期货投资分析技巧范文
时间：2023-07-10 17:20:05
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篇1
模拟投资教学法在《证券投资分析》实践教学中具有重要作用,主要体现在以下方面:
1.1在诸多的教法中具有不可替代的作用
在实际教学中,教师应用了很多的教学方法,运用这些教学方法的最终目的是为了实现教学目的,让学生能够有效的掌握所学的知识和技能。根据黄甫全教授提出的教学方法层次构成分类模式,从具体到抽象,教学方法是由三个层次构成的,这三个层次是:第一层次:原理性教学方法;第二层次:技术性教学方法;第三层次:操作性教学方法。而模拟投资教学在诸多的教法中其综合性更强,在原理性教学的基础上同时具备了技术性和操作性的教学方法。目前还没有哪种教学方法同时涉及到这三个层次的教学方法,这说明模拟投资教学法具有不可替代的作用。因此,根据多年的教学效果来看,在《证券投资分析》课程的实践教学中采用的教学方法首选模拟投资教学法。
1.2模拟投资教学法在《证券投资分析》实践教学中教学的效果更好
模拟投资教学法是一种现代化的教学手段,将其运用于《证券投资分析》的教学过程中,能够充分地把《证券投资分析》的理论教学和实践教学融为了一体,能够将证券市场基本分析方法和理论与我国证券市场的具体实际情况有效结合了起来,增强了教学的直观性和趣味性,充分调动了学生的学习积极性。正是由于学生积极的参与教学,所以能够在有限的时间里迅速掌握证券投资的分析方法和策略,能够体会到证券市场的喜悦和辛酸,加深了理论知识和操作技能的理解,极大的提高了教学的效果。
2模拟投资教学法的特点
2.1真实性
证券模拟投资使用的是真实的证券投资软件,提供股市、期市的实时行情,包含沪深股市实时行情、港股行情、全球股市走势、权证、基金行情、期货行情、外汇行情、债券行情、黄金行情等,学生是在真实的证券市场进行投资交易,让学生进行的是真实模拟投资综合训练,有效地提高学生的操盘能力,帮助学生掌握一定的证券投资技巧和方法,使学生们在跨证券、期货、外汇和股指期货市场的模拟投资环境下,充分融合课堂上财经理论与交易实践经验,为未来在金融领域的事业发展铺垫专业基础。
2.2趣味性
模拟投资在教学过程中,让学生扮演投资者的角色,在模拟投资中学习运用所学知识和掌握投资技能,这使得整个教学过程生动、活跃和有趣,充分地激发学生的学习兴趣,有效地调动学生的学习积极性和主动性,实现“寓教于乐”的教学目的。此外,证券的行情软件上有股民学校、博客、论股堂和网上客户论坛等,在观盘时,可以与其他的投资者在网上进行交流,可以相互学习,实现参与者之间的良好互动,交流投资经验、分享投资成果。
2.3实用性
学生在证券模拟投资中所运用的技术分析方法(如OX图、移动平均线MACD、相对强弱指数(RSI)、腾落指数(ADL)、涨跌比率(ADR)、超买超卖线(OBOS)OBV线、随机指数(KD线)、乖离率(BIAS)、动向指数(DMI)、心理线(PSY)、人气指标动量指标(MTM)、震荡量指标(OSC)、威廉指数(%R)、成交量比率(VR)、均量线抛物线转向(SAR)、逆势操作系统、成交笔数指数点成交值宝塔线逆时钟曲线等)和证券投资理论(如K线理论、波浪理论和证券投资组合理论等),在实际真实操盘中也同样实用。
2.4综合性
在模拟投资教学中,其综合性主要是体现在理论知识的综合运用和技术分析的各方面。首先是理论知识,模拟投资教学涉及范围比较广泛,包括《宏观经济学》、《微观经济学》、《会计学》、《货币银行学》、《金融学》、《财政学》和《财务管理》、《税法I》、《税法II》、《高等数学》、《微积分》和《理财学》等课程的学习和对这些课程的综合应用的基础上。比如,在对公司的分析中,需要对公司的财务报表进行分析,就会运用到《会计学》、《财务管理》、《高等数学》和《微积分》等所学的知识和技能。此外,在投资中可能还会运用到一些专业学科的知识,比如,重庆啤酒的“乙型肝炎疫苗”事件,这支被乙肝疫苗概念捧至近400亿市值的股票,在重庆啤酒披露乙肝疫苗数据结果之后,出现连续9跌停,使很多的投资者血本无归,因此,投资者在投资时还需要进一步了解医学和生物技术方面的知识。其次是在投资技术分析方面,需要运用宏观和微观经济学、金融学、会计学、财务管理、数理统计等知识,对证券投资进行宏观经济分析和微观分析。在运用证券投资的组合管理理论进行组合投资时,经常涉及到资本资产定价的分析、套利定价分析和证券组合的业绩评估等方面,这就需要综合运用数理统计和数学模型进行定量分析。最后,证券投资的交易实际操作中,涉及到数学、金融、财政、工商管理、财务管理等学科各专业的知识和技能,这对于促进学生的知识结构的合理性、扩展其知识面,培养其综合、全面地使用各门专业理论知识的能力有着极其重要的作用。因此模拟投资教学法在《证券投资分析》实践教学中涉及范围广泛,综合理论运用程度比较高。
3模拟投资教学法在《证券投资分析》实践教学中存在的问题及解决办法
3.1目前在大部分的高职学校使用模拟投资教学法
教学时,大部分是以股票和期货的模拟投资为主,最多的是股票模拟投资,缺少黄金现货、外汇等一些高风险的金融衍生工具的模拟投资,不利于学生风险意识的培养。另外,期货的模拟投资主要是以盈利为目的,缺乏套期保值的投资理念,不利于提高学生归避风险的技能培养。解决办法:套期保值是以规避现货风险为目的的期货交易行为。通常是企业把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。由于套期保值时间跨度长,期货与现货市场变化莫测,对于学生来说操作难度很大,目前还没有更好的方法让学生自己操作,只能通过案例教学法来解决这一问题。
3.2模拟投资教学法自身的缺陷:
模拟与实际的差距。模拟投资不是真实的投资,学生在教学中的全心投入有限,影响教学效果。在模拟投资教学过程中,有些学生无法全心投入,这部分的学生女生占了大部分,这些学生一般情况下,过多的只注重操盘,忽视操盘前的投资分析,买卖有价证券只是为了应付老师和完成任务,资金账户的盈亏根本不放在心上,所以对于这些学生的训练和锻炼没能达到较好的效果。还有,模拟投资使用的软件和真实软件也有差距,模拟投资使用的软件在一些特殊情况会出现系统风险,不能够及时买卖股票。另外,由于是模拟投资,所以教师过多的注重技术分析、基本分析和投资技巧,而忽视投资风险的分析。
3.3模拟投资与真实投资的心理差距。
在模拟投资教学中,学生出现的心理状况一般来说主要有:非真实感、无风险性安全感、新鲜感和沉浸感;而在真实投资表现出的心理状况一般是:紧张感、严肃感和真实感等。在模拟投资教学中,教师应该充分考虑到学生的这些心理因素,使学生在进行模拟投资时的心理状态和其在真实投资时的心理状态相接近,接近程度越高,学生掌握投资技能的效果越好,所花费的时间也越少。教师应该关注学生在模拟投资时是否能真正完全进入投资角色心理而不是进入虚拟的投资环境,需要注重模拟投资教学所引起的心理反应。要随着学生在模拟投资和真实投资中心理趋近的程度不断地进行修正教学策略和训练指导,努力缩小学生在模拟投资和真实投资中的心理差距,使学生能够以一种负责、严谨和认真的态度对待模拟投资教学。在模拟投资教学中,教师应该通过分析学生在模拟投资和真实投资中的心理状态,监控和检测学生在模拟投资和真实投资两种状态中的心理状态是否相近,如果心理状态趋近,说明模拟投资教学达到了目的,反之,就需要分析心理差距的影响因素,然后再对模拟投资教学进行调整和完善。
3.4教学时间与学生操盘时间的矛盾。
学生上课的时间是从早上8:00到12:00,下午2:30至6:30,而股市的开盘的时间是早上9:30到11:30,下午是13:00到15:00,学生只有1:00至2:30的时间操盘,观盘时间有限。在实践教学中,可以将课程的时间安排在上午3、4节课,上课的时间是10:00~12:00;下午可以提前到1:00观盘和操盘,将课程安排在下午1-2节课,上课时间是2:30~4:20左右,这样可以协调教学时间与学生操盘时间的矛盾。
3.5学校硬件和软件的不足。
