最安全的理财方式范文

导语：如何才能写好一篇最安全的理财方式，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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亿万富翁的神奇公式

假定有一位年轻人，从现在开始能够定期每年存下1.4万元，如此持续40年；但如果他将每年应存下的钱都能投资到股票或房地产，并获得每年平均20%的投资报酬率，那么40年后，他能积累多少财富？一般人所猜的金额，多落在200万元至800万元之间，顶多猜到1000万元。然而正确的答案却是：1.0281亿，一个令众人惊讶的数字。这个数据是依照财务学计算年金的公式得之，计算公式如下：1.4万(1＋20%)40=1.0281亿。

这个神奇的公式说明，一个25岁的上班族，如果依照这种方式投资到65岁退休时，就能成为亿万富翁了。投资理财没有什么复杂的技巧，最重要的是观念，观念正确就会赢，每一个理财致富的人，只不过养成了一般人不喜欢、且无法做到的习惯而已。

钱追钱快过人追钱

台湾有句俗语叫：“人两脚，钱四脚”，意思是钱有4只脚，钱追钱，比人追钱快多了。和信企业集团是台湾排名前5位的大集团，由和信企业集团会长辜振甫和台湾信托董事长辜濂松领军。外界总想知道这叔侄俩究竟谁比较有钱，有钱与否其实与个性有很大关系。辜振甫属于慢郎中型，而辜濂松属于急惊风型。辜振甫的长子――台湾人寿总经理辜启允非常了解他们，他说：“钱放进辜振甫的口袋就出不来了，但是放在辜濂松的口袋就会不见了。”因为辜振甫赚的钱都存到银行，而辜濂松赚到的钱都拿出来投资。而结果是：虽然两个年龄相差17岁，但是侄子辜濂松的资产却遥遥领先于其叔辜振甫。因此一生能积累多少钱，不是取决于你赚了多少钱，而是你如何理财。致富关键在如何理财，并非开源节流。

将财产作三等份打理

目前，储蓄仍是大部分人传统的理财方式。但是，钱存在银行短期是最安全，但长期却是最危险的理财方式。银行存款何错之有？其错在于利率(投资报酬率)太低，不适于作为长期投资工具。同样假设一个人每年存1.4万元；而他将这些钱全部存入银行，享受平均5%的利率，40年后他可以积累1.4万元(1＋5%)40=169万元。与投资报酬率为20%的项目相比，两者收益竟相差70多倍。

更何况，货币价值还有一个隐形杀手――通货膨胀。在通货膨胀5%之下，将钱存在名义利率约为5%的银行，那么实质报酬等于零。因此，一个家庭存在银行的金额，保持在两个月的生活所需就足够了。不少理财专家建议将财产3等份，一份存银行，一份投资房地产，一份投资于较投机的工具上。我们不妨建议你的投资组合为“两大一小”，即大部分的资产以股票和房地产的形式投资，小部分的钱存在金融机构，以备日常生活所需。

最安全的投资策略

理财致富是“马拉松竞赛”而非“百米冲刺”，比的是耐力而不是爆发力。对于短期无法预测，长期具有高报酬率之投资，最安全的投资策略是：先投资，等待机会再投资。

有些人认为理财是富人、高收入家庭的专利，要先有足够的钱，才有资格谈投资理财。事实上，影响未来财富的关键因素，是投资报酬率的高低与时间的长短，而不是资金的多寡。以那个神奇的公式所讲述的方法为例，若你已经拥有36万元，则你可以减少奋斗10年，若你已有261万元，则可以减少奋斗20年，而只需20年就可以成为亿万富翁。要想有更多的本钱，不妨去借。投资理财的最高境界也正是“举债投资”。而银行的功能，则是提供给不善理财者一个存钱的地方，好让善于理财者利用这些钱去投资赚钱。

诺贝尔基金会的启示

世界闻名的诺贝尔基金会每年奖项必须支付高达500万美元的奖金。我们不禁要问：诺贝尔基金会的基金到底有多少？事实上，诺贝尔基金会的成功，除了诺贝尔本人在100年前捐献一笔庞大的基金外，更重要的是归功于诺贝尔基金会的理财有方。诺贝尔基金会成立于1896年，由诺贝尔捐献980万美元。由于该基金会成立的目的是用于支付奖金，管理不允许出现任何的差错。因此，基金会成立初期，其章程中明白地确定基金的投资范围，应限制在安全且固定收益的项目上，如银行存款与公债。这种保本重于报酬率、安全至上的投资原则，的确是稳重的做法。但牺牲报酬率的结果是：随着每年奖金的发放与基金运作的开销，历经50多年后，到1953年该基金会的资产只剩下300多万美元。

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股市、期货、房地产、黄金外汇、收藏等等，都在诱惑着人们。然而，理财这东西不是“条条道路通罗马”，每个人具体情况不同，不是每条投资渠道都适合自己。目前资本市场低迷，前景仍不太明朗，在这种市场环境中，人们需要稳健的投资策略，以应对多变的市场。

01月光族适合强制型储蓄

年轻一代有很多是“月光族”。对于他们来说，首选是银行储蓄，被认为是最保险、最稳健的投资工具。同时也可尝试黄金定投产品。从长期来看，黄金具有明显的抗通胀功能，且黄金相对很多理财产品而言，具有方便灵活、变现容易的特点。在定投形式上，投资者可以选择按重量或按金额定投，起始投资为重量1g或金额100元。通过定投方式，投资者不知不觉就完成了储蓄。

02上班打工族定期定额投资最省时省事

上班族大多无法亲自在营业时间内到金融机构办理申购手续，因此设定于指定账户中自动扣款的定期定额投资，对上班族来说是最省时省事的方式。

基金定投是指在固定的时间（如每月8日）以固定的金额投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。这对于未来某一时点有特殊资金需求者（如结婚、买房等）来说很有用，例如3年后须付购屋首期款、20年后子女出国留学基金，乃至于30年后的退休养老基金等。在已知未来将有大额资金需求时，提早以定期投资方式来规划，不但不会造成经济上的负担，更能让每月的小钱在未来变成大钱。

03惧怕风险族低风险类产品“跟着CPI跑”

如果你对风险承受能力较低，银行理财产品不失为一种保险的选择。这类理财产品风险基本都不大，预期年化收益率整体保持在3%-6%之间。作为理财投资的选择，这个收益区间显然不尽如人意，无法抵抗通货膨胀。只能说，银行理财只是在短期产品的收益率上优于定存，但仍然达不到投资保值升值的目标。

这类人群也适合购买国债。国债以凭证式国债居多，分为3年期和5年期，当前年利率分别为5%和5.41%。如果投资者用10万元购买3年期和5年期国债，到期可分别取得15000元和27050元利息，与同期限的银行定存相比较，可分别多得利息2250元和3300元。

04 放手一搏族高收益对应高风险

如果你有了一定资金积蓄，想要大胆“钱生钱”，则可减少银行存款、国债等理财产品，考虑将更多的资金投入到资本市场，如股票、基金。

但是，购买股票是高收益高风险的投资方式，股市风险的不可预测性毕竟存在。这对投资者的心理素质和逻辑思维判断能力要求较高，应该控制好资产仓位，投入的资金一般在40%-50%之间。此外还应选择一些流动性好或者短期的理财产品。

