短期的新手理财范文
时间：2023-09-18 17:58:09
导语：如何才能写好一篇短期的新手理财，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。
篇1
我认为他发来的图片是芹菜黑心病，不是芹菜软腐病（图1）。
开始他并不认可我的看法，说他对比了权威著作，应当不会有错。但是，有些人会将芹菜黑心病误认为是软腐病。我从自己的图库里找出了2张芹菜软腐病的症状图（图2～3）发给他，并说明了如何区别与防治芹菜黑心病和软腐病。
芹菜黑心病和芹菜软腐病区别
两者在田间的分布不同
芹菜黑心病一旦发生，即使植株的染病情况有所不同，但整块地里的芹菜基本上都会发病；而软腐病（以笔者经验来看）一般都是分散的，得病的植株死亡，而它旁边的往往安然无恙。
植株在田间的表现不同
芹菜黑心病发病后，叶片还能较长时间保持直立，外叶不会腐烂；而得了软腐病的芹菜叶片很快会失去支撑力，平铺在地面（图4），随之整株都会失水干枯（图5）。
两者发生的部位不同
芹菜黑心病只发生在心部叶片和叶柄的基部；而软腐病往往是叶柄基部先腐烂，使心部因水分供应受阻而萎蔫（图6）。
腐烂表现不同
芹菜黑心病病部多为干腐状、深褐色；而软腐病多为湿腐状，颜色一般为灰褐色。
气味不同
芹菜黑心病的病株一般是干芹菜味，而软腐病的病株有明显的臭味。
在显微镜下的表现不同
由发病的芹菜心叶上取下一块有病组织放在玻片上，滴上水后在显微镜下观察，如果是软腐病，水滴会变得混浊起来，在显微镜下可以看到有很多的细菌由组织里向外涌出；如是芹菜黑心病，水滴则没有太大的变化，在显微镜下见不到有细菌涌出。
际上这2种病也有难以分辨的时候，就是复合发病。即软腐病菌利用芹菜黑心病造成的伤口侵入后，引起的为害。这也是往往不能准确诊断的原因。
芹菜黑心病和软腐病的发生与防治
关于这2种病的防治，我认为都比较难。难就难在这两种病都应以坚持预防为主。一旦发现，往往控制不住。
芹菜黑心病
在20世纪80或90年代，我曾经对芹菜黑心病的原因做过探讨，即用石英砂做基质，使用不加钙素（氯化钙）的营养液水培芹菜。以加钙素的水培芹菜为对照，处理1个月，诱发出了黑心病（图7、图8）。至那以后我一直认为，芹菜黑心病是由缺钙引起，但在有的文献上认为和缺硼有关。在大多数情况下，不是土壤中缺钙，而是植株不能将土壤中的钙吸收，即“间接缺钙”。如气温和土壤湿度长期过高或过低，或干旱后突降暴雨，或氮肥施用过量，或种植的品种对土壤中钙元素的敏感性较强，或植株需钙较多的生育期都会引起间接缺钙。
芹菜黑心病的防治，一般使用以栽培措施为主的综合措施。包括：
① 汰除敏感品种，选用抗病品种：目前已知的敏感品种有‘佛罗里达州’‘Utah’‘Golden Crisp’等，如果当地易发生黑心病，则不建议使用。而比较耐病的品种有‘文图拉’‘加洲王’‘皇后’‘优他52-70’‘正大脆芹’‘四季西芹’等。
② 培育壮苗，合理密植：易发生黑心病的地区种植芹菜选择播种期时应避免收获期处于高温高湿的时期。将苗床安排在比较凉爽的地方，如在9月前育苗，苗床应有遮阳网或草苫覆盖，避免暴晒或雨水冲浇。定植前使用1%的过磷酸钙浸苗2～3 s。定植时应做到深不盖心、浅不露根，及时摘除萌孽。
③ 合理施肥：在施肥上应采用有机肥和无机肥、大量元素和微量元素相配合，并以追肥为主的原则。所谓有机和无机肥相配合即指在肥料选择上，应以农家肥为主（包括作物秸秆以及发酵过的皮条、血粉、豆泊、麻渣等），适当的配和化学肥料。所谓微量元素是指氮、磷、钾大量元素以外的钙、镁、硼等。以追肥为主，即基肥用量占30%～40%，追肥用量为60%～70%。
④ 注意水分的平衡：在管理时要适时灌溉、小水勤浇，避免土壤忽干忽湿。如露地育苗应减少土壤温度和湿度的大起大落，可早晨和傍晚浇水，必要时可搭建遮荫棚。在日光温室中为避免棚内过湿，可晴天上午进行灌溉，灌后提温放湿。多雨季节注意及时排水，利用中耕降低土壤湿度。
⑤ 进入病害敏感期及时补钙：易发生黑心病的地块，一般从7～8叶期即开始补钙。可使用的叶面肥有：0.5%氯化钙、0.5%硝酸钙、绿芬威3号1000倍液、益妙钙1000～1200倍液、甘露糖醇有机螯合钙、EDTA钙钠盐1000倍液。在发病初使用氨基酸钙600～800倍液、美林高效钙500～600倍液。在用上述各种叶面肥时，要将肥喷到植株的心部，每10天喷1次，连续3～4次。喷后6 h内遇雨应当补喷。
芹菜软腐病
芹菜软腐病的发生与防治与芹菜黑心病不同。首先软腐病是侵染性病害，病原是一种寄主广泛的细菌，胡萝卜软腐果胶杆菌胡萝卜亚种，学名：Pectobacterium carotovorum sabsp. caratovorum[曾用名：Erwinia carotovora subsp. caratovora （jones） Bergey]。
病原菌随寄主残留在土壤及粪肥中越冬，但是脱离寄主后，只能成活15天。芹菜茎基部的伤口（虫伤、机械伤、自然裂口）是病菌侵染的主要途径。因此，如果上茬种植的是十字花科蔬菜、茄科蔬菜、瓜类蔬菜的地块，再种植时易患软腐病，不经晒垡，害虫（包括黄条跳甲、菜粉蝶、菜花蝽、地蛆、花蝇、麻蝇、金针虫、蛴螬、蝼蛄等）较多的地块，病害发生较严重。防治方法：防治芹菜软腐病，应采用农业措施为主辅以化学防治的综合措施。
培育壮苗
① 育苗田应远离生产田、3年内不曾种植过芹菜的地块。
② 精细整地：确保育苗期间不出现干、湿不匀的情况。
③ 种子处理：可使用72%的农用链霉素可溶性粉剂1000倍液，或3%中生菌素500倍液浸种30 min；或使用温烫浸种法，即用50℃的热水浸种25 min后，用冷水降温。
选好地块，施足底肥，适时定植 为预防软腐病，定植地最好选豆茬及大田作物茬；地下害虫较多的地块，定植前做好土壤处理；选择适合的播种期及移栽期，收获期避开高温、多雨的季节；定植的深度宜浅不宜深。
精细管理 及时防治各种食叶的害虫，出现病株要及时将其连土铲除，并使用消石灰封闭病穴。
流行时喷药进行防治
①铜制剂：86.2%氧化亚铜可湿性粉剂2000～2500倍液、47%王铜可湿性粉剂600～800倍液、30%琥胶肥酸铜400～600倍液、77%氢氧化铜悬浮剂800～1000倍液；
② 抗菌素类：72%的农用链霉素可溶性粉剂1000倍液、3%中生菌素500倍液、20%春雷霉素可湿性粉剂400～500倍液、88%水合霉素可溶性粉剂1000～2000倍液；
③其他类别的杀菌剂：喹菌酮水剂1000～1500倍液、20%噻唑锌悬浮剂600～800倍液、20%叶枯唑可湿性粉剂600～800倍液、36%三氯异氰尿酸可湿性粉剂1000～1500倍液等。
篇2
伴随着网贷行业监管进入深水区，以及经济下行时期的风险，网贷平台的生存面临越来越多的挑战。以小微、分散的特点激活最广大投资者的网贷行业，如今正面临着获客成本“入不敷出”的难题。根据相关报道称，目前网贷平台的获客成本有的平台甚至达到了千元，可是实际上的转化率却不尽如人意，此前有数据显示为30%。
《投资者报》试图核实上述数据，被采访的网贷企业均表示“问得太细了”，但对获客成本从几百到千元甚至更多的范围表示认同。被问及转化率的问题，一家网贷行业第三方统计机构的人士表示，由于目前缺乏明确统一的监管和规范，所以近期的报告还在“观望”待出。
尽管数据仍待详细研究，然而近期网贷平台的“变化”，业内与投资者有目共睹。美利金融停止线上理财平台的运营，开鑫贷进军企业理财，还有的企业在采访中向记者透露，已经与合作机构接洽，未来会推出企业理财业务。
易观金融行业分析师张宁指出，在网贷行业成熟的过程中，各平台将会逐渐注意发挥自身的比较优势，集中资源去做自身具有竞争力的业务环节，如营销能力强、品牌公信力好的平台，会继续扩大用户规模、改善投资人操作体验。而资产发掘占优势的平台，未来的业务重点将会集中在资产端。
高昂的获客成本搅局
当被问及“因为什么注意到网贷投资呢”，多位投资者告诉《投资者报》记者，地铁、电视和楼宇广告、小区摆摊（现在监管不允许了）、朋友邀请、自己搜索等等，都是最初关注网贷投资的契机。最终下决定投资，除了对平台的收益感兴趣之外，各项优惠政策也让人动心。
投资者动心的背后，网贷平台的营销推广投入不断增加，开发一个客户所付出的成本（获客成本）越来越高。营销投入一部分花在对用户的回馈补贴上，一部分花在线上推广、户外广告、电视广告以及平台评奖等方面。一位不愿具名的网贷从业者对记者表示，目前其公司的获客成本在300～400元之间，目前还主要依靠口碑传播，但行业的这一成本应该在千元左右。对此，她表示困惑，烧钱烧不起，不烧钱又怕平台被甩在后面。
“最明显的就是百度搜索，关键词搜索价格一年更比一年高。”她说，在2014年年初，每一个点击只要1元出头，现在百度搜索关键词价格应该在10元左右。
既然如此，有的网贷公司试图通过广告快速获客。“不过这样的方式虽然覆盖面更广，展现更广，但有效客户少，直接客户教育成本高，但转换率低，导致获客成本直线上升。”合力贷CEO刘丰如此认为。
此外，值得一提的是，早期网贷平台的补贴政策相当划算，注册送红包、新手标贴息、加息券、现金券，不一而足，吸引了蜂拥而至的客户，其中不乏“羊毛党”。这些人专挑活动期间投资，等优惠活动到期就撤资，转化成为优质用户的几率微乎其微。这无疑又推高了网贷平台的获客成本。
有数据显示，如此高昂的获客成本，实际转化率仅有30%。然而，网贷从业者认为，获客的线下推广成本基本只有线上获客成本的一半，也已经被监管明令禁止。
事实上，让人们对大平台的获客成本有了数值化的认识，要从陆金所的亏损说起。陆金所CEO计葵生在谈及2015年的亏损时曾透露，陆金所接近4亿元的亏损金额中，百分之八九十是获客成本及系统投入。
个人资金不再“吃香”
近期以来，网贷行业风险事件不断、监管政策逐渐收紧，加之网贷平台获客成本居高不下，使得网贷平台为求生存积极谋求转型。上周美利金融宣布停止理财业务，让业界为之一震。
美利金融是一家专注消费金融的互联网金融平台。7月20日，美利金融主动停止线上理财业务，清算平台到期以及仍在存续期的本金收益返还用户，对投资者的本息结算具体为投资者自投资之日，至7月20日止计算本息。
对清算理财业务的原因，“理财端现在的获客成本较高，我们希望集中精力在资产端。”其公关总监方芳坦言，之前理财端利率在8%～11%，最近降息调整后为7%～10%。相比之下，机构资金成本更低，但不同机构具体资金价格不同。业内人士推算，使用机构资金降低平台资金成本2%至4%左右。
清算的同时，“美利金融”也升级为集团品牌。“目前美利金融资金对接传统银行和各类理财平台，使我们有更大规模、更低成本、更稳定的资金，盈利能力将会增强。”美利金融集团CEO刘雁南如是表示。
就在同一天，以农业金融为主的深圳互联网金融平台农金圈，将资金端与资产端拆分为两个独立品牌运营，线上理财平台“理财农场”和“三农”金融借贷品牌“农发贷”，二者同隶属于深圳农金圈金融服务有限公司。
