股权评估和资产评估范文

导语：如何才能写好一篇股权评估和资产评估，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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［关键词］应用型人才；通才加专才；联合办学；培养目标；培养模式

一、应用型本科院校资产评估人才培养现状

我国应用型本科院校资产评估人才培养学历教育始于20世纪80年代，分高职高专、本科、研究生3个层次。高职高专层次的专业设置不需要经过教育部批准，各院校根据自身情况和市场需求向本省教育厅申报，经审批后即可进行招生，因此，相比于本科、硕士层次，高职高专层次的资产评估专业建设时间更长，招生人数更多，为早期的资产评估市场提供了一批实用型资产评估专业人才。

本科层次资产评估学历教育是由国有资产管理专业方向发展而来，进入20世纪90年代，市场对资产评估业务、人才有了需要，并建立注册资产评估师制度，一些院校专门建立资产评估方面的专业方向。到21世纪初本科层次资产评估专业设置才真正开始，2004年教育部批准内蒙古财经学院、南京财经大学在全国率先设置资产评估专业，2005年开始招生。此后，山东经济学院、山东工商学院、上海立信会计学院、广西财经学院等十多所高校也先后招收资产评估专业本科生。我国资产评估本科学历教育发展历史短，还处于摸索实验阶段，存在学科归属、专业口径选择、人才培养目标定位、模式构建、课程设置等值得我们深入探讨的问题。

研究生层次资产评估学历教育发展史近似于资产评估本科教育，最早也是由国有资产管理专业方向发展而来的。2004年以前，各高校要么是在财政专业中，要么在财务管理专业中招收资产评估方向研究生，都没有真正意义上的资产评估专业研究生。2004年，厦门大学积极申报并且第一个获得批准设立研究生层次的资产评估专业。

二、应用型本科院校资产评估人才培养目标定位

应用型本科院校资产评估人才培养目标取决于资产评估职业对人才的需要。资产评估是一个以提供资产价值判断服务为主要业务的行业，资产评估人员需要面对种类繁多的评估对象和复杂多变的市场环境，这就要求资产评估人员既要有较宽的知识面，又要在某一专业领域具有较强的专业知识和技能；既要有获取知识和综合运用知识的能力，又要有综合分析和判断的能力；同时，还要有良好的职业道德和团队协作精神。资产评估职业对人才的要求决定了应用型本科院校资产评估人才培养必须以此为基础，在上述方面对学生进行综合培养和锻炼，以满足资产评估行业人才发展的需要。

由于应用型本科院校资产评估人才培养分3个层次，每个层次人才培养目标定位各不相同，因此，我们确定人才培养目标时应区分开来。

1．高职高专层次：培养资产评估实用型人才

高职高专层次培养的是掌握资产评估专业所需要的基础知识和专门知识，具有从事资产评估职业的综合素质和职业能力的实用型人才。与本科教育相比，高职高专层次资产评估人才培养更加注重对知识的应用能力和评估基本技能的培养和训练。

2．本科教育层次：培养资产评估应用型人才

大学本科阶段学历教育的基本理念和原则是宽口径、厚基础和重实用。应用型本科院校培养的是具有综合适应能力的资产评估应用型人才。资产评估本科教育阶段主要是帮助学生完成资产评估及其相关理论基础的构筑，系统地学习资产评估及其相关的基础知识，培养正确的思维方式，掌握资产评估及其相关的技能技巧，训练面临纷繁评估对象和复杂市场环境的综合适应能力，为他们在今后的资产评估实践中不断完善和提高自身的理论水平，丰富专业知识和实践经验打下坚实基础。

3．研究生教育层次：培养资产评估高端研究型人才

资产评估高端人才是具有较为扎实的经济理论和资产评估理论功底，具有丰富的专业知识和综合才能，具有较强的科研能力和创新能力的人才。培养资产评估高端研究型人才，不仅可以造就一批具有较强科研能力的评估教师队伍，为推进我国资产评估高等教育发展提供师资保障，还可以为推进我国资产评估理论研究的发展提供强大的智力保障，从根本上解决评估行业理论研究落后于实践发展的实际问题。

三、应用型本科院校资产评估人才培养模式

依据应用型本科院校资产评估人才培养目标，我们可以构建应用型本科院校资产评估人才培养模式。

1．资产评估通才加专才的特色培养模式

资产评估通才加专才的特色培养模式是指在培养资产评估职业所需的专业知识和执业技能的基础上，各应用型本科院校可根据自己的特长加上一定的特色内容，如具有土地经济学和房地产专业建设经验的院校可以突出房地产估价或土地估价的知识和课程，甚至可以引入这两种资格考试内容；具有财政学和税收学专业建设经验的院校可以发展税基评估的专业内容；具有金融、保险专业建设经验的院校可以突出金融资产的估价、保险评估和保险公估；工科院校可以凭借学科优势侧重机器设备评估，如二手车评估的专业内容；拥有珠宝鉴定专业的院校可以开展珠宝鉴定方面的专业建设；拥有艺术、文物和考古等专业优势的院校可以突出古董、艺术品价值评估的专业内容，等等。

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注册地址：________________________

法定代表人：______________________

乙 方： ________________________公司

注册地址：________________________

法定代表人：______________________

鉴于：

1.甲方董事会、股东大会已经作出决议，同意将甲方__________平方米的土地使用权与乙方所拥有____________________有限公司(下简称“m公司')的37%股权及____________________有限公司(下简称“n公司')的61%股权进行置换。

2.乙方董事会、股东会已经作出决议，同意以乙方持有的m公司37%的股权与n公司61%的股权与甲方的土地使用权进行置换。

3.m公司与n公司的董事会、股东会已经分别作出决议，同意乙方将其持有的各自公司的股权与甲方的土地使用权进行置换。

甲、乙双方经友好协商，就资产置换事宜达成如下协议：

一、本次资产置换的内容

甲方将其拥有的位于___________________的面积总计为______平方米的土地使用权(国有土地使用权证号为____国用( )字第____号)与乙方拥有的m公司37%的股权和n公司61%的股权进行置换。

二、本次资产置换的标的

1.置出资产：

甲方拥有的位于________________________的面积总计为______平方米的土地使用权(国有土地使用权证号为____国用( )字第____号)，地号为________，使用权类型为出让，终止日期为____年____月____日。

2.置入资产：

(1)乙方所拥有的m公司37%的股权。

(2)乙方所拥有的n公司61%的股权。

3.本次资产置换的价格与作价依据

(1)置出资产的价格

本次资产置换置出资产甲方拥有的____平方米土地，双方约定以________资产评估有限公司出具的土地估价报告为参考作价依据。根据________资产评估有限公司出具的____国地估字[ ]____号土地资产价格评估报告书，评估总地价为____万元(上述评估结果已依法报经国土管理部门确认)。甲、乙双方以此评估值为基础将本次资产置换中甲方拟置换出的资产作价确定为____万元。

(2)置入资产的价格

a.根据________资产评估有限公司出具的____评报字( )第____号《m公司股权处置资产评估报告书》，m公司的净资产评估值为____万元人民币，因此乙方本次拟置入的m公司37%的股权评估值为____万元人民币。

甲、乙双方经协商，将本次资产置换中m公司37%的股权作价确定为____万元。

b.根据________资产评估有限公司出具的____评报字( )第____号《n公司股权处置资产评估报告书》，n公司的净资产评估值为____万元人民币，因此乙方本次拟置入的n公司61%的股权评估值为____万元人民币。

甲、乙双方经协商，将本次资产置换中n公司61%的股权作价确定为____万元。

综上，本次资产置换中甲方拟置换入的m公司37%的股权和n公司61%的股权总计作价为____万元。

(3)置换差价

甲、乙双方同意，对于本次资产置换中的差价____万元由甲方计入对乙方的应付款。

三、双方的权利与义务

(一)甲方的权利与义务

1.甲方保证本次置换出的____平方米的土地使用权为其所有，不存在设定抵押等影响本次置换的情形;

2.本次资产置换完成后，甲方应协助乙方办理上述土地使用权的变更手续，对于需要甲方提供的材料甲方应及时提供。

(二)乙方的权利与义务

1.乙方保证本次置换入的m公司、n公司的股权为其所有，不存在设定质押等影响本次置换的情形;

2.本次资产置换完成后，乙方应协助甲方办理上述股权的变更手续，对于需要乙方提供的材料乙方应及时提供。

四、违约责任

甲、乙双方均应按本协议的规定执行本协议，任何一方违约，均应向另一方承担本次置换资产价格____%的违约金;若双方违约，则应按双方的过错各自承担相应的违约责任。

五、保密

甲、乙双方应当保守本协议涉及的各方商业秘密，但法律或行政法规要求或有关监管机构要求其承担披露义务的除外。

六、争议的解决

如因本协议产生的各种争议，甲、乙双方均应协商解决，如协商不成，任一方均有权将争议提请______仲裁委员会并按照该会届时有效的仲裁规则进行裁决。仲裁裁决对双方具有最终的法律约束力。(或者“如协商不成，任一方均有权向甲方所在地有管辖权的人民法院提起诉讼”。)

