金融机构与风险管理范文

导语：如何才能写好一篇金融机构与风险管理，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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随着我国社会主义市场经济体制的进一步发展，金融行业迎来了新的历史发展机遇，但在此过程中，其风险因素也日渐增多。金融机构如果不注重创新和风险管理，或是在这个过程中出现了问题，便会对金融市场的稳定性造成难以估量的影响，甚至将导致整体国民经济遭受剧烈的波动，因此，探讨与分析金融机构的创新和风险管理问题具有极其重要的作用与价值。本文分析和讨论了金融机构的创新与风险管理的意义，从政府监管、内部控制、国际合作、人才培养等方面提出了切实可行的应对措施，以期望能够为相关的金融创新和风险管理工作提供一些可供参考的内容[1]。

二、金融机构概述

（一）金融机构

金融机构（Financial Institution）是指与从事金融服?找涤泄氐慕鹑谥薪榛?构，为金融体系的一部分，金融服务业（银行、证券、保险、信托、基金等行业）与此相应，金融中介机构也包括银行、证券公司、保险公司、信托投资公司和基金管理公司等，同时亦指有关放贷的机构，发放贷款给在财务上进行周转的公司客户，而且他们的利息相对于银行来说也比较高，比较方便客户借贷。

金融的发展经历了一个长期的过程，现代意义上的金融可以理解为资金的融通，也可以理解为货币与信用相互结合、相互联结、相互影响的范畴。金融机构与金融市场、金融工具等要素一起，构成了完整的金融体系。近年来，金融领域的改革与创新极大地促进了经济的发展，金融机构是金融发挥作用的载体与中介，可以通过不同的方式与工具推动经济的发展[2]。

（二）金融机构的职能

金融机构通常提供以下一种或多种金融服务：第一，在市场上筹集资金从而获得货币资金，将其改变并构建成不同种类的、更容易接受的金融资产；第二，代表客户交易金融资产，提供金融交易的结算服务；第三，自营交易金融资产，满足客户对不同金融资产的需求；第四，帮助客户创造金融资产，并把这些金融资产出售给其他市场参与者；第五，为客户提供投资建议，保管金融资产，管理客户的投资组合。

上述第一种服务涉及金融机构接受存款的功能；第二和第三种服务是金融机构的经纪和交易功能；第四种服务被称为承销功能，提供承销的金融机构一般也提供经纪或交易服务；第五种服务则属于咨询和信托功能。

（三）金融机构面临风险的种类

金融机构在日常的经营活动中面临着各种各样的风险。金融风险的种类大致可以分为信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险等。信用风险也可以被看作是履约风险，即交易对手不履行契约所造成的风险，如商业银行的借款人不能按时还本付息的风险；市场风险也被称为价格风险，金融机构在金融相关价格的形成机制中发挥作用的同时又面临着许多市场风险，利率、汇率及其他资产价格的变化都有可能给金融机构的运营带来损失；操作风险既包括内部事件所导致的风险，如内部管理不到位、员工操作失误等，又包括外部事件所导致的风险，如自然灾害等不可抗力因素所导致的风险[3]。

三、金融机构的创新与风险管理的意义

（一）加强金融机构创新的意义

金融机构的创新是指建立新型的金融机构，或者在原有金融机构的基础上加以重组或改造。金融机构创新的原因多种多样，例如，电子技术的发展导致纯粹网络银行的诞生，套利和投机动机导致对冲基金出现，“新经济”的热潮引发风险投资基金的大发展，放松金融管制与金融国际化产生了一大批新式的金融机构等。

金融机构通过大量创新业务，增强了金融机构的基本功能，提高了金融机构的运作效率。同时，现代金融创新涌现出来的大量新工具、新技术、新交易、新服务使金融机构积聚资金的能力大大增强，信用创造的功能得到发挥，拥有的资金流量和资产存量急速增长，提高了金融机构经营活动的规模报酬，降低了成本。加之经营管理上的创新，金融机构的盈利能力得到增强。

（二）加强金融机构风险管理的意义

随着经济的快速发展，市场的不断进步，对外开放的总体格局已初步形成。作为实体经济的重要组成部分，金融机构对于国民经济发展的作用自然是不可忽视的。因此，加强金融机构的风险管理，不仅能够为金融机构自身提供发展动力，增强自身的竞争力，以便更好地适应国际经济大形势，以促进自身的长远发展，也可以在某种程度上辅助其他的经济实体发展，为本国经济社会的全面发展贡献力量[4]。

除此之外，金融机构的经营特点以及众多金融机构的巨额损失的教训都证明了风险管理的重要性。

四、金融机构的创新途径

（一）关注金融发展多元化需求

金融创新的目标在于促进社会经济的发展，满足金融发展的多元化需求。随着全球经济发展水平不断提升，金融需求也变得更为复杂，为了满足差异化的市场需求，必须下大力完善金融供应市场，拓展直接融资比例。同时还需要加快证券市场建设，尤其是地方证券市场的发展和完善，构建多元化产权交易模式，优化股权交易环境。此外，还要加强对中小规模商业银行、基层银行、小额信贷等金融服务机构的发展扶持，建立完善的担保机制，以此实现金融创新的多元化发展格局。

（二）构建以金融促经济的发展格局

金融创新是以服务经济发展为基础的，尤其是要顺应经济发展的总体需求，优化发展科技金融、绿色金融等。科技金融的重点是扶持各类科技创新，为科技成果的有效转化提供必要的资金支持，为高新技术的发展拓展资金供应途径；绿色金融则是以生态环保建设为主体的金融体系建设。将环保因素纳入金融业绩考核体系当中，在保险领域发展绿色保险服务，提供相应的保险产品，以金融支持促进绿色生态事业发展，进而促进国家经济的可持续发展[5]。

五、金融机构风险管理的途径

（一）加强诚信建设，提高风险关注度

一些金融机构的风险管理者只顾眼前的利益，而缺少长远的目光，没有将风险管理安排在各个经营管理环节，没有高度关注利益背后潜藏的危机，没有加强企业、个人的诚信建设，从而导致金融危机爆发时，金融机构存在破产风险。所以，金融机构在风险管理时应该加强诚信建设，增强风险意识，避免由于信用问题给企业带来的风险隐患[6]。

（二）加强政府对金融机构的监管

应增强政府对金融体系的监管。鉴于金融创新能够为金融发展提供源源不断的动力支持，为了促使金融活动取得持续性的创新与发展，政府的支持与监管是极为必要的。政府增强金融市场的监管是有效协调金融机构创新和保证金融市场稳定的重要举措，并且，政府部门的支持能够给予金融机构创新活动良好的外部环境，通过政府与机构内部监督部门之间的联合监管，能够有效打击相关违法违规活动。在进行金融监管与控制时，时刻以维护金融稳定、鼓励金融创新作为此项工作的开展原则，合理掌控金融监管的持续标准，促使金融创新与监管得以健康、稳定地发展[6]。

除此之外，对于金融机构自身来说，建立专门的风险管理部门也必不可少，风险管理部门可以是具有一定独立程度的、由各部门专业人才组成的风险管理委员会，也可以是企业的职能部门，或是聘请企业外部相关专业的风险评估管理专家参与。通过建立风险管理机构，对与金融机构自身经营管理相关的各种风险进行相应的风险管理与监控，以达到有效降低风险的目的。

（三）加强金融机构内部风险控制

在日益变化的金融市场环境中，金融机构面临着各种经营管理的风险，如市场风险、管理风险、财务风险以及法律风险，加强其内部的风险控制是前提和基础。首先应提高金融机构内部员工的风险意识，如通过金融机构的内刊、宣传栏、员工手册等渠道来进行宣传，提高员工的风险意识，转变安逸的求稳的思想，强化员工的忧患意识；其次，应结合各个风险控制点，在金融机构内部建立一套有效的风险管理体系，全面防范和控制可能发生的各种风险。其中，风险权限管理是指由金融机构统一管理其下面的分公司、子公司的投资、筹资和担保等高风险业务的发展权限，在具体实施固定资产投资业务、对外投资业务、委托理财业务、借款和担保业务时，严格执行需要向总部报批、备案以及内部决策、审批的程序，以实现对相关风险的有效规避。另外，在实施风险权限管理的基础上，应着重强调加强风险控制责任制度建设，通过制定相关制度来明确下属各单位在重大决策的事前、事中和事后各个阶段不同的风险控制责任。

金融机构在迈向国际化道路的过程中要注重国内外宏观环境、政策对金融机构风险的判断，要加强风险管理、内控管理，做好风险预警和资产流动性的配置，加强各类风险的研究，完善金融机构风险管理内控体系。在创新业务的同时，注重风险的防范，及时对创新风险进行评估、规避，保证金融机构在创新中更加安全、稳定地发展。虽然创新带来了利润，提高了市场效率，但金融创新不能滥用，尤其是在新产品、新业务的开发和销售过程中，更要注重风险的控制，建立完善的风险监控体系，重点突出高风险领域的风险评估，采取更加严格的措施防范风险。

（四）建立持续的风险评估制度体系

从企业的管理角度来看，企业的经营风险主要是指影响企业实现其经营目标的一些利害因素，如流程风险、环境风险和决策信息风险，因此，企业应对各种风险进行必要的管理、监控和评估。对于金融机构?硭担?建立持续的风险评估制度体系是应对内、外部环境变化带来的新风险的有效手段。金融机构内部的风险评估主要包括两方面的内容，首先，从各经营管理活动流程的执行部门出发，加强对风险的预测与评估，若各经营管理活动流程执行部门发现新的情况或者流程发生变化，应当及时告知风险控制管理部门，否则，若出现风险，则由相应的执行部门承担。其次，风险控制管理部门作为金融机构内部风险控制的管理部门，应当定期组织对各经营管理活动流程进行跟踪，及时评估由于新情况和新变化带来的风险，此外，还应主动参与新业务的开展以及新市场的开拓工作，有效进行风险评估。

健全相关法规建设需要法规制定者深入实践、广泛调研，制定既有利于金融机构风险管理，又能够提高金融机构运营效率的科学的法规。法规的制定只是金融机构依法经营的初始环节，法规制定以后，更需要金融机构的严格执行、依法经营，维护法律的权威，合法分散、管理风险。

（五）增强国际间的经济合作

在目前全球经济一体化与金融行业愈发自由化的基础上，某一国家单纯凭借本国政府的经济管理政策显然已经不能确保经济的稳定，以及应对巨大的金融风险问题，必须要借助于世界范围内多个国家的共同防范与监管，采取相关的金融风险防范措施，开展更为广泛的国际性合作。例如，同其他国家政府签订相关的金融监管条例与协议，同时还可积极投身于国际金融监管活动中。应依据国际上的相关标准和规范来制定实施相关金融机构创新活动的具体准则、规范等内容，从而起到更加全面、高效的金融监管作用。

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[关键词] 金融机构;风险管理;特殊性;问题;对策

[中图分类号] F640 [文献标识码] B

一、引言

风险管理是现代金融机构的核心。近些年来，在市场经济发达的西方国家，金融机构风险管理的理念、制度和技术方法获得了前所未有的高度重视和迅速发展，从而大大增强了这些金融机构在风险日益加大的市场中的竞争力。我国国有金融机构股份制改制将风险管理的重要性提高到空前的高度，风险管理问题的研究成为现代金融机构的急需。盈利是金融机构的天性，但通常高风险与高收益是成正比的，所以金融机构必须加强对风险管理、风险控制的准确性、合规性，防范和化解金融风险，是保证金融安全、高效、稳健运行，促进经济社会可持续发展的客观需要。

