财务风险预警的方法范文

导语：如何才能写好一篇财务风险预警的方法，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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一、简述财务预警体系

财务预警体系的本质是一种风险控制机制，主要具备风险监测、风险预报、风险诊断、风险排除等功能，可以有效降低财务风险的发生概率，减少财务风险所带来的影响，对保证企业财务安全，维护企业稳定运行具有重要意义。财务预警体系是通过对企业财务信息进行收集、整理、分析，依据所得资料及结果，分析各项财务指标的具体变化情况，及时找出企业运营发展过程中存在的风险隐患，对风险发生概率及具体影响进行预测，并向企业管理人员发出警示；然后企业管理人员可以依据财务预警体系所给出的解决策略及规避方案，将财务风险在第一时间加以有效排除，确保企业财务的安全性和完整性，进而为企业经营和发展提供坚实保障。

二、出版企业财务风险的表现

对出版企业当前整体的经营发展情况进行分析，可以发现在外部环境和内部环境众多因素的影响下，出版企业所面临的财务风险问题是尤为严峻的，主要表现在以下几方面：

（一）投资风险

投资风险是出版企业投资环节出现的财务风险类型，主要是由三种原因造成的。第一，投资项目无法按期投产，或投资效益较低，难以实现预期投资目标，出现经营亏算现象；第二，投资效益低于投资成本，无法及时偿还银行贷款；第三，投资效益超出投资成本，但是却达不到企业平均资金成本。[1]这些现象都会引发出版企业投资风险问题。

（二）盈利?L险

出版企业的最终目的，是通过各项经营活动获取相应的经济利润，实现企业资金的良性循环，确保企业资金链条的完整性，为企业长远发展战略目标的实现，提供资金保障。但是，消费者实际消费需求的不同，以及新媒体所造成的冲击，都对出版企业的盈利造成了较大的影响，获取经济利润的时间及数额，都存在较大的不确定性，很多时候都无法持续实现保值增值，造成出版企业盈利风险。

（三）资金回收风险

资金回收风险是出版企业财务风险主要类型之一，是因无法按时收回债权，难以获得预期的销售效益而引发的风险问题。出版企业在经营过程中，通常会通过赊销的方式，来占据更大的市场份额，以提高自身市场竞争力，虽然对企业发展壮大具有一定的促进作用，但是也带来了资金回收风险问题。一方面，出版企业风险意识薄弱，没有对客户的还款能力、信誉度等各方面情况进行综合分析，也没有制定多样化的针对性信用政策，一些经济实力较弱、信誉度较低的客户，在规定时间内无法偿还赊账资金。[2]另一方面，出版企业缺乏完善的激励约束机制，以销售数量对员工业绩进行评定，而忽视了销售质量，部分员工责任意识不强，为了增加自己的业绩，盲目与客户签订订单，采取长期赊销，使得出版企业面临着较大的资金回收风险。

（四）存货风险

存货风险也是出版企业常见的财务风险表现形式。一般情况下，出版企业的存货风险主要表现为纸张原材料存货风险，以及图书产品存货风险，由于图书的销售具有不确定性，图书滞销时，容易形成大量的存货，不仅本身会耗费大量资金，而且还会增加保管费，占用了大量的流动资金，使得企业资金变得相对紧张；遇到畅销书时，如果存货准备不足就会延迟交货或无力交货，都会造成存货风险，影响其他经营活动的顺利进行。同时，图书属于文化产品，具有较强的时效性，销售期限缩短，并伴有出版物损坏、过期、作废、贬值等风险容易引发财务风险问题。

三、财务风险预警系统的构建方法

为规避财务风险，降低风险发生概率，以促进出版企业的稳定、长远发展，可以构建财务风险预警系统来加强风险管控力度，可以从以下几方面来实现：

（一）指标选取及指标值的确定

在构建财务风险预警系统时，应着眼于出版企业自身特点，科学选取财务指标，一般情况下，需要从运营能力、应盈利能力、偿债能力和发展能力四方面进行考虑的，四项指标对企业经营及发展的具体影响不同，需对权重进行合理分配。然后将各项指标的最大值和最小值去掉，将剩余数值的平均数作为指标标准值，并将所选指标分为极大型变量、稳定型变量和极小型变量三种，分别确定每个指标的满意值和不允许值。

（二）正确划分功效系数及预警区间

功效系统和预警区间的划分分三步完成。第一，依据不同公式对三种财务指标类型的单项功效系数进行计算。第二，在得到每一类财务指标的功效系数后，根据其所占权重将其进行综合分析，所得综合功效系数即为财务风险预警系统的功效系数，用公式表示为：

综合功效系数=∑单项功效系数×综合权数。

第三，在得到综合功效系数后，便可以根据其具体数值，正确划分预警区间，当综合功效系数落在不同的预警区间时，便能够准确反映出财务风险可能性大小，并做出相对反应。[3]

（三）实施企业信息化管理策略

信息化管理是降低出版企业财务风险的有效方式，将其与财务风险预警系统结合使用，能够起到相辅相成的效果。目前，出版企业一般都采用现代化的ERP信息管理系统，实现编、印、发一体化管理。出版企业应根据财务风险管控需求，结合财务风险预警系统特点，将计算机技术、信息技术、通信技术等加以科学应用，为财务风险预警系统获取相关信息提供技术支撑。同时，还需要组建一支专业团队，负责操作信息管理系统，完成财务信息的收集、整理、分析等各项工作，辅助、服务于财务风险预警系统，提高其工作性能及智能化程度。

四、结语

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(一)财务风险的含义

对于财务风险含义的理解,学术界内有广义和狭义之分。

从广义上讲,财务风险为企业经营过程中因为各种不可控因素造成的企业财务状况的不确定性,以及由此引发的使企业蒙受经济损失的可能性。企业经营活动中各种不可知情况的出现,都有可能会导致财务风险发生,以至于使企业蒙受损失。

狭义的财务风险观将企业在经营过程中遇到的风险划分为经营风险和财务风险两种。即企业由于经营方面的原因造成的损失可能性称为经营风险;同理因为借入资金引起的债务偿还方面的风险就称为财务风险。这种狭义上的观点片面将财务风险限定为是由于企业借入资金而需要偿还到期债务引起的,这种界定传递这样一种信息,即如果企业没有负债,则不存在财务风险。

本文认为,财务风险不仅包括企业资金的运动过程,还包括企业资金流动过程中体现的各种相互关系。狭义的财务风险观点只包含了财务风险的一部分,片面强调了企业因借入资金导致的财务风险,这是不够全面的。本文对财务风险做如下定义:财务风险是指企业在经营过程的各项财务活动中,由于内外部经营环境及各种无法预料或难以控制的因素作用,使财务系统运行偏离既定目标而造成的经济损失的可能性。以上所说的财务活动结果主要是指两个方面,一是财务活动成果,也就是企业经营收益;二是财务状况,即企业的营运、偿债、获利能力。通常情况下,财务风险是指财务成果的减少,或财务状况变坏的可能性。每一个企业都希望尽可能多的提高财务成果,优化财务状况,但在企业实际经营过程中,财务风险是难以控制和避免的。

(二)财务风险的特征

企业财务风险产生于企业的各项财务活动,包括资金筹集、使用、回收和分配,因而,我们通常所说企业财务风险也是由这四个环节的风险构成。财务风险存在于整个财务活动中,具有损失性、客观性、不确定性、收益性这四大主要特征。财务风险的损失性主要表现在财务风险对企业的生存、发展及获利产生一定程度的影响,导致企业遭受损失。企业面临的财务风险是一种客观存在的事实情况,并不能因为人们的意志而存在或消失,我们可以通过特定的技术或方法对财务风险加以控制和降低,却不能完全避免或消除财务风险,这就是财务风险的客观性。财务风险的不确定性表现在财务风险并不是一成不变的,其具有一定的可变性,在特定的客观条件下、特定时期内可能发生,也有可能不发生。财务风险的收益性是指企业虽然面临财务风险,但也并不意味着一定会给企业带来损失,如果处理得当,不仅能有效避免财务损失,还有可能为企业带来较高的财务收益。