05老年一族确保安全下做灵活配置

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[关键词]家庭投资理财；理财规划；对策

一、家庭投资理财的概念及方式

1.1家庭投资理财的概念

随着我国社会经济的快速发展，人们创造财富的能力越来越高，使得人们的收入水平也越来越高，随着人们积累财富的不断增多，促使着越来越多的人开始关注理财，家庭投资理财已经成为当前人们获取经济利益的一种有效途径。家庭投资理财主要是指家庭成员通过科学、合理利用现财技术、手段，对家庭的财产进行有效的管理，从而能够达到保值、增值，最终获取一定经济利益的目的，由此可以看出，家庭投资理财的一个重要作用就是使家庭中多余的财富通过有效管理，来获得相应的经济回报，进而能够有效提高家庭的生活质量。

1.2家庭投资理财的方式

随着我国科学技术的快速发展，推动着理财工具也得到了快速发展，越来越多的投资理财产品开始出现在我们日常生活中，极大满足了不同家庭对投资理财的需求。下面我们就当前我国家庭投资理财的几种方式进行详细的探讨。

（1）储蓄

对于家庭来说，储蓄是最传统、最基本也是最常用的一种投资理财方式，相比较于其它投资理财方式，储蓄是最安全、最稳定、最简单的一种理财方式，但是受益不是很高。

（2）股票

就目前来说，在我国全部的家庭投资理财方式中，股票是受益最高、风险最大的一种投资理财方式。因此，股票适合于能够承受较大风险的家庭进行投资理财，而且在进行股票投资理财时，还必须掌握一定的专业技能和知识。

（3）国债

国债投资理财的受益不是很高，也不是很低，在股票个储蓄之间，而且风险也比股票小很多，因此，国债非常适合于家庭承受风险能力低、理财思想不是很开放的家庭。

（4）基金

基金主要是我国相关专业部门将社会上比较分散的资金募集在一起，最终能够形成有规模的信托资产，然后再由相关专业人员根据资产组合的原则进行分散投资，最终将获取的利益根据出资的比例进行相应的分红。相比较于其它投资理财方式，该投资理财是由专业的人员进行管理，进而能够对潜在的风险进行有效分析、控制，而且资金规模比较大，受益也非常可观。因此，基金投资理财非常适合那些家庭有多余财富，而又没有时间和专业知识进行管理的家庭。

另外，除以上四种投资理财方式外，还有房地产投资。期货投资、债券投资以及保险投资等方式，因此，家庭一定要根据自身的实际情况选择合适的投资方式，最终获取最高的经济回报。

二、我国家庭投资理财规划的现状

2.1居民家庭经济收入差距较大

随着近几年我国社会经济的快速发展，人们收入水平得到了有效提高，但与此同时我国的贫富差价也越来越大，尤其是在近几年居民收入差距的逐渐加大，已经成为影响我国社会稳定的重要因素。据相关统计表明，我国大多数居民处于平均收入水平以下，而且在市区最高收入家庭中的财富占到了总财富的60%左右，而中等收入家庭财富还不到总财富的四成，25%的低收入家庭中的财富只占到了总财富的2.6%。由此可以看出，我国家庭收入结构非常不合理，高收入家庭数量少，但是却占据着我国70%左右的财富，而中等及低收入家庭数量虽然非常多，但是却只掌握着全国30%左右的财富。这种较大的贫富差距导致富人囤积大量的财富进行投资理财，而低收入家庭只能精打细算过日子，很难有多余的资产进行投资理财，因此，居民家庭收入不平衡，是制约我国家庭投资理财健康发展的一个重要因素，也是目前我国亟需解决的一个社会性质的问题。

2.2居民理财存在弊端

就目前我国市场的实际情况来说，常常存在着以下两种现象，一种是上市公司大股东的“无法无天”，由于这些人都是企业独立的法人，他们占据着企业较大的财富，因此经常会出现企业大股东私自挪用上市公司资金，进而对上市公司的管理指手画脚，使得投资者的切身利益受到损害；另一种是“政策市”，就我国的实际情况来说，我国“政府”的很多动作、政策都跟股市有着紧密的联系，例如，存款利率、国家发展规划等相关“利好政策”的出台，都会在一定程度上推动股市的快速发展，而这种“政策市”现象也是我国独特的市场景观，所以这也就在一定程度上降低了我国资本市场的信誉度，导致基金、股市、保险等理财方式也会降低信誉度，当市场处于较为低迷状态时，很多投资者都会认为政府会出手救市，心存侥幸心理。由此可以看出，目前我国居民在理财方面还存在着一定的弊端，资本市场不是很成熟，这在一定程度上影响着家庭投资理财行业的健康发展。

2.3居民缺乏有效的投资理财观念

就我国当前的实际情况来说，我国家庭受到传统观念的思想影响比较严重，一直提倡勤俭节约，这就直接导致很多家庭并没有理财方面的意识，大多数家庭都是将钱存在银行，对其余的投资理财方式根本不相信，也不愿意接受。另外，我国是农业大国，人们受到农业观念的影响比较严重，这就直接导致更多的人愿意将自己的资产用于自己创业，几乎没有进行家庭投资理财的意识；而且即使有些家庭有投资理财意识，也是一些短期的投资理财，并且科学有效的长期理财规划，很容易受到周围环境的影响，随大流。由此可以看出，居民缺乏有效的投资理财观念是影响我国居民理财科学规划的一个重要因素。

三、家庭投资理财规划与对称

3.1根据家庭差异性合理理财

不同家庭的经济状况各不相同，因此，对于家庭成员在进行投资理财时，一定要结合自身的实际情况选择投资理财方式。例如，就目前我国的实际情况来说，南方家庭的整体收入水平比北方要高，而且南方家庭的理财观念要比北方家庭开放很多。对于北方家庭来说，收入偏高的家庭选择理财的不是很多，他们更多地是将资产进行消费；中等收入的家庭，在抛去每个月孩子、父母、住房等生活相关费用后，会将剩余的部分进行储蓄；而收入偏低的家庭基本上没有理财想法，他们大多数都是精打细算过日子。对于南方来说，大多数家庭都非常重视理财，收入较高的家庭基本上会将多余的财富进行投资理财；收入中等的家庭也会在抛去每个月孩子、父母、住房等生活相关费用后，会将剩余的部分进行各种投资理财，从而能够在一定程度上提高自己的生活质量；收入偏低的家庭会不断进行打拼，以便是自己尽快富裕起来。因此，不同的家庭要根据自身的实际情况、兴趣爱好合理规划理财，从而能够在一定程度上提高自身的生活质量。

3.2注重生活理财和财产保全

人们一定要清楚理财跟投资之间是不同的，这两者并不相等，理财包括投资，而且理财也包括财产保全。在我们实际生活过程中，由于一些意外情况的发生，而使得多年积累的资产在短时间内被消耗，因此，家庭成员在选择投资理财时，一定要非常谨慎，切忌盲目投资，避免投资失败，给自己带来巨大的经济损失，进而影响到生活质量。另外，居民在投资理财时，还要有科学的生活理财规划，在确保资产安全的前提下选择理财方式，而且还要将理财跟家庭日常生活、子女教育、职业以及医疗更方面协调好，确保在进行理财的基础上，不影响生活方式，最终达到提高生活质量的最终目标。

