安全理财投资方法范文
时间：2023-08-02 17:35:46
导语：如何才能写好一篇安全理财投资方法，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。
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【关键词】个人投资理财方式技巧
前言：随着经济的发展，人们的生活水平逐渐提升，物质丰厚程度越来越高，在这样的背景下，如何处理闲余资金成为了人们关注的焦点。个人理财的出现给了人们多样化的资金处理选择，但当今市场个人投资理财产品众多，如何选择合适的投资理财方式及掌握个人投资理财技巧至关重要。基于以上，本文简要分析了个人投资理财的方式和技巧。
一、个人投资理财方式分析
个人理财指的是个人为了优化配置财产、促进财产创收而制定并实施财务计划的过程。个人投资理财一般以个人的财务状况及生活水平为基础，选择合适的投资产品，运用一定的投资方式来实现对自身财产的管理，以小风险实现财产的大收益。
个人投资理财能够帮助人们获得更多财富，能够实现资产的保值增值，而个人投资理财方式则有很多种，下面简要介绍常见的几种方式：①储蓄：储蓄是深受普通家庭喜爱的一种个人理财投资方式，相较于其他方式而言，储蓄受到宪法保护，有着安全可靠的特点，同时投资形式灵活、办理手续方便，银行吸收存款会将资金投入到社会生产建设中，并获取利润，同时支付给储户利息，从而实现资产保值增值；②股票：股票也是一种常见的个人投资理财方式，人们可以将存款存入到股票账户，通过股票的升值来获得收益，股票投资有着高收益的特性，且交易灵活方便，但其风险较高[1]；③债券投资：债券投资是一种收益适中的个人投资理财方式，例如国债、企业债券等；④互联网理财产品投资：互联网理财产品投资是一种新兴的投资理财方式，人们可以通过购买互联网理财产品来获取收益，这种投资理财方式门槛较低，资金流动性高，收益较高，符合大众理财需求，但互联网理财产品投资也存在着一定的风险性。
二、个人投资理财存在的误区分析
首先是存在贪念误区，每一个人都希望拥有更多的钱财，都希望资产的财产能够最大程度的实现增值，这就使得一些人为了获取更多的利益而采取不理智的投资理财行为，例如非法借贷、盲目投资等，这种不理智的投资理财行为下，稍有不慎则可能导致倾家荡产。
第二是存在广泛撒网的误区，一些投资者资金有限，但只要觉得能够获得收益就会积极参与到某种投资理财方式中，例如广泛的选择房地产、期货、收藏、基金、股票等多种投资理财方式，但受限于自身精力和资金，使得每一种投资理财都难以获得可观的效益[2]。
第三是盲目自信的误区，个人投资理财强调三思而后行，但有些人还没有对理财产品深入了解就盲目投资，不考虑自身实际，从而引发理财风险。
三、个人投资理财技巧探讨
改革开放以来，我国经济发展迅速，国民收入增长迅猛，在这样的背景下，人人都想让自己的财产在安全的环境下实现保值增值，个人投资理财成为了众多人处理财产的不二之选。但涉及到投资就必然存在风险，如何规避风险，选择合适的投资理财产品至关重要，下面来简要探讨个人投资理财的技巧。
（一）了解自己的财务状况
了解自身的财务状况是个人投资理财的基础，因此在投资理财之前，必须要对自己的收入、资产以及负债等情况进行了解，之后根据个人的偏好以及承受能力确定选择合理的个人投资理财方式，在理财的过程中合理的安排资金，保证理财方式的风险自己可以承受，在此范围内选择资产增值最大化的理财方式[3]。传统的靠yulu.cc节约而在银行存钱等待储蓄增长的方式已经不适合当今经济的发展趋势，因此个人投资理财者应当创新观念，积极的参与理财投资活动，并对经济环境进行分析，以此为基础调整自己的投资理财计划，保证个人投资理财的合理性。
（二）计算收入和支出
收入一般包括工资、存款利息以及资本利得等，支出一般包括房屋指出、水电费、伙食费、保险费、子女教育费、医疗费用等，在投资理财之前应当合理的计算自身支出与收入，留出备用资金，计算出能够用于投资的资金有多少，了解自己的资金流量，避免盲目的投入大量资金进行投资理财，这对于规避投资理财风险也有着重要的作用。
（三）合理确定投资理财目标
个人投资理财之前应当确立合理的财务目标，确定未来一个时期之内期望达到的财务目标，例如几年之后孩子上学的费用，几年之后自己退休生活费用等，事有轻重缓急，自己财务目标也应当分出层次，确立先后，选择最为紧迫的财务目标来完成，在投资理财的过程中要合理的规划，一步一步的去实现。个人投资理财是一个长期的过程，并不是一蹴而就的，因此应当制定合理的财务目标，以此来明确个人投资理财的方向，保证个人投资理财的合理性。
（四）合理的选择个人投资理财方式和方法
在个人投资理财的过程中，必须要选择合理的方法和方式，具体来说可以从流动性、收益性和安全性三个方面来考虑。当今市场个人投资理财产品住逐渐多样化，例如基金、股票、网上理财产品等，选择哪一种方法最为妥当，最符合自身实际情况是人们关注的焦点问题。
首先，是从流动性方面考虑，流动性指的就是投资理财产品的变现能力，流动性越强，产品的变现能力则越强，在遇到风险或危机的时候，流动性能够帮助理财投资者争取时间来缓解冲击，因此应当尽量选择流动性较强的理财投资方式[4]。
第二，是从收益性方面考虑，收益性指的是理财投资产品的收益能力，不同的理财投资方式有着不同的收益能力，这也是选择理财投资产品的重要考量标准。
第三，是从安全性方面的考虑，无论是何种理财投资方式都存在着一定的风险性，而不同理财投资方式的风险大小和风险来源不尽相同，因此在选择投资理财方式的过程中应当考虑其安全性。
四、结论
篇2
【关键词】理财策略 理财工具 理财目标
改革开放以来我国经济发展迅猛，国民生活水平也随之提升，个人可支配资产也越来越多，投资理财已成为人们日益重要且必须重视的问题。本文对个人的投资理财进行了客观分析，对如何投资、怎么选择投资方法进行阐述，让我们携手打开财富的大门。
一、个人生命周期与理财规划
人生的不同阶段时期应采取不同的理财规划。一、刚步入社会、事业刚刚起步者，处于这一时期的人群，对风险的承受能力较高，资产和负债都较少，主要是以房屋租赁，应对日常的花销、还清助学贷款为主，理财规划应以现金规划和较多的投资规划为主要的理财规划，积极储蓄，为了达到理想既定的理财目标亦可采用多种理财策略。二、新婚人士，这一时期的人群，刚组建起家庭，承受风险的能力中等，资产值相对低，负债值相对较高，其以买房购车为首要的理财目标，同时努力存钱用于家庭的生活费与子女的教育经费，创建一个应急的资金备用账户以备不时之需，努力提高工作收入，购买保险，投资股票基金等。三、为人父母。这一时期的人群，风险的承受能力中等，资产值中等，负债偏高。这一阶段的理财目标主要为满足家庭的一切支出，投资策略主要以风险较小的投资项目为主，保证投资的安全。四、事业有成。这一时期的人群，承受风险的能力较低，资产值是人生各个阶段的顶峰，负债较低。他们拥有自己的事业，资产值高，可以深入各个领域进行投资，努力实现财富的增值。五、准备退休。这一时期的人群，风险承受能力最低，资产累积较多。他们主要以养老为主，可以适当的收藏品投资，亦可投资股票基金。
二、个人投资理财的品种
确立了自身所处的阶段，就要选择是和自己的投资理财方式，现在个人投资理品种主要有：
（一）银行存款
对于我们每个人来讲，最基本的投资理财方式就是银行存款。存款的好处在于：简单方便，品种多样且具有灵活性，财富增值稳定且安全性最好。
（二）股票投资
