黄金投资方法范文

导语：如何才能写好一篇黄金投资方法，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

关键词：经济发展；投资理财；方法分析

中图分类号：F830.59文献识别码：A文章编号：1001-828X（2016）018-000-02

引言

当前，我国经济发展迅速，大大增加了居民的生活收入和社会收入，人们愈加追求更多的收入渠道，特别追求个人理财领域，人民通过各种方式了解合理科学的理财种类，让自身的财产得到有效地使用，提升财富价值，增加个人财产收入，使自己得到满意的价值服务。然而，目前我国市场经济发展空间较为广阔，投资理财方式多种多样，在如此广大的投资市场、种类繁杂的的理财方式，如何有效地使用自己的资产得到利益最大化，这是每个公民特别关注的焦点问题。

一、促进居民选择投资的主要动机

投资是指居民通过购买金融资产，到一定时期不仅可以获得自己的本金，还可以获取多余的收益的一种理财方式，目前，从市场上的实物资产包括：股票、债券、保险等投资方式。由于市场投资方式的多样化，巨大的收入差异诱惑，追求投资、增加财富价值的欲望愈加强烈，尤其是我国经的济体制在不断地进行深入的改革，居民地家庭投资方式的重要性认识的得到很大提高，投资的主体已经在发生深刻的变化，逐渐由转向个人和家庭，由此可知，实现保值增值是人们实行投资理财行动的最终目的。

二、目前居民主要的投资种类

1.银行储蓄的理财方式

一直以来，人们比较倾向于银行存款，因为银行是人们接触最频繁的财产交易和理财基地，加上银行具有低风险性，强流动的优势特点，就算人们选择定期存款，一般情况下，也可预先支取。目前，各大银行的营业网点大范围的分布在全国各地，这使人们的投资方式更加安全，投资心理更加踏实。然而，当物价指数远远超过银行存款利率时，居民实施的投资难以受益，还有可能面临货币贬值的不良状况。近年来，我国居民在消费观念和投资观念方面，逐渐发生翻天覆地的变化，但我们首选的投资方式依然是银行储蓄。根据统计的相关数据显示，我国居民的在选择储蓄的投资方式方面，投资金额超了40万亿元。在2013年8月，已经实现了连续三个月的巨大突破，超过43万亿元以上，达到历史新高。

2.通过购买国债和投资房地产业的理财方法

目前，国债种类多种多样，由于上市国债是在交易所开始上市，所以，有众多的投资者参与上市国债，导致上市国债的流通性极强。与银行存款相比较，银行的同期存款利率远远低于发行国债的收益，除此之外国债和活期存款一样具有较强的灵活性和流通性，但收益扔高于活期存款。房地产投资方式也是目前人们的重要选择之一，房地产的巨大发展，国家政策的扶持，使得人们更愿意尝试甚至选择房地产投资方式，在众多的投资方式中，房地产投资与其他的投资方式有很大差异，具体表现在房地产投资不仅具有很高的保值作用，还有较强的盈利好处。

3.通过最直接的方式：参与股市和购得基金

股票是一种高风险高收益的投资方式，主要发行于股份有限公司，通过股票体现出各大股东权势和身份，股东借此赢得股息和红利。投资者选择股票投资获得收益主要有以下几种方式：第一，投资者直接取得股份公司的盈利，第二，股东获得盈利还会通过一些买卖差价，其大多数来源于股票流通过程中产生而得来的收益。但是，因为股票的预期获益频繁不确定和纷杂多样，所以，投资者在选择股票投资的时候需要谨慎考虑清楚。另外，基金也是人们观望的投资理账方式，基金说到底是集中地集合各个投资者的部分投资金额，由于基金具有很多优势：具有利益共享性、共同承担风险性，因此，这种投资方式比较适合中小投资者。4.购买黄金和新兴市场产品的理财方式

从传统到现代，黄金一直是人们推崇的追捧的贵金属，象征着富有和权势，由于影响黄金价格的因素种类较多，体现在政治、经济、文化等方方面面。黄金的价格趋向与经济发展的方向亦步亦趋联，然而与股市的发展方向和走势却背道而驰。经济的发展推动着互联网技术的广泛被应用和认可，一些新兴的网络理财工具日益出现在人们的生活和理财领域，比如：支付宝、余额宝理财通等等。这些理财方式具有低风险低收益的效益，然而盈利却高于英航活期存折卡的收益，这是一种极其方便快捷的理财方式，比较适合个人单独进行小资理财。这类新型产品的流通能力远远超过传统的理财方式，由于互联网的便捷和高技术，人们可以方便通过此方式实施购物、转账、支付等生活需要，方便了人们的生活支付方式，提高了人们的生活质量。

三、投资理财的路径

1.储蓄投资方法

储蓄是最接近人们生活的一种投资方式，然而，储蓄的利率波动较大，这会大大影响人们的投资选择。当中国人民银行开始规定降低利率的时候，这就暗示着人们如果选择银行储蓄进行投资，不能获取较高的收益额。虽然储蓄存款风险较低，能保证投资者的稳定利息收益，是一种很适合人们尤其是农民的投资理财方式，但是面对这较低的储蓄利率，居民需要转变投资观念，改进思想积极努力寻找能保证资金安全或一项对稳定的投资方式，从而实现自己的资金投资收益，提高收入。目前，我国还有很多人的观念比较传统，坚定稳重的性格让他们依然愿意选择银行储蓄。

2.股票投资策略

由于在股市领域，常常存在着“一夜暴富的”说法，所以大多数人们总是把美好的发财梦想寄托在股市中，并坚持暴富的观念。然而，股市中真正的状况并非人们主观所想。股市存在着众多隐患，一直是一种高风险高收益方式，而且每次的股市行情不是一成不变的，这就要求居民投资者在选择为投资的时候，必须适当地改变投资策略，变换思想，改变观念，精通股市操作方法。目前，大多数的居民投资者仍然怀着依着股市发家致富的高回报思想，但他们在选择股市投资的时候，没有正确地认识到股市还中存在着不为人知的各种隐患，股市也是一种高风险的投资方式，安全性较低，波动率较大。所以，居民投资者需要树立正确的人生观和价值观，明确自己的投资目标，正确选择适合自己的理财方式，保证资金安全稳定，提高自身的理财收益。

3.购买黄金理财方式

在中国国内，黄金是人们最为常见和追求的贵金属重品，然而黄金饰品在投资理财方面有利有弊。首先，黄金饰品与生俱来就拥有较高的美学价值，值得人们珍藏，提升价值。然而，购买黄金从来都不是一个简单低廉价格，但依旧没有影响人们对黄金的推崇。由于市场上黄金的价格不符合黄金原料的内在价值，金块到金饰的过程，必须要经过一系列程序：加工、制造、批发、零售等，整个过程结束后最后的费用承担者就是购买者。从中可知，黄金的在市场上的交易成本费用不低，程序不少。人们在选择购买黄金实现自己投资目标时，要充分考虑黄金价格的波动以及是否易磨损，否则就会降低黄金价格，难以达到收益。

4.选择购买实物的投资方式

在现代社会，越来越多居民投资者喜欢选择实物投资，比如：房地产投资要选择房地产投资的投资者第一必须要根据自身的情况，合理地对房地产投资进行分析，尤其注重投资的资本和时间安排，再根据当地实施的政策，构深入了解人民币存款基准率波动，最后进行合理分析和科学的决策。投资者首先必须树立投资风险意识，正确对待认识投资研究的积极意义，从而让自己能够精通掌握房地产业的变动趋势和发展状况，用客观全面的角度去看待投资。除此之外，投资者还必须结合充分考虑国内外的经济、政治社会发展前景和倾向，客观分析国内的地区性差异，以及国家制定和修改的一些政策方针。在深刻认识这些后，以此为基础，对自己需要进行的方案设计实施精准的估测，最终获得比较准确合理的经济测算数据。然而，投资者还需要注意投资不能自目跟风，而是要根据自己的真实情况，清楚地认识到投资的特点和结果，理性分析，合理作出选择。