在《证券投资分析》实践教学中使用模拟投资教学法需要有完善的实践教学平台,需要仿真的电子实验室,该电子实验室具有先进的证券模拟实验软件系统,可以通过网络直接联结我国的证券市场、外汇市场和期货市场,构建一个全面、科学、实用和真实的投资环境,学生可以通过实时交易进行模拟投资,增强学生的实际操作能力,满足教学需要。因此,建立仿真的电子实验室并有质量保证的硬件和先进证券交易软件是进行模拟投资实践教学的必要条件。可是目前很多的院校由于经费的问题,难建立健全的仿真电子实验室。解决这个问题,学校可以加强校企合作,抽出一定的教学时间,带学生到证券公司的投资大厅,让学生真实体会真实的投资环境。
篇2
关健词:证券投资实验技术分析基本面分析
金融专业学科本身具有很强的实践性，而实验由于其所具有的特点和优势，已成为实践性教学的主要形式。通过模拟实验，不仅能够激发学生的学习热情，还能帮助学生增强感性认识，将跨课程的有关知识融会贯通。如组织学生参与某些金融期货经纪公司联合媒体举办的沪深股指期货仿真交易大赛和我校金融学院举办的炒股大赛，在教学过程中购买模拟交易软件，通过这些途径，学生不仅能够容易了解证券投资分析技术的一般原理，也能够掌握相应的具体的证券投资分析技禾手段，有利于学生学习和接受新的知识，促进理论知识的吸收和深化。
一、证券投资实验在金融专业教学中的重要性
证券投资实验涉及到经济学、金融学、会计学、投资学等多方面的理论知识，是对各种理论知识的一种综合应用，学生如果能在证券投资实验环境下接受证券投资理论教育，不仅更加易于理解和掌握相关理论知识，认识和把握相关证券投资实践，而且也能在实现二者的结合过程中做到相辅相成、互促互进。
证券投资分析包含了多种不同的分析技术，比如基本分析方法、技术分析方法、心理分析技术等。另一方面，证券投资分析是一门综合应用的艺术。证券投资分析的目的就是预测证券价格的走势，即通过对各种影响证券价格因素的分析，来判断证券价格的变化。但由于影响证券价格的因素繁多，而且在证券市场上存在大量的信息不对称现象，使得证券投资分析的不确定性增加。这种不确定性要求证券投资分析人员灵活地、综合地、创造性地运用各种分析技术和手段，来判断和预测证券价格的走势。对证券分析技术的主观理解和运用这些技术的方法的不同，就可能会导致证券投资分析的结果大相径庭。技术是是掌握证券投资分析技术的基础，而综合应用的艺术则更高一个层次。
二、证券投资实验在金融专业教学应用中应注意的问题
证券投资实验具有实习性、综合性、协同交互、时间集中、资源独享、实验过程与结果不确定、实验要求高等特点，合理的实验教学和实验管理模式必须充分考虑这些特点予以确定。
(一)两种实验倾向的侧重点和考查标准不一样
目前证券投资实验有两种不同的实验倾向，一种是把实验的目的放在掌握证券投资的基本知识、基本理论、基本技能上，通过实验来完成书本知识向实际操作的转化，实验的重点在理解和掌握各种分析技术。另一种则是把实验的目的放在提高证券投资分析技术的技巧或者艺术上，即实验就是通过做模拟操作，给学生一定的虚拟资金，让其模拟操作，重点在各种技术的综合应用上。
1.实验的侧重点不一样。如果实验的目的在于掌握证券投资的分析技术，则在实验的设计过程中注重对证券投资分析技术的基本概念、理论、技能的掌握上相反，如果实验的目的在于提高证券投资分析技术的技巧或者艺术水平，则在实验设计中要注重对证券投资分析技术的综合应用和熟练掌握上，而对证券投资分析方面的基本概念、基本理论、基本技能的实验要求则相应降低。
2.考查的标准不一样。如果实验的目的在提高证券投资分析技术的技巧或者艺术水平上，则实验结果的考查将会是证券投资分析的最终结果，即模拟投资的结果是底是亏、盈利或者亏损的数额是多少作为评判的标准相反，如果实验的目的在于要求学生掌握证券投资分析技术的基本概念、基本理论、基本技能，则实验结果考察的目标则在于学生对各种分析技术的理解和掌握上，模拟投资的结果并不是考查学生实验效果或者学生实验成绩好坏的重要标准。
(二)金融专业和非金融专业的学生通过实验解决的着重点不同
在非金融专业学生的实验过程中，我发现将证券投资实验目的放在提高学生证券投资技巧或者综合应用上，效果并不好。学生在进行证券投资实验以前，大多数同学对证券投资的实际操作知之甚少，对证券投资的基本知识、基本理论和基本技能也往往只停留在书本知识上，所以，直接进人模拟投资分析过程，学生大多不能顺利地进行实验，甚至有同学连基本的交易信息都无法看懂，实验的目的并不能有效地达到。
对于初次接触到证券投资的学生来说，很显然首先需要解决的间题不是证券投资分析的综合应用的艺术问题，而应该是技术问题，即通过证券投资实验熟悉和掌握一些基本的证券投资分析技术。在证券投资实验中，实验的目的主要应该在于帮助学生掌握基本的证券投资分析技术的原理、对基本的证券投资分析技术和方法进行训练，巩固和应用各种证券投资理论知识，提高学生观察分析和解决证券投资分析过程中遇到的各种间题的能力。
(三)分析软件花样众多，学生短时间内无法掌握其中蕴含的各种信息
能熟练运用各种证券分析软件和交易系统，对于对于学生能够进人到正常的交易和分析过程至关重要，但在实验过程中往往会忽视该过程，因为在证券投资课程学习中一般不会对基本的操作和交易信息做过多的介绍，所以，如果没有该过程的准备阶段，将会使学生在后面的实验过程中无所适从。
(四)重视证券投资技术分析实验，忽视证券基本面分析实验
在目前的证券投资实验中，技术分析往往被学生所推崇，但实验过程往往也会有问题出现，即对各种技术分析方法知其然而不知其所以然而且各种不同的技术分析方法应用规则繁多，在现实操作中的作用各有所不同，效果也不一样，学生在实验的时候往往无法进行鉴别和运用。
基本分析方法部分的实验工作被忽视的部分的原因在于该部分的分析过程比较复杂，收集历史数据相对比较困难，需要相应的其他统计分析技术才能完成这部分的实验。但这样会产生一系列问题第一，实验不能够促使学生掌握相应的基本分析技术，学生在实验过程中处于无事可做的局面。往往会流于形式地或者被动盯盘，时间长了就会处于无所事事的状态中第二，忽视该部分的实验，无助于学生应用各种理论知识的能力，不利于提高学生分析问题、解决问题的能力，同时也不可能学会运用多种不同的统计分析技术。
另外因为证券投资分析涉及宏观到微观经济的各个方面，因此，证券投资分析实验实际上是对学生对经济学、金融学、投资学、会计学、管理学等多方面知识的一个综合应用和考察，这部分实验的缺失，将使实验的教学效果大打折扣第三，随着我国证券市场的逐步规范以及投资者素质的逐步提高，价值投资的理念正在被市场所广泛接受，而价值投资的理念要求投资者必须进行基本面的分析，即通过基本分析方法来判断大势，寻找有投资价值的行业和个股。如果不对基本面进行分析，仅仅依靠消息或者其他的方式来进行投资，如同打牌时不看牌，风险可想而知。
三、提高证券投资实验教学效果的心得和建议
在金融专业课程的教授中，结合学生的接受能力，与教科书中的理论相呼应，及时进行证券投资实验。我认为其重点应在以下几个方面，即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技术分析技术上。
(一)注重基本操作及交易信息的介绍与掌握
针对上文提到的问题，在该阶段的实验过程中，我认为应该首先由实验教师对投资分析软件的使用和操作进行讲解，对分析软件交易信息中所涉及的基本概念、基本指标进行讲解，主要包括证券投资分析软件的安装以及使用、主要的交易信息的读取、主要交易程序的掌握等。比如如何进人系统、如何看大势、大势的信息组成部分、个股的交易信息的读取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的时间由学生自主的操作软件和熟悉一些基本交易信息。即要求学生利用实验室的模拟交易软件，在指导老师的辅导下了解证券交易行情显示各项指标，对证券交易产生感性认识。
(二)改进证券投资技术分析实验
技术分析实验的主要目的应该是一要讲解要求学生掌握各种主要的分析技术手段的原理，特别是各种分析方法和技术指标的计算原理，只有掌握了各种分析手段的原理后才会明白其变化的原因以及变化的趋势二是要让学生对各种不同的应用规则进行实际验证。该验证过程对于学生掌握技术分析方法极其重要，因为技术分析方法的原理以及应用，在证券投资课程中虽然有老师已经讲解过，但学生根本没办法在短暂的课程学习过程中掌握各种不同的规则，而且各种规则在实际中的应用效果如何都必须由学生自己去验证。为了达到以上的目的，必须设计好各种技术分析手段的实验内容和步骤，不能放任自流，任由学生自己去揣摩和摸索比如在让学生掌握原理的步骤中，采用什么样的方法让学生更加牢固地掌握这些内容，在学生对应用规则进行验证的时候，每个技术分析方法需要验证哪些内容，怎么去验证，都必须有明确的规定。
