知识产权质押融资服务机制范文

导语：如何才能写好一篇知识产权质押融资服务机制，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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一、试点工作指导思想

以科学发展观为统领，充分发挥政府引导作用，以权利人和投融资机构为主体，以中介机构为服务支撑，引导企业采用知识产权转让、许可、质押等方式实现知识产权的市场价值，鼓励金融机构通过知识产权质押为企业提供新的融资渠道，完善我市知识产权融资体系，促进知识产权成果转化为现实生产力，有效缓解中小企业融资瓶颈，从而推动我市经济社会又好又快发展。

二、试点工作总体目标

按照财政部、国家知识产权局等《关于加强知识产权质押融资与评估管理支持中小企业发展的通知》精神，通过知识产权质押融资的试点，充分发挥政府、银行、金融担保机构、第三方评估服务机构等社会中介机构的作用，积极推进知识产权与金融资产的有效融合，不断引导和扶持企业采取知识产权质押等方式实现知识产权的市场价值，建立和完善我市知识产权质押融资工作制度和工作体系，拓宽中小企业融资渠道，尝试破解拥有知识产权的创新型中小企业融资的探索，营造良好的新兴产业创新创业环境，加快经济发展方式转变，推进创新型城市建设。

三、试点工作重点任务

1、建立与完善知识产权质押融资的协同工作机制。建立由知识产权质押融资的相关部门，包括财政、银监、知识产权、工商行政、版权、中小企业管理部门共同参与的协同工作机制，各部门充分发挥各自的职能作用，加强协调配合与信息沟通，完善知识产权质押融资的扶持政策和管理机制，支持中小企业开展知识产权质押融资，有效推进此项工作顺利开展。

2、建立与完善知识产权质押融资的评估管理体系。由财政部门严格把关，认真审查各知识产权评估机构的资格；各商业银行、融资性担保机构、中小企业充分利用专业评估服务，由合格的资产评估机构对需要评估的质押知识产权进行评估，并充分关注评估报告披露事项，按照约定合理使用评估报告。

3、建立与完善知识产权质押融资的风险管理机制。构建知识产权质押融资多层次风险分担机制，鼓励融资性担保机构和企业提供担保服务，建立适合中小企业知识产权质押融资特点的风险补偿和尽职免责机制；各商业银行创新授信评级，严格授信额度管理，建立知识产权质押物价值动态评估机制。

4、建立与完善知识产权质押融资的服务保障机制。支持和指导中小企业运用相关政策开展知识产权质押融资，构建中小企业与商业银行等金融机构之间的信息交流平台，提高中小企业知识产权保护和运用水平。

四、试点工作重点措施

1、强化领导，成立质押融资试点工作小组。小组成员由市知识产权局、工商行政管理局、市金融办、市商业银行科技支行的分管领导组成，工作机构设在市知识产权局。工作小组统筹负责全市知识产权质押融资试点的协调、管理，制定相应的制度、政策和工作流程，组织指导金融机构有序开展知识产权质押融资试点。

2、强化组织，注重人才的培养与培训。对科技、知识产权管理部门、金融机构、知识产权评估机构以及企业工作人员进行有针对性的培训，使其了解知识产权质押融资的益处、风险及流程，并经常性地开展相关政策与理论研究，提升业务能力和水平。同时，适时组织相关人员到天津、武汉等知识产权质押融资工作开展较好的地市考察、学习，借鉴其先进经验和做法。

3、强化协调，开展经常性的对接活动。组织金融机构和相关企业进行知识产权洽谈对接，鼓励金融机构将知识产权质押融资业务常态化；组织知识产权质押融资评估机构与拥有自主知识产权的中小企业进行交流，评估其知识产权申请质押贷款的可行性，鼓励企业充分利用知识产权质押贷款解决融资难题。

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论文关键词:知识产权;权利质押;中小企业;融资

论文摘要:中小企业尤其是科技型中小企业融资难是一个普遍存在的难题。科技型中小企业一般都是依托某个知识产权建立起来的,一般有无形资产但缺少有形资产。在我国现有的金融体制下,以无形资产做担保在银行进行抵押贷款基本是行不通的。因此,积极探讨将知识产权质押引入信贷实践,为企业融资开辟新途径,具有非常重要的现实意义。

一、知识产权质押融资的概念

现代《民法通则》认为,质押是指债务人或第三人将其财产移交由债权人占有,以其作为债权担保的担保方式。质押的本质特征在于转移占有,这是区分质押与抵押的根本标准。在1995年的《担保法》中,质押被确立为一种担保方式,并规定了动产质押和权利质押两个质押种类。

权利质押是指以特定权利作为担保物的质押形式。作为权利质押标的的只能是财产所有权以外的具有交换价值的财产权。知识产权质押是权利质押的一种形式,我国《担保法》第79条规定:“以依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权出质的,出质人与质权人应当订立书面合同,并向管理部门办理出质登记。质押合同自登记之日起生效。”知识产权质押作为担保物权的一种重要形式,在现代社会中发挥着越来越重要的作用,它不仅是知识产权自身价值的体现,同时,从整个担保与融资市场上来看,它还具有担保价值与融资价值。

二、我国知识产权质押贷款现状及制约因素

多年以来,为加快经济发展,扶持技术含量高、经济效益好的知识产权项目,促进先进技术的实施转化,一些地方纷纷出台了知识产权质押管理办法、知识产权质押贷款操作办法,有关部门还制定了《专利权质押合同登记管理暂行办法》、《商标专用权质押登记程序》、《著作权质押合同登记管理暂行办法》等,专门调整知识产权质押登记管理,增强《担保法》规定的知识产权质押的可操作性。但由于知识产权质押贷款受其本身的特点和现行法律、政策和体制的制约,还远未能成为一种重要融资手段。

(一)知识产权质押立法体系不完善

一是目前我国知识产权制度对知识产权的保护尚不完善,存在知识产权的权属争议和权利的不稳定性。同时,由于我国知识产权登记制度原因,存在知识产权实际权利人的权益不确定性。

二是我国知识产权质押管理方面的法律法规仅仅有《担保法》及三部主要知识产权分支部门法,而关于专利权质押、著作权中的财产权质押、可以转让的商标专用权质押的具体操作规则,主要是一些部门规章或地方的管理办法。这些管理办法大都仅具有操作的程序性规定,对于知识产权质押如何进行法律保护则少有涉及。

三是《担保法》对知识产权质押特征的界定一定程度上限制了担保实践的发展。《担保法》规定,“依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权”可以质押,但我国的知识产权法并无允许使用权转让的明确规定,也不可能在同一知识产权上设置多个质押。这个重大限制使得一些颇有价值的知识产权的所有者无法借此获得多个融资渠道。

(二)知识产权登记制度不完善

知识产权质押设定方面规定了几个不同的登记机关,如商标专用权出质的登记机关为国家工商行政管理局商标局,专利权出质的登记机关为中国知识产权局,著作权出质的登记机关为国家版权局,商号权出质的登记机关为工商行政管理部门等等。各登记机关所的登记程序内容不相一致,其登记期限和费用也各不相同。如果出质人以两项以上的知识产权共同出质,其登记机关更为复杂。从成本与效率的角度来考虑,这种登记制度会加重质权设立的成本,降低质权设立的效率。

(三)知识产权质押评估难,不利于信贷操作

知识产权质押最重要的环节是价值评估。自上个世纪90年代中期开始,知识产权评估在我国逐渐活跃,通过资产评估确认知识产权的财产价值,从而促进知识产权交易,保障知识产权所有人和投资者的合法利益。但目前我国还缺乏完善的知识产权评估制度,我国虽然制定了无形资产评估准则,但其可操作性较弱,特别是专利技术、专有技术、商标及版权等各类知识产权也没有各自具体的评估准则。知识产权作为一种无形资产,其价值评估是一个复杂的技术问题,需要经过市场调查、市场分析、市场预测等程序,才有可能使得知识产权评估趋于大致准确。此外,我国在无形资产评估方面,还存在着评估人才缺乏、执业人员素质参差不齐、权威评估机构不多、评估市场混乱等缺陷。因此,如何建立科学规范的知识产权评估体系,显然已经成为知识产权质押管理工作中的一项重要任务。

(四)银行对出质的知识产权不易控制,导致风险防范难

传统的银行贷款要求借款方提供第三方担保或有形资产担保,而知识产权质押融资往往只能以未来预期现金流作为担保,不确定性较强,银行明显感到贷款风险与收益不对称。此外,在具体的知识产权质押运用中,出质人出于自身利益考虑,经常会出现有偿、无偿转让,许可他人使用其商标专用权、专利权、著作权,势必导致知识产权价值下降,质权价值的下降必然损害贷款银行的利益,不利于担保债权的实现。而且,贷款银行也很难了解质权人的包括转让、许可在内的大量日常经营行为。

(五)用于质押的知识产权处置难,影响银行信贷的积极性

银行发放不动产质押贷款积极性较高,一个重要原因就是在其所对应的债权逾期时,能够通过拍卖等形式较便利地获得及时足额的补偿。与不动产抵押相比,知识产权的流动性相对较差,质押物处置起来相当困难。目前,国内知识产权意识还比较薄弱,知识产权转让市场不大,评估和转让程序复杂严格,都会耗费银行较多的人力、物力和财力成本,处置成本过高。

三、发展知识产权质押贷款的政策建议

(一)进一步健全知识产权法规和知识产权质押信贷制度

一是健全知识产权相关制度。重点是要建设有利于科技型企业成长的大环境,严格知识产权评定,提高知识产权的质量,切实加大知识产权保护力度。简化登记手续,允许质押双方当事人在知识产权部门的地方分支机构办理质押手续。二是建议中国人民银行、银监会会同国家知识产权局有关部门牵头制订知识产权质押贷款的信贷指引或操作规程及实施细则。建议商业银行风险管理等部门加强对知识产权质押贷款的研究,在防范风险的前提下试点推进。

