民营企业信用体系建设范文

导语：如何才能写好一篇民营企业信用体系建设，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

【关键词】中小企业 信用体系 缺陷 对策

商业信用体系是区域经济发展的重要“剂”。从微观层面看，企业自身的信用对其发展的意义也是重大而深远的。然而一些中小民营企业按期自觉履行偿债义务的意识仍显不足，金融信用记录不良，导致金融机构“惜贷”甚至“拒贷”等现象时有发生；同时，金融机构与中小民营企业之间也存在信用信息不对称现象，而科学的信用体系恰恰是合理克服这种信息不对称现象的有效途径。因此构建和完善中小民营企业信用体系成为理论与实践的一个重要问题，本文试图对此进行初步探讨。

中小民营企业信用体系的状况

中小民营企业信用体系建设已在全国范围内展开，其操作基本按照全国试点的要求和步骤进行，其重要内容包括对融资主体信息的收集、主体评级、金融机构灵活贷款政策的制定等等。另一方面，人民银行已为多家中小民营企业建立了信用数据库，督促中小民营企业增强信用意识、提高履行相关义务的自觉性。这些努力已取得明显成效。金融机构对中小民营企业信用的认可使其对企业的扶持力度大大加大，这一点从授信额度以及其他相关指标的变化中可见一斑。

中小民营企业信用体系建设的主要缺陷

中小民营企业的信用体系建设起步比较晚，经过最近几年的探索，虽然取得了一定的成绩，但是仍然存在不少问题。

政策与法规不健全。目前相关的全国性法规只有两部，即《担保法》和《中小企业促进法》，而各个地区仍缺乏与本地区实际相结合的具体实施措施。某些地区中小民营企业信用体系建设开始时间更短，而且目前还缺乏相应的实施细则，因而在信用信息征集、企业评级以及相应信用担保行业的准入标准、从业人员入行的资格要求以及担保机构内部的治理结构、财务、业务管理等方面还缺乏具体的规范性要求。因此近年来出现的一些担保机构由于没有法规的有效制约与引导，从而导致市场运行情况依然混乱。

信用相关信息分散。当前中小民营企业的信用信息分散在税务、工商、公安等多个部门，限于体制、机制等原因，无法有效地整合与共享，致使为享有完整信息而进行的重复与浪费现象层出不穷。

信用担保机构实力偏弱。由于不少中小民营企业的信用担保机构设立时间短，规模普遍较小，实力也差强人意，因此，尽管数量较多，但难以充分发挥提供信用担保的作用，难以为金融机构发放贷款提供信用保障，从而导致担保规模不大、资金空置率较高。此外，人才缺乏也是制约中小民营企业信用担保事业发展的一大瓶颈。胜任此项工作的从业人才必须拥有财务、管理、金融等多方面知识，同时还应拥有长期从业经验，但不少中小民营企业信用担保机构极度缺乏这种高素质的复合型人才，从而导致担保业务难以顺利开展。还有就是信用担保机构抗风险能力不足。信用担保公司的收益主要集中在收取的手续费和按担保额度一定比例获得的佣金，但由于多数担保机构缺乏与金融机构的合作协议且也未达到规定的风险补偿条件，因此必须承担全部风险，即无法依靠有限收益来弥补。

利益风险分担机制不完善。金融机构与企业信用担保机构利益风险分担机制不完善。与各类金融机构的实力相比，中小民营企业信用担保机构显然处于劣势。另一方面，金融机构通常要求信用担保承担所有风险，这显然对于信用担保机构要求过于苛刻，不符合“平等互利，风险共担”的原则，严重降低了信用担保机构的积极性。

资金补偿机制不健全。目前相当比例的中小民营企业信用担保机构主要依靠政府财政资金生存，而通过业务活动获取的担保费收入只起辅助作用。财政资金注入量有限而且只是一次性注入。因此难以提供持续性的资金补偿，这一缺陷也是导致金融机构向中小民营企业贷款意愿下降的重要原因之一。

信用评级机制不完善。具体而言，其主要表现在：相关评级机构业务范围的界限、资信评级如何操作、信息披露的规则等均缺乏相应正式的规范；另一方面只有针对大型企业的信用评级体系，其无法套用到中小民营企业之上，这也导致了难以科学评价中小民营企业的问题，从而给企业融资造成了困难；还有就是统一的中小民营企业信用信息平台尚未建立。分散在工商、税务、统计、公安、人事部门的有关企业信用的信息透明度较低，致使评价主体无法获得准确的企业信息，因而评价的难度也在不断加大。

推进中小企业信用体系建设的对策

完善中小企业信用体系建设的原则。一是遵循政府引导原则。世界各国中小民营企业信用体系的形成与完善的演进历程表明，政府在信用体系构建过程中所起的作用不可忽视。而政府在中小民营企业信用体系建设中的主要作用体现在两个方面：一是建立相关的法律法规和规章制度，提供一个良好的法律环境，保证信用体系规范、正常的发展；二是对信用服务行业进行必要的监管，以解决市场机制本身作用的不足。

二是完善相关法规。前已述及，相关法律、法规的缺乏是影响中小民营企业信用体系建立与完善的重要因素。因此完善相关法律法规是解决问题的前提，其重点在于完善相关具体实施法规；另一方面，对于诚信体系中的各个主体，应通过强有力的监管确保其“照章办事”以维护正常的经济秩序，有效保障各利益相关方的利益。

完善中小民营企业信用体系建设的具体对策。第一，强化中小民营企业信用的法规建设。首先应通过制定与实施更加完备的法规以推动公开、公平使用信息的信用环境的逐步形成；其次，应注重规范中小民营企业信用担保机构行为的法规的制定与完善；再次，应注重规范中小民营企业信用评价活动的法规建设；最后，进一步加强对信用交易与信用秩序的规范，加大对逃避债务履行的惩处力度。

第二，完善中小民营企业信用评级体系。首先，应强调政府在健全中小民营企业信用评级方面的引导作用，积极引导与鼓励中小民营企业参与信用评级，借助信用评级提升企业的信用意识；同时引导金融机构将中小民营企业信用等级状况及其变动与信贷政策有机结合起来；另一方面充分发挥政府的导向作用，将企业信用与社会信用体系建设有机结合起来。可由人民银行带头，协调专业组织开展、规范中小民营企业信用评级活动，制定统一标准，强化对企业评级过程的监督、指导。

其次，应建立、健全市场化运作的信用评级机制。大力培育民营信用评级机构，积极引导各类民间资本进入中小民营企业信用评级市场，逐步形成市场化运作模式；另一方面，引导金融机构建立和完善内部信用评级机制，形成一种内外结合，互为补充的中小民营企业信用评级机制。可采用金融机构与企业互动的方式，由企业协商评级，对评级结果可赋予特殊的信贷优惠政策。在社会信用环境优良地区，由人民银行牵头，可帮助相关金融机构与企业外部评级机构建立和完善长期合作关系，采取“金融机构择优推荐—评级机构终评—结果反馈给金融机构作为授信决策依据的方式”作为具体操作模式。

再次，应努力构建符合中小民营企业特点的专用信用评价指标体系。结合中小民营企业的特点，在构建新指标体系时，企业规模、注册资本等应占较大的比重；而且在关注企业长期偿债能力、资产营运能力与盈利能力等财务指标的同时，进一步重视企业未来成长性、创新性以及社会诚信度和所面临的外部环境支持度等非财务指标。

第三，完善中小民营企业信用担保机构自身建设。首先，建立、健全信用担保信用评级机制是解决问题的有效对策。这一机制能够最大限度地克服政府、企业、担保机构、金融机构各方的信息不对称，促进监管、合作、内部管理效能水平的提升。其次，强化担保机构内部人员的综合能力培训。应充分发挥政府的引导作用，对担保机构应实行跟踪监督、及时了解内部经营状况，定期组织担保机构针对中小民营企业的信息咨询及相关交流工作。在学习、交流过程中加大对从业人员的实践培训的力度。再次，应扩大金融业与担保业的合作力度与广度，建立、健全风险共担机制。担保机构应积极拓展业务，提升经营水平，同时金融业也应积极提升针对担保机构的信用评价服务，对信用好的担保机构应积极签约，形成双方互利共赢的合作机制，促进双方长期合作。

第四，完善信用激励和惩戒机制。应制定并完善相关措施，褒奖守信行为，惩戒失信行为。应强化企业信用监管结果的透明度，定期公布评价对象的监管信息；另一方面应积极引进市场退出制度，对信用记录不良的企业实行市场退出制度，同时对信用记录良好的企业实行优惠政策。从长远看，将对诚信社会的构成将起到重大作用。

第五，构建和完善信用信息平台。借助现有网络平台，将分散于各个管理部门以及各金融机构、中小民营企业、担保机构等相关信用信息以及针对担保机构与企业的信用评级数据有机融合起来，实现信息的透明化和服务信息的优质化，为相关信用信息使用者提供一个客观、公正和有用的信息平台。

篇2

摘要：民营企业近年来迅猛发展，但是融资困难已成为制约其进一步发展的瓶颈，需要就多方面的融资制度障碍作深刻的系统分析，通过金融制度创新、民营企业制度创新和信用环境制度创新。来改善民营企业的融资环境。

关键词：民营企业融资金融体制民营企业制度信用环境制度创新

随着我国市场经济的不断发展，民营经济在国民经济中的作用和地位日渐突出，民营企业正逐步取代国有企业成为拉动投资和经济增长的主导力量。然而与其迅猛发展的经济态势相比，民营企业融资渠道狭窄不畅，融资困难已成为制约其进一步发展的瓶颈。究其原因。主要在于金融体制中银行业的高度垄断、民营金融机构的缺乏、资本市场发育不良，缺乏多层次(或多元化)的资本市场；民营企业制度建设滞后、管理不规范；社会信用制度建设欠完善等多方面因素。民营企业融资难。是一个涉及多方面制度的综合性问题，需要通过制度创新，改善民营企业的融资环境。

一、拓宽民营企业融资渠道的制度创新

(一)深化银行金融机构体制改革，完善民营企业间接融资体系。

1．加快国有商业银行的产权制度改革，建立现代金融企业制度。国有商业银行普遍面临着股权结构单一、资本金不足、效率低下等问题，因而迫切需要从产权结构人手引进民间资本甚至外资，健全公司治理结构，形成良好的管理层激励约束机制，从根本上引导国有商业银行朝现代银行方向发展。股份制改造是根本途径。它可以进一步明晰国有银行的产权，理顺其与政府、国有企业之间的关系，促使国有银行真正实现企业化经营，按资金使用效益而不是所有制形式来选择贷款对象。这样，民营企业才能与国有企业处于公平的资金竞争地位，才能获得广泛持久的银行金融支持。

