资产管理计划范文
时间：2023-09-13 17:18:34
导语：如何才能写好一篇资产管理计划，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。
篇1
201X年,酒店对目前的资产管理工作进行了重置与梳理，这是酒店年度重点工作之一，其目的是为了解决酒店资产管理工作中一直存在的账物不符，资产设备管理部门不清等各种问题，年中时又配合上级公司对于酒店专制后部分物业公司资产项目转项为雅致公司酒店资产作进一步梳理。这项繁琐且耗时较长的工作在酒店管理层的支持下，在酒店各个部门的配合下目前基本完成既定目标。
由于各种历史问题的原因，酒店资产管理工作中始终存在账目不符的问题，资产台账中有资产名称不对，放置地点不对，资产数量不符等各种各样的问题存在。前期的梳理工作相当辛苦，从2013年12月开始，台帐中固定资产部分花了近3个多月时间才逐渐将实物一一在现场进行了盘点，实务账部分又花了近1个月的时间才盘点清楚，低值易耗品的盘点却遇到了较大困难，其他部门的基本就是时间上的消耗，但是餐饮部的低值易耗品存在物品外观相同，放置地点太散，大多数物品有根据经营需求始终处于使用状态或者不停变化使用地点等情况，作为酒店资产总的管理负责人基本上是无从亲自盘点的可能，所以这部分资产的盘点工作全部交由餐饮部自行负责。到2015年4月份，基本完成了酒店总资产台账的重设，与上级管理部门沟通后，酒店总资产台账与分部门资产台帐全部重新制作，其后完成了各部门对新的资产台账的校对与签字确认。因历史遗留问题造成的固定资产盘亏绝大部分也在上级领导的支持下，通过规定程序进行了合理的处置与解决。
201X年资产管理工作重新制定后作了以下改变：
1）重新制定了酒店资产管理政策与相关流程，便于规范酒店在资产管理工作中的相关手续与步骤，使各分部门明确在资产管理工作中应当做什么以及怎么去做。
2）设立了专门的报废资产仓库，避免处置不当导致报废资产的无端流失。
3）重新制作了资产台账，各部门统一了资产放置地点的名称，新建资产台账由原来各部门保管改变为统一由总资产管理员保管，目的是确保资产单据及账册及时有效的更新。
4）根据资产管理新规定，报废资产由酒店自行安排处置，规定了已报废资产的处置售卖由财务部负责，售卖费用归入财务帐目，物品出门由酒店总资产管理员、安保部、财务部三方确认，出门单需附资产报废清单、财务收费证明及酒店总资产管理人员和安保部负责人签字确认。
2015年资产管理工作中未能解决的问题，涉及到总公司固定资产台账中仍然存在的名称型号数量不符的问题，因公司体制关系，这部分无法进行修改，数量不符问题在提交公司的报告中有所提及，目前得到的批复为暂时搁置这个问题（大堂吧的制冰机，员工餐厅的净水器，ADD的面包机等）。其他型号，名称不符的问题也暂时没有得到可以修改的答复，因为这些需要提交总公司进行，问题原因是当时是根据总公司工程建造清单来统计资产的，未按照固定资产本身的资产价值，或者实际提供到货设备的实样进行核对后编制。
2016年资产管理工作计划的思路分为几点进行，一、明确酒店资产管理的主体单位。二、做好新入资产项目以及旧有资产设备报废的管理工作。三、做好现有资产的使用维护工作。四、准备即将到来的资产管理电子平台使用工作。
一、明确酒店资产管理的主体单位
酒店资产管理的主体单位应该是谁？酒店总资产管理员的职责更多的是负责根据公司的资产管理规定来对酒店总帐目进行把控，管理各种行文流转，文件归档。但最主要的资产管理主体单位应该是酒店各个使用部门，要管好资产设备与实际使用部门密不可分，这方面酒店在15年开了个好头，总经理规定各部门第一负责人必须对本部门资产设备负责，那么这样逐级下推，直至落实到每一个分管人员，资产设备管理工作最终面对的是公司检查，但是管理工作并不是要应对检查为唯一目的，日常管理工作到位了，资产检查也自然也能坦然面对。
酒店各个部门使用资产设备的情况均不相同，如何落实好资产管理工作，需要各个使用部门拿出适合本部门，同时切实可行的方式。所以，在2016年，对于资产管理工作的细化工作，将与酒店各个使用部门进行沟通，取得切实可行的管理方式，同时将根据各部门自行确定的管理方式加入酒店资产自查工作中。
二、做好新入资产项目以及旧有资产设备报废的管理工作
酒店早期的资产设备进行梳理后，基本上能进行修改的均已完成，根据新的资产管理规程，实物账部分也要纳入资产编号管理范围，这方面酒店存在薄弱环节，因此哪些设备需要纳入实物账管理的将在2015年年底进行梳理，从2016年开始执行。因此酒店实物账资产因历史遗留问题会存在三种不同编号，这方面会与上级公司沟通，整理好以后向各分部门资产管理员通报执行。
新入资产项目与旧有资产报废的管理工作按照目前规程严格办理，需要注意的是，各项工作的书面档案，从上报—批复—执行—归档的整个流程需注重时效性，特别是需要向雅致公司提交的书面归档文件要及时提交，并作好流转记录。
对于制度执行，在每次资产检查中所暴露出的问题我们均作好及时整改，但可以看到，管理工作总是不断细化，新的要求总是为了朝好的方向发展而逐渐提高，这些工作之要保持细心，耐心，积极面对的心态就能把工作做好。
三、做好现有资产的使用维护工作
资产设备管理的目的，并不是东西在就可以了，资产管理的主要目的还是对资产设备的使用情况做长期监管，确保各种资产设备在合理使用，正确使用，这个目的与设备设备的维护保养是一致的。当设备损坏无法使用的时候，通过向工程部报修进行解决。但是我们需要考虑，损坏的原因是什么？每次都是设备本身器件因不可控因素导致的损坏？有多少是设施设备在使用中不当导致的损坏。设备不可能用不坏的，管理的目的是加强使用操作上的规范，以期达到延长设备使用的寿命与周期。
例如在玻璃器皿的使用上，是否在合时的位置，放置合时的物品，一个玻璃器皿的盛具用来盛放水果或奶制品，因经营需求，这些物品又需要低温保存，结果将玻璃器皿放置于冰块上，导致器皿低温碎裂，这就是典型的设施超出使用条件导致的损耗。物品使用完毕后清洁保养是否及时，例音响设备，每次使用完毕后是否在收取存放前做过表面清洁，是否检查过使用中存在意外损坏。设施设备均有其使用条件及要求，在日常使用中各个使用部门必须加强自身使用管理才能达到资产管理的最终目的。而这项工作对于各个使用部门来说也是一项比较繁琐的日常工作，需要各个部门拿出各自的管理方案。
篇2
（一）前期工作总结
作为刚刚入职的新员工，领导没有给我安排特别复杂的工作任务。
6月25号和26，主要是芬姐（谢丽芬）向我介绍了我们资产管理公司的内部架构以及分工，安排我跟随老员工去巡场。在巡场过程中，老员工向我介绍了很多商家的信息。在刚刚开始工作的几天，我对环境很不熟悉，主要是把接受到的信息吸收内化。
在6月29号到7月5号这一周里面，我对工作有了进一步的了解。主要从事了以下工作：
1、 继续跟随老员工巡场，而且渐渐的可以比较顺利的根据领导指示找到编号商铺的位置。也渐渐的可以试着独自巡场。
2、 根据芬姐的吩咐，面向各位商家发放经营情况调查表，讲解宣传此次的“商家直邮优惠促销活动”。这是一件听起来比较简单的事情。但是实施过程中，我其实是遇到了比较多的问题。
① 最初是由于我不熟悉整个创意生活城的商铺位置，独自寻找已经营业的商家，就像是在走迷宫，花费了我很多很多的时间。但也正是在这样一而再再而三的摸索过程中，我对创意生活城的了解加深了很多。您现在阅览的是第一谢谢您的支持和鼓励！！！
② 在发放问卷，向商家宣传了我们这次的活动之后，大部分商家都很热情，表示要积极的响应此次活动。但也有一些商家的反应，让我有点不知所措。比如：达芙妮和小苑服饰店，他们那的服务员的态度比较不友好，直接让我不要跟她们讲，要跟总公司直接汇报。
③ 在发放问卷的时候，我明确告诉他们第二天下午会回收，商家都很爽快的表示没问题，一定会跟老板沟通，填好调查表。但是当我在约定时间去回收时，只有一半商家填好了调查表。其他商家要么表示忘了填，要么说没办法联系到老板。
这些之前没有预料到的局面，让我在后来吸取了教训：跟商家沟通的时候，一定要注意强调问题的严重性，必须引起商家的足够重视。
从发问卷，讲解此次的活动，到回收问卷，再到问卷结果统计，我前后差不多花了三个工作日的时间。一件听起来比较简单的事情，我做起来事实上是付出了如此的精力，这让我明白了一个道理：做跟说是不一样的，说永远比做来的简单，而做永远比说来的实际。
以后我会努力多做事。
3、 电话接待以及现场接待。老员工（雷青果，袁淑静，龚琼燕，卢日东，陈小妹，唐玉容，莫秋梅）非常热心的给予我指导和帮助，让我很快的学会了有礼貌的接待，尽快了解了招商的最新动态，能自如的跟来客介绍。
4、 协助东哥（卢卫东）清点消费券。在最近的一周的工作日里面，很多商家送来了大量的消费券，清点和核对的工作也就相对重一些。我就从旁协助东哥。