(二)完善知识产权的评估、交易、公示等配套服务

一是知识产权局应积极会同有关部门积极向商业银行推荐专利产业化项目,协助商业银行完成专利评估、专利质押合同登记等专利质押贷款流程中的程序,做好专利维权方面的服务?鸦二是通过建立高效率的知识产权服务平台,建立知识产权成果交易新机制,完善技术转移所需相应配套的服务?鸦三是设立统一的知识产权登记机关及规范的质押登记查询系统,统一登记公示程序,合理制定收费标准。可以研究在人民银行征信系统中增加相关质押物权证编号及评估价值等信息的可行性,为商业银行开展专利质押贷款业务提供良好的环境?鸦四是建立专门或专业的仲裁机构,以便解决相关各当事方出现的纠纷,最大限度地保护相关各方的利益。

(三)多方联动,构建多样化的风险防范机制

一是金融机构要建立符合无形资产质押贷款的信贷管理机制,准确评估风险,选好项目以及对贷后质押品的动态监测。二是政府有关部门要依托科技发展基金,建立企业自主创新的贷款风险补偿机制和担保基金,按市场化运作,为发展前景良好的企业提供贷款贴息,给拥有自主知识产权的科技企业作前期启动补助资金。三是鼓励民间设立投资风险基金,让民间资金更多地流入技术创新领域,提高整个社会创造自主知识产权、拥有自主知识产权的意识及能力。四是尽早成立专门服务于无形资产的信用担保机构,既可以由政府财政、金融机构和科技企业共同出资创立科技企业贷款担保基金,还可以鼓励由企业联合投资成立会员担保机构,发挥联保作用,鼓励各类商业银行增加对企业技术创新活动的信贷支持,以引导和带动金融业加大对技术创新的支持。五是人民银行分支机构应密切关注知识产权质押贷款发放情况及贷款潜在的风险,积极跟踪、总结经验、发现问题,及时对商业银行进行风险提示和窗口指导。

(四)大力推动金融工具创新

对重大科技专项资产实行证券化,综合运用票据贴现、税款返还担保、保单、债券等有价证券抵押,进出口押汇与知识产权质押贷款相结合的多种融资手段形式,进一步强化金融服务工具创新,同时为中小科技企业提供从结算到开户、签证等多方面的优质服务。

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关键词:知识产权;权利质押;中小企业;融资

中图分类号:F830.56文献标识码:A文章编号:1007-4392(2006)12-0027-02

一､知识产权质押融资的概念

现代《民法通则》认为,质押是指债务人或第三人将其财产移交由债权人占有,以其作为债权担保的担保方式｡质押的本质特征在于转移占有,这是区分质押与抵押的根本标准｡在1995年的《担保法》中, 质押被确立为一种担保方式,并规定了动产质押和权利质押两个质押种类｡

权利质押是指以特定权利作为担保物的质押形式｡作为权利质押标的的只能是财产所有权以外的具有交换价值的财产权｡知识产权质押是权利质押的一种形式,我国《担保法》第79条规定:“以依法可以转让的商标专用权､专利权､著作权中的财产权出质的,出质人与质权人应当订立书面合同,并向管理部门办理出质登记｡质押合同自登记之日起生效｡”知识产权质押作为担保物权的一种重要形式,在现代社会中发挥着越来越重要的作用,它不仅是知识产权自身价值的体现,同时,从整个担保与融资市场上来看,它还具有担保价值与融资价值｡

二､我国知识产权质押贷款现状及制约因素

多年以来,为加快经济发展,扶持技术含量高､经济效益好的知识产权项目,促进先进技术的实施转化,一些地方纷纷出台了知识产权质押管理办法､知识产权质押贷款操作办法,有关部门还制定了《专利权质押合同登记管理暂行办法》､《商标专用权质押登记程序》､《著作权质押合同登记管理暂行办法》等,专门调整知识产权质押登记管理,增强《担保法》规定的知识产权质押的可操作性｡但由于知识产权质押贷款受其本身的特点和现行法律､政策和体制的制约,还远未能成为一种重要融资手段｡

(一)知识产权质押立法体系不完善

一是目前我国知识产权制度对知识产权的保护尚不完善,存在知识产权的权属争议和权利的不稳定性｡同时,由于我国知识产权登记制度原因,存在知识产权实际权利人的权益不确定性｡

二是我国知识产权质押管理方面的法律法规仅仅有《担保法》及三部主要知识产权分支部门法,而关于专利权质押､著作权中的财产权质押､可以转让的商标专用权质押的具体操作规则,主要是一些部门规章或地方的管理办法｡这些管理办法大都仅具有操作的程序性规定,对于知识产权质押如何进行法律保护则少有涉及｡

三是《担保法》对知识产权质押特征的界定一定程度上限制了担保实践的发展｡《担保法》规定,“依法可以转让的商标专用权､专利权､著作权中的财产权”可以质押,但我国的知识产权法并无允许使用权转让的明确规定,也不可能在同一知识产权上设置多个质押｡这个重大限制使得一些颇有价值的知识产权的所有者无法借此获得多个融资渠道｡

(二)知识产权登记制度不完善

知识产权质押设定方面规定了几个不同的登记机关,如商标专用权出质的登记机关为国家工商行政管理局商标局,专利权出质的登记机关为中国知识产权局,著作权出质的登记机关为国家版权局,商号权出质的登记机关为工商行政管理部门等等｡各登记机关所的登记程序内容不相一致,其登记期限和费用也各不相同｡如果出质人以两项以上的知识产权共同出质,其登记机关更为复杂｡从成本与效率的角度来考虑,这种登记制度会加重质权设立的成本,降低质权设立的效率｡

(三)知识产权质押评估难,不利于信贷操作

知识产权质押最重要的环节是价值评估｡自上个世纪90年代中期开始,知识产权评估在我国逐渐活跃,通过资产评估确认知识产权的财产价值,从而促进知识产权交易,保障知识产权所有人和投资者的合法利益｡但目前我国还缺乏完善的知识产权评估制度,我国虽然制定了无形资产评估准则,但其可操作性较弱,特别是专利技术､专有技术､商标及版权等各类知识产权也没有各自具体的评估准则｡知识产权作为一种无形资产,其价值评估是一个复杂的技术问题,需要经过市场调查､市场分析､市场预测等程序,才有可能使得知识产权评估趋于大致准确｡此外,我国在无形资产评估方面,还存在着评估人才缺乏､执业人员素质参差不齐､权威评估机构不多､评估市场混乱等缺陷｡因此,如何建立科学规范的知识产权评估体系,显然已经成为知识产权质押管理工作中的一项重要任务｡

(四)银行对出质的知识产权不易控制,导致风险防范难

传统的银行贷款要求借款方提供第三方担保或有形资产担保,而知识产权质押融资往往只能以未来预期现金流作为担保,不确定性较强,银行明显感到贷款风险与收益不对称｡此外,在具体的知识产权质押运用中,出质人出于自身利益考虑,经常会出现有偿､无偿转让,许可他人使用其商标专用权､专利权､著作权,势必导致知识产权价值下降,质权价值的下降必然损害贷款银行的利益,不利于担保债权的实现｡而且,贷款银行也很难了解质权人的包括转让､许可在内的大量日常经营行为｡

(五)用于质押的知识产权处置难,影响银行信贷的积极性

银行发放不动产质押贷款积极性较高,一个重要原因就是在其所对应的债权逾期时,能够通过拍卖等形式较便利地获得及时足额的补偿｡与不动产抵押相比,知识产权的流动性相对较差,质押物处置起来相当困难｡目前,国内知识产权意识还比较薄弱,知识产权转让市场不大,评估和转让程序复杂严格,都会耗费银行较多的人力､物力和财力成本,处置成本过高｡

三､发展知识产权质押贷款的政策建议

(一)进一步健全知识产权法规和知识产权质押信贷制度

一是健全知识产权相关制度｡重点是要建设有利于科技型企业成长的大环境,严格知识产权评定,提高知识产权的质量,切实加大知识产权保护力度｡简化登记手续,允许质押双方当事人在知识产权部门的地方分支机构办理质押手续｡二是建议中国人民银行､银监会会同国家知识产权局有关部门牵头制订知识产权质押贷款的信贷指引或操作规程及实施细则｡建议商业银行风险管理等部门加强对知识产权质押贷款的研究,在防范风险的前提下试点推进｡

(二)完善知识产权的评估､交易､公示等配套服务

一是知识产权局应积极会同有关部门积极向商业银行推荐专利产业化项目,协助商业银行完成专利评估､专利质押合同登记等专利质押贷款流程中的程序,做好专利维权方面的服务?鸦二是通过建立高效率的知识产权服务平台,建立知识产权成果交易新机制,完善技术转移所需相应配套的服务?鸦三是设立统一的知识产权登记机关及规范的质押登记查询系统,统一登记公示程序,合理制定收费标准｡可以研究在人民银行征信系统中增加相关质押物权证编号及评估价值等信息的可行性,为商业银行开展专利质押贷款业务提供良好的环境?鸦四是建立专门或专业的仲裁机构,以便解决相关各当事方出现的纠纷,最大限度地保护相关各方的利益｡

(三)多方联动,构建多样化的(下转第35页)(上接第28页)风险防范机制

一是金融机构要建立符合无形资产质押贷款的信贷管理机制,准确评估风险,选好项目以及对贷后质押品的动态监测｡二是政府有关部门要依托科技发展基金,建立企业自主创新的贷款风险补偿机制和担保基金,按市场化运作,为发展前景良好的企业提供贷款贴息,给拥有自主知识产权的科技企业作前期启动补助资金｡三是鼓励民间设立投资风险基金,让民间资金更多地流入技术创新领域,提高整个社会创造自主知识产权､拥有自主知识产权的意识及能力｡四是尽早成立专门服务于无形资产的信用担保机构,既可以由政府财政､金融机构和科技企业共同出资创立科技企业贷款担保基金,还可以鼓励由企业联合投资成立会员担保机构,发挥联保作用,鼓励各类商业银行增加对企业技术创新活动的信贷支持,以引导和带动金融业加大对技术创新的支持｡五是人民银行分支机构应密切关注知识产权质押贷款发放情况及贷款潜在的风险,积极跟踪､总结经验､发现问题,及时对商业银行进行风险提示和窗口指导｡