3.3改变理财观念

针对目前我国居民受传统观念影响比较严重，理财观念还比较缺乏，所以一定要改变自己的理财观念。首先要合理选择理财方式。家庭在进行理财时，首先要根据自身的实际情况，跟理财品种进行有效的对比、分析，最终做出最科学合理的选择。有些理财风险高，但收益也高，所以不同的家庭要根据自身承受风险能力不同，合理选择理财方式；其次要）制定合理财产分配计划。家庭理财一定要根据自身实际情况，制定出短期、中期以及长期的理财规划，将自己的财产进行合理分配，按照相应的比例进行理财，最终使自己获取最大的经济效益。

四、结论

综上所述，家庭投资理财一方面能够使家庭获取一定的经济回报，在一定程度上提高家庭的生活水平，另一方面还对我国经济发展起到一定的推动作用。所以说，家庭要根据自身的实际情况，合理规划理财，从而在获取一定经济利益的同时，也有利于我国市场经济的健康发展。

参考文献

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在我们身边,持有外币的人已不在少数。而对于这些持外币者来说,虽然银行已开办了外汇宝、外汇结构性存款等多种外汇投资理财品种,但多数人还是认为外币储蓄才是最稳妥、最安全的投资理财方式。那么,究竟怎样存储外币最合算呢?

招数一:巧妙选定储蓄存期

外币储蓄利率一般都会受到国际金融市场的影响,其稳定性非常差,利率变动也比较频繁。所以,外币储户在参加外币储蓄时,就需要根据自己的经验,判断当时国内外金融形势以及利率水平的高低,选择外币存储的期限长短。

现在,外币定期储蓄的存期分五档,即1个月、3个月、6个月、1年和2年。比较而言,如果利率相对稳定且利率较高时,应选择存期长一些的外币定期储蓄。反之,则最好选择短期的外币储蓄,以便等待高息时期的到来。这样,既利于外币储户适时抓住升息转存的最佳机会,又利于提前支取时少损失利息。

招数二:与银行约定自动转存

对于工作比较繁忙、没时间去银行或身处境外、不愿委托他人的外币储户,最好在第一次定期储蓄外币时,与银行约定办理好自动转存手续,即储户的外币定期储蓄存款到期后,银行将自动把储户原来的外币定期储蓄存款本息合计金额按原存款单上约定的定期期限,根据转存日的银行挂牌外币利率,转存为新的定期外币存款。这样,储户就不会因忘记转存定期外币储蓄而损失利息了。

招数三:学会“率比三家”

因中央银行对短期外币定期储蓄利率的调整,规定各银行可在中央银行规定的利率上限内进行自行调整。所以,在规定的上限内,特别是现在中央银行对美元、欧元、日元、港币等外币的2年期小额外币存款利率改为由各银行自行确定后,各家银行的外币定期储蓄有所不同。因此,储户在进行存储外币储蓄时最好“率比三家”,以免减少利息的收益。

招数四:合理用好现钞、现汇账户

目前,按照外币储蓄存款的账户性质分类,外币储蓄可分为现钞账户和现汇账户两种。假如您收到了从境外汇入的外汇,最好将其直接存入现汇账户。因为现钞账户无论是汇出境外,还是兑换成人民币,经办行都要收取一定数额的手续费;而现汇账户则一般不收取手续费,即使收取手续费一般也低于现钞帐户。因此,外币储户切不要把现汇账户里的钱轻易转入现钞账户,以免带来不必要的损失。

TIPS:外币储蓄注意把握节奏

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一、调整储蓄结构，增加利息收入

在过去的一年中，人民银行已经先后6次进行了加息，特别是第6次加息，明显带有调整存款结构的意图，此次加息的一个显著特点就是活期存款利率不仅没有提高，反而下降了0.09个百分点。此外，短期存款利率上涨幅度较大，而中长期存款收益变动较小，3个月定期存款利率由2.88%升至3.33%，上调了0.45个百分点，6个月期存款利率由3.42%升至3.78%，上调了0.36个百分点，而5年定期存款利率上涨仅为0.09%。对此，专家提出建议，在第6次加息后，要尽量减少活期存款的比重，相应增加短期存款的比例，这样既能享受定期存款的利率，又能保证资金的流动性。展望银行储蓄业务的发展趋势，随着不断的加息，储蓄存款将仍然是众多居民投资理财的安全之选。

二、调整贷款结构，减少成本支出

第6次央行加息将一年期贷款基准利率由原来的7.29%调整至7.47%，上调了0.18个百分点；5年期以上贷款基准利率保持不变；其他档次贷款基准利率相应上调0.09个百分点；个人住房公积金贷款利率保持不变。虽然5年期以上贷款基准利率保持不变，但由于今年央行已经5次加息，贷款利率的累计涨幅已近10%。针对浮动利率房贷，除了中国银行和招商银行等少数几家银行外，多数银行从第二年初开始执行新利率，这意味着在2008年1月1日起，许多贷款购房者的加息效应将一次性显现。目前，5年期以上的最优惠利率从去年初的5.814%上涨到6.6555%，累计涨幅为0.8415个百分点。广大借贷人可以根据贷款利率的调整，本着成本最小化原则，对自己的贷款期限、还贷金额做出适当的调整，具备公积金贷款条件的借贷人，一定要改为公积金贷款，把贷款利息支出降至最低水平。

三、增加股票持有，选准个股投资

央行6次加息所带来的最直观的变化就是利息收益的提高。有关专家分析，连续加息将对百姓理财造成一定的影响，但和高企的CPI数据相比，当前国内的利率水平仍然比较低，股票等风险投资品种依旧具有较强的吸引力。许多去年才入市的新股民表示，增加的利息收益和炒股的潜在收益相比，实在没有太多的诱惑力。以10万元为例，一年期存款实际收益在加息之前是3676.5元，在加息之后为3933元，只比原来多赚256.5元，考虑到现在的物价上涨因素，只存款不炒股根本起不到保值增值的作用。也有不少人认为，目前中国的股市已经在高位运行，投资风险比较大。但中国的股市相比其他国家，涨得并不是最快的，2008年股指有继续上涨的可能，不过，专家提醒，即使在大牛市中，也要选准个股，才能获得理想的回报。

四、增加国债投入，保证稳定收益

刚发行不久的2007年第5期国债，3年期票面年利率为5.74％；5年期票面年利率为6.34％，发行利率均创年内新高。央行第6次加息后，1年期存款的名义利率由3.87％提高到4.14％，扣除5％的利息税后，实际利率为3.933％；3年期和5年期定期存款的名义利率则分别上调至5.40％和5.85％，扣除5％的利息税后，实际利率分别为5.13％和5.5765％。很明显，3年期国债利率比同期储蓄利率高出0.61个百分点；5年期国债利率比同期储蓄利率高出0.7635个百分点。并且国债还有从购买之日起，在持有时间不满半年、满半年不满1年、满1年不满2年、满2年不满3年等多个持有期限分档计息的优点，显然这比储蓄提前支取执行活期利率更具有保障优势。由上述分析可见，投资国债可以得到比较高而且稳定、安全的利息收益。预计在未来一段时间内，国债利率还将随着利率整体水平的提升而创出新高，国债依然还会扩大规模，面向社会公众发售，这会满足许多希望追求低风险，稳收益的国债投资者的需求。