2．银行金融机构要进一步完善信贷融资体制。

一是通过扩大中长期资金来源、改善存贷款期限结构、设置新的协议存款品种等措施来解决贷款结构性矛盾；要充分利用贷款利率浮动政策。不断完善差别化利率定价机制，提高利率定价和利率风险管理水平，保证银行资金投向的科学决策。二是要大力完善银行信贷管理体制和机制，加强风险内控制度建设，进一步改进授权授信管理方式，引导基层银行机构按照区别对待、有保有压的要求，大力优化贷款结构。加强银企沟通，改善金融服务。积极支持符合贷款条件企业的合理资金需求，实现促进民营经济发展与自身效益提高的“双赢”；要研究设计适合民营企业特点和要求的金融产品、授信管理和绩效考核，培训专门的小型企业信贷管理人员。使更多的民营企业能及时得到支持。

3．设立股份制民营银行，支持民营经济发展。

发展中小型银行，特别是发展以民间资本为主要发起人的民营银行，可以通过民营金融资本与民营产业资本的融合，改善民营金融和民营企业的法人治理结构，引入民营管理机制，规避民营融资的风险，更好地满足民营企业的融资要求。并且民营银行经营机制灵活、不良资产少、筹资能力强、盈利水平较高，能为民营中小企业提供融资服务的空间较大。其效益性、流动性、安全性的特点与民营中小企业短平快的投资融资特点正相适应，必然会解决民营企业融资难问题。

(二)构建多层次的资本市场体系。沟通民营企业直接融资渠道。

1.消除民营企业在主板市场上市融资的歧视性待遇。要加大实施“核准制”的力度，让符合相关法规、政策的优质民营企业进入资本市场，不仅为资本市场的发展带来新鲜血液，更重要的是使资本市场“公正、公平、公开”的原则得到体现。

2．健康引导二板市场，优先发展场外交易市场。当前不仅需要积极健康引导中国的二板市场，而且更需要将场外交易市场作为二板市场的一个市场同时发展，要积极恢复与有序发展一个各种交易主体广泛参与、交易品种数量不断扩展的场外交易市场，以规避高昂交易费用与上市条件对民营中小企业资本性融资的制约。可以尝试在上海建立中国场外交易市场报价中心，成立全国性的场外交易市场管理委员会，引导各省市建立与上海报价中心联网的地方性场外交易市场。并规定在场外交易市场中挂牌的中小企业，一旦其净资产、税后利润、市值或是股价等达到一定条件要求，就可以直接升入主板或是二板市场。3．积极吸纳风险投资，积极发展民营中小企业票据、债券融资。在风险投资的主体中，除了政府风险投资机构及创业中心的风险投资外，还应当鼓励民营科技型企业吸纳外资及中外合资风险投资基金和风险投资等。同时，依托场外交易市场使民营中小企业票据、债券融资持续发展，以降低其融资成本，改善资本结构。

二、民营企业自身制度创新

(一)建立科学的内部治理体系，实行规范化管理，逐步有效地实现两权分离。随着市场环境的变化和民营企业自身规模的日益扩大，民营企业初创时期的人治管理模式应该要革新。民营企业应该在领导制度、用人机制、生产经营制度等方面规范化，应用科学的管理方式和管理手段，减少管理的盲目性和随意性。首先要对股权结构和资本结构进行调整，清晰产权，规范企业行为，正确引导继承者对财产的态度和产权意识；其次要解决企业控制权问题。目前真正做到以股份分享利益而不参与经营的股东很少，导致产权地位和管理地位的矛盾加剧。可以考虑引进职业经理人，构建新型的公司治理结构．逐步实现经营管理层外来化、年轻化和知识化，再逐步过渡到所有权和经营权两分离。

(二)加快民营企业产权多元化和资产证券化进程，通过资本市场谋求发展壮大。产权多元化是产权清晰的前提。实现产权多元化，首先要解决好产权“一股独大”的问题。大型民营企业的产权过于集中，通过股权分散化和社会化来实现产权结构多元化，才能建立符合现代产权制度要求的现代企业治理结构。民营企业在产权结构多元化改革中，应从制度上确保中小投资者利益，大股东相对控股代替绝对控股，产权清晰到每个法人和自然人，使之成为独立的利益主体。其次，要加快民营企业资产证券化进程。可以通过上市增资扩股、资产转换、出让产权等资本运作方式引进新投资者，以促进产权结构多元化，有条件的民营企业还可通过上市引入公众投资，通过资本市场来清晰产权和发展壮大。

(三)加大信用管理制度建设，倡导信用文化。民营企业要制订相关的内部信用管理规章制度，如《管理评审控制程序》、《合同评审控制程序》、《采购控制程序》等，有条件的可设立专门的信用管理部门，负责本企业内外信用管理；在企业内部实行以质量管理为根本的全程信用管理，从商品的采购、生产、销售和售后服务等各个环节上把好关，努力提高产品质量，打造产品信用链条，不断改善企业与客户、消费者之间的信用关系；规范财务制度，按照国家的有关规定，建立能正确反映企业财务状况的制度，增加企业财务透明度，不做假账、不逃废银行债务。

三、民营企业融资的信用环境制度创新

在提高民营企业主观诚实守信的同时，还需要改善民营企业的客观信用环境，以帮助民营企业提高社会信用，改变民营企业的弱势融资地位。

篇3

一、坚持正确导向，消除观念障碍

由于各种原因，有些地区、部门和公众对民营企业的认识还不一致，观念滞后，不少政府人员在鼓励、支持、引导民营企业发展时犹豫不决，消极应对，使企业贻误发展良机；有的对发展民企还存在“错位”、“越位”等现象。因此政府要率先解放思想，正确引导民营企业的发展。媒体要加大宣传力度，让国民了解非公经济发展的重要性、必要性，消除错误的、甚至歧视性的观念，为民营企业健康发展创造良好的舆论氛围。

二、落实“36条”，打破“玻璃门”

1.消除市场准入歧视。2005年国务院颁布了《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》(简称“非公经济36条”）,提出了“平等准入,公平待遇”的原则,但一些部门为了既得利益,使非公资本进入时遭遇“玻璃门”。因此,要清理不合时宜的具有歧视性的法律法规，明确非公资本进入法律法规未禁入的一切行业和领域；清理对非公经济具有歧视性的政策，确保非公企业享受与其他所有制企业同等的政策待遇;整顿市场环境，对存在的歧视非公经济的问题及时予以纠正，对阻碍民营企业合法经营的行为予以打击。

2.降低准入门槛。从目前情况看，区域经济发展程度不同，各地对非公资本准入的条件差别较大。因此，经济欠发达地区在准入的条件上可以适当降低要求，鼓励非公资本的进入。可按当地经济发展状况，适当降低注册资本限额，注册资本金可以分期到位。对于从事高新技术、农产品加工和吸纳安置下岗失业人员的非公企业注册，除了在注册上享受特别待遇外，同级财政、劳动社会保障等部门可给予财政补贴和政策倾斜。

3.简化审批和年检手续。除法律、法规规定需要行业审批的以外，民企登记前置审批一律取消;必须前置审批的,在筹备期间可发给相应时限的筹备期营业执照。对不使用政府投资建设的项目不再实行审批制，对重大项目及限制类项目实行核准制，其他项目实行备案制。简化年检手续，对连续三年以上无违法违规行为且经营情况和商业信誉较好的民企,经工商部门批准,实行免检制。

4.打破“玻璃门”。一方面要尽可以减少管理层级结构，避免政策执行中涉及部门过多，降低落实效率;另一方面要在对行业准入政策清理的同时，加大信息沟通力度和政策执行的透明度，使民企公平参与竞争。

三、加快服务型政府建设

要进一步转变政府职能，理顺相应的推进工作机制和服务体系,强化对民企发展的宏观指导而弱化微观管理职能;规范行政许可和行政审批,落实平等的市场准入政策;及时向民企各类公共服务信息,做好基础服务工作。

四、完善信用担保体系，拓宽融资渠道

1.加大信贷支持力度。充分利用货币政策工具和贷款利率等政策措施，引导金融机构逐步提高对中小民企的贷款比例；鼓励金融机构主动为民企提供融资租赁、公司理财、账户托管等服务；拓展实物资产抵押贷款业务，探索非实物资产抵押贷款业务。

2.加快信用担保体系建设。完善信用担保的行业准入、风险控制和补偿机制，加强对民营企业信用担保机构的指导和监管；鼓励民营资本设立商业性信用担保机构，引导民企建立互组织，逐步形成组织形式多样的担保网络体系。

3.拓宽直接融资渠道。支持符合条件的民营企业上市融资和发行企业债券;在法律允许的范围内,妥善处理民营企业改制上市前的税收、资产权属和股权规范等历史遗留问题;鼓励民营企业收购、兼并重组国有企业和上市公司。

4.建立中小企业发展基金。采取拨款、贴息等方式,用于支持科技型、外向型、吸纳下岗失业人员再就业型、农产品加工型民营企业发展;设立县域经济发展资金、农业结构调整资金、工业结构调整资金和高新技术产业化资金等财政专项资金,支持民营企业发展。

五、构建民企创新平台

政府应鼓励和支持民营企业实行相互参股、收购兼并、外资嫁接，鼓励民营企业参与国有经济战略性调整；加快建设具有区域经济特点的民营企业技术创新产业集群,发展科技型企业,重点培育高新技术品牌的民营企业,在技术改造和引进、立项、贷款、知识产权等方面给予优先;规范中介服务机构,推进科技成果转化和技术转让;积极推进民营企业与高校、国有科研机构建立合作关系，形成自主知识产权品牌。鼓励社会优秀人才进入民营企业,消除人才流动体制和政策;建立民营企业职工教育培训基地,加强对民营企业职工的教育培训。

六、完善相关法律法规

在立法形式上改变按所有制类型立法的方式，按现代企业的责任类型来立法和规范，使各种所有制企业按责任类型承担相应的权利和义务，享受同等“国民待遇”，通过法律保证平等竞争；淡化行政政策的影响，将对民营经济的鼓励支持政策转变为法律;清理、修改和废止不利于民营经济发展的法律、法规;在立法过程中应做到民主、公开，特别是在出台与民企相关的法律文件时，要充分听取民企的意见;坚持适用法律统一的原则，对民企合法权益平等保护;依法行政，在全社会树立尊重民营经济和保护私有财产的观念。

篇4

[关键词] 民营企业　融资模式　研究

一、民营企业定义及发展现状

1.定义

民营企业是与国有、国营企业相对应的一种企业类型，是民间主体经营除国家投资、国家经营企业以外的企业形式，包括国有、国营企业外的其他公有民营企业、私有民营企业和公私混合民营企业。

