对财务风险的理解范文

导语：如何才能写好一篇对财务风险的理解，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

关键词：耗散结构理论 企业管理 财务风险 研究分析

一、耗散结构理论在企业财务风险管理中的运用综述

耗散结构是当前现代化企业建设和发展的一个重要理论，对于企业建设来讲有着巨大的意义。根据耗散结构的相关理论和知识，其应当是一个开放性的、平衡性的系统，通过与外界之间不断的进行能量、物质和信息交换，当外界的某种条件达到一个特定的值的时候，使得系统内部会从无秩序的状态转变成为一种在空间、时间以及功能上都具有全新秩序的新状态。所以，在耗散结构的相关结构体系和理论框架之中，结构熵应当处于一种不断变化的状态之下，整个环境处于一种开放式的空间结构，所以系统内部的信息会和外界的信息产生物质交换。根据耗散结构相关理论，其结构当中的熵应当会受到外界因素的影响。

当前耗散结构的相关理论和知识在各大企业财务风险管理工作当中均有着重大应用，并且在多个领域的多个实践工作当中都起到了关键性价值和作用。根据经济学理论当中的耗散结构知识，依照当前企业的财务现状，引入了管理熵以及信息熵等理念，一般情况之下企业的信息熵主要是用来表示企业内部信息量的实际情况，往往系统的不确定性程度越高则内部的信息熵就较低。而管理熵则主要是应用在企业的经营和各项业务的管理流程当中，主要是对工作内部所出现的阻力、损失和无序的情况进行管理和研究。通过对耗散结构的相关知识进行分析，依照当前经济市场的开放性和平衡性基本原则，需要积极引入先进的思想和先进的管理理念，在企业财务管理，尤其是经济财务风险管理当中，体现出企业经营的特征和重点，并且采取层次化和差别化的管理形式，对传统企业人力资源管理工作进行增强，实现企业管理工作的飞跃和提高。当前耗散结构在实践的应用当中所取得的效果已经得到了多方面的肯定，所以在企业的经营财务风险管理工作当中也必将具有重大的意义。

二、企业财务管理的耗散结构研究

根据上文针对企业财务风险管理之中耗散结构相关理论的应用和企业管理的重要性进行细致探究，可以明确工作重点和耗散结构理论应用的基本方向。下文将针对企业财务管理工作当中耗散结构的基本结构和工作框架进行细致分析，旨在不断促进耗散结构在实践当中的应用水准，为企业更好的控制财务风险奠定坚实基础。

企业财务风险管理是一个开放式系统，内部包含有各种各样的元素和组成部分。在当前的市场经济条件之下各大企业都需要建立起一个开放系统来与外界相关能量、物质和信息进行交换。对当前企业来讲，最为基本的就是明确产出和投入之间的关系，在很好的维持了企业生产的原材料采购基础之上，还需要对能源的输入输出进行细致分析，力求在产品上市之后可以尽快为企业创造出经济效益，进而使得企业资金可以迅速回收。另外，在耗散结构相关理论当中，企业财务系统应当处于一种平衡状态，企业财务活动和各项业务开展应当遵循市场经济发展相关规律和企业发展基本原则。企业财务活动出现一定的具有规律性的波动，而这种波动从表面上进行分析是一种良好的现象，但是时间长了以后则会导致企业缺乏创新性、工作缺乏主动性和积极性，墨守成规进而使得企业发展失去生机与活力，最终对企业的生存形成不小影响。所以根据耗散结构的相关理论知识，企业应当在经济和财务管理工作当中追求创新，不能够维持一种恒定状态。

三、企业财务风险管理的综述研究

通过三维视角对企业当前财务机理进行分析，是一个重要的工作手段。根据企业建设和发展历程之中人力资本和物质性资本、市场资本、公共资本等之间存在的联系，还需要从政府、员工、企业经营者、企业股东、社区等角度出发，对当前企业利益普遍性进行研究，这一点在当前企业建设的进程当中是不可或缺的一个环节。通常情况之下企业经济利益具备有界壳的空间特征，由于利益的相关者是存在的，所以不论是从企业的内部系统还是企业的外界影响因素等角度进行分析，还需要经过利益界壳这一个关键环节，才能够影响到企业的经济状况，最终使得企业财务和各项经济活动出现周期性的、规律性的波动。所以，根据上述分析，结合耗散结构理论应用，在企业内部出现熵的改变，往往是由于企业内部出现管理缺陷而导致的，并且加上企业运营过程当中外部环境因素的不确定性，利益相关者往往在企业经济管理和经济风险的规避过程之中起到了决定性的作用。通过对企业财务风险和相关机理形成情况进行分析，还应当在实践工作当中深入探讨不同因素对财务风险的影响，明确之间存在的相关性。

四、结束语

综上所述，根据对现代企业经济活动当中财务风险的发生以及具体控制对策进行综合性论述，从一个更加直观的视角对现代企业工作当中耗散结构相关理论和知识框架的应用进行了探讨，旨在为企业创造出更大的经济效益奠定坚实基础。

参考文献：

[1]刘洪玉.中国房地产估价师与房地产经纪人学会.房地产开发经营与管理[M].北京：中国建筑工业出版社，2008

篇2

【关键词】电力企业；内部财务；财务风险

一、引言

电力行业是我国基础性产业，它支撑着国民经济和社会发展，而财务安全又关系着电力企业能否正常、有效和健康的运转，因此电力企业的财务安全越加凸显重要。特别是电力企业的内部财务风险的控制，只有电力企业能够实现产权清晰、管理科学、财务风险控制得当，才能保证电力企业的财务工作安全顺利的展开，从而保证电力企业的稳定和安全的正常运转。

二、电力企业内部财务风险的因素和存在的问题

（一）内部财务风险因素

对于每个企业来说财务风险客观存在于外部环境和内部环境中，虽然对于电力企业不能改变外部的挑战和竞争，但是可以分析内部财务风险的因素，找出内部财务风险存在问题，从而应对外部环境中国内外市场的竞争。内部财务风险的因素主要有电力企业的营销活动、产权结构、融资方式三种因素。首先在电力企业的营销中，不同于其他企业产、供、销相分离的运作方式，电力企业是三者同时完成的，电力的销售不能储存，企业单位和居民也是先用电再缴费的付款方式，这种赊销方式下一些旧欠电费收款困难，甚至出现坏账和死账，因此电力企业独特的营销方式带来了其财务风险因素。其次在电力企业的产权结构中，一直是国有股份一支独大的局面，公司的内部管理和财务管理采用集权方式的治理结构，基层员工的积极性不高，缺乏创造性，因此电力企业的产权结构使得其缺乏市场竞争，集权的管理方式也使得员工创新性不高。最后在电力企业的融资方式单一，电力行业的电价受电煤价格的影响较大，加之电力的固定资产投资高，电力营销环节的赊销方式使得负债高，这些因素都导致了电力企业的盈利普遍低，而其融资来源却只靠银行融资的方式，电力企业的效益还要受利率高低的影响，这也是内部财务风险的影响因素之一。

（二）内部财务风险控制存在的问题

除了电力企业的内部因素导致的财务风险外，在内部的财务风险控制上也存在着多个问题。首先，电力企业的管理层和财务执行人员缺乏对内部风险的足够认识，作为国有企业的电力企业部门，主要任务是为国家和居民提供生产和生活用电，就片面的理解为电力企业的收支平衡由国家调控，这种错误的理解使得电力企业缺乏内部财务的风险控制意识，因为除了保证国家电力的安全使用外，电力企业是自负盈亏的企业法人，财务的自主核算要求电力企业做好内部风险的控制。其次，电力企业缺乏内部财务风险控制的人员，因电力企业的国有性质使得员工享受体制内的编制待遇，但是这种编制待遇却造成他们风险意识淡化，缺乏专业的风险控制人员和现有财务人员的配合，部分财务人员认为，电力企业的财务风险是由国家承担责任。财务人员的内部风险和外部竞争意识淡薄，再加上财务人员素质不高，又缺乏内部财务风险的控制人员，这些都是现有电力企业内部财务风险存在的严重问题。最后，电力企业自身缺乏内部财务风险的控制机制。内部财务的风险是要进行合理和专业的评估和预测，才能对内部财务风险进行预防、解决和处理的。同时还缺乏财务风险控制组织的参与，利用外部专业的财务风险人才与内部财务的相结合，才能方便对风险的把控。缺乏财务风险的管理，也缺乏财务风险专业组织的参与，电力企业的内部财务风险可见一斑。