二、财务风险预警概述

(一)财务风险预警的含义

预警通常是指根据外部环境及内外部客观条件的变化,对未来不确定的不利事件或风险进行有依据的预测和报警。预警作为一种预防手段,是一种事前科学安排,采取相应措施以达到降低风险或不确定事由造成的损害的管理手段。在自然、经济、军事、政治及社会生活等领域中都有广泛的应用。本文中财务风险预警是指以企业信息化为基础,对企业在经营管理活动中的潜在财务风险进行实时监控并能够及时报警的一种技术。它贯穿于企业经营活动的全过程,以企业的经营计划、财务报表以及其他相关的财务数据为依据,利用会计、金融、企业管理等专业理论,通过特定的财务分析方法,第一时间发现企业存在的风险,并向企业利益相关者传递信息,发出警报,以便管理者能够及时采取应对措施控制并降低企业损失的发生,最终达到纠正企业经营方向、改进经营决策和实现有效配置资源的目的。

(二)财务风险预警系统的功能

企业财务风险预警系统可以对企业经营活动中可能存在的财务风险进行科学有效的预判并及时发出警报,避免因为财务风险使企业蒙受损失。因此,这套系统可以对企业面临的财务风险有效的进行实时监控,在关键的时点上发出警报,使企业管理者提前做出相应的决策。总体来说,企业财务风险预警系统具有监控预测、诊断、修复和维护四大功能。

1、监控预测功能。财务风险预警系统是对企业在经营过程中可能发生的特殊情况进行预测,用各种财务指标的实际数值与制定的标准值进行比对,如果发生非正常的偏离或有异常,就会给管理者相应的提示,以便针对这些异常做出相应的反应。

2、诊断功能。财务风险预警系统可以根据预警结果,准确找到财务指标的偏差点,并通过分析反向查找影响这些指标的根本原因,为管理者对症下药做好充分的准备工作,使其可以对企业在经营中出现的不良状况进行正确的处理。

3、修复功能。通过财务风险预警系统的监控预测和诊断功能,我们可以找到影响企业正常经营的根本因素,接下来要做的就是提出正确方案和措施来改进企业的经营,修复相关指标,使企业的经营和各项指标回到正轨上来。

4、维护功能。通过财务风险预警系统,可以使企业能够敏锐和准确得发现企业潜在的财务风险,管理者据此可以及时调整经营管理方式,达到有效地避免和防范财务危机的发生,即对企业的财务系统进行有效的维护使其始终处于正常的运转状态。同时,也有效避免了在日后的经营活动中类似不利影响因素的再度发生,使企业得以健康的成长。

(三)财务风险预警系统的构成

企业财务风险预警系统的运行原理是通过对经营过程中各项影响企业财务状况的因素进行分析,对各种可能发生的不利影响因素进行有根据的预测。为实现以上系统目标,预警系统分为如下模块:

1、财务风险信息模块。该模块由信息搜集、存储、加工、处理、传输、显示、利用等步骤构成,各种原始数据经过上述几个环节,最终形成用于财务风险决策的相关信息。它为管理者获得准确信息、充分识别和正确分析财务风险提供了有力的保证。影响财务风险决策信息的四大因素有:原始数据、信息设备、财务人员、财务信息的处理方法。为了获得完整、及时、准确、有效的财务信息,正确预测和判断财务风险,企业应对上述四大关键因素进行有效的管理和控制。

2、财务风险指标计算模块。该模块利用财务风险信息模块提供的相关数据,代入财务风险预警体系中的预警指标公式,计算出相应的指标值,最后再由综合评价和预测模块对其进行系统的分析,得出相应的结论。这一模块本质上是对基础数据的加工处理,不可避免会存在一定误差,对特殊指标也有估值的情况出现。

3、财务风险综合评价和预测模块。该模块根据计算模块处理后的原始数据得到各种预警指标的数值,利用系统提供的综合评价模型和预测模型,对企业当前经营状况下的财务风险进行综合评价,同时对企业面临的潜在风险进行有效的预警,达到系统的最终目的。

三、财务风险预警分析方法

财务风险预警分析方法是财务风险预警系统中的重要组成部分。当前国内外企业在进行财务预警的工作上,主要运用定性分析方法和定量分析方法这两大方法作为主要的分析工具。由于各个企业的具体情况都有所区别,因此在企业构建适用自身的财务风险预警系统也是千差万别的,这就需要由企业自己来选择最为适合的财务风险预警分析方法组成适用的财务风险预警分析方法体系。

(一) 定性分析方法

定性分析方法是指评判人员对企业的财务运行状况以及在企业组织管理体系中存在的各种风险进行综合评判,并根据评判结果作为预警结论的理论依据。一般定性分析方法包括以下四种:

1、标准化调查法

是指企业组织一批在相关领域具有较高专业水准的专家运用自己的专业知识,全面分析企业在经营过程中所处的内外环境,对企业在整个发展、壮大的过程进行系统的分析和研究,最后归纳出企业运动、变化、发展的规律,并据此对企业未来的发展方向和趋势作出预判,并借此预测各种潜在的风险。

2、“四阶段症状”分析法

企业财务状况不佳通常都会有特定的表现形式,由最初阶段到后期阶段呈现逐渐恶化的趋势,该分析方法把这个过程划分为潜伏期、发作期、恶化期和实现期四个阶段,对于每个阶段对症下药,采取不同的方法进行相应的治理调整。

3、三个月资金周转表分析法

这一分析法主要用于企业短期财务风险的预警。该方法认为,一般情况下,企业的营业收入不断上升时,就会有持续的现金流入,此时偿还债务的压力较小。但如果企业的营业收入开始逐渐下降时,相应的现金流入也会不断减少,企业就会面临偿债方面的风险。这种方法的实质是考虑到企业面临着变幻莫测的财务环境,所以要保持较高的资金安全度,保证满足企业短期资金的需求。通过编制未来三个月的现金流量表来预测企业现金流的情况,如果连短期需求都不能得到满足,那说明该企业的财务状况是令人堪忧的。

4、管理评分法

管理评分法的应用原理是把可能引起财务风险的相关因素或预兆按大类分别列示,并按照对企业财务风险的影响大小进行赋值,然后对受评判企业进行打分并汇总加和,最后用总分和标准分进行比较,确定该企业的财务风险程度,将定性分析进行一定程度的量化,使结果更直观,更容易比对。

管理评分法简明、有效,但也有其局限性,那就是易受评判者主观意志的影响。评判者的专业知识、技能以及对于被分析的目标企业的认识程度等都会影响其分析过程及结果,如果分析出现偏差,就很可能导致管理者做出错误的决策,带给企业巨大的损失。

鉴于定性分析存在的种种缺陷,研究人员逐渐将研究重点集中在定量分析方法的研究应用。定量分析以客观数据位基本依据,得出的结论比较客观,并且针对某一问题得出的结论统一,不存在主观性的差异。

(二)定量分析方法

定量分析的方法是以量化的数据和模型为基础,通过特定方法的计算后根据结果进行相关分析和预警。定量分析方法和模型较多,主要可分为单变量模型、多元线性判定模型、多元逻辑回归模型、多元概率比回归模型和人工神经网络模型等。

以上几种模型中,单变量模型相对简单,应用也比较容易,但企业现实经营活动中面临的环境复杂多变,企业的财务状况也错综复杂,单变量模型因为其考虑因素相对单一,结果也较片面。为了避开单变量模型的这种缺陷,多数研究者更倾向于采用多变量分析方法。多元线性判别分析方法是通过对多个不同财务比率构造线性函数来预测财务风险的分析方法,主要包含有“Z-Score”模型、 “F”分数模型,台湾多元线性函数等。其中“Z-Score”模型是本文将要用到的模型,在后文会做进一步详细的阐释。多元逻辑模型(Logistic)首先寻求被评价企业的条件概率,并以此为依据来判断企业的现时财务状况和面临的财务风险。根据传统经验,财务比率是允许在一定范围内波动的,这并不代表企业发生财务危机概率的显著增加,只有当财务比率值超出某一界限的时候,财务风险可能突然增加,也就是说很可能财务比率值与财务风险的概率这二者之间是非线性的。多元逻辑模型(Logistic)不需要自变量服从两组间协方差相等和多元正态分布的条件,其判别方法是首先根据多元线性判定模型计算目标公司的破产的Z值,据此再推算出公司破产的条件概率,以此作为评判企业财务风险大小的依据。该模型优于其他模型的特点是放宽了假设条件,使线性方程不受统计假设的约束,因此该模型具有更广泛的适用范围。多元概率比回归模型与多元逻辑模型(Logistic)很类似,主要区别在于该模型假设企业样本服从标准正态分布,在推演模型的计算过程中,多元逻辑模型(Logistic)采用线性回归的方法,而多元概率比回归模型采用极大概率函数求极值的方法。类神经网络方法是一种借鉴了基于人脑与神经系统的研究成果,受其启发并以此为原理发展起来的信息处理技术。这种方法由输入层、输出层和隐藏层三部分组成,采用平行分散的处理模式。该方法模拟人类大脑神经系统的运作,以有限的公司样本指标为基础,培养出具有一定判别能力的网络结构,继而利用已有的结构模型为模板去判其他目标对象,根据差异大小最终达到预测的目的。