(四)大力推动金融工具创新

对重大科技专项资产实行证券化,综合运用票据贴现､税款返还担保､保单､债券等有价证券抵押,进出口押汇与知识产权质押贷款相结合的多种融资手段形式,进一步强化金融服务工具创新,同时为中小科技企业提供从结算到开户､签证等多方面的优质服务｡

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【关键词】知识产权；银行；质押融资

中图分类号：D92 文献标识码：A 文章编号：1006-0278（2014）03-109-01

一、我国知识产权质押融资主要模式

（一）上海浦东新区知识产权质押融资模式

浦东新区是全国开展知识产权质押融资的先驱者，主要分三种途径。第一种为由政府委托投资公司向担保公司提供再担保，由投资公司代表政府接受企业知识产权质押物作为反担保。第二种为小额短期贷款，这种由政府带头认可知识产权的价值，建立风险准备金拨入合作银行专户，用于实现知识产权质押融资。第三种由政府推动商业银行直接开展专利质押。政府召集专业技术市场、无形资产评估机构、专利事务所等进行研讨，在金融机构建立控制风险基础款。从上可以看出浦东模式属于政策性主导的知识产权质押间接融资。

（二）江苏知识产权质押融资模式

江苏省技术产权交易所从2007年6月正式开展知识产权质押贷款试点工作，截止2009年12月，累计完成12笔知识产权质押贷款业务，为企业获得流动资金贷款2050万元人民币。

江苏实施的是一种无抵押、无担保的知识产权质押融资模式，其实质上是一种“关系型贷款”。首先由江苏省技术产权交易所带头，负责推荐企业，然后由南京长城资产评估事务所进行评估，最终由南京银行进行企业贷款的发放。在这个过程中，企业不需要担保机构对其进行担保，而是企业直接将知识产权质押给银行，银行直接给企业进行进行贷款。

（三）北京知识产权质押融资模式

北京目前来说是国内推进知识产权质押融资工作最好的一个城市。“展业通”兼顾了风险控制和运作的效率：一是对受贷企业设定了规模界限，从而保证贷款对象的稳定。二是有效的风险控制，规定了该贷款仅限于生产经营过程中的正常资金需求，同时规定了知识产权质押物的有效期，且按不同的类型规定了不同的授信额度与评估值比例。三是贷款高效且贴近企业实际运作情况，能满足各类中小企业不同的贷款需求，且申请和审批速度较快。

二、银行与知识产权质押融资

（一）国内银行对知识产权质押融资的审贷

资产质押类业务与传统抵押类业务有很大不同，根据国家有关部门的规定，知识产权质押融资业务的主要流程包括以下几个步骤：

1.企业向银行提交知识产权质押贷款书面申请。

2.由专业评估机构对企业商标专用权进行评估。

3.银行对企业提交的资料及商标专用权评估结果进行审核。

4审核通过后，双方签订《借款合同》《商标专用权质押合同》。

5.办理知识产权质押登记手续。

6.执行借款合同。

（二）知识产权的商业机密与银行的对称信息需求

1.国内外知识产权质押融资实践。从国际贷款担保物权结构变化趋势看，动产担保越来越发达，并且权利担保不断增长，无形财产、未来财产、集合财产作为担保的现象越来越普遍。然而由于法律方面的原因，纯粹的知识产权质押融资并不多见，一般将其归于应收账款操作。

我国知识产权质押融资始于1996年，当年国家颁布实施了《中华人民共和国担保法》，规定专利权、商标权和著作权可以作为质押担保，国家知识产权局配合制订了《专利权质押合同登记管理办法》，为商业银行开展知识产权质押贷款提供了法律依据。2006年中国银行业监督管理委员会了《关于商业银行改善和加强对高新技术企业金融服务的指导意见》，知识产权质押贷款进入了全面快速发展阶段。最具代表性的是交通银行北京分行与北京市经纬律师事务所、连城资产评估有限公司、北京资和信担保有限公司等共同推出的知识产权质押贷款金融产品――展业通，仅从2006年10月业务开展到次年6月，此项贷款余额已经突破亿元人民币。

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关键词：知识产权；中小企业；信息不对称；动产质押

中图分类号：D923.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）09-0-02

一、引言

近年来，伴随着经济发展方式的转变和经济结构调整的需要，高新技术产业快速发展，对实现国民经济依靠创新驱动发展、增强国家自主创新能力具有重要意义。但是，高新技术产业中的科技型中小企业具有重智力、轻资产的发展特点，存在着普遍的融资难题。知识产权质押融资方式契合了科技型中小企业的发展需要，对促进高新技术产业发展意义重大。但是在银企信贷关系中，金融机构对知识产权价值及有效性难以把握，融资双方存在信息不对称的障碍，易产生逆向选择和道德风险，阻碍了知识产权质押融资这一新兴融资方式的发展。因此，如何突破信息不对称交易障碍，使金融机构能够合理评估知识产权的价值、并顺利处置质押品，成为推动知识产权质押融资发展的关键环节。本文以恒丰银行知识产权质押贷款支持山东秦恒科技公司的案例，剖析了恒丰银行“银行+产权局+评估机构+担保机构”的贷款模式，并提出了促进知识产权质押融资发展的建议。

二、我国知识产权质押融资发展与相关理论研究

随着我国高新技术产业的快速发展，知识产权质押融资作为一种新型的金融产品出现在公众视野。知识产权质押融资是指债务人或者第三人以其特定的知识产权向债权人出质，用以担保债权的实现；当债权没有如期履行时，债务人或者第三人以其被质押的知识产权以拍卖、变卖等形式优先受偿的贷款融资形式。该融资模式有利于促进企业自主研发创新，促进企业关注自身商誉、创新能力的建设和发展。1999年中国工商银行山西省忻州分行首开专利权质押贷款之先河，为忻州市云中制药厂办理了一笔商标专用权质押贷款200万元的业务。一般来讲，知识产权质押贷款融资规模小、期限短，只能作为企业发展的应急资金，难以作为长期发展资金（李希义，2009）。如交行北京分行的“展业通”业务，规定知识产权质押贷款最高额度1000万元，期限不得超过三年，且不办理展期。

知识产权质押融资对信息对称性的高度依赖是决定其进一步开展的关键因素。在知识产权质押融资这一银企信贷关系中，金融机构对科技型企业的管理水平、盈利性、知识产权价值及有效性难以把握；同时知识产权这种“无形”质押物的价值由于评估方法选取、市场环境的变化、拍卖二级市场不完备等因素“天然”存在着不确定性，制约着知识产权质押融资业务的开展。王定芳、肖喻昊（2006）研究发现知识产权具有无形性，其价值受市场、政策等方面的影响较大。知识产权具有时间性，一旦处于质押期的权利由于到期不再发挥作用或者价值明显降低，质权人的利益便会受到影响。同样，如果一项专利权在质押期间同行业研制出了更为先进的技术，那么该项专利也将变得一文不值。由于知识产权涉及技术专业性强并且存在商业机密问题，资金提供者将付出高昂的信息采集成本及监督成本，并且即使通过事前调查、咨询、分析亦很难取得完备信息。在这一点上借款企业具有绝对信息优势，只有企业自愿披露真实信息，双方才能解决信息不对称的问题，而市场上并不存在使企业披露相关真实信息的激励机制。

三、恒丰银行“银行+产权局+评估机构+担保机构”知识产权质押贷款模式的探索

（一）知识产权质押贷款开展的背景

1.科技型中小企业的抵押担保难题。山东秦恒科技公司属于科技型中小企业，成立于2004年，2004年05月被山东省科委批准为科技型中小企业。公司主导产品为分苯板系列、保温砂浆系列及饰面材料系列，产品销售主要是依靠客户订单形式进行生产，公司产品大多数供应于我国北方的房地产开发公司，含国内知名地产万科、恒大、海信、龙湖科技等，公司年销量呈迅速上升趋势，市场占有率逐年增加。但是作为科技型中小企业，其符合抵押条件的固定资产少，强烈的资金需求和传统的抵押贷款模式之间形成的矛盾亟需解决。

2.中小股份制商业银行的经营压力。近年来，金融业特别是银行业经历了政策和市场的一系列集中、深刻的变化，宏观调控加强、“金融脱媒”提速、金融监管强化等对商业银行固有的经营模式带来了巨大冲击，反映了我国的金融业经营还较为粗放，基本还处在外延式发展和资本消耗性扩张阶段，对新领域的开拓不够，对新业务的创新不足。从山东省来看，2010、2011年和2012年金融业增加值占GDP的比重分别为2.79%、3.6%和4%，明显低于北京、上海、广东、浙江等金融较发达省（市）。山东金融亟需通过创新发展来提升金融业核心竞争力。同时，各银行之间竞争加剧，垒大户、拼机构、拼网络现象依然严重；创新产品、服务趋同化严重；大多数商业银行无论其规模大小都实施跨区域经营，并将经营精力主要集中在经济发达区域。因此，如何进行差异化发展，成为恒丰银行等中小股份制商业银行突破同质化竞争格局的重点。只有坚持“有所为有所不为”，走差异化、特色化、精细化的发展道路，通过差异化发展赢得比较竞争优势，打造核心竞争力，才能在竞争中脱颖而出。

（二）知识产权质押贷款开办过程

2012年，借东营市政府下发《东营市关于鼓励开展创业富民的若干政策》、鼓励知识产权质押贷款发展的契机，恒丰银行东营分行与东营市产权局、人民银行东营市中心支行、东营银监分局共同签署《东营市知识产权质押融资试点工作方案》，率先进行了知识产权质押贷款试点。恒丰银行东营分行与东营产权局、北京东鹏无形资产评估事务所建立了长期战略合作联盟，在山东省率先建立了“银行+产权局+评估机构+担保机构”的风险共担合作机制，恒丰银行知识产权质押贷款创新模式正式诞生。