三、内部财务风险的规避措施

对电力企业的内部财务风险因素分析后，我们也要对相关风险因素进行有效的规避，同时对财务风险控制存在的问题进行有效防范。

（一）产权结构上引入市场化运作

在产权结构上，引入市场的竞争机制，可以通过上市、并购的方式，引入外部资金和市场化运作方式，在电力企业的治理结构上，企业的管理和决策更加科学化，在财务制度的制定和执行上，能够权责明确，财务账目清晰，通过内部财务的安全有效支持电力企业的资源优化配置和科学化决策。

（二）改变单一的融资方式

改变电力企业只从银行渠道融资的方式，电力行业拥有资金密集型特点，虽然不能改变电力企业的营销方式和赊销的付款方式，但是可以通过拓宽融资渠道的方式，例如将银行的债券关系转化为股权关系，将优良资产剥离电力企业的总资产后上市融资。

（三）提高企业风险意识和财务风险预警

提高电力企业管理层和每个员工的风险意识，特别是财务工作人员的风险意识，将企业的风险意识和财务风险意识运用到企业文化中。例如从行动上建立专门的财务风险预警组织，由专人研究针对电力企业的金融政策、税收制度和财务管理制度，规避在财税方面的制度风险；还有结合电力企业的外部环境，通过外部风险的预警预测企业的内部财务风险。通过关注有关电力企业的外部风险和利率变化、财税政策、融资政策、宏观环境等，及时调整本行业的财务政策和内部财务管理，积极主动的解决内部财务风险。

（四）培养和引进专业的内部财务风险控制人才

在培养和引进专业的内部财务风险控制人才上，一是对现有的电力企业的财务人员进行宣传、指导和培训，提高他们的内部财务风险的控制，了解财务风险管理的重要性，内部财务风险控制的内涵和操作内容，提高在职财务人员的风险控制的素养。二是招聘和引进电力企业的专业的内部财务风险控制人员，通过科学化和专业化的内部财务控制人才，将电力企业的内部财务风险把控在可控范围内。三是利用好电力企业的财务信息系统，推进电力企业的财务信息管理，利用程序和系统的财务操作规范，规避人员操作的风险，提高财务工作效率，通过信息化手段监督电力企业的财务运作。

参考文献

[1]盖虹霞，胡秋红.电力企业财务风险内部控制的问题及对策[J].新经济，2014.3(中).

[2]陈晓霞.电力企业财务风险及其防范探析[J].财会之窗，2015:153-154.

篇3

【论文关键词】风险预警系统财务知识管理本体

财务风险管理是企业风险管理的一个重要组成部分,是企业经营风险的集中体现。财务风险预警是财务风险管理发展的一个新阶段。财务风险预警的重点是抓住小范围、低程度的财务风险事件与财务状况变化,采取控制措施,防止小事件引发大风险而使企业陷入财务危机。21世纪的经济是世界经济一体化条件下的经济,是以知识决策为导向的经济。企业管理进入知识经济时代,企业的工作环境和工作内容都彻底发生了变化,知识管理的理念和方法不断渗透到财务管理中,为财务管理创新提供了机遇。而财务风险预警是一项重要的知识依赖的技术工作,在企业财务风险管理中如何引入知识管理的理念和方法,构建财务风险预警系统,帮助管理者准确地了解企业财务状况,指导风险应对工作的开展,从而降低经营风险,减少财务损失,是企业管理者关注的问题。本文运用知识本体(ontology)方法研究财务风险预警管理,探索科学化、智能化和系统化的财务风险预警机制。

一、基于知识本体的财务风险预警系统需求分析

财务风险预警系统是现代企业预测和防范风险的一个重要工具,它在收集大量相关信息的基础上,借助计算机技术、信息技术、概率论和模糊数学等方法,设定风险预警指标体系及其预警警戒线,捕捉和监视各种细微的迹象变动,对不同性质和程度的财务风险及时发出警报,提醒决策者及时采取防范和化解风险的措施。可见,财务风险预警系统建立的关键是如何有效地捕获企业内外部信息并形成有用的知识,有效的财务风险预警知识系统应满足如下四点需求。

一是信息收集与转换功能。财务风险预警知识系统应通过收集与企业经营相关的产业政策、国内外市场竞争状况、企业本身的各类财务信息和生产经营状况信息,并进行分析转换,按一定形式和规则存入知识库。

二是预警指标管理与更新功能。系统应建立起财务风险评价指标体系,并根据其中的评价指标计算公式,利用财务风险信息子系统提供的资料,计算出具体的指标值,供综合评价和预警使用。

三是财务风险综合评价功能。系统应根据已计算出的各种风险指标的值,利用各种科学的综合评价模型和预测模型,对企业目前的财务风险进行综合评价和对企业未来的风险进行预测。该功能是根据对企业运营过程跟踪、监测的结果,运用现代企业管理技术和企业诊断技术对企业财务状况的优劣作出判断,找出企业财务运行中潜在的危险。

四是财务风险报警功能。系统应根据已计算出的反映企业财务风险的风险指标值、综合评价值以及预测值,按照一定的报警模式发出不同程度的警报。

笔者在财务风险预警知识管理研究中引入本体的概念,本体原本是一个哲学上的概念,用于研究客观世界本质。在本体中概念的关系可以被描述得更加广泛、详细、深入和全面,通过对概念添加属性值,以及在属性与属性之间添加映射关系,一些不便描述的语义关系就可以清晰地描述出来。同时,在本体中可以使用形式语言,这就为实现知识检索创造了条件。在对财务风险预警知识形式化定义后,本体概念模型能够实现对财务风险预警知识理解的唯一性和精确性;另外,利用本体技术对知识的联系进行形式化映射,可以产生和约束新的知识规则,增加财务风险预警知识本体表示方法的实用性。

二、财务风险预警系统知识本体建模

通过分析财务风险预警领域知识的概念、关系和知识结构,采用分层次的思路建立财务风险预警领域本体,并分别对财务风险预警评价模型、指标体系和财务状况监控知识与案例进行形式化描述。本系统模型建立概念本体,评价模型本体、指标本体、资源本体和通讯本体等。下面以财务风险预警定量模型概念本体为例说明财务风险预警知识本体建模。

概念本体是用来描述某个领域内的一些基本概念和概念之间关系的本体,这些概念是被该领域内人们所共同认可的,概念是对事物认知的抽象,包含的内容很广,与模型相关的内容有:关系、函数、公理与实例等;关系表达了财务风险预警领域内概念间的互相作用,n个概念之间的关系可以表示为R:Cl×C2×…×Cn;函数是一种特殊的概念关系,表示在n元关系中确定了n-1个概念,则第n个概念是唯一的,即F:Cl×C2×…×Cn-1Cn;公理表示永远为真的概念,即真命题;实例是具体的模型元素。财务风险预警定量模型概念本体形式化定义如下。