四、结语

篇2

关键词：通货膨胀；个人理财

中图分类号：F83 文献标识码：A

原标题：通货膨胀下的个人理财对策研究

收录日期：2012年8月16日

我国自1983年以来，大致经历了七个通货膨胀周期。据国家统计局的宏观经济数据显示：2012年一季度，中国CPI同比上涨4.5%，目前我国经济也正进入增速与通胀相继放缓的探底周期。但通货膨胀的影响因素还长期存在，通货膨胀将是我们不得不面对的一个现实。

一、通货膨胀的含义、特点

通货膨胀是一种货币现象，指当货币发行量超过了经济体内实际流通货币需要量时产生的物价上涨、货币贬值的现象。其实质是社会总需求大于社会总供给。

通货膨胀有两个特点：①纸币因发行过多而贬值。在流通中所需的金属货币量已定的情况下，纸币发行越多，单位纸币所能代表的金属货币量就越少，纸币的贬值程度就越大；②物价因纸币贬值而全面上涨。纸币贬值率越高，物价上涨率也就越高。通货膨胀给人们造成的影响是货币购买力的下降。

通货膨胀对于全体居民辛辛苦苦积累下来的财富是一种莫大的侵蚀。在通胀压力下，如何选择合适的投资方式，正确理财，才能对抗通胀，分散风险，实现资产的保值增值，已成为很多人日益关注的问题。

二、我国在通货膨胀下个人投资理财存在的问题

（一）缺乏投资理财专业知识。我国居民在理财的过程中，对风险大小不同的黄金、基金、保险、股票、房地产等投资工具不太了解，没能根据个人的投资偏好和家庭的资产状况制定有效的投资方案，从而未能做到最大限度的规避风险、减少损失。

由于理财业务是一项综合性的业务，它要求理财人员必须全面了解理财业务的相关知识，熟练掌握投资、银行、保险、税收、法律、财务甚至消费时尚等多方面知识，要具备丰富的实务操作经验，并有良好的交际和组织协调能力。专业和称职的个人理财人员的匮乏是制约我国个人理财业务的主要瓶颈。

（二）没有制定短期、中长期理财计划。我国居民在投资过程中有些盲目，要么全部用来炒房，要么就是用来基金定投或者炒股等，没有一个合理的理财计划和投资结构。笔者认为，投资理财要在尊重经济规律的基础上，根据国际国内的宏观经济制定的中长期计划，具体投资方式需根据自身的经济状况和相关投资对象来制定。

（三）没有根据自己的情况合理选择投资方案。在通货膨胀的环境下，投资者所做的任何投资都要从其自身实际情况分析，不能只考虑投资回报率的高与低。只有这样，才能真正实现保值增值、抵御通货膨胀的根本目的。但大多数人在当前这种通胀条件下只是盲目地追随主流，没有考虑到个人情况从而进行理性投资。

三、通货膨胀下个人投资理财建议

（一）了解相关学科的知识

1、通胀下不宜储蓄。储蓄，个人投资理财中一种最为传统的投资方式，同时也是安全性最强、操作最为容易的一种。但在通货膨胀时，利率调整一般会有“时滞”，利率调高往往比通胀慢一拍。这时储户存款会出现负利率的现象，居民储蓄实际是在不断贬值的。因此，在通胀时应尽量减少资产中银行存款的占比。

2、保险投资始终占有地位。保险作为理财的重要工具之一，是对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法，它不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为。一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补偿。从理财角度来看，保险或许不能带来像证券投资那样的丰富收入，但它的保障功能是其他理财工具无法比拟的。

3、入市的财富占总资产不宜超过25%。国外经济学观点认为：良性的通货膨胀对股市有利好效应；恶性的通货膨胀则对股市的抑制效应明显。由于我国特殊的国情，目前不可能出现恶性的通货膨胀；但我国的股市仍然是单边市场，制度建设仍然不健全。在通胀下，机构就会将多余的资金炒股，中小散户则会在羊群效应的促使下蜂拥而入，促使股票市场短期上涨，随后机构投资者的纷纷抛售致使散户信心挫败，股市陷入熊市，投资者难以获利甚至亏损。当前中国经济前景并不十分明朗，CPI指数过高令人担忧，故入市一定要慎重选择，入市的财富占总资产不宜超过25%。

（二）多种方案配合使用

1、应短期、中长期理财方案配合使用。投资理财要具有科学计划性，坚持中长期和短期投资相结合。投资者要根据各种产品的性质、风险、收益率、操作程序成本等信息的评估，根据理财者自身的实际投资状况，选取理财产品，优化投资组合，并对理财产品确定合理投资分配比例，各投资比例所占份额适当均衡化。

2、我国中小城市当前仍可以考虑房地产投资。据有关部门调查统计，房地产最为抗通胀。在通货膨胀比较温和、房地产泡沫较少时，比如CPI5%，物价上升水平比经济发展水平高许多的话，必然会使房价进一步上升，出现泡沫市场，市场渐渐失去理智时，不宜投资房地产。但我国中小城市当前的房地产价格尚有上涨空间，中小城市的房产投资可能会带来理想的收益，可以考虑这个方面的投资。

3、可选择投资黄金。黄金是被全球公认的硬通货，是最有效防范通货膨胀的特殊商品。我们较为熟悉的黄金投资有纸黄金、实物黄金和黄金期货等几种。从2008年年末至今，黄金价格的涨幅已经接近60%。2011年黄金价格持续走高，在9月份达到顶峰的1，920美元，专家预计在未来的一到两年内黄金市场还会稳中有升，但是也不排除出现下跌的情况，黄金市场大的方向还是良好的。投资者可以合理把握这个投资机会，选择合适的投资交易方式，把相当一部分财富投资黄金，实现个人资产保值增值的目的。

（三）量力而投

1、投资理财计划要坚持“三性原则”。通货膨胀下，投资最重要的目标就是对抗通胀，因此投资理财计划一定要具备安全性、收益性和流动性的特点。安全性，是家庭资产的购买力不因通货膨胀而受到损失。安全性是投资理财的首要原则。流动性，即变现性，也就是说急需现金时，能够迅速变现。收益性，将家庭资产投资之后要实现增值，收益越多越好，这是投资理财的根本原则。

2、根据自己的情况合理投资。不同的人在不同的时期对生活、工作的目标可能会有较大的不同，根据自己所处的不同年龄段，结合风险偏好、风险承受能力、收入等，选择适合自己的投资方式。而各种不同的投资方式对投资者的要求也不同。如股票投资和贵重金属投资对投资者专业知识的要求和占有信息处理信息的能力的要求非常高，没有专业知识背景的投资者应该选择基金投资更为稳妥。而固定资产投资往往有较高的门槛，对于资金实力不够的投资者来说，可以采取合伙投资的方式。

总之，在通货膨胀环境下，任何投资都要从投资者个人的实际情况出发，不能仅看潜在回报率的高低，这是个人投资理财的基本原则之一。同时，还应当短、中、长三种理财方案配合使用，注重进行组合投资，把握好各类资产的配置比例，力求收益最大化，最大限度地减少通胀带来的损失。

主要参考文献：

[1]冯若梅.通货膨胀下个人投资理财策略分析[J].现代商贸工业，2010.8.

[2]王福荣.我国商业银行发展个人理财业务的对策建议[J].投资研究，2011.3.

[3]崔至伟.通胀压力下家庭投资理财策略分析[J].经济研究，2010.7.

[4]徐英.试析通货膨胀对个人投资理财的影响[J].新疆财经，2009.5.

[5]王黎.通胀压力下中产阶层投资理财策略探讨[J].财会通讯，2011.8.

篇3

黄金价格的下降与美元反弹有关，尤其是美元兑欧元汇率，但也包括美元兑印度等黄金消费大国货币的汇率。它还与油价暴跌(这减轻了通胀忧虑)和黄金需求下降有关。今年3月曾达到1030.80美元的创纪录高位，然而如今连失业率不断上升都降低了消费者对黄金的兴趣。同时，投资者正在变现自己的大宗商品指数和篮子，其中黄金占据很大比例。在财富的调整过程中，他们在抛售石油、铜和小麦的同时，也卖出了黄金。

2009年被看作金融危机继续肆虐的一年，投资黄金是否还存在着机会?应该如果选择不同的黄金投资方式?为此我们专访了福州诺奇投资公司投资总监梁山。

对话梁山

(S=市场望，L=梁山)

S：黄金的哪些特性使得它与其他商品颇不相同，并使之具有避险天堂的特征?

