资金管理风险控制范文

导语：如何才能写好一篇资金管理风险控制，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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【关键词】 资金管理 风险控制 经济效益

近年来，随着市场经济的持续发展，经济环境日新月异地变化着，企业的经济增长方式也逐步由粗放型向集约型转变。这样的经济环境使得企业不断推陈出新，通过实施改革提高经济效益。常规来看，企业提高经济效益有两条途径：一是大力投入，推进科技发展。这种方式所需要的资金投入往往让很多企业望而却步；二是加强管理，从开源到节流地增加效益。越来越多的企业认识到基于资产负债表和利润表的事后核算会计已经不能反映企业的真实价值，而企业现金流量和资金管理能力则更值得企业关注。多项研究资料表明，财务管理水平直接反映一个企业生产经营管理水平的高低，影响着企业的经济效益。因此，建立科学的资金管理体系，发挥集团整体资金优势，提高整体资金使用效率，降低资金使用成本，提高资金效益，防范资金和财务风险，促使资金形成良性循环，使企业在市场中的竞争力的影响显得尤为重要。

一、加强资金管理与风险控制对企业有着重要的积极意义

财务管理是企业管理的重要部分，而资金管理是企业财务管理的核心内容，资金的安全管理与风险控制是企业财务管理的关键环节。在企业的财务活动中，资金始终是企业生存的基础保障。加强资金管理与风险控制，可以及时分析掌控企业资金的使用情况，提高企业资金周转率，提高资金流动性，增强企业偿债能力；可以增强企业资金流转的监管力度，制定行之有效的内部控制监管措施，有效防范舞弊行为的发生；可以合理规划企业资金存量，避免过多流动资金带来的资源浪费与过少流动资金带来的周转困难，大大提高企业资金的使用效率。因此，如何加强资金管理与风险控制，提高资金使用效益，是每个处于市场竞争中的企业所面临的重要课题。

二、企业资金管理与风险控制中常见的突出问题

长期以来由于管理体制等多方面原因，很多企业资金管理并不规范，或多或少还存在一些问题和漏洞，部分企业甚至存在违规行为，企业资金管理风险日益显露。这些问题主要表现在以下几个方面。

1、财务信息失真，难以为科学决策提供正确的数据依据

信息管理是现代企业管理的立足点，只有及时掌握了真实确切的信息，企业才能在一定范围内有效控制资金流向。财务信息的真实性是能否正确反映事实情况的重要准绳，是企业公司监督决策维护正常经济秩序、防范损失、管理风险，保护投资者利益的基本前提。虚假的财务信息不仅无法反映真实的财务状况和资金流动倾向，还可能会使财务丧失真实的监督能力，而且成为影响企业经济秩序和企业发展的重要因素。然而，根据财政部会计信息质量抽查披露，我国占八成以上的企业存在财务信息不同程度的失真问题，其中一些企业各层面都在截留信息甚至提供虚假信息，使得汇总信息普遍失真，会计核算与会计报表与实际经营情况不符，企业决策者难以获取准确的财务信息。

2、监控流于形式，缺乏有效监督

由于一些历史原因，在我国企业中，企业管理层对企业的各项资金运动环节普遍存在着监控不力甚至内部人为控制的现象，特别是在一些国有企业中擅自挪用转移资金甚至侵吞国有资产等问题较为突出。部分企业对资金监控未引起足够重视，使得监控手段流于形式，其设置的监督职能操作性差，监督制度可行性与执行力不高，难以及时有效地发挥作用。例如，一些企业在资产配置、重大对外投资等问题上还未形成有效的决策约束机制，而仅仅依靠主要领导的主管判断与个人决策，使得企业资金的流向与控制脱节，大大增加了企业的内部控制风险；一些子公司财务信息欺瞒行为屡禁不止，母公司因依靠失真的财务数据难以得到有效的信息反馈而难以及时准确的掌握子公司的财务资金变动情况，在出现问题时不能及时有效地采取措施来应对，造成很大的财务风险；一些企业领导对企业本身的财务资金于经营状况缺乏足够了解与准确掌控，财务人员也未能做到心中有底，通常只能够听从管理者的指示遵循其意图来处理账务问题，造成企业的资金监管流于形式，给企业带来很大的风险隐患。

3、内部因素造成资金使用效率低下

我国国有企业内部资金分散问题严重，资金管理不集中造成的一系列问题大大影响到了企业的长远发展。一方面，一些企业的子公司设立的账户众多，使得资金管理严重失控。另一方面，一些企业决策随意性大，或采取过于激进的筹资策略，过多地采用短期甚至是临时性负债方式筹资以满足长期性流动资产的需要，由于过多的长期投资挤占了运营资金，造成原有规模资金吃紧；或忽视了自身的发展目标而盲目投资，投资失误多，损失严重，而投资资金主要来源于银行短期借款，极易造成现金短缺风险。另外，还有些企业信用政策过于宽松，应收账款管理不善，企业资金链条极易断裂；举债过多，资金沉淀严重，库存占用比例过高，流动资金占用多而周转缓慢等因素，都使得企业资金管理不善，资金使用效率低下。

三、如何加强企业资金管理与风险控制

有效的资金管理与风险控制，有利于企业降低内控风险，提高营运效率。企业加强资金管理与风险控制可从以下几个方面入手。

1、牢固树立资金管理意识，建立预警监测机制

企业在日常生产经营活动中应自上而下地宣传资金管理与风险控制课题，组织适当的培训学习，引领管理者与员工走出误区，树立资金监管意识，从源头上加强企业资金监管，进行风险控制。不仅如此，还应树立资金的时间价值观念，增强现金流量的意识，使企业的资金运动方向与市场变化相适应，从而抓住机遇，减少风险与损失，促使企业重视现金流动效益，注重资金的使用效果和流动性，减少流动资金的大幅度沉淀，改善流动资金结构。要建立和完善资金风险预警监测机制，多方面建立和完善预警监测指标体系，确定重点监测对象和监测领域，对资产负债率、带息负债比率、经营活动现金流等重要指标进行重点分析，对可能出现的资金风险提前做好应急预案，从而提高风险应对能力。

2、完善企业内部资金调度控制制度

企业应从建立健全授权审批制度、不相容职务相分离制度、内部独立审计制度等方面入手，完善企业内部资金调度控制制度。授权审批制度要求企业在资金使用方面，根据结合自身情况建立的资金分级审批标准和权限，严格地按照审定的现金流量预算和资本性支出预算安排各项支出，严格地限制对外担保权和对外投资权。不相容职务相分离制度要求每项重要的经济业务都要经过两个或两个以上的部门或人员的处理，使得在具体的授权或分工上，单个人员或部门的工作必须与其他人员或部门的工作相一致或相联系，并互相监督和制约。内部独立审计制度保证了内部审计人员独立于其所审查的活动之外，使内部审计真正发挥检验、监督、咨询等相关职能。

3、提高预测水平，加强资金筹集管理

加强资金筹集管理要求企业管理者科学预测资金需求量并合理选择筹资方式。现代企业作为独立的市场主体，应当结合自身情况合理选择预测方法，正确选择多种筹资方式分散筹资风险，做好事前控制以形成科学的资本结构。应当注意的是，无论选择何种预测方法，企业都应熟知不同时点上资金的不同价值以及生产经营中的现金流量，以合理安排筹措时间。在筹资时，应当拓宽筹资渠道，合理选择筹资方式。无论采用何种筹资渠道，企业都应当结合内外部环境，科学地估算筹资风险。

4、进行资金集中管理

实施适度的资金集中管理可以增强企业的支付能力，加快资金周转，保证生产经营活动的正常需求。一方面，可以建立结算中心制度或成立资金调度中心，赋予财务管理部门统筹管理企业各项资金的权限，严格控制多头开户和资金账外循环的问题，充分有效地利用资金在使用过程中的时间差和空间差，强化资金的调控能力，减少货币资金占用量。另一方面，强化内部结算，以变付款结算为收款和转账结算的方式减少结算环节，简化结算手续，提高资金运营效益。

5、加强资金预算管理

企业资金管理应准确把握资金预算管理原则，采取逐级编报、逐级审批，滚动管理的办法，预算一经确定便不得随意更改。要以现金流量管理为核心切实推进全面预算管理，细化资金安排从而增强现金保障能力。要统筹规划生产经营与投融资活动的资金供给，结合上年度资金使用情况，科学预测预算，合理确定现金收支规模，做好资金预算执行情况的分析、监督与考核。要加强定额管理，依据科学的定额编制各种费用预算指标；推行预算全员参与，使技术人员等直接参与生产经营的人员对预算提出合乎企业生产经营情况的意见和建议。

6、加强应收账款管理及存货周转

应收账款是把双刃剑，它既可能促进销售，使企业获得利息收入，也可能影响企业资金的周转甚至带来坏账损失。对于应收账款问题，企业应当在事前建立健全信用管理体系与审核制度，严格把关，事后积极开展清理工作，严格控制其规模与增长速度，减少流动资金占用，并加强管理，落实催收责任。对于存货积压问题，企业应当不断提高生产技术，减少原材料对资金的占用；做好销售预测，坚持以销定产；创新营销模式，增大销售量；通过积极沟通，努力提高预收款比例，减少预付款金额，从而提高资金周转率。

只有加强企业资金管理与风险控制，才能提高企业经济效益，促进企业良性发展。企业应当积极探索，采取行之有效的管理和控制措施，有效加强资金管理与风险控制，以获取更高的经济利益。

【参考文献】

[1] 唐金娟：强化企业资金管理加强企业财务控制[J].中国商界，2009（3）.

