股权转让的纳税筹划范文

导语：如何才能写好一篇股权转让的纳税筹划，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词：股权转让；企业所得税；税收优惠；股息所得

中图分类号：F23 文献标识码：A

收录日期：2015年3月25日

股权转让是公司股东依法将自己的股东权益有偿的转让给他人，使他人取得股权的民事法律行为。公司股东又分为法人股东和自然人股东，法人股东在股权转让过程中产生了收益，需要缴纳企业所得税。

股权转让金额可分为三部分：投资成本、股息所得和投资资产转让所得。第一部分相当于是投资成本的回收，无需缴纳企业所得税。第二部分为股息所得，根据《企业所得税法》，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入。因此，对于企业投资者即法人股东而言，可免征企业所得税，而自然人股东则需按照股息、红利所得计征个人所得税。第三部分为投资资产转让所得，根据《企业所得税法》，若是投资资产转让所得，则要求该部分应并入应税所得计征企业所得税，若是转让损失，经过专项申报后，可以在税前扣除。

一、不同方案下股权转让的税负

对于被投资企业而言，股权转让可采取以下四种方案：直接转让、先分配利润再转让股权、先转增资本再转让股权。这三种方式决定了企业能否享受到税收优惠政策以及享受优惠的金额。因此，在股权转让过程中，所得税税负差异较大，现以案例方式分析企业在这三种方式下的企业所得税税负和税后净利。

例：A企业2010年2月以1，200万元投资于B企业，持股比例为100%。后因A企业投资战略调整，拟于2015年2月取消对B企业的投资，终止投资时，被投资企业B的资产负债表中显示，资产总计1亿，负债合计5，000万元，所有者权益5，000万元，其中实收资本1，200万，未分配利润3，300万元、盈余公积500万元，为案例分析方便，假设被投资企业的账面价值与公允价值相同。

1、股权直接转让方案。被投资企业的账面价值与公允价值相同，因此投资企业可按公允价值将其所持100%股权直接转让，转让价格为5，000万元。根据《关于贯彻落实企业所得税法若干税收问题的通知》（国税函[2010]79号），股权转让所得为企业转让股权收入扣除为取得该股权所发生的成本，计算时不得扣除被投资企业未分配利润等留存收益中按该项股权可能分配的金额。因此该方案下投资企业A的股权转让所得为3，800万元（5000-1200），应纳企业所得税为950万元（3800×25%），投资企业的税后净利为2，850万（5000-1200-950）。

2、先分配利润再转让股权方案。在该方案下，由于被投资企业B存在未分配利润，因此先进行利润分配，投资方A可按持股比例100%收回可供分配利润的3，300万元。根据《企业所得税法》的规定，该部分所得无需纳税。被投资企业B分配完毕后，其所有者权益从5，000万元降低到1，700万元，因此，企业此时对外转让股权，只能以公允价值的1，700万元的价格转让，因此股权转让所得为500万元（1700-1200），应纳企业所得税为125万元（500×25%）。投资企业的税后净利为分回的投资收益加股权转让收入扣除投资成本和企业所得税后的余额，即3，675万元（3300+500-125）。

3、先转增资本再转让股权方案。这个方案先用企业的盈余公积转增资本金，再用未分配利润转增资本金后，再转让股权。根据《公司法》第一百六十九条的规定：公司的公积金可用于弥补亏损，扩大公司生产经营或转增资本，但法定公积金转为资本后，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。在本例中，转增资本后，盈余公积的留存额至少应为300万元（1200×25%）。因此，被投资企业B用以转增资本的盈余公积限额为200万元，而《公司法》对未分配利润转增资本没有限制，因此在该方案中，被投资方可用200万元的盈余公积和3，300万元的未分配利润转增资本。

对于投资方A而言，被投资方转增资本行为可分解为向被投资方分配股息、红利。根据《企业所得税法》的规定，取得该分配的股息、红利部分免征企业所得税，因此被投资方相当于从投资方取得分配的股息、红利3，500万，可享受免税待遇。与此同时，投资方增加对被投资方的投资成本3，500万元，转增资本后，实收资本增至4，700万元，所有者权益总额不变，仍为5，000万元，因此转让价格5，000万元，股权转让所得等于300万元（5000-4700），企业应纳企业所得税75万（300×25%），投资企业的税后净利为3，725万元（5000-1200-75）。

二、税负差异分析

在本例分析的三种方案中，企业所得税分别为：950万元、125万元、75万元，税负依次减少。究其原因，第一种方案中，未分配利润和盈余公积所对应部分均未享受免税待遇，第二种方案中，只有未分配利润享受到了免税待遇，而盈余公积所对应部分未享受免税待遇，第三种方案中，不仅未分配利润享受了免税待遇，而且盈余公积中有200万元也享受到了免税待遇。可见，通过股权转让方案的选择，可充分利用免税政策，为股东节约税务成本。在低税务负担的情况下，更容易促使股权转让行为的完成。

主要参考文献：

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关键词:房地产企业;环节分析;纳税筹划

纳税筹划是企业财务管理的重要一环,因为纳税义务涉及到企业的设立,筹资,投资,生产经营等活动的各个方面,因此纳税筹划也贯穿于以上整个过程,关系到整个企业战略的执行情况。同时纳税成本是企业经营成本的重要组成部分,公司为实现企业价值最大化的财务管理目标也必须重视企业的纳税筹划。随着我国新企业所得税法的颁布、新会计准则的实施以及增值税的逐步转型,企业进行纳税筹划的法律和制度环境进一步完善。房地产业是我国国民经济的主导产业,在我国整个经济发展过程中占有重要地位。近年来我国房地产业发展一直处在过热状态,面对这种状况,政府实施了土地,金融,税收等多种调控政策,这些政策在一定程度上抑制了房地产价格的过快上涨。同时这些政策也使得房地产企业面临了困境,竞争更加激烈,融资更加困难,盈利空间也受到了压缩。在这样的境况下,房地产业要提高投资回报率,实现企业价值最大化只能通过降低成本来实现。而纳税成本是房地产企业成本的重要组成部分,在当前房地产业面临经营困境的状况下,企业通过纳税筹划降低经营成本,提高企业的竞争力就显得尤为重要。本文主要从房地产企业生产经营流程的各个环节来简要分析房地产企业纳税筹划的整体思路。

一、各环节的纳税筹划

(一)房地产企业设立环节的纳税筹划

由于新企业所得税法的颁布,原来通过选择企业注册地和企业性质进行纳税筹划的方法应经失去了意义。当前房地产企业应该从企业组织形式和组织结构的选择两个方面进行纳税筹划。具体来说,组织形式的选择主要是独资企业、合伙制企业和股份公司制企业的选择,因为独资企业、合伙制企业只交个人所得税,而股份公司制企业既要交个人所得税还要交企业所得税。企业组织结构的选择主要是房地产集团公司设立子公司和分公司的选择,分公司和总公司合并计算应纳所得税,而子公司和总公司分别计算应纳所得税。建议集团公司刚开始设立分公司,等分公司开始盈利再考虑让分公司改制为子公司,这样分公司刚成立时可能发生的亏损就可以成为总公司税前抵扣项目。

(二)房地产企业筹资环节的纳税筹划

筹资环节房地产企业主要可以通过筹资方式的选择以及融资租赁进行纳税筹划。具体来说,筹资方式的选择大的方面主要分为权益筹资,负债筹资和其他方式筹资。企业应该尽量利用负债筹资,充分利用利息税盾的作用,但也要根据企业总体资本结构综合考虑。利用融资租赁进行纳税筹划主要是因为这种方式既可以利用利息税盾的作用,又可以通过折旧抵扣应纳税所得额,起到了双重抵税的作用。

(三)房地产企业开发建筑环节的纳税筹划

开发建筑环节主要是通过合作建房和开发项目转让进行纳税筹划。具体来说,由于税法规定“以不动产投资入股,参与接受投资方利润分配、共同承担风险的行为,不征营业税”,这样一来房地产企业就可以与其他企业分别以土地使用权和货币资金出资成立合作企业合作建房,房屋建成后双方采取风险共担、利润共享的分配方式以房屋进行分配,这样向合作企业提供的土地使用权视为投资入股不缴营业税,双方分的利润也不必缴纳营业税从而达到节税的效果。房地产开发项目转让包括资产转让和股权转让。根据我国现行税法规定,股权转让不缴营业税,不缴增值税和契税。然而如果直接把土地当作资产转让则需要交土地增值税、契税和营业税。因此,房地产企业应该尽量采用股权转让的方式进行房地产开发项目的转让。

(四)房地产企业销售环节的纳税筹划

销售环节主要通过销售收入的分解和促销方式的选择进行纳税筹划。具体而言,销售收入的分解主要是房地产公司通过设立装修公司或物业公司,把房屋价款的一部分转移到装修费用或物业费用,因为装修费用和物业费用征营业税,税率比土地增值税低,这样就起到了明显的节税效果。促销方式包括现金折扣,赠送装修、家具家电以及一定年限的物业费等,每种促销方式所涉及的税种有所不同,也有比较大的筹划空间,企业要合理利用促销方式进行纳税筹划。

(五)房地产企业持有房地产环节的纳税筹划

房地产企业持有环节的主要通过投资性房地产计量模式选择、租金的分解和利用房地产投资进行纳税筹划。具体来说,投资性房地产可以采用成本模式和公允价值模式进行计量,成本法计量下,企业可以计提折旧,而折旧的计提可以起到抵税效果,仅从纳税筹划角度说成本法更利于节税。租金的分解主要是把水电费、物业费从租金中分离出来以达到节税目的。利用房地产进行投资是指把闲置房地产投资入股一家企业组成风险共担的共同体,参与企业利润分配。这样一来就不用缴纳营业税及附加、也不直接缴纳房产税,只缴所得税,进而实现节税效果。

二、结束语

房地产企业纳税筹划涉及到企业生产经营的各个环节,本文勾画出了房地产企业纳税筹划的整体思路。但是由于篇幅有限,本文只是简要介绍了各个环节纳税筹划的一些概括性的建议,有待进一步分析研究。

参考文献:

[1]盖地.税务会计与税务筹划[M].北京:中国人民大学出版社,2003.

[2]袁红.试论房地产开发企业的税收筹划[J].中国科技信息,2010,(12).

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【关键词】 并购; 纳税筹划; 作用点

随着经济的不断发展,企业并购已经成为耳熟能详的经济语言。它以落实企业战略为动机,以重新配置社会资源为实质,使企业互相进行兼并和收购。我国直至1993年才发生首个上市公司深宝安收购延中实业的案例,到现在只有十几年的历史,并购动作连连,联想以17.5亿美元的价格并购了美国IBM公司的PC分部,震惊了国内外经济界;TCL收购了法国汤姆逊公司的电视业务,随后又收购了阿尔卡特的手机部门;上汽集团购买了韩国第四大汽车生产企业双龙汽车48.9%的股份等等。企业虽利用并购发展壮大,但税收这一重要影响因素若没有得到应有的重视,将是一笔很大的成本。因此,研究企业并购中的纳税筹划问题具有重要的现实意义。

一、企业并购的内涵

并购是指一个企业购买其他企业的全部或部分资产或股权,从而影响、控制其他企业的经营管理,其他企业保留或者消灭法人资格,其动机是企业战略的落实,其实质是社会资源的重新配置。并购的广义概念包括兼并、收购、合并。

(一)兼并

兼并通常是指一家企业以现金、证券或其他形式购买取得另一企业的产权,使另一企业丧失法人资格或改变法人实体,从而取得其决策控制权的经济行为。兼并使得多家企业组合起来为了共同的目标而共享资源,这些企业的股东通常仍然是这一联合实体的共同所有者。兼并实现企业产权与经营权同时转让的经济行为。

(二)收购

按收购的标的划分,它可分为收购资产和收购股票两种基本形式。企业用现金、债券或股票购买另一企业的全部、部分资产或者股权,都能获得该企业的控制权,被收购的企业法人地位不丧失,成为收购企业的附属企业。

(三)合并

合并是指两个或两个以上的企业互相合并成为一个新的企业。合并的主要形式有:吸收合并和新设合并。吸收合并是指两个或两个以上的企业合并后,其中一个企业存续,其余的企业归于消灭,用公式表示为:A+B+C+D…Z=A (或B或C…Z)。新设合并是指两个或两个以上的企业合并后,参与合并的所有企业全部消灭,而成立一个新的企业,用公式表示为:A+B+C+D…=新的企业。合并的主要特点:一是合并后消灭的企业的产权人或股东成为存续或者新设企业的产权人或股东;二是因为合并而消灭的企业的资产和债权债务由合并后存续或者新设的企业继承;三是合并不需要经过清算程序。

二、企业并购中实施纳税筹划的作用点

企业并购过程复杂,一般需经历以下财务程序:从战略考虑出发决定企业并购方向;寻找并确定合适的目标企业;决定实施并购;为并购资金寻求来源;评估并选择并购支付方式;进行并购后的整合。纳税因素作用于上述每个作用点,在目标选择环节,不同标的、不同地区和不同财务状况的目标企业带来的所得税不同;在融资方式选择环节,融资成本是否进入费用决定不同方式的税负差异;在支付方式选择环节,现金支付比例决定并购是否免税,直接影响当期所得税税负;在并购后财务整合环节,由于税收中性的影响,选择的会计处理方法不同,并购后企业的业绩也不同。具体纳税筹划作用点见图1。

三、企业并购中纳税筹划的实务操作

本文将选取上述作用点的三个方面进行企业并购中纳税筹划的实务操作探讨。

(一)目标企业选择的纳税筹划

选择恰当的目标企业是制定并购策略的第一步,如果在这一环节并购企业能够改变企业纳税格局,利用税法对不同地区、行业和纳税人的税收优惠,则能起到降低企业税负、减少企业并购成本的效果。

1.横向并购的纳税筹划

从税收的角度看,企业进行横向并购之后所处行业、经营范围一般不会有很大改变,所以不存在企业纳税税种和纳税环节的增减,有可能改变的是企业所适用的税率。因为并购通常会增大企业规模,而按照我国税法,一些税种的税率会随企业规模扩大而提高。比如2007年颁布的新企业所得税法规定,年纳税所得不超过30万元的符合条件的小型微利企业所得税率为20%,其他企业一般为25%。因此,小型企业在横向并购时,必须考虑纳税人属性的变化是否带来税率的相应提高。而对于较大公司之间的并购,这些差别并无太大影响,可以筹划的空间较小,可以采取的方法有选择存货金额较大的目标企业,以较大的增值税进项税额抵减并购后的销项税额,减轻增值税税负等。

2.纵向并购的纳税筹划

纵向并购将产业链上下游的企业整合,实质上是企业外部交易内部化的过程,这个过程把断裂的纳税环节连接起来,可以带来纳税递延等好处。就企业所缴纳的增值税而言,并购之前生产环节是断裂的,产品在每个环节实现增值即缴纳增值税,并购之后各个环节连接起来,虽然不影响最终缴纳的税款总额,但各环节统一在存续企业之中,增值税被递延到最后一个环节缴纳,企业可以利用资金的时间价值,在最后缴纳之前企业相当于得到了一笔无息贷款,有利于资金周转及增值。但值得注意的是,税法中规定在同一县市移送货物的机构之间不需缴纳增值税,因此这种筹划方法对并购双方所处的地域有限制。

(二)不同支付方式的纳税筹划

基本案例:乙公司拥有一块80亩的土地,购入价格为1 200万元,乙公司注册资本1 000万元,负债700万元,账面的累计亏损额为500万元(假设在税法规定的弥补期限内)。该块土地现行市场价2 000万元。甲公司欲取得该块土地来满足扩大生产的需要。假设契税税率为3%、企业所得税25%、城建税7%、教育费附加3%、营业税5%。

1.现金支付方式的纳税筹划

现金支付方式一般属于应税并购,表现在现金兼并、现金收购资产、现金收购股票等几种并购形式当中。具体税负问题如下:(1)现金兼并最特殊的是双重课税问题。目标企业收到了现金,实现了股权转让收入,需要在企业层面就此缴纳企业所得税,如果目标企业进行清算,股东分得了留存收益,还需在个人层面缴纳个人所得税;另外存续企业不能利用兼并前的税收亏损,唯一的税收利好是取得的资产可按重估价值作为计提折旧的基础,而重估价值一般比原账面价值要大,可提取的折旧金额更多,纳税自然会减少。(2)现金收购资产或股票时目标企业同样要确认转让收入,所不同的是现金收购资产相当于资产买卖,目标企业除了就转让所得纳税,还须缴纳增值税、营业税、土地增值税、城建税及附加等流转税,资产进入主并企业之后也可按重估后的价值进行折旧,而收购股票则不能。例如,上述案例:甲公司直接以2 000万元的资金购入乙公司的土地。乙公司应缴纳的税款如下(1)应缴营业税=2 000万元×5%=100万元;(2)应缴城建税及教育费附加=100万元×(7%+3%)=10万元;(3)应缴土地增值税=(2 000万元-1 200万元-100万元-10万元)×40%=276万元;(4)应缴企业所得税=(2 000-1 200

-100-10-276)×25%=103.50万元;(5)应缴税款合计=100+10

+276+103.50=489.50万元。乙公司转让后,股东的权益价值为810.50万元[1 000-500+(2 000-12 00-489.50)]。甲公司应缴纳的税款如下(1)应缴契税2 000万元×3%=60万元;(2)甲公司实际支出2060万元。因此总的来说现金支付在并购资产过程中被收购方有很大的税收,但其收购方可按收购成本价计提折旧。

2.股票+现金支付方式的纳税筹划

单就税收角度,非股份支付额是否超过规定中的20%是这种支付方式划分应税、免税并购的临界线,企业可以比较两种情况并择其轻者。比如目标企业资产升值较大且以前年度并无亏损的情况下,如果采用高于20%的比例,由于资产价值高目标企业转让所得就相对较小,主并企业得到了一笔较大的折旧数额来抵税,在不能结转亏损条款上也没有吃亏,因此在同等条件下就具有较大的税盈效应。如上述案件甲公司发行股票200万股,每股价格5.5元,面值1元加200万元对乙公司进行吸收合并。乙公司应缴纳的税款如下:(1)无需缴纳营业税(《根据国家税务总局关于转让企业产权不征营业税问题》闽税函[2002]165号的规定);(2)无需缴纳土地增值税(根据《中华人民共和国土地增值税暂行条例》的规定,在企业兼并中,对被兼并企业将房地产转让到兼并企业中的,暂免征土地增值税);(3)无需缴纳企业所得税(根据国税发[2000]119号文的规定),乙公司转让后的股东权益为1 300万元(200万股

×5.5元+200万元)。甲公司无须缴纳契税(根据财税[2008]175号的规定),甲公司可用乙公司未弥补亏损抵减以后年度应缴税额,抵减金额125万元(500万元×25%)(根据国税发[2000]119号文的规定),甲公司实际支出为1 875万元(200×5.5-125+200

+700)。如果甲企业全部用股票支付或加上未超过免税并购的临界线,则乙企业的股东在合并时不需要缴纳所得税。即使乙企业的股东在将其股权转让时,应按投资转让所得缴纳所得税,也相当于乙企业的股东取得了一笔无息贷款。

3.完全换股方式的纳税筹划

完全换股方式属于免税并购支付方式。这种方式中,控制权的转移是通过主并企业用股票进行换股的方式来完成的,目标企业的股东没有收取现金,没有实现资本利得,就不用缴纳税款,这一并购的资本利得要延期到他将来出售股权时才进行课税,由于货币的时间价值因素,延期纳税即意味着税负的减轻。如果通过换股实现了合并后只有一个存续企业,将来还可以利用税收亏损,否则税亏仍在目标企业留待抵扣。因此,换股方式的税盈主要体现在并购过程中双方没有资本利得税或所得税的税负。

(三)企业并购融资方式的纳税筹划

在上述股权、借贷、债券融资中,采用股权融资的成本是对股东发放的股利,即企业支付的股息,其来源是企业的税后收益;而银行贷款和发行债券的成本是可在税前列支的利息,具有税收挡板作用,只要息税前收益率大于负债成本率,负债比例越高,节税效应越明显。这也是杠杆收购曾被广泛采纳的主要原因,杠杆收购中负债比率相当大,能扣除的债务利息和抵免的税收是相当可观的。2003年,京东方科技集团成功实现了两次杠杆并购。2003年2月,京东方通过在韩国注册全资子公司绕开政策壁垒,以3.8亿美元收购韩国现代技术株式会社LCD(液晶显示器件)业务;然后在8月,又以10.5亿港元收购在香港和新加坡两地上市的显示器生产商冠捷科技,最终持有冠捷科技26.23%的股权。两次收购共需资金总额4亿多美元,折合人民币32亿元,京东方当年销售收入合计52亿元,由自有资金来负担收购金额显然是不现实的,于是京东方采取杠杆收购方法,只动用自有资金1.1亿美元,其他均依靠外部借贷。最后的并购效果也不错,并购后2003年京东方的净利润高达3.61亿元,2004年上半年的净利润更是达到5.21亿元,相当于2000-2002年净利润总和的两倍。

总之,纳税筹划的根本目的不是绝对为了税负的降低,而是为了减少企业总成本费用,提高经济效益,实现企业价值最大化。因此在对并购行为进行纳税筹划时,应综合考虑并购行为各环节的筹划要点,衡量税收筹划发生的成本与取得的效益,综合考察企业并购行为中纳税筹划对企业经营的整体影响和长远影响。

【参考文献】

[1] 全球并购研究中心.中国十大并购[M].北京:中国经济出版社,2006.

[2] 李克穆.中国公司财务案例[M].北京:北京大学出版社,2006.

[3] 苏春林.纳税筹划实务[M].北京:中国人民大学出版社,2005.

[4] 毛夏鸾.对企业债务重组中的税务会计处理及其纳税筹划的思考[J].商业会计,2004(6):18-19.

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【关键词】税务会计 融资功能

资金是企业的血液，企业的资金链断裂，经济效益再好，都可能面临破产清算的危机。企业要想在一定时间内发展壮大，必须筹集到足够的资金，即进行融资，但目前很多企业都面临融资难的问题，企业有必要另辟蹊径来融资，税务筹划就是一个不错的选择。笔者认为，最迟纳税和最轻税负是税务会计的基本融资原理。

一、最迟纳税的融资操作

在税务会计实务中，企业可以在遵从税法的前提下，利用会计政策递延税款的缴纳时间，增加企业“无偿使用”的资金。

（一）固定资产折旧方法的选择

按照我国会计准则的规定，企业可以选择的折旧方法包括年限平均法、工作量法、双倍余额递减法及年数总和法4种方法。虽然在整个折旧期间，企业计提的折旧总额相同，即在计算所得税时允许扣除的总额是相同的，但考虑货币的时间价值因素之后，结果就会不同。折旧期限越短或采用加速法，节税效果越好；反之，节税效果越差。在税法允许的前提下，纳税人应该采取最短的折旧年限或最快的折旧方法，以实现递延纳税的目的，最大限度地为企业融资。

例1：某船舶厂一大型设备，原价400 000元，预计残值率3%，折旧年限5年，市场利率10%，所得税率25%。采用不同的折旧方法，每年的折旧额、每年可抵扣所得税额，每年可抵扣所得税额的折现额计算见表1。

从表1可以看出，在考虑货币时间价值，折现之后，可抵扣所得税额的折现额不同，加速折旧法大于直线法，其中双倍余额递减法为企业节省5 603元（79 143-73 540）的税金，年数总和法为企业节省4 654元（78 194-73 540）的税金，减少的税金就是通过税务会计为企业实现的融资。由此可见，加速折旧法在递延纳税方面好于直线法。因此，纳税人最好采用双倍余额递减法进行固定资产折旧的处理。

由于采用加速折旧法而形成的税收节余（收益）成为产业资金的主要来源，并为发展中的企业创立了几乎完全是资的政府无息贷款。

（二）存货计价方法的选择

根据《企业会计准则第1号――存货》规定，企业存货应当按照成本进行初始计量，计价方法可以在先进先出法、加权平均法、个别计价法中任选一种。无论采用哪种计价方法，从长期看，其实际缴纳的总税额相同，但考虑到货币的时间价值，企业的实际税负会不同。存货计价方法的选择应该立足于使成本费用的抵税效应最充分和最快地发挥，以便最大限度地获得可以“无偿使用”的资金。

对于盈利企业而言，企业应选择前期成本较大的计价方法。当物价水平呈下降趋势时，纳税人可以采用先进先出法，使先购进的成本高的材料先行结转；同理，当物价水平呈上涨趋势时，纳税人可以采用加权平均法。

（三）长期股权投资损益确认方法的选择

按照我国会计准则的规定，长期股权投资在持有期间，根据投资企业对被投资单位的影响程度是否存在活跃市场、公允价值能否可靠取得等情况，分别采用成本法和权益法进行核算。当对子公司投资，或被投资单位不具有共同控制或重大影响，且公允价值不能可靠计量的长期投资，采用成本法核算；当对合营、联营企业投资，采用权益法核算。在成本法下，被投资单位实现的利润在宣告分配之前，“投资收益”账户并不反映实际已经实现的投资收益，不需要就投资收益计算补缴企业所得税。而按照权益法，不论投资收益是否宣告分配，投资企业均应在被投资企业实现利润的当期，根据所占被投资企业净资产的份额确认投资收益，同时计算补缴企业所得税。可见，两种方法下，就投资收益计算补缴企业所得税的金额相同，但是投资收益纳税义务发生的时间不同。一般情况下，投资企业采用成本法比采用权益法更能达到帮助企业融资的目的。

例2：A公司2009年1月1日以1元/股的价格购入B公司100万股股票，占B公司股份总数的25%。A公司的所得税税率为25%；B公司是一家高新技术企业，所得税税率为15%。B公司2009年实现净利润40万元。2010年3月1日，B公司分配现金股利40万元，A公司于当日收到B公司分配的现金股利10万元。假设A公司除了持有B公司的股权外没有其他的投资。

方案一：假设A公司对B公司的长期股权投资满足成本法核算条件。2009年B公司实现净利润40万元，按照成本法，B公司2009年没有分配现金股利，A公司不必作账务处理。根据税法的规定，A公司不必就该笔投资收益补缴所得税。2010年3月1日，A公司收到现金股利10万元，在2010年所得税汇算清缴时，应就这笔投资收益补缴所得税1.176 5万元[10÷（1-15%）×（25%-15%）]。

方案二：假设A公司对B公司的长期股权投资满足权益法核算条件。2009年B公司实现净利润40万元。A公司需要确认投资收益10万元（40×25%），同时在2009年所得税汇算清缴时，应就这笔投资收益补缴所得税1.176 5万元。

两种方案下，A公司补缴的所得税金额一致，但是方案一投资收益补缴的所得税在2010年度汇算清缴，方案二补缴的所得税在2009年度汇算清缴，选择方案一可以达到合法延迟纳税的目的，1.176 5万元的资金A公司可以“免费”使用一年。

虽然成本法和权益法的选择不是随意的，但是投资企业可以通过调整其在被投资企业中所占股权的比例，以选用有利的长期股权投资核算方法为企业融资。

（四）分期收款销售商品开具发票时间的选择

目前，对于分期收款销售商品开具发票的时间有两种选择：第一种，按合同约定的收款期分次开票。《增值税暂行条例实施细则》规定，采取分期收款方式销售货物的，其纳税义务发生时间为合同约定的收款日期的当天。第二种，发出商品时一次开票。《企业会计准则讲解2008》对于分期收款销售商品会计处理的例题中，假定销售方于发出商品时就全部销售额开具专用发票，并于当天收到全部的增值税额。

如果选择在发出商品时一次性就全部销售货款开具专用发票，那么企业在开票当日应当就全部销售货款一次性计缴增值税款，同时企业还需一次性确认收入和成本并据以计缴企业所得税。如果企业选择按合同约定的收款日期分次开具专用发票，那么增值税就可以分期计缴，同时收入和成本可以分期确认，从而企业所得税可以分期计缴。由此可见，按合同约定的收款日期分次开具发票可以分期分次缴纳增值税和延迟缴纳企业所得税，以延长企业“免费”使用资金的时间。

需要注意的是，企业利用延迟纳税增加企业营运资金时，必须注意与公司经营有关的税法变动，考虑边际税率的变化可能带来的不利影响，防止延迟纳税给企业带来的好处被边际税率变化带来的不利所抵消。

二、最少纳税的融资操作

企业应该在税务会计实务中，选择最有利的财务决策，使应交税款最小化，增加企业实际可运用的资金。

（一）资产转让方式的选择

资产转让是通过买卖活动在不同纳税主体之间发生资产流动的经济行为。目前，资产的转让主要有两种方式：直接转让和股权转让。采用不同的资产转让方式，需要缴纳的税种和税额均不同。企业应该根据具体情况选择不同的资产转让方法，达到最轻税负的目的，减少资金的流出，间接地为企业融资。

例3：2005年，在高力国际的操作下，新加坡嘉德置地集团将旗下的新茂大厦转让给澳大利亚麦格理集团旗下的MGPA管理公司。该项资产转让可以采用直接转让方式或股权转让方式，最后的结果是MGPA管理公司出资8亿收购嘉德置地旗下的新茂房地产开发有限公司95%股权，另外5%股权则由上海永业集团持有。

下面分析下选择股权转让的原因:在转让前，嘉德持有的那部分商用物业的价值约为5亿元，转让作价为8亿元。如果采用直接转让方式，所缴纳的税金为：合同印花税25万元（5亿×0.05%），房产税2 304万元（8亿×80％×1.2%×3年），营业税2 500万元（5亿×5%），所得税9 900万元（3亿×33%），河道管理费12.5万元（营业税2 500万×0.5%），共计14 741.5万元。如果通过股权转让，所缴纳的税金为：营业税4 000万元（8亿×5%），附加税350万元（7亿×0.5%），合同印花税2 100元（7亿×0.000 3%），共计4 350.21万元。两种转让方式税金相差10 391.29万元，也就是说，高力国际的该笔操作帮MGPA管理公司节省了一笔巨额资金，这相当于间接地帮MGPA管理公司融资10 391.29万元。

（二）纳税人身份的选择

对于同一涉税事项，纳税人身份不同，其承担的实际税负不同，缴纳税款导致的现金流出不同。以增值税为例，按照我国《增值税暂行条例》规定，纳税人按其经营规模及会计核算是否健全划分为一般纳税人和小规模纳税人。一般纳税人严格按照增值税专用发票抵扣制度，税率为17%，一些关系国计民生的特殊货物实行13%的优惠税率，小规模纳税人的征收率为3%。一般纳税人与小规模纳税人在征收管理、适用税率以及应纳税额计算方法上有明显区别。企业应该根据其具体情况（增值率、抵扣率），选择最佳的纳税人身份。应注意的是，企业一旦确认为增值税一般纳税人身份，就不可以再转为小规模纳税人身份。

（三）基于税收优惠政策决策的选择

2008年1月1日起开始实施的新《企业所得税法》，鼓励农、林、牧、渔业、安全生产、节能环保和自主创新等企业的发展，无论什么经济性质的企业，无论在什么地区，都可以享受国家对重点扶持和鼓励发展的产业和项目给予的所得税优惠。例如，新企业所得税法规定，企业购置用于环境保护、节能节水、安全生产等专用设备，可以按该专用设备的投资额的10％从企业当年的应纳税额中抵免；当年不足抵免的，可以在以后5个纳税年度结转抵免。企业可以通过财务决策的选择，在购置专用设备时选择节能环保的设备，以享税收优惠政策，减少税款的缴纳，最大限度地为企业融资。

主要参考文献：

[1]盖地.税务会计研究.中国金融出版社，2005.

[2]盖地.税务筹划学（第2次印刷）.人民大学出版社，2010.

[3]萨莉・M・琼斯，谢利・C・罗兹-卡塔纳奇（梁云凤译）.税收筹划原理――经营和投资规划的税收原则.2008.

[4]汉弗莱・H.纳什.未来会计.北京，中国财政经济出版社.

[5]尹彦力.也谈增值税纳税人身份选择的纳税筹划.会计之友，2010（3）.

篇5

一、选择适当的纳税人身份

在税收法规上，很多税收优惠都有特定的优惠对象，选择合适的纳税人身份和，可以使企业在某项经济业务中少纳税，甚至不纳税。

第一，增值税纳税人身份的选择。

对一般销售企业来讲，纳税人的身份主要有两种：增值税一般纳税人和小规模纳税人。一般纳税人的纳税税率一般是17%，进项税额可以抵扣；小规模纳税人增值税税率为3%，进项不可抵扣。由于税率低，税法对于小规模纳税人的划分标准非常严格，如从事货物生产为主的纳税人，年应税销售额在50万元以下才可以申请作为小规模纳税人[18]。此外，税法还规定小规模纳税人一经满足条件认定为一般纳税人后，不可再转为小规模纳税人。因此，对于增值率比较低的企业往往希望自己是小规模纳税人，这就需要企业从其他方面考虑。

案例4-1 A公司为一家制造业公司，主要从事电视机的生产销售工作。其每年的成本维持在60万元（进项全部可以扣除），年销售额为90万元。

年销售额大于50万元，如果企业维持现状，申请一般纳税人，年应纳的增值税为5.1万元；如果A公司可以将企业拆分成两个小公司来进行经营活动，这样就可以申请成为小规模纳税人，年应纳增值税为2.7万元，和前一种方案相比，每年将减少2.4万元的增值税纳税额。

第二，营业税纳税人身份的选择。

营业税的应纳税营业额为纳税人提供应税劳务、转让无形资产或销售不动产向对方收取的全部价款和价外费用。不同行业、不同经营项目，对营业税应纳税可营业额的规定能存在差别。选择适当的纳税人身份，可以降低计税依据，减少营业税纳税金额。

案例4-2 A房地产公司开发销售一座居民住宅楼，预计房款收入1000万元，同时需代收燃气费、有线电视初装费、网络费等费用共计约200万元。已知，营业税5%。

如果不采取任何措施，那么A公司在销售房地产的过程中代收的款项，虽不是公司收入，但按照税法规定，应全部应计入房产销售额，计算缴纳营业税，即企业应纳营业税60万元。

如果A公司再成立一个物业管理公司，让该物业公司代收款项，则房地产公司就能将上述代收款项从计税收入中剥离，从而达到降低税负的目的。新成立的物业管理公司属于服务业，代收款项属于行业务。税法规定，业的营业额为纳税人从事业务向委托人实际收取的报酬，故物业公司收取的收燃气费、有线电视初装费、网络费等费用不用缴纳营业税。这样企业实际缴纳的营业税为50万元，减少了10万元的税负。

二、选择适当的经济活动类型

第一，无形资产先投资后转让。

税法规定，自2003年1月1日起，以无形资产（不动产）投资入股，参与接受投资方的利润分配共同承担投资风险的行为，不征收营业税。在投资后转让其股权的也不征收营业税。故从营业税的纳税筹划角度讲，无形资产先投资再转让可以减少营业税的纳税额。

案例4-3 A公司有一个专利权，公允价值为100万元。现A公司想将该专利转让给B公司。如果A公司以100万元的价格直接转让给B公司，则A公司获转让无形资产所得100万元，同时按照转让无形资产计征营业税5万元。若A公司将该项专利投资于B公司，后再将其股权转让B公司，则该项无形资产转让的营业税可以合理规避。

第二，固定资产承租好于购买。

企业使用的固定资产通常有两种来源：承租和购买。从纳税筹划的角度考虑，企业承租使用固定资产好于购买使用。从承租方角度讲，承租固定资产所发生的成本支出金额不大且比较平均，还可以作为费用在税前扣除，有抵税作用；购买固定资产在期初要花费一大笔支出，可能造成企业短时间资金缺乏。从出租方角度讲，出租的收入属于营业税纳税范围，税率5%；出售属于增值税纳税范围，税率17%。故，如果在企业信用好的情况下，长期出租使用固定资产可以帮助企业减少纳税支出。

第三，合理再投资。

投资和再投资是企业不断成长壮大过程中必须经历的阶段，企业如何使用筹措的资金，进行投资以获得更多的投资收益，是每个企业都必须关注的问题。企业投资时，其投资方向很大程度上决定了企业税负的轻重，因此，投资收益的纳税筹划，重点在于投资方向的选择。

再投资时，企业应尽量选择那些免税收入项目或享有税收优惠的行业，这样才能够减少为投资收益付出的税收。着重考虑投资于新企业所得税法中规定的可纳入免税收入的项目，这样企业获得的投资收益即为税后收益，相比于投资其它需要交纳所得税的项目，大大节省了企业的税收负担。再者，企业可以将闲置资金投资于政府公债或股份公司，它们都是企业所得税法中规定的可以纳入免税收入的项目，不必缴纳企业所得税。

除了可以将资金投资于免税收入项目，也可以投资于国家重点扶持的行业，这些行业都享有国家给予的税收优惠，企业从这些行业获得的投资收益，只需要交纳较低的所得税，可以达到节税的目的。例如，企业可以将闲置的资金投资于以“三废”为加工原料的内资加工企业、投资于从事农、林、牧、渔项目的企业等。

三、选择恰当的销售方式

税法对纳税义务发生时间的规定比较严格，不同的销售方式，纳税义务发生时间可能不同。企业应根据自身生产经营状况、 资金周转情况和买方情况及市场的发展趋势等因素， 统筹考虑， 选择比较合理方便的、能避免垫付税款的结算方式确认销售收人和纳税义务发生时间。

第一，分期收款销售方式的纳税筹划。

企业采取分期收款方式销售货物时，如果相应增值税不能一次收回而是随货款分期收回，为了不占用自有资金缴纳增值税，不要在合同签订时就全额开票，最好是在合同约定收款日分期开具增值税专用发票，分期缴纳增值税，以减少资金占用利息。这样做虽然没有减少总的纳税额，但可以递延纳税的时间，相当于企业借了一笔无息贷款。

第二，赊销比直接收款方式好。

当市场环境和信誉有保障时，企业赊销售后要好于直接销售。因为企业采用直接收款方式销售货物， 不论货物是否发出， 其纳税义务发生时间均为收到货款或取得索取销售额的凭据，并将提货单交给购货方的当天。企业不论是否收到货款， 只要将发票和提货单交给购货方， 即承担购货方的销项税额[20]。如果将提货单交与购货方后企业能顺利收回货款，那么企业损失的只是销项税款的时间价值。如果企业无法顺利收回货款，企业要自己垫付相关税款，这样不但丧失了税款的时间价值，企业还面临着不能收回货款的风险。赊销算方式可以有效地达到推迟纳税的目的，这样节约下来的大量流动资金相当于国家的无息贷款，企业可以使用它们去投资其它项目，获得更多的收益。

四、选择合适的计税依据

对于某些视同销售行为，企业可以通过选择提供当月销售价格来减少纳税额。如，《消费税暂行条例》中规定，纳税人自产自用的应税消费品，用于其他方面，应当纳税的，按照纳税人生产的同类消费品的销售价格计算纳税。如果当月销售价格高低不同，应按加权平均值计算。没有销售价格的，按照组成计税价格计算缴纳。这一规定实际给企业自产自用应税消费品在纳税时提供了选择性。

案例4-4 A公司将自产的摩托车用于管理部门，已知该批摩托车的售价为6000元，本月加权平均售价为5500元，摩托车的生产成本为4500元，成本利润率为6%。摩托车消费税率为10%。

这种情况下，如果企业按照本批摩托车售价计算消费税，则计税基础为6000元，应纳消费税600元；如果企业不提供本批售价，则应按照加权平均售价5500元计算消费税，纳税金额550元；如果企业无法提供以上两种售价，税务机关只能按照组成计税价格5400元计算消费税，纳税金额为540元。三种纳税金额相比，最多只差了60元的税款，却相当于10%的纳税额。