L：黄金无法毁坏，易于携带，便于储藏，并能以大量各种各样的条块或珠宝形式出现。长期来看，黄金与债券和股票市场的相关性非常低。实际上，黄金价格的走势与所有其他资产种类的走势无关，不像多数其他商品那样与工业增长更紧密地联系在一起。这就是为什么黄金被视为“避险天堂”的关键原因。

黄金具备两个功能：一是商品功能，它和普通的商品一样可以在市面上流通，通货膨胀对它也会有影响；另一个则是它的货币功能，现在处于金融危机，许多基金就会购买黄金来避险，因为黄金不会害怕货币贬值。而黄金是一种十分稀有的商品。迄今被开采的所有黄金总量为16.1万吨。综合来看，全球钢铁业约6分钟就生产出16.1万吨钢。

S：从今年开始黄金价格从1045美元／盎司的高位不停地跳水，是受到经济不景气的影响还是说明其中有水分?

L：刚提到了它首先是商品的功能，商品价格的普遍下降意味着金价也会下降。现在许多大宗商品价格比如钢材已经跌到了原来的1／3。但是黄金的价格相比与白银、白金的价格更坚挺，是因为它的货币功能。

S：那只是不是意味着它在保值这方面的作用更突出一些?

L：比如现在房地产的价格不停的跳水，而黄金的价格则会有一定的支撑。现在的高端人群更在意控制自己财富的缩水和资金的安全。任何一种投资方式都离不开基本面与技术面判断。在基本面一定的情况之下，技术面的判断的重要性显得更突出了，因而需要专业人士的理财服务。现在的行情是如果想投资就买国际现货金，想保值就是买纸黄金。国际现金金更加灵活性更强，纸黄金储值的作用更大一些。

S：关于黄金的不同投资方式，您有何见解，特别是在这样经济不景气的情况下?

L：国际现货黄金是高杠杆的品种，可以以小搏大，现金流可以很小，3～5万可能博取几十万，当然也可能都损失了，其中的波动差价比较巨大，蕴合的风险也很大；而纸黄金属于杠杆比较小的品种，需要大额的资金才有意义。在经济不景气的情况之下，国际现货的投资机会大一些，因为纸黄金和股票一样，都是单面的东西，容易收到经济的影响。而国际现货属于双面的范畴，只要判断准确，都能够盈利。投资国际黄金是希望使自己的投资收益最大化。而购买实物黄金或纸黄金是一种更为保守的方法。

S：最近的黄金投资人中多数从来不持有实物黄金，而是投资黄金的所有权。这意味着黄金近年来的上涨有可能成为另一个资产价格泡沫?

L：股票可能有泡沫存在，而黄金的泡沫则不存在。它的上涨是由供给一需求基本面所推动的长期看涨趋势的一部分。因为黄金价格上升到离谱的地步，就会有人做空。太高与太低都存在着机会。这里面市场规律在发挥作用，在博弈之中找到平衡点，这样就能现实的真实情况。当你购买纸黄金等同于购买实物黄金。如果你购买一盎司黄金，那一盎司的黄金会被分配给你一一换句话说，在金库里有一盎司黄金会标上你的名字。那一盎司黄金不能被卖给其他任何人，也不能被借出。

S：那您觉得黄金价格在什么条件下能突破最高点呢?

L：按目前这种经济条件，黄金价格很难突破1000点。随着下一波的经济高通涨，才有可能突破。当房价、商品价格再次爬升之时，风险越大机会越大才有可能。什么东西都有周期性，长的3～5年，短的1～2年。

S：黄金的金价跌与涨跟美元是息息相关的，从大的面来讲，除了美元走强／走弱以外，哪些因素将导致黄金价格稳定下跌或上涨?

L：美国的一些消费数据、石油库存、道琼斯指数都会有影响。还有一个关键因素是交易量。这一点很重要，比如白银，因为交易量不大，交易活跃度就比黄金差了。你没有钱投进去，它就活跃不起来。活跃的话一天涨跌十几块，差的话才两三块。因为投资需求实际上是推动黄金长期牛市的唯一因素。事实上，每次牛市都是由投资需求推动的。为什么它很重要?它并不总是对价格敏感的。黄金价格上涨时，投资需求通常会增加――因为人们喜欢购买在增值的东西。人们如今买入黄金作为投资，原因有许多。例如，有些人担心通货膨胀、美元走弱或地缘政治。

S：那黄金的产量会不会对价格产生影响?

L：有可能。但是我觉得产量也是跟供求有关系的，比如说现在经济不好，那肯定需求量降低了，它可能生产的量会减少。任何东西都离不开供求关系。需求多的肯定价格上去，它就会大量生产出来。

篇4

“可以跑不过刘翔，但一定要跑赢CPI”――这句流传在坊间戏谑的话语背后，是人们对通货膨胀的担心与疑虑。根据国家统计局最新数据显示，受食品价格持续上涨的影响，2007年11月份我国居民消费价格指数（CPI）同比上涨6.9%，1~11月累计上涨4.6%，再创近年来新高。

有数据显示，1984年的1万元现金，按照每年5%的通胀水平，这笔钱如今只相当于1847元。对通货膨胀预期的加剧，更加深了普通百姓对通胀的担忧。调查结果表明，近六成居民感觉物价上涨的范围在蔓延。而事实是，通胀离我们已不再遥远，这已不再是危言耸听。中国宏观经济运行已经开始呈现高房价、高股价、高CPI的“三高综合症”。种种迹象都表明通货膨胀已经不可避免。这无疑已为我们发出了一个明确的信号――如果不能通过投资方式使自己的资产有效保值并超过CPI的增速，等待我们的只能是财富或快或慢地缩水。

不过，人们大可不必过分恐慌。对于投资者来说，如何在通货膨胀这条主线下保护自己的财富不缩水才是一项值得重点研究的事情。一句话，就是不能长期持有现金，而要持有资产，特别是能够快速升值的资产。现在，我们就悉数一下可以抵御通货膨胀的“理财武器”吧！

国债――最保守策略

推荐强度：

通常，在物价涨幅较高的情况下，国债是中国居民财产保值增值的最有效手段之一。配置长期性、低风险特点的国债依然可以作为投资者家庭投资理财的“避风港”。财政部近日公告，决定发行2007年第五期凭证式国债，发行总额为300亿元，其中3年期240亿元，票面年利率5.74%；5年期60亿元，票面年利率6.34%。即使在高息的水平下，投资者购买长期国债也是划算的。目前发行的国债利率水平在历史上是属于中等偏高的，并且在今后相当长的时间也能够让投资者满意。作为长期性、低风险的理财产品，国债可以成为家庭理财中的“防守型”理财保障。

适合人群：个人和家庭投资都可以考虑配置一定比例。

风险提示：国债短期内不受利息税的影响，但一旦加息步伐加快、人民币定期存款利率高于国债利率，国债的风险就会突现。此外，国债提前兑取时要按兑取本金的1%收取手续费，并按实际持有时间及相应的分档利率计付利息。

黄金――最佳投资品种

推荐强度：

时下，黄金可谓炙手可热。黄金市场的疯狂更多源于黄金作为硬通货自身的优势，几乎全球的投资者都认为黄金是目前最好的防范通胀风险的工具，中国也不例外。2007年国际金价一度接近每盎司850美元（1盎司=31.1035克）的历史高点，创27年来的新高。瑞士信贷集团的分析师们预计2008年平均金价将为每盎司838美元；2009年上涨到每盎司950美元；2010年将达到每盎司1050美元。国际著名投资家罗杰斯甚至预言黄金价格将上涨到每盎司2000美元。在乐观前景预期，以及经济通胀的压力之下，“短线客”和“囤金者”都在其中寻找着机会。