五、投资基金产品，创造资产增值

对于广大投资基金的基民来说，2007年是大丰收的一年，目前已有137只股票型及偏股型基金收益翻番，华夏大盘精选、博时主题行业、中邮创业核心优选等6只基金收益率更是在150%以上。虽然今年很难再现去年的辉煌，但收益还是会高于一般性投资产品的。泰达荷银首席策略分析师尹哲表示，目前市场尚处在调整阶段，想在2008年再赚个翻番，是有些不太现实的，基金投资者应该把自己的投资收益预期降低，30%至50%就比较合适。在北京举行的“2008年投资策略会”上，不少基金公司投资人士提出，基金收益应该是按通货膨胀率的2倍计算，2008年收益10%至15%比较合理，多出来的收益是意外之喜。在基金分析师对2008年投资策略的研究中，把封闭式基金作为首推的品种，他们认为，封闭式基金因为其折价效应，依然是市场上较为安全的一个投资品种，而且封闭式基金还有分红的预期，可以说进攻和防守两皆宜。很显然，不管业内人士，还是研究人员，都认为投资基金将带来不错的收益。所以，2008年，广大百姓还要抓住机遇，不失时机地做好基金的投资抉择。

六、选好理财产品，实现预期收入

随着现代金融业的发展，金融理财产品也越来越多，仅2007年12月份，各商业银行推出的理财新品种就多达40余种。投资金融理财产品与储蓄相比，在流动性、收益性、交易方式、产品类型等方面都有一定的区别，它更加侧重于投资的功能。相对来说，储蓄存款的利息收益是确定的，存款到期时银行按照中国人民银行公布利率计息，并代扣代缴利息税。理财产品的收益率是不确定的，在购买这些产品时看到的收益率只是预期收益率，最终实现的收益要看理财期间实际达到的结果而定，当然存在着一定的风险性。每个银行的理财产品都由其自行定价，哪怕是期限、结构等完全相同的产品，在收益率上也有可能不同，因此，投资者在进行选择时要货比三家，心中有数。根据2007年各商业银行的理财产品的收益情况来看，基本都达到了预期收益，而且有许多理财产品都已经大大高出原来的计划水平，这无疑给今后广大百姓继续投资金融理财产品增添了希望。

七、购买企业债券，享受共赢利益

最新统计数据显示，随着债市发展的提速，2007年以企业为主体的发行人通过发行各类债券实现的直接融资规模比上年增长了近4成。到目前为止,包括企业债、公司债等在内的债券发行总量已达5712.28亿元,甚至超过了全年股权融资的总规模。申银万国证券的投资报告认为，2008年企业债和公司债的发行总规模还将再度跃升，这给百姓投资此类债券提供了良机。从企业债的收益看，要远远超过一般储蓄收益。前不久发行的63亿元的上海汽车可分离转债的收益率在6.01%至22.21%之间，收益率中轴为18.61%。由此可见，高收益、高回报和具有良好信誉保证的企业债券在新的一年里会吸引更多投资者的眼球。

八、搞好多元组合，保障综合收益

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互联网票据理财业务主要为企业以所持有的银行承兑汇票和商业承兑汇票进行融资，相较于P2P的高风险，票据理财因有银行的“兜底”效应风险更低，相对于各类“宝宝”产品收益率逐渐下滑至4%左右，票据理财以其高安全、低门槛的特性实现6%～9%左右的收益率更具吸引力。

因此，许多经营传统票据业务的公司纷纷向互联网转型，依靠强大的客户资源和风控优势，成为又一股征战互联网金融的新势力。

低风险类P2P

票据理财作为发展半年多来的互联网理财新产品，一经面世，便受到投资者的欢迎。许多平台上的票据理财产品经常出现开售几分钟便被抢购一空的局面。

目前，票据理财产品的收益率在7%左右，少数产品打出8%以上甚至9.8%的超高收益。投资期限大多集中在60～160天，认购起点一般在千元左右，最低的认购起点仅为1元。

这些平台大部分以银行承兑汇票为投资标的。银行承兑汇票一般由企业签发、出票银行承诺按照约定期限向收款人无条件支付。相对P2P平台的房子车子抵押和信用融资方式，银行承兑汇票质押融资看起来风险更低，流动性更强，甚至被视为类现金抵押业务。

国务院发展研究中心金融研究所综合研究室主任陈道富认为，相比于原来货币市场基金在批发市场和零售市场之间套利的业务模式，票据理财更有发展空间。从市场需求来看，理财贴现需求量非常强大，票据理财既能为企业融资降低成本，还能在保障安全的情况下，给投资者提供一定的收益，这是一个好的创新。

据业内人士估计，2013年银行系统之外票据融资规模5000亿～10000亿元，如果其中一部分票据业务能够迁移至网上融资，将是前景非常可观的业务。

同时，票据理财能够有效缓解中小企业融资难、短期资金周转紧张等问题。相比于P2P动辄20%以上的融资成本，中小企业以银行票据进行短期资金周转的利率更低，互联网渠道更能有效解决银行不愿意接手的百万元以下的“小票”。

传统公司转型线上

“票据融资是中小微企业中短期融资中最具效率性和规范性的工具之一，同时也是市场投资者进行自主直接投资的较具安全性和收益性的重要渠道。” 财政部财政科学研究所副研究员张鹏将票据理财归纳为以上两种优势，也正是这些优势，使得许多现有P2P平台争相上线票据理财业务。

但是，相比于普通P2P借贷业务，票据理财对平台自身的风控手段和资源积累都有更高要求。因此，许多开展票据理财的平台多为传统票据业务公司的互联网化转型，最近上线的“金票通”互联网金融服务平台便是其中之一。

11月16日，江苏省最大的票据公司南京然成金融信息咨询有限公司（下称“然成金融”）开通了“金票通”互联网金融服务平台，正式进军线上票据理财业务。

然成金融董事长孙强告诉《财经国家周刊》记者，开拓线上金融理财服务是顺应互联网金融发展大趋势。尤其是随着中国金融改革的不断深化，鼓励民间资本进入金融领域，这正是非金融机构的大机遇。

目前，“金票通”主打产品是票据理财以及全方位的票据中介服务，其中票据理财包括银行承兑汇票理财和商业承兑汇票理财，全方位的票据中介服务包括票据的贴现、转贴现、拆分、整合、调换等业务。

这种基于互联网融资，并真正将综合业务做到线上申请、线下成交的模式，正是互联网金融商业模式的主流趋势，即P2B+O2O模式，不仅为投资者提供了更多投资产品，也为中小企业的持续健康发展提供各种金融服务和资金支持。

同时，票据理财的出现也首先在票据领域实现了金融脱媒，是对又一种金融业务的创新。传统的票据业务中，商业银行运用储户存款资金为企业提供票据贴现融资，担当着信用中介的角色。而互联网票据理财平台的出现，使得企业票据融资和个人投资能够直接实现资金对接，从而形成了票据领域的金融脱媒。