二、金融机构的特殊性

金融机构的特殊性最直接的表现在于金融中介的出现使得金融机构融资方式创新，使金融机构融资不在受到时间、地点、融资数额、融资对象等的限制。以银行为例，银行通过吸存和发行债券等方式将分散的资金募集集中在一起满足大额投资的需求，克制了银行自身资金数额、期限的限制，满足不同期限的借贷需求。其次，金融机构能够起到提高资金运作率、增加运作的安全性、降低融资成本的作用。由于金融机构自身资金实力雄厚、信誉良好，对于存款者来说是比较信任的，对于借款者来说其融资成本相对降低，大大减少了借贷双方的风险，提高了资金的运作效率。而且金融机构又具有专业性、融资工具丰富、规模大、网点多等特点，有使得金融机构融资成本降低。

按照1993年底《国务院关于金融体制改革的决定》，中国金融体制改革的目标是：“建立以国务院为领导的独立制定和执行货币政策的中央银行宏观调控体系;建立以国有商业银行为主体，多种金融机构并存的商政分离的金融组织体系;建立以有序竞争、统一开放、严格管理为目标的金融市场体系”[7]围绕这一目标我国已基本形成适应社会主义市场经济要求的新的金融机构体系，其组成如图1所示：但它们都面临许多相同点风险。具体而言，首先，所有的金融机构都面临如下问题：（1）持有的资产可能面临违约或信用风险;（2）资产负债表中的资产与负债的期限会在一定程度上不匹配。因而暴露于利率风险之下。第二，所有的金融机构都面临某种负债提现或流动性风险，风险的大小取决于向负债持有者出售的债权凭证种类。第三，大多数金融机构都面临某种承销的风险，不管是通过证券的出售，还是发行各种类型的表内或表外的信用担保。最后，所有的金融机构都面临经营成本风险，因为金融服务的提供需要使用实际资源与后台支持系统。因为这些风险及金融机构在金融体系中所扮演的特殊角色，金融机构被赋予特殊性。

图1 中国金融机构体系

（一）降低家庭储蓄者的监督成本

对一般的储蓄者来说，直接投资于企业发行的金融债券将会面临收集信息将要付出较高成本，要是有人参与合同就会产生成本，收集信息的难度越大，成本越高，违约的风险就会越大。这时储蓄者的利益就会受到损害，解决的办法就是让许多小储蓄者把他们的资金放到金融机构，由这个金融机构把这些资金集中一起投资于公司发行的金融债券凭证上。可以通过比较在没有金融机构的世界中资金的流动和有金融机构的世界中资金的流动来说明金融机构的作用。如图2、图3所示：

图2 没有金融机构的资金的流动

图3 有金融机构的资金的流动

（二）增加流动性降低价格风险

由于金融机构具有分散部分但不是全部资产组合风险的能力，使其在向储户提供流动性较高且价格风险较低的各种合约的同时，又能够投资于流动性较低且风险较高的公司证券，并且在金融机构投资于风险资产时还能确保向投资者和储户提供流动。分散化就是只要不同的投资回报不是完全正相关的，金融机构就可以利用规模效应来分散大部分资产组合的风险。在美国和英国的实践表明，一项包含15种证券的分散投资可以给金融机构和资产组合的经理人带来显著的分散化效益。金融机构在投资过程中利用大数法则，随着金融机构的资产组合中证券种类的增加，资产组合风险就会以一个不断递减的速度下降。而对于家庭储蓄者来说，由于他们的规模较小因而只能持有那些相对不太分散的资产组合。风险分散使一个金融机构能够更准确的预测其资产组合的预期回报，可以确保对家庭储蓄者的承诺以很低的价格或资本价值风险提供高流动性的债权凭证。

（三）降低交易成本和期限中介

如同金融机构在信息收集过程中提供潜在的规模经济一样，在交易成本上也能提供规模经济。如自1975年5月1日来，纽约证券交易所股票交易的固定佣金就被取消了，所以小的零售购买者就面临着比大的批发业务的购买者更高的交易成本。通过将其资产集中于金融机构，由他们大批量购买资产，家庭储蓄者就可以降低购买资产时的交易成本。金融机构还可以通过期限不匹配能够创造出新型合约，例如在向家庭提供长期抵押贷款的同时仍能通过短期债务合同融资。

三、金融机构风险管理

（一）金融机构风险管理的目标和程序

金融机构风险管理的目标是以最小的成本换取最大的安全保障，要求金融机构在充分、全面的认识风险的基础上选择有效的措施对风险进行全面的处理与控制。金融机构风险管理受市场、客户、技术等多因素的影响，其面临的风险从简单到复杂，从单一到组合，所以为使金融机构在经营中受到风险影响最小化，首先应当确立金融机构内部风险管理的体制，设立专门的风险管理人员，确定风险管理的目标，将风险管理纳入日常管理范畴，按照设定的目标进行日常经济活动的开展。

风险管理中无论面临的是信用风险、操作风险、市场风险、自然风险，或是什么样的风险，采用什么样的机制，其风险管理的程序归纳起来都可以分为风险识别、风险衡量、风险管理以及风险管理执行和评估：（1）风险的识别。风险识别就是调查是否存在风险以及存在风险产生的原因，其是整个风险管理活动的前提和基础，其中调查风险的方法通常包括：风险调查询问法、财务报表分析法、流程图分析法等。在对风险识别的过程中，除了调查风险还要分析引发风险事件的主要原因，从而采取应对措施消除不利因素，而分析风险是识别风险的关键。一般采用风险清单、威胁分析、风险逻辑树分析和暮景分析等分析方法。（2）风险衡量。风险衡量一般是采用数理统计和概率论的方法并借助电子计算机等现代精算工具进行，以风险发生生的频率和风险发生的强度为主要测算标志，对某种风险发生的可能性或者风险发生可能造成的损失进行预测和估算。（3）选择管理风险的方法。在确定风险种类和影响程度之后，应进一步的针对风险选择相应的管理方法，最大程度上避免可能出现的各种风险。（4）风险管理的执行和评估。风险管理的执行就是对前面选定的风险管理方法进行认真的执行，定期的修检风险管理的目标，对风险管理的工作进行考核、评价。

（二）风险管理对策

金融机构风险种类很多，可能使金融机构收益，也可能使金融机构受损，对风险的管理是金融机构管理工作的重要内容，这里的风险管理主要是对能引起盈利变动的不确定因素进行管理;对能引起利润增减变动的因素应采取措施，妥善处理。（1）回避风险。风险回避一般对于可能发生的风险不采用回避的放大，因为它是对付风险最有效的、最彻底的手段之一，在实际经营中进行经营决策时以方案有无风险为标准，尽量采取无风险或风险小的方案。一个成功的经营者往往很少采用这种方式，因为经营中风险和利润是连载一起的，没有风险也就没有大的利润。（2）减少风险。在风险经营中采取相应的控制措施，减少因风险出现给金融机构带来的损失。这是一种主动控制风险的类型，能够体现管理者的聪明才智。（3）接受风险。这种对策是做好足够的前期准备，能够接受并应对风险带来的损失。经营中的风险是不可避免的，如贷款就会有信用风险，市场波动就会有经营风险等。对于这些风险应采用接受风险，即每期存放一笔钱留做准备，用做将来风险出现给企业带来损失的补偿，这是一种被动的风险管理对策。（4）转移风险。转移风险是指通过某种方式转出可能发生损失的项目、财产，转入相对安全的项目或者财产进入金融机构。一般可以采取期权、期货、远期、互换交易等金融衍生品来转嫁风险;或者通过中介机构如保险公司转移风险。

四、金融机构风险管理中存在的问题

（一）风险承担主体不够明确

风险是无处不在的，任何有效的风险管理都应该有承担着，明确承担者的权力、责任、利益，对风险进行有效的规避和管理。只有明确风险承担主体才能更好的转嫁风险。在发达国家，银行体系中代表股东利益的董事会通过建立有效的风险管理体系，制定风险管理的决策，以全部注册资本作为承担风险的资本，明确的承担银行在经营管理过程中的任何风险。在我国金融机构风险管理过程中存在着风险承担主体不明确的问题，以商业银行为例，在商业银行风险承担主体不够明确时，发生风险没有部门来承担风险，最终只能以国家资本承担金融风险，当风险金额不断扩大时最终造成财政巨赤，为弥补赤字国家就会通过印发货币来满足货币的流动性需求，接连就会引起通货膨胀，最终是让整个经济体系来承担金融风险。风险承担主体不明确产生的后果是非常严重的，需要非常重视，必须要加强风险管理的意识采取有效的措施加以解决。

（二）风险管理方法落后

发达国家的金融市场体系中风险管理工具是不断创新并且是多种多样的，不仅开发了在线价值VAR计量模型还开发了量化风险的计量模型。相比之下我国金融市场风险管理工具相对落后，管理能力薄弱，风险识别、度量的不够精确，不能够提供衍生金融工具满足金融机构和投资者的需求。模型化和量化是西方金融机构风险管理的重要发展趋势，而我国还停留在资产负债指标管理、头寸匹配的水平上，对量化、在险价值、持续期、信用计量等概念不够熟悉，不能提供最直接有效的风险管理工具，在应对风险时不能做出科学、准确的决策达不到规避风险的目的。

（三）风险管理体制不完善

在发达国家不是单一的注重风险规避、创造利润，而是注重两者的结合风险和收益相匹配，风险管理的同时兼顾收益。而在我国通常会把风险和收益放在对立的位置，不能够正确的认知风险和收益应该兼得，风险管理体制不健全，阻碍了金融机构、企业的发展。风险管理就是采取正确的手段、突进对风险进行规避、管理及转嫁，而在我国的金融市场风险管理中存在这样的一种普遍现象，许多机构为了逃避风险而放弃自身的业务，不仅以损害企业自身的发展我为代价，还对企业的人力、物力资源造成极大的浪费，最后反而降低了自身抵御风险的能力[2]。完善的风险管理体制、正确的风险管理理念是金融机构风险管理得以正常进行的保障，打破传统的束缚，设立专门的风险管理部门，是金融机构风险管理必不可少的环节。我国金融体制自改革开放以后取得了很大的进步，但在风险管理方面仍然存在体制不健全，部门之间衔接不顺利，风险管理活动效果不佳的问题。

（四）金融中介服务机构不健全

在金融服务体系中，中介服务机构在金融机构风险管理的过程中发挥着及其重要的作用，如信用评级机构、会计师事务所、律师事务所、审计事务所等中介机构保证了投资者能够全面、及时、准确的获得市场信息，减少了信息部队称造成的风险。但是我国目前的金融中介机构还是比较落后的：首先，缺少权威的信用评级机构，现在的金融机提供的不只是产品，更是一种信用，缺少完善的信用评估体系束缚了金融机构对风险的规避，如企业在发行股票、债券时是以信用等级来确定利率水平，如果信用评级机构不能给以企业正确、合理的信用等级就会使企业发行的股票、债券不能准确的反映企业的信用状况。其次，金融中介服务机构如律师事务所、会计师事务所等运作不规范，缺乏可信度，给出的验证结果不能得到行业普遍的认可。再次，缺少专业的风险管理咨询服务公司，缺少相关的专业人才，校企之间沟通不畅缺少有效的合作机制，使得先进的风险管理技术不能够快速、有效的传播。