在所有的投资工具中，股票是投资收益率最高的工具之一，从长期投资的角度来看，普通股是公开上市的投资工具中提供的报酬最高的。没有比其的收益更高的。
（三）投资基金
基金的理财产品的特点是风险小的收益很低，风险大的收益高，但是风险大收益高又并不代表着肯定有收益。所以我们应对一些基金产品的规则有更深入的了解，选择最适合自己的产品进行投资。
（四）债券投资
债券的投资收益介于存款和股票之间，比存款的利息收益高，收益虽不如股票但风险比股票小很多，有较多闲散资金、中等收人个人投资比较合适。
（五）房地产投资
房地产买卖投资通过投入一定的资金，以低价购入房地产，待价钱合适时再卖出，通过赚取差价获取利润，带有一定的投机性。房地产买卖投资有获取高额利润的机会，也有很大风险，适合闲置资金较多的个人进行投资。
（六）保险投资
个人投资保险的险种主要有个人财产保险和人身保险。我们应根据自己的实际情况来进行投资，以实现财富的保值增值。
（七）期货投资
现今的期货交易以实现电子化，进行网上交易要注意安全保密，保护好自己的交易密码等重要信息，防止被人知晓，造成损失。
（八）艺术品投资
相对于那些手头闲置资金较多的个人投资者就可以选择投资艺术品，艺术品投资具有以下优点：一是投资风险小。二是收益率高。但同时，艺术品投资的缺点也相对突出：一是缺乏流动性。二是需要具备较强的专业知识才能有效的鉴别艺术品的真伪。
三、笔者对个人投资理财的一些看法与见解
笔者就如何取得预期收益这里进行了探讨：
（一）投资理财计划的制定要坚持“三性原则”
所谓三性原则即――安全性、收益性和流动性;安全性要求根据个人的实际情况来制定适合自己的理财计划，第一要义就是保证自己的资金安全，这是投资理财的基本原则。所谓收益性，将个人资产投资之后要有所增值，在合法的范围内收益越多当然就越好，这一点是个人投资理财的根本原则。所谓流动性，即变现性，个人资金财产的投资运作一定要考虑其变现能力，在自己急需用这笔钱时保证能及时收回来，这是个人投资理财的条件。
（二）充分了解投资理财各个领域的知识
在进行个人投资理财过程中，要实现收益的最大化就需要按计划进行组合投资，所以我们首先要正确且深入的认识投资工具的功能和特点，有针对性地选择风险大小不同的投资工具，制定最适合自己的投资方案，最大限度的规避风险、减少损失，努力实现投资收益最大化。
（三）要理性地进行个人投资理财，头脑要时刻保持冷静
科学的进行投资理财，积累人生各个阶段的财富，使个人财富有效的实现增值，并且将财富系统化的管理，是现代个人应该具备的理财观。在我们投资失利的时候我们最重要的就是首先找出失利的原因，总结失败的经验，不能盲目的继续跟进，时刻保持冷静的通脑是至关重要的！
四、如何有效的规避个人投资理财过程中的风险
（一）建立起自己的金融档案
现今社会的个人从事金融活动的次数与种类繁多，仅凭人的大脑是很难记住众多的金融信息的。只要建立个人金融挡案，就可以有效的避免这些问题。个人金融档案的建立可从以下三个方面入手：首先，明确记录内容。其次，掌握记录方法。再次，把握重点问题。
（二）累计打造自己的个人信用
这里指的个人信用主要是个人向金融机构借贷投资或消费时，金融机构记录下来的信用度和还贷纪录。它是保障我们在经济活动中畅通无阻的“通行证”。
（三）我们在投资理财过程中要及时查明实际遇到风险的种类、原因，并立即采取措施进行补救
比如由于金融诈骗所导致自己面临风险，应立即诉诸法律，尽量把自己的损失减少到最小。再比如由于国家宏观经济政策的变化造成的风险，应及时调整修改投资计划和投资方案。
参考文献
[1]柯静.个人投资理财ABC[J].时代金融，2004年第11期.
[2]董雪梅.个人投资理财之我见[J]金融理论与教学，2003年第2期.
篇3
最新的统计数据显示，2008年5月份，居民消费价格总水平同比上涨7.7%。其中，城市上涨7.3%，农村上涨8.5%；食品价格上涨19.9%，其中，肉禽及其制品价格上涨37.8%（猪肉价格上涨48.0%），这样滚烫的数据让投资者都坐不住了，2007年以来，国内CPI一直于高位运行。通胀压力加大，加之人民币对美元不断升值而对内不断贬值，人们感觉手中的资产“蒸发”得越来越快。如何规避风险、尽量使自己的资产保值增值，就成了投资者必须关注的问题。
这就要求投资者必须突破传统的理财方式，开辟新的投资渠道，优化投资结构，实现通胀压力下的投资收益最大化。
更新投资观念 积极理财
首先，理财方式应向稳健型、积极型转变。我们中国人历来就有储蓄的习惯，一有钱就存银行。但目前的银行利率相对于过高的CPI而言是“负利率”。人们只知道买股票会套牢，实际上存银行也会套牢，股票套牢还有解套机会，而存银行则是眼看着手中货币的购买力下降。可行的解决办法是留足3个月或顶多半年的日常开支，其余的资金尽可能拿去投资，让钱流动起来。
其次，理财目标应盯着CPI指标。以往一个公认的理财目标就是要跑赢同期银行存款利率，而目前的存款利率是“负利率”。因此，在确定2008年的投资回报时，应该提高投资理财的目标值，盯紧CPI指标。
创新投资渠道 明白理财
目前，国内的投资理财渠道较多，股票、基金、黄金、艺术品等等不一而足。如何选择理财产品才能控制风险、保证收益？投资者在投资之前应清楚了解产品的性质、投资方向以及收益率说明等基本信息。以下是几种比较适宜的投资方式：
股票：宜长线操作。2008年的中国股市已步入牛市后时代，但中国经济的基本面依然是好的，只要您不求暴富，而只是寻求跑赢CPI指标，投资盈利是有把握的。一是选资源优势企业；二是选产品能涨价行业；三是选销售规模大的企业；四是选多元化综合性的企业。
基金：基金配置不可缺。基金风险较低、省时省力、收益较好。目前市场上比较稳健的理财品种主要是货币型基金和债券型基金。成熟市场来看，股票型基金是抵御通胀的长期、有效的工具。对于参与股票及债券市场的投资者而言，当达到阶段性收益目标后，为了规避风险，可将资金转换为货币市场基金。目前市场仍在负利率情况下运行，适当配置债券型基金不但可以规避震荡行情下股票市场的大起大落，而且还能在持续通胀下实现保值。同时，进行定期定额投资基金也是适合有固定月收入、没有太多时间的上班族等特定人群的方式。
黄金：最传统的通胀“避风港”。黄金作为“天然货币”，是资产保值增值首选。进行黄金投资应注意的是：一是选择合适的方式持有黄金。目前黄金市场上的投资渠道大致有三类：纸黄金，以银行为代表；实物黄金，以上海黄金交易所为代表；黄金保证金交易，以场外伦敦金为代表。对于想短期获利的投资者可购买纸黄金；对于想保值的投资者而言，应该选择实物黄金进行投资；对于风险控制意识较好的投资者可进行黄金保证金交易。二是选择时点进入黄金市。黄金市场的高点应该在何处？就历史而言，现在的国际金价仍未到历史高点。
银行理财产品：稳健对抗CPI。目前银行理财产品中新股申购类产品、信托类产品收益比较稳定，而投资于基金、黄金、外汇等理财产品则风险较大。一般而言，打新产品和信托产品的本金不会发生损失。在2007年，新股申购类产品的平均化收益率为15%，信托类产品的收益率则在5%左右，风险较大的基金类产品则可以获得60％-80％的收益率，即使打不到新股，也能保证本金安全。而这类产品的投资门槛为5万元，因此，就不需要再进行分散投资。在购买银行理财产品时，根据自己的风险偏好程度，选择保本或非保本产品。其次应该注意产品期限，以半年期到一年期的短期投资品种为宜。