风险控制

互联网票据理财平台，比传统P2P在安全性上有更大的保障，但并非完全没有风险。

在过去一年时间里，全国出现了一批票据理财平台。但是，到目前为止，运行比较稳定的平台为数不多，主要原因是这些平台没有认识到票据理财真正的风险点，或者是缺少一些专业的人才去把控这样的风险。

然成金融创新事业部执行副总经理顾涛介绍，一般票据理财主要存在三类风险：票据真实性、票据二次融资以及投资资金是否托管。这些风险的控制，不仅需要在票据行业有多年从业经验的专业人士，还需要引入一些可靠第三方机构的托收托管。

鉴于票据行业的专业性极强，普通的投资者难以辨别票据的真伪，票据的审核把关要靠平台来实现，如何有效控制风险是一个平台最核心的竞争力。

“金票通”为例，针对票据的真伪问题，组建了一批有着多年从业经验的验票人队伍，并采购了数台与银行同型号的验票设备，能够针对每一张银行承兑汇票作出真伪辨别。

同时，传统线下业务的优势使得然成金融与包括农信社、农商行、城商行、国有股份制银行等金融机构都有业务往来，银行验票专家定期到公司进行验票培训指导，重重防控能够做到准确辨别票据的真伪。

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我们理财的目的，是在本金安全的前提下获取一定的收益。然而，如果心态不摆正，盲目追求高收益或者跟风，必然会使投资的风险处在高水平，从而出现亏损。因此我们理财不能忽略下列这重要的条忠告。

别以为永远会有现在的高收入

随着年龄增长，收入一定会有所增长。但是45岁是一个拐点，人到了45岁以后，从用金钱买智慧的阶段，过渡到用智慧换取金钱的阶段。但是不可否认的是，你挣钱的能力随着身体机能的衰退开始下降。可能造成你收入减退的不只有年龄，还有经济的景气程度。如果你处在一个周期性行业，比如房地产行业、金融行业。这个行业景气阶段和不景气阶段的情况让你的收入差别巨大，你甚至可能在经济低潮期因为业务萎缩被扫地出门。即使在周期时期，周期性公司的从业者也不一定能保持持续的高收入，因为在高利润的诱惑下，更多的后来者也会加入到竞争中。因此，别在自己春风得意的时候让刚性支出过高，高额的房屋贷款、返还保险以及不断投入的奢侈消费，可能会使你失意时的生活过得更沮丧。

别羡慕别人的投资收益

羡慕嫉妒恨是人们常见的心理误区，当你看到人人都在赚钱，只有自己在赔钱时，就把自己以前的分析判断抛在脑后，觉得这一切糟糕透了，往往会失去耐心，抛掉手中真正有价值的投资。永远不要去羡慕报刊上那些一年收益几倍、几十倍的神话，这只会让你在市场贪婪时更贪婪，在市场恐惧时更加恐惧。如果你能具有长期稳定增长的较低复利，也能带来不错收益的思想，有利于克服你的嫉妒心理。因为你知道，即使短期收益不如别人，但是只要坚持下去，你将比大部分人富有。

不要频繁交易

美国金融学者布莱德·巴贝尔和特里斯·欧典对万名投资者的行为进行了分析，发现年交易量越高的投资者，他的实际投资收益越低。同时，男性投资者的年交易量比女性投资者的年交易量高出20%以上，而投资收益却低于女性。防止频繁交易的最好方式是制订一个投资计划，有调查发现，有明确投资计划的投资者业绩显著好于没有计划的。你可以学习彼得·林奇在进行每笔交易前沉思两分钟，列举进行这笔交易的理由，查看是否符合投资计划，有没有投机交易的倾向。

别怕麻烦

世界上没有免费的午餐。同样，投资也无法不劳而获，就像巴菲特说的，投资者的劳动就是多阅读和思考。你可能很忙，并没有很多时间照顾你的投资，可以选择一些比较被动的投资方式，但是这并不能意味着你可以减少分析和思考时间。即使是基金定投这种“懒人投资法”，也不反对投资者寻找到最安全、最高收益的投资定投，而找到这种投资都要花时间。如果你能不怕麻烦，平时多关注点宏观经济形势，建立战略性的投资眼光，并在市场大幅波动后调整投资组合，不仅能维持资产配置的目标，还有可能会帮助你在某些时间段里获取超额利润。

可以冒险但不要孤注一掷

投资大师与失败的投资者之间的区别是，当投资大师找不到符合他的标准的投资机会时，他会耐心等待，直到发现机会。当然你可以因为喜欢冒险，才徜徉在这个充满未知数的市场中，但这并不代表无知的冒险是令人赞赏的行为。只根据片面的经验、小道消息等做出买卖决定，一旦遭遇亏损，便在期望翻本的支持下进行孤注一掷的购买行为，是类似自杀的行为。

别相信奇迹

人们总是热衷于传播奇迹般的财富故事，或是寻找那种能一夜暴富的“绝对”好机会，于是经常跟着“本月热点消息”走，或是从股票经纪人和理财顾问那里得到最新的“热点”消息，很少在买入一个公司前深入研究它的投资对象。让我们看看投资大师是怎么做的：不断寻找符合他标准的投资机会，积极进行独立调查研究，他们只愿意听取那些他有充分的理由去尊重的投资家或分析家的意见。

别把钱放在床垫下

虽然你的资产配置中必须要有一定比例的存款，但是将全部现金存入银行并不比把钱放在床垫下高明多少，银行利率减去通货膨胀后，仍然可能是负的。这种情况下你通常有两种选择。第一种是持有硬的资产。比如像房地产或者是商品的看涨投资，它们将在通胀预期下有不错的表现。另外，不管在什么时候，长期持有好的公司的股票都是不错的选择。当然，买入这些股票的时候要注意你买入的价格。

别忘了时间价值

在投资时，除了报酬率之外，还有一项很重要的。这些投资理财忠告不能保证投资者获得高收益，但会保证让你不会死得很惨，决胜因素就是——时间。许多人理财得法，并不是因为他们选择了获得暴利的投资工具，而是利用了一些稳健的投资渠道，按部就班地进行。重要的是，他们比别人早了几步开始。货币的时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。这个概念认为，目前拥有的货币比未来收到的同样金额的货币具有更大的价值，因为目前拥有的货币可以进行投资，并获得复利。即使有通货膨胀的影响，只要存在投资机会，货币的现值就一定大于它的未来价值。

篇8

关键词：国债逆回购；个人投资者；货币市场；短期资金；活期存款利率；上海证券交易所；买卖股票

中图分类号：F832.2 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）003-0-01

受到利率市场化，全球流动性泛E等宏观因素影响，传统的理财手段所带来的收益已经无法满足个人投资者的需求。伴随着传统理财产品收益率的下跌，越来越多的投资者将目光集中在创新金融产品上。而对于普通的个人投资者而言，想要提高资金收益率，主要是两种选择：一种选择是牺牲流动性，延长投资期限至三到五年，提前将投资收益锁定，防止出现未来收益不断下滑的趋势。第二种选择是承受高的风险换取高的收益，比如进行股权投资，但是这类市场交易相比于传统的二级市场，交易不太透明，流动性也不太强。

当然理财产品的的配置是一个全面动态的管理过程，很难明确哪一种单一的理财工具有着绝对优势，对于个人投资者而言，资金的安全性和流动性还是很重要的参考指标。随着我国债券市场的蓬勃发展，一种新型的理财产品国债逆回购已经成为众多投资追捧的对象。