参考文献:

[1]赵玉梅,刘琳.谈企业财务预警系统.商场现代化,2007;1

[2]范抒,吕华.构建适合我国企业的财务预警系统.商业研究,2005;19

[3]刘红霞.企业财务危机预警方法及系统的构建研究.北京:中国统计出版社,2006

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关键词：企业；财务风险；识别方法

有效的风险识别是做好企业风险管理的基础，也是保证企业做出正确决策的前提。这就要求企业应有强烈的财务风险危机意识，针对企业经营活动中潜在的财务风险能够及时的识别出来，并制定出相应的措施以有效防范和应对财务风险，保证企业经营活动正常运行。目前，为了保证企业发展的安全性，加强对企业财务风险识别方法的研究具有十分现实的意义。

一、企业财务风险定性识别方法

企业财务风险定性识别方法主要包括专家调查法、财务风险结构形式识别矩阵以及四阶段症状法。专家调查法就是利用系统程序，拟好调查的提纲，为专家调查提供背景资料，不断征求不同专家的预测建议，最后将专家预测的结果进行汇总，形成一份简易的预测结果报告；财务风险结构性质识别矩阵，主要是根据某项具体的财务风险在企业运营中发生的可能性，结合其对企业可能造成影响的严重程度，判断财务风险的结构性质，将其分为高等级风险、显著风险、中等风险以及低等风险。以此类推，将企业财务风险的结构性质用矩阵进行表示；四阶段症状法主要研究的是企业财务危机，根据企业财务危机的程度，可以将其分为危机潜伏期、发作期、恶化期、实现期四个阶段，每一阶段都有不同的表现。根据表现的不同，判定企业财务危机的严重性，对症下药，提出风险管理的意见。

二、企业财务风险定量识别方法

对企业财务风险定量识别的研究开始于国外，定量识别也经历了好几个阶段，最终形成财务预警模型，为企业财务风险管理工作提供有力支持。第一，单变量预警模型。主要是对单个的财务比率值或者趋势，对企业财务风险发生的可能性进行预测，对单向的财务风险具有很强的识别预测能力。但是单变量预警模型在企业综合财务工作中具有很大的局限性，在预测过程中容易受到主观选择因素的影响。第二，多变量预警模型。就是利用多个财务比率指标，通过加权汇总，形成多元线性函数公式，再通过相应的计算，对企业财务危机进行预测。这种多变量预警模型也经过了不断完善，成为企业财务风险定量识别中关键的技术。第三，Logistic预警模型。多变量预警模型中，采用多个衡量指标对企业经营效益进行衡量评估，对风险识别具有较大的效果，符合自变量正太分布的假设。Logistic预警模型就是在这一基础上建立起来的，采用多个财务指标，对财务风险发生概率进行计算，然后根据投资者以及银行等方面，设定一个风险警戒线。第四，非统计模式预警模型。这种定量识别方式，是在传统统计模型的基础上建立起来，其中神经网络模型就是代表性的模型之一。根据对人体神经网络系统的模拟，重复训练过程，积累学习经验，提高了预警模型的纠错能力，也提升了预测模型的智能化水平。第五，非财务指标财务预警模型。由于根据财务指标制定的预警模型中，受财务信息准确性因素的影响，导致预警系统无法实现事前预警效果。因此，建立非财务指标的预警模型，能提升财务预警模型预测的准确性以及抗干扰性。其中，会计师信息以及公司治理因素都可以作为非财务指标的变量因素。定性识别方法主要是对企业财务风险发生的可能性进行预测，同时判断企业财务风险的结构性质等；而定量识别，主要是根据各项具体的指标，设定风险范围，成立风险预警模型，提高了对企业财务风险识别的准确性。

三、加强企业财务风险控制的对策

风险识别方法主要是为风险防范与控制提供服务的，为提高企业防范财务风险的能力，需要做好相应的措施。第一，不断培养企业风险意识，重视财务风险对企业经营带来的影响，树立全员参与的风险管理理念，动员全体员工参与到财务风险防范与控制工作中。第二，明确企业的战略发展目标。在制定企业发展战略规划的过程中，应该根据市场环境以及企业内部环境，增强战略目标的灵活性。第三，建立完善的企业财务管理监督机制，制定科学合理的企业财务风险监督流程，明确风险管理责任，将责任细化到个人。另外，建立企业风险报表分析制度，按周、月、季度、半年、年等，对企业会计信息、财务信息等进行审核。第四，企业领导层需要提高对企业财务风险识别的重视程度，综合利用多元化的风险识别方法，保证风险能够准确预测，及时将风险扼杀在摇篮中。第五，充分利用信息化技术，对企业财务进行动态化监控，保证企业财务信息渠道的畅通性、安全性。第六，提升企业财务管理人员的素质，一方面提升其业务能力，包括企业财务核算、审核等能力，另一方面注重职业道德教育，培养财务管理人员爱岗敬业、无私奉献的精神，为企业财务风险防范与管理工作打下坚实基础。

四、结语

通过上述分析可知，对企业财务风险识别的方式，不仅有定性的，还有定量的，但是无论采用那种风险识别方式，都必须保证识别方法的有效性，同时在风险识别过程中，建立风险识别与防范意识，及时采取有效的防范与控制措施，规避风险，并将企业财务风险扼杀在摇篮之中，为企业健康发展创建良好的环境，促进企业可持续发展。

作者:黄朝阳 单位:福建东野家具科技股份有限公司

参考文献：

[1]梁舒萍.企业财务风险表现形式、识别及对策研究[J].管理学家,2013(19).

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一、引言

随着我国经济体系与国际的不断接轨以及国际经济贸易往来的不断成熟，我国企业迎来国际化发展机遇的同时也不可避免地受到了全球金融危机的影响。很多企业在经历金融危机的洗礼之后开始重新审视金融风险和财务风险，如何通过风险预警系统及时发现和解决财务风险问题成为目前企业迫切需要解决的问题之一。

企业财务风险预警是以企业财务信息为基础，利用企业的财务报表与经营计划等资料，通过选择并观察敏感性预警指标变化，借助比例分析和数学模型等方法对企业可能或即将面临的财务危机进行实时监测和预报警度，并及时向利益相关各方发出警示和提出规避风险的建议（杨轶、张友棠，2008）。财务风险预警理论在国外已经有70多年发展历史，并已经形成一个比较成熟的理论体系，很多大型跨国公司已经采用了比较成熟的财务风险预警系统并取得了很多经验和成果。在我国，财务风险预警研究开始于1986年，建立在国外学者研究基础上，国内财务风险预警研究得到了较为迅速的发展并开始形成体系，许多信息化建设程度较高的企业逐渐开始运用信息化途径实施和启用了财务风险预警系统。