五、完善金融机构风险管理的对策

（一）加强诚信建设，提高对风险的关注度

一些金融机构风险管理者只顾眼前利益缺少长远的目光，没有将风险管理安排在各个经营管理环节，没有高度关注利益背后潜藏的危机，没有加强企业、个人诚信建设，导致金融危机爆发时金融机构存在破产风险。所以金融机构在风险管理时应该加强诚信建设，加强风险意识，避免由于信用问题给企业带来的风险隐患。

（二）强化内部控制，重视对创新风险的防范

金融机构在迈向国际化道路的过程中要注重国内外宏观环境、政策对金融机构风险的判断，要加强风险管理、内控管理，做好风险预警和资产流动性的配置，加强各类风险间相互研究，完善金融机构风险管理内控体系，在创新业务的同时注重风险的防范，及时对创新风险进行评估、规避，保证金融机构在创新中更加安全、稳定的发展。虽然创新带来利润，提高了市场效率但金融创新不能滥用，尤其是在新产品、新业务开发和销售的过程中要更加注重风险的控制，建立完善的风险监控措施，重点突出高风险领域的风险评估，采取更加严格的措施。

（三）转变模式创新风险管理理念

创新风险管理理念就是在规避风险的同时兼顾收益，正确看待风险和收益的关系，把风险管理的过程变成创造收益的过程。健全风险管理体系，正确处理风险识别、计量、监控等活动，站在局外能够更清晰的认识风险，调整金融机构股权结构;吸取国外先进的风险管理经验结合自身的实际情况创新风险管理技术，实现更好的规避风险。转变风险管理模式，优化资源配置，做好金融机构风险管理工作。具体的可以通过以下几种途径实现：（1）扩大风险管理范围，由国内想国外扩展;（2）转变风险管理模式有原来的定性分析结合定量分析;（3）转变风险管理的重点由审批、放贷分离向完善管理发展;（4）转变风险管理内容的单一性，不仅针对一种风险而是针对多种相互结合的风险;（5）转变风险管理的形式由直接向直接、间接相结合的模式转变;（6）转变风险管理的目标，不仅是单一的贷款而是整体。只有这样才能有助于金融机构管理风险，获得更多的收益。

（四）完善中介服务

金融中介机构在金融机构风险管理过程中发挥着重要的作用，完善的、良好的金融中介机构有利于金融机构正确的识别、度量风险;有利于获得准确的市场信息;有利于做出正确的风险管理决策。金融中介机构一旦出现问题将会造成无法估量的损失，所以完善金融中介服务，有利于金融机构获取信息，做出正确决定规避风险。

（五）谨慎开创海外市场防范金融危机

金融机构最强大的对手就是金融危机，在面对金融风险时金融机构需要拥有良好的对应措施。2008年影响全球的金融危机正是由于高风险的外币债券所传导的，所以在金融机构立足于国内市场时应以稳健的经营活动为前提，不要盲目的扩张海外市场。一方面选取高评级的债券进行投资，加强新增外币的风险控制，控制持有量预防和缓解投资风险;另一方面建立长效的外币风险管理机制，完善外币风险管理制度，计提减值准备。不盲目扩张境外投资，以安全、稳健为投资前提，谨慎开拓海外市场防范金融危机。

[参 考 文 献]

[1]柳才萍.金融机构风险管理存在的问题及对策研究[J].企业经济，2006（1）：166-167

[2]王丽璞.金融机构风险管理中存在的问题[J].时代金融，2012（4）：70-71

[3]马嘿克补.浅谈金融危机和金融机构风险管理[J].2013（1）：117

[4]龚礼红.金融危机和金融机构风险管理[J].现代企业文化，2011（4）

[5]谢沛善.金融工程与商业银行的风险管理[J].广西财经高等专科学报，2004（3）

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关键词：信息科技；风险；防范与控制

中图分类号：F832.35

信息科技在农村金融机构中发挥的作用也越来越大，各项业务对科技支撑的依赖程度越来越高，信息科技逐渐成为农村金融机构稳健运营和发展的支柱。但也应该看到，随着对信息科技投入的不断增加，信息系统规模的不断扩大，信息科技风险的难测性和隐蔽性带来的风险也越来越突出，信息科技风险潜存的威胁越来越严重。目前，农村金融机构信息科技风险管理水平仍处于初级阶段，如何有效管理信息化过程中产生的信息科技风险，使现代化的信息科技更好地服务于业务发展，已经成为农村金融机构必须面对的挑战。

1 农村金融机构信息科技所面临的风险

农村金融机构信息科技风险是指，信息科技在被农村金融机构运用过程中，由于技术漏洞、管理缺陷、人为因素、自然因素等原因而造成的问题或危机。我国农村金融机构信息科技管理手段相对落后，管理机构对信息科技的风险认识不足，对科技风险管理工作不够重视，信息管理水平较低，发生风险事故的概率高，且一旦发生危机，难以拿出强有力的应急处置措施。具体来说，在以下几方面体现尤其明显：

1.1 对信息科技管理认识不足

目前我国农村金融机构管理层普遍对信息科技风险认识不足，主要体现在两方面。一是存在如下普遍问题：重信息科技建设，轻信息科技管理；重提升信息科技建设的档次，轻信息科技风险的防范；重银行业务的发展，轻风险管理和长期规划。这与他们对信息科技管理知识的缺乏有关。二是从业人员方面。信息科技管理需要农村金融机构内所有人员的参与，上至领导层，下至普通员工，乃至一线操作人员，目前都没有形成人人有责的风险防范意识，对信息安全的重要性认识不足。

1.2 缺乏必要的应急机制保障

尽管农村金融机构都会制定系统应急预案，但往往忽略配套的应急培训，缺乏有效的应急演练和压力测试，一旦紧急事故发生，对问题的及时完满处理就得不到保障。有些农村金融机构制定的系统应急预案存在着涵盖面过于笼统，在针对性和可操纵性方面存在着不足，这又直接关系着问题的处理效果。更多的农村金融机构在业务连续性方面缺乏有效的技术支持，只局限在网络及数据的备份层次，没有灾备，再者管理组织不够完善，一旦发生重大风险，就难以完成应急的有效性。这些情况都严重影响着应急执行效果，对风险的有效排除和危机的处理难以保障。

1.3 缺乏健全的组织机构及岗位设置

我国农村金融机构对科技部门重视不足，普遍存在科技部门人员配备不足的现象。一个科技人员往往身兼数职，在重要岗位经常发生AB岗位制度难以落实的情况。虽然有风险管理部门的设置，但该部门一般只发挥管控资产、负债类业务风险的作用，不涉及信息科技风险职能。农村金融机构应该高度重视科技风险管理工作，设置更健全的组织机构和岗位，不能让科技部门既是信息系统的建设者和维护者，又是信息科技风险的管理者，因为这样会在形成有效的制衡机制、有效识别并量化可能存在的信息科技风险方面存在着不足。

1.4 科技从业人员素质相对偏低

目前我国农村金融机构科技部门普遍存在着从业人员专业素质偏低的现象。现有的从业人员工作重点主要体现在日常基础性设备和网络工作的维护，更多掌握的是系统设备维护、机房管理等常规性工作，忽视了专业化的信息科技风险培训，因而对信息科技风险管理知识和相关专业知识相对缺乏，对信息科技管理、规避科技风险等管理性工作涉及较少，很难有效及时认识到各项系统存在的漏洞，更别提全面隐患的排查和消除。

1.5 基础设施安全建设存在隐患

基础设施安全的隐患主要体现在两方面：一是机房管理不善；二是网络运行安全性不高。我国农村金融机构的机房普遍存在着防火、防水、供电等不达标的现象，没有设置相应的防雷系统，门禁系统缺失、监控盲区的存在等等，这都是机房管理安全急需解决的问题。在网络运行方面，由于数据的大集中，对农村基层网络的稳定性和通畅性都提出了更高要求。现实情况是，农村金融机构存在未按监管要求配置主备通讯线路现象，这样导致基层网点出现不能正常办理业务的可能性增大，造成不良的影响。

1.6 电子银行风险管理不到位

信息科技的出现为农村金融机构各项业务的丰富和高效提供了方便，促进了我国农村金融机构信息科技建设的飞速发展。随着信息科技在各个业务领域的不断深入，农村金融机构的业务呈现飞速增长趋势，尤其是信息科技的优势体现――电子银行的应用。在这样的环境下，多数农村金融机构的管理重心都放在了传统业务发展方面，疏于电子银行风险的管理。虽然制定了电子银行相关的各项管理制度，但在具体的执行上，仍然存在着严重的不到位情况，加上人员配置的不够，最终直接导致电子银行风险管理缺失。因此，目前我国农村金融机构中的电子银行风险处于多发、高发期。

2 农村金融机构信息科技风险防控策略

2.1 增强风险防范意识，加大风险管理投入

信息科技工作对农村金融机构经营起着重要基础和保障作用，必须充分认识信息科技风险防范在金融机构监管中的重要性。农村金融机构高层管理者必须提高信息科技风险防范的思想认识，对信息科技风险的管理加深了解，加强信息科技风险监管工作的管理工作，最终将信息科技风险管理工作纳入日常经营中去。同时，要加强信息科技安全建设方面的投入，及时消除信息科技系统所面临的各种风险和隐患，保障农村金融机构的稳步和连续性运行。

2.2 完善应急预案，加强应急演练

农村金融机构要细化危机场景，完善应急预案，定期对信息科技人员开展应急管理培训，根据自身实际情况不断完善应急预案的内容，做到“责任明确、流程明确、预案明确、报告明确、联络明确”，并确保预案的具体性和可操作性，从业人员在不断进行应急预案演练的过程中，不断提高自身的应急能力、抗风险的能力和处理突发事件的能力。另外，为了确保信息系统业务的连续性，农村金融机构还要加强业务连续性管理，根据自身真实状况加强业务连续性体系建设，制定切实可行的业务连续性计划，并定期不定期开展业务连续性应急演练。

2.3 增强从业人员专业素质，加强岗位管理

针对高素质专业从业人员不足和岗位配置不足的问题，一是加大农村金融机构的人员投入，引入高素质的信息科技人员，同时加大从业人员的培训力度，培养一批专门从事信息科技风险管理工作的专业人才。其次是增加管理、运行、维护等岗位人员的配置，关键岗位设置有效的AB岗位，满足岗位需求。最后，根据《商业银行信息科技风险管理指引》要求，完善相关信息科技风险管理管理制度，加强信息科技风险审计，最终形成人员控制、制度保障、审计监督三位一体的信息科技风险管理模式。

2.4 加强基础设施建设，提升基础设施安全水平

重点加强机房电力、UPS、消防系统等关键机房环境设备安全的保障，针对基础设施不完善的情况，农村金融机构要采取有效措施改善，保障业务系统工作的连续性。同时完善机房管理制度，实时监控各种设备的运行状况，做到对设备故障的有效预测和报警。还要组织专业人员定期对基础设施进行风险排查，检验基础设施相关的安全、流程和管理措施漏洞，确保基础设施安全管理有效性

2.5 加强电子银行风险防范

农村金融机构要采取必要手段防范犯罪分子利用银行卡、网上银行、ATM、POS等金融机具实施的不法活动。一方面，可通过提高网络安全、网上银行身份认证等级、合理制定POS、ATM和网上银行的交易限额等技术手段加强防范，另一方面可借助通过公众金融服务教育和柜面宣传增强风险防范合力，加强审查力度，强化电子银行业务风险防范。

2.6 加强风险管理文化建设，提高员工风险意识

风险管理文化是风险管理体系的灵魂，要树立信息科技风险管理文化意识，大力塑造与培育浓厚的信息科技风险管理文化，同时将信息科技风险管理文化建设很好地融入到企业文化建设中，并将信息科技风险管理文化转化为广大员工自觉的行动与共同的认知。加强员工信息安全教育及法律素质教育，增强法律观念和信息科技风险防范意识，人人正确树立信息科技风险意识，人人提高信息科技风险知识水平。

参考文献：

[1]中国银行业监督管理委员会.农村中小金融机构风险管理机制建设指引，2009-12-1.

