企业的风险控制范文

导语：如何才能写好一篇企业的风险控制，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词:创业板市场;创业板企业;风险;控制

十年磨一剑,2009年10月30日中国创业板市场正式拉开帷幕,来自全国16个省市的首批28家创业板企业于万千瞩目中闪亮登场。其中,24家企业是火炬计划高新技术企业或国家高新技术企业,占比86%;2008年研发投入占销售收入的比例为5%,充分显示了创业板企业较强的研发投入倾向。12家企业曾获得创业投资的资金支持,占43%,累计获得资金6383万元;从财务指标上看,2008年28家创业板企业平均净资产1.48亿元,平均营业收入和净利润分别是2.5亿和4513万元,平均净资产收益率是31%。2008年营业收入增长超过30%的企业有19家,占68%;净利润增长超过30%的企业有19家,占68%,具有较高成长性。此外,28家创业板企业平均发行股本2189万股,平均发行价格为25.43元,平均市盈率也在50倍以上;最高的鼎汉技术居然达82.22倍。高成长性意味着高风险。股权变动较为频繁,业绩不稳定,大量应收账款挂账,过度依赖单一业务。种种现象都告诉我们应该理性认识创业板企业的风险问题。

一、创业板企业风险的表现形式

(一)法律风险

新推出的创业板市场对上市企业的法律要求相当明确,在一定程度上更加严格。而从一些创业板企业公开披露的信息来看,存在一些股份代持现象,有公司股东曾因股份代持引发纠纷而诉诸公堂。在首批登陆创业板的28家公司中,新松机器人公司某股东在2007年的一场官司也揭示了股份代持现象的冰山一角。此外,华谊兄弟、西安宝德招股书受疑,也曾遭遇股东代持存在争议的问题。当事人也曾出具过承诺函,承诺其所持股份权属清晰,不存在代持、信托持股情形。因此,股东承诺函的可信度究竟有多高受到了质疑。我国企业、企业家及社会公众法律意识比较淡薄,各种在主板市场发生的违规行为同样会在创业板市场上发生,且创业板市场还很不成熟。法律风险贯穿于企业经营的各个领域和阶段,隐秘性极强,不易被发现,一旦爆发,对企业产生的影响十分巨大。

(二)经营风险

刚上市的创业板企业虽属成长型的创业期企业,规模不大,其盈利模式、市场开拓都处于初级阶段,不是那么稳定,在经营上容易大起大落。据报道,拥有“创业板第一家”美称的特锐德对铁路部门2009年1-6月份的销售收入占比达到78.36%,而以58元的网申价令众多投资者望洋兴叹的神州泰岳2009年上半年来自移动飞信业务的营业收入占据了公司营业收入的68.99%。这些企业一旦失去占据主导地位的单一业务收入,也将无法生存。此外,鼎汉技术下游市场基本没有业务,行业单一,构成了企业的最大风险。创业板企业具有高成长性、业绩增长快的特点,而“明星制造厂”华谊兄弟公司2009年上半年的净利润仅为3163万元,还不及2008年同期的水平。这表明华谊兄弟的业绩增长性并不突出。且华谊兄弟太过依赖于冯小刚,可能造成业绩波动较大,存在随时退市的风险。

(三)技术风险

海外创业板市场诸多失败案例揭示了严重的技术风险摧毁企业的残酷事实。我国气体传感行业龙头老大――汉威电子,具有核心技术优势,毛利率水平也高于同类企业。但由于其核心零部件、传感器等能够通过外购获得,其他竞争企业就能够通过外购生产同样的产品。公司产品核心技术理论单一,不排除其他企业能够研发出类似的产品,更多的竞争对手进入,将拉低公司产品毛利率水平。网宿科技CDN新型网络构建方式,虽已荣获国家重点新产品认证,但在国内却处于起步阶段,市场开发风险大;还可能面临因未来市场判断不准确导致前瞻性的技术研发成果偏离用户实际需求的技术革新风险。中元华电、硅宝科技、亿纬锂能同样会因为技术开发滞后,或是主要技术泄密、无法使技术保持持续进步,而导致企业丢失市场份额、降低盈利水平,冲击未来业绩。那么在研发投入倾向较强的创业板市场,技术风险将更为突出。

(四)财务风险

在高发行价的推动下,创业板首批28家企业超额募集资金84亿元。由于证监会严格规定,超募资金只能用于主业投资,不能用于炒股、炒楼。到目前为止,创业板诸多企业还未来得及对募集来的资金进行全面有效的预算管理,以神州泰岳公司为代表,只对其公告书上的3.42亿元做出具体安排,而其余的约8.6亿元仅仅只给出了大概方向,无具体明细;上海佳豪、华谊兄弟、华测检测、莱美药业纷纷将超募资金进行置换以增加流动资金。而流动资金不能直接带来高收益,大笔资金较长时间闲置在银行,创业板的高市盈率失去意义,无形中增加企业的未来收益分配风险。乐普医疗、神州泰岳对税收优惠政策存在依赖,一旦公司税收优惠政策发生变化将会使公司未来经营业绩、现金流水平受到不利的影响。此外,创业板有些企业,如金亚科技,存在大量应收账款挂账现象,成为制约其未来发展的业绩“地雷”,也会构成企业资金回收风险的重要因素。

(五)流动性风险

据统计,在创业板上市的特锐德公司从2006年到2009年6月30日,应收账款净额呈明显上升趋势,且占营业收入比重较大;虽然目前来看账龄结构比较合理,但随着公司应收账款数额的不断增加和客户结构的改变,如账龄超过一年的应收账款过大,使公司资金周转速度与运营速度降低,存在一定坏账风险、流动性风险。创业板上市公司规模小,发行的股数少(平均发行股本2189万股,华星创业发行规模最小为1000万股),市场估值难,估值结果稳定性差,而且较大数量的股票买卖行为就有可能诱发股价出现大幅波动,股价操作也更为容易。创业板企业呈现出惊人的市盈率,倘若不能获得持续的高增长,其破产于倒闭的可能性大大高于主板市场;且一旦达到退市条件,只能直接退市,不存在重组的可能性,严重损害投资者的信心。投资者信心的变动直接影响着投资者买卖股票的积极性和交易的活跃性,进一步影响着股票的流动性。

二、防范创业板企业风险的途径

(一)树立法律风险防范意识

首先,就创业板的法律依据而言,企业要认真研究《公司法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》以及《深证证券交易所创业板股票上市规则》等法律、法规和实际规范。其次,创业板企业应充分利用中介机构的资源为其所用。聘请顾问律师,通过讲座、培训等方式,培养企业领导层的法律意识、强化法治化管理与风险防范理念,提高企业员工的法制观念和建立依法经营的企业文化,增强员工识别法律风险的能力,使律师服务的企业形成“法律是一种管理资源”的现代企业理念。并协作建立起企业健全的风险防范机制,使企业对在生产经营过程中可能出现的各种风险真正做到事前预防、事中控制、事后补救,杜绝引发法律风险。

(二)加强公司治理

加强公司治理能够有效地实施风险控制。首先,创业板企业要建立良好的组织结构,要使企业的内部组织及其行为结果始终保持与企业的目标一致,并保证其灵活性以便于应对内外部环境的变化给企业带来的风险。其次,做到股权清晰、控股权稳定;权责分明、各司其职。管理层应不断汲取新的管理理念,更新自己的管理模式和经营方式,设计合理的组织结构。再次,树立以人为本的观念,加强员工的职业道德建设,提升员工胜任能力,营造诚信的企业文化氛围。

(三)加强财务预算管理

创业板市场虽然为这些企业提供了融资渠道,但如果资金筹集来了却没有被有效利用与控制,导致经营业绩不佳,想要再度融资就难了;尤其对于高科技企业来说,资金的缺乏必定会增加其经营风险、技术风险和财务风险。因此企业管理层应当建立预算管理体制层级关系,配备相应职能部门和人员,明确职责和权限,加强企业内部协调与运作;提高财务决策水平,建立短期财务预警系统,编制现金流量预算,严格监控资金支出的流程。企业应通过合理配置资产,加速资产周转等措施,促进企业盈利能力的提升。

(四)加强应收账款管理,巩固主要业务

对于那些存在大量应收账款的创业板企业,当务之急应加强应收账款管理。首先,运用科学方法结合实际经验,建立应收账款管理政策。其次,确定客户的资信等级,评估其偿债能力。再次,确定合理的应收账款比例。最后,建立销售责任制。此外,有些创业板企业行业单一,一旦失去占主导地位的单一业务,便会毫无招架之力。因此,创业板企业应当注重巩固与重要客户的往来关系。分析企业当前资源状况,确定自身的优势和劣势,保证主要业务的同时发展其他业务,争取更多的市场份额,提高企业盈利能力。

(五)加强研发实力,建立技术创新战略联盟

导致技术风险的因素复杂多变,究其根本应从企业内部消除尽可能的缺陷。首先,为了减少费用负担,分散技术开发风险,企业可以联合其他企业共同开发,建立技术创新战略联盟。寻求技术资源的互补与结合,以达到利益共享、降低风险的双赢目的。但是,在技术联盟过程当中,也会存在利益的冲突。合作会导致技术流失的风险,合作的成果会成为未来竞争的武器。其次,企业应加强人才培养,创造良好的组织文化氛围,增强组织凝聚力。加大研发投入,提升和优化组织成员所掌握的知识和技能,改善技术活动的设备条件,提高企业的技术活力,保持技术持续进步,以求在竞争当中立于不败之地。

(六)加强内部审核监督,强制信息披露

由于创业板市场上市标准较低,而通过舞弊造假以达到上市要求、鱼目混珠的企业也不乏;且上市的企业皆为高成长性企业,投资风险非常大。而我国证券监管机构也相应地对这些企业提出比主板市场更为严格的信息披露要求,以增加创业板市场的透明度,大大提高市场流动性。严格的信息披露制度会相应的增加信息审核和披露的成本,这就要求上市的高科技企业必须在严格的市场监管制度下加大内部审核监督力度,将强制性信息披露和自愿性信息披露有机结合起来,保证创业板市场的有效运行。

参考文献:

1、韩继坤.企业技术创新过程中的技术风险与控制策略[J].企业活力,2007(1).

