不动产资产管理的意义范文

导语：如何才能写好一篇不动产资产管理的意义，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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摘要目的 ： 探讨皮下注射与皮内注射在主动免疫治疗不明原因复发性自然流产患者中的疗效观察与护理。方法：随机选取2012年1~9月在我院就诊的不明原因复发性自然流产患者210例，按照随机对照的原则分为研究组（皮下注射）和对照组（皮内注射）。比较两组患者的临床疗效、注射疼痛感及患者对护理的满意度。结果：两组患者的临床疗效比较差异无统计学意义（P>0.05）；对照组的疼痛评分明显高于研究组，研究组护理满意度明显优于对照组，差异均有统计学意义（P<0.05）。结论：皮下注射主动免疫治疗不明原因复发性自然流产能取得与皮内注射一样的临床疗效，且皮下注射患者的疼痛感较轻，易被患者所接受。

关键词 复发性自然流产；主动免疫；皮下注射；皮内注射doi:10.3969/j.issn.1672-9676.2014.11.035

复发性自然流产（recurrent spontaneous abortion，RSA）是指孕妇发生2次或2次以上的自然流产，是一种常见的妊娠并发症，发病率呈逐渐上升趋势。RSA的确切发病机制尚不清楚，与遗传、解剖、内分泌、感染、自身免疫和环境等多种因素有关，但仍有大量孕妇找不到确切的原因，成为不明原因反复性自然流产（unexplained recurrent spontaneous abortion，URSA）。近年来研究表明，URSA多与免疫因素有关，部分流产患者血清中缺乏HLA-DR抗体，HLA-DR抗体能抑制母体识别父源性HLA抗原［1］。因此，主动免疫是治疗URSA的主要手段，本研究采用丈夫或无关健康第三个体的淋巴细胞主动免疫治疗URSA。既往多采用皮内注射，但其疼痛感较强，为此我们尝试对患者采用皮下注射，疗效满意。现报道如下。

1资料与方法

1.1一般资料随机选取2012年1~9月在我院就诊的不明原因复发性自然流产患者210例，并随机等分为研究组（皮下注射）和对照组（皮内注射）。所有患者月经规律，明确诊断为URSA,自身封闭抗体阴性,TORCH优生五项均为阴性,无死胎、死产、活产史,配偶无血液传播性传染病。所有入选病例均签署临床研究知情同意书。研究组孕妇年龄21~40岁，平均（29.5±5.3）岁；不明原因自然流产2次75例，3次18例，4次10例，6次2例；流产孕周为6~11周。对照组孕妇年龄22~41岁，平均（29.9±6.2）岁；不明原因自然流产2次72例，3次19例，4次10例，6次4例；流产孕周为6~12周。两组患者年龄、流产次数、流产孕周等方面比较差异均无统计学意义（P>0.05），具有可比性。

1.2治疗方法

1.2.1治疗前准备(1)询问病史。包括孕产史、月经史、妇科疾病史。(2)既往检查。男女双方染色体检查、女方抗心磷脂抗体检查、风疹抗体检查、内分泌检查、自身抗体检查、甲状腺功能检查、支原体和衣原体检查、盆腔B型超声检查、子宫输卵管造影检查、宫腔镜检查等。(3)封闭抗体检查均为阴性。(4)治疗前检查。男女双方进行肝功能、乙肝、丙肝、抗艾滋病抗体、抗梅毒抗体等检查，排除传染性疾病。

1.2.2主动免疫治疗方法主动免疫治疗选取丈夫或无关的健康第三个体的淋巴细胞。治疗过程中嘱患者避孕。在无菌条件下抽取供血者30 ml外周血加入适量肝素抗凝剂，生理盐水洗涤3次，分离、洗涤、稀释、供注射。1个疗程注射4次，每次间隔3周左右。1个疗程结束2周后复查抗丈夫淋巴细胞抗体（封闭抗体）。阳性者可计划受孕，阴性者继续追加1~2个疗程，鼓励患者在3~6个月内受孕，妊娠后可加强1~2次免疫治疗，直至孕16周左右。研究组采用皮下注射方法，淋巴细胞浓缩液1.0 ml在患者上臂三角肌下缘分3~6位点皮下注射。对照组采用皮内注射方法，淋巴细胞浓缩液1.0 ml在患者前臂内侧分3~6位点皮内注射［2-3］。

1.3护理(1)心理护理。随着流产次数增多、年龄增大，患者对生育、妊娠、流产产生不良的认知，紧张、焦虑、恐惧等不良情绪随之而来，严重影响患者的身心健康。加强护患交流沟通，建立良好、健康的认知模式，缓解心理压力，降低不良情绪反应。(2)知识宣教。治疗过程中组织患者参加优生优育知识培训，孕期要慎用药物，建立良好的生活习惯。 (3)定期随访。接受主动免疫治疗或再次妊娠后，要做好随访工作。妊娠后加强免疫治疗1~2次，及时保胎、定期做好产前检查［4］。

1.4观察指标注射1个疗程后，复查抗丈夫淋巴细胞抗体（封闭抗体）转阳例数。按视觉模拟评分方法（0~10分，0代表无痛，10代表剧痛）评价患者注射时的疼痛感。评价患者对护理工作的满意度（满意、基本满意、不满意）。

1.5统计学处理采用spss 13.0 统计学软件包进行处理，等级资料的比较采用Wilcoxon秩和检验，计量资料的比较采用t′检验。检验水准α＝0.05。

2结果

2.1两组患者抗体转阳率比较（表1）

2.2两组患者疼痛评分及护理满意度比较（表2）

3讨论

随着现代生殖医学及免疫学的发展，URSA可能与患者无法产生适当的封闭抗体而致胚胎被排斥、流产有关。正常妊娠中，封闭抗体可与母体淋巴细胞表面抗原结合以及滋养细胞本身结合，阻断母儿之间的免疫识别和免疫反应。URSA患者常缺乏封闭抗体，母体免疫系统易对胎儿产生免疫攻击而导致流产。近年来采用患者丈夫或无关健康个体静脉血提取淋巴细胞等免疫治疗是新兴治疗手段，并获得有效的治疗效果［2，5］。根据生殖免疫学原理，小剂量多次异体抗原刺激比大剂量更易产生保护性抗体，并且副作用少。小剂量多次免疫治疗既往多采取皮内注射，皮内注射疼痛感明显，多次皮内注射使患者产生畏惧感。为此，我们采取皮下注射，减轻了患者注射的疼痛感，有效提高了患者的注射依从性。研究结果表明，两组患者的临床疗效比较无统计学意义，但研究组的疼痛评分低于对照组，护理满意度优于对照组，差异均有统计学意义。

综上所述，主动免疫治疗是一种安全有效的方法，皮下注射主动免疫治疗不明原因复发性自然流产能取得与皮内注射一样的临床疗效，且皮下注射患者的疼痛感较轻，易被患者所接受。

参考文献

［1］张春花,王文第.经皮内主动免疫治疗复发性自然流产护理配合［J］.甘肃科技,2013,29(13):132-133.

［2］黄华英,孙鸿燕,廖运梅.淋巴细胞主动免疫治疗对反复自然流产的疗效分析及其护理策略［J］.中华妇幼临床医学杂志(电子版),2012,8(3):301-303.

［3］吕桂芹,路鸿艳,房芃.不明原因反复性自然流产89例主动免疫治疗及护理［J］.齐鲁护理杂志,2011,17(25):62-63.

［4］高燕敏,刘微微,汤敏,等.护理干预对习惯性流产者社会支持状况与焦虑情绪的影响［J］.中国现代医生,2010,48(24):52,118.

［5］蔡汝文,严坤.免疫治疗习惯性流产效果观察及护理［J］. 护理实践与研究,2009,6(13):59-61.

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为解决中小企业融资难的问题，2000年2月22日，经大连市政府批准，由开发区管委会出资，大连经济技术开发区中小企业信用担保有限责任公司在大连市工商局注册成立。公司注册资本5亿元人民币，经营范围为各类中小企业尤其是高新技术企业提供融资信用担保。

公司建立了完善的组织机构。公司由董事长兼总经理负责经营管理的全面工作，总经理助理协助管理公司业务。下设综合部、担保业务部、资产管理部具体操作各项业务。综合部负责公司内部管理、财务、法律、文书等事务；担保业务部负责担保、委托贷款、下岗失业人员小额贷款担保业务；资产管理部负责公司资产的经营管理。

公司在人力资源配备上坚持“高学历”的原则，高学历的人员往往具有较高的智商水平，能较快的进入工作角色。目前公司有11名员工，均拥有本科以上学历，其中研究生4人，分别毕业于东北大学、东北财经大学、上海交通大学、复旦大学、南开大学、南京大学等国内知名高校，所学专业涉及财政、金融、会计、工商管理、法律、理工等多个门类。

在经营理念上，我们主张谨慎运作，适度控制业务规模。担保公司的业务规模可以在自身资本的基础上放大5倍到10倍，但是我们并不急于把规模做得很大，而是慎重地对待每一笔业务，循序渐进，逐步把公司的业务做大做强。

在具体运作担保业务上，几年来，我们形成以下做法：

一是对受保企业经营情况的审查。企业向公司申请贷款担保，必须提供营业执照和资产负债表、损益表、现金流量表等财务报告，公司委派一名项目经理对企业的经营状况作出初步分析，对那些负债较多且经营情况恶化的企业，一般不予担保。

二是要求企业提供切实的反担保措施。企业如有不动产可以抵押的，优先采用不动产抵押；如无不动产，但是企业经营情况正常且有变现能力较强的动产，也可以采用设备或存货质押。公司要求项目经理实地考察抵押物和质押物的现状，并向有关部门了解其权属关系，确保抵押物和质押物没有任何权利瑕疵。

三是严格执行项目评审制度。项目经理经过对企业经营情况和反担保措施的审查后，写出调查报告。首先在全体员工参加的公司内部评审会上集体讨论，投票决定是否通过。对评审会通过的100万元以上的贷款担保项目，开发区管委会成立的由财政局、经济发展局等部门人员组成的担保审查委员会进行审核批准。

四是加强在保项目的跟踪检查。公司由总经理助理牵头，担保业务部实施在保项目的跟踪检查工作，每年定期下到企业了解贷款使用情况、经营情况和抵押物、质押物存续状况，发现问题，及时报告公司采取必要措施。

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申明:本网站内容仅用于学术交流，如有侵犯您的权益，请及时告知我们，本站将立即删除有关内容。 光大安石首席执行官潘颖。

社会财富从不动产向金融资产的转移并非一蹴而就。房地产作为国民经济的支柱型行业，即便是告别“黄金时代”进入“白银时代”，在“资产荒”中也依然存在结构性机会。房地产金融工具就是一个承接这种长周期转移的角色。

2015年11月12日，光大安石首席执行官潘颖接受了《证券市场周刊》的专访。这家房地产基金在“黄金时代”用8年时间做到了国内行业的金字塔顶尖。出道自国家外储资产管理部门、信奉自上而下投资逻辑与长期配置理念的潘颖表示，光大安石未来将会谨慎地走向一个不动产跨境资产管理平台。

在潘颖看来，房地产依靠粗放式开发与销售赚钱的时代结束之后，游戏规则变成了通过运营能力提升利润，诸如大数据分析、线下与线上互动、提升服务水平、运用资产证券化工具都是全方位改造传统商业地产的手段。而权衡风险与收益之后，房地产金融亦是有所为有所不为。

房地产金融要挣运营的钱

《证券市场周刊》：如何对现存的各类房地产金融产品进行分类？

潘颖：可以从现金流来源的角度看。像我们的基金主要是持有商业地产项目，靠租金收入产生现金流。有一些金融产品对应项目本身是有销售的，通过开发销售产生现金流作为还款来源。还有一些产品是相当于经营性物业抵押的模式，用成熟的物业作为抵押物来借款，其还款模式主要是靠再融资。其他的由于不符合规定或者杠杆比例不合要求，可能使用信托或资管来作为开发资金的补充，未来再通过销售提供还款来源。大概就是这么几种。

《证券市场周刊》：龙头房地产开发商正在向轻资产运营转型，寻求脱手物业，为何房地产基金反而越来越多地持有物业？

潘颖：持有分为不同的模式。如果资产是在资产负债表内，就是一个重资产的持有模式。但我们不是用自有资金而是采取基金的形式来持有。未来我们会把这些基金持有的资产通过资产证券化的方式在资本市场转让。