(三)把基本分析技术的实验作为一个重点
在实验中进行基本分析的思路应该是，在基本分析技术的实验过程中，学生的主要任务是收集宏观经济、行业以及个股资料，然后对资料进行分析得出结论，即当前的形势如何，未来的经济政策的走势会怎么样，哪些行业值得投资，值得投资的行业里那些个股又具有投资价值。方法上主要运用归纳、演绎等逻辑分析方法，具体手段上主要运用调查研究、统计分析以及财务评价分析技术等。
参考文献
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篇3
证券投资学是金融专业的基础课程，通过学习证券投资学，使了解证券投资的理论、知识、和操作方法，认识和理解证券投资活动和证券投资过程，从而树立正确的投资理念，掌握常用的基本分析和技术分析方法，在实践中争取获得较大的投资收益，并控制和防范可能遇到的各种风险。学习了证券投资学，我感觉受益颇多。特别是老师运用理论与模拟实践相结合的教学方式，让我深深体会到了炒股存在着较大的，甚至是让人难以意料的客观风险，但个人的心理因素也很重要，也领会到一些基本的投资理念。
证券投资是指：投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。理性的证券投资过程通常包括以下几个基本步骤：
一。 确定证券投资政策 确定证券投资政策作为投资过程的第一步，涉及到决定投资目标和可投资资金的数量。由于证券投资属于风险投资，而且风险和收益之间呈现出一种正相关关系，所以，投资者如果把只能赚钱不能赔钱定为证券投资的目标，是不合适和不客观的。客观和合适的投资目标应该是在赚钱的同时，也承认可能发生的亏损。因此，投资目标的确定应包括风险和收益两项内容。投资过程的第一步是确定在投资者最终可能的投资组合中所包含的金融资产的类型特征，这一特征是以投资者的投资目标、可投资资产的数量和投资者的税收地位为基础的。
二。 进行证券投资分析 证券投资分析作为投资的第二步，涉及到对投资过程第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析。这种考察分析的一个目的是明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸因素及其作用机制，考察分析的另一个目的是发现那些价格偏离价值的证券。进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可分为两类：第一类称为技术分析，第二类称为基础分析。
三。 组建证券投资组合 组建证券投资组合是投资过程的第三步，它涉及到确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例。在这里，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化这三个问题。个别证券选择，主要是预测个别证券的价格走势及波动情况;投资时机选择，涉及到预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况(例如，预测普通股相对于公司债券之类的固定收益证券的价格波动);多元化则是指依据一定的现实条件，组建一个在一定收益条件下风险最小的资产组合。
四。 投资组合的修正 投资组合的修正作为投资过程的第四步，实际上就是定期重温前三步，即随着时间的推移，或是投资者会改变投资目标，或是投资对象发生变化，从而出现当前持有的证券投资组合不再成为最优组合的状况，为此需要卖掉现有组合中的一些证券和购买一些新的证券以形成新的组合。这一决策主要取决于交易的成本和修定组合后投资业绩前景改善幅度的大小。
五。 投资组合业绩评估 投资过程的第五步--投资组合的业绩评估，主要是定期评价投资的表现，其依据不仅是投资的回报率，还有投资者所承受的风险，因此，需要有衡量收益和风险的相对标准。这是我对证券投资学初浅的认识，在技术分析中的k线图分析运用价量配合分析股票走势，综合分析预测股价走势。切线分析中综合运用各种切线来研判股价走势。形态分析中观察各种形态及研判股价走势，模拟和研讨买点和卖点。技术指标分析中观察各种技术指标分析与股价的相关性。 模拟和研讨买点和卖点。波浪理论分析中了解了波浪的基本结构以及波浪的幅度和时间跨度。
二、证券投资学课程与相关课程、会计学专业的关系认识
证券投资实验是证券投资教育的重要环节之一。证券投资分析涉及到经济学、金融学、会计学、投资学等多方面的理论知识，是对各种理论知识的一种综合应用，学生如果能在证券投资实验环境下接受证券投资理论教育，不仅更加易于理解和掌握相关理论知识，认识和把握相关证券投资实践，而且也能在实现二者的结合过程中做到相辅相成、互促互进。
本课程要求学生具备一定的西方经济学、会计学、财务管理、统计学、高等数学、计算机软件应用的前期知识，通过西方经济学、统计学、财务管理、高等数学等课程的学习，具备基础概念认知、计算评估、报表分析、文字描述等能力，为本课程的学习提供必要的知识储备。
篇4
关键词：高职高专；证券投资；人才培养模式、
近几年，我国的证券业发展很快，急需大量既熟悉金融、证券理论知识又具有较强的实际动手能力的专业人才。但目前证券投资人才的供需却出现了脱节现象。主要表现为具有较强创新能力和适应金融新形势的证券投资人才供不应求，而大量由学校培养出来的证券投资人才却不能满足人才市场需要，出现供过于求的现象。为此，必须对传统的证券投资专业人才培养模式进行改革，建立符合社会需求的能体现高职高专特色的证券投资教育模式。
一、高职高专证券投资专业人才培养存在的问题
（一）教学内容设置不尽合理
高职高专证券投资专业人才培养模式受传统高等教育影响，在教育思想和教学内容上都都存在偏重理论教学而轻视实践教学的现象，致使专业设置、课程设置与市场需求脱节，直接影响到应用型人才的培养质量。在办学观念上，缺乏应有的市场意识，尚未形成充分发挥证券行业引导作用、利用社会力量办学的多元化办学体制。
从我国目前的证券投资专业教学内容及课程设置情况看， 未能真正从理论体系上全面更新教学内容，对国内外证券业发展的最新动态追踪仍然是一个十分薄弱的环节。在课程设置中，把传授系统的理论知识作为教学过程的主要内容，对能力培养的系统性缺乏足够重视，导致学生动手操作能力和解决问题的能力较差。证券投资教学中专业设置过窄、过专、过细，存在着严重的课程交叉重复现象。过窄的专业口径设置严重滞后于证券业务范围不断扩大、融合度不断加剧的发展趋势，同时，在过窄的口径上定型，也不利于学生的长远发展。
（二）教学方式落后
高职高专教育的目标是培养适合第一线需要的技术应用型人才。中国证券业在与国际金融机构争夺生存、发展空间的过程中， 始终处于竞争劣势， 迫切需要一大批具有创新精神和创新能力，具有系统专业知识且精通实际操作的证券人才补充新鲜血液，以增强中国证券业的竞争实力。
但在实际教学过程中，高职高专证券投资专业的人才培养仍未摆脱传统的以“教师、课堂、教材”为中心的教学模式，老师仍然是教学的主体，经常搞“一言堂”，在讲台上滔滔不绝地讲授，学生只能被动地接受，在下面埋头用功地记笔记。这种只注重书本知识传授的教学方式，忽视了学生动脑动手能力的培养，导致学生学习的积极性不高，课堂气氛不活跃，教学效果差。落后的教学方式不仅影响了学生专业知识的掌握，还会影响到学生创造性思维能力的培养。
高职高专证券投资专业主要是为券商培养基层或一线操作人员，专业特点决定了其很多课程的教学，如证券投资原理、证券投资分析、证券投资基金、期货投资等要突出学生实际操作能力的培养。但由于很多学校现代教学手段运用不够，缺少必要的校内外实习实训基地，不能保障学生上机实训和临柜实习，实践教学环节比较薄弱。
（三）教师实践能力不强
高职高专教育要想确保质量，办出特色， 关键是要有一支优秀的教师队伍。高职高专证券投资专业师资队伍建设目前存在的突出问题就是教师实践能力普遍不强。