该模式分为授信审查、出账审核、贷款发放以及贷后管理四个环节。环节一是授信审查审批。由产权局依托其信息平台推荐注册地为东营市的优质知识产权企业，恒丰银行东营分行进行筛选。筛选相关企业后，要求借款企业以所拥有或第三方拥有的知识产权提供质押担保，同时落实第三方企业提供连带责任担保，以确保有效防范授信风险。环节二是出账审核。借款企业获得授信批复后，必须经北京东鹏无形资产评估事务所出具评估报告，再到国家知识产权总局及相关管理部门办理合法质押登记手续，落实质押担保条件；必要时落实第三方企业保证担保，使质押与保证担保同时覆盖敞口额度。环节三是贷款发放。环节四是贷后管理。除履行原有贷后管理措施外，恒丰银行东营分行密切关注专利权年费缴纳等年审工作、关注质押物未来价值波动及其他市场风险，确保担保期间质押登记合法有效。

2012年，山东秦恒科技公司向恒丰银行申请授信，以满足其发展需求。恒丰银行在对该企业进行了深入的调查后，以其空调板防护装置、飘窗防护装置等5项专利权技术进行质押的形式对其发放贷款1500万元，及时解决了企业的资金缺口问题。如今秦恒科技在省内已占有30%以上的销售份额，恒丰银行东营分行与该企业继续保持着良好的合作关系。

三、“银行+产权局+评估机构+担保机构”贷款模式的案例剖析

（一）知识产权对科技型中小企业的特殊意义是贷款实现的基础

科技型中小企业是知识和智力密集型企业，具有“人脑+电脑”的特征，固定资产规模小，缺乏抵押担保，通过传统的资产抵押和担保机构提供担保来获得银行贷款较为困难。但是，知识产权对于科技型中小企业来讲是企业最大的资本，一旦失去，企业将失去立足之本，无法继续在此行业经营。因此，知识产权对科技型中小企业有着较强的违约控制能力，是科技型中小企业的“核心资产”。知识产权质押也就成了银行制约企业还款的最大控制手段和激励方式。如案例中山东秦恒科技公司向恒丰银行质押的空调板防护装置、飘窗防护装置等5项专利权技术就是该企业的核心技术，是企业占领市场、实现业务发展的关键，因此银行敢于以此为抵押实现贷款的发放。

（二）产权局和评估机构的参与缓解了知识产权质押的信息不对称问题

目前由于我国缺乏完善的知识产权评估制度，并且财产价值的评估随意性较强，难以准确衡量知识产权的真实内在价值，加之知识产权的专业性和保密性，银行对知识产权的实际价值更难以判断，因此银企间对知识产权质押存在着较强的信息不对称障碍。而案例中恒丰银行东营分行与东营产权局、北京东鹏无形资产评估事务所建立长期战略合作联盟，建立“银行+产权局+评估机构”的风险共担合作机制，就缓解了信息不对称问题，消除了知识产权质押贷款过程中的知识产权专业性、难评估、难登记的瓶颈制约。

（三）知识产权质押贷款需要政府部门搭建平台，支持引导

在知识产权质押融资创新模式中，企业和银行分别是系统的需求方和供求方，政府和中介机构也是系统中的重要变量。就银行而言，贷款风险主要来源于银行不能全面了解知识产权的价值，在处置抵押品环节蒙受损失。另一方面，企业希望通过知识产权质押尽快获取生产经营需要的资金，但是自身不能为其所拥有的知识产权的价值提供有效依据。因此，就需要政府部门搭建平台，保障银行能够及时、全面以及准确地了解知识产权的信息，保障企业拥有的知识产权的价值能够被合理评估。案例中，恒丰银行东营分行就是在东营市政府《关于鼓励开展创业富民的若干政策》引导下，与东营市产权局、人民银行东营市中心支行、东营银监分局共同签署《东营市知识产权质押融资试点工作方案》，而与东营产权局建立了长期战略合作联盟。

四、启示和建议

恒丰银行的“银行+产权局+评估机构+担保机构”知识产权质押贷款模式证明知识产权是科技型中小企业的“核心资产”，对科技型中小企业有着较强的违约控制效应，在依托政府部门的政策引导和中介机构的信息对称作用的基础上，能够实现银企合作的良性发展，缓解科技型中小企业因抵押担保不足造成的融资困境。

当前山东省科技型中小企业发展较快，创新的发明专利不断增多，但是从整体看山东省知识产权质押融资发展仍然缓慢。2012年，山东省发明专利申请达到40，381件，居全国第四位，高于全国平均水平28.9个百分点；全省发明专利授权7，453件，居全国第六位；全省PCT申请（国际专利申请）为531件，创历史新高，居全国第六位。与此同时，山东省知识产权质押融资贷款增长较为缓慢，截至2012年末，山东省知识产权质押融资贷款余额占山东辖内科技贷款的比重为1.54%，占山东省各项贷款比重为万分之零点二。这在现实中形成了一种矛盾，即一方面是很多拥有创新专利、商标等知识产权的企业，难以通过知识产权质押途径获得银行贷款，增加了企业的融资成本；另一方面则是银行的贷款投放渠道没有被充分拓展，银行未来的增长潜力没有被充分挖掘。为进一步促进知识产权质押贷款业务的发展，应从制度建设入手，积极发挥政府资金的引导作用，规范知识产权评估交易流程和机构，加快信息共享平台建设，解决信息不对称导致的逆向选择。

一是建立财政引导资金为主的知识产权互助担保基金。由财政部门安排一定的财政资金作为“种子资金”，设立知识产权专项资金，以此引导科技企业认缴部分信用互助资金，共同创设知识产权互助担保基金。然后，以知识产权信用互助担保基金为依托，为金融机构对科技企业发放的贷款进行担保。

二是完善技术知识产权评估、登记操作流程标准，建立知识产权交易平台。应加大培育知识产权金融中介服务市场，设立山东省及各市的知识产权转让交易市场，促成登记、评估、交易、结算等优秀中介服务资源的聚集，培育壮大规范中介服务市场。

三是加快健全知识产权信息共享平台建设。为保证金融机构能够全面掌握科技型中小企业的实力、信誉、融资需求等信息，建立涵盖企业、中介机构、交易机构在内的信息库，录入相关信息，实施信用的评级和奖惩制度，激励科技型中小企业真实、全面地反映企业以及拥有的知识产权信息，增强金融机构发放贷款的信心。

参考文献：

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[2]欣琳.信息不对称理论研究[J].嘉兴学院学报，2001（13）.

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【关键词】知识产权；融资模式；质押；质押风险

随着知识经济的不断发展，知识产权已成为企业重要的生产要素，科技型企业演变成我国经济的一大主力，是提高我国综合国力的重要源泉。金融危机爆发时，虽然国家通过施行宽松的货币政策维持经济稳定增长，但中小企业并没有从中受益，反而面临着融资难的问题。在这样的环境下，以知识产权等为主要资产的科技型企业如何在夹缝中求生存，残酷的现实环境要求他们利用自身的条件探索出一种新的融资方式。

知识产权融资是指知识产权所有权人用商标专用权、专利权、著作权等知识产权的财产权获得资金支持的融资行为，包括知识产权质押、证券化融资、知产引资及知识产权融资租赁。

一、国内知识产权质押融资现状

知识产权质押融资在许多发达国家已经发展的非常成熟了，而我国却处于起步阶段。我国知识产权质押融资最早于2006年在上海浦东开始实施，同年，交通银行北京分行推出“知识产权质押融资”模式，代表着中国知识产权质押融资正式起步。为进一步推动知识产权质押融资发展，国家知识产权局于2008年12月23日首批知识产权质押融资试点的通知，试点工作自2009年1月1日启动，主要单位有北京市海淀区知识产权局、吉林省长春市知识产权局、江西省南昌市知识产权局等。2009年9月，又启动了四川成都市、广东广州市、广东东莞市、江苏无锡市等第二批试点单位。

知识产权质押融资的迅猛发展已经超出我们的想象，全国各地开展质押融资试点运行取得了不错的成绩。其中北京、上海浦东、武汉都摸索出了独特的融资模式，其他各地基本上是仿照这三种模式开展的。北京模式是以银行为主导的市场化模式，企业通过直接将专利权、商标权向银行质押的方式实行融资。交通银行北京分行是北京模式的核心，他们通过金融产品与服务创新并以“展业通”作为融资代表，但却因贷款门槛高而将很多中小企业拒之门外。浦东模式以政府为导向，是“银行+政府基金担保+专利权反担保”的间接质押模式。政府为企业知识产权提供担保，承担95%99%的质押风险，企业向银行贷款时，银行仅承担1%5%的风险。这种模式降低了银行的贷款风险，然而这种融资模式却加大了政府承担风险的程度。武汉模式则是在借鉴北京和上海浦东两种模式的基础上推出由武汉科技担保公司提供担保服务的混合模式。该模式中不仅有政府提供贴息等政策，还有权威担保机构提供担保服务，是相对较理想的融资模式。

虽然三大模式为全国知识产权质押融资的发展树立了标杆，但仍存在着自身的缺陷，如无形资产评估难、担保风险大、我国对知识产权的意识淡薄等。这些缺陷阻碍着知识产权融资的普及发展，因此，我国现阶段发展知识产权融资的主要任务是借鉴国外成功经验，分析我国经济发展趋势，探索出一条适合本国国情的知识产权质押融资道路。

二、海南省知识产权质押融资现状

（一）知识产权现状

2010年4月，海南省政府下达了开展知识产权战略的通知，在这项通知里，海南省政府强调，运用知识产权制度，实施知识产权战略，大力提高我省知识产权创造、运用、保护和管理能力，加快我省经济发展，促进海南国际旅游岛建设。在开展知识产权战略的几年中，海南省专利申请量、商标注册量、版权登记量、有了显著的提高。就专利权而言，海南省2013年全年共申请专利2358件，与去年同期相比增长了29.3%，具体情况见表1：

