金融监管新规范文

导语：如何才能写好一篇金融监管新规，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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一、互联网金融及其特征

（一）互联网金融的内涵

互联网金融是将传统金融业务与互联网信息科技相结合而形成的一种新兴金融。具体说就是依托于支付、云计算、大数据、社交网络、搜索引擎等现代互联网技术，实现资金的支付、融通和信息中介等业务。

（二）互联网金融的特征

互联网金融是传统金融业务与互联网信息技术相融合的产物，因此其存在形态、运行方式以及经营模式都与传统金融相比具有明显差别，从而形成了自身的显著特征，分别是：

1.成本低。由于互联网金融开展的金融业务是基于互联网这一虚拟平台空间，省去了传统金融实体的营业网点租金和员工雇佣费用，因此一定程度上节约了开支、节省了成本。据调查，互联网金融和传统金融的业务成本相差巨大，一般能达到1：100甚至1：1000。

2.效率高。互联网金融依托于强大的信息数据积累，又以移动支付、搜索引擎、大数据、社交网络和云计算等先进技术为手段，从而突破了时空限制，减少了中间环节，在信息处理和搜集上有效减少了信息不对称，使市场有效性增强。从而在各方面提高了资金融通的效率。

3.覆盖广。在互联网技术支持下，客户能够突破时空约束，直接上网寻找融资渠道和资金支持，使互联网金融服务更有针对性和便利性，客户基础更为广泛。此外，互联网金融的客户以小微企业为主，覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区，有利于提升资源配置效率，促进实体经济发展。

4.风险性。由于与传统金融业存在差异，互联网金融除了具有传统金融业经营中普遍存在的市场风险、流动性风险和利率风险之外，还存在信息技术风险、系统安全风险、操作风险以及基于虚拟平台开展业务所面临的各类其他风险。并且此类风险还具有传播速度快、影响范围广等特征。

二、互联网金融能够有效缓解小微企业的融资困难

小微企业是指我国经济组织中小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。由于小微企业覆盖的行业范围广泛、提供的从业岗位数量庞大，已经成为我国社会经济发展的重要角色，但却未获得与其重要性相匹配的资金资源。

小微企业的劳动密集特性，决定了此类企业在融资上呈现资金需求量小、融资期限短、融资频率高、融资实效性强和有效担保少等特点，这些特点导致小微企业无法有效对接资本市场的股权、债权等直接融资模式。又因其自身提供信息能力较差而引发较一般企业更为严重的“逆向选择”和“道德风险”问题，造成小微企业在选择银行贷款这种间接融资方式时由于信用记录不完善而遇到困难。据全国工商联调查，超过九成的小微企业没有得到过任何正规的资金帮扶，融资问题已严重影响到此类企业的发展。

然而近年来互联网金融的迅速崛起，使小微企业突破融资难瓶颈成为可能。由于互联网金融融合了包括支付、云计算、搜索引擎、大数据和社交网络等一系列现代科技，信息不对称被有效降低、贷款效率显著提升、信贷业务的参与度也有所提高。互联网金融在缓解小微企业融资困境时具备的优势可归纳为以下几点：

1.信息不对称得到有效降低。互联网金融融资结合了大数据、社交网络、搜索引擎及云计算的诸多优势，能够得到更为真实的小微企业财务数据，并从中判别企业的信用情况，也可以搜集不断变化的信息来及时调整对企业的信用评级与风险评估。这一优势有效减少了融资中的信息不对称，能够在小微企业缺乏有效担保的情况下降低信贷风险。

2.贷款效率显著提升。传统银行由于审核环节多、审批时间长、放款效率低，造成一笔贷款需要等待几周甚至几个月。互联网金融所使用的先进信息技术和前沿业务功能，使得贷款突破了时间和空间上的限制，大大缩短了贷款时间，提升了资金配置效率，更加符合小微企业对于资金量小、期短、频率高的特点。

3.普惠金融。互联网具有开放性和共享性，因此基于互联网平台的金融信贷服务具有很高的参与度，互联网金融信贷市场的参与者具有普及性。互联网金融机构把网民闲置的小额资金通过网络技术整合起来，积少成多，形成庞大的资金池，以提供给由于自身特点无法从传统金融机构那里得到资金支持的小微企业。

三、互联网金融监管新规对小微企业融资的影响

2015年7月央行等十部委联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》），这份意见的出台一方面给互联网金融行业带来了新的变革和机遇，另一方面也为与其相关的其他行业和企业创造了新的机会。这里就小微企业融资支持模式为例进行分析：

（一）电商网贷

电商网贷模式是指电商企业依托电子商务平台，通过平台上记录的有关企业的各种活动，平台运营商首先获得海量其平台上相关企业的真实信息，然后运用先进的数据分析了解该企业融资贷款信息，并对该企业进行风险评估与信用评级，这种模式能够较为有针对性的降低互联网借贷所产生的信息不对称风险。

《指导意见》中鼓励电子商务企业在符合金融法律法规的条件下自建和完善线上金融服务体系，有效拓展电商供应链业务。由此可以看出国家正积极促进互联网企业通过电子商务或社交平台等形成生态闭环，加快其互联网金融的转型。此意见出台也可能导致互联网企业加快布局其金融板块的行动速度。

（二）P2P网贷平台

P2P网络贷款即个体网络借贷，是指借款人以第三方互联网平台为中介，寻找到适合的投资人，从而实现借款人与投资人之间直接借贷。其中，中介机构有义务提供借贷双方的真实有效信息，甄别和分散信用风险，选择有利的利率条件，最终促成交易完成。近几年来我国P2P网贷机构大量涌现，随着不断的金融创新，这些机构相互之间在经营模式上也出现了一定的差异。

虽然P2P发展态势迅猛，但目前从小微企业融资视角来看P2P网贷模式，还存在两个问题：一是资金匹配成功率较低。由于信用风险高，投资人资金出借期限短、额度小，造成与小微企业的需求出现差异，导致无法顺利对接融资。二是利息费用过高。部分P2P网贷平台最终交易的年利率已经超过40%，而小额信贷的借款者往往难以以收益来弥补这么高的成本。

《指导意见》指出，P2P网贷模式属于民间借贷，无需牌照。适度宽松的行业氛围一方面充分表明国家大力发展互联网金融，支持金融创新的决心；另一方面宽松的准入制度使得P2P网贷行业发展得到支持和鼓励，可缓解目前P2P网贷资金匹配成功率低的现状。《指导意见》还指明P2P网贷属于民间借贷范畴，受合同法、民法通则等法律法规及最高院相关司法解释规范，也就是说P2P网贷将受限于民间借贷的同期银行贷款利率四倍限制，这一点规范了该行业的利息收费标准，给P2P网贷机构的业务模式带来了较大挑战，但也会增加此类机构的业务合作领域和品牌效应。与此同时，规定P2P网贷平台需严守信息中介职能、不能进行增信，不得进行非法集资。此规定能够为资金的借贷双方有效降低融资风险。

（三）众筹融资平台

众筹也叫大众筹资或群众筹资，即发起人借助互联网众筹融资平台，为其项目或创意发起募集资金的活动，而大众投资者每个人通过少量的投资金额，支持发起人完成项目并最终从发起人那里获得实物或者股权回报。

《指导意见》里指明：股权众筹融资方应为小微企业，明确众筹融资为“公开进行的小额股权融资活动”。同时提出了融资方信息披露内容的基本要求，包括“商业模式。经营管理、财务、资金使用等关键信息。”此处突出了信息透明性要求，为有效防范众筹融资风险做好了铺垫。

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关键词：系统重要性银行；巴塞尔协议Ⅲ；TLAC新规；债务工具

2008年的全球金融危机表明，大型金融机构的无序破产将危及金融系统稳定，而政府救助不仅会加重纳税人的财务负担，而且会弱化市场纪律，加剧道德风险。自危机爆发以来，国际金融监管改革的一项重要课题就是解决大型金融机构大而不倒的问题。

TLAC新规概览

(一)定义和目的

所谓总损失吸收能力，是指在G-SIBs进入处置程序时，能够通过减记或转股吸收银行损失的各类资本或债务工具的总和。新规要求G-SIBs必须具备充足的损失吸收能力，旨在促进处置程序的有效实施，保障银行核心业务运营，避免纳税人承担损失，将金融体系的潜在风险降至最低。同时，新规有助于提升市场信心，避免由恐慌所造成的危机传染;取消G-SIBs享有的隐性担保，减少道德风险，强化市场纪律，促进公平竞争。