七、其他

1.本协议一式两份，双方各执一份，具有同等效力。

2.本协议自双方授权代表签署后生效。

3.本协议未尽事项，由双方另行协商确定。

甲 方： ____________________公司(公章)

法定代表人：____________________

____年____月____日

乙方： ____________________公司(公章)

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为督促资产评估机构改进和提升内部管理和执业水平，提高注册资产评估师执业能力和职业道德素养，提升评估行业社会公信力的积极作用，浙江省资产评估协会组建检查组，对省内部分评估机构执业质量进行检查。以下为对A评估机构出具的yh公司整体资产评估报告检查情况。

一、yh公司基本情况

yh 公司于2003 年7 月28 日成立，注册资本为120万元，其中：甲股东出资48万元，占股比例40%；乙股东出资72万元，占股比例60%。2003 年12 月19日，各股东同比例增资至200 万元。2005 年1 月6 日公司股权结构变更为：甲股东出资140万元，占股比例70%；丙股东出资60万元，占股比例30%。2008 年4 月11 日公司股权结构变更为：甲股东出资140 万元，占股比例70%；丁股东出资60 万元，占股比例30%。yh 公司委托评估的目的为核实2008 年4 月11 日股权转让时的市场价值，作为征收股权转让个人所得税的依据，为追溯评估。

二、评估报告情况

根据yh 公司整体资产评估报告，截止评估基准日，公司资产总额1,615.79 万元，负债总额1,413.55 万元，所有者权益202.24万元。

(一)评估目的：为yh 公司股权转让税收计征提供净资产价值参考依据。

(二)评估对象：为评估基准日yh 公司股东全部权益价值，评估范围：为股权转让之目的所涉及的yh 公司于评估基准日的资产负债表中所列示的全部资产和负债。

(三)价值类型及其定义：采用市场价值标准。

(四)评估基准日：2008 年3月31日。

(五)评估方法。资产评估的基本方法包括市场法、收益法和成本法。由于yh 公司股权转让的市场交易案例匮乏，市场法的适用尚不具备条件，故未采用市场法进行评估；同时由于贵公司经营不太正常，不适宜采用收益法。故本次评估采用成本法。

(六)评估程序实施过程和简要情况。1.对流动资产、流动负债均按经核实后的账面值为评估值；2.对非流动资产———固定资产，选用重置成本法，评估价值＝重置价值×成新率；3.对非流动资产———无形资产———土地使用权，选用基准地价修正法，评估价值＝基准地价×期日修正系数×年期修正系数×综合修正系数。综合修正系数按经分析评估对象的地理位置、商业网点集聚程度、交通条件、配套设施、环境景观、城市规划、容积率、宗地形状、面积大小、开发程度等各因素确定。

(七)评估结论。在评估基准日2008年3月31日，yh公司的净资产评估价值为1,266.30万元。评估增值1,064.06万元，增值率526.14%，均为土地使用权评估增值。(八)特别事项说明。对法律权属、实物资产的实地勘察、控股权的溢价、评估基准日至报告日之间的政策调整和其他事项、评估假设条件、可能存在的其他影响评估结果的瑕疵事项等6项进行了说明。

(九)评估报告日：2012 年1 月18 日。

三、检查中发现的问题

（一）底稿中无货币资金、应收账款、存货、固定资产———机器设备、短期借款、应付账款、应付职工薪酬、应交税费和其他应付款的现场调查记录，无评估业务需要的基础资料，对评估对象现状和评估对象法律权属未进行关注。

（二）底稿中无被评估企业的现状、发展前景、被评估企业历史财务资料和财务预测信息资料、可能影响被评估企业生产经营状况的宏观、区域经济因素、被评估企业所在行业的发展状况及发展前景、资本市场、产权交易市场的有关信息和定价依据资料。

（三）底稿中无固定资产———机器设备的询价记录、完全重置成本确定过程和成新率或各项贬值因素的确定过程和评定估算过程记录、无被评估企业所申报的资产和负债明细表。

（四）报告中无被评估企业财务状况。

（五）报告中未对价值类型进行定义和说明选择该价值类型的理由。

（六）报告中未披露对生产厂房、办公用房及传达室共22,506.2平方米建筑物未办理房产证的状况。

（七）报告中无被评估企业的财务分析和被评估企业与其所在行业平均经济效益状况比较。

（八）报告中未披露是否考虑了流动性对评估对象价值的影响。

四、问题成因分析

（一）在该案例检查中，评估师主要对被评估单位的建筑物、土地资产实施了相应的评估程序，因本次评估的目的为yh 公司股权转让税收计征提供净资产价值参考依据，且为追遡评估，根据当地税务部门的监管，也只要求对企业的房地产等资产价值变动大的资产进行评估，税务部门根据评估增值及账面反映情况，直接核定应纳税所得额，对评估报告的披露要求也相对简单。这样便于税务部门的监管且具有可操作性。

（二）评估师选择资产基础法进行评估的理由中，是由于yh 公司股权转让的市场交易案例匮乏，市场法的适用尚不具备条件，故未采用市场法进行评估；同时由于贵公司经营不太正常，不适宜采用收益法。其实在实际操作中，有地方税务部门对评估方法也是有要求的，有的税务部门按市场法或收益法评估得出的企业企业价值评估结论还不予认可。

五、案例点评

（一）评估方法选择说明过于简单。根据《企业价值评估指导意见（试行）》的规定，以持续经营为前提对企业进行评估时，成本法一般不应当作为惟一使用的评估方法。评估师在选择评估方法时仅说明由于企业经营不太正常，不适宜采用收益法，同时由于股权转让的市场交易案例匮乏，市场法的适用尚不具备条件，故本次评估采用成本法，过于简单。评估师应对被评估企业的现状、发展前景、被评估企业历史财务资料和财务预测信息资料、可能影响被评估企业生产经营状况的宏观、区域经济因素、被评估企业所在行业的发展状况及发展前景、资本市场、产权交易市场的有关信息和定价依据资料进行分析，并了解被评估单位内部管理制度、会计基础工作等情况，如实说明与被评估单位相关行业、相当规模企业转让股权的公开交易案例无法取得，未来的收益无法预测，以致无法合理预测未来现金流量的原因。

（二）评估程序不到位，缺乏支持评估结论的工作底稿。本案例评估目的为yh 公司股权转让税收计征提供净资产价值参考依据，评估对象为评估基准日yh 公司股东全部权益价值，评估范围为股权转让之目的所涉及的yh 公司于评估基准日的资产负债表中所列示的全部资产和负债。对股权转让税收计征提供净资产价值参考依据，应理解为应对股东全部权益价值或股东部分权益价值为评估对象，但根据评估报告使用者———税务部门的监管要求，评估师实际只对非流动资产———房屋建筑物和土地使用权进行了评估，未对货币资金、应收账款、存货、固定资产———机器设备、短期借款、应付账款、应付职工薪酬、应交税费和其他应付款等实施必要的评估程序并形成底稿，却出具了企业价值评估报告，缺乏支持评估结论的工作底稿。

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关键词：股份有限公司 股权 价值评估

中图分类号：F2 文献标识码：A 文章编号：1674-098X（2014）04（c）-0219-02

在我国日常的经济发展过程中，股份制公司逐步成为市场活动的主体，在经济发展中发挥日益重要的作用。受日常经济活动不断变化的影响，股份制公司自身价值也随着市场经济的波动不断变化，具体体现在股份制公司股权价值的变动，进而如何对股权价值进行有效衡量成为一个现实中亟需解决的问题。该文正是对股权价值的有效衡量提出实践中的差异性解决方案，通过对股权评估方法及不同股权类型在实际价值评估过程不同运用，在充分调研的基础上选择恰当的评估方法适用不同股权类型，以便合理、准确展示股权价值。

1 股权价值评估存在的广泛性

在目前我国的经济体系中，经济体制形式以公司制企业为主，公司制企业最大特点是所有权与经营权分立，是市场经济体制中最具活力大型经济体形式。目前，我国公司制企业分为有限公司和股份有限公司两类，其中股份有限公司因其自身特点产生大量股权价值评估。

在股份有限公司中，出资人或认股人在公司出资、认股后成为公司的股东，公司股东依法享有公司资产收益和参加股东大会参入公司重大决策和选择管理者等权利。股东出资、认股后，股东的出资和认股款除公司破产清算外是不能抽回的，但股东可从公司分红，参加股东大会参入被投资公司重大决策和选择管理者等带来利益，因此股权是有价值的，是可以用货币计量的，并且是随着公司的经营发展变化，股权价值是随之不断变化的。与购买时（或出资时）相比，价值既可能变小，也可能变成0；价值也可能变大，甚至大很多倍。股东虽然不能抽回出资和认股款，但其股权可以转让，也可以出资，也可能因经济纠纷被查封用股权抵债，因此就产生了大量的股权价值评估。