当天，农金圈还宣布获得4000万元人民币的A轮投资。这之后，“理财农场”与“农发贷”将形成投融资线上线下闭环，理财端+资产端将全面发力。
农金圈联合创始人郑伟博告诉记者，目前农发贷的资金来源有一半来自资金端理财农场募集的投资者资金，另一半来自于机构资金。
那么，为什么个人资金在网贷平台不再吃香？前述分析师张宁认为，由于个人理财具有获客成本高、转化率低、用户黏性不足等特点，所以对网贷平台来说，有非常大的成本负担。
多位业内人士告诉记者，网贷平台异军突起，得益于较高的收益率和方便的服务。但当整体经济环境欠佳，且在激烈的市场竞争中需要支付高昂的获客成本时，一旦平台出现坏账，网贷平台多数选择“刚性兑付”。在这样的现状之下，很多平台一直表示“未盈利”，是在“赔本赚吆喝”。在这样的市场背景下，平台选择加码资产端，以便获取更“便宜”的资金，获得利差收入。
据布谷TIME研究统计，在全国3000家左右的网贷平台中，只有宜人贷、红岭创投、开鑫贷等14家平台宣布盈利，这其中仍有数家平台只表明盈利，未透露具体数目。
进军企业理财新蓝海
在个人理财市场艰难前进的情况下，《投资者报》记者了解到，一些在个人理财业务耕耘多年的网贷平台，纷纷进军企业理财市场。开鑫贷总经理周治翰认为，“一方面，在不影响企业运作情况下，企业用闲置资金进行中、短期理财投资，可以实现公司资金的保、增值。另一方面，还可以缓解其他企业资金需求，实现资金供给侧的调整优化。”
根据2015年中国银行业理财市场年度报告，2015年机构专属类理财产品累计募集资金36.41万亿元，占全市场的比例近22.98%，环比上升1.48%；存续余额7.2万亿元，占比30.64%，环比上升1.07%。
另Wind数据显示，2015年A股625家上市公司宣布投资理财产品，共计约5482亿元。而这一数据在2012年和2013年仅分别为146.5亿元和1434.9亿元。
由此可见，国内企业理财的市场十分广阔。开鑫贷提供的数据显示，截至7月15日，累计成交额已经超过207亿元，余额超过77亿元，目前借款融资成本只有6%～9%，其中新拓展的企业理财业务已经成交了3亿元。“企业理财的获客成本还没有进行普遍统计。但是，经营企业理财业务的成本应低于个人理财业务。”
篇3
达人1号：“毕婚族”的小钱变身记
毕业就结婚，背着房贷还惦记着买车……那些才结婚几年的小青年居然也很快晋升为有房有车族了，怎么可能？
达人：肉肉
年龄：28岁
职业：教师
“生钱”独门秘籍：记账+理财
TA的“生钱”史：手拿记账本，身揣理财卡，3年攒出买车钱！
我和老公是大学同学，毕业就结婚了。和众多“毕婚族”一样，有理财的心，没理财的钱。要问我和老公是怎么一边背着房贷，一边轻松攒下了买车钱？其实就是靠记账和理财。
可能你会问记账有什么用？其实“80后”一般比较能花钱，对钱又没有宏观的认识，我和老公刚结婚的时候，一到月底就挠着脑瓜子琢磨，怎么这月什么也没干，钱就都没了？这样下去，上哪儿去买车？明确了攒钱买车的宏伟目标后，我就开始记账。现在智能手机上的记账软件非常好用，里面可以设置清晰的门类。每天，你只需要把各笔开支录入进去就可以了。这样，到月底的时候就能得到一份详尽的数据，包括各项开支总额、比例图和流水。哈哈，我们就像个精明的会计。你一定会喜欢的，因为这些由软件自动生成的数据真是一目了然。
不记不知道，一记吓一跳，我竟然每个月都要贡献2000块钱在淘宝里！于是，我和老公召开了一次隆重的家庭会议，分别对照自己猛花钱的条目设置了预算，只要一接近上限，就强行制止。我们夫妻间就像比赛一样，看谁为新车做的贡献最卓越。当然，攒钱也不能降低生活水平，为了填补“精神空虚”，我和老公还意外地培养出一个新的爱好，周末约几个朋友去爬山，不但维系了朋友之间的感情，还能强身健体。就这样，我们很顺利地从“月月光屁溜儿”变成“有余粮的小地主”了。
另外，结婚时双方父母给的礼金，也是我家理财的基点。由于我和老公各自的积蓄并不多，每个月还要还2000元贷款，所以我只能拿父母给的15万做理财，当时选了各行里面1年期收益最高的理财产品（收益5.3%）。这样，第二年年底便可收益7950元。另外，每年年底我和老公会把年终奖的1/2或者2/3以及这一年攒下的钱统统存进理财账户里，以1.5万元为例，第二年再次买入时，本金即为172950元（15万+7950+1.5万），第三年即为197116元（172950×1.053+1.5万）。
在我“精明”的管理下，结婚第三年我们就用这些钱买了车。老公为了奖励我，还特意带我去意大利玩了一圈！
达人分享：
1.记账前，一定要设置好符合你家消费习惯的门类，然后一一录入。
2.不必急于设限，你可以先记半年流水，明确可调节开支和固定开支后，针对可调节开支的各个门类设定预算。但每一项额度应由主要消费人来设置。
3.有些门类的数值曲线会有周期性的浮动，比如逢年过节孝敬老人的钱、年底支付健身卡的钱，你可以根据曲线变化提前做好周转，轻松应对。
专家点评：
不得不说，这对小两口年纪轻轻就对理财有了意识，为了攒钱买车，确实花了不少心思。在积蓄不多的情况下，理财主要就是做储蓄，他们的目标定位是非常正确的。一方面，通过记账的方式找到各自“浪费”的出处，然后互相督促，像做游戏一样比赛攒钱；另一方面，将现有的积蓄循环起来做理财，“钱生钱，利滚利”，稳健的收益更能鼓励攒钱的斗志。建议他们增加保险方面的投资，个人保障也是家庭理财中不能忽视的内容。
专家有话说―如果你是新婚小两口，你应该：
1.重节流巧开源。刚刚工作的小两口，一定要避免过度消费，不当月光族和透支族。
2.一定要有意识地做储蓄，最好制定每个月的储蓄额度。可以考虑联名开户业务，并赋予你们自己的意义。比如夫妻成长计划，每人每月拿出工资的15%?30%，具体数额取决于具体收入和开销情况，然后一起存入这个户头。
3.资产重安全轻收益，不要盲目参与股票、贵金属（金、银、铂族金属）、期货等高风险品种，而是通过银行存款、银行理财、债券基金储存金融资产。
4.重视保险。通过消费类保险，做好个人健康和人身安全的保障。
达人2号：
普通白领变出来的“孩子出国基金”
夫妻俩都是普通白领，拿着固定收入，可他们竟然早早为孩子储蓄了一大笔出国留学的教育基金！
达人：宏哥
年龄：35岁
职业：人力资源
“生钱”独门秘籍：股票+债券基金+保险
TA的“生钱”史：投了20万，赚到480万！
股票可不是随便玩玩的，我的股票发家史就经历了一个学习进步的漫长过程。
1994年我开始接触股票，那时候手里钱不多，就拿出5万元投了一只北京的股票，感觉身边的企业总归眼熟点。谁知买完就开始跌，半年之后也没见好转，我就给抛了，本儿也没回来。可是现在那只股，翻了好多倍呐！股票就是这样，如果你绷不住，一赔就想往外跳，肯定是挣不到钱的。
之后的几年，我一直在A股里学习，赚赚赔赔，也没捞到什么钱。直到2006年，我家的储蓄资产达到40万，有房有车没贷款，我就拿出20万，跑去香港开了户。转去做港股，是因为我经常出差，去香港比较方便，另外也可以四处做些实地调研。港股讲究企业的发展潜力，如果你对这间企业的发展动态和前景规划有所了解，便能掌握到一定的走势。当时我看中了物流业的前景，于是投了家物流公司，1毛钱买入的“仙股”（价格低于1元的股票），2年后涨到了3块钱，一下赚了480万。这也并不稀奇，像腾讯开发了微信业务之后，大批股民都是翻着倍地捞了大钱。当然，与A股市场每日10%（ST股为5%）的涨跌幅度限制不同，港股没有涨、跌停板，这意味着股价一日内可以像过山车一样，投资风险较大。不过，大盘股除非出现特大利好，否则波动还是比较小的，很少超过A股10%的涨跌幅度。
一有了孩子，开销就成倍上升。今年我女儿7岁，每个月光培训班就要6000块钱。所以股票的比例上我做了些调整，始终放500万在股市里，赚了钱就拿出来给孩子存个户，现在已经有120万了。当然，这笔钱也不能闲搁着，我会买一些债券基金，相对平稳、安全，收益也适中。另外，我增加了家里的存款额度，毕竟孩子用钱的地方多。
为孩子做的准备还有保险，我给闺女上了“小状元险”，这份保险着重体现在成长金方面。等她18岁上大学之后可以领教育金，25岁之后可以领创业金，60岁以后还有旅游金和养老补贴金，基本上就是年年有钱拿。
要说我能顺利地为孩子攒下这笔钱，很大功劳是我老婆的。因为她的绝对信任，不插手、不干预我选的理财项目，这样不仅能避免意见不合而为此发生争执，也会让我在做决定时更加谨慎。
达人分享：
1.股票是高风险高收益的品种，慎入！但如果你已经选择了股票，就得有胆识和气魄，千万别怕摔跟头，赔钱的同时你也会积累到丰富的经验。
2.量力而行，吃得准的可以多投些，吃不准的就少投些。买入时根据投入的资金和自身实力设定一个区间范围，明确这只股票涨到多少时抛，跌到多少时抛。
3.不必花太多的时间和精力钻研书本上的股票知识，那只是新手需要掌握的入门工具，有时间就多看看大盘走势。
4.根据目前外管局的规定，在大陆以外地区股票交易的资金和收益是不能转入大陆的。购汇和结汇的额度是分开的，每人每自然年等值5万美元，境外汇入的汇款符合外管局规定的，可以入账，根据汇款人的不同情况，需提供资金来源证明。所以选择港股时，也务必要考虑这些因素。
5.理财种类繁多，不必都涉足，找一门感兴趣的多多钻研，你才能掌握更多的诀窍。
专家点评：
借用证监会前主席说过的一句话，炒股要有“三闲”―闲钱、闲心、闲暇，这位达人都做到了。“闲钱”是他做好资产配置后拿出的可以担风险的部分；“闲心”是他对股票留心观察了，不但观察A股，还观察了H股（港股），并且很有智慧地做了比较，进而有魄力地做出决策；“闲暇”是他对炒股感兴趣，视作娱乐和冒险，结合自身特点，“玩儿”着就把钱赚了。此外，获得家庭成员的一致赞同，也是理财有个好心情的基础，非常值得借鉴。
专家有话说―如果你有了宝宝，转型成三口之家，你应该：
1.提前准备好“宝宝基金”，按照每月新增3000元的固定支出做预算，准备3年的花销，让育儿更有底气，更从容。
2.给宝宝做好人身保障。一定要选消费类保险，因为最高保额只能是10万元，所以负担并不重。
3.开始做基金定投（一种基金购买方式，设定好品种后，系统会自动帮客户按约定日期购买指定基金）。越早开始，优势越大。
4.如果家庭资产相对富裕，想挑战一些风险类产品，又对股票不感兴趣，可以考虑的项目还有：股票型基金、混合型基金、私募基金、黄金等。其中，私募基金是指一种针对少数投资者而私下（非公开）募集资金并成立运作的投资基金。
达人3号：工人家庭倒腾出来的房产！
我们身边总有那么一两个超有眼力的人，小房换大房，一房换两房，倒腾出钱，又不断在二线城市置地，甚至跑去海外也安个家。
达人：胖姐
年龄：55岁
职业：工人
“生钱”独门秘籍：买房
TA的“生钱”史：一笔拆迁款，变出5套房！
