融资担保业务种类范文

导语：如何才能写好一篇融资担保业务种类，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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一、制定《融资性担保公司管理暂行办法》的背景

融资性担保业务伴随着我国市场经济的发展从无到有，在发挥积极作用的同时，也暴露出非常严重的弊端。为加强对融资性担保业务的监督管理，促进其健康发展，防范化解其风险，缓解中小企业贷款难、担保难，2009年2月3日，国务院办公厅印发的《国务院办公厅关于进一步明确融资性担保业务监管职责的通知》（[2009]7号），决定国务院建立“融资性担保业务监管部际联席会议”（以下简称“部际联席会议”）。

“部际联席会议”由中国银行业监督管理委员会牵头，国家发展和改革委员会、工业和信息化部、财政部、中国人民银行、国家工商行政管理总局、国务院法制办等部门参加。“部际联席会议”办公室设在银监会。国务院要求“部际联席会议”负责研究制订促进融资性担保业务发展的政策措施，拟订融资性担保业务监督管理制度。

2010年3月8日，经国务院批准，中国银行业监督管理委员会、国家发展和改革委员会、工业和信息化部、财政部、商务部、中国人民银行、国家工商行政管理总局公布了《融资性担保公司管理暂行办法》。

二、国家对融资性担保公司管理的基本要求

按照《融资性担保公司管理暂行办法》的规定，融资性担保，是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。融资性担保公司，是指依法设立，经营融资性担保业务的有限责任公司和股份有限公司。除法律、行政法规另有规定外，任何单位和个人未经监管部门批准不得经营融资性担保业务，不得在名称中使用“融资性担保”字样。

在融资性担保业务中，融资性担保公司是与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，依法承担合同约定的担保责任的担保人。

省、自治区、直辖市人民政府确定的负责监督管理本辖区融资性担保公司的部门，是融资性担保业务的监管部门。融资性担保公司由省、自治区、直辖市人民政府实施属地管理。省、自治区、直辖市人民政府确定的监管部门具体负责本辖区融资性担保公司的准入、退出、日常监管和风险处置，并向“部际联席会议”报告工作。

三、融资性担保业务和融资性担保公司的特点

融资性担保公司经营的是信用、管理的是风险、承担的是责任。笔者在研读《融资性担保公司管理暂行办法》过程中，发现了融资性担保业务的属性和融资性担保公司的特点。

（一）融资性担保业务只能由两种性质的公司参与：经营融资性担保业务的融资性担保公司，包括有限责任公司和股份有限公司。

（二）同一融资性担保公司的双重属性：同一融资性担保公司既具有金融机构的属性，又具有中介机构的属性。

（三）同一融资性担保公司必须取得两种证照：经批准设立的融资性担保公司及其分支机构，由监管部门颁发经营许可证，并凭该许可证向工商行政管理部门申请注册登记，领取企业法人营业执照。

（四）同一融资性担保业务存在的“初担保”和“再担保”：融资性担保公司除为银行业金融机构提供担保外，还可以为其他融资性担保公司的担保责任提供再担保。

（五）同一融资性担保业务存在的“正担保”和“反担保”：融资性担保公司为银行业金融机构提供担保，可以要求被担保人向融资性担保公司提供反担保。

（六）同一融资性担保公司可能有两种性质的主体资格：融资性担保公司在“正担保”和“反担保”业务中，既可以是债务人，也可以是债权人。

（七）同一融资性担保业务可能有两种类别的房地产抵押合同文书：融资性担保公司与银行业金融机构签订“正担保”的主债权合同和房地产抵押合同；被担保人与融资性担保公司签订“反担保”的主债权合同和房地产抵押合同。如果有“初担保”和“再担保”的，“初担保”和“再担保”也可能有两种类别的房地产抵押合同文书。

（八）同一融资性担保业务可能会申请两种类别的房屋抵押权登记：融资性担保公司为银行业金融机构提供“正担保”，申请的房屋抵押权登记；被担保人向融资性担保公司提供“反担保”，申请的房屋抵押权登记。如果有“初担保”和“再担保”的，“初担保”和“再担保”也可能会申请两种类别的房屋抵押权登记。

四、房屋登记机构办理融资性担保业务涉及的房屋权属登记应当注意的问题

（一）《融资性担保公司管理暂行办法》第1条规定的立法依据为《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国合同法》，没有列举《中华人民共和国物权法》。《中华人民共和国物权法》第178条规定，“担保法与本法的规定不一致的，适用本法。”融资性担保业务涉及的房屋权属登记，必须受《中华人民共和国物权法》的调整。

（二）《融资性担保公司管理暂行办法》第51条规定，《公司制以外融资性担保机构从事融资性担保业务实施办法》和《融资性再担保机构管理办法》由省、自治区、直辖市人民政府另行制定，并报“部际联席会议”备案。房屋登记机构办理融资性担保业务涉及的房屋权属登记，仅仅熟悉和掌握《融资性担保公司管理暂行办法》是不够的，还必须熟悉和掌握所在省、自治区、直辖市人民政府制定的《公司制以外融资性担保机构从事融资性担保业务实施办法》和《融资性再担保机构管理办法》。

（三）申请房屋权属登记的融资性担保公司，必须持有监管部门颁发的经营许可证和工商行政管理部门颁发的营业执照。

（四）《融资性担保公司管理暂行办法》第16条、第21条、第27条、第28条、第30条的规定，与房屋权属登记密切相关。融资性担保业务涉及的房屋权属登记如果违反这些规定，房屋登记机构可能承担错案责任风险。

这些规定的主要内容是：担保责任解除前，融资性担保公司股东不得分配公司财产或从公司取得任何利益。融资性担保公司不得从事吸收存款、发放贷款、受托发放贷款、受托投资以及监管部门规定不得从事的其他活动。融资性担保公司对单个被担保人提供的融资性担保责任余额不得超过净资产的10%，对单个被担保人及其关联方提供的融资性担保责任余额不得超过净资产的15%，对单个被担保人债券发行提供的担保责任余额不得超过净资产的30%。融资性担保公司的融资性担保责任余额不得超过其净资产的10倍。融资性担保公司不得为其母公司或子公司提供融资性担保。

（五）《融资性担保公司管理暂行办法》第18条、第19条的规定，与房屋权属登记密切相关。房屋登记机构应当熟悉融资性担保公司可以从事的这些业务，以便在融资性担保业务涉及的房屋权属登记中，正确判定申请人提交的材料，哪些属于《房屋登记办法》第43条规定的“抵押合同”和“主债权合同”，或者可能属于《房屋登记办法》第51条规定的“最高额抵押合同”和“一定期间内将要连续发生的债权的合同或者其他登记原因证明材料”，合理审慎地办理“抵押权设立登记”、“抵押权变更登记”、“抵押权转移登记”或者“抵押权注销登记”。

这些规定的主要内容是：融资性担保公司经监管部门批准，可以经营贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担保、诉讼保全担保、投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等履约担保业务，与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务，以自有资金进行投资，监管部门规定的其他业务。

（六）按照《融资性担保公司管理暂行办法》第16条第2款规定，当融资性担保公司因分配公司房屋申请房屋权属登记时，房屋登记机构要注意该公司的担保责任是否已经解除。

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关键词：融资贷款；创新模式；风险控制

中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1000-8772（2013）15-0097-02

中小企业是国民经济和社会发展中不容忽视的重要组成部分，但目前中小企业发展中的金融制约因素严重阻碍了其健康发展。对于中小企业而言，通过专业性金融服务公司担保成为了中小企业获得融资的重要渠道，担保公司有效支持了中小企业的成长与发展，为化解中小企业融资难起到了重要的作用。

自2008年5月银监发（2008）23号文件《关于小额贷款公司试点的指导意见》颁发以来，我国掀起了一股成立小额贷款公司的热潮。重庆于2008年8月正式启动小额信贷公司试点。虽然我国小额贷款公司数量超过3000多家，但整体实力较弱，业务短期化明显。从2010年初开始至今，由于市场资金面趋紧，我国小额贷款的月度平均利率呈现出明显的上升趋势，导致小额贷款公司贷款期限弃长就短，整体贷款期限短期化倾向明显上升。

“保贷结合+投资”是JY控股集团普通融资担保业务和小额贷款业务相互合作的赢利模式。本文重点对重庆JY控股集团盈利模式的创新和风险管理进行分析。

一、“保贷结合+投资”原理分析

基于信息经济学相关博弈原理，针对“保贷结合+投资”的盈利模式，保贷结合是根本，即融资担保业务与小额贷款业务全方位、深层次的合作；在保贷结合的基础上共同投资是重要的有益补充。

第一、小额贷款业务部门收到贷款申请时，首先对项目进行评价。如果项目评价好，可以直接贷款。当项目评价差时，可以推荐到融资担保业务部门。

第二、融资担保业务部门在评估项目风险后，对于可担保的项目，可以选择跟小额贷款业务部门合作，推荐到自己的小额贷款业务部门或者其他的小额贷款公司，根据对风险和收益的考量进行担保选择。

二、“保贷结合+投资”客户群设定

融资担保和发放小额贷款业务总体来说都是高风险业务，俗称“在刀尖上跳舞的行业”，因此，根据JY控股集团实际情况，其担保公司和小额贷款公司的目标客户群设定为“三熟，，原则，即熟悉的区域、熟悉的行业、熟悉的人（指客户企业的实际控制人），通过对区域经济大环境及行业发展政策的充分了解.对客户企业实际控制人的资信和人品的真实评估，将经营风险降到最低。

1、客户获取渠道

利用股东、高管资源获取风险相对较低、收益相对稳定的客户；公司控股股东有着泛建设行业（房地产开发、建筑施工、医林、混凝土）的长期经营背景，部分股东和高管又具有深厚的金融行业背景资源，那么，他们对客户群的设定和获取渠道自然而然地就以泛建设行业和金融渠道为主。同时，有建设主管部门推荐的客户，股东的合作伙伴和朋友演变为客户，银行推荐的客户，信托公司等其他非银行金融机构推荐的客户，公司自己发展和同行业推荐的客户等等。

2、客户业务延伸

针对既定的客户业务，我们可以对其进行内涵和外延的延伸。

内涵的延伸是在客户现有业务的基础上，进行纵深全方位的挖掘，发现客户的潜在需求，为客户提供专业支持和管理建议，真诚地为客户创值。这是发展长期稳定客户，进行深度合作的必由之路。

外延的延伸是在现有客户的产业链和圈层中树立良好的口碑，敏锐捕捉每一点信息每一次机会，主动或被动地扩展客户和业务覆盖面，争取成为能带动蝴蝶效应的核心。这样就能更好地把握主动权和更大程度地降低风险，同时也培养了一批核心紧密圈层的客户。