适合人群：中产阶层及新富理财人群。

风险提示：黄金良好的流通性和稳定性，使黄金投资具有了难以替代的规避金融风险的特质。但过多持有一种资产不是明智之举，投资者不要盲目跟风囤金。对中产阶级及新富理财人群而言，黄金在其投资组合中保持10%的比例将是一个适当的数字。如果将其作为投资营利增值的手段，黄金更适宜做中长线投资。

白银――最具潜力价值

推荐强度：

目前，白银交易日趋活跃，越来越多的人认识到了炒银的低门槛和较大的获利空间。2007年白银的出口退税政策调整后，国内供大于求，导致银价下跌，不过业内人士预计，在市场消化得差不多时还会有爆发行情出现。目前，上海黄金交易所开通了现货Ag99.9和Ag（T+D）延期交收交易两个白银交易品种，其中的T+D递延交易品种的投资门槛仅为1手（1000克），按照13%的保证金比例和目前银价，如果做1手，投入资金仅为约500元。这相对于纸黄金几千元和实物黄金一两万元的投资门槛，显然是低了许多。所以，不想给全球通胀埋单的投资者们不妨考虑逢低吸纳有“穷人的金”之称的白银。

适合人群：资金实力不太雄厚的投资者则可考虑炒银。

风险提示：投资者要对贵金属市场有一定了解，具备一定的分析能力。毕竟这是一个不同于股票、债券等金融市场的投资领域。

房产――最好手段

推荐强度：

一直以来，房地产是抵御通胀的最好的保值、增值资产。从长期来看，房地产的平均价格一直处于上涨趋势，尤其最近几年，其增长率大大超过通货膨胀率。实际上，房地产投资理财是利用了房屋产权具有可分割性的这种特性。投资者在购房后，可以通过转让、出租以获取差价、租金收益。

不过，通过这种方式理财需要量力而行，投资者不仅要有雄厚的财力还要有房产评估的能力。在目前房价高企的前提下，其投资价值也分三六九等，因此，为了能够获得更为丰厚的回报，投资甲级写字楼和涉外住宅这种租金回报率较高的项目，应该是资金实力比较雄厚者关注的对象。

适合人群：适合有一定资金实力的投资者。

风险提示：目前，贷款炒房是不可取的，因为国家在政策上限制炒房行为，而且贷款利率走高的趋势也会增加对炒房人的压力。此外，房产流动性差，遇到紧急情况不能及时变现。

基金定投――最流行方式

推荐强度：

基金定投由于具有平均投资成本，分散风险的优点，对于不愿承担过大风险又想获得长期牛市收益的投资者来说，基金定投无疑是一种较好的投资方式。

基金定期定额投资计划，简称“基金定投”，是指投资者通过基金代销机构提出申请，约定每月扣款时间、扣款金额，于每月约定扣款日在投资者指定银行账户内，自动完成扣款进行基金申购的一种投资方式。这种投资方法简单省事，只需办理一次性手续，以后每期扣款均可自动进行。以每年10%的平均收益计算，假设投资30年，如果每月投资500元参与基金定投，申购费率为1.5%，期满后本利和可达1113290.30元。

除了长期收益可观外，定投的避险效应同样突出。据调查，1990年12月~2006年12月，尽管经历漫长熊市，定期定额投资上证指数的基金年均收益率8.46%，超过同期通胀率。

适合人群：不愿承担过大风险又想获得长期牛市收益的投资者。

风险提示：不是任何类型的基金都适合定投，如债券型基金等固定收益工具不适用定期定额的方式投资，指数基金也不适合定投。基金定投更适合波动相对较大，预期风险收益较高的股票型基金。

股市――最有“利”的武器

推荐强度：

在经济学家眼中，股票可是对抗通货膨胀的最好武器。通常而言，在出现通货膨胀的情况下选择股票投资应有不错的收益。投资股市，投资者不但可以获得股票分红，还能从交易中获得交易差价收益。瑞银财富管理研究部的一份最新报告显示，2008年预料中的全球经济增长放缓可能导致投资风险加剧，令许多资产类别的回报更趋温和。而环球股票表现将超越债券以及某些非传统资产。

不过，股票对于大部分投资者来说它是技术含量要求比较高的投资工具，不是“高手”最好不要轻易去尝试。央视调查显示，本轮牛市从2006年11月开始计算，其中在股市中亏了的人高达69.73%，而赚钱的人只有21.45%，绝大部分人在这轮牛市里并没有赚到钱。

篇5

银行存款

不夸张地说,每个人都会至少有一个银行卡或存折,银行存款是我们再熟悉不过的一种理财方式了。但是,个人存款的种类及每一类的特点,大多数人可能就不甚了解了。

基金

证券投资基金是指通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立资产,由基金托管人托管,基金管理人管理,以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

基金按运作方式不同,可分为开放式基金和封闭式基金,开放式基金资产规模不固定,可以申购和赎回;没有存续期;不在交易所上市,通过代销机构和直销中心交易;价格由资产净值决定。而封闭式基金资产规模固定;存续时间固定;在交易所上市;价格由供求关系决定,基金净值会影响基金价格。目前,开放式基金已成为国际基金市场的主流品种。

基金按投资对象的不同可分为股票基金、债券基金、货币市场基金等。

基金的收益取决于投资对象的收益、宏观经济形势以及资金管理人的个人能力。基金的风险和收益介于存款与股票之间,比较适合有一定闲置资金和风险承受能力的投资者。

股票

随着1990年上交所和深交所的成立,股票开始走进中国人的生活。现在比较流行的分类法是将股票分为A股[由我国境内的公司发行,供境内机构、组织或个人(不含台、港、澳投资者)以人民币认购和交易的普通股股票];B股(在中国内地注册、在中国内地上市的特种股票。以人民币标明面值,只能以外币认购和交易);H股(国有企业在香港上市的股票);S股(主要生产或者经营等核心业务在中国内地,而企业的注册地在新加坡或者其他国家和地区,但是在新加坡交易所挂牌上市的企业股票);N股(在中国内地注册,在纽约上市的外资股)。

影响股票价格的因素主要有:股票发行公司的经营情况、宏观经济形势、信息的披露程度以及市场信心等。

股票的收益大于银行存款和基金,但风险也比前两者大很多,因此,手中有较多闲置资金且风险承受能力较强的投资者比较适合选择股票来投资。

国债

我国的国债专指财政部代表中央政府发行的国家公债,由国家财政信誉作担保,信誉度非常高,历来有“金边债券”之称。其种类有凭证式国债、实物式国债、记账式国债三种。

由于国债的风险极小,因而相应的收益也较低,适合风险承受力低的稳健型投资者。

外汇

在中国适合中小投资者参与的外汇交易方式主要有两种:外汇实盘交易及外汇保证金交易。

外汇实盘交易又称外汇现货交易。在中国个人外汇交易,又称外汇宝,是指个人委托银行,参照国际外汇市场实时汇率,把一种外币买卖成另一种外币的交易行为。目前外汇已成为我国除股票以外最大的投资市场。

外汇保证金交易又称虚盘交易,就是投资者用自有资金作为担保,从银行或经纪商处提供的融资放大来进行外汇交易,也就是放大投资者的交易资金。融资的比例大小,一般由银行或者经纪商决定,融资的比例越大,客户需要付出的资金就越少。

币种汇率的走势主要是由该币所在国的经济形势来决定,适合有一定金融、外汇知识的稳健型投资者。

保险

保险原本只是对于损失的一种补偿合同,但随着保险业的发展,保险除了损失补偿之外还具备了投资功能。投资理财型人寿险、分红保险、投资连结保险等险种都具有投资理财功能。

保险投资相对来说风险较小,适合风险承受力低的投资者。

期货、期权与权证

期货与期权是规避风险、套期保值的金融衍生工具,它们的价值取决于标的物的价值,投资的收益由对标的物价值走势的判断来决定。

权证,是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的,约定持有人在规定期间内或特定到期日,有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券,或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