收藏：不仅仅是艺术。现实中许多人开始把收藏艺术品作为一种保值、增值的投资行为。目前在国内，艺术品的投资是一个特殊的门类，其投资效益往往比别的项目更显著，其增值幅度也超过别的投资。由于精品在艺术家一生的创作中，数量极为有限，其独有性和不可取代性往往可令其市场价值以惊人幅度攀升。
定位投资人群 正确理财
面对高通胀，根据家庭资产状况，成员的年龄结构、短期和长期的生活目标、风险承受意愿等因素，综合考虑进行投资，可使家庭资产实现高的收益性和流动性的统一。
一是“年轻人群”：先节流后开源。这部分人应该先规划好自己每个月的支出，区别必要支出和非必要支出。在投资品种上，比较看好基金的定投。风险承受能力较大的，可以在自己配置比例上多购买一些股票基金，反之，则增加平衡型基金等其他基金。
篇4
纵观目前的金融市场，理财产品玲琅满目，让投资者眼花缭乱。譬如，股票、基金、期货、黄金、信托、银行理财产品等，每种产品都有各自的投资门槛。对于那些工作忙碌却无暇理财的人而言，能够提供专业服务的第三方理财机构，无疑是不错的选择。
近日，记者采访到了访泰和财富副总范文清，他的职业经历颇丰，曾先后在国家机关、高等院校、信托、证券、期货、资信评级从事过业务开拓和管理工作。目前在泰和财富任职。他告诉记者，第三方理财机构在国内尚属于起步阶段，但前景十分可观。随着私人财富的快速积累，80年代的第一批创业者大部分已经超过50岁，他们已经开始向第二代转移资产和财富，财富的全球化安排、税务规划、遗产安排等的新型理财项目会越来越多，这也使得第三方理财机构的作用日渐凸显。
《卓越理财》：很多人误以为第三方理财机构是销售信托产品的平台，对于外界对第三方理财机构误解，您能谈谈自己的看法吗？
范文清：确实是这样，目前国内第三方理财公司大部分业务内容为投融资中介和销售信托、基金等产品，与国外的“只卖理财规划不卖产品”，收取资产管理费的盈利模式差距很大，但也有存在的必要性。
作为独立机构的第三方理财，自从诞生就宣称自己是站在客观公正的立场上，不依附于基金公司、银行、券商、保险公司等金融机构，独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，向客户介绍一些千挑万选、物有所值的金融类产品，量身定做投资方案，提供理财规划服务。
与传统模式下的金融理财服务相比，第三方理财机构目前在国内提供的服务大致有：专业理财规划建议与咨询，会员制服务，代销产品、委托理财以及借贷服务。在给其客户指定理财规划的时候，第三方理财机构不仅仅局限在某个金融机构的理财产品上，还要为他们制定其他的投资计划：如现金规划、消费支出、教育规划、养老计划、税收筹划、财产分配等一系列服务。
第三方理财机构注重与客户建立长期稳定、相互信任的关系，协助客户执行理财方案，根据市场情况及时调整资产配置。成熟的理财公司和理财师不会做出“一锤子”买卖这种自毁招牌的事情。
《卓越理财》：泰和财富为投资者提供哪些产品和服务？
范文清：泰和财富不是一家单纯的第三方理财公司，它是专注于为个人和企业资产提供全方位金融投资规划、咨询服务、P2P、P2C借贷业务、信托、基金产品销售以及PE等资产投资服务的综合性中介服务机构，分别由公司下属的理财管理中心、信贷管理中心、资本管理中心进行运作。
目前率先推出的是“个人对个人”（Peer to Peer 或称“P2P”）借贷服务；由公司将出借人和借款人双方进行对接，帮助出借人将闲散资金借给借款人，借款人有超额的房产做抵押，由担保公司做担保，借款人按月归还本金和利息，公司收取一定的服务费。同时，公司还开展投资银行业务，通过资本项目投资、PE、企业并购重组等获取财务顾问收入及中介服务费。
《卓越理财》：您觉得投资者依据什么原则选择理财产品？
范文清：首先，要确定自己的风险偏好以及投资预期目标。在投资者决定投资理财之前，需要根据个人收入水平、可自由支配资金量、风险偏好程度等因素衡量个人的投资风格、确定投入资金量。
其次，认清市场趋势。实际上，认清大势对于投资者而言也是一种“择时”的策略。在市场大趋势向上的背景下，投资公募基金和阳光私募成功的概率较大，并且收益率也往往偏高；反之，可以选择一些固定收益类信托产品，同样实现资产稳定的保值增值。2008年金融危机之年，如果选择公募基金和阳光私募的话，后果是不堪设想的。2011年，在不断紧缩政策之下，最合适的是投资品种同样是收益相对固定的信托产品。
最后，精选具体产品。例如筛选基金产品时，主要从两方面入手，即所谓的“定性”分析和“定量”分析。“定性”分析是一项复杂而长期的工作，对基金综合能力的衡量通常需要综合公司股权结构与治理结构、研究能力与协作程度、激励制度、诚信水平、风控及抗压能力等综合因素。“定量”分析各家研究机构一般都有各自的评判体系和数学模型。归根到底就是对基金的超额收益获取能力和风险控制能力的双向衡量。
《卓越理财》：您能推荐一些理财方法或诀窍吗？
范文清：推荐一种“五分之一理财法”，即将家庭资金分为五个等份，分别做出适当的安排，这样，家庭在财务上就不会产生太大风险，而且可以获得最大的收益，距离说明：一般刚刚起步的中等收入家庭年积蓄有10000元，分成五个2000元，分别这样处理：
一是2000元买国债，这是回报率较高而又稳妥的一种投资。
二是2000元买保险，有的人保险意识淡薄，世界上购买保险是一种良好的投资方式，而且保险资金也不在利息税的征收范围之列。
三是2000元买股票，这是风险最大的一种投资，但是风险和收益是并存的，只要选择适当，会有高投资回报。
四是2000元定期存款这是一种几乎没有风险的投资方式。
五是2000元活期存款，这是为了应急之用，如果家里临时急需用钱，有一定的活期储蓄很方便。
篇5
[关键词]理财APP；假设检验；信度分析；因子分析
[DOI]101.3939/jcnkizgsc20162.7078
1引言
2009年国内最早的个人理财平台“挖财”的出现，在互联网金融行业开辟了一种全新的商业模式，即信息与金融相结合的模式。据《2015年理财类APP市场分析报告》显示，理财记账类用户如今已经占全部移动互联网用户三成以上。现如今，理财APP有着移动电子智能平台的支撑，再加上位置服务（LBS）、客户关系管理系统（CRM）等技术和服务的成熟，理财APP市场已进入炙手可热阶段。随着用户数量的不断增加，理财APP的功能也在不断地完善，从最初的只可以记账，逐步发展到具备理财、基金、投资等功能。本文将基于以上背景，调查并分析影响沈阳市市民使用理财APP的相关因素，从而为用户提供更好的服务提出合理化建议。
2调查
本调查以沈阳市为例，调查对象为沈阳市九个市辖区的全体市民。为保证信息的全面性，调查对象并不排除从未使用过理财APP的市民。采用在人流量大的区域以街头随机拦访的方式保证了被调查者职业、年龄的多样性。
此次调研共发放问卷500份，回收有效问卷2.73份，问卷有效率为91%，实际样本数大于估算样本数，调查的样本容量合理。本次调查首先采用Excel表格对数据进行初步统计及描述性分析。然后用SPSS 190软件对数据进行了推断性分析。在推断性分析时运用卡方检验和单因素方差分析的方法。
3调查结果
3.1假设检验结果
（1）为探究沈阳市民使用理财APP与年龄是否相关，在通过方差齐性检验之后，我们进行单因素方差分析，分析过程如下：
Levene方差齐性检验：
原假设H0：σ1=σ2=σ3
备择假设H1：σ1、σ2、σ3是不尽相等的。
在显著性水平为95%下，p值大于005，所以不能拒绝原假设，认为σ1、σ2、σ3是相等的，方差齐次检验通过。