2、罗伯特・莫勒尔.布林克现代内部审计学[M].中国时代经济出版社,2005(8).

3、孙云辉.创业板市场流动性风险与制度创新[J].财会研究,2009(4).

4、李艳辉.发展我国创业板市场的对策思考[J].中国乡镇企业会计,2009(3).

5、陈波,王瑞淑.创业板市场的建立与风险防范体系的构建[J].四川经济管理学院学报,2008(3).

6、陈霄.中国创业板市场设立背景分析[J].湖南财经高等专科学校学报,2008(5).

7、王星.构建企业内部控制引入风险管理之研究[J].现代商业,2009(6).

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关键词：新常态；企业；财务风险；财务控制

一、企业财务风险及其控制概论

企业财务风险即企业各项财务活动所面临的盈利和损失的不确定性，从具体类型来看，其涵盖了成本费用风险、预算管理风险、投资融资风险、编制与披露财务报告的风险等。一般来说，企业财务风险具有普遍性、客观性、可变性、相关性、依存性、损失性、不确定性等特征。财务风险控制就是分析企业的经营资料数据和财务报表，及时监控企业的实际财务状况和发展趋势，发现企业财务运营体系中所潜藏的各种问题，并深入挖掘企业发生财务危机的深层原因，然后采取有针对性的风险控制措施，及时向管理者反馈所面临的财务风险，以有效解决出现的问题。

二、新常态下企业财务风险形成的诱因

从外部环境看，我国经济发展进入新常态，市场消费需求和民间投资需求不足，企业运营成本持续上升，盐业集团面临着越来越大的风险。另一方面，盐业体制改革已被列为工信部体改重点，计划于2016年取消特许经营，改革的大方向就是引入市场竞争，形成价格的市场化。食盐专营退场后，将会有更多民企进入，盐业市场面临前所未有的竞争格局，这对长期习惯计划经济的盐业集团财务管理构成极大的压力。从内部诱因来看，我国一直实行食盐专营，盐业集团既从事盐政管理，又从事盐业经营，并没有面对激烈的市场竞争，财务人员也一直没有接受市场化洗礼，缺乏忧患意识、风险意识和责任意识。所以企业财务管理理念不够科学，缺乏完善的内部控制制度，有限的制度并没有得到有效执行，而财务人员缺乏强烈的风险控制意识和很高的风险控制能力，一旦企业内外部经营环境发生变化，财务经济数据的可靠性就会下降，经营决策随之失去数据支持，企业经营风险将明显增大。为了直观地说明当前企业财务风险状况，笔者特撷取某盐业集团的财务数据进行分析。该企业2015年营业收入合计27.22亿元，同比降低15.12%；净利润1.70亿元，同比降低27.88%；负债总额达26.24亿元，同比增加8.03%，特别是银行借款增加明显，同比增加30.70%；固定资产投资额大幅增加，2015年合计3.65亿元，同比增长55.78%。总体来看，该企业营业收入、净利润大幅度减少，特别是下半年经营形势变得困难，例如12月份亏损0.12亿元，可见企业经营形势变得严峻，财务压力随之增大；可是销售费用和管理费用并没有同比减少，比较上年仍基本持平，反而职工薪酬大幅度增加12.96%，固定资产投资额更是大幅增加，因此负债相应增加。可见，在企业内外经营环境恶化的情况下，特别需要控制财务风险。

三、新常态视域下企业加强财务风险控制的路径

1.完善风险防范机制，加强财务内控制度建设盐业集团实行垂直管理，旗下子公司众多，内部产权关系复杂，财务控制难度很大。面对内外部环境的不断变化，企业必须结合实际经营状况，及时找出各风险点，并以此完善风险防范机制，建立全方位的风险控制体系。财务风险控制点包括筹资风险、投资风险、资金流动风险、利润分配风险、资产管理风险等，企业财务部门要设定风险控制目标，对风险进行识别、分析、评估和应对。在财务内部控制过程中，企业要加强财务内控制度建设，落实全面预算管理，并按照不相容职务相分离的原则，实行钱、账、物分管，以此自我约束、相互牵制、相互监督和及时调整。2.增强风险防范意识，提高财务人员专业素养财务风险是客观存在的，盐业集团对此必须有清醒的认识，并加强风险管理的宣传与培训，带动全体员工的积极性，在生产经营的每个环节落实风险控制，把财务风险的潜在危害降到最低。盐业集团要重点抓好财务人员培训，培训结果与绩效考核挂钩，使财务人员树立市场化的财务理念，掌握常用的财务分析方法，恪守职业操守，增强风险防范意识，探索控制财务风险度的策略和措施。企业应该建立经济责任制，对风险控制目标进行明确细化和层层分解，责任具体落实到人，并设置相应的薪酬激励和惩戒措施。同时管理层要重视财务信息化建设，完善财务信息反馈系统，畅通信息沟通渠道，全面提升财务信息分析和处理能力，为财务风险管理提供保障。3.重视内部审计监督，提升财务风险控制水平新常态下盐业集团财务状况转趋严峻，财务风险日益显露出来，对企业转型和发展造成挑战。企业有必要加强内部审计监督，及时发现会计内部控制中存在的漏洞与问题，扭转企业经营的不利局面。首先会计人员要发挥内部会计监督作用，确保会计资料完整、真实，生产经营合法、合规，投资筹资活动风险可控，内部预算管理全面落实。其次企业应重视内部审计机构的建设，充分保障审计监督的独立性、权威性、公正性，提高内部审计人员的综合素质，实行年度审计、专项审计、临时审计相结合，事前审计、事中审计、事后审计相结合，外部审计和内部审计相配合，切实扮演好“经济警察”、“经济卫士”的角色。各审计监督部门和人员要合理分工，根据财务风险状况扩大覆盖面，加大监督检查力度，确保财务风险可控、能控、在控。

四、结语

新常态改变了盐业集团的内外部经营环境，使企业转型发展面临很大的不确定性和重大的挑战，但同时也给了企业弯道超车和超越式发展的机会。我国食盐“专营”制度相传2600多年，始终到了要取消的时候，盐业集团必须正确认识和面对内外部环境的变化，应时而变，因势而谋，注重内涵式发展和精细化管理，构建有效的风险控制体系，加强内部财务风险控制，以适应和推动新的经济形势，确保企业健康、可持续发展。

参考文献

[1]李吉鹏.财务会计中不确定性问题[J].知识经济，2011（，16）：156-157.

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关键词：电力企业；财务风险；控制对策

广义的财务风险指的是企业经营受到多种因素的影响，导致自身经营的财务成果与目标成果之间出现了偏差，该偏差导致企业要承受一定的损失或者面临一定的风险。财务风险并不局限在财务管理部门，而是贯穿于企业经营活动的每个环节。狭义的财务风险主要指企业在资金筹集过程中发生的风险，即企业无法偿还到期债务的风险。

1.电力企业财务管理特点

我国的电力企业具有资金密集型和技术密集型的特点，需要较大的资本投入且建设周期长，因此我国多数电力企业的资产负债率都处在较高水平。我国电力体制在进行改革之前，政府拨款构成了电力企业的主要资金来源，与电力企业发展需求之间的矛盾不断加大，资本金筹措不足成为我国电力企业普遍面临的问题。当前，我国电力企业仍然具有一定垄断属性，享受着国家丰厚的扶持政策，销售情况稳定，各电厂之间并不存在过多的市场竞争。然而，电力企业的销售收入和资金回收情况受到当地企业发展情况的影响，经济发展好的地区电力企业的销售收入回笼较快，反之则较差。可见，我国电力企业的财务管理具有现金流量大以及资产负债率高等特点。

2.电力企业财务风险类型

2.1 资金风险

我国电力企业高负债经营带来的直接风险就是资金风险，虽然适度举债能够为企业带来一定的优势，但过高的债务规模将会导致企业的偿债能力降低，出现无法偿还到期债务的风险。

2.2 经营风险

（1）电力企业在市场化改制过程中出现的债务分配与清偿风险。（2）电力企业在供电过程中出现的供电结构、供电需求满足情况以及供电负荷方面的风险。（3）电力企业在营销过程中面临的电价不合理、客户投诉等方面的风险。上述风险与电力企业的经营活动密切相关，对企业的经营利润具有直接影响。

2.3 投资风险

电力企业在投资过程中同样面临着投资失利的风险，投资预期收益率与实际收益率之间的差距越大，企业面临的投资风险越高。近年来，我国加大了城乡电网建设的力度，电力企业获得了更多的项目投资机会，但因电力企业投资项目需求的资金较大，因此承担的风险也较高，例如建设资金能否及时到位、项目质量能否有效保障等都会直接影响到电力企业项目投资的收益和风险。

2.4 政策性风险

任何行业的发展都与国家政策密切相关，电力企业作为我国经济发展的重要组成部分，对国家政策的依赖度较大，因此面临着来自政策层面的财务风险。电价是我国电力企业重要的生命线，电力企业每年都需要投入大量的项目改造资金，但收益情况却只能依赖于电价。如果国家制定的电价政策低于电力企业获取利润的标准线，那么任何只有投入没有产出的企业都无法持续生存。

2.5 自然灾害风险

暴雨、火灾、地震以及台风等自然灾害会对我国的电网设施造成严重破坏，电力企业需要投入大量的资金进行修复，例如2008年汶川地震导致国家电网的直接经济损失高达120亿元。