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重庆轮船（集团）有限公司，总资产8.3亿，下辖10家分公司、16家全资子公司，兼跨制造、房产、租赁、修理、服务、商贸等行业。重庆交运控股集团的集权型的集团财务管控体系现已建成，应用金碟EAS集中式财务管理软件在企业内部实行了“一套账管理”，企业所有二级及以下企业的财务数据全部集中在集团的主服务器上，通过信息化系统对整个集团的运营和管理进行整合。但是在信贷规模紧缩的情况下，重庆轮船（集团）有限公司庆宜资金管理发展逐渐显露出一些问题，为了在国家政策指引下进一步稳定重庆轮船（集团）有限公司庆宜的发展，需要水路运输集团资金管理人员实行有效的资金管控，合理降低整体资金成本，最大限度地提高资金使用率。

一、资金管理风险概述

1. 资金应用安全风险

资金应用安全风险具体表现在企业发展过程中的资金被滥用、被篡改和被贪污等。导致资金管理中出现安全问题的主要原因是企业内部缺乏对资金管理必要的控制。预防和减少企业发展资金管理风险首要是要做好资金风险防范工作，即对企业资金应用的环境、手段、方式进行规范，同时需要相关人员加强对资金应用安全风险漏洞的处理。企业建设发展在应用资金的时候需要营造有益的资金流通环境、完善资金内部控制机制、建立授权审批制度、加强企业员工的职业道德和安全意识的教育等。[1]。

2.资金应用短缺风险

资金应用短缺风险主要是指资金的供给和企业实际发展出现的不适应现象。在企业发展的过程中没有得到有效的筹集资金，由此在一定程度上制约了企业的发展能力，甚至带来了企业发展经营亏损的现象。资金应用短缺风险出现的主要原因是企业资金的筹资政策不完善、企业资金信用政策宽松和企业发展规模盲目追求数量、忽视质量。

3. 企业集团的资金管理

企业资金发展过程中需要着重关注的点是资金的流通和基本呈现形态，具体是对企业发展过程中整体资金流向、结算方式、调度和发展运作的综合管理。

二、运输企业的资金管理风险影响因素分析

1. 外部影响因素

（1）宏观上的影响因素

第一，国家政策。企业的资金管理法律环境是指企业集团在资金管理时所应遵守的各种法律法规。运输企业进行资金管理的时候，需要遵循各项法律法规，具体包括企业组织法律规范、税务法律规范、财务法律规范等。现阶段，有关部门虽然对企业的资金集中管理进行了要求，但是除了财务公司制定了这项规定之外，其他形式的资金管理还没有明确的规章制度。第二，运输企业的发展规模。随着科学技术的发展，企业集团的发展规模扩大，企业的信息化建设加快。水路运输行业逐渐实现了多元化的经营发展，企业业务模式转变使得企业内部资源结构和经营形态发生了重大变化。集团发展规模的扩大在无形中加大了企业资金管理风险。第三，企业经济形势发展多变。金融危机引发的一系列问题造成了整个水路运输市场需求的大量萎缩，影响了企业资金的周转速度。

（2）微观上的影响因素

第一，财务体制。结合集团母公司和子公司的管控方式，企业集团的财务体制分为战略规划型、财务控制型和战略控制型。在战略规划型的管理中，母公司直接管控子公司的发展活动，财务集中于母公司上[1]。财务控制型模式中，母公司对子公司进行间接管理。战略控制型模式中，财务决策形式灵活。

第二，企业的信息管理。现代企业管理的核心是信息管理，企业发展需要得到及时而有效的信息支持，从而为企业的稳定发展提供必要的保障。我国现阶段很多公司的资金信息不够透明、不够对称，企业高层决策者不了解子公司的资金信息情况，在资金汇总管理上存在偏差。

第三，企业集团风险管理意识。企业发展中的风险意识对企业资金的应用和管理起到了非常重要的影响，如果企业发展盲目追求效益而忽视了资金应用安全，就很容易带来资金分散的问题，降低资金的利用率。

2. 内部影响因素

第一，企业的组织机构。大型企业在发展过程中会成立专门的资金管理部门，提升资金管理的专业化、科学化，降低资金管理风险。第二，企业内部控制制度。企业资金活动内部控制制度具体体现在企业资金的使用批准、使用管理和使用检验上，对企业资金管理风险有着非常重要的影响。第三，预算管理[2]。资金预算管理的实现能够在整合资金资源的情况下提升企业资金的应用效率。企业在全面预算之后对子公司展开预算管理，具体表现在对子公司资金的监控、分析和考核上。第四，引入基于信息技术的资金平台。企业资金平台的存在和运作需要信息技术的支持。第五，资金的结算和核算。资金的结算和核算以货款为主要内容，具体包括总公司和子公司之间的内部交易、资金收支结算管理等。

三、重庆轮船（集团）有限公司资金管理风险现状

1. 重庆轮船（集团）有限公司概述

重庆轮船（集团）有限公司，是中国西南地区国有大型综合物流企业，成立于1955年。公司现有资产总额16亿余元，拥有船舶总载重吨近20万吨。重庆轮船（集团）有限公司总资产8.3亿，下辖10家分公司，16家全?Y子公司，兼跨制造、房产、租赁、修理、服务、商贸等行业[3]。重庆轮船（集团）有限公司下属7家子集团公司。重庆轮船（集团）有限公司主要从事集装箱、液体化学品、川江载货汽车滚装、干散件杂货、大件设备等跨省运输，沿海和近洋集装箱海运，干支、江海多式联运业务服务等，是长江上游航运现代物流领军企业。

2. 重庆轮船（集团）有限公司庆宜分公司资金管理存在的风险

（1）水路运输集团的资金内控集中度较低，一些子公司的资金发展短缺

重庆轮船（集团）有限公司、水路运输集团各个分公司的资金内控发展存在比较大的差距，对于发展规模较大的公司，他们在发展的过程中会有大量的现金流入，总体上的现金流比较充足。而发展能力比较弱的一些公司，在公司生产经营的过程中会出现应收账款回收期长、资金短缺、无力扩大生产等问题，这些公司的发展需要得到集团在资金上的支持。这些子公司在缺乏流动资金的时候，财务报表会设置成资金的虚假充裕。导致这种现象的原因是水路运输集团资金集中度过低，水路运输集团无法通过调剂，给有资金需求的子公司注入必要资金的支持，由此影响了这些企业的发展，无法提升这些企业在市场发展中所占的份额，降低了子公司在水路运输市场上的竞争力。重庆轮船（集团）有限公司在1995年之前，船舶设备落后，运输运费最多收60%，船员生活费都关不起，有的子公司收取现金，每年有大量现金流入；而有的子公司只能收取少量现金，大部分都是汇票。

（2）水路运输集团资金分散而无法共享，存在多头筹资的现象

水路运输集团资金因为过度分散，在实际应用中会出现多头经营、筹集资金难的问题，在无形中增加了财务成本费用。加上水路运输集团资金集中度低，有很多闲散的资金都会流入到现金流的子公司中[4]。对于那些现金流少的企业，他们如果想要稳定发展，则需要向相应的银行机构进行融资。

在同一个水路运输集团内，一些企业的现金闲置在银行，无法让有资金需求的企业得到充足资金的供应，由此在无形中增加了水路运输集团的整体财务费用。总公司和分公司在发展的过程中都无法及时筹集资金，在很大程度上影响了重庆轮船（集团）有限公司的整体业绩。如重庆轮船（集团）有限公司的一个分公司，当时其他子分公司都没有现金，但这个分公司就把现金挪用，其他公司只有去贷款。

（3）水路运输集团缺乏完善的内部监控机制，资金流失可能性大

重庆轮船（集团）有限公司各子公司多着眼于局部的利益，在发展的过程中缺乏集体发展的理念，对资金的应用和统计缺乏有效的支持。重庆轮船（集团）有限公司的一些子公司为了调解人际关系，盲目地开设了几十个账户，但是在实际运行过程中，许多资金都沉淀在多年未使用的账户里，由此导致大量资金的分散和闲散，重庆轮船（集团）有限公司各子公司发展管理失控。在重庆轮船（集团）有限公司各子公司中，有些子公司应收账款回收期长，资金周转速度比较慢，在无形中导致企业信用和盈利能力下降，加重了坏账的可能。

四、改进重庆轮船（集团）有限公司资金管理风险的策略

1. 完善水路运输集团资金内部控制制度体系

（1）实现水路运输集团资金内控制度的深化建设

重庆轮船资金内部控制制度的深化建设需要进一步制定水路运输集团范围内行之有效的资金管理制度，形成以制度管事、以制度管钱的机制，实现对制度流程的规范，并将风险意识体现在内部控制制度体系中，建立相应的资金风险防控体系。比如重庆汽车运输最大的企业集团――交运集团，近几年以构筑“三个中心”（投资决策、经营利润、生产成本）、“一个体制（母子公司）”为框架推进了公司化资金内部控制制度体系的建立，针对现有业务进行梳理，形成一套完整的内部控制制度体系，推进了集团公司内部的生产结构和职能结构的调整。另外，通过资产重组实现了公司的大规模经营，形成了严谨的母子公司资金内部控制体系。

（2）优化内部控制制度和流程，提升内控的可执行性

在内部控制制度平台的基础上加强了原有各项资金管理活动的联合，将内部控制发展成公司资金管控风险控制整体系统性的控制活动[5]。在对企业各类资金管理活动流程梳理之后，提出了有针对性的资金管理控制措施，形成了包含资金管控描述、岗位职责和风险点提示的内部控制制度体系文件。根据资金管理人员和业务需求变化，对各个岗位的工作职责、工作内容进行了重新梳理。

（3）构建有利于内控制度开展的企业环境

内控制度必须有效落实，才能达到资金管理的预期效果，为促进制度的有效落实，就需要建立有利于制度落实的企业环境，可在企业中加强宣传。同时，需要加强对资金内控管理人员的业务培训，帮助他们了解更多的资金风险点，提升资金管理人员和财务人员对资金风险的敏感意识和判断力。