2 股权价值评估方法适用差异性

在我国较早的股权价值评估主要是存在与在国有企业改制的国有资产评估中。目前公司股权价值评估的形式多样，中国评估师协会（以下简称“中评协”）在2011年12月30日并于2012年7月1日起施行的《资产评估准则―企业价值》规定股权价值既可以采用成本法评估，也可以采用收益法和市场法评估，各种方法的选取和采用，主要根据被评估股权对象及相关背景资料搜集情况。目前股权价值评估方法根据对象适用而有所不同，主要划分为以下两种情况。

2.1 非上市股份公司及有限责任公司控股股权价值评估

应首先对被投资企业进行整体评估，根据被投资企业的价值和全部股东权益价值确定控股股权价值或有重大影响股权价值，进而对于非控股小股东股权一般采用收益法进行评估，而对于股权投资发生时间不长，被投资企业资产账实基本相符，则可先根据被投资企业资产负债表上净资产数额再根据投资方应占的份额确定评估值。

2.2 上市股份公司的流通股股权价值评估

可根据评估基准日收盘价或评估基准日前N天收盘均价确定评估值，对其中控股股权或大股东股权可按一般流通股评估结果进行适当调整求出评估值，对于限制流通股可根据限制期及股权数量、性质按评估基准日收盘价或前N天收盘价均价进行限制流通、大宗交易等因素调整得到评估值。

3 股权价值评估实务问题解析

中评协在2011年12月30日且于2012年7月1日起施行的《资产评估准则―企业价值》是股权价值评估操作的主要规范依据。根据应用《资产评估准则―企业价值》的体会，股权价值评估在实务操作中应注意的几个问题。

3.1 股权价值评估注意事宜

（1）股权价值评估中评估被投资企业价值时，应谨慎区分被投资企业整体价值、股东全部权益价值和股东部分权益价值。被投资企业全部股东权益价值=被投资企业整体价值-有息全部负债价值。

应注意股东部分权益价值并不必然等于股权被投资企业全部股东权益价值与股权比例的乘积，股东部分权益价值应当在适当及切实可行的情况下考虑由于控股和少数股权等因素产生的溢价或折价。根据《资产评估准则―企业价值》的要求，应当在评估报告中披露是否考虑了控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价。一般地，控股股东股权价值=企业全部股东权益价值*控股股东权益比例+控股权溢价；少数股东股权价值=企业全部股东权益价值*少数股东权益比例-少数股东权益折价。

（2）对控股股权或有重大影响的股权（股权20%以上或不足20%但为最大股东）的评估，一般先应对被投资企业进行整体评估，根据被投资企业的价值及全体股东权益价值来确定所要评估的控股股权或有重大影响的股权价值。特别是控股股权价值评估，必须对被投资企业进行整体评估，而不能只根据投资的原账面价值而不对被投资企业进行整体评估确定出股权价值。股权评估常出现的错误是在对被投资企业整体评估中，不对长期投资中的长期股权投资进行分析，不对其中的控股股权的被投资企业再单独出具评估报告，甚至错误的将长期股权投资占被投资企业100%股权时，把企业与被投资单位合并报表进行评估。

对被投资企业进行整体评估时，既可以采用成本法（基础加和法）、收益法，也可以采用市场法，对以持续经营为前提的被投资企业进行整体评估时，成本法一般不应作为唯一的评估方法，一般应再采用收益法或市场法进行评估，且必须在评估报告中披露评估所选用的方法及选取理由。在对被投资企业采用多种方法进行评估时，应注意对形成的各种价值结论进行分析，需在综合考虑不同评估方法和初步价值结论的合理性及使用数据的质量和数量的基础上形成合理的评估结论。

3.2 收益法评估的适用情况

（1）收益法适用前提

首先，用收益法评估被投资企业价值时，应区分企业的经营性资产和非经营性资产及溢余资产，收益法评估的价值只是企业经营性资产价值，企业整体价值=企业经营性资产价值+企业非经营性资产价值+企业溢余资产价值。

其次，在用收益法评估时，溢余性资产和非经营性资产的界定和剥离相对较重要。溢余资产是指与企业经营收益无直接关系的资产，也就是为企业持续运营中不需要的资产，溢余资产一般包括冗余现金、有价证券，如股票、债券、基金等、已解禁上市公司原始股等都可界定为溢余资产。非经营性资产是指不参与企业生产经营的资产，非经营性资产一般包括投资性房产、长期股权投资、预计负债、闲置的房屋、土地及设备、在建工程、押金、代垫款、应付工程款、保证金、未支付的借款利息等，但上述项目也要具体情况具体分析，有些资产与经营相关的应该在收益预测中考虑，而不应该作为非经营性资产，这就要在具体的评估工作当中认真分析。

最后，这些溢余性资产和非经营性资产的评估等同于单项资产的评估，可以采用成本法、市场法或收益法进行评估。应该注意的是资产已界定为非经营性资产的，其对应的收入成本费用在收益法评估经营性资产价值时收益预测中也应该剔除，否则容易出现重复计算的问题，或虚增或虚减了评估结果。

（2）具体评估方法

应用收益法评估股权价值时，常用的两种具体方法是收益资本化法和未来收益折现法。收益法评估中的预期收益、收益期间（未来收益折现法用到）、资本化率或折现率的确定和选出是评估结论准确可靠的关键。

收益法中的预期收益可以现金流量、各种形式的利润、或现金红利等口径表示，评估过程中应根据评估项目的具体情况选择恰当的收益口径。运用收益法进行被投资企业价值评估应当从委托方或相关当事方获取被评估企业未来经营情况的预测，并进行必要的分析、判断和调整，且充分考虑并分析被评估企业资本结构，经营状况、历史业绩、发展前景和被评估企业所在行业相关经济要素及发展前景，收集被评估企业涉及交易、收入、支出、投资等业务合法性和未来预测可靠性的证据充分考虑未来各种可能性发生概率及其影响，不能采取不合理的假设。收益期间应当根据评估的被投资企业经营状况和发展前景以及评估的被投资企业所在行业现状及发展前景，并恰当考虑预测期后的收益情况及相关终值的计算。资本化率或折现率的合理确定应综合考虑评估基准日的利率水平、市场投资回报率、加权平均资金成本等资本市场相关信息和被投资企业所在行业的特定风险等因素，确保资本化率或折现率与预期收益的口径保持一致。实践中，折现率一般采用无风险收益率+风险系数或贷款利率。这里应注意，当评估基准日利率水平较低时，往往折现率太低， 评估出的企业价值或股东权益价值虚高。

当被投资企业具有多种经营业务、涉及多种行业时，采用收益法评估股权被投资企业经营性资产价值时，应当针对各种业务类型分别进行分析，被投资企业经营性资产价值=∑∑Aij/（1+Rj）n+Mj/（1+Rj）n；Aij为第j种经营的第i年的收益；Rj为第j种经营的年收益率；N为企业有N种经营业务。i=1、2、3……n；j=1、2、3……N；Mj为第j种经营n年后资产余值。

3.3 市场法评估的适用情况

股权评估中涉及的被投资企业价值评估中，市场法也是常用的评估方法，市场法中常用的是参考企业比较法和并购案例比较法。

参考企业比较法是指通过对资本市场上与被评估企业处于同一或类似行业的上市公司的经营和财务数据进行分析，计算适当的价值比率或经济指标，在与被评估企业比较分析的基础上得出评估对象价值的方法。选择同行业或类似行业规模基本相同，交易活跃的上市公司，通过交易股价计算上市公司的市场价值。再选择对比公司的一个或几个收益性或资产类参数，如EBIT、EBITDA或总资产、净资产等作为分析参数。最后计算对比公司市场价值与所选择分析参数之间比例 关系，称之为比率乘数，将上述乘数应用到被评估企业的分析参数中，并根据对比公司与股权被投资企业的经营及风险进行系数调整，从而得到委估股权涉及的被投资企业的市场价值，再由此确定委估股权的价值。

市场法中的并购案例比较法是指通过分析被评估企业处于同一或类似行业的公司买卖、收购及合并案例，获取并分析这些交易案例的数据资料，计算适当的价值比率或经济指标，在与被评估企业比较分析的基础上，得出评估对象价值的方法。