5、 给在会客区咨询或者暂时休息的客人端茶递水。及时清理、更新报架上的报纸。我刚刚开始工作的时候并没有意识到这一块也是工作内容的一部分。但芬姐是一个细心、体贴的领导，她事无巨细的给我指导、提点。在芬姐身上我学到了很多东西，我现在明白端茶递水这些虽然是小事情，但其实能给来的这的潜在商户或者普通客户带来温暖和贴心的感觉；虽然是举手之劳，但对客户而言却是一种“随风潜入夜，润物细无声”的关怀备至。您现在阅览的是第一谢谢您的支持和鼓励！！！
6、 跟随芬姐去旅行社开会。认识了一些旅行社的同事。开会的时候大家都讲粤语，我几乎没有听懂。不过，我相信这只是暂时的，以后会听懂的。
7、 跟随芬姐去协助展贸中心的清点交接工作。
8、 制作了新的食堂就餐表。在制作这个表格的过程中，芬姐做事要求尽善尽美的严谨作风，给了我很深的触动。以后我会跟着芬姐好好学习，做事一定不能抱着“还可以”的想法去做，一定要“要做就做到最好”！
9、 领导安排的随机安排的一些小事情，比如复印、打印、传真、给部分商家发放小通知等等。其实学校里面学习的很多东西跟社会脱节比较严重。在工作短短的几天里，在同事们的帮助下，我学会了怎么使用复印机、打印机、传真机、转接电话到分机号、制作复杂一点的excel表格等等。这些小事情，让我感觉到了自己在一点点的进步。
总的来说，作为职场新人，我遇到了一帮愿意热心帮助我的同事们，遇到了对工作认真、严谨并且愿意给予我细心体贴的指导的领导——芬姐，应该说我是很幸运的。在接下来得工作时间里，我一定会珍惜这些优良的资源，努力认真的做好每一天的工作，虚心的向领导同事请教学习。
（二）下周工作计划
1、继续巡场。
2、继续做好电话接待以及现场接待的工作。
3、继续做好端茶递水以及清理报架等工作。
4、努力做好领导随机安排的工作。
5、努力协助其它同事做好工作。
篇3
关键词：轨道交通设备；资产管理；信息
轨道交通单位的设备资产是单位固定资产的重要及核心组成部分，有效管理设备资产，是单位管理层以及财务管理人员需要重视的重要课题。现今，城市轨道交通迅速发展，轨道交通作为一种出行方式，越来越受到人们的青睐，轨道交通具有行驶速度较快、运行较平稳、乘坐较便利等特点，极大地满足了人们对于出行方面的要求，轨道交通的安全性也越来越发挥巨大的作用[1]。运营设备的资产管理，可充分体现轨道交通的安全性，同时也能使单位的财务投资发挥最大化效能，况且运营设施拥有种类多、数量大以及分布区域广的特点，而且在相关设备方面也有高价值、系统化的特征。所以，针对运营设备的特质，使用信息方式来确保运营的安全性、实用性，成为轨道交通运营者必须认真思考的课题。
一、轨道交通设备资产信息管理的重要性
（一）为了给运营决策者以及相关业务部门开展工作，提供更加完善的数据信息。包括设备状况、设施管理和维护等相关情况等，为运营决策，以及设备购置、维修维护等费用支出提供了重要依据。
（二）延长设备的使用周期。实现设备的能动管理，提升设备运作与维持率和设备利用率，大大降低设备的故障，从而降低了设备维修的财务支出。此种方法可以，很好地让财务发挥其管理决策的作用，可以优化设备的使用，做到财务统筹的优化，使得财务上的收支尽量达到平衡。
（三）降低运营成本造价。通过信息化管理能及时汇总和分析维修的成本，并且注重重要设备的维修成本，给采购材料、调节维修成本起到了必不可少的作用，也给企业的资金安排提供了一些保障。运营成本的降低，可以在极大程度上降低财务的支出，使得资金的使用更加具有效率性，更好地保证了财务支出预算的执行。
（四）改善资源配置。让资源在工作中得到充分的利用，实现了人与物的极大协调，增加了资源的利用效率[2]，很好的调节了人与设备之间的关系，通过设备资源的充分利用，发挥投资的最大化效能。改善资源的配置还能优化资源的利用率，将资源合理配置整合，更好地满足各业务单元的需要。
（五）升级管理能力。对轨道交通设备资产采用信息化的管理方式，有助于提高相关资料整理的效率，减少人工成本的支出，同时，各业务环节相互衔接，保证了资料的准确性、协调性和完整性，降低了人为出现差错的可能性；另外，在资产信息系统下，还可以科学地对数据进行合理化的分析，采用文字分析，图表分析等多种形式，实现数据的集成分析，为我们进行决策及开展工作提供了极大地便利。
二、轨道交通设备资产信息管理的实行
轨道交通设备资产信息化管理要完全整合和使用企业目前的信息数据，提升全企业信息服务的能力。
（一）计划的制定与管制
首先针对设备资产制定管制计划整理，通过计算机软件实现统计、跟踪和等功效，并根据各种设备的指标、运营状况等，定制各种设备和多种的维修计划，以此作为，精细维修护理计划定制的前提。此外还应构建采购计划、合同管理计划、维修成本计划等[3]。以采购计划为例，借助ERP系统进行采购管制，并将ERP和采购成本管制系统集合，实现财务支出管理，通过计划支出与实际支出进行比对，分析超出预算的因素，从而可有效控制设备资产采购过程中的财务支出始终保持在计划范围内。
（二）构建设备信息和资产的信息化管理平台
通过信息化管理不单单是为了提高工作效率，还需要提升管理水平并降低成本。因此单位需要在所构建的设备管理信息平台中加入资产资金管理的内容。一方面信息化平台的搭建改变了传统的纸张和人力传递信息方式，可以实现智能化、网络化办公，缩短流程时间。
在设备管理平台上，除设备的基本信息之外，还体现设备的采购、管理、定期维护等信息，除设备的库存以外，还要定期评估设备的使用寿命以及是否需要维修、更换等。对于需要购入的设备，还应通过信息平台，分析购入新设备的必要性。通过计算机分析，减少人工误差，提高管理水平；另一方面提高了维修效率、管理效率、决策效率，延长设备生命，降低库存成本、维修成本、管理成本和决策风险，节约了大量的人力物力，有效提升企业经济效益。
通过信息化还可向决策者提供更科学的决策依据，优化决策过程和结果。通过信息化管理平台，决策者和管理者可以对设备资产基本情况进行统一了解，如资产数量、资产结构、库存情况、财务情况、设备状态、人员详细情况等汇总的报表。信息化管理平台使得信息得到及时有效针对性传递，为决策层和管理层宏观管理和决策提供依据，使决策过程有依据，优化决策结果。
（三）以资产编码助推资产精细化管理
通过信息化实现设备资产管理标准化、规范化、精细化。首先，轨道交通资产种类多，数量庞大，对资产的标准化管理要求制定相应的标准，如资产分类和编码。庞大的资产数据管理难度很大，此时借助计算机技术和互联网手段，对各类置产进行分类与编码，以此实现轻松高效快捷地资产数据的采集、整理、存储、组织和利用。其次，科学管理认为，精细化管理是规范化管理的更高层次，没有规范化，精细化就难从说起，而没有信息化，规范化也难以完全实现。因此，信息化是实现设备资产管理标准化、规范化、精细化管理的必然要求。所以为推动精细化管理，应当构建完善的信息化设备资产管理系统，根据分类、编码，开展高效的信息查询及管理功能。
设备资产分类编码需要遵循以下原则进行科学编码：
1.首先要根据设备的用途、专业制定唯一性的编码，以此从而可以根据设备的不同用途实现差异化管理。在编码时一定要保证编码的唯一性，避免重复，否则将无法开展有效的统计与上查询。
2.在分类编码的同时必须考虑和系统其他模块的兼容及接口问题。使编码子系统能够和系统中的各个子系统实现有效集成，可将编码作为整个系统的主数据，以此链接系统中的财务管理、维修管理等子系统模块。
（四）库存及维修管理
库存管理是借助信息化平台统计设备、零件、物料等各类资源的使用频率以及磨损消耗等，针对设备的类型，合理规划出不同类型物料资源的库存优先顺序，定期清理库存过剩以及物料闲置情况，在满足设备资产正常使用的前提下，合理安排库存空间，降低运维管理支出，从而提升成本。此外对于库存中的危险品应当在信息化系统中标识出来，并体现可能引发的后果以及设备的地点，实施隔离化与跟踪化管理。维修管理是要将人、物、资金等维修资源的实现整合管理，为设备维修管制、车辆架大维修管理、施工调节管理、维修现场精准化管理、维修成本管理等模式功能实现供给支撑。对工人的管制主要体现在施工、维修以及薪资管理上，在信息化系统中对人员进行工作排班、后勤管理，并登记人员的资格登记，如果不具备专业资质，则不予录用；对物品的管制主要表现在对各种维修工具、物品、备件的管理上，实现每个维修任务都能有适合的维修工具支撑，每个破坏零件都能及时得到替换，并能够计划一段时间内备件备品的实际应用量，为以后备件备品给科学采购提供了一定的依据，并节省了维修物料成本。对维修财务方面的管理，主要是通过这一模块的维修预算编制，进行维修支出的管控。
三、结束语
运营设备的资产管理作业，不仅直接关系到轨道交通运作的可靠安全性，同时设备资产也是单位固定资产的重要组成部分，此类设备无论是采购、维修、维护等都需要投入大量资金及人力。因此强化轨道交通设备资产管理是单位领导层以及财务管理人员需要着重考虑的重要课题。
参考文献：
[1]宋宇博，董博.城市轨道交通企业资产管理系统设计与应用[J].铁道运输与经济，2013，35（12）：72-76.