2001年，我们单位的平房宿舍集体拆迁，补了25万元，加上我因为内退一次性拿到的7万元，我家才算有了存款。
那个年代，谁也不敢乱花这笔钱，尤其是工厂职工，好容易有了积蓄更是要存起来。但我琢磨着，物价上涨这么快，钱很容易就被吃掉了，今天的10万过了5年可就没有那么多了。于是我就想到新闻上说的商品房，干脆专款专用，买房！家人都反对，但我还是在门头沟买了一套100平方米的商品房，花了20万元。
搬了新家，我做的第一件事就是让房子“生出”钱，旧房每个月能租出1000块，何乐而不为？也算尝到了甜头吧，我觉得有了钱拿去买房是最好的选择，家人也变得非常支持我。转眼到了2004年，老公厂里推出了第一批集资建房，每平方米2600元的塔楼，名额非常少。这又是个新概念，厂里大部分人都接受不了，觉得不仅要交出旧房，还得补足差价（约18万），日后还要交物业费，是笔不划算的买卖。可当时公文一出我就看好了，塔楼的位置在苹果园地铁附近，周边配套设施非常齐全，正好可以给儿子倒腾出一套新房。就这样，我家资金虽然再次清零，但落实了件大事，我反倒踏实了。
2006年，已经有不少人开始做房产投资了，房价也开始小幅度上涨。作为“先行者”，我自然也是要继续的，反正钱放着就是贬值。因为父母过世我家再次分得了一笔钱，加上这些年的储蓄，我先用25万元在日照买了套110平方米的海景房，又在河北燕郊花30万元买了套80平方米的两居室。两套房都是全款付清，作为投资，给银行那么多利息实在不划算，不如有多少钱干多少事。
房价一路涨，房租自然也变得更可观，家里的生活也因为这几套房而变得宽裕了一些。2008年，我儿子要去澳洲读研，从房租和升值潜力上考虑，我卖了日照海景房，34万元算是打平了。2012年底，儿子顺利拿到绿卡，我就决定在澳洲给他买套房。其实2011年开始，国内已经出台了不少严控政策，房价开始走下坡路，好多人还劝我现在卖房不合适。我一做功课才知道，其实国外的房子也在跌，只要你同时买入卖出，就亏不了。就这样，当初不被大家看好的苹果园塔楼，我轻松地卖出了200万元，给儿子在澳洲买了套小别墅。
达人分享：
1.一定要有敏锐的嗅觉，无论做什么投资，你的觉察能力绝对是制胜的关键。多累积相关领域的知识，关注最新的政策和动态。另外，当你看准的时候，要勇于出手，敢于当最先吃螃蟹的那个人！
2.当你已经有几处房子，再次购置或是要选一处出手时，要从实用性考虑，不必过于看重现在的时机是不是最好的。你很难赶上谷底买入、高峰卖出，有需求时就出手，才是最合适的时机。
3.海景房的空房率较高，每年只有三四个月的旺季可以用于出租，作为投资来看固定收益并不可观。
4.房子不同于股票，再怎么跌也还有居住功能。不过，靠投资房子获利，是需要天时地利人和的，你一定要看准市场走向。
专家点评：
佩服这位达人的气魄！在那个年代，确实没几个人能有这样的作为，自然，她所得到的收益也是不可复制的。眼下，国内的房价一路飙升，大家一定要摆脱房子只涨不跌的旧有观念。对于自住型购房，基于是刚性需求，大家也不必用盈亏做衡量。此外，随着文化观念的转变，把居所设置在远离热点区域、交通又相对便利的位置也是不错的选择。在近郊买房时，一定要提前看好规划图，未来周边的商业规划、地铁规划、医疗保障等，都是很重要的因素。如果你有兴趣放眼海外，投资移民也是个不错的项目。比如欧洲投资移民新贵的葡萄牙，申请人只需购买价值50万欧元的房产，经过5年观察期即可获得永居机会。但要注意，各国投资移民的政策和风险差别很大，不要轻信机构的片面之词，一定要做足功课。特别要注意房产性质、移民监要求（每年最少居住天数）、有无学历语言要求等，选择真正适合自己的移民国家。
专家有话说―如果你已步入中年，计划换房或为子女存下婚嫁钱，你应该：
1.重点配置债券类投资，包括银行理财、债券基金（专门投资于债券的基金），听从财务顾问的建议，做好分工配合。
2.继续提高自己的保险金额。尤其是针对家庭主要的收入支柱型人物，别忘了加大保额，按照双十原则，即保费不超过年收入的10%，保额达到年收入的10倍，即时做好个人保障的升级。在选择保险时，一定要注意条款上列明的免除责任（即保险人不承担赔偿保险金的内容），大家可以关注中外合资的保险公司，责任免除相对较少，这也是内地大批“土豪”赴港买保险的原因。
3.有闲情逸致可以玩儿股票、贵金属、收藏，但只能是个人乐趣，不要超过个人可投资资产的5%。
达人4号：银行理财师的小算盘
好奇地想知道银行理财师自己的理财计划是什么样？一定是复杂高科技，难以效仿吗？其实他们自己的小算盘也是非常简单易操作的哦！
达人：Vicky
年龄：29岁
职业：某银行理财经理（CFP国际金融理财师）
“生钱”独门秘籍：综合统筹
TA的“生钱”史：杠杆原理，轻松搞定全家养老钱！
因为我还没结婚，理财也就简单得多，主要是给自己存一笔养老钱，再给父母存一笔养老钱。好多朋友都笑我，人家理财是为了买东西、出去玩，你年纪轻轻就整天想着养老。其实养老是每个人都需要解决的问题，越早开始，我们能累计到的收益也就越大。
从2008年工作步入正轨之后，我就从每月收入中拿出3000元做基金定投，每月月底一发工资就存3000块钱，有点类似零存整取，但是回报会高些。2014年，我把数额提高到了4000元，而且这个计划准备一直投下去，直到退休。基金定投非常省心，每个月银行自动划账，同时还能均衡成本，避免了一个时间点买进卖出的缺陷，非常适合长期做。当然，我会根据市场走势，将定投产品在高风险的股票基金和中低风险的债券基金上做循环调整，以保证最优收益。
我家现在没有贷款，爸妈的退休金也比较可观，日常生活自然不成问题，但必须要考虑通货膨胀。就算爸妈身体非常健康，退休金的增长幅度也赶不上物价，后续的开销仍需要子女来补充。所以我个人非常看重保险，我选了10年期的定期寿险。很多人不愿意选择这类保险，认为没有返还型合适，其实这里面有一个杠杆的作用，每年只需要花费2000元，在我个人不论何种原因出现身故或全残时，父母便可拿到200万作为保障。虽然在未发生意外的情况下保费不再退还，但我们相当于用较少的资金（2000元/年×10年=2万元）便可覆盖较大的家庭风险（200万），这是返还型保险做不到的。另外，我还选了20万的重疾保险（7000元/年×20年），发生大病时有20万的保额，如果健康到60岁时返还保额20万和红利。这样两笔保险在手，心里就踏实了。
达人分享：
1.基金定投可谓是最不费力却极为讨好的选择，非常适合“懒人一族”。 操作上，在市场低迷期，可以选股票型、混合型这类波动大一些的产品，这样上涨后收益更加明显。相反，市场风险较大时，定投品种可以调整为中低风险的债券，获取稳定收益。
2.基金定投选择在工资行会比较方便，但现在银行也有资金归集业务，可以自动把工资卡的钱转到熟悉的银行做。因为定投都是长期的，最好选择业绩优秀的基金。
3.想要成为一个好的理财人，一定要对财经类的新闻有敏感性，了解不同事件可能对经济带来的影响。不仅是国内的，也要放眼全球，建议多关注新闻、财经类的杂志，掌握最新的时事动态。
专家点评：
这位达人不愧是理财业界专员，不断优化调整自己的理财方案，以获得最佳收益是理财的真谛，这点值得大家学习。当然，人家毕竟是专业的，我们也不必完全效仿，选择一两个适合自家的产品即可。在这里给大家一些建议：
1.理财的好朋友是时间，如果你已开始涉足，请不要因一时一事而半途而废，时间越长，“钱生钱”的乐趣和成效才会越大。
2.不要过于关注短期波动，妄图赚快钱，欲速则不达。
3.稳健型产品应作为家庭理财的首选，包括定期存款、国债、分红型保险、保本基金、债券基金、银行短期理财等。
4.推荐一个4321的理财比例供大家参考：40%的钱用于银行储蓄，坚决不亏本；30%的钱用于购买理财产品和保险，风险对冲，还有年收益；20%的钱可以选择风险相对大些的理财方式，如股票等；最后10%作为现金流，应对家庭突发状况。
快来看，
这些秘密没人会告诉你！
想存个5年定期，就去家门口最近的银行？你知道吗？各家银行5年存款的定期利率可是不一样的，最高可相差0.475个点（实时数据）。
去银行和穿制服的工作人员聊得火热，偷笑自己遇上了个热心肠？你知道吗？在银行穿工服的不全是银行的人，你买的很有可能不是理财产品而是保险。
7%的预期，怎么我花10万买的理财，最终收益只有3%？告诉你，产品收益可是分预期收益和固定收益的，银行广告说得天花乱坠，那也只是预期。
365天预期收益5%和36天预期收益7%的两款理财产品怎么选？当然选高收益那款啦！错！银行理财收益率都是以年为单位报价的，有些短期理财预期收益率虽然非常高，但从募集到起息、从到期到资金入账，可能会间隔很长时间，综合收益率就会大幅下降。再加上产品与产品之间的间隔时长，你全年的收益率就会变得不理想。
有人说余额宝是“高大全”，把钱扔进去就可以彻底放心了。这个问题需要大家理性看待：余额宝可以自动认购，无缝衔接，省时又省力，肯定是在银行购买货币基金时无法享受到的。但是余额宝的收益并非神话，2013年在全国267只货币基金中，余额宝的收益率排名29，也就是说，银行的货币基金也是相当可观的。另外，商品和服务近在咫尺，点一下鼠标就能完成消费，尤其是余额宝里赚了钱，消费者会容易出现冲动消费的心理。所以，余额宝可以作为理财方式之一，但绝不能将全部资金投入进去。
有人说社保现在真不值得上，尤其是北京，基数这么高，退休之后拿到手的钱还没交出去的多。劝您一句，首先社保是对咱自己的保障，您自己都不想对自己负责了，谁还惦记您呢？其次，单位给咱上的是大头，个人只是小头，实际上咱没亏。第三，医疗保障也是重点，您不能忽视。亲们，现在就连路边摊煎饼的大叔都攒了50万元做理财，我们为何要算计退保这笔小钱呢？还是踏踏实实做好自己的事业，多赚钱才靠谱，您说呢？
篇4
[论文摘要]投资会有一定的风险，而不同的投资者对于风险的容忍度是不同的。因此，如何依据个人的风险容忍度，制定与之相适应的资产投资方案就显得非常重要了。本文首先对投资者的风险容忍度进行评估，然后依据评估结果、以10万元为例对投资者提出相适应的投资建议，尽力做到获利性、安全性与风险承受能力的统一。
随着我国经济的快速发展，人们的收入水平不断提高，手中的闲钱也逐渐多了起来。2004年我国的GDP达到13.65万亿，税收收入2.57万亿，全国个人储蓄存款突破30万亿。而如何利用这些钱进行合理投资就成了人们必须考虑的问题。
有些人只是单纯地把钱存进银行以求“保险”，但由于银行的低利率、通货膨胀等因素，这种方式已不再“保险”。而还有些投资者对风险没有足够的重视，他们在股市里无所顾及，一旦把握不好就会血本无归。
投资就是为了实现其资本的增值，它没有什么成文的标准和准则，重要的是了解自己的风险承受能力。本文以10万元为例对不同风险承受能力的投资者提出相适应的投资方案。
一风险容忍度的评估
选择你所认为最适合的答案。
1有一个很好的投资机会，但是你得借钱，体会接受贷款吗?