3.电力企业财务风险的成因

3.1 宏观环境复杂

企业财务管理收到国家经济、政治、法律以及市场环境的影响，这些因素是难以进行提前预知的，一旦出现不利变化，便会给企业带来难以有效规避的财务风险，例如电煤价格上涨增加电力企业运营成本、利率上调增加企业贷款成本等，这些变化会导致电力企业的经营成本增加，利润空间缩小。

3.2 财务管理人员素质不足

我国电力企业的财务管理人员存在着对财务管理风险理解不足的问题，认为只要按照上级指示完成日常财务管理工作即可，没有发挥财务管理对企业经营的监督和约束作用，风险意识淡薄。

3.3 企业内部财务管理混乱

我国部分电力内部的财务管理存在权责不明以及管理混乱等问题，降低了企业资金的使用效率，甚至存在着严重的资产流失现象，无法保障企业资产的安全性。

4.电力企业财务风险控制对策

4.1 树立全面的风险防范目标

电力企业面临的财务风险种类较多，因此企业管理者要建立全面的风险防范目标，例如针对资金风险要提高企业内部资金的留存比例，适度降低企业的资产负债率；针对经营风险要及时检查自身的经营状况，探索合理的定价机制，做好客户服务；针对投资风险要在项目投资决策前进行充分的市场调查，尽可能全面的对项目风险进行预测；针对政策风险要不断优化自身的经营管理，积淀应对外界变化的能力；针对自然灾害风险要制定预警措施和应对方案，并通过定期演练提高企业的应变能力。

4.2 建立财务管理信息系统

财务管理信息系统能够帮助电力企业实现内部资源的集中管理和控制，通过信息处理技术帮助管理者得出价值最优的决策方案。电力企业可以引进财务管理软件，通过电子信息技术实现对企业内部资源的动态管理，提高企业财务管理的效率，实现对企业各项活动的有效控制，在最大范围内控制财务风险。

4.3 完善内部管理机制

电力企业内部管理机制的完善要从多个角度考虑，首先人员方面，电力企业要加强对人员的监督和管理，建立财务管理人员培训和考核制度，保障财务管理人员的专业素质；其次事务方面，电力企业要严格财务管理制度的落实，杜绝“特殊情况”的发生，企业资金的使用情况必须接受财务部门的管理和监督；最后，企业要提高资金的使用效率，通过绩效管理等措施，激发企业员工的工作潜能，建立科学的资金使用审批制度，避免企业资金的浪费和流失。

参考文献：

[1]徐波.试论电力企业财务风险控制和防范[J].现代经济信息，2014，22：272.

[2]段永新.电力企业财务管理中的风险控制模式[J].企业改革与管理，2015，21：119.

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从当前的我国企业的发展情况来看，很多企业还都没有充分认识到企业会计风险控制对企业发展的重要影响，对企业会计风险控制的重视程度还不够，有很多企业只是追求、经济效益，对会计工作中遇到的风险不能够采取有效的措施进行控制。很多企业的管理人员也存在对风险的忽视和对企业会计管理工作的不到位等现象，不重视企业会计风险的控制，企业在以后的发展中就会遇到一些不可避免的风险，这样一来，就会带来企业经济方面的损失，严重的情况还会阻碍企业的发展。

1．企业会计工作人员的技术存在问题。我国企业中的很多会计工作人员并不是专业的会计工作人员，对会计工作也没有充分的认识，在技术水平和工作经验方面存在一些问题。企业会计人员是企业会计活动的主体。对企业经济的发展起着非常重要的作用，有一些会计工作非常繁杂，需要会计工作人员具有较高的业务水平和工作经验。如果企业会计工作人员在业务水平等方面存在问题，就可能在工作中出现错误，最终的计算的结果也会存在误差，如果这种计算的误差超出了企业允许的范围，就可能会带来会计风险。

2．资金周转不灵。很多企业都会存在资金周转不灵的状况，资金周转困难会直接带来会计风险，造成企业的成本控制和核算出现问题，使企业面临着更大的风险，给企业的长期发展造成阻碍。

二、企业会计风险的防范和控制

企业会计工作对企业的发展具有重要的影响，因此相关的工作人员必须加强对企业会计风险的控制，保证企业的健康发展。

1．加强会计管理中的风险防范意识。要想提高企业的防范风险的能力，必须加大各个工作部门之间相互监督的力度，及时了解到不相容的职业之间的分离。在各个部门之间相互监督的同时，应该尽量的避免漏报和错报等行为的发生。要想从根本上上提高企业的防范风险的能力，相关的企业管理人员必须充分认识到企业会计风险控制的重要性，加强对企业内部财务的控制，加强内部审计。企业的管理人员必须充分考虑到企业发展的方方面面，站在企业长远发展分角度，对企业的偿还的能力、经营的能力和发展的潜力进行客观、科学的评估。另外，企业还应该完善各项企业会计制度，加强对会计工作人员防范风险意识的教育。总而言之，企业会计风险的控制必须从科学的管理入手，提高企业会计防范风险的能力。

2．提高会计工作人员的工作水平。随着我国企业的不断发展，对企业会计工作能力的要求越来越高。企业会计工作人员不仅要有扎实的专业理论知识还必须具备实际的操作能力，对企业的各项会计工作都能够充分的掌握。因此，企业必须加强对企业会计工作人员的培训和教育，要及时的让工作人员掌握企业颁布的各项规章制度，同时还要培养他们对交易的结果进行预测的能力。会计人员的知识结构不能够知识局限于会计知识，对其他专业方面的知识也应该增强了解，掌握多方面的知识。另外，企业会计工作人员必须遵守职业道德，，这需要企业的管理人员加强对企业会计工作人员的管理，加强对他们的监督，会计工作是一个社会性的工作，不论是企业还是社会人员都应该加强会计职业道德的宣传和教育，从而使得会计工作人员的整体工作水平得到提高。

3．提高企业会计信息的质量。企业会计信息应该准确的反映企业的经济活动，科学的管理企业会计信息有利于实现企业的长远的发展。为了使企业信息在最大程度上保证其准确性，必须保证会计信息的合法化。另外，为了提高企业会计风险的控制能力还应该加强企业的资产管理。企业应该提高自身资本的运作的效率，对企业物资的各个环节进行规范化的操作。

三、结语

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关键词：负债经营；风险；策略

一、企业负债经营概述

负债经营指在拥有一定股权资本的基础上，为实现其经营计划与经营目标，通过合理方法借入资本并有偿使用，同时利用财务杠杆产生的作用，以达到企业资源利用的最优化，从而实现提高经济效益的目标。企业负债经营分为三个类型：一是积极负债，是企业为了扩大规模、拓展市场，增加企业经营活力而采取的筹资的行为。二是消极负债，是企业受多种因素影响，如企业信誉降低、还款率下降，企业进入消极经营状态中的负债行为。三是被动负债，是指企业因经营不善，投资失败等原因无力偿还到期债务情况下出现的负债行为，此时企业将进入新债还旧债的恶性循环中。无论是哪种类型的负债都会不同程度地对企业的财务产生影响，甚至构成财务风险。

二、企业负债经营的风险

企业进行负债经营必须保证投资报酬率≥负债利息率。企业用负债资金进行项目投资，如果不能获得预期的收益率，或者企业的生产经营状况或财务状况恶化，企业的偿债能力就会降低，甚至需要动用自有资金的收益来支付利息，自有资金的利润率就会降低。过度的负债会引起财务负面效应。负债融资是属于有偿使用资金，企业负有到期偿还本金和利息的合同义务。如果企业经营不善或企业面对的市场行情变差时，就会加大企业的财务风险，其结果不仅会造成企业资金紧张，影响企业信誉，严重的还可能使企业破产。

由于负债经营使企业的负债比率增加，对债权人的债权保证程度降低，对以后增加负债筹资的能力有很大限制，使未来筹资成本增加，筹资难度加大。就股份企业而言，负债经营所产生的财务风险对股票市场价格也有较大的影响。当负债比率超过合理范围，负债比率越高，股票风险越大，其市场价格也会随之下降。

三、企业负债经营的现状

（一）负债资金结构不合理

资产负债率是企业财务管理中衡量负债是否过度的一个常用指标，一般而言，50%是相对合理的比率，高于50%具有过度负债的风险。调查显示我国企业的资产负债率普遍过高，近5年清产核资结果表明，企业的资产负债率达到75%左右，一些大公司的资产负债率甚至高达80%以上。从长期负债比率看，2014年房地产上市公司资产负债率均值为65.75%，净负债率均值为8.86%；从短期负债比率看，2014年房地产上市公司流动比率均值为193.00%，经营活动现金流持续为负且普遍恶化，现金流动负债比率均值为-11.24%。企业过度负债，财务费用过高，资金周转困难，只能借新债补旧债，最终债台高筑。

（二）缺乏现代融资意识

一些企业的管理水平差，无法建立有效的资金积累体系，盲目扩张规模时，走上过度负债的道路。有的管理者欠缺现代管理理念，不能正确认识利润与债务杠杆的关系，依靠自身“滚雪球”的方式来“存钱”融资，或者过度依赖银行，不熟悉其他现代融资工具，企业资金紧张、三角债问题严重，一旦资金链断裂，企业将陷入财务危机。如2014年房地产行业不景气，负债水平处于高位，过高的负债水映出在市场低迷、销售下滑的情况下，企业扩张更加依赖借贷，普遍采用高杆杠和高资金成本驱动，以债养债模式导致偿债风险再攀新高。