篇4
摘 要 从一个单体酒店发展到现在的集多家酒店、租赁、印刷、种植为一体的集团公司，原有资产管理制度和流程已不能适应经济发展的需要，为更好解决资产管理中帐、卡、物不符，资产不明设备不清，闲置浪费、虚增资产和资产流失问题。本文针对集团公司资产管理的架构进行浅析，探讨，同时提出集团公司资产管理系统的优化措施。
关键词 资产管理 模式 制度 流程
酒店是提供综合的场所，资产是酒店所有的服务的基础。酒店资产体系极其庞大、品种繁多，大到房屋机器设备，小到茶几、烟缸，其安全性、完整性是其提供服务、创造效益的首要条件。就目前酒店行业的整体情况来看，资产管理是酒店管理中普遍存在的薄弱环节，资产流失、保养不及时、毁损严重、管理不到位、责任不明确是酒店资产管理中存在的严重问题。这个问题多年来一直未得到有效的解决，最终归结于缺乏一套行之有效、适合自己的资产管理模式。
一、集团公司资产管理状况
（一）管理的制度不够完善健全
在管理制度和管理手段上缺乏统一而先进的规范和程序，缺乏健全的资产管理流程。由于没有严格的制度约束、时间限制和惩处措施，在实际工作中资产管理部门、使用部门和财务部门配合得不够，资产的增减、转移、处置，单据流转速度慢，入账时间滞后，或重复进账、漏进、产生账实不符现象。
（二）账实不符的现象严重
账实不符主要表现为有账无实、有实无账和账实不匹配。造成账实不符的原因，一是已报废、盘亏的固定资产未及时进行账务处理；二是内部管理方面部门间缺乏协调，各行其是，造成资产变动、移交、转移、报废等方面不同步，帐、卡、物不对照。三是资产使用过程中，没有专人负责，致使在部门、人员变动过程中，不能正常交接，部分资产去向不明。四是资产形成后的竣工、决算以及财务核算方面的数据资料不全面，工程竣工决算久拖不决或工程未完工提前报竣工，造成大量帐外资产。
（三）闲置资产的管理不够重视。酒店集团内的闲置资产不能在酒店集团内部做到互通有无，不能优化配置，导致资产的重复购置和闲置资产的老化、贬值。
（四）资产管理者和资产核算者定位模糊，责任划分不明确。在资产管理中各相关部门没有明确认识到财务部门是资产的核算和监督者而不是资产的管理者，只有资产的使用者才是资产的管理者。
（五）资产内部转移经常发生在未办相关手续的情况下，财务部门无法作相应会计处理。酒店内部各部门之间资产内部转移也未作过任何移交手续，这就在一定程度上造成了资产管理混乱，甚至有些资产根本无法核对。
（六）针对一个酒店，其资产分布于整个酒店大楼的每一个地方，从营业部门到管理部门及后勤部门等等都放置了各式各样的资产，而且大部分的资产使用人并不是固定的一个人，这样就给酒店的固定资产管理造成了相当的难度。
二、酒店集团资产管理架构的优化。
（一）实行归口管理和分级管理
归口管理是按照资产的类别，指定相关职能部门负责对资产管理。如董事会负责资产的增减决策，战略发展部负责资产的购建；工程部负责资产的技术需求，财务部负责资产的核算和监督；各使用部门则负责对固定资产的正确使用和实物安全。
资产分级管理是在归口管理的基础上，按照资产的使用情况，将管理责任落实到每个员工，使人人都对资产负责，做到权责分明，层层负责。
（二）将资产管理纳入预算管理，对资产做有效的事前监控
每个会计年度开始前，集团各酒店根据本酒店的经营情况，将本酒店的现有资产利用情况、维修计划、报废计划、拟新增资产购建计划及其他与资产相关的支出计划，报工程技术部门和财务部门。工程技术部门根据各部门对资产的使用情况，对上述计划从技术角度提出意见。集团公司财务部门会同相关部门根据集团下年度的发展战略及资金情况，提出资金安排计划和增减建议。战略发展部门根据上述意见制定出资产的增减、维修计划后报董事会讨论审议。战略发展部根据董事会审议通过后的文件形成集团的年度资产预算。
（三）健全完善现有的资产管理制度
集团应根据资产特点，建立固定资产、低值易耗品、客用消耗品、无形资产等管理制度和流程，从而做到资产管理“权责分工明确、管理高效有序、过程公开透明、监督检查到位”。在资产“进、用、出”的每个阶段都衔接紧密，不留漏洞。
在年度预算范围内的资产，由相关部门按预算执行购建任务，未列入预算范围而急需使用的资产，按照预算形成程序，由使用部门提出报告，各相关部门出具意见后，由董事会做出决议。
集团公司内存在大量的通用资产，如电脑、打印机、客用消耗品等等，可以参照行政事业单位的集中采购制度，形成集团公司的集中采购目录。对纳入集中采购目录的采购项目，应当实行集中采购，统一由集团公司牵头，相关单位参与组建临时采购小组，采用公开招标、邀请招标、竞争性谈判等采购方式进行采购，在采购过程中要注意相关人员回避制度。
参考文献：
[1]谷丽.浅析星级酒店固定资产管理.华章.2009（12）.
篇5
关键词：事业单位；会计电算化；资产管理；电算化审计
事业单位一直以来对会计工作并不重视，因此，这是由于事业单位自身性质决定的，在事业单位改革背景下，要求事业单位必须做好会计工作。会计电算化是会计工作的重要内容，它不仅关系到事业单位会计质量，同时还关系到资产能否得到安全、完整的保护。因此，对其进行研究有着十分重要的现实意义。
一、会计电算化舞弊
会计舞弊是会计工作中最容易出现的问题，它关系到事业单位能否稳定运行。目前，事业单位在会计电算化方面或多或少地存在舞弊问题，给事业单位造成不同程度的损失，一般来说，损失主要分为三种：一是由于断电或者是灾害事故等原因导致在处理会计信息的过程中数据丢失；二是由于会计电算化系统本身存在漏洞造成的损失；三是由于会计电算化出现舞弊造成的损失。前两种损失容易解决，事业单位只要做好相关防护工作，引进稳定、安全的会计电算化软件即可，但是，由人为造成的会计舞弊则不容易解决，目前，这一问题已经成为事业单位以及企业重点关注的问题。会计电算化舞弊与会计舞弊有着明显区别，归纳起来，会计电算化舞弊主要是输入篡改、违规操作、程序篡改以及输出篡改等。通常情况下，最有效的防范方法就是建立行之有效的制度措施以及做好系统安全工作，具体来说，可以从以下几个方面进行。
（1）一是制度层面：
制定完善的内部控制制度，确保制度有效落实和执行，在制度的执行上务必一视同仁；作为国家相关部门，应当立即加强会计电算化法律法规建设，对尚未纳入到法律法规中的舞弊行为补充完善；对于已经实现信息化建设的事业单位，同时应当完善电算化内部控制制度。
（2）二是系统安全层面：
做好备份工作，加强对系统的安全防护，重点就是要采取多种数据保护措施，实现系统自动备份；系统软件实行分级权限设置，也就是说不同身份人员进入系统，界面所显示的会计信息以及操作权限都是不同的；防护墙设置，计算机系统病毒对电算化系统将会造成无法挽回的损失，要想确保系统安全就必须要做好防火墙建设。主要包括以下措施：对防火墙进行部署，严格限制非法用户访问该系统，利用密钥技术，提升系统安全等级；应当大力引进反病毒技术，将系统和财务软件挂接到一起。
二、事业单位会计电算化对内部控制的影响
（1）形式。
传统会计工作对日记账、总账的使用进行了明确的规定，并且这些账必须利用活页的方式进行订制，账之间的相互牵制是通过对多个账相互核对实现的。而会计电算化代替了传统手账册的核对，这也意味着大大降低了不同职务之间的监督能力。
（2）内容。
在传统会计工作中，会计人员只需将数字、符号等记录在账册中即可，每笔交易都必须要交给事业单位相关负责人员进行签字，这种做法也是防止会计舞弊的重要手段。但是会计电算化的实现使这些单据统统消失，而被磁盘、光盘等所取代，而存储在这些介质中的信息一般是看不到的，而且签名的真实性也得不到保障，这样一来，就很容易对这些数据进行删除、盗取和篡改。
三、会计电算化对电算化审计的影响
（1）审计线索无法满足以往审计需要。
在传统会计工作中，审计线索是一项十分重要的内容，具体来说主要包括会计凭证、会计报表、会计账簿等，这些资料有一个最明显的特征就是以纸为介质。在这种会计模式下，任何一笔交易的审计线索一定是完整的，也就是说能够根据这些资料明确交易的具体情况和信息。审计人员以资料为依据对会计信息进行检查，包括财务收支的合法性、处理方法与政策要求是否一致、会计信息是否公允。但是在会计电算化模式下，审计人员不需要再重复上述工作，只需要将原始数据录入到系统中即可，系统会自动生成电子账册，生成中间环节是计算机按照之前已经设定好的程序来完成的。在传统模式下，如果有任何一个中间线索消失，那么即使在审计过程中发现问题，追查起来也是比较困难的。
（2）会计电算化模式下技术性更强，内容更加复杂。
传统会计工作全部内容都需要会计人员手工完成，不仅费时费力，而且一旦出现错误，修改起来较为麻烦。在电算化模式下，大大减轻了会计人员的工作量，数据处理环节需要手工进行处理的内容也逐渐减少，计算机相关系统能够实现将数据集中到一起进行统一处理。特别是软件将反结账、审核、出纳签字等环节取消，也就是说，会计人员在进行修改时不必那么麻烦，实现了无痕修改，电子账册看起来也更加清晰。一些非法人员为了盗取或修改会计信息将非法程序植入到系统中，会计人员在进行会计工作时，只能按照程序进行处理，从而导致资产流失现象严重，这无疑给审计工作带来了一定的难度。
（3）审计标准和审计准则尚不完善。
会计工作出现得比较早，在其长期发展的过程中已经形成了比较完善的审计准则和标准。虽然我国实行会计电算化也已经接近四十年的时间了，但是相比来说，仍然处在探索阶段。在会计电算化模式下，无论是审计线索还是审计对象都发生了根本变化，其中变化最明显的就是审计手段以及审计技术。因此，传统会计模式下的审计准则和标准在今天已经不能完全适用，应当对其补充和完善，并在此基础上建立会计电算化的审计准则和标准。
（4）内部控制呈现复杂化的特点。
传统会计工作全部由手工完成，以纸为介质，因此，内部控制也是比较直观、清晰的。但是在会计电算化下，计算机技术的引入使得内部控制相关工作都在计算机环境中运行，而其内控功能直接关系到所输出的数据是否真实可靠。
（5）不利于审计取证。
会计电算化一个最显著的优势就是能够将数据及时反馈给事业单位相关人员，对于事业单位来说，每天需要进行大量的结算工作，所以系统一直需要保持不间断运行，如果系统突然出现问题，停止运行，那么事业单位也会蒙受损失。作为审计人员即使在系统停止运行时也不能停止审计工作，这样一来就会增加事业单位的审计风险。
四、事业单位做好电算化审计的对策
那么，基于上述种种情况，事业单位应当如何做好电算化审计呢？笔者认为，可以从以下几个方面入手，由于各事业单位实际情况不同，因此，在措施选择上要结合自身情况合理选择。
（1）加强审计人员培养。
电算化审计是一门涉及到计算机、审计和会计的综合性学科，正是如此，对从而人员的要求也要更高一些，不仅要求其具备专业的会计、审计知识、从业能力，同时还要掌握一定的计算机技术。因此，作为事业单位应当注重对高素质、高水平电算化审计人员的培养。通过提高薪资福利待遇等措施吸引优秀的审计人员进入单位工作，定期组织单位现有审计人员参加专业培训，制定审计人员成长计划，按照计划对审计人员进行培养，为他们提供充足的继续教育机会和条件，使他们的业务能力得以逐渐提高。同时，作为计算机人员也应当学习与审计、会计相关的基础知识，确保他们开发出来的软件更符合实际工作需要，提高电算化审计的工作效率和质量。开设审计专业的高校在教学过程中应当适当地增加计算机相关课程，是学生在提高自身专业素质和水平的同时，拓展自己的能力范围，将来更好地投入到电算化审计工作中。
（2）提高软件质量，确保软件安全。
虽然电算化审计已经开展了一段时间，但是从当前我国事业单位审计情况来看，大多数还是以手工审计为主，即使有些单位已经实施了电算化审计，但是也只是单纯的使用计算机，对电算化审计并没有进行认真地研究。电算化审计要求不仅仅是使用计算机这么简单，最重要的是开发稳定、安全、相配套的审计软件。因此，当前我国电算化审计工作亟需解决的问题就是符合上述要求的审计软件的开发。
（3）建立健全电算化审计相关准则和标准。
原有审计准则和标准是针对手工审计工作设置的，在不断发展和完善的工作中，已经能够满足传统审计工作需要，但是电算化审计与传统审计工作有着诸多区别，因此，原有准则和标准已经不能满足电算化审计工作需要。作为事业单位，要想做好电算化审计工作，必须对电算化审计经验进行积累和总结，特别是在审计对象、方法、线索以及技术等方面要加大研究力度，逐渐建立起与电算化审计相适应的准则和标准，对该项工作进行严格规范。需要注意的是，上述工作的开展都必须要以电算化审计公正、客观以及独立为原则，并且要具有一定的前瞻性，逐渐将我国电算化审计准则和国际审计准则对接到一起，不断提高我国电算化审计工作质量。
五、结束语
综上所述，会计电算化带来会计人员分工、岗位职责、权限的变化。记账、算账、报账的业务量大大减少，必然带来会计人员岗位的减少，而审计系统的运行需要增加信息管理人员的岗位。实现会计电算化后,会计人员必须能够使用计算机软件，学习审计系统的各项功能。不同岗位的人员按照职、责、权、利相结合原则，明确各自的职责、权限、利益及其关系，强化责任，分清权限，确保事业单位资产安全，保证审计工作规范、高效。
参考文献
1.蔡宁.浅谈事业单位会计电算化条件下实现内部控制的关键.环球市场信息导报，2013（23）.