A绝对不会B也许会C肯定会
2你所在的公司要把股票卖给职工。公司计划3年后上市，在上市之前，你不能出卖手中的股票，也没有任何分红。但公司上市时，你的投资可能会翻15倍，你会投资多少买公司的股票々
A一点儿也不买B四个月的工资C八个月的工资
3你刚刚获得了一个大奖!但具体哪一个由你决定，你希望是：
A4000元现金B50％的机会获得7000元C25％的机会获得20000元
4你的投资期限长达15年以上，目的是养老保障，你更愿意怎么做?
A投资于保本基金，重点是保证本金的安全。
B一半投资于保本基金、一半投资于偏债券基金。希望在低风险的同时还能有些增长。
C投资于不断增长的股票基金，其价值在短时期内可能会有巨幅波动，但10年后有巨额收入的潜力。
5你买入一种基金一个月以后，其价格上涨了20％，假设其他基本情况不变，你会怎么做?
A抛出并锁定收人B保持卖方期权期待更多收益C更多地买人，等待上涨
6你买人一种基金一个月以后，其价格下跌了20％，假设其他基本情况不变，你会怎么做?
A抛掉再试试其他的B什么也不做，等待收回投资
C买入，这正是投资的好机会
7现在换个角度看上面的问题，你的投资下跌了20％，但它是资产组合的一部分，用来在3个不同的时间段上达到投资目标，
(1)如果目标是5年以后，你会怎么做?
A抛出B什么也不做C买人
(2)如果目标是10年以后，你会怎么做?
A抛出B什么也不做C买入
(3)如果目标是20年以后，你会怎么做?
A抛出B什么也不做C买人
将你所选择的答案A乘以1、B乘以2、C乘以3，然后相加就得出了测试的结果。如果分数为9-4分，你可能是一个保守型的投资者：如果分数为15-21分，你可能是一个温和型的投资者；如果分数为22-27分，你可能是一个激进型的投资者。
(资料来源：TheWallStreetJournal)
二相应的投资方案
为了应对可能发生的意外和医疗事故，对于各种投资方案都首先拿出两万元购买两全分红型保险。因为根据保监会的规定，保险公司至少将拿出当年度分红保险可分配盈余的70％分配给客户，保险公司至多只能留30％，这样就做到了有事保障、无事分红。
1保守型的投资方案(一)
建议用3万元购买国债，国债的风险低，很适合保守型的投资者。比如2006年11月开售的凭证式国债利率也有了较大的上涨，3年期和5年期分别上涨了0.72％和0.81％。加息后的国债受到了人们的热烈追捧，在极短的时间内被抢购一空。国债的优点很多，而上述凭证式国债的主要特点有：(1)发售网点多，购买手续简便，还可提前兑取；(2)可以记名挂失，安全性较好；(3)利率比银行同期存款利率高1-2个百分点，利息风险小，没有定期储蓄存款提前支取只能活期计息的风险，没有市场风险。用剩下的5万元投资于人民币理财，人民币理财期限一般为1年或2年，银行会用其30％-40％于定期存款、70％-60％用于投资，由于人民币理财的投资渠道都是银行间债券市场上高信用等级的人民币债券，由银行的信誉保证其风险较小。从最早的1年期收益率2.8％左右到现在的超过3％，人民币理财的收益率正在节节攀升，是一种很好的投资品种。
保守型的投资方案(二)
建议投资4万元于保本基金。其特点是上不封顶下不亏损，而这一点正符合保守型投资者害怕亏本、又希望获得高于存款利息和国债收益的心理需求。在目前的行情下，预计一般的保本基金收益率远高于同期存款或国债收益。估计年利率为3％-8％。它可以让投资者在本金不受损失的情况下分享股市上涨带来的超额收益，从而达到只赚不赔的投资效果。用余下的钱投资于货币型基金，货币型基金是以货币市场工具为主要投资对象，包括央行票据、国债回购、一年内短期债券、同业存款等短期资金市场金融工具。货币型基金的流动性强，收取的管理费较低，免赎回费和申购费。在所有的基金产品中是交易成本最低的一种。可以用基金账户签发支票、支付消费账单，有的货币型基金甚至允许投资人直接通过自动取款机抽取资金，故有“活期储蓄”之称；而且货币型基金具有月月复利、加息加利、滚动投资、收益免税等特性，因而有可能取得更高的收益。其收益水平通常高出银行存款利息收入的1至2个百分点。
2温和型的投资方案
建议分别长期投资4万元于开放式的偏债券型基金和股票型基金。一般说来，基金作为机构投资者，操控能力和抗风险能力均比一般的投资者要好得多。基金是长期理财的有效工具。而不是短期投机炒作的发财工具，2006年上证综指上涨128.7％，基金收益118.52％，而能真正全面分享到2006年以来基金投资翻倍收益的投资者，大部分是那些能坚持持有基金两到三年甚至更长时间的基民。因为长期投资可将短期投资可能的亏损吸收。既增加报酬的稳定度，又可有效降低市场风险，长期持有还可以为投资者节约申购、赎回的成本。债券型基金相对于直接投资债券，由于其通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资，因而能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险，如工行瑞信债券型基金，其最大的特点是在分享债券稳定回报的同时，通过打新股获取一、二级市场的丰厚差价利益，很适合不满存款利息收入、而又只有低风险投资需求的温和型投资著。一般投资者在购买股票时不但要研究发股公司还要判断利率走势等宏观经济指标，往往力不从心，而股票型基金由于有专家经营而对不同的股票进行分散化的投资组合，既有效降低了风险又分享了股市的收益。将偏债券型基金和股票型基金组合可弥补双方的不足，使风险最小化。
3激进型的授资方案(一)
建议用3万元购买股票型基金，5万元投资于黄金买卖。投资黄金主要优点有：首先，黄金具有永恒价值可以长期持有；其次，黄金具有保值功能，可对抗通货膨胀及政治经济的动荡。在选择黄金品种进行投资时，标金和纯金币是投资的主要目标。而投资者在选择银行进行委托黄金买卖时要充分考虑银行的实力、信誉、服务以及交易方式和佣金的高低等因素。投资黄金最讲究介入的时机，还要熟悉黄金交易的规则和方法，以免造成不必要的损失。
激进型的授资方案(二)
篇5
1：玩波段
2007年4月，股市最火的时候，《死了都不卖》成了股民最爱的歌。从2005年到2007年，以基金为代表的机构投资者不断通过各种载体向外界发出声音，要做长线投资者，而只要能在电视上露脸的分析师一概都是长期看好中国股市。但发生的几次大调整让投资者意识到，去他的长线，玩波段才是正途，长线是机构忽悠散户的把戏。
尽管，推动2006年开始大牛市的根基并没有改变，但短期或者中期来看，投资的风险已经越堆越高，超高的平均估值、机构集中持股、散户中新手拥挤都会在刹那间引发股市的恐慌型杀跌。涨了100％的股票，利润只需要50％的下跌就能化解。所以2008年股民赚钱的最强一招就是“波段为王”，锁定收益死守利润，才能离风险远点。
要做“波神”其实并不太难。第一是要过心理关口，不要太贪，尽量不要选上一轮上涨过程中表现太猛的个股，因为反弹时积累了太多的套牢盘，给冲高造成巨大的阻力，影响收益水平。也不要留恋没有实际业绩支撑的大热门，能够上升的空间已经很小但风险却在增大。
第二是掌握点很俗的规律，例如一般夏天酒店业生意兴旺，冬天能源业会因为预期需求上涨，农业板块一般是1月的重点，而重点工程完工自然会带动相关板块。一般说来，在一家公司业绩预赢前一周，股价就会有上涨的动静，而公告后则利多尽出，反而没有了空间。所以想要玩波段，就要认真分析哪些企业会盈利，然后在企业确认盈利的时候卖出。
第三是要听点消息。不论是对上市公司还是对板块，在目前股市这个阶段投资者还是乐于炒作消息，虽然不能全听，但操作过程中要注意上涨明显的消息股可以迅速加仓然后尽快卖出，利用跟风的心理。另外，目前的环境下，一些很平和的消息诸如股份配送、整体上市、管理层增持都会被外界视作大利好，自然可以用资金去玩上一把。
2：买封基
很多在理财圈混久的人都把2007年总结为基金年，虽然2006年基金就已经显示出了其长跑冠军的本色，但2007年基金才发展到一个让人恐怖的阶段，一方面是基金规模不断扩大，控制资金已经超过3万亿，另一方面很多时候基民还没搞清是什么，几乎每天各大银行的大堂都能见到问基金利息多少的人。
事实上，在2007年平均收益率最高的不是最火的开放式基金，而是老牌子的封闭式基金。规模相对小和稳定性高是封闭式基金的最大优势。而且在很多基金公司的明星基金都不能申购的时候，明星封基决不会限制交易，华夏、南方、易方达等大型基金公司的代表封基可以选择。
3：看空做多
看空做多这一招是专门留给那些仓里一定要存些股票的人的。看空是指对大盘局势没有积极的判断，做多是吸纳筹码等待股价上升，本来两者非常矛盾，但其实这里面有实实在在的中间道路可以走。
总有不愿离场的资金在股市调整中制造热点，机构在2007年第三季度对蓝筹的追捧和2007年11月ST股爆发都是这种热点转换的产物。一般来说，看空做多在“八二现象”时可以做基金重仓的蓝筹股，“二八现象”则跟随炒作热点，一般都能有所收效，最关键是赚到了就撤。
4：学会割肉
股市到2007年下半年有了一个变化，就是热点题材的切换明显加速，这要求投资者对资金的使用效率升级，一旦买到表现糟糕的股票，别再犹豫了，该割肉就割肉吧。一般来讲8％是国际公认的止损位，但在结构性牛市不变的情况下，可以适当调整到20％左右。至于为什么要割肉，这里可以算笔账：股价跌了20％，回到原价就必须要涨25％，股价下跌50％回到原价就必须要涨100％。君子不立于围墙之下，也要对未来谨慎乐观，那些在下降通道内的股票真不是好玩的。
5：防守反击控制仓位
买股票不是谈恋爱，要把所有热情扑上去。科学控制仓位在很大程度上可以避免市场风险，使资金投入的风险系数最小化。
一般来讲控制仓位有几种方式，一种是比较简单的投资模式，就是给自己设一个比例，如7：3比例或者5：5比例，70％的资金买股票，30％的资金空着。这种做法的好处是始终给自己留有子弹。上涨的时候不含糊，下跌的时候也能根据具体情况摊薄成本。
通常而言，是选择7：3还是5：5还是其他比例，最重要的在于对后市的判断。当市场逐步进入高位后，仓位则应保持较低比例。不过很多投资者的状态是，市场低位时仓位较低，而后越战越勇，仓位随着风险的增加反而越来越高，赢利空间就硬生生让自己废掉了。
还有一种比较通行的办法就是所谓的2：8法则。80％投资于风险较低的价值型股票，20％投资于激进型股票，一旦激进型股票快速上涨，就按照新的权重重新平衡，一部分获利重新投入价值型股票。这种做法对一些非投资老手而言是非常实用的，也能有效的降低风险。任何时候都要保持进可攻、退可守的状态。
6：持有3个月工资现金
不管投资形势怎样好，又是怎样的负利率，稍微有一点经验的理财顾问都会告诉你，一定要留给自己一部分储蓄，而数量以3到6个月工资为宜。手上有钱，心里不慌，3个月的现金是一个保障心理能够在震荡的走势中挺下来的支撑，是一个基本原则。而在如何存取上，七日通知存款是不错的选择。