因此我们可以认为不同年龄与是否使用理财APP是具有显著性差异的，即认为不同年龄段的沈阳市民的接受理财APP的程度是不尽相同的。
（2）探讨市民不愿意使用理财APP原因与性别是否有一定相关性，依次选取没有使用习惯、收益不理想、易用性差三者与性别进行列联分析，结果如下：
检测结果可知，在95%的置信水平下，在卡方和检测与进一步的相关性测量中三种相关性系数均通过了t检验。说明性别与是否使用理财APP原因存在明显相关性。因此，收益不理想是男性不愿使用的原因，操作性差是女性不愿使用的原因。
（3）沈阳市民使用多种理财APP。
3.2因子分析与信度分析
3.2.1信度分析
信度即可靠性，它是指采用同样的方法对同一对象重复测量时所得结果的一致性程度。本文运用信用度来检测量表在度量相关变量能否拥有稳定性和一致性，采用最为常用的Cronbachs Alpha值取舍标准。值在07以上表示信用度高可以采用这个问卷。本问卷第一部分外部环境的Cronbachs Alpha值为0887，第二部分信誉机制克伦巴赫值为0876，第三部分产品服务质量克伦巴赫值为0749，第四部分品牌情感价值的克伦巴赫值为072.8，第五部分易用性的克伦巴赫值为082.8，以上部分都大于07，说明问卷的一致性较好。
3.2.2因子分析
鉴于分析需要，我们对样本数据进行验证性因子分析，利用Bartlett球形检验和KMO检验来测试问卷中用户决策理论的收敛度，其中KMO值大于06说明数据适合进行因子分析，经过SPSS数据分析，得到用户决策理论的KMO值为0775，适合进行因子分析，结果显示如下：
用户决策理论的KMO值为0775，大于06，说明适合做因子分析，经分析得到一个因子，我们将其命名为用户决策体验，它总共包括4个题项，分别为使用愉悦性、重复使用、增强产品信任、推荐他人使用，它们的载荷值分别为0775、082.7、083.5、0740，用户决策理论的α值为0805，均大于05说明调查问卷这部分问题是有效的。
4结论与建议
4.1外部环境对理财APP的使用情况的影响
4.1.1国家相关法律制度
信息爆炸的时代，对于互联网金融行业，国家给出更多的是鼓励政策指导理财APP朝更科学、更人性化的方向发展。在这些鼓励政策下，投资者有更多的信心将产品做到更好，而用户也会收益颇多。
4.1.2互联网金融发展程度
互联网金融已经渗透我们的生活和工作中，大力发展普惠金融是中央支持的方向，因此，相关工作者应继续努力，帮助推动互联网金融持续健康发展。如此，作为互联网金融行业的产物-理财APP也会有更为广阔的前景。
4.1.3网络环境安全性
网络环境安全性是信息时代下人们关注的焦点问题。个人信息泄露，财产危机等隐患，都时刻提醒我们应理性面对网络信息。理财APP平台尽管有第三方保证，却无法从根本上阻止个人权益受到威胁。
4.1.4传统理财产品奠定的市场基础
理财APP的出现给传统银行的部分业务带去了冲击和挑战。传统银行已有的理财服务，已吸引了众多用户，从而在某种程度上使得理财APP能够迅速打开市场，并结合自身的创新性和适应性，占有较高的市场份额。
4.2信誉机制的测量
4.2.1投资者对该产品的评价很高
通过相关因素的调查，理财产品的投资者对该产品的评价很高对于人们使用理财产品的影响较大，相对来说，某一理财产品的投资者对该产品的评价越高，人们对该产品也越为信任。
4.2.2该理财产品的投资者认为该产品是有良好信誉的
产品收益如实描述等良好信誉使理财产品广泛被人所信赖，良好的信誉能使用户对该理财产品形成使用依赖，提高客户忠诚度。如具有较大客户群的余额宝，信誉良好，产品收益一目了然并且能及时到账等优势，使得该平台备受喜爱。
4.2.3理财APP用户权益是受到保障的
调查发现，人们对理财APP的财产安全性等方面关注度较高，具有退款政策的理财产品更易被接受。随着互联网金融的不断发展，理财产品的不断改进，安全性随之不断提高。用户所关心的权益受到保障，就能更加放心购买理财产品。
4.3产品服务的测量
4.3.1理财APP内提供多样化投资方案以供选择
随着理财产品种类的多样化，人们对理财产品的要求也日益提高，单一的理财产品并不能满足人们理财需求。理财APP平台内理财产品的多样化吸引人们使用手机理财APP，也成为人们使用理财APP的主要原因。
4.3.2理财APP平台提供更加便捷的服务
据调查发现，人们对理财APP平台的便捷程度要求很高。人们对余额宝、随手记等可为人们生活带来方便服务的理财APP的使用多于其他APP，说明具有较多功能的理财APP更受人们喜爱。
4.3.3好的推广活动可帮助扩大用户群
在调查中，我们发现，口碑宣传是宣传的重中之重。其次，随着网络的不断发展，网络宣传也成为一种主要的宣传方式。近期余额宝使用数量的增多，正是因为借助央视春晚的宣传。
4.3.4理财APP具有创新性
随着互联网金融的不断发展，理财APP的种类和数量也逐日增多。在众多理财APP中脱颖而出的理财APP，都是凭借其功能、技术、理财产品的创新。所以，理财APP自身的改革、创新加速了其发展，促进了理财APP的使用情况。
4.4品牌情感价值的测量
4.4.1无论是新用户还是忠实用户，每个用户的投资都得到了公平的回报
在相关因素的调查中，我们发现，注册新用户让利返现成为当下吸引新用户使用理财APP的主要手段，对待忠实用户，理财APP也同样推出一系列活动，如促销信息，免费抢基金等。
4.4.2利用手机等移动端浏览该理财APP让用户觉得舒服
据调查显示，随着互联网金融的不断发展，理财APP为人们的理财活动带来了极大的便利，为用户节约了大量的时间。但是，理财APP的使用流程比较烦琐，不够简洁，所以理财APP应提供更加简洁的操作流程。
4.4.3利用手机等移动端浏览该理财APP让用户掌握了更多理财知识
调查显示，若理财APP没有为用户提供相关理财知识，会使许多对理财知识不太清楚的用户无法正确地购买理财产品，从而造成不必要的损失。所以，理财APP应该为用户提供相关理财类知识，让用户理性购买理财产品。
4.5理财APP易用性测量的影响因素
4.5.1理财APP相关产品或服务查询效率
若用户能够很容易地利用手机移动客户端在该理财APP上找到所需的相关理财产品或服务，有效节省时间进行投资理财，那么在将一定程度上培养客户对于此理财APP平台的依赖性。
4.5.2产品和服务信息分类的条理清晰程度
用户更青睐于信息分类中条理清晰的理财APP平台，这能够使用户更为直观地了解理财信息，避免盲目投资。因此，注重产品和信息的分类和归总的理财APP所体现的“软实力”更胜一筹。
4.5.3理财APP移动端交易便捷度
交易便捷度对于用户而言是至关重要的。倘若通过理财APP移动端，用户交易效率提高，那么将很大程度上保证用户及时回款和注入资金，更为有效地进行投资理财。
4.5.4对于理财投资方法掌握的难易程度
平台若想在稳固已有客户群体的基础上继续扩大市场份额，就应该在加强技术的同时注重对于移动端投资方法的引导，便于客户掌握理财方法，二者齐头并进、相辅相成，共同为平台未来的优化发展建设贡献力量。
参考文献：
[1]黄敏生活理财类APP崛起信息+金融成用户首选[N].通信信息报，201.4-09-2.4（B1.4）.
[2]杨枫，陈金鹰，邱越“互联网+”与经济融合的前景分析[C].四川省通信学会2015年学术年会论文集，2015
[3]朱静芬手机理财[J].检察风云，201.1（19）.
[4]周露手机银行理财受热捧，用户淘金慎防风险[N].通信信息报，201.4-1.2-10（B1.4）.