三、“保贷结合+投资”产品设计及衍生

1、“保贷结合+投资”模式产品设计

（1）针对“三熟”领域量身定制；以前述的泛建设领域为例，如对其常见的建筑企业所需的投标保证金、民工保证金、履约保证金等，融资担保公司可以出具保函（收取担保费），同时把自有资本金存入银行，开具银行承兑汇票（或质押贷款），再委托小额贷款公司借给建筑公司运营。

（2）利用“保贷结合”破解三角债难题；通过逐级担保、逐级用小额贷款资金解套的方式，最终落脚点在一家信用等级高的终极客户，甚至模拟重庆金融资产交易所模式以资产包形式化解。这样，小额贷款公司不但有数次高收益，融资担保公司也有多重保费收入，而终极风险也是相对可控的。

（3）利用自有资金，辅以私募基金模式，与银行合作重点发展转贷业务。

（4）融资担保公司和小额贷款公司联合信托公司发展；由“保贷结合”方寻找客户，由信托公司发信托产品融资（一般情况下综合成本15%，已经包含了3%信托费用），信托公司管理资金贷给客户年息23%，“保贷结合”方兜底风险，差额归属“保贷结合”方。

2、产品衍生

（1）项目配套服务：项目配套服务是指围绕所服务的项目由融资担保公司和小额贷款公司共同提供的一系列中介服务，主要包括：咨询服务、项目论证服务、抵押资产处置服务、服务等等。

（2）财务顾问服务：融资担保公司和小额贷款公司以战略同盟军的形式全面开展投资银行业务，充分利用公司的资源优势和管理优势，为优质的客户单位提供以下业务产品：企业资本运营财务顾问、企业产权交易财务顾问、收购兼并业务、资产管理业务（合营、托管等）、其他投资银行业务。

四、“保贷结合+投资”盈利创新模式风险控制分析

融资担保业务和小额信贷业务的风险主要包括三个部分：外部环境风险，内部操作风险和服务对象风险，在此设计与之对应的风险控制措施以防范业务经营扩张过程中可能出现的风险情况。

1、外部环境风险

重庆JY控股集团担保业务的外部风险实际上是所有担保公司共同面临的风险，也就是系统风险，包括了信用环境风险、法律环境风险、政府部门风险、合作银行风险。

2、内部操作风险

由于重庆JY控股集团自身实力、经营管理水平、内部控制、操作规程以及从业人员素质等方面的不完善性，都可能引起风险，主要表现为人员素质风险、担保操作风险、担保操作风险有广义和狭义之分。对于政策性的中小企业信用担保机构而言，广义的操作风险是指担保机构、财务风险和成长与发展能力风险。

3、业务对象风险

服务对象风险是指贷款企业违约所引起的风险。这种违约风险的大小可能与中小企业整体存在的问题有关，也可能与受保企业的状况有关，还可能与企业新介入的业务有关。具体而言，违约风险产生的原因有经营者的素质、市场风险和公司治理结构方面不合理带来的风险。

五、创新盈利模式风险管理与控制

创新盈利模式的风险管理和风险控制是以全面的风险意识、全员参与的风险管理、全过程的风险控制、全新的风险控制理念为前提，以有效的管理制度和运行机制为基础，以高业务素质和高思想品质的担保队伍为主体，以信息化系统为平台的综合管理体系。融资担保业务和小额贷款业务均属于高风险行业，为防范经营风险，应该建立健全信用担保风险控制制度。

1、建立风险防范有效措施

对融资担保和小额贷款而言，风险是客观存在的，最重要的是如何通过有效的措施进行防范，在风险管理体系中，由风险预防、识别（事前控制）、控制（事中、事后控制）三个程序的共同作用实现风险防范。

（1）风险预防。建立以市场化原则为基础的中小企业信用担保的体制定位，从源头上对风险加以防范；内部实行项目A、B角制的评审、监督（每个项目由A、B两个经理担任，彼此协调、监督），实施透明与廉洁运作；建立有效的中小企业信用担保机构预警机制。

（2）风险识别。开发中小企业的资信评分系统，对有担保要求的企业进行定量与定性分析，根据评价结果，作出受理决定。

（3）风险收集。要了解客户风险，必须先了解客户。要了解对客户竞争能力产生影响的外部成员、利益相关者、所处环境，还是要落脚到客户自身的信息，包括财务信息和非财务信息。

（4）风险分析和控制。在此可通过国家宏观政策因素和行业因素、地方政策因素两个方面分析，把握好项目实施过程中的实时控制，依据风险识别的结果，选择好项目只是风险控制的第一步，必须在项目受理后对其进行跟踪管理，只有建立在建项目风险预警系统，才能将机构的风险尽可能地降到最低。

2、开拓化解风险多种途径

担保（贷款）的责任就是承担风险，但如果担保（贷款）机构的风险过于集中而又没有畅通的途径来化解，担保（贷款）机构就无法实现可持续发展。根据我国的现实情况，应设置风险转移、风险分散、风险处理、风险补偿四个系统实现风险的化解。

（1）风险转移

第一、小额贷款公司通过财产保险和担保措施转移风险。贷前根据借款人的实际情况和贷款性质、种类，设计担保组合方式。贷后管理关注借款人担保物价值变化，抵押价值下降的要求借款人追加担保或提前还款。控制贷款人的核心资源，提高其还款意愿。第三方担保是检验贷款人人脉和实力的有效方法，同时也可以实现风险的转移。

第二、实施灵活多样，不断创新的反担保措施。在采用常规传统的反担保物的基础上，开发诸如经营权、设备供应商回购，期权、经营者个人保证等多项可行性的反担保行为，既兼顾了民营中小企业的特点和需求，又达到有效控制风险的目的。

第三担保机构与银行的风险互担。积极加强与银行的合作。担保机构要认真履行与银行的相关合作协议，借助合作银行的风险管理体系来降低自身经营风险。同时，担保机构要突出主业、合规经营、加强自律，维护中小企业信用担保行业从业形象。

第四、建立“一体两翼四级”的由县、市、省、中央四级机构组成，政策性担保为主体、商业担保和互助担保为两翼的担保、再担保体系。在必要的情况下，将保险机构的财产保险部分纳入再担保体系中，确保信用担保的长期、稳定发展。

（2）风险分散

风险分散的基本原理是“鸡蛋不要放在一个篮子里”。小额贷款公司的贷款原则为“小额、分散”，这样就可以有效的分散系统风险，避免客户过度集中在某一个或几个行业或客户。融资担保机构可采用业务品种多样化、期限结构多样化、额度多样化、行业分布多样化的策略来分化风险。

（3）提高抵御风险的能力

小额贷款公司的客户经理应进行详尽、细致的贷前调查，风控部门的风险分析以及贷审会的正确决策，对于高风险的行业或高危客户群体进行有效识别，尽量回避风险。实行贷款审贷分离和贷款集中审批制度，按照贷款“三查”程序规范操作，签订借款合同，确保要素完整，合法有效，规避操作风险。

（4）风险处理

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关键词：中小企业；信用担保公司；监管制度

一、 引言

近年来，特别是全球金融危机爆发以后，信用担保业不断暴露出业务运作规范性差、内部管理松弛、风险识别和管控能力不足以及违法违规抽逃资本金和非法经营金融业务等问题。这些问题的存在，不仅损害了担保行业的整体形象，也扰乱了正常的经济金融秩序，造成了不利的社会影响。加强对担保业的监管，不仅有利于规范信用担保机构的经营行为也有利于防范和化解担保业的风险，同时对于担保业的可持续发展也将起到积极的作用。本课题通过对我国中小企业担保行业监管现状的分析，结合实际情况对完善我国担保业监管制度提出相应的建议，具有一定的实践意义。

二、我国担保公司对中小企业监管的问题

（一）监管职责不明确

财政部2001年3月26日的 《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》（财金（2001）77号文）中第2条明确了财政部管理的对象是含有政府（财政）出资的担保机构。而对其他资金来源的担保公司的监管主体并没有明确规定。2010年3月份七部委联合的《融资性担保公司管理暂行条例》确立了融资性担保业务监管部际联席会议制，常设机构为联席会议办公室，设在银监会，承担联席会议日常工作。但对担保业具体的监管主体仍没有明确的规定。因此，在实践中，对担保公司的监管包括对担保公司准入、定位、管理等进行监管的部门有中国人民银行、银监会、财政部、国家发改委（原国家经贸委）等多个部门。每个部门都在其主管的领域颁发了一些内部规章，这很不利于担保行业今后的规范发展。

（二） 缺乏行业协会的自律

经过近十余年的努力，担保行业对促进中小企业健康发展、扩大就业、推动国民经济发展等各方面都发挥了显著作用。但与此同时，担保机构运作也存在着较多的不规范行为，一些担保机构热衷于大项目和高盈利、高风险的投资业务，资产缺乏流动性和安全性，加大了发生代偿的可能性。还有些担保机构业务操作程序不够完善，必要的管理制度、风险控制制度不健全，识别和控制风险能力差。这就需要一个专门的行业协会来建立行业自律和同行业制裁机制，对信用担保行业进行监管。然而目前，虽然我国有些省市和地区成立了地方性质的担保协会，但缺少一个有序的全国性的担保业协会和行业准入标准、准入制度和从业人员管理制度，因此，并未对整个担保行业的运行起到领导和监督作用。

（三）监管手段以行政监管为主

我国传统的“官本位”思想，在担保公司监管中体现为监管手段以行政监管为主，行业自律与市场约束为辅，这种监管状况造成了享有权力的行政机关不会轻易将权力交出来或是与其他机构共享，而当担保公司经营不善出现问题后，各部门之间又相互推诿，极不利于问题的解决。对于担保公司的监管以行政监管为主，行政监管必定是由上而下的监管，国家出台法律法规政策，省级依据国家法律政策，根据本省情况出台省级政策，再是市、县（区）地区依据省级法律政策出台市、县（区）政策。对于县（区）监管部门，在实际监管中，不便于先行制定监管措施，一旦先行出台监管办法，并不能确定是否于省、市监管办法冲突。但是实行属地管理，监管职责层层下放，容易造成国家、省级逃避职责，尤其是担保公司经营中出现问题后组织不力。