以上三种投资方式适用于锁定风险,若用于投资则风险很大,适合有金融背景且风险承受力很大的投资者使用。

黄金

篇6

2002年，黄金还只有328美元/盎司时，时任南非约翰内斯堡一家金矿公司主席的克里斯多夫•汤普森（ChristopherThompson）坚信：当购买黄金变得很简单时，黄金市场将变得疯狂。

8年后的2010年，汤普森已是世界黄金理事会（WorldGoldCouncil）的新主席。在这一年的12月7日，黄金价格达到了1431美元/盎司，新的历史纪录被刷新。

即使抛却其文化意义上的巨大附加价值，黄金，这种元素周期表上第79位的过渡金属元素在自然界中的含量十分稀少，其价格历来高昂。

畅销书《黄金的力量》的作者、经济历史学家彼得•伯恩斯坦估计，整个人类历史中，大概开采了16.5万吨黄金，仅能填满一艘现代油轮。但是，目前这样井喷式的暴涨，即使从整个历史来看，也是极不正常的。

黄金狂热背后，到底隐藏着怎样的玄机与故事？

最热门的投资方式

黄金或其他贵金属长时间以来都起着流通货币的作用，也是最基本的财富象征。黄金非货币化以后，现代国家的货币（纸币）体系往往以国家信用作为担保。当出现政局不稳或者经济危机时，黄金就成为最有力的“硬通货”。这也是经济俗语“盛世之古董，乱世之黄金”的来源。

香港博信金银业有限公司主播QueeniePro女士在接受记者采访时表示：“金价飙升的原因就是投资者对其他投资信心的缺失，不论是当下不堪一击的欧元区经济，还是岌岌可危的银行业，令人难以信服的金融监管措施以及脆弱的国际货币体系，都令全球投资者丧失了最为宝贵的信心，他们只能以黄金为武器来对冲各种风险，保护他们的财富。”

QueeniePro进一步解释：“除去避险和保值因素外，如今投资者投资心理变化也是助力金价上扬的因素之一。以往投资者普遍持看高追涨心理，金价略有回调，市场恐慌情绪就会快速升温，导致金价进一步大跌。现在许多投资者不再关心市场日常起伏，而是立足长远关注他们退休时的黄金投资收益。黄金价格还有进一步的上升空间，这对广大黄金投资爱好者来讲是很吸引人的。而黄金投资也成为最为热门的投资方式。”

而从经济史上说，有著名的“道指与金价比”（Dow/Gold）的现象，即美国经济晴雨表的道琼斯指数和国际黄金价格往往成反比。

“上世纪80年代到2000年，是美国经济迅速发展的年代，道琼斯指数一路上涨，但同时间黄金价格涨幅不大，所以Dow/Gold比值是逐渐上升的。2000年之后，黄金价格上涨幅度较大，但是美国经济逐渐出现衰退，道琼斯指数增长放慢，而黄金价格一路飙升，因此Dow/Gold比值一路下降。近几年此比值一路下降，说明美国经济增长趋于缓慢，而国际金价却在稳步上升。”QueeniePro分析道。

疑永远只是质疑

英国《金融时报》的专栏作家吉莲•邰蒂在回顾1970年代以来黄金颓势时写到：在投资界，黄金似乎已经过气，它在创新和网络金融的新时代几乎毫无立足之地。

实体黄金的投资有许多限制。保管所消耗的金钱首当其冲。在现代社会，人们不太可能把金条埋在花园里的樱桃树下。租用银行的保险柜是最保险安全的一种方法，但需要支付保险柜租金、管理费用，有时候还有保险费用。这些费用叠加之下，使得购买金块和金条变得无利可图――或者说至多只有保值作用。只要金价轻微下跌，小额投资就会面临亏损。

事实上，实体黄金，特别是作为饰品的黄金消费至少在西方市场一直处于萎缩状态，这种下滑已经持续了十年。目前黄金价格的上涨将进一步加剧这个现象。很多饰品制造商已经在采用其他材料取代黄金，而黄金手表和黄金假牙工艺随着市场的减少正在消亡。

中国、印度等经济体的增长将为实体黄金的销量带来新的机遇，这在另一方面刺激了西方市场对黄金的投机行为。这里形成了一个有趣的循环：中国人购买了更多金饰品――国际黄金价格上涨――西方人投机黄金――国际黄金价格进一步上涨――西方金饰业衰退。

但是，这仅仅是冰山一角而已，新兴市场需求并非决定性原因，中国新娘的金戒指尚不足以令黄金价格翻几番。金价上涨的一个重要因素是全球蓬勃发展的黄金ETF基金市场。

所谓黄金ETF基金（交易所交易基金），是一种以黄金为基础资产，追踪现货黄金价格波动的金融衍生产品，可以在证券市场交易。其运作过程大概为：由大型黄金生产商向基金公司寄售实物黄金，随后由基金公司以此实物黄金为依托，在交易所内公开发行基金份额，销售给各类投资者，商业银行分别担任基金托管行和实物保管行，投资者在基金存续期间内可以自由赎回。

美国金融服务巨头道富集团投行部门的下属机构SPDR是这些ETF基金中的佼佼者。2000年，世界黄金市场进入到一个长时期的熊市，而SPDR也应景而生。目前其在纽约、东京、香港、新加坡和墨西哥城的交易所均挂牌上市。2009年，SPDR是世界最大的黄金ETF基金，也是第二大ETF基金。

黄金ETF基金投资，免去了黄金的保管费、储藏费和保险费等费用，只需交纳约为0.3%-0.4%的管理费用，相较于其他黄金投资渠道平均2%-3%的费用，优势十分突出。汤普森在文章开头所梦想的“非常便利地购买黄金”通过这种金融衍生产品得以实现。事实上，世界黄金理事会一直在赞助各种ETF基金，以促进黄金投资或者投机的兴盛。

篇7

关键词：建设工程项目  机械设备  设备经济管理 

        1 设备费占建设工程项目投资比重大    

        从企业生产经营活动的最终目的来说，就是能使企业在相同的物质条件下取得较高的经济效益。在建设工程项目中，一项工程的设计费用占总工程费用比例约为5~10%，设备工程费用一般占工程项目投资的40%～50%左右，设备有关的各项费用一般要占企业全部生产资金的60%～70%左右，在固定资产中设备固定资产要占三分之二左右，在流动资金中，与设备有关的（如备品备件、二类机电等）大约要占25%～30%，在冶金系统要占到40%左右。所以与设备有关的各项费用（设备的购置费、维修费等）的使用情况如何，对全部生产资金的利用程度关系极大。

        2 设备经济管理的主要内容

        建设工程项目施工离不开机械设备，机械设备管理的好与坏直接影响着建设工程施工的进度、质量及投资。作为设备管理中的设备经济管理应从设备设计、制造、采购、维修及更新、报废等全过程每个环节的费用进行管理、控制、预测。设备经济管理的任务就是要用科学的方法，对设备一生各个环节的费用进行定量分析，主要是对设备投资方案进行经济分析，确定投资的最佳方案；对设备的折旧，按照各类设备的经济寿命提出合理的折旧年限；对设备的维修费用进行统计、分析，掌握设备价值运动规律；根据设备价值运动规律，按照经济原则，确定各类设备的最佳更新周期和大修费用的界限；做好技术管理与经济管理相结合同各项工作。

        3 设备经济管理的目的

        设备经济管理是设备有关各项费用的管理，在机械设备管理中，设备技术管理与经济管理都是同等重要的。技术管理，是为了掌握设备的物质运动规律，其成果是设备完好率，保证设备经常处于良好的技术状态下运行。设备经济管理，是为了掌握设备的价值运动规律，使设备寿命周期费用最低，获得较高的社会效益和经济效益。经济效益的好坏归结到三点就是两高一低，一高是产品成本高，另一高是投资费用高；一低是资金利用率低。这三种情况都与设备管理水平有关，更主要的还是与不重视设备经济管理有关。长期以来只重视设备技术管理，而忽视了设备的经济管理。就目前情况来说，对这个方面还没有完全得到解决，根本的原因在于看不到设备管理方面的经济潜力，缺乏先进的经营观念，缺乏竞争意识。