在高职高专证券投资专业教师中，绝大部分教师是由高校毕业后直接任教或从其他高校调入的，受传统的高等教育模式影响，这些教师理论水平普遍较高，但很少有在生产、建设、管理、服务一线工作的亲身经历与实践经验，实际动手操作能力不强。在证券投资教学中可能经常会遇到教证券投资的教师从未接触过股票，教期货投资的教师没有做过期货，教国际金融的教师没有从事做过外汇。我们很难想象由这样一支教师队伍培养出来的学生会有什么样的实际动手操作能力。很多学校希望通过系统培训或挂职实习等方式提高师资队伍的整体素质，努力建设一支“双师型”的高职高专师资队伍，但从现在高职高专教师培养的实际情况看，尚缺乏一套行之有效的培训机制和相对稳定的培训渠道。
二、证券业对高职高专证券投资专业毕业生的技能要求
（一）具备熟练的外语沟通能力和电脑操作技能
经济全球化和金融国际化迅速发展的今天，人才需求全球化趋势进一步增强，证券业具有很强的国际性，对人才的需求更是如此。证券投资领域要求所需的人才既对本国证券运行的规律和特点了如指掌，还要对国际证券规则和惯例非常熟悉。因此，要想参与国际竞争并在激烈的市场竞争中立于不败之地，必须具备熟练的外语技能和沟通能力。
证券业是一个快速发展的行业，许多现代科技成果在证券业最先得以应用。传统的证券投资方式进行的交易和结算业务，已经为信息化、电子化、工程化、系统化的现代证券投资工具所取代，这就决定了证券从业人员必须熟练掌握电脑操作的技能。
（二）专业知识宽泛并具有较强的学习和适应能力
证券业的飞速发展远远快于知识储备的更新速度，只靠学校阶段性的学习已经不能满足社会的需求，这就要求毕业生应该具有宽泛的专业知识并具有较强的学习能力和适应能力。证券业日新月异的新形势下，高职高专证券投资专业毕业生不但要通过学校学习来为将来就业打基础，还要学会如何学习。
目前，随着自然科学、社会科学以及社会分工精细化的发展，不同学科相互融合、相互促进、相互交叉的趋势不断涌现。而交叉领域或边缘领域常常会出现创新，而广博的相关知识是创新的源泉，因此，培养独创的思维和能力也是证券投资专业学生应有的能力。
（三）具有较强的实践动手能力
据中央电视台《东方时空》调查显示，72 %的用人单位注重的首先是员工的实践能力和动手能力，而文凭排到第三位。高职高专证券投资专业培养目标就是向社会输送面向业务第一线的应用型高等专门人才。证券投资专业学生既需具备扎实的经济、金融、证券理论功底，还要掌握一定的证券投资操作技巧和工程技能。
（四）善于与人沟通，具有较强的营销能力
在竞争日益加剧的市场环境下，能否拥有一批高素质的证券营销人才从而实现成功营销，直接关系券商的生死存亡。面对大量的证券营销人才的社会需求缺口，高职高专毕业生将来会更多的从事证券营销工作。这要求学生在学习阶段要掌握一定的与人沟通技巧和培养自己的营销能力。
三、高职高专证券投资专业人才培养模式的构建
（一）高职高专证券投资专业人才培养定位
高职高专院校人才培养的目标是各领域基层或第一线需要的技术应用性人才，其评价标准就是看培养出来的人才是否符合基层或第一线的需要。
技术应用型人才的知识能力结构具有以下几方面的特点:知识和能力的涉及面相对集中、综合应用能力和实际解决问题的能力较强、组织能力和协同工作能力要求较高、经验和经历对于工作质量特别重要、管理形式的变革需要在技术应用领域内开拓和创新的职业素质。
在高职高专证券投资专业人才培养中应定位于证券一线服务、操作人员和证券营销人员等应用型人才。同时，面对不同证券企业的具体的用人要求，对人才进行特色培养，与本科院校实行“错位经营”。只有这样，才能使证券投资专业人才培养模式真正符合高职高专教育的本质特征，进行卓有成效的教学体系改革，办出自己的特色和水平，在激烈的市场竞争中谋求更大的发展空间。
（二）以实用为目的进行证券投资专业课程构建
1、以技术应用为主线进行课程构建
高职高专证券投资专业的课程设置应以职业岗位所需的知识和能力为依据，打破传统的学科式课程体系。课程内容要精练，重点须突出，紧扣专项能力培养的需要；知识结构应服从能力结构，明确高职高专教育是培养应用型人才，必须掌握过硬的技能，理论知识重在学以致用；文化、基础课程要为专业课程打基础，理论课要为实训课提供知识支撑，并与之紧密结合。
证券投资专业课程重构具体包括以下方面：首先，证券投资专业课程要系统化。在基础理论方面，应开设财政与金融、证券投资原理、经济学、管理学等课程；在应用理论方面， 应开设证券投资分析、公司理财、证券投资基金等课程。其次，证券投资专业课程要微观化。一方面是对现有课程进行微观化处理， 去掉哪些实际工作中用不到的或者已经过时的知识， 补充一些实际工作中需要的新知识， 并使这些知识更具有操作意义，如股指期货知识、融资融券知识等；另一方面是根据证券投资微观运行的需要，增设一些新的微观证券课程，如网络证券、证券电子化、证券会计等。第三，证券投资专业课程要国际化。这方面的课程应该包括外汇操作、国际结算、国际惯例、国际谈判等课程。
2、优化课程结构，加大实践课程比例
为使培养对象达到规定的标准，成为合格的高级应用性人才，要求学生既掌握专业理论知识，又掌握实务操作技巧，并将两者有机结合起来，同时还必须有良好的动手操作能力。因此，对原教学模式下的理论课程体系结构必须进行大幅度调整，基础理论要以“必须”、“够用”为度，加大实践课程门数和课时量，优化课程结构，体现应用性、整合性和先进性。
实践课程的教学要充分体现出时代专业特色，应建设证券投资实验室，利用专业的证券投资教学系统强化训练。该系统集实时行情、委托下单、自动成交、自动结算、模拟交易、成绩评价等功能为一体，比真实交易系统具有更多的功能。在教学过程中，可以将课堂教学与实训相结合，或者干脆安排学生到实训室上课，边讲解理论、边指导学生动手操作，既加深学生对书本知识的理解，还能帮助学生熟练掌握证券、期货、外汇交易的基本技能，激发学生的学习热情。
3、开展“双证书”教育
开展“双证书”教育(即学历文凭和职业资格证书教育)，推进教育与劳动准入制度的结合，对毕业班的学生进行证券从业资格证书、期货从业资格证书、理财规划师证书的培训，通过在校的强化训练，为学生创造提高职业能力的条件，增强毕业生的就业能力。
（三）改革教学手段与方式
1、改革课堂教学方式，以学生为中心组织教学
一是展开课堂讨论。对于抽象的理论问题，可以联系实际，以主题发言、自由发言、课堂辩论等形式组织学生展开课堂讨论，教师进行引导或点评，这样不仅可以调动学生学习的积极性，扩大学生知识面，而且也有利于提高学生利用所学知识分析实际问题的能力。二是推广案例教学。理论教学，尤其是“满堂灌”的教学方式容易导致课堂气氛枯燥无味，而案例教学象说书一样，容易营造一个活泼轻松的学习环境，这种学习环境既能激发学生的学习兴趣，系统地学习专业知识，也有利于学生分析判断能力的培养。要搞好案例教学，首先要将案例教学与课堂举例区分开来。课堂举例是老师通过举例来证明或说明讲解的知识，而案例教学的重点是思考、分析案例包括的知识点，找出分析问题、解决问题的办法，把老师讲学生听变为学生主动参与思考、分析、讨论，从而找出解决问题的办法或掌握分析问题所需的相关知识，这才是案例教学的目的所在。其次，要精心选择教学案例。挑选证券教学案例要紧紧围绕教学大纲进行，不能随心所欲，同时要注意理论性、多样性、代表性、本土性、戏剧性等多重标准，为理论教学服务，可以透过巴林银行倒闭事件分析金融衍生工具的风险及防范措施，可以从全球金融危机事件分析危机的起源、本质、风险及启示。以生动活泼的典型案例教学引导学生学习，激发学生的兴趣，提高学生分析问题、解决问题的能力。
2、采用现代化的教学手段和方法
就证券投资专业课程教学而言，证券投资分析、外汇买卖技巧、期货投资实务、证券软件操作等专业主干课程的教学必须建立在对一系列技术指标进行图形分析的基础上，否则就无法K线图、移动平均线、随机指标等知识进行描述和分析。所以，对于证券投资专业课程教学来讲，必须利用多媒体等现代化教学手段来获取生动的视频信息和图文信息，仅靠拿粉笔在黑板上画是不可能解决问题的，也无法增强学生的学习兴趣。同时，现代化教学手段的实施也有利于将教学内容从书本扩展到金融社会的方方面面，在有限的课堂教学时间内，老师可以给学生展示更多的知识点、更多生动有趣的图片，大大提高学习效率。
（四）改进课程考核方法