三、优化担保公司对中小企业监管效果的对策

（一）明确监管职责，实施联合监管

我国目前各部委针对某一领域的担保业务或某一特定种类的担保机构制定的规章或行业规范，由于缺乏对担保行业的整体性监管的考虑，而且各行业主管互相协调配合不足，因而不可避免地经常出现监管重复、监管真空现象，并且随着担保品种的不断推出，其所需的监管能力必然超出单个监管机构的能力范围。因此，首先，有必要建立行业监管主体，明确行业监管职责，提高对担保行业的宏观整体把握，弥补整体性监管的缺失。其次，明确业务监管主体的监管层次和监管职责，以避免因监管模糊而导致监管重复、监管真空情况的出现。最后，应在明确各监管部门职责的基础上建立联合协调机制，加强各监管部门相互之间的联系和协作，从而强化总体监管效果。

（二）充分发挥行业协会的自律作用

在任何国家，由政府主导的行政性监管都不可能解决市场的全部问题，担保行业的监管也不例外。一个完整的担保监管框架包含了三类必不可少的监管主体，即行业主管、业务主管和行业协会。

建立全国性和地方性的担保行业协会，充分发挥行业协会的服务会员、行业自律、协调监管三大职能作用，不仅可以节约监管成本、提高监管效率，还可弥补单一依靠行政监管的不足，形成对担保业的社会监督。

（三）规范政府行为，发挥政府的监管职能

政策性担保机构和商业性担保机构作为两种不同性质的担保机构，政府对其的监管内容有所不同。政策性担保机构以政府出资为主，政府作为出资者，应对公共资金的应用负责，制定严格的管理制度和担保程序，明确担保机构的责权制，定期审计检查。

对商业性担保机构的管理，政府主要监督担保机构本身的资信，保证受益人的利益。监管内容主要是提高担保机构资金的流动性和安全性、资本金的数量与担保比例。政府还应考虑建立稳定的保证机制，确保担保公司长远、健康发展。

结 论

信用担保行业是高风险的行业，完善有效的担保行业法律法规体系，将为担保行业的监管提供有力的外部支持，也是完善我国担保业监管制度的根本性环节。通过对国内外信用担保监管制度的比较考察，面对我国信用担保监管制度存在的问题，应当以构建完备的信用担保主体法律机制为前提，设计包括准入、维持、退出和监管四个方面制度有机衔接的主体机制，以内部防控体系和权责制度为基础并配合外部风险共担制度、再担保制度及再保险制度的风险应对机制，以保障担保业规范、持久的发展。

参考文献

[1]刘殿辉.中小企业信用担保公司的全面风险管理（ERM）研究[D].辽宁大学，2010.

[2]雷蕾.我国金融担保公司监管制度研究[D].西南财经大学，2010.

[3]王宁.我国中小企业信用担保公司法律问题研究[D].上海交通大学，2012.

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一、我国信贷担保体系现状

1.结构性缺陷。我国目前的信贷担保体系存在结构性缺陷，政府担保和民间资本性担保发展不平衡，在机构数量和担保金额上，政府担保的份额过高，互助担保和商业担保的比重严重不足。截至2003年底，全国已设立各类中小企业担保机构近1000家，共筹集担保基金约300亿元。但是，这些机构大多属于政策性担保机构，规模过小，缺乏科学的管理和风险补偿机制，作用十分有限。而在运营机制、业务操作等方面具有一定优势的互助担保和商业担保机构太少，不能满足中小企业的融资要求。

2.经营性缺陷。信贷担保体系的经营性缺陷主要表现在：一是出资分散，规模过小。许多地方政府按县区设立担保基金，有些基金只有几百万，大部分企业互助基金规模小，很难得到银行的信任；二是资金来源单一，缺乏资金补偿机制。大部分地区的中小企业担保基金以政府财政资金为主，地方财政担保基金大部分是一次性的，缺少资金补偿机制；三是缺乏专业队伍。不少地方政府出资的担保机构是由政府官员担任，不熟悉担保业务；一些分散的企业互助基金因缺乏专业人才管理和运作，也难以开展担保业务；四是担保基金的运用问题。根据现行规定，担保资本金的运用只能存入银行和购买国债。在目前低利率的情况下，存入银行可以保证资本金安全性，但不能实现增值；五是政府干预过多。尽管中小企业担保管理办法中提出要减少行政干预实行公司化运作，但是，有一些地方政府认为，我出的钱就要我说了算。因此，部分地区仍然存在领导定项目、担保公司担保的现象，往往由于决策失误造成大量的呆、坏账，从而拖垮担保机构。

3.缺少对担保机构的法律规范。我国1995年颁布了《中华人民共和国担保法》（简称《担保法》），但该法是规范担保行为而不是规范担保机构的；1998年开展中小企业信用担保试点以来，国家经贸委和财政部分别了有关中小企业信用担保的管理办法，但是仅停留在政策性文件层面，且内容不够完善。毋庸置疑，相应法规的滞后，已成为我国信用担保体系建设的瓶颈。

二、中小企业信用担保体系建设思路

作为政府推动和扶持的中小企业信用担保体系，其主要作用是引导社会资本特别是银行资金流向中小企业，引导商业担保机构和企业互助担保机构为中小企业提供担保服务。完善我国中小企业信用担保体系要以“借提供信用保证，达到促进中小企业融资目的”为出发点，开展信用担保体系建设，推动整体信用水平的提高。形式上主要采取“一体两翼”的模式。其中“一体”指地市－省－国家“三位一体”的国家中小企业信用担保体系，其资金主要来源于地方和中央财政拨款，地市是担保体系的基础，也是发展的关键环节，省、国家是城市担保的保证和分散风险的载体。“两翼”则是指企业互助担保与商业担保两种民间担保方式。另外在信用担保体系建设过程中，要特别注意以下几个方面：

1.完善中小企业信用担保体系及其风险补偿机制。一方面，在增强政府出资的中小企业信用担保机构服务功能的同时，鼓励各种社会资本进入中小企业信用担保市场，建立企业互助担保与商业担保两种民间担保方式，推进中小企业信用担保体系建设，引导担保机构充分发挥服务职能，根据有关法律法规和政策，积极为有市场、有效益、信用好的中小企业开展担保业务，切实缓解中小企业融资难、担保难等问题；另一方面，为提高中小企业信用担保机构抵御风险的能力，各地区可根据实际，逐步建立主要针对从事中小企业贷款担保的担保机构的损失补偿机制。鼓励有条件的地区建立中小企业信用担保基金和区域性再担保机构，以参股、委托运作和提供风险补偿等方式支持担保机构的设立与发展，完善中小企业信用担保体系的征信、风险补偿机制。

2.完善担保机构税收优惠等支持政策。一是继续执行《国务院办公厅转发国家经贸委关于鼓励和促进中小企业发展若干政策意见的通知》（〔2000〕59号）中规定的对符合条件的中小企业信用担保机构免征三年营业税的税收优惠政策。同时，进一步研究完善促进担保机构发展的其他税收政策。二是为促进担保机构的可持续发展，对主要从事中小企业贷款担保的担保机构，担保费率实行与其运营风险成本挂钩的办法。基准担保费率可按银行同期贷款利率的50%执行，具体担保费率可依项目风险程度在基准费率基础上上下浮动30%-50%，也可经担保机构监管部门同意后由担保双方自主商定。

3.切实为担保机构开展业务创造有利条件。一是担保机构开展担保业务中涉及工商、房产、土地、车辆、船舶、设备和其他动产、股权、商标专用权、专利权等抵押物登记和出质登记，凡符合要求的，登记部门要按照《中华人民共和国担保法》的规定为其办理相关登记手续。担保机构可以查询、抄录或复印与担保合同和客户有关的登记资料，登记部门要提供便利。二是登记部门要简化程序、提高效率，积极推进抵押物登记、出质登记的标准化和电子化，提高服务水平，降低登记成本。同时，担保机构办理代偿、清偿、过户等手续的费用，要按国家有关规定予以减免。在办理有关登记手续过程中，有关部门不得指定评估机构对抵押物（质物）进行强制性评估，不得干预担保机构正常开展业务。三是各部门和有关方面按照规定可向社会公开的企业信用信息，应向担保机构开放，支持担保机构开展与担保业务有关的信息查询。有条件的地方要建立互联互通机制，实现可公开企业信用信息与担保业务信息的互联互通和资源共享。四是健全中小企业信用法律体系。目前，关于专业信用担保机构的市场准入与退出、担保人员从业资格、信用担保机构财务及内控制度、担保业务范围和种类等问题尚无明确法律规定，不利于担保业的规范发展。为此，应当抓紧制定《中小企业信用担保管理办法》，规范信用担保机构的准入、退出及内控制度，明确信用担保机构的行业定位及职能，进一步促进全国中小企业信用担保机构的规范化发展。

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关键词：融资性担保机构 可持续发展 盈利模式 解决思路

一、引言

融资性担保行业在促进我国金融体系健康完善发展中发挥着日益显著的作用。融资性担保机构的介入，弥补了中小企业与银行间的信用空缺，在一定程度上度上有效解决中小企业融资难的问题；担保机构的出现和担保业的发展，对于银行扩大信贷对象的范围、提高贷款的质量、防范信贷风险等方面都具有十分重要的作用，是中小企业和银行之间的重要纽带。

一方面资本市场呼唤规范的融资性担保机构的出现，另一方面是担保市场乱象丛生。其中常见的一些问题是：不少担保公司不同程度地存在高息揽储、高利贷的情况；一些融资性担保机构存在违规拆放贷款，挪用资本金和客户保证金谋取更高收益等不规范经营现象；银保合作渠道不畅，小型担保机构难以拓展银行贷款担保这一主业，转而为民间借贷提供担保，甚至提供违规担保，畸形发展；有些民营担保机构不从事企业贷款担保，反而热衷于短期拆借、资金运作和投资等其他业务。这些问题凸显出来的是融资性担保机构的盈利模式问题，这种偏离担保主业的盈利模式不仅会加重融资企业负担，更加剧了资本市场系统性和区域性风险，显然不利于整个融资性担保行业的可持续发展。

其他学者也对融资性担保行业存在的问题作出一些总结，如孙劲松、唐维明提出现阶段融资担保机构发展的四大梗阻——优质客户选择难，业务经营受限制，风险补偿不到位，风险议价能力低。综合上述专家学者对于融资性担保机构可持续发展问题的诊断来看，盈利模式一直是影响整个融资性担保行业的可持续发展最重要的问题之一。因此，本文希望通分析我国融资性担保机构盈利模式所存在的问题，提出融资性担保机构可持续发展的相关对策。