7：挑战高薪
任何时候理财不如理自己，花钱投资股票同时也要花钱投资自己。2007年资产价格和通货膨胀都处在高位，管理层在采用经济调控的同时，自然也在考虑改变人们收入增长同经济发展速度长期背离的局面，长远来看，人力资源已经是一块价值洼地，这个时候花点钱给自己学习充电也可视为广义上的“价值投资”。
8：绿色投资
国务院现在已经批准了节能减排统计监测及考核实施方案和办法，节能不达标，将对领导干部实行问责制和“一票否决”制：减排不过关，将暂停该地区所有新增主要污染物排放建设项目的环评审批。接着财政部表示，今年中央财政投入235亿元支持节能减排，同时促进节能减排的税收政策正在抓紧制定中，《能源法》出台的脚步渐行渐近。
随着节能减排越来越成为中国经济发展的主旋律，商业银行贷款项目的争夺也正在逐渐转移。银监会相关官员透露，银监会正在制订针对节能减排的指导意见，将具体指导银行业金融机构开展与节能减排有关的工作。银行最乐于给什么企业贷款，咱就该投资什么行业，这个道理是不会错的。
9：从长计议
选择理财品种要从注重短期高收益回归到注重稳定高收益，例如选基金要选连续5年或者3年的好基金，曾经在熊市中表现良好的基金经理掌管的基金值得未来长线投资者首选。
10：全球化思维
篇6
关键词：中小企业财务管理
目前，在我国企业中90%是中小企业。而在这些中小企业中有一大部分忽视了财务管理环节，使企业管理的着眼点多处于生产经营型管理格局内。同时受制于宏观环境和现有体制的束缚，中小企业对加强财务管理的认识程度不高，所以加强小企业财务管理问题具有深远意义。
一、中小企业财务管理的现状
目前中小企业数量众多，但其财务管理现状令人堪忧，从两点体现出来：第一从外部分析，主要受国家宏观经济调控政策变化和现有体制制度的影响，大型企业往往占有大量的社会资源，处于垄断地位，中小企业没有同大企业公平竞争的实力。第二从内部分析，中小企业对财务管理的重视不够，财务制度不完善。
二、中小企业财务管理中存在的主要问题
1、政府政策不完善
我国政府政策不完善主要是指政策法律不完善。在我国主要的政策倾向大企业，虽然近些年有所改善但还是忽视了对中小企业的帮助，中小企业由于规模小，资金少，加上政府的疏于管理，使其很难改变其弱势地位。再是融资，银行向大型企业提供资金政策居多，忽视对小企业的贷款，导致小企业融资难，发展难。
2、财务管理制度不明
由于政府没有明确的政策引导中小企业完善内部财务管理，再加上中小企业规模小，主要以盈利为目的，忽视财务管理的建设，使其没有完整的财务制度，即便有财务制度大都是流于形式，如原始财务凭证不真实，不完整，不准确；财务部门的权责不清，不相容岗位也未充分分离；忽视资产管理；现金管理无序；应收账款坏账较多，长期无法收回；很多业务并没有按照国家法律规定进行处理；没有有效的执行财务制度，造成财务管理混乱。
3、财务人员素质较低
一流的企业拥有一流的人才，中小企业的属于小本经营，以节约成本为目的，根本不会高薪雇佣具有高级管理水平的管理人员，这样势必会导致企业整体财务管理水平不高。尤其是中小企业在经营初期，所用的财务人员都是其亲属或其主要社会关系，他们中专业财务管理人员较少，很难胜任财务管理工作。另一方面企业对财务管理人员重使用轻培养的情况较为突出，没有用发展的眼光看问题，不肯花钱外派财务人员去学习业务，提高自身管理能力，财务人员多是亲戚带亲戚，没有一套完整专业的财管理论。
三、促进中小企业财务管理的对策建议
1、提高政府政策支持力度
政府有关部门对中小企业加以重视，才能使我国中小企业更加良性健康的发展。一是通过完善法律法规，如尽快制定像美国的《中小企业法》和日本的《中小企业基本法》等法律。二是解决中小企业融资难的问题，为中小企业建立专门的融资信贷机构，这样的机构不以盈利为目的，主要目的是解决中小企业短期融资困难。
2、完善财务管理体制
中小企业要想长远发展，就应不断完善自身的财务管理体制。中小企业可以按照这两个标准进行财务管理体系的建立：一是要建立健全会计制度，原始凭证的记录、计量和验收管理要符合会计要求，不相容岗位相互分离，避免出现舞弊的可能。二是要加强企业固定资产管理控制。对于企业的固定资产需要有准确原始记录，要及时准确完整的记录各种购置的固定资产，并按照规定对其计提折旧，同时对于损坏和报废的固定资产及时处理，准确在报表中体现，防止财务信息失真。三是加强现金管理，尽力追讨应收账款
3、加强培训财务管理人员
中小型企业发展到一定阶段后，要定期或不定期的为财管人员提供培训，逐渐培养新手的操作能力使其快速掌握业务，为了完成这一目标这就要求中小型企业经营者重视财务管理工作，抓好教育培训，并定期考核同时做好必要职业道德教育，再是做到科学化管理财务管理人员，把每个工作责任落实到个人头上，分工明确，权责对等。
随着经济的发展，中小企业在竞争中将会面临更多的困难和阻力，要在夹缝中求生存、求发展，必须把加强财务管理作为首要工作。要把财务管理贯穿到政府治理和企业组织管理的各个层次，建立起全面的科学的财务管理体系，实现财务管理的科学化、系统化、规范化，为中小企业的可持续发展，奠定良好基础。（作者单位：吉林农业大学发展学院）
参考文献
[1]荆新.王红成.财务管理学[M].北京：中国人民大学出版社，2004，12～14.
篇7
近一段时间以来，有越来越多的投资者对艺术品投来关注的目光。的确，近年来许多老百姓日渐富裕，更多的个人与企业开始关注并参与艺术品投资。“乱世黄金，盛世古玩。”随着我国经济的不断发展、国民收入的不断提高，从中国人到外国人，从社会名流到寻常百姓，从文化人士到地产商，“艺术品”已成为重要的投资方向。但与此同时也经常会出现一种现象，就是人们常把艺术品投资和收藏混淆起来，存在着一些认识上的误区。而从投资理财的角度来说，艺术品投资就应该走出收藏的误区。
总体来看，艺术品投资与收藏的确有相同之处，艺术品投资多数不是短期行为，投资者一般会中长期持有艺术品，常表现为收藏的形式。有时投资者和收藏者之间还会相互转化，尤其是早期艺术品收藏者，藏品无意间在艺术品市场中获利，在此激励下，使之转向有意识的艺术品投资，但与此同时，也要注意避免“投资者被迫成了收藏者”的情况发生。所以，艺术品投资与收藏之间差别还是很大的，艺术品投资和其他投资项目一样，投资者是以回报逐利作为主要目标，投资时必须考虑艺术品的升值潜在可能性、流通性、税收等问题。收藏艺术品则以喜好、怡情为主要原因，有时甚至把收藏提高到“要收藏，先修身”的程度，当然收藏也可能会有经济回报，但未必是初衷。具体表现为：投资者与收藏者在交易艺术品时，在交易的品种、投入、途径上都有不同特征。
投资种类区别不小
“你是一个交易者，不管交易的是什么东西。”艺术品投资者首先是目的明确的交易者，必须要研究艺术品的“商品特性”、“受众”、“流通性”等营销问题。主流的艺术品种比较适合投资，如中国画、油画、书法、瓷器等。从艺术品种的“商品特性”来说，参与主流艺术品创作的艺术家人数众多，艺术品产量就大，由于艺术品有非常高的沉淀率，稀缺性固然重要，但任何市场都是要有一定数量商品支撑的，满足投资者交易需求更为要紧，这样才能有足够的市场参与者，并不断吸引新的艺术品投资者加入。主流的艺术品种一般发展得比较成熟，各水平层次的作品均有，技法、风格与题材亦多样，作品的“受众”面广。相当多的主流艺术品种群众性基础很好，几乎没入不知道郑板桥的兰竹、吴昌硕的桃、齐白石的虾、徐悲鸿的马。主流艺术品种“流通性”较好，购人比较容易，将来亦容易转让，如拍卖行征集这些主流拍品很频繁，还常举办某类艺术品单项拍卖专场。
如果投资非主流的艺术品种，并非没有投资回报，有时回报甚至会超过主流艺术品种，但不可预知的市场因素太多。非主流艺术品“盘子”小，价格很容易被人为操控，投资新手尤难把握。而且参与者较少，“流通性”亦差，即便是大拍卖行，一年亦未必会办一次与之相关的拍卖会。
收藏者交易的艺术品几乎可以涉及所有的品种，内容极为繁杂，如竹木牙：角、印章、鼻烟壶、珐琅器、古琴、刺绣、文房四宝、邮币卡、宣传画、连环画、烟壳等。其中，不少收藏品种甚至很难分清是艺术品还是日用品或是其他 如连环画收藏，有人认为赵宏本、贺友直、王叔晖、程十发等名家绘制的连环画就是艺术品，亦有人认为连环画并非原作，只是印刷品而已，邮币卡收藏也有同样情况。好在艺术品的概念本不清晰，收藏者自己喜欢就行。
成本计算有重有轻
艺术品投资者和收藏者在投入的成本上，都有“经济成本”和“精力成本”。艺术品投资者要尊崇“大经济成本，小精力成本”的原则。艺术品收藏者在投入成本上几乎没有什么原则，特别在“精力成本”方面。
投资者交易的艺术品单价不可能很低，原因特别简单：一、投资者不会为一件单价很低的艺术品大费周章，投资是资本的运作，低价艺术品即使收益率很高，获得的收益绝对数还是较小，艺术品投资者经济上多数比较宽裕，要是“精力成本”投入太高，那就实在不划算。尤其是一些企业(特别是私营企业)对艺术品投资亦极为热衷，提高企业文化形象固然算是一个原因，更主要的是艺术品购买后可以纳入企业生产成本，使企业少交所得税，并且艺术品作为“经营工具设备”，每年还可以折旧，最终使之消耗为零资产，但艺术品价值却依旧，甚至还会有意外收获，出于这种目的，更不可能投资低价位艺术品。二、值得投资的艺术品通常价格不会很低，“真、精、稀奇”的艺术品从来不便宜，就是上世纪六七十年代，基本谈不上艺术市场的时候，有名头的画家的一幅作品价格亦要一个普通劳动者月工资的二至三倍，甚至更多。
收藏者交易的艺术品价位总体偏低。据2005下半年至2006上半年艺术品市场最火爆这一年间，内地艺术品拍卖年成交额约200亿元，艺术品收藏者与投资者约7000万人。虽然200亿元不包含其他渠道的成交额，但从200亿元资金和7000万人这两个数字推算，大致可以得出的结论是：7000万人中绝大部分人是收藏者。如果扣除艺术品投资者的那部分，收藏者年人均投入艺术品市场的资金少得可怜。
交易途径各有侧重
艺术品投资者交易艺术品的途径，一般以拍卖行为主，专业级画廊为辅，其他途径很少。投资者交易艺术品的主要场所也几乎没有低价位艺术品出售，稍有规模的拍卖行是不太会愿意接收几百元甚至几十元的拍品，单价低佣金就低，拍卖行效益就无法保证，同样拍卖一件拍品，拍卖行当然愿意选择单价高的。专业级画廊亦正在树立自己的形象，与销售大众化价位艺术品的画店有所不同，市场定位使之经营的艺术品价格必然不菲。正好符合“大经济成本，小精力成本”的原则。