CO::=(Fn,Cc,R,Ac,Ic)。

其中,Fn是领域名,Cc是领域内的术语集,R是关系集,Ac是公理集,Ic是实例集。

R形式化为:R::=(Ra,Rc),Ra是Cc上的属性集,形式化为:Ra::=(dc:Identifier,dc:Title,dc:Creator,dc:Description,dc:Date),前缀dc表示重用DC元数据集中的标识符、题名、创建者、描述及日期元素;Rc是术语间的关系集,Rc域是Cc1×Cc1,形式化为:Rc::=(SubConceptOf,SuperConceptOf,IsPartOf,HasPart,Equal,Pre,Next),SubConceptOf和SuperConceptOf

是包含和被包含的关系,IsPartof和HasPart是聚集关系,Equal是等价关系,Pre描述了概念和概念之间的直接前驱关系,Next描述了概念和概念之间的直接后继关系。Ac是公理集,Ac形式化为:Ac::=(SubConceptOfSuperConceptOf-,IsPartOfHasPart-,PreNext-,IsPartOfIsPartof*,HasPartHasPart*,EqualEqual*,……),表达了SubConceptOf和SuperConc-

eptOf,IsPartOf和HasPart,Pre和Next都是逆反关系,IsPartOf和HasPart和Equal都是可传递的。Ic形式化为:Ic::=(IRa,IRc),IRa是属性集实例,IRc是概念的关系实例。

概念是对人类知识的抽象,概念本体是按照分类法来组织领域概念及其客观关系的,概念本体作为一类独立的本体存在,由领域专家或知识工程师管理。财务风险预警定量模型概念本体的描述说明如下:

Fn=财务风险预警定量模型;

Cc=(Z计分模型,人工神经网络模型,多元逻辑(logit)模型,F计分模型……);

IRa={(“Prop1”,“Z计分模型”,“Z-score”,“通过将反映企业偿债能力的指标(X1,X4)、获利能力指标(X2,X3)和营运能力指标(X5)五种财务比率有机联系起来,综合分析预警企业财务风险。”),(“Prop2”,“人工神经网络模型”,“Artificial-Neural-Network”,“通过大量神经元的复杂连接,采用由底到顶的学习方法,以自组织和非线性动力学所形成的并列分布方式处理非语言化的财务模式信息,达到预警企业财务风险的目标”),……};

IRc={SubConceptOf(财务风险预警定量模型,Z计分模型),SubConceptOf(财务风险预警定量模型,人工神经网络模型),IsPartOf(Z计分模型,函数形式),IsPartOf(Z计分模型,参数指标),IsPartOf(人工神经网络模型,模型算法),IsPartOf(人工神经网络模型,输入矩阵),……}。

三、财务风险预警知识管理系统框架

通过分析基于本体的财务风险预警知识模型及需求,本文提出财务风险预警知识管理系统框架如图1所示。

基本的知识管理活动包括知识的创造、发现、存储和应用,财务风险预警知识管理将这些活动整合为财务风险预警知识的获取、财务风险预警知识的存储与推理、财务风险预警知识的应用与预警三个主要过程。财务风险预警以企业经营绩效为基础,充分认识财务风险的本质并在更广泛的领域内选择相关的预警指标,通过综合评价企业的财务状况进行预警。本财务风险预警模型由获利能力、偿债能力、经济效率和发展潜力四个方面的评价构成,获利能力和偿债能力是公司财务评价的两大基本部分,而经济效率高低又直接体现了公司的经营管理水平,公司的发展潜力尤其值得重视,公司理财的目标是财富最大化,良好的财务风险预警系统不应仅仅关注目前的运营状况。在具体预警指标的选取方面,考虑到各指标间既能相互补充,又不重复,尽可能全面综合地反映公司运营状况,故每个预警模块各取两个最具代表性的指标。系统从定量和定性两个角度利用财务本体知识对企业财务风险进行评价,本体风险评价模型利用本体推理与财务知识库得出的各指标值,代入建立的财务风险综合评价模型,进行风险评估,具体的评价模型可根据风险案例库的匹配情况,选取合适的模型,如层次分析模型或模糊评价模型等。

篇4

关键词：财务风险；状况；对策

中图分类号：D9

文献标识码：A

文章编号： 16723198（2013）13016601

1 事业单位财务风险目前状况

（1）财务风险日渐增大。目前，由于事业单位大多是财政拨款式预算经营，财务管理的模式主要是收支平衡管理，资金收支模式较为固定，因此，对财务风险管理的要求也相对较少，但是，随着市场经济的发展，事业单位的财务结构呈现多元化，并不单纯是收支利润那么简单，事业单位的资金来源不仅可以靠财政划拨，还可以通过自身的经营取得，有部分事业单位从贷款方面补充资金需求，综上所述，筹资成本与收益平衡中存在财务风险。随着经营模式的转变，市场经济的复杂性，以及事业单位参与市场竞争程度的提高，事业单位财务风险不断增大。

（2）财务风险意识淡薄。由于事业单位主要以提供公共产品和服务为组织目标，其非营利性决定了财务管理的重点是财务资源的依法取得和使用，而不是净利润或每股收益，其经营性质导致其缺乏竞争意识，缺乏市场风险意识，从而导致风险防范意识较差，在财务管理中主要表现在没有风险预警机制，没有成本概念。随着事业单位的体制改革，越来越多的事业单位开始从事经营投资，因其缺乏风险意识，在筹资与投资过程中，仅对筹资项目进行简单的预算，而没有从机会成本等角度进行分析，对筹资和投资过程的收益管理意识较差，只看重主要收益，而忽略其它收益。在资产的核算中，只核算资产的购入，而不涉及资产的折旧与摊销，从而忽略这部分使用成本及重置成本，导致财务收益的虚空性。事业单位的非营利性及其核算形式的特殊性，导致事业单位财务风险意识淡薄。

（3）风险管理制度欠缺。不同类型事业单位参与市场经济行为的程度不同，因此，其抵御风险的意识、能力和程度也不尽相同。由于事业单位体制上的特殊性，在风险预防、应急、报告、问责等方面缺乏必要的内部控制制度，或者虽建立了内部控制制度，但制度的执行力度有待加强。在部分事业单位中，管理层及财务人员对财务风险虽已有了一定程度的认识，并且进行了相应的预防，但单位经济事项往往由各部门产生，除管理层及财务人员外，其他部门人员对财务管理的风险理解不透彻，在办理费用报销等财务手续过程中，对财务人员提出的财务相关要求，未能完全理解和认可，致使内部控制制度在执行上受到一定阻碍，因此埋下了财务风险隐患。

2 事业单位财务风险的防范

（1）树立成本管理意识。事业单位的财务风险管理在各类的风险管理当中占据着非常重要的地位，事业单位需要建立比较全面的风险管理体系，在管理制度中，改变一贯的收支模式，采用经费考核制，将事业单位的工作进行收入量化，从而引入成本概念，采用权责发生制管理，将这种意识贯穿于财务人员以及事业单位所有管理人员之中，从而转变理财意识，认识到财务风险的存在，及时发现问题，解决问题，才有利于事业单位的财务改革。

（2）提高管理者风险意识。只要有财务活动，就必然存在着财务风险。事业单位管理者的风险意识越强，就越能够更好的参与市场竞争，财务管理者的财务管理知识越丰富，财务管理方法多样性，结合企业管理制度，将企业的财务管理理念，特别是企业的收益与支出配比的理念参与进来，培养财务管理人员的风险意识，合理地运筹资金，从而降低风险，规避风险。

（3）制定风险应对策略。近年来，事业单位从事对外投资活动日益增长，对外投资活动虽然能够给事业单位带来经营性收益，同时也带来了财务管理风险。事业单位须制定科学合理的财务风险应对策略，认真分析内外环境的各种变化因素和信息，及时调整经营战略，以应对充满变化的市场环境，提升事业单位的经营生产能力和竞争力。

（4）建立健全资金管理制度。建立良好的资金管理制度有助于降低财务风险，建立资金使用办法，对收入进行合理估计，对成本要全面的管理与分析，减少浪费，融资资金计算使用成本，计算潜在亏损以及弥补办法，做好盈亏预算，控制好事业单位的收支分配及收益配比政策。

（5）优化资本结构。目前，事业单位仅靠财政拨款已不能满足事业单位的长足发展，因此，事业单位可以优化资产结构，结合自身的产业发展状况，适度进行负债，建立负债意识，但负债在给事业单位带来效益的同时，也会带来财务风险，因此，事业单位的资本结构必须合理，将负债的比例控制在合理的比例下，作为资金的补充，不作为主要经济来源和发展的方向，以达到优化资本结构，合理的配置资金。

充分分析事业单位财务风险存在状况及其成因，有效做好财务风险管理工作，不断增强事业单位抵御风险的能力，有效提高事业单位的市场竞争力，才能使事业单位健康、快速的发展。

参考文献

[1] 尚秋芬事业单位内控制度建立和风险防范研究[J].会计师，2011，（2）.