二、信息化条件下财务风险预警机制基本模型

信息化条件下的财务风险预警机制可以分成信息收集机制、信息传递机制、财务风险分析机制、财务风险处理机制四大部分，分别发挥不同的作用。

信息收集机制主要是基础数据采集层，主要负责收集企业基础财务数据，信息传递机制主要是以财务报表或经营快报的形式将信息传递给风险分析层；风险分析层除了收集基础数据采集层提供的财务数据之外，还要收集外部国家宏观政策、行业发展环境、社会发展环境及内部生产经营的相关信息，并根据上述数据利用风险预警分析方法进行风险分析，并将分析结果、建议措施和有关重要资料上报领导层——财务风险处理机制；领导层根据上述预警分析和建议进行讨论并做出决策，下发相应指令，要求执行层具体实施；领导层在做出预警决策时既要考虑对公司的短期影响，也要注意保证公司长期发展的需要，执行层则负责具体执行领导层的各项决策。

三、企业财务预警系统运行保障措施

1、加强信息传递环节的控制，确保信息及时准确可靠

财务风险预警系统建立在大量与企业经营、财务活动有关的内外部信息基础之上，因此，及时、准确、可靠的信息对企业财务风险预警系统有效发挥预警作用并及时发现财务风险具有非常重要的意义。为确保各项信息的及时性，在建立财务预警组织的各个层级时，应当设置专人负责财务风险预警工作，明确规定重要信息的收集和反馈时间要求；通过信息化途径，建立一套先进的会计信息管理系统，能够更好的保证各层级、各部门之间的信息沟通。另外，为保证信息的可靠性，对基层数据采集层收集的财务信息及其他重要信息由内部审计部门安排内部审计人员进行核实，对财务报告数据还应当由外部会计师事务所进行审计，从而确保数据信息的准确和可靠。

2、完善企业内部控制制度，强化化解财务风险政策的执行力度

完善的内部控制制度可以充分发挥财务风险预警系统的功能，针对企业基础管理薄弱、内部控制欠缺的弊病，应当对企业内部控制制度进行相应完善，具体措施包括：

（1）在控制环境方面，完善公司内部控制规章制度，制定或完善《企业财务管理办法》、《企业预算管理暂行办法》、《资金计划管理办法》等规章制度，并在各项规章中对公司各层级、各子公司与各部门的权限与职责进行了明确规定。

（2）在管理控制方面，为保证财务预警信息的及时性，A公司合理调整了财务预警权与经营管理权之间的关系，对财务预警权进行了适度集中，加大了信息的监控力度，不仅确保了会计信息的质量，也保证了信息在各子公司、各部门间的沟通。

3、提高企业员工财务安全意识与素质

企业财务风险预警系统能否在企业财务风险管理中发挥实效，取决于企业全体员工尤其是管理层与财务管理人员对财务风险危害性与财务安全重要性的认识程度，以及对财务风险预警系统的认知与运用程度。为提高员工的财务安全意识与素质，在企业管理层方面，内部财务风险管理人员或外部财务风险预警专家对公司管理层进行关于财务风险管理与财务预警系统的培训，提高管理层对财务风险预警信息的分析判断能力以提高作出风险预警决策时的准确性。在对财务管理人员的培训方面，进行制度化、常态化的财务风险预警培训，不断增强财务管理人员风险管理意识与预警系统运用能力。在提高其他员工财务安全意识方面，建立成本控制中心和目标成本管理制度，明确各子公司与各部门的成本目标与责任，并作为对员工进行考核的一个重要方面，藉此增强员工的成本控制意识与财务风险防范意识。

四、结束语

由于受企业信息化程度的限制，财务风险预警机制在执行过程中可能遇到不同的情况，企业管理层应充分考虑企业本身的已有条件和内部控制状况，选择恰当的财务风险预警方法，遵循系统设计原则，构建完善的风险预警模型并按照预警机制程序进行操作，利用财务风险预警机制进行财务风险管理，有效防范财务危机发生。

参考文献：

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【关键词】预警机制；财务风险；防范

0 引言

在市场经济的财务管理过程中，财务风险是客观存在的，但财务风险分析与防范问题在近些年才引起世界范围内的普遍重视。随着我国市场经济的发展，企业陷入财务困境甚至导致破产的频率越来越高，因而，在我国企业的财务基本状况不尽如人意的情况下，对企业财务风险的监测和预警进行研究具有一定的现实意义。

1 企业财务风险的一般理论

1.1 财务风险的含义

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。

1.2 财务风险的种类及特征

财务风险在不同的环境和阶段有着不同的表现形式与类别，也分别有着自己不同的特征，针对这一情况，我们将风险按财务管理的主要环节可以分为：

1.2.1 投资风险

指对未来投资收益的不确定性，在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险。

1.2.2 筹资风险

指企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性和企业利润（股东收益）的可变性。这部分风险在企业筹资过程中扮演着十分重要的作用。

1.2.3 资金回收风险

企业产品是否实现销售，取决于资金的两个转变过程，一个是从成品资金转变为结算资金的过程，另一个是由结算资金转变为货币资金的过程。这两个转变过程在时间和金额方面的不确定性，就被称为资金回收风险。

1.2.4 收益风险

指只会产生收益而不会导致损失的可能性。这种风险通常可以通过几种量化的手段来进行预测与分析。

财务风险的分类还有很多种，例如，按风险的可控程度，可分为可控与非可控财务风险，按可能产生的结果分为静态风险和动态风险；按风险设计的层次和范围分为微观风险和宏观风险。但是，他们有着财务风险共有的几点特征：客观性、复杂性与不确定性。这几点特征是不同的且同时存在的，在不同的客观和主观条件下带来的损失程度也是不同的，因此，对财务风险预测与分析显得极为重要。

2 财务预警系统的作用及健全

2.1 企业财务预警的一般概念

财务预警系统指以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中的潜在财务风险进行实时监控。它贯穿于企业经营活动的全过程，以企业的财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析，数学模型等方法，发现企业存在的风险，并向经营者示警。简单的讲，财务预警系统就是指对公司可能发生的财务危机进行预测的一种系统，并且通过设置并观察一些敏感性财务指标的变化来完成。

2.2 财务预警系统的作用

相对于财务危机成本来说，企业财务危机预警系统，是一种成本相对低廉的诊断工具，其灵敏度越高，就能越早地发现财务中的问题并告知企业经营者，就能越有效地防范和解决问题，回避财务危机的发生。它不断的通过对财务数据等信息的分析，预知财务风险，进而更好的控制和避免财务风险。

2.3 建立财务预警系统

2.3.1 加强信息的有效管理

大量的准确而及时的数据是有效财务预警系统的前提，因此需要抓住每个相关的财务风险信息。根据所考察财务目标的内容和侧重点，明确信息收集目标，根据收集目标，通过各种途径收集资料，建立一系列高效的信息收集、传递、处理机制。将财务风险信息转化为可以量化进行分析判断的指标，整理出衡量财务风险的指标体系。同时，建立以计算机为中心的，高速传递和处理信息的会计信息管理系统。保证数据在系统之间实现共享，保证信息使用者及时有效地筛选、分析所需的信息，为财务预警系统提供必要的技术支持。以便及时向财务风险反应者及其潜在受害者及时采取措施减少风险。

2.3.2 健全财务风险分析与处理机制

高效的财务风险分析是财务风险预警系统的核心和关键。预警分析系统一般有两个要素：扳机点和预警指标。扳机点是指控制变动指标的临界点。预警指标是指用于早期测评运营不佳状况的变动财务指标；一旦预警指标超过预定的界限点，则应变计划要随之启动。当信息传递到风险分析组后，企业内部大量信息分析人员要用科学预警分析技术和方法选择有代表性的分析指标进行定量和定性相结合，并将结果迅速传递到危机处理小组。可见，这一过程主要包括应急措施、补救方法和改进方案。

2.3.3 财务风险预警系统应和公司各项制度建设相结合

在财务风险管理与防范工作中，还需要管理当局参与风险管理系统。这个系统是全员参与的，可以说公司的每个部门、每项制度都与财务预警系统有着紧密联系。在确立了财务风险预警体系之后，企业会对财务风险信号进行监测，例如库存积压，现金流减少，坏账准备增多等问题会与公司的各项制度相挂钩。财务风险预警系统与公司的各项制度互为前提，互相影响，共同致力企业采取切实可行的管理策略，尽可能降低风险，减少损失，提高收益。

2.3.4 树立牢固风险防范意识

树立风险意识，健全内控程序。企业领导层要在思想上加强财务管理，提高对或有负债的潜在风险的警惕，把财务风险预警系统与其他管理系统相结合起来，思想和行动上保持高度一致以达到最佳的效果。对员工发现的问题及提出的合理建议应给予重视和采纳，而且还要建立长期财务预警系统，编制现金流量预算。对于经营相对不稳定的企业，现金流量净额等于甚至小于净利润，此时企业的风险防范意识就不得不提高。

3 结论

当今市场经济条件下，企业面临的财务风险不容忽视。在准确理解财务风险内涵及外延的基础上。通过财务风险控制和财务预警系统对企业财务风险进行实时的监控，从而能够及时发现企业的隐患，在一定程度上避免企业破产的命运。总之，企业在经营管理中，只有树立风险意识，加强企业财务风险控制，才能实现企业效益最大化。建立有效的风险防范处理机制，防范财务危机，建立财务风险预警指标体系，才能加强筹资、投资、资金回收及收益分配的风险控制，进而加强资产的管理。

【参考文献】

[1]宋剑茹.企业财务风险及其影响因素分析[J].创业者，2008-11.