二、融资性担保机构盈利模式存疑

中国银监会、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、商务部、中国人民银行和国家工商总局于2010年3月8日联合的《融资性担保公司管理暂行办法》要求融资性担保公司的融资性担保责任余额不得超过其净资产的10倍，融资性担保公司以自有资金进行投资总额不高于净资产的20%，融资性担保公司应当按照当年担保费收入的50%提取未到期责任准备金，并按不低于当年年末担保责任余额1%的比例提取担保赔偿准备金。根据以上规定，对融资性担保机构的盈利模式进行了初步探讨。

（一）对纯融资性担保业务的盈利模式进行测算

根据深圳市经济贸易和信息化委员会《2011年度深圳市融资性担保公司工作情况报告》的数据，2011年底深圳市取得经营许可证的法人融资性担保公司有76家，平均净资产1.8亿元，平均担保规模8亿元，平均在保余额为5亿元，平均净资产放大倍数为2.8倍。如果按担保收费每年2%进行测算，可得如表1所示的结果。

表1 纯融资性担保业务相关指标的测算（金额单位：亿元）

根据表1的测算，在不考虑风险代偿、经营成本和税收的情况下，融资性担保公司开展纯融资性担保业务，净资产收益率仅为1.7%，实际上几乎无利可图，难以维持融资性担保机构的生存和发展。

由表1可知，当净资产放大倍数为5倍时，净资产收益率仅为2.7%，而净资产放大倍数能够达到5倍的融资性担保公司在目前也是凤毛麟角，绝对是优质的融资性担保机构了。当净资产放大倍数为10倍时，理论上的净资产收益率为6.1%，因此，融资性担保机构的盈利模式委实值得重点关注。

（二）对使用自有资金的盈利模式加以测算分析

假设某担保机构的净资产为1.8亿元，将其中的20%用于风险投资（按年平均净资产投资回报率10%计算，注：考虑到资金空置率等因素），20%用于委托贷款（按每年利息收益为10%），对融资性担保机构使用自有资金盈利的模式进行测算，结果如表2所示。

表2 使用自有资金的盈利模式的测算（金额单位：亿元）

从表2可以看出，融资性担保机构使用自有资金的总的净资产回报率在4%以下。

综上所述，在不考虑风险代偿、经营成本和税收、担保机构使用自有资金占净资产40%的情况下，理论上融资性担保机构的平均净资产收益率上限为10%，实际中个别的优质担保机构可以做到6%左右，整体的盈利水平较低。担保行业内普遍对担保的盈利模式存在较大的疑虑，认为盈利空间太小。因此股东的投资意愿薄弱，整个担保行业的发展受到很大影响，社会资金开始流出本行业投入其他盈利水平较高的行业或者违规经营从事违法的民间借贷，担保行业的规范性和规模性发展受到限制，间接也影响到广大中小企业的融资需求。

三、深圳担保集团发展模式简析

对于融资性担保机构盈利模型问题的解决，深圳担保集团走在了行业的前端。

深圳担保集团作为深圳市政府设立的专业担保机构，积极发挥国有企业基础性、公共性、先导性作用，力促产业转型升级，扶持支柱产业、战略新兴产业发展，立足于服务中小企业，积极发挥政策性融资担保平台作用，以理念创新、品种创新、服务创新、管理创新，贯通中小企业融资生命线，在扩大企业受益面的同时，实现了自身可持续发展。运行十二年来，累计撬动中小企业担保贷款864亿元，担保规模、总收入、利润总额的年平均增长率均超过30%。2011年底，深圳担保集团贷款担保总额203亿元，在保余额95亿元。 深圳担保集团取得这些成绩的原因主要有以下几个方面：

（一）业务水平高、品牌优势保证了规模效益

深圳担保集团拥有一支廉洁、严谨、高效、专业的骨干队伍，倡导“讲敬业、讲贡献、讲创造性劳动”，形成了鲜明而独特的简单文化。这种“简单”集成了管理模式上的简捷与集约，简捷产生了速度，集约产生整体力量。对客户的需求反应迅速，业务处理能力强。

由于自身运作规范，深圳担保集团的品牌得到了广大银行的认可，与全市二十六家银行（总行、分行级）建立了合作关系，银保合作渠道畅通。十二年的运行实践表明，通过深圳担保集团担保的企业都能够获得融资支持。

由于较高业务水平和品牌优势，深圳担保集团拥有一大批质量良好的中小企业客户群。深圳担保集团服务中小企业过万家，100%为中小企业，超过80%的中小企业客户属于首次获得银行贷款，大部分为技术含量较高企业符合政府产业导向，这一大批稳定的客户群使深圳担保集团的规模效益显著。

（二）优异的风险管理水平

深圳担保集团能够创造出优良业绩的关键是严格的风险控制管理机制，紧紧抓住风险管理这个纲，自主创建“四全”风险管理体系，即“全面的风险意识、全员参与的风险管理、全过程的风险控制、全新的风险管理手段与方法”，培育并形成了与担保高风险相匹配的，以风险文化为核心的企业文化，提升了企业的核心竞争力。“四全”风险管理体系获得深圳市、国家级企业管理现代化成果一等奖。

深圳担保集团运行十二年的累计代偿率仅为0.01%，风险控制水平多次创融资性担保保机构风险控制水平最佳新纪录，成为首家入选“中国企业新纪录”的中小企业信用担保机构，突出的风险控制水平同时还创下第七届“广东省企业创新纪录”及“深圳企业新纪录”。

（三）不断进行担保业务品种创新和管理体系创新

深圳担保集团自成立以来，始终将创新放在公司发展的首位，大胆进行担保业务品种创新和管理体系创新。通过业务品种创新，实现直接融资与间接融资的结合、融资性担保与非融资性担保的结合、主干业务与外延业务的结合、批量化产销与规模化经营的结合，为中小企业提供全过程、一体化的融资服务，大大拓宽了中小企业的融资渠道。从传统的贷款担保到最新的中小企业债市融资担保，每一个新的融资产品都为深圳担保集团开辟了新的源泉，同时深圳担保集团通过利用自有资金进行风险投资也获得了一定的收益，形成了对担保主业的有益补充。

深圳担保集团通过管理体系创新，探索担保行业的发展模式，为行业建设和行业规范提供标杆和范本。

四、融资性担保机构可持续发展的思路与建议

深圳担保集团的发展模式，对于融资性担保机构如何才能实现可持续发展很有指导意义。以下分别从融资性担保机构的自身建设与发展和监管机构政策建议两方面来进一步阐述上述指导意义。

（一）融资性担保机构的自身建设与发展

1、切实为中小微企业服务。中小微企业是经济和社会发展的重要力量，也是融资性担保机构主要服务的对象。融资性担保机构必须要积极发挥作用，以理念创新、品种创新、服务创新、管理创新，贯通中小微企业融资生命线，在扩大企业受益面的同时，也可以实现自身的可持续发展。

2、规范经营。融资性担保机构必须要规范经营、认识到长远的利益及可持续发展的重要性，从股东思想源头加强认识，自觉遵守国家的法律、法规；融资性担保机构之间应该合法公平开展行业竞争，互相尊重，密切合作、维护行业利益和形象，共谋发展；融资性担保机构要规范内部管理制度，建立完善内部业务管理及统计制度，及时进行信息披露，自觉接受社会及行业监督，共同抵制行业不正之风。

3、严格把控风险。融资性担保机构必须要通过建立风险管理文化，从内部管理制度上保障规范运营，有效减少风险代偿的发生，实现机构持续发展。

4、注重信用形象。融资性担保机构必须要注重自身的信用形象，在银行、客户、社会面前树立起规范、严谨、诚信的自身形象。

5、不断进行担保业务品种创新和管理体系创新。融资性担保机构必须要从业务品种上进行不断创新，为中小企业提供种类多样的担保产品，并拓展担保外延服务，拓宽盈利空间，培育新的利润增长点；融资性担保机构要坚持管理体系创新，努力探索担保行业的发展模式，为行业建设和行业规范做出应有的贡献。

（二）监管机构政策建议

1、建立有效的风险补偿机制。在全国范围内建立各级风险补偿机制，根据融资性担保机构的担保规模提供风险补偿金，畅通风险补偿渠道。

2、继续推行风险补贴机制。继续推行融资性担保机构风险补贴机制，例如，将自金融危机以来的应急性补贴改为常态性补贴，加大对融资性担保机构为中小微企业提供融资担保的补贴力度，以鼓励融资性担保机构扩大服务面积和规模。

3、继续实行财税优惠政策。继续实行对融资性担保机构的税收减免，以及两项风险准备金税前提取等优惠政策。

4、实行差异化监管。实行差异化管理，对于优质的融资性担保机构给予监管上的适当宽松，例如：对风险控制水平高、信用形象良好、规模较大的优质担保机构降低二项准备金计提比例。

5、建立全国性的再担保机构。建立全国性的再担保机构，为地区担保机构通过多层再担保实现风险分散和转移。

五、结论

偏离担保主业的盈利模式不仅会加重融资企业负担，更加剧了资本市场系统性和区域性风险，显然不利于整个融资性担保行业的可持续发展。融资性担保机构的盈利模式目前存疑较大，值得重点关注。深圳担保集团发展模式，对于融资性担保机构如何才能实现可持续发展很有指导意义。

融资性担保机构做大做强的途径是：切实为中小微企业服务、规范经营、严格把控风险、注重信用形象、不断进行担保业务品种创新和管理体系创新。监管机构应建立有效的风险补偿机制，继续推行风险补贴机制，继续实行财税优惠政策，实行差异化监管，建立全国性的再担保机构。

同时，只有扩大融资性担保机构的盈利空间，增强其盈利能力，才能刺激股东加大投入、持续增资，吸引更多的资本进入这个行业。进而提高行业的市场透明度和竞争水平，实现担保行业的可持续发展，为更好更有力地服务于广大中小企业的融资需求做出贡献。

参考文献：

[1]郭子初.促进融资性担保行业可持续发展[J].中国金融家,2011,(8):90-92

[2]叶小玲.融资性担保机构发展中存在的问题及对策建议——以扬州为例[J].金融纵横,2011,(12):29-33

[3]左光耀.亿元以下担保公司仍难与银行开展合作[J].金融经济,2009,(4):43-44

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关键词:中小企业信用担保机构;风险

中图分类号:F83文献标识码:A

信用担保业诞生的根源便是为了化解中小企业的融资风险。也就是说,将中小企业的信用风险转嫁给中小企业信用担保机构,银行的贷款风险得以化解,中小企业可以取得融资。显然,中小企业信用担保机构经营的是高风险业务,如果不能管理好自身的风险,那么中小企业信用担保机构将成为中小企业融资风险转嫁的“替罪羊”。因而,识别风险和防范风险成为中小企业信用担保机构生存和发展的关键。