艺术品市场愈热，艺术品卖家就愈愿意把高价位、中价位艺术品送到拍卖行。尤其是高价位艺术品，拍卖会能把这类艺术品的稀缺性尽可能发挥出来，拍得一个相对有利于对卖家的价格。即便是艺术品拍卖从2007年5月1日正式开始由拍卖行先代征收个人所得税，多数卖家还是会选择拍卖行交易。今年艺术品市场总体较平稳，但嘉德、保利、荣宝、匡时和诚轩这五大北京的拍卖公司的春拍，居然有18亿元的总成交额，而去年这5家拍卖公司春拍的总成交额为14亿元。其实，专业级画廊亦是不错的选择，画廊会对艺术家进行筛选，积极寻找“潜力股”作为经营对象，对于艺术品投资者来说，大部分投资者对艺术品并不内行，自己去发掘实在太难了。加之现在赝品的制作越来越呈现专业化、批量化倾向，要让艺术品投资者都成为鉴定专家显然不可能，拍卖行和专业级画廊虽然亦有种种不规范行为，但买到赝品的概率相对其他交易场所还是要小，通过它们买入或卖出相对比较稳妥。而且中国拍卖行业协会目前准备向商务部提出申请，由国家标准委立项制定拍卖行业的管理标准，来规范行业行为。
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【关键词】公允价值 利弊
在美国愈演愈烈的金融危机中，一些银行家、金融业人士和国会议员将矛头指向美国会计准则，认为第157号会计准则要求金融产品按照“公允价值”计量的规定，在市场大跌和市场定价功能缺失的情况下，对金融危机起到了推波助澜的作用。由此，引发全球关于公允价值会计的争论。
一、公允价值会计产生的背景
会计的功能在于提供一个经济主体的财务信息，以便用于作出经济决策。历史成本/名义货币计量模式是最基本的一种计量模式，在现代会计中长期居于重要地位。然而，随着利率、汇率、大宗商品及金融资产价格的大幅波动，企业面临的经营环境越来越不稳定。历史成本会计所提供的信息已不能如实反映报告日与资产或负债相关的经济利益，也无法反映市场价格变动对企业财务状况和经营成果的影响。
历史成本会计在不稳定经营环境中暴露出来的种种矛盾与问题，促使会计理论界和实务界将目光转向能够反映现在和面向未来的计量属性。特别是在20世纪80年代美国储蓄与房屋贷款危机中，部分储蓄及房屋贷款机构利用历史成本掩盖问题贷款，使联邦政府从破产金融机构接管了约1600亿美元有问题的房贷资产。此次危机中，建立在历史成本计量模式上的财务报告在这些金融机构陷入财务危机之前，不仅未能为金融监管部门及投资者发出预警信号，通常还显示“良好”的经营业绩和“健康”的财务状况，误导了投资者对这些金融机构的判断。为此，美国财务会计准则委员会（FASB）重新考虑历史成本计量模式是否适合于金融机构。
1990年9月，美国证券交易管理委员会（SEC）主席理查德.C.布雷登在美国参议院的银行、住宅及都市事务委员会作证，指出了历史成本计价的财务报告对于预防和化解金融风险于事无补，并首次提出了应当以公允价值作为金融工具的计量属性。上世纪90年代中期，美国即开始逐步采用公允价值计量。从美国财务会计准则委员会（FASB）已颁布的会计准则看，公允价值会计具有从金融工具入手，逐步推广至长期资产和长期负债的特点。目前，公允价值计量已成为世界大多数国家普遍采用的会计准则，特别是已成为金融机构进行会计核算的基本方法。
二、公允价值的定义及其特征
根据我国财政部2006年颁布的《企业会计准则―基本准则》中，对公允价值所下的定义是：“公允价值计量，是资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。”而国际会计准则委员会（IASC）对公允价值所下的定义为：“在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债结算的金额。”
其实公允价值的概念有狭义和广义之分。狭义上， 公允价值作为独立的计量属性， 其所反映的是一种模拟市场价格， 在尚未交易和非清算的情况下， 采用各种估价技术对缺乏有效市场的资产或负债项目的价值进行近似市场定价方式的评估， 从而试图得到相对公允、合理的价格， 以反映报表截止日各项资产或负债项目的静态价值。广义上， 公允价值是一个很宽泛的概念， 涵盖了其他几个计量属性， 需要反映交易和事项内涵的公平、允当的价值， 同时兼具可靠、相关的信息质量特征。
我们从公允价值的定义可以看出公允价值有以下几个特征：
（一）公平交易
公允价值的最大特征就是来自于公平市场的确认。正是由于公允价值是理性双方自愿达成的交易价格， 所以其确定并不在于业务是否真正发生， 而在于交易双方在信息对称的情况下对市场中某项资产真实价值进行合理估计并达成一致形成一个公允价格。而在关联方交易中， 由于关联方关系有可能存在不平等， 不平等关系下的交易一般是不公平和不公允的， 因此要特别关注的是关联方的资本交易、非货币易、企业并购交易、资产租赁交易、金融工具交易等的计价是否公允。
（二）动态时态观
无论在当前交易中还是在计量日， 都表明公允价值计量中的时态观是跳跃性的， 即同样的资产和负债在不同的计量日或不同的交易日， 其公允价值可能是不同的， 这也是来自于市场的变动性， 因此要求在资产负债表日对不符合现实公允价值的项目进行调整。
（三）要持续经营
对于清算条件下的市场价格不能反映公允价值， 而应该用现行市价法来计量。同时IAS39明确指出： 在公允价值中隐含着一项假设， 即企业是持续经营的， 不打算或不需要清算， 不会大幅度缩减其经营规模， 或按不利的条件进行交易。
三、公允价值的优点
近年来，各国准则制定机构不遗余力地推广使用公允价值， 并形成了国际应用大趋势，这是公允价值自身具有一些优点的结果。
（一）公允价值计量符合决策有用观的要求
在资本市场发展的推动下，现代会计目标基本以决策有用为主导，兼顾反映受托责任。决策有用观更加强调会计信息的相关性，要求会计既提供过去的信息，又表现为现在的信息，还表现为未来的信息。与历史成本相比较，公允价值以市场评价为基础， 不受时间、计量主体等客观因素影响，无论在纵向的时间还是横向的空间中均可比，能够较真实地反映企业的资产和负债，较准确地披露企业获得的现金流量，更确切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险，提高财务信息的相关性，为企业管理人员、投资者和债权人的决策提供有力的支持，更好地保护投资者尤其是中小投资者的利益。
（二）公允价值计量适应金融创新的需要
20世纪80年代以来，西方金融市场迅速扩展，产生了许多创新性融资工具或公司理财的新手段。期货、期权、套期、对冲等等， 给财务会计带来重大冲击。金融及衍生金融工具蕴涵着极大的风险， 历史成本财务报告对于预防和化解金融风险无能为力， 而公允价值能够真实地反映交易的实质， 反映市场对直接或间接地隐含在金融工具中的未来现金流量净现值的估计， 有利于金融工具等的核算与创新。
（三）公允价值计量有利于企业的资本保全
为维持简单再生产和扩大再生产，企业必须对生产过程中耗费的生产能力进行回购。如果采用历史成本计量， 计算得出的金额在物价上涨的经济环境中，将购不回原来相应规模的生产能力。相反，如果采用公允价值计量，不管何时耗费的生产能力一律按现行市价或未来现金流量的现值计量，计量得出的金额即使在物价上涨的环境下也可以购回原来相应规模的生产能力，使企业的实物资本得到维护，企业的生产得以在正常的状态下进行。
（四）公允价值计量能更真实地反映企业的经营成果
企业利润是通过收入与相关成本、费用配比计算的， 历史成本下收入按现行价格计量， 而成本费用却按历史成本计量， 因为计量属性不同形成价差， 不利于正确评价企业经营成果。采用公允价值计量能将成本费用转化为市价， 达到与收入的匹配。
四、公允价值存在的弊端
（一）公允价值的可靠性差
公允价值是参与交易的双方对市场价值的一种判断，而市场环境是复杂多变的，有的会计事项可以确认或寻找相类似的交易价格，有的由于缺乏活跃市场、商业秘密的保密原则、信息阻断等原因无法找到而只能估计，尤其对于长期性的应收应付之类的项目，在市场环境的预知性上更难以把握。因此，公允价值的取得存在着复杂性、不确定性和高成本等因素，公允性判断难度较大，使得公允价值的确定实际是建立在客观事实基础上的主观决策，很大程度上受到人为的影响，容易导致管理当局利用公允价值进行利润操纵，使管理当局提供的会计信息失真，这不但影响了会计数据的客观性，其可靠性也大为减弱。公允价值难公允， 这也正是公允价值本身存在的最大难点。
（二）公允价值的可操作性差
在不存在市场交易的情况下，作为估计公允价值的现值技术在会计计量中是很难操作的。有许多会计要素如资产和负债在市场上很难找到可供观察的交易价格，将未来现金流量按一定的折现率折算成现值计量，往往就成为估计相关价格即公允价值的最重要的技术手段。但因未来现金流量的金额、时点和货币的时间价值等等都是不确定的，在计量的操作上往往难度很大，因而现值计量的复杂性也就是公允价值计量模式不易推行应用的难点。
（三）公允价值在理论上还存在很多问题
除了上述的可靠性和可操作性两大难点之外， 公允价值会计目前还有一系列重大问题亟待研究和解决。
（四）运用公允价值的信息成本较高
运用公允价值进行会计计量，要求企业会计人员在每个会计期末分析各种因素，对资产和负债的公允价值做出认定，这个过程往往要耗用大量的人力、物力，而且程序繁杂，用时过久，将会增大企业的信息成本。与历史成本相比，取得公允价值要花费更多的成本，增加了报表的准备成本，当取得成本超过效益时， 若仍按公允价值进行计量，则有违会计的成本效益原则。
五、结语
运用公允价值计量有利有弊，公允价值计量更符合决策有用观和金融创新的需要，有利于企业的资本保全，能更真实地反映企业的经营成果，但一定程度上缺乏可靠性和可操作性。目前我国实施公允价值计量的环境虽然已初步形成，但尚需进一步完善。
完善实施公允价值计量的经济环境和会计环境主要应从以下方面着手：
（1）健全公司治理结构和内部控制制度。我们必须要加强对管理层的监管，防治管理层为了达到公司的盈利目标而诱发短期化的行为，从而刻意粉饰财务报表。
（2）构建会计诚信体系，加强对企业会计准则中有关公允价值计量和披露的监管力度。严格要求企业财务人员最大可能的利用市场信息，最大可能的减少自己依据不完全信息的判断。
（3）完善上市公司综合监管体系。政府要加强对上市公司的监管，尤其要重点关注上市公司的关联方交易，防止上市公司由于控股或母公司身份的原因肆意压低交易价格、操纵利润。另外，金融管理当局要加强对资本市场的监管力度，逐步改进并完善资本市场制度的漏洞，防止投机者恶意炒作股票和游资冲击，逐步使得上市公司的股票价格回归正常水平，使其能够真正代表上市公司的实力与价值。
（4）增强注册会计师审计的独立性、提高会计审计人员及监管人员的业务素质和执业水平。
参考文献：
[1]邢精平.公允价值会计：美国的经验与教训[J].证券市场导报，2009，（1）.