篇6
【关键词】家庭理财，投资，风险，规划
一、什么是家庭理财
从概念上讲，就是学会有效、合理地处理和运用钱财，让自己的花费发挥最大的效用，以达到最大限度地满足日常生活需要的目的。简而言之，家庭理财就是利用企业理财和金融得方法对家庭经济（主要指家庭收入和支出）进行计划和管理，增强家庭经济实力，提高抗风险能力，增大家庭效用。从广义的角度来讲，合理的家庭理财也会节省社会资源，提高社会福利，促进社会的稳定发展。
从技术的角度讲，家庭理财就是利用开源节流的原则，增加收入，节省支出，用最合理的方式来达到一个家庭所希望达到的经济目标。这样的目标小到增添家电设备，外出旅游，大到买车、购物、储备子女的教育经费，直至安排退休后的晚年生活等等。
二、为什么要进行家庭理财
改革开放20 多年以来， 我国经济持续高速发展， 城镇居民生活水平不断提高， 由“温饱型”逐渐发展为“小康型”、“富裕型”，居民手中积累了一定的资金。随着经济体制改革、社会保障制度改革、教育制度改革、住房制度改革的深化发展， 原来由政府和企业提供的就业、住房、医疗、养老、子女教育等保障， 相继转变为由居民自己承担全部或部分风险和费用。另外， 我国金融市场的发展， 特别是证券、保险、银行私人信贷等业务的发展， 为居民提供了越来越多的理财渠道， 在这种状况下， “投资理财”就成为居民生活中重要的事情， 即如何使手中的金融资产更好地保值增值， 如何更好地运用手中的资金改善生活， 提高生活保障。同时， 生活中存在的种种风险， 也需要家庭通过合理的规划和理财投资， 更好地预防、规避、分散、控制、转移、补偿这些风险， 尽可能地避免、减少风险造成的损失。实力雄厚的大企业能经得住大的风险的冲击， 但对于资金有限的家庭来说， 小小的风险可能也会让一个和美的家庭破裂。因此， 每一个家庭都应力求通过科学的理财， 提高生活质量， 尽享快乐幸福的人生。
三、家庭理财的方法与工具
（1）学会记账。理财是一门学问，对于理财方法来说，“记账”是一个重要的开始。所谓记账不只是把每天买什么东西，花了多少钱记录下来，更重要的是通过记账的方式将所有个人或是家庭需要的资金流入流出都要详细的说明与分配。记账这门功夫，可说是洛克菲勒家族对子孙的理财教育的第一课。记账有四大好处：①了解金钱流向；②理清需要与想要；③提前学习规划资产配置、挑选适合投资工具④快速达到自己的理财梦想。
（2）了解投资理财工具
1、银行存款。银行存款是风险最小、最灵活、最方便和最安全的家庭投资方式。其最大的风险是在高通货膨胀期，货币贬值厉害。
2、国债。由于国债是以国家的信用作为保证，由财政部发行，因此它的信誉极好，有“金边债券”之美称。它的特点是安全性好，利率固定，且利率高于同期银行存款利率。
3、股票。由股份公司发行，人们购买了某公司发行的股票，就意味着向该公司注入资金成为该公司的股东之一，股票是投资者持有的一种所有权证书，并据此享有股东的各项权利的凭证。
4、金融债券。金融债券是指银行或非银行金融机构为筹集资金向投资者发行的债务凭证。在我国，由于国家银行实际上是由国家做担保，因此金融债券的信誉和流动性仅次于国债， 具有风险小， 收益较高的优点。
5、企业债券。企业债券是企业或公司依照法定程序发行的， 约定一定时期内还本负息的债务凭证， 又称公司债券。一般说来， 企业债券的利率高于政府债券的利率， 但其安全性， 流动性较政府债券和金融债券差， 且利息要征个人收入调节税。
6、期货。期货交易是相对于现货交易而言， 它是一种标准合约的买卖， 根据合约， 买卖双方先交付一定数量的保证金， 且约定在将来某一特定的时间和地点交割某一品质、规格的商品， 这种买卖必须通过期货交易所进行。
7、投资基金。投资基金是指基金发起人， 通过发行基金股份或受益凭证，集中分散在社会上的期望投资者的资金， 建立基金， 并委托专门的投资管理机构进行投资和经营管理， 并将投资收益， 分配给基金股份持有人的一种投资制度。
（3）合理购买保险
保险的投资功能， 首先体现在一旦发生保单所列保险责任事故后， 可以获得一笔数额可观的赔付， 而付出的保费相比之下是很少的； 另一方面， 购买保险的投资者， 更重要的收益是一种安全感， 保险单的持有者， 不至于害怕一旦遇到某种事故而经济发生困难， 使得损害进一步扩大， 如生了病， 不至于没有钱医治而延误治疗时机。现在市场上的保险种类丰富，险种齐全，但是，如何挑选保险，以及如何挑选适合自己现阶段的保险也是一门学问。这与家庭当前所面临的主要风险评估时分不开的。家庭投资者要及时查明实际本家庭容易遇到的风险的种类、原因，并及时采取补救措施。由于外部原因引起的风险，由于国家宏观经济政策的变化造成的风险，应及时调整修改投资计划和投资方案，如利率下调，就调整储蓄结构；如资本市场不景气，就调整股票、期货、基金、债券的结构。如果是因为内部原因，如职业原因，家庭环境原因，家庭结构原因则因根据相应情况购买相关的保险，如司机就该根据需要购买相应的车辆保险的附加险。
（4）量力而行
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虽然我国已进入加息通道,但现实中负利率还是让我们面对财富缩水有些无所适从。钱存在银行不划算,股市风险难以承受,房市由于政策打压而前景未卜,黄金被热捧后又沾上泡沫之嫌……面对财富缩水风险,总是期望用更具高风险特征的投资方式去“对冲”,这样的思维并不靠谱。
经济环境呈周期性波动是谁也无法抗拒的现实,期望财富保值增值顺风顺水只是一厢情愿。面对当下的问题,最好的办法是再评估一下自身的理财框架。系统地看问题容易避免盲人摸象的偏颇,结论会相对客观。
什么是评估理财行为的系统框架呢?正是本刊所一贯倡导的“理财三分法”,即要考虑日常消费,避险投资和获利投资三方面的比重,在满足日常消费的前提下,把避险投资放在至关重要的地位。只有夯实基础,才敢于承担意欲谋取高收益所伴生的高风险。面对形形、层出不穷的金融理财工具,我们的标准只有一个,即“安全性、流动性和收益性”这把度量之尺。忽视安全性而单纯追求收益性是一种可怕的行为。
篇8
操盘手访谈录第十三期
本期我们操盘手访谈录请来的嘉宾的彭景程先生，他是一名80后的操盘手，2006年进入投资界，主要从事期货品种的投资。2008年进入炼金术金融投资教育集团跟随知名私募基金经理宋文彪先生学习期货投资知识，于同年股市成功逃顶并在期货市场做空商品在30%--40%的仓位获利将近2倍，2009年更是成功把握到了金属商品牛市。2010年受炼金术教育投资集团邀请重新回到炼金术公司做辅导老师至今，广受学员的喜爱。
卓越理财：介绍一下期货投资您觉得重要的环节有哪些？
彭景程：我觉得期货投资最重要的环节是心态调整。很多人进入期货市场梦想着一夜暴富，因为有了这种心理。所以才会在操盘上没有将资金控制好把杠杆用到极致，最后一个小小的回调或者反弹都让账户爆仓。事实上大多数时候他都能看对了方向也做对了方向，最后亏钱出场。极为可悲！
卓越理财：您的投资原则是什么？哪条您觉得最为重要?