        4 设备投资方案决策

        设备投资是企业把某种资金固定化（购置各类机器设备），以期获得更大的盈利，由于投资又是一个长短期结合的决策，从资金的时间价值的角度来说，短期投资方案，要衡量投资经济性的好与否，设备的投资选择和评价应利用盈利额、盈利率、终值、互斥方案等进行衡量。长期投资方案，是一年以上的投资，评价设备投资方案的优劣虽有各种各样的标准，但经济性的分析应该作为主要的评价标准，把各方案所发生的费用和收益组成资金流量表，或从净流量开始分析，因为投资的经济性分析是用货币额这个共同的尺度来测定投资效果波及整个时期资本的增量为主要内容的。大体上投资方案有单一方案即独立投资方案，多方案包括互斥型投资方案、混合型投资方案，可以利用净现值法、净年值法、终值法、投资利润率、差额流量、投资回收期法比较设备投资的优劣，寿命期相同和寿命期不相同的方案也可以利用上述几个方法进行分析比较设备的优劣。

        5 机械设备的选型、配套 

        随着建筑施工的机械化水平日益提高，各种机械设备层出不穷，满足了施工企业的需求。由于机械设备生产厂家的不同，其适用于各类工程施工的机械设备的型号、规格、性能、价格亦不尽相同。因此，每个工程项目施工前，都要对其所要使用的机械设备进行最合理的配置，即优化配置。在进行机械设备的配置时，应遵循以下原则： 

        5.1 经济性原则 配置机械设备时，必须遵循经济性原则，即要确定需要哪些机械，每种机械设备需要的数量、进场时间，同时还要考虑本单位现有机械设备的技术状况，维修费用的高低，本公司人员的维修水平。新购设备的价格等等，通过比较选择最经济的机械配置，既能满足施工生产的需要，同时产生的责任成本又低。

        5.2 实际操作可行、合理性原则 选择机械设备，还需要根据施工现场场地的情况，选择那些利于在现有施工场地安放的机械类型。配置机械设备的数量时，要根据施工生产的需要来安排，既不能因配置过多造成成本上的浪费，也不能因配置过少而致使制约了施工生产的进度。

        5.3 进场机械设备的技术状况的确认、维护 机械设备的技术状况对工程施工起着决定性的作用，如果使用一台故障较多的机械，不仅会影响施工生产的正常进行，还会增加机械设备的成本费用。进场后的设备在对其技术状况确认后，应在开工前对其进行一次全方位的保养，以保证开工后能正常使用。配件的库存量要根据机械设备的多少来核定，同一种设备配件的库存宜以一台设备的库存量来定，且库存配件应为易损件，非易损件的库存应根据机况进行确定。配件的价格因地区不同而会有所不同，但配件管理人员应掌握常用配件的基本价格，以保证所购配件的价格在合理的范围之内。 

        6 设备经济管理对提高工程项目的经济效益的现实意义

        设备经济管理对提高工程项目的经济效益有以下三个方面的现实意义：

        6.1 提高固定资金的使用效率 提高固定资金的利用效率或者说，要改善固定资金的使用情况，设备的经济管理可以解决两方面的问题，一是可以解决设备投资的决策问题，即用同样的投资额，通过多方案的经济分析，选用经济性好的最佳方案使设备投产后获得更好的经济效益，二是对现的的机器设备如何经济合理的使用，提供各种决策方案。解决好这两个问题，就能有效地提高固定资金利用效率，使企业在不增加固定资金的条件下增产增收。

        6.2 提高维修费用效率 设备维修必须要讲修理的经济性，维修费用无限制，且实报实销，修理次数不限制，能修则修。这样，造成了很多设备过剩修理，维修费用不断增加，肯定造成生产高成本。设备经济管理的一项重要内容，就是要提高设备维修费用效率。按照经济原则，决定设备的维修决策，使现有设备修得其所，改得合理。使设备寿命周期费用最佳化。

        6.3 按照经济寿命决定设备使用年限 设备使用年限大多取决于设备的物质寿命，即用到不能用，或修到不能修为止。这个办法貌似节约，实则浪费。机器设备在某种程度上类似于人，它既是生产者又是消费者（消耗原材料）而且役龄越长，生产率越低，维修费用越大。这如同人一样年龄越大，毛病越多。人有“黄金时代”，机器设备有经济寿命。机器设备“年轻化”能提高经济效益，设备的经济管理可以为确定设备的经济寿命提供科学方法和依据。

篇8

西方企业把投资问题与经营决策紧密的联系在一起，对重大的经营活动都要进行认真分析，论证其投资的必要性、可能性和经济效益，并在此基础上分配资金、决定投资。这就进行了可行性。可行性研究在企业经营决策中的，是西方企业业务投资组合计划的具体反映。它是在对企业外部环境和内部条件进行调查研究、分析企业面临的发展机会和挑战的前提下，明确企业当前和未来的经营方向，提出希望达到的目标，在需要与可能的基础上，研究制订可行的经营方案。可行方案应该有多个不同的组合，以便比较和进行全面评价，并从中选择一个满意方案。在对方案进行评价和选择时，需要运用投资分析的概念和。一旦决策既定，即应付诸实施。为此，要落实到有关责任部门和人员，制订实施的规划和期限要求，形成指导企业整个生产经营活动的计划。

以产品投资组合计划为例，西方企业广泛运用产品寿命周期法和盈亏分析法来确定产品的投资组合计划。产品寿命周期是指产品从进入市场到退出市场所经历的时间。在这个时期内，产品要经过四个阶段，即投入期、成长期、成熟期、衰退期。根据产品所处的不同阶段，采取不同的营销策略，并相应地做好财务计划，保证资金及时、合理的投入。

在投入期，产品的市场需求量少，产量低，成本高。为了使用户了解产品，需要花费较多的广告推销费用。随着生产规模的扩大，需要扩充流动资金，增添设备。这一阶段的产品是投入多、产出少，企业获利少，甚至可能亏本，需要筹措一定资金给予支持和保证。

在成长期，随着市场扩大，产品产量迅速增长，成本、价格会下降，企业能开始获利。但为了适应市场成长、扩大批量，企业还要继续投入设备和流动资金。因此，仍需要较大量的资金投入。有的企业不得不以贷款来维持成长。

在成熟期，市场成长速度放慢到有所下降，生产量的增长缓慢，市场占有率相对稳定，已不再需要新的投资、产出大于投入。这是该产品获利的黄金。

在衰退期，市场需求、销售额和利润速度下降。市场上已有新的替代产品出现，逐步取代原有产品。这时虽不需要新的投入，但产出有限，已不是企业主要收入来源。

因此，企业能否有效地掌握投入资金的对策，取得好的产品资金效果，提高资金运营效率，是一个大的战略问题，也是企业业务投资组合计划的任务。

多产品的生产企业，要正确地决定资金投入对策，还必须研究产品结构，研究企业各种产品的投入、产出、创利与市场占有率、市场成长率的关系，然后才能决定对众多产品如何分配资金。这是企业产品投资组合计划必须解决的问题。企业组成什么样的产品结构？总的要求应是各具特色，经济合理。因此，需要考虑以下因素：①服务方向；②竞争对手；③市场需求；④企业优势；⑤资源条件；⑥收益目标。

在如何评价和确定企业的产品合理结构，并与投资决策相结合的问题上，西方各国企业的领导者和经营管者进行了许多研究，形成了不少流派的和方法。从企业实用性考虑，美国波士顿咨询集团的研究人员提出的四象限评价法较为直观和实用。有关四象限法的分析和做法，在本书已有介绍，这里从略。我们关心的问题，是对有众多产品的企业来说，如何根据各个产品的地位和趋势决定取舍，区别急缓，分配资金，制定合理的产品投资组合计划，使企业有限的资金得以有效地分配和使用，以取得最佳的资金效益。因此，企业经营战略，从一定的意义上讲，也就是资金分配和使用，以取得最佳的资金效益。因此，企业经营战略，从一定的意义上讲，也就是资金分配的战略决策。企业业务（产品）投资组合计划的作用，就是引导企业把有限的资金集中使用于所选择的项目。