2. 强化对银行账户的监管

重庆轮船集团下的各分公司将公司财务信息以及银行账户均归入统一管理系统进行管理，包括企业账户的开设、撤销，以及因突发事件进行更改等，都需要通过这一系统进行统一管理。总集团还需对下属各企业的账户进行编?a，每个子公司的账户都有配套的编码，这是开展集中管理的重要依据，不可乱用，同时各子公司包括资金支出、收入等财务活动都需要根据集团的统一规定进行办理。如果要建立新的子公司，需根据申请、填表等规范流程，才可开立银行账户，并纳入到集中系统中。

3. 加快构建资金监督管理数据信息统一平台

通过资金监督管理数据信息统一平台，能够促进重庆轮船企业资金的高效利用，实现各部门发展对资金的高效利用[6]。在信息技术的发展下，重庆轮船企业要加强对内部资金管理监督系统的高效利用与规划，结合企业资金管理的现代化需求，加快建立集合会计核算、会计预算等为一体的财务资金管理信息系统平台，加强财务数据信息的共享，从而促进企业内部资金的融合和协同发展。且企业构建基于全面预算管理、信息系统等在内的财务集中管理机制，利用信息系统，可以实现实时、高效的资金信息交互、监督效果。此外，还可以引入网上银行系统，使资金支付、收支、结算的操作速度大幅提高，提升效率。

如重庆轮船（集团）有限公司二级分公司收入全部进入收入户，当天全部通过网银集中到重庆轮船（集团）有限公司的户头。另外，重庆轮船企业资金风险管理还需要进一步强调结算纪律，在资金应用管理中要始终坚持收支平衡的管理发展模式，对于收入的现金不能直接进行开支管理，而是应该进入到企业的发展系统中。企业发展获得收入的账户资金不能直接被应用在开支管理中。同时，为了在最大限度杜绝出现现金坐支的现象，对于每次收入的资金需要及时纳入相应的账户中，对于超过限额的资金需要及时开通银行账户进行支付，不能出现白条抵库的现象。

4. 加强重庆轮船企业范围内对资金内部的审计工作

在重庆轮船企业内部，审计工作是企业财务资金管理发展的重要环节，具体操作是指应用运输企业的内部审计对企业财务资金管理和发展的全过程进行监督管理。重庆轮船企业内部审计工作的顺利开展需要依托企业内部审计和企业内部财务管理部门同时进行，企业的内部审计工作还需要定期对各个企业的资金应用情况进行抽查管理，并结合实际情况判断出企业资金的应用是否合理，比如可以对企业的实际收据情况、对外流入资金情况、公司对账单等问题进行动态化检查，加强对监控系统子公司资金发展流向和财务发展情况的变动管理。

5. 优化预算工作

第一，重庆轮船的业务涉及时间长，因此不建议采用一年制预算编制制度。结合经营实际，集团每五年编制一次投资规划，以此作为未来发展战略，做好配套的资金安排。第二，在五年编制中，细分为年度预算目标，每年核对预算及效益完成情况。第三，重庆轮船运输公司在平时的资金管理中应对年度及长期规划性用款预算不断做合理性的修订。

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关键词：资金管理;风险控制

企业资金管理是资金流入与流出企业，以及资金在企业内部流转的全过程管理。包括融资活动、投资活动和资金营运活动。企业要提高资金管理效率，防范和控制资金流转风险，必须根据企业自身发展战略，慎重科学规划投融资目标与规模，严格制定授权、审批等相关制度，规范资金管理工作的岗位职责与权限，以确保资金安全高效运营，实现企业经济利益的最大化。

1 概述

笔者工作的汽车运输集团公司在高铁开通后，营业额急速下滑，夹缝中求生存，在生死存亡的关键时刻，我集团领导审时度势，一方面，另辟蹊径，开发新的经济增长点;另一方面，强化企业管理，降本增效，特别是在资金管理方面大胆改革，实行集团公司资金集中管控，利用集团财务集中管控平台，对集团所属子公司、分公司资金实施集中管控，充分发挥了集团资金规模优势，盘活了沉淀资金，提高了资金使用效率，大大提升了集团资金的运营管理水平，带领企业走出了困境，渡过了难关。现浅谈集团公司资金管理的原则、模式、具体措施和风险控制点。

1.1 资金管理的原则。资金管理须遵循以下原则：业务操作合规合法性原则;融资成本最优化原则;资金利用率最大化原则;资金收益最大化原则;技术保障安全性原则;资金调配独立性原则。

1.2 集团资金集中管理模式。集团公司采用财务公司模式运作，资金管理方式上，采取收支两条线的管理模式，统贷统存、有偿使用闭环管理，集中控制、统一调配。做到集团资金的全封闭全程结算，实时到账、减少资金在途，提高了资金周转速度。

1.3 集团资金集中管控的措施。资金集中管控是采用现代管理方法和手段，借助先进的资金结算的现金管理平台，规范集团资金运作程序，明确集团资金基本运作方式，并通过模拟商业银行管理办法，充分发挥集团资金管控功能和作用。在资金管理上充分调动银企各方的积极性，集多方力量共同促进集团管理科学化。实施过程中需要各成员单位与集团公司积极配合，具体要求如下：①为实现资金集中统一管理，银行账户管理是资金集中管控的基础，集团公司各成员单位要在指定的银行开立银行账户。禁止游离于资金系统之外的银行账户存在。②各个成员单位必须按集团公司要求编制资金预算，为集团公司统筹安排融资和日常经营提供可靠的依据。逐步达到“月预算、周平衡、日控制”的效果。③公司融资方面，集团融资决策与管理工作重点是明确融资决策权限与程序、规划资本结构及控制融资风险、规划融资规模、灵活使用融资方式。我公司在发展战略基础上，确定融资方案。一是遵循法规，公司融资活动必须遵守国家有关法律、法规和规章;二是统一控制，集团财务部负责集团融资政策的制定与实施，在集团整体资本结构、二级公司及三级公司的资产负债率、集团担保与抵押规则、集团授信等方面实行统一管理，并对融资进行风险评估，提早预防，严格控制，以确保资金安全;三是降本增效，集团公司采用合理的融资方式，利用政府及行业优惠政策，积极争取低利率融资渠道，借贷适量，公司融资活动以满足经营需要为宜，统筹规划，合理安排，以节约资金成本;四是统一授信、统贷统还，各公司每年3月份向集团公司申请授信额度，集团公司根据借款单位近三年的财务决算报表，参考净资产收益率，银行负债资产比率、资产负债率、应收账款周转率、流动比率，利润增长率等相关指标，以确定借款单位授信额度。在遵循这五项原则的前提下，公司经营计划着未来走向，控制风险发生。④资金支付管理方面，各公司对货币资金须严格管理，建立健全的授权审批制度，完善付款流程，明确经办人办理货币资金业务的职责范围和工作要求，杜绝发生由一人办理代币资金全过业务的现象，严禁将办理资金业务的相关印章的票据集中一人保管。涉及大额的资金支付，应当按照规定的权限和程序实行集体决策或联签。

2 现阶段企业集团资金管理的风险控制点

企业集团财务风险控制包括控制资产负债率、控制对集团外的担保等。

2.1 控制资产负债率。企业集团融资战略应与企业战略相配并支持企业投资增长，企业融资规模、资本结构的安排必须充分考虑企业的负债规模，避免过度使用财务杠杆而导致企业集团整体偿债能力下降。资产负债率指标体现企业集团资本结构政策。主要包括两个层面：①控制企业集团整体资产负债率，②控制母公司、子公司层面的资产负债率。

2.2 控制对外担保。企业出于多种原因可能会对其他单位提供担保，尤其是为集团外的往来客户提供信用担保。企业集团为集团外其他单位提供的债务担保，假如被担保单位不能偿还到期债务，则企业集团必须履行债务偿还的连带责任，因此，集团公司的担保有可能形成 “或有负债”，存在一定的财务风险。集团公司应对担保事项严格控制、降低担保风险。具体措施：①以集团总部为权力主体建立担保审批制度，②依据财务状况和信用确定担保对象，③反担保制度的建立。

2.3 集团公司为实行资金集中管控成立财务公司，其资金管理的风险意识和有效应对无疑是整个集团财务安全的命脉。因此，在本集团总部以及各成员单位进行资产负债率管理及担保控制的基础之上，集团公司对财务公司进行的风险管控显得至关重要。财务公司必须建立全面而系统的风险管理应急体系，建立健全完善的组织机构体系，同时还要强化财务公司的内部管控规章制度。

一方面，完善集团内部组织机构体系。主要包括：第一，建立健全现代企业的风险管理制度，保障财务公司的董事会、监事会的在日常运作中保持正常运转，还要强化董事会、监事会在财务公司风险管控中的核心作用;第二，设立独立、专门的风险管理和监督部门，在集团面临风险环境时，第一时间采取有效措施，系统应对，全面落实风险管理。

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关键词：港口企业 投资资金风险

在如今风云多变的市场环境经营，企业要面临的风险无处不在，多数企业的衰退都是由于对风险的预测和控制不当造成的。港口企业初始投入成本高，固定资产所占比重偏大，且资产变现能力受行业景气指数影响也较大，属于比较容易发生资金短缺的资金密集型行业。港口企业投资风险所面临的风险很多，诸如投资战略风险、资金风险、人才风险、项目决策风险、运营管理风险、项目退出风险等，港口企业应充分对其进行识别、评估和防范。本文主要对投资资金风险进行分析，并尝试提出一些化解风险的建议。

一、港口企业投资资金风险的成因

对于高投入的港口企业，会面临投资资金的各项风险，会因贷款利息上调，面临利率风险，也会因投资期限长，面临通货膨胀风险，相比较其他企业而言，港口企业的领导者需要别具慧眼，做出更好的决策，否则会因为不能抵御各项风险而使企业蒙受巨大损失。港口企业的投资风险主要是由于其投资项目的特点所造成的，主要包括以下两个方面：