考试是教学环节的一个重要组成部分，某种程度上决定着学风，决定着教学方法和教学手段改革的效果。目前，高职高专证券专业的考试主要以闭卷为主，试题难度较小。许多学生平时不努力学习，依靠考前的死记硬背也能取得不错的成绩，这不利于学生创造能力和创新思维的培养。为此，应根据考核科目的特点，采用多样、灵活的考核方法，如开卷、口试、模拟炒股、股评报告、答辩等。即使采取闭卷考试的课程，也要增加运用基本理论分析实际问题的试题，减少死记硬背式的试题，力求客观地反映学生的学习情况。
（五）加强校企合作
高职高专的人才培养目标要求教学应与用人单位需要紧密结合。为此，学校应与证券、期货、基金等单位建立长期稳定的产学结合的教育模式，使理论教学与实践训练紧密联系。通过与企业合作建立校外实习实训基地，学生可以在长期稳定实习实训场所得到企业指导老师的指点和帮助，有机会在企业定岗实习，能够学到很多学校里学不到的东西，缩短毕业生岗位适应期限。校企在合作中可将各自收集到的情报和信息进行交流与共享，以企业需求为导向，开展“订单式”培养，共同缩小学校人才培养与社会人才需求的差距。
（六）努力建设“双师型”教师队伍
高职高专证券投资专业要办出自己的特色，必须建立一支高水平的“双师型”教师队伍。一是从专职教师中选拔一批年轻教师进行培养。通过外派进修学习、企业挂职锻炼、企业定岗工作、校内证券实验室实训、参加从业资格考试等形式培养“双师型”教师队伍，切实提高教师的技术应用能力和实践能力。二是聘请企业领导来学校担任客座教授，不定期地聘请业内人士到学校讲学，聘请企业技术人员来校举办实务技能培训班，提高教师的实际操作水平，促进学术交流和知识更新，开阔教师的视野。
参考文献
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关键词 金融工程 实践教学 定量化模型
中图分类号：G424 文献标识码：A
1 金融工程专业人才培养现状
1.1 学科特点
金融工程是数学方法在金融问题中的应用，它利用应用数学、计算机科学、统计学和经济理论的手段和方法，解决金融产品开发、衍生证券定价、投资组合构造、风险管理、情景模拟等问题。金融工程专业人才需要通晓与金融工程专业密切相关的金融学、会计学、管理学、法学等学科的基本知识，具有合理的知识结构；同时还必须掌握定性分析与定量分析相结合的科学研究方法与技能，具有较强的金融分析、策划能力和金融创新能力；需要时刻关注了解我国对外方针政策、金融理论前沿和国际金融市场发展动态；具有较强的计算机应用能力，以及获取信息和处理信息的能力；具有扎实的数学、计量经济学基础，掌握基本的数学建模技巧和进行金融市场实证研究的技能。因此，金融工程具有鲜明的定量化分析的特点。
1.2 市场需求
随着中国金融市场的发展，金融工程人才的需求从数量上、结构上都发生了巨大变化。金融业的全面开放将加快金融业的发展速度，从而必然需求更大数量的金融工程人才。①
随着我国金融业国际化和现代化的快速推进，国际上对金融工程人才的需求变化也将影响到国内，对金融工程人才的要求也越来越高。无论是对从业人员的知识、技能和素质方面的要求，还是熟练掌握并自如运用各种技术的能力方面的要求都会越来越高。从总体趋势看，今后对金融工程人才的需求主要集中在对高层次、国际化、复合型的金融工程人才上。
1.3 国内外培养模式
国外一些著名大学目前只设有金融工程相关的本科课程，而没有金融工程本科学位，国外独立的金融工程专业培养设立在硕士研究生阶段。美国高校在实施学位教育时，根据其自身的特点而将金融工程专业硕士学位教育项目开设在不同的院系，其课程设置具有不同的侧重点，培养的相关学位有三种：设在商学院的金融工程硕士，强调金融工程的应用性，注重学生金融工程方案的实施与管理能力的培养；设在工程学院的金融工程硕士，强调金融工程的工程化，注重学生的工程化方法的训练；设在数学学院的金融数学硕士，强调金融工程的数理分析基础。②
20世纪90年代中期，从国外引入金融工程后，国内金融工程的教学和科研迅速发展起来，金融工程在实践中的应用也越来越广泛，经济领域对金融工程人才的需求日益增长。为了适应形势发展的需要，我国的许多大学也开始了金融工程人才培养的探索。
目前，国内外的金融工程专业设置存在很大的区别。截止到2010年，我国共有36所高校开设了金融工程本科专业。其中，财经院校22所、综合性大学6所、理工院校8所。还有更多的高校设置了金融工程硕士和博士专业或者开设金融工程类课程。③
金融工程是具有鲜明实践特性的学科，为了更好地让学生掌握金融工程专业的基本理论和基本技能，必须完善和加强实验教学。因此，设有金融工程专业的院校中大多有自己专门的金融工程实验室，其中相当一批高校的金融管理与金融工程实验室在全国具有一定的影响力，对推进相关教学与科研都起到了重要的作用。④
2 金融工程实验课程设计
依据金融工程专业的学科特性， 从我国目前的实际需求来看，财经类大学培养的金融工程专业的本科生应是属于应用型金融技术人才，应具备全面扎实的经济金融理论基础，具有一定的数学、计量经济学基础，具有一定的计算机应用能力，以及获取信息和处理信息的能力，掌握基本的数学建模技巧和熟练进行金融市场实证研究的技能。⑤
目前我校在实验课程建设方面取得了初步的成果，已经拥有了金融工具模拟设计、证券市场行情分析、证券交易模拟、商业银行业务实训、网络银行实训等实验课程。金融工具模拟设计课程有助于学生深入理解金融工程的基本原理，运用已有产品进行创新设计；证券市场行情分析课程可以使学生运用证券投资分析的基本方法研判市场行情走势并掌握证券投资组合的数量分析方法；证券交易模拟、商业银行业务实训、网络银行实训等课程则可以锻炼学生在证券交易、投资管理、银行业务等金融市场实际业务中的操作能力。
然而，我校金融工程专业的实验课程体系在金融工程专业中涉及到的定量化模型的计算机数值计算还处于空白。为了培养学生熟练运用金融数理模型和信息技术的理论和方法解决金融市场中实际问题的能力，对于该实验课程的设计基本包含金融工程专业的全部数理模型，初步考虑包含如下五个模块：
模块一为股票市场投资分析，主要介绍基于股票市场数据的定量化分析，包括股票收益率的计算、股票波动性分析、Copula函数与相关性度量、股票价值评估与股票市场的有效性检验。模块二为投资组合理论与资本资产定价模型，主要介绍基于投资组合理论的定量化模型，包括投资组合分析、资本资产定价模型与 系数分析以及基于高频数据的 值的计算。模块三为固定收益证券分析与定价，主要对固定收益证券作定量化分析，包括固定收益证券基本概念、固定收益证券定价、敏感性分析与可转债分析。模块四为金融风险分析与度量，主要对金融市场中的信用风险与市场风险作定量化分析，包括VaR的计算、Z评分模型与KMV模型。模块五为金融衍生产品分析与定价，主要介绍衍生产品的定价模型及价格敏感性分析，包括远期与互换定价、B-S期权定价模型、期权定价的二叉树模型以及期权价格的敏感性指标。
以上模块中的每一部分内容从实验目的、实验理论、实验工具、实验过程与实验报告五个方面展开，分别介绍本章实验的目的、金融数理模型、软件的命令与函数、实验的具体内容以及实验报告所应包含的具体内容。
同时，在实验设计与教学手段上，拟设计多层次的教学体系，通过实践教学、案例教学、项目教学相结合的方案来提升教学效果。每一部分的基本的实验教学可以提高学生的动手能力，使学生将金融工程理论结合一定的信息技术方法，通过具体的数据、模型分析解决具体的实际问题。案例教学会使学生更加了解现实世界的复杂性，而项目教学则可以使学生真正参与到解决问题的过程中，系统地解决一个具体问题，这些体验都有利于提高知识的掌握程度，培养学生分析解决实际问题的能力。
3 结束语
金融工程学是融金融理论、工程化方法和信息技术于一体的交叉边缘性学科。金融工程人才不仅需要掌握经济金融的基本理论，还需要掌握现代数学知识，更重要的是能够熟练运用现代计算技术解决金融计算问题。因此，开展定量化模型在金融工程试验课程中的应用研究，开设金融工程实验课程，有利于完善我校的金融工程专业实验课程体系，实现金融工程专业的培养目标，培养适应市场需求的高层次、国际化、复合型的金融工程人才。
基金项目：本文是天津财经大学校级教改项目的中期研究成果
注释
① 徐慧贤，金桩.对金融工程学专业人才培养的探析[J].内蒙古师范大学学报，2009（22）.