表1海南省发明专利权统计表单位：件

时间申请量发明实用新型外观设计2012年18248657472122013年2358921993444同比增幅（%）29.36.532.9109.4此外，海南省特色的热带农业在中国农业经济的发展中起决定性作用，在海南进行更新换代的农作物新品种达80%以上。海南有着得天独厚的自然条件，但属于本省的植物新品种保护权却无法与其协调，在我国30个植物新品种保护申请的省份中，海南排在第28位，植物新品种权的申请种类少，仅为水稻和玉米。农作物新品种属于发明专利权，我国发明专利权的质押融资潜力极大，从而体现出农作物新品种的质押价值。

（二）知识产权融资现状

为建设国际旅游岛营造优良的知识产权环境，解决现有特色知识产权的困境，海南省加大对知识产权的保护力度。除企业自身创建知识产权外，省政府还为知识产权提供专项资金，主要用于专利、商标申请费用资助，知识产权质押、担保贷款的补贴，知识产权创造、运用、保护和管理的奖励，培育知识产权优势企业，扶持知识产权中介服务机构发展等方面。同时，政府还为企业制定知识产权多元化融资政策，鼓励更多的科技型企业自主融资。在国家政策的引导下，海南省政府与各大科技型企业自身的努力，其知识产权融资实践取得了一定的成绩。例如，2013年，由海南省知识产权局主办的“专利技术与投融资资金对接”主题活动中，海南省机电工程学校、华侨中学的学生展示了大量有创意的专利技术，引发参与者极大兴趣，会后有多家担保公司与几家专利持有单位达成了大额的担保贷款。

然而在这样的环境下，海南省知识产权融资仍然存在很多问题。海南省同样存在交易市场的不完善、担保机制不健全、金融机构融资风险大等普遍问题。具有海南特色的热带农业知识产权存在着推广难、保护机制缺乏的问题，其中困扰融资的主要问题还是农业新品种产权的保护难度大，担保风险大，无法吸引外界投资，仅能靠政府的扶持基金研发新品种。

三、我省知识产权质押融资存在的问题

（一）法律制度不够完善

我国知识产权质押融资实际融资量少的主要原因是中国缺少有力的法律制度保障。与美国相比，我国《担保法》虽然列出了知识产权质押融资的相关规定，但却限定了融资标的。这严重阻碍了我国知识产权质押融资的发展。2007年《物权法》的颁布拓宽了知识产权质押融资的道路，但并没有从根本上解决知识产权质押融资的困境。就我省而言，缺乏一套具有海南地方特色的知识产质押融资法规。截至2010年，海南省共有25家企业获得总数近1.5亿元的知识产权质押贷款，仅占全国试点融资额的1/20，中小企业仅有9家。由此可以看出，知识产权质押法律制度基本上没有发挥其应有的融资功效。

知识产权质押融资是一个从知识产权设立、登记、评估到实现的过程，我国没有形成标准化的知识产权质押操作规程供各省参考。此外，现行法律还存在相互冲突、重复的现象，在实际操作中让人无所适从。因此，完善法律法规，加强对知识产权质押融资操作控制，尽快形成行之有效的统一的法律体系是解决知识产权质押融资的首要任务。

（二）知识产权质押评估困难

首先，我国缺乏完整的知识产权评估制度，也没有一套统一的评估标准。不同类型的知识产权在质押过程中，受保护的程度不同，审批的流程不同，评估方式的不同也会引起知识产权价值参差不齐。就专利权而言，安徽大学商学院姚王信老师认为影响专利权价值的因素主要有：专利的排他性范畴、专利的保护期限、专利技术所处的生命周期、技术推广的可能性等。这些因素的不确定性加大了评估的难度，同时，对这些因素价值的评估存在一定的主观性，影响专利权价值的客观评判。

其次，我国现有的知识产权评估机构水平不一，行业秩序混乱，缺乏有效的行业规章制度，评估机构的知名度不同也影响了知识产权价值评估的准确性。每个评估机构采用的评估方法不同也导致知识产权价值差异大。目前我国采用的无形资产评估方法有重置成本法、市场法和收益现值法三种。企业采用成本法计价的将其研发的各项费用都计入成本，而对银行而言，这部分研发成本是很难估计的。市场法是最贴近现实的计价方法，但其现实实践能力却很弱。收益现值法是计算出知识产权有效时限内收益量的现值，是最常用的估价方法，但该方法存在较大的主观性，致使评估结果差异过大。由此可见，不仅是海南省，全国各地都存在知识产权制度的不完善，评估体系不完整的现象。评估难以找到统一标准，没有权威性的评估机构，缺乏行之有效的评估方法，极大程度的限制了知识产权融资的发展。

（三）质押风险大

尽管目前全国大部分省市出台了知识产权质押贷款贴息等财政支持政策。政府不仅直接为企业提供贷款贴息，还在企业和银行等金融机构之间起中介作用，如有些地方政府直接将物色好的企业推荐给银行等金融机构，促进知识产权融资发展。但近年来，知识产权质押融资量并没有明显的增加，主要问题是银行和企业间的信息不对称，交易信息的封闭加大了银行的贷款风险，降低了金融机构的积极性。知识产权的风险高于实物资产，致使知识产权的质押风险高于实物资产质押。影响知识产权价值的因素很多，难以预测切不可控，导致其价值可能发生较大变动，如著名商标“三鹿”，因此知识产权质押融资存在很大的融资风险。浦东模式与武汉模式中都有政府为企业提供担保服务，和它们相比，海南省知识产权质押市场不够规范，交易程序还不完善，对质押行为的监管力度不够，即使银行抗风险能力较强也无法从根本上降低质押风险。与此同时，知识产权属于无形资产，流动性较差，风险不能快速转移，银行不能对知识产权进行拍卖、转让、租赁等方式回收资金，这也是银行在面临知识产权质押融资时止步的重要缘故。

四、完善我省知识产权质押融资的建议

我国知识产权质押融资的实行，多数以北京、上海浦东、武汉三大模式为基础，并根据本省自身的条件加以修改实施的。广东省佛山市南海区引进“政府引导、企业参与、市场化运作”的创新模式，为知识产权质押融资搭建了交易平台，严格银行对企业的准入条件，有效地控制了贷款风险。海南省应在三大模式的基础上，借鉴南海区市场化运作方式，创新担保模式，大力发展海南地方特色知识产权质押融资。

（一）政府方面

1.健全知识产权质押的法律制度

《物权法》虽然补充了知识产权质押融资的相关规定，但融资标的仍然没有得到拓展。完善我国法律制度的首要问题是根据时代的发展适当地扩张知识产权融资标的，为更多的科技型企业提供便利。海南省拥有大量的农业知识产权及地方特色商标权，省知识产权局应根据我省知识产权的发展制定融资标的，不能局限于《物权法》中的规定。各省知识产权局、工商局等各相关部门应该在《担保法》和《物权法》的框架下制定出更详细的法规，以规范知识产权质押的条件与范围，制定统一的知识产权质押操作流程及评估标准，明确质押合同的签订、生效、变更及注销程序，建立统一的知识产权行政管理体系，使交易做到有法可依，有据可靠。同时，还应加大知识产权保护力度，提高公民的知识产权保护意识。重点加强海南省地方特色知识产权建设，为热带农业知识产权开辟道路，形成一套与海南国际旅游岛建设相适应的知识产权地方法规和规章制度。

2.加大质押融资政策支持

政府对企业知识产权质押融资的政策支持包括贷款贴息和融资费用补贴。对企业的贴息政策包括对贴息率、贴息最高限额、贴息期限等做一系列规定。融资费用补贴政策包括担保费用补贴、评估费用补贴和其他费用补贴。上海浦东、四川成都等地均设立专项基金，创建知识产权质押融资平台，政府承担95%以上贷款违约风险。海南省应学习他省的做法，鼓励农业单位开发海南特色热带植物新品种，成立特色农业专项基金，政府通过向政策性银行推荐的方式帮助企业获得融资。鼓励更多的担保机构为知识产权提供服务，给予担保机构和贷款银行一定的风险补偿和贷款奖励。完善知识产权资助和费用减免政策，制度有关知识产权税收优惠政策，加大对战略性新兴产业的支持力度。

公民对于知识产权质押融资的认识尚浅，政府应利用省内各大媒体加大知识产权融资的宣传力度，提高知识产权融资的认识，让知识产权融资“走出去”。以市场为导向，发挥海南省中介机构作用，采用展览交易、技术推荐、技术交流等方式加速知识产权融资制度的传播，实现知识产权的内在价值。各级知识产权主管部门应定期开展知识产权融资培训，同时对知识产权融资进行宣传，并从成功的案例中总结经验，鼓励更多的企业尝试新的融资方式。

（二）银行方面

1.完善知识产权质押评估制度

我国知识产权评估制度不尽相同，为了形成统一的评估标准，提高评估专业权威性，首先要做的是建立严格的知识产权评估制度，规范评估机构行内规章。统一知识产权评估方法，不仅要具有针对性，更要求其操作性能强，还要确保评估人员的专业性。银行可以自行选择独立的评估机构，也可以内部成立评估小组，制定规范的评估制度，严格准确的对质押的知识产权进行评估。其次要借鉴美国、加拿大的做法，建立完善的知识产权评估登记制度，规范登记内容。可采用全国互联网电子登记制度，使全国各省市都能对登记的知识产权评估状况进行比较，以达到相互监督、相互制约的作用。最后还要加强对评估机构的监督制度，成立独立的监督机构是非常有必要的。

2.创新担保方式，有效降低贷款风险

知识产权的无形性直接影响其价值的不确定性，政府或是第三方担保机构面临的担保风险很大，银行等金融机构面临较大的融资风险，为此，企业开始向第三方担保机构提供反担保（通常为有形资产）。基本模式为：