（一）投资周期长、金额大、决策难

港口企业的投资项目，往往是前期的工程建设和固定资产投入较多，建设周期长，受到的影响因素较多，风险比较大，并且投入的金额巨大，需要依靠外部资金来源，不可避免的会受到各种风险的冲击。港口企业投资项目前期的巨大资金投入需要经过若干年建设才可以实现，即港口企业投资项目的回收期较长，这使得港口企业面临投资风险。同时，港口企业项目的投资特点以对资金的筹措及投放都提出了较高的要求，这要求企业领导层需要对投资项目的社会、经济、技术环境等各个方面都做出评估和研究，再做出决策，没有经过严格论证的不科学的决策会导致投资风险的产生，且会使得企业财务危机甚至破产。

（二）影响投资效果的因素多，且投资替代性差

港口企业投资项目涉及方方面面，各种因素都对投资项目的实施与进展有影响，未来的各种变化因素、各种不确定性使得港口企业投资效果的预测变得复杂和困难。此外，由于港口企业投资项目都是在一定时期内对特定领域的投资，是在特定地区形成的固定资产，这种投资形式决定了港口项目投资不像其他投资活动一样灵活。对于港口企业来说，一旦发现投资有误或有新的投资机会，短期内调整的可能性几乎为零，投资发生替代和转移的可能性较低，只要发现投资有误就很难用其他方法来弥补，而所投资形成的固定资产与生产能力也很难转作其他用途。

二、导致港口企业投资资金管理风险的主要问题

港口企业的行业特性决定其在投资资金风险管理过程中存在着许多必然的或者不可避免的缺陷，当然也存在许多由于制度建设不健全、风险管理意思不强而引致的问题。

（一）投资前期调研分析不充分，影响投资决策

目前，港口企业最大的投资资金风险来源于对投资项目的决策失误，这主要是因为对投资项目前期考察工作不充分。比如说存在的下列情况：项目没有经过充分论证，特别是对于外地的投资项目，由于对项目地理条件、人文观念、地方关系、政府态度等信息了解不充分，对行业研究投入资源不足，对外部专业机构编制可研报告的质量控制手段薄弱，可能难以合理保证可研报告的质量，影响投资决策；在投资项目的前期规划中没有对项目中可能会出现的工作扯皮、责任不清，拖延工期等情况制定防范措施等。任何一项投资项目港口其企业都应做好项目可行性分析，综合考虑各方面的因素，如果不做好项目可行性的市场调研，必然带来巨额投资损失。

（二）对资金筹措方式研究不深入，融资手段比较单一

港口企业的投资方向主要是港口及港口综合配套区建设等大型基础建设类项目，资金需求巨大，而这类项目所持资产的流动性较差，虽然受到国家政策统一规划、远期前景看好，但是短期内又难以产生较好收益，可能出现投资资金紧张的情况。 虽然目前国家有交通部门的专项资金与国家政府的下拨专项资金，但企业主要仍通过市场自筹方式获得的投资资金，融资方式主要依靠企业自有资金、银行的贷款来实现，融资方式比较单一，成本也较高。

（三）风险管理意识不强，资金的监督控制力度不够，风险管理制度有待完善

港口企业往往是大型集团性企业，具有较高的信用水平，也可以容易的获取银行贷款，这种优势使得港口企业对资金风险管理意识不强，如过度大意在资金不到位的情况下施工，当银行款项不能及时到位时，就造成了财务资金运转困难，很多港口企业虽然制定了资金风险管理制度，但是往往制定的并不科学，没有细化资金在运用过程中的实际风险，不能实现精细化管理。部分企业内部控制制度的不健全，缺乏有效的监督和控制，会导致港口企业资金风险管理缺乏控制力，如缺乏资金资金风险预警机制，对风险的事前预测往往缺少准确合理的控制标准作为参考，无法采取措施实施事前控制；内部审计工作属地管理影响了审计独立性，也因缺乏足够的材料和数据的情况下更多的时候是一种形式。这种较弱的执行力也会加大了资金风险管理难度。

三、加强港口企业投资资金风险管理和控制的建议

（一）创造良好的财务管理环境

要加强港口企业的投资资金风险管理要创造良好的财务管理环境，应充分发挥财务职能，切实加强财务管理与风险控制，创造良好的财务管理环境。一方面要提高财务人员风险意识，并聘用一些有经验的管理人员，使得财务人员将风险防范体现在任何环节的工作上，尽可能的把可能预见到的投资资金风险损失降到最低；另一方面要设置高效的财务管理机构，健全财务管理规章制度，从各项基础工作抓起，使企业财务管理系统有效运行。

（二）投资前做好充分的项目可行性研究

港口企业要预防投资资金风险，对可能产生的风险防范于未然，积极投入资源对涉及行业的政策进行深入研究，掌握市场规律，加强行业交流，及时反馈投资过程中遇到的问题，制订应对措施。每个项目投资前应做好项目可行性研究，特别是要对其可预见的投资风险进行的论证。由于港口企业许多业务涉外，有些大型集团资金来源复杂，在进行投资项目的可行性研究时，除了要对本国的政治、经济、社会状况进行综合评价，还要对世界经济形势及项目依赖度或企业经营依赖程度较高的国家和地区的各种形势变化或影响因素进行分析。

（三）丰富融资手段，降低资金成本

鉴于港口企业的建设特点，除采用传统的融资方式外，也采用资产支持型证券融资的方式，将投资项目的资产所产生的独立的、可识别的未来收益作为抵押，在国内、外资本市场发行具有固定收益率的企业债券来募集项目所需资金，使得资产流动性较差的基础建设类项目产生的沉淀资产可以进入证券市场融资，而且无损于公司对项目的产权利益。且通过在证券市场发行债券募集资金，利率低于银行借贷，从而降低了资金成本，同时证券市场的资金容量巨大，资金供给充沛，完全可以满足大型基础建设类项目的资金需求。

（四）建立资金风险预警机制，强化资金管理内部控制

企业必须强调以风险监管为主，加强全面风险管理，强化对资金运用风险的分析和评定，建立资金风险预警机制。在决策前明确资金风险监控指标，按投资进度分析与监控指标的偏差，通过预警提示评价所面临的风险，进而查找原因，制定整改措施，防范和化解资金风险。企业要建立资金信息报告制度，根据年度投资计划编制年度投资资金预算，同时应对资金投资情况进行实时控制，并将资金使用的情况具体到周或月汇报，还要建立投资资金预算责任制度，查明超过资金预算原因，并追究相关责任人的责任，强化资金管理的控制力度。

四、结论

港口企业由于其行业的特殊性，需要更加严密的投资资金风险管理与控制制度。本文在分析港口企业投资资金风险成因的基础上对投资资金管理过程中存在的投资前期决策不充分、融资手段单一、风险管理意识不强，资金的监督控制力度不够、风险管理制度有待完善、的问题做出分析，进而有据的提出了创造良好的财务管理环境、投资前做好充分的项目可行性研究、丰富融资手段、建立资金风险预警机制，强化资金管理内部控制等的建议，旨在帮助港口企业提高投资风险风险管控的能力。

参考文献：

[1]吴秀林.进一步完善交通运输业财务风险防范的策略分析，交通财会，2007年第10期

[2]陈明.港口成本核算与管理问题探讨，交通财会，2009年1期

篇5

关键词：非运输企业 集中管理 风险控制

资金作为企业最主要的要素，被人们喻为企业机体的“血液”，它是连接和贯通了企业的生产经营活动。铁路非运输企业是多元化经营的重要产业活动单位，由于资产规模大、经营范围广、跨地区、多层次经营的特点，必须结合实际管理需求，选择并制定有效的集团资金管理模式。

一、铁路非运输企业资金管理现状

发展并管理好下属企业，尤其是为集团发展把好财务上的关，成为非运输企业管理者必须面临的重大课题，也是建立现代企业制度的必然要求，但是当前非运输企业在资金管理上存在诸多问题。

（一）管理模式落后，资金信息滞后

目前，铁路非运输企业仍然使用传统粗放式的资金管理模式，各分子公司单独设立银行账户，根据自身经营需要独立运作。由于账户繁多，集团公司只能靠分子公司定期报送的财务报表，加以汇总后了解公司的资金状况，无法达到资金实时监控。

（二）资金分散造成使用效率低下

目前，铁路非运输企业集团资金管理中最突出的问题就是需要企业集团资金集中管理与内部多级法人资金分散占用的矛盾，下属的分子公司投资决策也存在一定随意性。下属分子公司在追求利益最大化时可能和总公司发展战略目标不一致，造成投资分散。

（三）集团监管乏力，易导致资产流失

铁路非运输企业集团公司在资金流向和资金控制上脱节，集团公司难以及时掌握子公司的财务资金变动情况，资金管理有章无序，体外循环严重。当资金数额巨大时，分子公司很容易权利膨胀，滋生滥用权力、挪用贪污的现象，从而导致资产的流失。

二、资金集中管理的模式

如何选择资金集中管理模式实质是企业集团采取何种管理策略的体现。集权与分权，应该由行业自身特点与企业集团资金运行规律决定。

（一）集团资金集中管理模式种类

1、总部财务统收统支模式

在此种模式下，一切财物收支权限归属总公司，分子公司无独立银行结算账号，一切现金支出都通过集团总部财务部门进行，现金收支的审批权高度集中。

2、分子公司备用金管理模式

分子公司备用金管理模式是指总公司财物部门定期拨付给分子公司一定数额备用金。各分子公司在备用金数额范围内开支，集团财务部门凭相关凭证报销并为止补足备用金。

3、总部结算中心或内部银行模式

结算中心是企业总部设置的资金统一结算的管理机构，负责办理总部内部各成员单位的资金收付和往来结算。

4、财务公司模式

财务公司是大型企业集团成立的金融性组织，通过银行模式管理企业集团内部成员单位的资金往来。

（二）铁路非运输企业资金集中管理模式选择

从资金管理体制上分析，铁路非运输企业大多为总公司和子公司为主要结构的二元法人为主体的企业集团，子公司是独立的法人主体，实现高度集权的管理具有法律障碍，通过上述对四种资金集中管理模式的分析可以看出，结算中心、财务公司模式是比较理想的选择对象，然而我国对申请设立财务公司的企业集团在资本实力和业务规模等方面都有很高的要求，因此，笔者认为母公司与子公司层面最理想的资金集中管理模式是结算中心，而且铁路局已设立了资金结算所，铁路非运输企业可以充分利用铁路局资金结算所达到资金集中管理需要。

四、铁路非运输企业资金集中管理的风险控制

（一）资金集中管理的风险

1、将银行的借贷风险转移到集团公司

将原子公司各自在银行的借款转变为总公司统一借款，总公司有连带偿还责任，当某个企业效益不好甚至破产时，贷款损失的风险将直接转移到公司总部。

2、分散的风险转变为集中风险

之前，如果个别子公司经营不善，一般不会波及到其集团公司的经济利益，而现在则有可能拖累总公司。资金集中管理的模式承担了整个集团的融资风险。

3、流动性风险

总部根据资金集中后的整体情况，调度资金，因此总公司需要有较高的资金管理水平，保证在总部存钱的子公司的证常用款。资金管理中心需要与协作银行达成共识，签订银行与企业的合作协议，争取更好的优惠条件。商业银行的结算服务和信贷支持是保证资金集中管理的顺利运行的重要保证。

（二）资金集中管理风险控制的具体策略

集团公司的资金管理模式无论在集中之前还是在集中之后，工作的重点都是风险控制。

1、强烈的风险意识

风险识别是风险管理的起点，识别集团资金集中管理后面临的各种风险，并进行分类，分析产生风险的原因。广泛并持续收集与资金集中管理工作风险相关的初始信息，及时发现企业面临的各种风险并作出及时调整。

2、创造良好的控制环境

公司员工要树立“风险无处不在"的理念，每个岗位都应当制定风险控制策略，因为每个岗位面临的风险都有可能对公司造成影响，也是充分有效开展风险管理工作的前提。

3、建立规章制度，使工作规范化

根据公司资金集中管理的实际情况，及时制定《资金管理办法》、《担保管理办法》等资金管理办法，并使之形成规章制度，通过制度建设为资金风险控制提供保障。制定相关制度的同时要注意对资金业务具体操作的相互稽核并使监督与审核分离，从操作上落实风险控制措施。

4、资金集中管理

是一种新的款项结算方式，通过财政和税务部门指定的规章制度，集团公司内部成员企业之间内部收付款凭证可以看作合规的款项结算依据，请求税务部门认可资金的上拨下划和内部企业间往来款的合法性。

5、保证严肃性

各子公司必须以集团公司的规章制度为准则，严格执行集团公司批准的各项资金计划，不得擅自变更终止。使资金合理调配，使资金优化配置，可以充分利用闲置资金，真正实现专款专用，并量化工作与奖罚制度。

实践证明，加强非运输企业资金集中管理，提高非运输企业的资金使用效率，能够有效地克服资金管理分散、盈缺失衡的缺陷，有利于减少外部贷款的规模，降低集团的财务费用及市场风险。

参考文献：

篇6

关键词：保险资金运用风险管理与控制

一、引言

保险公司资金运用的问题是我国保险理论界近几年来一直都在研究的重要课题，但是从现有的文献和论著的研究成果来看，对保险资金运用的分析主要集中于保险公司资金运用现状和存在的问题以及扩大我国投资渠道等方面，而对于保险公司资金运用从风险管理的视角进行分析研究的还比较少。当前，我国保险公司资金运用面临着多方面的压力，譬如保费收入递增的压力、产品创新的压力、行业竞争的压力以及适当财务结构的压力等，这些压力都迫使保险公司越来越重视资金的运用，期望通过保险资产业务取得良好的投资收益，来缓解这些压力。但是，我们还应该看到在保险资金的运用中，面临着各种各样的风险，这些风险不仅包括有一般性资金运用的风险，还包括有基于保险资金自身特殊属性而产生的区别于其他资金运用的风险。面对这些风险，保险资金的运用如何实现预期的目标，如何分散风险、选择投资工具、如何进行投资组合、投资策略如何制定，采取什么样的内部和外部风险控制方法就显得更为重要了。增强保险公司的风险管理能力，完善保险公司资金运用风险管理体系，提高资金收益率并有效地防范风险，是目前中国保险业面临的紧迫任务。

二、保险资金的资产配置

保险资金在直接进入资本市场后可以在更多的投资品种间进行资金配置，但在具体配置资产时，保险公司既要充分考虑保险资金的负债性质和期限结构因素、各类投资品种是否符合保险资金流动性、安全性和盈利性管理的要求，还要考虑监管层对最低偿付能力的要求。因此在分析保险资金的资产配置时应特别注意如下方面的问题。

第一，寿险和非寿险资金期限的差异将导致不同的投资选择。财险公司的资金来源主要由未决赔款准备金和未到期责任准备金构成，期限大都在1-2年；而寿险公司的资金来源主要由人身险责任准备金构成，期限可以长达20-30年。由于各类保险准备金均为保险公司的负债，因此在将这类资金进行投资时风险控制相当重要，而资金期限结构上的差别将导致财险公司更注重投资品种的流动性，寿险公司更注重投资品种的安全性和盈利性，由此产生不同的投资选择。

第二，国内保险市场快速增长产生的新增保费足以解决保险公司流动性需求。从保险公司现金流量角度看，基于对我国保险市场正处于一个快速增长时期的判断，每年不断增长的保费收入将能够满足当年保险赔付和给付的资金需求以及营运费用的支出需要，而以各类准备金形式存在的保险资金需要寻找安全的增值空间，以应对保险金未来集中给付的高峰。

第三，保险资金对风险的承受能力和对收益的要求从理论上分析，与社保基金和QFII基金相比，保险资金对风险的承受能力和对盈利的要求处于它们两者之间，在进行资产配置的过程中会综合考虑银行存款、企业债券、基金、流通股股票、可转债等不同投资品种间的平衡。随着投连险、分红险和万能保险等新型寿险产品销售份额的不断增长，保险资金直接进入股票市场的规模将在很大程度上取决于广大投保人和保险人对股票市场运行周期的判断，保险资金的风险承受能力也将相应提高。

第四，保险资金的盈利模式将呈现多元化趋势。在投资品种的选择上，保险资金可介入的品种除了常规的流通A股、可转债之外，还将介入非流通股的投资，随着国内资本市场的不断发展和投资品种的不断丰富，可供保险资金选择的余地仍将不断扩大。目前有关保险资产管理公司管理规定的相继出台，有关保险资产管理公司业务范围的规定将成为这部法规的核心要点。

三、保险公司对资金运用风险的管理控制

目前，我国保险资金运用主要有三种模式：一是成立独立的资产管理公司；二是委托专业机构运作；三是在保险公司内设资金运用部门。不论是采用哪种模式，保险公司都是资金运用的决策者和风险承担者，也是进行风险防范的第一道防线。为保证资金的运作安全，应有效的安排组织结构、内控制度、管理系统与和风险预警体系。

1、建立健全分工明确的组织架构

保险公司资金运用涉及的机构和部门包括董事会、总经理室、风险管理、内部审计、风险监督等诸多机构和部门。这些机构和部门职责分工不一样，其协调运作是做出科学投资决策的机制保障。如董事会的职责有负责制定资金运用的总体政策，设定投资策略和投资目标，选择投资模式，决定重大的投资交易，审查投资的组合，审定投资效益评估办法等，总经理室的职责是根据董事会决定的总体政策，负责研究制定具体的经营规定和操作程序，包括多种投资组合的数量和质量比例、制定风险管理人员守则和职责、风险管理评估办法等，内部审计的职责是直接向董事会负责，独立对所有的投资活动进行审计，及时发现并纠正公司内部控制和运营制度存在的问题，风险管理部门的职责是分析市场情况和风险要素变化，对存在的风险进行评估和控制，研究化解风险的措施，风险监督部门的职责是通过现场和非现场检查，及时、全面、详细地了解资金运用单位和部门对董事会的投资策略、目标达成与实施过程，投资人员的从业资格和整体素质以及胜任工作情况等。

2、制定严密的内控制度

资金运用的决策、管理、监督和操作程序复杂，环节多，涉及面广，人员多，风险大。所以有必要沿着控制风险这条主线，制定严密的内部控制制度。一方面，这些制度必须涵盖所有的投资领域、投资品种、投资工具及运作的每个环节和岗位；另一方面，使每个人能清楚自己的职责权限和工作流程，做到令行禁止，确保所有的投资活动都得到有效的监督、符合既定的程序，保证公司董事会制定的投资策略和目标顺利实现。

3、建立资金运用信息管理系统

信息管理是一种重要的风险管理工具。公司要有发达的信息网络，对外要与国内外各个资本、债券、货币市场连接，让有关人员随时了解市场变化情况；对内要与董事、总经理室成员、风险管理、审计、监督、财务、业务部门联接，在系统中及时录入各种业务发生情况。这些信息要足以为决策者提供第一手决策依据，为管理者提供及时详实的分析数据，为监督者提供全面的全科目资料，为投资操作者提供信息平台，同时真实记录交易情况，使准确信息在公司各个机构和部门之间充分交流。