(二)主要内容

1.数量要求

2.TLAC新规与巴塞尔协议Ⅲ监管资本的关系

TLAC第一支柱要求与巴塞尔协议Ⅲ第一支柱监管资本要求之间存在如下关系：一是与最低资本要求之间的关系。最低TLAC要求是在最低资本要求的基础之上，针对G-SIBs提出的更高要求;监管资本中用于满足最低资本要求的部分，亦可用于满足最低TLAC要求。二是与资本缓冲之间的关系。资本缓冲用于在持续经营过程中吸收损失，因此属于最低TLAC之外的要求。核心一级资本应优先用于满足TLAC最低要求，富余部分才能作为资本缓冲。

TLAC债务工具分析

(一)合格标准

新规确立了第一支柱项下TLAC债务工具的合格标准4(见表1);同时列明了一些损失吸收能力较弱的被排除负债(excluded liabilities)，明确其不能作为第一支柱TLAC债务工具，主要包括：有保险的存款、见票即付的债务(如企业存款、投资者可回售的债券)、具有衍生品属性的债务工具(如结构类票据)、由合同以外的其他原因形成的负债(如应付税金)等。

政策建议

考虑到新兴市场商业银行的负债结构以存款为主，且资本市场深度相对有限，TLAC新规允许总部位于新兴市场国家的G-SIBs暂时豁免实施。但我国大型银行及监管部门仍需未雨绸缪，及时跟进相关国际监管标准的制定及实施进展，做好预案。

(一)监管层面

一是建议相关监管机构抓住暂时豁免期的有利时机，牵头研究中资银行应对不断推陈出新的国际监管规则的有效方式，探索出促进我国国情与国际监管规则有效对接的良好途径。二是建议进一步加强国内债券市场规则建设，逐步淡化行政审批，提高信息披露要求，继续完善发行人、投资者与产品结构，促进中资银行更加积极地融入国际市场，公平参与竞争。三是建议立法部门及相关监管机构加快推进我国金融机构处置立法，明确各类资本和债务工具吸收损失的次序和规则，扫清TLAC债务工具在偿付次序、转股条款等方面可能存在的法律障碍。

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2011年3月2日，美国证交会（SEC）新规，将对金融经纪商、自营商和投资顾问公司的高额薪酬实施更严格的监管，并首次要求接受监管的公司每年向SEC报告详细的薪酬计划，而SEC则有权禁止相关公司发放那些被其判定为属于激励过度的薪酬安排。新规被认为是美国监管机构十几年来限制金融公司薪酬努力的最高峰，一旦确定实施，将置美国华尔街于史上最严格的薪酬监管之下，而监管将成为影响华尔街薪酬激励体系发展演变的最重要的因素。

最严格限薪令来袭

《多德―弗兰克法案》第956条要求：美国证交会（SEC）和美联储（FED）、美国货币监理署（OCC）、联邦存款保险公司（FDIC）、美国储蓄机构监理局（OTS）、美国联邦住房金融局（FHFA）、美国全国信贷联盟署（NCUA）等其他六家金融监管机构共同制定规则或指导措施，来监管特定金融机构的薪酬激励方案。按照这个要求，2011年3月2日，SEC提出了一个监管特定金融机构的薪酬激励方案的草案，待上述其他六家金融监管机构都赞同后再向公众公布，公示期45天。草案的主要内容包含四个方面。

首先，要求管理资产超过10亿美元的美国金融经纪商、自营商和投资顾问公司，每年向SEC递交报告，披露激励性薪酬安排。其次，SEC有权中止任何其认为存在过度激励并有可能导致企业遭受“实质性金融损失”的薪酬方案。再次，对于资产达到500亿美元的金融机构有更严格的要求：对职务可能将公司置于重大风险之下的高级管理人员，SEC有权批准或延迟他们的奖金发放。这些高管至少50%的激励性薪酬将被延迟至少三年并按比例发放。如果公司亏损，已发放的奖金还要退还。此外，要求特定金融机构制定相关的政策和程序，以监控和确保所提出的激励性薪酬方案符合监管要求，以确保防止过度激励的监管要求能够得到有效落实。特定金融机构只有在制定有关的政策和程序并得到董事会的批准后，才能进行激励性薪酬安排，否则不准安排薪酬激励。

华尔街薪酬与监管体系的演变

由于在不同的发展阶段有着不同的业绩表现，也面临着不同的监管环境，华尔街薪酬激励体系在不同的发展阶段有不同的特点。

总的来说，在2002年网络泡沫破灭以前，华尔街处于业务增长阶段，监管环境宽松，华尔街薪酬激励体系呈现出现金式（现期收入为主）、公式化（按照一定公式化模型来计算薪酬）的特点。但在2002年到2007年期间，行业从高速增长进入了成熟阶段，期间也经历了一次危机，监管处于均衡状态，而报酬则进入了会计利润主导的时代。由于会计利润的可预测性低，华尔街薪酬激励体系中董事会酌情裁量的因素越来越重要，薪酬递延支付出现了。2008年以后，由于金融危机的出现，业绩经受风险，监管大大加强，几乎是无处不在，华尔街薪酬激励体系呈现出了更加结构化的特点，薪酬递延支付比例加大。

2010年，华尔街从金融危机中开始复苏，业绩趋于稳定，监管者积极介入，出台了一些强制性的政策，薪酬福利占净收益的40%，占净收入的66%，但薪酬激励体系是全新的还是回归了常态，目前还不确定。专家分析，激进性的（proactive）监管将会是影响华尔街薪酬激励体系发展演变的最重要的因素。

2011年及以后对薪酬监管将更加严格，出台的规则将会强制实施，对资本的要求会对盈利产生不利影响，薪酬如何与资本要求挂钩，是华尔街薪酬激励面临的新问题。展望未来，华尔街薪酬激励的趋势将是固定工资上升，福利津贴持平，现金红利降低，递延支付补偿提高。特别是，未来薪酬管理的一个重要特点是，监管机构将要求提高薪酬激励的透明度、加强信息披露，通过薪酬监管来抑制不恰当的薪酬激励导致的业务创新与冒进的风险。

全球薪酬监管在行动

华尔街引发的金融危机，激起了各国对金融机构薪酬制度的反思和监管。由于各国的国情不同，对金融危机的看法也不完全相同，因而各国出台的对金融机构薪酬监管的规则也不相同，欧洲监管主要基于要求，而亚洲(香港等)则主要是基于指导，北美居于两者之中。

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中国加入世贸组织后，金融市场的国际化发展趋势将日益明显。因此，金融监管法制的国际化也是高质量的、有效率的监管体系构建的必然选择。对现有金融法制的不断修改和补充必须顺应国际化的潮流。我国金融监管制度必须遵循世贸组织法制的要求，及时废、改那些与之相抵触的规则和制度。我国金融监管法制的变革必须建立在学习和尊重世贸组织有关规则的基础之上，我国金融监管机构不仅必须注意金融监管方式、方法的现代化、国际化发展动态，而且应该及时掌握新的方法，以提高监管的适应性和效率。

金融监管的国际惯例是我国金融监管制度与国际接轨的重要参照

由于金融体系国际化的不断深入发展，具有全球影响的金融监管合作机构－－巴塞尔委员会所出台的有关银行监管的文件，在国际社会形成了重大的影响，其中许多原则和监管规则都得到了不少国家的立法和监管当局的认可和采纳。事实上，我国金融监管的诸多制度的形成也逐渐接受巴塞尔委员会文件的影响，这种接纳具有国际影响的监管制度，是我国监管制度发展的必然趋势。我国监管法制的创制者必须重视对这些重要监管文件的学习和研究，并积极、大胆地借鉴。

监管技术与方法的国际化是有效监管法制生成的关键所在

加入世界贸易组织后，我国金融监管主体面临的金融市场主体更为复杂多样，防范和化解金融风险的任务更为艰巨，随着外资金融机构的进入而滋生的纷繁复杂的金融创新工具和产品更增加了金融监管的难度。鉴于此，监管主体必须充分重视监管方法的多元化和国际化发展。我国传统的金融监管比较突出市场准入审核、报送稽核等方法的运用，但是，对于现场稽核或利用外部审计、并表监管、市场退出的监管、信息披露、紧急处理措施等方法未能给予足够的重视，以致法规对于这些方法的具体运作都缺乏明确的要求。而美国、新加坡等国的法律不仅赋权监管当局以不需预先通知的核查权，而且对金融机构的财产、资料等有高度的临时控制权。紧急处理措施在我国立法中除有接管制度外，并无其他临时性的紧急处理措施———诸如最后贷款人手段、限制金融机构及其负责人的权利行使等。利用外部审计、市场退出监管等方法也还是具有缺陷或疏漏，不便于具体操作。我国金融监管机构不仅必须注意金融监管方式、方法的现代化、国际化发展动态，而且应该及时掌握新的方法，以提高监管的适应性和效率。

监管理念的国际化是监管法制国际化的前提条件

我国金融市场正由封闭向半封闭及开放型金融市场发展，加入世界贸易组织后，国内的金融市场已无法孤立起来，经济全球化和全球金融一体化的浪潮势必借助世界贸易组织机制将中国金融市场卷入其中。我国现有的金融监管主要是针对政府控制下的封闭型金融市场而构筑，监管视野局限于国内，因此监管法制要适应国际化发展潮流，首先监管法制的重要创制者－－监管当局要在思想意识和思维方式上确立立足国内放眼全球的监管理念，即一切监管必须不仅基于国内金融风险，而且要针对全球性的金融风险。监管当局要注意研究国际化金融市场的特点和运作规律，探求针对金融业务国际化、机构国际化、金融风险国际化的监管手段、方法，学习发达市场国家的相关经验，以弥补传统金融监管只重宏观金融管理而无视开放式金融管理的不足。金融监管当局要在组织机构和人员设置上为监管视野放眼全球创造条件，即应安排专门化的人员和机构来负责国际化监管问题。

积极参与监管国际合作是推进监管制度国际化的重要动力

当今金融监管国际化潮流的一个重要表现是金融监管国际合作。金融监管的国际合作主要体现在双边合作、局部区域合作和全球性合作的多层次上。区域性合作和全球性合作的影响尤为突出。

我国金融监管机构应积极参与国际金融监管的合作与协调，这既包括双边的和多边的金融监管合作与协调，也涵纳了全球性的金融监管合作与协调。参与金融监管的国际合作，有如下积极意义：其一，可以把握当今金融监管法制和技术的发展最新动态；其二，可以积极参与国际金融监管新规则的形成与发展，并有助于反映发展中国家的要求，以使金融监管国际法制更为合理；其三，有助于促进我国金融监管制度国际化的积极发展，在国际合作中通过国际社会的压力和动力来促成金融监管法制的变革，以适应金融监管新形势的需要。为此，我国加入世界贸易组织后的金融监管，应继续致力于双边和多边合作与协调，尤其应高度重视反映银行监管国际合作成就的巴塞尔银行监管委员会及其有关文件。这些文件虽然没有强制约束力，但是它们有助于不同国家改善国内监管，促进不同国家监管当局的相互理解、支持与合作，并为全球化的国际法制之形成与发展奠定基础。

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关键词：金融监管 贷款新规商业银行信贷管理

中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1006-1770(2010)012-050-03

2009年7月和2010年2月，银监会先后了《固定资产贷款管理暂行办法》、《项目融资业务指引》和《流动资金贷款管理暂行办法》、《个人贷款管理暂行办法》（即“三个办法一个指引”，以下统称“贷款新规”），并分别于2009年10月和2010年2月起施行。贷款新规强调银行信贷业务全流程管理和贷款用途管理，对抑制资产泡沫累积，防范系统性金融风险，促进贷款资金流向实体经济，提高银行信贷管理水平等将起到积极的促进作用。笔者结合教学工作和调研活动的所思所感，对当前贷款新规条件下银行监管及业务经营中的若干问题做了粗浅的思考，期能抛砖引玉。

一、贷款新规条件下银行监管及经营中存在的问题

（一）银行及借款人对贷款新规的施行尚有适应期

一是《流动资金贷款管理暂行办法》和《个人贷款管理暂行办法》自2010年2月即施行，在客观上加大了各银行业金融机构执行的难度。二是各银行执行贷款新规标准、力度不一。总体而言，大型银行执行的力度较大。如交通银行在贯彻落实贷款新规中，注重贷款发放支付环节的风险控制，要求在贷款发放当日即完成贷款资金的对外支付。为实现对贷款资金用途的跟踪监控，该行于2009年末即开发建成授信资金用途监控系统并上线运行。而各中小法人银行，由于点多面广、情况各异，实施贷款新规的标准、力度差异较大。三是借款人对贷款新规的贯彻执行尚未完全适应，短期内难以完全做到按要求提供相关资料。

（二）对商业银行存量流动资金贷款，完全按新规施行存在较大困难

存量流动资金贷款是商业银行数量最为庞大的贷款业务，这类贷款的到期归还，在很大程度上依赖于向他行融资或民间借贷，贷款归还后，银行再次发放，借款人将再次取得的贷款资金用于归还他行贷款或民间借贷。对这类贷款如均采用受托支付，将大大增加银行的工作压力。此外，对存量流动资金周转贷款，是要求借款人提供首次发放贷款时的贷款用途证明材料还是提供反映本次放款资金用途的证明材料，《流动资金贷款管理暂行办法》亦没有明确。

（三）部分商业银行和借款人规避贷款资金委托支付

当前规避贷款资金委托支付管理的手法主要有以下四种：一是设置较高的流动资金贷款委托支付起始金额。二是以“化整为零”方式规避贷款资金委托支付。三是以流动资金贷款形式发放固定资产贷款，规避固定资产贷款资金委托支付。四是提供虚假资料，在形式上采取委托支付后挪用贷款资金。

（四）银行业金融机构数量急剧增多且低水平同质竞争激烈

近年以来，地方性的城市商业银行，甚至是农村合作金融机构也纷纷设立异地分支机构；各地打着服务“三农”旗号设立村镇银行、贷款公司、资金互助社的热情高涨；由地方政府有关部门批准设立的小额贷款公司也如“雨后春笋”般遍地开花。仅从浙江情况看，自2008年初至2010年6月末，在浙城市商业银行分支机构就从5家增长到27家；至2010年6月末，浙江村镇银行数量达15家，其中2010年上半年批准开业的就有7家；自2008年9月至2010年6月末，浙江正式开业的小额贷款公司达123家。截至2010年6月末，仅杭州萧山区，就有各类机构25家。在银行机构数量急剧增多的同时，银行业市场竞争呈现“白热化”状态，突出表现在争夺存款、跟风授信和银行从业人员无序流动上。

（五）多头开户呈愈演愈烈之势且缺乏有效监管

目前，我国主要的金融法律法规对银行支付、结算、开立结算账户方面的监管职责规定均不甚明了，或是管理职责相互交叉，以至近年以来，银行支付、结算和账户开立等业务逐渐变成监管的盲区或空白点，致使企业多头开户、出借账户、大量无真实交易关系的支付结算行为日益普遍。借款人为规避贷款行的监督，利用自身他行账户、关联企业账户等转移贷款资金已成业内的普遍做法，这一风气若不及时得到有效制止，随着贷款新规的实施，将会催生一批专门的“贷款资金清洗中介公司”，专门规避银行管理贷款资金用途。

（六）多家银行对同一客户多头、过度授信情况较为普遍

目前，一家企业在多家银行取得贷款、办理票据业务的情况异常普遍，部分企业集团甚至和几十家银行机构建立信贷关系，这样的一种银企信贷关系，一是直接导致银行议价能力下降，甚至放松信贷管理来“营销”贷款客户；二是多家银行机构对同一客户扎堆、盲目授信，会在一定程度上助长企业偏离主业盲目投资“热情”，加大实体经济风险和资本市场泡沫；三是容易导致多家银行业机构之间的信息不对称，使银行信贷管理不能有效跟上。

（七）部分银行机构经营目标呈现短期化倾向

在银行机构，尤其是中小银行分支机构的年度工作总结上，不难看到的是一串串业务数据，增长率、市场占有率、完成上级行考核目标的进度等，甚少提及内部管理如何精细化，企业文化建设如何上台阶等。客观上讲，上级行下达的考核任务中，也大多是一些业务发展方面的定量指标，和管理层、员工收入紧密相关的，也正是这些业务考核指标的完成情况。在这样一种考核机制下，银行机构内部激励措施重发展轻管理，经营目标短期化的现象就不难理解了，以至于出现人为造假（甚至集体造假）取得绩效奖金的情况也在“情理之中”了。

二、对上述具体问题的监管思考

（一）以扎实有效的措施实施贷款新规

一是在实施的时点应设定缓冲期，以便各商业银行制定实施细则、修订合同文本、改造IT系统、进行员工培训等。二是在做好前期准备的基础上，实施贷款新规“齐步走”。三是在留足缓冲期，实施“齐步走”之后，商业银行要严格实施贷款新规。四是在商业银行内部管理中，对实施贷款新规要力求神似而非形似。要将执行贷款新规的精髓作为重中之重，而非仅关注表面的合规。五是要逐渐将实施贷款新规转变为银行机构自身经营活动的需要和自觉行为，而非监管部门的严令要求。

（二）完善机制建设，加强贷款管理

一是要加强银行间信息共享机制建设，防范银行间由于信息不对称导致的逆向选择风险。可考虑将央行信贷登记系统整体划转至银行业监管部门，由监管部门对系统进一步改造完善后责令各银行业机构做好信息维护工作并加强监管。二是推行固定资产贷款银团贷款制度和流动资金贷款主办行制度，同时建立相应的配套机制，如基本结算户在主办行开立，企业主营业务收支必须通过基本结算户办理，实行贷款资金专户管理，严禁资金在不同银行账户之间无真实交易关系地“划转”，合理划分不同规模银行业机构的不同目标客户群体，对企业提供虚假财务资料行为进行信贷制裁等等。三是应正视企业合理地长期占用铺底流动资金的需求，在贯彻贷款新规、创新贷款品种、合理设定贷款期限等方面顺应这一需求，同时要改变目前通行的流动资金贷款必须先还再贷的所谓贷款“周转”的做法，对符合条件的企业，商业银行应允许其办理贷款“借新还旧”。反之，对掩盖经营状况，反复从其他银行甚至其他中介机构融资还贷，“周转”后以取得的贷款归还前期融资的借款人，则要加强管理，及时掌握其经营情况，并对贷款质量进行准确分类。

（三）切实提高机构准入监管的科学性

尽管目前我国银行业机构总体上数量并不过多，但大、中、小机构之间缺乏清晰的目标客户群细分，同质、过度竞争激烈，这一状况在我国经济相对发达地区尤为明显。笔者认为，在这种状况下，要鼓励地方小法人银行立足当地、立足社区，力求做精、做强，而非做大，去和大型银行抢市场、争客户。为此，一是要反思地方小法人银行机构跨区域甚至在全国设分支机构的监管政策。应鼓励地方性城市商业银行、农村合作金融机构立足法人机构注册地，在支农支小方面做出特色。二是审慎批准设立村镇银行等新型农村金融机构。从目前开业的村镇银行情况看，其法人机构所在地均为县（市、区）政府所在地，并未真正在村、镇设立，甚至不少村镇银行热衷于发放大额贷款、配合主发起行做一些资产转让、票据业务等，完全偏离了支农支小的初衷。三是冷静分析小额贷款公司的设立，从严控制其向村镇银行等银行业机构转型。从笔者了解到的情况看，有不少小额贷款公司期限在一个月以内的贷款比重高达50%以上，均是为借款人周转贷款提供“调头”资金，且小额贷款、农户贷款比重普遍较低。四是银行业监管部门的机构监管和业务监管工作要紧密结合。

（四）加强对银行结算业务和存款账户的监管

鉴于当前对银行结算业务和存款账户监管的现状，随着贷款新规逐步推行和监管力度的加大，通过“借用”账户转移贷款资金将成为借款人规避新规、逃避贷款银行监管的伎俩。此外，央行最近推出的“超级网银”业务，将使网上转账变得更加便捷。所以，加强对银行结算业务和存款账户的监管就显得尤为迫切。

笔者建议可将支付结算、账户管理等职能由央行剥离出来，组建专门的清算银行，并通过修改相关法律法规，赋予银行业监管部门对清算银行业务的监管权，以加强监管，堵塞漏洞，消除监管盲区，维护良好的结算秩序。

（五）进一步完善银行机构激励约束机制，建立科学的奖惩体系，有效杜绝基层银行经营目标短期化的倾向

一是在合理分析员工需求的基础上，探索建立差别化的激励约束机制。二是要建立物质激励和精神激励相结合的激励机制，着力培育银行业机构良好的企业文化和员工的归属感。三是改革完善收入分配机制，降低当期业务指标完成情况的绩效考核比重，加大内部管理、风险控制方面的考核比重，可探索引入期权制度等中、长期激励方式。

注：

本文系“浙江金融职业学院第一期985重大工程项目”的研究成果。

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针对影子银行体系的形成，任泽平说，2009年出现大规模融资需求，2010年宏观调控后，融资需求仍在但供给不足，加之2012年金融自由化，影子银行体系崛起。

任泽平认为，影子银行体系不是金融创新，它本质上是一种监管套利。按照金融监管，金融机构不能给产能过剩的国企、地方融资平台和不达标的企业提供融资，而影子体系却可以向没有约束的融资行为提供融资。金融行业过去出现大量违规监管套利，机构赚了很多钱。

“很多金融问题的背后是财政问题，金融风险的背后是财政风险。可以说，金融问题和财政问题实际是一个硬币的两个方面，是国企、政府的预算软约束带来的问题。”他说。

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关键词 金融危机 金融监管 金融改革

中图分类号：{DF433} 文献标识码：A 文章编号：

随着英美等国陆续通过法案建立金融危机的防范预警机制，金融监管改革在全球范围内掀起了一场讨论热潮。我国由于金融市场未对外开放而幸免于难，但我国在逐步开放金融市场过程中面临的形势更为严峻，我国应把握此次机遇对金融监管体系进行全面调整。笔者拟对英美两国金融监管改革的内容进行简单的介绍，并试图对我国的金融监管改革提出建议。

一、英国――原有框架内的金融监管改革

针对 2008 年金融危机，英国政府主要是通过《2009 银行法案》和《改革金融市场》白皮书进一步强调金融稳定目标和对消费者权利的保护。法案的主要内容是完善金融赔偿计划、设立特别决议机制、明确规定了英格兰银行的法定职责和核心地位、设立金融稳定委员会（FSC）；白皮书则主要是对“特纳报告”做出的回应，明确改革目的，强调广泛深入的银行监管改革。可见，英国政府此次改革致力于原有监管体制内的调整，没有逾越框架之外的开创性规定。这些举措虽能发挥一定作用，但过于温和。且其在赋予英格兰银行维持金融稳定核心地位的同时，又将约束英格兰银行维稳权和控制英格兰银行在银行间支付系统操作的职能赋予了FSC，而FSC由英格兰银行行长、两位副行长和四位非执行理事组成，这样的组合难免有自我监管之嫌，难以保证其公允的监督态度和中立的立场。英国FSMA法案是在银行大量倒闭凸显自律监管难以应付金融超市的经济背景下出台的。英国约翰逊马修银行(Johnson Matthey)的倒闭暴露了银行法案所建立起来的监管框架的弊端,其结果是该结构为一个全新的立法框架所代替。银行法案确认了银行作为监管者的地位以及加强了它的监管权力,开始建议建立一个新的银行监管委员会执行英格兰银行的监管职能。雪上加霜的是,国际信用与商业银行(BCCI)再一次把英国银行监管框架置于详细审查之下,英格兰银行由于未及时干涉BCCI欺诈行为而遭受严重批评。由上诉法院本汉姆法官(LordJustice Bingham)主持的官方质询,发现英格兰银行过于依赖基于信赖和坦白的自律监管,同时也检测出英格兰银行权限之间的间隙过大。引人注目的巴林银行倒闭促使了英国由银行委员会主持的另一项官方调查,巴林危机大量损失仅仅由巴林集团新加坡分行的一个委派员引发,其倒闭的主要原因是巴林银行管理的失误和缺乏适当的内部管理。此外,也发现英格兰银行作为巴林集团主要监管者的一些过失。正如在先的BCCI倒闭一样,巴林银行一案也提供了国内监管者难以应付复杂的多国银行集团的问题。这也表明了需要在央行职能分离的基础上建立银行与证券监管者之间的合作,达到获得对金融超市(其业务早已跨越这些部门的模糊边界)有效监管的目的。

二、美国――“大萧条”以来最为严厉的金融改革

美国总统奥巴马签署的《多德－弗兰克华尔街改革和个人消费者保护法案》被认为是美国“大萧条”以来最严厉的金融改革法案，从改革力度、深度和广度上看，该法案都是美国金融监管历史上空前的。此次美国金融改革的内容主要包括提高对“系统重要性”金融机构的监管标准、成立消费者金融保护局（CFPA）加强对消费者的金融保护、加强对衍生品等金融产品的规范和约束、填补对冲基金等金融行业的监管空白和对原有监管机构和职能的重构这五个方面。美国此次的改革试图建立起覆盖整个金融市场的统一监管体系，针对性的填补了金融危机中暴露出的问题和监管漏洞。但这部法案也存在一些问题尚待厘清，如美联储的权力扩大，而对其的监管并不与权力的扩张相一致，部门间多头监管的现象仍未改善等。英、美的金融监管改革在不同的直接原因背后有着共同的价值取向,即都是先效率后安全。英国为拓展其商业银行的发展空间,增强本国金融业的竞争力,率先通过大爆炸式的变法,放松对银行业分业体制的法律管制,商业银行业务涵盖存贷款、投资和保险等各个领域。美国不甘落后,为确保其金融实力与竞争力,拆除格拉斯斯蒂格尔防火墙,以GL-BA法案出台为标志,使混业经营模式从法律上在美国正式确立。两国后来的金融监管改革,都是在对银行分业经营监管松绑之后,为解决原有的监管体制不适应/超市金融的问题而推行的。

其二,无论英国还是美国,中央银行监管职能的整合与分离都只是相对的,而不是绝对的,其区别仅仅在于运用正式的还是非正式的监管权力。

美国联邦储备委员会虽肩负金融调控和金融监管双重职能,但它并不是美国唯一的金融监管者。联储是州特许会员银行的主要监管者,º而不是州特许非会员银行或者国立银行的主要监管者。当然,如果一个银行是金融控股公司或者金融控股公司的一部分就必然受到联储的监管,包括检查和报告。显然的例外情况是联储将依赖于FDIC和OCC对有关银行监管的工作。在这一假定下,联储直接监管8,005个商业银行中的955个。这些银行的资产总和在总计为6,504,593百万美元银行总资产中只占1,706,559百万美元。在联储监管的955个银行中,仅仅只有26个银行资产超过10亿美元,而其他929个的资产均在1亿美元以下。可见,所谓美国联储的监管职能只是金融体系中的一部分而非全部。当然,目前联储作为美国央行比英格兰银行享有更多的正式监管权力。不可忽视的事实是,当英格兰银行在失去正式地监管银行的权力后,仍可在很大程度上继续行使非正式控制,短期内,这一倾向还将真实存在。例如,许多目前FSA的工作人员就是前英格兰银行的雇员。以上分析表明,在今天的任何国家,中央银行无论是独自垄断全部金融监管职能还是完全脱离金融监管,都是不现实的。

其三,英、美两种模式各有利弊,相互之间具有互补性。

美国在一体化监管方面与国际化趋势保持了距离,不仅银行、证券和保险监管者之间相分

离,甚至在每一传统的领域中,都存在多重监管者,例如多个银行监管者、多个证券监管者以及多个保险监管者。如果说这种体系有优势的话,那就是存在监管者的潜在竞争;缺点即昂贵的重复监管成本和模糊的责任界限。英国统一监管则恰好相反,FSA继承了原有9个金融监管机构分享的监管权力,金融监管权高度集中。它强调用最节约和有效地使用资源的方式统一实行监管,减少了监管成本;缺点是中央银行的金融调控职能与监管职能的脱节以及缺乏监管者之间的竞争。事实表明,无论哪种模式,都有合理的做法可供借鉴。

三、我国金融监管体系的反省及启示

透过美国金融监管改革法案纷繁复杂的机构变动和监管权限的调整，以及英国金融机构救助法制化等举措对我国现有的金融监管体系进行反省，我们可以得到关于我国金融监管改革的一些启示。

（一）现行监管模式的调整

我国现行的“一行三会”分业监管模式既可能造成多头监管和监管盲区，又会导致对创新金融产品的监管不足。因此，我国应重视对一行三会的权责划分及协调，建立日常的工作联络机制，以便共同制定适宜于金融市场形势的政策，及时应对危机的局面。并最终建立一个能够总揽全局的金融监管机构，实现符合混业经营趋势的混业监管。

（二）加强对系统性风险的防范和混业监管模式的探索

随着中国金融业对外开放的发展，以混业经营为主的跨国金融集团公司已纷纷进入我国。我国本土金融业的混业经营情况也越来越显著，综合化经营的金融集团在危机中面临的系统性风险更加严峻。因此，我国要加强对这些“系统重要性”金融机构的认定和监管，加强宏观审慎意识，并在世界混业经营的趋势下开始对混业经营金融体系的建立进行探索和尝试。

（三）金融衍生品的监管与创新规制

金融创新无疑是拉动金融发展、促进金融体制完善的重要环节。应当预见，金融衍生品会随着我国金融市场的开放而蓬勃发展，但衍生品的复杂性、高风险性无疑会给我国金融市场带来巨大潜在风险。因而，我国有必要提前预防，加强对金融衍生品的监管，把握金融创新的“度”。既坚持合理适度的创新来推动金融市场的发展，又不能任由各种金融产品滥行于金融市场。

（四）建立完善的危机金融机构的处理机制

英国是通过将危机银行救助法制化，美国则是在其改革法案中建立起了一套专门化的危机处置方案。我国既要保证建立的监管体系能够有效防范金融机构面临的危机，并在其遭遇危机时提供适度的帮助，又要防止它们等待危机时政府提供的补助，而做出一些追逐短期利益、造成系统性风险的事情。

（五）金融消费者权利的保护

无论是美国改革法案推动成立的消费者金融保护署，还是英国以保护消费者为中心任务的金融服务局，都表现了其对消费者保护领域的高度重视。而反观我国，消费者的弱势地位似乎是我国各行各业监管中普遍存在的现象，金融市场也不例外。我们应尽快把对消费者权利的保护提上改革议程，不仅要建立事前预防机制，通过完善金融消费者保护的法规、建立专门的消费者保护机构等措施实现消费者的保护，还要建立事后补偿机制，通过对消费者的损失进行适度弥补来达到对其权利的保护。此外，金融机构的自律作用也不容小觑。我国的金融监管也要重视开发金融业的自律监管能力，在保证监管有效性的同时尽量缩小监管资本。

参考文献：

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案例简介

2013年9月27日清晨，家住广东省高州市新洞镇新德村邓锦方老人突然发病。发现父亲情况不对后，儿子邓汉林拿着老人的户口本和一、二代身份证，赶在9点钟开门前，到达高州市农村信用社营业厅等着取款。工作人员发现老人两代身份证名字不同，一个是“邓锦方”，另一个是“邓锦芳”，就要求邓汉林去村委会开证明。等开好村委会的证明，又要求出具派出所盖章的证明。等拿来这两份证明，又要求“存款人亲自到场领取”。无奈，邓家兄弟俩在亲友帮助下，找来一辆双轮板车，推行二三公里，在上午11点，把老人送到营业厅。高州农信社提供的监控视频显示，就在邓家兄弟与工作人员交涉争执当中，下午1点左右，奄奄一息的老人在营业厅离世。七旬老人突发中风，危在旦夕。子女去银行取存款，不仅被要求开各种证明，还必须老人“本人亲自到场”。反复折腾中，老人在营业厅撒手人寰。这起发生在广东省高州市农村信用社的极端事件，再一次引发网民对银行冰冷的“霸王条款”的质疑。

中风老人猝死银行的法律思考

悲剧发生后，一边是舆论批评银行制度缺乏人性化，另一边，银行却称自己严密的防范制度是必要的，做法“无可厚非”。“制度是用来保护客户的利益，存款不敢随便给人，万一给错了，风险谁来承担？”高州市农信社理事长梁某说。记者采访农信社和广州其他商业银行、外资银行时，工作人员纷纷认为银行是按章办事，并列举各种储户冒领的个案及所带来的风险。下边做一个简要分析：在此事件中，高州市农村信用社是否如其所称“自己严密的防范制度是必要的”、“做法无可厚非”。

高州市农村信用社剥夺消费者的权，其行为做法违法。中国银监会早在2009能3月就下发了《关于进一步加强银行卡服务和管理有关问题的通知》，该《通知》第一条明确规定：“各银行业金融机构要本着以客户为中心的服务理念，切实提高金融服务水平。对借记卡存款、取款、挂失申请等业务，各银行业金融机构应开放代办业务；5万元（含）以上取款、挂失申请，人提供双方身份证件即可办理。对于因老弱病残、出国、意外事件等特殊原因，无法办理须由持卡人本人亲自办理业务的特殊客户，各银行业金融机构应开设绿色通道，做到特事特办，急事急办，做好柜台延伸服务，必要时可提供上门服务。”国务院1993年颁发的《储蓄管理条例》第二十九条规定：“未到期的定期储蓄存款，储户提前支取的，必须持存单和存款人的身份证明办理；代储户支取的，代支取人还必须持其身份证明。”《关于执行的若干规定》第三十四条规定：“储户支取未到期的定期储蓄存款，必须持存单和本人居民身份证明（居民身份证、户口簿、军人证，外籍储户凭护照、居住证——下同）办理。代他人支取未到期定期存款的，代支取人还必须出具其居民身份证明。”《储蓄管理条例》和《关于进一步加强银行卡服务和管理有关问题的通知》等均是高州市农村信用社开展金融业务应当严格遵守的法规规章，也是其制定“严密的防范制度”不得违背相抵触的上位法。显然，高州市农村信用社现制定“存款人亲自到场领取”的“严密的防范制度”既剥夺了银行消费者的取款权，也未严格遵守执行《通知》规定，开放代办、开设绿色通道、做好柜台延伸服务，其行为做法明显违反上述行政法规和行政规章相关规定。

高州市农村信用社“严密的防范制度”增加消费者的负担义务，其“存款人亲自到场领取”规定完全没有必要。

首先，我国公民个人存款实现“实名制”而非“实人制”规定，存、取款均无需本人亲自到场。国务院2000年颁发的《个人存款账户实名制规定》第六条规定：“个人在金融机构开立个人存款账户时，应当出示本人身份证件，使用实名。 他人在金融机构开立个人存款账户的，人应当出示被人和人的身份证件。”所称实名是指符合法律、行政法规和国家有关规定的身份证件上使用的姓名。本案中人出示被人和人的身份证件，应当完全可以办理取款业务，而无需“存款人亲自到场领取”。

其次，高州市农村信用社“严密的防范制度”既违背了法律规定的法定义务又增加消费者的负担义务。我国《消费者权益保护法》第十六条：“经营者向消费者提供商品或者服务，应当依照《中华人民共和国产品质量法》和其他有关法律、法规的规定履行义务。经营者和消费者有约定的，应当按照约定履行义务，但双方的约定不得违背法律、法规的规定。”即使由于农村老人文化程度普遍较低，为了照顾一些记不住密码的农民，高州市农村信用社办理的是无密码存折，但也不得作出“取款时须本人持身份证和存折亲自到营业厅办理”此类违背法定义务和剥夺消费者权的规定。《消费者权益保护法》第二十四条还规定：“经营者不得以格式合同、通知、声明、店堂告示等方式作出对消费者不公平、不合理的规定，或者减轻、免除其损害消费者合法权益应当承担的民事责任。格式合同、通知、声明、店堂告示等含有前款所列内容的，其内容无效。”正如消费者质疑高州市农村信用社“霸王条款”所指出，当存款人出现病重、神志不清、死亡等情况时，“亲自领取”就成为一道不可逾越的障碍。在本案中，高州市农村信用社不仅通过格式合同作出对消费者不公平、不合理的规定，同时这些规定极大地增加了消费者的负担义务，甚至让消费者付出生命的代价，极大地损害消费者合法权益。

综上所述，高州市农村信用社采取此种简单、粗暴的“严密的防范制度”不仅是毫无必要的，其做法并非是“无可厚非”，而是违背法律规定的行为，其违法行为给消费者人身、财产造成的损失，应依法承担赔偿责任。

储蓄消费者权益保护完善建议

在高州市农村信用社看来，自己严密的防范制度不仅是必要的，而且是用来保护客户的利益。殊不知世上的制度自古就有良恶之分，是良是恶不由自己做广告，而靠社会实践来检验。凡以人为本、体现社会及消费者的客观需求、彰显公平公正、反映新的经济关系、实现制度对经济发展的保障作用就是良好的制度；反之，就是无良甚至邪恶的制度。当今，为防范存款人“冒领”“误领”引发的纠纷和损失，中国银行业最通用、最流行“对外对存款人严防死守、对内对员工零容忍”的实用主义管理模式。但若制度制定的有问题，用错误邪恶的制度去惩罚人，只能让银行的行为恶上加恶，背离让社会信赖银行的初衷。“严防死守、内部零容忍惩罚”管理模式很管用也很有效，但也是最简单最粗暴的管理方式，惩罚不是目的，只是一种手段，治标不治本，要想从根本上解决问题，就得从法律和制度上入手，完善和健全金融法律法规和规章制度，亡羊补牢，救赎重于惩罚。为了消费者的合法权益，为了生命的敬畏和尊严，为了提升银行优质服务水平，通过“七旬中风老人猝死银行”这一事件，银行业界的精英们和全社会都应对当前现行金融法律法规、银行管理制度进行深刻反思，对错误的、不道德的、违法的坏制度采取“零容忍”，对落后的、非人道的、损害消费者合法权益的法律法规予以及时完善，让法律、法规、制度与时俱进臻于完善，让悲剧远离生命。

柜面取款应提供ATM、网银同等质量的金融服务。银行应平等、无差别、无歧视对待每一位客户，无论老幼妇孺贫富贵贱，其法律主体地位是平等的，法律权利是相同的，都应平等对待。童叟无欺，既是中华民族的传统美德，也是当前中国银监会对银行业的要求，中国银监会制定颁发的《银行业消费者权益保护工作指引》第十六条就明确规定：银行业金融机构应当尊重银行业消费者，照顾残疾人等特殊消费者的实际需要，尽量提供便利化服务，不得有歧视。而当前银行存取款服务，不同的服务渠道与途径，就存在着有差别的歧视行为。ATM自助银行和网上银行，是银行柜台服务的延伸，应与银行柜台服务提供无差别、同等质量的金融服务，既然ATM自助银行和网上银行可以使用密码取款、转账而无需出示提供身份证及本人操作，银行柜台取款、转账也完全可以实行使用密码取款、转账而无需出示提供身份证及本人操作。此三种服务渠道与途径，其客户需求、监管法规、适用法律、风险防控、法律责任均属相同，没有理由实行一行两制，实施有差异性的金融服务。否则，对柜台办理取款、转账等业务的消费者就是明显的歧视和不公平。建议修订银行规章制度，完善法律法规，整合银行服务流程，实现银行柜台取款、转账等业务得到与ATM、网上银行同等质量的金融服务。

银行应建立健全延伸服务制度保障。银行业金融机构应当尊重银行业消费者，照顾残疾人等特殊消费者的实际需要，尽量提供便利化服务，不得有歧视。一方面银监会不仅要向银行金融机构提要求，也要给银行指出出路和政策，制定颁布与“开设绿色通道、特事特办、急事急办、柜台延伸服务、提供上门服务”相配套的规章制度，给银行金融机构提供法律、政策保障。另一方面银行金融机构要充分认识到，做好特殊困难客户金融服务工作，提高银行业服务水平和质量、履行社会责任的重要意义，组织细化银监会新规实施，统一建立健全为特殊困难客户提供金融服务的管理制度、实施细则和业务流程，充分尊重和保障特殊困难客户公平获得银行业金融服务的合法权利，为其提供更加细致和人性化的金融服务。当前，银行金融机构普遍缺乏与银监会新规相配套的制度规定、实施细则和业务流程，有些银行仅将银监会文件作个转发了事，当营业网点遇到此类特殊困难客户时，不知如何应对与处理，以致此类事件在多家银行发生。银行建立健全延伸服务等保障制度刻不容缓。

银行远程授权制度应完善与修改。银行远程授权制度为防范柜台操作风险、道德风险发挥了积极有效的作用，但也存在某些不足，尤其难以解决柜员疲劳、差错率高、反交易多等柜台操作风险问题。当前，银行营业网点，为保障营业安全，大多密封严实，空间狭小，空气不流通，极易使人缺氧疲劳，疲劳极易使人出错，出错极易使人情绪不良，不良情绪又极易传导感染给客户和他人，导致服务态度冷硬或纠纷事件发生。据了解，只要对柜一年以上的员工，人人都发生过错账、短款或办错业务或做过反交易等风险事件，错账、短款等风险事件发生率几乎达到100%。如此高的发案比例，让人思考管理、操作流程的合理性与科学性。以前，银行柜台服务实行的双人双岗制或多人经办、一人复核的业务流程管理制度，具有极大的合理性与科学性，两人同时出现工作疲劳或疏忽大意的概率要比一人发生的概率小得多，差错率也要低得多。银行应该不但完善与改进自身的远程授权制度和柜台服务管理制度，妥善解决与防范员工工作疲劳、差错事件高发等操作风险，全面提升银行金融服务水平。

银行消费者权益保护的法律监管制度应与时俱进完善与修改。我国的银行金融监管法律法规应该与时俱进，及时予以修正完善，将新的金融业务与金融活动纳入监管规定，规范全社会的银行金融活动，让全社会的银行金融活动规范操作。针对本案例而言，法律本身存在某些不足，储户发生意外事故、病危、昏迷、或暂时失忆等情形，目前的规章制度只能作通常情况应对，适用普通规定，并没有被当作“无行为能力人”，缺乏特殊服务的法律规定可适应。建议如碰到特殊状况，银行金融监管法律可赋予夫妻彼此特殊的权利，以获得对双方共同财产或个人财产一定程度的支配权。对待急等救命钱，由当事人亲属发表声明称代领上述存款，保证将领取的款项用于患者的治疗，并愿意承担因领取款项而引起的一切法律责任，凭医院证明，银行金融监管法律可赋予家属代办取款权利。对于存款继承情况，由某个继承人发表声明，承担因领取款项而引起的一切法律责任，银行金融监管法律允许先行取款，再在各继承人之间进行分配，以减少存款人死亡后存款取不出从而放弃取款的情形发生，让金融监管与银行服务更加人性化，保障继承人的合法权益得到最大化的实现。

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【关键词】内部审计；全面风险管理；互联网金融

1引言

互联网+金融的创新组合给企业的全面风险管理水平提出了更高的要求。风险管理与内部审计各有侧重、相互支撑。一方面，企业内审工作的推进可以不断完善企业的风险管理。另一方面，企业的风险管理也不断地带动内审工作的

不断进步革新。因此，本文着重探讨互联网金融企业存在的风险，研究互联网金融企业内部审计发挥作用的具体路径，为企业更加有效地进行风险防范与管控提出优化措施，以便帮助企业实现价值增值。

2互联网金融相关概念

2.1理论基础

在我国的金融发展历史上，互联网+金融的组合实属创新之举。它的理论依据有KMRW声誉模型、互联网经济学理论、梅特卡夫定律和长尾理论等。其中，长尾理论由安德森在2004年首次提出，此理论认为在商品的需求曲线上，这些尾部的商品呈现出一条长长的尾巴模样，尽管这些尾部的商品零散，但是由于数量巨大，累计之后的份额却不可忽视，甚至可以超过主流市场的商品价值。这个发现使得人们越来越重视尾部客户，不再像以往一样只是争取大客户。这个思路的转变使得原本这些无人问津的商品现在进入了消费者的视野。在长尾理论中，快速发展的互联网使得信息传播加快，准入门槛变低，商品的生产成本和流通成本得以下降，消费者开始重视这些本被人忽视的商品，进行买卖交易。

2.2主要特征

2.2.1低成本普惠金融发展的局限性是成本和收益的不一致，而互联网金融则可以弥补这一点，完善普惠金融的发展短板。互联网金融可以将中小微企业和普通个人客户揽入金融市场之内，重新进行金融资源分配，通过互联网平台可以降低相关的运营与交易成本，最大限度地进行资源整合，打破传统金融的束缚，从而形成规模优势，获得效益。

2.2.2高效率互联网金融不受空间地点与时间的约束，可以全天候、全方位地进行运营。只需要保障相应的大数据与云计算的正常工作即可，中间环节的减少，使得业务运转效益高效。

2.2.3重体验互联网金融使得客户在获得服务之后可以立即反馈服务的效果，实现高效沟通，互联网企业在接到反馈以后可以进行服务改进，从而实现双向互动式的沟通和交叉链接的体验。同时，客户可以通过平台购买机票、预定酒店、代交交通罚款等，方便快捷。

2.2.4多风险大数据与云计算是互联网有效运行的技术支持，这些现代通信技术在给予高效便利的同时也带来信息技术风险，如黑客与木马会盗取客户的密码，造成资金安全隐患。

3互联网金融企业内部审计实施风险管理的必要性

3.1促进互联网金融企业发展

信息技术的飞速发展意味着企业在获得有效信息以后可以立即反应，采取相对应的措施，保持市场灵敏度，这同时也意味着各个企业获得信息的时间差不断缩小，竞争更加的激烈。此时，内部审计在企业防范风险的作用就由于企业经营权和所有权的两权分离而逐渐重要。面对各种潜在的信息安全风险、业务风险、法律合规风险等，内部审计不能再向之前仅仅提交合规性检查报告给企业的管理层或董事会就万事大吉了，而是应当及时转变，适应时展，不再拘束传统的监察职能，而是审时度势，为风险管理进行服务，提高风险管理水平，监督、防范、减少各类风险的发生和危害，变以往的事后风险管理为主动地进行事前、事中管理，重视风险评级的作用，有针对性地应对各种风险的发生，最终实现企业的价值增值。

3.2维护个人投资者的合法权益

互联网金融的飞速发展契合了普惠金融的发展战略，给人民群众的生活带来了极大的便利，例如，不用去银行柜台，就可以轻松在手机客户端实现基金投资、个人存款等操作。金融的互联网与互联网的金融化的交互发展，使得可以更多地服务于广大群众，突破了传统金融服务的深度与广度。据不完全统计，截至2020年上半年，我国的互联网普及率达到了64.5%，这个数据完全可以印证前文提到的长尾理论。越来越多的网民汇聚在一起，给数字经济的发展打下了坚实的用户基础。然而，互联网金融通过大数据与云计算等互联网技术分析客户的消费偏好，获得顾客的消费数据，这样客户的隐私就得以暴露。但是目前还没有明确的法律法规来认定其中的合理界限。因此，这就需要内部审计部门在风险管理的过程之中，有的放矢，抓大放小，在保证风险可控的情况之下，尊重消费者隐私，维护广大网民的合法权益，也给广大的投资者创造良好的投资环境。

3.3加强对互联网金融行业的监管

与传统金融行业相比，互联网金融企业吸取2种行业的优势，取其精华，再加以利用，大大扩展了金融服务行业的职能广度，挖掘了普惠金融的深度。但是我国目前的互联网金融行业仍然处于起步阶段，由于结合了2种高风险的行业，互联网金融行业的风险也急剧增高。我国针对互联网金融行业相关的法律法规还亟待完善，整个行业缺乏清晰的监管标准、明确的监管分工、科学的监管方式等，导致互联网金融行业急需有效的管理条例，来实现合理与效率的平衡，主个体之间的协调，实现技术与创新的突破，实现事前、事中的引导。在此背景之下，内部审计就可以对一些合规合法的问题进行针对性的解决，明确企业经营的边界，扫除“灰色地带”，防范各类风险，如此一来，就可以促进互联网行业的监管，发挥内部审计的防范风险的重要作用。

4互联网金融企业面对的风险

4.1监管环境发生变化

互联网金融公司常常利用自身平台和大数据优势，使自己成为整个信用创造体系中的关键桥梁。相较于传统的建立在银行资产负债表之上的监管体系，互联网金融公司在联合贷款模式之中，利用信贷分工的手段，使自己处于监管的灰色地带不受监管，让银行承担金融监管职责和信贷的风险。例如，在消费信贷余额中，多数信贷由银行提供，但是银行并不能控制这部分资金的潜在风险。这种联合贷款模式巧妙地使互联网金融公司不在传统的金融监管体系的范围之内，如此一来，便使得互联网金融公司不受有力的监管，有监管失效的可能性。银保监会联合中国人民银行等部门在2020年11月公布了《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（简称“网络小贷新规”），目的是加强对互联网金融公司小额贷款业务的监管。此次新规的，宣布了新监管时代的到来，因为其对互联网金融公司的盈利模式、经营模式等都作了更加具体的规定，会使得其更加规范的运营。例如，其第二十条要求，同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东参股跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的数量不得超过2家，或控股跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的数量不得超过1家。这就明确了互联网金融公司不能再像以往一样同时运营多个小额贷款公司，而是应当在经营管理模式上需要对自己旗下的多家小贷公司进行重组，退出之前的灰色地带，在阳光下严格按照新规当中对小贷款公司的准入条件、业务范围进行发展。

4.2市场竞争愈加激烈

由于互联网进入快速发展阶段，互联网金融业也进入一个全新的阶段。除了传统的金融机构，如银行、保险公司等，越来越多的公司在看到互联网金融企业广阔的发展前景与丰厚的利润之后，也纷纷加入。在网贷市场里，除了互联网金融科技的先驱蚂蚁集团之外，平安、腾讯、京东、小米、美团等也纷纷加入，越来越多的企业纷纷追随蚂蚁进行放贷业务。另外，在长尾理论之下，尽管中小微客户资金量小，但是汇聚起来的用户数量巨大，下沉市场潜力巨大。互联网金融公司依赖中小微企业和普通个人客户，利用低净值用户的规模化来不断挖掘下沉市场，提高交易效率，获得巨大收益，长尾效应更加明显。

4.3内部控制制度不完善

企业若想在激烈的市场环境之中平稳运营，完善的内部控制是必不可少的条件之一。内部控制如果存在缺陷，便会牵一发而动全身，引发内外部的各种风险，如业务风险、法律风险等。鉴于我国的互联网金融企业尽管发展势头较猛，但是发展历史较短，各个企业都普遍存在内部控制制度不完善、内控意识不强的问题。例如，许多互联网金融企业存在股东权利过大的问题，往往利用子公司与母公司的关联方交易来进行利益输送，同时股东权利过大，会严重削弱监事会的独立性。因为监事会的成员大多就是本公司内部工作人员，尽管监督长拥有核查权与决策权，但是由于其直接对董事会负责，最终导致权利形同虚设，不具有实际效力，架空的权利与职能并不会进行有效的监督。

4.4内审人员素质亟待提高

互联网金融企业由于结合了2种高风险的行业，其风险不言而喻。传统的审计方法利用财务报表分析手段处理数据，找出企业经营方面存在的问题，显然无法有效地应用于互联网金融企业。因为在互联网金融企业中，其所有的交易记录、用户数据等都是利用计算机及时处理，保存电子凭证、账簿等。同时，互联网金融企业内部往往运用风险导向审计模式来防范和控制风险，这就要求内部审计人员在庞大的交易数据面前，不仅需要具备专业的审计知识，还需要精通计算机网络，熟悉互联网金融流程，根据系统识别出的各种风险，进行数据处理，寻找隐蔽线索，找出漏洞。

5建议与启示

5.1加强风险的预测和预防

互联网金融风险复杂多变且具有隐蔽性，因此，更需要内部审计发挥在金融监管中的核心中坚力量，进行事前、事中的风险管理与控制。具体来说，在内部预测时，互联网金融公司应当注意内部控制结构是否合理有效，观察业务模式是否合规，检查资金流向是否健康，分析是否与社会福利相悖，应当面面俱到，考虑风险的可能发生情况，有针对性地进行合理防范。完善的内部控制是企业良好运行必不可少的条件之一，它除了可以帮助企业尽快适应资本市场的监管，进行稳步发展，还可以帮助企业提升自身的经营水平，树立企业形象。在外部预防中，要随时警惕互联网对金融业的影响，不断提高技术水平，更新区块链等新兴技术的运用。总而言之，应当科学利用互联网技术，从战略的角度出发，对互联网金融企业的风险进行早预测、早预防，及时地控制风险会使企业更加平稳地经营发展。

5.2提高市场竞争力，加强业务风险的管理

尽管长尾效应显著，可以积少成多，最后累积起来庞大的用户群体，具有广阔的消费市场。但是，这些利用长尾理论累积起来的大量资金同时也带给企业信用风险和流动性风险。具体来说，就是企业在投资过程中，谨记不要将鸡蛋放在同一个篮子之中，应当将汇集的大量资金投入风险低、收益高的货币基金，遵循分散性原则，不仅要争取最大的收益，还得保证安全性，不断优化自身的资金配置。同时，还要在公司内部设立合理的准备金率，以便在经营的过程中发生挤兑事件或者遭遇基础利率变化而产生的流动性短缺，不至于让企业落入流动性风险和信用风险。

5.3找准市场定位，回归金融科技本质

互联网金融公司往往倾向于强调其是技术驱动的金融科技公司，原因之一是如果试图摆脱身上的“金融”影子，科技公司可以在资本市场拿到更高估值；另一个原因就是科技行业相比于金融行业监管较松。然而，在如今监管大环境变化的趋势之下，互联网金融公司更应当找好自己的市场地位，抛弃打擦边球的想法，认识到监管大环境的改变对自己今后发展的限制，回归金融科技的本质，尽快适应新监管时代的到来，从而更加稳妥地进行市场活动。

5.4建设高素质内部审计队伍

互联网金融企业内部审计工作的顺利展开，离不开审计人员的专业能力。高素质的人才培养离不开企业的精心栽培。对审计人员应当进行综合性的培训，同时学习审计、金融、法律、计算机知识等，提高专业知识和业务能力，打造复合型人才，还可以邀请经验丰富的专家来对本企业的内审人员进行技能培训，开阔视野，以便帮助内审人员更好地在信息化高速发展的社会里适应节奏。

6结语

篇10

工业企业利润和民营投资的反弹，以及全球经济及贸易的逐渐复苏为中国加强金融监管提供了良好的契机。

如果近期监管推出的包括宏观审慎框架在内的一系列监管措施能有效执行，这不但能逐渐降低近年积累的一些金融风险，还能减少由于真实利率下降过快可能带来的工业投资恢复过猛，资产泡沫及实体经济大起大落的风险。

从2012年到2016年底，为缓解制造业过剩产能的压力，国内利率水平被控制在了过低的水平。在此期间，中国经济增速、工业产值、人均收入的增速均为美国的3倍到5倍，然而十年期国债利率与美国国债利率以及中美按揭利率的差距在2016年底已经缩减至不到100个基点。

低利率以及对金融创新的容忍降低了中国资本市场及宏观经济透明度，也增加了人民币的汇率压力。笔者测算，这几年在宽松货币环境下积累的资本市场杠杆资金及闲置资金有将近20万亿元人民币，极大增加了金融市龅恼鸬春筒蝗范ㄐ浴

虽然市场对中国经济的争论不断，且对下行风险的担心并未减轻，但笔者认为中国经济走势已经从下行风险向过热风险转变。

这主要表现在：1）在供给侧改革和工业投资速度理性放缓的帮助下，工业利润增速已然从2016年1月开始回弹并带动工业投资和私人投资反弹；2）在PPP的推动下，基建投资速度加快，此前一些项目未能开工的政府闲置资金加以利用；3）服务业和零售业销售依然呈现健康增长； 4）政府引导基金的作用开始有初期体现，推进了服务行业一些投资机会，进一步满足消费升级需求；5）亚洲出口额在2012年至2016年持续萎靡不振后在2016年末增速转正，并且在经济复苏的支持下，发达国家和发展中国家出口会可能在2017年同时出现回升；6）中国名义GDP增速已经从2016年中的6%左右上升到近期的10%左右。

虽然国内债券利率近期有所反弹，但由于贷款仍是中国最主要的融资方式且贷款利率还未明显上升。实际利率水平在PPI大幅反弹后反而继续下降了将近200个基点。过低的实际利率有可能导致工业投资恢复过猛继而带来新的产能过剩的问题，同时也会加大地产调控的难度，并增加经济大起大落的风险。

笔者认为逐步提高市场利率水平可以帮助逐步化解上述风险。但由于对中国及国际经济周期的持续争议，政策制定者可能难以达成提高基准利率的共识。这时出台和严格执行加强金融监管的政策就不失为一个一石二鸟的选择。

近期监管机构开始执行宏观审慎框架并加大了对违规金融机构的处罚力度。由于广义信贷增速在宏观审慎框架下是影响银行评级的最主要的指标之一，并且最新的广义信贷定义包括了银行大部分的表内及表外信贷资产，这会有助于使总信贷增速放缓到更为合理的水平。央行正在牵头起草的资产管理计划的新规明确对包括银行理财及各种非银管理产品提出了更严格的规定，如这些规定能及时出台并严格执行也会帮助减少表内外信贷资产流向资本市场及金融杠杆的比例。

虽然这些政策可能会导致市场利率逐渐温和走高， 但笔者认为市场利率上行对金融系统整体上影响是积极的。

由于工业投资增速已经明显低于总需求增速一年多，再加上供给侧改革和近年来大量制造业民企的破产关停，工业投资的反弹趋势已经比较确定。考虑到实际利率水平其实已经明显下降，所以一定程度的利率上升不会令实体融资成本负担过重并改变工业投资复苏的趋势。