然而，反担保的模式已经不能满足日益变化的融资模式，我国急需一套创新的担保方式。2008年，学者黎四奇在他的论文中提出集体担保方式，这是一种新的担保方式，具体内容是借款人将现有的或将来取得的有形资产与无形资产作为集体而设立的一种物权担保方式。这种方式弥补了单个财产担保所存在的不足，是一种切实可行的担保方式。海南省农业单位可以将植物新品种权和土地使用权作为整体进行质押融资，可以有效降低金融机构的贷款风险。

3.开发知识产权质押融资新产品

交通银行北京分行与北京市经纬律师事务所、连城资产评估有限公司、北京资和信担保有限公司等于2006年10月共同推出知识产权质押融资新产品――“展业通”，标志着知识产权质押融资正式走上道路。目前，大部分企业的融资标的为专利权、商标权、著作权，银行作为风险规避者，不愿意开发新的产品，很多中小企业仍然无法踏入知识产权质押融资的大门。江苏省、广东佛山市在政策的支持下，推出了无担保质押，打开了银行融资创新的第一扇门。海南省拥有地方特色的热带农业知识产权和特色商标权，但能够利用这些知识产权融资的企业却微乎其微。除了企业本身对知识产权质押融资的意识不足外，很大原因是我省各大银行并没有和企业形成有效的对接活动，没有开发有关海南省特色知识产权质押融资新产品。海南省近年来计划扩大银行网点规模，大批股份制银行将入驻我省，各大银行应贯彻政府政策，借鉴江西省无担保质押措施，积极开展与知识产权有关的金融产品创新，推进中小企业快速成长。

（三）企业角度――推动企业转变管理观念

以知识产权为核心的科技型企业，不仅要注重产品的研发，还要加强企业科技创新，加强财务管理，更应强化知识产权保护意识。在贷款过程中，银行会要求第三方担保机构为企业提供信用担保，担保机构会要求企业以有形资产提供反担保措施。因此，企业注重现有的知识产权管理的同时还要加强企业有形资产的管理。采用集体担保方式融资的企业更应加强资产的管理，建立完善的资产管理制度和监督体系。只有这样，科技型企业才能彻底解决资金短缺的困境，才能充分的利用融资款项扩大自身规模，为提高国家核心竞争力而努力。

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篇7

【关键词】知识产权 质押贷款 科技型中小企业

知识产权质押贷款，是一种创新的质押贷款形式，适用于拥有专利技术、专利产品的创业者。2006年10月31日，全国首例中小企业知识产权质押贷款在北京诞生。北京柯瑞生物医药技术有限公司不是用厂房、土地作抵押物，而是凭借其蛋白多糖生物活性物质的发明专利权从交通银行北京分行成功获得了150万元的贷款，由此打破了我国中小企业知识产权质押贷款这层坚冰。因此, 在我国现有的金融体制下,积极探讨如何将知识产权质押融资引入银行信贷实践,为科技型中小企业融资开辟新途径,具有非常重要的现实意义。

一、实行知识产权质押贷款的现实条件

允许科技型中小企业用专利权、商标权等知识产权做质押，获得贷款，是一种更符合市场规律的做法。就我国目前的现实情况而言，推行知识产权质押贷款在政策环境、市场需求和供给意愿等方面已经具备一定的条件。

（一）政策环境

早在1996年10月1日，国家知识产权局（原中国专利局）即根据我国担保法、专利法等，制定实施了《专利权质押合同登记管理暂行办法》。2006年，国务院了《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》若干配套政策，根据国务院部署，作为配套政策的首批99项具体的实施细则由国务院16个部门制订，而由银监会负责的促进自主创新的金融政策是广大企业最为关注的政策之一。2007年2月，银监会正式对外了《关于商业银行改善和加强对高新技术企业金融服务的指导意见》和《支持国家重大科技项目的政策性金融政策的实施细则》。《指导意见》规定，商业银行对高新技术企业授信，应当探索和开展多种形式的担保方式，如出口退税质押、股票质押、股权质押、保单质押、债券质押、仓单质押和其他权益抵（质）押等。对拥有自主知识产权并经国家有关部门评估的高新技术企业，还可以试办知识产权质押贷款。对科技型中小企业授信，可以由借款人提供符合规定的企业资产、业主或主要股东个人财产抵（质）押以及保证担保，采取抵押、质押、保证的组合担保方式，满足其贷款需求。这意味着科技型中小企业可以使用知识产权作为质押物向银行申请贷款，也标志着科技与金融进入了真正的密合期。

（二）市场需求

市场需求主要来自广大科技型中小企业的融资需求。当前，中小企业在生存发展方面的最大问题之一就是融资难。而科技型中小企业由于研发的需要，更需要资金的支持，所以，融资难问题的解决是其发展的关键。但现实情况是，除少数企业能得到国家政策资金扶持外，其他大多靠自筹资金，获得银行贷款的企业很少。其根本原因是，这些企业只拥有技术，没有固定资产作为抵押物，也没有其他机构可以提供担保。导致许多科技型中小企业大多由于借贷无门、资金短缺而不能扩大产业规模，痛失市场机遇。知识产权质押贷款为科技型中小企业融资开辟了一条全新的路径，成为政策鼓励的融资方式，通过这种方式，企业所拥有的知识产权最大限度地实现了自身价值，其市场需求前景是相当广阔的。

（三）供给意愿

供给意愿主要来自银行拓展金融服务领域的需要。知识产权质押贷款作为一项新的金融产品，它的推出必将进一步丰富银行业金融服务的范围，提升银行业的竞争力。因此，银行必将会看准机会适量参与，充当高技术成果的“孵化器”。

（四）实践成果

近年来，一些地方相继出台相关法规和部门规章，加大对专利技术产业化扶持力度，并通过不断探索，取得了用知识产权开辟融资渠道的突破。2006年年初，针对近年来北京市科技型中小企业规模和数量不断扩大，企业融资难问题日益突出的现状，北京市科委开始积极推动知识产权质押贷款工作，并探索性地引入保险公司，开展知识产权质押贷款业务。经过近半年的运作，2006年10月31日，北京市经纬律师事务所、连城资产评估有限公司、北京资和信担保有限公司与交通银行北京分行共同推出新型知识产权质押贷款金融产品“展业通”，打破了以往知识产权不能质押贷款的“坚冰”。截至2007年10月底，“展业通”业务的知识产权质押贷款授信审批额度达到2.2亿元，授信客户28户，发放贷款1.9亿元。目前正在申请的300家企业中，已有15家企业获得审批。北京柯瑞生物医药技术有限公司在获得首笔150万元的“展业通”贷款后，企业得以迅速发展，已按期还款，并申请获得了第2笔“展业通”1 000万元贷款。

另外，截至2007年5月底，广州市共有10余家企业采取专利质押的方式进行融资，最高获得质押金额4 000万元；6月初，湖北首笔专利质押贷款成功，荆门市某公司利用5件专利质押，获得国家开发银行3 000万元的贷款；武汉科技担保有限公司也专为科技型中小企业提供信用担保，自2006年6月至今，先后为近5亿元贷款提供担保，绝大部分是用专利权、租赁权、个人信用等组合方式进行质押。

二、进一步扩大知识产权质押贷款的难点与解决途径

（一）进一步扩大知识产权质押贷款的难点

知识产权是一种无形资产，与企业用土地、厂房、设备作抵押贷款有很大区别，操作起来会更加困难。其难点主要表现在以下几个方面：

1.知识产权价值评估难。知识产权因客体的非物质性，其生产的独特性、惟一性，使其价值只有通过评估才能确定。根据我国《资产评估准则――无形资产》的规定，无形资产的评估方法主要包括重置成本法、收益法和市场法3种。这3种方法中，核算数据最可靠的是重置成本法，以企业获取无形资产消耗的成本计算，但偏重历史成本，可能与现实脱节；与现实最接近的是市场法，但如果缺乏有效的转让市场，也是空谈；最能体现无形资产价值的是收益法，但该法计算时有较大的主观因素，容易出现偏差。由此可见，3种方法依据不同，各有千秋，评估结果的差异性也较大。

2.银行对知识产权占有难。对银行而言，保证资金的安全性、流动性是其资产运用的最高要求，而知识产权客体的非物质性，决定了银行不能直接占有质押物的知识产权。知识产权质押贷款与银行其他贷款的根本区别在于知识产权价值具有不稳定性，有的知识产权在使用过程中突然冒出侵权纠纷，其产权定属也成问题。另外，知识产权的价值容易受到各方面因素的影响而发生波动。这些使得银行畏而止步。

3.知识产权变现难。与不动产抵押相比，知识产权作为质押物的流动性差，变现还受地域、时间的限制，处置起来相当困难。特别是知识产权转让市场还不成熟、不发达，这是银行不愿意接受知识产权质押的关键原因。一旦企业出现经营困难，无力偿还债务等情况，银行不能像处理有形资产抵押贷款一样，通过拍卖、租赁、转让等方式及时收回资金。目前，社会上缺少专业的无形资产交易市场，且交易信息大多比较封闭，不够公开透明，极大程度地影响无形资产的变现能力。

4.知识产权保值难。与有形资产不同，知识产权的价值体现在未来的收益，表现为可收回的金额，受到企业所处技术、市场、经济及法律等外在环境的制约和影响。知识产权不具有实物形态，其未来价值能否实现，又有很大的不确定性。以专利技术为例，有时可能被另一种新技术淘汰。即使没有被新技术替代，也有可能因为保护不当而遭受侵权使其贬值。

5.知识产权质押贷款中的权属争议。知识产权作为融资抵押品，由于其权益关系复杂，存在实际权利人权益的不确定性，以及知识产权登记制度的不完善，可能导致权属争议纠纷。特别是如果要通过法律途径解决纠纷，更容易形成审判难、执行难的问题。因此，银行发放知识产权质押贷款在实际操作中的法律风险也随之增大。