一、中小企业信用担保机构风险分析

(一)中小企业信用担保机构外部的风险

1、来自信用担保体系的风险。我国的信用担保业起步较晚,可借鉴的经验较少,信用担保体系尚不完善。(1)法律法规不健全,使担保业发展缺乏有效的法律支持。目前,我国虽然实行了《中小企业促进法》,但其操作性不强,还须尽快出台相关配套措施。尽管国家发改委和财政部陆续了有关中小企业信用担保的管理办法,但主要是针对政策性担保机构的,不能够适应国内担保机构已形成的多种类型和模式的局面;(2)未建立起有效的担保风险补偿机制,担保机构面临较大的可持续发展风险。从长远看,担保业务的风险控制是难以通过担保机构自身积累得到弥补的,需要有外在的补偿机制进行补充,以保证担保实力。目前,我国各级政府普遍没有建立起有效的担保风险化解补偿机制,因此难以保证担保机构的可持续发展。

2、来自协作银行的风险。协作银行往往要求中小企业信用担保机构承担100%的担保责任,从而加重了担保机构的风险。

3、来自政府的风险。目前,大多数中小企业信用担保机构最主要的资金来源都是政府财政,各级政府会以出资人的身份,对担保活动进行直接或间接干预,将信用担保变为“指令担保”,这也给中小企业信用担保机构带来了风险隐患。

4、来自中小企业的风险。许多中小企业财务管理混乱,诚信意识淡薄,一些中小企业在借款的时候就没打算还。

(二)中小企业信用担保机构自身的风险

1、资金规模偏小,抗风险能力较弱。不少中小企业信用担保机构的资金规模偏小,有些担保机构的注册资本仅有几十万元,开展担保业务根本无从谈起,充其量只具有统计意义。担保机构规模过小,其风险担保的作用就难以体现。加上担保机构的担保收益非常有限,不足以完全解决代偿,一旦发生一笔代偿,就有可能抵消掉几十笔担保业务的保费收入,有的甚至是担保资金越赔越少,越担保越担心,直至丧失担保能力,不仅严重影响单个担保机构的生存,而且也影响整个担保业的发展。

2、担保机构自身管理不善,存在担保操作的风险。这种操作风险主要来自两个方面:(1)缺少健全的内部风险管理体系。每笔担保业务的风险控制、单个企业的担保额及担保放大倍数、代偿率的大小等问题没有进行明确规定,容易出现无序操作现象;(2)专业担保队伍人才不足。信用担保是一项程序复杂、专业性很强的工作,而目前不少地方政府出资兴建的担保机构的工作人员都是由政府机关人员组成,他们的专业知识和实践经验都很匮乏,而且目前我国对担保方面的理论研究不足,严重制约着我国担保业的发展。部分从业人员对担保业务不熟或经验不足、对担保对象判断不准、对担保条件把握不严,人为地为信用风险的产生提供了可能;还有少数从业人员在担保过程中违规操作搞“人情担保”,有的甚至恶意贪污、侵占、挪用担保资金,使担保机构蒙受损失。

二、中小企业信用担保机构风险防范

(一)完善我国信用担保体系。为了支持、规范中小企业贷款担保机构,应尽快建立和完善管理体系、自律体系、再担保体系,以促使担保业健康发展,并发挥更大作用。

(二)信贷银行在参与担保业投资、管理和风险承担中应发挥更大作用。没有贷款银行的关心、支持和协作,担保业将成为无本之木。贷款银行应将扶持担保业发展作为建立防范金融风险体系的重要组成部分来对待。从投资、管理和风险分担上做出积极探索。在银行业商业化运作的条件下,作为信贷银行,更应该考虑为信贷资产安全多筑一道“防火墙”。

(三)进一步加大对中小企业信用担保机构的资金和政策扶持力度

1、减免税是国家扶持担保业的一项重要优惠政策措施。建议参照德国在扶持担保银行实行的凡担保业务收入,在经常性费用开支后的部分,全额转入担保资金或充实风险准备金的,统一实行免缴营业税和所得税政策,从而把对担保机构的试点免征税收政策,转入正常的对高风险行业的税收政策的照顾和扶持。

2、进一步健全担保资本和风险准备金的扩充和补偿机制。要进一步确立“扶持中小企业发展主要是各级政府部门的责任”的观点,在认真贯彻并具体落实《中小企业促进法》等有关规定,进一步加大对其资本金和风险准备金的投入力度外,还应大力吸引企业和私人资本投资担保业,促使其能实实在在地为中小企业进行贷款担保服务措施的探索,明确政策规定,完善管理办法,进一步健全担保资本金和风险准备金的扩充和补偿机制,以推动和促进担保业健康发展。

(四)中小企业信用担保机构应形成完善的风险管理体系,提升自身风险管理能力,练就过硬的内功

1、形成完善的内控机制与业务制衡机制。中小企业信用担保机构应建立制衡的内控体系,通过集体智慧、集体廉洁来防控风险。中小企业信用担保机构按风险管理的前、中、后三个阶段可设置三个部门:担保业务部作为业务开拓部门,风险管理部作为业务合规审查、合同文本审核的部门,综合管理部作为章证管理、重要档案管理的部门。不同部门之间按“审保分离”原则,明确职责与分工,互相制衡。建立完善的决策机制,主要包括项目审批决策程序、保后监管程序、代偿追偿程序等,并以制度方式将该程序加以落实。从实际经验看,建立以公司领导、主要业务部门负责人、外骋行业专家共同组成公司的“担保决策委员会”执行决策职能是一个较好的选择。

2、建立科学的风险评价体系。风险评价体系的建立对中小企业信用担保机构来说是十分必要的,它可以对申保企业的风险进行量化评价,减少人为的误差。中小企业信用担保机构的风险评价体系应参考银行的客户评价体系,结合自身客户群的特色及风险控制与业务开拓的需求,建立科学的风险评价体系。目前,国内较大的中小企业信用担保机构基本都建立了有自身特色的风险评价体系,对申保客户进行保前风险评价,作为决策的重要依据。当然,对风险的把握不能只看风险评价的结果,还应结合客户的实际情况,定量与定性结合,普通评价与特殊评价结合,把好风险关。

3、形成科学的尽职调查程序。建立科学的尽职调查程序对把好风险关有重要意义。目前,较好的尽职调查程序一般为:“一析、二看、三听、四问、五查”五步调查程序。从分析客户的申保资料开始,形成问题,带着问题去企业看,要听企业主要负责人、一般职工、相关政府部门、供应商与客户对企业的评价,要带问题去企业寻找答案,判断企业申保资料与财务指标的合理性,针对可疑点,确定核点,查清企业实际情况。

4、提升对反担保资源进行创新组合的能力。中小企业信用担保机构为申保企业提供担保,一般要求申保企业提供相应的反担保措施。但是,中小企业的特点决定了其难以提供足额、变现能力强的反担保资源。因此,中小企业信用担保机构要控制风险,须具备对中小企业的反担保资源进行创新组合的能力,即通过对各种反担保措施进行组合,控制企业的第一还款来源或产生相对可靠的第二还款来源。比如,应收账款质押反担保、专户管理与订单核数法结合加上企业法定代表人及主要管理层的无限责任保证反担保。这类反担保措施的组合对于目前古板的银行信贷业务而言几乎是不可操作的,而对于夹缝中求生存的中小企业信用担保机构而言却是必备的能力。

5、建立项目经理责任制,形成高素质的项目经理团队。项目经理作为项目的经办人,对项目风险的控制负主要责任,要通过建立制度,使项目经理具有高度的责任心与敬业精神。应建立项目经理的AB制,由两名项目经理共同处理同一项目,共担责任,互相制约。为使项目经理具有工作热情,应建立完善的绩效考核制度;同时,应建立项目经理的问责制,对项目经理的行为进行监督管理。对风险的认识与管理能力是需要大量业务积累的,因此具有良好业务素质和职业道德的项目经理永远都是中小企业信用担保机构最宝贵的资源。中小企业信用担保机构的项目经理应该比银行客户经理有更好的风险意识、创新意识。

(五)完善用人机制,加强队伍建设,保证担保机构有一个可持续发展的源动力。信用担保是市场经济发展到相当程度的产物,是一种中介服务机构。在日常的担保业务活动中,需要运用经济、法律、金融、财务、技术、经营管理等多方面的知识,需要有对人、对企业、对市场敏锐的观察力和分析力。因此,它对专业人员的知识结构和水准的要求是比较高的,而这些高素质的人才,大多都需要通过市场的途径才能获得。因此,要完善用人机制,坚持“广纳人才,任人唯贤”,向社会公开招聘综合素质高、业务能力强的专业人才,充实担保实力,不断提高担保机构的整体业务水平,促进担保事业的良性发展。同时,担保机构无论是法人制还是事业法人制,都应该有适应这一行业的分配、劳动报酬机制,遵循风险与收入成正比的原则,要有创新机制。探索经营者集体持股,让资本、技术、知识产权等要素参与分配,把企业经营者及工作骨干的贡献、风险与分配联系在一起,以激励员工发挥聪明才智,调动员工的工作积极性。

综上,我们只有在充分估计担保机构在运作过程中可能面临的各种风险,切实做好风险的控制和防范,才能使中小企业信用担保机构的发展从感性担保走向理性担保,才能向深度、广度、高度进军,才能走向规模化、专业化,最终达到稳健、持续发展的目标。

(作者单位:河北省农金投资担保有限公司)

主要参考文献:

[1]王鹏.担保操作实务.中国金融出版社,2005.9.