市场法评估关键是恰当选择与被评估企业属于同一行业或受相同经济因素的影响的企业进行比较。对参考企业财务报表进行分析调整，使其与被评估企业的财务报表具有可比性。

3.4 收益法和市场法评估的比较

用收益法和市场法评估被投资企业价值和被投资企业全部股东权益价值，应选用不同的指标且指标口径应一致。即全部资本（股权+债权）、企业的销售收入、息税前利润（EBIT）、息税及折旧/摊销前利润（EBITDA）以及总资产都是全部资产口径的，选择的比率乘数、资本化率或折现率也应口径一致，如折现率应是选择各指标对应的收益率指标。而评估被投资企业全部股东权益价值应选择净收益（利润）、净资产股权资本口径指标，一般的折现率也是选择口径一直的净资产收益率指标。

3.5 流通股股权价值评估

流通股股权价值评估可以根据评估基准日收盘价来确定评估值，但这里必须注意，近几年随着证券市场的发展，确定股权交易价格出现一些特殊情况，特别是股权为超过总股权1%的解禁股，按我国证券交易规则，必须在大宗交易平台交易解禁股。2008年6月30日前82宗大宗交易，在大宗交易平台交易价格比正常市场交易价格低0.14%～15.96%，平均低3.47%左右，因此对大宗股权评估值=评估基准日收盘价×（1-i），i为大宗交易折扣系数，根据市场情况一般掌握在0%～15%左右，i是根据公开股票市场不同时期是变化的，评估时可根据市场统计数据确定。目前许多大股东股权转让一般按基准日前20日或30日收盘均价×（1-i），i同样根据市场情况在0%～15%中选出。若为司法鉴定中执行阶段的股权价值评估，还应在特殊事项说明中说明评估值的确定方法，使用时应按使用日前一日的收盘价或前20～30日收盘均价及折扣系数进行调整。如某上市公司大股东将其16.24%的股权14032.41万股转让给其他公司就是按基准日前30日收盘价均价的90%转让的（需报证监会批准）。

3.6 限制流通股价值评估

对于限制流通股评估，我国证券市场上原股改限制流通股基本在2006年-2009年已股改完，目前只有极少原股改限制流通股，多数为定向发行限制流通股新发行原始限制流通股，一般限售锁定期为1-5年，对于限售股若有明确的限制期限，限制流通股股票股权评估值=同股份公司流通股评估基准日收盘价×（1-i1）×（1-i2）， i1为限制流通折扣率，可根据市场比较或期权确定（参考中国资产评估2011第四期P19W股份公司限制流通股评估案例）；i2为大宗交易平台交易价格折扣率，当股权量少于1%，i2取0。

3.7 非上市的非流通股价值评估

对于非上市的非流通股权除可采用成本法、收益法评估外，当然也可采用市场法，当委估股权的被投资公司有近期交易的股权，可以将被投资企业近期交易的股权进行适当调整得到委估股权价值。如某公司持有某银行的2000万股股权，2008年12月购买，购买成本1.30元/股，2011年4月要进行抵押贷款，通过查被投资单位―某银行有关财务资料及股本情况和分红情况，该股权不到全部股本的1%，且购买后只分红一次40万元，因被投资的某银行在扩张发展阶段，经营收益较好但分红较少，不适合采用收益法评估，又不是控股和重大影响股东股权，不必要对被投资企业进行整体评估，但该银行2011年12月曾增发过股，估价为1.50元/股，故可采用市场法，经查被投资银行2011年12月和2011年3月会计报表账实基本相符，通过比较调整委估股权每股评估值=1.5+（1.5-1.3）÷2×〔（12-8）÷12〕=1.54（元）。

综上所述，股权价值评估需要按照股权性质进行分类，区分控股股权、有重大影响股权、小股东权益、是否上市公司股权、是否有限公司股权、是否流通股、是否限制流通股权等情况，充分调研被投资企业情况，在充分调研的基础上选择恰当的评估方法，以便合理、准确展示股权价值。

参考文献

[1] 中华人民共和国公司法.

[2] 中华人民共和国公司登记管理条例.

[3] 中国资产评估协会的2012年7月起施行的《资产评估准则-企业价值》.

[4] 中国资产评估协会2008年11月28日的《企业国有资产评估报告指南》.

篇5

第二条本办法适用于各类占有国有资产的企事业单位(以下简称“国有资产占有单位”)发生有关经济事项应报财政部门(或国有资产管理部门，下同)进行核准的资产评估项目。

第三条本办法所称产权主管单位是指国有资产投资主体、或代行国有资产投资主体的政府行政管理部门和机构。

第四条国有资产评估项目核准实行分级管理：

(一)设立股份有限公司以及股份有限公司经省政府批准发生国有股权变动(包括增资扩股、国有股转让、合并、分立、终止等)涉及的资产评估项目由省财政厅负责核准；

(二)省级国有资产占有单位经省政府(或省国资委，下同)批准实施的重大经济事项涉及的资产评估项目由省财政厅负责核准，包括：

1．公司的设立、合并、分立和终止；

2．公司在经营存续期间发生国有资本变动；

3．公司从事授权经营范围以外的投资活动；

4．公司向境外注资或转让、出售国有产权或股权：

5．其它重大经济事项。

(三)市、县级国有资产占有单位实施的重大经济事项涉及的资产评估项目由省辖市财政部门(或国有资产管理部门，下同)负责核准，评估项目核准范围由各市财政部门根据本地区的实际情况确定；

(四)同一经济行为或资产评估项目涉及多个产权投资主体的，必须委托同一个评估机构进行资产评估，并按国有股最大股东的资产隶属关系办理核准手续；持股比例相等的，由权变动的一方按资产隶属关系办理核准手续。

第五条国有资产评估原则上由国有产权持有单位(以下简称“评估委托单位”)委聘中介机构。评估委托单位在委托评估机构之前，应填写《国有资产评估项目情况说明表》(附件1)，经产权主管单位同意后，报同级财政部门备案。在资产评估过程中，评估委托单位和国有资产占有单位应及时向财政部门报告有关项目的工作进展情况；财政部门认为必要时，可对该项目进行跟踪指导和检查。

地方资产评估项目需报省财政厅核准的，市财政部门应及时将《国有资产评估项目情况说明表》送省财政厅备案。

未按规定报送《国有资产评估项目情况说明表》的，资产评估项目核准财政部门将不予受理。

第六条国有资产评估项目核准工作按以下程序进行：

(一)评估委托单位收到评估机构出具的评估报告后，应按规定程序报产权主管单位初审；

(二)产权主管单位应对评估报告进行认真审核，针对存在的问题组织评估委托单位、国有资产占有单位和评估机构对评估报告进行修改；修改后的评估报告经产权主管单位审核同意后，在评估报告有效期届满两个月前向财政部门提出书面核准申请；

(三)财政部门收到核准申请后，对不符合要求的，可以将申请核准文件和评估报告退回，由产权主管单位组织进行修改完善，并重新行文报财政部门申请核准；对申报材料齐全的，财政部门应及时组织专家组进行评审；

(四)产权主管单位应根据专家组的评审意见，组织评估委托单位、国有资产占有单位和评估机构对评估报告进行修改；修改后的评估报告，由产权主管单位以书面形式函报财政部门，报送函中要明确是否同意修改后的评估报告，并对修改情况予以说明。

(五)根据专家组的评审意见和修改完善后的评估报告，对符合要求的，财政部门应于20个工作日内下达核准文件(附件4)。

第七条产权主管单位提出资产评估项目核准申请时，应向财政部门报送下列文件材料：

1．产权主管单位对评估报告的审核意见及向财政部门申请核准的书面文件(必须附资产评估报告审核的详细意见)；

2．资产评估项目核准申请表(附件2)；

3．资产评估报告：包括资产评估报告书、资产评估说明、资产评估明细表。资产评估报告的内容、格式及附报文件应符合财政部《资产评估报告基本内容与格式的暂行规定》(财评字119**]91号)和《资产评估报告基本内容与格式的补充规定》(财评字(19**]3**号)等有关文件的要求；

4．与经济行为相关的审计资料；

5．与评估目的相对应的经济行为批准文件或有效材料；

6．有权部门批准的资产重组方案或改制方案、发起人协议等有关材料；

7．与评估项目有关的股东单位或各当事方的相关文件；

8．其它需要报送的资料。

第八条地方财政部门向省财政厅申请核准的资产评估项目，核准工作程序及应提交的文件材料按照本办法第六条、第七条办理。

第九条省财政厅核准的资产评估项目，其“评估目的相对应的经济行为批准文件或有效材料”以及“批准的资产重组方案或改制方案”是指：

(一)设立股份有限公司及股份有限公司发生国有股权变动(包括增资扩股、国有股转让、合并、分立、终止等)经济行为，省级企业项目须经省政府或产权主管单位批准，地方企业项目须经省辖市人民政府批准或核准；