（二）解决途径

在我国现阶段，要想进一步扩大知识产权质押贷款，需要企业、银行和政府等方面的力量共同推动。

1.科技型中小企业应转变观念，注重自身建设

首先，积极实行创新战略，提高企业效益。科技型中小企业自身的特点决定了企业必须推陈出新，创新战略是科技型中小企业生存和发展的重要基石，人无我有，人有我优，才能不被市场淘汰。企业要善于捕捉从投入到产出各环节可能出现或潜在的商业机会，通过产品创新、技术创新、增加无形资产来提高企业效益。加强企业管理，设置知识产权研发与管理机构，加大研发力度，维护企业形象，树立知识产权保护意识，创立有自主知识产权的品牌，实现市场最大化和利润最大化。

其次，规范财务制度，加强诚信建设。科技型中小企业应建立良好财务制度，规范账务处理及报表编制，加强诚信建设，及时归还贷款，确保企业信誉。

2.银行应创新金融产品，加强风险防范

首先，银行应创新金融产品。银行应尽早看到科技型中小企业的需求，尽快开展知识产权质押贷款业务并出具相应的意见与细则。最近，交通银行北京分行开展的“展业通”项目为科技型中小企业贷款作了一次很好的尝试。北京分行规定：只要是在北京注册的，信用良好，总资产在4 000万元以内，年经销额在3 000万元以内的中小企业，都可以申请这项业务。企业可凭借其拥有的有效期不少于8年的发明专利权，依据银行指定的专业评估机构对无形资产的评估价值，从银行获得一定数量的贷款金额，用于企业生产经营。贷款采用综合授信方式，发明专利的授信额度不超过评估值的25%，实用新型专利权的授信额度不超过评估值的15%，商标专用权的授信额度不超过评估值的30%，最高贷款金额为1 000万元，最长期限可达3年。

其次，银行应加强风险防范。考虑到知识产权质押贷款存在着风险，因此，在开展质押贷款业务时一定要加强风险防范，严格事前审查及风险考评。根据我国《担保法》的规定，可用于质押的无形资产主要有可转让的商标使用权、专利权、著作权中的财产权等，超越该范围的无形资产严禁质押贷款。另外，让专业权威的资产评估公司和经验丰富的律师事务所切入，保证银行实施贷款前对企业的充分调查和贷款后的适时管理；同时引入专业担保公司，可以使银行最低限度地规避知识产权的处置风险。

再次，培训中小企业。虽然我国《担保法》早就明确规定权利可以用于质押贷款，但长期以来由于实际操作存在较大难度，无形资产质押贷款一直都没能大范围开展起来，大多数企业并没有意识到可以用无形资产质押贷款。因此，要继续推广这项业务，当务之急就是要面向企业开展宣传和培训活动，通过宣传使更多的企业了解这项业务，通过培训使企业能够熟练掌握这项业务。

3.政府应为推进知识产权质押贷款完善配套的法规、机制

首先，政府应加强法律和法规制度建设。当前，要尽快制定《无形资产质押贷款管理条例》和《无形资产评估管理细则》，使知识产权质押贷款有法可依，也为银行开展知识产权质押贷款提供安全的法律通道。同时，要加大《专利法》、《商标法》、《知识产权法》等法律法规的宣传力度，提高企业对知识产权的自我保护意识，提升知识产权的实现价值。政府也必须对恶意模仿、盗用专利的行为严厉制裁，维护专利权人的合法权益。

其次，建立合理的政府补偿机制。政府为推进知识产权质押贷款创新建立起相应的补偿机制，是政府支持企业自主创新的重要职能。2007年，北京市知识产权局与北京市财政局联合印发了《中关村国家知识产权制度示范园区知识产权专项资金使用管理办法》。办法规定，对于符合条件的高新技术企业实行知识产权质押贷款贴息政策，即在银行取得知识产权质押贷款的企业，其项目按照当年所需支付利息的50％予以补贴，每个企业每年贴息额度不超过20万元。另外，北京市政府有关部门还设立专项风险资金，化解银行贷款风险，扶持中介机构，以支持银行为中小企业质押无形资产放贷，为金融机构营造一个良好的融资环境，让银行在承受高风险的同时也有高回报。

再次，建立和完善知识产权交易市场。这是推进知识产权质押创新的前提条件，是政府必须要搭建的服务平台。我国现有产权交易机构200多家，但从事无形资产交易的则是凤毛麟角。因此，政府应充分发挥“制定政策，搭建平台，营造环境”的职能，以其公信力作为支撑，规范无形资产交易制度，及时提供准确、有效的供需信息，搭建对接平台，建立便捷的交易方式和产权登记及变动模式。注重市场宣传，有效沟通买卖双方，扩大信息范围，实现全国联网，并进行网上交易，有效解决无形资产变现问题。

主要参考文献：

[1]徐孟洲，朱大旗.《中国金融法教程》.中国人民大学出版社，1997年版.

[2]蔡吉祥.《无形资产学》.海天出版社，2002年版.

[3]刘.《科技型中小企业利用无形资产质押贷款面临的问题及对策研究》.《北方经济》，2007年第10期.

篇8

一、国内外研究现状分析

知识产权作为质权标的有其现实的必然性。知识产权实际上是一种无形财产权,与有形财产一样,具有价值和使用价值,一些重大的知识产权的价值远远高于有形财产的价值。知识产权地位的提高使人们逐渐认识到其巨大的担保价值。仅以日本为例,有些学者提出,“以不动产为中心的有体物一直是债权担保的主要标的。”但由于二十世纪九十年代时亚洲金融危机的爆发,日本经济一蹶不振,用以担保的土地、建筑物等不动产的价值大幅缩水,金融机构的不良债权问题日益突出。为了摆脱困扰,日本开始积极寻求新的担保资源,其通产省专门委托财团法人知识产权研究所考察知识产权的担保问题。该所公布了《知识产权担保价值评估方法研究会报告》。经过评估,该报告认为“知识产权是一种新型的可用来融资的有潜力的资产。”日本的知识产权担保发展很快,尤其是以让与担保为代表的知识产权担保形式占据了主导地位。这充分证明知识产权的担保作用已为越来越多的人所认同。

现今,知识产权质押贷款已经被越来越多的经济学学者和法律学者所认可,已经成为美国现代商业银行和其他商业借贷者(主要是贷款公司)的一项基本业务。较传统银行相比,这些银行更加重视出质知识产权本身的担保价值,通过控制出质知识产权,来控制相应的风险。被许可人必须将所有该出质知识产权的许可收益,包括专利许可实施费、版权许可使用费等,直接汇入银行或贷款公司指定的账户。许多现代商业银行或贷款公司都会先截留大约20%的许可收益,再将剩下的80%汇入出质人的账户,并随之将这些操作告知出质人。当出质人不是借款人的时候,银行或者贷款公司会储存这笔资金,以备将来需要实现知识产权质押权时,可以用来清偿债务。当出质人为贷款人时,一方面,银行或者贷款公司会直接将这笔资金用以偿还贷款和利息,出质人还款不及时,它们还可以直接从收益中截留违约金;另一方面,80%许可收益的回归,可以使得企业的流动资金更充足,得以获得更好的发展机会。这些内容均为知识产权质押贷款合同的条款,具有法律效力。这样的方法对于出质人来说,尽管受到了银行或贷款公司一定的控制,但是相对于项目融资中受制于投资银行的全盘操控,已经最大程度地保留了出质人的自主经营、开发权。

知识产权质押在我国尚处于起步阶段,需要政府的扶持引导和银行的积极参与。从我国商业银行实务部门所反馈的信息看,以应收账款作为质权的质押贷款业务发展并不顺畅。目前,我国相关的市场职能分工还有待细化,除存货、仓单等可出质物权外,其他如知识产权、未上市企业股权等可出质权利的价值判定、出质物的保管和监督以及处置所需要的专业服务机构和交易平台多还处于市场空白。这就使得商业银行一方面出于回避风险的考虑,普遍地将质押权利作为贷款资金的第二还款保障,从而没有从真正意义上借助质押贷款来缓解中小企业抵押资产有限的困难局面;另一方面,银行为拓展业务又不得不“招贤纳士”,设置相关部门,形成大而一统的“全能型”金融服务机构,这无疑会导致经营成本增加,并且将创新风险集中在银行体系内部。此外,贷款利率弹性固化导致了风险和收益匹配原则无法在银行创新业务中得到充分体现,银行对于中小企业现行的贷款标准普遍是在基准利率的基础上浮30%～40%,而抵押、质押和信用贷款定价的差异性并不明显,商业银行产品定价权的缺失也限制了质押贷款业务快速发展。

近年来,有些国内学者认为,在理性经济人和市场经济的条件下,促进知识产权发展必须有一定的物质利益或者精神激励等外部因素的驱动,这就要求建立合适的“双赢”市场机制,这种机制应该考虑到组织和知识员工、知识传授者和知识接受者之间利益的平衡,要使得知识创造者意识到不仅可以从知识产权保护中获得益处,还可以从积极推动知识循环和知识共享中获益,而且知识产权质押可以成为活跃融资方式的新途径,并且要让他们感到从后者获得的益处更大。所以,建立合理的组织知识贡献评价体系就显得尤为重要。

知识产权价值的评估是知识产权质押的关键环节,而知识产权价值评估制度的完善更直接关系到知识产权质押制度的发展。对此,业内专家建议,主管部门应严格、合理地确定评估人员,组成由商标、专利、著作权领域的专家学者、各行业或商业界代表,资产评估师、律师、会计师及相关管理机构参加的评估组进行评估。

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一、全面开办知识产权和股权质押贷款的制约因素。

1、商标权、专利权等知识产权价值评估制度尚不完善，独立评估准则尚未制定，存在估值风险。目前我国虽然制定了无形资产评估准则，但对于商标、专利技术等各类知识产权没有单独的准则。由于各类知识产权的特性有着显著不同，没有独立、系统的评估标准，评估水平难以衡量，造成评估价值缺乏权威性，金融机构以此为据确定贷款金额，存在一定的风险。