4、建立公司评估考核和风险预警体系

在资金运用的全过程中，有几组指标评估办法是保险公司必须关注和建立的，比如风险评估和监控，资金流动性考核评估、资产负债匹配评估、风险要素评估、资金运用效益评估等。此外，还要健全投资风险预警体系，包括总体及各个投资领域、品种和工具的风险预警，使投资活动都纳入风险管控制度框架内，使公司经营审慎和稳健。

四、加强保险资金运行的监管建议

1、为保险资金运用营造好的法制环境

一是修改《保险法》，进一步拓宽资金运用渠道，并留有一定空间。二是对业已批准办理的业务，抓紧补充制定各项规章，如《保险资产管理公司管理规定》等。三是对保险投资高管人员、具体操作人员规定资格条件；对银行、证券、基金、信托等交易对象限定基本信用等级标准；确定资产委托人、受托人和托管人的职责和标准。四是在拓展投资模式，开放投资领域，增加投资品种和工具之前，要有较长时间的酝酿期，根据我国国情，借鉴外国经验，反复讨论、论证，必要时还可听证，听取多方面意见，制定监管法规规章。

2、对保险资金运用范围的划定

拓宽保险资金运用渠道，并不意味着不限制范围，全方位地放开。应该根据国际国内经济金融运行环境，结合保险业经营风险的特殊性，按照保险资金运用的安全性、流动性、盈利性要求，借鉴国外的成功经验，逐步放开保险资金运用领域和范围。可考虑放宽以下限制：一是放宽现有投资品种的比例控制，可考虑进一步放宽购买企业债券的限制和提高投资股市的比例。二是可在国家重点基础建设和实业投资方面有所突破，特别是对水、电、交通、通讯、能源等的投资。三是在适当的时候允许办理贷款业务。四是放开与金融机构相互持股的限制，进行股权投资。五是适度允许投资金融衍生产品，使保险公司通过套期保值有效规避风险等。放开保险投资渠道要循序渐进，要综合考虑各种因素，成熟一点放开一点，避免以往那种一放就乱，一抓就死的状况出现。注意防范保险风险，坚决杜绝因投资不当对保险公司偿付能力造成严重影响，切实维护被保险人利益。除此之外，对流动性差、风险较高的非上市股票和非质押贷款应予禁止，同时还应禁止对衍生金融产品的投机性投资。

3、按投资比例监管

近年来，随着社会和公众对保险的需求加大，我国保险业迅猛发展，保险险种和产品急剧增多。这些产品因其性质、特点、责任周期、成本效益不一样，具体体现在承担责任的时间有先有后，规模有大有小，效益有好有差。相应地，用各种产品所形成的保费收入进行投资，其投资渠道、方式、期限等也应有所区别。我国保险业还处于发展的初级阶段，市场机制不健全，营运欠规范，资本市场不成熟，资金运用渠道不畅。借鉴国外的监管经验与运营惯例，应选择谨慎经营和监管，在保险资金的运用上进行具体的严格的比例限制。一方面，应对一些投资类别规定最高比例限制，如对企业债券现行规定不高于20%的投资；投资次级债不超过总资产的8%；直接投资流通股的资金不超过总资产（不含万能和投连产品）的5%等。将来保险资金投资渠道进一步放开后，对项目投资、质押借款、投资金融衍生产品、境外投资等同样也要进行比例监管。另一方面，对单项的投资也要有严格的比例限制。如投资一家银行发行的次级债比例不超过总资产的1%；投资一期次级债的比例不得超过该期发行量的20%；投资单一股流通股票按成本价格计算不超过保险资金可投资股票的资产的10%；购买同一公司的债券，投资单个项目的比例，以及对个人贷款等要控制在一定比例范围内；资金存放在单家银行的比例也要受比例限制，等等。总之通过投资比例限制，可以调整高风险和低风险投资结构，选择盈利性大、流动性强和安全性高的不同投资方式进行组合，使投资组合更趋优化。当然，投资比例限制不是一成不变的，可根据市场变化及需求对公司的运营情况进行调整。

【参考文献】

[1]史锦华、贾香萍：保险资金入市的效应分析及其风险管理[J].保险世界，2006（1）.

[2]刘新立：我国保险资金运用渠道的拓宽及风险管理[J].财经研究，2004（9）.

篇7

【论文关键词】保险资金运用风险管理与控制

【论文摘要】随着中国保险业的迅速发展和保险业总资产的快速增长，保险资金的运用成为保险公司稳定发展的关键性因素。文章研究了保险资金在直接进入资本市场后资产配置时应特别注意的问题、为保证资金的运作安全，应有效安排组织结构、内控制度、管理系统与和风险预警体系以及加强保险资金运行的监管建议。

一、引言

保险公司资金运用的问题是我国保险理论界近几年来一直都在研究的重要课题，但是从现有的文献和论著的研究成果来看，对保险资金运用的分析主要集中于保险公司资金运用现状和存在的问题以及扩大我国投资渠道等方面，而对于保险公司资金运用从风险管理的视角进行分析研究的还比较少。当前，我国保险公司资金运用面临着多方面的压力，譬如保费收入递增的压力、产品创新的压力、行业竞争的压力以及适当财务结构的压力等，这些压力都迫使保险公司越来越重视资金的运用，期望通过保险资产业务取得良好的投资收益，来缓解这些压力。但是，我们还应该看到在保险资金的运用中，面临着各种各样的风险，这些风险不仅包括有一般性资金运用的风险，还包括有基于保险资金自身特殊属性而产生的区别于其他资金运用的风险。面对这些风险，保险资金的运用如何实现预期的目标，如何分散风险、选择投资工具、如何进行投资组合、投资策略如何制定，采取什么样的内部和外部风险控制方法就显得更为重要了。增强保险公司的风险管理能力，完善保险公司资金运用风险管理体系，提高资金收益率并有效地防范风险，是目前中国保险业面临的紧迫任务。

二、保险资金的资产配置

保险资金在直接进入资本市场后可以在更多的投资品种间进行资金配置，但在具体配置资产时，保险公司既要充分考虑保险资金的负债性质和期限结构因素、各类投资品种是否符合保险资金流动性、安全性和盈利性管理的要求，还要考虑监管层对最低偿付能力的要求。因此在分析保险资金的资产配置时应特别注意如下方面的问题。

第一，寿险和非寿险资金期限的差异将导致不同的投资选择。财险公司的资金来源主要由未决赔款准备金和未到期责任准备金构成，期限大都在1-2年；而寿险公司的资金来源主要由人身险责任准备金构成，期限可以长达20-30年。由于各类保险准备金均为保险公司的负债，因此在将这类资金进行投资时风险控制相当重要，而资金期限结构上的差别将导致财险公司更注重投资品种的流动性，寿险公司更注重投资品种的安全性和盈利性，由此产生不同的投资选择。

第二，国内保险市场快速增长产生的新增保费足以解决保险公司流动性需求。从保险公司现金流量角度看，基于对我国保险市场正处于一个快速增长时期的判断，每年不断增长的保费收入将能够满足当年保险赔付和给付的资金需求以及营运费用的支出需要，而以各类准备金形式存在的保险资金需要寻找安全的增值空间，以应对保险金未来集中给付的高峰。

第三，保险资金对风险的承受能力和对收益的要求从理论上分析，与社保基金和QFII基金相比，保险资金对风险的承受能力和对盈利的要求处于它们两者之间，在进行资产配置的过程中会综合考虑银行存款、企业债券、基金、流通股股票、可转债等不同投资品种间的平衡。随着投连险、分红险和万能保险等新型寿险产品销售份额的不断增长，保险资金直接进入股票市场的规模将在很大程度上取决于广大投保人和保险人对股票市场运行周期的判断，保险资金的风险承受能力也将相应提高。

第四，保险资金的盈利模式将呈现多元化趋势。在投资品种的选择上，保险资金可介入的品种除了常规的流通A股、可转债之外，还将介入非流通股的投资，随着国内资本市场的不断发展和投资品种的不断丰富，可供保险资金选择的余地仍将不断扩大。目前有关保险资产管理公司管理规定的相继出台，有关保险资产管理公司业务范围的规定将成为这部法规的核心要点。

三、保险公司对资金运用风险的管理控制

目前，我国保险资金运用主要有三种模式：一是成立独立的资产管理公司；二是委托专业机构运作；三是在保险公司内设资金运用部门。不论是采用哪种模式，保险公司都是资金运用的决策者和风险承担者，也是进行风险防范的第一道防线。为保证资金的运作安全，应有效的安排组织结构、内控制度、管理系统与和风险预警体系。

1、建立健全分工明确的组织架构

保险公司资金运用涉及的机构和部门包括董事会、总经理室、风险管理、内部审计、风险监督等诸多机构和部门。这些机构和部门职责分工不一样，其协调运作是做出科学投资决策的机制保障。如董事会的职责有负责制定资金运用的总体政策，设定投资策略和投资目标，选择投资模式，决定重大的投资交易，审查投资的组合，审定投资效益评估办法等，总经理室的职责是根据董事会决定的总体政策，负责研究制定具体的经营规定和操作程序，包括多种投资组合的数量和质量比例、制定风险管理人员守则和职责、风险管理评估办法等，内部审计的职责是直接向董事会负责，独立对所有的投资活动进行审计，及时发现并纠正公司内部控制和运营制度存在的问题，风险管理部门的职责是分析市场情况和风险要素变化，对存在的风险进行评估和控制，研究化解风险的措施，风险监督部门的职责是通过现场和非现场检查，及时、全面、详细地了解资金运用单位和部门对董事会的投资策略、目标达成与实施过程，投资人员的从业资格和整体素质以及胜任工作情况等。