2.发展现状

2006年底，登记注册的全国私营企业达到494.7万户，比上年增长15%，占全国企业总数的57.4%；城镇民营经济固定资产投资总额48260亿元，比上年增长37.7%，占全国城镇固定资产投资总额的51.6%；规模以上工业企业中私营工业增加值为15003亿元，占全国规模以上工业增加值的19.26%；全国私营企业进出口总额为2436亿美元，同比增长46.5%，高于全国增长率约23%；私营企业税收总额为3495.2亿元，比上年增长28.6%；中国个体私营企业年均增加就业岗位500～600万个，占城镇新增就业岗位的四分之三。以上数据表明：民营企业已成为国民经济发展的一支生力军，在壮大国民经济、改善产业结构、保持国民经济持续、快速、稳定增长,具有不可替代的地位和作用。

二、民营企业融资难的主要原因

不庸置疑，民营经济是公有制经济的有益补充，对GDP的增长、市场经济的活跃以及国家税收的增长有着不可磨灭的贡献。但是，民营企业对国民经济发展的贡献和其获得的金融资源相比极不相称。目前，对于正处于规模扩张时期的民营企业而言，融资问题已成为制约其发展壮大的瓶颈因素，究其成因，主要有以下三点：

1.国内金融市场体系不完善，民营企业融资渠道狭窄

我国现有信贷体系缺乏市场经济所要求的层次性和多元性，其中一个重要的缺陷表现在：“过度依赖间接融资，间接融资中又过于依赖银行”。从直接融资来看，民营企业进入股票和债券市场一直受到所有制形式的限制。2004年5月开放的深圳中小企业板，其设置的准入门槛依然偏高，而我国的产业基金、风险投资等还处于起步阶段。因此，民营企业无论是营运资金还是固定资产投资的资金筹措，基本还是依靠金融机构（主要是银行）的间接融资。而国有银行在确定信贷计划时，授信额度的绝大部分给了国有企业，民营企业不仅较难获得国有银行的贷款支持，而且同等条件下贷款的使用成本也较高。

2.信用体系不健全，民营企业融资缺少担保机构

信息不对称，道德风险是引起银行不愿对民营企业信贷的主要原因之一。由于存在信息不对称，银行为规避逆向选择，其策略就是提出非价格条件或强化担保。然而,目前我国民营企业信用体系尚未普遍建立，信用评估机制尚不健全，担保公司和各类基金制度也未完善。因此，民营企业缺乏机构担保就成为制约其申请金融机构贷款的关键因素。

3.整体素质有待提高,民营企业融资基础条件不完备

在市场经济转型阶段，大部分民营企业缺乏与现有金融体制接轨的融资基础条件，具体表现在：一是民营企业治理结构不规范。虽然民营企业都已经历了企业改制，但大多数的企业改制流于形式，在进行股权资本融资时往往陷入内部人的纷争，使得外部资本不敢进入或无法进入。二是民营企业过高的经营风险。民营企业经营持续时间较短，退出市场的几率较高，相当一部分民营企业尚处在初创或成长阶段，企业的经营风险往往大于收益。这不符合银行安全性、流动性、赢利性的贷款基本要求。三是产业、产品结构不尽合理。据金融机构反映，许多民营企业存在家族式管理现象，其产品开发和市场研究缺乏科学依据，抵御市场风险的能力不足，一旦遇到市场波动，金融部门的贷款会产生较大的风险。

三、民营企业融资模式

1.内源融资

内源融资是企业不断将自身的留存收益和折旧转化为投资的过程，也是企业挖掘潜力，提高内部资金使用效率的过程。内源融资自主性强，是成本最低、风险最小的融资渠道，其不足是需要有一定的积累期，不能适应大规模融资的需要。

2.商业信用

“信用”就是本钱，信用融资是无需支付利息的。目前，利用商业信用融资已成为民营企业筹集短期资金的一个重要方式，主要有：赊购商品，推迟应计负债支付，采用商业汇票结算，预收货款等形式。商业信用融资取决于企业的产品链以及企业间的商业关系，若超出使用期而不支付欠款要影响企业信用甚至违法，因此民营企业应慎重使用。

3.银行信贷

银行信贷是银行将自己筹集的资金暂时借给企事业单位使用，在约定的时间内收回并收取一定的利息的经济活动。按贷款方式可分为:(1)信用担保贷款。企业可通过资产质量高、运营状况好的担保企业或银行认可的信用担保机构提供担保，直接向银行申请贷款。(2)抵押担保贷款。企业通过向银行提供自有或依法有处置权的房屋和其他地上定着物、机器、交通运输工具以及其他财产申请贷款。(3)质押担保贷款。企业可通过向银行提供汇票、本票、依法可转让的股份、股票、商标专用权、专利权、著作权中的财产权以及可以质押的其他权利申请贷款。(4)票据贴现融资。即票据持有人持商业票据转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金。对手中持有票据而急需现金的企业可采取这种方式。(5)出口创汇贷款。银行根据企业的出口合同，或进口方提供的信用证，提供打包贷款。(6)保理业务融资。商业银行为企业国内贸易中的信用销售而设计的一项综合性金融服务。卖方将其与买方订立的销售合同所产生的应收账款转让给银行，由银行为其提供贸易融资、应收账款的催收、信用风险控制及坏账担保等各项金融服务。

4.金融租赁

金融租赁是融资与融物相结合的信用模式。即：企业以支付租金的形式向租赁公司借用设备，租赁公司按照企业选定的机器设备，先行融通资金，代企业购入，以租赁方式将设备租给企业有偿使用，从而以融物的形式，为企业融通了资金。出租人在租期内分期回收全部成本、利息和利润，租赁期满时，出租人将设备的所有权转移给承租人。

5.项目融资

项目承办人成立独立的项目公司作为借款人筹集贷款，并以项目本身的现金流量和收益作为还款来源，以项目公司的资产作为贷款担保物。项目融资，通过对其投资结构和融资结构的设计，可以帮助借款人将贷款安排成非公司负债型的融资，但其筹资成本较高，组织融资所需时间较长。

6.私募股权融资

即企业以现有资产折算成股权的方式，寻求战略投资者参股，扩大注册资金规模，从而解决融资问题。主要包括：股权出让融资、增资扩股融资、产权交易融资、吸收外商直接投资、股权并购、资产并购、MBO等形式。

7.公开资本市场融资

包括债券融资与股票融资。债券是公司筹措长期资金而发行的一种债务契约，承诺在未来的特定日期偿还本金，并按照事先约定的利率支付利息。股票是股份公司发给股东证明其所入股份的一种有价证券，代表着其持有者对股份公司的所有权。由于准入限制，目前只有极少数达到标准的民营企业能够通过向社会公开发行债券或股票的方式筹集资金。

8.申请国拨资金

目前，企业可申请的国拨资金项目很多，比如中小企业发展基金、创业基金、科技发展基金、扶持农业基金、技术改造基金等。积极申请国拨资金不但可以有效缓解企业融资压力，还可以提高企业的知名度。

四、民营企业融资管理重点

民营企业不管是进行日常生产经营活动，还是扩大生产规模，或是调整不合理的资本结构，都会产生对资金的需求。因此，如何经济、快速、有效地筹集所需资金是每个民营企业应认真考虑和研究的问题，也是实现企业价值最大化的财务管理目标、构建企业竞争优势的重要手段。民营企业在融资过程中，应着力从以下三方面加强管理，克服融资瓶颈。

1.立足产业创新，建立科学的企业管理制度

一是民营企业要强化产业创新意识，通过不断增加技术创新和产品开发投入，努力开发符合市场要求和产业发展导向的技术、产品和投资项目，形成核心竞争力，从而提高企业经济收益，增强自身的“造血”功能和内源融资潜力。二是民营企业要构建符合本行业特点，本企业发展阶段的产权结构和内部治理结构，加强风险意识和防范机制，实行稳健经营。三是规范企业财务管理制度，树立资本经营观念。财务管理是企业经营管理中最重要的内容之一，合理、健全的财务管理制度是提高企业融资能力的重要前提。

2.把握信用关系环节，推进企业信用体系建设

企业信用是一种资本，可以用来融资、理财、配置资源等。企业信用也是一种生产力，可以使企业降低交易成本，提高竞争力，是企业的无形资产。民营企业应该注重抓好其周边的信用关系，即企业与政府间的法规信用关系，企业与银行间的资金信用关系，企业之间的商业信用关系，企业与消费者之间的市场信用关系。通过采用现代化的企业信用征信系统和信用信息管理方式，建立健全信用保证、信用承诺、失信警示、应急反馈等制度，扎实推进企业信用体系建设，为企业融资奠定良好的信用基石。

3.遵循融资规律，合理确定企业融资组合

民营企业筹集资金，必须要了解其融资的具体动机，把握可供选择的融资渠道与工具，遵循融资的基本规律，即：一是合理确定资金需要量。通过制定资金的合理界限，使资金的筹集量与需求量达到平衡，既防止资金不足影响生产经营的发展，又防止资金过剩导致资金使用效果降低。二是提高资金使用效益，民营企业融资时应根据不同的资金需要与融资决策，考虑各种渠道的潜力、约束条件以及风险程度，综合分析各种资金成本和投资收益率，求得最优的融资组合，力求以最少的资金成本实现最大的投资收益。三是合理确定资本结构。民营企业负债应与自有资本和偿债能力的要求相匹配，既要防止负债过多导致公司财务风险过大，偿债能力过低，又要有效合理地运用负债经营，提高自有资本的收益水平。

参考文献：

[1]成思危:《公司财务管理》[M].石油工业出版社，2003

[2]佟光霁:《中国中小企业融资问题研究》[M].黑龙江人民出版社，2001

篇5

[关键词] 小型民营企业；融资难；融资方式创新

[中图分类号] F276.3

[文献标识码] A

[文章编号] 1006-5024(2007)08-0143-03

[作者简介] 何伟祥，浙江工商职业技术学院高级讲师，研究方向为商业经济。(浙江 宁波 315012)

民营企业在我国国民经济发展中起着越来越重要的作用，其中小型民营企业量大面广，分布在农村和城市，是推动我国经济发展的重要新生力量，但是这类民营企业在其发展过程中遇到了许多问题，其中融资问题特别突出，使得这类企业的可持续发展遭遇到了日益凸现的资金瓶颈制约。目前多数小型民营企业筹资渠道狭窄，方式单一，银行贷款难度很大，贷款期限短，难以满足生产经营需求。为此，研究小型民营企业融资问题，探寻小型民营企业融资的新思路，创新金融产品，对于化解其融资难题，促进其持续发展具有重要意义。