彭景程：我的投资原则是长期生存在市场，稳中求进。稳定的安全获利是最为重要的。大家想想获取暴利的同时是不是已经承担了获取暴利的风险。风险和利润是成正比的。在投资市场中不能急，时间一拉长谁也干不过复利！想想巴菲特，年复利才百分之二十几，在40多年间为追随他的人创造了3万倍的收益。所以我觉得在投资市场上活着比什么都重要，活着就一定有机会。
卓越理财：除了操盘之外，您觉得投资者盘后还要做什么工作？
彭景程：其实每一套完整的交易方法后面都会有一套配合它的心理控制方法和生活方式。 比如是日内短线的交易者，要早起要保持头脑清醒。开盘前先要看一下外盘的变动情况预判行情有可能出现的方式，【上涨、下跌、震荡】然后做到心中有数的应对策略，再根据中国盘实际开盘情况看其变动而选择易。如果开盘一个小时还看不准行情走势就要放弃今天的行情，最好要找到能打发盘中看盘的时间方式。盘后花时间复盘。
长线或波段操作者则看盘时间要少于做策略的时间。如果以日线收盘价为进出场依据，最好一天都不看盘，直至2：30分后再看，2：50分后才动手开或平仓。盘后可以陪陪家人可以运动可以会友可以做一切不违法的事情。用什么方法就要配合什么样的生活方式，因人而异不能一概而论。
卓越理财：期货投资的风险一旦失控，将远远大于证券投资，能否谈谈您控制风险的方法？
彭景程：期货的投资风险相对大于证券投资一般来源于两个方面。一是期货的资金杠杆。二是外国相关因素的影响。比如中国的春节、五一、国庆等都会放假而且时间比较长3-5个交易日。如果外国盘在中国放假期间的5个交易日里反向了5天涨幅1%。我国一开市一个停板还不够。所以一般在长假前我都建议我们的学员减仓或者清仓过节。
卓越理财：对于期货投资的短线日内，和长线趋势投资，你更偏向于哪种风格，请您谈谈这两种风格各需具备的关键素质？
彭景程：在投资市场里我是做日内短线出身的，最后赚钱更多的却是在中长线操作上。短线操作对时间、精力、心理素质、执行能力要求比较高，所以要培养一个短线高手相对比较难。而中长线的投资方式更多的是在研究品种的运行规律比如说【周期】，只要懂得了品种运行规律，按规律走就可以了。在亏小的前提下只要做到敢于持赢。就能做好中长线的投资。我更倾向于中长线的投资方式，我个人80%以上的资金都用在中长线的投资上， 20%不到的资金偶尔做做短线。
卓越理财：对于刚刚开始涉足期货的投资者，您可否给出一些建议？
彭景程：要玩任何一个游戏之前最重要的是先了解游戏规则和游戏参与者。
在理论上了解了这些东西后找到最好的老师―市场，也就是实战。刚开始建议轻仓多次交易。有量变才会有质变！
卓越理财：期货投资于股票投资最大的区别您觉得是哪些方面？投资者从股市转战期市需要克服哪些弱点？
彭景程：股市的缩影在期市，期市的缩影在赌市。进入期货市场后人性的弱点贪、嗔、痴相对于股市会被再次放大，听过股票被套的多，有多少人听过期货被套的？所以期货投资讲的更多的是执行的纪律。纪律跟不上会很吃亏。
卓越理财：您用了多久形成您的投资体系的,从普通散户变为职业投资者最需要克服的弱点是哪些？
彭景程：所谓行道十年悟道十天。形成一套核心的交易框架我用了2年多的时间，然后经过不断的完善。至今还在完善中，一套交易体制只能用完善来形容永远都不可能完美。我现在讲好听点叫职业投资者，讲不好听点叫无业游民。我觉得散户和职业投资者好像没有很清楚的界限。散户只要找到长期有效的交易方式，并因此而坚持着，那么他就是职业投资者。
卓越理财：近年来给您影响最深的事情是什么？对您投资影响最大的书是哪哪几本?
彭景程：很多人投资做的不好，亏掉的不仅仅是钱更多的是亲情、友情、甚至爱情、成就感、幸福感。这些损失是巨大的。很多人是受了很重的伤痛之后才会选择去看几本书去学习。为什么不懂得一早就学习呢？还是那句古话：砍柴不费磨刀工。
海龟交易法、期货交易策略、缠中说禅都是非常不错的书籍。
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关键词：理财业务理财产品 服务完善
银行的理财业务，主要是专业的理财师根据客户的收入、资产和负债情况，为客户量身定制投资、储蓄、保险等财务设计方案，帮助其实现资金的有效增值。随着居民收入的提高，人们的理财意识和愿望也越来越强烈。国内各大商业银行针对这一现象，都推出了各种各样的理财产品，使得理财市场空前繁荣。然而，理财行为不是一个短暂的投机性的金融行为，现阶段的银行理财产品还存在着很多问题，只有解决这些问题，把投资者健康正确的投资理念和银行专业的理财业务相结合，才能推动银行理财市场的长远发展。
一、现阶段理财服务中存在的问题
1、理财市场不规范
在国外，银行理财业务主要是赚取中间费用。而在中国，很多银行的理财业务并不是为了赚取中间费用，而是通过争夺存款来提高市场份额。越来越多的银行在理财产品的宣传中，做出了保本高收益率的承诺，有时候甚至不惜亏本来为客户做理财服务。理财产品营销管理也十分混乱，部分银行甚至在客户储蓄时搭售理财产品。还有一些银行没有进行客户风险偏好评估工作，没有完善的投诉管理机制，甚至没有专门的人员和部门及时处理客户投诉。银行的种种不规范行为，既改变了理财业务的作用，又有悖为客户理财的目的和原则，也十分不利于理财行业的健康发展。
2、理财行为不专业
银行理财行为的不专业，表现在理财人员的素质参差不齐和专业知识的缺乏。理财业务属于综合性的业务范畴，除了对银行自身产品业务流程的熟悉，更要具备保险、证券等其他金融领域的相关知识。而现在银行的理财人员，大多由知识水平较为单一的业务员发展而来，有些甚至都没有通过理财师的资格考试。这不仅限制了银行理财业务的发展，也对客户的利益造成了威胁。理财规划师考试属于职业资格考试，理财师必须持证上岗才能保证其专业性。目前我国职业理财师的缺口大约为20万，这就意味着只有10%的财富得到了专业管理，而国外早已达到了58%。
3、理财营销管理不规范
大多数商业银行在推销自家理财产品时，向客户介绍的不够清楚和全面，只是片面强调收益率，忽视客户的最佳投资方式和投资要求。有时候，这种行为甚至是明知而为之，只为完成销售任务。在社科院的某项针对国内商业银行理财产品的报告中，50%的银行都存在误导消费者投资，或者诱使消费者购买信息不透明的产品的行为。
很多商业银行在理财产品出售后，就不再与客户有任何互动和交流，以至于当理财出现问题的时候，无法通过沟通来解决，尤其是理财产品收益低于预期甚至亏损的时候，客户与银行的矛盾就尤为突出，经常需要通过法律途径解决问题。
二、商业银行理财服务的完善
1、理财产品的完善