2.叶礼芳.浅谈行政事业单位会计电算化工作的问题及对策.财经界（学术版），2013（6）.
3.胡薇.浅谈会计电算化与行政事业单位财务管理.中国经贸，2014（23）.
篇6
P2P网贷类资产证券化的主要模式
P2P网贷的债权转让模式本身就属于类资产证券化业务
P2P网贷诞生于英国，发展于美国。但英国的纯平台模式（Zopa）与美国的债权转让模式（Lending Club）有着较大差别，后者是通过实际上是通过由P2P平台与第三方银行（webbank）进行的一项债权转让交易，P2P平台在事实上扮演了证券承销商的角色，因而美国的P2P网贷监管归口到SEC（（Scurities And Exchange Commission，美国证券交易委员会），而在P2P网贷平台销售的票据被定性为有价证券范畴。以Lending Club为例，虽然Lending Club平台由借款人和投资人直接进行借贷交易，但资金交易的一部分实际上是中介干预的，其目的是为了规避各州的个人贷款许可执照申请，并为全美国范围内的借款人提供贷款，名义上由WebBank（注册在犹他州的银行）发放贷款给借款人，并获得借款人签发的承兑票据。WebBank将承兑票据转让给Lending Club，而LendingClub则为WebBank提供由投资人提供的资金。然后平台向投资人发行一个独立的票据作为投资回报以及附着在该票据的借款收益权。因此，投资者做出的投资是一个收益权票据，而不是一个实际的贷款，并等待借款人偿还贷款，最后通过平台来支付，平台则收取一定的服务费用。
我国的宜信公司借鉴了Lending club模式，衍生出了“专业放贷+债权转让”的新模式，其流程如下：宜信总裁唐宁以个人的身份给有贷款需求的人借款，之后他再把他的债权转让给有需求的投资人。并用借款人支付的贷款利息支付投资人的投资收益。当投资人的投资期满，宜信公司再为投资人支付来自借款人的本息偿付，或者由唐宁亲自回购。
（1）基础债权资产是通过借款人和唐宁签订借款合同而形成。先由宜信公司利用其搭建的几个平台汇集各类资金需求者。其次，唐宁运用自然人的身份与借款人签订借款合同，以此获得未来具有稳定现金流的基础债权资产来形成资产池。对比Lending club，宜信以唐宁替代了Webbank来作为债权人。
（2）借贷资产被唐宁以信托方式转让给宜信公司。宜信公司通过信托对唐宁所拥有的借贷资产进行管理和使用。而宜信公司则扮演了SPV的角色，购买了信贷资产，使得基础资产从原始债权人转移到证券化发起人手中。然而，宜信公司并非我国金融体系内的金融机构，信托业务并不属于其运营范围。
（3）宜信公司将其受托的信贷资产由宜信旗下财富管理公司进行结构性重组之后形成满足不同投资者需求的各类 P2P 理财产品。投资者通过宜信的P2P平台来购买这些理财产品，从贷款人还款的利息按期得到收益。若投资人的理财产品到期时，借款人的借款期限还没到，则由宜信公司将其回购并支付本息。从而完成了类证券化的一个完整的流程。
可见债权转让模式的P2P流程本身从事的就是类资产证券化性质的业务，P2P平台扮演了证券承销商的角色，所销售的理财产品也是结构化的证券化产品。而宜人贷P2P网贷目前有ABCD四个信用级别，以风险最高的D类借款为主。
P2P网贷+小贷公司的类资产证券化
除了像宜信这样的债权转让模式的P2P网贷平台外，还有一些P2P网贷平台与小贷公司合作，开展了小贷公司信贷资产的非标资产的证券化业务。
PPmoney成立于2012年年底，原名“万惠投融”，于2014年4月更名为PP money。截止2016年8月，该平台累计成交量突破862亿元，是国内第一个与小贷公司合作并将小贷公司的信贷资产进行类证券化的网贷平台。其证券化之路始于2014年3月推出的 “安稳盈-小额信贷资产权益”系列。该产品的设计结构带有典型的证券化性质，但从法律主体而言，我国目前的信贷资产证券化的相关法规中，所承认的信贷资产支持证券的发起机构与受托机构，皆不包括小贷公司、P2P网贷机构以及其他民间借贷机构，因此PPmoney从事的仅是类证券化业务。
PPmoney的主要流程如下：
（1）小贷公司与其客户签订合同并为其发放贷款，从而获得信贷资产并建立债权债务关系，并由这些未来产生稳定现金流收益的基础债权组建形成证券化资产池；
（2）资产收益权被小贷公司打包后转让给广东太平洋资产管理有限公司（是PPmoney的母公司），由后者受托到当地的金融交易所备案记录，并在其平台挂牌交易；
（3）由PPmoney合作的保理公司接受广东太平洋的委托，把在交易所挂牌上市信贷资产包摘牌退市，此时广东太平洋资产管理公司、当地金融交易所以及保理公司，他们的行为加总所充当的是一个SPV的作用；
（4）保理公司通过PPmoney网贷平台，将小贷收益权份额以理财产品的形式分割转让给多名投资人；
（5）投资者所购买的理财产品到期时，小贷公司股东承诺对投资人的理财产品进行回购。
虽然从表面上来看，对可能出现的小贷公司回购违约风险，该产品设置了三重保障：第一重担保为小贷公司股东，第二重担保为第三方担保公司，第三重担保为平台回购。但整个类证券化过程形成一个闭环，此时发起人也即担保人。除与小贷公司合作外，P2P网贷平台还与典当行合作，如2014年11月PPmoney也推出了安稳盈典当小额信贷资产收益权产品。
P2P网贷+房地产的类资产证券化
租金证券化模式―懒投资。YOU+国际青年社区与P2P公司懒投资达成合作，通过将YOU+未来获得的租金现金流，转化成固定收益项目卖给投资人的方式来募集资金，将募集的资金用于开发后续项目。YOU+国际青年社区与P2P理财公司懒投资合共推出6款金融产品，融资期限短的1个月，最长一年期，年化收益率分别为7.5%～12.5%，融资采取等额本息方式还本付息，这该产品从性质上可以看做是一个ABS（Assets backedSecuritization），即以项目所属的资产为支撑的证券化融资方式。
房地产众筹。与此相关的还有近年来发展起来的房地产众筹，即房地产商通过互联网平台向投资者为其房地产项目募集资金的模式。多个房地产项目以分散风险，房地产企业也可以通过大众筹方式向投资者筹得资金。如2015年6月万达和快钱推出的“众筹1号”即使典型的代表，其发行规模数十亿，但投资门槛为1000元，期限为7年，预期租金年化收益为6%，预期物业增值年化收益率6%，该众筹产品将大幅度突破私募200个份额的限制，从性质上看该产品就是一个“准REITs（Real Estate InvestmentTrusts，房地产信托投资基金）”。 国内很多房地产企业、尤其是面临流动性压力的次线房地产企业都打算尝试证券化融资，通过互联网渠道让大众进行投资，形成“准REITS”来增强房地产开发，而国内相关REITS的法律仍然处于灰色地带。
除了信贷资产外，P2P网贷机构类证券化业务涉及的资产还包括信托资产、证券资产等。
P2P网贷类资产证券化的风险
P2P网贷类资产证券化业务的法律风险。
在2016年8月前，P2P网贷的类资产证券化业务处于灰色地带，没有成文的法律法规对其概念和业务范围进行明确的约束和限定。在2015年先后颁布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《意见》）和《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）中，《意见》指明了P2P网贷的监管机构为银监会，明确提出了P2P网贷平台仅仅作为网络小额借贷的中介信息平台，允许提供并撮合资金供给者和资金需求者达成交易的中介信息服务。但《办法》明确规定P2P平台不得设立资金池，不得提供担保，不得拆分项目期限。但类证券化业务必然会触及上述监管红线，。
P2P网贷类证券化实施主体存在合规风险。在目前我国法律法规体系下，资产证券化的发起人和SPV都应当是获得监管机关核准或通过注册程序的金融机构，而P2P网贷类资产证券化的实际发起人或类SPV机构均不被监管认可。此外对于P2P网贷类证券化过程中各主体机构的关联关系也处于灰色地带。
房地产的P2P类证券化不受监管支持，监管层关于ABS 的负面清单中，涉及与不动产有关的禁项规定“因空置原因不能产生稳定现金流的租金债权”和“待开发或在建占比超过 10%的不动产（保障房除外）及其收益”，不可成为基础资产。
P2P网贷类资产证券化产品存在较大信用风险
首先，就资产质量而言，我国现有资产证券化市场中的发起人一般是金融机构、企事业单位、资产往往具有稳定现金流，市场中发行的产品基本以AAA级和AA+级的高信用等级产品为主，虽然近两年信用层次更加多样，但仍以优良资产为主，尤其是信贷ABS中，有90%的产品评级为AAA级。而P2P网贷类资产证券化产品的发起人主要为小贷公司、典当行等，所发放的贷款主要面向中小企业和个人，具有资金量小、期限短、借款人的信用风险高等特点，采取打包形式的债权转让，转让过程中资金和资产的匹配难以核实、资产信息不透明风险难以把控。随着国内经济下行，中小微企业信用风险增加，容易导致系统性风险。其次，就增信手段而言，P2P网贷类资产证券化产品主要依靠内部增信，外部增信主要依靠第三方融资担保公司。值得注意的是，规范的资产证券化产品主要在银行间市场交易，被机构投资者持有，风险主要由机构投资者承担；P2P平台类证券化产品的投资人却主要是个人，被证券化的资产如出现违约，小贷机构（或房地产企业及其他企业）的信用风险则通过P2P网贷平台向普通公众传递。美国监管就将P2P网贷资产证券化定性为次级贷款证券化。
P2P网贷类资产证券化面临较严重的流动性风险
即便是规范的资产证券化产品，其流动性也远低于债券市场平均水平，如中央国债登记结算有限责任公司托管的信贷ABS，2015年的换手率仅为7.44%，而2015年债券市场整体换手率为172.7%。P2P网贷平台类证券化产品几乎没有二级市场，不存在流动性可能。
网贷类资产证券化存在制度风险
一是业务流程中权威评级机构和发行中介机构的缺失，对于P2P网贷类资产证券化整体流程缺少相应的监管机构监管，也没有权威且专业中介服务机构（如会计事务所、律师事务所和资信评级机构）介入，导致信息披露严重不足；二是P2P网贷类证券化过程缺少信息披露制度，尤其是各个主体之间具有关联关系，且该模式从发起人、摘牌方、转让方到回购方，几乎都是平台及其关联公司，尤其是自2014年以来，商业保理与P2P的融合发展已成趋势，这样就会形成资金池闭环，导致暗箱操作或引发系统性风险。
P2P网贷类资产证券化面临潜在道德风险