② 文忠桥，李阳.金融工程专业的实验教学体系研究[J].中国证券期货，2010.1.
③ 李建英.地方财经院校金融工程实验室建设、管理与实践研究[J].中国证券期货，2011.12.
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［关键词］模拟投资竞赛；问题；对策
证券投资学是一门基础理论与市场实践紧密结合的课程，也是国家教委规定的高等院校财经类核心课程[1]，其对实践技能的要求很高。因此，在讲述该门课程时，只有紧密结合资本市场发展的实际，提高学生实际动手能力，才能取得较好的教学效果。为了让学生更好地在实践过程中学习掌握证券投资学的相关理论知识，实现以实践推进教学、以能力培养推动专业学习的目的，同时活跃校园文化生活，推进第二课堂建设，让学生在金融模拟投资实践中体验金融的魅力和金融交易的乐趣，感悟证券交易过程中的巨大风险，磨炼自己敏锐的观察力、敏捷的操作能力，青海民族大学经济学院策划、主办，深圳国泰安信息技术有限公司协办了“青海民族大学经济学院首届证券模拟投资大赛”。大赛将专业学习和兴趣较好地融合，搭建了一个实践操作的平台，达到了让学生在模拟中锻炼，在锻炼中积累，在积累中总结，在总结中收获的竞赛效果。
一、模拟投资竞赛在证券投资学实践教学中的效果
模拟投资竞赛以沪深A股市场交易为基本数据，通过国泰安证券投资模拟交易平台，把学习专业知识和提高实践动手能力结合起来，引导学生运用互动协作的方式去交流、沟通，参与证券模拟实践投资活动，实现思维的碰撞，感悟证券投资知识。在竞赛中学生们的学习兴趣被激发出来，不再只是被动地听、机械地记，而是参与到模拟竞赛活动中，用自己的大脑去思考问题、分析问题、解决问题，提高实践动手能力。其效果体现在以下几个方面。
（一）仿真虚拟交易系统锻炼学生综合能力
模拟投资大赛是将知识转化为能力的关键性环节，现代信息技术和网络技术的快速发展使模拟投资竞赛成为可能。在竞赛活动中，让学生在电脑或手机上下载国泰安公司的模拟交易系统，按分组分配给每个学生相应的模拟投资账号，学生以投资者的身份，亲身体验和现实证券市场一样的证券交易流程，感受和真实市场完全一致的数据和行情信息。高度仿真的模拟市场能够强化学生的真实参与感和投入感。在模拟投资竞赛过程中，为了实现更好的投资收益，学生用理论教学获得的知识，关注国家宏观经济信息对证券市场影响的信息，关注行业发展环境和上市公司本身的发展情况，开始多渠道收集国家社会经济发展的信息和企业信息，整理、归纳形成自己的投资策略和风险控制策略。这种“学中做、做中学”，“教、学、做合一，手、口、脑并用”[2]的实践教学模式，有利于学生在竞争合作的氛围中学习与交流。这既增加了学生学习的兴趣，又加深了其对课堂知识的理解，加速了知识向实践转化的过程，同时还锻炼了学生分析问题、判断问题和解决问题的能力，形成沟通、合作的团队精神和责任意识。
（二）模拟投资竞赛促进实践技能教学
实践教学主要解决如何培养学生基本操作技能的问题，专业技能实训是实践教学的核心环节，也是提高学生实践动手能力的有效途径。在实践教学中，如果单纯地进行课堂实践教学训练，学生会觉得乏味，会失去学习的热情。因此，结合课程实践教学，开展证券模拟投资竞赛，实现以赛促教、以赛促训、以赛促学的竞赛活动，通过比赛培养学生适应社会竞争，成为具有较强动手实践能力，符合社会需要的高素质人才。教师可以通过管理账户跟踪学生的投资交易过程，及时了解学生的操盘情况和风险控制状况，有针对性地对其进行指导与修正。具体做法是：要求每个同学在国泰安开设的竞赛端输入已经开设好的竞赛账号，每人有10万元（也可以根据A股、港股、股指期货和其他交易品种，设定为50万、100万不等，具体资金的多少根据实际需要自行设定）的虚拟投资资金可供投资，每个学生可以利用这些虚拟资金进行模拟股票委托买卖。在模拟投资大赛过程中，我们的做法是根据每个阶段的需要开展了入市前基本知识和技能培训、模拟投资分析、模拟投资操作、专题讲座、股市沙龙、比赛成绩评定等活动，活动结束后以每位参赛选手的总资产、总收益率和投资策略报告和风险控制报告进行优胜等级评定，并颁发丰厚的奖品和荣誉证书作为奖励，建立金融人才库档案，联合学校招生就业部门向当地金融部门优先推荐实习。
（三）模拟投资竞赛有利于形成探究式的学习方法
模拟证券投资竞赛摒弃了传统的以黑板演示为主的学习方法，通过互联网给学生提供了较大的可以自由学习的创新思维空间。在竞赛中学生根据自己的能力和爱好选择喜欢的行业和股票，确定购买的股票种类、数量、买卖时间和投资策略等，并在课余时间去查找资料、了解宏观经济发展动态，运用所学知识，把握市场变化的主导因素。竞赛结束后，我们对青海民族大学经济学院的300位学生进行了问卷调查，实际收回问卷285份。对问卷进行分析显示，有84％的学生在参加模拟投资活动中能积极地和同学进行交流，交流的频率比参加比赛之前要频繁得多。这不仅增强了学生之间的感情、友谊，而且改变了过去课余时间各自玩手机、互相不理睬的状况；学生开始对某一个感兴趣的话题展开讨论，争得脸红脖子粗。通过辩论，学生认识到自己的不足，开始主动学习一些投资的专业知识，积累了一些热点话题，甚至有些议题变成了课程论文和毕业论文的选题，学生不再为专业论文写什么、怎么写发愁。这起到了让学生既了解社会、丰富课余生活，又开拓视野的实践目的。在问卷调查中，有学生这样评价竞赛活动：“投资大赛培养了我们积极学习的态度。我们专业学习的积极性提高了，对专业课有了更深的了解。大赛提高了我们的实践动手能力，同学们之间的交流增加了，同学关系更为融洽。”从竞赛活动的实际效果来看，这种探究式的学习方法能够充分发挥学生的主动性和创造性，使学生们的认知实现了升华。学生们在体验中完成了从知识到实践操作技能的转化，在操盘后的总结交流中完成了实践到理论的升华。
（四）模拟投资竞赛形成良好的师生关系
参加模拟证券投资竞赛的过程本身就是一个理论知识综合应用的过程，也是一个各种技术分析手段、技术分析工具相互验证、综合研判最终形成投资决策的过程。同时也是一个在竞赛过程中发现问题、解决问题的过程，更是一个师生相互交流沟通、教学相长的过程。通过互动，能拓展学生的思维方式，有利于教师隐形知识的传授；通过教师的言传身教，甚至手把手的实践，学生们能学习到一些平时课本上学不到的知识。此时，学习实践活动是一个快乐的过程，是一个人人喜欢动手并逐渐提高动手能力的过程，也是一个不断发现问题、解决问题，提高自主创新能力的过程，师生交流、沟通，教学相长，师生共同提高证券投资专业水平的过程。
二、模拟投资竞赛中存在的主要问题
（一）模拟投资竞赛与实际投资存在一定的差距
由于模拟投资竞赛以虚拟资本交易为主，不涉及实际经济利益的变化，盈亏变化对个人没有影响。因此，有些学生抱着无所谓的态度去参加模拟投资竞赛，对投资成本和风险控制等重要因素的分析研究不够，经常满仓操作，全仓进出，对风险的认识不足。有些学生以试错的态度不断换股，快进快出，每天都在进行买卖，寻求较好的投资收益，对中长期投资、价值理念投资没有更深的体会，在实战技巧及投资规范的培养和锻炼方面没有达到理想的效果。还有的学生过分谨慎或认为投资时机不成熟，在整个竞赛过程中没有参与一笔交易，初始资金是10万元，到最后也是10万元，浪费一次非常好的实践锻炼机会。
（二）模拟投资与真实投资存在心理差距