首先要建立规范的理财市场。商业银行目前的理财产品大多与信托公司合作，信托公司在银行网点设置代销机构，发售集合资金信托产品，银行取得中间收入。但目前我国信托公司的信用水平参差不齐，控制风险的能力明显很薄弱，因此很容易造成信托资产的损失。规范理财产品市场，一定要规范信托公司的金融行为，用法律法规和行业规范的形式明确信托公司与银行之前的权利义务，以及银行对信托公司的监督作用，控制信托风险，确保客户资金的相对安全。
其次要加强大银行理财产品的创新性，降低产品的重复率。近年来，各大商业银行的理财产品虽然名目繁多，但是方式却大同小异。商业银行的创新性，就是要求各商业银行不断创新内部管理机制和产品，科学的设计具有专业特质的理财产品。针对不同的投资者，设计不同的投资方向和方法，满足各种投资差异性要求。
最后，应提高理财人员的专业水平，对理财产品划分层次。在通过理财师资格考试的基础上，对理财人员进行内部考核、管理和培训。同时，根据自身能力的高低分配不同的任务和客户群。在国外理财市场中，理财产品存在两种分类：高资产净值客户的私人银行服务和普通大众的理财服务。而在我国，理财行为主要针对后者，高资产净值客户的私人银行服务几乎从不涉及。一方面是我国市场经济起步较晚造成的，另一方面主要来自金融企业自身能力的限制。但是随着我国居民财富的快速增长以及对理财业务的更高要求，这一服务存在广泛的发展空间。因此，商业银行必须提高理财人员的专业素质和专业技能，使之能够胜任一对一的高端服务，从而提升银行的市场竞争力和客户信任度，也能为银行带来更多实际利益。
2、理财服务的完善
理财业务，卖的不仅是产品，更是服务。在同等收益率的情况下，客户选择哪家银行投资理财产品，依靠的标准就是服务的好坏。客户为中心的理财意识，必须强化到每个理财业务员的意识之中，只有经营理念的转变才能带动业务的转型。在计划经济时代，银行都是以自我为中心，重视自身利益的发展而不重视客户的维护。而如今市场经济的条件下，商业银行的市场竞争已进入白热化阶段。既然银行把盈利作为终极经营目标，其经营必须以市场需求为导向，以客户为中心，才能取得效益的稳步提高。
理财服务的完善，也需要加大对客户理财知识的宣传教育力度。尽管让银行理财相对稳健，但是依然存在风险。大多数客户，在进入银行之前对理财产品的概念都是模糊而陌生的，对投资风险的意识更是十分淡薄。因此，其投资带有很大的非理性因素。在产生零收益或者负收益时，客户首先想到的是投诉银行而无法接受投资风险带来的损失。当然，理财人员的操作是不可推卸的责任，但是客户自身控制风险的应急能力和金融知识的欠缺，也是造成损失的重要原因。
对投资者的信息披露，也是客户服务的重要组成部分。在理财产品发售前，应对有购买意向的客户进行深入沟通，提示风险所在和注意事项；在客户购买理财产品之后，及时准确的产品投资报告，对国内外投资环境和金融市场的发展变化做出分析研究；在每期理财任务结束后，建立客户评价系统，通过客户反馈的意见发现自身问题，为进一步做好理财服务提供帮助，同时也为再次合作奠定基础。与客户建立持久信任关系，使之完全信赖金融机构，既能最大限度的降低客户流失率，又能够促进理财业务与储蓄存款、电子银行和银行卡等不同业务类别的交叉销售和协同效应的实现，更能提升零售银行业务对经营利润的贡献度，增强商业银行可持续发展和抵御风险的能力。
3、理财业务风险的控制
理财业务的风险管理体系应包括各种风险，大体上可以分为内部风险和外部风险。因此，商业银行建立健全理财业务风险管理体系，要根据自身理财产品业务发展的特点，制定切实可行的内部风险管理制度，并将理财业务风险纳入全面风险管理体系中。外部风险的防范与控制，要尤其重视市场风险的防范与控制。在进行相关市场风险管理时，主要是关注金融政策的走向，适时调整业务方向，评估政策对经营活动产生的影响，制定相应的风险处置和应急预案。
总结：
从现阶段来讲，商业银行理财产品是银行业务的热点，也是投资者关注的焦点。国内各大商业银行要想在市场竞争中脱颖而出，就必须加强和完善自身业务能力水平和提高客户服务水平，打造卓越品牌形象与特色服务，获取客户的持久信任。同时加大创新力度，指定完整而有针对性的内部和外部风险管理体系，探寻理财市场发展新空间，为客户提供全方位、差异化、个性化的理财产品。
参考文献：
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篇10
2009银行理财产品发行出现井喷式的增长,成为个人理财市场中不可忽视的力量。各类银行理财产品的收益,也与前两年有了很大变化。对于投资者来说,做投资决策时,不应拘泥于某种产品一时的表现,而应――
风物长宜放眼量
时光的车轮又留下了一道深深的印痕,伴随着冬天纷飞的瑞雪与温暖的阳光,2010年的脚步如约而至。
对于诸多个人投资者来说,刚刚过去的2009年可能是喜忧掺半的。有的人长线持有、终于解套,有的人波段操作、收获颇丰,有的人踏空行情、望市兴叹,也有的人重蹈覆辙、折戟沉沙。经历了高歌猛进的2007,凄风冷雨的2008,2009年的中国个人理财市场呈现出了新的格局与面貌。值得关注的是,金融危机爆发后,银行理财产品发行出现井喷式的增长,成为个人理财市场中不可忽视的力量,以及“资产配置时代”广大投资者财富人生规划的一块重要拼图。
年终岁尾之际,让我们一起来盘点2009年银行理财市场,有几许惊喜,几许反思,几许期望。
信贷资产类理财产品:还似旧时游上苑,车如流水马如龙
2009年,全球金融危机阴霾未散,中国资本市场虽出现大幅回升,但远远未能让人们消除余悸。在债市、货币市场波澜不兴的形势下,银行稳健类理财产品中,最受青睐的当属信贷资产类理财产品。而政府出台的4万亿元经济刺激计划,相当部分投资于地方基础设施建设,也给了信贷类产品很好的资源平台。据普益财富的统计,今年1―7月,银行的信贷理财计划共发售1000多款,超过去年同期银行信贷理财计划发行总款数的900款。
信贷类理财产品主要投向银行优质信贷项目,以其稳健的特性成为广大投资者避险、配置的首选工具,自2004年以来也鲜有信用违约的纪录,但在金融风暴波及之下,贝尔斯登、雷曼等金融巨头纷纷倒下,冰岛甚至一度临近“国家破产”的窘境,主要以信用风险为核心的信贷理财产品实当警钟长鸣。
值得警惕的是,在市场需求旺盛的形势下,部分金融机构为争夺市场,逐渐出现了以次充好、偷梁换柱的现象,一味宣传高额收益率以吸引客户,对信贷项目质量、风险评级甚至投资方向等关键因素却语焉不详。这样的营销陷阱,需要投资者重视和防范。
判断信贷类理财产品的风险度,有一个很质朴却实用的思考方法:银行目前六个月至一年商业贷款利率是5.31%,如果某信贷类产品号称年收益率7%,也就是说,产品的融资方企业愿意以7%以上(信托公司费用、银行费用等)的成本来融资。为什么呢?答案是银行不愿意贷款给它。那么,银行都不敢投资的项目,为什么您却有胆量见猎心喜、迎难而上呢?