第一，P2P网贷类证券化没有实现真正的破产隔离。破产隔离是资产证券化的核心环节，是风险管理的关键步骤，其目的是当发起人破产时，被证券化的资产不被认定为发起人的破产财产。破产隔离的内涵包括资产转移的真实销售、SPV本身的破产隔离。但是，目前我国的 P2P 网贷类资产证券化产品因监管限制不能组建特殊目的载体，自然也就不能真正实现破产隔离和“真实销售”，被证券化的资产仍然和发起人有债务关系。第二，P2P网贷类证券化各主体间的关联关系极易引发道德风险，不排除出现自融式操作。
此外，由于类证券化涉及的资产除信贷资产外，还有信托资产、证券资产，因而易形成混业风险。
监管措施及建议
2016年8月24日，银监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室四部委联合《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（简称《暂行办法》），与之前的征求意见稿相比，新的暂行办法将12条负面清单扩充为13条，增加了禁止网贷机构进行债权转让，即不得从事开展资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为。此外，禁止关联交易被取消，变成了禁止自融和变相自融。P2P网贷机构的资产证券化的冲动遭遇最严监管。同时，《暂行办法》还进一步明确了网贷机构是信息中介而不是信用中介，网络借贷金额应当以小额为主，并设置了借款人的借款上限。面对监管的收紧，现存2400多家P2P机构有12个月的调整过渡期进行整改。尤其文中提到的几类P2P网贷机构受冲击较大，宜人贷在《暂行办法》出台后股价暴跌，市值蒸发22%。
但这些监管细则仍然面临执行和落地的问题：
一是对于类资产证券化和债权转让模式来说，此次出台的细则并没有被完全“一刀切”从《暂行办法》表述来看，更多注重“资产包”这一概念，但是单笔债权并不够成资产包，这位大额的单标债权转让留下了操作空间。
二是虽然确立了银监会和地方政府的分层监管制度，但实行的是“备案制”而非“牌照制”，但P2P网贷本质仍然是金融，个人认为牌照制度更具有合理性。
三是需要明确平台的退出机制，如果P2P网贷平台解散、被撤销或破产，如何保护广大投资人的利益。
四是虽然明确了由地方金融办负责P2P网贷机构的整改，但由于缺乏信息共享机制和信息平台，事中事后监管缺乏抓手。而地方金融办还应该围绕金融消费者教育做更加深入的工作。
篇7
一、深化改革和完善固定资产投资计划管理创新
结合我国特有的社会主义性质，以及固定资产投资的特点和作用，使其投资总量、结构以及布局等均与国民经济全局有着直接关系，因此，在对投资计划管理体制进行改革时，必须与社会主义市场经济的发展方向结合起来，并始终贯彻运用计划使全社会能够达到综合平衡，进而全面推进国民经济稳步前进。对投资计划管理进行进一步强化，其目的主要是使计划能够更加具备科学性。结合整个社会所具备的财力、物理以及技术装备能力等可能性使其能够达到综合平衡，随之对五年内的投资规模及年度投资规模进行明确，使其能够呈现平衡、适度的状态，保证年度间不会出现较大变化的投资行为。在平衡满足社会投资规模的同时，既需要对全局进行考虑，同时针对地区和部门也需要进行平衡；考虑年度规模平衡的同时，还需要对在建规模进行考虑；项目投资后所需的财力、物理的平衡也均在投资总规模考虑范围内，这就需要根据地方以及部门的实际情况来安排。
二、完善和加强固定资产投资计划执行管理创新
在计划定制、调整以及执行等环节上，都应当采取程序化、规模化的管理模式，针对在建投资以及年度计划投资均应当实施双控制。对生产能力和投资额划分项目审批权办法进行大力调整改革，并根据国家在不同产业上的相关政策，运用相对集中管理对需要控制发展的产业进行控制管理，针对大力扶持的企业，则适当放宽审批权限。根据行业的不同拟定不同的经济规模标准并严格按照标准落实执行[2]。为了使计划的质量得到提升，使其严肃性得到展现，国家可以将投资计划的执行落实情况纳入到经济工作的考核中。投资资金管理体制可以说是投资体制中非常重要一部分，同时它也是计划管理体制和财政管理体制的重要内容。投资资金的使用、筹集以及回收等一系列的管理制度以及方法均属于投资资金管理体制的一部分。
篇8
中国农业银行山东省分行营业部为加强对大额贷款企业的信贷管理，建立新型的现代银企关系，于1999年初，对部分企业集团实行了信贷服务派驻制，即由信贷管理部入驻企业，充分发挥机构的职能优势，以加强信贷管理为基础，优化贷款投向和客户结构；以防范风险为中心，大力清收盘活不良贷款本息，一年来，取得了良好的效果。在工作中，我们发现，在企业的各项管理中，财务管理处于中心地位，企业的生产管理、经营管理、质量管理、技术设备管理、队伍管理等等，都需要以财务管理为纽带。加强企业财务管理，并以此为基础，协助企业搞好经营管理，是我们信贷工作取得成绩的关键所在。贷款企业A公司便是一个典型的案例。
一、企业基本情况
济南市A公司是以经营汽车改装业为主体业务的综合性企业，系我行重点支持企业。94年2月20日由该公司出资和德国考格尔车辆股份公司合资组建了“济南A�B汽车制造有限公司”。该公司研制生产的“微机自动计量轻质燃油运输加油车”和“新型多功能半挂车”分别于96年和97年获国家级星火计划项目，同时该公司被列入济南市重点骨干企业，并被山东省农业银行确定为银企联手重点单位。截止98年底，A公司在我行贷款10297万元，其中有8976万元投资于A�B公司；A�B公司在我行贷款10671万元，签发银行承兑汇票1295万元。
由于合资企业筹建初期，可行性研究不到位，投资核算缺乏对市场的准确性分析，盲目注入大量资金，农行绝大部分流动资金贷款被用于固定资产投入，摊子铺得过大，负债包袱过于沉重，公司生产设计能力强却达不到预期生产能力，产品也不被国内市场接受，国此公司自投产以来，一直处于生产�亏损�再生产�再亏损的恶性循环之中。
二、公司财务状况分析
信贷管理部进驻该公司后，首先进行了广泛深入的调查研究，掌握了企业的基本财务状况。A公司在我行的大部分贷款被注入A�B公司，后者固定资产投入基本上能达到技术上的生产能力，但是由于市场竞争激烈，加上其他竞争厂家投资少、成本低、产品低廉，所以，尽管该公司加强了产品的成本核算，努力降低成本，产品性能也有了较大改进，价格也逐渐降下来，具备了技术上的优势和同行业所没有的优良性能，但销售量一直未有大的起色，市场占有率极低，没有大批量订单和定型产品，造成生产能力严重浪费。公司自96年投入生产运营以来，生产与销售状况一直不理想。96年实现销量548台，销售收入5342万元，亏损353万元；97年销量735台，比96年增长35%，实现销售收入7799万元，比96年增长46%，亏损1348万元；98年实现销量713台，比97年减少3%，销售收入7012万元，比97年降低10%，亏损2099万元。96年至98年累计实现销量1996台，销售收入20154万元，累计亏损3800万元。截止99年初，企业有近二亿贷款逾期不能偿还，且付息也产生了困难。为此，信贷部对公司进行了详细的财务分析：
（一）变现能力比率分析
1、流动比率=流动资产/流动负债=6632/8584=0.77
2、速动比率=（流动资产�存货）/流动负债=（6632�4038）/8584=0.30
企业的流动比率和速动比率都远远低于正常比率，说明企业偿债能力极差。企业到期的贷款本息在98年以前，只能靠贷新还旧即借款�还贷�再借款来维持经营。
经过调查，这两项比率很低的原因是：
（1）大量的流动负债（在我行的流动资金贷款）被用于固定资产投资；
（2）在流动资产中，变现力极差的存货占绝大部分。其主要原因是合资企业建立初期，外方管理人员为了检测设备的生产能力，在产品没有市场的情况下，盲目大批量生产，造成大量产品积压。另外，有26套价值573.7万元的闲置设备及原材料的不合理占用与浪费，也是造成存货积压的原因。
以上原因导致99年初该公司18536万元的贷款逾期，因此适用惩罚性利率，致使每日加罚利息高达2万多元，企业经营更加举步维艰。
（二）资产管理比率分析
1、存货周转天数=（平均存货×360）/销售成本=[（4138+4038）/2×360]/7146=206（天）
2、应收帐款周转天数=（平均应收帐款×360）/销售收入/）=[（1496+1465）/2]×360/7012=76（天）
因为公司产品超前，单车成本较高，加之费用核算不合理，价格缺乏竞争力，致使销售不畅，产品大量积压，目前98年以前积压的底盘和成品车达1000多万元。
该公司应收帐款很大。企业以在我行举债获得的流动资金被其它公司无偿占用，直接影响了企业本身的资金需求及经营运转。
（三）负债比率分析
1、资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%=(18560/19716)×100%=94%
该企业债务比例过高，贷款风险极大，按期收回本息的可能性极小。
2、产权比率=（负债总额/股本权益）×100%=（18560/1156）×100%=1605%
该企业举债经营的程度极高，财务结构极不稳定，我行投入贷款受股东权益保障过低，即若公司破产清算，我行利益因企业提供的资本所占比重过小而缺乏保障。3、已获利息倍数=息税前利润/利息费用=-1689/410
该企业息税前利润为负值，利息支付已相当困难。
（四）盈利能力比率分析
该企业销售净利率、资产净利率和净资产收益率因巨额亏损均为负值，扭亏为盈任重而道远。
（五）经营风险和财务风险分析
该公司因投资大、包袱沉重，固定成本极高。每年仅折旧和无形资产及递延资产的提取摊销就达1000多万元，制造费用一项年均500万元以上。98年生产销售各类车辆700多台，但该公司制造费用加上管理、销售、财务三项费用却高达2500多万元，则每辆车承担的固定成本高达3.6万元，若再加上每辆车的原材料成本8.69万元，则单车成本高于12.3万元，而实际平均售价仅为9.83万元。因此，每月该公司销售收入减去成本即为负值。
根据经营杠杆系数公式DOL=（S-VC）/（S-VC-F），我们可以看出当全部成本中固定成本F所占比重过大时，单位产品分摊的固定成本额很高。因此经营杠杆系数很大，经营风险很高。
另外，当企业固定成本F不变时，销售额S越大，经营杠杆系数越小，经营风险也越小。而该公司一直销售不畅，销售额太小，造成经营杠杆系数过大，风险很高。
为降低企业的经营风险，可以通过（1）增加销售额S；（2）降低产品单位变动成本VC；（3）降低固定成本比率等措施来使经营杠杆系数DOL下降，从而控制经营风险。