国债是有国家或者中央政府发行的固定收益债券，由国家信誉做担保向投资者保证定期还本和付息，其信用度非常高是全球公认的最安全的投资品种。而就是将资金通过国债回购市场拆出，其实就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；而别人用国债作抵押，到期还本付息。国债逆回购业务是能为投资者提高闲置资金增值能力的金融品种，它具有安全性高、流通性强、收益理想等特点，等同于国债。

目前沪深两市均可进行国债逆回购交易。沪市交易品种为GC开头，代码为2040开头，根据资金拆出的天数具体可分为8种，分别为1天国债回购，2天国债回购，3天国债回购，4天国债回购，7天国债回购，14天国债回购，28天国债回购，91天国债回购，182天国债回购。深市交易品种为R开头，代码为1318开头，同理根据资金拆出的天数具体可分为10种。

沪市国债的单位为1000元一张，深市国债的单位为100元一张，因此上交所回购交易的申报资金为10万的整数倍，数量即100张的整数倍，单笔不超过1000万资金。深交所回购交易的申报资金为1000元的整数倍，数量即10张的整数倍。

操作交股票交易简单。在初始交易时收益早已确定，因此逆回购到期日之前，市场利率水平的波动与其收益无关，可以理解逆回购交易类似于抵押贷款，它不承担市场风险。国债逆回购实际上是把钱借出去，却并没有买回来国债，只是获得了一个所谓标准券，有点类似借钱的凭证，显示在软件的持仓中，意为有一笔钱拆出。所以在现在的券商交易软件中，使用的是“卖出”，不是“买入”，买入是正回购用的。操作方式和买卖股票一样。通过简单的收益公式即可计算每次资金拆出带来的净收益。

净收益=收入（成交额*年收益率*回购天数/一年的天数）―成本（成交额*手续费率）

综上国债逆回购具有安全性高，流动性强，交易方式简单易行，但是其特殊的交易时间限制也制造了一个陷阱。如果国债逆回购的到期日为非工作日的，回购清算日顺延到第一个开市日，但客户利息按回购品种规定的天数计算。因此个人投资者必须要警惕逆回购期间资金的实际占用时间。

实际资金占用时间会被两个因素拉长：一是证券公司要拖延1个工作日回款，二是周末不计入国债回购时间。以沪市国债逆回购为例，如果在本周一购买了GC004四天国债回购，本周五到期，但证券公司要在下一个工作日也就是下周一才会将资金解冻。因此实际资金占用7天。而大家看到那些很高的国债回购回报率，基本上会跨周末、节日的，对利息敏感却对时间不敏感的投资者很容易忽略到这一点。

但是对于个人投资而言，逆回购是非常好的隔夜资金去向。灵活，可选余地大，超额收益机会极多，碰上2013年6月中钱荒收益率攀升到20%到30%，100万账上现金两个隔夜就可以获得超过1300的收益。

尤其对于股民而言，投资总不可能每天都是满仓吧，甚至很少时间是满仓，个人账户上从来都有现金余额。这些现金余额夜间如何提供更好的收益，券商提供的隔夜方案一般年化2%-3%，显然不如自己择机放逆回购划算。而且结算还是还是日结，并非证券公司按季度结算。

而且国债逆回购的操作还是有一定的规律可循。国债回购的利率每天一般是高开低走，因为早上的资金紧张，所以利率高。尾盘就会降到很低。每个季度来说的话，在季度末银行资金紧张要回笼时利率较高，还有打新股资金紧张时利率较高。还有7天的国债逆回购利率高低可以一定程度反应出市场资金是否短缺，利率越高资金越紧张。

总体来看优点有以下四点：

一、国债逆回购的风险小，比银行理财安全，国家信用担保风险接近于0；

二、逆回购的收益比活期高，最均的年化收益3%-4%；

三、期限灵活，1天逆回购当天买次日可用t+2日可取；

四、操作简单，只需要开通证券账户就可以操作，和证券市场无缝对接。

当然国债逆回购也有其固有的缺点：

一、收益比银行理财低，而且实际收益要扣去一个年化0.36%左右的手续费；

二、t+2日才可取，如果碰到节假日资金冻结时间更长，存在一个交易时间的陷阱；

三、需要有证券账户，银行资金账户中的钱要先转入证券账户，而证券公司往往冻结资金多一天，导致延长了逆回购的资金占用时间，稀释了实际收益。

目前逆回购一般主要是股民用的比较多，在资金没有满仓，观望阶段由于没什么行情了，就选择用账上资金做逆回购，其实上对于个人投资者而言，有闲钱和余钱的情况下，尤其在季末年末的时候可以积极参与，抓住机遇。

参考文献：

[1]蔡惠君.年末投资国债逆回购“捡钱”[N].东莞日报，2014-12-22（B08）.

[2]张敏捷.国债逆回购成近期理财市场“神器”[N].海峡财经导报，2013-07-17（013）.

篇9

文／本刊记者刘菲

包爱丽，1994年毕业于西安交通大学科技英语专业。 1998年获得美国哥伦比亚大学金融工程专业硕士学位。 1998年底就职于美国Black Rock资产管理公司。 2004年初回国，目前就职于银华基金管理有限公司，任战略发展部总监。

《大众理财顾问》：在国外生活工作8年的经历对你个人理财习惯的培养是否有帮助呢?

包爱丽：我第一份工作是在一家资产管理公司做绩效评估，公司当时管理40多只开放式基金。上班第一天，人力资源部征求我的意见，是否愿意将薪水中的一部分以预扣的形式购买公司的基金。虽然公司对此事没有强制性规定，但出于好奇，我还是尝试每月预扣100美元用以投资。后来，我才知道原来上班第一天接触到的投资方法就是用定期定额方法投资基金，于是这种理财方式自然而然成为了我生活中的一种习惯。

《大众理财顾问》：可否详细介绍你操作的定期定额投资方法?

包爱丽：我有两个基金账户，一是货币市场基金，一是股票型基金。从1999年工作开始，我每月都在两个账户中投人数量相等的金额，到目前为止，货币市场基金的年回报率大约有2％，股票型基金的总回报率在20％左右。 1999年我开始投资，当时股市处于高位，建仓成本比较高，从那时到2004年，股市大跌的时间长于上涨的时间，我的股票型基金账户的收益率好像应该为负，但实际上它的收益率远高于货币市场基金的收益率，可见定期定额投资的优势所在。

定期定额还有一个妙用，即充当日常现金管理工具。做法非常简单，比如你与银行签订自动扣款协议，每月从工资卡自动完成扣款用于申购货币市场基金。货币市场基金的认购、申购、赎回费用为零，流动性又很好，存活期的钱享受定期的收益，这样既管理好了钱袋子，又进出方便不影响日常支出，坚持下来你就会发现不知不觉间钱包鼓了起来。

《大众理财顾问》：定期定额是否只适合于股票型基金的投资，而不适用于货币市场基金?

