中小企业投资现状范文

导语：如何才能写好一篇中小企业投资现状，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词：中小企业；海外投资；现状；分析对策

随着国民经济的发展，我国中小企业海外投资得到快速发展，中小企业的发展为人们提供了更多的就业岗位，缓解了农村、城镇的劳动力就业压力。但是，中小企业对外投资发展远远不能与世界贸易组织WTO的大型企业相比较，国家市场只注重跨国企业的海外投资，而忽略了中小企业的海外投资。因此，本文提出中小企业海外投资的对策，从而使中小企业在国际市场竞争中获得优势。

一、中小企业对外投资的发展现状

（一）中小企业的发展规模现状

进入21世纪，中小企业在经济全球化中占据着重要位置，中小企业的发展有效解决了我国劳动力就业的问题。据调查显示，我国中小企业在全国企业总数中的占比为99.1%，中小企业从业人员超过了1.73亿，中小企业的发展规模推动了我国经济的快速发展。分析中小企业的国内生产总值可以发现，我国中小企业的国内生产总值占50.5%，并且我国中小企业创造的出口产品占国内生产总值的60%，中小企业的发展为我国城镇提供了75%的就业岗位，为我国社会经济的发展做出了重大贡献。有资料表明，我国的大多数中小企业在国际市场中具有强大的竞争力。2002年，美国某杂志社就刊登了全球最佳中小企业的排名结果，虽然我国只有4家中小企业榜上有名，但也是可喜可贺的。

（二）中小企业对外投资现状

1979年，我国实行了改革开放。随着改革开放的到来，我国中小企业在国际市场中取得了显著的成果和成就，同时也在跨国经济领域中不断探索和实践。从海外投资企业的总数可以发现，海外投资项目大多数都是我国中小企业投资的，海外投资项目数目已占到90%以上，并且我国中小企业海外投资的项目大部分都是规模较大的投资项目，如浙江省的境外投资规模已达到58.77亿美元。我国中小企业对外投资不仅遍布美国，而且遍布东南亚、亚非拉发展中国家、俄罗斯等，其主要以贸易、服务行业为主。随着我国加入世界贸易组织，我国中小企业已向渔业、纺织业等方向发展。加入世界贸易组织后，我国中小企业海外投资在公平竞争的环境下发展。

二、中小企业海外投资存在的问题

改革开放以后，我国中小企业海外投资取得了一定的成就，但是目前我国中小企业海外投资面临着重大挑战，海外投资问题也不断出现，尤其是受2008年金融危机的影响，我国中小企业的发展停滞不前。下文对我国中小企业海外投资存在的问题进行分析。

（一）中小企业资金薄弱

由于我国中小企业的发展规模不大，资金实力有限，向银行贷款机构申请贷款也是比较困难的。银行只倾向于实力雄厚、偿还贷款能力强的大型企业，资金薄弱导致中小企业不能及时解决资金问题，在一定程度上产生投资风险。即使银行为中小企业提供了资金贷款，但是由于中小企业海外投资风险大，银行会增加企业的贷款利率，这就加大了中小企业的海外投资成本。

（二）经济体制不完善

虽然中小企业海外投资大多数是受外在环境的影响，但是中小企业自身也存在许多问题，即中小企业体制不完善，主要包括企业缺乏直接投资经验和管理经验、企业投资盲目、企业经营能力和技术水平不足等三个方面。与美国、东欧等发达国家相比，我国中小企业发展相对比较缓慢，在国际市场中的竞争力也比较低。虽然我国加快了中小企业的体质改革，但是由于企业自身资金实力有限，我国中小企业海外投资缺乏先进的管理经验和投资经验。我国每年都会对中小企业海外投资的经营进行数据统计。资料显示，我国一部分中小企业海外投资出现亏损，其主要原因是企业盲目投资，没有对投资项目进行可行性研究，也没有充分了解合作伙伴的资金情况和诚信度，导致企业经营亏损严重。企业海外投资经营需要大量的专业人才和管理队伍，但是受企业自身资金实力影响，企业没有多余的资金引进优秀人才，并且我国中小企业的技术水平远远比不上发达国家的技术水平，经营能力和技术水平的不足严重制约了中小企业的发展。

（三）中小企业在国际市场中的竞争力较低

由于当前我国中小企业主要以服装、旅游、纺织品等为主要的出口产品，韩国、印度等发展中国家的出口产品也主要以服装、纺织品为主，中小企业与发展中国家存在着同构性。与发达国家相比，我国中小企业海外投资的出口产品远远比不上发达国家海外投资的规模，其主要表现在出口产品结构不合理和出口产品附加值低等问题上。由于中小企业海外投资大多以中低档产品为主，而高新技术和成套设备产品较少，严重影响了中小企业的对外发展。受技术水平的限制，我国中小企业的大量设备都没有及时更新。由于出口制成品都需要较高的技术，但是当前我国出口产品附加值低，制成品加工程度也较低，这严重降低了我国中小企业在国际市场中的竞争力。

三、中小企业海外投资的对策

（一）提高中小企业的国际竞争力

只有提高国际竞争力，中小企业才能顺利扩展海外投资项目。但是，我国中小企业自身存在不足，为了扩大企业的发展规模，企业应注重科技的改革，提高企业的国际竞争力。第一，注重科技的改革。与大型企业相比，中小企业科技改革受到的束缚相对较少，主要包括中小企业发展规模小、资金实力有限。第二，提高科技改革能力。由于中小企业本身实力不够雄厚，技术水平也不高，因此企业要以专业化的生产技术为依据，通过细分市场，发挥企业自身存在的优势，从而提高企业制造出口产品的科技含量和使用价值，这样企业才能在国际市场中拥有一定的竞争力。

（二）扩大融资渠道

虽然企业自身资金实力有限，但是企业可以向银行等金融机构申请贷款并获得政府的担保。通过政府向银行、信贷等金融机构做担保，金融机构就可以为海外投资的中小企业提供贷款申请。通过政府的支持，减免中小企业海外的所得税，政府也可以对中小企业海外投资提供现金补贴等政策。但是，中小企业资金贷款应做到以下两点。第一，改变中小企业的间接融资渠道，采用直接融资渠道，为中小企业提供贷款支持。第二，建立适合中小企业海外投资的金融机构，如中央金融机构、地方性金融机构，从而为中小企业海外投资提供担保。只有具有一定的资金支持，中小企业才能提高海外投资市场竞争力。

（三）加强海外投资信息的收集利用

对国际经济信息进行有效的收集和传递是中小企业海外投资成功的重要环节，只有充分掌握了有效的经济信息，企业才不会盲目地开拓海外市场。因此，为了有效收集经济信息资源，企业应通过一些强大的国际性咨询机构获得有效的信息。由于这些咨询机构对当地的经济情况比较了解，企业可以从咨询机构获得可靠、准确的信息。另外，企业应获得政府的支持，通过政府从银行、信贷保险等金融机构获得贷款，而且要把贷款的资助金用在购买网络信息设备上，这样才能提高企业的技术水平。通过网络技术，企业才能获得有效的信息，才能发挥自身的优势。总的来说，通过改善企业的硬件设备，加强企业对国际经济信息的收集和传递。

中小企业海外投资推动了我国的经济发展，政府应大力支持中小企业的海外投资，帮助中小企业解决资金问题，从而推动我国中小企业的发展。

参考文献：

[1]刘丹.浅析我国中小企业海外投资存在的问题及对策[J.]齐齐哈尔师范高等专科学校学报，2011（05）.

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关键词：中小企业融资；信用缺失；信用评价

一、引言

中小企业是我国国民经济和社会发展中不容忽视的重要组成部分，在促进我国经济增长、提供服务、解决就业等方面都功不可没。但目前融资环境和金融制约因素严重阻碍了中小企业的健康发展，影响了中国经济的进一步增长。针对中小企业融资环境差、融资难等问题，很多学者都提出了解决方案，例如建议国有银行民营化，建立中小企业融资服务体系。（刘佩2000）；有的学者提出组建民营银行，专门为中小企业服务（林毅夫2000；江其务，2001）；这些提议都为中小企业融资提供更多途径和方案，并成为中小企业发展的重要议题。

就目前我国中小企业融资现状来看，本文认为加强法律监督机制，完善企业信用评价机制，企业整合信用资源是改善中小企业融资环境的前提。相较于大型企业，中小企业融资难的一个主要原因是由于其资产不够雄厚，市场经验不足，导致投资者和债权人对其缺乏信任。建立良好的信用关系，就能为中小企业融资开辟一条崭新的道路。

二、中国中小企业融资现状

中小企业融资难题一直是学术界关注的话题，除了中小企业自身资本金少、规模小、管理模式和经营机制落后等自身原因，还有国有银行不愿为其融资，政府支持力度不足、法律制度不完善等外界因素。中小企业由于其资本和规模的局限性，也不具有发行股票和债券的能力，因而只能向银行和投资担保公司等金融机构求救。银行是中小企业融资的首选对象，其贷款利率较低是吸引中小企业的一个主要方面。但银行不是慈善机构，他们的经营原则是以资金的安全性、流动性、盈利性为主，在考虑投资对象时，首先考虑的是企业的偿债能力、资金实力，规模和盈利能力等等。而这些都是中小企业所不具备的。因而组建民营银行的建议，并不一定能解决中小企业融资的问题。有些学者提出建立专门的金融机构，扩大私人投资者的投资份额，但是无论是金融机构还是投资者，他们投资的目的都是为了盈利，但中小企业的现状恰恰无法让投资者信任。

三、信用机制阻碍中小企业融资

通过中小企业融资的现状解析，很容易发现信用在中小企业融资过程中至关重要。除了银行不能从中小企业的小额贷款中获得高额利息外，银行也考虑到中小企业的偿债能力、资金实力和规模等现状，无法信任中小企业能够按期还本付息，并考虑到坏账成本，因而大多不敢对其提供资金支持，所以中小企业获得贷款利率较低的资金十分困难。无论是银行还是私人投资者，或是非银行的金融机构，他们对中小企业都存在信用缺失问题。

如果能够完善信用制度，规范市场运营机制，使银行和中小企业之间建立良好的信用机制，仅现有的银行模式，就能够满足我国中小企业融资需求。但如果无法建立完善的信用机制，中小企业的信息就不透明，无法真实的展现给银行。银行在贷款时，对中小企业缺乏足够的信任和信心，因而加强对中小企业的贷款限制，减少对其贷款额度。