2、制定严密的内控制度

资金运用的决策、管理、监督和操作程序复杂，环节多，涉及面广，人员多，风险大。所以有必要沿着控制风险这条主线，制定严密的内部控制制度。一方面，这些制度必须涵盖所有的投资领域、投资品种、投资工具及运作的每个环节和岗位；另一方面，使每个人能清楚自己的职责权限和工作流程，做到令行禁止，确保所有的投资活动都得到有效的监督、符合既定的程序，保证公司董事会制定的投资策略和目标顺利实现。

3、建立资金运用信息管理系统

信息管理是一种重要的风险管理工具。公司要有发达的信息网络，对外要与国内外各个资本、债券、货币市场连接，让有关人员随时了解市场变化情况；对内要与董事、总经理室成员、风险管理、审计、监督、财务、业务部门联接，在系统中及时录入各种业务发生情况。这些信息要足以为决策者提供第一手决策依据，为管理者提供及时详实的分析数据，为监督者提供全面的全科目资料，为投资操作者提供信息平台，同时真实记录交易情况，使准确信息在公司各个机构和部门之间充分交流。

4、建立公司评估考核和风险预警体系

在资金运用的全过程中，有几组指标评估办法是保险公司必须关注和建立的，比如风险评估和监控，资金流动性考核评估、资产负债匹配评估、风险要素评估、资金运用效益评估等。此外，还要健全投资风险预警体系，包括总体及各个投资领域、品种和工具的风险预警，使投资活动都纳入风险管控制度框架内，使公司经营审慎和稳健。

四、加强保险资金运行的监管建议

1、为保险资金运用营造好的法制环境

一是修改《保险法》，进一步拓宽资金运用渠道，并留有一定空间。二是对业已批准办理的业务，抓紧补充制定各项规章，如《保险资产管理公司管理规定》等。三是对保险投资高管人员、具体操作人员规定资格条件；对银行、证券、基金、信托等交易对象限定基本信用等级标准；确定资产委托人、受托人和托管人的职责和标准。四是在拓展投资模式，开放投资领域，增加投资品种和工具之前，要有较长时间的酝酿期，根据我国国情，借鉴外国经验，反复讨论、论证，必要时还可听证，听取多方面意见，制定监管法规规章。

2、对保险资金运用范围的划定

拓宽保险资金运用渠道，并不意味着不限制范围，全方位地放开。应该根据国际国内经济金融运行环境，结合保险业经营风险的特殊性，按照保险资金运用的安全性、流动性、盈利性要求，借鉴国外的成功经验，逐步放开保险资金运用领域和范围。可考虑放宽以下限制：一是放宽现有投资品种的比例控制，可考虑进一步放宽购买企业债券的限制和提高投资股市的比例。二是可在国家重点基础建设和实业投资方面有所突破，特别是对水、电、交通、通讯、能源等的投资。三是在适当的时候允许办理贷款业务。四是放开与金融机构相互持股的限制，进行股权投资。五是适度允许投资金融衍生产品，使保险公司通过套期保值有效规避风险等。放开保险投资渠道要循序渐进，要综合考虑各种因素，成熟一点放开一点，避免以往那种一放就乱，一抓就死的状况出现。注意防范保险风险，坚决杜绝因投资不当对保险公司偿付能力造成严重影响，切实维护被保险人利益。除此之外，对流动性差、风险较高的非上市股票和非质押贷款应予禁止，同时还应禁止对衍生金融产品的投机性投资。

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关键词：县级供电公司；电费资金；风险管控；应对能力

在国家宏观社会经济环境和企业内部运行机制的作用下，供电企业面对诸多风险因素，电费资金回收工作面临着较大的风险。当前，受企业内外部复杂环境因素的影响，供电企业的电费资金回收工作面临着较大的风险。因此，加强电费资金风险管理与控制成为供电企业首要的中心工作，其直接关系到供电企业销售收入能否真正实现，关系到供电企业的经营成果和经济效益，关系到供电企业的生存与发展。

一、电费资金风险分析

电费收入是县级供电企业经营效益的最基本要素。近年来。电费回收难是电力营销中普遍存在的问题，其主要原因是在宏观社会经济环境和企业内部运行机制的作用下，供电企业需要面对诸多风险因素，概括起来主要表现在。

1.社会经济与政策法规等宏观环境风险

伴随着国际经济形势的波动加剧，国家宏观调控力度加大，国内产业结构的快速转型，造成部分电力用户资金流动性不足，经济效益下降。同时，在国家经济结构转型时期，政府出台的宏观调控、节能减排、电价调整等政策法规，也对部分企业经营产生重大彰响，由此对供电企业电费资金管理带来潜在和现实的风险。

2.电力用户市场经营管理风险

在企业所处的市场环境中，电力用户企业自身面临的市场前景与生产经营状况同样对供电企业电费资金回收形成风险，这与电力用户经营者的市场调研、市场开拓、市场营销等关系较大。用户企业的市场预期与现实、企业内部经营与管理都可能导致企业经营困难，甚至破产倒闭。从而对供电企业的电费资金带来风险。

3.电力用户道德诚信风险

在我国，先用电、后缴费是一种约定俗成的交易惯例，这种交易结算方式在一定程度上造成供电服务主体电力用户将自身存在的道德诚信风险转移到供电企业。特别是在当前尚未建立完善的企业诚信体系的情况下，部分企业、用户恶意欠费，或利用政策、法规空当欠费，或通过变更用电主体故意欠费等行为，都会给供电企业电费资金增加风险。

4.供电企业内部运行监管风险

这种风险主要存在的供电企业内部管理环节，主要是对电费资金管理没有清晰的管理目标和管理思路，没有健全的管理制度和有效的管理措施。没有实施必要的电费资金风险评估和监管措施。没有配套的营销队伍和技术手段等。这些供电企业内部运行机制带来的风险使得电费资金管理面临较大困难。

二、强化电费资金风险管控措施，提高企业风险应对能力

针对电费资金的内外部风险及带来的影响，供电企业应加强电费资金风险管理与控制，采取风险回避、风险预防与抑制、风险转移等风险管理措施来规避与解决，以有效提高风险应对能力。

1.事前控制规避欠费风险

事前控制正确利用法定民事权利，最大限度地做到事前控制，防范电费信用风险，避免或减少电费拖欠，应当成为供电企业的一门管理科学。其中，最佳途径在于事前控制。

(1)建立信用等级，转嫁信用风险，建立和不断完善客户信用预警系统。根据《中华人民共和国民法通则》、

《中华人民共和国电力法》等法律规定，供电部门作为企业，有权事先收集用户有关资料信息，评估并告知信用等级，通过签订完善并予以公证的供用电合同形式。决定给予用户怎样的信用额度和结算方式，这是供电企业保障债权，保障应收电费安全和及时回收，控制电费信用风险的重要手段。

(2)要善于应用现行法律法规转嫁电费风险，积极采取银行担保、商业担保、个人担保等形式或手段转嫁电费信用风险，减少信用损失。

2.建立用户欠费预警考核机制，明确各岗位在用户欠费预警机制中的责任，提高防范意识，注重欠费信号

在用户出现拖欠之前，一般都会出现危险信号，常常表现为：付款不及时，已有的付款承诺，以不合理的理由拖欠，改变付款方式等。对已经存在和将要发生的风险进行评估提前做好风险预警准备。从制度上保障用户欠费预警机制发挥应有的作用。企业的内部审计人员应用各种管理技术，积极防范明天可能出现的风险做好准备，采用定性和定量分析相结合的方式，预测风险的大小，找出主要的风险源，预测可能出现风险的解决方案。将风险确定为决定追踪审计范围的重要对象，风险越大，追踪审计的范围就越广。追踪审计应该将注意力集中于最严重的潜在问题上，通过持续追踪，确保能够发现重大问题，以此为依据，对风险采取相应对策。使企业风险预警的重点前移到目前和未来的规划，使企业风险预警的重点前移到目前和未来的规划。

3.加强电费资金风险评估，规避外部社会经营风险

供电企业要加强对企业外部宏观社会、经济、政策变化等信息的收集，多渠道、多途径获取社会经济政策走向，主动了解分析筛选宏观调控政策、政府节能减排、产业结构调整政策、政府发展规划等对供区内行业和企业可能导致的影响，分析企业所面临的经营形势，针对可能受影响的企业预见性地主动采取措施，防范和规避供电企业所面临的电费资金风险。

4.加强电力用户信用管理，完善电费风险防范机制

供电企业要建立电力用户电费信用管理评估制度，对辖区内的用户实行信用评级，根据电费交纳情况设立预警级别，对故意拖欠、不按时履约的用户纳入电费信用“重点盯防”名单，有针对性地采取“催、停、拆、打、谈、治”的六字方针，实施相应催费措施，对欠费用户加大催缴密度和工作力度。实行电费回收风险预警机制，对辖区内重点用户定期或不定期上门了解其生产经营情况，听取用户的意见和建议，对用户企业主要产品、经营范围、销售市场、市场价格波动等信息进行收集分析，对有可能影响电费资金回收的隐患重点排查，增强应对的主动性，防范与降低电费资金风险。

5.严细企业内部管理，完善电力营销运行保障机制

在供电企业内部完善电费资金管理运行机制与体制建设，防范和抑制电费内部管理风险。强化用电管理体制与业务流程建设，完善以用电管理职能部门为核心，以电费管理应用系统为平台的用电管理体制框架，建立供电公司、各营业场点、电费营业人员分级分层管理控制网络，规范电费营业管理流程。实现电费管理的制度化、标准化。按照抄表、核算、稽查、收费管理工作“四分离”原则.加强用电抄核收、稽查、分析与考核等工作。建立精细化的电费回收风险管理与考核办法，制定电费回收管理办法，促进电费回收管理监督激励的常态性.严细企业内部管理，控制电费资金风险。