[2]中国银行业监督管理委员会.商业银行信息科技风险管理指引，2009-3-3.

篇4

关键词：金融控股公司风险管理控制机制

一、导论

金融控股公司是一种金融混业经营的组织模式,在经营管理上具有一定的优越性,但其结构与经营也比一般金融机构复杂,发生风险的可能性也比一般金融机构要大,发生风险后化解的难度与成本也比一般金融机构要大。同时,由于金融控股公司的巨大规模和对经济的巨大影响,一旦金融控股公司发生问题,必将引起整个经济体系的巨大波动。

金融控股公司的内部控制是金融风险防范的重要内容,有效的内部控制也是金融机构自身管理的基础和重要内容。对于单个金融机构的稳健经营和社会声誉,以及对于整个金融系统的安全来说,内部控制都是十分重要的,所以研究金融控股公司的内部控制对完善我国现有的金融控股公司的组织结构,提高自身抵御风险的能力都有很大的应用价值,不仅如此,还可以为潜在的控股公司或者集团建立内部控制系统提供一些思路。

二、金融控股公司的主要风险

(一)金融控股公司的一般性风险

金融控股公司作为母公司,控制着众多的专业化金融子公司,与一般金融机构相比,它所引发的风险更为复杂。主要表现在资本金重复计算、系统性风险和内部控制风险三个方面。

1.资本金重复计算

金融控股公司资本金的重复计算有两种情况:一是母公司拨付子公司资本金。这样,一笔从集团外注入的资本金在母公司和子公司的资产负债表中同时反映,造成资本金的重复计算。如果子公司又用该笔资本金在集团内继续投资,则该笔资本将被多次计算;二是子公司之间相互持有股份,造成股权结构混乱及资本金多次计算。由于只有来自集团外部的资本金才能抵补集团的整体风险,因此,无论是上述哪一种情况,同一笔资本金被用来抵御多家公司的风险,显然是不适当的。

2.系统性风险

金融控股公司是一个涉及多种金融领域的金融混合体,其所引发的风险会因为这种特殊的组织结构而在系统内逐渐聚集,并迅速蔓延开来。金融控股公司所追求的协同效应在带来经济效益的同时也加大了金融控股公司风险聚集的可能性:金融控股公司为集团建立的统一信息平台、统一客户服务中心、统一销售渠道,虽然降低了整体运营成本,但是,子公司存在的风险也可能借此通道向母公司不断聚集,在一个机构内发生的失误和可能发生的危机或破产,其危害和影响原本仅限于自身的业务范围或行业范围,但在金融控股公司的架构下,就会向母公司集中风险并蔓延危害。同时,金融控股公司在总体经营上倾向于建立统一的发展战略和业务规划,一旦决策失误,就会影响到全部子公司,错误迅速覆盖整个系统。

3.内部控制风险

金融控股公司的内部控制风险主要表现在其经营和组织方面难于被监察和控制,金融控股公司的内控风险有诸多方面,但与金融控股公司的组织形式、经营方式最为密切的风险是内部交易。

金融控股公司的各子公司之间进行关联交易,使得集团内各子公司的经营状况相互影响,这就增大了金融控股公司的内部交易和利益冲突的风险。由于金融集团内部复杂的控股关系和资金往来,彼此关系紧密,相互往来交易势所难免,其种类主要有:交叉持股、集团内公司间之相互交易行为、集团内公司自同属集团内公司取得保证、贷款或其他担保承诺、集团成员间之资产买卖行为、以再保险的方式所为之风险转移、集团成员间就第三人关系风险之转移交易等。这类交易常伴随风险的传递与聚集,最终形成集团的整体经营风险,危及集团的经营安全与稳健运行。

(二)中国金融控股公司的特殊性风险

在中国,金融控股公司当前所面临的风险不尽止于一般意义上的市场金融风险,还有计划经济向市场经济体制过渡过程中表现出来的特殊制度性金融风险,这些特殊性风险大多是政府、企业和银行延续旧体制进行管理和运作的产物,是旧体制下金融抑制所产生的风险的延伸,它主要表现在以下几个方面:

1.风险承担主体不明确

任何有效的风险管理都应该是以风险承担主体明确,权利、责任和利益的合理分配为根本前提。在欧美发达的银行制度下,代表全体股东利益的董事会明确地承担起银行在其全部经营管理过程中的所有风险,并以银行的全部资本金作为承担风险的最终责任界限。董事会因此负责制定有关风险管理的重大政策,并在银行内部建立起有效的风险内控体系。

然而,在中国目前现行的金融体制下,许多金融机构,尤其是国有商业银行,风险承担的最终主体和边界并不明确。在现行的产权制度和治理结构下,中国国有商业银行并没有有效地实行所有权和经营权的分离,商业化程度并不高,政策性业务和行政干预仍很多,这都使得银行的最高管理层(董事会)没有也不能最终承担起全部金融风险的责任。

2.内控体制不健全

在现代的金融风险管理中,完善的内控体制是金融机构得以有效进行风险管理的重要内部制度保障。根据巴塞尔银行监管委员会在1998年提出的《银行机构内控指引》,完善的现代银行内控体制应该以运作合法、有效和信息畅通为目标,涵盖银行的管理和控制文化、风险的有效识别和评估、控制活动和责任分离、信息和交流以及监控和缺陷修正等五个方面的内容。

中国的银行内控体制经过改革开放以来多年的发展已经取得了很大的进步,然而,相对于国际上对现代银行内控体制的要求,中国银行内控体制还显得相当落后,一个突出的表现就是在风险管理的组织制度上。由银行董事会及其高级经理直接领导的,以独立风险管理部门为中心,与各个业务部门紧密联系的风险内部管理系统是现代金融风险管理的组织保障,但是,由于公司治理结构问题,中国金融机构的风险管理明显缺乏这种有效运作机制和组织制度的保障。

3.管理工具缺乏

在欧美先进国家的金融市场体系中,管理风险的工具是多种多样的,而且在不断创新。相比之下,由于中国金融体系建立较晚,现行的金融市场还不能向投资者和金融机构提供足够的风险管理工具,市场工具的匮乏是中国金融风险管理落后的重要表现之一。衍生金融产品市场是目前西方金融体系中向投资者和金融机构提供最直接、最有效的风险管理工具的市场;衍生金融工具具有直接对冲风险的性质,被认为是管理市场风险最有效的市场工具,使得金融体系能更加有效地在风险承担能力不同的金融主体之间配置风险。

目前,除了一些地方性的商品期货交易所,中国并没有真正的衍生金融产品市场。衍生金融产品的缺乏不仅是金融体系不完整的表现,也是风险管理市场工具匮乏的表现,它明显地制约了中国金融风险管理现代化的进程。

三、中国金融控股公司风险管理体系建设的建议

面对我国金融业发展的内外部环境,中国金融控股公司的风险管理体系建设是一个非常复杂和艰难的系统工程,同时也是一个分阶段逐步建设和完善的过程。

(一)明确风险管理的目标定位

金融机构在复杂多变的市场环境中,必须通过建立有效的风险管理系统,适时地调整自身机制,防范和化解风险,其中,准确地目标定位是风险管理有效运转的关键和前提,笔者认为,金融控股公司的风险管理体系目标应当定位于:

(1)发挥金融控股公司的协同效应,防范、控制和化解控股公司及所属金融子公司所面临的各类金融风险,保证控股公司及其所属金融子公司的各项业务经营活动遵守相关法律、法规,符合监管部门的各项要求,符合公司制定的各项经营政策和规章制度,有效推动所属金融子公司各项业务健康、有序地发展。

(2)提高控股公司及所属金融子公司经营管理状况的透明度,保证对内对外信息传递的真实性、完整性与及时性,为公司管理层提供有效的决策信息。

(3)实现在风险—收益均衡下的金融控股公司整体价值的最大化。金融控股公司风险管理系统的运作必须贯穿于公司经营管理的整个业务流程中,通过建立风险的识别、评估与预警机制、风险的转移和补偿机制,使得公司运营在风险环境中实现效益性、安全性和流动性三者之间的均衡与协同。

(二)树立金融控股公司统一的风险管理理念

1.平衡风险和收益,实现集团利益最大化

金融控股公司的风险管理同样并不是要消除子公司在经营活动中的风险因素、风险来源,而是在于经营风险和管理风险。是通过合理的安排和实施一系列的决策、管理、操作政策和程序,保证在风险—收益平衡下实现整个集团价值的最大化,同时避免和减少风险发生的可能性和危害性,保证子公司经营管理活动的连续性和有效性。

2.全面、全员、全过程的风险管理意识

为了有效地识别、防范和控制风险,金融机构一般都设有专门的风险管理部门,专司风险控制之职。但是,风险控制又决不单单仅是风险控制部门的事情,每个岗位、每个人在做每项业务时都要考虑风险因素,一定是要在风险能够控制的情况下才去操作和经营业务。

3.风险管理独立和透明

独立和透明是一套好的风险管理体制能够有效发挥作用的重要保证条件。金融控股公司风险管理的独立性主要在三个方面:即风险管理职责的独立性、风险管理部门的独立性以及对风险管理进行监督评估职责的独立性。独立运作的风险管理部门意味着高度权威性,尽可能不受外部因素的干扰,以保持其客观性和公正性。

(三)完善金融控股公司的组织架构

金融控股公司的组织架构可以分为三个层级:

第一层级:建立和完善金融控股公司层面的风险管理体制,明确各风险管理相关部门的职责。金融控股公司应成立隶属于董事会的风险管理委员会,并在同事会领导下指挥控股公司全面风险管理工作,具体职责分工如下:控股公司董事会:是控股公司风险管理的最高决策层,确定控股公司整体的风险与回报要求;控股公司风险管理委员会:制定整个集团的风险管理目标、制定控股公司整体的风险管理政策和制度、监控重大风险,审批子公司的风险管理组织架构、政策、程序、方法等;控股公司风险管理部:负责落实控股公司整体的风险管理政策,指导子公司建立、健全的风险管理体系和内部控制制度,指导子公司建立适当的风险管理方法和程序;规划控股公司风险管理信息系统,对主要风险进行监控;对控股公司的整体风险进行管理。

第二层级:各子公司建立风险管理委员、建立风险管理部门,集中、全面的管理子公司的风险;实行业务经营、风险管理和设计监督三项主要职能相互分离和相互制约的机制。

子公司风险管理委员会:子公司层面风险管理的最高权力机构,在控股公司统一风险管理政策下,规划子公司风险管理体系、制定子公司的风险管理政策、制度、流程,审批资本分配和风险限额。