篇5

关键词：财务风险 企业财务风险 防范 控制

在市场经济的大背景下，随着经济的全球化以及高新技术产业的发展，企业面临更加白热化的竞争，同时企业的发展所面临的风险也越来越多。财务风险则是每一个企业无法回避的一种极其重要的风险，并且对一个企业的盈亏起着决定性作用。有鉴于此，企业鼻血重视对财务风险的研究。

一、企业财务风险的概念及其特点

财务风险指的是在企业的各项财务活动中，在一定时期内因企业的各种不确定因素的影响，使得企业的实际财务结果偏离了预期财务结果，从而产生企业财务收益或损失的不确定性。企业财务风险一般可分为筹资风险、投资风险、资金回收风险以及收益分配风险。

从经济学的角度来看财务风险是一中微观的经济风险，它集中体现着企业在生产经营过程中所面临的风险。在现代的企业财务管理工作中，只有在充分了解财务风险的特征的基础之上，才能有针对性和有效的对其进行控制和防范。总结起来，财务风险的特征主要表现在以下几个方面：

1、财务风险的客观存在性

认识到财务风险的客观存在性对于研究财务风险来说是非常重要的。人们研究财务风险的目的在于控制财务风险并减少风险带来的财务损失，与此同时我们也要清醒的意识到财务风险是不可能完全消除的。

2、财务风险的不确定性

财务风险作为一种客观存在的现象是确定的，但是具体到企业的某一财务业务，是否会发生风险以及风险的强弱程度又具有不确定性。财务风险的不确定性也就决定了其可控制性。

3、财务风险的收益性和损失性

从经济学角度来看风险和收益是成正比的，也就是说大风险意味着高收益，而小风险则意味着底收益。企业由于有了财务风险的存在就促使其改善管理，进而可以提高资金利用率。换个角度来理解就是风险的收益性和损失性是并存的，虽然风险意味着损失但同时也孕育着机遇。

二、形成企业财务风险的因素

由于企业财务风险贯穿于企业整个的经营活动，因此不同的财务风险产生的具体原因各不相同。我国企业财务风险产生的原因有很多，既有来自企业内部自身的原因也有来自企业外部市场的原因。

1、企业财务管理的外部环境复杂多变

企业财务管理的外部环境复杂多变是引起企业财务风险的外部因素。企业财务管理的外部环境一般指的是：法律环境、社会文化环境以及经济环境等多种因素。虽然这些因素只是存在与企业之外，但是这些外部环境的不利变化也会对企业财务管理产生重大的影响，进而给企业造成财务风险。企业的财务管理系统如果没有很好的应对外部环境复杂变化的机制，势必会给企业的理财造成一定的困难。

2、企业资金结构失衡,内部财务关系混乱

在我国,企业的资金结构指的是负债资金和权益资金在企业的全部资金来源中所占的比例关系。由于各种多方面的原因，我国企业资金机构失衡的现象比比皆是，主要表现在负债资金在企业全部资金中的比例太高。企业资金结构的失衡直接导致了企业财务的负担过重，进而产生财务风险。企业内部财务关系的混乱也是导致我国企业产生财务风险的又一要因。

3、企业财务决策缺乏科学性

企业财务决策的失误也会导致企业面临巨大的财务风险。当前，我国大部分企业决策者都是按照主观和经验来进行企业的财务决策，这也就不可避免的会有企业决策上的失误，进而给企业带来财务风险。比如有的企业在对固定资产进行投资决策时，并没有对投资项目的可行性进行严格的考察和周密的分析，以至于投资决策失误频出。投资决策的失误导致了投资项目不能获得预期的收益，使得投资不能按时收回，给企业造成了极大的财务风险。

三、现代企业财务风险的控制和防范措施

企业的财务风险防范与控制指的是：企业用最理想而又最经济的办法使得因财务风险而可能导致的不利后果减少到最低程度的一种科学管理办法。企业财务风险防范与控制的主要目的就是维护企业的效益和安全。

1、分析财务管理的外部环境变化情况，完善财务管理系统

虽然企业财务管理的外部环境存在于企业之外，但并不意味着企业在面对外部环境的变化是束手无策。企业可以通过对财务管理外部环境的变化情况的分析，来适时的调整企业的财务管理政策以及完善财务管理系统，进而提高企业对财务管理外部环境变化的适应能力以及综合应变能力，以利于企业降低所要面临的财务风险。

2、建立合理的资本结构，采取合适的借款策略

企业必须依据自身的实际情况来建立合适的资本结构，通过比较各个类型的融资方式，筛选出最适合本企业的融资方案，以利于降低企业的财务风险并获得很好的投资效益。同样道理，企业在借入资金时也应该综合考虑企业的众多因素。虽然说在某些时候借款可以增加企业的利润收入并可以改善企业的现金流量，但也要清醒的认识到在复杂的企业环境中借款的预期收益的重要性。只有这样才能有效的避免因盲目借款而产生的财务风险。

3、丰富企业产品种类，增加企业效益

为了规避一定的财务风险，以及增加企业的效益，企业可以尽可能的开发和生产一些高利润且各有特色的产品。但是在开发和生产新产品的时候一定要根据企业自身的发展水平量力而行，否则还可能适得其反。

参考文献：

[1]李卫红.试论企业财务风险[J].地质技术经济管理. 2006(3)

篇6

关键词：企业财务；财务风险；成因；防范措施

财务风险作为一种经济上的风险现象，已经成为现代财务理论的核心内容。对财务风险的理解有狭义和广义之分。狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险，是指企业由于举债而给企业财务成果（企业利润或股东收益）带来的不确定性。因此，财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。如何客观地分析和认识财务风险，采取各种措施来控制和避免财务风险的发生，是事关企业生存和发展的重要课题。

一、 企业财务风险形成的原因

1.客观原因

企业财务活动所处的环境复杂多变。财务管理环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业带来困难。

资金结构不合理，负债资金比例过高。资金结构是指企业各种资金的构成及其比例关系，资金结构的核心问题是负债资金在企业全部资金中所占的比重。合理的债务安排和运作有利于降低企业资金成本，能给股东带来超额利益。反之，当息税前资金利润率低于利息率时，企业负债越多，借入资金与自有资金比例越高，企业自有资金利润率就越低，严重时企业会发生亏损甚至破产。这时，负债规模越大，财务风险也越大。

利率、汇率变动的影响。由于企业负债的利息率一般是固定的，如果未来利率呈下降趋势，企业仍然要按原合同约定的利率水平支付较高的利息，从而加大了企业的财务风险；如果未来利率呈现上升趋势，企业尽管只需按原合同约定的利率水平支付较低的利息，但随着利率的持续上升，货币升值压力增大，一旦货币升值，则企业还本负担加重，从而加大了企业财务风险。企业如果采用外币融资，汇率的不断变化也必然会产生财务风险。