四、建立良好的中小企业信用体系

随着经济契约化的发展，企业信用将成为合作与交易的先决条件。企业信用在投融资市场上被投资者或贷款人广泛关注。没有良好的企业信用，就无法获得投资者的青睐，企业就无法完成资金链条的第一步—融资，以后的生产运营也无从谈起。因此，企业信用体系对企业的发展至关重要，因为它不仅决定着所有企业的融资情况，它还是决定中小企业融资的重要因素。

企业信用体系（Enterprise Credit System）建设是一项十分复杂的系统工程。它是指在政府的推动下，通过社会各方的密切配合和信用中介机构的市场化运作，逐步建立和完善适应市场经济发展要求的、符合国际标准和我国实际的、涉及企业信用的一系列法律法规、评价技术、组织形式以及相应的管理制度等。因而建立完善的中小企业信用体系，就需要宏观和微观结合进行，不仅要有政府政策的推动、法制法规的监督，还需要有信用评价机制对企业严格的信用评级，企业自身的信用等级提高、信息透明化等多方面因素共同发挥作用。

（一）加强法律监管

建立严格的信用机制、良好的信用体系是解决中小企业信用缺失的必要条件。任何融资环境都需要法律进行监督，保护融投资双方的利益，加强互相的信任，扭转投资机构和投资者对中小企业的不良预期。因而加强法律监督，出台相关的法律法规是建立良好信用体系的先决条件。

（二）建立信用评价机制

中小企业通常处在发展期，在向银行申请贷款时，可以作为抵押物的固定资产十分有限，即使运营良好也很难解决“抵押难”、“担保难”的问题。究其原因，不外乎目前银行的风险控制能力较差，必须依赖担保和抵押来保证贷款的安全性。如果能建立完善的信用评价机制，中小企业在融资时，就不需要以实物作为抵押。例如，英国渣打银行就根据国内中小企业的经营特点和需求做了专门设计，推出“中小企业无抵押小额贷款”，采用信用放款的模式，来满足中小企业流动资金或一次性大额资金需求。凡在规定城市注册，营业时间在两年以上，经营稳定的中资企业均可申请。正好解决了中小企业缺少抵押物和担保的难题。

（三）企业整合信用资源

中小企业要想获得投资方的信任，首先要把自己的信用资源进行一系列整合规划。企业的信用资源包括对过去有关债务的承兑履行的记录、付款记录、合同履行记录，甚至电话费、水电费的支付记录。除此之外，企业的赢利能力，资产结构等，包括应收帐款，企业的存货、设备、厂房，以及内部的核心人物的信誉。

信用资源的管理对企业来的说是十分重要的。企业可以设立专门的信用管理机构，如果企业规模较小，也可以请一些专业公司来管理其信用资源。只有建立了良好的信用等级和信誉形象，才能获得投资方的信任，建立长期的融投资关系。（作者单位：河南商业高等专科学校）

参考文献

［1］ 李大武《中小企业融资难的原因剖析及对策选择》《金融研究》2001年第10期

［2］ 谢尔克《讨论商业银行贷款风险的成因及规避对策》《国际金融》2001年第11期

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【关键词】中小企业；集群融资；民间资本

一、国外研究现状

（1）关于中小企业集群融资。国外关于企业集群的研究已经持续了近百年的时间，经过韦伯（Alfred Weber，1909）直至克鲁格曼（1995）等人的产业区理论，以及斯科特（1992）、波特（Porter，1990）等人的新产业空间组织理论的不断演进，企业集群理论日臻完善。关于集群融资模式研究有：Schmitz和Musy

ck（1994）研究发现地方银行对解决集群内中小企业融资问题的重要作用；Altenbury和Meyer-stamer（1999）对拉丁美洲的实证研究认为促进群内结网合作以及集体担保的机制是最为有效的方式。Didar Singh（2006）将印度纺织工业园中小企业集群为解决中小企业对园区基础设施建设的融资难题的经验作了整体的分析和介绍。（2）关于民间资本投资。国外关于民间资本投资研究不多，更少有比较系统的实证分析。关于发达国家引导民间资本参与中小企业技术创新研究方面：美国放松了对经济活动的限制，为民间资本创造了投资机会；欧盟也大力鼓励私人投资创办中小型科技企业；日本政府于1981年制定了《租税特别措施法》，有效调动了中小企业技术创新的积极性。

二、国内研究现状

（1）关于中小企业集群融资。一是对集群融资优势的研究：王晓杰（2005）认为通过在企业集群内建立互助担保联盟，可以充分发挥中小企业集群融资优势；陈晓红等（2008）采用实证研究对集群内中小企业社会资本与融资便利度的相关性进行了实证研究，得出社会资本与融资便利程度正相关的结论；罗正英（2010）探讨了中小企业集群信贷融资的内生优势，分析了中小企业集群信贷融资优势得以发挥的条件。二是对集群融资模式的探讨：高连和（2008）提出集群财务公司担保制是能充分体现中小企业集群融资的“关系融资优势”和“整体融资优势”的关系型融资模式创新；谢冰、蔡洋萍（2008）在分析我国开发性金融支持中小企业融资模式的基础上，基于集群效应对现有的开发性融资模式进行了创新；蒋志芬（2008）认为中小企业集群融资可以选择团体贷款模式、互助担保模式、企业间融资机构模式和区域性中小企业商业银行模式；陈时兴（2009）认为应扩大村镇银行试点范围，加大村镇银行对民营中小企业的支持力度。三是对集群融资制约因素的研究：陈勇江（2009）分析了长三角民营中小企业的民间融资困境根本上源于三个维度的制度缺失：法律制度缺失、金融制度缺失与文化制度的信任缺失；嘉思瑶、宋若峰（2009）认为在制约中小企业从正规金融机构融资的内外部因素难以克服的情况下，造成相当多的中小企业转向对民间资本的依赖；李新华（2010）认为中小企业融资难既有宏观政策适用不公、融资外部环境制约、正规金融的信贷约束等外部因素，也有信息不对称、企业自身治理机制、管理制度不完善等内部因素。（2）关于民间资本投资。金满涛

（2007）、张月（2007）提出教育成为民间投资的新领域；黄一岚（2007）对浙江省民间资本发展进行了研究，指出浙江民间资本存在结构过于单一、大量的民间资本处于“休眠”、“半休眠”状态现状，提出开放民间投资新领域、拓宽融资渠道等发展浙江民间资本对策。蒋丽（2010）分析了金融危机背景下应加大金融创新力度、转变经济增长方式为民间资本拓宽投资渠道。中国人民银行温州市中心支行课题组（2011）对温州民间投资的发展及运作机制作了专题研究，研究内容是温州民企入股投资在各县市合作银行、联社改制参股、村镇银行、小额贷款公司组建等。

综上所述，目前学术界对中小企业集群融资的研究主要集中在集群融资的优势、融资模式及融资制约因素等方面。总的来说，中小企业集群融资一直不是国外学者研究的重点，可能是由于经济发达国家的金融服务体系完善，产业集群内中小企业的金融环境宽松。国内大部分学者都围绕集群是否具有融资优势、该采取怎样的模式开展集群融资而展开讨论，缺少实证数据和现实案例的论证，缺乏具有普遍实用性的研究工具，研究方法也主要依赖定性分析。国内对于民间资本总量、规模、比例等的研究很多，但是缺乏民间资本投资结构的具体分析，在具体投资的行业、产业的规模、比例等分析得较少。

参 考 文 献

[1]嘉思瑶，宋若峰.中小企业民间融资行为探讨[J].金融理论与实践.2009（4）

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关键词：中小企业 财务管理 对策

中小企业作为一个整体，在各国的经济发展中都做出了突出贡献。在经济日益全球化的今天，各国也越来越重视中小企业的作用。中小企业在财务管理方面存在诸多问题，导致中小企业在进一步发展，规模不断扩大的过程中遇到重重困难，如不及时解决，企业就会面临财务危机，导致企业无法继续经营下去，随着企业规模的不断扩大，规范化管理成为企业成长的关键。因此，深化财务改革，挖掘财务潜能，提高财务管理水平，对财务管理的运作方式进行改革，构建与我国中小企业现状相适应的财务管理模式，乃是当务之急。

一、中小企业财务管理现状

(一)中小企业融资现状及原因

中小企业存在的合理性和在经济中的重要作用，决定了必须重视中小企业的生存与发展。由于中小企业自身的特点，即规模小，可控资源更为稀缺，而又往往处于快速发展阶段，需要大量的资金的投入。中小企业板块的建立，为高成长性中小企业和创业型企业搭建了直接融资平台。但是其上市的“门槛”定得太高，使规模达不到上市要求的众多小企业只能是“望市兴叹”。我国的金融机构也没有面向中小企业贷款的政策优惠，为中小企业服务的中介机构又不健全，使得中小企业以贷款形式获得融资成本高，筹资不太容易。这些使得中小企业资金短缺问题突出，导致企业规模较小，难以扩大发展。政策法律环境不健全。目前，我国有关中小企业信贷和信用担保方面的法制建设相对薄弱；面向中小企业的专业性担保机构的法律定位不够明确；《担保法》的执行有待落实。

(二)中小企业投资现状及原因

(1)很多中小企业在前期由于对市场等条件把握得好成长起来后，往往会发生短视行为，即只追求当前短期利润，而忽视企业长期发展，几乎是不投资或仅投资于风险小、技术含量低的一些项目，导致企业丧失了发展后劲，在几年后就会被淘汰。

(2)盲目投资，缺乏投资规划。一是将大量营运资金用作固定资产投资。一些中小企业在实现较丰厚的利润积累后，往往会对营运资金周转不甚关注，而是为过去取得的经营上的成功所迷惑，急于扩大固定资产投资，这样做的结果，很容易导致营运资金周转上的新的紧张。

(3)中小企业在投资时，缺乏必要的投资决策分析，经常是企业领导一人说了算，，独断专行，缺乏风险成本意识。

(三)中小企业成本管理现状及原因

1、个别企业领导成本意识不强，财务人员素质偏低

具体表现在分解产品成本时，不是认真按产品设计要求，按零部件工艺流程的成本形成逐个计算，也不是自下而上逐级填报、汇总，只凭主观印象算大帐，按产品成本切成工时、材料消耗、管理费用等大块分摊。