(二)其他经济行为须经省政府批准。

第十条财政部门主要从以下方面予以审核：

(一)进行资产评估的经济行为是否合法并经批准；

(二)资产评估机构是否具备评估资质；

(三)在评估报告中签字的注册资产评估师是否具备执业资格；

(四)评估基准日的选择是否适当，评估报告的有效期是否明示；

(五)评估所依据的法律、法规和政策是否适当；

(六)评估委托单位和资产占有单位所提供的资产权属证明文件、财务会计资料及生产经营管理资料，其真实性、合法性是否作出承诺(附件3)；

(七)评估过程、步骤是否符合规定要求；

(八)其它。

第十一条注册资产评估师及评估机构对其出具的资产评估报告承担法律责任。

第十二条财政部门建立资产评估核准项目统计报告制度，各市财政部门应于年度终了20个工作日内将本地区资产评估核准项目统计汇总后上报省财政厅。

第十三条各市财政部门可以根据本办法制定补充规定。

篇6

国有企业改制的核心是企业制度的创新和经营机制的转换，即在传统企业制度的基础上，改建为现代企业制度。公司制是现代企业制度的基本形式。按照《公司法》的规定，国有企业改建为公司，必须依照法律、行政法规规定的条件和要求，有步骤地进行清产核资、界定产权、清理债权债务，评估资产，建立规范的企业内部管理机构等。这些过程与财务会计有着密切的关系，这些关系处理得是否合理，直接牵涉到国有资产的安全、职工利益的保护问题。

国有资本应有进有退，有所为有所不为，国有资本从竞争性领域坚决、有序、逐步、安全地退出亦已形成共识，其退出的主要途径，一是通过企业的增量资本由非国有资本介入，变原来国有独资为多元结构，相应减少国有资本在总资本中的份额(间接退出)；二是通过对原国有企业的存量资本进行置换(直接退出)。不论哪种方式，国有企业存量资本置换中都会涉及以下一些财务、会计问题针对这些问题，应当在国家法律法规规定范围内采取一定对策：

一、产权界定中的财务会计问题

(一)企业改制必须进行产权界定

产权界定是企业改制中的中心问题，其关键在于对企业和投资者的所有者权益的界定。为做好产权界定工作，企业资产评估前必须进行清产核资。很多改制企业未经清产核资就委托中介机构进行资产评估，对评估前的资产胸中无数。有的企业由于受到利益驱动，在申报评估资产时少报、漏报；有的企业由于财务基础工作薄弱常常发生错误申报，加上中介机构可以采用不同的方法对资产进行评估，使评估价值具有一定的弹性，因而企业改制在资产评估前进行清产核资就显得十分必要。

(二)产权界定中的财务会计问题

1．国有资产折股与国有股份的确定

企业实行公司制改建，不得将国有资本低价折股或者低价转让给经营者及其他职工个人。具体处理为：企业实行整体改建的，其国有资本应当按照评估结果全部折算为国有股份，由原企业国有资本持有单位持有，并将改建企业全部资产转入公司制企业。企业实行分立式改建的，应当按照转入改建后公司制企业的资产、负债经过评估后的净资产折合为国有股份，并可以由原企业国有资本持有单位持有，也可以由存续企业持有。企业实行合并式改建的，经过评估后的净资产折合的国有股份，合并前各方如果属于同一投资主体，应当由原共同的国有资本持有单位一并持有；如果分属不同投资主体，应当由合并前各方原国有资本持有单位分别持有。

2．整体改制下原有企业净资产折股的核算

原有企业改组为股份公司，如将原有企业全部资产投入公司，原有企业的债权、债务亦应由改组后的公司承担。原有企业的净资产(全部资产扣除全部负债后的余额)应折价入股，折合的股份总额应当等于公司净资产额。有限责任公司依法经批准变更为股份有限公司，为增加资本向社会公开募集股份时，应发行股票筹集资本，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。以超过票面金额发行股票所得溢价款列入公司资本公积。

3．国有产权管理中的财务会计问题

国有企业改组后，如何对国有产权进行有效管理是一个迫切需要解决的问题。经过多年的探索，人们逐渐有了共识，国有产权的有效管理需借助于国有资产投资主体这种新体制。其基本的目的是优化国有资产的配置和提高其运营效益，实现国有资产的保值和增值。

投资主体的组建和营运，涉及到国有资产存量的调整和重组，对投资、融资体制也会产生重大影响。表现在：

一是如何反映国有产权的经营效益问题。长期股权投资的会计核算方法包括成本法和权益法两种。成本法核算对国有资产投资主体而言存在着不足。该方法要求投资企业不能随着被投资企业的盈亏变化而调整其“长期投资”账户的金额。这样，投资企业“长期投资”账户的金额反映不出它在被投资企业中的份额、权益。这对投资主体随时掌握其投资出去的国有资产的价值变动是不利的。因此，为了能够正确反映被投资企业的经营状况，确保国有资产的保值和增值，投资主体控股和持股应全部采用权益法核算。

二是国有产权的收益分配问题。国有产权的投资收益取决于被投资企业的经营状况和分配政策。由于国有产权的管理由投资主体统一安排，投资主体代表所有者的利益可以在企业向投资者分配利润的环节得到实现。投资主体的基本职能是代表所有者行使监督管理权，企业向投资者分配利润时，可将国家作为投资者应分得的投资收益直接划给当地财政机关。

二、资产评估中的财务会计问题

(一)企业改制必须进行资产评估

国有企业改建为公司制企业的，按照国家有关规定应进行评估。资产评估结果是国有资本持有单位出资折股的依据，自评估基准日起一年内有效。有的企业图省事，直接以货币资金注册新设，绕过资产评估、资源置换等程序，为了追求改制速度，以新设之名行改制之实，等新公司成立后，再对原企业的资产、负债以内部协商价进行购买。有的中介机构按政府主管部门确定的改制企业股本总额，对改制企业被评估资产进行增减调节或调整评估范围。这种非规范交易的背后存在着很多诸如暗箱操作，其中不乏国有资产的大量流失。为避免此类事件发生，改制企业应严格按改制程序规范操作，进行资产评估，同时对中介机构应加强执业道德管理。

(二)资产评估中的财务会计问题

资产评估是国有企业股份制改造的基础工作之一，国有企业实行股份制改造，将企业的净资产折价入股，就必须对企业现存资产进行评估。

1．债权资产评估中的财务会计问题

企业的债权资产主要是企业的应收账款和应收票据。应收账款的评估，目前有两种方法可以选用：一种是折现值法，另一种是贴现法。采用两种评估方法确定应收账款的账面价值都比较准确，但问题是坏账损失的确定非常困难。按照我国的会计制度，确认坏账损失的条件之一是债务人较长时期内未履行其偿债义务，并有足够的证据表明无法收回或收回的可能性极小。实务中很多单位以未履行偿债义务超过三年作为判断标准，问题是，如果都作为坏账损失核销是不现实的。但是如果对确不能收回的应收账款不进行核销，企业的债权资产就不真实，就会虚增企业的资产。为了保证国有资产不流失，为了保护其他投资者权益，对账龄过长的应收账款的会计处理应具体分析。如债务人是国有企业，可以加大核销比例或全部核销，因为从总体上看，国有资产总额不会受到影响；如债务人是非国有企业，核销坏账损失时应慎重从事，这时容易造成国有资产流失。

2．长期投资评估中的财务会计问题

长期投资中的股权投资评估涉及的问题比较复杂。由于股权资产的价值取决于被投资企业，在国有企业改制时有必要对被投资企业进行评估，因此，如果被投资企业不愿意进行评估，则投资企业的股权资产评估值可根据下列公式确定：某投资企业股权资产的评估值＝被投资企业所有者权益总额x投资比例

3．评估日至改制日实现损益的处理

自评估基准日到国有企业改建为公司制企业设立登记日的有效期内，原企业实现利润而增加的净资产，应当上缴国有资本持有单位，或经国有资本持有单位同意，作为改制后企业国家资本公积管理，留待以后年度转增国有股份；对原企业经营亏损而减少的净资产，由国有资本持有单位补足或由改制后企业用以后年度国有股份应分得的股利补足。

4．国有资产折股与国有股份的确定

经评估确认的国有资产应按股权设置方案进行折价八股，切不得将国有资本低价折股或者低价转让给经营者及其他职工个人。企业实行公司制改建的股权设置方案，应当由国有资本持有单位制定。股权设置方案应当载明：(1)股本总数及其股权结构；(2)国有资本折股以及股份认购；(3)股份转让条件及其定价等。

5．企业改制中的呆坏账、不良资产的处理

呆坏账按规定程序报经有关部门批准，可在企业净资产中剥离，但在报批处理时应做到账销案存。独立法人改制的，应将呆坏账的收账权转交上一级授权的控股公司；整体改制的应由改制后企业继承；非法人企业改制的，应将其收账权转交至一级法人企业总部，原企业应协助做好催讨清欠工作。