子公司风险管理部:子公司风险管理的执行机构,受自公司董事会和风险管理委员会的领导,全面管理子公司各类风险:根据集团战略拟定子公司风险管理政策、制度、流程及标准;对子公司日常的各类风险进行动态的测量和监督,并及时向集团风险管理部门和子公司风险管理委员会报告;提出针对风险来源的具体控制办法;建立子公司有效的事后补救机制;管理分支机构的风险管理工作和人员。

第三层级:子公司内部建立垂直的风险管理架构。各子公司分支机构也应建立风险管理部门,由子公司直接管理并委派风险主管。子公司业务部门的风险经理以及下属分支机构的风险主管虽然是集团风险管理系统组织架构的基层单位,但在金融控股公司模式中,他们具有相当自主的、对各部门及分支机构业务风险和资金风险进行管理的权力,其职责主要有:督促子公司业务部门或分支机构正确实施风险管理战略、政策和措施;向子公司风险管理分部提供精确、及时的风险信息等。

四、结论

各国必须根据自身的社会经济发展水平、金融混业经营程度、金融控股公司的发展现状、金融经营体系结构以及传统金融监管制度等一系列因素来设计、选择、安排符合本国国情的金融控股公司的监管体制。我国应该顺应当今世界金融控股公司监管体制的发展趋势,从结构性监管转向功能性监管,注重对金融控股公司监管中的分权与制衡。

设计一套适合中国国情的金融控股公司市场规范运作机制,一方面有利于规范金融领域的发展,另一方面也可为金融控股公司提供一个活动空间和运营的自主机会,既能发挥金融控股公司的效率优势,又能维护金融稳定与安全,使金融效率、金融自由的法律价值得到充分的体现。

参考文献:

[1]王文宇,控股公司与金融控股公司法[M].北京:中国政法大学出版社,2009.

篇5

关键词：金融控股公司风险管理控制机制

一、导论

金融控股公司是一种金融混业经营的组织模式,在经营管理上具有一定的优越性,但其结构与经营也比一般金融机构复杂,发生风险的可能性也比一般金融机构要大,发生风险后化解的难度与成本也比一般金融机构要大。同时,由于金融控股公司的巨大规模和对经济的巨大影响,一旦金融控股公司发生问题,必将引起整个经济体系的巨大波动。

金融控股公司的内部控制是金融风险防范的重要内容,有效的内部控制也是金融机构自身管理的基础和重要内容。对于单个金融机构的稳健经营和社会声誉,以及对于整个金融系统的安全来说,内部控制都是十分重要的,所以研究金融控股公司的内部控制对完善我国现有的金融控股公司的组织结构,提高自身抵御风险的能力都有很大的应用价值,不仅如此,还可以为潜在的控股公司或者集团建立内部控制系统提供一些思路。

二、金融控股公司的主要风险

(一)金融控股公司的一般性风险

金融控股公司作为母公司,控制着众多的专业化金融子公司,与一般金融机构相比,它所引发的风险更为复杂。主要表现在资本金重复计算、系统性风险和内部控制风险三个方面。

1.资本金重复计算

金融控股公司资本金的重复计算有两种情况:一是母公司拨付子公司资本金。这样,一笔从集团外注入的资本金在母公司和子公司的资产负债表中同时反映,造成资本金的重复计算。如果子公司又用该笔资本金在集团内继续投资,则该笔资本将被多次计算;二是子公司之间相互持有股份,造成股权结构混乱及资本金多次计算。由于只有来自集团外部的资本金才能抵补集团的整体风险,因此,无论是上述哪一种情况,同一笔资本金被用来抵御多家公司的风险,显然是不适当的。

2.系统性风险

金融控股公司是一个涉及多种金融领域的金融混合体,其所引发的风险会因为这种特殊的组织结构而在系统内逐渐聚集,并迅速蔓延开来。金融控股公司所追求的协同效应在带来经济效益的同时也加大了金融控股公司风险聚集的可能性:金融控股公司为集团建立的统一信息平台、统一客户服务中心、统一销售渠道,虽然降低了整体运营成本,但是,子公司存在的风险也可能借此通道向母公司不断聚集,在一个机构内发生的失误和可能发生的危机或破产,其危害和影响原本仅限于自身的业务范围或行业范围,但在金融控股公司的架构下,就会向母公司集中风险并蔓延危害。同时,金融控股公司在总体经营上倾向于建立统一的发展战略和业务规划,一旦决策失误,就会影响到全部子公司,错误迅速覆盖整个系统。

3.内部控制风险

金融控股公司的内部控制风险主要表现在其经营和组织方面难于被监察和控制,金融控股公司的内控风险有诸多方面,但与金融控股公司的组织形式、经营方式最为密切的风险是内部交易。

金融控股公司的各子公司之间进行关联交易,使得集团内各子公司的经营状况相互影响,这就增大了金融控股公司的内部交易和利益冲突的风险。由于金融集团内部复杂的控股关系和资金往来,彼此关系紧密,相互往来交易势所难免,其种类主要有:交叉持股、集团内公司间之相互交易行为、集团内公司自同属集团内公司取得保证、贷款或其他担保承诺、集团成员间之资产买卖行为、以再保险的方式所为之风险转移、集团成员间就第三人关系风险之转移交易等。这类交易常伴随风险的传递与聚集,最终形成集团的整体经营风险,危及集团的经营安全与稳健运行。

(二)中国金融控股公司的特殊性风险

在中国,金融控股公司当前所面临的风险不尽止于一般意义上的市场金融风险,还有计划经济向市场经济体制过渡过程中表现出来的特殊制度性金融风险,这些特殊性风险大多是政府、企业和银行延续旧体制进行管理和运作的产物,是旧体制下金融抑制所产生的风险的延伸,它主要表现在以下几个方面:

1.风险承担主体不明确

任何有效的风险管理都应该是以风险承担主体明确,权利、责任和利益的合理分配为根本前提。在欧美发达的银行制度下,代表全体股东利益的董事会明确地承担起银行在其全部经营管理过程中的所有风险,并以银行的全部资本金作为承担风险的最终责任界限。董事会因此负责制定有关风险管理的重大政策,并在银行内部建立起有效的风险内控体系。

然而,在中国目前现行的金融体制下,许多金融机构,尤其是国有商业银行,风险承担的最终主体和边界并不明确。在现行的产权制度和治理结构下,中国国有商业银行并没有有效地实行所有权和经营权的分离,商业化程度并不高,政策性业务和行政干预仍很多,这都使得银行的最高管理层(董事会)没有也不能最终承担起全部金融风险的责任。

2.内控体制不健全

在现代的金融风险管理中,完善的内控体制是金融机构得以有效进行风险管理的重要内部制度保障。根据巴塞尔银行监管委员会在1998年提出的《银行机构内控指引》,完善的现代银行内控体制应该以运作合法、有效和信息畅通为目标,涵盖银行的管理和控制文化、风险的有效识别和评估、控制活动和责任分离、信息和交流以及监控和缺陷修正等五个方面的内容。

中国的银行内控体制经过改革开放以来多年的发展已经取得了很大的进步,然而,相对于国际上对现代银行内控体制的要求,中国银行内控体制还显得相当落后,一个突出的表现就是在风险管理的组织制度上。由银行董事会及其高级经理直接领导的,以独立风险管理部门为中心,与各个业务部门紧密联系的风险内部管理系统是现代金融风险管理的组织保障,但是,由于公司治理结构问题,中国金融机构的风险管理明显缺乏这种有效运作机制和组织制度的保障。

3.管理工具缺乏

在欧美先进国家的金融市场体系中,管理风险的工具是多种多样的,而且在不断创新。相比之下,由于中国金融体系建立较晚,现行的金融市场还不能向投资者和金融机构提供足够的风险管理工具,市场工具的匮乏是中国金融风险管理落后的重要表现之一。衍生金融产品市场是目前西方金融体系中向投资者和金融机构提供最直接、最有效的风险管理工具的市场;衍生金融工具具有直接对冲风险的性质,被认为是管理市场风险最有效的市场工具,使得金融体系能更加有效地在风险承担能力不同的金融主体之间配置风险。

目前,除了一些地方性的商品期货交易所,中国并没有真正的衍生金融产品市场。衍生金融产品的缺乏不仅是金融体系不完整的表现,也是风险管理市场工具匮乏的表现,它明显地制约了中国金融风险管理现代化的进程。

三、中国金融控股公司风险管理体系建设的建议

面对我国金融业发展的内外部环境,中国金融控股公司的风险管理体系建设是一个非常复杂和艰难的系统工程,同时也是一个分阶段逐步建设和完善的过程。

(一)明确风险管理的目标定位

金融机构在复杂多变的市场环境中,必须通过建立有效的风险管理系统,适时地调整自身机制,防范和化解风险,其中,准确地目标定位是风险管理有效运转的关键和前提,笔者认为,金融控股公司的风险管理体系目标应当定位于:

(1)发挥金融控股公司的协同效应,防范、控制和化解控股公司及所属金融子公司所面临的各类金融风险,保证控股公司及其所属金融子公司的各项业务经营活动遵守相关法律、法规,符合监管部门的各项要求,符合公司制定的各项经营政策和规章制度,有效推动所属金融子公司各项业务健康、有序地发展。

(2)提高控股公司及所属金融子公司经营管理状况的透明度,保证对内对外信息传递的真实性、完整性与及时性,为公司管理层提供有效的决策信息。

(3)实现在风险—收益均衡下的金融控股公司整体价值的最大化。金融控股公司风险管理系统的运作必须贯穿于公司经营管理的整个业务流程中,通过建立风险的识别、评估与预警机制、风险的转移和补偿机制,使得公司运营在风险环境中实现效益性、安全性和流动性三者之间的均衡与协同。

(二)树立金融控股公司统一的风险管理理念

1.平衡风险和收益,实现集团利益最大化

金融控股公司的风险管理同样并不是要消除子公司在经营活动中的风险因素、风险来源,而是在于经营风险和管理风险。是通过合理的安排和实施一系列的决策、管理、操作政策和程序,保证在风险—收益平衡下实现整个集团价值的最大化,同时避免和减少风险发生的可能性和危害性,保证子公司经营管理活动的连续性和有效性。

2.全面、全员、全过程的风险管理意识

为了有效地识别、防范和控制风险,金融机构一般都设有专门的风险管理部门,专司风险控制之职。但是,风险控制又决不单单仅是风险控制部门的事情,每个岗位、每个人在做每项业务时都要考虑风险因素,一定是要在风险能够控制的情况下才去操作和经营业务。

3.风险管理独立和透明

独立和透明是一套好的风险管理体制能够有效发挥作用的重要保证条件。金融控股公司风险管理的独立性主要在三个方面:即风险管理职责的独立性、风险管理部门的独立性以及对风险管理进行监督评估职责的独立性。独立运作的风险管理部门意味着高度权威性,尽可能不受外部因素的干扰,以保持其客观性和公正性。

(三)完善金融控股公司的组织架构

金融控股公司的组织架构可以分为三个层级:

第一层级:建立和完善金融控股公司层面的风险管理体制,明确各风险管理相关部门的职责。金融控股公司应成立隶属于董事会的风险管理委员会,并在同事会领导下指挥控股公司全面风险管理工作,具体职责分工如下:控股公司董事会:是控股公司风险管理的最高决策层,确定控股公司整体的风险与回报要求;控股公司风险管理委员会:制定整个集团的风险管理目标、制定控股公司整体的风险管理政策和制度、监控重大风险,审批子公司的风险管理组织架构、政策、程序、方法等;控股公司风险管理部:负责落实控股公司整体的风险管理政策,指导子公司建立、健全的风险管理体系和内部控制制度,指导子公司建立适当的风险管理方法和程序;规划控股公司风险管理信息系统,对主要风险进行监控;对控股公司的整体风险进行管理。

第二层级:各子公司建立风险管理委员、建立风险管理部门,集中、全面的管理子公司的风险;实行业务经营、风险管理和设计监督三项主要职能相互分离和相互制约的机制。

子公司风险管理委员会:子公司层面风险管理的最高权力机构,在控股公司统一风险管理政策下,规划子公司风险管理体系、制定子公司的风险管理政策、制度、流程,审批资本分配和风险限额。

子公司风险管理部:子公司风险管理的执行机构,受自公司董事会和风险管理委员会的领导,全面管理子公司各类风险:根据集团战略拟定子公司风险管理政策、制度、流程及标准;对子公司日常的各类风险进行动态的测量和监督,并及时向集团风险管理部门和子公司风险管理委员会报告;提出针对风险来源的具体控制办法;建立子公司有效的事后补救机制;管理分支机构的风险管理工作和人员。

第三层级:子公司内部建立垂直的风险管理架构。各子公司分支机构也应建立风险管理部门,由子公司直接管理并委派风险主管。子公司业务部门的风险经理以及下属分支机构的风险主管虽然是集团风险管理系统组织架构的基层单位,但在金融控股公司模式中,他们具有相当自主的、对各部门及分支机构业务风险和资金风险进行管理的权力,其职责主要有:督促子公司业务部门或分支机构正确实施风险管理战略、政策和措施;向子公司风险管理分部提供精确、及时的风险信息等。

四、结论

各国必须根据自身的社会经济发展水平、金融混业经营程度、金融控股公司的发展现状、金融经营体系结构以及传统金融监管制度等一系列因素来设计、选择、安排符合本国国情的金融控股公司的监管体制。我国应该顺应当今世界金融控股公司监管体制的发展趋势,从结构性监管转向功能性监管,注重对金融控股公司监管中的分权与制衡。

设计一套适合中国国情的金融控股公司市场规范运作机制,一方面有利于规范金融领域的发展,另一方面也可为金融控股公司提供一个活动空间和运营的自主机会,既能发挥金融控股公司的效率优势,又能维护金融稳定与安全,使金融效率、金融自由的法律价值得到充分的体现。

参考文献:

[1]王文宇,控股公司与金融控股公司法[M].北京:中国政法大学出版社,2009.

篇6

关键词：金融风险管理；不足；应对措施

随着改革开放的深入，经济全球化进程不断加快，我国与国外的联系日益紧密，社会经济快速发展。但是，我国所面临的金融风险也在不断增加。这就要求我们要不断加强新时期金融风险管理力度，化解金融风险，促进国民经济的健康快速发展。本文在前人研究的基础上，结合个人实践研究，系统分析了当前金融风险管理的不足，并提出了应对措施，以期能促进我国社会经济的快速发展。

一、新时期金融风险管理的不足

1.缺乏防范金融风险管理的意识

随着我国经济的快速发展，我国已经成为世界经济的重要组成部分。面对不断变化的世界经济，我国部分金融机构缺乏足够的风险防范意识。如，部分金融机构为了获取更大的收益，未能根据市场的真实情况来推广自身的理财业务，增加了金融风险发生的概率。同时，投资者过分关注自身投资后的收益，忽视了金融市场的风险性，盲目投资，产生了诸多问题。

2.缺乏完善的金融组织结构和风险管理体系

科学有效的金融组织结构和风险管理体系是加强金融风险管理的重要保障。虽然我国政府根据经济发展实际，出台了部分关于金融的法律法规，但是，与西方发达国家相比，尚未真正建立行之有效的金融组织结构和风险管理体系。如，我国部分金融机构依然没有建立有效的风险管理控制部门，金融机构管理尚不完善，如果发生风险，可能会造成重大危害。

3.金融市场信息缺乏足够的透明度

金融市场信息透明有利于投资者根据相关信息来对企业进行正常的判断，从而减少金融风险发生的危害，有助于维护金融市场稳定，促进社会经济健康发展。但是，当前，我国金融市场缺乏足够的透明度，出现了诸多问题。如，金融市场信息不透明可能会造成上市公司的相关信息失真，增加投资者的风险；也可能会出现内部交易的情况， 导致金融市场的资金流向被市场内部操控，从而导致金融市场混乱，增加经济发展风险。

4.行政手段的干预制约了金融自由

自改革开放以来很长一段时，我国过分依赖行政手段来干预金融自由，金融资源配置几乎完全脱离了市场的作用。政府往往将金融作为改革的“提款机”，单独依据行政的要求来发挥其作用，不仅决定了各种项目的审批权，还决定了金融机构信贷的规模和方向，投资的风险和回报无法形成科学的制约关系。金融机构无法从那些盲目的行政项目中获取收益，导致银行出现大量的坏账、呆账，使金融机构的发展背上了沉重的包袱。近些年来，虽然各级政府通过行政手段来干预金融的情况有所减少，但是，我国对金融机构的监管依然带有较强的行政色彩，不利于金融机构及时根据市场变化调整政策应对可能出现的风险。

5.市场主体的道德水平缺失

当前，我国市场主体的道德水平还有待提高。部分借款人或者企业通过自身真实信息造假等方式来骗取贷款，甚至不打算偿还贷款，导致金融机构中出现了坏账、呆账，制约了金融机构发展活力。同时，部分中小银行为了提高自身的收益，不顾金融风险，向那些缺乏足够还款能力的个人和企业进行贷款，从而出现诸多问题。

二、新时期金融风险管理的应对措施

正是因为当前金融风险管理中出现了如此多的问题，才会引起人们的广泛关注，促使人们积极思考，寻找解决问题的办法。为了解决这些问题，我们认为可以从以下几个方面开展工作。

1.加大金融市场的监管力度

加强金融市场的监管可以有效地应对金融风险，这就要求我们要根据金融市场发展实际，采取多种措施加大市场监管力度。银行业、证券业和保险业都有自身的特点，因此，我们要根据行业特点来制定不同的政策。我们要借鉴国外先进经验，不断完善财务监管制度，健全我国相关法律体系，确保一切监管都能有法可依。同时，我们还要根据市场变化，加大对证券公司等金融机构的监管力度，促使它们与国际接轨，增强国际竞争力。

2.健全金融风险管理制度

科学完善的金融风险管理制度是金融市场健康发展的重要保障，它可以有效地增强金融机构抵御市场风险的能力。这就要求我们要在金融市场内部加强对员工进行金融法律法规知识的学习和培训，增强员工法律意识。同时，也要根据自身发展状况及时制定各种风险管理制度，并根据市场发展状况及时调整，不断提高工作人员防范风险的能力，提升员工综合素质。

3.加强国际间的交流与合作

当前，经济全球化趋势愈加明显，各国经济紧密联系在一起，我国要想在国际竞争中立于不败之地，加快金融市场发展步伐，就要尽快融入复杂的国际环境当中，加强国际间的交流和合作。2008年的次贷危机表明金融危机的危害是全球性的，任何一个国家都不能置身事外，世界各国必须要团结起来，共同应对。这就要求金融机构在根据自身特点不断拓展自身业务的同时，也要加强与其他国家金融机构的团结合作，降低金融风险。

4.加快金融体制改革

要想从根本上消除金融风险带来的各种隐患，就要求我们要加快金融体制改革，创新金融体制，逐步建立健全的金融监管制度。在紧跟国际金融发展趋势的同时，还要注意切合自身的实际，建立与社会主义市场经济体制相适应的现代金融管理制度。坚持市场在资源配置中发挥基础性作用，鼓励金融机构及时根据市场需求来调整相应的政策，减少行政干预，并逐步建立起那些实力雄厚、国际竞争力强的跨国金融机构。

5.市场开放坚持稳定有序

改革开放以来，我国之所以取得今天的成就，就是因为我们一切从实际出发，坚持稳定有序地改革，并能够根据不断变化的实际情况及时调整政策。金融市场也需要这样。当前，美国次贷危机依然对全球产生重要影响，国际经济尚未实现全面复苏，我国金融制度相对比较脆弱，金融机构的法人治理机构尚未真正建立起来，诚信意识、创新能力等方面的培养还有待加强，市场主体道德缺失，导致金融机构出现了大量坏账、呆账，制约了金融机构的发展。这就要求我们要在充分认识到我国金融机构发展实际的基础上，采取多种措施加强金融机构的风险管理，坚持稳定有序、循序渐进，有目标、有条件、有阶段地放开金融行业，激发市场活力，促进经济发展。

三、结语

总之，当前我国存在缺乏防范金融风险管理的意识、缺乏完善的金融组织结构和风险管理体系、金融市场信息缺乏足够的透明度、行政手段的干预制约了金融自由、市场主体的道德缺失等问题，我们要采取多种措施加大金融市场的监管力度，健全金融风险管理制度，加强国际间的交流与合作，加快金融体制改革，促进我国社会经济健康快速发展。

参考文献：

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一、对同业先进经验的调研和分析

（一）对香港外资金融机构，金融市场业务产品体系与产品线经营方面的先进经验进行调研，从金融市场业务产品体系与种类、盈利贡献、产品线管理模式等几个角度，分析了国际同业的先进做法和经验。

1、从产品体系看，多数国际先进同业一般都建立了利率、汇率、信用、贵金属和商品类、股票市场类等多种类型的金融市场业务产品体系，向客户提供投融资、避险与交易等多元化的金融产品与服务。近年来，国际同业不断探寻新的市场、新的业务形式，推动了金融市场业务的发展。一些同业还通过大规模兼并重组，不断突破原有经营范围，实现混业经营，参与的市场范围更加宽广。

2、从产品种类看，利率类产品主要包括政府债券、机构债券、企业债券、利率掉期、货币互换等产品。汇率类产品主要包括即期、远期、掉期、期货、期权、结构性产品等，以及专业的咨询服务。信用类产品主要包括银行贷款、高评级债券、高收益债券等信用交易产品和信用衍生产品等。贵金属和商品类产品主要包括：贵金属、基本金属、能源及其他大宗商品相关的即期、远期、掉期、期货、期权交易产品。股票类产品主要包括股票交易产品及买卖服务等。

3、从金融市场业务产品线盈利贡献看，随着国际同业的经营转型和大力发展金融市场业务，金融市场交易收入等非利息收入在其收入结构中占比逐步增加，并占据了重要地位。虽然近年来我国金融机构积极拓展金融市场业务，收入比重有所上升，但与国际同业相比仍有较大差距。据统计，欧美等地区的国际先进同业收入结构中，非利息收入占比约为50%～60%。

4、从产品线经营管理模式看，多数国际同业一般采取以产品线管理为实线、分支机构管理为虚线的模式。在整个集团内部设有业务的专职管理机构，同时在各区域设立业务主管负责该区域业务的运营和推广，实现了全球统一管理为主、区域管理为辅的产品线管理模式。