2.主观原因

企业内部财务关系不合理、经营状况不佳、资金运用不当等导致财务风险。

风险意识淡薄。企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，控制偏差和处理突发危机事件的经验缺乏，企业风险控制和防范能力就弱，导致财务风险发生时束手无策。

财务决策缺乏严肃性、科学性。我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。在进行投资决策时不进行深入市场调研和科学论证，盲目投资，形成不良资产或巨额损失，从而加大了企业的财务风险。

二、财务风险的防范技术和措施

1.财务风险的防范技术

分散法。由于市场信息的不对称及市场需求的不确定性，企业可以通过企业之间联营、多种经营以及对外投资多元化等方式分散财务风险。

回避法。企业在进行项目策划时，应综合评价各种方案的财务风险，在保证预计目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。

转移法。企业可根据不同的风险，采用不同的风险转移方式，将部分或全部财务风险转移给他人承担的一种风险预防和控制方法。

降低法。风险事件的发生既有其客观必然性，也有偶然性。有时尽管采取了很多预防控制措施，但风险损失还是发生。因此，企业有必要合理安排资源，即便某一风险事件发生，也不至于对企业整体产生重大损失。

2.财务风险的防范措施

认真分析财务管理的宏观环境及其变化，提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力。企业的外部环境是影响企业财务风险的外部因素，这些都是无法改变的，但对企业财务风险却有重大影响，所以说环境的变化是一把双刃剑，既带来机会也隐藏了危险。

加强企业财务风险控制。企业财务风险控制包括：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四种。要加强对企业财务风险的控制与管理就应对企业财务活动的全过程进行有效的管理。在市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。针对筹资风险的不同成因，防范与控制筹资风险的措施主要有：一是提高资金使用效益，增强企业的盈利能力和偿债能力，降低投资风险。二是注重筹资杠杆，适度举债，优化资金结构，获得财务杠杆利益。三是合理调度资金，维护资产的流动性。四是建立偿债基金，增强风险自担能力。偿债基金是企业为了按计划偿还债务而事先提取的一种准备金。偿债基金的强制性设立，增强了企业的偿债能力，但它减少了企业可自由支配的资金，导致现金枯竭，也变相增加了企业的资金成本。

企业财务活动的第三个环节是资金回收。预防和控制资金回收风险的措施有：一是根据客户按约付款的可能性，选择不同销售方式。应收账款是造成资金回收风险的重要方面。为控制资金回收风险，企业只能对信用状况好、偿债能力强，达到企业信用标准的客户采取赊销方式，并将累计赊销金额控制在信用限额范围之内。二是选择合适的结算方式。对于盈利能力大、偿债能力强、信用状况好的客户，可以选择风险比较大的结算方式，这样有利于购销双方建立起一种相互信任的伙伴关系，扩大销售网络，同时发生坏帐损失的可能性也较少；反之，则应选择风险比较小，约束能力强的结算方式，这样有利于减少坏帐损失。三是制定合理的收帐政策，及时催收货款。应收货款发生后，企业应采取各种措施，尽量争取按期收回款项，减少企业损失。

掌握风险防范方法，建立有效的风险防范处理机制，正确理解经营风险与财务风险的关系。风险防范是企业在识别风险、估量风险和研究风险的基础上，用最有效的方法把风险导致的不 利后果降低到最低限度的行为。企业各部门、各人员，特别是企业的决策管理部门必须增强风险防范意思，不 论是对外投资还是对内融资，也不论是研制产品还是销售产品，都应预测估计可能产生的风险以及企业的承受能力，加强企业管理的基础设施建设，加强对企业管理人员的业务培训，增强他们在认识风险、分析风险和防范风险的能力，提高管理决策水平，以降低经营的盲目性和决策的随意性。

不断提高财务管理人员的风险意思，理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，规范各项规章制度，强化各项基础工作，使财务管理人员的风险意思不断提高。与此同时企业必须理顺内部的各种财务关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各部门参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。

引进科学的风险管理程序，加强制度建设，建立健全财务风险管理机制，用活财务风险管理方法。财务风险管理是一个识别和评估风险、分析风险成因、预防和控制风险、处理风险损失的有机过程，在风险识别、评估和分析的基础上，确定应付风险的方案和措施，制定企业财务战略和计划，优化财务决策和控制方法，健全财务信息的控制系统，出现风险及时处理减少损失。加强制度建设首先建立客户管理制度，加强对客户信用的调整，形成一套适合本企业的风险预防制度，把财务风险降至最低。其次建立统计分析制度，应通过完善的统计分析，及时发现问题，采取相应措施加以控制。再次建立科学的内部决策制度。对风险较大的经营决策和财务活动，要在企业内部的各职能部门中进行严格的审查、评估、论证，通过集思广益，尽量避免因个人决策失误而造成的风险。

总之，财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。企业应对财务风险管理有足够的重视，对财务风险的成因及其防范进行研究，有效开展对财务风险的控制与管理、监测与预警，有效的降低财务风险，提高企业的效益。

作者单位：武汉商业服务学院

参考文献：

[1] 苏淑欢.企业财务管理[M].北京：清华大学出版社，2005.326―328 .

篇7

一、施工企业项目财务风险分析

工程项目财务风险是指施工项目在经济活动中由于各种客观存在的不确定因素的影响，使项目财务实际收益和预期收益发生偏离，因而蒙受损失的机会或可能性。本文按项目财务风险产生的阶段进行分析。

（一）项目投标阶段的财务风险。指投标决策不当、错误的投标决策、低报价、垫资施工方面的财务风险。一方面目前建筑市场僧多粥少，由于建筑市场的不规范和投标的激烈竞争，一些施工企业为了中标而不顾自身财务状况竞相压低标价。建设单位由于自筹资金不足等原因通常要求施工企业垫付大量资金并收取工程投标、履约等保证金。施工企业为了承接到垫资工程，通常需要从银行贷款来筹措资金。如果预期资产利润率小于负债资金成本率，则无法实现负债的财务杠杆作用，会增大企业财务风险；另一方面这种低报价、垫资和不顾自身施工能力情况下的中标，很可能导致施工企业未来工程利润低于期望利润甚至发生亏损；在项目施工中由于资金紧张经常出现拖欠材料供应商货款和民工工资情况，进而引发履约风险、支付风险和诉讼风险，使企业面临严重的财务危机和信誉危机。另外，在经济承包合同签订过程中，合同签订的公正性、合理性及有关经济合同条款的明晰性等，都会对后面的合同履行过程带来风险隐患。如，工程担保，劳力、设备和材料的取得，工程款的支付，合同变更及索赔，工程保留金等涉及项目现金流的合同事项，是合同签订中重要的风险因素。

（二）项目实施阶段的财务风险。一是项目财务控制能力产生的风险，包括：财务内控制度执行不力和各项会计内控措施不当产生的风险，经济信息记录和会计核算不准确、不及时、不真实导致的财务管理决策滞后或失误风险。前者集中表现为：（1）资金控制不当。资金超计划提前使用，引发后期资金链条紧张甚至断裂；资金超支使用和工程款回收不及时引发资金收支失衡；资金管理制衡机制或审批手续不健全引发的资金浪费和流失。（2）成本控制不当，在项目实施过程中不能严格控制成本，造成人工费、材料费、机械费等浪费严重，管理费用增大，整个项目成本超出预算，项目实际收益低于期望收益。二是承包方的施工生产能力产生的财务风险，包括：（1）施工组织设计方案不合理，造成施工工期延长、所需机械设备增加、施工质量达不到设计要求，导致投入的成本费用相应增加。（2）工程安全质量问题，出现返工甚至索赔现象，导致成本加大。（3）劳动力和设备的生产率低下，合同延误，引发履约风险。三是劳力、设备和材料的取得风险。如，业主指定分包及材料供应导致的施工组织管理困难、材料供应不及时，及供应不合格的材料，通货膨胀、物价变动导致的人工、机械和材料成本上涨。四是汇率、利率变动带来的财务风险。