一、当前我国小型民营企业融资现状

小型民营企业融资包括内源融资和外源融资，其中，内源融资包括企业主自筹资和企业自身的内部积累，而外源融资包括直接融资和间接融资。但从现实情况看，小型民营企业融资途径狭窄、渠道不畅通，所筹集的资金量无法满足其可持续发展的需求。具体表现为：

1.小型民营企业内源融资比重过高且严重不足。内源融资是小型民营企业融资的主渠道之一，但从其正常发展所需资金量角度来看，绝大多数小型民营企业存在权益资本不足或严重不足的问题，这类企业的启动资金主要来自创业者个人的储蓄、亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融，自有资金比较少，导致大部分小企业资本偏小甚至难以全部到位，且处于创业初期的小型企业，自我积累少，融资数量仅供维持企业简单再生产。

2.信贷融资期限短且规模不大。据统计，我国目前小企业和个体工商户总量约6000万家，其对国民生产总值的贡献率达到60%以上，提供全社会75%左右的就业机会，创造全国50%左右的出口收入和财政税收。然而与此形成鲜明对比的是，小企业所获得的金融资源十分有限，受银行信贷支持的仅占10%左右，而且银行主要提供短期贷款，很少提供用于微小企业项目开发和扩大再生产等方面的长期信贷。

3.民间融资风险大。合法的民间融资能重新配置民间闲散资金，解决部分小企业的资金需求。但民间融资的法律地位尚未确立，一方面巨大的民间“财富”进入小企业受到制约，另一方面民间融资大多以半公开、半地下的方式运行，信息不透明，潜在金融风险大，经济纠纷甚至犯罪行为时有发生。

4.小型民营企业普遍缺乏长期稳定的资金来源，不仅权益资金的来源极为有限，而且很难获得长期债务的支持。

二、小型民营企业融资难的成因分析

从小型民营企业融资现状的分析可以看出，“融资难”已经成了制约小型民营企业可持续发展的瓶颈。而造成这种局面的主客观原因是多方面的，有小型民营企业自身的原因，也有与金融体系特点相冲突的原因，还有来自我国信用担保体系不健全的特殊原因。

1.小型民营企业自身的融资缺陷。(1)企业规模偏小。小型民营企业拥有的经济资源有限，整体实力弱，申请贷款时无力提供足够的抵押物，大多不符合银行贷款条件，因为包括中国在内的绝大部分发展中国家，不动产几乎是实际操作中惟一被银行等贷款机构认可的抵押物，而中国目前仍然实行土地国家所有与集体所有的制度，导致很多民营企业并不拥有可用做抵押的土地使用权或房屋建筑。(2)信息透明度极低，进而与金融机构之间的信息不对称。源于经营特点和竞争的需要，或由于人才缺乏，多数小型民营企业信息不透明、不真实，必然影响到小型企业的融资效率。(3)经营易受外部环境的影响，企业存续的变数大、风险大。小型民营企业的不稳定性及高歇业率或倒闭率，加之在市场变动和经济波动中表现出的脆弱性，是金融机构惜贷的重要原因。小型民营企业处于初创阶段，面临着技术风险、市场风险和管理风险，且抗风险能力较弱，因而失败率较高。小企业的高失败率，不符合银行稳健经营的原则，以致银行“惜贷”、“慎贷”。(4)小型企业类型多样，资金需求单笔数量小、频率高，导致融资复杂性加大，融资的成本和代价高。(5)与大型企业相比，许多小型民营企业的社会信誉度偏低。有的小型民营企业还贷意愿不足，甚至出现恶性拖欠贷款的现象，不仅严重有损企业的诚信形象，也制约了企业自身的发展。许多小型民营企业不注重信誉，对履行债务的义务重视不够，逃废债现象时有发生，债信问题的存在，使银行贷款风险程度大幅度升高，以致出现银行“恐贷”现象。

2.金融体系不健全，金融支持不足是造成我国小型民营企业融资难的又一个主要原因

(1)由于我国的商业银行体系，尤其是四大银行正处于转型之中，为了防范金融风险，商业银行近年来实际上转向了面向大企业、大城市的发展战略，在贷款管理权限上收的同时撤并了大量原有机构，客观上导致了对分布在县域的中小企业信贷服务的大量收缩。(2)银行信贷动力不足，改制中的银行及法人银行从资产的安全性、流动性出发，相应提高贷款条件，而小型民营企业由于自身的经济实力和财务管理科学化的欠缺，往往达不到银行规定的标准。(3)银行普遍实行严格的贷款责任追究制，信贷人员往往认为向小型民营企业放款责任巨大。(4)金融机构向小型民营企业放贷的经营成本较高，由于金融机构贷款的发放程序、经办环节等大致相同，而每户小型民营企业平均获得的贷款大大低于大中企业，因而小型民营企业每笔贷款的经营成本对金融机构来说相对较高。(5)金融机构内部缺乏竞争，贷方市场占主导地位。如果金融机构之间存在竞争，企业就能以自己的条件来选择金融机构。但在不完全竞争条件下，金融机构不是提高利率，而是减少放贷，不管企业愿意付出多高代价，也不给发放贷款，从而导致符合信贷条件的小型民营企业贷款受阻。

3.信用担保体系尚未建立。我国征信体系和担保体系虽有一定进步，但针对小型民营企业的担保体系仍需大力发展。(1)全国征信体系有待建设。小型民营企业的信息透明度与其外部融资的难易程度是密切相关的，由于征信体系缺乏，从而使许多小型企业贷款受阻。(2)担保体系建设滞后。一个健全的担保体系应包括政府担保、商业担保和互助担保等。由于我国担保制度才刚刚起步，担保机构少、担保基金小，无法满足广大小型企业的需求，因此，小型民营企业融资难在很大程度上也是指担保难。

三、促进小型民营企业可持续发展的融资创新途径

小型民营企业融资难是企业自身、金融体系、信用担保体系等多方原因交互形成的结果。要化解小型民营企业融资难题，政府、金融机构及小型民营企业应共同配合，积极创新融资理念，开发金融产品，从多种途径创造新的融资供给以满足小型民营企业的融资需求。

1.加强小型民营企业自身的建设，规范其金融行为。小型民营企业的自身缺陷是造成其融资难的一个主要原因，所以这类企业应正视其缺点，从以下几方面入手苦练内功：一是提升企业经营者和员工素质，提高经营水平，增强企业的获利能力、营运能力和偿债能力。二是遵循诚信原则，切实履行借贷合同规定的义务，构筑良好的银企关系，增强信用意识，杜绝不良信用记录，树立良好的企业法人形象。三是建立和完善企业财务管理制度，保证财务信息的真实性、准确性、合法性、及时性和透明性，以赢得商业银行的支持。

2.建立服务小型民营企业发展的信贷机制。商业银行资金雄厚，机构众多，具有良好的专业人才和技术基础，银行对民营经济的支持要从以下几点入手：一是改变商业银行主要支持国有大中型企业的指导思想，把贷款投到符合国家产业政策、效益好的企业上来；增加对高新技术小型民营企业的信贷投入，重点扶持科技含量高和有市场发展潜力的小型民营企业的发展；鼓励小型民营企业的技术改造和技术创新，为小型民营企业的健康发展提供资金上的保证。二是改革银行贷款审批程序和信息获取渠道，形成适合小型民营企业贷款要求的运作机制和政策方针，同时设立私营经济贷款的专业部门，专项解决小型民营企业的信贷问题。三是成立一些具有鲜明专业性经营范围的金融机构，特别是以中小民营企业为主要目标客户的银行。现有的中小型股份制商业银行、城市商业银行、农村信用合作银行等应转变经营理念，主动定位中小型民营企业，从金融机构建设途径来解决中小民营企业贷款难的问题，从根本上促进民营经济的发展。

3.建立服务小型民营企业的信用评估系统。面对严重的信息不对称问题，应尽快建立相应的信用评估系统，使银行有条件甄别出守信企业。应由银行、工商、税务、司法等部门协作，从法律、制度、管理体制等方面进行系统性调整，在银行信贷登记系统基础上，采集小型民营企业的资信数据，建立民营企业信用评估系统，有效甄别守信和失信企业，尽可能地解决民营企业和国有商业银行在经济交往中的信用信息不对称的状况，为民营企业的融资开辟绿色通道。同时，小型民营企业要建立企业信用机制。企业内部要建立专门的信用管理部门，配备专职人员，管理和监督本企业的信用关系，并制订企业信用管理规则，将信用管理贯穿客户开发、合同管理、贷款回收等整个交易过程。另外还可以建立信用中介服务机构。市场化运作的信用中介服务机构可以利用专业和人员优势，对民营企业的信用状况进行科学、合理的调查、分析和评估，为其提供信用调查报告、资信评级报告等信用服务，弥补商业银行自身掌握客户信用信息不足的状况，把银行的经营成本减少到最小。

4.创新适应小型民营企业特点的融资方式。目前我国民营经济由于自身信用水平不高、信息不对称、风险高等原因在信贷融资方面形势很不利。一般小型民营企业没有足够的不动产向银行申请贷款，因此，开发动产抵押贷款的要求就日益迫切。动产抵押是指抵押权人对债务人不转移占有，而针对其提供担保债权的动产设定抵押权，在债务人不履行债务时，抵押权人可以占有抵押物，并可以出卖或申请就其卖得价钱优先于其他债权而受清偿的担保形式。具体可以开发金融租赁、存货融资、应收账款融资、仓单抵押融资、知识产权担保融资等新的信贷品种。这些新的动产贷款品种具有较大的灵活性和适应性，是小型民营企业融资的重要方式。

对小型民营企业来说，典当融资这种新的融资方式与其他融资方式来比具有独特的优势。典当融资对企业的资信能力没要求，不需要担保，在发放贷款的时候，只要企业证件齐全，当物合法，都可以通过典当融资。典当融资方便、快捷、费用低，取得的贷款用途不受限制，而且质押范围广泛，可以充分利用企业的各种资源来满足民营企业季节性和应急性的资金需求。

当前还应大力推广融资租赁方式，使之成为我国小型民营企业的一种全新的融资方式。我国小型民营企业往往信用度不高，而融资租赁合同期间，不变更租赁物的所有权，对企业信用要求大大降低。企业每期支付较少的租金就可获得100%的设备使用权，以此开发新产品或扩大生产经营规模，既可降低投资风险，又能解决设备投资资金。