此外,2009年信贷理财产品又出现了诸多新变种,如光大银行发行的攀钢钢钒现金选择权计划、投资于股市的优先受益权计划等,金融机构创新的步伐从未停止。这些新式结构的产品从投资方向上看似风险颇高,实则与普通信贷类产品本质完全相同。
比如攀钢钢钒现金选择权产品,虽然购买的是股票,但已通过鞍钢集团的回购承诺将二级市场风险转嫁为鞍钢集团信用风险,只要鞍钢集团履约,股票价格的波动对产品收益不造成任何影响。
再如优先受益权产品,实际上是企业1.5倍杠杆融资工具,即便购买的是股票,但一来有企业信用提供担保,二来通过止损清偿机制设置了较高的安全边际,从某种程度上来说比一些无担保条款的普通信贷理财产品更加可靠,而收益却高出不少。
看上去很安全,表像下却暗潮涌动;看上去很凶险,实际上却浪静风平。投资本来就是这么回事,看似最简单的信贷理财产品,内里也学问多多。
结构性理财产品:江东子弟多才俊,卷土重来未可知
人民币结构性理财产品作为近年新兴的理财工具,在2007年大行其道。在沪指一路飙升突破6000点的疯狂市场中,挂钩境内外资本市场及相关标的的产品看上去的确比信贷类理财产品干巴巴百分之四五的收益率诱惑得多。
结构性理财产品在很多时候也被称为结构性存款,它是指通过某种约定,在客户普通存款的基础上加入一定的金融衍生产品结构,将理财收益与国际、国内金融市场参数挂钩,例如汇率、利率、债券、一篮子股票、基金、指数等。更重要的是,根据其“结构”的不同,结构性理财产品一般分为保本保收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型三类,尤以后两种为常见。
金融危机发生后,全球资本市场覆巢之下无完卵,2007年各家银行发行的挂钩境内外各种金融标的的结构性理财产品纷纷遭遇滑铁卢。应该说,在这样的乱世中,大部分结构性产品表现出了突出的抗风险特质――完全或部分锁定本金,避免投资者遭受更大的损失。在标的资产狂跌近80%的情况下,许多结构性产品实现了完全保本或80%以上保本。
悲哀的是,在媒体的过度关注下,“银行理财产品出现负收益”的噱头炒作让众多投资者如惊弓之鸟。2009年,银行结构性理财产品发行数量锐减,上半年仅发行206款,且主要来自外资银行。
2009年,争议渐平,喧嚣散尽,饱受冷遇的结构性理财产品却在市场复苏行情中再次散发出夺目的光芒。普益财富对上半年到期的3413款银行理财产品进行收益排名发现,收益前四强被结构性理财产品所包揽。进入下半年后,荷兰银行一只90%保本的结构性产品实现年化收益率46.5%,另一款挂钩黄金指数的开放式结构性产品,截止10月29日累计收益率达到了43.30%。
以结构设计锁定风险、以有限成本博取超额收益,结构性产品内嵌的金融衍生工具使其在目前两极分化的理财产品市场上呈现出卓尔不群的独特气质,实乃稳健型投资者试水资本市场或积极型投资者进行资产配置的绝佳工具。
QDII理财产品:出师未捷身先死,长使英雄泪满襟
一两年前,无论是QDII基金还是银行系QDII,均在次贷危机引发的金融风暴中三军尽墨,亏损惨重,令投资者印象深刻。据统计,2008年银行理财产品中QDII类产品亏损幅度最大,一度达到八成。
网络上曾一度盛传,QDII是外国人设下的一场阴谋。其实,与结构性产品一样,QDII生不逢时,如此而已。
QDII产品的真正意义在于:在目前国内投资品种单一、行业关联环环相扣的情况下,QDII为广大个人投资者提供了一条实现跨市场资产配置、分散风险、追求经济轮动投资回报的渠道。
2009年,随着港股、美股的触底反弹,QDII交出了一份出色的成绩单。截止2009年11月12日,国内9只QDII基金平均增长56.46%,其中海富通中国海外股票(QDII)基金今年来增长率高达87.57%。银行QDII理财产品净值全线回升,截至到10月29日,目前在中外资银行所发行的309款QDII理财产品中,百余款产品全年涨幅超过50%,已经有42款实现了正收益。前文所述的那只挂钩黄金指数、累计收益43.3%的银行理财产品,正是一只结构性QDII。
尤为体现“跨市场配置”理念优势的案例是,10月份,上证综指大幅震荡,10月9日开于2840,10月30日收于2995,涨幅5.46%,而银行系QDII产品受益于国际市场大宗商品价格上涨,取得了丰厚的回报,如渣打的“开放式结构性投资计划瑞银彭博固定期限成分原油回报指数”产品,月度净值上涨17.4%,招商银行的“海外寻宝系列之招银商品指数投资组合”月度上涨11.82%,花旗银行的“施罗德另类投资方略-商品基金”QDII产品上涨幅度为8.51%。
作为投资者的我们,似乎应该在2009年行将结束之际重新审视急功近利的理财心态:我们真的了解QDII吗?
资产管理类理财产品:更喜岷山千里雪,三军过后尽开颜
我曾在报纸上读过一些文章,记者多将信托类固定收益产品定义为资产管理类产品,并声称某某机构早在2006推出了国内第一款资产管理类产品,固定收益率达百分之几,云云。这是专业认知上的误区。
资产管理的核心要素,是资产管理人根据市场情况的变化,对委托资金进行灵活运作,以实现所委托资金投资效益最大化。从大范围理论上讲,股票型基金是资产管理类产品,而被动跟踪投资标的的指数型基金不是。换言之,资产管理类理财产品不可能是承诺保本的,收益也不可能是固定的。
银行资产管理类产品诞生于2006年A股牛市中前期,以“打新产品”的形式为广大投资者所熟知(另:多数银行QDII理财产品,也是资产管理类性质)。2008年之前,A股历史上仅有五只新股首日破发,集合资金打新模式风险极低,收益可观,银行打新股产品更以“有新打新,无新投债券”的优势,在2007年超级牛市中打遍天下无敌手,曾出现过年度总收益超过100%的盛景。随着2008年新股停发,曾经红极一时的银行打新产品迅速没落,虽然2009年IPO重启,但是由于新股发行制度的改革,银行及信托公司很难通过拆分来设立多个账户来提高打新收益率,打新盛宴自此一去不返。
尽管打新产品受政策所限走向了没落,但银行资产管理类产品却仍然显示出了极强的生命力。以光大银行为例,“同赢”系列打新产品停发后,不断推陈出新,打造了多款广受市场青睐的资产管理类产品,如与光大证券合作的同赢五号基金宝、与华夏基金合作的光华行业精选、自主管理的阳光稳健一号、与华夏基金、嘉实基金合作的阳光资产配置计划,以及2009年8月引起业内轰动的阳光私募基金宝。
2009年,各家商业银行发行管理的资产管理类产品大都取得了相当不俗的业绩。随着混业经营模式的推进、银行资产管理能力的成熟,银行资产管理类产品已羽翼渐丰,大有与公募基金、券商理财鼎足而三之势。
另类理财产品:若有知音见采,不辞遍唱阳春
所谓另类理财产品,是区别于银行理财产品传统投资对象来说的。如果该产品的投资对象不是以往的股票、基金、债券、票据等品种,都可以称为另类投资。
另类理财产品起于乱世,在2008年股市低迷、基金缩水、楼市扑朔迷离的投资环境下,作为中国理财市场三大核心渠道之一的商业银行,开始利用自己独特的平台优势另辟蹊径,推出了多款投资于传统标的之外的另类理财产品。如投资于红酒和普洱茶的财产受益权财产品,投资于标准金条的实物黄金理财产品,投资于农产品和贵金融的期权理财产品,还有投资于“二氧化碳排放权”和“全球水资源指数”等奇异标的的理财产品,等等。
另类理财产品的称呼,其实属于不同的分类方法。如以上例举的几款另类产品,就包括了结构性理财产品、资产管理类理财产品、QDII理财产品等多种类型。经历了结构性理财产品和QDII理财产品的惨痛教训,国内银行对理财产品发行都采取了相当谨慎的策略,因此这些另类理财产品从设计结构上力求稳健,表现也大都中规中矩。由于投资标的横跨多个领域,产品类型也不一而足,因此另类理财产品的特点和风险性质很难有统一评判模式。
但是,有一条原则是放之四海而皆准的:理财产品是一种特殊的商品,而购买商品,一定要对这件商品的质地、性能、功用有足够的了解。您可以想象一个对茶叶的分类、市场价格、行业模式一无所知的人,拿出多年积蓄的资金去投资普洱茶理财产品吗?
盘点2009,相信我们每一个人都有不同的感受,所谓如鱼饮水,冷暖自知。中国银行理财市场自2004年初兴,如今已走过了五年的风雨历程。如果说2006、2007年资本市场牛市的财富效应让国人开始关注和了解理财,那么,2008年资本市场的滔天巨浪和2009年的春潮涌动,应该让更多投资者的投资理念走向成熟。
通过对2009年银行理财市场的回顾与思考,相信各位投资者也一定会对“资产配置”的概念有所感悟。资产配置是老生常谈的问题。研究和实际例子表明,严谨守纪的资产配置方法,使破坏性结果出现的概率下降,从而避免灾难性的结果。作为普通的投资者,我们缺乏及时的内线消息、没有强大的投资分析团队、更罕有对于金融市场的深刻理解,所以遵守投资纪律、做好资产配置,是提高长期投资收益水平最重要的手段。
陈默照片说明:
陈默 中国光大银行郑州分行理财中心主任,CFP金融理财师,总行级金牌理财师,总行理财精英团队成员,总行财富专家团成员,和讯网首届全国理财师大赛亚军,2007-2009连续三年获评河南省金牌理财师。