包爱丽：无论是货币市场基金还是股票型基金，我都赞同采用定期定额这种投资方法。定期定额作为一种强制储蓄，不论个人的月资产状况如何，都应该让一笔钱自主自动地被存住，而且免去了到银行排队、填表等繁琐的程序；其次，定期定额方法就是为了达到在市场上升过程中少买一点、在市场下跌过程中多买一点的目的，在这个过 程中无形平滑成本。

《大众理财顾问》：除了基金之外，你还做哪些投资？

包爱丽：我认为每个人都不应该忽视保险。保险所具备的保障功能，是其它投资产品所无法提供的，所以我还投资了两种不同类型的保险产品，一种是终身寿险，另一种是投资连结保险，两者的搭配比例是1：1。

终身寿险是比较保守的保险产品，由于它的投资对象主要是债券，相对风险比较低，是一种比较安全的投资方式。尽管收益率也非常低，但它能够在意外事故发生时提供保障。我同样是用定期定额方法投资终身寿险的，期限为4年，每年年初缴纳1万元保费，目前看每年大约有5％的收益率。

在终身寿险的基础上，我认为自己还可以承担一点风险，因此就选择了投连险。投连险是保险公司用保险本金做投资，到期时，一旦有收益就归被保险人所有，使其在退休之后可以多得到一些回报。由于我选择的投连险主要投资于股票型基金，所以就像投资基金一样，我仍然采用定期定额方式投资，我选择分10年缴纳保费，尽可能降低风险。

《大众理财顾问》：既然认同保险的功能是保障而不是投资，为什么还要购买投连险?

包爱丽：原因之一是可以把投连险看作是一个定期定额存钱方式，另一个原因也是觉得自己购买寿险获得的保障还不够，希望追加一部分，同时又愿意冒风险获取较高的收益。当然我可以直接投资基金，但那意味着我还要重新买份保险，两者合二为一，何乐而不为呢?

《大众理财顾问》：除了保险之外，我发现你目前只投资于基金产品，为何独独热衷于基金投资呢?

包爱丽：我本身其实是一个比较保守的人，我认为基金产品的天然优势在于能够有效地分散投资风险，所以我可以通过基金尝试风险较高的股票产品。另外，国内市场虽然波动较大，但很多基金从长期表现来看，都战胜了市场，基金的专家理财优势可见一斑。基于以上考虑，我选择了投资基金。

《大众理财顾问》：在国外生活多年，回国后负责产品开发，理财经历如此丰富的你对我们的读者有何投资方面的建议?

包爱丽：最深切的感受是投资一定要讲求配置，不能把所有的鸡蛋放在一个篮子里。投资者不应该认为自己的心理承受能力很强，就把所有资产都放在一个投资产品中，投资一定要有配置。通过基金投资股票市场或是债券市场，在我看来是非常有效的一种方式，而投资基金，定期定额就是一种比较稳妥的投资方法。

香江女理财站点启示录

文／本刊记者刘菲

在清华大学主修电影电视传播硕士学位的静文，毕业后进入香港一家著名证券公司工作。从文学硕士到半个金融从业人员，静文不仅实现了专业的转变，也开启了人生的理财之门。

虽然年轻的时候也喜欢幻想和做梦，但静文自认是比较现实和理智的人，对待理财，她有自己的原则。“我是一个不愿意去承担风险的人，对于我来讲，风险控制是理财的重中之重，无论回报率有多诱人，只要有不可控制的风险，我是一定会规避的。”

第一站――保险

“我每月固定用相当部分的收入购买保险产品，这是理财的第一步，以降低自己未来长期发展可能遇到的额外风险。”

与时下都市里的很多年轻人不同，静文看问题比较长远。虽然现在处于有薪阶段，经济上基本可以独立，但她 颇为担忧几十年后既无收入来源、又可能被病痛困扰的退休生活，因此从规避风险的角度，她选择了购买保险产品。在香港，有多种全球著名保险公司的产品可供选择，而且购买保险的成本也相对较低，静文为自己挑选了女性保险和养老寿险。每月几百块钱的成本以保障未来生活品质，这是静文理财路上的第一站。

第二站――股票

作为《中国证券报》港股乾坤栏目的主持人，静文对投资的操作颇有自己的见地：“钱放在银行中，利息赶不上通货膨胀的速度，所以我希望通过自己对市场的研究和预测，投资股票，获得比较好的回报率。对于我来讲，这不仅是金钱上的补贴，更是精神上的丰富和满足。”

惨痛的教训

只要是投资就会有成功和失败。在讲到失败的投资时，静文脸上浮现出遗憾的神情。“刚开始炒股的时候，我对股市丝毫不懂，别人说什么我就买什么。也不考虑投资成本和风险承受能力，结果在投资某只生产发电设备的股票时，损失比较惨重。”

初人股市的静文在买卖股票的行为中，投机的味道比较重。她当时的策略就是朋友说某企业预期业绩好、适合炒，她自己就买，并且在业绩前的短暂时间里股价每破一个历史高位就追，导致风险伴随成本一并增加。由于入场的价格偏高，再加上炒业绩的预期和企业实际盈利能力下降的结果背道而驰，导致股票在业绩公布之后大幅度下滑，自己又不忍心斩仓，就这样眼看着自己的投资在一个月内缩水20％。

在投资经验不足的情况下，静文还曾经买过刚挂盘的新股。虽然在A股市场新股挂盘首日跌穿招股价的情形是少有的，但这个安全带在香港却行不通。“有一次我看好一只成衣股，开盘之后就涨了20％，当时就高位追买了上去，哪知收盘的时候它竟然跌穿招股价10％。并且在股价稳定期内的一个月内，股价直线下滑，严重偏离招股价。这次投资过后，我仔细研究，发现从2004～2005年IPO香港上市的企业中，当天跌穿招股价的情况在60％左右。”可见，不熟悉市场、不把握规律，只会落得赔钱的下场。

灿烂的笑容

提到成功投资个案，静文微笑着说：“最成功的投资有两种，一是回报率较高的，一是比较有满足感的。两者的体验不尽相同，因为赚得多并不等同于有满足感。”

“至今为止回报率较高的是某零售类股票，这家公司的主要业务是在香港全球的成衣名牌。我在今年年初以 4毛6分5买进，股价最高时为7毛9，投资回报率近40％。”

尝过失败苦涩的静文这次学乖了，她的操作方式并非搏新高，而是在每次破高位之时就放掉，等到股价调整之后再买回来。

“之所以这么做，是因为我不知道股价会涨到什么程度。保险起见，每次创新高我都先抛出去，如果市场参与者觉得该股还有上升空间，技术上该股一定会面临短线调整，以便日后再搏高位。经过几次失败的投资经验之后，我最看重的就是风险控制，即控制入场价格，控制收益。”静文如此解释到。

“做得最有满足感的股票是某只石化股，并不仅仅是因为我赚到了钱，更主要的是这只股票的投资策略渗透着我个人的投资品味和理念。”

这家石化公司的业务主要涉及3方面，炼油、成品油和化工产品。6月份国际油价高启，油价的上涨并未对该股股价塑造出利好的态势，因为该公司炼油方面的亏损抵消了油价攀升对成品油方面的贡献，因此在所有油股里面这只股票落后市场最多。当股价回调到3元的支持位后，静文以3．025元的价格购进，一个星期之后该股就反弹到了 3．175元。当天静文正在飞机上，无法上网下单沽出这只股票。待她乘坐的飞机落地后，伦敦突发的恶性爆炸事件导致美欧股市全面受压，该股票跌到2．975元。尽管失去了一次短暂的获利机会，但是她并没有压力，因为进入成本控制得很好，所以并没有损失，也就继续持有该股。接着，戏剧性的一幕发生了，7月21日人民币升值，由于该股成本以美元计算，故其受惠于人民币升值，致使第二日开盘它就涨到了3．3元，并在一个月内一路涨到3．775元。