2、未能及时收集原始成本数据

大多数中小企业尚未建立管理信息系统，或未将系统末端延伸至生产班组，即不是由班组直接将原始数据输入系统，仍然采用填写报表，再由专业人员将报表数据统一汇总或输入微机。

(四)中小企业内部控制现状及原因

我国大多数中小企业内部控制意识和内部控制各个环节都比较薄弱和欠缺。主要表现在以下几个方面：

1、表现在机构设置和人员配备上

根据内控制度的原理和现代企业制度的要求，不相容职务应当分离，建立分工明确、职责分明，既密切配合，又相互制约的内控机制。但很多中小企业没有充分认识到这点，在授权批准、业务经办、财产保管、会计记录等环节上有分工不明、相互脱节和失控现象，甚至有会计兼出纳，出纳兼稽核的情况；有的中小企业没有内审机构或虽有机构却附属于其它职能部门。这种经济业务由一人承办又缺乏制约的情况，不仅不利于经济业务正常开展，而且容易产生舞弊行为。

2、表现在会计核算上

中小企业大多数由于在业务上发展迅速，使企业老板经理更多地关注于业务的拓展和销售业绩好坏，而忽略了对企业内部自身管理的完善和提高，特别在会计控制上投入不足，没有制定统一会计规范，会计基础工作薄弱，会计行为不规范，会计信息严重失真。如货币资金支付、应收应付账款管理等环节，在审批、复核、支付和账务处理上，纰漏百出；凭证和记录的控制不规范，如凭证编号编写不规范、记录核对无索引等。

3、表现在财物管理上

中小企业大多为了节约人力成本，让一个员工身兼数职，造成分工不明，职责不清，企业财物管理很混乱。物资的采购、验收、入库、保管各个环节缺乏监控，错弊丛生。有的单位财产长期不进行清点，财产不实，账实不符，特别是闲置资产风吹雨淋，无人问津。

4、表现在往来账款上

供销业务及其货款的结算，是企业经济活动的重要组成部分，也是最容易出现纰漏的薄弱环节。中小企业在采购、审批、签约、采购、验收及结算等环节上，缺乏协调和监控，一些不良或违规行为频频发生。对其制约措施不力，导致投资不经过集体商讨，也未经可行性研究，凭个人意向，多处投资新项目，经营风险过高，造成经营失败。

二、中小企业财务管理改进策略

(一)中小企业融资策略

政府在宏观的角度对中小企业发展中存在的问题已着手解决，在十六届五中全会中明确提出了将进一步加大对中小企业的支持力度，完善政策法规，创造公平环境，健全服务体系，促进对外合作，为中小企业的发展创造良好的环境，不断提高中小企业的整体素质和市场竞争力，使中小企业的发展再上一个新台阶。外部大环境在不断改善，中小企业融资难的问题势必会有所缓解，但我认为中小企业更应从自身角度不断改造自己，提高管理水平，做到诚信经营，提高信用等级，努力开拓融资渠道，合理筹划发展所需资金。

(二)中小企业投资策略

企业投资决策是企业生存和发展的基石，中小企业投资的根本动机是追求投资收益最大化。在投资方案的选择中,必须以投资收益的大小来取舍，即要以投资收益具有确定性的方案为选择对象，并分析影响投资收益的因素。建立投资决策责任制对一个企业的发展和经济运转具有其导航作用,投资决策正确与否,都直接或间接影响企业的利益，影响企业的成败。在作此选择时必须充分考虑市场机会、竞争状况、企业自身综合实力及产品技术特点,选择与自身经营业务接近、市场发展前景广阔、产品适销对路的优势产业，同时还能获得国家基金的支持。

(三)加强成本费用管理

成本费用管理是企业管理的一个重要方面，也是企业财务管理的重点，成本费用是一项综合性指标，企业管理中各方面的好坏，都可以直接或间接地通过成本费用反映出来，成本费用是衡量生产经营耗费的尺度，是制定产品价格的主要依据，也是综合反映经营管理水平的重要杠杆。根据市场可实现的价格和企业的目标利润核定企业各项产品和项目的最终成本费用。制定成本指标，是为了通过控制成本费用使企业获得尽可能大的利润，而产品能否在市场上销售出去，是实现利润的关键，产品所消耗的高于社会平均劳动的部分是不可能被承认的，更不能在市场上得到补偿。

(四)中小企业内部控制制度的建立

1、完善公司组织结构与权责分派体系

企业组织结构建设的好坏直接影响到企业的经营成果及控制效果。权责分派包括指派进行营运活动的权与责以及建立沟通渠道和设立授权方式等。此项规定关系到个人和团队在遭遇和解决问题时的主动性。

2、树立内部控制理念，自觉执行内部控制

内部控制能否有效，关键看企业员工有没有内部控制观念，特别是看管理层是否重视内部控制制度。因此，全体员工尤其是管理层应树立内部控制理念，自觉执行内部控制，才能规避风险、减少损失和防止舞弊现象、违法违纪行为的发生。

3、加强人力资源管理，提高人员素质

企业必须建立统一的人力资源政策，实行科学的聘用、培训、轮岗、考评、晋升、淘汰、薪酬等人事管理制度，确保企业员工具备和保持正直、诚实、公正、廉洁的品质与应有的专业胜任能力。

三、结语

总之，中小企业在财务管理上的外部问题主要为:缺乏政府支持，融资渠道少，信用低，后续资金不足；内部问题主要为:财务管理水平不高，财务管理制度不完善，对资金缺乏投资预算决策功能，对资产的管理缺乏科学性，控制薄弱。笔者认为中小企业财务管理应根据自身的经营特点，建立符合自身发展的财务管理制度，同时应根据经营战略的变化不断调整，从而充分发挥中小企业经营灵活的特点。

参考文献：

[1]徐良平.中小企业创新融资及创业版市场.上海：上海交通大学出版社，2007

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【关键词】 科技型中小企业； 融资； 对策

随着我国经济的发展，科技型中小企业在国民经济中的地位日益重要，尤其在建设创新型国家的过程中，其将日益成为我国经济的中流砥柱。然而，科技型中小企业长期面临融资的困境，特别是2007年爆发的金融危机对其融资来说无疑是雪上加霜，后金融危机时代这种状况并没有多大改观。鉴此，本文以3 000家陕西科技型中小企业为对象，采用调查问卷和实地调研相结合的方法，分析科技型中小企业融资的现状，存在问题及其成因，并提出相应对策，希望能够对缓解科技型中小企业融资难问题有所裨益。

一、科技型中小企业概述

（一）科技型中小企业的界定

科技型中小企业是指以科技人员为主体，主要从事高新技术产品的科学研究、研制、生产、销售，以科技成果商品化以及技术开发、技术服务、技术咨询和高新产品为主要内容，以市场为导向，实行“自筹资金、自愿组合、自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束”的知识密集型经济实体。简而言之，科技型中小企业是以创新为使命和生存手段的企业。

（二）科技型中小企业的融资特征

1.成为风险投资追逐的对象

由于科技型中小企业具有高成长、高回报的特点，因此它与风险投资具有天然的内在联系，往往成为风险投资的主要对象。

2.有特定的资本市场融资渠道

为了体现政府对高科技中小企业发展的支持，世界上许多国家在其资本市场中设有高科技板块，以便为高科技中小企业融资提供方便，如我国深圳交易所的中小企业板。

3.融资需求呈现阶段性、频率高

首先，在高科技中小企业发展的种子期、创建期、成长期和成熟期四个阶段中，需要从不同的融资渠道获取其所需资金。其次，由于高科技企业的技术更新换代快，产品不断升级，为了取得和保持技术优势，需要不断地进行技术创新，这就需要大量的和多频次的资金投入。

4.产品公共性、外部性强、企业融资溢出效应显著

高科技中小企业产品一般是知识或技术产品，具有较强的公共产品性质。企业融资的外部性特征和溢出效应明显。

尽管科技型中小企业具有以上特征，但其劣势也很明显：一是经营不确定。由于科技型中小企业所研发的技术、产品能否研发成功受很多不确定性因素的影响，因此可能导致很大的风险。二是信息不对称。科技型中小企业与资金提供者之间存在高度的信息不对称。具体表现为：其资产中无形资产所占份额高，无形资产所能为企业创造的未来经济利益具有很大的不确定性；资金提供者对其信用状况不了解，为了减少风险而选择不贷款。三是财产抵押难。资金提供者为降低风险，要求企业提供财产抵押。科技型中小企业的资产结构特点使其可用于抵押的有形资产有限，资产的变现能力低，因此财产抵押难，贷款难度大。

二、科技型中小企业融资现状调查分析

（一）科技型中小企业融资的现状

笔者通过向陕西科技型中小企业发放调查问卷，分析了科技型中小企业的融资现状。问卷总共包含88个问题，分为4个部分：一是基本情况，包括企业的资产规模，最近一年的主营业额，公司所处行业，公司主要业务性质，公司性质，公司存续时间，公司员工人数，公司资产负债率，公司近三年盈利情况，企业的净资产收益率；二是融资行为，包括公司对基本融资渠道相关信息的了解程度，公司的融资迫切程度，公司的资金缺口，公司的可接受融资成本，公司过去一年的商业银行贷款情况、民间融资情况、抵押贷款情况、政府资助情况等；三是金融危机影响，问题主要针对金融危机前后公司融资环境的变化；四是政策建议，公司可以在这部分选择性地提出对政府等机构的建议。共发放问卷3 000份，回收有效问卷 1 844份，回收率61.5%。

1.企业生存状况

（1）企业存续时间。据统计，1 757家企业回答了此问题。有36.4%的企业存续时间在1―3年，19.7%的企业存续时间在3―5年，12.9%的企业存续时间在5―7年，存续时间在7―10年、10年以上的企业占比分别为15.6%和15.1%。（2）近三年盈利情况。根据问卷分析，科技型中小企业的盈利情况并不乐观。有1 559家企业回答了此问题，其中只有281家企业三年均盈利，仅占18%，其余企业均存在过亏损，有714家企业三年均亏损。（3）净资产收益情况。1 482家企业回答了此问题。其中76.8%的企业净资产收益率在10%以下，13%的企业的净资产收益率在11%~20%之间，有10%的企业净资产收益率超过20%。（4）企业负债情况。有1 529家企业回答了此问题。过半企业的资产负债率低于20%，说明企业获得贷款的困难程度较高，即使企业对债务持有冒险态度，但难以获得贷款使其资产负债率只能维持在较低水平。

2.企业融资行为分析

（1）企业融资需求分析。一是融资需求的迫切程度。在1 511份有效问卷中，只有663家企业认为其融资需求不迫切，而有848家企业即56.1%的企业认为有融资需要。二是融资的难易度。在1 373份有效回答问卷中，有576家企业认为公司目前融资比较困难，占比达到42%。（2）企业融资成本。目前，陕西科技型中小企业融资主要渠道是通过抵押获得银行贷款。在510份有效回答问卷中，有280家企业选择贷款额占抵押品的比例为50%左右，占比55%；有146家企业选择70%比例，占比29%；有47家企业选择比例为90%，占比9%；只有37家企业能够获得100%的贷款，占比7%。根据银行评估惯例，贷款额一般占到评估值的70%，可实际调查结果可以看出，55%的企业获得的贷款额不足70%，贷款成本不低。

3.融资方式和融资渠道

（1）企业融资方式单一。在调查中，发现仅有15.5%的企业认为自己的融资渠道多样且畅通。进一步分析其融资方式，在1 181家企业中，789家企业只选择了一种融资方式，这种情况风险较大。一旦企业没有从其依靠的融资方式中获得资金，再试图从其他方式获得资金是很困难的，对企业的资金运营造成了较大的威胁。（2）融资渠道狭窄。一是商业银行贷款困难。商业化经营的银行认为科技型中小企业风险太高而产生惜贷现象。另外，由于其所需贷款一般单笔数量不大，频率又高，使得银行对其放款的单笔管理费用高于对大企业的相关费用，出于安全性、盈利性考虑，银行不愿对其进行贷款。二是政府扶持资金有限。据统计，接受过政府资助的科技型中小企业只占18.2%。三是向社会筹资困难。调查结果显示，陕西科技型中小企业在面临资金紧张局面时，想到发行股票和债券筹集资金的仅占1.9%。四是多依赖于关系型融资，风险投资不受重视。对于中小企业来说，关系型融资能够很好地解决其融资问题。在与银行有借贷关系的企业中，有86.3%的企业总共只与一至两家银行发生借贷关系。但是对于为什么没有选择风险投资的问题，有49.1%的企业选择了不需要，这说明科技型中小企业对风险投资并不重视。

（二）科技型中小企业融资问题分析

1.科技型中小企业自身缺陷

科技型中小企业的自身缺陷是其融资难的直接诱因。主要表现如下：

（1）科技型中小企业的先天筹资劣势。科技型中小企业的先天筹资劣势是造成其目前融资现状的根本原因。首先，现金流量具有很大的不稳定性。其次，在其成长初期既没有资产可供抵押，也很难找到合适的担保。第三，管理水平不高，增加了银行贷款的难度。（2）不注重财务制度建设。科技型中小企业往往更注重研发与经营环节，而不注重财务制度的建设。许多科技型中小企业的财务部门只有1―2名会计人员，财务制度不完善，导致了企业融资环境恶化。（3）缺乏对相关政策的关注。近年来，陕西出台了许多有利于科技型中小企业融资以及发展的政策，但并没有达到应有的效果，其中一个重要原因就是企业对其不关注。

2.科技型中小企业外部环境缺陷

造成科技型中小企业融资现状的另一原因是外部环境的缺陷，具体表现在以下3个方面：

一是金融支持体系不健全。（1）资本市场不完善。首先是股权融资渠道不畅通。科技型中小企业的融资渠道比较单一，其中有一个重要的原因就是资本市场不完善，股权融资渠道不畅通。尽管我国证券市场在2009年开启了创业板，但是对于科技型中小企业来说，要通过创业板或中小企业板上市还是非常困难的。其次是贷款程序复杂、贷款种类少。当遇到较好的项目需要中长期资金投入时，科技型中小企业很难得到银行的贷款支持。再次是担保体系不健全。科技型中小企业自身的资产主要是知识产权和技术等无形资产，难以提供银行认可的贷款担保。（2）缺乏健全的金融服务机构。许多科技型中小企业在融资时主要依赖担保性贷款，这就需要建立相应的服务中介机构来“平衡”其与金融机构双方的供需。但从目前的情况来看，陕西专门为科技型中小企业提供这种担保服务的担保机构极少。（3）缺乏适合的风险投资体系。科技型中小企业的融资现状之一就是对风险投资不够重视。然而这种不重视有很大一部分源于陕西缺乏适合当地科技型中小企业的风险投资体系。

二是法律法规体系不健全。科技型中小企业在融资活动中，无法可依、有法不依的现象比较突出，主要表现在：有关立法不规范、不健全，某些金融法律法规对科技型中小企业也不适用；法律执行环境不佳。

三是政府支持不够。2008年开始，陕西先后出台一系列扶持高科技中小企业的政策，这些措施的出台对陕西科技型中小企业的融资问题起到了一定的缓解作用，但效果并不明显。

三、国内外科技型中小企业融资借鉴分析

（一）国外解决科技型中小企业融资问题的一般方式

以美国为例，美国资本市场发达，且金融市场化程度很高，各种金融工具不断涌现。因此，在解决中小企业融资难的问题上，美国主要是通过政府的引导，将民间资本投向中小企业，并利用其完善的法律法规制度和有效的资本市场为中小企业融资服务。

1.完备的服务体系

首先，在法律上，美国先后通过了数项保护中小企业融资的法案，如《小企业法案》、《小企业创新发展法》、《小企业贷款增加法》等。其次，美国政府成立了小企业管理局，专为中小企业提供服务。

2.完善的资金支持

（1）私募股权融资。在美国，私募的合伙制企业是承担中小企业融资的主要牵头人，而这种私募股权融资一方面为不能上市的中小企业提供了良好的创业资金支持；另一方面这种畅通的公司退出机制为资本的自由流动创造了便利条件。（2）直接融资。由美国探索开辟的NASDAQ股票市场就是为了解决中小企业尤其是科技型中小企业的直接融资问题所设立的，许多公司在该板融资从而飞速发展。

（二）国内科技型中小企业融资经验

以北京市为例，北京市为解决中小企业融资难问题所实行的措施已有多项，主要有：

一是加强政府与银行合作。具体措施包括，启动中小企业融资征集项目；认真做好跟踪服务；加强中小企业信用建设等。二是建立创业投资引导基金。北京市发改委联合北京市财政局等部门，设立市级中小企业创业投资引导基金，旨在引导社会资金投资于高新技术及自主创新领域企业。

四、科技型中小企业融资对策建议

（一）针对科技型中小企业自身的对策建议

1.提高自我积累以及发展能力

对于科技型中小企业来说，没有良好的自我积累及发展能力，想要在激烈的竞争中获得成功是不可能的。因此强化自我积累以及发展能力是科技型中小企业首先应该正视的问题。

2.完善财务制度建设

为了更方便地获得金融机构的资金，陕西科技型中小企业应该尽量提高财务信息的可信度和透明性。要规范企业管理和会计报表制度，使企业提供的财务报表能真实、充分反映企业生产经营状况，从而保证企业财务报表数据的真实、可靠。

3.改变融资观念，拓宽融资渠道

（1）企业应注重内源融资。在当前资金市场不发达的情况下，内源融资能有效缓解资金紧缺的矛盾。由于内源融资一般不涉及外部关系，国家法律规定限制较少，而且不需办理复杂的审批手续，从而大大提高了融资效率。（2）善于利用表外融资。表外融资泛指对企业经营成果、财务状况和现金流量产生重大影响的一切不纳入资产负债表的融资行为。科技型中小企业可以利用的表外融资方式包括资产证券化，应收票据贴现等。

4.落实政府扶持政策

首先，科技型中小企业应关注政府相关扶持政策，并充分领会其内容。其次，按照规范程序，真正落实政府扶持政策，才能解决科技型中小企业融资问题。

（二）针对科技型中小企业融资外部环境缺陷的对策建议

1.完善科技型中小企业信用担保体系建设

首先，加快社会信用体系建设。要积极创造条件，尽快建立起信用等级评定制度、失信惩戒制度和各类信用评级标准；建立起以信用征集、查询、评估、披露等为主要内容的企业和个人信用档案，以此规范科技型中小企业经营中的相关行为。其次，扩大信用担保基金规模。例如设立适应各类产业发展的股份制贷款担保公司；建立担保机构的资本补充机制，吸收社会资本。再次，建立政府专项信用担保基金。国家和地方政府应从实际出发，对各类金融机构向科技型中小企业提供的贷款可由政府担保，并考虑分档设定不同的贷款担保率。担保基金宜委托专业投资担保公司管理，专门开展针对科技型中小企业的融资担保业务。最后，实行风险共担机制。即信用担保机构、银行与科技型中小企业应共担风险。这样一方面可以防止科技型中小企业不注重维持企业信用所造成的风险，消除银行等金融机构的疑虑，另一方面也可以增强三种机构间的联系，使信用体系更加牢靠。

2.健全商业银行信贷管理机制

完善商业银行信贷管理机制对于解决科技型中小企业的融资难问题起着举足轻重的作用。具体的完善措施包括：第一，改进贷款授权授信制度，下放贷款权限。第二，既要落实风险防范措施，又要建立信贷激励机制，做到责权明确、奖惩分明。第三，允许基层行在核定的贷款额度内自主审查发放贷款。对有市场、信誉好、效益好的科技型中小企业放宽贷款条件，扩大授信额度。第四，对信誉好的科技型中小企业票据，银行应办理承兑和贴现，加速资金周转。第五，尝试科技型中小企业法人代表和财务负责人贷款连带责任办法，以防范“道德风险”。第六，简化中小企业不良贷款核销程序，调动银行对中小企业贷款的积极性。第七，增加对科技型中小企业的贷款种类。改变以往只发放短期贷款的贷款结构，对信誉好、效益好、发展前景良好的企业应该增加中长期贷款的发放。

3.发展分级资本市场，拓宽股权融资渠道

在建立、完善资本市场方面，不是仅靠陕西之力可以做到的，这需要全国上下共同努力，为拓宽中小企业的融资渠道献计献策。

4.发展风险投资，为科技型中小企业提供稳定的融资渠道

针对目前风险投资不被重视的原因，笔者提出以下几种完善风险投资的策略：第一，培育多元化商业性风险投资主体。可以采用风险投资公司和风险投资基金等主导形式，为科技型中小企业提供资本金、经营管理及其他方面的支持。第二，允许以民间资本设立产业投资基金，并在税收上给予优惠，以吸引风险投资进入。第三，建立风险投资中介服务机构。针对风险投资机构的特殊性和专门需要，培育包括行业协会和科技项目评估、技术经纪、风险投资咨询等专门的中介服务机构，充分发挥其在咨询、监督、评估等方面的重要作用。第四，规范风险投资行为。鼓励风险投资公司、风险投资基金开展信用担保业务，担保额度应参照国家对非银行金融机构的相关管理规定实行。第五，完善风险投资退出机制。要遵循资本运作的客观规律，创造顺畅的风险资金撤出渠道，保障风险投资的良性循环。鼓励证券公司在同等条件下优先支持风险投资公司参股的企业上市，为风险资金的撤出创造条件。

5.制定扶持科技型中小企业发展的优惠融资政策

这种优惠融资政策包括：充分运用贴息、税收减免等财政手段激发投资者的投资兴趣；将部分短期贷款转为中期贷款，真正减轻科技型中小企业的利息负担等。

6.积极发展多元化、竞争性的中小金融机构，为科技型中小企业提供资金支持

中小金融机构可以说是科技型中小企业的“天生合作者”，由于其规模较小、分支机构较少、立足于地方经济而具有得天独厚的优势。因此，新兴股份制银行、城市商业银行和城乡信用社就应该是科技型中小企业的主要金融服务供给者。但与科技型中小企业的需求相比，这类机构的数量、信贷规模是远远不够的。为了更好地满足科技型中小企业的融资需求，应进一步发展多元化、竞争性的中小金融机构。

7.建立多层次支持科技型中小企业发展的政策法律体系

政府部门应该在遵循国家整体政治要求的前提下，制定出更多适用于科技型中小企业的相关政策及法律。应抓紧制定《中小企业信用担保管理办法》，规范信用担保机构的准入、退出及内控制度，明确信用担保机构的行业定位及职能，进一步促进科技型中小企业信用担保机构的规范化发展。另外，政府应该创造良好的执法环境，严厉打击不遵守法律法规规定的行为，为遵守法律的企业及个人打下一剂强心针。

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篇6

【关键词】 中小企业； 投资； 融资； 担保制度

中小企业已经成为我国经济发展不可缺少的重要组成部分，正显示其机制的优越性和经济地位的重要性。中小企业的发展有利于维护市场的竞争活力，创造大量的就业机会和技术成果，有利于改善经济布局，促进产业结构的协调发展。中小企业的发展已经成为全社会关心的问题，制约中小企业发展的问题有很多，如宏观政策的制约，投资发展的盲目性，融资的困境，内部管理的建设等，造成中小企业难以发展壮大，企业成活率低，发展质量不高。

中小企业在初期大多数是属于粗犷型发展，面临发展的压力，需要投资扩张，对外进行融资，企业经营发展风险逐步变大，尤其是在企业发展的过程中，由于资金链的突然断裂，造成企业投资失败，甚至是企业不可预知的突然倒闭，这对当地的经济发展和人员就业造成严重的影响，也使中小企业发展突然陷入困境。中小企业在投资发展的过程中有大量的资金需求，而且自身资金保障不足，资金是企业的血液，一旦资金链断裂，中小企业不像国有企业或者大型企业有国家资金的保障，因此中小企业必须寻求其他保障途径，避免造成悲剧。

因此，面对我国当前最新的宏观政策，应结合当前中小企业发展和投融资过程中出现的问题，针对其中一两个问题展开研究，提高中小企业发展质量避免中小企业在发展过程中产生资金链断裂等问题，并提出改进的对策和方法，完善和发展中小企业财务管理机制。

一、中小企业的概念及界定

中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。中小企业不仅仅是一个概念问题，更是一个如何界定企业规模的实践问题；中小企业不是一个绝对的概念，而是一个相对于大企业而言的概念；中小企业还是一个合成词，是中型企业与小型企业的合称，是近几年来才出现的词组。我国20世纪80年代和90年代中期提出的是大中型企业和小企业，直到90年代后期才提出中小企业。

应该说，经过30多年的改革开放，特别是在“抓大放小”政策的指引下，原有中小企业在所有制形式的改革下，已经有绝大部分转为民营企业或者破产，而新兴的中小企业绝大多数是民营企业。这样，中小企业既具有民营企业的特征，也具有中小企业的特点，在所有制方面是民营企业，在企业规模上属于中小企业的范畴。

二、中小企业投融资体系的内涵、特征

（一）中小企业投融资体系的内涵

中小企业投融资体系，是指中小企业以市场为核心，以保证企业正常运行和效益稳定增长为目标，对投资领域、产业、方向、比例决策和实施的过程，以及投资主体采取各种融通方式筹措生产经营资金，并将其转化为各种产业资产的行业体系。中小企业投融资活动具体体现是：中小企业在参与社会资源配置过程中进行的投资决策方式、资金筹措方式以及资金使用方式的选择和应用。

（二）中小企业投融资体系的特征

中小企业投融资体系的特征有外部环境特征，如政策体制环境、法律环境、竞争环境、金融环境、服务环境等，也有自身特征，本文主要介绍中小企业投融资体系的自身特征。

1.投资规模小

中小企业的资产规模小，雇员数量少，决定了中小企业的投资只能在一个相对较小的规模上进行。相应生产能力较低决定了投资的规模较小，生产能力和销售能力都较小，投资及融资的资金都相对比较少。

2.投资转向灵活

管理机制灵活，最可能将经营方向转移到成本低、效率高、具有比较优势的产业中去。中小企业可以利用其灵活、组织结构简单、适应市场需求变化快、决策反应迅速等优势，利用市场机会同时规避外部环境不确定性带来的威胁。中小企业在市场竞争中表现出对外部环境变化的敏感性和快速应变性，它最容易改变自己的经营方向。

3.融资能力有限，融资成本高

中小企业的资产数额小，可以提供的贷款担保也相应的较低。各商业银行及金融机构因为无担保、风险高而为中小企业提供的贷款条件比较苛刻。同时，由于中小企业的破产风险较高，银行制定的贷款利率也较高，这样就造成中小企业的融资成本比大型企业要高。

4.承受风险能力低

由于中小企业的融资能力有限，它的投资项目一般只能选一个或少数几个，投资形式基本上属于集中性的。因此它不像大企业在遇到一个项目投资失败时，能够动用其它项目的收益和强大的融资能力来缓解财务危机。一旦中小企业有一个项目决策或实施失败就可能造成流动资金的严重短缺，使企业遭受巨大财务危机，甚至会因此而使企业完全崩溃。由此看来，中小企业由于资金回旋余地小而造成其承受外部环境或内部管理带来风险的能力远远低于大企业。

三、中小企业的融资现状及投融资体系中存在的问题

（一）中小企业的融资现状

在中小企业发展过程中，融资难是制约其发展的最主要因素，而造成中小企业融资不畅的原因是多方面的，中小企业的融资现状主要表现在以下几方面：

1.缺乏为中小企业服务的资本市场。中小企业成长到一定阶段的时候就需要在更广泛的范围内吸收资金以充实自己的力量，而风险投资和资本市场的股权交易则成为其必然选择。

2.缺乏有效的融资工具。中小企业的情况很复杂，不是一刀切就能解决所有问题，中小企业既需要有针对现金流的贷款，也需要有一些针对各企业的贷款，金融机构必须有一些新的工具，才能满足中小企业的需要。

3.缺乏必要的金融中介机构。许多中小企业并没有足够的自有资本进行抵押贷款，担保性放贷是解决这些企业资金不足的有效途径。但从目前的情况看，专门为中小企业提供这种担保服务的担保机构不多，即使有的地区建立了这种机构，也因担保资金来源等方面的问题而难以正常运作。

4.有些金融部门没有意识到中小企业发展的重要性。自国家实施资产负债比例管理以来，国有商业银行普遍加强了集中调控力度，贷款重点投向国家重点工程项目和大型企业，对基层行处分配的贷款规模较小，尤其是以中小企业为主要服务对象的县级支行，基本上没有贷款权限。中小企业的发展和融资活动也因此受到不同程度的影响

（二）现有中小企业投融资体系中存在的问题

1.投资盲目扩大

很多中小企业进行投资时没有考虑自己企业的融资能力有多大，急于求成地不断扩大投资规模，使企业的融资压力越来越大，直到有一天超过企业的承受能力而面临倒闭。还有的企业由于短期利润的引导，或者是由于短期考核指标的引导，管理者视企业长期发展于不顾，盲目进行投资项目的选择，把投资方向放在只获得短期收益的项目上。致使企业的长期发展得不到保证，使中小企业一步步走向死亡的边缘。

2.融资渠道开发不足

中小企业现阶段对融资渠道的选择有以下特点：第一，在融资渠道的选择上首先是自有资金；第二，在外源性融资的融资方式上以银行贷款为主；第三，民营企业较多利用商业信用。

这些融资模式的特点使得中小企业的融资过于依赖内源融资和银行借款，对其他融资渠道和融资方式的利用不足，而内源融资是以自我积累的方式来获取资金，这种方式所筹资金无法完全满足扩大再生产甚至生产经营的需要。

3.投资与融资长短期结构配合不合理

中小企业的投融资结构的不合理主要体现在企业的投资结构与融资结构不对应，根据财务管理的基本原则，长期投资的资金来源应该以长期负债或所有者权益为好，短期投资的资金来源应该以短期负债为好，这样可以使企业投资的回收与融资的还款处于基本相同的时期，使财务风险降到最低。企业就不会产生因为短期资金的不到位而引起长期投资无法正常进行的财务危机。但现有金融体系只是对中小企业开放了短期信贷业务，中长期信贷和权益性资本的供给仍严重不足。特别是对于大量高科技创业型企业来说，最为缺乏的不是短期贷款而是中长期贷款和股权投资，但这类资本很难从正式金融体系中获得。

4.对企业现金流量监控不足

缺乏对现金的监控，是中小企业存在的基本问题之一。在日常工作中不编制现金流量表，对现金流量的日常分析更是少之又少。缺乏对企业现金流量的分析、管理与控制就不能起到财务预警的作用。企业的现金流不畅，该收的收不回来，应付的付不出去，就会导致经常性的经营危机。现在的市场竞争，不是说资不抵债才叫破产，而是失去了现金支付能力，就叫破产。我国大多数中小企业管理者，由于自身知识结构、管理水平不足的内在原因和中小企业融资困难等外部因素的制约，使中小企业正在经历“现金流管理缺氧症”的困扰和体验。

四、解决中小企业投融资问题的对策建议

（一）培养和形成中小企业核心竞争力

中小企业成长的瓶颈――融资难问题迫使企业选择多元化经营的投资决策。中小企业的顾客群往往都很小，然而其服务水平往往可以超过大企业。但是由于从客户群到广泛客户群的发展对中小企业来说是质的飞跃，原来的经营方式、管理模式都不能适应市场拓展的要求。对于不具备核心竞争力的中小企业来说，这是一道难以逾越的鸿沟。没有核心竞争力，中小企业就没有发展的核心力量，中小企业的发展就没有支撑力量。

（二）选择核心产品

企业的核心产品是指企业长期发展的中心产品，它的成长决定着企业的长期发展，核心产品是企业核心竞争力的物质外壳，是企业核心竞争力的集中体现。一个企业必须得有自己的核心产品。如果没有核心产品，企业的发展将没有方向，不管企业非核心产品再怎么具有现金收益性，都不能替代核心产品的地位。

（三）投资与融资相结合

传统意义上的投资是指为了将来获得更多现金流入而现在付出现金的行为。包括为企业各产品（包括核心产品及辅助产品）获得更多现金流入而现在付出现金的行为。传统意义上的融资是指资金在资金供给方和资金需求方之间实现有偿的调动。它是为了投资业务而筹集融通资金。但是通过对辅助产品的投资也可以起到融资的作用，虽然它属于投资，但投资的目的并不是为了在此方面获得比较优势而进行长期发展，而是为了解决核心产品发展中的融资困难，在很大程度上减轻了企业融资的压力。在这个方面新的理念将对中小企业的发展起到很好的作用，尤其是在中小企业融资环境不太理想的现今，更具有实践意义。

因此，投融资体系中投资与融资结合应该有两个方面：一个方面是投资内部核心产品与辅助产品的配合问题；另一个方面是全部产品的投资与融资之间的配合问题。

（四）建立健全中小企业担保体系

建立健全信用担保体系是解决中小企业融资难的有效途径：一是增强信用担保机构、企业以及金融机构之间的有效合作；二是提供有效贷款，弥补抵押不足问题；三是减少各类企业与金融机构之间的信息不对称，降低金融机构贷款风险。

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篇7

摘 要 融资困难成为制约中小企业发展的重要因素，因此，融通资金就成为保证中小企业自身生存和发展的紧要问题。解决中小企业融资不足问题的关键是认清中小企业融资现状及原因。从政府，金融机构以及企业自身三个角度寻找解决我国中小企业融资困境的途径。

关键词 企业融资 直接融资 间接融资 解决对策

一、中小企业融资现状分析

（一）中小企业融资的来源及特点

中小企业资金来源不外乎自筹、直接融资、间接融资、政府扶持等4种途径。由于企业类型和所处的发展阶段不同，所需的融资方式也不尽相同，对融资的需求具有不同的规律性。但现实情况是中小企业的发展资金主要是源于间接融资――银行借贷。而且银行贷款产品中，中小企业信贷品种运用单一，技改项目贷款和中长期流动资金贷款审批无法适应中小企业的需求。以工行为例，工行的固定资产项目贷款，中期流动资金贷款品种都有比较详细的规范要求，从要求客户提供有关项目审批的批文、到项目评估、审查、审批等手续繁多、时间长、要求高，与目前部分企业正处于阶段性扩张，急需投入固定资产较长期的资金占用不匹配。

（二）中小企业融资困难的现状

资金是现代市场经济的血液，是企业赖以生存和发展的关键要素。中小企业要想获得全面顺利发展，就必须解决好资金融通中的各种问题。一般来说，中小企业的融资渠道主要有以下几条：一是内源融资，包括业主自我、向亲友借贷以及进行风险投资；一是外源融资，其中又可分为直接融资和间接融资。以下我们将从这两个方面，对我国中小企业融资难的现状作以分析：

1．内源融资渠道分析

中小企业因为自有资金不足，积累有限，风险投资缺乏，致内源融资陷入捉襟见肘的境地。从世界范围看，小企业在创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大起来的。这是因为在创业阶段，企业的经营规模尚小，产品尚不成熟，市场风险较大，此外融资不仅难度大且融资成本高，因此中小企业不得不把内源融资作为筹集发展资金的主要渠道。但总体上，我国中小企业普遍存在着自有资金不足的现象。近几年来，企业的盈利能力呈下降趋势，导致中小企业的自我积累状况同样不容乐观。

2．外源融资渠道分析

在外源融资的直接融资方面，靠股权融资和债权融资来解决我国众多中小企业尤其是非国有中小企业融资问题尚不现实。日前，我国资本市场还很不完善，大部分企业尤其中小企业难以通过直接融资渠道获得所需资金。从股权融资来看，作为企业发行股票上市的惟一市场，沪深证券交易所都设置了很高的门槛，绝非一般中小企业所能问津。从债权融资来看，日前我国企业债券市场的发展远远落后于股票市场的发展，规模小、信誊等级相对较差的中小企业难以通过发行债券的方式融通资金。在外源融资的间接融资方面，中小企业获得的资金一也非常有限。在我国中小企业的间接融资渠道中，商业银行贷款占绝大比重，然而商业银行在向中小企业提供贷款方而一直存在着种种限制。

二、中小企业融资困难原因分析

（一）中小企业自身方面

1．中小企业的体制不健全，各项管理制度不完善，造成银企关系中严重的信息不对称，给银行造成严重的损失风险。为避免信息不对称可能导致的逆向选择或道德风险，银行对中小企业的审查格外严格。

2．企业信用观念淡薄，失去了银行支持的信心。企业法人个人信用程度低，造成企业信用行为扭曲，存在着逃债、赖债、甩债等观念；企业历史客观原因，表现为企业信用观念差，一些企业负债大，包袱重，还贷难度大。

3．抵押担保能力不足，不能为银行提供完整的信贷手续，影响中小企业向银行申请贷款融资的成功率。抵押担保难是制约中小企业取得贷款的主要问题，在私营中小企业中表现尤为突出。一些企业的发展现状和前景都是好的，于是向银行申请贷款。银行等金融机构向中小企业发放的贷款必然以抵押、担保贷款为主。但是银行在对其进行考察时，企业缺乏必要的抵押品和没有担保，往往受制于中小企业无法提供正常的担保信贷手续而不能够对其进行融资，必然形成中小企业融资难的状况。

（二）从金融结构与金融体系方面看

1．中小企业融资难的根本原因是资金的供给和需求不平衡，没有建立完善的金融体系，中小企业融资渠道不畅通。现阶段中国金融市场还是以国有大型商业银行为主的间接融资体系。企业经营发展过程中出现的资金余缺问题通过银行来调剂解决，银行在此过程中扮演着重要的角色。

2．随着国有独资商业银行商业化、股份化的改造和市场化的运作，使得银行回归企业的市场地位，把追求自身利益最大化作为经营目标，在企业服务的过程中越来越树立市场意识，逐渐摆脱在经营过程中的行政干预，经营决策越来越自主化。这就必然使银行在经营过程中越来越重视风险意识，在发放贷款等金融服务中产生了强烈的自主选择性，各家银行都把追求质优的、有发展潜力前景动力的大企业作为自己的服务对象，而忽视了大量中小企业的正常融资需求。同时，银行从成本、风险收益的角度考虑时，也往往把贷款成本高、风险大、收益具有较大不确定性的经营环境竞争激烈、发展前景不明、各项管理制度不健全的中小企业排斥在服务范围之外。

3．中小金融机构不够发达，没有形成面向中小企业的具有专业性质的中小金融机构体系，导致对中小企业提供的服务不全面，没有针对性。从而加大了银行发放贷款的风险，增加了中小企业融资的成本，打击了中小企业融资的积极性。

三、中小企业融资困难解决途径分析

（一）完善中小企业金融支持的法律法规建设

要解决我国中小企业融资难的问题，要从法律、法规的层面上明确中小企业融资在整个社会金融体系中的定位。我国企业的所有制构成比较复杂，中小企业大部分属于非国有性质，而目我国的企业立法和有关政策是按照所有制性质来制定的，尤其在与融资有关的立法和政策上，一直是严重向国有大企业倾斜。因而使得中小企业在融资问题上与大企业处在不同的竞争起跑线上，这很不利于中小企业的健康发展。因此，建议我国应当与市场经济发达国家一样，摈弃所有制歧视，在法律、法规上将中小企业与大企业一视同仁。

（二）提高中小企业整体素质，改善其自身融资条件

1．强化内部管理，提高中小企业内部资金的使用效率

在市场经济条件下，企业所生产出来的产品有没有市场是决定一个企业兴衰成败的关键。因此，中小企业走出资金困难的根本出路在于生产出有市场的产品。强化企业内部管理，把有限的资金用活用好，这样才既有内源资金的支撑，又有外源资金的支持。

2．增强中小企业的抵御市场风险的能力

中小企业的弱小决定了其必须走专业化协作之路。日前中小企业要根据自身的行业、区域特点建立合适的组织模式，或与大企业联合，同其形成协作配套关系；或在中小企业之间开展联合，组成中小企业联合体或企业集团，只有这样才能使企业在激烈的市场竞争中增强抵御风险的能力。

（三）完善中小企业间接融资体系

1．设立专门为中小企业融资服务的银行

根据中小企业的特点从而建立专门的金融机构，或在金融机构中设立专门的融资服务部门。发展适合中小企业的金融机构，加快非公有制金融机构的发展，可削弱国有商业银行的垄断地位，有利于银行间的公平竞争。同时，允许民间企业进入金融部门，创建民间银行。

2．加快建立中小企业信用担保体系

信用保证是解决中小企业贷款担保抵押难的有效方式。近年来，我国的一些地方也建立了中小企业担保基金，有些是政府出资办的，有些是政府参与出资办的，这在一定程度上缓解了中小企业间接融资难的问题。

（四）拓宽中小企业直接融资的渠道

1．建立中小企业风险投资基金

风险投资的功能在于将社会闲散资金聚集起来，形成一定规模的风险投资。我国从1985年起就陆续成立了一些风险投资基金，但这些大多数属于政府投资机构，仍存在许多问题。因此，在探索建立和健全我国的风险投资管理机制时，应注意引进国外的风险投资基金及其运作经验。

2．鼓励中小企业间开展金融互助合作

许多国家政府通过规定协会的组织职能，鼓励中小企业进行自助和自律活动。建议成立中小企业金融互助协会，实行会员制，企业交纳一定会费，可申请得到数倍于入会费的贷款，按地区形成小企业内部的资金市场。

参考文献：

[1]崔文勇.我国中小企业融资难的原因分析及对策.福州大学学报.2004.

[2]江群,曾令华.再论中小企业融资困境.现代管理科学.2004.

篇8

关键词：中小企业；担保投资公司；信用担保；问题现状；对策

自我国于1992年开始实行中小企业信用担保的实践以来，经历了由政府推动的规范试点阶段（1999年）、担保体系逐渐完善阶段（2000年）、规避风险金融创新阶段（2001年）和迅速膨胀发展阶段（近几年）之后，目前我国服务于中小企业的融资担保机构的规模已经相当可观，主要包括政策性、互与商业性担保机构三种类型。而从全国范围来看，我国约有70%的担保公司同时还兼营其他投资类的业务。至2004年，全国就已经出现了约3000多家大大小小的担保公司。从总体上来看，这些担保公司的存在与发展，在为解决中小企业融资难的问题、推动与健全社会信用机制、实现良好的经济与社会效益等方面都做出了很大的贡献，也取得了喜人的成绩。

但同时我们也可以发现，目前我国的担保投资行业的建设体系并不完善，缺乏一套健全的全国或地区性的监管机制，行业内相关的法律法规比较滞后，许多担保公司的运作管理体制并不专业与规范，还有某些担保投资公司的信用缺失等导致我国的担保投资发展行业呈现良莠不齐的发展现状。这些问题严重阻滞了我国担保公司的发展步伐，尤其是对中小企业担保投资公司的影响更甚。

一、我国中小企业担保投资体系存在的问题现状

（一）担保机构体系存在着结构性的缺陷

我国目前总体的担保机构数量还比较有限，难以满足中小企业的融资需求。而且在担保机构的数量与担保的贷款金额上，政府担保的份额占有过高的比例，民间资本型的担保（包括互助担保与商业担保）占有的市场份额严重不足。中小企业信用担保的产生主要是因为中小企业的金融困难，而中小企业金融困难的原因主要包括中小企业倒闭与违约的高比率、资产抵押与担保过程中出现的问题、信息不对称与道德风险、金融业的整合与贷款紧缩等，它实质上是一种市场现象。在市场经济体制下，政府只是作为宏观调控者与社会管理者而存在与发挥作用的，它在市场上的主要职能是制定市场规则、维护市场秩序及监管市场正常运行。中小企业的担保投资活动作为一种市场现象，本应由市场本身运转的机制与调节能力进行解决，即应该由民间资本在中小企业贷款市场上来提供贷款担保。政府过分参与信用担保行业导致中小企业的信用担保体系过分依赖政府担保，这并不利于中小企业担保投资体系的完善。

（二）缺乏有效的资金补偿机制与银行风险联动机制

我国的政府担保机构资金来源主要是各级地方政府的资金与资产，再辅之以担保费收入。但地方性的财政资金与资产划归的绝大部分都是一次性的，且规模也比较小，再加上政府担保机构不以盈利为目的，因此收取的担保费也较低，显而易见政府担保机构缺乏有效的资金补偿机制。另外，企业的贷款风险主要集中于担保机构，依据国际惯例，在分担担保风险上，担保机构应承担70%～80%的责任，剩下的部分则由协作银行进行承担。而我国对于这一点缺乏明确的制度规范，再加上担保机构实力不足，大多数银行就将中小企业的贷款风险转嫁给了担保机构，导致担保机构的担保风险过于集中，无法做到合理地与银行实现风险分散，这不仅造成了担保机构权责的不对等，也弱化了银行对企业的科学考察与评估能力，增大了担保投资活动的整体风险。

（三）中小企业诚信意识差，担保投资活动缺乏专业人才与规范管理

担保是一项专业性很强的工作，目前我国中小企业的担保投资活动专业素质无法做到完全适应担保业的需要，尤其是新时期下担保机构的迅速扩张导致本来就显得稀缺的担保人才更加供不应求。再加上我国中小企业扩散面广，数量多，但从整体而言，社会信用问题还是广为诟病，而且我国也缺乏对担保机构的相关法律规范，对贷款人或担保人缺乏一套严格的监督管理机制，甚至有部分中小企业还采取非正当的程序进行“逃、甩、赖、废”债务的现象。

二、完善我国中小企业担保投资活动的相关建议

（一）充分发挥政府的宏观调控职能，构建政府担保与民间担保相互分工、共同合作的科学信用担保体系

我国中小企业的信用担保体系在各级政府的积极推动下已初成规模，并有效缓解了我国中小企业融资难的发展问题。但从整体结构上来看，我国中小企业的信用担保体系中居于绝对主导地位的仍然是政府的财政性担保机构，民间资本型的担保机构比重过低。依据国际上其他国家的发展形势来看，像美国与德国这样政府出资规模很大的国家，政府出资的担保货款数额占中小企业货款余额的比例一般不超过10%。但因目前我国的经济社会体制尚处于转型期，所以，必须按计划有步骤地来逐渐降低政府担保在整个担保体系中的比重，提高互助担保与商业担保这些民间资本型担保在整个担保体系中的比重与地位，达到政府担保与民间担保在市场上科学分工、互助共赢的局面。

（二）建立健全担保机构的资金补偿机制与风险分散机制

由于政府担保机构基本上不以盈利为目的，只能依靠财政预算拨款来补偿资本金，但这些资金来源单一，也很不稳定。建立政府担保机构的资金补偿机制可以采取每隔一段时间或周期性的由政府将财政收入增长的一定比例数用来补充政府担保机构的担保资金，也可将征收的中小企业税收总额按一定比例间隔一段时间用于政府担保机构的资金补偿。另外，制定有效的风险分散机制，可以采取扩大担保机构的规模将就，构建银信风险共担机制，促进银行与中小企业共同合作、互相监督的良好合作机制，发展与完善中小企业的信用体系。另外，国家要营造出一种良好的制度环境，完善担保业的相关担保法律体系，以一套完善的法律法规来规范担保业的发展，有效促进中小企业的担保投资发展。

参考文献：

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关键词 广西大学生 创办 中小企业 对策

中小企业在我国的所有企业中占有非常大的比例，是我国企业运行和发展的大动脉，那么什么是中小企业呢？中小企业，具体就是指在中华人民共和国境内依法设立的，对满足社会需要有利，能够有效增加就业，辅助提高人们的生活水平，并且符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。在这种中小企业迅速发展的大前景下，广西大学生也在积极响应中小企业的发展号召，努力创办中小企业，为自身寻找致富道路的同时，更是为国家献力献策。

一、我国广西的中小企业发展整体现状

我国的中小企业发展如火如荼，广西的中小企业也势如破竹。广西的中小企业是广西国民经济中非常重要的增长点。不但能够推进广西的经济发展，更能推动广西的社会进步。我国的中小企业是国家GDP的主要来源，广西的中小企业对于广西来说的作用也是一样的，广西中小企业的创办和发展养活了一代人。

二、广西大学生在创办中小企业过程中所面临的问题

广西中小企业在迅猛发展的同时，也存在着一些不容忽视的问题，这些问题在困扰大部分中小企业创业者和领导者的同时，也为创办中小企业的大学生带来了巨大的挑战。

（1）产业结构单一，同时，广西很多产业结构矛盾也较为突出，即使经过多年的调整也仅仅是有所好转，真正的改善还需要继续努力和大力调整。广西的企业从整体上来看，其中资源开发型、劳动密集型、能源消耗型等产业仍然占较大比重，而高技术含量和高附加值的行业比重却比较低；另一方面就是服务业层次相对较低，大部分集中在传统低层次的服务业，现代高科技服务业、含有高技术含量的高端服务业的发展明显滞后。因此，大学生在创办企业的起始，就很容易跟随社会大趋势，忽略先进行业的创办和发展。

（2）广西中小企业规模相对我国东南沿海城市等地的中小企业的规模较小，虽然数量不断增加，但是整体发展质量较低。不过这和具体的地理形势、经济发展历史有紧密的关系，再加上投资较少、不能获取与投资相应的经济效益，也更加导致广西的中小企业不能健康快速的发展。与此同时，广西大部分中小企业的设备技术水平也普遍较低，企业内部工作人员的知识学历较低，创新意识相对较差，在科学技术方面相对落后，造成广西的中小企业在产品输出方面规模较小，产品以劳动密集型为主。

三、广西大学生如何顺利创办中小企业

（1）大学生应当结合自身所学专业，在中小企业创办初期面临诸多困难和挑战时迎难而上。与此同时，大学生也应当明确中小企业市场内部环境，面向市场，采用科学合理的投资策略，灵活避免投资风险的同时也能更加保障中小企业的利益，同时还能为适时地扩大规模提供有利的帮助。并且学会稳健理财，科学投资，在真正选择产品和经营方式时，大学生也应当尽量采取短期投资模式，然后根据企业的运营情况进行具体调整，根据实际情况来不断优化后期的投资和经营方案。其中还有一点比较重要的是，在开始创办中小企业时，一定要选准市场，选准企业所要经营加工的产品，能够填补市场空白，并且可以适当扩大空间，向专业化方向发展，因此这也是一种非常好的经营手段。与此同时，也要抓住有利时机，及时扩大规模。

（2）还有最重要的一点就是当地大学生可以充分利用广西的地理资源和自然资源优势。广西虽然不及福建、广州等地面向东南沿海，经济发展以及港口海运发达，但是广西位于中国大陆沿海地区的西南端，面向东南亚，背靠大西南，处于中国东南沿海地区和中国大西南地区的交汇地带，是我国西部非常便捷的出海通道。广西还蕴藏着极为丰富的物产资源，大学生完全可以充分利用自然资源，通过发达的科学技术进行开发利用，再通过创办的中小企业来经营，总之，中小企业的机遇还是非常多的。

四、政府对大学生创办中小企业应做出的努力

（1）任何一个国家、一个城市的发展都离不开政府的支持，同样的，只有得到政府的支持，企业的发展才能顺风顺水。另外，大学生创办中小企业也是为了促进经济的发展，对城市的经济有着良好的推动作用，所以政府应当给予适当的支持。大学生创办中小企业的实际性质也就是大学生创业，大学生创业过程中，政府应当开通相应渠道，只要大学生创办的企业合理合法，不违背社会道德，就可以给其适当的帮助。

（2）大学生本身也可以适当地向政府寻求帮助，政府首先在资金的扭转方面就能够给予较大的帮助，因为中小企业融资困难可以说是我国中小企业发展的一个非常大的阻碍，更何况是大学生创办中小企业，大学生刚从学校步入社会，社会经验不足，资金更是难以周转，如果政府能够根据学生创办中小企业的具体情况给予帮助，那么只要企业成长起来，回馈也是巨大的。

五、总结

中小企业的创办虽然从理论上来说相对简单，但是具体创办过程中却困难重重，尤其是当前社会中小企业相对饱和，以及中小企业创办者对中小企业的定位和属性也存在一定偏差，导致中小企业的创办出现一种机会众多却又充满挑战的状态。因此，只要大学生能够充分了解广西经济发展现状，把握好广西中小企业行业的空白，寻找合适的机会，发挥自身的创造创新能力，一定能够在中小企业发展方面获取较大的成绩，为广西，为国家的中小企业行业添光加彩。

参考文献

[1] 熊毅，李燕燕.微型企业助推大学生创业的比较研究[J].黄冈职业技术学院学报， 2014（06）：29-34.

[2] 黄斐.河北省大学生中小企业就业现状及对策分析[J].经营管理者，2015（01）： 183.

[3] 何承伟，，方番.新时期大学生创业状况调查分析与提升策略――基于合肥市、芜湖市9所大学和10余家大学生创办企业的实地调查[J].经济师，2012 （07）：7779+81.

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关键词：银企关系；中小企业；融资约束

中图分类号：F832.33 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）007-000-02

前言

在社会经济文化不断发展的现代化社会中，国家综合国力日益提升，中小企业的发展逐渐成为社会各界广泛关注的问题，并逐渐成为社会经济发展的重要基础和前提。本文关于银企关系对中小企业融资约束的影响研究意义，可以表现为理论研究意义和现实研究意义两方面，理论研究意义体现为本文对中小企业对相关理论性内容进行了阐述，能够为其他研究该领域的学者提供宝贵的理论基础和依据，现实研究意义体现为本文也通过探讨银企关系对中小企业融资的影响，提出相关的促进中小企业融资的发展措施，具有重要现实意义。

一、中小企业的相关理论阐述

（一）中小企业的内涵

中小企业主要是与现代化社会中的大型企业相比而言，中小企业也可以称之为小企业，是与同类型的大型企业相比较之下，经营规模相对较小、企业工作人员相对较少以及企业发展资产受限的单位[1]。中小企业在成立过程中，可以通过单个或个人提供的少数资金组成，在中小企业经营管理过程中，所雇佣的工作人数以及企业营业额数量都相对较少。在经济全球一体化趋势的基础上，中小企业逐渐呈现出其独特的重要性，并在国民经济的发展中占有十分重要的地位。

（二）中小企业的经营特点

中小企业的经营特点主要体现在，首先，中小企业具有投资节省以及经济收效快的特点，主要是由于中小企业的经营发展规模相对较小，在一定程度上决定了中小企业的经营决策权较为集中，因此经营者能够通过相应的信息和权利，作出利于企业发展的决策，投资较少的同时能够更快的收获效益。其次，中小企业的机制比较灵活，对市场经济体制的应变能力和适应能力较强，中小企业受规模和资产的限制，在发展进程中热衷于追求稳定化和专业化的经营，由此能够使中小企业在发展过程中，不断在市场竞争中站稳脚跟[2]。最后，中小企业还具有经营范围广泛的特点，通常情况下，只有大批量产品的生产才能够充分发挥投资的优势，但就目前企业发展形势而言，中小企业的发展主要以品种单一为主，但是其生产量相对较大，并且经营范围较广，能够促进中小企业的健康发展。

二、银企关系对中小企业融资的影响分析

（一）中小企业与银行之间的关系现状探讨

在社会主义市场经济体制下，中小企业与银行之间的关系逐渐呈现出难以沟通和协调的问题，中小企业在发展进程中贷款难的现象较为突出，银行在发展进程中放款难的现象较为突出[3]。就银行角度而言，目前中小企业在发展进程中，仍处于创业和成长阶段，因此中小企业的经营发展仍具有一定的风险性，并且无法确定，由此导致银行对中小企业提供贷款时存在顾虑的情况，通常会存在贷款利率偏高并且条件比较严格的现象。就中小企业角度而言，企业贷款融资过程中不仅缺乏相应的担保人，并且缺乏有效的抵押物，致使中小企业受到融资约束，由此可见，当前银行与中小企业之间的关系相对较为紧张。

（二）良好的银企关系能够提升企业融资能力

就当前银企关系的发展现状而言，银企关系的好坏能够在一定程度上影响企业的融资能力，以及企业的日后发展情况，银企关系对中小企业融资具有十分重要的影响[4]。在中小企业发展进程中，相对紧张的银企关系能够极大程度上导致银行出现惜贷和慎贷的现象，由此在向中小企业贷款过程中，会对中小企业提供的贷款要求顾虑较多，并出现故意拖延审批时间等现象，因此将在一定程度上导致中小企业失去最佳的融资商机，不利于中小企业的健康发展，也对中小企业的融资形成约束。良好的银企关系能够提升企业融资能力主要表现在，良好的银企关系说明银行与企业之间相互信任并能够进行有效的协调，银行在向中小企业贷款过程中相信中小企业的实力和能力，并降低相应贷款条件，而中小企业也在贷款融资过程中向银行展示自身的实力，由此使中小企业与银行之间实现相互信任，并由此提升企业的融资能力。

三、限制银行与企业关系发展的因素分析

（一）银行对中小企业的支持力度不够

就当前银行与中小企业之间关系的发展现状而言，致使银行与中小企业之间存在融资约束问题的原因以不同形式存在，首先体现在银行对中小企业的支持力度不够，银行是银企关系存在问题的主要原因[5]。一方面，银行的信贷资源通常普遍集中于大城市和大行业，由于中小企业的经营规模相对较小，资金力量较为薄弱，因此银行对中小企业的信贷支持力度不够，使中小企业对银行存在不满的态度，并且此种信贷资源配置在短时间内不会发生相应的改变。另一方面，就当前我国各种城市银行和村镇银行的发展现状而言，我国诸多金融机构的发展实力相对较弱，服务能力明显存在滞后的现象，因此无法有效满足中小企业的融资的需求。

（二）中小企业的发展能力不足和诚信意识相对较差

中小企业的发展能力和诚信意识相对较差，也是致使银行与中小企业之间存在融资约束关系的重要原因，中小企业是向银行贷款融资的主体，因此中小企业的经营规模情况以及发展现状是极为重要的。就当前我国中小企业的发展现状而言，中小企业在发展过程中存在发展能力不足以及诚信意识较差的现象，由于中小企业的经营规模相对较小，资产实力和科技能力相对较差，由此导致中小企业抵御市场经济风险的能力较弱，致使其对外的发展能力不足；另外，部分中小企业的经营者在发展进程中体现出缺乏诚信意识的现象，企业经营发生意外时，相关的管理者存在逃避债务和骗取银行贷款的现象[6]。

四、通过银企关系促进中小企业融资的发展措施

（一）银行机构转变对中小企业的发展观念和态度

在中小企业的融资的发展进程中，通过银企关系促进中小企业的融资发展是十分重要的，首先银行机构要转变对中小企业的发展观念和态度。银行是中小企业融资发展过程中的重要机构，市场经济体制中的诸多中小企业在发展初始，需要大量资金的现象对银行而言是较为巨大的利润市场，因此银行机构要逐渐转变以往对中小企业的偏见[7]。摒除中小企业规模小和资产受限观念，要根据中小企业的实际发展情况，对中小企业制定有针对性的贷款调整，并专门为中小企业设立融资服务部门，加快对中小企业的贷款审批手续时间，由此促进中小企业融资的发展。

（二）提高中小企业发展能力并完善其信用体系

在促进中小企业融资发展的进程中，不仅银行机构要转变对中小企业的发展观念和态度，同时中小企业也要在发展过程中，不断提升自身的经济实力，并完善自身的信用体系，由此提升银行对中小企业的信任度。中小企业在日后的发展过程中，要根据自身的实际发展情况以及未来的发展趋势，实事求是的向银行提出贷款融资请求，并尽量减少违约事件的发生，可以通过建立中小企业信用与个人信用联网的机制，中小企业发生违约后会在个人记录中备案，由此完善中小企业的信用体系。

（三）政府要加强对银企关系的支持

政府要加强对银企关系的支持，是促进中小企业融资发展的关键措施。一方面，政府在加强对银企关系支持的过程中，要建立健全中小企业信用担保体系，并借鉴国外发达国家的成功经验，建立适合我国银企关系的中小企业信用担保体系，由此缓解中小企业贷款融资难的问题。另一方面，政府在加强对银企关系支持的过程中，加快对中小金融机构的发展，根据我国当前金融机构的发展现状，政府相关部门要建立多元化的金融体系，使之能够与中小企业的发展相适应，从而促进中小企业的贷款融资。

参考文献：

[1]张晓玫，宋卓霖，何理.银企关系缓解了中小企业融资约束吗――基于投资-现金流模型的检验[J].当代经济科学，2013，01（05）：32-39.

[2]陈晓红，高阳洁.企业家人口统计特征对中小企业融资约束的影响机制研究[J].科研管理，2013，04（12）：110-119.

[3]莫亚琳，李珊珊，余海铭.关系型借贷对中小企业融资成本的影响――基于广西中小企业调查的实证研究[J].区域金融研究，2014，03（11）：76-81.

[4]阎美娜.利率市场化对中小企业融资约束的影响初探[J].东华理工大学学报（社会科学版），2014，02（04）：324-327.

[5]刘圻，刘星宇，刘斌.银企关系对中小高科技企业融资的影响――基于我国创业板上市公司的实证分析[J].财务与金融，2016，05（01）：12-21.