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一、表现方式

（一）全国性第三方理财产品中介

这类公司主要提供股权收益权投资类、信托贷款类、房地产类等信托产品、证券投资信托（阳光私募）、私募股权基金（PE）、产业基金等产品的中介服务，并按产品类别向产品供应方收取不同费用。目前，这类公司总部设在省外，在海南为分支机构，主要是做国内信托产品在海南的销售，未来可以将海南的项目融资需求推荐给信托公司。

（二）担保公司超范围提供民间融资中介服务

1.融资性担保公司超范围提供民间融资中介服务。如A投资担保有限公司，该公司已取得《融资性担保机构经营许可证》（有效期一年），但一直未能有效开展融资性担保业务，而是热衷于通过“担保理财”的名义搭建民间借贷平台，通过户外广告、宣传折页和产品推介会等方式广泛宣传其“理财”业务，为民间融资提供担保，进行贷前调查，并公开承诺放款人可获得年息为15%的固定理财收益。

2.非融资性担保公司提供民间融资担保。如B担保投资有限公司，该公司经核准的经营范围为非融资性担保业务，但其对外宣传页中虚假宣称“该公司是经省金融办、银监会、工商行政管理局同意”成立，表示“积极探索民间借贷模式，以休闲理财和资金借贷为主营业务，让客户在休闲时轻松理财，并为资金需求者解决融资难问题”。其中“休闲理财”的实质是吸收民间资金的业务，该公司承诺可获得高于银行同期存款利息的可观收益;“资金借贷”的实质是发放贷款业务，贷款利率介于银行贷款利率和典当行之间。

（三）普通工商企业提供民间融资中介服务

如C投资有限公司是由工商行政管理部门核准成立的普通工商企业，但其宣称是海南范围内为数不多的实力较强、信用等级较高的专业融资、信用担保公司。该公司提供“你炒股我出钱”、开发商项目贷款、企业流动资金贷款、汽车质押贷款、代办银行贷款等业务。D投资管理有限顾问有限公司是一家专门从事海南民间借贷的服务平台公司，投放了较多的媒体、户外广告，影响较大。该公司宣称为贷款人提供抵押担保贷款服务，额度为1万元至上亿元资金均可;出借人可获得年回报18%以上收益。

（四）自行开展贷款业务的无牌人士

部分未取得工商牌照、没有经营许可证的个人，通过户外广告等方式宣传从事贷款业务，如XX路某广告牌赫然醒目地写着“大额贷款，咨询电话：XXX”，声称提供1亿元以上贷款，但不愿表明身份;XX广场广告牌极为醒目地写着“小额贷款，咨询电话：XXX”，贷款年利率36%。

二、存在的问题

（一）缺乏有效监管，市场无序发展

目前，上述四种方式中除了融资性担保公司有监管部门外，其它方式的社会融资中介处于“监管真空”状态。这些民间融资中介很多是伴随着社会经济发展而在传统业务基础上衍生出来的新型业务，涉及到贷款、基金、信托、私募等多种类型，其业务内容游走于法律与政策的边缘，而与之对应的监管措施滞后，信息反馈和响应机制缺位，加之很多机构行事隐秘，一般情况下融资双方均不愿公开融资行为，使相关部门难以获取全面、真实的统计信息，难以实施有效监管。

（二）存在非法集资的苗头

一是在社会融资利率较高的情况下，很多融资中介存在不断扩大资金来源的冲动，通过向社会不特定人群进行高回报投资宣传的方式，主动聚集社会资金，这种情况下，一旦放款发生问题，很容易引起社会不稳定事件。二是在充当中介的过程中，由于放款方与借款方的资金数量、期限需求错配，会出现临时性的资金沉淀，这种情况不断发生，就会积少成多，也会变相成为非法集资，一旦这些资金被中介卷走或者挪用，就会酿成群体性事件。

（三）涉嫌引导银行信贷资金进入民间借贷市场

个别融资中介公司在宣传活动中，鼓励有条件的客户到银行融资后再交给该公司理财，从中赚取高额利差，并称有成功案例。

（四）削弱宏观调控目标的实现

社会融资中介为大量急需资金而贷款无门的社会公众提供了资金融通，填补了社会资金缺口，但社会融资中介的逐利性使其会将资金投向短期内利润率较高的行业，助长了低水平重复建设和盲目投资，不利于产业结构优化调整，一定程度上削弱了宏观政策调控效应。同时随着社会融资中介规模逐步扩大，对金融机构的经营产生影响，分流储蓄资源，形成“体外循环”，削弱了央行货币政策目标的实现。

三、建议

（一）加强对民间融资行为的监测工作，建立完善信息反馈和响应机制，引导民间融资市场健康发展

对于当前尚未明确监管部门的民间融资行为，建议由地方政府牵头，组织专门队伍对其实施动态监测和引导，对于传统融资服务，要加强管理，坚决遏制非法集资的发生，对于新型融资产品要加强研究，引导健康发展。加强媒体和户外广告管理，严格审查广告内容，未经批准擅自广告的，工商、城管等部门应及时依法取缔。在此基础上，可以考虑逐步建立地方性理财产品服务中心，逐步建立民间借贷登记、撮合平台，由政府有关部门对民间借贷行为进行有效监控和管理。

（二）完善金融服务体系，为居民提供收益率结构更为完善的金融产品

尽快建立海南省自己的大型信托公司、专业理财公司等，丰富产品，弥补银证保机构服务的不足和漏洞，实现本省民间资金有序投资，服务当地的目标。

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关键词：融资担保公司；银行；政府

一、融资性担保公司的基本情况

根据2010年三月由七部委联合的《融资性担保公司管理暂行办法》的界定，融资性担保公司是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。

从发展情况看，融资性担保公司主要有四种运作模式。一是政策性担保模式，即由各级政府出资设立的国有独资或控股的担保机构，一般不以盈利为目的。二是商业性担保模式，即由个人出资建立，以盈利为目的，完全按照市场化进行运作。三是互担保模式，即由多家企业共同出资建立，主要为出资企业提供担保服务。四是混合性担保模式，即由政府、民营企业以及个人共同出资组建，以商业盈利为目的。其中，前两种模式是我国融资性担保体系中的主要类型。

融资性担保公司是社会经济发展的“助推器”，填补了银行和企业之间资本运作风险及信誉的真空。首先，融资性担保公司的增信功能有效缓解了中小企业贷款难的局面，使中小企业能够获得银行机构的贷款准入。第二，融资性担保公司的出现保障了银行和信用社信贷资金的安全，解决了中小银行机构难贷款的问题，增加了银行的受益。第三，融资担保具有经济杠杆作用，可以有效配置社会资源。第四，融资性担保公司提高了中小企业的信用观念，促进了整个社会信用体系的建设。

二、融资性担保公司发展面临的问题

第一，监管缺失，目前，融资性担保行业的法规监管领域存在重复监管和监管空白两种现象。虽然七部委联合了《融资性担保公司管理暂行办法》，对融资性担保行业做出了基本规定，但是多个政府部门已在各自监管领域内颁布的监管章程和管理办法并未废止，存在多处内容交叉，甚至互有争议，造成对担保行业的重复监管。第二，融资性担保行业准入门槛低。当前，国家对投资担保公司设立的准入门槛较低，致使小型担保机构充斥担保市场。而且担保从业人员基本无准入门槛，专业素质及学历水平良莠不齐。一些不法分子利用低准入门槛政策申请成立担保公司，为其违规经营创造条件。

第三，内部管理制度不健全。融资性担保公司缺乏科学、成熟、规范的工作机制和管理制度，对贷款担保收费标准、逾期处罚规定、财务管理制度、资产评估制度、受保企业信用评级标准等没有统一规定，在处理担保业务中随意性较强，管理风险较大。

第四，银保合作不和谐。首先，合作经验不足，相关制度不健全。融资性担保公司出现较晚，银保合作时间不长；同时，银行的工作重心长期偏重于大企业，对中小企业贷款缺乏足够重视，加之担保公司自身原因，致使银保合作频率较低，合作经验不足。其次，信息披露机制不完善，缺乏双向交流。最后，风险分担比例不合理。按照《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》的规定，担保机构应按照“利益共享，风险共担”的原则，与贷款金融机构建立业务合作关系，对贷款按比例担保。但在实际操作中，银行与担保机构往往无法达成风险分担协议，担保公司不得不承担全部贷款风险，风险分担不对等。

三、促进融资性担保公司健康发展的建议

从担保公司的角度上讲，第一，健全内控机制，加强风险防范。担保公司应建立健全、成熟的内控机制，保持充足的流动性，加强风险准备金的覆盖，确定合理的担保杠杆比率，健全公司治理结构，合理配备从业人员，增强行业自律意识，以杜绝违规经营，减少经营风险，保证融资性担保公司健康发展。第二点要加强信息披露，深化银保合作。担保公司应定期向银行公布担保贷款余额、担保额度、放大倍数等相关信息，提高银行业金融机构对融资性担保公司的认可度，促进担保公司与银行机构深入合作。第三，增强风险抵抗能力，分散经营风险担保公司应充分重视担保行业协会的作用，整合社会上各担保机构的力量，建立信息共享机制，提高行业竞争力及与银行的谈判能力，以谋取和增进共同利益，增强风险抵御能力。

从银行角度上讲，首先树立战略眼光，推进银保合作。中小企业是经济发展和社会稳定的重要支柱，银行有责任支持中小企业发展，对整个社会负责。尤其对于中国而言，中小企业成长潜力巨大，今天的小企业很可能成为未来国际性的大企业。银行需树立前瞻性眼光，将中小企业纳入战略规划中，一方面降低与担保机构的合作门槛，拓宽合作领域，另一方面落实激励考核措施，在制定信贷政策时向中小企业倾斜，调动信贷人员积极性，从内在体制建设方面鼓励和支持与担保公司的合作。其次规范银保合作，构建和谐合作关系。银行应建立担保机构担保贷款业务监测体系，对担保机构担保贷款业务的种类、金额及违约信息及时监控，防范担保倍数过度放大和违约风险，切实加强贷款担保的风险预警。

立足于政府及监管部门，首先要扩大财力支撑，优化政策环境。一是建议政府出台相关政策，树立中小企业信用担保财政扶持专项资金，用于担保机构的资金支持。二是建议增加中小企业局奖励基金，加大对优秀融资性担保公司的奖励力度。三是建议政府出资成立再担保公司，发挥再担保机构的政策导向作用，促进现有担保公司担保功能的扩大和整体信用能力的提升，防范和化解系统性风险，促进担保行业健康发展。其次，推动诚信建设，防范道德风险。作为监管当局，应致力于社会诚信建设，推进社会整体信用水平的提高，为监管体制的日臻完善夯实基础。建议中国人民银行向担保公司开放个人及企业征信系统，允许担保公司在办理担保业务过程中查询被担保企业和个人的有关信息。最后，加快立法进程，完善法规体系。在认真总结我国融资性担保实践经验的基础上，积极推动融资性担保机构立法的完整性和系统性，避免监管真空。

四、结束语

融资性担保公司是社会信用体系的重要组成部分，应引起社会各界的广泛关注。担保公司、银行、政府及监管部门应相互配合，促进担保行业健康发展。

参考文献：

[1]陈秋明. 中小企业融资担保公司面临的困境与对策[J]. 特区实践与理论，2009，06.

[2]李宝良. 融资性担保公司：受限的盈利模式与放松的风险控制[J]. 福建江夏学院学报，2012，04.