静文在回想这件事情的时候依然非常兴奋，“通过我自己的判断和选择，再加上一点点运气，这只股票的投资回报尽管不是很高，但却很有满足感。”

第三站――实业

当问到理财的终极目标时，静文流露出少女般憧憬的表情。“我所以始终觉得对生命过程的尊重和热爱是最重要的。人来到这个世界上是自我价值实现的过程，而钱只是实现自我价值、满足自我需求的手段之一。”

“在现阶段我的目标就是致力于与某实力造型品牌合作，助其拓展内地市场，形成核心竞争力，将来赴港上市。我知道做实业和投资证券不同，股市里面的钱相对虚渺，只要你不获利，那些钱就像符号一样承受市场的起落。做实业提供的服务和价值就具体得多了，比如我卖出了一瓶香水，为消费者创造的价值是现实的，诸如增加魅力、改善情绪等等。”

篇10

关键词：外汇理财；发展调查；思考

外汇理财产品作为一种保值避险的方式，在帮助客户提升预期收益的同时，又能拓展外汇存放业务，个人外汇理财是对于闲余资金进行管理，追求较高而稳定的盈利的理财方式。人民币汇率下调后，境内居民客户投资外币理财产品的意愿增强，越来越多的客户意愿将外汇存款或购汇买外币理财产品。

一、外币理财产品简介

理财产品根据客户获取收益方式的不同，分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。保证收益理财产品是指商业银行按照约定条件向客户支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险。非保证收益理财产品又可以分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。保本浮动收益理财产品是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品。非保本浮动收益理财产品是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财产品。

二、海西州外汇理财产品发展现状

（一）辖区外币理财产品规模相对较小

自2015年12月美元加息后，人民币贬值压力大，国内经济下行，外汇理财获得了一定的发展，但辖区外币理财产品相对于本币产品规模不到三成，客户对外币理财投资还是比较谨慎，未因人民币贬值而盲目换汇理财。人民币汇率的波动，对于不接触出国的人群来说，基本没有什么实质上的理解，更少有客户主动咨询购买，基层外汇指定银行的网点做外币理财的投资者更是凤毛麟角。目前，海西地区只有中国银行、建设银行以及农业银行在办理及营销个人外汇理财业务。

（二）非保本浮动收益型居多

随着全球性经济疲弱及国内经济下行压力，央行连续降息降准，2016年货币政策宽松的情况会延续下去，未来银行或互联网理财产品收益率下行可能会成为常态。银行理财产品收益大幅下滑，各收益类型的银行理财产品预期收益率全线下行，目前海西辖内的外汇理财产品多以非保本浮动收益为主，例如：“金钥匙・安心得利”、“中银汇增系列”、“汇得盈”等。中短期产品一般69天至89天不等，中长期产品为366天，起购金额均为9000至10000美元，预期年化收益率为1.1%至2.6%不等。

（三）购汇资金主要源于外币存款且购买谨慎

人民币贬值压力持续增大，引起个人购汇金额增加。但在海西很少有客户会因投资逐利动机来选择购买外汇理财产品，购汇资金主要源于外币存款，大部分是客户本身有实际用汇需求而暂时持有的外汇资金。比如：客户需要定期汇出留学生活费或学费时，往往低价购入再选择购买一些短期的外币理财产品；有些客户也会觉得将来人民币汇率继续下跌，考虑购买一部分外币理财产品。购买外币理财产品的客户都非常谨慎，投资不盲目。

（四）倾向购买以美元计价的外汇理财产品

近三年来，海西地区个人外币理财产品以美元计价居多，欧元、澳元以及港币次之。尤其当美联储进入加息周期之后，历史性加息的效应显现，美元将持续强势，相关的理财产品收益率也会较强于其他外币，客户多倾向购买以美元计价的外币理财产品。

三、存在的问题

（一）品种少、收益低

目前，海西辖内银行的外币理财产品到期天数有69天、79天、89天以及366天不等，选择中短期的客户较多。这些外币理财产品主要是风险小、流动性好，但对应的收益也较低，虽然可以满足客户尽快变现的需求心理，可对于投资理财者来说，外币理财产品比人民币理财产品的品种少、期限长，且收益率明显低于人民币理财，部分还有销售手续费，流动性也较为有限，难以吸引更多的客户群体，流动性好或收益较高的产品更能带动投资者购买外币理财产品。

（二）外汇理财了解渠道有限，银行宣传力度小

了解银行外汇理财产品信息的客户较少，外汇理财产品还有进一步的扩大空间。现有的外币理财客户都是家人或自己有出国或曾经出国经历的，了解过国际汇率行情，对于未曾出国的人群来说，外币理财基本零了解。辖内外汇理财产品规模小、收益率偏低、品种又少，客户对于外币理财产品本身的了解程度不高，银行发展外汇理财产品业务的积极性也不够高，宣传力度小，银行更倾向于发售短期理财产品，而客户也往往更青睐于短期产品，主要原因是银行理财的流动性较差，必须持有到期。尽管我国的市场利率一直在下降，但仍然远高于其它经济体，人民币理财产品的收益率也要远高于外币理财产品，因此银行对外币理财产品的宣传推广度不高。

四、对外汇指定银行的营销建议

（一）介绍外币理财不能仅关注收益

在向投资客户推荐产品时，不能盲目推荐收益高的产品，要根据客户资金投入情况以及客户理财需求等综合考量。一是要看客户是否需要保本。稳健性投资者大多会重点关注保本型产品，尤其是保本保收益产品，不过这类品种收益率略低，但风险同样较低，符合稳健投资者心理预期。二是外币理财费用直接影响收益率。投资前最好能向客户将各币种费用比较一下，在同等收益率情况下选择费率低的品种。三是一般的外币理财产品往往没有提前赎回权，需要向客户申明提前终止的条件，更好地服务投资客户。四是需要在投资前看准投资期限。受英国脱欧事件的影响，英镑兑人民币汇率的波动加剧，2016年6月美元加息再起，美元指数开始震荡上行，欧元、澳元等外币兑人民币的汇率也波幅变大。从资产配置的角度看，仅持有人民币资产不利于对冲风险，建议客户理财兑换多个国家的货币、外币理财产品或者期货等等，综合考虑和筛选风险和收益相配的外币理财产品。

（二）熟悉银行自身理财产品优势，做实精准营销

客户购买外币理财产品后，一旦在理财封闭期出现急需资金的情况，会导致客户投资损失，银行不仅要用良好的职业操守为客户提供服务，更应结合客户情况，在前期做好筛选分类，了解客户需求，熟悉外汇最新走势，充分结合自身外币理财产品特点进行营销，在规避汇率风险的同时投其所好，保证货币的保值增值，为投资客户创造更大收益，吸引更多客户，用专业的理财思路和方法为客户避险创收，保障客户与银行自身收益的双丰收。

（三）正确理解个人外汇理财的意义