篇7

【关键词】国内企业；会计；资产评估；措施

一、引言

国内企业是最终产权归全体人民共同所有，由政府或者国家出资建立。国家绝对控股企业属国内企业，国家独资企业是典型的国内企业。国内企业作为一种企业形式不仅存在于社会主义国家，在那些刚刚建立了现代企业制度的市场经济国家同样也存在。随着市场经济体制的完善和建立，国内企业必须顺应市场经济规律，才能为企业创造更多的价值，在市场经济规律下追求利润最大化。在这种情况下，为了顺应市场经济的发展，有必要对其进行适当的改制。国内企业改制是国内控股企业和国内独资企业改制为参股企业、国内资本控股企业、中外合资企业、相对控股企业、不设置国内资本的公司制企业和股份合作制企业。为了更好适应于社会主义市场经济的发展，对原有国内企业的经营方式和体制进行改变。国企改制的方向就是现代企业制度适应社会化大生产和市场经济要求，从而使企业的发展动力问题最终得以解决。

企业组织结构中一个重要环节之一就是会计部门，它是企业的支持性职能部门。其目标是对企业的财务状况处理清楚，为企业创造更多的财富，使企业经济效率进一步提高。随着经济体制改革的推进，在国内企业中相应的出现了一系列的问题，这些问题对国内企业改制的顺利进行构成了严重的阻碍，我们必须引起足够地重视，采取适当的措施予以解决，从而对国企改制的进行起到推进的作用。

二、会计财务管理问题在国企改制中进程中的出现

新会计准则于2007年全面实施，对会计行为有了进一步的规范，国内企业会计人员的素质和会计工作质量都有了较大的提高，保证会计信息的真实完整。不可否认，会计在国企改制中的发挥着巨大的作用，但是也出现了一些问题：首先是资产评估所带来的问题。资产评估具有确定性、动态性的特点，它决定着国内企业资产的流失与保全。在资产评估中，由于财务管理制度不健全、产权关系不明确、产权交易市场不健全、恶意并购，致使国有资产流失严重，所以，必须规范进行资产评估。资产评估的对象是在国企改制中所有资产。当前，会计处理的资产评估，有两种方法：一种是按照历史成本来记账，在账务上对资产评估发生的资产价值变动不进行处理，历史成本原则在会计核算中体现。另一个是调整账面价值，按照评估价值进行。在这种方法下，增加所有者权益处理，资产账面净值的增加会被资产评估引起，作为损失计入损益。减少资产评估所引起的资产账面净值。有很多时候，我国国内企业在改制的过程中资产完全由经营者说了算，中介机构评估资产的时候没有经过严格的清产核资。还有一些在利益的驱使下企业，在申报评估资产时常常隐瞒实际，不是漏报就是少报，致使产生了很多问题，使国内企业的资产在很大程度上造成了损害和流失，使企业利益受到破坏。此外国内企业和地方政府与有些资产评估机构关系不一般，这样进行真实客观的按照市场定价评估国内资产是不可能的，致使产生了更多的问题，评估业的信用也大打折扣。其次是设置股权问题。股权的设置在企业改制中起着非常重要的作用，实质上就是企业主体权益和各方面利益的重新分配，国内企业改制如果有质的飞跃，只有股权结构合理设置。股权结构设置的合理科学，能进一步提高企业经营效率，为企业未来续存空间发展壮大。历经20多年的我国国内企业改革，以权利下放做为主导的经济改革虽然给企业带来了新的经济效益，在很大程度上为企业增强了活力，但是有部分企业股权过分集中，从而产生了几个或者单个股东大权独掌的局面。我们必须对股权结构设置的不合理的这些问题引起足够地重视。

三、国内企业改制的股权分配

企业改制过程中都是以会计信息为基础的有关股权设置和资产评估。对国内资产进行评估的时候，企业资产的安全最大程度上予以保证，可行性的解决办法尽快采取，使国内企业改制得以顺利进行。（1）进行资产评估的时候，我们首先对资产进行清核。依据国家的有关规定，原有企业改制应清理债权债务，认真进行清查企业资产，对企业的财务状况真实地反映，对会计进行适当的调整，为改制提供进一步的依据。首先对企业资产进行全部盘点、清查资产，包括各种存货、各项投资、各应收款项、固定资产等。资产评估的时候最好一级资产管理部门直接参与，在企业改制过程中进行清产核资是非常必要的，对企业目前的财务状况能够最大程度上真实地反映。我们要完善制度建设，在清产核资顺利完成的基础上，建立资产评估的惩戒与法律监督体系和公开市场原则，规范评估秩序。另外为了避免行政干预，政府部门对国内资产评估项目的立项确认审批制度的政府部门有必要取消，转而实行备案制和核准制。对国外科学的、先进的评估准则，我们需要不断借鉴和学习，制定出适应我国特色的财务会计计价和资产评价的准则。为了有利于提高评估机构的相互合作程度和竞争力，在评估机构组织选择上，我们可以采取评估组织形式多种并存的方式。（2）在设置股权方面，尽量做到公正、公平，我们必须对现实各种要素的基础充分考虑到。企业主体权益各方利益的重新分配就是股权设置的实质。首先合理调整股东人数。对于股东人数多少才是最好的，没有一定的说法，在实际操作中，无法量化股东合理人数。过多股东人数，公司的日常管理会受到影响，过少的股东人数，也不利于分担风险。应结合公司的资产规模、未来发展空间及行业领域等具体因素对股东进行科学合理地设置，股东人数是一个动态的变量。对股东人数合理调整的基础上，充分考虑股权的分配。就企业改制而言，公司高层应该有相对控股，才能保证企业的稳定发展，对公司内部形成有效的监督机制。并根据企业的规模，在高层相对控股的情况下，中股由中层管理人员持有，还要充分考虑是否部分员工持股还是全员持股，从而对员工工作的积极性有所发挥，能够在企业和员工之间形成无形的纽带。尽量避免在股权分配上平均持股，造成监督动力的缺乏就是因为小数量的均等持股，有利于为提供动力监督的是股权不均等分配。总之，企业在改制过程中，不仅要根据自身实际情况，对股权结构进行合理地设置，还要在运作中不断进行完善和调整。

四、企业改制过程中的对策

1．加强财务管理的前提下，转变思想观念。在社会主义市场经济条件下，如何才能做好财务管理工作。首先要在思想上对财务管理工作必要性和重要性能够深刻认识，充分认识现代企业管理中的中心地位是财务管理，四个观念要重点树立：（1）效益观念的加强。坚持以效益为中心，因为企业的目的是以营利为首要条件的经济组织。对经济活动的有效性、合理性要充分考虑，企业全面的经济活动成果要定期考核和检查。（2）财务观念的提高。对财务管理工作要高度重视，对企业财务状况要了解掌握，资金运作水平要不断提高，对资金筹措、投放、分配及使用的管理也要不断提高和加强。（3）法制观念的树立。对法律意识和法制观念要增强，在学习业务的同时，还要认真学习法律知识，能够灵活运用《公司法》、《会计法》等法律法规，对各种有悖于法律法规的行为坚决不同流合污，能够进行自觉抵制。（4）股东观念的认识。企业的所有者是股东，广大职工股东不仅要有主人翁意识，还要有与企业同呼吸共患难的观念，为企业发展和改革积极出谋划策，忧企业所忧，想企业所想，尽职尽责。企业经营管理者在管理的过程中，为股东服务的意识要强化，对职工股东的主动性、创造性和积极性要努力调动。

2．提高广大人员的综合素质，加强企业管理工作的基础是加强财务管理，有针对性地开展各项培训学习活动。首先是要提高管理素质。管理活动中的各种问题要全面分析并正确处理，掌握现代管理的基本方法和原理，对应变、协调、组织能力要不断增强，提高管理效能。其次业务素质的提高。一方面掌握多学科知识，拓宽知识面；另一个方面不断提高工作质量和效率，立足本职，与本职工作相关的多方面的业务技能要努力钻研。第三道德素质进行提高。树立正确的思想观念，加强思想道德建设，信奉和遵守职业道德规范。第四要提高政治素质。自觉遵纪守法，对政治素养和思想理论水平要不断提高，增强拒腐防变能力，保持清正廉洁。

3．建立健全规章制度。抓好规章制度建设，一是要有章可循。根据有关法律法规的规定以及《公司法》、《会计法》，并结合企业实际情况建立一系列规章制度，并在管理实践中不断进行完善和补充。同时，要制定相应的岗位责任制度，对企业内部相关人员的财务管理责任和权限要加以明确，并建立监督约束机制和激励机制。二是要按章办事。做到违章必究，有章必循，在制度面前坚持人人平等，防止规章制度流于形式。