如何正确评价、决定企业是否进入某项新业务，以及正确地决定对各个事业部的资金分配额，就需要测定新业务活动的投资利润率。只有明确了投资利润率的各种静态和动态的决定因素和方法，企业才能对经营战略各个方面（包括业务投资组合计划）做出正确的判断和决策。

投资收益的分析评价方法很多，按其是否考虑资金时间价值，可分为静态法和动态法。前者是不考虑资金时间价值的分析评价方法。静态法中最基本的方法，有投资报酬率法和投资回收期法。

1．投资报酬率法

它是通过计算平均每年净收益与平均投资额的比率，来进行投资决策的方法。其计算公式如下：

投资报酬率=年平均净收益/平均投资额

在选择投资方案时，应选择投资报酬率高或满意方案。

2．投资回收期法

它是一种根据收回原始投资额所需的时间长短来进行投资决策的方法。其计算公式为：

投资回收期（年）=原始投资额/每年现金净流入量

现金净流入量包括由于投资使企业增加的盈利额和收回的固定资产折旧费。回收期越短，反映资金收回速度越快，在未来期内承担的风险越小。因此可用投资回收期的长短作为选择投资方案的依据。

静态分析法计算比较简单，但不精确。对短期投资方案作粗略评价时，此法简易实用。但国外常用的是考虑资金时间价值的动态分析法。

时间价值是资金的一个重要特性。把钱存入银行，可以获得利息而增殖。用于投资，可以获得利润报酬而增殖。随着时间的推延，资金的增殖越大。因此，资金具有时间价值的特性。西方企业投资的资金来源，多数来自于资本市场或银行。企业只有在考虑资金时间价值的情况下，对投资或收益进行比较，才能得到正确的评价。所以，西方企业在做投资决策时，多采用动态分析法。

动态分析法很多，应用也很灵活，最基本的方法有：

1．净现值法（Net Present Value简称NPV）

它是国外评价投资方案效益的最普遍、最重要的之一。净现值是指投资方案未来的净现金流入量的现值同它的原投资额的差额，可按如下公式：

式中：

i——贴现率；

KF——原投资额；

Kt——t期的净现金流入量。

当净现值大于零、等于零、小于零时，分别表示投资收益之现值大于、等于、小于投资额。凡净现值为正数说明该方案的投资报酬率大于所用贴现率，表示方案可取；反之，则为不可取。净现值越大，说明投资的经济效益越好，在投资额相同的情况下，净现值最大的方案为最值方案。

2． 内部收益法（Internal Rate of Return简称IRR）

内部收益率是反映投资获利最大可能性的指标，它是指投资方案在使用期内净现金流入量现值等于原投资额的利率。可通过下式求出：

式中：

Kt——t期的净现金流入量；

KF——原投资额；

r——利率，也即内部收益率。

只要计算出来的内部收益率大于投资贷款利率，则投资方案是可以接受的。显然，内部收益率越大，说明获利能力越强。

投资效益方法还有很多，这里不作专门介绍。在营销活动中，如何确定合理生产规模，不仅关系着投资的规模，也直接企业的经济效益。故合理确定生产规模是企业经营决策的重要问题。

企业合理的生产规模的确定，是在产品选型和市场需求已经确定和弄清的基础上，运用盈亏分析法，分析经济规模界限，然后再择佳确定的。无论是原有产品的调整或新产品的投放，都与投资效果有关。

企业经济规模界限问题的，在西方国家尤为重视。它研究销售量与成本之间的演变关系，以盈亏平衡点为界，找出经济规模临界点和经济规模区间。企业在营销策略中，产品的售价是根据产品的市场寿命周期的不同阶段而相应变化的，而其成本也因产量的增减而随之变化。在一定的条件下，可以从它的演变关系中，找出较为理想的生产规模区间，即经济规模区间，从而可以防止产品生产的盲目性，避免投资无效益的严重后果。

经济规模区可以由下列公式求出：

P（X）·X—CV（X）·X—F=0

式中：

X——产品产销量；

P（X）——单位产品销售价格数函；

CV（X）——单位产品可变成本函数；

F——产品固定成本。

上式一般为一元二次方程，其解必两个实根X1和X2。即盈亏临界点，两点之间即是经济规模区。

篇9

2012年，沪指跌掉了18%，虽然买基金的人和买股票的人一样痛不欲生，但是基金投资者还是更有理由乐观一些。因为虽然股票型基金跌了，但是债基却走出了一波牛市—金牛理财网数据显示，可比的233只债券基金以7.24%的简均净值增长率在各大类基金中夺冠。

2013年，A股市场被普遍看好，基金的行情也水涨船高。据数据统计，2013年1月新发基金共39只，是过去三年每年1月份发行基金数量的总和，也是自2009年来1月发行基金数量最多的一年。

买基金

招商银行福州分行财富中心的财富顾问邱铖龙建议，对于风险平衡型的投资者，用45%的资金配置包括银行定期存款、分红险在内的固定收益类产品，起到稳定配置、保值增值的作用；用5%的资金配置另类市场产品，如黄金基金和实物黄金；其余50%的资金配置股票基金、混合基金和投连险等权益类产品。

基金是有风险的产品，净值会随市场的变化而上下波动，即使是最优秀的基金也是如此。过于追求短线差价的波段操作不仅会面对比较大的交易成本，而且一次的判断失误会吞噬掉多次的收益，得不偿失。投资者可根据自己的风险收益特点调整自己的基金投资比例，要想获得稳健的收益，建议投资者抱有定期调整、长期持有的理念。

选基金

作为普通投资者，在没有专业人士帮助的情况下，也能够识别出公募基金的好坏。邱铖龙也给我们介绍了一些易行的方法。

对于货币型基金，建议选取规模较大的基金公司（例如：嘉实、易方达等）、规模较大的货币型基金、历史业绩较好的货币型基金即可，另外，银行系基金公司在债券投资方面普遍较强，旗下货币基金业绩也通常较好，例如：招商基金公司旗下的招商现金增值基金，这只基金还有一大优势就是T+1流动性，比大多数货币型基金赎回要早一天到账。

对于债券型基金，建议选取银行系基金公司旗下的债券基金，他们在债券投资方面普遍较强，旗下债券型基金业绩普遍较好，例如：招商、工银瑞信、中银等。

由于货币型、债券型基金的主要投资方向是债券市场，各基金之间的投资业绩差距较小，相对于股票型基金，并不会因为基金的挑选问题出现投资回报的大不同。

而对于股票型基金，由于基金公司的投研能力、组织模式、基金经理的投资管理能力、人员流动、股市变化等因素，往往导致业绩差异很大。投资者在进行公募股票型基金的投资时，需要甄选品种。

看规模。建议主要选取规模在10—50亿之间的公募股票型基金。这就好比船在海中行驶，船大就比较笨重，船小好调头。近年来，A股行情与2006、2007年大牛市的普涨行情不同了，更多呈现出结构性行情，很多时候行情变化很快，热点板块和行业轮动现象频繁，这对基金经理的投资管理能力提出了更高的要求，规模太大的股票型基金灵活性较差，转变速度可能较慢，在一定程度上影响投资业绩；规模较小的股票型基金，则在操作上有灵活性的优势；当然，规模太小的股票型基金我们也不建议，例如：规模1亿上下的，其中有些虽然现阶段业绩很好，但比较容易缺乏稳定性。

看基金成立年限和基金经理。一般情况下，一只成立时间较早的股票型基金，特别是经历过牛熊两市的基金，它的业绩表现就比较具有参考价值；一只股票型基金的基金经理如果一直没有变化，则更好，其业绩能够比较直观的反映出基金经理的投资管理能力和投资经验。尽量不要选择那些基金经理频繁变更的股票型基金。