在模拟投资竞赛过程中，学生常常表现出非真实感、无风险性安全感、新鲜感和沉浸感，和现实生活中表现出来的紧张感、严肃感和真实感等[3]差距较大。模拟投资竞赛中学生的心理状况表现为急功近利，总想以小搏大、更快获利，总想每天都能买到能涨停的股票，因此喜欢看竞赛排行榜的排名情况，谁是第一名，获利多少。对为什么获利、风险如何控制等深层次的话题学生关注不够，至于如何努力学习提高专业知识水平，通过实践提高操作技巧这样的本质问题考虑得很少。因此，教师要从学生的实际心理状况出发，关注并引导学生克服不健康的投资心理，让学生进入投资者的角色而不是进入虚拟投资环境，缩小学生在模拟投资和真实投资中的心理差距，使学生能够以一种负责、严谨和认真的态度对待以模拟投资竞赛为媒介的证券投资学实践教学。
（三）实践模拟教学的效果不明显
青海民族大学经济学院的证券投资学实践模拟教学，经历了三个阶段。2002年－2005年为第一阶段，该阶段的模拟实践教学采取的办法是到证券公司实地感受资本市场。第二阶段的时间为2006年－2010年，借用学校其他院系的实验室，对2007级以后各年级采用乾隆软件、银河软件进行模拟教学。2012年至今为第三阶段，经济学院建有金融模拟实验室，引进国泰安模拟软件，实践模拟教学拓展到证券投资的情景模拟。但是由于理论课和实践技能课时间安排上的冲突，在一定程度上影响了实践教学效果。同时，国内缺乏相应的实践实训方面的教材，教师只能从自己的教学经验出发安排实践教学内容，模拟操作时随意性强，理论联系实际的效果并不明显。
三、优化模拟投资竞赛促进证券投资学实践教学效果的对策
（一）激发学生学习兴趣，培养其分析解决问题的能力在证券模拟投资竞赛活动中，教师的角色是做好导师和分析师。教师应指导学生了解证券市场，推荐相应的财经网站让学生主动去浏览、学习证券知识，引导学生下载相关的证券分析软件，进入比赛界面，教会学生正确使用实验室的各种设备和分析软件的各种分析工具，并且能从多方面体验基本的市场术语、实时行情、热点问题，引导他们站在市场的角度看问题，用不同的理论来验证市场，形成综合研判的分析思维，而不是用理论去套市场。因此，教师讲课不仅要把基本知识体系讲清楚，以此激发学生的学习兴趣，而且要用启发式教学方法教会学生自主设计和学习，培养学生分析问题、解决问题的能力。学生不仅要养成会听课的习惯，而且要善于不断地思考和主动实验，特别是在模拟投资竞赛活动中，学生们要了解真实的证券市场，带着问题去学习，并结合教材内容和模拟投资竞赛活动中出现的各种问题，立体式地查找各种类型的资料，完成独立的投资分析报告和风控报告。这种训练将是系统和有效的，有助于培养学生分析问题、解决问题的能力，这才是实践教学最关键的部分。
（二）建设专业型、专家型和导师型的教师团队随着我国社会经济发展，国内居民财富逐步增加，但是理财知识和技能缺乏，并没有与经济发展、财富积累的增速相匹配。同时，我国金融市场在不断发展和完善，金融工具日渐丰富，这从客观上要求人们掌握一定的金融知识，这无疑对教师提出了新的要求。证券投资学教师不仅需要精通证券投资的专业知识，而且要具有适时更新知识和很强的实际操作能力。因此，建设一支专业型、专家型和导师型的教师团队就显得非常重要。通过多次的模拟投资大赛实践，我们认为，可以考虑通过三种方式进行。一是教师实践。担任证券投资学课程教学的教师，要自己开设相关的证券账户，经常关注市场行情，了解最新的发展动态，形成较强的市场感觉和一定的操盘能力。否则，教师自己没有进行任何形式的投资活动，凭空讲述理论知识，培养学生的实践动手能力就是一句空话。二是“走出去”。通过教学观摩到金融实践教学条件较好的学校交流学习，学习兄弟院校成功的经验。教师还可以到证券公司等实务单位进行实践学习，短时间内实现理论与实务的对接。三是“引进来”。从全国聘请专家学者讲学，弥补理论知识方面的不足；聘请证券公司的业内高手开设讲座，或者到证券公司实地学习，丰富教师的实践经验。
（三）探索和创新“实训———竞赛”相结合的特色教学模式我们通过对青海海东市的循化撒拉族自治县、互助土族自治县、化隆回族自治县和海南藏族自治州、黄南藏族自治州、海北藏族自治州金融部门的实地调查发现，民族地区的经济金融部门对大学生实践动手能力要求很高。青海省10家上市公司的调研显示，懂知识、善操作的复合型人才比较受欢迎。此外，青海藏区居民的金融证券知识还比较缺乏，急需了解金融理财知识。青海民族大学民族学生比较多，他们对金融知识的了解很少。所以，要让学生尽快了解金融知识，具备一定的证券投资操作技能，为顺利就业创造条件。实践中我们调整了现有教学内容，充分利用网络教学平台和实验室，借助国泰安交易行情软件平台进行模拟投资竞赛，在举办多次证券模拟投资大赛的基础上，2015年11月我们准备推出“青海民族大学金融与证券投资模拟实训大赛”，使模拟投资比赛从学院层面推广到学校层面，以后逐步推广到青海省高校，不断探索“实训———竞赛”相结合的实践教学模式，更好地为地方经济发展服务。
［参考文献］
［1］何秧儿．《证券投资分析》教学模式的探索［J］．天津电大学报，2006（1）．
［2］徐静．模拟教学法的内涵阐释［J］．苏州职业大学学报，2005（2）．
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关键词：统计学；股票价格；股票价格指数
统计学是认识社会的有力武器。在当今社会，统计学逐渐融入经济社会的各个领域，在经济中发挥着重要作用，据有关报道，当今华尔街抢手的不再是传统的MBA，而是有统计背景、数理能力强的人才。这就从一个侧面反映出在证券、期货等金融业目前的发展中，大量的数学与统计工具将在分析研究中发挥不可或缺的重要影响。牵动着千家万户的股票价格指数就是利用统计学的有关理论加以编制、计算出来的。
股票价格指数是我们统计学指数的一种。它反映一定时期内某一证券市场上股票价格的综合变动方向和程度的动态相对数。它可以为投资者和分析家研究判断股市动态提供信息。它不仅是反映股票市场行情变动的重要指标，而且是观测经济形势和周期状况的参考指标，被视为股市行情的“指示器”和经济景气变化的“晴雨表”。在我国大陆，主要有上证指数和深证指数。
编制股票价格指数的意义在于：
（1）综合反映股票市场股票价格的变动方向和变动程度；
（2）据此进行因素分析，分析各种股价对股票市场股价总水平的影响程度；
（3）分析股价长期内的变动趋势；
（4）在宏观上，股指可以预测国民经济景气情况和企业经营业绩。
股票价格指数编制的一般步骤如下：
（1）根据上市公司的行业分布、经济实力、资信等级等因素，选择适当数量的有代表性的股票，作为编制指数的样本股票，样本股票可随时变换或做数量上的增减，以保持良好的代表性。
（2）按期到股票市场上采集样本股票的价格，简称采样。采样的时间间隔取决于股价指数的编制周期。采样频率由原来的一天一次变为全天随时连续采样。采样价格也从单一的收盘价发展为每时每刻的最新成交价或一定时间周期内的平均价。一般来说，编制周期越短股价指数的灵敏性越强，越能及时地体现股价的涨落变化。
（3）利用科学的方法和先进的手段计算出指数值，股价指数的计算方法主要有总和法，简均法、综合法等，计算手段已普遍使用电子计算机技术，为了增强股价指数的准确性、灵敏性，必须寻求科学的计算方法和计算技术的支持。
（4）通过新闻媒体向社会公众公开。为保持股价指数的连续性，使各个时期计算出来的股价指数相互可比，有时还需要对指数做相应的调整。股价指数是一种定基指数，通常以某年某月为基础，以这个基期的股票价格作为100，用以后各时期的股票价格和基期价格比较，计算出升降的百分比，就是该时期的股票指数。投资者根据指数的升降，可以判断出股票价格的变动趋势。并且为了能实时的向投资者反映股市的动向，所有的股市几乎都是在股价变化的同时即时公布股票价格指数。
股价指数的计算公式：
1.加权综合平均法