5.推进民间金融机构的建设。积极创设各种有利于中小民营企业融资的民间金融机构，建立民间金融市场。民间金融机构一般具有浓厚的地方性，对当地客户情况较为了解，信息不对称问题没有那么严重，从而降低了交易成本。民间金融机构能够与民营经济一起探索出新的“双赢”之路，成为民营经济的推动力量，其最大的优势是机制灵活，效率较高，可以在细化市场后把民营企业定位为自己的重要目标市场。发展民间金融机构，可以有效的引导居民资金流向效益高的投资领域，从而实现资金的最佳配置和运用，如果民间筹资机构能够发展并逐步壮大，将从很大程度上缓解民营企业筹资难的问题。同时还可以建立区域性小额资本市场。区域性小额资本市场包括柜台交易市场或产权交易市场，主要为达不到上市资格的中、小型企业提供融资服务。建立区域性柜台交易市场体系，完善我国多层次资本市场体系，在一定程度上能缓解众多小型民营企业权益性融资缺口。

6.建立信用担保机制。建立完善的担保机制可以降低贷款风险，促进金融机构对小型民营企业的融资。因此，解决担保难题也是解决小型民营企业融资难的一个重要突破口。构建我国微小企业信用担保体系，首先应积极借鉴国外的经验，运用信贷担保运作模式，各级政府分别设立全资或合资的担保机构，对小型企业的银行贷款提供政府担保。其次，我国小型民营企业量大面广，仅靠政府担保难以满足广大小型民营企业的需求，因此，政府在提供担保的同时，大力发展商业担保和互助担保。

7.大力发展为小型民营企业提供创业资本的创业投资。在我国由于创业资本的缺乏，使中小民营企业创立与发展相对比较缓慢。探索主要支持中小民营企业的投资公司，做好深圳创业板上市工作，争取设立多种形式的创业投资基金和产业投资基金，为小型民营企业提供创业资本。创业投资公司带有一定政策性的特定类型的创业投资公司，具有半官方性质，享受一定的优惠政策，对扶持小型民营企业成长发挥着不可替代的作用；对于创业投资基金，要完全按照市场经济原则，实行商业化运作，面向全部中小民营企业，只有这样才有利于创业投资基金步入健康的发展轨道，才能对中小民营企业的发展真正起到推动作用。

参考文献：

[1]王红珠.金融环境下民营企业的融资新思路[J].商场现代化，2006，(10).

篇6

县域民企融资冻在何处

从企业自身来说，县域民营企业的资产规模普遍偏小，赢利水平较低，技术装备普遍落后，特别是在技术管理和人力资源两方面存在制约因素；管理方式多为家族式，缺少科学现代的管理运作方式，员工素质普遍偏低；其所从事的行业多为加工性质的纺织、制造等行业，产品技术含量低。大部分中小企业在成长初期能较好地把握市场，经营风险小，并能根据市场需求及时调整经营策略，产品的市场前景广阔，但中小企业的财务制度却往往与其发展速度不相适应，大多数民营企业财务建账不规范，财务制度不健全，现金收支不透明，财务操作中存在“黑箱”现象，有的企业对银行是一本账，对税务机关又是一本账。企业的偷税漏税极大地损害了中小企业的整体形象，极易产生会计风险、工商风险等一系列风险。正因如此，相当一部分企业的财务数据缺乏可靠性和真实性，而中小民营企业自身规模的限制也使得其难以提供相应的担保和抵押品，导致企业在金融市场上难以提供符合金融机构要求的贷款证明，导致融资极其困难。

从银行角度来说，商业银行的经营战略和信贷资金的投向不能适应县域民营经济的需求。受传统所有制观念的影响，大多数商业银行出台的战略和措施，基本上都偏向于大企业、大行业。同时，国有商业银行县域金融服务功能不断弱化，信贷审批管理权限上收，基层营业网点的撤消归并和高度集权的管理方式，削弱了基层银行信贷的原动力。县级商业银行缺乏自主决策权，能够自主审批的贷款几乎只有个人消费贷款，对中小企业的贷款只能行使调查、分析上报审批权。银行为了最大限度地减少风险，提高信贷资金的安全性，一方面普遍实行贷款第一责任人制度，重约束、轻激励，信贷人员权、责、利不相称；银行审贷程序严格复杂，审批链条过长，与民营企业贷款需求特征不适应，企业从银行取得一笔贷款，按照现行的审批程序和层次，少则需半个月、多则需30天甚至更长的时间，这于民营企业用款数额少、时间急的特征不符合。另一方面，基层商业银行积极将资金上存，对上存资金计付较高的利息，将汇集的资金投向收益相对稳定、安全性高的大项目，这导致了大量的资金从县域流出，加剧了资金的供求矛盾。

从信用机制体系来看，县域经济中普遍缺乏企业信用评级制度，信用体系建设步伐缓慢，而商业银行对民营企业贷款的主要前提是根据信用等级评定结果来授信；此外评定的标准存在“大一统”的现象，没有考虑到各地的经济发展水平、产业分布等实际因素，欠发达地区的企业很难达到标准，融资难度进一步加大。

县域民企融资破冰之术

基于小企业贷款难这一长期存在的问题，中国银监会出台了《银行开展小企业贷款业务指导意见》，为商业银行开展小企业贷款业务创造了激励性监管环境，此举被业界人士称为“破冰之旅”。各商业银行以及一些地方政府纷纷出台各种措施，积极大胆地探索小企业信贷的新模式。有了这一“尚方宝剑”，银行也开始大胆地对小企业信贷人员实行综合绩效考核，多数小企业信贷人员的收入与当月发放贷款的笔数、金额及新增客户数等指标挂钩，实行上不封顶，极大地调动了小企业信贷人员的积极性。

那么，作为那些挣扎在基层的多数小企业来说，应当怎样利用好这些政策和资源，顺利取得小企业贷款呢？这就需要社会、政府、企业等方面的共同努力。企业首先要提高自己的素质和信用；银行要转变经营观念，实行相对公平的信贷投向；政府要进一步完善相关的配套措施，提供良好的外部环境。

1．建立和完善适应县域民营经济的贷款服务机制。在完善信贷授权、授信制度的基础上，提高基层银行授权、授信的额度，可以考虑针对各地实际情况适当下放县支行贷款审批权限，不断简化贷款审批程序和环节，允许基层银行在一定范围内发放贷款。

2．大力发展中小金融机构，这是解决民营中小企业融资难题的重要手段之一。政府应该放松对金融机构的市场准入限制，激励内生于民营经济的金融机构的产生。通过规范化的管理，可以在有条件的地区，由民营企业出资组建民营金融机构，充分利用中小企业间的相互监督机制，建立起互助金融体系。同时，也可以发展一大批独立的民营中小银行或其他贷款性金融机构，促进竞争。由于民营金融机构能够充分地利用地方的信息存量，更容易低成本地了解地方民营企业的经营管理状况和发展前景，因而可以在较大程度上克服因信息不对称而导致交易成本较高的障碍，降低交易成本。

3．完善社会信用体系建设。稳定可靠的社会信用体系是市场经济稳健运行的重要条件。要逐步建立县域民营企业诚信体系，通过建立综合完善的政府、银行和企业信息平台，为银行提供准确可靠的信用等级信息，使那些诚信度高的企业得到更大的实惠，为民营企业融资提供一个良好的信用环境。

4．加快和完善中小企业贷款担保体系建设。逐步建立由政府部门扶持的担保基金或政策性的担保机构，并完善对担保机构的管理。最终形成以财政出资为主的政府信用担保为主体、以民间资金组建的商业信用担保和行业性组织的互担保为补充的多层次担保网络，缓解民营企业融资难的问题。

5．县域民营企业要不断提高企业的竞争力。企业自身要树立诚信经营的理念，通过加强内部的财务管理，规范经营，不断改进技术水平，转变生产方式，提高经营效率，充分利用现代科学的管理方式，不断提高企业的核心竞争力。

篇7

一、中小企业信用建设状况

（一）企业内部信用管理较为薄弱。企业内部的信用管理是企业财务会计部门连接各业务部门的桥梁，也是企业筛选客户、“去伪存真”，并与诚信客户保持长期联系的纽带。从某市抽样调查情况看，有36%的被调查企业未将信用建设列入企业经营发展规划，有42%的企业从未参加过有关“企业信用管理”的学习或研讨，还有近50%的企业根本没有建立有关信用管理的制度，设立企业信用管理独立部门的企业不到18%。企业遇到与信用有关的问题时，一般由营销部门负责处理。这一重要管理环节的普遍缺乏，必然导致社会失信行为的大量发生。

（二）企业财务数据造假行为较为普遍。调查显示，60%以上的中小民营企业曾经有过披露虚假信息、数据的行为，企业根据自身需要针对不同部门提供差异较大的会计信息，以达到统计、避税或获取银行贷款等不同目的。目前企业做假账、披露虚假财务数据、统计数据造假等现象屡见不鲜，这与虚报浮夸之风盛行、部分企业家素质不高、企业利益观念走偏及有关部门执法不严都有一定的关系。

（三）合同违约、质量及价格欺诈等信用问题屡见不鲜，相互拖欠大大提高交易成本。在被调查的企业中，76%的企业家对当前较为普遍的违约合同欺诈、质量欺诈、价格欺诈等现象反映强烈。调查还显示，80%以上的企业曾受到过资金相互拖欠的困扰。另有，42%的企业把拖欠货款作为融通资金的一种手段。这种情况不仅严重影响企业的正常生产经营活动，提高交易成本，而且极大地提高了整个社会经济的运作成本。

二、中小企业金融征信体系建设中存在的问题

（一）金融征信体系在社会信用体系建设中的核心地位尚未确立。金融是社会经济发展的核心，对国民经济的快速可持续发展发挥了重要作用，金融征信体系也理应作为社会信用建设的核心。以银行业征信体系建设为核心，依托银行信贷登记咨询系统（目前已升级为全国统一的企业信用信息基础数据库），在此基础上，逐步扩大到保险、证券、工商、税务、质检、海关等部门的企业信用信息，形成覆盖全国的基础信用信息服务网络，这是征信体系建设初期，一条较为简便能够节省大量人力物力的捷径。早在2002年国务院就成立了以人民银行为牵头单位、共有17个部、委、办参与的建设企业和个人征信体系工作小组，但由于我国社会征信体系建设规划的滞后，银行业征信体系建设在社会征信体系建设的核心地位还没有最终确立，人民银行征信数据库对中小企业的积极支持作用不能得到充分发挥。

（二）中小企业征信缺乏法律法规保障和支撑，难于突破信息共享“瓶颈”。人民银行征信系统建设在法律授权上存在“空白”，特别是《征信管理条例》从2002年就开始制定，却由于种种原因一直没有颁布施行。在我国现有的法律体系中，尚没有一项法律或法规为征信活动提供直接的依据，使征信机构在信息采集、信息披露方面无法可依。立法方面的滞后已严重影响到社会信用体系的健康快速发展。同时，在现有法律中，《商业银行法》及《反不正当竞争法》中都对侵犯商业秘密做出规定，加大了征信公司获得企业信用数据的难度。在缺乏法律保证和规范的情况下，对涉及诸如企业公开信息与商业秘密等问题难以界定，更难以操作。