6.创新资金结算回收方式，提高电费资金归集效率

提高电费资金回收效率是应对风险的重要方法。电费回收效率主要受三个因素影响：一是电费回收方式；二是用户抄表时间和回收期的合理制定及违约金制度的严格执行；三是各供电营业所和收费网点配备必要人员。对此，在目前供电企业普通采取的营业场所坐收与上门走收等方式的基础上，增加银行代收、银行代扣、网上银行缴费、小区物业代收、预存电费、自助缴费、电费充值卡等缴费形式，在方便用户的同时，缓解供电企业电费回收压力。积极改变结算和收费模式，采取预存、预购电、多次抄表缩短结算时间等多种方式，扩大预付电费装置的安装范围，对技术上不能安装IC卡表的用户采取合同约定预付电费，提高电费资金回收率和解交率。有效减轻供电企业电费回收负担，降低电费资金回收压力与风险。

7.采用法律手段依法催收电费，明确客户缴纳电费的要求和承担的义务、法律责任

对逾期未交清电费的客户，按照合同约定征收违约金；对经多次催缴仍然欠费的客户，按照国家规定的程序，实施停限电。规范破产、重组企业电费回收管理，及时运用预期违约制度。

充分运用代位权：当欠费用户怠于行使自己的权利，而影响了供电企业电费债权的实现，对电费的给付造成损害时，供电企业可以向法院提出申请，以自己的名义向欠费用户的债务人行使欠费用户现有的债权，使用户所欠电费得以顺利偿还。

篇9

关键词：企业年金 投资管理 风险

前言

2004年5月 1日，《企业年金实行办法》正式实施，作为第二支柱的企业年金将会给养老保险注入活力，同时，也给资本市场带来又一股强劲的资金源。面对巨大的市场各机构都表现出强大的兴趣。据保监会预测，今后每年企业年金新增额将超过1000亿元，世界银行则更为乐观，认为到2030年，中国企业年金总规模将达到1.8亿美元[1]。虽然企业年金前景辉煌，但是企业年金投资仍面临许多，诸如信用风险、市场风险和操作风险等，这给企业和投资部门带来了很大不便。如何化解这些风险，如何让资金更好的保值增值，这就成为企业和投资部门急需解决的问题。但是就目前的情况看，投资部门对风险的分类并不是很明确，并且没有合适的控制方法。因此对于这一问题的解决不论是对于投资者还是对于企业和职工都有重要的意义。

：10000多字

篇10

关键词：公路建设项目 资金 风险控制 有效监管

一、公路建设项目资金的风险控制以及有效监管的必要性

公路建设项目具有较大的投资金额、较长的建设周期、较广的资金使用涉及面。公路建设项目的投资主体包括政府、企业、银行等，各资金主体都从本能上要求对建设资金进行使用管理。一般情况下，公路建设项目的建设周期在3～5年之间，特殊情况下会在5年以上，要想保证工程顺利推进，在建设过程中合理分配和管理资金就显得尤为必要[1]。同时，要想保证按期按要求完成工程，就必须在建设过程中对所涉及的各方的资金使用行为进行良好的规范，包括贷款方、投资方、施工方、建设方等。

二、公路建设项目资金风险控制以及监管的薄弱环节

1、资金存在安全隐患

一些公路基本建设项目由于缺乏健全的内控制度或没有认真执行内控制度而出现项目建设办负责人只重视工程进度而忽视工程建设资金安全的现象，为了加快工程进度，项目建设办负责人常常会冒风险向承包商大量借款，几乎完全无视制度的存在。建设单位会在向承包商大量借款的情况下产生极大的财务风险，比如，如果承包商不讲诚信、具有较差的履约能力，那么其从建设单位得到工程借款之后可能会将这些款项用于支付非本项目的各种费用等，从而对建设单位的资金管理带来严重的不良影响[2]。

2、资金使用效益没有得到充分发挥

自筹资金、国债资金等是公路建设项目的主要资金来源，其中向银行借款筹集是大部分的款源，而统借统还的管理方式是一些地方管理银行借款资金的主要方式，它使各工程建设资金及时用到各工程项目得到切实的保证，有利于工程施工的顺利进行[3]。但是由于一些项目建设办的财务人员没有成本核算意识，在申请资金的过程中经常一次性大量或频繁申请，无视本项目对资金的实际需求，资金到位后，又没有进行及时的计量结算，因此在建设项目的银行账户上沉积了大量的工程建设资金，大量的资金在较长的沉积时间的影响下被闲置，这一方面使筹资部门筹集工程建设资金的压力增加，另一方面也使贷款利息支出无法被项目取得的存款利息收入所抵销，从而造成工程建设资金无法很好地发挥其使用效益的后果。

三、公路建设项目资金的风险控制程序

1、风险识别

风险识别要求对风险进行科学、系统、持续的识别、归类等。要想有效控制风险，就必须有效识别公路建设项目资金的潜在风险。因此说风险识别就是分析风险，并采取有效对策规避风险的一个重要步骤。探测和控制是这一环节的重点，这一环节必不可少，它一方面能够有效鉴别风险，另一方面能够将系统内部迫切需要深入设计和改进的领域发掘出来[4]。

2、风险评价

风险评价要求量化公路建设项目可能发生的风险及其所带来的损失，主要作用是将风险识别和风险对策决策有效连接起来，系统分析风险，将有效的依据提供给风险对策决策。风险评价能够对风险事件的几率进行有效的预测，同时也能够对风险事件对建设工程目标的影响进行有效的预测，比如，资金注入是否到位等。

3、风险对策决策

（1）风险控制

风险控制的主要目的是对风险发生的概率进行有效的避免并将其降低到最低限度，从而就爱那个风险带来的损失降低到最低限度。风险回避和损失控制是其主要主要内容。风险回避的前提是放弃受益的可能性，它在一定程度上是消极对抗风险的措施，不能过多使用，否则可能引起更大的风险，因此建设企业应该把握好度。损失控制是要求采取有效措施最大限度降低风险发生的概率及其带来的负面影响。

（2）风险自留

从本质上来说，风险自留是一种财务管理技巧，指业主对项目风险所带来的损失进行自行承担。计划性风险自留和非计划性风险自留是风险自留的主要内容。计划性风险自留是指风险控制人员在系统、科学的分析和定性的基础上，有意识地转移和控制潜在损失，预留足够的能力承担可能发生的潜在风险。非计划性风险自留是指风险控制人员对潜在的风险无意识，没有积极主动地采取措施控制风险，是一种极为被动的行为[5]。

四、公路建设项目资金的风险控制以及有效监管的方法

1、加强资金管理

（1）决策环节

建设单位应该在对项目年限、概算进行认真分析的基础上，将年度预算制定出来，并具体规划工程费用、征地费用、建设费用等，细化到月支出预算，并在每个部门认真贯彻实施。在实施预算的过程中，各部门应该对预算进行彻底的执行，如果支出超出了预算，则应该对原因进行认真的追查，如果造成预算超支的原因确实是因为不可抗因素，则应该集体决定是否拨款。

（2）资金使用环节

资金管理的一个极为重要的环节就是资金使用，应该对各项制度进行有效的完善，建立健全领导监督、审计监督、群众监督等各项监督机制，首先，加强领导干部监督，要求领导干部严格监督和深刻资金支付的数额、用途、投入情况等，在源头上将多支、错支、虚假支出等行为降低到最低限度；其次，加强部门监督。部门之间应该合理分配资金的使用，将部门、员工的资金管理责任明确化，有效划分资金使用的范围、程序等，从而促进一套多层次、立体化的资金监督体系的形成；再次，加强财务监督。财务管理部门应该认真审核公路建设项目资金的每一笔支出，包括资金的额度、用途及真实性、合法性等，同时有效控制资金的支付方式及聚到，从而将资金支付患者存在的潜在风险降低到最低限度。

2、加强制约机制

首先，加强岗位制约。在重新设定岗位是坚持不相容职务相分离的原则，分别管理会计与出纳、经办与审批等，从而是他们的权利相互制约；其次，实行手续分管制度。由两个部门分管银行的预留印鉴，分离管理和使用银行预留印鉴的职能，如果有财务人员发生岗位变动，如离职、调任等，相关人员就应该及时审核资金，查封之后对库存的现今进行移交，并及时更换银行的预留印鉴，从而对资金管理交接的过程中出现脱节的现象进行有效的预防和避免；再次，加强对资金的保管。运用限额制度管理库存内的现今，杜绝坐收坐支的现象，从而对不法分子盗取资金的行为进行有效的预防和避免[6]。

3、加强汇集队伍的素质建设

首先，面对急剧变化的新形势，会计人员应该努力促进自身素质的显著提升，对新会计准则、风险控制办法等进行认真的学习；其次，对资金管理的方法和规律进行认真的分析和总结，优化资金分配结构，最大限度地发挥资金的作用；再次，提升法律意识，对国家颁布的财经法规进行严格的执行，全面管理资金，使资金的安全性和完整性得到切实的保证。

随着社会主义市场经济的飞速发展，公路建设投入的资金呈现逐年增加的趋势，因此我们应该提高对公路建设项目资金的风险控制和有效监督的认识力度，积极采取各项切实可行的措施促进资金风险控制和监督水平的显著提升，从而顺利完成工期、投资等各项指标，使工程质量及项目的整体效益得到切实的保证。作为公路管理局财务人员，我们应该进一步探索公路建设项目资金的风险控制以及有效监管方法，为社会主义公路建设等现代化建设作出积极的贡献。

参考文献：

[1]左美云，周彬.实用项目管理与图解[M].清华大学出版社，2012

[2]姜青舫，陈方正著.风险度量原理[M].同济大学出版社，2010

[3]张会敏.高速公路工程项目资金管理的问题及措施[J].现代商业，2009；（21）：138

[4]张立华.试论资金监管在公路建设投资管理中的作用[J].现代商业，2008；（35）：52