（三）项目收尾和竣工阶段的财务风险。工程款不能及时回收的经营风险。一方面由于建设单位种种原因不能按施工合同、约定给付项目工程款，或故意拖欠；另一方面由于工程项目竣工后，施工单位未能及时办理工程竣工验收手续、编制工程竣工决算，对设计变更部分或因业主原因造成的停工损失等未及时进行现场签证并要求追加合同价款，可能造成项目资金结算滞后，不能及时收回工程结算尾款，使项目资金长期体外循环，不能及时回笼，出现坏账的可能性增大。同时，由于工程决算不及时，延长了工程保修时间，增加了工程保修费用，从而使项目成本增加，增大了企业财务风险。另外，因资金短少，拖欠供应商和分包单位债务引发的经济纠纷和法律诉讼，导致项目产生额外的财务费用。

二、施工企业项目财务风险控制

风险按照风险控制的可能性、可行性（即是否符合成本效益原则），以及同一个风险事件相对于不同的风险关系人而言可控制性不同，分为可控和不可控的财务风险。针对以上风险分类，企业应分清哪些是可控的风险，哪些是不可控的风险。企业应将可控财务风险作为管理的重点，通过合理制定财务政策、科学进行财务决策、按照风险成因及影响的重要程度采取相应有效的风险管理措施、加强日常财务监督等方法，来防范、规避和化解项目财务风险，争取项目更大的经济利益和社会效益。

（一）建立良好的项目财务内控和风险管理环境。主要包括：（1）企业风险管理文化建立、传播和项目管理者素养的培育。通过建立管理者职权监督和制约机制，如实行项目责任追究和风险抵押金制度，培养项目管理者良好的素质和风险经营理念。（2）建立岗前风险管理培训制度，对财务管理业务流程和风险控制点的管理人员和业务操作人员进行风险管理知识、流程、管控核心内容的业务培训，明确风险责任主体，加强目标管理；提高员工法律素质和职业道德教育，增强其风险辨识、分析和处理能力。（3）围绕企业风险管理战略制定项目财务风险管理具体目标和策略。（4）建立健全财务风险管理组织体系。按照风险管理职责划分、改造和完善风险管理组织体系，合理划分风险管理组织结构和职责权限，强化风险管理职能，形成健全的财务风险管理和控制组织体系，为实行风险管理提供组织保障。可在组织上建立以风险部门和风险经理为主体的监督机制，加强对项目潜在风险的分析、控制和监督。（5）建立健全财务风险管理和内控制度体系。围绕企业风险管理策略目标，针对项目财务管理业务流程，抓住关键控制环节，按照合法合规、权责对应、不相容职务相分离、成本效益平衡等原则，制定各项财务内控管理制度，完善内控程序，构建健全、有效的风险管理和财务内控制度体系，并不断完善，为风险管理和控制提供制度保证。

（二）选择科学的项目财务风险控制方法。项目内部控制是进行风险管理的重要手段。项目财务管理部门应基于现有财务内控流程，结合已评估出的风险，找出业务流程中的关键风险控制点，梳理并细化具体控制内容，制定相应的控制措施，强化业务和管理流程中的风险控制。对重大风险、重大事件管理和重要业务流程应制定涵盖各个环节的全流程控制措施。另外，风险管理的关键点在于确立风险责任主体及相关的责任、权利和义务，建立科学合理的项目岗位分工和责任制度，明确岗位责任、权利和义务，有助于进行风险监督和管理。

按照项目可控财务风险的种类及成因，项目财务风险控制内容应至少包括：项目投资决策控制、工程合同和担保控制、货币资金控制、实物资产控制、采购与付款控制、筹资控制、销售与收款控制、成本费用控制、工程项目控制、预算控制、财务会计报告等。企业应针对以上各项业务处理流程常见的错弊和漏洞设置关键控制点，根据企业的风险管理策略和项目财务风险控制目标，针对可控的各类风险或每一项重大风险，制订出风险管理解决方案，并选择适合的风险管理工具，采取相应的会计内控方法和有效的内控措施，对风险加以管理和控制。如，选择风险规避、风险承担、风险降低、风险分担等具体风险对策。

篇8

Abstract: Railway business,as the important enterprises which concerns national infrastructure and national economy,plays an important role in the foundation of economic society. With the development of market economy,the railway enterprises are facing increasingly intense external competition,financial risk has emerged as the competition intensifies,companies must fully understand the company's various financial risk,enhance financial risk prevention,and resolve variety of risks in the process of enterprise development to ensure the safe operation of the railway company and the sustained and healthy economic development.

关键词:财务风险;成因;控制;防范;措施

Key words: financial risk;reasons;control;prevention;measures

中图分类号:C93 文献标识码:A文章编号:1006-4311(2010)30-0006-01

1企业财务风险成因分析

1.1 财务风险形成的内因①企业资本结构不合理、资产不实导致企业资产盈利能力下降。由于体制方面的原因,铁路企业存货可利用率、变现率较低。重复投资、形象工程投资等更不能发挥应有的使用价值,甚至形成某些国有资产流失,企业财务账面价值与实际资产价值即能为企业带来经济效益的价值不符,造成资产盈利能力下降,其现金流不能为企业带来经济效益,从而产生一定的风险。②盲目投资第三产业带来的投资风险。铁路企业为了安置内部主营岗位的富余人员和追求新的经济增长点,先后投资兴办了一些多种经营项目和第三产业。由于投资前对市场调查了解不充分,对投资项目评估过高,对所兴办企业盈利能力盲目乐观,加之监控机制不健全,使所投资项目不能产生效益,甚至连年亏损,形成投资风险。因为铁路企业投入多种经营和第三产业项目的资金大多是铁路运输主业的流动资金,由此也严重影响了铁路企业主营业务的经营发展。③理念上存在偏差,意识形态相对受限为财务风险埋下了祸根。a.经营管理者和财务管理人员对财务风险知识掌握不多,理解风险内涵的深度不够,认识上跟不上市场经济发展的需要。在现实工作中,认为只要管好、用好资金,就不会产生财务风险,风险意识淡薄。b.管理层对风险控制系统的建立和实施重视不足,忽视了它在业务运行过程中的相互影响、相互监督制约的动态机制,对它的调控方式和控制方法没有从整体上认知。c.财务决策和管理缺乏科学和有效的制度。

1.2 财务风险形成的外因①外部宏观环境的复杂多变为财务风险显现了诱因。企业财务管理的宏观环境复杂多变,财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。财务管理的宏观环境复杂多变是产生财务风险的外部原因。铁路运输企业需要考虑适宜其健康有序发展的宏观环境,宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外,但对企业财务风险产生重大的影响。宏观环境变化可能为企业带来某种机遇,也可能使企业面临一定挑战,如果不能适应复杂而多变的外部环境,必然会给企业带来某种威胁或障碍。②道德风险的广泛存在。市场经济中的各种欺诈、违约、投机取巧等现象称为“道德风险”。道德风险对企业财务有重大影响,主要表现在违约及债权债务关系严重扭曲,大量的赊销赊购,使企业的偿债能力依附于其他企业的信用程度上。经济合同履约率低,影响企业生产的正常运营,增加商品存货的仓储成本,造成资金占用过量,加大企业财务风险。

2企业财务风险的控制和防范措施

2.1 树立风险防范意识,建立财务风险与危机预警机制首先是完善铁路运输企业的内部控制环境。这就要求各个管理层必须具有全局控制意识,把企业的风险控制理论贯穿于全员,以便在企业内部形成一个有利于全面贯彻执行风险防范的控制环境;其次要加快铁路企业的文化建设,把企业的风险防范意识作为企业文化建设和经营宗旨的重要组成部分,自觉养成风险观念;再次更新观念,建立财务风险控制机制与危机预警机制,对财务风险进行事前预测、事中控制及事后管理,抓好有效控制点,将企业财务与经营管理、发展战略联系起来,并进行危机预警分析与控制,最终降低铁路企业财务风险,提高竞争能力。

2.2 提高财务决策的科学化水平,防止因决策失误而产生的财务风险财务决策缺乏科学性是产生财务风险的重要原因之一,因此为了防范财务风险必须提供企业财务决策的科学化水平。例如:在筹资决策中,企业首先必须要慎重选择筹资方式,确定各种筹资方式的资金成本及其特点;再者企业要从自身实际出发,调整有偿负债结构,使其更为合理化。

2.3 加强财务人员队伍建设,提升财务管理人员的素质会计工作是一门专业性很强的工作,作为会计人员要不断接受新知识、新技能,不断充实自己,掌握最新的会计法则、财税信息、经济动态,才能做到精通业务,做好会计工作。目前铁路企业财会人员素质普遍不高,限制了各项先进管理模式的建立和运用,需全面提升财会人员的综合素质。

2.4 建立合完善内部审计制度,促使企业的经营管理正常进行内部审计有助于企业发现经营管理中存在的问题,从而发现财务风险,促进企业依法经营。建立一个不受管理层制约,能独立客观地展开工作,有明确内审宗旨、职能合权限的内审机制。同时把内审与外审相结合对各级管理层进行有效的监督和控制。通过对财务收支审计,发现内部管理方面的漏洞,提出改进措施,防范或减少财务风险的发生,促进企业提高效益。

综上所述,在市场经济条件下企业成为市场竞争的主体,它所面临的风险将比其他经济制度中的风险都大,因此作为企业必须正确认识风险和风险管理问题,建立有效的防范风险机制,从而实现企业价值最大化。对于铁路企业,加强企业对财务风险的认识,建立与完善内部控制机制,对风险防范问题研究的有效性和合理性进行分析,显得日益重要,它不仅能加强铁路企业自身的建设与稳健发展,而且更能防范和处置来自于企业内外的各种财务风险或经营风险,从而提高铁路企业的市场竞争力。

参考文献:

[1]帅艾霞.论铁路企业财务风险的防范与控制[J].决策&信息,2008(8).

[2]王小惠.企业财务风险的成因及其防范[N].中国经济时报,2006-03.

[3]杨根芳.企业财务风险防范与控制探析[J].企业经济,2007,9.

篇9

本文就企业财务风险与税务风险进行概述，对企业财务风险与税务风险的特征、成因进行比较分析，提出企业财务风险与税务风险的防范措施，以促进企业整体风险防范能力有效提高，从而推动企业整体效益快速增长。

关键词：

企业；财务风险；税务风险；比较

一、企业财务风险与税务风险的概述

（一）企业财务风险的概述

一般情况下，企业的财务活动有着较强不确定性。并且，市场变化越来越快伴随着这种不确定性和快速的变化，企业面临的风险相应增大。由于财务活动与企业日常管理经营的各个环节有着直接联系，系统工程的复杂性、繁琐性等都比较强，导致企业财务风险带来的经济损失比较大，不但会降低企业的经营能力和债务偿还能力，还会加大预期收益和财务收益直接的差距，最终影响企业的正常运行和日常秩序。

（二）企业税务风险的概述

根据国家的相关规定，税务风险是企业没有依法纳税、存在违法行为和违背相关税法等引起的。这种行为不但会造成财务损失、损毁企业声誉等，还会受到相应的法律制裁。通常情况下，企业必须注重研究相关税收法律法规、合理利用政府优惠政策，进行合法避税，才能减轻企业的纳税负担，进而降低企业的运营成本，对于促进企业稳定、持续、高效地发展有着重要影响。

二、企业财务风险与税务风险的特征比较分析

（一）特征存在的一致性

在企业的各种经营风险中，财务风险、税务风险的特征存在着一致性，即它们都有较强不确定性，与企业的长远发展有着直接联系。由于企业面临的财务风险、税务风险都是无法估量的，企业必须加强各种数据的管理和分析，才能提高企业风险预测的准确性、可靠性等。与此同时，财务风险、税务风险在特征上存在的一致性还指的是获得收益时的相对性。由于企业以盈利为主要目的，在争取最大经济效益的前提下。必须抓住时机，承担相应的税务风险、财务风险等，以促进企业更好发展。因此，在企业想要获取最高效益的时候，企业面临的风险最大的，必须找准风险和收益的平衡点，才能避免企业损失惨重、破产等情况出现。

（二）特征之间的差异性

对企业面临的各种风险进行分析和研究发现，财务风险有着一定客观性，是企业日常经营中必须重视的一种风险。与其相比，税务风险有着较强主观性，通常是企业的管理人员作出的推测。因此，财务风险、税务风险的特征存在一定差异性，在企业的发展中产生的影响也不一样。在企业进入快速发展的情况下，企业需要的发展资金越来越多。特别是市场竞争的不断加剧，企业为获取更多的资金支持，往往会采取高杠杆、高息贷款等方式进行融资，从而大大提高企业的财务风险。所以，企业面临的财务风险与竞争对手的经营情况、社会经济水平、市场环境等多个方面有着直接联系，在某种情况下可能会加大企业的资金运作难度。根据税务风险的分析来看，它是税法立法、税法行政等多个方面引起的，在我国税务法规还不够完善、继续修正和纳税人纳税意识还不够强、认识不够全面的情况下，税务机构起着重要引导作用，从而导致企业面临的税务风险呈现上升趋势。与此同时，企业和税务机关之间存在对税法细则和纳税实务理解不一样的情况。如果企业与税务征收、稽查执法部门的看法不一致，无法达成共识，则会导致双方沟通失效。最终按税务机构的理解处理涉税事项，增强了企业的税务负担，给企业可持续发展造成严重影响。

三、企业财务风险与税务风险的成因比较分析

（一）成因具有的一致性

在企业税务风险、财务风险形成的过程中，各种外部因素、内部因素都可能带来极大影响，因此，两者在成因上具有一定一致性，其中，财务风险受到外部影响因素有经济、政治等多个方面，而税务风险受到的外部影响因素主要有税务环境、法律环境等多个方面。对上述两者受到内部因素进行分析来看，主要是指税务人员、财务人员能力、教育背景、工作经历等，其中相关工作人员的素质水平和业务能力发挥着主要作用。另外，企业内部控制机制的完善需要充分利用现代信息技术、网络技术等，才能构建出一套可行、科学的财务、税务信息管理系统，以企业全面加强风险管理与控制的前提下，实现风险的最有效控制，最终促进企业稳定、长远发展。

（二）成因之间的差异性

在财务风险、税务风险形成的过程中，两者在成因上存在的差异性主要是指风险形式。财务风险主要是由融资、投资、资金使用和资金回收等产生的，如果资金使用不当、投资科学性较小等，则可以增加企业的财务风险。与其相比，税务风险是在日常纳税、税务筹划等多个环节中产生的，如果企业不能正确理解纳税行为，不注重政府相关税收政策的合理运用，则会增加企业的税务风险，最终降低企业的市场竞争力和效益等。

四、企业财务风险与税务风险的防范措施

（一）注重内控机制的完善

在企业不断发展的过程中，注重内控机制的有效完善，是企业降低各种风险的重要基础。因此，根据企业的实际情况和发展需求，制定科学、可行的财务制度、奖惩机制和考核制度。合理优化企业的业务流程、管控程序等，才能全面掌握各种财务信息的基础上，保证各种风险防范措施的可靠性。与此同时，高度重视各种制度的全面落实，真正发挥企业内控机制在防范风险方面的的作用，不断增强企业员工的忠诚度、竞争意识和专业能力。对于提高企业的经济效益和市场竞争力等有着重要影响。