看基金投资业绩和同类排名。这里有几种情况：

从长期到中期到短期投资业绩排名都一直靠前的股票型基金，表明基金历史业绩优秀且稳定性好，这是首选：

从长期到中期到短期投资业绩排名不断前进的，表明基金经理的投资状态不断向好，在未来取得较好业绩的概率更高一些；

从长期到中期到短期投资业绩排名一直靠后的股票型基金，表明基金历史业绩始终不理想，应该回避；

从长期到中期到短期投资业绩排名不断退后的，或是排名稳定性较差的，表明基金经理的投资状态不断向差，这种基金应该保持观察，别急着买。

看基金重仓股和持仓的行业分布

篇10

燕子，25岁，北京，媒介专员

Q我是个艺术爱好者，想要投资艺术品保值升值，但是，由于工作时间短，目前仅有1万元可以拿来投资，能收藏什么？

A出于喜爱购买艺术品，从低价开始的策略绝对没问题。首先需要做的是不断学习，保证你的投资不会打水漂。如不打算从名家作品入手，可锁定“80后”、“90后”艺术家，起价1万元上下的作品。微博订阅画廊、艺术博览会及当地“买得起的艺术节”信息。通过到现场参观、与画廊老板及艺术家交流获得更多信息。留意那些你喜欢的、希望每天欣赏的艺术家作品，不要让“专家意见”成为束缚。建立一份感兴趣的艺术家和作品的清单，机会显现便可迅速行动。在画廊购买，一般有九折的弹性空间，向画家本人购买能够拿到更好的折扣。如想收藏名家作品，1万元的预算就偏低，不妨从素描作品入手，早期中国西画家的素描作品、当代走红写实油画家的素描作品及叫座油画作品对应的素描手稿等，升值潜力都不错。

银行理财产品怎么抢？

陈佳，33岁，福州，大学讲师

Q最近跑银行买国债和收益比较好的理财产品，但每次去都被别人抢购得所剩无几，有什么方法可以提高买中的几率？

A好的理财产品总是投资者关注的焦点，往往一开售就被抢购一空，想要更好地“抢到”心仪的理财产品，其实还是有不少窍门的：部分热销的理财产品一般会限定只能在银行卡开户支行购买，因此，你要看清招募信息，千万不要跑错银行；在热销的理财产品发售之前，客户经理会电话、短信或邮件通知VIP贵宾，如果你有贵宾身份，又需要购买这类产品，最好立即直接与客户经理联络，确定你要购买的份额以及当日付款时间，请对方提前为你预留好购买的份额，以免错过抢不到。为了方便在产品发售日尽早买到，提前一天将款项集中到一张银行借记卡上，购买时就可以不必因为存取款转账浪费时间，直接上柜面购买即可。网上购买限制不少，目前很多银行的热门理财产品都不在网上销售，只能自己亲自前往柜面办理，切勿大意错过购买良机。

白银期货风险如何？

蒙嘉嘉，32岁，无锡，公司文员

Q我一直在银行买纸黄金，这几年赚了不少，朋友炒白银赚得更多，她和我说白银期货出来了，要拉我一起炒，这种投资风险大不大？

A白银期货今年登陆了上海期货交易所，上市之后涨势良好。最低交易单位为一手15千克，最低保证金为合约价值的7%，涨跌停幅度为7%，算下来，一手白银期货大概需要1万元，但是在此建议不要轻易介入。相对而言，白银价格波动幅度剧烈，黄金开盘的波动幅度只有0.2，而白银波动幅度达到了0.65，是黄金的三倍之多！加上期货杠杆过10倍的放大，若满仓操作，涨则账面满堂红，一个大波动就可能爆仓，甚至血本无归。投资白银期货要求投资者具有较强的风险承受力、资金实力和风险管理能力，因此不适合中小投资者。如果你考虑在资产中配置一部分白银期货，那么仓位务必保证在30%以下，并且不要持仓过夜。谨慎、小心，是期货保命的不二法门。

备用资金哪里找？

詹晓宁，27岁，上海，医生

Q刚买了房子，首付把所有积蓄都花了，估计未来三五年，我家都会过“月光”生活，以后万一需要钱急用，我该怎么解决？

A首先要恭喜你成为“有房一族”，但是未来五年家里没有闲钱的情况，确实属于家庭财务不健康。一旦有意外的大笔支出，整个家庭会十分被动。首先必须建议你在每个月还贷之外，参与风险较低的货币基金、债券基金等定投，慢慢积累备用资金。此外，不妨每个月拿出一笔钱购买大病险及意外险，万一健康出现问题或者遭遇任何意外，能够及时获得资金的支持。鉴于你已经有房，如需大笔资金，可以考虑把房产抵押给银行作贷款，若需用的款额较小，也可凭借房产进行小额无需担保的贷款。办几张额度较高的信用卡，可以帮你渡过一时的难关，但要注意按时还款，保证不要影响个人信用。此外，通过团购拼单、置换旧物、以租替买等方式节约支出，也是很好的方法，加油！

女性健康定投划算吗？

王白兔，26岁，长沙，导游

Q有一项名叫“健康定投”的投资，每月存390元，20年期。重大疾病最多赔付两次，每次15万元，赔付两次之后合同自动终止，赔付一次或没有赔付的，60岁可领取本金及分红共25万元，值得购买吗？

A所谓“健康定投”，本质就是一份期缴式的健康保险，在未来，你可能会结婚生子，届时保险的主要方向也会转变为家庭健康、子女教育和退休养老等，持续购买“健康定投”，本金和红利也会持续贬值，优势不再。对你这样正在为事业上升打拼的单身女性而言，目前以保障自己为目标即可。先参看自己的社保和已投保的险种，还有哪些方面没有涉及，避免重复购买或出现保障真空。除了每年预约一次全身体检，选择单纯保障型的意外伤害保险、定期寿险及重大疾病类保险为佳，建议保费支出为个人收入的10%～20%。国泰、中意人寿、泰康、友邦等保险公司均有女性健康险种，费用200～300元/年，大病赔付为15万元起。如能同时每月定投基金、纸黄金，20年后的收益率，肯定高于健康定投。

QE3来了，怎么投资好？

依依，31岁，天津，客户经理

Q美国出台了QE3政策，到底是什么意思呢？对我们的日常理财会有直接的影响吗？投资哪些方向更能坐上QE3的快船？

AQE3即第三轮量化宽松政策，有利于美国经济的温和复苏和金融市场的稳定，对中国的经济有利有弊。在个人投资方面，可以留意以下方向：要乘上QE3东风，黄金是未来半年里最值得投资的品种之一，美元贬值加上每年9月-次年2月的购买高峰期，黄金将上演上涨行情，门槛低、交易方便的纸黄金是首选。做多为主、轻仓操作，谨慎做空。澳元作为商品属性最强的非美货币，显示了较大的上升空间，数据显示，2012年7月到期银行理财产品中，收益率居前的几乎都是澳元产品。QE3推动美国股市继续回暖，对境外投资方向或外汇投资方向的理财产品也是重大利好，首先是投资美国市场的QDII基金，如广发纳斯达克100、鹏华美国房地产、大成标普500等，已经处在反弹初期的产品升值潜力更大，只是需要耐心去等待。

旅行团被取消怎么索赔？

丁文昭，24岁，上海，研究员

Q因为政局的原因，本月去日本的旅行团在出发前被临时取消了，请问发生这种情况，我们是否应该得到赔偿？这类情况有什么保险可以保障？

A依据国家旅游局的《旅行社服务质量赔偿标准》（以下简称《标准》），你们应该获得赔偿。《标准》明确规定“旅行社与旅游者订立合同或收取旅游者预付旅游费用后，因旅行社原因不能成行的，应在合理期限内通知旅游者”，否则按相关标准承担赔偿责任。出境游范畴，提前30～15日通知取消，赔偿旅费的2%，14～7日为5%，6天内通知则有10%～20%不等的违约金赔偿。你可以根据旅行社通知你取消行程的时间要求索赔即可。

对这类情况，如果你购买了安联集团的国际旅游保险，就能够得到保障。只要在保险期内，因官方针对该旅行目的地的相关警告，而致使被保险人取消行程，安联对其已预支但未使用、且无法退还之旅行、住宿订金或押金负赔偿责任。但这一保障也有时间限制，旅行出发前15日内发生的行程取消，才能够得到保障。

拖欠学贷影响房贷怎么解决？

赵楠，26岁，西安，IT从业者