（二）在金融市场业务全球集中管理与运营方面，了解并分析了国际同业在金融市场业务管理架构布局、前中后台设置等方面的先进经验及其效果。

1、从管理架构布局看，主要国际同业金融市场业务全球集中管理与运营架构一般呈现以下特点：金融市场业务部门，总部设在总行所在地，另在纽约、伦敦、东京、香港、新加坡等全球主要市场设置交易机构，建立24小时不间断资金交易体系。

2、从前中后台设置看，国际同业通过在全球设点或成立地区中心的方式，对金融市场业务进行全面管理。中后台单位可相对集中，以提高效率及降低成本。地方分支机构的前中后台单位，须同时接受当地分支机构及总行的领导和监管。国际同业金融市场业务中，后台单位职责及汇报路线需与前台交易室严格分开。前台交易室负责进行自营及代客交易，管理各类财资业务等；中后台单位负责结算、财务、风险管理、法律、合规、稽核等相关工作。

3、从管理效果看，实现金融市场业务的全球集中管理与运营，有利于在交易过程中发挥集团议价优势，使客户能以较低的价格完成交易，增强产品对客户的吸引力；有利于分支机构更专注于业务营销工作，提高工作效率，并通过在全行范围内与其他业务的优势互补与资源共享，提高全行层面交易资源的使用效率，降低交易成本；有利于将各分支机构的交易业务纳入全行统一的风险管理体系，全面提升交易的风险管理水平；有利于将总行对业务的管控，由事后汇总报告为主转变为事前指导、事中操作与事后监督并重，提高统一管理水平。

（三）对同业风险管理理论和先进实践经验进行调研和分析，深化了对金融市场业务风险管理的认识。金融市场业务面临的主要风险包括市场风险、信用风险、策略风险、操作风险等。在金融市场业务风险管理实践方面，较先进的同业金融机构主要从风险管理的组织架构和运行模式等方面落实各项风险管理措施。

1、风险管理的组织架构。风险管理要有严密的组织体系作为保证，国际先进同业建立了层次分明的管理体系，主要由董事会、风险管理委员会、专门业务委员会、高管层、风险管理部门等组成。其中，董事会对公司整体的风险管理负有最终责任，负责建立科学有效的风险管理制度及合理设定各类风险限额，风险管理委员会负责统一管理和控制公司的总体风险和风险结构，风险管理委员会下设资产负债委员会、信贷委员会、业务操作风险管理委员会、其他风险管理委员会四个业务委员会，分别负责某类风险的监管工作。高级管理层负责监控日常风险管理工作，并接受风险管理部门的监督和考核。各经营层次和分支机构进行自我风险评估，风险由本机构的财务部门管理或资产负债管理委员会进行独立的账项管理，由每个经营点制定各自的风险限额，每个投资组合、每种产品规定最高风险限额。

2、风险管理的运行模式。在金融市场业务的风险监控方面，国际同业都建立了全面风险管理文化，并健全了风险管理的解决方案。常见方案一般包括风险管理政策的制定与实施、风险管理的操作流程两个部分。例如，对于衍生金融产品的管理，坚持稳健原则和专家制度，只允许对衍生金融产品具有足够的专业知识，并拥有适当风险控制系统的机构进行买卖交易。此外，国际同业多采取较金融危机前更为审慎的风险管理措施，包括事前、事中和事后的全流程风险管理，即按业务性质、规模及复杂程度识别各商业部门或产品的风险，建立清晰而全面的风险评估及限额制度；监控日常活动是否严格按规程办事，认真调查及处理违规；利用数理分析模型计量风险，并为员工提供适当的培训；定期检验风险管理系统的有效性，并结合实际实施情况不断完善，建立具有稳定性和连续性的风险管理体系。

二、对国内金融机构金融市场业务发展的思考和建议

通过深入调研和分析，不难认识到，后金融危机时代，国内外金融环境正在发生着深刻的变化，形势错综复杂，同业金融市场业务竞争态势进一步加剧，新时期发展金融市场业务挑战与机遇并存。笔者结合国际国内金融市场环境的变化趋势和改革发展战略，对国内金融机构金融市场业务发展的思路进行了深入的思考，并结合创收增效的核心目标，对推动我国金融市场业务进一步发展提出如下建议：

（一）提高投资与交易的盈利贡献占比，推进收入结构转型近年来，国内金融机构本、外币证券投融资业务稳健发展，投资规模与收入持续增长，资金运作效率与效益水平不断提高，交易业务盈利能力显著增强。但相较于国际同业，国内金融机构金融市场业务规模与盈利贡献占比相对较低，紧密围绕全行经营转型战略，推进业务结构与收入结构转型，提高投资交易收入占比，成为下一阶段国内金融机构金融市场业务发展的主攻方向。

1、着力优化债券投资结构，加大信用债券等高收益产品投资力度。积极参与私募债、公司债、可分离债等新产品的投资，努力提高投资收益水平。借鉴国际先进银行发展经验，进一步研究新的投资市场与渠道，丰富投资品种，探索投资可转换债、基建债券计划、信托受益凭证、集合性理财产品等创新产品的可行性，拓展投资盈利空间。在国际市场领域，加强外币债券投资渠道与品种创新，积极开拓外币债券期权、信用违约掉期、利率掉期等新业务，实现风险对冲、锁定收益和成本，拓展收入来源，提升外币债券组合管理水平。持续探索新兴市场、结构性债券等方面的投资机遇，逐步实现外币投资区域、币种和产品多元化，不断提高外币投资收益水平。

2、大力拓展交易业务盈利空间，推进业务与收入结构转型。人民币利率产品线方面，通过产品创新与经营模式创新，扩大客户群规模，深入分析代客交易流量资金和信息，拓展做市业务范围。人民币汇率产品线方面，以全面加快结售汇业务发展、进一步提高产品市场竞争力为突破口，全面激发产品线经营活力。账户贵金属与外汇买卖业务产品线方面，循着账户贵金属业务的发展思路和模式，尝试以外汇、原油等产品为切入点，将账户类业务拓展至外汇及商品领域，逐渐拓宽账户类产品线广度，建立覆盖贵金属、外汇和商品等产品的多元化账户类产品线，不断拓展盈利空间。

（二）以产品创新推动客户群与产品线规模大幅增长，增强国内金融机构金融市场业务可持续盈利能力通过近年来的金融业改革，国内金融机构金融市场业务产品线初步搭建形成并逐步完善。但相较于国际同业，国内金融机构金融市场业务产品体系结构与产品线构成相对单一，部分产品功能还难以全面满足客户日益多元化的需求，以产品创新带动客户群与产品线规模大幅增长将成为下一阶段增强国内金融机构金融市场业务可持续盈利能力的一项重要工作。

1、加强重点产品创新，不断开辟新的利润增长点。大力加强以监管政策为导向的产品创新，把握人民币国际化进程加速机遇，加强人民币衍生产品创新研究，不断推出新的业务品种、开辟新的业务渠道，实现客户数量扩大和客户结构优化。把握人民币跨境结算范围扩大带来的业务需求增长，努力推动境外机构人民币账户融资、债券结算、人民币购售汇等业务发展。做大做强代客风险管理产品线，全面掌握客户的真实需求信息，大力开展衍生产品服务推广活动，有针对性地开展产品创新。

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一、内部控制机制

如果将控制理解为对目标实现过程的管理，而把风险理解为结果对目标的偏离，那么，内部控制显然是金融机构历史最久的风险管理机制。只要开展业务，就必须设定目标，而由于种种风险因素就会有不达标的可能，而业务管理的重要内容之一就是要通过各种控制活动保障目标的最终实现，这些控制活动主要表现为与业务管理密切融合的各项规章制度的制定和执行监督活动。因此，内部控制与业务管理活动实际上是融为一体的，业务管理部门承担着内部控制的首要和直接责任，而审计部门则负责内部控制的有效性评估和监督。内部控制覆盖金融机构所有的人员、部门、分支机构和所有的业务线路及其全部流程，甚至负责内部控制本身的管理人员和审计部门也应该受到相应的监督和控制。目前国际上关于内部控制的经典文件是COSO委员会1992年的《内部控制――综合框架》（COSO，1992）。该文件将内部控制正式定义为一个依靠包括董事会、管理层和其他员工共同参与，保证公司经营活动的有效性和效率、财务报告的可靠性和对法律规章制度的遵循性三大目标实现的过程。同时，该文件还提出了与管理流程相融合的有效内部控制体系的五个基本要素：控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和监督。

有效的内部控制必须以良好的公司治理为基础，而且内部控制本身，包括内部审计和外部审计在内，也是公司治理的重要内容。由于公司治理是关于金融机构利益相关者，尤其是股东、经理和债权人之间责权利基本关系的安排，其基本结构决定了金融机构对风险的承担和管理以及相应风险收益的分配和管理激励，从而对金融机构的内部控制和整个风险管理体系起到基础性的决定作用。巴塞尔银行监管委员会在最近公布的《加强银行机构公司治理》（Basel，2005）的征求意见稿中明确指出：“良好的公司治理应该给董事会和管理层提供恰当的激励去追求与公司利益和股东价值相符的目标，而且应该有利于有效的监督”，“无论法律和监管制度的国别差异如何，也无论银行采用何种公司形式，只要确保以下四个方面的监督机制发挥作用就可以形成良好的公司治理：董事会或监事会的监督、不参与日常业务经营的个人监督、独立的风险管理和各业务领域管理线路监督以及合规和审计部门的监督。”金融机构治理结构的缺陷将导致内部控制从根本上失效，而有效的内部控制则是良好公司治理的重要表现。在金融机构治理结构中，董事会、高层经理、审计部门等对内部控制的相关责任的明确至关重要。

与内部控制有密切关系的另外一个重要概念是近几年在全球金融业兴起的操作风险管理。《新巴塞尔资本协议》（Basel，2004）首次正式将操作风险定义为“由不足够的或失败的内部流程、人员、系统或外部事件所导致损失的风险”。内部控制和操作风险管理在内容、对象和范围上基本相同，不同之处主要在于管理手段和方法。内部控制活动主要表现为规章制度的制定和执行监督，尤其是审计手段的应用，而操作风险管理除了重视内部控制手段外，还采用风险计量、定价、经济资本配置和对冲等与市场和信用风险管理相似的方法。在准确计量的基础上对操作风险进行合理的风险定价可以使金融机构所承担的操作风险在产品和服务价格中获得补偿，对各业务部门实施针对操作风险的经济资本配置可以为业务部门加强内部控制降低操作风险提供合理的激励，也可以通过资本限额使得金融机构回避或退出操作风险较大的业务领域，而所谓操作风险对冲主要是指通过购买保险和相关业务外包将操作风险转嫁给其他机构。

二、对冲机制

在西方金融市场上，尤其是对于从事市场交易和金融工程的人而言，对冲成为了风险管理的代名词。在西方金融教科书（如Stulz，2003：Hull，2003）中，对冲通常被定义为运用衍生产品等金融工具来降低金融机构对某一风险要素的风险暴露。这些衍生产品尽管通过金融工程的创新变得复杂多样，但从对冲风险的基本方式上看可以分为期货（或者远期）类对冲和期权类对冲，前者因对冲损益与基础资产价格呈线性关系而被称为线性对冲，后者则被称为非线性对冲。对于整个金融机构而言，除了利用市场中的衍生产品外，还可以利用金融机构各项基础交易中在同一风险要素影响下损益变化方向相反因而具有对冲效果的交易来进行所谓的“自动”或“自然对冲”（Auto－，Natural－Hedging）。例如，利率和汇率变化对于资产和负债价值的影响就具有自然对冲效应，保险公司年金业务和寿险业务对于死亡率精算风险具有相互对冲的效应，做市商买进和卖出交易之间也具有风险对冲效应，等等。