再根据财务杠杆系数公式DFL=EBIT/（EBIT-I）可知，由于该企业的债务资产比率过高，所负担的债务成本（利息额）也很高，因此DFL很高，企业会经受较多的因负债所引起的收益变动的冲击，财务风险很高。当企业经营状况良好时，高的DFL可以给企业带来较多的杠杆收益，但反之，会大大加重企业的亏损。
（六）公司盈亏临界分析
公司盈亏临界点销售量=固定成本/（单价�单位变动成本）≈1800辆
该公司是按年产4000辆的生产能力进行固定资产投资的，而企业产品市场占有率极低，基本客户群是天南地北的个体户，无法进行批量生产。企业接受往年盲目生产造成产品积压的深刻教训，以销定产，即按照定单组织生产，但由于竞争激烈，定单远远满足不了生产能力的要求。98年以前，企业年产销车辆一直未能突破900辆，远远达不到保本点要求，因此连年亏损。
三、采取措施
根据以上对公司财务状况所做的分析，我行信贷部同公司管理层一起，采取了以下措施：
（一）加大市场开拓力度，采取措施抓订单。针对该企业设备先进，生产能力强，与国外同类产品相比，有竞争优势的特点，在开拓国内市场的同时，加大力量，尽快打开国际市场。
（二）发扬自力更生、艰苦奋斗精神，勤俭节约，努力降低成本。加强财务管理，禁绝跑冒滴漏现象。
1、从水电费、车辆管理到产、供、销层层制定节支办法，并将具体成本落实到班组或个人，并制定奖惩办法。
2、压缩并注销电话21部，手机51部，BP机28部，并对现用的电话、手机实行限额管理。
3、停用车辆13部，其中工作用车5部，非生产用车8部。
4、在现用13项专利的基础上，弃用10项。
5、销售人员的工资、提成和费用与销售额挂钩。
6、实施月度财务收支计划，强化资金管理，做到以财务收入保障财务支出，堵死无计划开支。
（三）挖掘企业内部潜力，增加现金流入量
1、对98年以前的库存产品登记造册并重新估价，能用则用，能处理则处理，能抵帐则抵帐，压缩无效库存，变死物为活钱。
2、变卖汽车5辆，其中挂车、油罐车各1辆，凯迪拉克2辆，三菱吉普1辆。
3、处理积压汽车底盘14辆。
4、封存未使用设备。
99年通过以上措施盘活资金400余万元，存货占用较98年末下降1196万元。
（四）督促企业完善房地产证件，为我行贷款尽快办理房地产抵押手续。99年4月中旬，评估价为12585.85万元的房地产证书办理完毕，我信贷部对该公司的9500万元贷款办理了房地产抵押手续，并为其余贷款办理转期，适用正常利率，减轻了公司利息负担。
（五）为了培育企业新的盈利增长点，使公司逐步走出困境，化解不良贷款，信贷部对该公司骨干项目和大额订单，在落实好担保前提下，对其合理投入部分流动资金贷款并实行封闭运行。对封闭贷款，信贷部强化监管力度，实行跟踪督查，保证了贷款的效益和按期归还。
（六）实施减员增效，压缩非生产人员。对该企业从管理上、经营上、财务上、销售上均监管到位，督促企业加强内部管理，提高工作质量和工作效率，确实按照现代化企业制度要求，建立良好的管理机制和运行体系。
四、信贷部进驻一年来取得的成绩“”版权所有
（一）该公司99年产量与销售收入均达历史最好水平，产量较98年增加168台，增长率为24%；销量增加176台，增长率为28%；销售收入10789万元，较98年增长41.5%。实现了当年产品销售无积压，并销售了部分库存车，利润与98年相比，减少亏损近1000万元。
（二）99年度，近800万元到期贷款的偿还，1450万元银行承兑汇票的到期承付均来自于公司的销售收入。
篇9
关键词: 次贷危机 资产证券化 金融稳定 货币政策 监管体系
中图分类号: F830.91 文献标识码: A文章编号: 1006-1770(2010)02-039-05
一、引言
资产证券化被誉为是“20世纪30年代以来,金融市场最重要、最具有生命力的金融创新之一”(Leon T. Kendall,1996)。它是将不流动的金融资产转化成流动的资本市场证券。1977年Ranieri首次提出“证券化”的概念,近30年的发展是证券化蓬勃发展时期。从微观层面看,资产证券化有利于提高金融运行效率,具有降低交易成本,提高微观主体收益、价格发现、分散和转移微观主体风险等功能。这一时期,理论界对资产证券化的研究主要集中在分析其运作机理和所涉及的技术问题,探讨利用证券化给金融机构、企业带来的正面影响,以及证券化在现实经济中的广阔应用前景;2007年美国次贷危机爆发,曾经“红极一时”的资产证券化成为“万恶之源”。大家开始注意到资产证券化这一金融创新工具带来的不仅是微观层面的正面绩效,同时也给宏观经济和政策带来一些负面影响和挑战。
本文从金融体系结构、宏观经济金融稳定和中央银行货币政策效果等方面来分析资产证券化的宏观经济效应,提出未来需要进一步研究的若干问题,以期对资产证券化在中国的推进有所裨益。
二、资产证券化的宏观经济效应分析
(一)改变金融体系结构,提高金融结构效率
Hirshleifer(2001)认为,证券化的发展引起了金融脱媒,关系融资向资本市场转变,银行与公开市场间的界限变得模糊,这是一个发展趋势。资产证券化在经济中的重要性在增加,但资本市场融资不能完全取代银行媒介融资。Levis(2001)认为,如果市场是完全竞争的、完善的, 那么市场将是最好的融资方式。但现实情况是公司与投资者之间可能存在着大量的信息不对称,这导致市场的不完善,在这样的环境中银行能够弥补市场的不完善,从而增加整个金融系统的效率。市场发达的工业国,如美国,其证券化程度就很高,金融系统是以资本市场为中心的。而市场化程度较低、市场透明度不高的新兴市场国家,资产证券化还处于探索、起步阶段,其金融系统是以银行为中心的,这与市场发展程度相适应。目前关于银行为中心的金融体系与市场为中心的金融体系哪个效率更高,还没有明确的结论,但是整个金融体系的效率与经济发展有着密切联系。因此应该同时提高银行与市场的效率,从而提高整个金融体系的效率,促进经济发展。巴塞尔银行监管委员会(2002)认为,证券化将借款人和贷款的最终使用者更紧密的结合在一起,降低了金融体系中银行中介功能的重要性。
(二)对金融稳定的影响
1. 资产证券化与金融稳定
姜建清(2004)认为,通过资产证券化,可以将风险转移给那些数目众多的愿意和能够承担风险的社会个体,从而降低整个金融体系的系统性风险,避免由社会全体成员来承担无收益的风险。另外,投资者、中介机构等更多的主体参与到信贷资产的尽职调查、信息披露过程中,相当于将银行信贷过程中一些隐蔽的风险透明化和公开化。这种“风险的外部治理”结构有助于减少和防范暗箱操作,进一步降低经济和金融体系的系统性风险。沈炳熙(2006)认为,资产证券化既是一种融资方式,也是一种分散风险的手段,从银行的角度来看,有助于解决资产负债期限结构不相匹配的问题,提高银行的资本充足率,这有利于降低银行的风险,提高金融稳定。IMF(2006)研究认为,包括资产证券化在内的信用衍生工具的采用,促使银行信用风险在更为多样化的投资者当中分布。这些机构乃至整个银行体系在信贷冲击面前的脆弱性有所减少,这有助于加强金融稳定。葛奇(2008)认为,证券化实现了从银行融资向市场融资的转变,融资市场化更均衡地分散了银行的风险,避免风险过于集中于具有系统特性的大型银行,大大减少了金融系统风险发生的概率,提高了金融系统的稳定性。
2. 资产证券化与金融不稳定
最早提出证券化可能对金融体系的稳定性存在重大隐患的是Kaufman(1999),他指出证券化可能会带来很多问题,如导致过度的信用创造、造成流动性错觉、减少储蓄机构的作用、导致金融机构监督贷款激励的弱化,并且对一国的金融政策造成不利的影响。但由于证券化出现以来,发达国家的金融市场一直处于相对稳定的环境中,所以Kaufman等提出的质疑也就被社会所忽视。2007年美国次贷危机的爆发,面对这场“百年不遇”的金融危机。大家开始注意到资产证券化这一金融创新工具可能给宏观经济和政策带来一些负面影响和挑战。
(1)资产证券化对金融风险的传递和扩张
金融创新最初本意是通过把风险转移给有承受能力、承受意愿而且能够管理这些风险的合适的金融投资者,以促进金融体系内风险的有效管理和增强金融体系的抗风险能力。但次贷危机的教训恰恰说明:如果风险没有转移到合适的交易对手那里,那么这种风险还是存在于金融体系当中,并没有消逝。对于宏观经济来说,风险可能不断累积,最终以金融危机的形式爆发。
瑞斯勃格(2007)认为,原则上信用风险转移导致风险更有效地分担,但在这个转移过程中信用风险并没有消失,而且往往是转移到未受监管的市场,透明度反而降低,容易产生新的风险,如交易对手方风险。孙立坚(2007)认为,资产证券化整个过程的细分化带来市场参与者之间的信息不对称和利益冲突问题。结果是标的资产(次级住房按揭贷款)市场的信用风险,通过资产证券化很容易扩散到衍生品市场,影响到借款人、贷款机构、基金公司、个人投资者和监管部门,甚至不知情的外国投资者等各个利益群体,形成十分严重的系统性风险(标的资产市场和衍生品市场的双重危机)。王志刚(2008)认为在逐利动机和市场导向的激发下,基于信贷市场的细分和信用中介的发展,形成了独特的“发起―分散”(Originate - distribute)模式。缺乏对整个链条参与者的激励约束,“高回报”成为大家共同瞩目的焦点,其对应的“高风险”几乎被所有的参与者忽略或有意隐去。陈颖等(2008)认为,资产证券化机制一方面提高了金融机构资产负债表的弹性,在更大范围内分散了风险。另一方面导致金融机构的流动性管理、金融工具风险计量和定价机制主要取决于金融市场的有效运作,增强了金融工具对系统性风险的敏感性,并加速了货币市场与资本市场间的风险传递,使风险识别与计量更加复杂。在“反复中介化”(Reintermediation)的金融交易链条中,最终投资者与初始债务人之间的距离越来越远,金融工具的索偿权传递链条越来越长,市场参与者更加依赖于通过信用衍生工具来转移风险,放松了对基础资产的风险控制,金融体系功能的发挥很大程度依赖于风险转移机制的有效性。但在很多情况下,风险转移是不充分的,基础资产质量恶化的系统性影响不仅没有有效分散,反而在链条式传送过程中被显著放大。杜厚文等(2008)认为,在抵押贷款证券化过程中,利益链条上的各方并不是在充分防范信用风险的基础上获得收益,而是企图把风险转移给其他环节来获得酬金。结果,信用风险分散变成风险防范缺失,出现了危机沿着利益链条节节扩散的局面。李征(2008)认为,资产证券化仅是一个“风险接力游戏”,其自身不可能减少系统内风险,相反,在单个市场主体风险降低的情况下,由于金融机构对金融创新产品的过分乐观和对于原始信用风险防范意识的弱化,很可能导致整体的系统性风险增加。所以,证券化过程中的低金融成本是以金融体系的不稳定为代价。
(2)证券化导致的其他不稳定因素