[2]任海丽.企业财务风险的监测与预警[J].经济师，2006（11）.

[3]杨.现代企业财务风险预警模型的构建[J].中国高新技术企业，2008（6）.

[4]王双龙，周海华.企业财务风险监测的指标体系研究[J].金融经济，2006（2）.

篇6

【关键词】 高校； 财务风险； 评价预警； 双模型； 实证研究

随着高校进入快速发展的关键时期，财务风险的评价与控制已成为高校财务管理的一个重要课题。从现实情况来看，国家教育主管部门以及高校自身对此越来越重视，但由于该课题较为复杂且引入较晚，大多高校并没有真正建立起有效的财务风险评价与预警机制。

国内目前在定量分析上主要采用层次分析法、模糊评价法、因子分析法等方法，这些方法在企业会计应用较为广泛，而应用在预算会计分析中相对较少。由于现行高校财务报告是基于《事业单位会计制度》以及收付实现制的基础上设计的，在此基础上设计出的一些财务风险预警模型的准确性并未得到充分验证，如何用通用化的“企业”财务语言解读和验证“事业”单位财务风险的程度很有现实意义。本文正是应用企业财务风险评估模型对目前高校普遍采用的财务风险指标预警体系的警情预报进行验证和分析。

一、模型的选择

（一）巴萨利模型

巴萨利模型是衡量企业财务风险的重要模型之一，它是亚历山大·巴萨利（Alexander.Bathory）在原有的Z计分模型基础上发展而来的，此模型能比较直观地反映研究对象的财务风险水平，其模型表达式如下：

财务风险评估值Z=A+B+C+D+E

其中：A，衡量企业业绩=（税后利润+折旧+递延税）/流动负债；B，衡量营运资本回报率=利润总额/（流动资产-流动负债）；C，资本结构比率=所有者权益/流动负债；D，衡量扣除无形资产后的净资产对债务的保障度=有形资产净值/负债总额；E，衡量流动性=（流动资产-流动负债）/总资产。

巴萨利模型指标值高即说明经济主体实力强，财务风险小；反之，则说明经济主体实力弱，财务风险高。巴萨利模型是Z计分模型更普遍的应用，可在预测公司破产可能性的同时，也能衡量公司实力大小。据国外统计，该模型预测的准确率可达95%。

（二）功效系数模型

功效系数法是根据多目标规划原理，对每一项评价指标确定一个满意值和不允许值，以满意值为上限，以不允许值为下限，计算各指标实现满意值的程度，并以此确定各指标的分数，再经过加权几何平均进行综合，从而评价被研究对象的综合状况。根据评价指标中各指标的特点，指标数值（即下述公式中的实际值）越大越好的。可定义为极大型变量，如现实支付能力等；指标数值越小越好的，可定义为极小型变量，如银行存款保障率等；指标数值在某一点最好的，可定义为稳定型变量，如流动比率；若在某一区间内最好，则可定义为区间型变量，如资产负债率。功效系数计算公式如下：

功效系数法从不同侧面对评价对象进行计算评分，可操作性和科学性都大大提高，采用加权几何平均法对各指标进行综合，对于财务综合分析来说，较算术平均法更为合理。

二、样本的选择及财务风险预警指标属性

本文研究的主体是某中央级预算单位M高校，该学校是一所以理工学科为主，兼有部分人文科学、社会科学、管理科学的综合性大学，是教育部直属的列入“211工程”的全国重点大学。本文利用该校近三年（用Y1、Y2、Y3表示）的财务报表信息来进行财务风险的测度及预警。

根据功效系数模型，在充分调研的基础上，结合目前高校普遍采用的财务风险预警指标，选取代表性的12个指标构建了预警模型，对四类变量设置功效系数，如表1。

根据单项功效系数和权重即可计算出综合功效系数，根据综合功效系数的分值大小设置财务风险警情分布表，如表2。

三、双模型实证检验

考虑到高校财务是以收付实现制为核算前提的，财务报告中没有现金流量表，且事业收支与现金流量具有同步性，为了更通俗地反映高校财务状况，根据我国《高等学校会计制度》和财政部《中央部门预算编制指南》，结合高校会计科目的特点，本文对样本高校的《资产负债表》和《收入支出表》进行了合理的转换，巴萨利模型测试数据均来源于该高校转换后的《资产负债表》和《利润表》。

根据巴萨利模型，结合M高校转换后的会计报表，可以计算出M高校近三年巴萨利模型标值，见表3。

从模型测算值来看，M高校财务风险评估值近三年来总体呈增长态势，特别是资本结构逐步趋于合理，学校自有资本对短期债务的保障程度以及有形资产对负债的保障程度大幅增加，学校的综合实力逐步提升，财务风险系数进一步降低。M高校整体财务风险趋势如图1。

巴萨利模型帮助我们分析了高校综合财务业绩、资本结构和债务保障程度等指标，对高校财务实力的走势有一个清晰的描绘，但并不能非常精确地反映高校财务风险的警告程度。所以，下面将运用事业单位会计要素，运用高等学校财务指标和分析方法，对高校财务风险的预警警情进行衡量。

根据功效系数模型，计算M高校近三年的财务风险指标功效系数值，得出功效系数如表4。

从模型测算值来看，M高校Y1年财务风险警告程度为“极警”，财务风险极高，财务状况很差；Y2年财务风险警告程度为“重警”，财务风险仍很高，财务状况较差；Y3年财务风险为“中警”，表明财务风险逐步减小，财务状况日益好转，但仍不容乐观。M高校财务风险警情走势如图2。

通过观察M高校近三年的警情变动，得出该校近三年的综合财务状况逐年好转，风险系数逐年降低，但到Y3年仍存在较大的财务风险。主要由于：

一是该校资产负债率三年基本维持在一个比较稳定和满意的水平，资本结构较为合理；流动比率始终偏高，也就是说，流动资产占用较多，导致资金的使用效率较低，主要是由于应收款项和借出款特别是各项基本建设专项工程款占用过多所致，所以T2功效系数值很低。

二是该校总负债与货币资金的比值逐年减小，到Y3年基本达到理想水平，财务风险逐步减弱。由于几乎没有对外投资，所以T6值功效系数为100，该项财务风险系数为0。自有资金动用程度非常大，T7值功效系数很低，主要也是因为该校应收及暂付款中垫付的专项工程款占用过大。

三是该校现实支付能力三年也基本维持在一个满意的水平，基本周转资金周期保持在3个月以上，而且该项指标功效逐年提高，Y3年达到了接近5个月的水平。该校事业基金可用比率也较为合理，功效系数值较高。

四是该校收入与支出比较为平衡，基本维持在1以上的水平，每年收入可以全额弥补支出。专用资金占用程度很大，三年该项功效系数分值都较低，加大了财务风险。

通过比较巴萨利模型和功效系数模型对高校财务风险的评价与预警结果，得出M高校在两种模型下财务风险指数的走势，如图3所示。

很显然，运用巴萨利模型对M高校连续三年的财务风险水平进行评价的结果，与运用功效系数模型对M高校的财务风险水平进行预警的结果相比，二者的运行轨迹是基本相同的。

四、研究结论

（一）巴萨利模型与功效系数模型测度得出的财务风险趋势轨迹基本吻合

将高校财务风险的评价与预警二者有机结合，在利用不同的评判模型分别对高校财务风险进行评价和预警程度测算之后，研究发现，两种模型的应用结果吻合度高，而且所研究高校的财务风险运行轨迹也基本相同，从而印证了本文研究方法的准确性。