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【关键词】金融风险 防范 体系构建

随着全球经济的快速发展，金融风险呈现出复杂性和多样化的特点，金融风险管理的重要性日益突出。2008年的金融危机引起的温州民间借贷风波，以及当前5大商业银行28万亿贷款带来的隐形风险，都说明了我国的金融风险防范体系存在漏洞，金融风险管理存在严重的不足。金融经营的是货币，存在不可避免的风险，如何构建健全的风险防范体系是金融机构健康发展的前提，对于当下金融市场有着重要的指导作用。

一、金融风险管理现状

（一）不良贷款数额持续增大

商业银行的不良贷款压力随着宏观经济的下滑，呈现出越来越大的趋势。国家银监会对于5大商业银行的28万亿贷款做出了自查的要求。当前银行贷款呈现出的典型特点是数额大，且五级分类模糊。通过相关数据可以发现，大多数省市的金融市场中，贷款数额较之去年都有明显增加，这种攀升趋势将很有可能带来风险。金融危机一般爆发于企业，集中显现在民间，然后就会引燃银行内部存在的潜在风险，带来不可估量的损失。

（二）高层管理提高了重视程度

如何防范金融风险成为中央经济工作的重点关注对象，国家银监会在数次经济形势通报会上都有明确表态，未来几年银监会将会以规范和健全地方政府融资平台为主要任务，做好金融风险管控工作，强化贷款风险控制，做好房地产部门的信托风险管理。另外还就如何树立金融防范的意识，把守风险底线，分析当前金融形势，做到早发现、早报告、早控制等工作做出了明确指示。

（三）贷款种类越来越广泛，风险防范的难度越来越大

2011年底我国的金融业总资产约为119万亿元，比2004年增长了几乎3倍，但是银行业的金融资产总额呈现下降趋势，证券公司和保险公司的资产呈现上升趋势。目前我国主要服务于“三农”和中小企业贷款的金融机构约有800多家，用于农业和中小企业的贷款金额也成逐年上升，逐渐增多的贷款种类对银行防范金融风险的能力提出了更高的要求。

（四）金融机构数量多

目前我国村镇银行越有800家，总资产额超过2600亿，存贷款相当，主要服务于三农和中小企业贷款。在这些金融机构中，民营资本持股率达74.3%。可见我国的金融机构越来越多，涉农和中小企业的贷款逐年上升，这为金融风险的防范工作带来了很大的困难。

二、金融风险防范工作中存在的不足

（一）贷款五级分类存在偏差

主要表现为不能严格执行分类标准，金融机构的分类制度不完善，对分类结果的审批不及时，分类人员素质有待提高等。

（二）贷款去向的专业性预测团队欠缺

目前金融机构的操作方式多为只管把钱贷出去，而不问贷款用于何处，这样就导致对贷款的去向考察不足，难以做出专业性的判断，无法准确分析贷款去向和形势，容易引起风险。

（三）没有合理利用互联网

在信息化时代，互联网在金融风险防范工作中有着不可替代的作用。现在很多贷款单位向金融机构提供的财务报表都是有问题的，和提交给税务局的有很大差别。所以金融易购应该与税务局联网，加强风险管理。

（四）人才缺失

金融风险管理师是从事金融管理的资格证书，具有国际权威性，但是目前中国取得这一证书的不过1200人左右，相比较于中国庞大的金融市场很明显是远远不够的。

（五）担保制度不健全

担保登记分散，不利于查阅；当前的动产抵押制度有漏洞，导致担保工作效率低下等都是目前金融风险防范中存在的不足。

三、金融风险防范体系构建策略

（一）加强对互联网的应用

在信息化时代，先进的金融风险防范体系离不开互联网的支持。具体实现方式是开发风险防范管理系统，通过将地市部门和主管部门联网，使得主管部门可以随时掌握金融机构的贷款情况。管理系统最好可以与金融风险防范控制合作部门联网，比如税务局和担保登记中心等。

（二）风险防范体系的设计要精细

金融风险防范体系的内容必须全面而真实，从用户名到风险等级等都应该齐全。本着科学性的理念，体系的制定要严格遵守国家相关规定，要实现体系的长期可用性，这样可大大控制和减少管理成本。要及时更新贷款等级，优化防范体系，建立责任制，真正做好金融风险防范体系的制定工作。

（三）健全金融风险防范组织机构

目前国家金融机构众多，遍布范围广，贷款金额越来越大，与之匹配的金融风险防范组织机构也应该具有多层次性和广泛覆盖性。组织机构的设立必须有明确的职责和管理目标，避免职责重复浪费资源。首先要完善风险管理框架，建立督查机构，实现现场考察，实现金融风险的快速识别和防范。其次要建立必要的风险处理机构。当风险出现之后，要对其进行集中处理，严格维护金融市场秩序。最后要完善金融机构内部组织。从专门的风险管理部门，到各个股东，以及督查、处理部门，一起组成风险管理委员会，在随时变动的市场经济之下，多总结经验，创新防范途径，做到金融风险的专业化内部控制。

综上所述，金融风险呈现出越来越严重的趋势，如何做好对其的防范对于国家金融经济市场的健康运转有着重要的意义。相关机构和部门应该从加强对互联网的应用、精细化风险防范体系的设计、健全金融风险防范组织机构等方面来做好防范体系的构建。

参考文献

[1]王春青.金融风险防范体系的构建[J].开发研究，2012（05）.

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随着时代不断演变，金融市场日渐完善，金融行业发展步伐不断加快，迎来发展机遇的同时，也需要更好地面对来自各方面的挑战，不断提高自身抵御风险的能力，而这必须加强金融创新以及金融风险管理。因此，本文从不同角度入手客观阐述了金融创新以及金融风险管理。

关键词：

金融创新；金融风险管理

一、金融创新与金融风险管理的重要性

就金融创新而言，是指在金融领域中，借助某种方法手段，重新组合金融要素，也或者进行合理化改革，获取更多经济利润、发展机会。金融创新体现在多个方面，比如，金融工具、融资方式、支付手段，其已成为金融领域中关键性变革之一，其创新的主体并不仅仅是指金融机构，不同类型的银行、非银行金融机构等也包含其中，符合新时期金融业发展的客观要求，可以有效规避金融风险，促使金融业健康稳定发展，必须意识到金融创新的重要性。此外，在新形势下，我国金融市场开放程度日渐深入，不同类型的国外金融纷纷涌入我国金融市场，冲击着我国金融领域，加上国内经济市场瞬息万变，各类金融机构急需要优化完善，导致我国金融行业发展中各类风险频繁出现，各类风险系数不断提高。同时，面对竞争日渐激烈的金融市场，不同类型的金融机构纷纷寻找新的发展机遇，不断拓展新的业务，但对某些新金融业务并不熟悉，导致其无法顺利开展，自身信用也不断降低，存在较大的风险隐患，必须加强金融风险管理，降低各类风险系数，有效防止各类风险频繁出现，促使多样化的金融活动顺利开展，确保金融行业健康稳定发展。

二、金融创新和金融风险管理的有效途径

第一，注重政府部门金融监管职能的发挥。面对竞争日渐激烈的金融市场，政府部门必须综合分析多方面影响因素，立足基本国情，充分发挥自身具有的监管职能，坚持具体问题具体分析的原则，准确把握当下金融监管突破口，科学创新金融的基础上，采取针对性措施，加强金融风险管理。在此过程中，政府部门要认真履行自身已有的金融监管职能，适当放宽在金融创新方面的限制，确保金融创新有更大的空间，加快金融创新步伐，高度重视违规金融行为，加大对其管理力度，严格按照相关规定，进行合理化处罚，确保金融创新有良好的环境，最大化降低金融风险系数，促使一系列金融创新以及风险管理活动顺利开展。此外，政府部门要借助自身已有的金融监管职能，大力支持金融行业，围绕金融市场，不断开展全新的业务领域，逐渐朝着多元化方向发展。第二，加强信息技术风险管理，构建金融风险管理体系。在新形势下，信息技术迅猛发展，已被广泛应用到金融行业中，尤其是业务以及产品创新方面。在应用过程中，金融机构必须加强信息技术风险管理，确保应用其中的信息技术更好地发挥自身多样化作用，有效降低各类风险发生率。在此过程中，金融机构必须根据自身各方面发展情况，结合极易出现的金融风险，构建全新的金融风险管理体系，明确不同部门以及岗位工作人员职责，有效防止“权、责、利”模糊化，科学开展多样化的金融活动。金融机构要采用先进的技术，借助信息化手段，构建“科学、合理”的金融风险管理系统，随时动态监督所开展的一系列金融活动，一旦出现风险，及时进行预警提示，便于工作人员及时发现存在的隐患问题。在此过程中，金融机构要围绕金融风险管理体系，准确把握金融动态变化，构建合理化的金融风险预测评估体系，科学预测以及评估出现的金融风险，根据金融风险发生范围以及危害程度，进行合理化处理，加强金融风险管理，避免金融活动开展中金融风险频繁出现，造成严重的经济损失。第三，注重金融业国际交流和合作，注重金融创新管理。在新形势下，我国金融市场开放程度日渐深入，不同类型的经济实体不断融入到国际金融市场中，国际金融环境也日渐复杂化，需要在多国作用下，动态控制金融风险。同时，随着国际间交流日渐频繁，我国金融业生存发展浪潮中不可避免会和国际金融合作、交流，这已成为一种必然趋势。在这一背景下，我国需要多层次加强金融业国际交流以及合作，和相关国家政府部门签订合理化的合作监管协议，多参与到国际监管组织中，统一金融义务，明确金融监管标准以及准则，根据国际金融市场动态变化，优化完善我国金融业务准则，全方位动态监管金融市场，金融创新的基础上，加大金融风险管理力度，有效规避金融风险。此外，金融风险管理和金融创新管理有着密不可分的联系，多层次加强金融产品、金融制度等创新管理，利用已有的优质资产，科学衍生出全新的产品，丰富金融产品类型，优化创新多样化股权、债权这类产品，优化金融业开展的业务，促使金融业更好地走上长远的发展道路，不断增强其核心竞争力，更好地应对瞬息万变的国内外金融市场。

三、结束语

综上所述，在社会市场经济背景下，我国必须站在客观的角度，全方位正确认识金融创新、金融风险管理，要准确把握二者间的关系，注重政府部门金融监管职能的发挥，注重金融业国际交流和合作，注重金融创新管理，加强信息技术风险管理，构建金融风险管理体系等。以此，确保金融业发展有着良好的运营环境，确保一系列金融活动有序开展，金融创新的基础上，加强金融风险管理，实现最大化的经济效益，促使我国金融业健康稳定发展，促进社会经济全面发展。

参考文献：

[1]杨巍.基于金融创新条件下的金融风险管理研究[J].商场现代化,2015,25:214-215.

[2]尹丽.后金融危机时代消费金融创新与风险管理协调发展的逻辑路径——基于消费金融公司的视角[J].学术论坛,2013,06:152-155+165.

[3]杨国华.基于金融创新的金融风险管理研究[J].时代金融,2015,30:271+276.