4．落实工作职责。对财务管理工作要进行落实，工作人员要明确职责。一是要对法人治理结构要完善。对企业的《章程》逐步规范，按照现代企业制度要求严格执行。二是要健全财务管理职能。对融资时间、数量、渠道要科学合理安排；企业之间往来资金的各种财务手续要健全，尽量避免财务风险，规范担保行为；压缩无效存货和结算资金占用，加速资金周转；提高投资回报率，加强研究投资项目的可行性；合理确定资本结构；对利润分配管理工作要抓好，操作的时候一定要规范，同股同利，按股分红。三是要规范会计基础工作。保证财务会计报告的完整性、合法性和真实性；提高管理功效，要积极推行会计电算化。不断强化企业会计报表审计制度，对企业会计报表的一致性、恰当性和合法性，注册会计师和财务人员应进行公正、客观、独立的审查验证，对会计报表质量进行不断提高。

参考文献

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篇8

资本公积从内容上来说，主要包括四大部分，即：资本溢价和股本溢价、资产评估增值、接受捐赠资产、外币资本折算差额。但从来源上细分，可确定为六项，即：资本溢价或股本溢价、资产评估增值、非现金资产股权投资、接受捐赠资产、权益法核算股权投资产生的资本公积、外币资本折算差额。下面分别作以介绍。

一、资水溢价或股本溢价

l．资本溢价

在企业创立时，出资者认缴的出资额全部记入“实收资本”科目，在企业的产权制度改革过程中，遇到企业重组并有新的投资者加入时，相同数量的出资额，由于出资时间不同，对企业产生的影响也不一样。在创立时投资，不但投资风险性很大，而且资本利润率很低，而新加入的投资者既避开了产品试生产，开辟市场的风险，又享受了企业经营过程中业已形成的留在收益。所以，为了维护原有投资者的权益，新加入的投资者要付出大于原有投资者的出资额，才能取得与原投资者相同的投资比例。其中，按投资比例计算的出资额部分，记入“实收资本”科目，大干部分应记入“资本公积”科目。

实收资本十留存收益

新投资者出资总额= ×欲占注册资本比例

1-欲占注册资本比例

例如：甲、乙、丙三人各出资100万元组建某有限责任公司，创立时实收资本为300万元。经过三年的发展，该企业的留存收益为120万元，这时又有丁投资者申请加入，并提出其资本要占公司注册资本的25％。原三位投资者已经认可，请计算新投资者的出资额（s）。

s＝（300＋12o）／（1-25％）×25%＝140万元

根据计算，其中的1oo万元计入注册资本，2o万元作为资本公积，会计分录为：

借：银行存款12o0o00

贷：实收资本1000000

资本公积 200000

2．股本溢价

股份有限公司的股本总额等于股票面值乘以股份总数。因此，在平价发行股票的情况下，不涉及资本公积问题，而溢价发行股票，收入中相当于股票面值的部分记入“股本”科目，超出面值部分的溢价收入记入“资本公积”科目。需要说明的是，由于股票发行过程中会发生一定数额的手续费等费用，因此，实际记入资本公积的数钱是以溢价收入扣除发行手续费、佣金后的余扬计算的。

二、资产评估增值

资产评估增值是根据国家法律或法令对企业拥有的资产进行评估，其评估确认的价值高于原资产账面价值的差额。目前，按照我国会计制度的规定，企业在清产核资、股份制改革以及其他国有资产产权变动时，一般应当按照评估确认的价值调整资产的东面价值。对于首次评估，只有增值时才涉及资本公积科目。而非首次评估则视具体情况按照稳健性原则处理。即评估减值若与过去评估增值有关，首先要冲减前次评估已记入资本公积的增值部分，余额计入损益。评估增值若与过去评估减值有关，则要先冲减前次评估减值记入损益部分，余额增加资本公积。

在会计核算上，除清产核资评估外，其他资产评估净增值扣除未来应交所得税后的差额，均在“资本公积”科目下设显“资产评估增值准备”明细科目核算。待评估资产使用或处置后，转入“资本公积——其他资本公积”科目，这时才可以用于转增资本。

三、非现金资产股权出资

还具有代表性的非现金资产投资是固定资产投资，加评估确认的固定资产价值大于投出资产账面净值，按照评估增加值扣除未来应交纳的所得税后的余部，贷记“资本公积一一股权投资准备”科目。其他非现金的实物资产和无形资产对外投资，其账务处理与固定资产股权投资类似。在该投资未转让或收回前，形成的资本公积不能转增资本，也不能用作冲减已核销的损失。

四、接受捐赠资产

接受捐赠的资产是指企业接受政府、社会团体或个人赠与的资产，这种捐赠行为，也是对企业的一种投资行为，但捐赠人并不谋求对企业资产提出要求的权利，也不必对企业承担责任。所以，捐赠者不是企业所有者，这种投资本形成实收资本，投资形成的企业权益增加计入资本公积。企业按自捐赠的实物资产，按照同类资产的市场价格或根据所提供的有关凭据确定的价值扣除相关费用，借记“固定资产”科目，按照实物资产的累计折旧额，贷记“累计折旧”科目，按照支付的相关费用，贷记“银行存款”、“递延税款”等科目，按照捐赠资产价值，贷记“资本公积——接受捐赠资产”科目。

接受捐赠的实物资产价值计入资本公积后，虽然构成资本公积的一项来源，但其性质与一般资本公积不同，既不优用于转增资本，也不能用作冲减批准核销的损失，而应待该资产价值全部实现后，将原记“资本公积——接受捐赠资产”科目的金额转入“资本公积——其他资本公积转入”科目核算。

五、权益法核算股权投资产生的资本公积

当企业采用权益法核算长期股权投资时，被投资单位的所有者权益的变动也要相应调整投资单位股权投资账面价值，增加资本公积。主要项目有：被投资单位接受捐赠准备、被投资单位评估增值准备、被投资单位股权投资准备、被投资单位外币资本折算差额等。这些项目待实现后，应转入“资本公积——其他资本公积转入”科目。记入其他资本公积后就可以按规定转增资本（股本），但不能作其他用途。

六、外币资本折算差额

企业接受外币投资时，收到的外币资产应作为资产登记入账，同时，对接受的外币资产作为投资者的投入，增加实收资本。当收到外币投资时，按当月的汇率折合的人民币金额，借记有关资产科目，按合同约定汇率或收到出资额当日的汇率折合的人民币金额，贷记“实收资本”科目，按收到出资额当日汇率与按合同约定汇率折合的人民币金额之间的差额，借或贷记“资本公积——外币资本折算差才科目。

例如：某公司接受外商投资外币资本60000美元，收到货币时市场汇率为1美元=8．3元人民币，而中外两家签订投资合同时约定汇率为1美元=8无人民币。收到外币对该外币折算为资产的价值是498000元（600o0美元× 8．3），而折算为实收资本的入账价值为 48000o元（60000美元× 8），外币折算差额为18000元，应计入资本公积账户，分录为：

借：银行存款 498000

篇9

当企业委托同时进行资产评估与审计时，这一“同时”往往不是从同一起点日期开始平行进行的。但资产评估与审计，往往需要在同一时点对同一项资产同时进行评估作价与审计调整。而当所得出的“评估价值”与“审计核实数”(以下简称“审定数”)不相一致而形成“撞车”时，会使委托单位无所适从。

资产评估与审计都需要对债权、债务实有数额进行认定，但两者认定的结果往往不相一致。资产评估与审计都需要确定各类实物资产的实际价值，但两者认定的结果也往往不相一致。例如，新会计准则应用指南用了很长篇幅叙述非同一般的控制下企业合并时资产公允价值确定的原则和方法。而采用资产评估确定固定资产的价值时自有一套方法。审计中用补提折旧或冲回已提折旧的方法核实固定资产净值，用计提减值准备来冲减实物资产账面价值，但实际上这样做并不能真正反映实物资产的价值状况。至于冷背、变质存货的变价。实物资产的盘盈等价值的确定，审计中的方法也不如资产评估中的方法可靠。

因此，资产评估与审计需要协作，既可避免“撞车”，还可各自弃短就长，从而得到比较理想的效果。

二、资产评估、审计同时进行时协作与分工的总原则

1、协调时点

审计的报表截止日与资产评估的基准日宜采用同一时点，这样，被审计、评估单位某日的资产与负债可以成为审计与评估统一的对象，便于进行协作。

2、数据衔接

无论是资产评估报告使用审计结果，还是审计报告使用资产评估的结果，都必须妥善处理数据的衔接问题。资产评估应以审计的“终点”为评估的“起点”，即在已得出的“审定数”基础上进行评估：而审计则应以评估的“终点”作为审计的“起点”，即在已得出的评估价值的基础上进行审计。出具报告时，如评估人员不认同审计结果，可以在评估过程中调整；如审计人员不认同评估结果，可在审计过程中调整。但评估人员与审计人员在进行这样的调整时，都应当慎重。