（二）两种模型对高校财务风险的测度各有特点

巴萨利模型多用来衡量经济主体财务实力大小，以此来判断其财务风险高低，总评估值得分情况可向外界表达经济主体实力，甚至预测其是否有破产的可能性。可以看出，该模型侧重的是对经济主体的财务状况评估与评价，并没有从风险预警的测度角度给出经济主体所面临财务风险的严重程度。

功效系数模型是在传统的层次分析法基础上改进而来，应用在高校财务风险预警方面有其独到的优势。通过利用高校财务代表性指标进行风险测算后，能够直接给出高校财务风险警情，更加客观地反映高校财务风险的严重程度，从而提高工作效率。

（三）两种分析模型的应用前景

2013年1月1日新实施的《高等学校财务制度》第六十七条“高等学校报送的年度财务报告包括资产负债表、收入支出表、财政拨款收入支出表、固定资产投资决算报表等主表，有关附表以及财务情况说明书等”和第六十九条“高等学校的财务分析是财务管理工作的重要组成部分。高等学校应当按照主管部门的规定，根据学校财务管理的需要，科学设置财务分析指标，开展财务分析工作。”

本文选取的12个财务指标在高等学校财务风险测度和预警中，是具有充分代表性的，通过巴萨利模型总评估值验证，说明可从高校筹资风险、投资风险、营运风险等角度对高校财务风险进行更加精确的度量，预测得出的财务风险警告程度可为高校如何应对并降低财务风险提供可靠的决策依据。经过本文的双模型耦合性实证分析，说明高校借助本文提出的两种分析模型开展财务分析工作，具备科学性和较强的可操作性。

五、研究的局限性

首先，在制度层面上，由于高校会计核算采用的是收付实现制，收付实现制下收支不能配比，学校财务的资产负债和收入支出等情况也不能得到客观的反映。

其次，在研究方法上，本文利用通用的“企业财务”的语言来描述“事业财务”状况，尽管运用大量数据测算印证了财务风险预警模型的科学性，但目前比较公认的功效系数模型仍在定性分析上存在较大的主观性，而且两种模型指标在选取上本身各有侧重，计算结果不可避免会存在一定偏差。在进行高校财务风险综合评价分析中，目前尚没有一套完整的方法体系，仍需对财务风险评价与预警做更深层次研究。本文的实证研究是一种尝试。今后，对高校乃至事业单位财务风险的财务风险评价预警应该引入更多的企业会计元素，同市场经济接轨、同企业会计接轨是一个必然趋势。

【参考文献】

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[4] 张双红.高校财务风险预警系统构建研究[J].教育财会研究，2007（6）.

篇7

[关键词]财务风险 第三方物流企业 预警系统

一、引言

随着世界经济一体化，国际第三方物流公司纷纷进驻中国，导致第三方物流企业竞争环境日益复杂。第三方物流企业财务风险预警体系是以物流企业财务管理和会计核算所提供的相关的生产经营数据成果为依据，通过分析和处理第三方物流企业财务风险预警相关指标，有效规制第三方物流企业财务运营状态，并可在财务状况异常时及时发出财务风险预警信号，警示企业决策者及时处理潜在的或已爆发的各式财务危机。

二、第三方物流企业财务风险因子分析

第三方物流企业财务风险根植于两方面因素：其一是由宏观政治、经济、文化、军事环境所塑造的企业先天性竞争环境，该环境为企业运营决策的基本前提，因而具有风险的必然性和不可规避性。其二是由其外包业务属性所引致的信息开放性所带来的内生性风险，该环境取决于企业经营管理水平和风险控制能力，因而具有有限风险可控性。

（1）第三方物流企业财务的外生性风险

第三方物流企业财务的外生性风险是指企业受政治、经济、文化、军事等决定整个市场环境特征的宏观因素的影响，造成第三方物流企业财务安全的不确定性。具体而言，可将第三方物流企业财务的外生性风险分为如下子系统：

第一，政治与法律风险。政治与法律是规范一国市场提供的基本制度环境，政治与法律风险是指由立法机关的物流相关的法律法规和行政机关制定的规章制度及其执行过程对第三方物流企业财务安全造成的不确定性水平。物流行业具有战略性特征，因而是世界各国乃至一国内部各行政区严加管制的行业。

第二，宏观经济风险。宏观经济对物流产业的脉冲式冲击的机制是，首先第一产业规模出现胀缩，由此影响产品价格及物流价格，随后通过市场价格机制传导至第二产业，并影响其价格及其伴生性物流之价格，如此循环往复，导致物流行业价格的随机化波动。再者，物流行业对宏观经济的敏感性较强，物流企业的荣枯周期先行于世界经济周期，因此常被视为宏观经济的晴雨表。

第三，金融市场风险。第三方物流企业有资产型企业与非资产型企业两类之分。随着物流装备技术的机械化与智能化水平提升，资产型第三方物流企业装备投资的资本来源日益依赖金融市场融资。再者，第三方物流为提升企业核心竞争力，开始逐步向物流金融领域渗透以开辟诸如仓单质押等新的物流业务，推动物流服务的价值增进以谋求更高企业利润。因此，第三方物流企业的财务稳健水平取决于金融市场是否能提供稳健的融资平台及适合企业特质的有效物流金融工具。

（2）第三方物流企业财务的内生性风险

第三方物流企业财务的内生性风险是指第三方物流企业受经营管理、财务状况、市场销售、重大投资融资等内生性因素的影响，导致第三方物流企业财务安全的不确定性。具体而言，可将第三方物流企业财务的内生性风险分解如下：

1.第三方物流企业投资风险

物流企业的投资风险主要包括如下内容：其一，投资可行性研究中未做好投资风险评估，使得企业不能准确把握投资风险敞口规模，影响其有效调动企业各项资源以应对风险的能力。其二，投资决策失误。投资决策失败的常见原因是，投资决策中未能充分考虑政治因素、人际关系因素等不可量化因素的影响。其三，投资预算方案存在失误。物流企业投资环节的成败关系着企业的存亡，企业决策者在决策前要慎重考量。

2.第三方物流企业筹资风险

物流企业筹资风险是指企业因融资活动给财务成果造成的不确定性影响。物流企业筹资活动的目的是扩大业务规模，提升技术水平，增加企业经济效益。因上述目标而产生的筹资活动的前提是宏观经济基本面向好。但鉴于宏观经济的难预测性，宏观基本面突然恶化导致物流企业陷入困境乃至破产的案例仍是大概率事件。未来市场的不确定性会导致企业未来收益的不确定性。一旦物流企业对市场基本面的判断失误，将会增加企业陷入短期债务挤兑所导致的资金链断裂风险。其二，物流企业具有投资周期长与回收投资慢的特点，一旦投资期内的市场剧烈变动，必然打破物流企业投资预案的计划，威胁企业筹资活动的财务安全。其三，物流企业财务成果对物流市场变动的敏感度高，若企业的长期资本与短期资本配置不当，一旦企业陷入短期市场利坏的冲击，将会导致短期收益收窄，短期债务危机凸显。其后果轻则被打乱常规融资计划，被迫担负高利率债务，显著增加企业利息费用，提升企业财务风险；重则导致资金链断裂，迫使该物流企业破产。

3.第三方物流企业资金运用风险

第三方物流企业资金运用风险主要集中于如下方面：第一，合理的流动资金留存率及利用方法是物流企业正常运作的基础，企业的货币资金管理不善可以引发物流企业其他资源配置问题。第三方物流企业财务稽核应当关注对货币资金使用权的管理，特别是通过按金额划分货币资金的使用权限，并实行差别等级制管理，实现第三方物流企业至上而下的对企业货币资金的实时监控管理。第二，应收账款管理不善将使得第三方物流企业的坏账增加，降低企业盈利水平。应收账款中蕴含的财务风险包括时间风险和数额风险两方面。其一，应收账款被客户长期拖欠将引发应收账款的时间风险。其二，应收账款最终证实无法收回时，将确认为应收账款的数额风险。