《证券市场周刊》：如何看待中国房地产行业景气下行和房地产基金在其中的机会？

潘颖：房地产有很多不同的业态和产品。比如住宅里面分为刚需型和改善型住宅;工业地产包括例如物流和产业园;商业地产又分别包括零售、购物中心、写字楼等;另外还有文化产业。这些不同业态会有各自的周期。房地产的资本密集特征又跟利率、市场流动性有着密切的关系。因此，在大的下行周期里就要把握这些规律和细分行业周期做投资。

房地产基金的核心竞争力应该是统一管理的模式。其实对于想转型的房地产公司来说，它们就是渴望从重资产转向轻资产模式。比如万达，它不是不做购物中心了，而是希望继续设计、开发、运营、管理这些购物中心，但只是输出管理服务，由其他投资人来持有这些购物中心。

房地产企业转型就要降低负债率，或者它们有一些优质资产因为运营问题没有形成收入或需要一段时间培育才能形成收入，但被迫出售这些资产，这对房地产基金来说是一个机会。

《证券市场周刊》：房地产基金在选择一个开发商合作伙伴时，会考虑哪些核心因素？

潘颖：以我们的角度而言，我们看重的是合作伙伴的核心竞争力，而不是体量和规模。

比如重庆英利，英利比不上龙湖和金科这些重庆本土大开发商的体量，但它的优势是定位比较高端，在核心区和核心地段开发持有这些优质资产，能吸引重要的、国际性的企业总部设在里面。上海嘉宝是我们另一个合作伙伴。它们是做一线城市的新城，也在朝着轻资产的模式转型，在住宅开发管理、特别是在改善型住宅方面，它的经验不输一些大型高端房企。

用大数据分析来做运营

《证券市场周刊》：以光大安石为例，房地产基金如何去对项目个案风险进行防范呢？

潘颖：我们对项目进行动态的评估，发现收益率低于预期就进行即时的调整。首先要分析原因，是市场因素还是我们自己的因素。如果是市场的因素，作为一个投资人肯定要承担市场风险。如果是进入市场时的估计过于乐观了，那么我们就要做一个判断：是要调整价格来实现现金销售，还是持有一段时间、暂缓一下开发的节奏并根据市场变化做出后续调整。另外，我们做未来项目敏感性分析时，就可能对市场调整的幅度做更保守的估计。如果是我们自己团队定位或是执行的问题，我们会对团队做调整。

《证券市场周刊》：在中长期看来，随着经济下行，未来居民收入和消费水平增长面临变数。如何评估宏观风险对商业地产项目收益的影响？

潘颖：首先，经济下行是不可否认的事实，但房地产依然会是国民经济发展中的支柱行业。中国各地的情况差异很大，所以我们的做法是具体项目具体分析。

然后就是如何靠运营能力赚钱了。比如分析商业地产定位，周边是什么样的消费群体就决定了什么样的定位。另外，定位也由规划面积来决定，比如一个5、6万方的购物中心和一个12万方的购物中心定位是完全不同的。从拿地到定位，到设计，再到最后招商运营，后期不断地调整租户，这是一整套系统工程。

比如我们刚接手重庆观音桥“大融城”的时候它是个烂尾楼，但现在改造完了在我们的运营下，平均日人流在8万人，2014年它的营业额已经达到13亿元。当然也有客观因素，重庆房地产市场本身比较健康，当地商业氛围好，消费增长也非常快。

《证券市场周刊》：您刚才提到客流量和营业额数据，商业地产项目如何提高将客流转化为消费者的比率呢？

潘颖：我们现在是靠对大数据分析来改善运营，提高效益。我们通过科技系统抓取人流数据，对诸如年龄层次、性别比例、平均逛店铺的频率、餐饮消费的频率、在每一家品牌店逗留的时间等因素进行分析。这里的工作量非常大。

比如一个特定的消费者逛某家品牌店，一个月来了三到四次，我们就要求这个店的新品上市频率更快一些，否则就满足不了顾客，无法提高转化率。再比如一家餐饮，顾客一个月来三次四次，那餐厅菜品各方面的情况也要有创新。

《证券市场周刊》：商业地产运营者如何看待来自线上消费的冲击？

潘颖：以我们商业地产项目的大数据分析，我们会了解到哪些品牌受电商冲击比较大，哪些品牌的消费者更注重体验和感受，去做必要的调整。

但更重要的是，我认为线上线下未来肯定要相互结合，而不是你死我活的说法。美国的电商排行榜除了亚马逊之外，其他的电商全是基于实体，像梅西百货、沃尔玛这些大的实体店同时占据了电商的前列。而亚马逊现在也开设了线下店铺。

互联网只是一种手段，一个交易的平台，它提高交易效率，提高透明度，减少交易成本。消费需要体验，有一些消费是网上代替不了的，特别像餐饮、儿童用品，还有一些潮品。另外被忽视的是服务水平，中国的购物中心因为服务差因而给人的消费体验太差，特别是传统百货。举一个极端的例子，日本很多家庭经营的、面积很小的零售店铺还存在，就是因为他们给人的体验特别好。消费者不仅买到一个物品，更重要的是得到某种服务。这也是为什么在国外电商没有像国内电商这么火爆的原因。所以，随着实体服务水平的提高，互动体验的改善，实体会有它的发展空间。

《证券市场周刊》：房地产基金的投向是否会有一些“雷区”？

潘颖：这需要具体项目具体分析。硬性约束方面，你要看具体的还款来源，项目的位置、项目的价值、能否覆盖你的投资成本。另外是谁在操盘、谁在运营、谁在管理，这些软实力也很重要。

总的来看，我们对酒店抱有比较审慎的态度。酒店业主关心入住率，而为了提高入住率，需要聘请国际上的酒店管理集团，因为它们有庞大的网络优势。但如果酒店要接入酒店管理集团的网络，使用品牌，就需要按照酒店管理集团的要求投资改造。作为业主承担投资风险，酒店管理集团运营得好皆大欢喜，但如果运营不好，则是业主承担风险，酒店管理集团还会收取固定的管理费。

这是普遍的商业模式决定的。所以对于酒店，在我们没有形成核心竞争力之前，投资会比较审慎一些。

获取房地产的配置价值

《证券市场周刊》：商业地产如何在物业的流动性和物业整体价值的完整性两者之间取得平衡？

潘颖：我们是不认同把商业地产进行切割销售这种模式的。这个模式下没办法统一运营和管理，如您所说也会降低项目本身的价值，这恰恰是我们非常担心发生的事情。

作为有金融基因的企业，我们拥有资金成本低期长的优势。像我们通过地产基金来持有的上海“大融城”项目，是“7+1+1”的年限规划。所以，我们有足够长的时间去持有资产，等到资产产生稳定或者是达到我们预期的现金流收益水平再去处置，而不刻意去追求短期流动性。

《证券市场周刊》：房地产基金参与资产证券化有什么要点？

潘颖：通过房地产资产证券化转化成新的轻资产的模式会是一个趋势。但这里有一个前提条件就是资产得是收益型不动产（Income Property），不能拿一块地或者一个在建工程来做资产证券化。

目前很多房企想做资产证券化，但它们并不持有收益型不动产。很多人看重万科的开发量和销售金额，这些数字比长实、新鸿基等香港的地产商还要高很多倍，但现金流收益方面万科并不如后者。这是因为万科做的是大规模的住宅开发销售，并不持有这些优质的资产。

很多房地产公司由于资本市场的压力要降低资产负债率，在这种情况下我们利用在金融方面的优势收购、运营和持有这些资产，最后通过资产证券化的形式来实现收益，这是我们参与的方向。

《证券市场周刊》：REITs作为海外主要的资产证券化形式，目前在我国有哪些障碍？

潘颖：现在障碍主要是在交易过程中产生的税收问题。因为把一个资产装到一个特殊目的公司里面去做REITs的话，按国内税法的规定，交易的发生和所有权转移会征收，甚至会让整个交易在财务上变得不值得，这是最大的问题。当然现在有各种各样的方式来对冲税务风险，但毕竟缺乏明确的规定。这也就是为什么说现在REITs主要还是取决于监管部门推动的力度。

《证券市场周刊》：光大安石做海外房地产投资采取什么样的策略？

潘颖：母公司光大控股是一个跨境的资产管理平台，光大安石也要做一个跨境的不动产资产管理平台。我们在海外的投资目前主要是从资产配置的角度来考虑的。我们原来人民币资产多，如果未来人民币汇率还有贬值压力，海外配置需求增加，我们就要做一些调整。

投资本身是一个风险收益的平衡。有一些开发商在海外拿地，打算复制国内的模式，但我们觉得在目前来说这样复制还不是很成熟，所以现在海外第一步就只做资产配置。从风险的角度来说，我们承担不了海外开发和运营的风险，只愿意承担资产本身的市场风险。所以，我更愿意收购那些成熟的物业。

从国别看，海外目前主要还是在美国。我们在海外的第一单投资是跟KKR合作的一个基金，在旧金山、洛杉矶、圣地亚哥和盐湖城持有18栋单一租户写字楼的产品组合，现金收益率在4%以上。虽然欧洲从资产配置的角度说也有吸引力，但人民币对欧元还是升值的，所以对冲汇率风险还会产生一些成本。

《证券市场周刊》：我知道您有一段管理外储资产的职业经历很特别。能否谈一谈这对后来的投资生涯有什么样的影响？

潘颖：我在外汇管理总局工作了六年，三年在北京总部，三年在当时初创的香港华安公司。这一段的经历让我真正体会到了一种资产配置的视野。

当时我们作为国家外汇储备资产管理的一线团队，会先理解对宏观和利率走势判断，接下来再做对资产的配置。而且因为有美元、马克、日元、英镑，也有固定收益、股票、另类投资，怎样做到币种的合理配置，怎样做到跨资产类别的合理配置，让我学到了很多。

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关键词：村级集体资产 现状 问题 加强管理

农村集体资产是广大农民辛勤劳动积累的成果，管好用好农村集体资产，对于增加农民财产收入、保护农民合法权益、保持农村社会稳定具有十分重要的意义。近年来，随着路经济的高速增长和城镇化进程的扎实推进，村级集体经济得到长足发展，对于日益庞大的村级集体资产的管理，越来越成为当前农村工作的焦点和热点。

一、村级集体资产管理现状

（一）村级集体资产数量日益庞大。经过长年积累，村级集体资产总量不断增加，随着经济社会发展步伐加快，国家城镇化进程的稳步推进，集体的原有固定资产、各种资源溢价明显，货币资产有了明显的增加；加之国家各种政策性征地、拆迁、城中村改造等，产生了巨大的补偿资金。集体资产在数量上有了明显增加，在质量上有了明显提升，在资产结构上出现多元化趋势。

（二）村级集体资产流失严重。一是各种债权债务复杂。形成原因复杂，拖欠时间长，清欠难度大，导致集体利益受损。二是管护措施不到位。重点体现：在固定资产管理上，缺乏具体的资产登记、管护等方面的制度，也没有安排专门的看护人员，导致流失、损坏的现象发生；在集体土地审批上，未批就建、少批多建等现象，侵占集体土地。三是集体资产在承包、转让、租赁过程中，对集体资产不评估、低估、假评估，对集体资产作价偏低，造成集体经济受损。

（三）村级集体资产管理滞后。伴随着集体资产存量的不断扩大，增量的不断增加，管理、规范集体资产却相对滞后。表现在：一是相关制度、规范制定的滞后。虽然各级人民政府已经制定了各种管理办法、规章制度，但由于这规章制度可操作性、适应性不强，造成很多制度落实不到位，执行力度不够；二是村级资产管理意识滞后。由于目前管理村级集体资产的多为村民选举产生的理财小组，理财小组的人员构成、知识结构，不能与庞大的村级集体资产相适应，村级资产增值、保值意识淡漠，处理村级集体资产随意性强。

二、村级集体资产管理滞后的原因

（一）制度层面。随着村级集体资产规模的不断增大，如何规范资产管理、如何提高资产经济效益、如何与民主法治进程的要求相适应，需要设计便于操作、管理完善、执行便捷、利于监督的制度规范。不断完善制度规范，力争从法律层面制订更高规格、更加完备的法律，约束管理人行为，将是今后工作的重点和难点。

（二）人员素质。现有的村级集体资产管理者，多为村民选举产生的民主理财小组，但理财小组的成员，综合素质较低，并不能正确行使管理的权利，发挥管理的效用，致使集体资产损耗。村组集体成员普遍的民主理财意识淡薄，对集体资产的关注度、关心度不够，不关注长远利益，只看重当前利益和眼前利益。

（三）监督层面。对现有集体资产管理人的资产经管、使用、处置行为缺乏有效的监督机制，在资产管理过程中，随意性较强，自主定价权、自由裁量权得不到有效控制。村民的民主监督权形同虚设，村务、财务公开不规范，不实行民主理财， 使集体资产使用缺乏有效监控，造成决策失误，使集体资产受损。

三、加强村级集体资产管理的措施

（一）完善制度规范，制定相关法律。要尽快对农村集体资产管理进行立法， 以法的形式明确农村集体资产的所有权、经营权，规范集体资产的营运、出售、登记、报告制度。建立健全民主管理制度，凡涉及集体资产的重大事项，都必须经社员大会讨论决定。建立健全民主决策制度、民主理财制度、资产管理公开制度，坚决执行民主理财、依法理财，确保资产管理的公开、公平、公正，最大限度的满足村民的知情权和参与权，将资产管理行为置于阳光下运行，置于村民的监督之中。同时，制定完善监督制度，对违反规定的行为，给予坚决和严厉的打击。

（二）认真进行清产核资，摸清资产数量和结构。要改变重购置、轻管理的观念，尽快进行集体资产的清产核资工作，建立相关会计账务，进行正规核算；要建立详细、全面的资产台账和流水帐，明晰各种资产的权属，记录资产的流转和处理过程；要对侵占、挪用集体资产的行为和人员进行坚决制止，全面进行清缴。

（三）创新机制，不断实现集体资产的保值、增值。要树立科学理财的观念，以实现村民利益最大化为目标，以对村民高度负责的态度，管理好集体资产；要引入科学的资产管理方法，对价值优势明显、经济价值高的资产处理，要进行科学评估，确保资产交易、资产变买的公平；要探索记账制，不断拓宽记账制的范围，科学、规范的进行集体资产会计核算；要加强货币资金科学管理，确保货币资金的安全，在确保资金安全的情况下，积极拓展投资渠道，提高资金使用效益。

四、结束语

农村集体资产管理是一项系统工程，涉及面广，敏感性强，任务艰巨，亟需通过制定法律法规、严格依法行政和落实工作措施等方式加以整体推进。因此，一方面应当依托现代化信息网络技术，建立农村集体“三资”网络化监管体系；另一方面，应当着力推进集体资产经营管理各项制度建设，进一步规范农村集体资产产权登记、经营管理、民主监督等行为，确保农村集体资产保值增值，落实广大农民群众的知情权、监督权和收益分配权。多管齐下，使农村集体资产管理真正纳入依法有序的轨道，实现保值增值和可持续发展。

参考文献：

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论文摘要：高校后勤社会化改革中,国有资产管理是一项重要工作。面对后勤社会化的全面推进，高校必须创新国有资产管理策略确保学校资产顺利实现保值增值，健康流转和效益提高。本文从分析高校后勤社会化改革中国有资产管理存在的主要问题及目前的现状入手,探讨如何加强对后勤资产的管理,以维护国有资产所有者权益,促进资产保值增值的途径;并对社会和高校从政策与资金等方面积极推进高校后勤社会化改革提出了相关的建议。

高校后勤社会化改革是高等教育改革的重要组成部分。在当前社会主义市场经济的条件下,高校后勤工作必须与市场经济接轨,改变过去由国家和学校把后勤全包下来,实行不计成本的无偿服务、封闭性的自我服务体系，加强后勤管理的自主性和市场化运行，逐步由主要靠拨款驱动的运行机制向主要靠市场驱动的运行机制转换；并按照现代企业制度所提出的产权明晰、权责明确、政企分开和管理科学的要求,使后勤及早成为具有独立法人资格的自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的相对独立的经营服务实体。运用各种优惠的培育和扶持政策,增强学校后勤管理活动的活力和生命力，使之不断发展壮大,最终实现融入社会第三产业并实现社会化的目标。以高校后勤社会化改革为契机，积极探索出一条既维护国有资产所有者权益,保证国有资产顺利实现保值增值，又能促进后勤社会化改革有序推进，实现跨越式发展,创造与后勤社会化相匹配的资产管理体制。

一、后勤社会化改革中国有资产经营管理存在的主要问题

(一)资产产权模糊，职责不清。对于市场经济下的企业来讲，合理、科学、清晰的产权机制，能使企业在经营管理中，充分发挥各种激励机制，调动员工的积极性，激发员工潜在的智慧，使企业能准确、及时对市场信息做出反映，并能有效抓住市场机会。高校后勤改革已经开展多年，但以住的改革多以经济承包形式为主，负盈不负亏，后勤实体与学校的关系不清晰，后勤实体与学校双方的职责、任务、分工理论上能分清，实际上难以分清，更难以操作。学校与后勤之间没有明确的产权边界界定，学校后勤在不具备产权资格的条件下履行并承担产权主体的义务，从而导致学校后勤部门利益实体不明，学校后勤缺乏独立经营的资格和条件。后勤社会化是管理机制的彻底改革，后勤实体脱离学校母体的过程中，划归给实体的资产产权不清，资产的权属关系不明，不完全的成本核算，导致经营实体的核算失实，不仅无法真实反映其经营成本，有关资产收益的财务指标也无从考核，学校对国有资产的控制会变得更加弱化，无法保证国有资产的完整与保值，极有可能加速国有资产的流失。

（二）资产管理意识淡薄，资产效益低。后勤部门使用的固定资产不提折旧或不交使用费，固定资产的损耗得不到补偿，由于财务监督和管理明显滞后，决策失误和运营水平低下等原因，高校后勤实体普遍存在经济效益偏低现象，资源闲置浪费严重。在后勤集团的经营管理中，用事业单位资产管理方式，财务人员素质低，固定资产在使用过程中大都未提折旧，仍按事业单位财务制度操作。一些已具备提折旧的单位也不提或少提折旧，使维修和补偿措施不到位，利润虚增，资产耗损得不到补偿，结果导致资产消耗的补偿严重不足，往往只有投入，产出很少，国有资产难以保值增值。市场经济体制下的企业通过市场信息和市场竞争来配置资源，从而实现资源的最优组合和配置，目前的后勤集团在很大程度具有相当强的计划经济色彩。后勤集团现有资源能否由后勤集团自由配置；学校如何对资源核算；防止国有资产的流失的方法；后勤集团固定资产增值部分归属问题，这些问题影响着后勤集团对资源的优化与配置，而作为企业的后勤集团面对这些问题，同时在经营管理服务中，又必须遵循经济规律，这就使后勤集团在资源管理上缺少明确方向。

（三）思想观念滞后,后勤企业的运行模式与市场经济相冲突。长期以来，高等学校由于受计划经济观念的束缚和学校办社会模式的影响，一时难以适应以市场经营为特征的后勤社会化改革，很多后勤企业还缺乏现代企业的管理制度，缺乏市场经济的竞争意识，缺乏以服务取胜、以质量取胜的经营观念。从学校方面看，还没有将后勤企业真正看成一家自主经营公司，习惯于将后勤企业作为学校的职能部门，由学校直接任命后勤企业的干部，由学校确定后勤企业干部的行政级别，并经常对后勤企业的经营进行行政干预，从后勤企业方面看，对高校后勤社会化存在片面的理解和认识，仍然眷恋无优无虑吃大锅饭的日子，独立走路的能力不强，在经营管理的过程中遇到困难就找学校解决，以学校稳定和后勤职工稳定为借口，向学校提出这样或那样的要求，从而影响了高校后勤社会化前进的步伐。

（四）学校后勤负担沉重，高素质的人才缺乏。学校后勤实体从行政部门分离出来后，原有职工安置任务一般由学校后勤实体承担，不仅要承担政策性很强的工资，还要承担政策性费用，如房贴、公积金、职工失业保险、职工养老、医疗保险等项开支，造成后勤职工劳动力成本比较高，而且由于原有职工属于安置就业，文化程度不高，加上多年形成的“旱涝保收”的大锅饭等陈旧观念的影响，使后勤职工不能适用市场竞争的需要，从而出现职工分流难度较大，加大了学校后勤在经营活动中的成本支出。同时学校后勤急需的高层次经营人才、管理人才和专业人才，由于收入在学校整体水平上偏低不能引进到位，在一定程度上影响了后勤社会化进程。[1]

（五）后勤管理体制不完善。目前，全国绝大部分高校后勤服务实体都没有进行真正意义上的产权制度改革，没有真正建立起科学的法人治理结构。后勤实体是校内模拟企业化管理，按照“自主经营、独立核算、自负盈亏”的原则，学校与实体是甲、乙双方合同关系，实施合同管理，从“学校办社会”走向“学校办校内企业”其实相当于政府用承包制管理传统的国有企业，后勤实体在走国有企业承包制的老路，承包制不是一种规范的经济体制，仍然是校企不分，学校方既是运动员，又是制裁员，还是规范的制定者和修改者，权责不对称，易使后勤服务实体消极营运，实施短期行为，负盈不负亏，国有资产难以保值增值。

二、加强后勤资产清查和评估工作,为两权分离打好基础

由于高校后勤原来投资渠道相对单一,国家是高校后勤投资的唯一主体,后勤拥有的资产,不论通过何种途径和经费来源(购置、赠送、自筹、调拨)均是国有资产。后勤资产可分为以下几类:①房屋(包括公共环境)设施；②行政办公设备；③家具设备；④汽车设备；⑤锅炉、供气、供电、供水、冷藏及节能设备；⑥通讯、邮件收发设施、设备;⑦炊事设备；⑧电梯设备；⑨其他设施、设备(包括课桌椅、讲台、踏步板、垃圾房设施、疏通地下水道设备等)；⑩库存材料；11流动资金。上述资产长期以来在后勤部门管理使用,大多没有进行单独清理核算(虽然也有部分高校后勤进行单独核算,但不是完全的成本核算,也未整体办理企业法人执照)。高校后勤进行社会化改革,必须摸清后勤部门划入后勤集团前的家底。为此,高校国有资产管理部门和后勤集团要联合组成清产核资领导小组,具体领导、部署和组织对划入后勤集团的单位所占用及管理的资产分类进行清查。

（一）明确清查范围。由于各高校后勤管理模式均不相同,不同模式有不同的运作方式,其管理及核算方式亦不相同,清产核资工作以后勤集团所属各中心为单位,组织专人或小组清产核资。以实物为准,见物登记,按照实物标牌填写清查表中有关内容,进行账、卡、物核对,将设备的来源、购置经费渠道及设备的具体用途分别填入有关栏目,价值暂按账面价值处理;对有帐无物的设备要查清原因,对清查情况作书面说明,并对有关问题提出处理意见。

（二）严格控制资产报废。防止一些部门为减少资产占用量突击报废固定资产和库存流动资产,对于某些设备确已年久失修丧失效能的,按学校的规定程序作报废处理。具体报废原则是:①超过耐用期,且在正常情况下确已丧失效能的;②因使用、保管不当及管理不善等人为损坏,确已丧失效能的;③虽使用功能尚可,但同类社会产品已淘汰,极少使用,且耗电、水、气、人力较大,效益极低的。

（三）通过资产清查，摸清划入后勤经营和管理的资产，分清各类资产的用途，清理资产账面价值。高校所占用的土地、房屋大多是国家无偿划拨和投资建设的,其帐面价值远低于实际应有的价值。同时,由于事业单位的资产是不计折旧的,所以高校后勤部门所占用的资金帐面原值不能真实地反映其实际价值,对此,应参照资产评估体系的有关方法,对后勤集团使用的固定资产及债权债务进行资产评估核算。

1.不动产价值核算。后勤集团占用的土地为校园的一个组成部分,在后勤改革和社会化进程中,土地的用途发生了变化,其中用于出租的土地及作为门面经营的房屋占地,其使用价值会大大提高,因而必须进行估价核算。,应通过土地评估事务所根据一般地价核算水平核算其土地价值。

房屋价值核算则可按房屋的现时完全重置成本减去应扣的损耗。

2.可动产价值核算。在后勤仪器设备中,10万元以上的大型设备数量少,但其价值高,占全校仪器设备总值的一半,因此在对可动产进行价值评估时,可运用ABC分类法,将可动产分为三类,其中A类为5万元以上及价值严重低估的设备,B类5000-50000元设备,C类为5000元以下设备、家具及耐用低值品；(1)A类设备的评估运用重置成本法逐个评估:A类设备评估值=重置全价×成新率-功能性损耗，其中:成新率=尚可使用年限／总使用年限，功能性损耗——设备同现有新设备的比较功能降低值。(2)B类设备的评估按分类折旧核算:按设备的性质分为机电设备和电子设备两类,机电设备总使用年限为15年,电子设备为8年,计算机为5年;对尚能正常使用的、其成新率不小于15%的仪器设备,经过大修或升级后,其使用年限可增加2－3年。(3)C类设备及家具评估:按一定年折旧标准进行折算。(4)对于原材料等物品,在实物清点移交的基础上,按重置成本法结算净值,作为流动资金供后勤使用或作为学校投入。三、明晰资产产权关系，建立合理的经营管理体制

在高校后勤转制过程中,转制双方可以按实物登记或资产评估的方式界定产权关系及确定资产价值。后勤转制以后,按照国有资产所有权和使用权规范分离的原则,明晰产权关系,实施产权管理,保障资产的安全和完整。学校可以出资者的身份,把国有资产注入后勤企业,成为企业资本;或以有偿租赁、无偿借用的方式为后勤企业使用,推动资产的合理配置和有效使用,以继续和有效发挥学校后勤存量资产的效益。如何界定后勤服务企业与学校之间的资产关系,是后勤社会化改革中的难点。在当前社会主义市场经济体制还不完善的条件下,国有资产产权关系界定相对模糊,还有许多尚待研究的问题。但是从长远角度来看,高校后勤社会化改革的一个重要任务就是要明确界定后勤服务企业与学校的产权关系,实现国有资产所有权与企业法人财产权的分离,以实现企业自主经营、自负盈亏,真正按现代企业制度运行。在后勤社会化改革的现阶段,对这种资产关系一般意义上可理解为“学校对划归后勤服务公司的资产拥有所有权,公司对划归的资产拥有使用权”。这种初步意义的资产关系可通过以下三种方式建立:

1.划转经营。学校作为投资参股一方，将有关资产注入后勤企业,转变为经营性资产，而非资产在事业单位之间或内部的划拨,这是一种股权投资。因此,学校与后勤集团之间的资产关系不同于过去学校与行政性后勤之间的资产关系。表现在:一是权利的性质发生变化,资产已经划归公司即从学校的事业性资产转变为企业法人财产,为企业所有,学校对资产的所有权的性质转变为股权;二是权利的内容和实现方式发生变化,由过去学校对行政后勤的资产拥有直接的管理和支配权,变为投资者的监督和收益权。

2.租赁经营。学校将一部分资产（主要是不动产）不投入到后勤企业，后勤集团为经营的需要租赁使用学校的资产,学校拥有所有权,企业拥有使用权,学校与企业之间的资产管理关系为甲乙方租赁契约关系。具体表现为:后勤集团社会化后,学校应继续投资建设后勤服务的基础设施,如大型基建、设备;学校对国有固定资产进行评估,评估后以契约方式租赁给后勤集团使用(房屋、大型设备等),后勤集团以略高于成本的价格向学校收取服务费,学校以折旧标准向后勤企业收取资产使用费;学校对后勤企业固定资产租赁实行优惠,部分非营利服务性资产可在初期实行零租赁;后勤集团享受租赁优惠后,在服务成本核算中固定资产折旧部分依租赁优惠程度计算,以控制重点服务项目价格、提供某些优惠服务,并逐步过渡到以成本核算为前提,改拨为付、明码标价,利润交叉补偿的全成本运作模式,逐步减少学校对后勤的投入。

3.委托管理。对不能进行经营的资产,如教室、供电、供水等资产由学校委托后勤集团管理,在托管实施时将托管部门使用的资产,交由后勤工作使用管理,学校按管理成本付给后勤集团管理费,以维持该部门的正常运转。为保证简单再生产的进行,必须对原有固定资产进行实物或价值保存。在托管期间,后勤集团应保证受托资产的安全,并保持资产的完整,以实物或现金归还甲方(属正常消耗的除外),保证后勤工作不间断。

上述的资产管理关系,其目的都是保证学校国有资产的保值、增值和培育后勤服务企业发展。但管理方式依资产关系的性质的不同而不同,划转经营的资产的管理通过公司董事会与经理之间的管理关系来实现;租赁经营和委托管理的资产通过甲乙方之间的租赁契约关系来实现。

四、强化后勤服务保障,促进国有资产保值增值

高校后勤社会化改革的目的是要加强对学校的后勤服务保障,而不是取消对学校的后勤服务。我们要改变的是大量琐碎繁杂的事务和矛盾影响学校办学精力;低水平的重复建设、低效率的后勤运转,影响学校的办学财力。

高校后勤服务除了固有的经济属性外,必须注意其特殊的教育属性,必须强调高校后勤改革要为实现学校的教育目标服务。后勤服务的主要对象是一个特殊的群体,消费水平不高,因此,对于即使实现社会化的高校后勤服务集团来说,将面临一个两难的选择:一方面,对于消费水平不高的大学生群体及教职工,要提供优质的服务;另一方面,对于需要获取投资收益和经营收益的校方和后勤集团来说,又要使资产在保值的基础上实现增值。为此,对高校后勤社会化改革中的国有资产管理,可参照有关现代企业制度的运作模式进行。[2]

1．对于后勤创办的具独立法人的企业，学校作为投资参股一方，把学校的后勤资产注入后勤企业,转变为企业资产,学校通过参加股东大会的形式,依照公司法规定对企业进行一定的管理。由后勤集团按照企业计提折旧或再投资等方式完成企业的运行和发展,并促进资产的保值增值,学校通过企业分红、派息取得利益。

2．对于满足学校对后勤服务最基本需求的非盈利或微利服务项目，学校将一部分资产(主要是不动产)不投入到后勤企业,学校与企业通过建立民事法律关系,向企业提供后勤资产的使用权,以租赁的方式为后勤实体使用。后勤实体租赁学校资产直接目的正是为了收益。学校作为出租人所出让的使用权,也就包括了收益权。承租人在使用出租财产时应该支付租金。学校和企业作为民事法律关系中彼此独立的平等主体,学校不得参与和干预企业的管理。在租金收取与承担修缮、保值义务方面可以用两种模式操作。一是按社会通行标准,由学校向后勤集团收取租金,在扣除维修费用和提取固定资产折旧费用以后,其余额部分由学校返还后勤集团,以支持后勤集团的发展;二是在学校放弃自己权利的同时,按照民事法律活动地位平等和诚实信用原则,要求后勤实体承担相应的义务,包括修缮义务和国有资产的保值义务,即通过设备维修和提取固定资产折旧费的形式,对国有资产进行保值使用,同样体现学校对后勤集团发展的支持。

3．对于不具备经营能力的后勤服务性资产，学校与后勤集团签定协议,委托后勤集团管理维护。实行全成本负担核算办法,由学校按资产正常运行所需实际费用和人员费用等核定管理费用支付给后勤集团,以契约方式由乙方承担服务,并逐步引入市场竞争招投标制。后勤经济实体要摆脱事业单位行政管理方式的束缚,学校将（下转第174页）

（上接第86页）行政拨款改为按消费支付费用并取得投资和出让资产使用权收益,将暗补变为明补。

4.改变高校后勤单一的固有经济成份，向多元化经济发展。随着社会主义市场经济的发育和日趋完善,繁多的市场和竞争的格局必然形成。在市场信号的导向下,社会第三产业必然地向学校流入,不可避免地与后勤实体展开碰撞和竞争,后勤实体必须摆脱过去垄断经营、封闭经营带来的管理落后、效率低下的弊端,积极参与竞争。广泛吸收社会资金、资产、改变高校后勤单一的固有经济成份，向多元化经济发展，既有全民，也有集体、个体的，也可采用学校资金与社会资金联营、中资和外资的联营，使高校后勤实体经济多元化，这是运行机制搞活的前提条件，多方投资办后勤壮大后勤实力，提高后勤保障能力，促进高等教育事业的发展。

总之，在后勤社会化改革的过程中，会出现这样或那样的问题，关键是要不断研究新情况、解决新问题、坚持从实际出发、从校情出发的原则设计后勤社会化改革方案。改革方案要有利于推进学校教学、科研等其它方面的改革，要有利于减轻学校对后勤经营的投入，要有利于调动全校教工尤其是后勤企业职工的积极性，要按照有利于学校发展和有利于后勤企业发展的思想，及时研究和解决后勤社会化过程中遇到的各种新问题，在探索过程中不断总结新经验、纠正失误，保证高校不断地获得更好、更完善的服务环境,并满足师生日益增长的市场需求,在给予自身的经济实体以适当的一段时期的保护的基础上,学校的后勤服务应对校外企业开放市场,在高校后勤服务市场中引入竞争机制。从自身薄弱的项目入手,从事半功倍的项目入手,从长远看必然会形成社会保障的项目入手,择优、适时、适度引进,以求得更好的服务。通过也许是较残酷的竞争,促使后勤服务人员改善服务管理与经营的方式,降低成本损耗,提高服务质量,适应市场要求,使得后勤经营实体的自我调控能力日益强大,在站稳校内市场的同时,向校外延伸扩展,融入市场经济的大潮,真正化入社会中去,以自己的经营成果去促进企业的发展壮大。

参考文献：

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关键词：施工企业工会；财务风险；防范措施

造成施工企业工会财务风险的因素有很多，想要分析并对企业工会财务风险并加以防范需要把这诸多因素加以衡量、抓住重点。首先是工会的资产管理，工会资产是受国家法律保护、通过多种渠道形成的、由工会享有所有权的动产和不动产，是工会开展活动和工会组织赖以生存的物质基础，是工会建设发展的物质保障，也是工会成为社团法人和工会全面履行社会职能的重要条件。其次，是企业工会日常的资金收缴情况以及建家建线资金的拨付情况。最后是工会制度完善情况。所以，针对这些导致施工企业工会财务风险的因素我们应该认真研究分析。

1施工企业工会财务风险产生原因

1.1施工企业工会资产管理状况

企业工会占有、使用的资产按所有权划分有两种：一种是所有权属于企业工会的资产（工会经费及用工会经费购置的设备等）另一种是企业拨给工会的开展工作、举办活动的房屋及设备等。但无论是工会的或企业拨给工会使用的资产，企业工会都应当管好、用好，充分发挥资产的效能，使之更好的为工会工作服务，为职工群众服务，为企业生产、经营发展服务，都有着十分重要的意义。由于施工企业项目众多，遍布地域广，导致资产管理存在诸多问题，且长期以来，重购轻管、重钱轻物的思想影响，一些企业工会的资产管理工作薄弱，主要表现在：制度不健全，管理不严格，导致工会资产流失；一些施工项目对工会资产不进行定期清理，对现有资产心中无数，家底不清；部分施工项目没有固定资产管理人员，导致资产管理不到位，存在工会资产流失的风险；购进物品不按规定及时登记入账，导致账卡不符，账物不符；对设备、物品没有专人负责管理，丢失、损坏无法追究责任；购物缺乏计划性，乃至购非所用，造成物品闲置，资金浪费现象严重。

1.2施工企业工会经费的收缴及下拨状况

在工会经费收缴过程中，存在部分项目工会经费应缴未缴、拖欠多年，究其原因，就是缺乏有效监督处罚措施直接导致经费收缴难。在工会经费收取实际工作中，基层单位交与不交、多交少交、是否及时缴纳都没有对其工资发放或奖金兑现情况造成影响，有的基层领导则认为项目效益不好，连职工五险一金保险等都拖欠了，工会经费也可以拖欠。导致工会财务账上有钱手里无钱的局面。在工会经费下拨过程中，很多施工企业仍然实行着“以拨代管”的方式，只要新项目上场，按项目投资规模、主管领导职务高低等按标准直接拨付了事，对资金如何使用不闻不问，缺乏有效的监督。更有甚者，“人情拨款”、“回扣拨款”的现象也是有发生，谁关系好、谁给的好处多，就给谁先拨款、多拨款。这也是工会管理最易出现风险及腐败之处。

1.3施工企业工会财务制度建设状况

施工企业工会是隶属于国家总工会的一部分，工会组织对企业的意义重大，财务制度也影响着企业的日常发展，事实上，工会财务风险还有很大一部分是来自于企业工会的财务制度，在现实生活中，还有很多企业没有建立起合理科学的工会财务制度，企业的工会只有其名未有其实，针对企业的工会财务风险没有制定一个合理科学的处理方案，出现各种类型的工会财务风险也没有列举出应对的方法，一旦企业出现了工会财务风险，也没法针对源头责任人进行问题批评指正并加以惩治。所以，在想要控制企业工会财务风险，一定要重视建立企业的工会财务制度，将企业工会财务风险尽可能降低。

2企业工会财务风险防范措施

2.1建立健全企业工会财务制度

（1）建立健全施工企业工会财务制度可以有效提高企业的管理水平,充分调动员工的工作积极性，促进企业的稳定发展，各工会应该清醒的认识到工会财务管理存在的各种风险，有义务更有责任建立健全工会财务制度，使得工会财务制度管理成为组织健全、制度完善、维权到位、服务有力、作用明显、行政离不开、职工信得过，促使企业顺利发展的同时也能更好的惠及更多员工。（2）建立健全工会经费收缴奖罚制度。根据工会经费收缴过程中额度及难度逐渐加大的严峻形势，需要企业每年制定各基层单位、各项目经济指标时，要严格按规定比率下达工会经费收缴指标并计入绩效考核中去。同时要求企业各部门在日常检查、督查各基层单位、各项目施工完成情况的同时，要检查、督促工会经费收缴进度。项目考核时，要把基层单位负责人是否依法足额缴纳工会经费作为考核的一项内容。在签订企业集体合同、签订施工生产责任状时，同时也要明确按时完成工会经费收缴指标。另外，也要区分效益好坏项目，哪些项目可以缓交，哪些项目可以有行政代缴，将工会经费缴纳也纳入一票否决事项中，对有能力上缴、而拖欠不交的单位，取消所有奖金的兑现资格，逐步形成缴纳工会经费的强大氛围和奖罚机制，扭转工会经费收缴难的局面。

2.2解决企业工会资产管理方面存在的问题

一是单位领导要从思想上认识加强资产管理的重要性，要提出具体措施和要求；二是工会业务部门要认真履行职责，切实深入一线开展工作，在加强资产管理工作上当好领导参谋助手；三是要加强对资产管理部门人员的业务培训工作，提高资产管理人员的业务素质，切实做好资产管理的基础工作：（1）要建立健全资产管理制度。对购入、调入调出的设备及物品要进行验收、入库、建账登记；（2）对资产要指定专人负责保管，资产的领用、调拨、报废等要经过相关领导审批；（3）向外借出、使用物品必须经过有关领导审批，物品损坏、丢失应由借用人或使用人赔偿；（4）对价值较高的设备，要提高关注度，做好日常维护与保养工作。（5）对各基层单位闲置不用或项目下场调出的设备要进行重新调配组合，做到物尽其用；（6）对库存资产要进行定期清理、盘点，对有账无物、有物无账的、有问题的资产要认真核对，查明原因，写出书面报告，按规定报资产管理部门批准后及时进行账务处理；（7）对已无使用价值的物品，经过清查，提出报废报损的意见，经资产管理部门审批后，予以核销；（8）对十万元以上的大宗物品采购要实行招标，防止少数人通过购置资产违法违纪，谋取私利。

2.3提高企业工会财务人员的风险意识

企业日常工作的开展离不开资金，这就要求工会资金的直接管理者即财务管理人员，对待工作要认真负责，一丝不苟，不允许有一丝的马虎，更要有专业的能力和素质，有专业处理工会资金流转的能力，资金流转一旦出现问题，要有及时处理这个问题的灵活性和反应能力，对待财务风险要有直接的反应，有直接的条件反射，面对这些财务风险要及时针对具体情况想出解决措施，及时调整相关办法将财务风险降至最低。

3结束语

随着工运事业的不断向前发展，工会财务管理工作也同样需要不断进行研究，需要不断改进工作方法、落实管理措施，进一步完善管理体制，以适应新形势的需要，在管理工作的实践中，还需要继续对风险管理方面的问题进行研究，用创新的意识去开展工会财务管理工作，拓宽管理工作思路，真正降低施工企业工会财务管理的风险。

参考文献

[1]徐良豪.遏止工会资产的隐性流失[J].中国工会财会，2016，02.

[2]鲁艳峰.对当前工会固定资产管理的几点思考[J].企业经营管理，2014（20）：73.

[3]王晓军.浅谈企业工会财务风险及如何防范[J].企业管理，2014，02（16）：386-390.

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关键词：中小企业 财务管理 管理目标

中图分类号：F275

文献标识码：A

文章编号：1004-4914(2011)03-158-02

改革开放以来，中小企业在促进经济增长、扩大劳动就业、创造社会财富等方面发挥了重要作用，但是，中小企业在发展过程中同时面临着诸多困难，其中企业财务管理水平是影响中小企业持续发展的最重要的因素。中小企业如果财务管理工作跟不上企业发展的需要，无法达到现代企业管理的目的，就会严重影响其生存发展。因此，规范并提高中小企业财务管理，有助于促进其健康有序的长远发展。

一、中小企业财务管理中存在的问题

1 经营管理观念滞后。财务管理观念缺失。财务管理观念陈旧，财务管理水平低下，一是企业所有者和经营者财务管理观念陈旧，过分追求短期利益最大化，管理中一味地注重控制成本的绝对额，靠减少短期投入来提高企业利润。：是财务管理内部人控制，财会人员任用“家族化”、“亲缘化”。中小企业财务会计职位多由家族成员或有血缘关系的人员出任，缺乏健全有效的财务管理机制，缺乏相互约束与相互制衡的内部控制机制。三是财务管理职能无法发挥，重会计核算，轻财务管理。中小企业限于生产经营环境或产品的制约．经营活动涉及的时空范围相对狭窄。资金流转简单、资金流动量和结存量小，导致其会计业务相对单一，并使企业会计职能仅限于日常的记账、算账和报账上，而组织、控制、监督、预测、预算、检查和分析等财务管理职能作用很难得到发挥。四是会计信息失真，会计造假、违规现象严重。

2 会计控制制度不完善，企业内部控制薄弱。企业内部会计控制制度总的来说不够完善。内部会计控制制度的核心就是实行权责明确，相互监督，相互制约的内部牵制制度。大多数中小企业为了节省费用而缩减财务人员，将原来应由多个财务人员完成的工作交给一个人来完成；企业的财务清查制度、成本核算制度、财务收支审批制度等基本制度不健全；内部审计在中小企业中还没有得到足够的重视，多数企业没有设置独立的内部审计部门，即使有，也是将审计部门与其他部门合并，或在财务部门内设审计人员，这就不能保证内部审计的独立性和权威性。内部控制制度的不完善，将导致会计控制薄弱。没有财务控制的观念或者对财务控制不力导致了资产管理不严，主要体现在：一是对现金资产管理不严，造成资金闲置或不足。很多中小企业缺乏现金安排，要幺认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转，要么过量购置不动产，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境：二是应收账款周转缓慢，造成资金回收困难：三是存货控制薄弱，造成资金呆滞：四是重钱不重物，资产流失浪费严重。由于缺乏现代财务管理的意识，使财务管理失去了它在现代企业应有的作用，整个财务系统处于瘫痪状态。

3 融资能力差，资金短缺或资金运营机制缺失。与大企业相比，中小企业规模较小，产品科技含量低，这在客观上就造成了很多中小企业融资渠道狭窄，很难通过金融渠道融通资金，只能依靠个人家庭储蓄或者从高出国家法定利率许多的民间资本中拆借，其结果是融资数量小、成本高。在主观上，中小企业融资难的原因之一是财务管理上的薄弱性。很多中小企业在向银行申请贷款时．难以按银行的要求及时提供财务报表，有的甚至无法提供，即使提供也是虚假成分居多。因此．很难获得金融机构的贷款支持，更不要说吸引外资和从资本市场获得资金。银行即使同意向企业贷款．也因高风险而提高贷款利率，从而增加了企业融资成本。

同时由于资金运营机制缺失，中小企业现金管理效率低下，资金闲置或不足。有些企业认为现金越多越好，造成现金闲置，丧失增值机会；有的因资金使用缺少计划安排。过量购置不动产，造成资金流动性差，陷入财务困境。应收账款周转缓慢。坏账比例高。没有严格的信用标准、信用条件和收账政策，无科学合理的信用调查，有效的收账方法，造成应收账款不能兑现或形成坏账，资金周转失灵。

传统的企业财务管理主要是为了满足企业生产经营或商品经营活动的需要，财务就失去了服务的对象。因此，在企业管理中，财务往往处于被动和附属的地位，只有服务和管理的职能，不具备经营的特征。

4 财务人员素质整体不高，会计基础工作较差。许多中小企业会计账目不清。弄虚作假，会计信．岛失真。一方面因公司治理结构不合理，内部控制制度不健全，企业规模小，更容易发生内部人控制问题所致；另一方面由于中小企业的发展前景、工作待遇和条件、社保保障等社会认可程度低，其对优秀人员的吸引力远不如大型企业。中小企业的财务人员虽然具备一定的专业知识和专业技能，但理财观念滞后。理财方法落后，习惯于听从领导，甚至看业主眼色行事，不少中小企业从来就没有认真思考过如何规范地做好这些会计基础工作．而是得过且过，会计实务操作有一定随意性．没有严格执行会计制度。比如，原始凭证缺乏必要的审核程序，凭证、账簿、表格在市面上随意购买(相关政府部门硬性规定除外)，很多做法都不符合会计制度的规定和要求。个别中小企业还没有明确的成本核算方法与制度，缺乏掌握新知识的主观能动性，缺乏创新精神和创新能力。

二、解决中小企业财务管理中存在问题的建议

1 更新企业财务管理观念。面对崭新的理财环境，企业管理者若不全方位更新财务管理观念，就很难在激烈的竞争中赢得一席之地。首先从企业领导做起，不断提高全员财务管理的意识，新经济环境下企业应树立以下观念：第一，财务管理战略化观念。企业财务管理是顺应经营战略化而产生的，企业置身于国际化大环境中谋划经营战略，企业财务自然也应从战略化的角度加以配合。第二，人本化理财观念。知识经济时代，信息和知识技术以及利用、加工、创造这些信息和技术的员工在整个财富创造过程中的作用越来越重要，从而决定了企业在知识经济时代的权益不仅归属于股东，而且归属于其他相关利益主体，他们都向企业投入了专用性资本，对企业增值作了贡献．有权分享企业发展成果。第三，风险理财观念。风险投资将成为知识经济时代重要的投资方式和内容，风险投资应以高新技术产业为对象。

2 提高财务人员的素质，增强对财务管理的认识。目前，造成中小企业会计账目不清、信息失真、财务管理混乱的原因。不仅是由于企业领导缺乏相应的财务管理观念，更重要的是企业财务基础薄弱，会计人员素质不高。因此必须加强中小企业财会队伍建设，对财会人员

进行专业培训和政治思想教育，增强财会人员的监督意识，同时中小企业应当大力引进财务管理专业人才。人才是经济发展的财富之源，是真正意义的第一资本，许多国家经济发展的实践证明：人才资本存量的迅速扩大是构成国家财富的最终基础。所以，与现代企业财务管理存在方式相对应的必然是知识结构合理、综合素质高的各类财务管理人员。要建立和完善培养、培训体系，采用多种形式更新财务管理人员的专业知识，优化人才结构，增加人力资本的价值。要创造条件营造有利于人才脱颖而出的良好环境，用事业、工作环境和制度吸纳、稳定财务管理专业人才，选派优秀的财务管理人员到高等院校进修深造。以良好的素质和能力适应现代经济财务管理要求，培养和引进高素质的财务管理方面的人才，这是从根本上扭转财务管理状况的重要举措。只有依靠企业全员上下的共同努力，才有可能改善管理状况，搞好财务管理，提高企业的竞争力。

3 强化对资产的管理控制。由于中小企业财务管理控制薄弱，对资产管理不严，未能达到资产保值增值的目的，因此强化中小企业资金管理，努力提高运用效率，使资金运用产生最佳效果，是企业财务管理所追求的基本目标。一是对现金要有规划，使资金的来源和运用得到有效配置，充分预测资金收回和支付的时间。做到心中有数，否则，易造成收支失衡，资金拮据；二是要加强应收账款的管理，对赊销客户的信用标准，信用条件和信用额度要进行调整，制定完善的收款管理办法，严格控制坏账。对死账、呆账要在取得确凿的证据后，进行妥善的会计处理；三是对存货建立科学有效的管理制度，要尽可能地压缩过时的库存物资，避免资金呆滞，并以科学方法确定存货资金的最佳结构。

4 拓宽企业融资渠道。中小企业融资能力差，资金短缺是制约中小企业发展的主要原因，固此提高融资能力，是中小企业发展的关键所在。从间接融资的角度，银行等金融机构应该采取适当政策支持中小企业的发展，放宽对中小企业的贷款条件，提高中小企业间接融资的能力。从政府的角度，政府不仅应该从法律政策上对中小企业加大支持，同时应该设立专门的中小企业扶持机构，国家的优惠政策应向中小企业倾斜。对于企业自身而言，应根据投资规模筹集必要的资本，要在资本有限的情况下．选择所能达到的投资源，要尽可能地利用税后利润形成的资金积累。中小企业应采取稳健的、适度偏低的利润分配政策，以做好积累资金的日常准备，抓住有利时机实现发展。

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一、保险资产管理公司对保险业发展的意义

2003年保监会工作会议传出重要消息，鼓励支持有条件的保险公司成立保险资产管理公司，国内众多保险公司纷纷响应。此举是对业界呼吁多年的改革现有保险资金运用体制的实质性推动，对解决当前困扰保险业的诸多是一项重大利好，对于加快保险业发展、提升保险业在业乃至整个国民中的地位具有重大意义。

1.在产、寿险分业的基础上，将投资这一保险经营的重要环节实施专业化经营，对于改善保险公司偿付能力指标、进一步提升专业化管理水平具有现实意义，并因此改善保险业的监管环境。

2.有利于保险公司加强对投资风险的严格控制。保险公司作为从事风险经营的，面临资产风险、产品定价风险、利率风险及其它、法律、技术等各类风险，不同风险的特点和管控模式各不相同，成立专业资产管理公司，有利于从法人治理、内控机制等方面对于资产风险进行严格控制，防止保险投资的过度风险。

3.成立专业公司，建立起不同法人之间的资金防火墙，有利于加强资金安全，最大限度地减小不同风险之间的相互。

4.专业资产管理公司，除了接受母公司保险资金的委托管理之外，还可以凭借其强大的资金实力和投资管理能力，接受保障基金、慈善福利基金等机构和个人的资产委托管理，从而大大增强保险集团的资金实力，对于提升保险公司的声誉和地位，提高偿付能力有深远的意义。国际上大型保险集团的受托管理资产规模都相当大，如AXA保险集团2001年拥有保险资产4000亿欧元，其受托管理资产达到5096亿欧元。

5.从长远看，成立保险资产管理公司，拓宽投资渠道，有利于尽快提高保险业在国民经济中的地位和影响力。在西方发达国家资本市场上，保险资金都扮演着极其重要的角色，如美国资本市场，保险资金占总资金量的20％以上，日本则占到40％以上。

二、保险资产管理公司的设立门槛和业务范围

根据保险资产管理公司的法律地位，保险资产管理公司的组织形式宜采取有限责任公司形式，主要股东为相关保险公司，还可以吸收1～2家内资或外资的证券公司、信托投资公司作为战略股东，提供相关技术保障。

关于资本规范，最低门槛宜设10亿元。保险资产管理公司作为以受托管理资产为主要业务的法人实体，由于受托管理的保险资产规模都相当大，因此，对其自有资本应有较高要求。设置这一门槛意味着自有资本在20亿元以下的保险公司就不具备设立资产管理公司的条件，有利于从源头加强监控，规范资产管理公司的运作。

关于业务范围，现行《保险法》对保险投资的限制仍然很严格，成立资产管理公司最重要的就是要突破现有业务范围和业务模式。保险资产管理公司可以从事以下几类业务：

1.资产业务。除现有保险公司可以从事的投资业务之外，还应逐步放开实业投资及其它金融投资业务。

（1）直接投资。包括股票投资和股权投资。放开股票投资，可以充分发挥巨额保险资金在股票市场上的“定海神针”的作用，监管机构对股票投资总额及单个股票投资比例进行限制，防止过度风险。允许保险资产管理公司对有发展潜力的国有企业进行收购、兼并和重组，对国有资产战略性重组本身是一种重大支持，同时也使保险资产享受重组带来的增值收益。

（2）基础设施项目投资。伴随我国经济长期稳定增长，道路、市政、环保等基础设施建设相当活跃，这些项目具有回报稳定、收益期限长、投资风险小的特点，保险资金投入这些项目，可以获得长期稳定的收益，有效解决负债和资产期限严重不匹配的问题。

（3）金融租赁业务。我国居民消费结构升级，购置不动产和汽车等大件商品日益成为消费主流，公司完全可以凭借保险业务所掌握的大量客户资源，在严格控制风险的前提下，从事这类融资租赁业务。

（4）收购及处理金融业不良资产。保险业由于原因也积累了大量不良资产，受托管理资产中也包含此类不良资产，公司可以通过债务重组、资产置换、转让、债转股、资产证券化等各种手段处理不良资产，积累一定经验后，还可以主动去收购和处置银行、证券等行业的不良资产，提供增值服务。

（5）外汇交易和境外投资。大型保险公司都有一定数量外汇，随着国际政治、经济的动荡，汇率风险随之增大，应允许公司开展外汇套期保值业务，锁定汇率风险；允许购买高信用等级的外国政府债券；随着我国人世之后与国外保险市场对等开放，还应允许有实力的公司打人国际保险市场，甚至到国外资本市场购并国外同业。

2.负债（信托）业务。保险资产管理公司资产业务逐步放开之后，公司运作人资金的投资管理能力将会在实际操作中不断增强，应允许公司面向接受资产委托管理，可以接受社会保障基金、慈善福利基金及其他机构的委托资产管理。另外，还应允许公司根据需要发行债券，扩展公司的资金来源渠道。

3.中间业务。利用公司所掌握的强大的投资信息和人才优势，广泛开展中介业务，如开展投资、财务及咨询、项目融资、资产及项目评估。

对以上资产、负债和中间业务应根据保险资产管理公司投资能力和管理水平的提高采取初步放开的方式。随着我国保险资产每年以30％以上的速度增长，必将快速提高保险资产在资本市场乃至整个国民中的地位，对提高保险公司偿付能力也会起到至关重要的作用。

三、组织运作模式和风险控制体系

保险公司是专业经营风险的，保险资产是公司应对各种赔付和给付的资金保障，资金的安全性是第一位的。随着保险资产管理公司业务范围的扩大，如何建立和完善风险控制体系就显得尤为重要，要在法人治理、内控制度和资产负债管理等三个方面加强公司的风险控制体系。

1.法人治理结构完善的法人治理结构，即建立股东会、董事会、监事会和经理层相互制衡机制。一是股权结构优化，以保险公司为主，吸收具有丰富的证券投资和项目投资管理经验的证券或信托投资公司作为战略股东，有利于吸收它们的管理制度和技术、，高起点打造公司资产管理能力。二是加强董事会治理，设计合理的董事会结构，即优化董事会成员的专业结构、年龄结构、人数结构，以保证充分行使董事会的职能，保证决策的合理化及监控的有效性。从专业结构上看，要有一定数量的精算专家、财务审计专家、投资管理专家。三是完善董事会的工作机制，如建立重大决策委员会制度、引入董事违章追溯制度等，以保证董事会决策的性。四是建立完善的经理层薪酬激励和制约机制。薪酬激励机制要长短期结合，在一般年薪中加入一定比例的股权或股票期权激励，使经理人注重公司的的连续性，避免短期行为；同时，还要建立经理层的硬性约束机制，要设定一个解聘经理人员的明确标准，对达不到标准的经理人员要毫不留情的予以免职。

2.投资管理体系和内控机制保险资金的运用面临着许多风险：利率风险、道德风险、操作失误、市场风险、信用风险等。为提高自身的竞争能力，保险公司必须高度重视资金运用的各种风险，建立安全有效的投资组织管理体系和内控机制。

保险投资管理体系的建立，主要体现在投资的前后台分开。为了有效的防范风险，前台投资操作部门应该与后台投资绩效评估与风险监控部门严格独立开来。前后台的分工，在风险控制上应该体现在事先预防、事中监控、事后监督上。事先预防是指前后台部门在公司总经理的领导下共订投资规则；事中监控就是后台对前台操作进行实时监控，动态掌握情况；事后监督要求后台监控部门组织定期检查，以防止违反投资政策的行为发生。

健全有效的内控机制，主要体现在：（1）资金要集中管理、统一使用。下属部门按核定限额留足周转金后备，其余资金应全部上划到公司，做到集中管理、统一使用，减少风险产生的环节，实现资金的专业化运作，提高资金使用效率。（2）严格授权、顺序递进、权责统一。在投资管理过程中，严格按额度大小，明确决策和使用权限。决策要自上而下、计划和执行应自下而上，权责清晰、责任明确，每一层级都要对权限内的决策和使用结果负责。（3）分工配合、互相制约。业务部门和岗位设置应权责分明、互相牵制，并通过切实可行的互相制衡措施来消除内部控制中的盲点，形成一个有机的整体。（4）建立健全各项业务管理制度。制度的缺位必然带来许多实际操作中的，进而滋生风险。因此，必须建立各项业务管理制度，如资金划拨管理制度、集中交易管理制度、账户管理制度、核算管理制度等等，使各环节的操作程序化、规范化。

3.建立资产负债管理体系，全面控制投资业务风险

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【关键词】瑞典FAMC 转型发展经验启示

20世纪以来，伴随着金融全球化和创新而来的金融危机和经济危机呈现多发频发态势，且影响范围和破坏力日益增大。无论是美国、日本、欧洲等发达地区，还是中国、巴西等新兴经济体等国家的金融体系或个别金融机构都在曾经历过严重的危机。为应对已经发生或未来可能发生的金融危机和经济危机对本国金融体系的影响，国际金融机构、各国政府采取了一系列措施防范化解风险。金融资产管理公司（Financial Asset Management Corporation，以下简称FAMC）作为化解处置不良资产的专业机构，成为各国处置金融体系不良资产的共同选择。我国FAMC是经国务院批准同意设立，专门从事收购和处置四大国有商业银行的不良贷款的国有独资非银行金融机构。作为国有独资机构，FAMC在享有税收优惠等一系列政策保障的同时也受到了中国市场经济不完善背景下的制度约束。基于此，我国FAMC在实际运营中应借鉴国外资产管理公司的发展经验，积极探索创新，形成符合中国特色的运营模式和经营风格。

一、我国FAMC发展现状

（一）我国FAMC改革发展历程

1999年，肩负着化解国有银行不良资产，促进国有银行化解包袱、轻装上阵，深化改革重任的华融资产管理公司、长城资产管理公司、东方资产管理公司和信达资产管理公司相继成立，注册资本各100亿元。经过26年的改革发展，我国四大国有资产管理公司的改革定位经历了一个“限定十年处置政策性金融不良资产的存续期，到同意探索商业化经营和存续转型期，再到一司一策的商业化转型”的过程，经营范围逐步由单一的不良资产处置拓展到不良资产经营、资产经营管理、银行、证券、保险、信托、租赁、投资、期货、置业等全牌照、多元化、一揽子综合金融服务。截止2014年末，四大资产管理公司资产规模达到1.74万亿元，当年累计实现净利润447亿元。

政策性金融业务阶段：1999年～2005年，长城、华融、信达和东方四家国有FAMC成立后专门从事收购、管理和处置工农中建四大国有商业银行的不良资产，完成国务院下达的政策性处置任务和回收目标。

商业化转型阶段：2005年，随着国有银行商业化改革取得阶段性成果，国有资产管理公司的政策性不良资产收购任务的基本完成，存续和发展问题摆在了国有资产管理公司面前。2005年12月，信达资产管理公司收购上海银行30亿元不良贷款，开启了国有FAMC的商业化经营转型之路。2007年，中央金融工作会议明确四家国有FAMC的转型方向为“业务有特色、运作规范化的综合性非银行金融服务企业”。2008年，财政部牵头，人民银行、银监会等参与，组建FAMC转型改革发展工作小组，负责制定和推动实施四大FAMC的商业化转型方案。2010年，按照“一司一策”的原则，国务院批复同意四家金融资产管理公司的改革方案。率先获批试点的信达资产管理公司顺利完成商业化改造并在香港证券交易市场上市，我国FAMC的商业化转型取得标志性成果。2012年10月，华融成为第二家改制挂牌的股份有限公司。

混业经营发展阶段：2009年，长城资产管理公司收购广电日生人寿50%股权，将保险牌照纳入旗下，迈出我国FAMC的混业经营的第一步，四大国有资产管理公司通过发起设立、收购、重组等方式，逐步参控股银行、证券、保险、信托、券商、基金和租赁等多家金融机构。如今，四大资产管理公司均已发展成为全牌照的国有大型金融控股集团。以长城资产管理公司为例，直接或间接参（控）股金融机构包括：德阳银行（58.14%）、长城国瑞证券（67%）、长城国兴金融租赁（100%）、长生人寿保险（70%）、长城新盛信托（35%）、长城天津金融资产交易所（51%）、长城国融投资（100%）、长城宁夏资产（100%）等。

（二）我国FAMC发展中存在的问题

1.法律法规的严重滞后导致FAMC的发展缺乏规范和引导。国务院2000年颁布实施的《金融资产管理公司条例》已远远滞后于金融资产管理公司的发展。近年来，随着FAMC商业化转型和混业经营发展，金融监管部门陆续出台了诸如并表监管指引等政策，但仍然缺乏对FAMC经营发展明确、统一的规范和引导，FAMC的发展仍然处于“各行其道”的任性生长阶段。

2.现行监管体制严重落后于金融混业经营的发展。2014年，财政部、人民银行、银监会、证监会和保监会印发《金融资产管理公司监管办法》，明确由银监会负责对FAMC集团母公司实施并表监管，但仍未改变现行的分业监管体系，监管框架逐渐落后于FAMC的混业扩张步伐，难以对FAMC实施有效监管，具体表现在以下四个方面：一是对混业经营的金融资产管理公司内部金融机构之间、金融机构与集团公司之间的交叉部分难以监管到位；二是各分业监管机构的职责不清，权责不对称，配合协同机制不完善，监管部门对于金融风险的管控处于被动的地位；三是FAMC旗下的各金融机构分别按照不同监管部门的资本金、经营管理、风险控制、任职资格等监管约束要求进行内控管理和发展，但无法避免混业经营的FAMC凭借丰富金融工具和宽阔的金融平台规避监管，直接导致外部监管约束的失灵和失效，无论是人民银行还是银监会、证监会、保监会都均难以有效组织对其风险源、风险传导渠道的监控；四是人民银行、银监会、证监会和保监会等金融监管部门监管机构架构相对完整、独立，但由于缺乏有效的、系统的、全面的监管协调机制，各监管机构之间的协调配合难度大、配合效率低、信息沟通不畅等问题突出，难以把握集团内部大量、复杂的关联交易信息，难以及时有效的防范和化解风险。

3.公司治理结构的缺陷导致经营风险难以得到有效管控。四家国有FAMC是由财政部注册成立的国有独资非银行金融机构，产权结构非常单一，导致资产管理公司存在治理结构存在严重缺陷。一是公司治理机制失效。从形式上看，国有金融资产管理公司明确了出资人职责和义务，建立了监事会，内设了合规、监察、审计等内控部门，但由于产权主体缺失，股东和经营者相互制衡的公司治理机制紧紧浮于表面，难以有效贯彻执行，权力机构、决策机构及执行机构之间的制衡关系不明确。即便是经历了股份制改革的信达资产管理公司和华融资产管理公司也未真正建立起激励和制约相结合的现代法人治理结构。二是决策和经营机制失效。目前，国有金融资产管理公司的主要领导由国务院指定，职业经理人制度缺失，机关化色彩浓厚，公司决策不公开、信息不透明，商业化及市场化程度较低，运行效率较低。三是内部“防火墙”机制失效。国有金融资产管理公司混业经营，银行、证券、保险之间资金、业务相互掺杂、相互渗透，关联交易和风险的内部传染等隐患较为突出。从国际经验来看，有效的内部“防火墙”体系一般是将金融机构从事金融业务的高风险由集团直接承担，但国内的模式却与之相反。

二、瑞典FAMC的发展经验及对我国的启示

（一）瑞典FAMC的发展历程

1.成立阶段。二十世纪八十年代，瑞典经济高速增长，经济增长率平均超过10%。长期以来依靠高投资率和低利率驱动、过度的繁荣滋生了大量的资产泡沫，1992年泡沫破灭，同时欧洲经济陷入衰退，外部经济环境恶化，房地产价格剧烈下跌，导致大量坏账累积和金融机构倒闭。为化解和处置主要商业银行的不良资产，瑞典政府分别于1992年和1993年分别设立了两家国有FAMC――Securum和Retriva。Securum和Retriva分别由两家问题最严重的Nordbanken和Gotha银行各自设立，瑞典政府累计注入了423亿瑞典克朗的资本金，分别负责Nordbanken和Gotha的不良资产处置，而其他经营相对平稳的银行不良资产则分别由Securum和Retriva下属的资产管理公司来处理，瑞典国有FAMC主导的不良资产处置框架逐步确立。

2.贷款清偿阶段。Securum和Retriva成立时通过政策性购买的方式吸收了巨额的银行不良资产，涉及债务企业上千家。Securum和Retriva根据企业的实际情况决定对其采取破产清算还是重组，对涉及重组的企业斟酌选择重组的模式，其中又涉及到业务重组和财务结构重组。具体的清偿措施如下：第一，转换贷款。对于贷款抵押物价值较高能够基本覆盖债务成本的不良资产，通过转换贷款获得抵押物的所有权。第二，通过谈判明确债权债务关系，同时建立公正的声誉，以资产价值最大化和稳定金融市场为目标，避免树立低价变卖高成本接收的不良资产的形象。第三，企业重组。对盈利能力和生产能力较强，抵押物价值基本能覆盖银行债务的企业采取重组方式。第四，破产清偿。考虑到法庭清偿或破产程序成本高、时间长，Securum和Retriva将其作为资产管理公司和债务人之间的谈判手段，仅在其为收回资金唯一方法的情况下对债务人进行破产清偿。

3.商业化转型阶段。1994年中期，Securum和Retriva承接的大部分政策性不良资产处置基本得到有效处置，两家FAMC在瑞典政府的支持和主导下逐步收购合并了国内其他的资产管理公司，开启了商业化不良资产收购、处置的步伐，致力于通过各行业的资产持有公司创造价值，获取收益。瑞典FAMC通过债转股等方式，持有企业的资产或股份，进而获得管理权，之后通过并购、收购以及变卖资产等方式对持股公司进行业务重组和财务结构重组，合理的业务和财务结构有助于将有限的资源配置在核心业务上，最终提高公司的生产能力和盈利能力，以适应市场对产品质量和价格的需求。

瑞典FAMC通过不良资产的收购、管理和处置，不断提高持有的资产的吸引力。瑞典的两家FAMC从根源入手，深挖债务人的问题，进而对症下药，具体体现在对工业公司和房地产公司的重组上。一是对工业公司的重组。资产管理公司对工业公司的业务进行梳理，保留盈利的业务，通过业务重组和削减雇员，使其有效运转。二是对房地产公司的重组。为方便处置具体的物业，通过和其他债权人协商谈判，转换或者购买相关物业，重组地域分散的资产，化零为整，进而使维护工作与服务更加有效。与此同时，通过提高现金流量减少空房率。这一阶段的FAMC仍需要承担政策性不良资产和问题机构的处置任务。

4.资产处置阶段。瑞典FAMC在处置不良资产阶段做到了“三合适，一创新”。一是把握合适的出售时机。瑞典FAMC运作的目标是在实现效益最大化的同时，兼顾经济利益和社会利益。考虑到过快地把不动产投入到脆弱的市场，会再一次导致资产的贬值，瑞典FAMC设立了长期经营的计划，即在10至15年处置完所有不良资产。二是建立合适的定价机制。在复苏比较快的不动产市场，通过建立新的估价原则，在对不动产定价时充分考虑未来几年的价格变动趋势，从而在减少决策成本，加快销售速度的同时实现利益最大化。三是选择合适的出售方式。瑞典FAMC根据资产持有公司的实际情况在零散处置资产、一次性打包出售和变卖整个公司等三种处置方式中审慎选择合理的出售方式。在出售整个公司时，考虑到国家宏观经济条件，尽量通过与潜在收购方协商谈判变卖资产，避免采取拍卖方式产生流标。四是资产证券化创新。瑞典FAMC将不良资产打包，将证券化的资产在本国和英国股票市场上市发行，成功取得低于平均水平的抑价率，在股票市场上发行募资获得股权溢价。

5.彻底转型为商业化机构。1994年以后，瑞典逐步摆脱经济危机的影响，经济开始回升。1996年，在基本解决银行不良信贷资产问题后，瑞典政府逐步取消对国内银行的隐性政策担保，转而寻求商业化、市场化的发展方式和道路。此时，Securum和Retriva收购和管理银行不良资产后持有的房地产类资产价格逐步攀升。出于市场化操作和效益最大化目标等考虑，瑞典政府着手安排Securum和Retriva合并，组建一家以商业性业务为主、政策性业务为辅的不良资产处置机构Venantius，至于Securum和Retriva持有的以房地产类资产价值约100亿克朗的资产，则通过直接注入的方式纳入Venantius旗下。新组建的Venantius定位于专业化的房地产投资持股公司，在随后一段时间内逐步完成余下政策性不良资产处置任务，彻底转型为商业化的银行不良资产处置机构。

（二）瑞典FAMC对我国具有重要借鉴意义原因

从世界各国的经验来看，不同的国家FAMC的处理方式、存续期间、存续方式、退出或转型方式等都存在较大差异，结合我国现有的现实经济情况和FAMC的发展状况，对照欧洲国家主要FAMC的发展模式，笔者认为对我国FAMC的发展最具借鉴意义的是瑞典模式，具体原因体如下：

一是我国和瑞典具有大致相似的不良资产形成背景。20世纪90年代，由于金融体系自由化速度过快、信贷扩张过快和实行固定汇率制度等原因，在刺激经济快速增长的同时导致瑞典通货膨胀严重、资本外流、企业破产激增。与此相类似的是，我国的不良资产也主要来源于经济迅速增长过程中的结构失衡造成。

二是我国和瑞典的不良资产处置方式相似。两者都是用分散处置的模式来处置主要银行机构的不良资产，Securum和Retriva分别负责处置Nordbanken和Gotha银行的不良资产，我国的四大FAMC分别负责处置工商银行、建设银行、农业银行和中国银行的不良资产。

三是不良资产处置成效良好。瑞典模式的优点是高效率和高收益。首先是高效率，Securum和Retriva仅仅用了不到五年的时间就完成了工业和房地产业不良资产的处置任务，比预期10～15年时间大大缩短。其次是高收益，瑞典金融资产管理公司在处置不良资产时，获得比预期好的收益，无论是Securum和Retriva还是合并后Venantius的所有成本几乎都得到了补偿。

四是采取转型存续和多元化经营的发展方向。不同于匈牙利、波兰等国的FAMC在完成处置不良资产的历史使命后都被撤销，存续期间较短情况不同，我国和瑞典对国有FAMC都采取了转型存续的发展方式。我国FAMC从以不良资产处置为核心业务为起点，逐步衍生保险、证券、信托等全覆盖全领域的综合金融服务功能，多元化经营架构已经显现，在后续发展中需要借鉴发达国家混业经营的相关经验。瑞典FAMC在内部针对不同的类别和行业设立了不同下属专业子公司，以专门管理如工业资产、房地产资产等不同类别的资产。这种模式可以加强专业化经营，有利于加快资产处理的进度，从一个独立单一金融企业的组织架构向一个多层多级复合型企业联合体转变，各子公司在经营和发展中保持了相对的灵活性、独立性、有分有合，既分又合。

（三）瑞典FAMC发展对我国的启示

我国的FAMC收购、管理和处置四大国有商业银行和其他金融机构不良资产时，处置方式相对单一和粗放，特别是对于政策性不良资产的处置并未将追求高效和高收益作为主要工作目标，主要采取打折变卖回收等方式，在处置过程中市场化操作程度低，造成了不良资产处置过程中暴露出回收率低等问题。因此，学习借鉴先进和成熟的经验，推动我国FAMC的稳健高效发展，可以充分吸收了借鉴瑞典FAMC这种以市场化的运作手段灵活处置不良资产、兼顾处置速度和效率的模式。

1.获取有力的政策支持和配套的法律政策。首先，瑞典当局针为铺平FAMC的发展道路制定出台了一系列保障措施。一是允许银行下属的FAMC的财务报表不实行并表监管，也就是说可以独立考核，不进入银行母公司的财务报表，保证了FAMC在收购、管理和处置不良资产时保持一定的独立性和主导型。二是在不良资产处置过程中，瑞典政府对不良资产处置实行大幅度的税收减免政策。三是在处置后期，允许银行的股东通过购买、增资入股等方式持有FAMC的股权，从而彻底地将FAMC从银行母公司的框架中分离。此外，虽然瑞典也属于大陆法系，但其具备相对完备的贷款抵押物处理法律保障体系。四是，瑞典金融监管部门建立系统防范措施，通过增进决策和执行的透明度尽快恢复市场信心。

2.采用不同类型金融资产管理公司分散处置不良资产。瑞典根据实际情况，针对两家问题严重的银行先后分别设立了一家国有的FAMC，然后在国有FAMC处置完政策性不良资产任务后，将这两家政策性国有FAMC合并成为一家商业化国有FAMC。

3.按长期可实现价值的原则购买和管理不良资产。为维持银行业的公正、保证整个银行业的竞争和发展，瑞典政府要求FAMC在收购不良资产时必须要按照长期可实现价值，并将一定比例的不良资产留给银行，不能照单全收。这种定价和收购的方法既避免了收购过程中道德风险。

4.按照专门化、市场化的方式处置不良资产。瑞典FAMC采用母公司统筹管理，并根据不同资产类别设立专业子公司，配备不同行业的专业管理人才和技术、法律等专家，组建专业化小组处置对应行业的业务，在处置不良资产过程中，实行专门化、市场化。专业化处置有利于加速资产处理的进程。

5.多元化经营提升FAMC资产管理的规模及抗险能力。随着资产管理行业的放开，混业经营的趋势越发明显，各机构之间的合作成为大势所趋。同一FAMC下的不同子公司或专业机构可共享客户、优势互补、分享投资、促进FAMC业务的多元化发展。

6.确定合适的市场化改革发展方向。随着FAMC政策性不良资产收购、管理和处置的基本完成，存续和发展就成为攸关其自身的关键。FAMC要继续存续下去，就必须要通过改革转型来适应外部市场的需要，要从纯政策性目标转型为面向市场，自主经营、自负盈亏。FAMC在收购、管理和处置不良资产过程中，如果能够在有效处置不良资产的同时保证持续获利，那么适时对其进行商业化转型是可行的。瑞典资产管理公司在完成处置不良资产的历史使命后，持有的房地产资产比重较大，因此，在市场转型中，瑞典转型为商业化的房地产投资公司是合理的选择。

三、推进我国FAMC转型发展的建议

（一）加快相关法律法规的制定和修订进程，明确FAMC的法律定位

建议借鉴瑞典为FAMC发展提供完备的法律保障经验，尽快推动修订完善《金融资产管理公司管理条例》，制定相关配套制度，从法律层面明确我国FAMC的定位和发展方向，引导我国FAMC的专业化、多元化经营。

（二）加快金融监管体制改革，完善FAMC监管体制

近年来，银监会等金融监管部门分别出台了并表监管指引等文件，但分业监管的格局依然没有得到根本性的改变，FAMC的混业经营监管依然缺乏法律支撑。建议尽快出台《金融控股公司监管条例》，从宏观审慎管理的角度出发，将混业经营的FAMC列入系统重要性金融机构，搭建市场准入、日常监管、发展评估和风险管理监管框架。

（三）进一步推进国有FAMC改革，健全内部治理机制度

逐步引入社会资本、战略投资者等多渠道资金，进一步优化国有FAMC的股权结构，明确出资人职责，引入职业经理人制度，完善内部治理结构。借鉴瑞典模式，在FAMC内部设立不同专业的子公司，构建各子公司之间的“防火墙”，健全和完善内控风险防范和管理制度，切实防范关联交易和内部风险传染。

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篇10

抵债资产是指借款人（担保人）无力以现金资产偿还金融企业债权时，金融企业依法行使债权和担保物权而向债务人、担保人或第三人收取的用于抵偿债权的非现金资产。广义的抵债资产既包括金融企业依法取得的拥有所有权、收益权、使用权、处置权的抵债实物资产，如房产、土地使用权、机器设备、交通工具、商品物资等；也包括抵债的股权、应收账款、版权、专利权、商标权等权利资产。本文所称的AMC抵债资产，是指金融资产管理公司（以下简称AMC）在不良资产收购接收、处置过程中资产置换、法院裁定或协议抵债取得的抵债资产。本文就当前AMC抵债资产财务会计核算管理中存在的主要问题进行讨论，并提出相关对策建议。

一、AMC抵债资产核算管理中存在的主要问题

（一）抵债资产取得环节在财务核算管理中存在的问题

一是抵债资产入账不及时问题。从AMC抵债资产来源看，既有从剥离银行划转接收的，也有在资产处置过程中由法院依法裁定、协议抵债或资产置换取得的。后一种情况，基本不存在入账不及时的问题，但对由剥离银行直接接收的抵债资产，由于情况复杂，有的银行已部分处置，有的因移交过程中没有办理严格的交接手续，而AMC的项目管理人员未及时清理档案，就存在因不知情或管理不到位而导致未及时入账，出现抵债资产滞留账外的问题。二是抵债资产无法入账的问题。无论是剥离过程中接收的抵债资产还是在处置过程中取得的抵债资产，都存在因欠缺合法的手续或法律依据而取得的情况，对这部分抵债资产就很难正常入账。三是抵债资产入账价值确定问题。AMC取得抵债资产后，主要按照实际抵债部分的贷款本金和已确认的利息作为抵债资产的入账价值，即按法院裁定或协议抵偿的贷款本金和表内利息之和入账。抵债资产取得时发生的税费，按实际发生金额记入“营业费用---业务费用”，不计入抵债资产入账价值。但现实中会出现法院裁定或抵债协议未明确抵债金额的情况，按照《金融资产管理公司财务制度（试行）》（财金[2000]17号）第31条规定：“待处置资产应按取得时的公允价值计价”。而公允价值通常指市场交易价格，由于抵债资产种类繁多，并是非标准产品，要寻求抵债资产的公允价值是非常困难的，缺乏可操作性，这给抵债资产入账价值的确定带来困难。四是对AMC依法提起代位权诉讼胜诉后取得债务人（含连带责任担保人）对次债务人的应收债权在财务上没有任何体现和反映。根据我国最高人民法院关于适用《中华人民共和国合同法》若干问题的解释（一）第20条规定：“债权人向次债务人提起的代位权诉讼经人民法院审理后认定代位权成立的，由次债务人向债权人履行清偿义务，债权人与债务人、债务人与次债务人之间相应的债权债务关系即予消灭。”据此，AMC在会计核算中应进行相应的账务调整，即应以取得对次债务人的应收账款冲减原“待处置贷款”或“购入贷款”科目相应的债权。

（二）抵债资产管理环节在财务核算管理中存在的问题

一是抵债资产实地盘点制度落实不力问题。各AMC内部管理制度均对抵债资产日常管理中要求定期（半年或一年）进行实地盘点，以了解抵债资产保管状况，及时调整账务，确保账实相符，但现实情况是，实地盘点制度落实过程中很少有财务人员参与，项目经办人员也并非都通过实地对抵债资产现状进行勘查，账存抵债资产存在毁损、被盗或灭失的风险。二是少量抵债资产存在未经批准擅自留用的情况。特别是AMC成立初期，由于管理不规范，存在房产、机动车辆等抵债资产未经批准擅自留用的违规行为。三是对抵债资产贬值或可能发生的损失，在会计期末未按谨慎性原则提取抵债资产减值准备，致使会计信息不对称，不能真实反映抵债资产贬值和损耗程度。根据《金融企业会计制度》第45条规定：金融企业应定期或者至少于每年度终了时对各项资产进行检查，根据谨慎性原则，合理预计各项资产可能发生的损失，对可能发生的各项资产损失计提资产减值准备，其计提项目包括抵债资产。四是AMC财务部门大多未建立完整的“抵债资产管理台账”，以全面地反映抵债资产的取得、管理和处置的全过程，通过执行定期检查、账实核对制度，对抵债资产进行必要的监督管理。

（三）抵债资产处置环节财务核算管理中存在的问题

一是对抵债资产“以租代售”的融资租赁、经营性租赁和分期收款出售的核算问题。按照《金融资产管理公司财务制度（试行）》规定，上述租赁业务，应按资产账面价值将其转入“融资租赁资产”和“经营租赁资产”。对办理租赁业务中取得的收入，按规定计入当期租赁收入。而实际操作中，AMC采用收付实现制原则直接将当期租赁收入冲减了“待处置（抵债）资产”科目，不符合现行财务制度规定。对承租人违约延期付款的情况，未按权责发生制原则通过“应收账款（债权）”科目进行核算。对抵债资产处置中以分期收款方式出售的核算，也存在类似的问题。二是抵债资产超期限处置问题。按目前AMC内部的抵债资产管理办法，为加快抵债资产的处置，规定抵债资产（股权除外）应自取得之日起一年内处置完毕。但实际情况是，大多数抵债资产都存在超期限处置问题，这固然有市场方面的原因，但财务部门缺乏必要的监督也是重要原因之一。三是对一时无法入账的抵债资产的处置，AMC通常的做法是，将处置收入作为正常本息回收直接冲减“待处置贷款”或“购入贷款”。这种做法违背了会计核算的真实性原则，不能真实地反映AMC不良资产的处置过程。二、AMC抵债资产核算管理中存在问题的原因分析

（一）从财务会计制度上看，由于财政部一直未出台《金融资产管理公司会计制度》，只制定了《金融资产管理公司财务制度（试行）》，仅靠单一的财务制度远远不能规范AMC不良资产处置的财务行为和会计核算要求。况且，2000年出台的《金融资产管理公司财务制度（试行）》主要是规范对政策性剥离的不良资产处置的财务行为，而目前AMC的业务已不局限于政策性不良资产处置业务，还包括了大量商业化不良资产的处置业务，情况已发生了很大的变化，原财务制度已不能完全适应现有业务需要。这是造成目前四家AMC抵债资产核算管理不统一且存在诸多问题的主要原因之一。

（二）从抵债资产管理制度看，财政部也未针对AMC的实际情况，出台类似《银行抵债资产管理办法》（财金[2005]53号）的AMC抵债资产管理制度，AMC缺乏统一的抵债资产接收、管理、处置和核算的制度规范和监管标准。

（三）从AMC内部管理制度执行情况看，前述抵债资产核算管理中存在的诸多问题，既有执行内部管理制度不力和管理不到位方面的原因，如抵债资产实地盘点制度不落实、未经审批擅自自用等。也有制度不健全不完善方面的原因，如租赁和代位权确立后的会计核算处理问题等。

（四）从AMC的财务体制上看，由于AMC不存在利润（损益）核算的问题，财政部对AMC的政策性不良资产处置的考核，主要以“两率”（现金回收率和处置费用率）承包考核为核心。这种财务体制的安排，决定了某些财务核算失去了意义。比如抵债资产减值准备的计提等。

三、完善AMC抵债资产核算管理的对策建议

（一）建议财政部及时出台《金融资产管理公司会计制度》，以规范AMC商业化转型后不良资产处置活动会计核算的需要。同时，应在AMC六年来不良资产处置财务会计核算实践的基础上，适时修订《金融资产管理公司财务制度（试行）》，进一步规范AMC的财务行为。在具体业务的核算管理上，一是对抵债资产的入账价值问题，应按合理定价原则，经过严格的资产评估程序来确定抵债资产的价值，以市场价格为基础的合理定价来确定入账的“公允价值”。二是对因欠缺合法的手续或法律依据而无法入账的抵债资产，应设立“待转抵债资产”科目进行核算，以杜绝抵债资产滞留账外现象发生。三是对经诉讼由法院审理后认定代位权成立而取得对次债务人应收账款的情形，应设立“待处置应收账款”科目进行核算，以冲减原“待处置贷款”或“购入贷款”相应的债权。四是对抵债资产贬值或可能发生的损失，在会计期末应按重新评估认定的市场公允价值，计提“抵债资产减值准备”。五是对抵债资产分期付款出售或租赁经营中出现的违约延期支付的情形，应按权责发生制原则通过“待处置应收账款”科目进行核算和反映。