2、上市公司股权价格市场敏感性较强，股价波动频繁，风险难以掌控；而未上市公司的股权价值核算较难，且流动性差，一旦形成不良贷款，质押的股权较难变现。

3、质押登记手续异地办理费用高，增加了企业负担。商标专用权质押贷款除了正常的贷款费用外，质押登记手续需要借、贷双方当事人或授权人直接到北京国家商标总局办理，路途费用过高，造成贷款成本增加，尤其对一些资金需求额度不大的企业来说，更是增加了负担。

4、国内知识产权流转市场尚不完善、商标权变现难。在我国，商标被视为一种特定产品或服务的标识，若脱离了在公众眼中与其相联系的商品或服务，则可能失去价值或不复存在。加之，目前我国尚未建立统一的知识产权流转市场，商标权流转困难，如果贷款出现违约，金融机构一般很难在较短时间内将商标权处置变现，因此影响了部分金融机构参与的积极性。

二、深入开展知识产权和股权质押融资业务的政策建议。

1、强化贷前调查，规范价值评估。农信社对申请质押贷款的知识产权项目应重点对中小企业的自主创新、市场开发、生产管理、资金流转等发展情况、资信情况、项目经济前景加强了解，将其中无不良记录、资信较好的中小企业的知识产权项目作为知识产权质押贷款的入围项目，提高初选质量。

2、落实全程监控，防范法律风险。一是应关注质押物权利的稳定性。二是应关注一个产品的若干核心技术、商标、版权的有权持有人数量情况。三是应关注出质商标、专利的存续期限，以确保其大于质押期限，避免质押期限超过出质权利的有效期限。

3、进一步完善知识产权制度。加强知识产权的创造、管理、保护和应用，建立高效率的知识产权流转市场；简化商标专用权质押登记程序，可授权市、县一级工商行政部门实现商标专用权的质押登记，然后向国家商标总局备案，节约费用。

4、建议专业部门共同推动，构建权威的制度基础。在资产评估方面，可由中国资产评估协会在无形资产评估准则的框架下，分别制订商标、专利、著作权等具体评估指南，完善知识产权评估的准则体系；在信贷实践方面，建议中国人民银行、银监会会同国家知识产权局有关部门牵头制订知识产权质押贷款的信贷指引或操作规程、实施细则。

篇10

传媒产业信贷融资不足的原因

信贷风险较大。目前民营企业在我国传媒产业中占据绝对优势，这类企业普遍处于起步阶段，规模小，注册资本一般只有几万、几十万。从资产结构来看，文化传媒企业大多以无形资产为主，而固定资产少，其核心资产主要是知识产权、收费权等，缺少土地、厂房等传统不动产抵押物。文化项目的特点是初始成本比较高，资金投入较大，资金回报周期长，价值难以评估，预算风险、制作风险、完成风险等问题比较突出。此外，由于文化产品属于特殊消费品，政策性风险和市场风险较大。

知识产权质押制度不完善。首先，知识产权评估缺乏统一、规范、健全的评估体系，贷款额度难以确定。我国尚未建立权威的知识产权评估机构，没有针对不同的知识产权类别建立相应的、权威的评估标准和方法，使得评估的随意性很大，经过评估确定的资产价值难以得到银行甚至借贷双方的认同。例如，知识产权价值评估有成本法、收益现值法和市场比较法，选用不同方法的评估结果相差很大，即使采用同一种评估方法，不同的评估机构的评估结果往往也相差很大。现有的评估操作规则过于原则，操作性不强，对于著作权、专利权、商标权等各类的知识产权没有制订独立的操作规则，难以保证评估的科学性和准确性。

其次，知识产权流转市场狭小、不健全，担保物处置和变现困难。知识产权质押物由于本身流动性较差而处置起来不易，而目前国内知识产权意识薄弱，知识产权转让市场狭窄，评估和转让程序复杂严格，造成处置成本相当高。且目前国内尚无特别的法律来解决知识产权质押的实现问题，质权人只能通过完整的诉讼程序获得司法裁决，才能执行质物，而获取判决可能既耗时又昂贵。目前的司法执行规则中，尚无关于知识产权所有权如何转让给执行拍卖的买方或者根据司法变卖规则而购买该知识产权的质权人的规定。

再者，知识产权质押贷款实践经验不足。由于风险较大，知识产权质押贷款对于金融机构来说还是一个崭新的课题，不少还处于研发阶段，甚至还有一些机构一直不愿意涉足。金融机构普遍对知识产权质押的评估和管理缺乏足够经验和手段，专业性知识、人才储备、操作技能不足，缺少应对贷款风险、质物贬值风险等有效的防范措施以及实现质权的有效手段。

缺乏信贷保险市场。目前国内大部分保险公司做的保险产品是常规险种，文化传媒产品保险基本不涉足或者只作为极少数的“特约保险”。不少保险公司对传媒产业了解不多，对传媒产业需要保险支持的市场需求也掌握不多，态度相对保守。国内可借鉴的传媒产业保险项目经验也非常少，保险公司普遍缺乏这方面的专业知识和人才，对产品将来的可行性、赢利程度、风险控制等研究不足，有些还由于“同质化”竞争严重而不愿投入太大的成本和精力对此类新险种进行研发。加之传媒产业风险高，评估难，不确定因素多，原来的融资渠道和方式也不十分规范，存在私下借贷、高利借贷等问题，保险公司在进行预算险时难以把握，因此许多保险公司不愿承保。目前国内更是没有保险公司直接投资文化传媒企业股权、债权的先例。

尽管上述因素对当前传媒产业信贷融资造成了较大阻碍，但近几年也不乏一些传媒产业与金融业成功结合的典型案例，其中华谊兄弟的信贷融资可以说是其中的典范。由贷款筹拍的《夜宴》、《集结号》、《功夫之王》、《非诚勿扰》等电影的成功为华谊兄弟带来了丰厚的投资回报。通过一系列间接融资，华谊兄弟终于在2009年底正式上市，经营模式上也从单纯的生产转为电影产业链，电视剧的生产能力从最初一年30～60集，发展至600集，6年的发展历程足见传媒产业信贷在其中的巨大作用，其间许多创造性的举措也为今后我国传媒产业信贷体制的建立和完善积累了不少宝贵经验。

推动传媒产业信贷融资的对策建议

针对当前传媒产业信贷融资困境，结合2010年3月中国人民银行等九部委共同的《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》中的若干政策，笔者提出以下几点推动传媒产业信贷融资发展的对策建议。

政府搭建合作平台，设立风险补偿基金。政府应当加大资金扶持和政策倾斜，推动信贷资金进入传媒产业。一是中央和地方政府搭建银行和文化传媒企业信贷融资合作的平台，提供相关的服务和信息，推动银企之间的合作。通过信贷融资服务平台，可以有效整合市场资源，收录银行和文化传媒企业相关信息，建立信贷融资优质项目数据库，开展申贷项目推荐和金融咨询服务，解决文化传媒企业和信贷市场之间信息与资源不对称等问题。二是政府出资设立文化传媒企业贷款风险补偿基金，合理分散承贷银行的信贷风险；中央和地方财政尽快设立或增加传媒产业发展专项资金，对符合条件的企业，给予贷款贴息、保费补贴、项目补贴等。

开发信贷新产品，探索贷款投放和管理新模式。针对文化传媒企业以无形资产为主的资产结构特点，银行应开发符合其特点的信贷新品种，逐步拓宽贷款抵押范围，加大信贷投入。对于具有稳定物流和现金流的企业，可发放应收账款质押、仓单质押贷款。对于租赁演艺、展览、动漫、游戏，出版内容的采集、加工、制作、存储和出版物物流、印刷复制，广播影视节目的制作、传输、集成和电影放映等相关设备的企业，可发放融资租赁贷款。对于具有优质商标权、专利权、著作权的企业，可通过权利质押贷款等方式，逐步扩大收益权质押贷款的适用范围。对于融资规模较大、项目较多的企业，可发放银团贷款和组合贷款，以分担风险。对处于产业集群或产业链中的中小企业，可采用联保联贷等方式。银行应制订更为符合实际、符合传媒产业贷款特点的审贷程序，规范操作流程，严格筛选符合国家产业政策、技术含量高、市场前景好的贷款项目。

当年招商银行在为《集结号》提供5000万元人民币无第三方担保贷款时，在贷款投放和管理中进行了有益的探索和创新，并制订了一系列严格条件来控制风险，为日后建立传媒产业贷款的投放和管理模式积累了宝贵的经验。例如，招商银行对贷款的三个风险点――拍摄许可风险、拍摄完工风险、影片销售风险――分别采用不同方式控制，如由华谊公司提供完工风险担保，影片销售风险以《集结号》全球版权作为质押。贷款以每笔1000万元的方式发放5次，开立资金监管账户，采取循环报账制，即要求对方每月出预算，并以发票的形式报销，结清了上月的账目后，再发放下月的贷款。为了监管资金用途，派专人到影片拍摄地跟踪检查拍摄过程，严格控制影片成本及支付进度。影片上映，要求电影票房收入直接进入专设的监管账户，等等。

完善知识产权质押制度。尽快完善知识产权法律体系，制定和完善专利权、著作权等无形资产评估、质押、登记、托管、流转和变现的管理办法，根据《物权法》修订有关质押登记规定，加强《担保法》、《知识产权法》、《商标法》、《专利法》等及其实施细则之间的衔接。

建立统一、规范的文化传媒企业知识产权评估体系，发展知识产权咨询、登记、评估等中介服务机构，为知识产权与银行资本结合提供良好中介。设立专业、权威的知识产权评估机构，针对不同的知识产权类别建立相应的评估标准、方法、流程，并细化操作规则，保证各类产权评估的科学性和准确性。