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由于房地产经营性质的特殊性,在现代复杂的信息社会中,房地产业面临着更多的风险。房地产信用风险和房地产市场风险是学术界长期以来研究的重点,但操作风险却很少引起关注,房地产行业操作风险正在成为房地产业面临的重大威胁之一。房地产营运的主体以及参与者主要包括房地产开发商、银行、政府、房地产中介、购房者等，他们的操作由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统,以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。
所以房地产操作风险就是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。
国内房地产业在房地产操作风险管理观念和风险管理技术水平等方面存在较大的欠缺。首先对房地产操作风险认识不足，很多人将房地产操作风险理解为房地产开发商、银行、政府、房地产中介在各自的房地产业务操作中的风险,或者误解为操作性风险,更有甚者称为房地产犯罪。其次国内房地产业在操作风险管理方面由于房地产开发商、银行、政府、房地产中介职责分散，缺乏专门的管理部门,不同的操作风险由不同的部门负责，缺少协调统一，致使各部门高层管理者无法清楚了解房地产业面临的操作风险整体状况，有些操作风险处于无人管理的真空状态。
房地产行业操作风险大多内生于商业银行、开发商、政府、地产中介的业务活动，覆盖面大,不宜区分和界定，除具有地产风险的多源性、唯一性、隐蔽性、滞后性、风险控制牺牲性等特征之外，还具有以下特有特征：一是风险内生性。根据操作风险定义，由于程序、人员和系统都是重要组成部分，大多数操作风险存在于商业银行、开发商、政府、中介组织、购房者的管理活动中，可以说是一种内生于内部各层次范围内的系统性风险。二是风险诱因与风险损失的相关性难于判断。房地产操作风险与商业银行、开发商、政府、中介组织、购房者的整个体系有关，只要有各个机构和人员存在的地方都有可能发生，有时随着环境的变化而改变，管理过程中的一点小疏忽就会将操作风险遗漏,增加了管理的难度。三是损失无限性。操作风险涉及商业银行、开发商、政府、中介组织、购房者各个层面，有时可能导致他们整体严重受损。四是损失数据不完整。操作风险的发生不会立即呈现，商业银行、开发商、政府、中介组织、购房者都具有回避已发生风险的动机，有时记录不及时或根本没有相关记录。五是计量的困难性。操作风险的评估除考虑直接损失，还需考虑经营中断、法律成本等间接的损失，有时还有无法计量的损失。六是风险不易分散。操作风险难于通过商业银行、开发商、政府、中介组织、购房者自身内部机构对冲和分散风险，因为它与不同的区域文化、素质不同的员工、特定的经营机构，甚至是信件收发人员都有关系，具有很强的隐蔽性。
二、海南省房地产行业操作风险历史回顾
1988年4月，国务院批准海南建省办特区。在新设省级经济特区优惠政策的吸引下，各地投资商都看好海南省。1992年我国改革开放的力度进一步加强，海南省在一夜之间成为投资者的乐园，各级部门甚至一些高校、研究所都在海南省设有办事处，投资商、投机者云集海南，房地产需求有了惊人的增长，从而形成了房地产的集中开发热潮。由于包括银行在内的机构参与，多方炒作。许多盲目的投资决策与非理性投资行为相互作用使海南省经济陷入恶性循环。1993年我国针对投资膨胀采取了紧缩银根的金融政策，金融机构的资金迅速退出海南省房地产，房地产市场的虚假繁荣急转直下，房地产泡沫开始破裂，严重影响了海南省资源利用和经济发展[1]。
2010年1月4日国务院办公厅《国务院关于推进海南国际旅游岛建设发展的若干意见》，计划至2020年初步将海南建成世界一流的海岛休闲度假旅游胜地。2010年新年伊始，随“国际旅游岛”登场，海南房地产市场迅速“井喷”，商品房成交量成倍放大、价格飙升。透过快速攀升的数据，可以看出海南省房地产市场出现的一些乱象苗头：开发商违规操作，职业炒家操控市场，购房者浮躁、恐慌、盲目跟风，部分媒体大肆炒作、片面报道，导致市场短期内出现供求失衡、房价大幅上涨的现象。面对形势，海南省政府及时干预市场，做出暂停审批新的房地产开发项目，新的土地成片开发和大型主题旅游公园项目要待国家发改委正式批准《海南国际旅游岛建设发展规划纲要》后再行启动的决定，并宣布2010年将动工建设10.09万套保障性住房。一系列调控措施取得了立竿见影成效，民众恐慌性购房逐步消停，开发商采取暗中打折促销，炒家开始抛售囤积房源，引发房价下调，商品住房成交量开始下降，市场逐步回归理性。目前海南省商品房入住率过低，这既是对资源的浪费，最终还是需要当地居民、企业或政府来承接、管理，从这个角度分析，也说明海南房地产的供给在目前的消费水平上已足够多，并且房价与当地的收入水平相比显然较高。加上第一批炒房者已经获利撤出，一部分年轻的购买者可能因为房价陡升利益空间变小处于观望状态，从而抵消了一部分有意愿来海南省购房者的需求量。因此，海南省房地产的需求量增加最快的阶段已过去，此后增长速度将减缓，房地产需求逐渐减少。同时海南省房地产开发企业还面临两个方面的压力：一是世界经济未来的走势还不明朗，对我国经济发展的不利影响在短期内还难以有大的改观；二是开发商房价追涨会影响今后的市场成交量，进而影响到企业资金的回笼。由于房地产规模较大，投资期长，具有投资品和消费品双重属性，其风险变化就变得更加复杂，房地产市场营运主体即房地产开发商、银行、政府、房地产中介等的运营运作导致的操作风险以及带来的系统性风险问题将逐渐暴露出来。
三、海南省房地产行业主要操作风险问题及原因
从海南省房地产历史可看出，海南省主要存在以下操作风险问题。
（一）房地产开发商操作风险问题
由于缺乏房地产发展的总体规划，一直以来对城市性质、功能等方面的定位比较模糊，功能分区不清楚，开发商对城市的未来发展缺乏有效想象空间，难以根据城市规划把握开发热点。在海南省房产商中，许多发展中的中小房地产商更多的是纯机会选择，而不是战略性的谋篇布局。同时在房地产热过程中的房地产开发商以银行借贷融资为主，自有资金很少，甚至开发商以本单位职工或其他关系人冒充客户和购房人，通过虚假销售（购买）方式套取银行贷款；盲目圈地，占地为牢，土地闲置严重；捂盘惜售、炒地炒房，房价死扛、明降、暗降，高房价低成交乃至零成交已逐渐成为了一个常态；私自加建楼层、抢建、改建的现象十分严重，更有甚者把违章建筑当商品房对外销售；肆意占用公共空间，压缩休闲空间；豆腐渣工程，各种偷工减料、破墙漏水的质量问题，建筑质量存在问题违章建筑现象严重；沿海公共海域布满海景别墅和星级酒店，“私属化”现象严重，毫无节制的圈地破坏；优质海岸线基本被抢占一空，在一线海景填海造地，对海底环境及海底生物造成巨大破坏。总之城市土地开发具有随意性和低水平性，各种违规操作现象严重，既给海南省长远发展带来了严重的不利影响，又给开发企业带来其自身难以控制的操作风险。
（二）商业银行的操作风险问题
这种操作风险主要表现在：第一，贷前审查经办人员风险意识不强，审查流于形式，随意简化手续，对资料真实性、合法性审核不严，对明显存在疑点的资料不深入调查核实[2]；第二，抵押物管理不规范，办理抵押的相关职能部门协调配合不力，不按程序操作，或过分依赖中介机构的评估结果，造成抵押品贬值或抵押无效；第三，个别基层行贷后管理混乱，个人贷款客户资料不够全面和连续，缺少相关的风险预警措施；最后就是内外勾结，一起金融舞弊。近几年海南省银行房地产金融大案要案的接连发生，从某一层面说明海南省银行对操作风险防范的重视程度还远远不够，内部控制存在漏洞和不完善的地方[3]。金融案件正在朝着高职务、高科技、高案值，发案数量基层多、内外勾结作案多、作案手法多的“三高三多”趋势发展，并呈现出“同类案件屡次发生”的特点。因此，银行加强操作风险防范仍是重中之重。
（三）海南省房产中介操作风险问题
海南省房地产中介机构存在很多问题。首先，房地产中介行业法律法规不健全，中介准入门槛低。其次，行业监管存在漏洞。中介公司新老替换快，还有不少是无资格的“黑”中介，所以中介行业的直接主管部门难以掌握所有公司的资料，监管容易出现漏洞。再次，服务不到位，品牌意识较弱。中介公司规模总体偏小，多数是靠差价赚钱。那些规模和实力较强，能够引导市场发展的中介公司的品牌意识比较弱，经营缺乏长期发展的考虑。最后，人员素质及信誉偏低，从业人员多是没有房地产评估师和经纪人资格的，并不懂得房产的专业知识。小中介公司在相当程度上没有按照行业管理的法律法规操作，这些问题从不同程度上影响房地产市场。
（四）海南省政府管理方面存在的问题
目前房地产已成为海南省的支柱性产业。一方面海南省各级政府高度重视并促进房地产的可持续发展；另一方面还存在相关的政府部门和人员出现以下主要违法违规行为：第一，公权私用。主要在土地增值环节，税收环节，开发资金的获取环节，存在着官本位、情本位、钱本位甚至性本位的现象。第二，行政权越位。行政体制改革后，地方政府在再分配方面的权力减小了，但在财政的支配权、经济审批权、建设项目的决定权等方面仍没有完全隐退，这意味着地方政府对市场推进的程度、地方资源的控制、地方市场规则的制定以及政府工程项目的招投标等是具有实际的决定权的，因此会发生为了保护和扶持与自己有共同利益的产业而滥用权力的情况。第三，征地补偿。以前各地利用《海南经济特区基础投资综合补偿条例》的规定，投资公路网等基础设施建设的投资者可以从土地、税收等方面给予优惠补偿政策，出现补偿政策过滥、补偿土地过多、地价过低、土地闲置过大等问题，同时关于补偿款的纷争也显得十分混乱，因补偿款发生暴利事件的事情时有发生。第四，税费不合理。海南现实行许多税费收取标准过于严格和不合理，如房地产企业要缴交的营业税、预征所得税、土地增值税达到总销售额的11%，其中预征土地增值税2%。预征土地增值税，迫使房地产开发企业要增加预算成本和流动资金，导致房价升高。第五，规划不合理。由于缺乏全省房地产发展的总体规划或因为城市规划经常变化，导致一些地产商以破坏式的方式乱开发或囤地不开发，从而导致土地浪费闲置现象严重。第六，监督管理不到位。海南省九十年代建设的商品房不能保值增值的原因，除了规划设计落后外，房屋质量差、管理不严是最大的缺陷。海南近年来建设的房屋规划、质量有很大提高，但还不完美，由于管理上不够严格，建筑设计部门设计降低标准，开发商有使用劣质材料，建筑商有偷工减料等行为，政府部门运作缺陷导致了一系列房地产操作风险，阻碍了海南省房地产和经济的发展。