三、第三方物流企业财务风险预警系统的构建

（1）第三方物流财务风险预警系统的分析方法

第三方物流财务风险预警系统分析方法可采用定性分析法或定量分析法。定性与定量方法的有机结合有助于提升财务风险预警的信度与效度。

第三方物流财务风险预警的定量分析法是指基于财务风险影响引致建立财务风险预警模型，测度出财务风险预警阈值并给出预警量化信号，用以支持财务风险预警决策。虽然当前学界热衷于研究财务风险预警的定量模型，但仍无法掩盖定量模型的若干不足：其一，单个定量指标有助于通过统计出异常值的方式凸显当前应当关注的问题，其结果不能直接表明风险水平高低。例如特定第三方物流企业的应收账款比率高低并不能说明任何问题，过高的应收账款比率可能是企业开展客户融资业务的结果。其二，高精度模型固然预测更为精准，但由于模型适用条件过于苛刻，抑或模型计量过程过于复杂，例如遗传算法等，因此影响其普适性。其三，模型诸多参数设定都需要主观决策来给定，因此对多重参数的人工干预会指数级放大模型预测偏差，导致预警失误。

第三方物流财务风险预警的定性分析法是指主要依靠预测人员的丰富实践经验、较强分析能力和判断力来推演出财务风险的性质及其发展趋势的一种分析方法。定性分析法本质上是一种带有强烈主观色彩的价值判断，一般适用于不完备数据分析或历史资料分析。第三方物流企业通过调查获取影响财务风险的原始资料，结合财务风险各项诱因展开分析，给出关于物流企业财务风险水平的定性结论。

（2）第三方物流财务风险预警系统的对策

物流企业所面临的风险大小、风险来源、风险危害各有不同，因此应当将风险划分等级类型，并制定预案以分别应对。具体策略如下：其一，将第三方物流财务风险分级。财务风险水平可分为五级预警，由高到低分别对应正常、一般、较重、严重和重大等五级财务危机预警。各级风险水平的确定可依据定量分析的方法；也可以以定量分析为基础，结合专家决策方法来确定风险级别。各级风险的差异不仅要有数量描述，还应当由清晰的可识别的定性描述，例如重大财务风险可以定性描述为可导致该物流企业破产倒闭的风险。其二，制定与风险等级匹配的财务风险应对预案。财务风险对策需要预先拟定，且与相应的财务风险预警等级相匹配。各级风险应对预案应当在处理完一轮财务危机后，根据危机相关数据提供的新信息对财务风险应对预案作出动态调整，以确保风险预警系统的灵敏性与稳健性。其三，根据决策者对待风险的态度给出分类财务风险预警决策方案。不同物流企业的运营风格有显著差异，并导致企业风险管理方法的差异性。

参考文献：

[1]薛友丽， 张梦， 张轶. 基于决算数据的高等学校财务风险预警[J]. 教育财会研究， 2012， （1）： 51—55.

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财务风险通俗的说就是企业在财务管理的过程当中出现的一系列的风险，在目前的研究过程当中企业财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。企业财务风险贯穿与企业财务活动的各个阶段。

二、上市公司财务风险控制过程当中存在的问题

我国上市公司财务风险控制过程当中存在不少问题，主要表现在以下几点：

(一)上市公司对财务风险控制重视力度不够，风险管理体制不健全

在我国上市公司财务风险当中，还存在部分管理人员对财务风险控制重视力度不够，风险管理体制不健全。这主要表现在上市公司的管理过程当中，过于重视业绩的拓展，不重视潜在性的财务风险，如应收账款过高等问题。另外在上市公司财务风险的管理过程当中，缺乏高效的控制机制，当财务风险发生之后，不知道如何去处理。

(二)财务风险预警体制缺失

财务风险预警体制是当前财务风险管理过程当中的重要组成部分，当前在上市公司财务风险控制当中，部分上市公司缺乏有效的财务风险预警体制。对内部的资金结构缺乏有效的认识，没有根据企业的自身发展情况建立完善的财务风险预警机制。

(三)缺乏符合实际的财务风险控制制度

财务风险控制制度是财务风险控制的关键，只有高效的财务风险控制制度，才能有效的预防并控制各种风险。部分上市公司在实际的财务风险管理过程当中缺乏有效的控制制度，比如资金管理制度、应收账款催收制度等等，是财务风险管理比较混乱，没有制度遵循。

三、加强上市公司财务风险控制管理的具体措施

(一)上市公司须加强对财务风险控制的重视力度，完善财务风险管理架构

上市公司须加强对财务风险控制的重视力度，完善财务风险管理架构。上市公司要建立健全财务风险管理组织体系。切实加强组织领导。理顺公司及所属企业内部的各种财务关系，明确专门部门和专门人员在财务风险管理中的地位、作用及职权。做到权责分明，各负其责，调动多方面参与公司及所属企业财务风险管理的积极性。提高全员财务风险防控意识。加强职工财务风险知识教育，遵守风险收益均衡的原则，将风险防范意识贯穿于财务管理工作的各个环节。公司及所属企业财务、审计等有关部门和工作人员，要具各财务风险信息的收集、整理、分析能力和敏感、准确的职业判断能力，及时发现与判断潜在的财务风险并提出解决方案。

(二)建立完善的财务风险预警机制

建立完善的财务风险预警机制，这主要表现在上市公司在实际的管理过程当中要根据自身企业情况建立完善的预警机制。公司及所属企业财务风险预警是指公司及所属企业风险管理部门通过专门的方法监测、分析经济活动和理财环境，预测和及时反映经营与财务状况变化，对企业各环节可能发生的风险提前发出信号，为管理决策提供依据的监控活动。建立与完善财务风险评估制度。突出现金、往来、担保等关键控制点，加强财务管理各环节和资金运动全过程的风险评估;通过建立财务风险评估模型等技术方法，将风险控制在可控范围。

(三)根据企业自身情况，完善企业财务风险管理制度

根据企业自身情况，完善企业财务风险管理制度。上市公司在实际的管理过程当中要加强内控制度建设，建立职责明确、分工合理、相互制衡的财务风险管理组织架构。改进风险管理方式，优化信息管理技术，强化风险监测手段，建立财务风险管理重大突发事件应急处理机制，确保及时发现和化解风险。

四、结语

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[关键词]财务风险预警机制；企业；会计

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.40.135

1 引 言

经过改革开放三十多年来的努力，我国的经济得到了极大程度的发展，再加上我国加入了世界贸易组织成为其中的一员，我国的经济形式呈现多样化和复杂化。现在正值我国全面深化改革的重要时机，一时很多的经济发展模式也会发生巨大的改变，这些因素都导致了企业面临着极大的财务风险，因此需要财务风险预警机制来预防风险带来的不利影响。但是很多企业缺乏相应的财务风险预警机制，那么企业需要加强对该机制的重视，研究该机制的建立与使用后将机制有效地应用在企业运营中，有效保障企业的正常安全运营。

2 现有的财务风险预警机制存在的问题

2.1 风险预警指标选择不合理

企业中的财务风险预警机制可以有效地对企业在运营中遇到财务风险进行预防和相应的处理，避免对企业的运营和收益造成伤害，让企业能够保持合理的运行和发展。在财务风险预警机制中对于风险预警指标的选择尤为重要，可以通过选取的指标来确定财务风险的具体情况，因此通过风险预警指标需要包含企业的盈利能力、发展能力和经营能力等对企业的正常运行来说重要的参数。但是在实际情况下企业因为对财务风险预警机制的理解不透彻，导致选取指标时存在盲目性和随意性，选取指标时没有对现有的企业发展形势和容易出现风险的地方进行研究分析，这样选取的指标无法通过相应的数据进行风险的反映，更无法起到风险预警和处理的效果。

2.2 预警机制不够完善

预警机制的制定需要本着预先、科学、全面系统以及实用的原则，根据这四个原则以及企业的实际情况和发展中容易出现风险的地方来制定相对全面的预警机制，但是在企业中往往存在预警机制不够完善的问题，不能很好地起到财务风险预警作用。主要是因为在预警机制制定时虽然考虑了预警的作用，但是主要没有注意到其余三个原则，制定的预警机制通常涉及的范围很大但是没有具体的预警方法以及确定风险的参照，很多财务预警工作仅仅只有表面功夫而没有对企业中真正容易遇到的风险进行监测预警并有效地传递给有关部门进行解决。