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［关键词］ 审计目标 担保业务 财务风险 审计风险 审计程序

一、上市公司对外担保现状

上市公司对外担保，本质是一种交易行为，使用自身的信用为对方信用作保证的一种交易。担保作为上市公司一种正常经营手段和融资方式，增加了借贷双方成功交易的概率，减少了金融交易的风险，同时也对上市公司的发展造成了价值减损性。

中国上市公司担保行为的发展经历了三个阶段：（1）为大股东提供担保阶段（1990―2000.6）。此阶段的问题主要表现在上市公司多由国有企业改制而来，一股独大，且没有强制性披露要求，上市公司沦为大股东的“提款机”； 证监会2000年6月颁布了《关于上市公司为他人担保有关问题的通知》（简称《通知1》）。《通知1》的公布难以杜绝担保行为，2002、2003年仍然有7家、12家上市公司为大股东提供担保（韩文明和马亚军，2005），而且上市公司可以采取资产重组等方式规避证监会的规定（2）相互担保和连环担保阶段（2000.6―2003.8）。此阶段的特征表现在涉及公司众多，互保金额巨大，而且互保公司没有关联关系。银行对上市公司担保行为的忽视诱发了部分上市公司的恶意担保，如啤酒花等，相互担保的发展引发了上市公司担保圈出现。于是，证监会于2003年8月颁布了《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（以下简称《通知2》），规定上市公司对外担保总额不得超过其净资产的50%，不得为资产负债率超过70%的公司提供担保，该通知的颁布虽然抑制了相互担保行为和担保圈的蔓延，但是随后爆发的新疆担保圈、托普系、德隆系等担保事件，说明这一行为并没有得到有效的遏制。（3）为子公司提供担保阶段(2003.8―至今)，该阶段的潜在风险主要表现在：它容易将子公司的经营风险传递到上市公司，尤其是上市公司控股公司的报表要被合并，一旦子公司经营出现问题，上市公司不但业绩受损，偿还贷款也将责无旁贷；通过为控股子公司担保获得银行贷款，上市公司很容易利用其控股地位以资源调配的方式占用该资金，这实质上也是变相的为上市公司贷款；大部分子公司都是非上市公司，信息披露不严格，这也给投资者和监管部门的监督带来困难，使得上市公司与其子公司串谋的可能性加大。

不规范的担保导致上市公司被 “掏空”资金，出现财务危机，部分公司甚至引发经济纠纷，承担连带赔偿责任，从而造成重大经济损失，严重危及证券市场的健康发展。有些上市公司为维持股价或免于处罚，故意隐瞒担保数额。如中科健(000035)2002年2月1日公布了其对外担保情况，到目前为止，尚未解除担保责任的担保合同涉及金额为72531.6万元，是其净资产的3倍多。薛爽（2004）通过实证研究表明上市公司对外担保行为是影响上市公司业绩的内部因素之一；冯根福（2005）得出上市公司通过担保行为承担了本应由银行承担却最终被银行转嫁的对担保贷款风险进行识别和评判的职能；刘小年以2002年的信用担保行为为研究样本，结果表明资产负债率越高、业绩越差的公司越容易发生信用担保行为 ；龚凯颂（2005）发现发生担保行为的上市公司更容易陷入财务困境；汪子文等（2006）将上市公司担保行为分为三种类型（接受担保、提供担保和相互担保）从实证角度验证了他们对企业财务状况的影响程度；王克敏、罗艳梅对1998―2003 年被ST的所有公司中存在对外担保情况的106家公司进行研究得出公司对外担保与其财务困境显著相关。

二、“担保地雷”时代的审计师风险

1.审计观念转变带来的审计挑战和压力。审计风险由固有风险、控制风险和检查风险组成。正成为主流的全面审计风险观要求审计师对固有风险和控制风险审计风险有所作为，其认为各要素之间是一个相互关联的整体, 审计师必须进行综合评估而不能偏重某一要素, 审计师必须保持足够的职业谨慎, 只有在对被审计单位的固有风险、控制风险包含舞弊因素进行合理评估的基础上, 才可确定实质性测试的性质、时间和范围。因此全面审计风险观增加了控制风险的难度, 尤其是如何发现和揭示舞弊风险已成为审计职业界关注的焦点。

2.担保业务的特殊性加大了审计风险。担保是以自身的无形资产―――企业信誉为代价，而形成或有负债的过程。由于信用担保业务具有很大的隐蔽性，担保引起的或有负债问题一般要等到债权人向法院时才暴露，再加上企业可能蓄意隐瞒对外担保的事实，很少计入被审计单位账簿，也未按规定履行信息披露义务。这一切都增加了审计师审计的难度，构成对审计师的风险责任。政策法律的不完善，公司风险管理制度的缺失又加大了审计的固有风险和控制风险。

3.证券市场的要求和利益相关者的期望是审计师责任重大。证券市场需要规范和秩序，肩负着维护市场经济秩序职责的注册会计师，需遵照独立审计准则的要求对委托人提交的财务报告进行审计，并对其合法性、公允性以及会计处理方法的一致性发表审计意见。鉴于企业会计信息在市场经济中的重要作用以及注册会计师审计意见的法律地位，已经审计的会计报表必然为企业的债权人、投资者及潜在投资者以及政府管理部门等会计信息使用者所关注，“深口袋”理论带给审计是前所未有的压力。

三、如何降低风险

鉴于上述担保事项的存在对审计师造成的审计风险，审计师应该对担保事项提高警惕和重视。认清楚担保事项的审计目标与其他审计项目的审计目标有所不同。担保事项的首要审计目标是确定担保事项是否存在；其次确定担保事项的确认、计量和披露是否符合规定。会计师应该执行以下程序：

1.充分与管理当局沟通担保事项对企业财务状况的重要性，并向管理当局询问企业担保方面的政策、措施及其已发生的担保情况，索取管理当局关于担保事项的声明书。

2.查阅与担保控制有关的文件，检查内部控制生成的文件和记录，了解担保业务的内部控制，并进行初步评价。然后就确定内部控制的设计和执行是否有效而实施符合性测试：

（1）关注被审计单位是否建立了完善的担保治理制度。会计师应该审阅客户单位是否根据中国证监会于2003年的关于规范上市公司对外担保问题的通知》作了及时修改和补充；

（2）关注被审单位是否对担保业务建立了严格的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责、权限，确保办理担保业务的不相容岗位分离、制约和监督。担保业务的不相容岗位至少包括：担保业务的评估与审批相分离；担保业务的审批与执行分开；担保业务的执行与记录分开；

（3）关注被审单位是否对担保业务建立了授权批准制度，明确授权的批准程序、方式和相关控制措施，规定审批人的权限；

（4）关注被审单位办理担保业务的流程，考察负责办理担保业务的人员素质以及对担保对象的风险评估方法，以确定被审单位对担保风险的熟悉程度。同时审计人员还应注重被审单位办理担保业务是否设置了充分的凭证和记录，如实地记载了各环节的业务开展情况；

（5）选择有代表性的担保事项进行“穿行测试”，也就是重新执行一遍担保业务，看对担保事项有哪些内部控制，这些内部控制是否得到了有效执行。

3.审计人员在完成担保事项的符合性测试后，应根据其测试的结果对担保的内部控制进行再次评价，以此确定实质性测试程序的性质、时间和范围。根据审计的首要目标，注册会计师应实施以下主要程序：

（1）重点关注资产负债表“预计负债”项目的金额及会计表附注中关于担保信息的披露情况。关注三种情形：一是企业资产负债表中“预计负债”项目的金额为零，在会计表附注中也没有披露企业对外担保信息的情况。二是资产负债表“预计负债”项目的金额虽不为零，但在会计表附注中也没有向其它单位提供担保的说明。三是治理部门的声明中也没有向其他单位提供担保的说明。假如企业提供的会计表，治理部门的声明存在这三种可疑的情形，说明上市公司很可能存在未披露的违规为控股股东或关联方提供担保的事项。

（2）向被审单位治理部门索取关联方清单，并向关联方进行函证，看是否与被审单位存在关联担保；重点检查“治理费用”科目中法院案件受理费或仲裁支出的原始凭证、律师费支出的原始凭证等诉讼有关的原始凭证，判断被审单位是否存在担保问题引起的诉讼；.向企业有存款、借款开户的所有银行发函询证，索取企业的货款卡，或到当地人民银行查询是否存在未被露的担保事项，关注被担保债务人的财务状况及相关事态的发展，包括债权人对被担保债权已经采取及计划采取的措施，向企业的法律顾问或律师询问有关担保情况，估计因担保事项可能发生的损失，必要时向法律顾问或律师发询证函确认，关注由其他第三人为被审计单位借款担保的，是否存在未披露的反担保情况。

（3）检查被审单位与担保有关的凭证和记录，判定其会计处理的正确性。关注被审单位是否根据《企业会计制度》和相关会计准则的规定，对很可能使资金流出企业，并且损失金额能够合理估计的担保事项，在资产负债表日确认为预计负债，并计入当期营业外支出。

（4）检查担保事项的披露是否正确。检查被审单位是否按证监会的要求及时履行了信息披露义务以及检查被审单位在资产负债中对担保事项的披露是否正确。根据规定，被审单位对外签订的重大担保合同及因担保涉及诉讼的情况下，应及时向证券交易所提供临告，并在证券交易所进行公告，在该临告中被审单位应充分披露有关担保事项的情况：①被担保对象的名称以及与上市公司的关系；②担保金额以及占上市公司净资产的比例、担保的方式、担保期限；③被担保对象的资产负债情况、经营情况；④上市公司的对外担保余额等，而且还要在年度告中具体披露该事项的形成原因、进程以及对财务状况和经营成果的影响。假如被审单位的公告没有充分披露相关事项，则存在违规担保的可能性加大，应引起审计人员足够重视，并追加相应的审计程序。

参考文献：

[1]胡茂华.担保业务的基本流程及其控制.财会通讯，2004

[2]薛爽，王鹏. 影响上市公司业绩的内部因素分析[J]. 会计研究，2004，（3）：78-87

[3]冯根福，马亚军，姚树洁. 中国上市公司担保行为的实证分析[J]. 中国工业经济，2005，（3）：13-21

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[7]汪子文，刘端，杨芳.上市公司担保行为及其财务风险的实证研究[J]. 金融教学与研究，2006，（4）：39-42

[8]王克敏， 罗艳梅.中国上市公司对外担保与财务困境研究[D]. 吉林大学社会科学学报，2006(5)

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[10]孙树志，聂卫峰.上市公司对外担保的法律分析[D]. 兰州大学学报（社会科学版），2002（5）