宏观金融结构失衡,产生资产价格泡沫① 。资产证券化过度发展,使得其价值完全脱离原有的基础,宏观金融结构的倒“金字塔”特征突出,虚拟经济和实体经济出现严重脱离,导致大量资本从事非生产性投资,加大了经济的波动。
资产证券化的发展使得一些原来流动性较弱的金融资产在二级市场上具有较强的流动性,逐渐纳入到广义货币的范畴,这将对货币总量和结构产生影响,流动性概念的外延也随之变化。次贷危机爆发前,主要的几个发达经济体长期采取宽松的货币政策,导致全球流动性出现过剩,过剩的资金一方面涌入实体经济,抬高物价,较高的通货膨胀不利于金融的稳定;另一方面,资金可能流向金融市场并在其内部形成“体内循环”,引发资产价格泡沫,造成金融的不稳定。Borio和 Lowe(2002)认为资产价格的繁荣与破灭、迅速的信用扩张和超过平均水平的资本积累等因素增加了未来金融不稳定发生的可能性。全球金融稳定报告(2003)从制度性层面分析了资产价格波动导致金融体系不稳定的原因,认为激励结构不合理、缺乏稳健的风险管理、缺乏透明度和市场子结构存在缺陷等因素是使资产价格的波动进一步转化为金融体系不稳定的重要原因。
资产证券化的发展对金融稳定带来一定的挑战,一个主要负面的影响是使得金融监管的复杂度和难度提高,尤其是银行的风险更隐蔽,并且银行可能会追逐风险(Jones,2000)。现有的巴塞尔资本协定对各项资产或业务所设定的风险权值与实际的风险往往并不相称,从而给银行提供了“监管资本套利”的空间。银行为了追求利润,会在同一风险权值的各类资产中选择保留实际风险较高的资产,而将实际风险较低的资产实行证券化,使其脱离资产负债表。这在事实上促使银行追逐风险,增加了金融体系的不稳定性。
(三)资产证券化与经济增长、经济周期
1. 资产证券化与经济增长
资产证券化与经济增长之间是一种间接的关系,通过金融体系发挥作用。Goldsmith(1993)指出,金融发展表现为金融结构的变化,不同类型的金融工具与金融机构的存在、性质以及相对规模体现了一国的金融结构。金融对经济增长的作用过程可以描述为:微观金融结构的协调优化各种金融融资比例的优化直接间接融资结构体系的优化资本结构调整优化资源与风险优化配置经济结构优化经济增长。
所以,当资产证券化促进金融体系改革,增强金融体系稳定性时,对经济会产生积极的促进作用。如张超英(2002)认为,抵押支持证券实现了住宅抵押贷款的流动化,这有利于降低住宅抵押贷款要求对银行自有资本消耗的压力,也使得银行回避持有风险,扩大资金来源,从而调节金融支持的潜能和金融运行的效率,最终保持房地产业对经济增长的贡献。高保中(2005)认为,证券化为非流动资产提供了一个二级市场,流动性增强,形成资产的不断循环,必然会对经济实体的赢利形成倍数效应。
反之,当资产证券化带来金融风险,使得金融体系变得不稳定时,则可能导致严重的经济衰退,当前美国次贷危机就是最典型的实例。美国次贷危机是一场全球性的系统性金融危机,是一场与实体经济交互作用的金融危机。在此次金融危机中,金融动荡向实体经济的传导渠道是:随着金融危机深化,商业银行被迫启动“去杠杆化”过程,产生惜贷行为,信贷收缩笼罩市场,使企业融资成本快速攀升,甚至导致新增投资来源枯竭;另外,金融市场尤其是股票市场的大幅度下滑带来巨大的逆向财富效应,抑制了居民消费。最终,金融危机从投资和消费两个角度导致实体经济下滑,从而完成了“房地产市场下滑导致次贷危机,次贷危机演变为金融危机,金融危机冲击实体经济”的逆向反馈循环(徐克恩等2008;张明,2008)。并且由于次贷危机涉及复杂的利益供应链,投资银行的高杠杆效应,加重了次贷危机对全球实体经济的负面影响。
2. 资产证券化与经济周期
关于证券化与经济周期间关系,主要是研究处于不同经济周期阶段证券化活动的情况。这方面的研究目前并没有定论。Stanton(1998)实证研究发现,当经济处于周期性下滑阶段及私营企业经营不景气时期,证券化增长较快。Kuttner(2000)比较了ABS(资产支持债券)相对增长和商业周期银行贷款,发现如果银行使用证券化来避免货币政策对其贷款供给的影响,那么ABS的规模变化将与货币政策目标发生方向相反的变化。Estrella(2002)指出,家庭住房抵押证券化在经济衰退时期趋于减少。Altunbas, Gambacorta 和Marques(2007)通过实证研究发现,银行通过大规模的使用证券化,发放更多的贷款,在经济处于繁荣时期这种效应会增强。
(四)影响货币政策的效果
资产证券化改变了金融体系的结构,进而改变着货币政策的作用效果和机制。
在货币政策作用效果方面:Feeney(1995)提出,由于货币政策大多是直接通过银行体系发生作用的,而证券化改变了这个体系结构,因此,证券化影响到货币政策效果。Bernanke 和Mlhov (1995)、Boivin 和Giannoni (2003)等研究发现,在1980 年以后,美国货币政策对产出或物价的影响效果,远远低于在1980年以前的影响效果。巧合的是,上述研究所发现的美国货币政策效果开始减弱的20世纪80年代,也正好是美国资产证券化迅速发展的年代。
资产证券化对货币政策作用机制的影响主要从货币政策的传导机制,即信贷渠道、利率渠道和资产价格渠道三方面来分析。
张超英(2003)认为,证券化使得货币需求对利率波动的敏感性提高,并且利率期限结构形成一个紧密联结体系,从而使得央行通过操作短期利率影响长期利率的实际效果提高,利率传导机制变得更有效。
3. 资产价格渠道
金融资产价格渠道一般包括投资与消费两个方面,即托宾q效应和财富效应。托宾q效应反映金融资产价格与实际投资之间的联系机制。当利率下降,股票投资活跃,企业市场值增加会推动扩大生产投资。财富效应则是利率变动造成相关资产价格变化,进而影响居民的财富状态,并间接地影响其消费与投资支出。包括资产证券化在内的金融衍生产品市场,对政策冲击的反应更快,容易放大资产价格的波动,使得货币政策在资产价格渠道的传导加强。
三、简要述评
以美国次贷危机为“镜”,结合以上对于“资产证券化宏观经济效应”现有文献的梳理,得出以下启示,以期对资产证券化在中国的推进有所裨益。
(一)协调微观效率与宏观稳定间的矛盾,加强系统性风险的认识和防范
现代微观资源配置方式与宏观金融稳定之间容易出现矛盾,这有点类似于经济学中的“合成谬误”,②使得政策当局陷入顾此失彼的两难境地。例如包括资产证券化在内的金融创新工具在提高资源配置效率,降低微观经济主体风险的同时,放大了货币流动性,削弱了货币政策的有效性,影响宏观金融的稳定;金融机构利用财务杠杆,在微观上提高了获利能力,而在宏观上则会扩大信用规模,促使信用膨胀,加大金融风险;金融监管政策主要是针对微观金融单个机构,从微观层面看是审慎合理的行为,如果成为金融机构的一致行为,可能加剧了金融体系的顺周期特征,放大金融周期的波动。
这一矛盾给中央银行货币政策和金融监管政策的有效性带来巨大的挑战,政策当局在制定政策时需要考虑这一因素,研究单个市场参与者的集体行为和市场动态之间的相互依存关系。通过建立有效的制度性安排,减少冲突,提高政策的有效性,维护金融体系的稳定。如系统性风险监管理论框架应考虑宏观经济理论及政策,特别是关注微观经济行为和宏观经济后果的关联性,而不单单把宏观数据加进预警指标体系。
(二)货币政策应关注资产价格,建立基于“金融稳定”的货币政策框架
货币政策的最终目标在强调价格稳定重要性的同时,还要关注包括资产价格在内的广义价格的稳定。中央银行应该将“货币稳定”和“金融稳定”这两个目标结合在一起,在货币政策中前瞻性地考虑资产价格波动及其影响,建立与金融资产价格波动相关的指标体系,并根据对多种指标进行综合分析后,采取相应的货币政策。
货币政策应该采取更均衡的政策反应,政策的干预应该是对称的。一方面,在资产价格大幅下跌削弱了金融系统的清偿力时,应该放松货币政策,为市场提供流动性,稳定投资者信心,以维护金融体系的稳定;另一方面,在资产价格明显不可持续地被抬高时(甚至是逐渐而不是立即伴随着通货膨胀压力时),信贷增长过快,中央银行应采取从紧的货币政策,特别是对金融市场进行适当的信用控制。
(三)加强对金融衍生品创新的规范,构建宏观审慎监管框架
充分认识到衍生品的两面性,既有分散风险的功能,也有放大风险的作用。金融创新仍需继续推进,但同时,应对衍生品市场的发展加强监管,严控风险,如严格控制杠杆交易的上限,加强对场外市场交易的监管,加强对冲基金的信息披露等。
现代金融体系的监管应该更多地强化功能监管和事前监管。监管体系有必要从过去强调针对机构进行监管的模式向功能监管模式过渡,即对各类金融机构的同类型的业务进行统一监管和统一标准的监管,以减少监管的盲区,提高监管的效率。同时,进一步完善金融安全网建设,包括中央银行最后贷款人角色、审慎监管和存款保险制度。加强跨部门的监管协调和监管合作,以及增强监管的国际合作与沟通。
传统的微观审慎监管(如资本充足率要求)是着眼于单个金融机构的安全,但缺乏应对经济周期波动的反周期功能,不能有效解决系统性风险。因此,需要构建宏观审慎监管框架(Macro-prudential supervision),增强反周期监管能力,将金融系统视为一个整体,关注金融系统与宏观经济之间的紧密关系,更多地监测可能引发连锁反应的脆弱环节,改善监管机构的宏观压力测试和风险预警能力。
注:
本文是教育部人文社科基金项目《金融体系顺周期特征与系统性风险管理》(项目批准号09YJC790094)的阶段性成果。
①这一阶段,国外也有少数学者提出证券化对金融体系的稳定性是否存在重大隐患,对这一问题进行探讨的先行者是Kaufman(1999)。但由于证券化出现以来,发达国家的金融市场一直处于相对稳定的环境中,所以Kaufman提出的质疑并没有引起足够的重视。国内这一时段的研究主要是:对国外资产证券化理论的引入学习阶段,并探讨资产证券化在中国运用的前景,代表性研究包括:张超英(2000、2001、2002);何德旭(2000、2001);姜建清(2004)、高保中(2005)等。
②经济学家萨谬尔森在其名著《经济学》中指出,人们常犯的逻辑错误之一就是“合成谬误(the fallacy of composition)”,即简单地把局部结论推广衍生到整体上去。在社会经济生活中或日常生活中,对个体来讲是正确的事物、事情,对总体来讲则不一定正确。
参考文献:
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2.姜建清. 商业银行资产证券化――从货币市场走向资本市场[M]. 北京,中国金融出版社,2004:202-205.
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5.孙立坚等.“次级债风险”对金融风险管理的警示 [J].世界经济,2007,(12):22-30.
6.张超英(a).对金融资产证券化经济学意义的再认识[J].财贸经济,2002,(1):17-20.
7.张超英(b).证券化的效率分析[J].经济理论与经济管理,2002,(2):42-45.
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篇10
［关键词］数字化技术；房地产；档案；管理
0引言
房地产档案是指房地产行政管理部门在房地产发证登记、房地产交易买卖、房屋动拆迁、建设用地及批租用地活动中，经过收集、整理、鉴定，按一定的手段形成的反映产权人、房屋自然状况及使用土地状况，应当归档保存的文字材料、计算材料、图纸、图表及照片等文件材料。随着我国经济的迅猛发展，近些年，房地产行业崛起，房地产增量的同时也带来了房地产档案管理难度的增加。而数字化技术的到来为管理部门提供了解决难题的方案，不仅将档案管理的传统方式进行了革新，与手工处理相比较，数字化技术大大提高了处理效率。另外，智能化是数字化技术的显著特征，大量的数据文档通过数字化技术的处理，效率有明显的提高，并且在网络应用的基础上还能够使数据资源进行分享和交流，管理效果十分明显。因此，运用数字化技术进行房地产档案管理是社会发展的必然趋势，也是房地产发展的必然需求。
1房地产档案管理数字化的内涵及数字化运用的注意事项
目前，房地产档案管理数字化主要通过大量地运用现代电子计算机技术以及现代化的摄影扫描技术完成，在此过程中将大量的纸质数据转化为数字化信息，通过电子计算机的形式加以保存，建立相应的电子信息库，进一步方便相关数据的整理，加强数据的管理，提升相关档案的使用效率，增强在档案管理方面的安全性能。在当下的房地产档案数字化管理中，档案一般被划分为三类，通常以档案原件、扫描件和数据档案的形式表现出来，数据档案是档案数字化的最终结果。在数据化档案的管理当中，必须按照一定的原则对相关数据档案开展管理，这些原则中最为重要的就是安全性。虽然现代化网络技术给人们带来了便捷，但是在网络环境中倘若没有较好的保护措施，相关信息的安全性很难得到保障。为了保证相关信息的安全性，房地产企业应当做好充分的准备，从细节入手认真仔细地做好每个环节的安全工作，安装相应的防木马软件，聘请专业的技术人才充当顾问，使档案的安全性得到充分的保障。
2房地产档案管理的特点
2.1专业性和项目性
专业性和项目性是房地产档案管理最为突出的特点。所谓专业性，意思是房地产档案的专业性比较强，这是由房地产档案的产生基础而决定的，其档案资料一般是管理活动中的真实资料。项目性指的是房地产建设与管理过程分为许多项目，根据不同项目建立档案资料，管理也就相应根据项目而区分。
2.2分散性和集中性
房地产档案管理的另一个特点是分散性和集中性。鉴于房地产项目的开发过程中，不同项目有着不同的工作内容和流程，所以项目资料的整理就比较分散，档案也就需要采取分散的管理方式。从另外一个角度看，即使项目不同区分不同，但是从整体项目角度出发，是需要集中管理才能实现整个项目的管理目标的。因此，房地产档案管理要把分散管理与集中管理结合起来，才能实现档案管理的最终目的和效果。
3数字化技术在房地产档案管理中的应用
3.1在档案检索和查询中的应用
数字化技术对房地产档案管理的贡献很大，比较突出的一点是能够实现快速的档案检索和查询。传统的手工检索和查询需要确定位置和顺序后再进行查询，而在数字化技术基础上的检索和查询，只需要输入检索内容，数据库就可以省略传统方式的繁琐步骤，快速获得结果，检索十分快捷方便。除此之外，运用数字化技术时，检索和查询不会受时间和空间的影响，能够随时进行，充分利用了档案的价值。
3.2在系统权限设置方面的应用
在房地产档案的管理中，要确保数据信息的真实和完整，就在安全方面设置权限。档案管理中，通过应用数字化技术，将各环节划分开，并进行权限设置，这样一来，房地产档案管理不仅清晰了许多，安全程度也增强了不少，档案安全管理效果也非常显著。
3.3在档案统计工作中的应用
随着房地产行业的发展，信息量越来越大，需要以更先进的技术和形式来满足工作需要。因此，要应用数字化技术，实现房地产档案的科学分类和合理编制，这对于档案的统计效率和管理效果有着重要的意义，有效消除了人工处理的弊端。另外，纸质形式的档案保存受到条件限制，一旦保存不当就会造成档案资料的破坏，例如发生火灾的情况，会使档案统计工作无法进行下去，而数字化技术则避免了这些问题的困扰，通过将资料数字化存档，能够确保信息更加完整，统计效率和质量更加高效。总之，档案统计工作，离不来数字化技术的应用。
3.4在档案分析中的应用
所谓档案分析，是指通过对档案的整理和分析形成有价值的信息，提供给人们所用，使其进行必要的活动。以数字化技术为基础的分析，过程迅速，结果准确，与传统分析手法相比，分析所用的时间较短，而且分析得出的结果精确且符合需求，使档案的价值得到了积极的发挥。因此，在房地产档案管理中，采取信息技术手段不断进行档案分析，通过组合运用档案数据，不仅能够提高档案利用效率，在一定程度上对于其他工作的开展也能够起到积极的辅助作用。
4加强房地产档案管理数字化的策略和方法
首先，在房地产档案管理数字化发展的趋势下，仅仅做好数据信息的管理是不够的，还要在整体制度的管理上下手，寻找更适合的策略和方法。相关部门应借助数字化的信息手段，对管理制度进行深化。在人才建设方面，需要引进更多的专业性强的信息化人才，以满足时展的要求。在具体的档案管理工作中，根据实际情况和具体应用情况进行合理的划分，制订科学的档案管理方案，从一定程度上确保档案的安全系数，降低档案信息被破坏的风险，面对不安全的信息管理环境，建立应急预案，当管理系统遭到损坏时，能够及时有效地进行应急处理，最大程度降低房地产档案的损失。其次，在数字化的档案管理方面，要从多方面完善具体规章制度，尤其在数字化系统的具体应用中，通过高效的管理制度，创造一个房地产档案管理的良好基础。档案管理运行环境包括人员操作的制约，也包括外界条件的影响。这些方面的忽略都有可能给数据化档案管理工作带来障碍。总之，运行环境的管控是一个复杂而系统的过程，只有通过对操作进行规范、对应用系统的软硬件进行合理配置、明确相关监督和责任主体，才能确保数字化技术的应用效果，体现房地产档案的真正价值。最后，虽然数字化技术下的房地产档案管理工作有诸多方面的优势和突出效果，但由于信息原件是数据化档案管理的前提和基础，所以，对档案资料原件的管理和保护也不能懈怠。可以建立设备设施完善的档案室，指派专人进行保护。在房地产档案资料的运用中，严禁随意篡改，从而确保原始档案的真实性。实施原件保护措施，不仅能够在前期预防数字化技术应用过程中房地产档案数据信息出错，还能够在后期针对已出现的错误及时追踪到原件进行查询和修改。
5结语
数字化技术应用于房地产档案管理中，无论是对于档案管理还是房地产建设管理都起到了积极的作用，提高了档案管理工作的效率和质量。未来，数字化技术在房地产档案管理中的应用将会更加普遍，但同时也充满挑战。因此，相关管理部门应积极积累和探索应用经验，将更加科学合理的应用成果充分引进到房地产档案管理中来，采取有效的管控措施，强化数据化档案管理的风险控制，最大程度地预防和处理安全事故，确保房地产档案的安全性，促进房地产行业的发展。
主要参考文献
［1］谢靖.浅议房管档案的信息化建设［J］.上海房地,2016(11).
［2］赵玉梅.如何推进房产档案管理的数字化进程［J］.黑龙江档案,2016(4).