（三）金融中介信用服务机构发展缓慢，对中小企业支持力度偏小。信用中介服务机构主要包括资信评估、信用保险和信用担保机构等，是金融征信体系的重要组成部分。经过多年来的发展，金融中介服务机构得到较快发展，但与社会需求和经济发展还存在较大差距。主要表现：一是规模小，竞争力不强；二是行政干预仍然存在，发展受到环境制约；三是业务开展不规范，公信度不高；四是抗风险能力不强，风险管理存在缺陷。

三、完善中小企业征信体系建设对策建议

（一）加快信用立法工作，创造良好的法制环境。一是尽快修改或完善现行的相关法律法规，为征信业发展铺平道路；二是尽快出台征信数据披露和征信数据使用规范等方面的新法规，尤其是应加快征信管理条例的立法步伐；三是建立健全失信惩戒机制。建立相关法规，对任何企业违法违纪行为，都应记录在案，形成“黑名单”，有关信息要通过各种有效途径公布，使社会公众能及时查询。违法者应为自己的不法行为付出代价，从而减少商业欺诈、恶意拖欠及逃废债务等不法行为的发生。

篇8

关键词：民营经济；问题；对策研究

改革开放30多年以来，民营经济对于中国经济发展、社会稳定的意义重大。然而民营经济在进一步发展中却面临着来自外部环境和企业自身经营管理两方面问题，我们必须科学地分析和认识这些问题，以便能够更好地发现产生这些问题的原因，找到有效解决这些问题的对策。

一、我国民营经济发展中存在的主要问题

（一）外部环境方面的问题

1、市场准入标准和利益分配的不平等

就目前的状况而言，非公有制企业的投资领域仍然存在若干“”，非公有制企业与国有企业、外商投资企业在市场准入门滥上存在较明显的差异。有些行业早己被某些政府部门及其所属企业所垄断，非公有制经济进入非常困难，即使能进入，也有随时被挤出的危险。还有些早就对外资开放的行业，至今也未国内非公有制企业放。另外，有的行业非公有制企业进入的前置审批环节繁多，准入条件苟刻，繁琐又耗时的行政审批过程只能让民营企业望而叹兴。所以说，相比于国有企业、外商投资企业，国内的非公有制企业在进入某些行业的资格、条件和机会方面依然处于不利地位。从政府的利益分配的角度来看，民营企业在资金及相关的利益分配上与国有企业存在着明显的不平等。长期以来政府在资金和政策及相关的利益分配上还是偏向于国有企业，这种利益分配的倾斜必然会影响民营经济的发展根基，在一定的程度上也必然会制约民营经济进一步发展。

2、信贷融资方面的问题

在社会市场的实际操作中，很多国家职能部门和地方政府仍对民营经济设置了重重障碍，不容许民间资本进入某些法律法规支持其进入的领域。挡在民营经济前面这扇看得见、摸得着却进不去的“玻璃门”、“弹簧门”似乎有越来越坚固之势。加上我国资本市场本身起步较晚，在整个国际资本市场中并没有足够的优势，党和政府为了尽量避免资本市场的风险，确保资本市场能够稳健运营，在信贷融资的政策上限制较多，民营企业信贷和融资困难重重。

（二）企业自身经营管理问题

1、企业管理理念落后

长期的实践已表明，企业管理理念也是制约我国民营经济发展最大的瓶颈之一。在我国非公有制经济中，家族式经营的企业至少占到90%以上，而我国的民营企业绝大多数采取家族式的管理模式。传统的家族理念，使得民营经济采用了家族化的组织形式、用人方式及管理模式。这种家族式的企业管理模式在民营企业成立之初有其合理性，有助于降低企业管理成本，增强企业内部的凝聚力。然而，随着企业生产规模的扩大，家族管理模式将阻碍企业获得规模化生产带来的经济效益，也阻碍了非家族人力资源作用的发挥。现代企业制度的理念就更加难以深入人心，这也就成为是民营企业难以长足发展的一个关键问题所在。

二、促进我国民营经济健康持续发展的对策建议

（一）深化改革，完善民营经济发展的制度环境和法制环境

1、加强制度变革，完善民营经济发展的制度环境

党的十七届五中全会提出，要进一步营造各种所有制经济依法平等使用生产要素、公平参与市场竞争、同等受到法律保护的体制环境。平等而又自由竞争的市场环境的形成，需要转变政府市场管理模式，减少对市场的过分干预，弥补市场调节的不足，充分履行在市场经济中充当“守夜人”角色的职责；要强化垄断行业的改革，健全和完善垄断行业准入方式、途径、监管等政策，逐步放开部分垄断行业，有效降低垄断行业准入门，让市场成为生产要素流动的重要杠杆，生产要素配置优化，确保民营经济等不同性质的生产主体能够平等有序参与市场竞争。

2、加强法制建设，为民营经济创造公平的法制环境

自党的十六大以来，党和政府为促进民营经济发展在法律上给予了一定的支持，但是在筹资、投资、社会保障、财产的保护、处罚、赋税、土地使用政策等方面还存在许多不足之处。现在，越来越多的民营企业与公有制的工业、商业以及科研机构、高等院校建立了不同形式、不同层次的联合协作关系。要促进这种公司之间新型的经济关系的发展和完善，我们必须要加强法制的建设，制定保护和促进民营经济发展的法律法规，落实相关的优惠规定，进一步明确和保护一切合法的财产权益，为民营经济在促进我国科技进步、资源优化配置等方面的迅速健康发展提供良好的法制环境。

（二）以信用体系为基础，构建民营经济发展的金融支持体系

1、构建民营企业信用体系

目前，社会上普遍对民营企业有不信任的感觉。一方面是民营企业本身的问题，另一方面也是整个社会信用短缺的问题。要解决民营企业信贷上的问题，尤其是中小企业信贷上的问题，构建民营企业信用体系势在必行，我们可以从以下三个方面入手。首先，构建政府信用。人的行为都是由预期支配的，信用是整个社会经济活动赖以生存、发展的基础。如果政府的制度和政策是不确定的，民营企业当然难以讲信用。因此，政府取信于民企是民企取信于社会前提。其次，建立以中小企业为服务主体的信用担保机构。可有三种模式：一是政府型信用担保模式，以政府出资为主，吸收企业投资；二是中小企业互助型信用担保模式，由中小企业作为会员自愿组成并出资，以互助方式在会员中进行担保；三是商业信用担保模式，以民营企业投资为主。第三，加强社会信用立法和执法建设。加快信贷征信体系建设，建立金融业统一征信平台，培育信用服务市场，认真做好信息公开和保护工作，加强舆论引导和舆论监督，建立健全失信惩戒的各项法律法规和制度，强化执法力度和准度，在经济各项活动中充分树立起法律的权威，执法必严，违法必究，构建起以道德为支撑、法律为保障的社会良好社会信用体系。

2、建立健全民间融资规则和制度，扩大融资渠道

俗话说：“春江水暖鸭先知”。改革开放以来的事实也证明，中国的民营经济是极具发展活力和运行效率的经济组成部分：由于民营经济处于市场经济的最前沿，所以能敏锐地感受到市场的变化并做出反应；由于民营活动不受外界和上级的干扰，所有能最大程度地保障决策的迅速性和有效性，由于扎根民间、土生土长，所以对中国的国情和市场的情况更为熟悉；更重要的是，民营经济的蓬勃发展在社会主义市场中产生了 “鱼效应”，民营经济的发展所产生的竞争效应，极大地激发了国有资本和外来资本的运作效率。而且，越是允许民营资本进入的领域，其经济的活跃程度和发达程度越高。因此，建立健全民间融资的规则和制度，以制度和规则来扩大民营企业的融资渠道，对于充分发挥民营经济在中国特色社会主义市场经济中的作用极其重要的现实意义。

（三）强化民营企业内涵建设，提升民营经济的核心竞争力

1、鼓励民营企业建立现代企业制度

民营企业若要长足壮大发展，建立现代企业制度是必选之路，所以，我们要鼓励民营企业在经营管理体制上要进行创新，按照现代市场经济发展的要求和企业自身的特点建立现代企业制度，引进优秀的技术人才和管理人才。在尊重民营企业出资者意愿的前提下，按照现代产权制度的要求进行改革，形成开放多元式产权结构，设计一套由家族成员和职业经理人共同参与的“互信共治”管理模式，并进一步推进股东会、董事会、监事会、经理层之间的制衡机制，适应企业规模扩大化、资产社会化、股权分散化、管理专业化的要求。变家族式企业为现代化企业

篇9

努力开创全区民营经济发展新局面

——在全区发展民营经济工作暨表彰会议上的讲话（20__年4月15日）

同志们：

这次全区发展民营经济工作暨表彰大会，是区委、区政府决定召开的一次重要会议。会议的主要目的是，对全区发展民营经济工作进行总结，表彰在发展我区民营经济方面做出突出贡献的单位和个人，进一步动员和部署我区发展民营经济工作。刚才，区长宣读了区委、区政府《关于表彰发展民营工作先进单位、先进工作者、优秀民营企业、出口创汇优秀民营企业和优秀个体工商户的决定》。建筑工程公司等六家单位从不同侧面做了书面或口头发言。下面，根据区委区政府研究的意见，我就做好全区民营经济发展工作，讲以下三点：

一、总结成绩，查找差距，充分认识加快民营经济发展的重要性和紧迫性

近年来，我区按照党的十六大提出的“必须毫不动摇地鼓励、支持和引导非公有制经济发展”的要求，把鼓励支持民营经济发展作为推动区域经济发展的重要战略措施来抓，不断解放思想、优化环境、强化服务，使我区民营经济经历了由小到大、由弱到强、由缓慢到快速健康发展的历程。民营经济已成为推动全区经济发展最具活力的增长点，在促进全区经济发展、提高城市建设水平、提高服务业水平、参与改制重组、拓宽就业渠道等方面做出了重要的贡献。

一是整体实力明显增强。截止20__年底，全区民营（非国有）企业已达到1361户，个体工商户已发展到8042户。20__年，全区民营经济完成增加值19.2亿元，同比增长24，占全区GDP的64，与20__年相比提高了2个百分点,民营经济呈稳步健康发展态势，已成为支撑我区经济发展的中坚力量。在市场经济的大潮中，各民营企业特别是今天受到表彰的企业，勇于拼搏，争先创优，为促进全区经济发展起到了良好的带头作用。如：20__年实业有限公司被评选为河北省百强民营企业，开创了我区民营企业入选省百强民营企业的先河。的产品荣获“河北省优质产品”荣誉称号，在我区争创名牌产品活动中迈出了可喜的一步等等。这些荣誉，不仅仅是企业本身的荣耀，而是全区共同的荣誉。希望各民营企业和企业家，以优秀民营企业为榜样，努力把企业做大做强，为经济和社会发展再立新功。