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摘 要 中小企业是促进经济发展的重要力量，信用担保机构在中小企业金融支持体系中发挥着不可替代的作用。论文在信用担保及信用风险相关理论的基础上，总结了担保机构信用风险的内涵及特征，并结合我国担保机构的发展现状，从担保机构外部宏观环境、外部微观主体及担保机构自身三个角度对担保机构的信用风险进行了系统分析。

关键词 信用担保 担保机构 信用风险

一、中小企业信用担保体系的发展历程及特点

据工业和信息化部统计，截至2008年底，全国中小企业信用担保机构已达4247家，担保资金2334亿元，中小企业贷款累计担保额已达1.75万亿元，累计担保企业90.7万户。其主要特点：

（一）各级财政建立共同基金，委托专业机构管理

采取各级财政出资建立财政预算安排的共同担保基金，集中委托专业机构管理的模式。根据市区县各自承担的风险比例分配担保费收入，盈余部分提取坏账准备金。

（二）互助基金委托专业机构担保

建立企业互助担保基金，把分散的小额担保基金集中起来，形成约一定数额的互助基金，担保对象是互助基金的会员企业。互助担保基金委托民营专业担保机构担保，实现了互助担保基金与商业担保机构的结合。

（三）充分运用民间资金

通过规范化的民间融资担保或管理模式，规模化的解决中小企业融资难的问题。邦成模式原则：“一对一”，“不摸钱”；“透明操作”。邦成模式意义：为广大中小企业提供了一条融资渠道，有效的缓解了中小企业的融资难问题；为广大投资客户创造了可观的财产性收入；为社会上的投资担保公司或投资管理公司开拓了一条能不依赖于银行而自己生存良好发展的道路。

（四）成立担保商会

担保商会是由工商联牵头、金融机构参与、中小企业自发成立的具有团体法人性质的会员制担保机构，以互、非赢利性、中介性为宗旨，主要为会员企业提供融资服务。所谓担保商会模式，就是银企联合的“银行（社）＋担保商会＋企业”模式，即企业联合成立担保商会，担保商会为企业提供担保，银行为企业放款。担保商会通过建立无偿的信用互助担保联盟，实现企业与银行的充分对接，帮助中小企业解决了贷款难、担保难问题。

（五）集投资和担保于一体的经营――混业经营

目前，不少投资担保机构集投资和担保业务于一体，主要有三种形式。第一种是同时开展担保和投资业务。第二种是在进行担保时，有股权要求。第三种是担保公司成立专门的部门或分公司进行资本金运用，以保证担保基金保值增值。

二、中小企业信用担保体系建设面临的问题

（一）银行与担保机构相互间缺乏有效的协调

银行和担保机构利益体制不一致，双方各自为政，在业务审批、贷后监管、行业监管等方面存在较大差异。主要体现在：一是某些银行为追求自身利润在给中小企业发放担保贷款时，不仅要求中小企业提供足值的财产担保或者由担保机构提供信用保证，在信贷风险已经得到有效覆盖的条件下仍然上浮贷款利率，加重了中小企业的负担。担保机构尤其是中小民营担保机构，为了生存，降低担保费的空间有限，因而在客观上又制约了大多数小担保公司开展正常的担保业务。二是部分银行只相信自身对项目风险的判断，不愿意接受担保机构给银行推荐项目，此现象在国家实行从紧货币政策的情况下尤其明显。

（二）大多数担保公司资本金普遍不足

我国大多数担保公司普遍存在资本实力不足、业务规模偏小的问题。据调查，2006年国内注册资本金在1000万元以下的担保公司有1756家，占总数的47.24%；注册资本金在1000万元至1亿元的有1776家，占总数的47.78%。也就是说，注册资本金在1亿以下的占担保公司总量的95%。

按照2006年银监会发出的“风险提示”，“要求银行业金融机构只能与注册资本金一亿元人民币以上的担保机构开展合作，且必须是实缴资本”，许多担保机构实收资本难以到位；由于资本金数额不足，担保业务只能集中在某几方面或某几个企业，大额担保现象在某些时段比较严重，一旦发生业务代偿，将直接影响其自身的生存。虽然2008年金融危机发生后此文已被作废，其影响仍然存在。

（三）风险补偿、转移机制不健全

担保公司以担保基金承担担保责任后，只能依靠它的业务经营收入来弥补亏损。政府仅仅依靠减免税来刺激担保公司为中小企业和个人融资提供担保，而担保产生的风险却没有完善的配套补偿、分摊措施，担保公司面临可持续发展困境。

财政部关于《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》第十三条、十四条规定：“担保机构应按照当年担保费的50%提取未到期责任准备金；按不超过当年年末担保责任余额1%的比例以及税后利润的一定比例提取风险准备金，用于担保赔付。”“风险准备金达到担保责任余额的10%后，实行差额提取。”“担保机构设立后应当按照其注册资本的10%提取保证金，存入财政部指定的银行，除担保机构清算时用于清偿债务外，任何机构一律不得动用。担保机构提取的风险准备金必须存入银行专户。”但实际操作中，大部分担保公司没有遵循相关规定，风险拨备严重不足。

（四）抽逃和挪用资本金现象普遍

以江苏省为例，为了解决中小企业贷款担保难问题，从2000年开始相继成立了277家中小企业信用担保公司，注册资本金近90亿元。尽管中小企业信用担保公司发展迅速，但由于中小企业信用担保公司资本金规模小，很难被银行认可。

根据银监局公布的资料，目前全省277户中小企业信用担保公司平均注册资本仅为3155万元，超过亿元的只有30家左右，仅占全部担保机构的11%。为满足银行按一定比例缴存保证金的要求，有的注册资金中大部分以固定资产出资，如一家担保机构注册资金6000万元人民币，其中4000万元以国有土地使用权出资，占资本金比例的66.7%。目前在全市32家担保公司中，注册资本1亿元以上的担保公司仅5家，正常运营的担保公司仅9家，存活率不足30%。一些注册资本金较少的担保公司，采取借款入股或高息揽股的方式来扩充担保基金，有的甚至通过非法变相吸收存款来扩充担保基金。不少担保公司因注册资本金少且无良好的经营信用纪录不被银行认可，业务量很小甚至根本无业务。

并且注册资金长期被大股东占用、抽逃和挪用资本金的问题在中小企业信用担保公司中普遍存在，苏中一家民营担保公司注册资金为5200万元，但其报表显示有4700多万元被大股东及关联企业以短期借款的形式长期占用，致使其可担保的资金远低于注册资本。

例如，江苏省经贸委的统计资料表明，为追逐利润，相当一部分担保公司将注册资金用于投资房地产、股票、搞典当行和长期股权投资：省内现有的277家担保机构近90亿元注册资金中，股票、基金和短期债券投资近9亿元，长期股权、债权和其他投资高达27亿元。某些城市目前正常运作的9家担保公司均存在将注册资金部分或全部用于房地产投资、兴办典当行或流入高消费领域，如某家担保公司日前投资600万元兴办高档浴城。

三、加快中小企业信用担保体系建设的发展对策

（一）增强资本实力

按照筹集资金方式的不同，担保机构应分为政策性信用担保机构、互担保机构和商业性担保机构。由于中小企业信用担保是一种高风险行业，而且与保险公司的运作模式有很大不同。因此，能够在相当长时期内存在的担保机构，大多都属于第一种类型。一些经营不错的担保机构，有潜力为更多的中小企业提供担保服务，但无奈受限于自身资本金不足，对中小企业面临的融资困难心有余而力不足。因此，担保机构要缩小中小企业融资需求缺口，首先要增强自身资本实力。当今世界不少国家已经把发展信用担保视为扶持中小企业融资的有效手段，其特征就是信用担保体系往往由政府出资或资助建立，可以通过政府出资、金融机构捐款和累计余额来实现。

设立能够充分发挥财政导向作用的风险担保基金。在经济增长速度明显放缓的经济低迷周期，受生产相对过剩的影响，居民消费需求锐减，相当数量的企业利润率降低，资金缺口增加而债务偿还能力降低。在这种资本风险大大增加的情况下，银行往往会限制信贷的准入条件并做严格的限制，压缩信贷规模，谨慎地控制信贷的投放速度。这使企业特别是大部分中小企业面临融资困难加大、甚至资金链断裂、破产倒闭的危机。大量的担保机构为保证经营业绩，避免财务萎缩，也会制定苛刻的担保条件，严格控制担保程序，减少对中小企业担保业务的开展，如设立财政出资风险担保基金，建立市场化运作、专业化管理、政策性支持的财政金融风险共担的机制，恰恰能够帮助担保机构满足经济低迷时期企业尤其是中小企业的融资需求，使担保机构的作用得到充分发挥。

（二）提高风险经营能力

担保机构在解决中小企业融资难方面的潜能没有充分发挥，一个重要原因就是自身经营风险能力不足，导致一些担保机构掉入风险陷阱，发生大额代偿而永世不能翻身，这也让其他担保机构望而生畏，采取保守回避的态度。然而担保机构主营业务就是经营风险，一味回避风险就等于失去立足之地，所以担保机构要发展必须直面风险，提高经营风险的能力。要提高经营风险的能力，除了不断总结自身失败的教训和成功的经验，还要学习借鉴同行业甚至国外的经验，改革经营管理模式，提高业务人员专业素质修养，以此提高风险驾驭能力特别是风险的识别、防范、化解和补救能力，只有保证自身肌体健康，实现可持续发展，才能为中小企业的发展服好务。

（三）加强合作，分散风险，增强风险抵御能力

首先，政府要重视担保行业，积极推动担保体系建设，提高行业风险经营和抗风险能力。其次，要加快建立中小企业再担保制度，加快探索建立会员制和区域性再担保机构，特别是要鼓励市场化程度高的地区，采用定向募集再担保基金的方式，建立市场化的再担保体系，以提升担保机构信用、补偿担保机构代偿损失，从而有效防范金融风险，为中小企业融资提供服务。担保机构应该把握国家的政策导向，积极开展纵向和横向联系，积极采取再担保、分保等合作方式，既可以克服自身资本金不足的限制，又可以分散风险，增强风险抵御能力。

担保机构可以通过多种方式的内部加强和外部协作，提高自身实力。当然担保行业的服务也不能完全弥补当前中小企业融资需求缺口，不可能来者不拒，况且有的企业面临的不仅仅是资金困难。但是担保机构可以帮助一批有发展潜力的中小企业顺利度过难关，那么担保机构的资本效应不仅放大，还发挥了积极的示范引导效应，这对于地区中小企业整体实力的增强也非常有意义。

参考文献：

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