（二）加大风险管控力度

在不断完善企业内控机制的情况下，加大风险管理力度，对风险管理目标、设置、人员等给予高度重视，才能真正发挥每个岗位的作用，从而实现企业财务风险、税务风险的有效控制。在实践过程中，对企业可能存在的财务风险、税务风险进行科学预测和采取预先防范措施。全面贯彻到企业经营运行的各个环节中，才能为企业实现整体经营目标提供可靠保障，最终推动企业可持续发展。

（三）提高投资决策可行性

对我国市场经济下的各种数据进行分析可知，企业面临的财务风险、税务风险主要是企业投资失败造成的，是当前必须高度重视的问题之一。因此，根据企业的发展规划和发展趋势等，提高企业各种投资决策的可行性，有效完善投资决策机制，注重投资程序的规范化发展，才能在充分利用现代信息技术、先进设备等基础上，促进企业风险管控方法的多样化、多元化发展，对于降低企业面临的各种风险有着极大作用。

综上所述，在企业的日常经营管理中，财务、税务是非常重要的组成部分，对于促进企业长远发展有着非常重要的影响。因此，企业必须对财务风险、税务风险给予高度重视，全面落实风险防范措施，才能真正提高企业的整体管理水平。

作者：陈文锋 单位：深圳市禾望电气股份有限公司

篇10

关键词： 创业板上市公司， 财务风险，财务风险控制

Abstract: the gem companies from listed with greater growth since although space, gained greater chance of financing, but as the company's development, there appear company management and financial management, so gem companies facing greater financial risk. So, we must to gem companies financial risk control problem of further research.

Keywords: gem companies, financial risk, financial risk control

中图分类号：C29文献标识码： A 文章编号：

一、财务风险的概述

财务风险是公司风险的一种，是用来衡量公司财务成果和财务状况的一种风险。通常理论界对财务风险的定义有广义和狭义之分。

广义的观点认为：公司财务风险是指在公司的各项财务活动中间，由于各种不确定、无法控制的因素以及内外环境的变化造成财务系统的运行偏离预期目标而造成的经济损失的机会和可能性。一般情况下财务活动结果包括收益（财务活动成果）和财务状况（偿债、营运和获利能力）。因此财务风险也指收益减少和财务状况恶化的可能性。

狭义观点认为：财务风险则是指举债经营给公司收益带来的不确定性，通常用股东权益收益率（ROE）或每股收益（EPS）的变动（标准差、财务杠杆等）描述财务风险的大小。这种风险主要来源于利率、汇率变化的不确定性以及公司负债比重的大小。如果公司的经营收入到期不足以偿付利息和本金，就会使公司产生较大的财务风险，甚至导致公司破产。

一般情况下广义的财务风险定义符合人们的理解，便于人们从更加广阔的视角来分析财务风险，所以笔者采用广义的财务风险定义。

二、创业板上市公司财务风险的控制

（一）创业板上市公司财务风险的外部控制

由于创业板上市公司面临的财务风险较大，所以我们应加强对财务风险控制的研究，寻找公司财务风险的有效控制方法，以保证创业板上市公司的健康、长久的发展。

1、创业板市场监管制度要统一

对于具有高风险的创业板来说必须建立一套完善、规范的监管制度。创业板上市公司从监管入手，转变监管理念，真正贯彻公平公正原则，严格按照市场准入制度办事，接纳符合规定的公司进入创业板。同时要进一步强化监管制度创新，充分发挥创业板公司制度创新功能，在创新中发挥创业板疏通资本市场渠道的功能，引导和满足投资者的投资需求，确保投资市场的稳健发展。

2、防范我国特有的政府管制风险

创业板市场应认真贯彻市场机制和市场原则，尽可能减少政府部门的干预行为。在创业板市场的发展过程中，一些政府部门为了一己私利，通过违反市场规则的行为支持公司上市，并将部门意见强加于公司和股市，造成公司运作机制和股市运作机制双重扭曲，从而影响了创业板市场的正常秩序。因此，在整个上市公司的发行与上市过程中，要严格按照市场准入制度办事，减少政府的干预行为，防范政府管制风险。

（二）创业板上市公司财务风险的内部控制

1、加强创业板上市公司内部财务活动的管理

加强现金流管理。创业板上市公司大多处于创业期，在公司的成长过程中需要大量的资金，这就要求更加注重现金流管理。首先编制现金流量预算，用于量化公司的现金流量，建立全面的预算管理体系，预测未来现金收支状况。其次，建立有效的现金流量财务预警模式，从偿债能力、运营能力、获利能力、发展能力这四方面来分析，预测公司的现金流风险。

寻求最优资本结构，降低筹资风险。在不同的资本结构下企业的财务风险是不同的，所以寻求最优资本结构仍然是创业板上市公司应该重视的问题。应充分发挥财务杠杆的作用，合理安排股权资本和债务资本的比例， 使其达到最优组合，即在资本利润率（息税前利润率）高于负债利息率的前提下提高负债比重，进而达到防范财务风险的目的。

加强投资风险的控制。首先要加大对无形资产的投资。创业板上市公司大多为中小高科技企业，无形资产在企业里有着举足轻重的地位，应加大对先进技术和高科技人才的投资，提高企业自主创新能力， 更好地应对激烈的市场竞争。其次提高资金的使用效果也是加强投资风险控制的方法。通过投资组合来降低长期投资收益的不确定性，从而降低风险，实现收益的稳定性；公司也可以加强对投资项目的立项、评估、决策、实施、处置等环节的严格控制，用于控制公司投资风险。对于公司的短期投资，则可以通过存货项目分析，加强存货的流动性以及应收账款的流动性，同时选择适当的长、短期投资数量也是有效控制投资风险的方法。

2、加强创业板上市公司财务风险的分阶段管理

上市公司对财务风险的管理可以分为三个阶段：事前控制、事中控制、事后控制。尤其是创业板上市公司更应该加强对财务风险各个阶段的管理。

事前控制。一方面要求公司建立完善合理的财务预警系统，通过建立短期财务预警系统，编制现金流量预算；建立财务分析指标体系和长期财务预警系统等提前预测将要发生的财务风险的可能性和损害程度。另一方面也要加强公司人员的培训工作。提高财务人员和经营管理者的风险意识，加强财务人员建立和管理财务风险预警系统的专业能力，从各个方面实现对财务风险的有效控制。

事中控制。包括投资活动、资金营运活动、筹资活动、资金分配活动。建立健全各种风险防范制度来防范财务风险的发生，及时调整财务策略，将财务风险控制在最小的范围内，降低财务风险的影响。

事后控制。首先要在经营管理者的带领下及时认真的总结公司风险管理的经验与不足，以发生过的财务风险分析资料为依据，指导公司未来财务风险的管理工作。其次，建立完善的风险管理档案，记录和分析已发生的财务风险，避免同类风险的再次发生（王芳云，2005）。

3、加强创业板上市公司财务风险的分散化

分散化是管理财务风险的一个重要工具。财务风险的分散化是指公司采取多角度经营、多方位投资、多方面筹资、资金多样化、吸引多方供应商、争取多方客户以分散财务风险的方法。

例如投资资产的分散化能够减少由于一个发行者失败而导致的损失程度。客户供应商和资金的多样化能够减少企业受到管理层控制范围之外的不利影响的可能性。虽然损失的风险仍然存在，但是分散化能够减少不利结果的出现机会。

参 考 文 献

1、丹阳《创业板投资》

2、房四海《风险投资与创业板》