二是涉及领域逐步拓宽。近几年已有多家民营企业通过兼并、租赁、承包、竞价购买等形式参与企业改制工作，实现了民营企业发展与企业改制重组的有机结合。截止20__年底，全区共有32家民营企业参与了企业改制，盘活资产1.55亿元，既为民营企业的进一步发展创造了条件，提升了民营经济发展水平，也有力地促进了国有、集体企业改革，实现了双赢。如医药贸易有限公司对所购投资20__多万元改造后，成为我市首家通过国家G认证的民营药品批发企业。去年，酒业饮品有限公司积极投身到国家放开准入的城建体制改革,参与了环卫作业区道路清扫保洁工作的公开招标，并竞标成功，成为河北省第一家介入城建体制改革工作的民营企业。前几天，该公司又成功的赢得了两个作业区的清扫保洁权，开创了我省由民营企业介入城市建设工作的先例。

三是积极参与社会公益活动。近年来，特别是当我们遇到突发灾情和暂时困难的时候，各民营企业展现了“致富思源、富而思进”的精神风貌，积极响应区委、区政府号召，主动捐款捐物，奉献爱心，积极参与助教、救灾、助残、扶贫等项活动，表现出极大的责任感和大局观念。就在昨天，境内民营企业还为慈善捐助事业捐赠资金万元，得到社会各界高度赞誉。在此，我代表区委、区政府对多年来支持我区经济和社会各项事业发展的广大民营企业和个体工商户表示衷心的感谢！

在肯定成绩的同时，我们也应看到与先进县区相比，我们的民营经济还存在很多差距和不足，主要是：一是结构不尽合理。一般服务业所占比重过大，缺乏科技、信息、中介等现代服务业，一、二产业中科技型企业较少。从产品结构看，初级产品多、粗加工产品多、名优特新产品少、技术密集型产品少、终级产品少，名牌产品少。二是管理水平有待提高。部分企业管理方式不适应当前的发展形势，小富即安、小进则满，缺乏那种开拓进取、追求大发展的勇气和魄力。个别企业遵章守纪、诚信经营、依法纳税的法制观念淡薄，政策观念差，坑害消费者利益的情况时有发生，影响了正常的市场秩序。三是发展环境还有待改善。部分单位和部门对发展民营经济重要意义认识不够，上位不高，思想不够解放，观念上存在偏见，服务意识淡薄，为民营经济发展所创造的环境不够宽松等。

今年，国务院颁布了关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的一系列新的政策措施，深刻表明了非公有制经济包括民营经济在社会主义市场经济发展中的重要战略地位。我们必须进一步解放思想，认清形势，转变观念，从实践“三个代表”重要思想的高度，从抓好“发展是第一要务”的高度，充分认识发展民营经济的重要意义以及在新形势下加快民营经济发展的极端重要性，以思想认识的飞跃，推动我区民营经济发展实现新的跨越。

二、加强领导，优化环境，进一步营造发展民营经济的良好氛围

近几年来，区委、区政府为促进民营经济的发展，在省、市出台鼓励、支持和引导民营经济发展的若干意见和具体实 施意见的基础上，依据我区民营经济的发展情况，出台了《关于进一步鼓励、支持和发展民营经济的实施意见》，从行业准入、融资、税收等方面制定了更为优惠的政策，并制定了对我区经济发展和社会各项事业等方面做出突出贡献的民营企业给予表彰和奖励的标准，为民营经济发展创造了更为宽松的发展环境。今年，我们更是要把优化环境做为发展民营经济工作的重中之重，下大力抓好、抓实、抓出实效。

一是要高度重视,强化服务。各单位、各部门要毫不动摇地鼓励支持引导民营经济的发展，要不折不扣地抓好中央、省、市和我区的各项政策措施的贯彻落实，切实为民营经济发展创造出良好环境。要把鼓励扶持民营经济发展放在更加突出的位置,列入重要日程,创新工作思路,明确工作目标,做到组织领导到位、工作措施到位、政策落实到位,服务监督到位,推进我区民营经济更快更好地发展。要关心支持民营企业的发展，以促发展为己任,以服务发展为天职,全面提高服务能力和水平。各单位、各部门特别是涉及民营经济的相关部门,都要增强以民为本的意识，为民营企业多出实招、多办实事,多解决难题。这里，我强调一点，凡是民营企业迫切需要解决的问题,只要不违反法律政策规定,就要努力设法解决,促其健康发展。各乡、街要进一步强化属地管理职能，把发展民营经济作为振兴本区域经济的重要措施，用足用好政策，满腔热情地支持民营经济的发展，把民营经济发展再提高到一个新的水平。

二是依法管理，规范有序。要把强化服务与加强管理结合起来，一方面提供各全方位的服务，关心支持民营企业的发展，倾听他们的呼声，了解他们的意愿，帮助解决生产经营中的困难和问题；另一方面要切实强化监督和管理，引导民营经济组织建立自律机制和自我创业辅导体系，营造民营经济公平竞争的外部环境，促使民营企业规范健康发展。

三、突出重点，全面推进，确保我区民营经济快速健康发展

要牢固树立和全面落实科学发展观，立足实际，客观分析形势，坚持“政治平等、决策公平、法律保障、放手发展”的方针，坚决把中央、省、市各项政策方针，贯彻好、落实好，全面提升我区民营经济实力，力争使民营经济在地区生产总值中的比重达到66以上。

一是进一步拓展民营经济发展空间，实现企业在多领域发展。积极引导民营资本进入商贸市场建设、社区服务、城市建设经营管理等所有法律法规未禁入的基础设施、公用事业及其他行业领域。以提高企业经济运行质量，增加企业效益、增加财税收入、提高人民生活水平和质量为目的，重点扶持一批科技型、劳动密集型、出口创汇型和社区服务型的企业，鼓励支持民营企业生产出口创汇、高科技高附加值的产品，积极支持和发展与居民生活密切相关的社区医疗、文化娱乐、教育培训、体育健身等便民服务业，推动民营经济向主体多元化、业务市场化、经营规模化方向发展。

二是鼓励有市场、有潜力的优势民营企业增加投入、扩大规模，促进民营企业做大做强。引导民营企业开展产、学、研联营，组合各种生产要素，推进制度创新、科技创新和管理创新，加快民营企业向规模型、科技型、外向型发展。要积极引导民营经济进入国家放宽市场准入的各项投资领域，实现民企与国企的在准入领域的平等竞争，通过民营企业和国有企业合资合作，以及兼并、收购等形式，学习国有企业中的先进适用技术和先进的管理经验，强化民营企业“技术为先，创新发展，做大做强”的意识，引导民营企业建立和完善现代企业制度，切实提高民营企业的整体实力和企业素质，增强民营企业的市场竞争力、占有率，提高民营企业的经济运行质量和效益，促进民营企业做大做强。要通过支持和鼓励民营企业发展壮大，积极推进民营经济健康快速发展，增强我区税收收入发展后劲，为我区经济和社会事业的健康发展贡献力量。

篇10

关键词：民营企业 融资 信息不对称

十五大以后，党和国家提出的以公有制为主体、多种所有制经济共同发展的基本国策和从战略上调整国有经济布局，使国有经济有进有退的措施，为民间投资和民营企业的发展让出了一条大路。这不仅为民营经济放手发展提供了更广阔的空间，同时也为中国经济的持续稳定地增长注入了强劲动力。中国民间投资和民营企业正在进入发展的黄金时期。 

但从现实情况来看，民营企业在中国还是企业中的弱势群体，在经济的潮起潮落中，少数民营企业抓住机遇，决策得当，超过了初创期的艰难，实现了超常规的发展，跃升为企业明星。而多数民营企业还处于创业后的成长期，有待于在竞争中壮大和发展。与此同时，却有不少民营企业成立后不久又消失了，也有一些虽一时赫赫有名，但并未逃脱昙花一现的命运；还有为数不少的民营企业在市场的夹缝中惨淡经营。政策环境的局限和民营企业的自身弱点阻碍了多数民营企业的生存和发展。所有这些中，尤为突出的是民营企业的融资问题，融资渠道不畅已经成为有前景的民营企业发展的重要制约因素。由于种种原因，国有商业银行主要服务于政府项目和国有企业，对民营企业的融资要求，不论企业项目如何，大多都为防范风险而较少介入。

一、民营企业融资困难的原因分析

资金是民营企业生命力得以扩张的砝码，民营企业出现融资困难的局面，究其形成的原因，主要是以下几个方面：

（一） 民营企业的信用问题直接影响其外部融资

诚实经营，讲究信誉与消费者和企业密切相关，它既可以给消费者带来好处，也可以给企业带来利润。好的信用会给银行好的印象从而能比较顺利地取得贷款，而不良信誉或信用等级偏低则会取到很少的贷款甚至得不到银行的贷款支持。例如，中国工商银行专门制定的面向中小企业贷款的指导性意见中有一条：

出现以下情况之一者属于禁止贷款类：

1． 欠息，无偿债能力；

2． 贷款用途不大；

3． 不守信誉；

4． 企业管理混乱；

5． 经营无固定场所；

6． 企业经营不符合国家产业政策；

7． 一般性加工企业的基建项目；

8． 信用等级bb级以下。

当然，其它企业比如国有企业等也会出现一系列信用问题，但民营企业的资信状况更差，中国人民银行研究局焦璞先生提供一个数据是，60%以上的中小企业的信用等级是bbb级或bbb级以下的信用等级，而从评级经验和指标体系的严格程度来看，这仍是一个保守的数据，更别说依照国际指标体系。

（二）民营企业税负以外的乱摊派、乱收费等问题直接影响民营企业的盈利能力，间接影响其外部融资。

民营企业大多为中小企业，利润和大企业无法比拟，但却要承担比大企业多得多的税外费用，从而拖住了民营企业发展的步伐。给民营企业减负也是一个亟待解决的问题。

（三）信息不对称，银行难放心。银行惜贷说到底是为了逃避风险，而风险的根源就是信息不对称。

因信息缺乏而在融资上造成的问题可能发生在两个阶段：交易之前和交易之后。在交易之前，信息不对称造成的问题是会导致逆向选择。金融市场上的逆向选择指的是：贷款者和借款者之间存在着信息的不对称性，即有关借款者的信誉、担保条件、项目的风险与收益等，借款者比贷款者知道得更多，具有信息优势。这种优势使得贷款者在借贷市场上处于不利地位，为了消除不利的影响，贷款者只能根据自己所掌握的借款者过去平均的信息来设定贷款条件，而不是根据风险程度的高低确定利率。这样，就会对那些高于平均条件的优良借款者不利，后者就会退出借贷市场。这一过程的不断重复，借贷市场上借款者整体素质就会下降，那些最可能造成信贷风险的贷款者常常是那些寻找贷款最积极的人。这就是所谓的逆向选择问题。由于逆向选择使得贷款可能招致信贷风险，贷款者可能决定不发放任何贷款，即便市场上有信贷风险很小的选择。