3、分工协作

当资产评估在采用资产基础法评估企业的整体价值时，资产负债表中的货币资金、应收款项、债券投资、待摊费用、递延所得税资产、长期待摊费用等不具实物形态的各资产项目，以及全部负债等由审计负责查验核实其具体数额，如无特殊情况存在，应包容审计的结果。

固定资产、存货等实物资产，商标权、专利权等无形资产，股票投资等权益性资产，应由审计查验核实数量或原始成本(账面价值)，其实际价值的确定则由评估负责。审计时应充分考虑与包容评估结果。实物资产及有价证券中凡是清理盘点时数量减少或已无实物形态的，均应在审计中予以减值处理。

当资产评估与审计分别由两家中介机构承办时，评估机构可在审计时派员参加审计过程，其中如果评估只涉及实物资产和上市证券，则可由审计和评估机构分别派员，联合确认所评估资产的数量或历史成本。

三、具体操作

(一)实物资产的同时审计与评估

1、审计实物资产的主要工作是进行实物盘点。盘盈及账外的实物资产，可评估作价计入资产。

2、折旧项目审计时，均不作补提或冲回的审计处理，累计折旧额(重置价值与评估价值的差额)的最终认定也应由评估完成。

3、在建工程项目审计时，有实物形态的，或按成本继续保留余额，或转入固定资产项目，实物交由评估最后确定价值：无实物形态存在又不能为以后经营带来直接经济效益的，审计时应报批核销，不作评估。

4、存货的成本差异、进销差价、跌价准备等调整账户，固定资产、在建工程的减值准备账户，审计时般将其作为一个总账科目，其金额转入相关被调整科目。企业还在持续经营的，商品进销差价账户可不作变动，留待资产评估时再根据存货估价作适当调整。5、存货中的在途存货，即“材料(商品)采购”、“物资采购”项目，审计时如发现已逾期但供货方并未实际发货，应转入“其他应收款”项目进行审计处理。

固定资产清理项目可参照在建工程的方法进行审计与评估。

(二)无形资产，股权投资的同时审计与评估

1、如果无形资产的财产权利还存在，应列入评估；如果相应的财产权利已不存在，则应在审计中核销。

2、股票投资、债券投资以及其他股权投资审计时，应实际盘点实有股数并与账面记录核对，如发生盘盈盘亏，查明原因后按账面成本或面值调整投资额并列入审计盈亏，尔后转入评估。

当这些投资的价值确定需要利用所投资单位的审计报告，甚至需要对所投资单位实施审计时，评估可以使用审计的结果。对于上市的股票、债券，则应按证券市场价格通过评估确定，也可以通过审计与评估的双方机构协商确定。

(三)债权、债务的同时审计与评估

债权、债务的审计评估，除债券投资外，均应由审计负责实施。

四、审计、评估报告的相关揭示

在资产评估与审计使用双方的工作结果时必须在审计报告与评估报告中作明确揭示：

(1)在审计先于资产评估前进行时，审计报告可在说明段作类似如下内容的说明：“本次审计采用了先审计后评估的方法，本报告中列举的固定资产、存货等实物资产的审定数，是以实地盘存数与账面成本价为基础得出；无形资产、股权投资则以清查核对后的账面价值计算。上述资产的实际价值将由资产评估确定”。而后完成的评估报告中可在计价原则和计价方法段作类似如下内容的说明：“应收款项、货币资金、长短期待摊费用、递延所得税资产，以及负债各项目、资本公积外的所有者权益各项目……的评估价值，除有特殊情况的个别子细目以外，均以同一基准日的审定数为准”。

(2)在资产评估先于审计进行前时，在审计报告中应作这样的说明：“在我们实施审计程序的同时，委托方还委托××资产评估机构(或本所)对被审计单位的实物资产、无形资产……进行了评估，本报告披露的上述资产的价值，均采用了评估报告的相关数据”。

五、存在的问题

篇10

［关键词］同一控制；国有产权；会计处理

［中图分类号］F275 ［文献标识码］A ［文章编号］1005-6432（2011）27-0085-01

为优化集团产业结构和企业组织结构,提高规模效益,减少交易成本,做强公司专业生产领域的能力,许多大型企业集团开展在集团内部以产权结构调整为核心,整合集团内部优势资源,提高整体竞争力的企业集团内部重组、改制工作。由于实际工作中遇到的情况千差万别,对财务人员准确抓住经济行为的本质,能够按照准则进行财务核算提出了更高的要求,现就同一控制下企业集团产权结构调整会计处理提供笔者的一些处理方法：

A公司是一家大型国有工业企业,拥有B公司100%股权,投资成本1000万元,C公司是A公司的控股上市公司,A公司为加强产业结构调整,经上级主管部门批准,将B公司进行整体改制资产评估(收益法评估)之后,按评估价值3000万元在公开市场上挂牌转让,C公司于公开市场上以该评估价格现金购买了B公司的全部股权,成为B公司新的股东,资产评估基准日和股权交易基准日为同一日期,评估基准日B公司的净资产账面价值为2000万元(A,B,C公司都采用同一会计政策)。

根据国有产权管理办法规定,国有股权转让给非国有企业必须经审计评估后在公开市场进行挂牌交易。C公司虽是A公司的控股子公司,但不能按照股权的账面价值协议转让。

分析:虽然C公司是采取支付现金的方式从其母公司手中购买了B公司的股权,B公司由国有独资公司改变为国有控股上市公司的子公司。但是由于B公司,C公司在合并前、后均受A公司的最终控制,因而是同一控制下企业合并行为,应按同一控制下企业合并进行会计处理,具体会计处理主要分以下四个方面来进行,一是被合并方会计处理；二是合并方会计处理；三是母公司会计处理；四是编制合并会计报表。

1 被合方B公司

现行《企业会计准则》对同一控制下企业合并处理原则规定：合并方在合并中确认取得的被合并方的资产、负债仅限于被合并方账面原已确认的资产和负债,合并中不产生新的资产和负债；合并方在合并中取得的被合并方各项资产、负债应维持其在合并方的原账面价值不变；会计政策不一致的,应基于重要性原则,统一会计政策,即合并方应当按照本企业(合并方)会计政策对被合并方资产、负债的账面价值进行调整,并以调整后的账面价值作为有关资产、负债的入账价值；在同一控制下企业合并中,被合并方同时进行改制并对资产负债进行评估调账的,应以评估调账后的账面价值并入合并方。

由于对B公司改制的资产评估是按收益法进行,B公司无法对评估基准日的资产、负债进行评估调账,即B公司不需作账务处理,同时按同一控制下企业合并处理原则,合并方在在合并中取得的被合并方的各项资产、负债应维持在被合并方的原账面价值不变,即B公司以原账面价值纳入C公司的合并范围。

如果B公司改制资产评估是按成本法进行,则B公司可对评估基准日的资产、负债进行评估调账,即B公司各项资产、负债应按评估后的账面价值作纳入C公司的合并范围。

2 合并方C公司

现行《企业会计准则》对同一控制下企业合并处理原则规定：合并方在合并中取得的净资产的入账价值与为进行企业合并支付的对价账面价值之间的差额,应当调整所有者权益相关项目,不计入企业合并当期损益。合并方在企业合并中取得的价值量相对于所放弃价值量之间存在差额的,应当调整所有者权益。

合并方C公司以3000万现金购买该项股权时,应当在合并日按照取得被合并方B公司所有者权益账面价值(纳入C公司合并范围的账面价值)作为长期股权投资的初始成本,初始成本与支付对价账面价值的差额调整所有者权益。C公司的会计核算如下：

借：长期股权投资――B公司 2000万元

资本公积――股本溢价1000万元

贷：银行存款 3000万元

3 母公司A公司

现行《企业会计准则》――长期股权投资的有关规定：企业持有的长期股权投资的过程中,由于各方面的考虑,决定将所持有的对被投资单位的股权全部或部分对外出售时,应相应结转与所售股权相对应的长期股权投资的账面价值,出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间的差额,应确认为处置损益。采用权益法核算的长期股权投资,原记入资本公积中的金额,在处置时亦应进行结转,将与所出售股权相对应部分在处置时自资本公积转入当期损益。则A公司会计核算如下：

借：银行存款3000万元

贷：长期股权投资――B公司1000万元

贷：投资收益2000万元

4 编制合并会计报表

从整个企业集团来看该项交易并没有实质性的经济利益流入或流出,因此,该项交易应视同内部销售资产在编制集团合并报表时作抵消处理。合并当年编制如下合并抵消分录：

借：投资收益2000万元

贷：资本公积1000万元

长期股权投资1000万元

连续编制合并报表时合并抵消分录：

借：年初未分配利润2000万元

贷：资本公积1000万元

长期股权投资1000万元

参考文献: