互联网金融理财监管范文

导语：如何才能写好一篇互联网金融理财监管，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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一、美国互联网金融理财监管的现状与启示

 

(一)美国互联网金融理财监管的现状

 

1.美国互联网金融理财平台监管发展历程

 

美国互联网金融理财的发展速度比较快，自上世纪90年代初期美国的证券经纪商E-Trade开创基于网络交易的模式以来，美国成立了首家网络银行SFNB，该银行没有实体的营业网点，但是提供的业务与实体的银行业务类型一致，而且为广大的客户提供便捷的金融服务，受到客户的欢迎。美国互联网金融发展比较迅猛，在次贷危机以后，美国的P2P网贷行业中以Prosper、Lending Club为龙头，对于互联网金融理财的监管并不复杂。美国互联网金融理财监管发生革命性变革的是2008年的Revesv.Ernst & Young案和SEC v W.J.HOWEY Co案，美国的联邦最高法院认为，在这两起案件中，两家公司都对1993年的证券法中关于“出售未经注册证券”之规定有所违反，所以对Prosper宣布勒令暂停业务i。根据此次的判例，美国对P2P等互联网金融理财形式的监管进行了重新的定位，将P2P网贷行业归类为证券类型，互联网金融理财平台必须要按SEC的要求必须要将平台的相关信息予以公布。

 

2.美国互联网金融理财监管的政策与法规

 

美国对于互联网金融理财的主要监管机构为SEC，但是除了SEC外，美国的联邦与州的证券监管机构也承担相应的监管职责，美国为了有效的规范互联网金融理财行为，2010年出台了“多的佛兰克”法案，该法案是专门针对互联网金融理财行为进行监管，并且美国的消费者金融保护局也出台相关的新规定，对法案中的一些规定予以明确，有效的保护金融消费者的权益。美国的互联网金融监管体系比较完善，美国审计署报告——《人人贷——行业发展新的监管挑战》中，对美国当前两种互联网金融理财监管模式进行了分析。虽然美国目前对于互联网金融理财的监管模式并未予以统一的规定，但是美国的消费者金融保护局在立法与执法上具有较大的权限，因此在保护消费者投资权益上发挥积极的作用。

 

(二)美国互联网金融理财监管对我国的启示

 

1.及时更新法律法规

 

互联网金融理财作为新兴的事物，其产生与发展离不开互联网技术，互联网金融理财的出现受到投资者的欢迎主要是迎合了投资者多元化的投资理财需求，而且收益回报率高。美国的互联网金融理财监管主要是借助相关的监管法案，美国作为判例法国家，其关于互联网金融理财的相关判例也为互联网金融理财监管制度的完善提供了依据。美国互联网金融理财监管制度的亮点在于美国的联邦政府会及时根据现实情况的需求而进行立法，并对相关的法律法规进行修订，将新出现的互联网金融理财行为纳入法律监管体系中，有效的规范其行为。

 

2.赋予消费者金融保护局更大的职权

 

美国的消费者金融保护局在保障消费者金融权利，维护投资者的利益上发挥着积极的作用，美国不仅建立健全的多部门监管的互联网金融理财监管体系，而且消费者金融保护局拥有执法权，能够对互联网金融理财平台的行为进行监督，有效的约束互联网金融理财平台的行为，防止其欺诈。

 

二、我国互联网金融理财监管的现状

 

目前我国的互联网金融理财行业存在监管力度不足，特别是缺乏相关的立法规定，导致我国的互联网金融理财行业的市场准入门槛过低，许多互联网金融理财平台缺乏相关的资质与担保就进行营业，特别是一些互联网金融理财平台缺乏有效的监管，存在理财资金自融自用，如e租宝融资理财平台就存在资金自融自用的情况，而且有的P2P网络借贷平台利用互联网金融理财的幌子，实际实行网络借贷诈骗。

 

互联网技术的不断发展促使传统行业不断的与互联网技术融合，“互联网+”经济形态的出现是互联网技术发展的必然结果，传统的金融理财行业与互联网技术结合，形成互联网金融理财，长期以来我国民众的投资渠道比较狭窄，而互联网金融理财的出现为民众提供了多元化的投资理财渠道，互联网金融理财能够摆脱传统金融理财的地域限制，而且理财组合的产品更加的多元化，如最近几年出现的P2P网络借贷、众筹、支付宝等，极大的冲击传统的金融理财产品。互联网的信息传播速度快，而且范围广，互联网金融理财在为投资者带来便利性的同时也存在诸多的隐患，互联网金融理财平台的资质问题、市场准入问题、资金安全性问题、理财产品的可靠性问题都是值得关注的。最近越来越多的互联网金融理财平台倒闭或者跑路，为我国互联网金融理财行业的监管敲响了警钟，如何构建全面的互联网金融理财监管体系，促进我国互联网金融理财行业的健康发展，成为当务之急。

 

三、我国互联网金融理财监管的完善对策

 

(一)加快互联网金融理财监管方面的立法

 

互联网金融理财的健康发展必须要合规发展，只有在法律的轨道与框架下进行的互联网金融理财行为，才能真正被约束与规范，因此我国应当加快互联网金融理财监管方面的立法，目前由于我国存在立法上的空白，导致互联网金融理财行业出现监管混乱的现象，对于互联网金融理财的监管机关、市场准入、运营标准、法律责任等方面都缺乏相关的立法规定。因此我国加快互联网金融理财监管立法，通过立法明确互联网金融理财平台的市场准入，并对其运营的行为进行有效的监督，而且要对互联网金融理财平台的风险与责任进行明确，引导消费者理性投资。

 

(二)建立行为监管为主的监管机制

 

互联网金融理财监管具有复杂性，就如美国的互联网金融理财监管模式也存在两种模式，一是多头监管，二是统一监管，目前美国尚未形成统一的意见。对于我国的互联网金融理财行业的监管，根据我国当前金融监管的模式上看，我国采取的是分业监管的模式，但是这种分业监管的模式已经无法适应互联网金融理财，互联网金融理财行为涉及的行业广泛，而且涉及的主体多元，如互联网金融理财的投资者可能是银行、也可能是券商或者是保险公司，而且互联网金融理财的产品组合也存在多元化，因此分业监管容易导致监管机构出现责任推诿的情况。单纯从行为主体的角度难以对互联网金融理财行为进行有效的监管，因此应当从行为的角度进行监管，主要对互联网金融理财行为的参与主体资格，参与互联网金融理财行为是否合规等方面进行监管，特别是要对互联网金融理财的主要运营主体的行为进行有效的监督，防止其出现私自设立资金池的现象，有效的促进我国互联网金融理财行业的健康发展。

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【关键词】互联网理财 金融消费者 权益保护

互联网金融是基于互联网及移动通信、大数据、云计算、社交平台、搜索引擎等信息技术，实现资金融通、支付、结算等金融相关服务的金融业态。互联网金融业正由单纯的支付业务拓展到融资、理财等传统金融业务领域。支付宝联手天弘基金推出的“余额宝”自2013年6月13日上线以来，其规模和客户数均呈现了爆发式增长，仅数月就抢占了华夏基金雄踞七年之久的公募基金头把交椅。随后，现金宝、活期宝、微信理财通等各种货币基金型互联网理财产品纷纷面市，同样受到热捧。互联网理财依托互联网、移动通讯、云计算等高新技术，以高效便捷、成本低廉为竞争优势，成为普惠金融的一支新军。然而，由于互联网理财产品的特殊性、专业性和复杂性，我国在互联网理财领域的金融消费者权益保护方面存在明显不足。

一、互联网理财发展现状

2013年号称“互联网金融元年”。第三方支付、P2P网络借贷、众筹融资、互联网理财和互联网保险等新业态以意想不到的惊人速度迅猛发展。互联网的元素使得金融操作变得更为灵活多样，最新颖的金融投资消费理念不断被国民所认识和接受。

国内银行、保险、投资等金融控股集团很早之前就已借助互联网向用户提供金融理财服务，但与传统的理财服务无本质区别，因而并未受到太多关注。2013年横空出世的余额宝等新兴互联网理财产品既有和活期存款一样的灵活性，又具有“操作简单”、“支付便捷”、“收益较高”、“无资金限制门槛”等特点，正逐渐改变原来互联网金融理财的业务模式，备受年轻人追捧。据现代国际市场研究有限公司对互联网理财产品使用情况的调研结果显示：受访者中超过85%使用过互联网理财产品，仅购买互联网理财产品的受访者年龄小于25岁的占比为47.9%，这一年轻群体乐于接受新事物，但自身的经济实力相对较弱、风险承受能力也较低。

互联网理财拓宽了社会公众的投资理财渠道，提高了中小投资者闲散资金的收益，实践着惠普金融的理念。余额宝得到市场充分认可后，更多的电商、银行、证券及基金公司之间加强了合作，陆续推出了多款类似“余额宝”的互联网理财工具（详见下表），并拓展了余额宝的部分理财功能，以满足客户多样化的金融理财需求。

国内部分互联网理财工具一览表

资料来源：基金公司网站和媒体材料。

二、互联网理财存在的主要问题及原因分析

（一）存在的主要问题

1.法律风险。目前，我国对互联网金融行业尚未出台相关的法律法规，存在明显的法律盲区，金融消费者权益保护面临诸多问题。互联网理财业务本身也没有一个成熟的模式，其过度扩张将引发一定的法律风险。如互联网理财与影子银行、与非法集资的界限还不是特别清晰；销售互联网理财产品的公司不是银行业金融机构，没有明确的监管机构。近期发生的理财平台用户资金被盗案中，某互联网企业要求客户先举证“不能归责于客户自身原因”方可“全额赔付”，导致客户索赔无门。

2.过度宣传风险。新发售的互联网理财产品往往采用过度宣传手段，对此需保持谨慎态度，尤其是有些宣传放大产品收益性，而对亏损等风险提示不足，很容易对金融消费者产生误导。如某些互联网理财产品公开宣传其“7日年化收益率”能达到多少，是银行活期存款的多少倍，但那其实只是动态时点数，投资者很难获得那么高的收益率。夸大宣传不利于树立互联网理财产品良好的公众形象。

3.网络安全风险。我国互联网金融企业多通过外包模式实现科技保障，而自身对系统安全保障和应急管理的资源投入相对不足，与银行、直销等渠道相比，其抵御黑客攻击和防范突发事件能力较弱。就互联网理财而言，一旦用户信息泄漏或窃贼利用技术手段导致用户资金被盗，不仅举证困难，还存在侵权人难以找到的维权困境。因此，在缺乏严格有效技术标准的环境中，一味追求简洁、便利，忽视技术安全必然存在严重风险隐患。

4.收益兑付和流动性风险。投资理财类中第三方支付机构将原有的客户保证金转换成货币基金等投资理财产品，是今年我国互联网金融中出现的新业务模式。互联网直销基金大多提供7×24小时交易服务，而货币市场基金有固定交易时间，有的产品为保证流动性需要垫付自有资金。因此，互联网金融企业面临收益兑付风险和垫付资金的流动性风险。

（二）原因分析

1.立法处于空白。目前，我国包括互联网理财在内的互联网金融立法几乎处于空白状态，属于典型的“监管空白”，涉及金融理财方面的基本法律主要有《银行业监督管理法》和《商业银行法》，以及《商业银行理财产品销售管理办法》、《商业银行个人理财业务监督管理暂行办法》、《商业银行个人理财业务风险管理指引》等部门规章，但对于互联网理财的监管机构、法律主体资格、业务范围、内控风险及法律责任等尚无明确的法律规定，需尽快予以完善。目前针对互联网理财的金融监管规范规定，很少涉及金融机构对消费者承担的义务和法律责任，有关互联网金融企业对消费者造成的损失赔偿问题的规定更是空白，对不当销售行为仅有原则性且抽象的规定，难以为金融消费者提供有效救济。

2.监管机构缺位。我国目前对于互联网理财的监管主体和创新行为均没有明确规定。以“余额宝”为例，该产品涉及基金销售及支付结算，应属证监会监管；同时它又是支付宝旗下的产品，而支付宝是由人民银行监管的。在实际操作中，由于监管主体不明确，往往导致被动的事后监管或无从监管。此外，对于互联网理财，还缺乏严禁变相吸收存款、资金来源及应用的要求及监管、产品宣传未充分揭示风险、禁止夸大收益等方面的监管规定。

3.行业自律亟待加强。目前，我国已成立的互联网金融行业自律组织较为分散，参与机构和类型不多，行业纪律尚不明确，缺乏有效管理机制。其发挥实质性自律作用仍然有限，特别是缺乏统一的行业服务标准和内部约束机制，缺少行业公认的示范合同文本以平衡金融消费者与互联网金融企业之间的权利和义务关系，行业诚信积分激励和失信惩戒机制还有待建立。

三、加强互联网理财领域金融消费者权益保护的对策建议

（一）完善相关法律制度规定，促进互联网理财健康发展

从法律法规层面上对互联网理财进行规范，是实现互联网理财健康发展的基础。为适应互联网理财发展的新形势和新需要，尽快填补法制空白，在密切关注信息技术、业务范围、产品创新等变化情况的基础上，及时出台风险预警提示，适时修订完善《银行业监督管理法》、《商业银行法》、《证券法》、《保险法》和《票据法》等金融法律法规的相应条款，建议增加说明义务、适当性原则、禁止投资劝诱行为等规定，同时引入金融交易举证责任倒置及损害金额推算机制等，以加强对金融消费者权益的保护力度。

（二）明确监管机构和原则，建立健全协调合作机制

按照“分业经营、分业监管”的原则，对互联网理财实施鼓励创新与防范风险并重的功能监管，严格规范资金运用、杜绝虚假宣传、遵守合规销售、风险揭示、信息披露等规定。建议构建互联网金融监管部际协调机制，形成以“一行三会”为主，商务部、工信部、工商总局、税务总局等部门为辅的既专业分工又统一协调的监管制度。同时，建立“定期联系会议”协商机制，在金融消费者权益保护工作中加强相互协调配合，进一步完善信息收集与交流制度，资源共享，避免监管真空和监管重复，给予金融消费者更为全面的保护。

（三）充分发挥行业自律作用，强化金融消费者权益保护

行业协会是介于政府和企业之间的中介组织，起着行业自律的重要作用，由自律组织制定自律公约和行业标准，实现对会员企业及其从业人员的职业道德和职业纪律约束，有利于营造合法合规经营的行业氛围，强化整个行业对各类风险的管控能力。目前，我国已成立了互联网金融专业委员会、中国互联网金融协会、中关村互联网金融行业协会、网络现代服务业企业联盟等，建议加强对这些中介组织的指导，积极发挥第三方机构作用，将社会力量引入到市场监督机制中来，更好地保障金融消费者的合法权益。在强化金融消费者保护这一金融监管核心目标方面的主要建议包括：一是要广泛开展互联网金融时代的消费者投资理财教育工作，采取多样化和具有针对性的教育模式，提高金融消费者的风险意识和自我保护能力；二是完善个人信息保护制度，切实保障互联网理财领域金融消费者的个人信息安全；三是畅通互联网金融投诉渠道，建议由人民银行开发全国金融消费权益保护网站， 实现互联网金融消费者直接与网络投诉、查处等对接，并建立网上金融投资风险预警平台，对非法互联网金融平台、高风险互联网金融产品等及时向金融消费者进行风险预警。

参考文献

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互联网金融发展现状风险防范金融监管

近年来，互联网领域的科技飞速发展，使得我国金融市场出现了一种全新的金融模式――互联网金融。我国互联网金融平台最早出现于于21世纪初，从2013年开始呈现爆发式增长。互联网金融表现形式多种多样，然而由于相关监管制度不完善，其野蛮式发展、监管缺位、风控缺失等问题也相继暴露。因此，分析互联网金融中产生的主要风险，并且提出一些风险管理措施也是相当必要的。

一、中国互联网金融发展现状

互联网金融模式最早出现在美国。我国互联网金融的雏形自从互联网刚刚进入我国就开始出现，随着2013年以来我国移动互联网的迅速普及而呈现大规模发展，随着2015年以来相关互联网金融监管法规的出台而走向理性发展。在发展的过程中，人们对互联网技术在金融领域的应用的认识也在不断深入，很多人开始尝试在网上买理财，作为自己的投资渠道和理财方式之一。

另一方面，传统金融领域及社会各界也在探索互联网技术在金融行业的应用，突出表现在三个方面，包括传统金融行业对互联网金融的探索、互联网相关企业对第三方支付平台的探索和创新以及P2P网络借贷平台的实践。其中，几乎所有的传统银行都建立了自己的网上银行平台，其数量庞大，是互联网金融“大军”中不可忽视的组成部分。传统银行尝试将线下金融业务与互联网相结合，不仅建立可以进行查账、转账等基本功能的网上银行，更尝试“银行自建线上信贷平台”模式，利用互联网提高资金配备效率。与此同时，支付宝等第三方支付平台也迅速发展。另外，则是各类P2P网络借贷平台的兴起与飞速发展，平台数量逐渐增多。

从交易额的增长也可看出我国互联网金融的发展。从2009年到2014年，第三方支付平台的交易额从3万亿元涨到了23万亿元左右，P2P交易额则从1.5亿元涨到了3292亿元，平均增速为每年200%左右。

二、中国互联网金融模式分析

当前我国的互联网金融模式除了传统金融机构借助互联网建立的网上银行平台外，主要包括支付模式、理财模式、融资模式这三种形式。

（一）支付模式

支付模式主要指的是第三方支付。中国人民银行定义第三方支付为非金融机构支付，指的是非金融机构在收款人和付款人之间作为中介机构提供资金转移服务。一般而言，第三方互联网支付指用户使用台式电脑、便携式电脑、智能手机登设备，通过互联网及移动终端实现非语音方式的货币资金转移支付。目前，我国排名前三位的第三方支付平台为支付宝、微信支付和银联在线。有数据显示，近两年我国第三方支付交易金额的增长速度都在30%以上，交易规模高速增长。

（二）理财模式

互联网金融理财模式是指金融机构或者非金融机构通过互联网向投资者提供金融产品或者金融服务，包括基金、保险、国债等理财产品的交易和销售。这种理财模式包括两种方式。一种是传统理财产品的线上销售，在这种方式下互联网平台提供各类关于理财产品的信息并提供代销服务。另一种则是与互联网特点融合生成的新型理财产品的销售，这种方式有机结合了理财产品与互联网平台，如余额宝就是典型的新型理财产品。余额宝是天弘基金公司的货币基金理财产品，其产品运作载体为支付宝。相比传统的银行定期理财，余额宝能够让用户随时转进和转出资金，因此自从产品上线以来广受好评。余额宝的火爆催生了更多类似的货币基金产品。如微信推出了“微信理财通”，苏宁云商推出“零钱宝”。

（三）融资模式

融资模式主要包括P2P网贷和众筹模式。在P2P网贷模式下，P2P公司充当服务中介，考察借款人的信用情况和还款能力，并收取一定的服务费。目前我国大多数P2P公司都进行线上担保模式，同时辅助线下认证模式。线上评级及担保模式主要是指网站通过网络对借款人进行信用评级，线下认证模式主要是为了应对我国目前不完善的征信体系，降低违约风险。与传统民间借贷活动相比，P2P网络借贷的最大特点是“量少”及“人多”，单笔借款中的贷款人可以达到数十甚至上百人，单笔单款金融仅可以低到几百元。如此一来，借款人可以短期内从人数众多的网友中得到多笔小额资金，从而满足自己的资金需求，也降低了每月还款压力。贷款人也可以通过投资不多的资金获得较高的收益。目前，我国主要的P2P平台有人人贷、合力贷等。

众筹模式是小微企业或个人借助互联网展示所运营的项目或从事活动的投资价值，获取资金的一种融资方式。众筹模式在我国起步较晚，2011年我国才上线了第一家众筹网站。不过众筹模式在我国发展迅速，增长速度较快。

三、中国互联网金融的风险分析

互联网金融虽然是通过互联网进行的金融行为，其本质上还是金融。因此，互联网金融具有传统金融的一切风险。这些风险主要包括金融风险和产品风险。此外，由于互联网金融将金融发生和交易的平台搬到了网络上，还可能会面临着信息技术风险等一些非金融风险。

（一）金融风险

不管是传统金融行业还是互联网金融，其面临的主要风险就是信用风险。信用风险指的是借款人不能按照合约规定还本付息而给企业的盈利和资本带来损失的风险。信用风险的来源有信息不对称、调查人员技能不够、数据失真等。互联网金融打破了传统金融的地域限制，不同地域的消费者都可以通过网络获取金融服务，然而这也使得企业无法面对面地与客户进行联系和交流，不易核实客户的相关信息，对客户信用及相关抵押物的核实带来更大的挑战。

互联网金融同样面临流动性风险。流动性风险指的是有偿还能力，然而由于资金流动性较差暂时得不到资金而无法偿还的风险。在互联网金融中，平台短期内大规模挤兑提现、存款与贷款期限错配、大量不良贷款等都可能带来流动性风险。同时，互联网金融下，谣言和恐慌情绪的扩散速度更快，也易遭受流动性风险。

此外，互联网金融也会出现汇率风险、利率风险、股票风险等。相对于传统金融来说，互联网金融遇到此类风险的概率较小，但也不能排除。如，当利率波动变化较大时，货币基金回报率相对存款收益来说更小，则用户更容易退出货币基金。

（二）产品风险

由于互联网产品的特殊性，互联网金融会遇到以产品为视角的风险，如操作风险和市场风险。一些人为操作失误或系统被攻击都会造成用户隐私及交易密码的泄露，从而给用户带来损失，加上由于互联网金融产品尚属新鲜事物，很多用户操作起来不甚熟练，更加剧了隐私信息泄露的可能性。市场风险则是一些互联网财务管理型产品面临的主要风险。无论何种互联网金融产品，最终都要进入金融市场，开展各类投资融资活动。一旦市场出现动荡，产品的收益与预期可能出现偏差，消费者可能会同时赎回，造成风险。

（三）非金融风险

互联网金融的非金融风险包括信息技术风险和法律合规风险。互联网金融的信息技术风险来源于内部和外部，对系统的非授权入侵会将用户个人信息泄露，甚至引发犯罪活动。法律风险则是由于企业业务不符合相关法律规定及监管原则，导致盈利能力下降的情况。2013年以来，大量P2P平台出现“跑路”现象，造成用户利益的极大损失。在监管部门相关政策或征求意见稿后，这种现象得到了缓解。

四、中国互联网金融的风险防范建议

（一）为互联网金融营造相对宽松的发展环境

针对目前国内互联网金融行业中出现的问题，应该通过对其进行正确的引导和规范的方式，促进互联网金融在我国实体经济发展方面的积极作用。要按照互联网金融业务模式进行分类监管，明确互联网金融的监管主体、监管对象和监管范围，区分原则性监管和限制性监管对互联网金融不同业务模式的适用性。不宜对互联网金融机构的资金规模等设立过高的条件，但必须对其内部风险控制作出严格要求。对于行业内的违法行为，必须严厉惩治。

（二）建立互联网金融监管系统

互联网金融在我国尚处起步阶段，相关实践经验不丰富，急需建立互联网金融监管系统。2015年，我国出台了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，这之后又相继出台相关意见征求稿。然而这还远远不够。互联网金融兼具互联网和金融两个行业的特征，从国际经验来看，不宜对互联网金融采取单一主体监管和机构监管的方式，而是要以功能监管和行为监管为主。对此，有关部门要加强对互联网金融企业的功能监管和行为监管，一旦发现异常，要尽早采取相应措施，减少风险损失。同时，要尽快出台各类指导意见和监管制度，加快建立健全的互联网金融监管系统。

（三）提高风险意识，加强风险管理

应加强对互联网金融风险的宣传工作，提高个人投资者的风险意识。如，对于一些收益明显过高的P2P平台，应意识到其可能存在的风险，不贪小便宜，不在这些平台上投资。个人投资者还应该在投资前仔细地查看网站上的项目情况、网站运营方等相关内容，减少上当受骗的可能。同时，互联网金融企业也要加强风险管理措施，构建符合网络银行特点的风险管理制度，加强对客户认证、网络金融犯罪等问题的前瞻性研究，适时出台相关配套规则，加强风险管理。

五、结语

随着网络科技的不断发展以及我国金融环境的不断开放，互联网金融的发展趋势也不可阻挡，给越来越多的人带来便利。我国的互联网金融模式呈现出多样化的特点，并有望在未来发展出更多的形式。同时，互联网金融行业的风险问题也不容小觑，这就需要加强互联网金融法规的建设，并提高风险意识，加强风险管理，才有助于我国互联网金融行业更快更好的发展。

参考文献：

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[3]郑联盛.中国互联网金融：模式、影响、本质与风险[J].国际经济评论，2014（5）：103-118.

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关键词：互联网金融理财产品影响安全风险

1互联网金融理财产品使用影响因素分析

1.1产品安全因素

消费者对于金融理财产品的安全问题尤其关注，购买理财产品其收益是第二位的，安全才是第一位的。作为消费者在购买理财产品的过程中最为关注的是理财产品安全问题。互联网自身的安全问题就非常的多，消费者对于网络产品的信任程度明显低于实物产品，因此互联网金融理财产品使用的安全因素成为了影响消费者购买网络金融产品的重要因素。

1.2企业营销效果因素

随着金融理财市场的进一步繁荣，互联网金融理财行业面临的市场竞争也在日趋激烈，想要更好的实现金融理财产品的出售，需要加强市场营销管理，通过营销加强消费者对于互联网金融理财产品的认识，在了解产品特征的前提下结合自身的理财需求才能购买到需要的理财产品，因此对于企业而言互联网金融理财产品的使用受企业自身营销效果的影响。

1.3产品特征因素

消费者在选购互联网金融理财产品的过程中会根据自己的需求选择不同期限、收益、投资方式的理财产品。为了能够更好地吸引消费者的注意，满足不同消费者的需求，金融理财企业需要设置多元化的理财产品，满足不同消费者的需求，保证互联网金融理财产品被更多的消费者选择与接收。

1.4政府因素

政府的政策倾向以及法律的完善性是消费者购买互联网金融产品的重要因素，如果政府对于互联网金融产品拥有更多的优惠政策，能够激发消费者更好的购买相关的产品，实现金融行业的全面发展。另外，政府法律方面的完善性能够更好的保证消费者的合法权益，规范互联网金融行业的运营与发展，对于消费者更好的使用互联网金融理财产品具有积极的影响。

1.5行业自律因素

金融行业的发展情况以及行业内的自律情况直接影响了互联网金融理财产品的安全性，对于互联网金融企业的发展具有积极的影响。规范的行业规范能够有效地约束金融企业的行为，提升金融理财产品的安全性，对于企业的发展以及互联网金融理财产品的发展具有积极的影响。

2如何进一步促进互联网金融理财产品的使用

2.1注重产品安全防范，降低用户风险感知

安全问题一直以来都是理财产品销售过程中消费者重点关注的话题，为了能够促进互联网金融理财产品的使用，企业在开发互联网金融理财产品的过程中需要加强对于产品安全的重视，从设计方面加大对于安全问题的重视，提升互联网金融理财产品的安全性。在设计的过程中应该注重产品安全防范，在互联网上设置安全防护措施，保证消费者购买相关的理财产品后，其资金安全能够得到充分的保证。为了提升产品安全性，互联网金融理财产品需要加大其他金融企业的合作，建立完善的安全防护体系，提升互联网金融理财产品的安全性。

2.2加大市场营销力度

为了能够在激烈的市场竞争环境下获得更好的发展，互联网金融理财产品需要加大市场营销力度，让消费者加大对于理财产品的了解。消费者可以根据自身的情况选择合适的理财产品。为了加大市场营销力度，企业需要加强对于互联网的重视，利用大数据技术对于消费者的理财需要进行全面的了解，更好的了解不同销售方式下的销售效果的不同，选择适合的理财销售渠道，提升企业市场营销的力度，通过精准销售提升销售效果。另外，为了提升市场营销力度，需要利用网络的传播途径，设置新颖的事务吸引消费者的关注，实现金融理财产品的销售。

2.3优化理财产品

想要加强互联网金融理财产品的销售，实现金融理财行业的全面发展，企业应该优化自身的理财产品，建立有效的理财产品才是提升竞争能力的关键所在。为了优化理财产品，企业需要从下面几个方面加强管理。首先，企业应该降低理财产品的门槛，银行理财产品的门槛比较高，很多的消费者无法达到银行理财产品的条件，因此无法购买自己需要的理财产品。金融企业想要提升竞争力，需要降低理财产品的购入门槛，这对于提升产品的竞争能力，帮助金融企业更好的发展具有积极地影响。其次，企业应该进一步优化产品流程，简化金融产品的购买流程，方便消费者通过互联网实现金融理财。再次，应该进一步加强理财产品存取的灵活性，降低消费者购买理财产品的后顾之忧，通过理财产品实现各种费用的缴纳，提升理财产品的便捷性、流动性以及收益性，保证金融理财产品能够被越来越多的消费者接受。最后，为了能够更好的优化理财产品，保证金融理财产品能够满足消费者的需求，企业应该充分挖掘原有的客户的价值，为客户提供网络服务，通过网络服务加强与消费者的沟通，对于客户的需要进行全面的了解。在了解的基础上根据消费者的需求设计理财产品能够形成更强的吸引力，对于提高消费者欲望，保证理财产品能够尽快实现销售，提升企业产品的市场竞争能力。

2.4建立健全法律法规，加强政府监管

互联网金融理财产品想要受到越来越多的消费者的信赖，需要我国政府加大管理，从宏观的角度为金融理财产品提供可靠的保证。政府机构应该从法律与监督两个方面加强管理，这能够充分的提升消费者对于金融理财产品的信任，保证互联网金融市场能够获得更好的发展。本文就从法律与政府监督管理两个角度对于如何提升互联网金融产品应用提出意见与建议。从法律的角度分析，我国政府部门应该进一步完善法律规范，针对互联网金融方面的问题以及行为进行有效的约束金融行业的发展。法律以国家强制力为后盾。因此法律的约束性作用是非常强的，想要有效的规范互联网金融理财产品的实用，帮助互联网金融理财行业发展，建立健全的法律法规是势在必行的。为了进一步发挥法律的规范性作用，在制定法律法规的过程中应该加强对于互联网金融理财产品的销售与运营情况进行全面的了解，针对产品销售与管理中的问题制定相关的法律规范，有效的规范相关行为，提升法律规范与实践之间的联系，提升法律规范的约束性作用。再次，为了能够更好的完善法律法规，我国应该建立专门的金融法律体系，针对互联网金融理财产品进行全面的规范，细化法律规范，提升法律的针对性，充分发挥法律的效用。目前我国的法律体系中没有针对互联网金融法律，主要是通过政府规章来规范相关行为，但是规章的执行力度不足，规范效果不明显，因此把细节的行为通过法律的方式进行约束能够最大限度发挥法律的约束性效力，提升互联网金融理财行业的发展。从监督管理方面分析，我国政府应该加强对于互联网金融理财行业的管理与控制，设置专门的监督管理部门对于互联网金融理财产业的运营进行监督与管理，通过监督约束互联网金融理财企业行为来规范该行业的运营与发展。为了能够更好地提升成本控制效果，在监督管理的过程中，应该招聘专业的监督管理人员，聘请专业的监督人员，对于金融产品以及如何实施监管都具有专长。在监督管理的过程中还需要注重监督管理人员的独立性，保证独立性的基础上提升监督管理的效用，为监督管理工作更好的开展提供可靠的保证。在监督管理的过程中需要严格按照监督管理法律法规的规定进行管理。为了提升监督管理的效用，政府监督结构应该加大惩处力度，提升企业对于监管机构的重视，积极配合监督管理机构开展日常的监督管理活动。另外监督管理的过程中应该选择适合的监督管理方式。互联网金融产品具有自己的特征，在监督管理的过程中需要根据金融理财产品的特征出具适合的监督管理方案，这对于提升监督管理效果具有积极的作用。

2.5实行行业自律，加强内部约束

为了能够增加消费者对于金融行业的信任，帮助互联网金融企业获得更好的发展，互联网金融企业应该实行行业自律，建立良好的金融行业行为规范，提升金融理财产品的可靠性，提高消费者的消费信任度。首先，为了更好的实现行业自律，金融行业应该建立行业监督管理机构，对于金融理财行业中企业的产品以及相关的运营管理行为进行监督管理，保证互联网金融企业能够最大限度地提升金融理财行业行为的规范性。其次，为了实行行业自律，企业应该加强内部管理，建立统一的内部管理控制制度，有效的约束内部员工的行为，保证互联网金融产品能够在网络上按照既定的程序实现销售，规范互联网金融理财行业的行为，提高行业统一性，为互联网金融行业的发展提供内部制度保障。再次，行业内部应该建立行为约束机制，针对行业内部违反相关行为准则的行为给予一定的处罚，督促互联网金融企业在日常的运营过程中更加的关注自己的行为，严格遵守行业行为准则开展日常的运营活动，保证企业在良好的行业规范下获得更好的发展。最后，想要提升行业自律性，应该制定有效的产品规范指标，通过良性竞争实现行业的全面发展，为企业提供更好的发展空间，实现行业与企业长期稳定的发展。

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关键词：互联网金融；宏观经济；金融创新

近些年来，我国金融行业不断寻求新的发展模式，随着互联网金融的兴起，传统金融面临的形势愈发严峻。相比较传统金融模式，互联网金融的实质内容并未发生改变，然而，互联网金融却大幅扩展了传统金融行业的交易范围与对象，同时基于金融行业管理、交易模式的网络化，较传统金融行业来说，互联网金融在成本控制方面有着明显的优势。随着互联网金融产品类型的丰富，以及互联网金融管理体制的逐步完善，互联网金融产品的简单化、软件化和实用性特点愈发明显，在大数据时代下，互联网金融产品间的信息交流可实现有条件的共享，这对于互联网金融的发展来说极为有利。

一、互联网金融对经济增长的积极作用

互联网金融是传统金融模式与互联网的有机结合，随着互联网金融产品的丰富，以及自身发展的需要，互联网金融与传统金融行业之间形成了竞争关系。互联网金融为保证自身相对于传统金融行业的优势，互联网金融不断完善自身融资服务流程，为企业提供成本更低的融资服务。如此一来，企业融资成本的降低，能够使企业将更多的资金投入到产品研发生产方面，促进经济的快速增长。根据互联网金融产品的主要形式，可以从以下三个方面分析其对经济增长的积极作用。

1.1网络借贷

由于成本问题的存在，导致传统借贷双方无法实现直接交易，这为金融机构提供专业的借贷服务创造了条件，传统金融机构通过风险评估，向不同风险评估等级的客户提供不同额度的贷款金额，并以此作为金融机构的盈利途径。当互联网金融出现后，通过依托便捷的网络操作，帮助资金需求者快速完成融资，尽管操作过程所需材料与传统借贷模式相差无几，但是，以网络借贷为主要形式的互联网金融在成本上有着较大优势[1]。不仅如此，网络借贷的对象是针对所有企业的，对于传统金融机构经常拒之门外的小微企业，网络借贷为这些企业提供了新的融资渠道，缓解了企业因资金短缺导致的运营困难，间接促进了宏观经济的增长。

1.2网络理财

理财是人们对于个人资产进行处理的一种形式，因为理财可以实现个人资产的保值、增值，因此在传统金融行业中，理财占据了较大的比重。然而，在传统货币市场上对于理财的门槛有着明确的限制，这导致低收入人群无法参与理财活动。以网络理财为主要形式的互联网金融受到了低收入人群的欢迎，并且由于网络理财的收益并不低于传统理财形式的收益，同时也吸引了大批传统理财产品的消费者。不仅如此，互联网金融下的网络理财服务还可以根据客户需要进行理财产品的量身定制，这种灵活的产品形式满足了不同类型的消费者，扩大了网络理财客户群体[2]。通过这种方式，互联网金融将社会上的小额闲散资金进行了整合，并通过网络借贷的形式为企业提供融资服务，提高了资金的利用效率，促进了宏观经济的增长。

1.3促使传统金融市场改革

尽管我国目前属于市场经济体制环境，然而，由于金融行业关系到国家资本命脉，所以在传统金融市场领域，我国政府依然牢牢把握金融行业脉搏，通过政策对金融市场进行干预，这导致传统金融市场缺乏活力，资本配置极不合理，制约了宏观经济的发展。互联网金融的出现，就像在平静的湖面上扔下了一个小石子，传统金融市场在互联网金融的冲击下，不得不进行自我反省。以余额宝为例，在短短的一年时间里，余额宝从银行机构分流出近4000亿元的资金，如果不是政府出台一系列政策加以干预，相信这一数字将会快速增长。经过余额宝的刺激，各大传统银行机构纷纷出台新的存款利率执行办法，加速完成利率市场化转变，从而实现我国传统金融行业的去行政化，为宏观经济的快速发展奠定了基础。

二、互联网金融对经济稳定的影响

从实际情况来看，互联网金融的出现确实活跃了我国金融市场，然而，基于互联网金融自身的缺陷，在某种程度上互联网金融对我国经济的稳定也造成了一定的负面影响。

2.1大面积网络借贷导致的违约风险增加

在互联网金融模式下，网络借贷并非“面对面”完成的，借贷双方通过网络这一虚拟环境进行资料的提交与验证，互联网金融平台的身份并未真正的出借方，而是以“中介”的身份参与网络借贷，因此，当借款人信用不佳时，贷款人承担较大的违约风险[3]。并且，由于缺乏对资金的有效监管，贷款人无法实时掌握资金的具体用途，一旦借款人将资金用于从事风险较高的股票、期货等投资项目，那么，贷款人承担的违约风险将会大大增加。如果网络贷款出现大面积违约情况，将导致市场经济稳定性下降，甚至出现行业“资金风险”。

2.2存在“影子银行”的可能

由于我国在互联网金融方面缺少足够的经验，目前国内金融行业依然由传统金融机构主导，商业银行承担主要的融资功能，因此，商业银行在金融行业掌握了绝对的话语权，当面对资金需求量较小的企业时，商业银行为降低成本与风险而拒绝向该部分企业进行贷款。为此，小微企业只能通过互联网金融进行融资，此时，部分互联网金融平台为融资而涉足理财产品领域，导致金融“脱媒”现象的出现，此时的互联网贷款平台已经成为我国“影子银行”系统的重要组成部分。由于无法实时监管贷款的具体处置情况，导致信贷风险发生的几率大大增加。

三、关于互联网金融的几点建议

基于我国市场经济发展的实际情况，以及互联网金融自身的特点，在发展互联网金融的过程中，需要注意以下两个方面。

3.1加强互联网金融监管

随着互联网金融的发展，关于互联网金融的监管工作也应同时展开，依据中国人民银行等十部委联合的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，在稳步推进民间资本参股、投资金融机构、融资中介服务的过程中，对互联网金融企业进行有效监管，通过设立互联网金融准入门槛、发放从业资格证的形式，规范互联网金融的市场行为，将其纳入银监会、证监会、保监会等监管部门的统一管理之中。

3.2加快互联网金融消费者权益保护法律体系建设

互联网金融是近年来出现的新事物，不仅在金融制度体系方面缺乏经验，对于互联网金融消费者的权益保护方面也缺少相关的法律支持，为此，当互联网金融消费者权益遭受损害时，国家法律无法提供有效的保护。因此，在发展互联网金融的同时，应当健全互联网金融消费者权益保护法律体系的建设，在出现问题时，真正做到有法可依，避免互联网金融处于法律真空地带。

参考文献

[1]互联网金融对宏观经济的影响分析[J].陆璐.现代营销(下旬刊).2016(08)

[2]关于互联网金融对宏观经济的影响探讨[J].张学深.时代金融.2015(26)

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一、杭州地区互联网金融创新发展实践

1.政策与环境创新。浙江省是全国最早提出发展电子商务产业的省份，也是互联网经济先行省。浙江早在2003年就提出建设“数字浙江”。2015年2月2日，浙江省金融办等多部门联合出台《浙江省促进互联网金融持续健康发展暂行办法》，明确互联网金融以服务实体经济为本，走新型专业化金融服务模式之路，并力争将浙江打造成全国互联网金融创新中心。杭州作为浙江的省会，目前已当之无愧地成为互联网金融产业领跑城市。2014年11月12日，杭州市政府了《关于全面深化金融改革创新的若干意见（征求意见稿）》，提出到2018年，互联网金融交易额达到100万亿元。2014年11月20日，杭州市出台了《关于推进互联网金融创新发展的指导意见》，指出力争到2020年，基本建成全国互联网金融创新中心。2015年2月3日《关于杭州建设中国互联网金融总部基地的建议》提出，在杭州规划建设中国互联网金融总部基地，发挥互联网金融创新对实体经济的服务支撑作用，培育新的经济增长点，打造长三角南翼金融中心。在互联网金融相关政策不断出台的同时，相关组织也相继成立。2014年5月18日，浙江互联网金融研究中心挂牌成立。2014年底，浙江互联网金融协会成立。2015年1月29日，浙江省互联网金融委员会成立。2015年9月13日，杭州市互联网金融协会正式成立。以上种种都为杭州互联网金融产业进一步发展提供了新机遇。

2.机构与产品创新。浙江及杭州作为全国互联网金融发展的前沿阵地，其创新一直走在全国前列，尤其是在互联网支付、借贷、理财三个方面涌现出了诸多典型案例。

①互联网支付。互联网支付是互联网金融各分业务中发展最为成熟的一个业务，也是各项互联网业务发展的基础。支付宝是杭州互联网支付创新的典型企业。支付宝是国内独立的第三方支付平台，属于信用担保型支付平台，其最初的功能是用于在网络交易中充当买卖双方的网上支付中介。目前，支付宝的业务实现多样化，除了传统的网络担保交易、网络支付、转账等网络支付业务以外，还包括信用卡还款、手机充值、水电煤缴费、个人理财等多个领域。随着移动支付的发展，支付宝还为零售百货、电影院线、连锁商超和出租车等多个行业提供服务。2015年，支付实名用户超过3亿，单日手机支付量超过4500万笔。无论是在所有互联网支付市场还是在移动支付交易市场，支付宝都稳居市场份额第一，为目前中国最大的第三方支付平台。

②互联网借贷。目前，互联网借贷企业主要分为两种类型：依托电商平台的网络小贷和P2P网络借贷。前者的典型代表如阿里旗下的蚂蚁小贷，后者的典型代表如微贷网。蚂蚁小贷的前身为阿里小贷，是全国首家完全面向电子商务领域小微企业融资需求的小额贷款公司，产品包括阿里信用贷款、网商贷、淘宝信用贷款、订单贷款等。阿里小贷为小微企业和网商个人创业者提供互联网化、批量化和数据化的小额贷款服务，其成功主要体现为网络微贷技术创新，它有效地利用了原来已经存在的电子商务平台的数据价值，创新了小额贷款的运作模式。

微贷网由杭州锐拓科技有限公司在2010 年2 月立项，2011 年7 月8日上线，是浙江省第一家P2P 网贷平台，也是浙江省第一家引进战略风投的网贷平台。微贷网主要以汽车抵押作为借贷资金的担保，形成“互联网+金融+汽车”的运作模式，以互联网为主要渠道，为借款人与出借人实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。在风险管理方面，微贷网首创设立投资人监督机构，并推出“本金保障计划”，以保护平台出借方的权益。

③互联网理财。互联网理财也称为网络理财，是普通网民了解互联网金融最直接的方式，也是对中国绝大部分网民的个人财富相关性最强的一类互联网金融模式，典型企业有余额宝与挖财。余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务，支付宝用户把钱转入余额宝，系统自动默认为向基金公司购买理财产品，同时，当用户有网购消费和转账的需要时，余额宝内的资金可随时用于支付。自2013年6月问世以来，余额宝受到了社会的广泛关注，被认为是启动了中国互联网金融元年。挖财诞生于2009年6月，是国内最早的个人记账理财平台，目前已发展成为一家涵盖管钱、赚钱、社区等全方位资产管理服务的移动互联网金融平台，专注于为用户实现个人资产管理的便利化、移动化、和云端化。

二、杭州地区互联网金融发展存在的主要问题

1.互联网金融涉及主体广，风险来源多。首先，各种互联网金融业态模式存在各自的风险。第三方支付存在主体资格与经营范围界定不清的风险，大量沉淀资金带来管理不善可能引发的支付风险，第三方支付平台本身交易的匿名性、隐蔽性等特征导致其存在信用卡套现和洗钱活动的风险等。

2.征信基础体系尚不牢固，互联网金融发展受到限制。目前，我国已经形成以中国人民银行金融信用信息基础数据库为主导，辅以市场化专业机构和个人征信机构的三方格局，但仍存在以下问题：第一，大中型企业的征信较为完善，而小微企业和个人的征信仍然比较薄弱；第二，存在行业和地域壁垒，信息不能整合和流动；第三，大数据分析技术有待加强；第四，侧重金融征信，缺乏建设“信用档案”的足够意识，覆盖面和覆盖人群还远远不够。

3.互联网金融法律法规、行业监管及行业自律须完善。虽然近年来国家、省、市各级政府都相继出台了一些互联网金融的相关法律文件，但基本上只是提出了促进互联网金融健康发展的政策导向和基本思路，对于很多监管细则尚未出台，很多领域缺乏法律监管，通常是新出现某种产品领域，后出台监管政策，这在很大程度上阻碍了互联网金融的发展。另外，虽然浙江及杭州分别都成立了互联网金融行业协会、互联网金融企业联盟等组织，但自律协会或组织的自律程度和作用仍有一定的局限性，还未能提出有影响力的规则建议，与行业监管部门之间尚未形成明确的分工定位。

4.互联网金融产品设计存在设计经验不足、宣传过度。目前，互联网金融的优势较多体现在金融产品的销售环节上，而在产品的设计能力方面还是有所欠缺。与此同时，互联网金融多数产品在宣传过程中都存在不当宣传和过度宣传问题。

5.互联网金融人才供给不足。目前，互联网金融行业人才供给存在以下问题：一是市场供给跟不上互联网创新发展速度，人才缺口较大；二是行业挖人现象严重，薪酬盲目攀高；三是人才缺口大带来的人员与岗位不匹配。

三、杭州地区互联网金融发展建议

1.在国家法律框架下适度创新，制定地方实施细则。尽管我国陆续出台了一些专门的互联网金融法规或文件，但是互联网金融法规总体偏少。并且由于全国各地互联网金融发展情况不一，因此，全国性的法律法规出台会经历较长时间。杭州地方政府可以在国家、省级互联网金融政策框架下，根据杭州地区互联网金融发展特点以及新的发展动向，做一些有益的尝试，在国家实施细则尚未出台的情况下，地区先行，从而保证互联网金融龙头角色。

2.完善监管规则，规范行业准入，侧重交易过程监管。在监管方面，明确基本的监管原则，划出“红线”，包括不涉及资金池、不虚构项目等。在具体监管过程中，一方面要规范行业准入，对互联网金融机构的设立进行审批；另一方面，要建立市场退出机制，对违规操作和濒临破产的互联网金融机构坚决实施市场退出；第三，注重对互联网金融交易的过程监管，包括互网金融机构经营过程中的日常监督，引入第三方机构对机构资金进行监管等。

3.加大移动支付基础设施建设，互联网企业与银行对接拓展业务。互联网支付是互联网金融发展的基础。目前，我国手机银行普及程度不及网银，用户渗透率还有很大提升空间，所以在未来几年依然会保持较高增速。除此之外，移动支付的兴起为手机银行的爆发做了良好的市场教育，使银行可以借助移动端的热潮，构建移动金融生态。互联网金融企业也可以在此背景下，积极与商业银行对接拓展业务，实现银企双赢。

4.发挥行业自律管理作用，成为政府监管的有益补充。一方面，要积极推动互联网金融自律组织扩大规模，加强自我约束力，使得监管环境相对宽松；另一方面，要督促互联网金融企业自觉规范经营，加强责任意识，同时鼓励自律组织之间相互学习和监督，加强交流合作，增强组织影响力，吸收更多小微互联网金融企业加入，净化市场风气。地方政府应鼓励和支持互联网金融领域各类行业自律组织的发展，让他们在加强行业自律、服务协会会员、搭建交流平台和引领行业发展方面发挥积极作用。

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互联网金融的含义有多重理解。一是从互联网应用的角度看，互联网金融未把互联网作为技术平台而是当作金融活动进行的资源平台，通过搜索引擎捕捉互联网中的数据足迹，可以有效筛选和处理海量信息，逐渐形成新的金融生态体系和数据驱动型金融服务模式。由于互联网金融是基于互联网大数据的，有效降低了信息的不对称性，从根本上改变了传统金融服务理念及服务方式，使企业的资源配置效率和风险管理能力得到了极大的提高。二是从本质上讲，作为互联网技术与金融功能结合体的互联网金融依托大数据和云计算，在互联网服务平台上形成的金融产业和服务体系具有开放性和功能性，包括金融市场体系、金融产品和金融服务体系，基于网络平台的金融组织体系，金融消费者群体及互联网金融监管结构，但是其范围并不受限于此。[4][5]1.互联网金融的种类（1）众筹。众筹是指大众或者群众筹资,通过团购以及预购的方式，向众多网友募集资金的金融模式。利用网络SNS（专指在帮助人们建立社会性网络的互联网应用服务）的传播特质,可以让企业或个人的创业者有足够多的展示项目的机会以吸引认同的投资者。（2）P2P网贷。P2P（Peer-to-Peerlending）即点对点信贷。网络平台将资金借贷双方进行匹配发挥了第三方的作用，借贷人在网络平台查找具有出借能力以及有意愿的出借方，帮助不同的贷款人共同分担风险，借款人通过在所有信息中进行筛选，选择低利率进行借款。（3）第三方支付。第三方支付（Third-PartyPayment）指具备一定实力以及信誉的第三方独立机构提供的交易平台（非银行机构），基于计算机信息化技术、信息交流技术以及信息安全技术，同各大银行签约。（4）大数据金融。大数据金融的运营体系，对众多非结构化数据进行分析与总结，给互联网金融机构供给客户以及价值信息，查找整合客户的交易信息以及消费记录，能够做到了解客户的消费习惯和消费偏好，以提高经营的精准度。大数据金融服务平台以有众多数据的网络电子经销商为主要服务对象，通过众多数据以快速的挖掘有价值的信息。（5）金融机构。信息化的金融机构，是指传统运营流程在信息技术的前提下进行升级以及部分改造，使传统的金融机构在银行、证券和保险等领域发展为电子化的经营管理,在信息技术迅速发展的前提下，信息化是金融业发展的方向。由于银行信息化建设产生的自助银行、电话银行和手机银行以及网上银行逐渐形成了电子银行的立体服务系统。（6）金融门户。互联网金融门户是指在互联网平台销售金融产品，或在第三方服务平台销售金融产品。客户对各家放在互联网平台上的金融机构的产品，进行选择并购买适合的金融产品。这种模式没有风险，互联网或第三方平台并不负责金融产品的销售，所以不需要承担风险。2.互联网金融的特点（1）成本低。相对于传统的网点化，互联网金融并不需要设立遍布全国众多的网点和分支机构，不需要有数量庞大的员工，各种移动客户端替代了实体网点成为密布的虚拟网点，极大的减少投资成本，营业以及管理费用也大幅降低，减少了人力物力资源的投入及运营成本。虚拟运营，客户在开放的互联网平台进行交易，方便了消费者的自主选择和自动匹配，供给方和需求方直接对接，因无中介所以没有手续费及多余的费用产生。另外，无需等待就把时间成本降到了最低。（2）效率高。所有业务通过计算机后台标准化流程处理，用户信息审核、过往交易记录、信用等级判定、风险等级判断等数据信息，全部的后台大数据云计算即刻便可以完成使得服务相对于传统的金融模式更加全面直接广泛。例如，阿里小额贷款从申请到放款只需几秒，每日平均放贷上万笔，并且信用评定准确，风险率及违约率降到极小。（3）覆盖广。在理论基础上，互联网金融能触及地球上任何地方，全面的移动客户端打破了空间的制约达到全覆盖。传统意义上的银行无法覆盖的区域和客户是它现阶段最主要的目标。突破了传统金融业的空间地域的制约，将金融服务发展到全球范围内，使得个人跨国业务也将成为现实。（4）发展快。有别于传统银行具有的弊端、局限，互联网金融以它所特有的优势取得了快速的发展。例如，余额宝仅仅在数月之内募集了上千亿元的资金。客户蜂拥而至的根本原因是它高收益、高流动性、低门槛、方便快捷的特性。3.互联网金融的风险（1）信用风险。网络的虚拟性使得交易者在互联网交易模式中将不会有见面的机会，交易者只能通过网络联系，因此，很难确认他们的身份和交易的真实性，在身份鉴定和信用评价上，出现信息的不对等。除此之外，中国目前的信用体系还远不够完善。这两种情况都增加了互联网金融信贷的风险。另外，互联网金融机构往往在资本周转上发挥着重要的作用。资金会在第三方中介机构寄存两天到数周。缺乏有效的担保和监管将很可能发生挪用资金。一旦资金链断裂，支付危机肯定会发生，并会导致信用违约。（2）法律风险。[6]目前，我国的互联网金融还仅仅处于起步阶段，政府对提供在线交易的权力和义务的有关的法律法规大多还很模糊，不完善的管理和试行制度不能严格监管互联网金融。一是被准许进入互联网的标准与金融市场中的公司、金融市场的合法性、操作的合法性，准许交易者的身份在细节上还没有明确的法律规定。二是互联网金融可以利用法律在组织非法经营上的盲区，在金融公司和监管漏洞中自由行走，甚至在公众中非法存款，例如非法集资现象，积累了大量的风险。三是在互联网访问过程中使用金融服务，法律规定的不足，使用户很容易陷入盲目的法律纠纷，不仅增加了交易成本，也影响了互联网金融行业的健康发展。（3）技术风险。互联网金融业务和大量的财务风险控制工作，都是由计算机程序和软件系统完成的，所以影响互联网金融运行最重要的风险即为电子信息体系的技术管理的安全。这种风险既来自计算机系统本身和其他不确定因素的破坏，也受到外部网络的数据攻击、计算机病毒的破坏和其他因素的影响。在数据信息化的互联网金融产业服务中，技术风险有可能引发互联网金融体系的系统性风险，从而导致整个系统全面崩溃。（4）监管风险。一方面，互联网使得中央银行在传统财政创新和货币政策的中期目标上面临着一系列挑战；另一方面，互联网的发展也刺激了中央政府对金融行业信贷政策的转型。（5）流动风险。与传统的金融模式相比，互联网金融有迅速聚集金融资本的能力，但也存在更大的流动风险。由于高收益，有效的网络平台和有效信息传递等因素使互联网平台上的资金节约了销售成本，并且销售速度更快，但很多互联网企业财务资本稀缺，即使只是短期低风险的金融产品的债券的波动也可能导致大量网上银行基金的赎回，有高流动性的隐患存在。[7]（6）个人信用信息滥用风险。互联网金融企业通过数据挖掘和数据分析，获得个人和企业的信用信息，并将它们作为信用评级的主要依据，如果这些信息管理不当，导致信息泄漏，将会造成严重的后果。[8]

调查方案设计

1.抽样样本总数简单随机抽样中推论总体均值的样本规模计算公式为：，t为置信度所对应的临界值，e为抽样误差。对于实际采用的复杂抽样，要达到同样的精度，需要乘上它的设计效应Def（fDesignEffect，被定义为任意抽样方式下的抽样方差除以简单随机抽样方式下抽样方差的商）。根据一些专家抽样经验，我国的Deff一般为2。例如，5%的抽样误差所要求的样本规模是384，乘以2后，实际样本规模就成了384×2＝768。2.调查内容与技术线路首先将宁波北高教园区进行分层，按照高校学生人数比例分配样本量。根据本次调查的主题设置了调查问卷，包括个人基本信息部分（性别、户口、学校、年级、专业、月开销、生活费使用情况等）、互联网消费情况（每月消费次数和额度最多内容、网络消费主要支付方式、互联网消费总额度等）、存款理财情况（互联网理财比例、互联网金融产品使用情况、理财首选方式、网络理财对个人财务的影响等）以及对互联网金融未来发展的态度等。共发放《互联网影响群体问卷调查》768份，将采集到的数据进行整理、统计，将问卷第一部分(个人基本情况)分别与第二部分（互联网消费情况）、第三部分（存款理财情况）、第四部分（认识与态度）进行比较，得出相应的结论，并分析其产生原因和提供建议。

数据分析

1.样本主体消费特征分析（1）每月开销。被调查学生每月的消费情况：消费在1000—1500元的学生人数最多，有363人；消费在1500—2000元学生有132人；消费1000元以下的学生有127人；消费2000—2500元的学生有40人；消费2500—3000元的学生有18人；消费3000—5000元的学生有11人；消费5000—10000元的学生有7人；消费10000元以上的学生有5人。（2）生活费使用情况。被调查学生有时盈余、有时透支的人数最多，有289人；有盈余、无透支的学生为259人；无盈余、有透支的学生为83人；无盈余、无透支的学生人数为73人。（3）网络消费首选支付方式。被调查学生中有523人在网络消费时首选支付宝，占总人数的74.4%，有明显的优势；有148名学生选择网上银行，也占很大比例；选择微信钱包、汇款等其他方式的分别有16人、4人、11人。（4）每月通过互联网消费额度。被调查学生150人通过互联网消费200元以下；346人通过互联网消费200—500元，在这个范围内的学生最多；152人消费500—1000元；23人消费1000—1500元；18人消费1500—2000元；14人消费2000元以上。通过制作交叉表可看出，被调查学生的网络消费额度占每月开销的比率主要集中在20%—60%，其中20%—30％的比率最大，30%—50%的比率较大，说明大学生的网路消费是每月开销的重要组成部分甚至是主要部分。2.存款理财情况（1）持有不同金额现金时存放情况。大部分被调查学生持有现金小于500元时，选择以现金形式持有；金额在500－10000元时，将现金存入银行卡。但是在每一个金额范围内都有一定比例的现金存放在网络理财产品中，尤其是当金额在500—10000元时，有15%左右的学生选择存入网络理财产品；另外有几位学生选择其他项并填入股票。说明当代大学生不仅具有理财意识，还会利用新型的技术进行理财。（2）银行卡数量及开通网银情况。被调查学生开通网银的银行卡数主要集中在1－3张，其中人数最多的为最多为1张，其次是2张，再次是3张。随着年级的增长，被调查学生开通网银的银行卡书基本呈现先增加后减少的趋势。（3）理财情况。被调查学生中有404人不理财；69人认为理财后财务状况变好了，其中互联网理财宝使用人数最多；207人认为变化不大，只有23人认为变差了。说明将近一半的学生具有理财意识，会选择各种方式进行理财。3.样本主体对互联网态度分析（1）互联网理财产品与传统支付方式。吸引被调查者使用互联网金融产品的主要原因有更快捷、有一定收益、更安全，仍使用传统支付方式的主要原因有习惯、方便时的首选、消费时没有别人选择。（2）上课时查看互联网理金融产品信息情况。被调查学生偶尔甚至经常上课查看互联网金融产品想关心的人数达到80%，说明互联网金融在很大程度上影响了学生的课堂学习。可想而知，在没有约束的课外时间，互联网金融必定占用学生的很多时间。（3）对互联网金融的态度。被调查学生中有92.6%看好互联网金融，5.4%的人持一般态度，仅有1.6%的人不看好互联网金融，说明互联网金融给学生带来的影响很大且十分积极。（4）“词云”分析。问卷中最后一题问到“由互联网金融联想到的词语”，对这些词语进行“词云”分析，结果如下图所示。图中词语的字体越大，表明其词频越高，即被受调查者提到的次数越多。由此可直观地发现，“快捷”、“支付宝”、“余额宝”、“淘宝”被提到的频次最高，其次是“安全”“、网购”“、简单”“、网银”、“马云”等。

结论与建议

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一、我国的互联网金融发展现状

（一）互联网金融在即将过去的2016年呈现出了强者恒强的趋势

业内人士明显感受到互联网金融行业在《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》落地后正在上演一场激烈的“生死战”，跑路的问题平台数量不断上升。同时，大量资本因为互联网金融的正名正不断的涌入这个行业，一些大型实力派平台脱颖而出，比如91金融等。

（二）“一站式理财”是趋势

互联网金融平台的用户众多，而不同的用户往往需要的理财产品特点也不同，因此必须要提供多元化的理财产品才能满足不同用户的需求，互联网金融平台未来必然会向一站式综合理财模式发展。

（三）收益率趋于合理

随着类似“P2P监管细则”等细分领域政策在2016年的密集落地，在不久的将来借贷双方的利率都将下降到合理区间。

（四）“上市”将成为金融互联网行业热词

我国在2017年将大力改革和推行注册制，股票交易会相应的对上市企业放宽条件，在互联网金融行业上市将会成为最热的词汇，上市的互联网金融企业会越来越多。

（五）移动金融和众筹金融将会快速发展

作为一个独特的细分领域，众筹在2015年下半年备受市场青睐。众筹市场势必要淘汰以卖货为主的众筹模式，有望出现带有附加情感和文化气息的社交众筹。

二、互联网金融存在的风险

互联网金融处于快速发展期，对于互联网带来的机遇和调整应该采取一分为二的辩证的观点来看待。对于互联网给我们的生活带来的便捷和高效率等积极效应经过给予充分的肯定，同时对其蕴含的各种风险应该注意识别和防范，对互联网金融加强监管，促进互联网金融的健康发展。

（一）法律政策风险

互联网金融行业还是一种新生事物，互联网金融与传统金融相比入门标准和门槛较低，且目前处于无监管状态。因此导致部分互联网金融产品处于合法与非法的交界边缘带，稍有不当就可能导致互联网金融产品成为“非法吸收公众存款”或“非法集资”。

（二）业务操作风险

因为是新兴行业，大部分互联网金融企业处于初创快速发展期，造成了企业与员工之间在管理上缺乏磨合，甚者很多企业的员工都没有接受正式的培训。在工作中如果因为不规范的操作流程、操作程序而出现失误，从而影响到客户的利益和互联网金融的构造，同时也会在发展过程给互联网金融企业带来风险隐患。

（三）信息技术安全性风险

对信息技术的应用是互联网金融和传统金融的一个重要区别，但是信息技术的应用是一把双刃剑，信息技术大幅度提高金融效率的同时，也给互联网金融增加了安全隐患。当网络系统受到攻击而瘫痪时就会产生严重后果，因此对于互联网金融来说一个重要风险就是信息科技风险。

（四）市场竞争导致的风险

互联网金融行业同样要面对市场竞争带来的风险，如比较成功的互联网金融产品余额宝，各大银行和其他金融机构看到余额宝取得成功后纷纷效仿这种理财模式，使市场竞争变得越来越激烈。余额宝和天弘基金在激烈的市场竞争中显示出来的优势越来越小，也因此产生了一定风险。

（五）信用违约造成的风险

信用违约风险主要有两方面，一是自资金需求方违约风险。互联网金融的交易双方的关系是通过网络确立的，因此在互联网金融?c国家征信系统进行对接前，在很多方面都存在困难，比如客户身份的认证，征信信息的报送和查询等，网络平台需要评估借款人提交的材料来确定风险，用于评估风险的指标存在不规范情况，两位各大网络平台之间的信息数据不能互通也造成了一定的影响，这些都会影响到信息风险的防范。二是互联网金融中介平台违约风险。互联网金融企业经营不善，或者有虚假债权和虚假征信都会增加信用违约，如果出现大规模的互联网金融企业倒闭还会造成系统性风险，这些对消费者权益保护和互联网金融行业的发展都将造成严重的影响。

三、互联网金融的风险监管

目前在我国对互联网金融的监管还行进一步完善，笔者就加强互联网金融监管提出以下建议：

（一）对互联网金融存在的潜在风险，相关监管机构必须要高度重视并加强监管

第一，监管互联网金融的思路应该遵循从自律到监管再到适度放松的节奏和过程。第二，对互联网金融的监管原则应该遵循兼顾鼓励发展与防范风险的原则。第三，对互联网金融的监管标准应该分级分类实施监管。

（二）加强建设监管互联网行业的能力

首先，构建互联网金融与传统金融之间的“防火墙”，逐步建立互联网金融市场的分级预警机制，针对互联网金融的特点创新网络数字化非现场监管手段，使监管有效性不断提高。第二，构建以一行三会为主的联合监管主体体系，科学技术部、工业和信息化部、商务部和工商总局等作为辅助部门，利用多部门监管对互联网金融业务进行全面监管。第三，与国际加强合作对互联网金融行业进行监管，促进跨国网络金融事件的协同处理，推动建立完善的互联网金融国际治理机制。

（三）加快互联网金融的立法进程，建立完善的互联网金融法律法规，明确互联网金融企业的职责范围和责任归属

对现有的金融法律体系进行完善，对互联网金融行业的准入和风险充分运用现有的传统金融法律规范进行监管。把传统金融和互联网金融纳入统一金融规划中，因为互联网金融存在特殊性，因此需要制定新的法规，新设或整合相关机构形成监控体系来监管互联网金融行业。

（四）建设和完善社会信用体系

第一，面向全社会构建征信系统，在企业和居民信用信息数据库的采集范围中添加互联网金融过程中产生的信用信息，作为准公共产品开放，使严格准入的互联网金融服务商可以获得客户的互联网金融信用信息。第二，加快征信立法进程，采用各种有利措施使全社会的信用评级技术不断增强，促进互联网金融市场的健康发展和良性竞争。

（五）针对互联网金融用户建立完善的消费者权益保护机制

加快推动相关法律制度建设来保护互联网金融用户的消费权益。为保护互联网金融消费者的权益制定和出台可行办法，对互联网金融的责任免除、交易保障、数据保护和风险承担等做出明确规定。为了保证消费者投诉受理渠道畅通建立协同合作机制，完善互联网金融消费者投诉处理机制，加强互联网金融消费者的宣传教育，提高消费者的风险意识和自我保护意识，使消费者权益受到最大限度的保护。

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关键词：互联网金融；风险分析；化解对策

本文从我国互联网金融的发展现状出发，具体分析目前所存在的风险，并提出合理的化解对策。

一、互联网金融的定义

互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。它是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，让原本互不相干的两个行业相互跨界和博弈。

二、我国互联网金融的发展现状

我国互联网金融虽处于起步阶段，但在短短几年内发展非常迅速，究其根源有其必然性。从内在原因来看，中国互联网用户超过5亿人，用户基数多，客户基础大，大众投资理财渠道缺失，而且现行金融体制导致草根金融需求未得到充分满足，会有更多的小微企业和个人需要互联网金融服务。从外在原因来看，监管的缺失虽存弊端，但也给予了互联网企业一定的生存空间。因此，基于互联网的金融手段一经出现就获得了巨大的认同，推动了互联网金融快速发展。

目前我国互联网金融的发展形式主要有4种：第一种是互联网支付，比如支付宝、微信支付、微博支付等。目前我国获得《支付业务许可证》（由中国人民银行颁发）的第三方支付公司已超过200家；第二种是互联网借贷，在这一方面，P2P网贷，即人人贷，通过互联网平台来撮合借款人和贷款人的贷款行为，已经发展得很快。截至2014年，据不完全统计，我国网络贷款公司超过600家，交易额已经超过了500亿元；第三种是互联网融资，众筹的互联网股权融资模式为此类代表；第四种是互联网理财，这类比如余额宝、现金宝等，已成为时下最为流行的互联网理财产品。截至2014年，据不完全统计，我国互联网理财余额超过8000亿元规模。这些创新业态，推动了金融业的发展。

三、我国互联网金融的风险分析

1、政治风险

国务院总理在介绍2014年政府重点工作时明确表态，将促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、“三农”等实体经济之树。总理在工作报告中充分重视互联网金融这一新生金融产品，但要求互联网金融必须有节制有底线的发展，新金融产品的诞生最终必须服务于实体经济。此次互联网金融首次写入总理报告，给互联网金融未来发展道路指出了政策性方向，折射了金融改革的新思路。

虽然拥有宽松的政策环境，但是对于所有互联网金融公司而言，未出台的监管政策都是不确定的因素。采用何种方式监管、监管的细则是什么目前都无从得知，对于互联网金融造成何种影响，都是未知风险。央行去年《中国人民银行年报2013》报告指出，随着互联网金融的快速发展，其风险的隐蔽性、传染性、广泛性、突发性有所增加。年报透露，根据国务院指示，中国人民银行将牵头相关部委研究制定促进互联网金融行业健康发展的指导意见。由此报告可见，央行对于互联网金融行业管理和整治的初衷和决心，政策风险对于互联网金融企业来说将不可避免。对于这种未知的政策风险至少可以预见的是，它很可能直接改变很多互联网金融企业的业务流程和作业模式，甚至让一些规范性较差的公司从市场上消亡。

所以，虽然在大环境下互联网金融有很好的机遇，但监管细则未出现属于政策风险。想要金融互联网金融行业的创业者不仅要埋头做事，也要抬头看天。

2、流动性风险

近年来，“第三方支付加基金类”的产品不断涌现，各类“宝宝”风行一时，但其中蕴藏着期限错配的风险，也蕴藏着货币市场波动、出现投资者大量赎回的风险。目前已经有几家互联网金融企业显现出这样的问题，投资理财者把钱充值到平台，但是却迟迟买不到理财。打着饥饿营销的幌子的背后，实际上是没有足够的债权进行匹配。这些乱象严重扰乱了市场的稳定性。

3、信用风险

由于网上“刷信用”、“刷评价”的行为仍然存在，网络数据的真实性、可靠性会受到影响。另外，部分互联网平台缺乏长期的数据积累，风险计量模型的科学性也有待验证。所以在互联网金融领域，信息不对称依旧存在。2013年，全国活跃的P2P平台超过350家，全年累计交易额超过600亿元，但也发生了部分平台卷款跑路的风险事件。

4、技术风险

IT技术性安全风险是由于黑客攻击、互联网传输故障和计算机病毒等因素引起的，这会造成互联网金融计算机系统瘫痪，从而造成技术风险。IT技术一直是P2P行业的短板，2014年元旦过后，P2P平台人人贷、拍拍贷、好贷网先后遭遇黑客攻击。近日，国内互联网安全问题反馈平台乌云又曝出某P2P平台系统存在严重安全漏洞，且还有7家P2P平台使用同一系统。

5、经济周期风险

当系统性风险出现的时候，大量实体经济客户面临倒闭和破产，导致其丧失还款能力。微观层面的风控不足以应对系统性风险，也就是我们所说的经济周期的风险。按照经济周期的规律来说，通常几年就会经历一次，中国大概在5到8年左右，最近的一次是08年。人人贷、有利网、积木盒子等一大批新兴的互联网金融企业都是在2010年前后，甚至2012年、2013年成立，正处于经济周期中的爬坡期，自然发展迅速。但是一旦经济周期出现拐点，甚至金融危机再次降临的时候，各家企业将如何应对？

6、道德风险

互联网金融行业是一个年轻的行业，其中有很多年轻的公司在快速扩张期，人员数量迅速增长，如果此时公司相应的管理和配套机制没有跟上，就非常容易出现人员操作的道德风险。现在一些互联网金融企业仍然有庞大的线下团队，然而人力密集型企业都存在人员操作道德风险。目前互联网金融行业确实存在同业攒单的情况，甚至有一些中介就会帮助客户造假，或联合公司内部员工帮助客户造假。

7、法律风险

法律风险是由于互联网金融业务违反法律或交易主体在交易过程中未遵守相关权利义务引起，或者是由于我国互联网金融立法方面没有明确的规定或比较落后，现有的银行法、保险法和证券法都是为传统金融业务，对于互联网金融不太适合。对于互联网金融的电子合同有效性的确认、个人信息保护、交易者身份认证、资金监管、市场准入等尚未有明确规定。故在互联网金融的交易过程中容易出现交易主体间权利义务模糊，不利于互联网金融的稳定发展。

四、化解互联网金融风险的对策

对于互联网金融所面临的上述各种风险，我提出如下对应的应对措施：

1、对于政治风险，管理层应建立统一互联网金融监管机构，进行适度的监管，加大对互联网金融的实时监管，防止风险的过度集聚，同时加大对互联网金融创新的扶持力度，抢占未来国际金融市场。

2、对于流动性风险，机构应先建立相关的预警机制。所有的债权与理财的匹配关系需要专人专岗进行管理，需要对所有的匹配关系进行预判，并做好未来三到六个月的资金计划。

3、对于信用风险，应加强社会信用制度建设。完善的社会信用制度是减少金融风险，促进金融来规范发展的保障。大力培育我国社会的信用意识，客观，公正的企业，个人信用评估体系和电子商务身份认证体系，使诚信成为我国社会的道德基础，以减少信用风险。

4、对于技术风险，需要加强构建互联网金融安全体系，包括对互联网金融运行环境要进行改进、对数据的管理要加强、开发自主知识产权的信息技术。改进运行环境需要从硬件和网络运行方面对其进行改进，加大对硬件安全措施的投入，提高计算机系统的防病毒能力和防攻击能力。保证互联网金融的硬件环境安全。其次对网络运行方面应用分级授权和身份认证登陆来访对非法的用户登陆进行限制；对数据的管理要加强可以通过利用数字证书为交易主体提供安全保障；要大力开发数字签名技术、密钥管理技术和互联网加密技术，从而降低技术选择风险，保证国家金融安全。

5、对于经济周期风险，需要企业具有很强的金融基因，需要对经济周期的系统性风险有准确的预判和预警，在其降临之前做好准备。

6、对于道德风险，公司快速发展时期，应及时建立相应的管理机制，奖惩机制。

7、对于法律风险，应加强互联网金融风险法制体系建设，包括加大立法力度、完善现行法规、制定网络公平交易规则。

五、总结

我国互联网金融尚处初级阶段，市场空间也才刚刚被打开。当前互联网金融风险隐患多以及法律地位不明确，且游离于金融监管体系之外，对金融体系安全、社会稳定产生重大冲击，加强互联网金融监管已经刻不容缓。总之，我们应充分了解互联网金融所面临的风险并采取及时有效的措施进行防范，降低交易主体的损失并保证互联网金融业务的有序开展和互联网金融市场的健康运行。（作者单位：上海大学）

参考文献：

[1]王国贞.互联网金融风险及防范对策[J].河北企业，2013，11（3）：40-42.

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关键词：互联网金融;大学生;消费;理财;调查分析;建议

本文系安徽财经大学金融学院大学生科研创新基金项目资助（项目编号：JRXY2015007）

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2015年9月14日

一、引言

互联网金融依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，以实现资金融通、支付和信息中介为目标，是传统金融行业与互联网科技与精神相结合的新兴金融业态。互联网金融在国外起步较早，以美国为例，经历了金融体系的长期发展和变革，互联网金融的产品和服务已经较为成熟和完善。1999年美国推出了美版支付宝paypal。在日本、德国、英国等其他发达国家，互联网金融行业也颇为发达。日本的电子商务平台乐天几乎涵盖日本大半金融行业，德国的第三方支付行业尤为发达，英国则是P2P借贷的起源地。

相比于国外，我国互联网金融发展起步较晚。2003年5月阿里巴巴公司投资建成淘宝，同年10月推出支付宝。2013年6月余额宝的上市，使各家电商纷纷推出“类余额宝”产品，如理财宝、活期宝等。2014年余额宝资金规模超过了2，500亿元。余额宝的标志着我国互联网金融进入了新的阶段，越来越多的互联网金融产品受到人们的关注，也使得其他竞争对手纷纷效仿，互联网金融与人们的日常生活越来越密不可分，其发展可谓欣欣向荣。

随着互联网金融的飞速发展，互联网金融的影响也越来越广泛。大学生这一易于接受新鲜事物的庞大群体被互联网金融的业务灵活多变、操作简单便捷以及市场服务面广等优点所吸引。互联网金融产品不仅改变了大学生的生活消费习惯，也改变了大学生的理财投资方式。然而，任何事物都具有两面性，互联网金融产品虽然种类齐全为生活带来了便利，但它在我国尚处于发展阶段，各种监管制度并不完善，仍存在安全隐患。

二、文献综述

国外较早就有学者对大学生互联网消费进行研究，而对于大学生互联网理财观念的研究较少。国外学者针对大学生进行互联网消费的原因、差异性等方面展开了研究。Donna Mccloskey（2002）指出大学生进行网络消费的原因是感知有用和感知易用。Yoo-KyoungSeock、Lauren R.Bailey（2013）指出购物乐趣、时尚意识、价格意识、购物信心、方便意识及品牌忠诚度是大学生网络购物的主要原因。

国内对大学生互联网消费和理财的研究尚不完善。主要研究成果包括：王春晓（2009）认为性别、网龄和上网时间使用影响大学生网络消费的因素。钦国巍、顾若愚（2012）等指出便捷、自由和价廉是影响大学生网络消费的主要因素。

纵观国内外学者的研究，对于区域性尤其是皖北地区大学生的消费行为和理财观念的研究少之又少，而不同区域之间大学生的消费行为和理财观念存在差异。因此，本文就互联网金融对皖北地区大学生的消费行为和理财观念进行研究，可以对大学生消费理财观念的影响、互联网金融领域的区域性文献进行补充和发展，以及指导大学生理性消费、树立正确理财观念，提高自身的风险防范意识。

三、互联网金融对大学生消费行为的影响

由于互联网金融的概念十分广泛，为了准确地把握互联网金融对大学生消费和理财的影响，本文仅围绕互联网金融消费和互联网金融理财产品这两方面对蚌埠市安徽财经大学、蚌埠医学院和蚌埠学院三所高校的大学生进行调查，本次调查以实地问卷调查方式进行，设计了《大学生网络消费行为与理财情况调查问卷》。调查者随机抽查大学生进行问卷调查，整理出500份有效问卷。在受调查者的性别分布上，男生占42.15%，女生占57.85%;在年级分布上，大一占16.12%，大二占23.14%，大三占34.17%，大四占26.03%。

（一）大学生互联网金融消费统计分析。在500名受调查的大学生中，参加过网购消费的占98.76%，未参加过网购消费的占1.24%。受调查者去市区消费的频率分布上，经常去的占6.3%，一般占29.34%，不经常去的占37.19%，很少去的占27.27%。

由受调查大学生月均网络消费和月均生活费图可得知，大多数大学生的月均生活费为1，200元以下，少部分大学生月均生活费超出1，200元。近乎95%的大学生网购消费为500元以下，500元以上的消费极为稀少。由此可知，网络消费深受大学生的喜爱，大学生会拿出月均生活费的10～30%来进行网络消费购物。又由于受调查大学生去市区消费的不频繁可以得知，网络消费已经成为蚌埠三所高校大多数大学生的主要消费途径之一。（图1、图2）

由统计数据可知，上网时间越长、网购软件数量越多的大学生网络消费越多，在上网时间为3～5小时的大学生中，电子设备中的网购软件数量集中分布在2～5个之间，并且月均网络消费金额较多。据分析得知，网购软件数量与月均网络消费金额呈现正相关。（表1、表2）

（二）影响大学生互联网金融消费的因素。通过以上调查数据的统计，我们针对影响蚌埠大学生互联网消费的因素进行分析。由于蚌埠市三所高校地理位置相近，所以校区与市区距离的因素并不在此次分析之中。

1、性别。性别与消费是有着一定的联系，例如女性对于消费偏爱的天性也决定了她们对于网络消费的喜爱。在网络消费中，女性总是处于主体地位。本次调查中，57.85%的女性，占据了网络消费的78.23%。由此可见大学生的网络消费因性别不同而存在差异。

2、年级。年级不同，学生对于消费的需求也不同，据统计调查发现，大一与大四学生进行网络消费较为稀少且月均消费额度较低，大二与大三的学生进行的网络消费较为频繁且月均消费额度较高。统计者认为，大一新生刚踏进大学校园，处于适应大学生活中对于网络消费相知甚少，而大四学生进行过的网络消费较多，加之实习等原因对于网络消费需求较低，大二、大三学生正处于对网络消费的活跃期，相对而言热衷于网络消费。

3、大学生月均生活费。大学生的月均生活费用是大学生进行消费的前提和基础。月均生活费用高的大学生生活宽裕，进行的网络消费也相对较多，月均生活费用低的大学生则较少的将钱财花费在网络消费之中。大学生月均生活费用与网络消费金额呈现正相关。

4、大学生使用网购app软件的数量。大学生使用网购软件数量的多少对于其网购消费具有一定的影响。网购软件数量较多的学生更愿意在闲暇时间进行“逛淘宝”、“逛天猫”等行为，从而有更多的消费机会，进行了更多的网络消费。网购软件较少的大学生，所占网络消费的份额较少。网购软件数量与大学生网络消费金额呈正相关。

5、大学校园的快递种类数量。网络消费依靠着快递实现买卖双方的交易，因此快递种类是否齐全对于该校学生进行网络消费至关重要。统计中，93.39%的大学生学校的快递种类齐全，92.98%的大学生取快递都较为方便。因此快递对于网络消费影响颇大。快递种类的不齐全，会影响买卖双方能否达成交易，而领取快递是否方便则影响了消费者继续进行消费的意愿。

（三）互联网金融对大学生消费行为的影响

1、互联网金融使大学生的消费更为便捷。互联网金融工具作为新时代的新技术，在社会中应用广泛。逐渐出现的网银、支付宝、百度钱包等使得网络消费有了相对可靠的支付平台。京东、淘宝商城的出现令大学生可以更为方便快捷的找到自己需要的产品，不必到市区进行寻找。快递行业的迅猛发展，也使得大学生的网络消费更为便捷。

互联网金融出现之前，银行对于分期付款支持力度较低，小宗消费银行并不支持分期付款，而大学生对于大宗商品的消费能力颇弱。互联网金融的出现，使得分期付款产品如趣分期、名校贷、学生贷等层出不穷，大学生在消费中就可以直接进行分期付款，不需要到银行办理复杂的贷款手续，极大地方便了大学生的信用消费，促使更多的大学生进行网络消费。

2、互联网金融激发了大学生的消费欲望。互联网金融消费的便捷极大地激发了消费者的消费欲望。天猫淘宝商城的立即购买，支付宝的快捷支付，各种快捷方便的消费通道，使得离市区较远、消费不方便的大学生获得了新的消费渠道。

网络购物平台的产品种类繁多，使大学生可以买到在附近买不到的东西，而低廉的价格也使得消费更为实惠，这些都大大刺激了大学生的消费欲望。

四、互联网金融对大学生理财观念的影响

（一）大学生互联网金融理财统计分析。通过对调查问卷的统计发现：74.79%的大学生生活费用有结余，25.21%的大学生生活费用无结余，54.96%的大学生知道有理财产品但并未使用过，29.34%的大学生使用过理财产品，剩下15.7%的大学生并不知道理财产品。（图3）

由统计数据可知，蚌埠市三所高校的大多数大学生理财观念较为薄弱，对互联网理财产品知之甚少，只有少数大学生进行互联网金融产品的理财，且理财方式相对单一，近半数的大学生选择余额宝等理财产品，仅有不到8%的大学生选择股票、基金和P2P平台。（表3）

据图表可知，大学生选择互联网理财的最主要原因是其操作的方便快捷，而非理财收益。

（二）影响大学生理财的因素

1、月末结余生活费。是否有月末结余生活费是能否进行理财的前提，而月末结余生活费的多少则决定了理财的方式，月末结余生活费较多可以进行的选择也多，月末结余生活费较少则理财选择也相应较少。

2、理财最低金额。大学生月生活费有限，相应的其月末的结余生活费也有限，理财最低金额则决定了大学生所掌握的流动资金能否进行理财行为。

3、理财收益。财帛动人心，收益是影响大学生理财的重要因素之一。高收益往往能吸引大学生进行理财，较低的收益则不能有效地激发理财的欲望。

4、理财方式的方便快捷。大学生都喜爱用方便快捷的方式处理问题，理财方式是否方便快捷也是吸引大学生进行理财的重要因素之一。快捷的理财方式能使大学生更方便的管理自己的钱财。余额宝等理财产品就是因为其方便快捷的特性吸引着广大的大学生们。

5、理财产品的风险管理。理财产品的风险大小决定了投资者的投资方向。大学生群体的特殊性使得他们大多喜爱低风险的理财产品。

（三）互联网金融对大学生理财观念的影响

1、互联网理财产品的出现使得大学生理财意识增强。互联网金融的不断发展，使越来越多的大学生开始关注互联网理财，他们将闲置资金投入其中，获取收益，锻炼了理财能力。理财意识的增强有利于大学生规划生活，提高了大学生的自我管理能力，有利于大学生养成勤俭节约的美德。掌握理财知识，形成良好的理财习惯也可以减轻家庭的经济负担。

2、互联网金融让大学生敢于尝试其他高风险、高收益的理财产品。随着大学生对互联网理财产品的广泛使用，他们对于理财产品的理解也逐步加深，越来越多的大学生敢于购买高风险高收益的理财产品。从赚取微薄的利息变为投资理财高收益，大学生的理财观念在改变，不再局限于银行利息，而是放眼于广大的金融市场，依靠自己的判断进行理财。

五、大学生进行互联网金融消费和理财对策建议

近年来，我国互联网金融发展迅速，但飞速的发展必然伴随着法制的不完善，监管力度的不足。因此，互联网金融市场的问题较多，如今网络诈骗层出不穷，而大学生社会阅历较少，轻易相信别人，正是骗子的重要目标群体之一。据本次调查问卷统计，其中就有24.38%的大学生遭遇过网络诈骗，因此大学生在进行网络消费和理财时需要更加理智和谨慎。

（一）加强大学生的消费理财教育，网络消费需谨慎有度。首先，学校应当重视大学生的思想教育，帮助大学生树立正确的消费理财观念，同时开展防范网络诈骗教育，防止大学生网络受骗，降低大学生受骗风险;其次，大学生要树立合理的消费观念，做到消费有度，不攀比，不盲目，培养自己良好的消费习惯。在进行网络消费时要谨防上当受骗，在进行交易付款时看清楚交易金额、网站信息等。此外，家长也要做好对大学生的消费理财教育，与孩子保持密切联络，了解孩子的消费支出，避免不恰当、不合理的额外消费。

（二）加强大学生的维权意识，维护自己的合法权益。在网络消费中要仔细辨别商品真伪，使用第三方支付软件，不要与商家直接交易，购买商品时要向商家索要并保管好发票。当权益受到损害时，主动与商家协商解决，若解决不了问题，再向网站服务平台投诉，对于仍旧未解决的问题，可以向消费者协会等部门反映。总之，大学生应当提高维权意识，保护自己的正当权益，建设和谐的网络购物环境。

（三）谨慎理财，接受理财教育，积极了解理财知识。大学生作为高等教育的人才，掌握理财的基本知识是必要的。不应盲目从众，而是应该建立在理财知识的基础上，对理财产品进行充分了解，进而选择购买。盲目的购买理财产品是对自己的不负责，而合理的理财方式则能够降低理财风险，增加理财收益。因此，掌握理财知识至关重要。

（四）投资理财组合要多样化，提高风险防范意识。投资理财皆有风险，不应只关注收益而忽视风险，高收益往往伴随着高风险。大学生应该进行多样的投资理财，在降低风险的情况下，尽可能的提高收益，进而培养自己的理财思维和意识。

六、结语

通过调查，我们发现随着互联网金融的深入发展，蚌埠市三所高校大学生的互联网消费行为比较普遍，但是在互联网金融理财方面却知之甚少。而互联网金融的发展前景无疑是光明的，它将成为大学生消费投资理财的重要渠道。互联网金融在刺激着大学生消费的同时也在不断地引导着大学生进行理财。

互联网金融在我国的飞速发展，虽然方便了人们生活，但也产生了许多问题。大学生正处于心智发展和成熟期，不应盲目跟风，而应多学习消费和理财相关知识，树立正确的消费理财观念，提高自身的判断能力，运用我们所学的消费理财知识，为自己服务，为大众服务。相信随着制度的完善，监管的加强，互联网金融的发展会更加健康繁荣。

主要参考文献：

[1]曹素芳，彭兴富.加强大学生理财观教育构建和谐校园[J].经济与社会发展，2006.

[2]胡娟.大学生消费心理和消费行为的研究[J].心理科学，2003.

[3]谢平，邹传伟.The Theory of Internet Finance[J].中国经济学人（英文版），2013.2.

[4]赵昊燕.我国互联网金融发展现状及对策研究[J].经济与管理，2013.

[5]郑晨曦.当代大学生对互联网金融的认知分析――以1066名90后在校大学生为样本[J].金融经济，2015.1.