道德风险是在交易之后由信息不对称所造成的问题。金融市场上的道德风险，指的是借款者得到贷款后，可能改变原来的承诺，从事使贷款不能归还的高风险投资或者故意逃废债务。由于道德风险降低了贷款归还的可能性，贷款者可能决定宁愿不做贷款。

民营企业的信息不对称比国有企业、大企业更加严重，其原因是因为民营企业大多都有信息不透明问题。民营企业的信息基本是内部化的，通过一般的渠道是很难获得有关民营企业的信息的。民营企业在寻找贷款和外源性资本时很难向金融机构提供证明其信用水平的信息。由于民营企业对资本和债务要求的规模较小，使得审查监管的平均成本和边际成本较高，金融机构为了避免逆向选择与道德风险，往往不愿向中小企业或民营企业提供贷款。

可见，逆向选择和道德风险造成的问题已成为金融市场正常发挥功能的重要障碍。

（四）民营企业贷款难与政府的扶持力度有关。

我国作为发展中国家，改革开放20多年来民营企业有了迅速的发展。但是由于长期为赶超发达国家而重点发展资本密集型工业部门的结果，导致我国大型企业尤其是国有大型企业垄断想象较为严重。我国金融机构也以大银行为主，四大国有商业银行仍然占有70%以上的市场份额。银行业的高度垄断与产业中的高度垄断相一致，大银行与大企业之间的互生关系非常明显，导致大银行不愿为民营企业提供更多的贷款，这就必然造成民营企业贷款难的现象。

（五）所有制的歧视势必造成民营企业贷款难的局面。

四大国有商业银行只愿给国有企业贷款，同为中小企业，国有企业和民营企业受到的待遇就不一样。在中国，大部分的银行贷款首先给了国有企业，其次是“三资”企业，最后才轮到民营企业。而只要是民营企业贷款，大多都会出现手续繁琐、条件苛刻、减少贷款额等诸如此类的现象。

打破所有制的歧视已成为刻不容缓的问题。

上述五个原因，归纳起来就是以下三点：

第一，体制上的原因。民营企业是非国有企业，与国有银行在所有制上的差异，造成银行与企业之间的距离。此外，政府在信贷支持体系渠道开启方面，对民营企业的优惠政策不多。

第二，企业自身的原因。一方面，民营企业由于数量众多，层次参差不齐，财务制度不规范，从而导致了企业与银行之间的信息不对称，是银企联系不强。另一方面，相当多的民营企业信用等级低，资信相对较差，取得抵押担保贷款困难，同时，有些民营企业借改制之机逃避银行债务，从而直接恶化了银企关系。

第三，社会服务体系的原因。

首先，缺乏专门的为民营企业贷款服务的金融机构，由于民营企业资信状况不均匀，为规避风险，国有商业银行在资金借贷方面对民营企业的贷款大打折扣，而市场体系的不完善，使民营企业的融资更加困难。

其次，商业银行贷款管理的严格化。国有银行商业化以后，银行业实行的是企业化管理，对放贷后的风险顾虑和原有的不良贷款沉淀较多，使之对民营企业缺乏信心，为防范风险，必然采取的措施就是：普遍加强信贷资产的质量管理，对信誉程度较高的民营企业才给予贷款，而民营企业由于自身的经济实力和财务管理科学化的欠缺，往往达不到银行规定的标准，因而很难获得银行的信贷支持。

再其次，地方性中小金融机构自身财力的不足，以重点支持民营企业发展为己任的地方性中小金融机构由于还贷不力，资金来源不断萎缩，负债经营过重，资产质量下滑，可以放贷的资金十分有限，难以给予民营企业足够的支持。

最后，政府财力扶持的困难，政府在体制改革中，重心在于加强对国有大型企业进行资金、政策方面的倾斜，受财政收入刚性的制约，限制了向民营企业贷款的力度，国有银行企业化后，政府不可能再采取干扰措施让银行放贷，使民营企业贷款难的问题得不到彻底的解决。

二、破解民营企业融资难的僵局

为了能让民意企业更健康地成长，能在国民经济中发挥更大的作用，我们必须打破民营企业融资难的僵局。

（一） 民营企业在目前直接融资渠道不畅的情况下，要想通

过间接融资从而解决资本金不足的问题，需要做的最大事情就是如何提高自己的信用程度。

在这方面，民营企业可以加强企业内部管理，通常a级以上信用级别企业的各项指标为：资产负债率低于50%，利息支付倍数达到4倍以上，全部资本化比率在40%以下，资金流量比率在50%以上，存货周转率在4次以上，净资产收益率在8%以上。

另外，民营企业还应树立良好的企业法人形象，杜绝不良信用记录，提高还款的信誉程度，大力开拓产品市场，用订单证明自己的实力，并作为抵押。

信用虽然是一种主观性偏好，但仍需要客观性约束。即在金融系统，要建立起民营企业的一整套信用等级评估制度和指标。包括对民营企业进行分类，择优建立信用等级档案，建立完善区域物业和产权交易的二级市场，使银行能将抵押品变现，解除银行为民营企业服务的后顾之忧。

民营企业要构筑信用体系，需建设好以下五个子系统：

1．信用体系法制保障系统。首先必须建立起各个方面、多种层次的法律制度，以保障社会的信用程序。

2．企业信用信息系统。包括企业经营者个人信用和企业资信。构筑这个系统的基础性要求是真实、完整、准确。完成这个系统的建立要靠统计、工商、税务、法院、银行、海关、房地产管理和公安等掌握企业和个人重要信用信息的部门应依法开放信息。

3．企业信用评级系统。可以按照与国际接轨的要求，建立一整套信用评级的确定信用类别的理论和方法。加入wto，它会强迫你、督促你建立一整套信用体系，这是wto最核心的价值。企业信用评价是企业的无形资产，考虑到评价的权威性、公正性、严肃性，可以采取逐步推进的办法。第一阶段，由政府有关机构主持；第二阶段，政府机构由主持评价转化为监督评价；第三阶段，在前段运行形成了有可信程度的信用指标的基础上，建立完善区域企业信用评价中心。

4．信用激励和失范惩罚机制系统。

5．公正、中立的信用中介系统。信用服务作用于交易的全过程，可以帮助企业防范坏帐风险，降低成本，追收帐款。这类中介服务机构是信用体系建设必不可少的条件。在这方面已有较成功的实例，如欧美、日本、韩国、新加坡和我国的香港、台湾等地区的主要信用管理机构都是企业，有些已有百多年的历史，他们通过提供作信用调查、欠款追收等服务在市场经济中扮演了重要角色。

（二） 明晰企业的税费用，禁止向民营企业乱摊派、乱收费。

（三） 大力发展地方中小型金融机构。发展我国中小金融机

构是从根本上解决民营企业融资问题的重要步骤。中小银行和民营企业具有不可替代的亲和力，是天生的合作伙伴。

减少逆向选择，为民营企业的融资提供担保机制，创建市场化担保机构。

目前，为民营企业贷款提供担保的机构主要有两类：一种是在地方财政支持下，组成的担保中心。担保企业资金来源可多家负责，比如地方政府出一些，受益的民营企业出一些，社会中介组织自愿者出一些等等。一般来讲，能获得担保的企业应具有这样的条件：企业具有成长性和盈利能力，资产负债率为本行业平均水平以下，三年内没有不良信用记录，主要产品有市场、有收益等等。

担保基金可存入商业性金融机构，由商业金融机构协助管理。

搭建民间金融机构平台。尽快允许开办私人银行或民营股份商业银行。建立私人银行，最大程度为民营资本的流通与扩张提供舞台，同时最大的好处是可以没有传统国有商业银行那么多的“毛病”与“官气”，让民营企业可以自爱相对心情愉快的状态下平等地讨论贷款等严肃问题。现在虽然有几家所谓的“民营股份制银行”，但或多或少地都存在着国有资本的影子，甚至又有点回到国有商业银行经营模式的老路子上的倾向。

尽快允许开办私人投资银行有限公司或财务公司或资产管理公司。建立行业协会性质的资本流通管理与仲裁机构，规范民间拆借或借贷行为。

另外，要研究符合市场经济特色要求的风险投资机制，拓展多种形式的民营企业创业、风险投资的资金渠道。风险投资同产业直接投资和银行信贷不同，这是一种集融资、投资、经营管理和技术创新为一体的全新的资金融通形式。风险投资具有风险排他性，其逆向选择的程度较小。我国风险投资业务较晚，但只要政府大力支持，努力营造出风险投资发展的良好环境，有可能成为民营企业一种重要的融资形式。

（四）政府应鼓励银行积极地向民营企业贷款，给民营企业营造一个宽松的外部环境。在民营企业的金融政策上，要制定切实可行的措施，充分发挥已有政策的作用，同时加大政策执行力度。

我国民营企业的融资结构比较单一，就股权融资而言，没有发达国家的风险基金和公众基金。在债务融资方面，我国民营企业所能得到信贷资金品种也比较单一。因此，政府应该做的就是让银行与民营企业携起手来。值得庆幸的是，最近国家出台了一系列金融政策，增加民营企业的融资力度，且有关方面正在落实和完善扶持民营企业发展的金融政策。

（四） 转变观念，打破所有制上的歧视，给民营企业以“国

民待遇”。

应减少民营企业贷款手续，加强民营企业与银行的合作关系。银行是否贷款以企业项目的风险高低为标准，而不以所有制性质为标准。在银行面前，民营企业与国有企业享有同等地位。

应既允许民营企业发信a股，也应允许其在符合条件的前提下发行b股、h股、n股等特种股票和存托凭证以筹措外资。因此，有必要降低民营企业股票发行和上市的门槛，或另开二板市场或场外交易市场，为民营企业的股票发行和上市提供必需的市场条件。在资本经营已被企业普遍重视的今天，应鼓励和支持民营企业通过兼并、收购与股权置换等方式实现产权重组，谋求更大发展。此外，企业债券市场也应对民营企业敞开大门，允许民营企业在符合发行要求的条件下，通过发行债券筹资。

参考文献：

[1]罗国勋主编：《二十一世纪：中国中小企业的发展》，社会科学文献出版社，1999年。

[2]张厚义、明立志主编：《中国私营企业发展报告》，社会科学文献出版社，2000年。