（五）买房人操作风险问题
买房人容易犯的错误主要有：不关注国家政策，买涨不买跌，盲目跟风炒房；迷信权威专家；迷信媒体；有些人甚至不惜一切代价买房囤房，如此等等容易陷入操作风险。引起购房者疯狂的原因有很多，其中最主要有如下几条：首先就目前而言，我国正处在快速工业化与加速城镇化时期，工业化用地与城镇化用地“需求”的不断膨胀，是造成地价与房价节节攀升的最直接原因。只要工业化不止、城镇化不歇，人们对房地产的投机需求就没有尽头，地价与房价就会不断上涨。其次随着中国入世带动经济发展，居民就业机会增多，收入增加，购房支付能力相应提高。但是商品房供应量却跟不上居民需求的脚步，导致出现好多人抢一套房子的局面。再次在中国，股市与房市均未开征资本所得税，这也是人们炒股、炒房行为疯狂的重要原因之一。最后中国社会保障制度在摸索和“修理”中，养老面临太多问题。中国股市投资风险太大，因此人们更偏好“买房储值”，当然，贪婪者更希望能够通过“炒房”获得暴利，现在已变成“买房养老”的时代。
四、海南省房地产行业操作风险控制策略分析
面对房地产业操作风险发展的现状，海南省应根据自身的特点，对开发商、银行、中介机构、相关政府部门进行风险管理控制，以促进海南省房地产业持续、稳健、高效发展。
（一）加强政府部门操作风险规避
为了避免相关政府部门和人员的操作风险，笔者认为应从以下几方面入手：第一，政府管理部门必须加强监管力度，严把质量关，杜绝劣质材料进入市场、进入工地。第二，要通过税收、信贷、融资等渠道控制和稳定普通商品房的价格，改变房价猛涨的局面，增加中低位商品房的供给，稳定市场信心和预期，稳定房地产投资并尽力改变目前价格泡沫，推动房地产业平稳有序发展。第三，加快落实和完善促进保障性住房建设的政策措施，加快发展二手房市场和住房租赁市场。鼓励引导各地因地制宜稳定和发展房地产市场，加强住房市场分类管理。继续整顿房地产市场秩序，规范交易行为。大力发展廉租房，制定政策鼓励扩大廉租房的供应范围，保障低收入人群的住房要求，形成售租结合的住房保障体系。帮助进城农民工解决住房困难问题。扩大农村危房改造试点范围。深化城镇住房制度改革，满足居民多层次住房需求，努力实现居者有其屋的目标。第四，政府要起到主导作用最重要的就是通过完善危机管理相关政策法规，规范市场秩序，建立房地产预警预报体系和有效的信息系统，加强房价控制，完善住房保障体系等措施预防危机的发生，使危机的各种影响减至最小，为房地产企业发展提供良好的外部环境。第五，结合国际旅游岛建设，对海南省主要城市进行重点规划，提高城市规划的科学性、权威性和严肃性，没有控制性详细规划不得建设，详细规划一经形成不得随意变更。坚持用科学规划引导商品房开发，用科学规划规范商品房建设，制定防止出现积压商品房政策，极力培育高端市场、“精品”市场、品牌市场，优化投资环境，彻底制止低水平重复建设。第六，政府要给予旅游房地产发展的大力支持，组建与旅游房地产相关的信托、保险、金融等配套服务机构以分散旅游房地产的经营风险，提高旅游房地产市场的可信度、信誉度，同时保障消费者的权益，营造一个公平公正的旅游房地产发展的法治环境。第七，海南省应建立市场信息披露制度，及时向社会公布土地供应、房地产开发及市场交易信息，成立建设管理服务中心，土地、建设、规划等部门集中办公，大幅度缩短办事时限，实行行政审批责任制，营造“亲商、富商、安商”投资环境，大力降低开发商的“制度交易成本”。第八，应尽快建立房地产信用体系，以维护市场秩序、提高监管和调控效率、防范金融风险。第九，在房地产开发建设方面，使项目建设与生态环境保护相适应、相协调，体现绿色发展、和谐发展、科学发展新理念[4]。
（二）开发商需要理清发展思路，明确发展定位
根据海南城市规划把握开发热点，从机会主义导向转向战略驱动导向开发，对海南省房地产发展进行战略性谋篇布局，开发商必须自觉地进行战略管理，寻找并发现新的需求和新的市场领域。在房地产开发上，结合国际旅游岛建设合理布局，准确定位；对旅游房地产开发项目要进行必要的可行性分析，进行相关市场调研和市场分析；将旅游房地产产品与自然景观、人文景观、民俗、文化、历史等因素相融合，运用到旅游房地产开发项目上，注重“借势”去发展旅游房地产，达到最大经济效益；不搞掠夺式开发，要注意合理利用土地，保护耕地和生态环境，注重旅游景点开发与环境保护的协调发展，处理好旅游开发与经济利益、生态利益、社会利益之间的关系；旅游房地产项目要科学设计，精心策划，突出文化品位，注重旅游房地产产品的文化含金量。同时要突出旅游房地产的主题形象，努力挖掘内涵，避免项目雷同，强化品牌形象，运用商业和市场的运作方式将旅游房地产产品推向市场。在旅游房地产营销方面，要满足旅游房地产消费者的多样化需求，广开营销渠道，加大营销宣传力度，促进销售，努力赢得回笼资金；不盲目圈地，不闲置土地，杜绝假按揭，提高建筑质量，不搞违规建筑和豆腐渣工程，同时配合国家房地产调控政策，适度降低房价，不搞虚假炒作。要想主导海南未来的楼市，海南省房地产商们还需加快自我升级的速度，制定防止出现积压商品房政策，极力培育高端市场、“精品”市场、品牌市场，优化投资环境，彻底制止低水平重复建设，转变及其商品房供给严重大于需求的状况，实现房地产业健康发展，防止房地产操作风险。
（三）加强银行的操作风险控制
由于银行业操作风险是由不完善的内部程序、人员失误、系统故障或外部事件造成损失的风险，因而具有较强的内生性，难以在事前充分预期。实践表明，相对信用风险和市场风险，操作风险更加难以事先计量和预测，这即通常意义上所说的管理滞后性特征，也说明了建立良好的监管机制尤为重要。风险不可完全消除，但可以降低。笔者认为贷前审查经办人员对资料真实性、合法性严格审核，对明显存在疑点的资料深入调查核实；办理抵押的相关职能部门协调配合、按程序操作，规范管理抵押物；建立相关的风险预警措施，防止内外勾结、一起金融舞弊；海南省银行业监督管理委员会、保险监督管理委员会和证券监督管理委员会等监管部门应各司其职，应对各种房地产金融创新手段和由此衍生出来的投资产品加强监管，重视各种金融机构可能会对市场造成的潜在风险，建立信息共享和协调合作机制，提高监管效率；海南省各家银行应及早建立房地产金融数据库，对发生的每一次风险事件进行监控和记录，并分析导致每次风险的因素和产生风险的环节点，度量这些因素对风险的具体影响，同时对风险的程度进行数量化的度量记录；按照不同的风险事件和其所发生的业务部门不断积累风险识别经验，进而提高对操作风险的防范和控制。
（四）避免中介服务所带来的操作风险
健全房地产中介行业法律法规，让海南省房地产中介机构走组织市场化、正规化、规模化、品牌化、信息化、资源共享化的现代管理模式，学习国内外一些先进管理模式，加强对中介服务的管理，扩大对从业人员的培训，规范房地产中介服务行为，遏制中介盲目追求规模扩张、忽视操作风险管理的短视行为，维护房地产市场秩序，保障房地产中介活动当事人的合法权益，避免操作风险。海南省房产行政主管部门负责对本市房地产中介服务活动的监督和管理；土地、工商、税务、公安、人事劳动保障、价格等管理部门应当按照各自职责，协同做好城市房地产中介服务管理的有关工作，让房地产中介适应时展，向国际管理靠拢，创一流品牌和建设更高的产业平台。同时加强房地产中介信用道德建设，教育是基础。广泛深入地开展信用道德教育，不断加大舆论宣传力度，营造诚信氛围，引导中介企业加强信用管理，强化信用观念，形成一种诚信为本的良好气氛，使他们懂得“君子爱财，取之有道”不断提高信用道德观念，将信用风险管理作为房地产中介企业管理的重要内容。在中介企业内部形成诚信为本的文化氛围，在企业外部树立诚信经营的企业形象，提高房地产中介经营管理的透明度，逐步取得全社会信赖[5]。
（五）买房人规避操作风险之道
对于许多手头宽裕、有理财需要的人而言，房产投资是实现个人财产保值增值，获得良好收益的一个重要手段。作为一种花费大的投资行为，在进行房产投资之前必须认真研究，考虑多种因素，规避风险。首先研究宏观政策变化走向，积极关注国家宏观政策的变化，研究政策走向，适当收缩投资战线，集中资金于少量优质房产，这样虽说收益减少，但风险可有效降低。其次防范城市规划带来风险，注意媒体上有关城市建设方面的信息，登录当地政府城市规划部门的网站，了解城市规划动态，小心决策。同时，如果能多注意城市规划的方向，嗅出潜在的机会，不仅可以规避风险，还有可能大赚一笔。再次警惕房产商圈套，购买房产时尽量找那些诚实守信、有良好品牌形象的房产商。对于购买过程中的陷阱，房产投资者不妨借外脑，多咨询房产法律专业人士，必要时聘请专业法律人士陪同购买，识别合同和交易过程中的风险，避免中了房产商的圈套。最后评估自身远期支付能力，不少房产投资者希望“以小博大”、“以房养房”。天有不测风云，如果还贷额占资产比重较大，将来一旦出现没有预料到的事情而发生还贷困难，房子则有被银行收走的风险。买房人必须慎重决策，把预期收入的估计建立在较切合实际的基础上，有偿付能力，以便从容还贷，规避房贷风险。最后就是买房人不要盲目跟风炒房，小心炒成房东；学会投资理财，敢于贷款买房；租房不如买房，但是在当前楼价非理性上涨情况下还是租房更划算；买房时自己审慎，不要迷信权威专家和迷信媒体等等，从而规避操作风险。