四、G房地产股份有限公司负债经营分析

（一）G公司负债经营现状

从上表相关数据可以看出，近5年G公司流动比率维持在1.3%-1.4%之间，与合理的流动比率2：1差距较大，说明其资金变现能力较差，近5年的资产负债率均值为64.48%，但其资产负债率呈不断上升趋势。受楼价下跌的影响，2014年G公司资产负债率最高达80.4%，居近五年的最高，同年G公司股价最低探至3.17港元，大跌9.8%，可见高负债率对股价的影响。分析其“低成本土地、规模化生产、快速销售”的营销模式，就是低成本拿地，然后快速开发，低价开盘。通过低售价来提高资金周转速度，虽然资产负债率在不断攀升，由于企业的不断扩张，风险仍维持在可控制范围。

（二）G公司的负债经营策略

1、逐步优化资本结构，加强成本控制。2015年上半年，G公司共发行两次优先票据，其一是2.5亿美元的私募票据，这是G公司历史上的首次私募；其二是5.5亿美元的公开发行票据，获5倍超额认购。同时，公司赎回了2017年到期的票面利率11.25%的优先票据，这能够在一定程度上拉低G公司的平均融资成本。G公司还进行了股本集资，有利于优化公司资本结构，增强信贷能力。

2、多元化融资渠道，不断撬动低成本融资。2015年3月，G公司成功引入中国平安作为战略投资者，募得资金约港币63亿元；7月，G公司联手12家银行在金融市场发行了一笔相当于8亿美元的港币及美元双币银团贷款，为2015年上半年国际银团贷款市场民营房地产企业中金额最大、参与银行最多的一笔银行贷款；8月，G公司在内地成功发行60亿元人民币公司债券，票面利率4.2%。

3、死守两条财务红线，坚持稳健原则。即资产负债率及可动用现金占总资产比率这两项指标。2015年3月，G公司新一任CFO公司确立了“净借贷比率低于70%”以及“保持可动用现金占总资产比例高于10%”两项硬性指标，负债控制坚持稳健的原则，可见其资本运作相对保守。

4、培养企业优秀管理人才，利用负债经营优势。随着公司的发展，内部关键岗位进行人员调整，家族成员及创业元老的席位下降，职业经理人席位明显上升。具备扎实财务管理专业知识的企业高管能够正确利用负债经营的优势，为筹资做好决策，充分利用资金市场，合理取得资金，发挥资金的增值功能。

五、结论

企业应树立强烈的风险意识，优化资本结构，合理安排资金筹集与使用，提高资金使用效率。G公司合理的经营策略不但控制了负债经营中大量负债带来的风险，也有效降低了筹资成本，企业的筹资决策不是独立的，要与企业的发展战略、行业特征、宏观环境相适应。对于负债经营，不仅要有冒险精神，也需要谨慎的态度，把风险控制在合理的范围之内。

（作者单位：亳州职业技术学院）

参考文献：

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重庆轮船（集团）有限公司，总资产8.3亿，下辖10家分公司、16家全资子公司，兼跨制造、房产、租赁、修理、服务、商贸等行业。重庆交运控股集团的集权型的集团财务管控体系现已建成，应用金碟EAS集中式财务管理软件在企业内部实行了“一套账管理”，企业所有二级及以下企业的财务数据全部集中在集团的主服务器上，通过信息化系统对整个集团的运营和管理进行整合。但是在信贷规模紧缩的情况下，重庆轮船（集团）有限公司庆宜资金管理发展逐渐显露出一些问题，为了在国家政策指引下进一步稳定重庆轮船（集团）有限公司庆宜的发展，需要水路运输集团资金管理人员实行有效的资金管控，合理降低整体资金成本，最大限度地提高资金使用率。

一、资金管理风险概述

1. 资金应用安全风险

资金应用安全风险具体表现在企业发展过程中的资金被滥用、被篡改和被贪污等。导致资金管理中出现安全问题的主要原因是企业内部缺乏对资金管理必要的控制。预防和减少企业发展资金管理风险首要是要做好资金风险防范工作，即对企业资金应用的环境、手段、方式进行规范，同时需要相关人员加强对资金应用安全风险漏洞的处理。企业建设发展在应用资金的时候需要营造有益的资金流通环境、完善资金内部控制机制、建立授权审批制度、加强企业员工的职业道德和安全意识的教育等。[1]。

2.资金应用短缺风险

资金应用短缺风险主要是指资金的供给和企业实际发展出现的不适应现象。在企业发展的过程中没有得到有效的筹集资金，由此在一定程度上制约了企业的发展能力，甚至带来了企业发展经营亏损的现象。资金应用短缺风险出现的主要原因是企业资金的筹资政策不完善、企业资金信用政策宽松和企业发展规模盲目追求数量、忽视质量。

3. 企业集团的资金管理

企业资金发展过程中需要着重关注的点是资金的流通和基本呈现形态，具体是对企业发展过程中整体资金流向、结算方式、调度和发展运作的综合管理。

二、运输企业的资金管理风险影响因素分析

1. 外部影响因素

（1）宏观上的影响因素

第一，国家政策。企业的资金管理法律环境是指企业集团在资金管理时所应遵守的各种法律法规。运输企业进行资金管理的时候，需要遵循各项法律法规，具体包括企业组织法律规范、税务法律规范、财务法律规范等。现阶段，有关部门虽然对企业的资金集中管理进行了要求，但是除了财务公司制定了这项规定之外，其他形式的资金管理还没有明确的规章制度。第二，运输企业的发展规模。随着科学技术的发展，企业集团的发展规模扩大，企业的信息化建设加快。水路运输行业逐渐实现了多元化的经营发展，企业业务模式转变使得企业内部资源结构和经营形态发生了重大变化。集团发展规模的扩大在无形中加大了企业资金管理风险。第三，企业经济形势发展多变。金融危机引发的一系列问题造成了整个水路运输市场需求的大量萎缩，影响了企业资金的周转速度。

（2）微观上的影响因素

第一，财务体制。结合集团母公司和子公司的管控方式，企业集团的财务体制分为战略规划型、财务控制型和战略控制型。在战略规划型的管理中，母公司直接管控子公司的发展活动，财务集中于母公司上[1]。财务控制型模式中，母公司对子公司进行间接管理。战略控制型模式中，财务决策形式灵活。

第二，企业的信息管理。现代企业管理的核心是信息管理，企业发展需要得到及时而有效的信息支持，从而为企业的稳定发展提供必要的保障。我国现阶段很多公司的资金信息不够透明、不够对称，企业高层决策者不了解子公司的资金信息情况，在资金汇总管理上存在偏差。

第三，企业集团风险管理意识。企业发展中的风险意识对企业资金的应用和管理起到了非常重要的影响，如果企业发展盲目追求效益而忽视了资金应用安全，就很容易带来资金分散的问题，降低资金的利用率。

2. 内部影响因素

第一，企业的组织机构。大型企业在发展过程中会成立专门的资金管理部门，提升资金管理的专业化、科学化，降低资金管理风险。第二，企业内部控制制度。企业资金活动内部控制制度具体体现在企业资金的使用批准、使用管理和使用检验上，对企业资金管理风险有着非常重要的影响。第三，预算管理[2]。资金预算管理的实现能够在整合资金资源的情况下提升企业资金的应用效率。企业在全面预算之后对子公司展开预算管理，具体表现在对子公司资金的监控、分析和考核上。第四，引入基于信息技术的资金平台。企业资金平台的存在和运作需要信息技术的支持。第五，资金的结算和核算。资金的结算和核算以货款为主要内容，具体包括总公司和子公司之间的内部交易、资金收支结算管理等。

三、重庆轮船（集团）有限公司资金管理风险现状

1. 重庆轮船（集团）有限公司概述

重庆轮船（集团）有限公司，是中国西南地区国有大型综合物流企业，成立于1955年。公司现有资产总额16亿余元，拥有船舶总载重吨近20万吨。重庆轮船（集团）有限公司总资产8.3亿，下辖10家分公司，16家全?Y子公司，兼跨制造、房产、租赁、修理、服务、商贸等行业[3]。重庆轮船（集团）有限公司下属7家子集团公司。重庆轮船（集团）有限公司主要从事集装箱、液体化学品、川江载货汽车滚装、干散件杂货、大件设备等跨省运输，沿海和近洋集装箱海运，干支、江海多式联运业务服务等，是长江上游航运现代物流领军企业。

2. 重庆轮船（集团）有限公司庆宜分公司资金管理存在的风险

（1）水路运输集团的资金内控集中度较低，一些子公司的资金发展短缺

重庆轮船（集团）有限公司、水路运输集团各个分公司的资金内控发展存在比较大的差距，对于发展规模较大的公司，他们在发展的过程中会有大量的现金流入，总体上的现金流比较充足。而发展能力比较弱的一些公司，在公司生产经营的过程中会出现应收账款回收期长、资金短缺、无力扩大生产等问题，这些公司的发展需要得到集团在资金上的支持。这些子公司在缺乏流动资金的时候，财务报表会设置成资金的虚假充裕。导致这种现象的原因是水路运输集团资金集中度过低，水路运输集团无法通过调剂，给有资金需求的子公司注入必要资金的支持，由此影响了这些企业的发展，无法提升这些企业在市场发展中所占的份额，降低了子公司在水路运输市场上的竞争力。重庆轮船（集团）有限公司在1995年之前，船舶设备落后，运输运费最多收60%，船员生活费都关不起，有的子公司收取现金，每年有大量现金流入；而有的子公司只能收取少量现金，大部分都是汇票。

（2）水路运输集团资金分散而无法共享，存在多头筹资的现象

水路运输集团资金因为过度分散，在实际应用中会出现多头经营、筹集资金难的问题，在无形中增加了财务成本费用。加上水路运输集团资金集中度低，有很多闲散的资金都会流入到现金流的子公司中[4]。对于那些现金流少的企业，他们如果想要稳定发展，则需要向相应的银行机构进行融资。

在同一个水路运输集团内，一些企业的现金闲置在银行，无法让有资金需求的企业得到充足资金的供应，由此在无形中增加了水路运输集团的整体财务费用。总公司和分公司在发展的过程中都无法及时筹集资金，在很大程度上影响了重庆轮船（集团）有限公司的整体业绩。如重庆轮船（集团）有限公司的一个分公司，当时其他子分公司都没有现金，但这个分公司就把现金挪用，其他公司只有去贷款。

（3）水路运输集团缺乏完善的内部监控机制，资金流失可能性大

重庆轮船（集团）有限公司各子公司多着眼于局部的利益，在发展的过程中缺乏集体发展的理念，对资金的应用和统计缺乏有效的支持。重庆轮船（集团）有限公司的一些子公司为了调解人际关系，盲目地开设了几十个账户，但是在实际运行过程中，许多资金都沉淀在多年未使用的账户里，由此导致大量资金的分散和闲散，重庆轮船（集团）有限公司各子公司发展管理失控。在重庆轮船（集团）有限公司各子公司中，有些子公司应收账款回收期长，资金周转速度比较慢，在无形中导致企业信用和盈利能力下降，加重了坏账的可能。

四、改进重庆轮船（集团）有限公司资金管理风险的策略

1. 完善水路运输集团资金内部控制制度体系

（1）实现水路运输集团资金内控制度的深化建设

重庆轮船资金内部控制制度的深化建设需要进一步制定水路运输集团范围内行之有效的资金管理制度，形成以制度管事、以制度管钱的机制，实现对制度流程的规范，并将风险意识体现在内部控制制度体系中，建立相应的资金风险防控体系。比如重庆汽车运输最大的企业集团――交运集团，近几年以构筑“三个中心”（投资决策、经营利润、生产成本）、“一个体制（母子公司）”为框架推进了公司化资金内部控制制度体系的建立，针对现有业务进行梳理，形成一套完整的内部控制制度体系，推进了集团公司内部的生产结构和职能结构的调整。另外，通过资产重组实现了公司的大规模经营，形成了严谨的母子公司资金内部控制体系。

（2）优化内部控制制度和流程，提升内控的可执行性

在内部控制制度平台的基础上加强了原有各项资金管理活动的联合，将内部控制发展成公司资金管控风险控制整体系统性的控制活动[5]。在对企业各类资金管理活动流程梳理之后，提出了有针对性的资金管理控制措施，形成了包含资金管控描述、岗位职责和风险点提示的内部控制制度体系文件。根据资金管理人员和业务需求变化，对各个岗位的工作职责、工作内容进行了重新梳理。

（3）构建有利于内控制度开展的企业环境

内控制度必须有效落实，才能达到资金管理的预期效果，为促进制度的有效落实，就需要建立有利于制度落实的企业环境，可在企业中加强宣传。同时，需要加强对资金内控管理人员的业务培训，帮助他们了解更多的资金风险点，提升资金管理人员和财务人员对资金风险的敏感意识和判断力。

2. 强化对银行账户的监管

重庆轮船集团下的各分公司将公司财务信息以及银行账户均归入统一管理系统进行管理，包括企业账户的开设、撤销，以及因突发事件进行更改等，都需要通过这一系统进行统一管理。总集团还需对下属各企业的账户进行编?a，每个子公司的账户都有配套的编码，这是开展集中管理的重要依据，不可乱用，同时各子公司包括资金支出、收入等财务活动都需要根据集团的统一规定进行办理。如果要建立新的子公司，需根据申请、填表等规范流程，才可开立银行账户，并纳入到集中系统中。

3. 加快构建资金监督管理数据信息统一平台

通过资金监督管理数据信息统一平台，能够促进重庆轮船企业资金的高效利用，实现各部门发展对资金的高效利用[6]。在信息技术的发展下，重庆轮船企业要加强对内部资金管理监督系统的高效利用与规划，结合企业资金管理的现代化需求，加快建立集合会计核算、会计预算等为一体的财务资金管理信息系统平台，加强财务数据信息的共享，从而促进企业内部资金的融合和协同发展。且企业构建基于全面预算管理、信息系统等在内的财务集中管理机制，利用信息系统，可以实现实时、高效的资金信息交互、监督效果。此外，还可以引入网上银行系统，使资金支付、收支、结算的操作速度大幅提高，提升效率。

如重庆轮船（集团）有限公司二级分公司收入全部进入收入户，当天全部通过网银集中到重庆轮船（集团）有限公司的户头。另外，重庆轮船企业资金风险管理还需要进一步强调结算纪律，在资金应用管理中要始终坚持收支平衡的管理发展模式，对于收入的现金不能直接进行开支管理，而是应该进入到企业的发展系统中。企业发展获得收入的账户资金不能直接被应用在开支管理中。同时，为了在最大限度杜绝出现现金坐支的现象，对于每次收入的资金需要及时纳入相应的账户中，对于超过限额的资金需要及时开通银行账户进行支付，不能出现白条抵库的现象。

4. 加强重庆轮船企业范围内对资金内部的审计工作

在重庆轮船企业内部，审计工作是企业财务资金管理发展的重要环节，具体操作是指应用运输企业的内部审计对企业财务资金管理和发展的全过程进行监督管理。重庆轮船企业内部审计工作的顺利开展需要依托企业内部审计和企业内部财务管理部门同时进行，企业的内部审计工作还需要定期对各个企业的资金应用情况进行抽查管理，并结合实际情况判断出企业资金的应用是否合理，比如可以对企业的实际收据情况、对外流入资金情况、公司对账单等问题进行动态化检查，加强对监控系统子公司资金发展流向和财务发展情况的变动管理。

5. 优化预算工作

第一，重庆轮船的业务涉及时间长，因此不建议采用一年制预算编制制度。结合经营实际，集团每五年编制一次投资规划，以此作为未来发展战略，做好配套的资金安排。第二，在五年编制中，细分为年度预算目标，每年核对预算及效益完成情况。第三，重庆轮船运输公司在平时的资金管理中应对年度及长期规划性用款预算不断做合理性的修订。

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【关键词】 企业并购；资产重组；财务风险；产生原因；控制

一、企业并购财务风险概述

2002年以来，随着中国加入WTO，企业并购活动迅速升级。毫无疑问，企业并购是企业资产重组的一种重要形式，它对优化资产结构、加速企业的发展有重要意义。并购作为资本运营方式日益为企业所推崇。但是，企业并购是一项高风险的产权交易活动？熏企业在做出并购决策的同时，更要清醒地意识到其中的风险，否则盲目的并购决策只会给企业带来更大的危机。这其中又以财务风险最为突出。

关于企业并购的财务风险，已有多种定义。赵宪武认为，企业并购财务风险是指并购融资以及资本结构改变所引起的财务危机，甚至导致破产的可能性，同时，并购导致股东收益的波动性增大也是财务风险的一种表现形式。杰弗里.C.胡克认为，企业并购的财务风险是由于通过借债为收购融资而制约了买主为经营融资并同时偿债的能力引起的，“财务风险由用以为交易融资的负债数额和将要由购买方承担的目标企业的债务数额等因素决定”。

从风险结果来看，上述定义的确概括了企业并购财务风险的最核心部分，即“由融资决策引起的偿债风险”。但从风险来源来看，筹资决策似乎并不是引起偿债风险和股东收益风险的唯一原因。因为，在企业并购活动中，与财务结果有关的决策行为还包括定价决策和支付决策。

首先，企业并购是一种投资行为，然后才是一种融资行为，投资和融资决策共同影响着并购后的企业财务状况；第二，企业并购是一种特殊的投资行为，从策划设计到交易完成，各种价值因素并不能马上在短期财务指标上得到体现，而必须经过一定的整合和运营期，才能实现价值目标；第三，企业并购的价值目标下限也决不仅仅是保证没有债务上的风险，而是要获取一种远远超过债务范畴的价值预期目标，实现价值增值。因此，如果仅仅用融资风险作为衡量财务风险的标准，则在一定意义上降低了并购的价值动机。

本文将围绕定价决策、融资决策和支付决策三大因素，对企业并购财务风险进行分析，并提出适当的风险控制方法。

二、企业并购财务风险的识别

（一）企业并购定价风险

成功并购的关键就在于找到恰当的交易价格。对目标企业的估价取决于主并企业对目标企业的资产价值和盈利能力的判断，而这种判断又是建立在资本市场的有效性和目标企业提供的财务信息基础上的。资本市场效率低下、财务报表有虚假或评估方法（对并购后预期收益和风险贴现系数的预测）选择不当，就会产生对目标企业价值评估风险。

在我国的并购实务中，目标企业定价风险产生的重要原因在于并购双方之间的信息不对称。很多目标企业及会计师事务所提交的财务报表和审计报告不准确，上市公司信息披露不够充分，资本市场的效率低下。严重的信息不对称往往使得主并企业对目标企业资产价值和盈利能力难于准确判断，在定价中可能接受高于目标企业实际价值的收购价格，导致支付更多的资金或以更多的股权进行置换，由此可能造成资产负债率过高以及由于目标企业不能实现预期盈利而陷入财务困境。

（二）企业并购融资风险

企业并购的融资决策会对企业的资本结构产生重大影响，并购的融资财务风险主要是指与并购保证和资本结构有关的资金来源风险。包括资金是否在数量上和时间上需要保证，融资方式是否适合并购动机，债务负担是否会影响企业的正常生产经营等。企业通常可采用自有资金、借款、发行债券、发行股票等融资渠道。

由于并购动机不同及并购双方收购前资本结构的不同，使得企业并购所需的长期资金和短期资金，自有资本与债务资金的投入比例存在差异。但对主并企业来讲，短期借款方式的还本付息负担较重，若资金安排不当会陷入财务危机。当并购是为了持续经营而目标企业的资本结构不理想时，主并企业就要针对目标公司负债偿还期限的长短和维持正常经营资金量，进行不同投资回收期和借款结构的匹配。如果债务融资的资金需要量与期限结构没有根据并购资金需要量与资本结构的现状来安排，就会因并购后利息负担过重而影响正常的生产经营，使企业陷入财务困境。

（三）企业并购的支付风险

企业并购的支付财务风险，主要是指与资金流动性和股权稀释有关的并购资金使用风险。常用的支付方式主要包括：现金支付（包括自有现金支付，债务融资现金支付和股权融资现金支付）、换股并购、杠杆支付和混合支付等方式。

支付财务风险主要表现在三个方面，一是现金支付产生的资金流动性风险以及由此最终导致的债务风险，二是股权支付的股权稀释风险，三是杠杆支付的偿债风险。在信息不对称的条件下，不同的支付方式将向市场投资者传递不同的信息，是影响并购财务风险的重要因素。

（四）企业并购的财务整合风险

1.流动性风险。流动性风险是指企业并购后由于债务负担过重，缺乏短期融资，导致出现支付困难的可能性。并购活动会占用企业大量的流动性资源，从而降低企业对外部环境变化的快速反应和调节能力，增加了企业经营风险。

2.运营风险。运营风险指并购企业在整合期内由于相关企业财务组织管理制度、财务运营过程和财务行为、财务管理人员财务失误和财务波动等因素的影响，使并购企业实现财务收益与预期财务收益发生背离，有遭受损失的机会和可能性。

三、企业并购财务风险的防范

（一）企业并购财务风险的事前控制：谨慎选择并购目标企业

1.明确自己的实力和立场。企业除了要重视对目标企业价值的评估外，还应当对自身实力，特别是资金实力，进行客观分析和评价，减少不现实的盲目乐观和对自身实力的夸大。领导者应站在促进企业发展的立场，从理性角度来进行决策。

2.合理评估目标企业价值。并购双方信息不对称是产生目标企业价值评估风险的根本原因，因此并购企业应尽量避免恶意收购，在并购前对目标公司进行详尽的审查和评价。并购方可以聘请投资银行根据企业的发展战略进行全面策划，捕捉目标企业并且对目标企业的产业环境、财务状况和经营能力进行全面分析，从而对目标企业未来收益能力作出合理的预期。在此基础上作出的目标企业估价较接近目标企业的真实价值，有利于降低估值风险。另外，采用不同的价值评估方法对同一目标企业进行评估，可能会得到不同的并购价格。并购公司可根据并购动机、收购后目标公司是否继续存在，以及掌握资料信息的充分与否等因素来决定采用合适的评估方法。

（二）企业并购财务风险的事中控制

1.采取多种融资手段

企业在制定融资决策时，应视野开阔，积极开拓不同的融资渠道。比如权益融资、债务融资、杠杆收购融资、卖方融资等，做到内外兼顾，以确保目标企业一经评估确定，即可实施并购行为，顺利推进重组和整合。同时注意将资本结构控制在一个相对合理的范围内，既包括企业自有资本、权益资本和债务资本之间的比例关系合理，也包括债务资本中的短期债务与长期债务的比例关系合理等，在这个前提下，再对债务资本组成及其期限结构进行分析，将企业未来的现金流入和偿付债务等流出按期限组合匹配，找出企业未来资金的流动性薄弱点，然后对长期负债和短期负债的期限、数额结构进行调整，力求资本成本最小化。

2.采取混合支付

企业应立足于长远目标，结合自身的财务状况，在支付方式上采用现金、债务和股权等方式的不同组合。如果并购方预期并购后通过有效地整合可以获得较大的赢利空间，则可以采用以债务支付为主的混合支付方式，利用债务的税盾作用，还可以降低资本成本；如果并购方自有资金充足，资金流入量稳定，且发行股票代价较大或市场上企业的股票价值被低估，则可选择以自有资金为主的混合支付方式；如果主并方财务状况不佳，资产负债率高，企业资产流动性差，则可采取换股方式，以优化资本结构。所以，应该更深入地发展混合收购，学习采用公司债券、可转换债券和认股权证等多种证券进行组合支付。

3.采用灵活的并购方式

采用灵活的并购方式？熏 以减少现金支出。主要方式包括（1）抵押式并购。将被并购方作为抵押，向银行申请相当数量的可用于并购的贷款；（2）承债控股并购。当被并购方的债务主要来自银行贷款，并且其无力偿还的条件下，通过与银行商定，由并购方独立承担偿还的义务，并且银行还允许把债务作为资本金划转到被并购方的股本之中，从而达到控股地位；（3）折股分红式并购。当被并购方的资产大于债务时，并购方不需要购买被并购方的剩余资产，而是通过与被并购方的所有者或资产管理机构进行协商，以入股形式把被并购方的剩余资产加入到并购方中去，并根据所占份额的多少，分取相应的利润。

（三）企业并购财务风险的事后控制

1.建立财务预警管理系统

并购企业在整合期内，由于财务波动和财务风险发生的频率较大，极易造成并购企业的财务危机。因此，为了并购企业的生存和发展，并购企业应该适时地建立科学的财务预警管理系统，做到未雨绸缪。并购企业财务预警管理系统是把并购企业在整合期内的财务管理失误和财务过程波动以及由此引发的财务风险和财务危机作为研究对象，并对其进行监测、识别、评价、预测、预控，不断矫正不良财务发展趋势和各种财务管理失误行为，确保企业管理状态的良性发展。

2.企业分拆———剥离和分立

剥离是指公司将其现有的某些子公司、部门、产品生产线、固定资产等出借给其他公司，并取得现金或有价证券的回报。分立是指公司通过将母公司在子公司中所拥有的股份，按比例分配给现有母公司的股东，从而在法律上和组织上将子公司的经营从母公司分离出去。在分立过程中，不发生现金交易，不存在股权和控制权向第三者转移的情况，现有股东对母公司和分立出来的子公司同样保持着他们的权利。

不明智的并购会给企业造成灾难性的后果，而剥离和分立可以帮助企业纠正一项错误的兼并，减轻并购的财务风险。当企业在整合的过程中，发现情况与预期有很大出入，被并购方业绩不佳或正在亏损、并购方不堪利息重负、公司股价下跌等财务状况不稳定时可以考虑将此类子公司或部门剥离、分立出去。

四、结论

企业并购是市场经济发展的必然产物？熏其成败依赖于许多因素？熏财务风险因素是企业首要考虑因素。要降低财务风险就必须全面分析企业并购过程中的财务风险。只有有效防范和化解财务风险？熏 并购才有可能获得成功。

对于我国企业来说，未来的海外并购将会越来越多，遭遇的各方面的阻力也将会是空前的。如何对于跨国并购所产生的财务风险进行有效控制，又是一项巨大的挑战。我国企业要从现在开始，在每一次的并购中总结经验教训，增强企业规避风险的意识，加强企业化解风险的能力，这才是我国企业做到“走出去”并且能“站得稳”的必由之路。

【参考文献】

【1】何靖华.企业并购中的财务风险分析及其防范措施【J】.中国乡镇会计出版社，2007，（3）.

【2】张应杰.企业并购中的财务风险分析及控制【J】.财会月刊（综合），2005，（25）.

【3】王巧萍.企业并购的财务风险及其控制【J】.福建广播电视大学学报，2005，（5）.

【4】宋夏云，韩坚.企业并购财务风险的识别及控制对策【J】.对外经贸财会杂志，2006，（7）.

【5】王太顺.企业并购财务风险产生的原因及控制途径【J】.会计之友杂志，2006，（612）.

【6】赵宪武.企业并购财务风险及其控制【J】.山西财政税务专科学校学报，2002，（3）.

【7】尹显凤.企业并购中的财务风险及防范【J】.商业会计，2006，（18）.

篇8

关键词：内部审计;企业;财务风险控制

纵观近些年来互联网技术的发展历程，在计算机技术稳步前进的基础上，互联网时代得到了全方位的发展，并且渗透到了社会的各个领域，人们的生产生活已经离不开互联网的支持。无论是微信、支付宝等移动支付的使用，还是办公室的无纸化办公，互联网体现出了蓬勃的生命力。在互联网时代的背景下，随着企业新的财务管理模式的推进，审计部门的内部审计工作方式也开始发生变化，大量财务数据从书面数据转变成了电子数据，这给内部审计工作人员的工作发展方向提出了新的目标。内部审计工作的发展，对于企业的财务风险控制具有重要的作用。

1当前阶段企业内部审计工作的发展机遇

内部审计是指在某一单位或者组织机构中，独立监督和评估本单位以及所属单位的财政收支状况、经营活动、经济效益情况等，从而达到加强单位经济管理的发展目标。内部审计是企业经营发展和财务管理密切相关的监督评价活动，对于企业资产的安全性具有保障作用。新时代的科学技术发展给企业内部审计工作带来了很大的发展机遇。其一，企业大数据环境推动了内部审计工作的程序简化。其二，企业信息管理模式变革带动了内部审计工作方式的转变。新时代的数据分析技术使得内部审计工作的持续性大大增强，内部审计工作的复杂工作方式得到了解放，审计人员能够通过对数据的实时监督充分发挥内部审计工作职能[1]。其三，企业运营管理模式变革让内部审计工作的风险降低。互联网时代的发展企业运营管理模式得到了优化，让审计方式实现从“抽样法”到“全面分析法”的升级，数据审计从局部审计上升到了整体审计，数据分析的结果更加科学、精准，使审计风险大大降低。

2新时代企业财务风险控制工作面临的困难

互联网时代使内部审计工作模式走出了新的发展路径，传统的企业财务风险控制工作方法和技术已经逐渐不能很好地适应大数据环境下的数据分析模式。当前阶段，企业财务风险控制工作需要在学习意识、规范意识以及财务预算管理方面进行努力，积极扭转费用管理相关部门报账程序的颠倒现象，对于企业的整体管理水平、全员学习意识、规范意识以及单位执行力进行全方位的提升，从而促进财务风险控制工作效率地有效提高[2]。

3当前阶段内部审计工作在企业财务风险控制的作用

3.1内部审计数据处理方式的优化能够促进企业财务风险控制的信息化改革

传统的内部审计工作方式是针对过去的手工账目而进行，传承多年。不可否认，传统内部审计工作有许多的宝贵经验值得学习，但是随着企业的信息化改革，财务等数据逐渐从书面转移到了计算机，成为电子数据。在新型的计算机工作模式下，企业财务风险控制工作要保持工作的效率，必须吸收传统内部审计工作的宝贵经验的基础上，寻求互联网时代的转型。因此，审计相关部门和内部审计工作人员要充分发挥互联网时代的优势，优化数据的采集、分析、处理方式。企业财务风险控制工作首先要借助技术人员和先进的计算机网络技术开发设计新型的审计数据端口，加强对信息系统的升级，使数据库信息的采集和分析效率提高[3]。同时，内部审计工作人员要与审计数据系统相适应，随着系统的升级优化数据处理方式，保证内部审计工作与企业财务风险控制的顺利进行。

3.2审计数据的安全监管的加强能够促进企业财务风险管理变革

大数据环境下，审计数据的储存和分析处理工作变得更加方便，但是互联网存在很多不安定因素，外部的危险入侵或者内部系统的问题都有可能会给内部审计工作带来毁灭性打击。因此，审计部门审计数据安全监管的加强，能够促进企业财务风险管理变革。为了深化内部审计对于企业财务风险控制的作用，一方面，审计部门的数据系统要加强升级，可以要求技术人员增加数据实时监控系统。借助监控系统内部审计工作人员在系统运行过程中及时发现来自外部网络的恶意攻击或者其他非法操作，同时能够监控数据系统的运行状况[4]。另一方面，审计数据做好备份，准备应急预案。内部审计工作人员在工作过程中，要及时对数据进行备份操作。技术人员要准备突发状况的应对预案，以便面临系统崩溃等紧急情况时保护审计数据的安全，同时保证内部审计工作快速恢复正常。

3.3审计人员业务水平的提高能够促进企业财务风险管理人才发展

企业财务风险控制在内部审计工作背景下要想实现升级，优秀的人才是最大的动力。审计部门大力培养对互联网和计算机技术适应能力较强的创新型人才能够促进企业财务风险管理人才发展，提高财务风险管理人员的专业素质和综合业务水平。审计部门人才培养模式给企业财务风险控制人才培养提出了新的发展方向。一方面，审计部门要深入挖掘审计人员的创新思维意识，通过定期培训、与外部交流学习等各种培养方式，升华审计人员的现代信息思维和大数据处理技术[5]。另一方面，财务风险控制部门要积极开展针对互联网时代和互联网技术的数据分析培训，提高财务风险控制人员的数据分析和处理能力。除此之外，财务风险控制人员要逐步转变传统的财务管理理念，学会利用客观的数据信息进行财务数据分析，促进财务风险控制经验与大数据分析技术的有机融合。财务风险控制部门在人才培养机制上要适当转变，培养具有实践精神和创新能力的复合型人才，打造适应互联网时展的高素质财务风险控制人才队伍。

3.4内部审计工作效率的提高能够促进企业财务风险控制模式创新

当前阶段，审计部门的内部审计工作主要承担着单一的财务数据的经济责任审计，随着审计部门加强“云计算”技术的学习与应用，积极探索内部审计工作的模式创新，内部审计工作的效率不断提高，给企业财务风险控制模式创新带来了积极影响[6]。因此，企业财务风险控制部门要以公司当前的信息化建设状况为基础，在“云计算”技术的基础上融入传统内部审计工作经验和新型财务风险控制方式和程序，不断完善财务风险控制信息服务系统，实现数据的采集、分析和处理的快速进行。通过不断地探索和实践，企业财务风险控制部门才能打造适应互联网时展的财务风险控制新模式。

4加强企业内部审计的长效策略

其一，加强企业内部审计制度与企业其他管理制度的融合。企业的内部审计涉及范围广泛，其包括预算制度、决算制度、收支管理制度、资金以及财产物资管理制度等多项内容，同时还涉及审计分析及监督管理制度。只有保证内部审计设计合理且行之有效，并且加强与企业其他管理制度的充分融合，才能保障企业各部门的正常高效工作，促进企业财务风险控制。其二，加强廉政建设，减少和消除腐败现象。企业承担着重要的经济责任。在进行内部审计管理工作的过程中，企业如果没有良好的内部审计体系，不利于科研工作的透明化，容易造成企业内部的腐败。企业要加强内部审计工作，保障单位内部各项设计工作的公正透明，促进企业内部的廉政建设。其三，加强审计资源的有效管理。良好的内部审计体系能够保证企业收支以及资金和物资管理，能够大大提高财政资金的使用效率。资源管理不善，对于企业工作项目的推进和发展会造成严重影响。企业的资源管理意义重大，加强审计资源的有效管理，促进内部审计体系建设能够提高财产物资管理的各个环节的诚信度和效率，最大限度地保障资源的分配和应用。其四，加强企业审计部门与财务部门的沟通。企业内部审计工作人员与其他部门人员沟通不足，会导致内部审计工作无法达到预期目标。内部审计管理是企业的核心管理内容，控制着企业日常运营的重要资源，在进行内部审计的过程中，需要行之有效的内部审计管理机制。企业内部奖罚不明、监督部门职责不明、监管机制混乱，将会桎梏内部审计工作的管理发展。企业的内部审计制度的监督执行，对于企业健全自我监督、自我约束是良好的手段，因此应当完善科研经费内部审计制度的相关监管机制，进行全过程、全内容内部审计。从企业项目的立项、预算审计到过程跟踪审计等内容，完善相关监管机制能够有效控制违规现象，打开内部审计新局面。

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关键词：互联网技术；会计信息；控制

随着互联网技术的快速发展，企业会计信息系统的应用范围逐渐扩大，其使用程度不断加深，为企业的发展注入了新的活力，但同时，也使得企业会计风险问题进一步突出。所谓企业会计风险，是指企业的会计业务在实际运行中可能会带来经济损失的不确定性，比如因为信息系统、组织管理以及制度安排等因素会导致经济受到损失的可能性。因此，企业会计风险具有潜在性、客观性和普遍性。企业的经济活动如果存在会计风险，可能会对企业的生产和经营带来重要的影响。所以在当前互联网背景下，加强对企业会计风险的研究，努力建设针对企业会计风险的有关防范对策措施，确保企业能够持续发展，具有十分重要的作用。

一、互联网发展背景下的会计工作

（一）经济新常态的发展致使经济活动显现复杂化，从而引发会计活动的复杂化

中国经济进入新的转型发展时期，技术和科学在发生日新月异的变化，在这样的大环境下，企业经营活动也越来越形式多样话，比如随着创新活动的发展，一大批互联网+企业相继成立，企业的组织形式发生了很大的变化，整个社会进入了开发信息资源的新经济时代，新的经济形态将对企业的生存环境、商业模式等产生巨大影响，从而引发企业会计经济活动也随之变化多样，这些变化的因素都直接或间接增大了企业的会计风险。

（二）随着互联网技术的发展，会计工作进入信息化时代

现代科学技术的飞速发展使电算化和电子商务在企业的会计活动中得到广泛的应用，企业已经由原来的纸质时代的会计信息处理模式转变为网络条件下的共享会计信息处理的模式，企业从会计建账、科目设置、企业财务核算以及会计报表的编制等都将进入电子信息处理系统。会计电算化既结合会计工作的内容又结合互联网技术的应用。相应地对企业财务管理的要求以及对财务人员的要求都会有所提高，同时，对会计信息的处理难度也会提高。

（三）网络技术的发展致使信息安全性成为企业会计风险控制的一项重要工作

传统会计工作的流程主要是对企业资产负债、科目汇总以及借贷融资试算平衡等进行人工汇算，会计的基本职能定格于会计核算，因此，会计风险主要来源于对会计科目的掌握以及对会计核算方法的运用。会计电算化下，会计最基础的工作已经经过计算机处理过了，大量的会计工作是对会计信息的输入，而会计报表等是自动生成的。在互联网背景下，会计风险的控制工作转为对会计信息的保护，因为，一方面，会计核算软件本身有可能存在漏洞风险，容易遭到黑客攻击；另一方面，本单位的软件系统都有进入口令，如果口令密码泄漏，可能会有非财务人员进入，泄漏会计信息。所以，在网络技术快速发展的情况下，会计财务信息处理尽管快捷、高效，但同时也给会计信息安全造成重大隐患，必须引起会计工作者的高度重视。

二、互联网背景下企业会计风险存在的形态

（一）会计电算化系统的操控风险

操控风险主要来自于企业会计信息系统的操作，会计信息系统包括计算机系统以及会计信息数据系统。在网络环境下，企业信息系统全面实现无纸化操作，相关信息和数据的处理都要依赖计算机软硬件，如果在操作计算机的过程中，会计人员操作失误，比如原始信息输入错误，将会引发信息系统的连锁反应，从而导致一系列错误。另外，传统财会工作中的企业会计信息由专人归类保管，数据被控制、操纵的可能性较小，但在信息网络条件下，企业会计信息是广泛采取、权限集中管理，很容易发生信息纵或被人为破坏的风险。

（二）会计信息系统本身的技术风险

互联网环境下，计算机技术在企业会计信息系统中发挥着不可替代的作用。而计算机系统本身存在一定的风险，主要包括计算机软件本身的风险和系统维护的风险。因为，通常情况下，会计软件的开发者并不是来自一线会计岗位的工作者，软件设计人员通常是按照通用标准来设计，而企业的情况是千差万别的，经营活动也存在很大的差异性，所以，软件本身会存在适用性的风险。另外，会计信息系统对计算机的依赖性强，对财会管理人员的要求高，不仅需要掌握专业财会知识，还要充分掌握计算机技能，所以，在运行过程中还存在信息系统运行维护的风险。

（三）网络安全风险

网络环境下，影响企业会计信息系统安全性的因素不断增多，给企业财会工作带来了极为不利的影响。网络安全风险主要来源于信息数据存储风险和非法侵入风险，虽然，网络安全是互联网的一个通用问题，但对企业财务信息来讲更为突出和重要。因为，企业财务信息是企业的生命线，同时还可能涉及到投资者的利益，引发金融市场的动荡。

三、建立基于互联网背景下的企业会计风险控制机制

（一）建立和健全风险预测与监督机制

凡事“预则立，不预则废”，建立和健全企业会计管理的风险预测与监督机制是确保会计信息安全的重要举措。建立风险预警机制，就是通过及时数据化的管理模式，进而分析出企业外部环境及内部经营等资料，用财务指标的数据形式把企业所面临的风险预先告诉企业经营者，同时，寻找出现风险的原因及管理中的隐患，从而提出相应的解决措施，保证企业财务的安全。建立监督机制就是要建立健全起会计监督的评价体系，要建立起健康的内部监督机制，使得企业的各部门之间互相监督制约，在强化内部审计系统的同时，要完善企业外部会计的监督机制。

（二）提高企业财会管理人员的风险防范意识

企业财会管理人员处在会计信息处理的第一线，应提高会计信息系统的风险防范意识，建立和完善风险防范预警机制。企业财会管理人员应具备一定的市场敏感性及风险分析、防范意识和能力等，为规避企业会计信息系统风险提供强有力支撑。一方面，企业财会人员要经常学习财会管理法律、法规知识，学习有关的财管知识，提高业务水平，避免在业务操作中出现失误或人为的错误；另一方面，财会人员要提高应用现代科技的能力，能够对信息资源进行风险控制，借助计算机技术，广泛收集金融市场、资本市场、行业动态、供应商信息、客户信息等方面的信息，并迅速整合有效数据，进行计算机模型模拟，分析信息敏感性，评估风险，进而有效控制风险。

（三）建立网络信息安全保障体系

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关键词：财务风险　防范

当前铁路施工市场竞争日趋激烈。财务风险是铁路施工企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题。树立财务风险观念，建立和完善风险防范机制，加强成本管理，是控制施工企业财务风险、提高经济效益的有效措施。

一、铁路施工企业财务风险的成因

铁路施工企业财务风险是铁路施工企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使其在一定时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而形成的使铁路施工企业蒙受经济损失或不能取得更大的收益。铁路施工企业财务活动的组织和管理过程中的某一方面或某个环节出现问题，都可能促使这种风险转变为损失，导致企业盈利能力和偿债能力的降低。企业财务活动，一般分为筹资活动、投资活动、资金回收和收益分配四个方面，相应地，财务风险就分为：筹资风险，投资风险、资金回收风险和收益分配风险。

就目前的铁路施工企业而言。由于其业务主要是提供施工劳务，能否及时完整地回收货币资金是企业生存和发展的关键。因而其主要的财务风险是资金回收风险，即劳务发生以后，所发生的货币资金收入在收回的时间和金额上所具有的不确定性，这是目前铁路施工企业财务风险的主要来源。

铁路施工企业的财务风险是客观存在的。它存在的客观性基于几个原因：

一是缺乏信息。一般来讲，在市场经济条件下，市场发育程度越高，信息的透明度也就越高。铁路施工企业的经营决策有赖于企业外部的各种市场信息。市场信息不完全，将直接增加财务风险。铁路施工所面临的买方市场、竞争加剧将导致市场信息的不对称。在经营决策时，或者由于取得信息的成本过高，或者因为有些信息根本无法取得，致使铁路施工企业管理者对许多情况不甚了解，或者在理解上发生偏差，从而导致了对客户的信用评估误差，产生财务风险。

二是铁路施工企业在经济合同中所处的弱势地位。建设方一旦拒绝按照合约规定履行支付资金，虽然可以通过法律途径进行解决，但由于我国目前市场经济环境的复杂性，施工企业可能就会被没完没了的官司缠身，而且还有可能造成与区域性的客户关系僵化，影响后续工程的承揽，造成更大的财务危机。

三是投标不当。目前铁路施工市场僧多粥少。由于市场的不规范和投标的激烈竞争，一些施工企业为了中标不顾自身财务状况而竞相压低标价。建设单位由于自筹资金不足等原因通常要求施工企业垫付大量资金并收取工程投标、履约等保证金。这种低报价、垫资和不顾自身施工能力情况下的中标，很可能导致铁路施工企业未来工程利润低于期望利润甚至发生亏损，进而引发履约风险、支付风险和诉讼风险，使企业面临严重的财务危机和信誉危机。

二、控制和防范铁路施工企业财务风险的对策

1、树立风险意识。完善决策程序

铁路施工企业应树立风险防范意识，建立并完善项目承接前期的调查、论证与决策程序，建立投标风险评估机制，合理承接工程任务。承接工程任务是铁路施工企业生存和发展的前提。铁路施工企业取得招标文件后，应当进行深入研究和分析。全面考虑风险成本，正确理解招标文件，把握业主的意图和要求，全面分析投标人须知，详细审查图纸，复核工程量，分析合同文本，建立起投标风险评估机制，从企业自身实力和项目投资盈亏预测中确定企业的风险承受度，最后决定是否投标以及以何种标价投标。投标过程中需要考虑的风险评估因素主要有企业财务状况和偿债能力、企业拥有的施工机械设备和设备不足时的市场租赁价格、施工主要材料二次搬运成本、本企业劳动力和设备的生产率、本企业施工管理水平和质量安全控制水平、本企业合同管理水平和索赔能力等。另外，要坚持项目投标过程中的“三不揽”原则，即业主资金不到位的工程不能揽，大量垫资的工程不能揽，边勘察、边设计、边施工的工程不能揽。只有对所投项目认真调查研究，筛选方案，树立投入产出观念，重视价格风险的控制，量力而行，精确报价，才能有效降低财务风险。

2、强化收款管理

第一，建立内部控制制度。首先，指定专人负责管理应收款项并提供相关方面的信息，将信息及时准确地定期反馈给相关业务部门和公司领导。其次，建立内部责任考核制度，相关业务人员必须对所发生的业务承担责任。对以前年度的欠款，要加大清欠力度，每一项目都要确定相关责任人，与其绩效挂钩。力争在最短时间内收回资金。

第二，制定适宜、有效的收款政策，回避财务风险。应收账款拖延时间越长，发生坏账损失的概率就越高。企业应根据客户的不同情况，采取灵活多样的资金回收方式，如债务重组、债务减免、实物抵债等，最大程度地减少坏账发生的风险。

3、加强员工的技术培训，提高服务质量

近年来，铁路发展非常迅猛，铁路技术的更新周期日益缩短，因此，作为铁路施工企业，一方面应该不断加强员工在高新技术的培训，把握铁路发展的前沿技术，为建设单位提供必要的技术支撑。同时，还应当强化员工服务意识，为建设单位提供优质的服务，最终让建设单位在技术上离不开我，在服务上依赖于我，从而改变铁路施工企业在经济合同中的弱势地位，最大限度的降低财务风险。

4、降低项目成本。建立重大项目控制机制

对成本进行控制和监督是企业赢得整体竞争优势的关键。切实贯彻成本核算的科学方法，建立科学规范的标准成本体系。规范铁路施工企业的经营行为，通过生产过程各环节的节约来获得铁路产品最终的成本优势。对于公司新上重大项目，不仅要符合国家的产业政策和产业发展规划。还要符合效益原则和量力而行等原则。对那些重大建设项目必须进行审慎调研与科学论证，通过充分调查、可研、报批后才予以实施。严格按照基本建设程序进行运作，切实防范项目建设风险。根据项目的进展情况，监督项目严格按照基本建设程序实行分步分层控制。工程项目建设要实行项目法人负责制、招标投标制、建设监理制，切实控制项目的投资、工期和质量；项目建成后，要进行竣工验收，交付生产；项目投产后的一定时间内还应进行项目建设后的评价。考核项目法人的业绩并对其进行奖惩。对投产后的项目，应加强投入产出效果的评价，明确调研、论证、决策和实施等环节的责任，并根据评价考核结果进行奖惩。

5、建立健全财务风险控制机制。提高企业竞争力

财务风险控制机制是指在财务风险管理中所形成的相互联系、相互制约的功能体系，是降低铁路施工企业财务风险的关键所在。建立健全企业财务风险控制机制，应对财务风险进行事前预测、事中控制及事后管理，抓好有效控制点，将企业财务与经营管理、发展战略联系起来，密切关注可能会引发经营与财务风险的“事故多发地带”，由此形成针对风险隐患的风险控制点、资金成本控制点，投资项目中的投资回报、投资回收期控制点，股东权益、利润分配等方面的利益关系控制点。企业财务风险的失控会引发财务危机，财务危机的加剧最终会导致经营危机。因此，应当对上述各项控制点进行预警分析，施加有效控制，最终降低铁路施工企业财务风险，提高竞争能力。

三、结论

我国近年来的基础设施大建设，给铁路施工企业提供了良好的市场机遇，同时传统的计划和垄断经济体制下的铁路施工企业，面临着严峻的挑战和巨大的风险。财务风险作为一种信号。能够全面综合反映企业的经营状况。铁路施工企业的财务风险是客观存在的，但也能够通过一定的经济行为和事前约束、过程控制，得到防范和化解，以使企业在今后的运行中立于不败之地。

参考文献：

[1]金帆，企业财务风险管理的创新[J]财会月刊，2004，(04)