2.3 风险预警工作混乱

财务风险预警工作对于企业来说十分必要，需要加强重视并不断加重相关支持力度来保证相关工作能够有效开展。但是在实际中企业通常会将财务工作重点放在财务管理和盈利上，而对于风险预警工作的重视程度不够，同时与风险预警有关的工作人员通常是一般的财务管理人员兼任，没有经过专业的培训和学习，财务风险预警的专业能力较差，所以在工作中缺乏系统的预警管理以及对预警机制获取的信息来进行预警分析，对风险预警工作没有合理地管理。一系列的因素导致企业的风险预警工作通常只是有形式，实际的工作十分混乱，并不能起到风险预警的效果，而对企业可能面临的财务风险无法及时地预知并合理地规避，很多时候为企业制造了更多的财务负担。

2.4 风险预警信息系统存在缺陷

在整个财务风险预警机制中最为关键的就是预警机制中的信息，该信息包括预警机制能够获取的信息以及对获取的信息进行分析后对企业各个部门做出的预警指示的信息，通过信息的流传使企业能够预先对即将面临的风险做出合理的反应。但是在企业中风险预警的信息网络实际上存在着很多不足，例如在预警机制实施的时候没有合理的方法收集到有效的预警信息，对于获取的信息如果没有有效地分析来得到风险的有关信息以及相关部门获得预警提示后并没有重视而采取相应的措施来应对未来可能面对的风险等，由于存在某一环节的信息不流通或者信息存在问题，就会导致整个的风险预警信息网络不能够发挥作用并起到财务风险预警的作用。

3 优化措施

3.1 选择合理的风险指标

只有正确地选择财务风险预警的指标并通过相应的指标来对实际的财务工作中可能面临的风险进行正确的衡量，这样企业才能根据预警机制的结果做出相应的措施，针对企业中存在的风险指标选择不合理的问题，企业必须加以重视并及时解决。首先对企业存在的指标选取方面进行合理的修正，将其中存在的对于企业运营和财务管理影响较小的指标更换为与经营、发展和盈利直接有关的指标，并通过以往的风险报告和应对措施分析来统计企业在该时期面临的最有可能的风险，并将风险对应的指标统计在预警机制当中。同时风险指标的选取应该随着行业的整体经济发展来选取，每个时期遇到的风险可能会不同，所以不能够保持风险指标长期保持不变，保证预警指标能够保持时代性和有效性，能够获取有效的预警信息。

篇10

一、企业财务预警体系概述

通过比较分析财务预警体系的有关研究，本文认为所谓财务预警体系是以财务分析为基本方法，通过搜集、整理企业财务信息以及其他相关的经营管理信息，并将这些数据信息进行数据化管理，通过设置关键的风险指标来做到识别企业经营管理过程中出现或者潜在的财务风险，分析导致财务风险产生的影响因素，寻找实际工作中存在的薄弱环节，并为管理者提供必要的参考信息和建议，保证企业在风险可控的范围内开展各项财务工作。

(一）信息收集与处理。财务预警系统的关键是信息，整个财务预警系统就是一个信息收集、整理、汇报的过程，在这一过程中财务预警系统需要全面获取有关企业经营的宏观政策、产业背景、市场潜力及现有竞争情况、企业自身的财务与经营信息等，信息收集与处理是整个财务预警系统的关键。

（二）监测。财务预警系统深入企业生产经营的各个环节，通过将实际经营运行效果同预期目标计划的比照，来加强对各个环节的监督和控制。

（三）识别。财务预警系统通过设置一些关键性的指标来对一些重要的风险因素进行预测，可以发现现有的风险，提醒管理者及时采取措施予以解决，以避免风险扩大。

（四）诊断。所谓诊断是指财务预警系统通过对跟踪监测数据的分析，能够发现企业经营管理过程中存在的潜在风险，并分析导致风险存在的原因。

（五）治疗。财务预警系统在识别、诊断出风险存在的原因之后，还应根据不同的风险采取对应的风险应对方法。例如，对于系统性的风险企业只能通过提前采取措施来降低风险发生后的损失，而非系统性的风险则可以通过加强财务管理来降低甚至消除。

二、构建中小企业财务预警体系的对策

（一）选择适合中小企业的财务预警模式。目前企业财务预警模式主要有三种，一是将财务预警作为企业风险控制管理部门的一个分支，负责财务风险的识别和控制；二是在财务部门或者其他职能部门设置财务预警分析的岗位，由专人负责或者聘请有关方面的专家兼任；三是当企业预期财务风险会加大时设置临时性的风险管理小组或者财务危机处理委员会等，其人员由公司主要职能部门负责人构成。由于我国大部分中小企业组织结构不健全，也缺少建立专门财务预警部门的能力，因此，本文建议中小企业应当将第二和第三种模式相结合，在日常工作中由会计部门对风险进行监控，当预计财务风险增大时再组织专家和各职能部门负责人成立临时财务风险处理小组。该模式的投入较小，在日常运行时不需要再设置单独的机构，也不用聘用专职的人员，但应足以保证能够对风险增减做出稳健的估计，当风险预计加大时又能组织相关人员及时、灵活的应对，因此更适合在我国中小企业进行推广应用。

（二）构建中小企业的财务预警运行体系

1、企业财务预警的识别体系。财务预警识别一是要发现财务风险的存在，二是要估计财务风险的大小。企业财务预警的关键在于一个“预”字，应该说如何做好财务预警的关键就在于如何准确的识别企业存在的财务风险。财务预警系统通过设置不同的预警指标和判定阀值来识别企业经营中的各种风险，并对各种风险的大小进行度量，进而确定对应的应对策略。财务预警指标是企业根据自身经验需要设置的财务指标（例如资产负债率、流动比率、速动比率等）和非财务指标（如市场占有率、顾客满意度等），判定阀值是对每个指标设置不同的临界值，不同的临界值对应不同的风险等级。

2、企业财务预警的应对体系。在发现财务风险并进行初步的估计之后，企业就进入了财务预警的第二阶段，在这一阶段需要财务预警部门及时将有关的信息反馈到主要负责部门，以便快速做出反应，降低各种风险带来的损失。中小企业应认真研究专家组给出的建议，充分调研自身的实际情况，综合利用内部讨论、专家咨询、头脑风暴等多种方法，采取合理的措施。为了减少企业财务预警的被动性，企业应不断探索适合自己的方法，不断总结经验，逐步建立起有效的财务预警应对策略库，在处理类似问题时能够有章可循。财务风险的应对策略库主要包括三方面，分别是应急措施、补救措施和改进方案。应急措施是在财务风险迅速扩大，财务危机即将发生时财务的各种规避措施，避免风险扩大。补救措施是指当财务危机发生后，企业能够采取的方法，将风险造成的损失控制在一定程度内。改进方案主要是在平时如何不断调整、修正经营管理中的薄弱环节，避免风险扩大化的措施。

3、财务预警的责任体系。设置财务预警责任体系的目的在于保证财务预警的各项工作能够经常化、规范化的开展，提高相关人员财务预警工作的积极性。财务预警相关人员的工作可以大致分为总体预警和部门预警。总体预警通过对企业整体运行环节的监测，寻找企业经营管理过程中潜在的问题。总体预警工作涉及的事项多、业务杂，因此需要综合运用多种风险管理方法来进行。部门预警一般是按照企业经营管理的主要业务活动设置的子预警系统，例如企业可以按照采购与付款、生产与库存、销售与收款、技术研发等设置对应的财务预警方案。各个子预警系统是对企业总体预警的细化，使得财务预警工作能够深入企业生产经营管理去分析导致财务风险的根源，达到标本兼治的目的。部门预警并不是彼此独立的，而是在总体预警的框架内密切相关。不同的部门有不同的财务预警指标和阀值。财务预警人员不仅要建立各部门的财务预警指标，还应做好指标考核，以保证财务预警能够切实发挥效用。