因为发行量、流通量、成交量不同的股票其价格变动的幅度、对股市的影响程度不一样，因此计算股价指数时，通常要考虑股票的发行量、流通量或成交量等因素对股票市场价格的影响，否则难以真实全面的反映股市价格的变动情况，顾需要采用加权综合平均法来计算股价指数。根据计算公式所选择时期的不同，可以分为以下几种（以同度量因素的选择不同划分）：
（1）以基期值Q1为权数的公式，又称为L氏公式或拉氏公式
I=∑p1q0/∑p0q0 （算术平均法）
（2）以报告期值Q1为权数的公式，又称为P氏公式或派氏公式
I=∑p1q1/∑p0q1 （调和平均法）
（3）同时考虑到基期与报告期数值的理想公式 （几何平均法）
选择不同时期的权数是一个复杂的问题，因为这种指数计算公式都会产生偏误，而就指数偏误实质来看，它是指数计算值与指数真实值的差异。人们一般认为，以基期同度量因素为权数的L氏公式未能反映同度量在两个不同时期发生的变化；同时L氏公式实质上是一个变化了的算术平均数的算法；而P氏公式经过变形后，实质上是一个调和平均数的算法。由于算术平均数在同一资料条件下的计算结果大于调和平均数，并且受数列极大值的影响大于受极小值的影响，（调和平均数正与之相反）；从而导致计算结果与指数真实值发生差异。这种差异称为“型偏误”，即由于使用的平均方法不同所致。指数偏误产生的另一个原因称为“权偏误”，即由于计算权数选择不同所致。
为了准确地反映指数化因素总变动情况，美国经济专家I.Fisher在1992年的《指数编制法》一书中提出了一个理想指数公式，即上面的公式（3），它实质上是一个几何平均算法，它的结果大于调和平均数又小于算术平均数，还可以消除指数偏高或偏低的现象，这种指数公式无疑是科学的，但是计算复杂，在实际中缺乏具体经济含义，在结果上得到的准确性的改进要远小于它在计算中所带来的繁琐，并且当应用在股价指数的计算上时，还存在增资、除权及基期修正报告期时点权数的问题，所以我们选择用P氏公式进行计算，在后面的股指计算中也将采用P氏指数加权综合平均计算公式。
2.股价指数计算中权数的确定
在计算股价指数的P氏加权综合平均公式中，首先必须确定权数是选择报告期的成交量、流通股本还是总股本。
由于国外股票市场上所发行的股票均要上市流通，因此国外股价指数大都以发行量作权数，我国的上证综合指数在这方面也参照了这一国际惯例。
参考文献：
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[4]骆东海，张世昊.股票投资分析与技巧[M].成都：西南财经大学出版社，1998：13-16.[5]朱荫贵.试论近代中国证券市场的特点[J].经济研究，2008，（3）：150-160.
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20__年，受国家宏观政策影响，资产业务发展受到一定制约，与此相反的是，随着经济发展，人民越来越富裕，对理财的需求却是越来越大，同时，对理财服务水平的要求也越来越高。在这一年，招行、恒生银行等股份制与外资银行大量进驻中山，这些银行对我行的中高端客户虎视眈眈，极力以各种方式手段抢夺我行客户，在竞争如此强烈的经营环境之下，为增强我行对外竞争力，行领导果断决策，通过竞聘方式，组建了财富管理团队，分片区协助网点维护客户，提升理财队伍素质，并于本年6月13日正式上岗。
在分行党委和个人金融部主任室的正确领导下，我们紧紧围绕 “建设省内卓越银行”，20__年率先实现净利润超6.8亿的经营目标，积极筹备，部署计划，践行目标。
一、工作绩效目标完成情况
截止11月末，管辖片区中高端客户数量为 同比增长 户，中高端客户资产额为 万元，同比增长 万元。重点产品营销，包括基金营销 万元，各支产品完成率分别为 人民币理财产品共，同比增长
二、主要工作措施及成效
按照分行财富经理的职责范围，我们分管的中西片区包括城区的中区支行、北区支行、西区支行、南区支行和沙溪、大涌支行共18个网点。我们的工作主要有加强对片区内理财经理的指导，协助支行吸收存款和销售产品，以私人银行为依托，引进高端服务内容。
在上岗以来的约半年工作中，我们总能认真履行本职工作职责，紧密配合分行完成省行下达的各项工作指标，围绕省行“跑赢大市”和“率先实现百亿利润目标”的经营目标，落实分行各项工作部署和要求。勤跑网点，多打电话，全力以赴，和片区网点一起营销客户，力推重点产品销售，促进 中高端客户数量与资产双增长。做培训，发短信，多管齐下，千方百计与片区理财经理保持良好有效沟通，促进理财经理综合素养特别是专业技能、营销技能及合规内控的全面提升。积极组织理财经理团队活动，增强归属感，凝聚一切队伍力量。做为分行财富管理工作新篇章的开始，我们的工作在行领导的关心与主任室的带领下，取得了一定的成效，为我行个金条线今后工作的长足发展，积累了一些成功的经验。
(一) 立足本职，做好理财经理的相关工作
一是做好理财经理的培训工作。财富经理团队协作，共同完成全辖新聘任上岗理财经理的培训工作，包括职业道德教育、风险内控要求、日常工作规范、产品知识普及与营销技巧分享等，并将为上课而专门用心制作的PPT发送网点，供一线营销人员参考使用。同时，将培训工作日常化，对新业务、新产品及时做好培训工作。
二是做好理财经理日常工作指引。及时将分行当前重点营销信息转达至各理财人员，恰如其分地为其分析，使大部分理财经理都能因势导力，配合分行的各项业务顺利发展。
三是做好理财经理背后的技术支持。我们自己用EXCEL表制作了基金定期定投的计算公式供所有营销人员销售演示，得到了使用并业绩初见成效理财经理的肯定好评;在加息信息一出时，即为加息后是否转存，我们计算出了各期限年次的天数供全辖参考使用，减少了理财经理的工作量。另一方面，我们也随时为理财经理的个性化需求，比数据，编表格，做分析，找产品，满足大家对中高端客户营销的服务需求。
四是驻点工作，以身作则，对新聘理财经理尝试实践带教。在管辖片区网点的两例经验来看，效果较为明显，在驻点期间都实现了产品的突破性销售，同时，也得到了网点客户对中行财富经理的高度认同。
五是业绩追踪，对做得好的理财经理及时肯定，多做精神激励，使其渐入良性循环之佳境。对于业绩暂落后者，多了解，多沟通，想方设法帮助其进步。同时，我们提出建议，对销售业绩达到一定目标的优秀者全辖邮件通报表扬，对我行每次的重点产品销售做总结，并对业绩优秀者，特别邀请主管行长颁发奖杯，以之鼓励，形成理财经理队伍销售气氛的你追我赶。
六是关心理财经理8小时以外的生活，做好家访工作。关注内控，做好特别提醒工作，在孙文中路与石岐支行并网点营业期间，我们与孙文中路网点主任一起，重点关注理财经理做好过渡期间的客户服务与日常工作，同时提醒网点主任要关注其动态变化，防止意外事件发生。
七是不定期组织理财经理班后休闲活动，调节理财经理生活，增强队伍凝聚力。如理财经理欢乐夏日聚餐、江门龟峰山登山比赛等，促进了大家的相互交流，增加了理财经理的归属感。
(二) 极尽己能，协助支行吸收存款和销售产品
在今年的工作中，上级行对储蓄存款工作极其重视，为此，我行也将其作为年度工作中的重中之重，尤为重视。
我们做为服务我行中高端客户而组建起来的一支团队，首先，对待外部竞争，我们齐心协力，不分你我，信息交流，资源共享，充分沟通，团队合作，抓住一切机会，争揽行外资金，提升我行市场份额。 对于产品销售工作，我们即联系理财经理，又与网点主任保持沟通，同时也积极配合支行行长的工作要求，做好营销计划，共同营销客户。
片区在20__年熊猫金币的前期销售中，起到了较好地带头作用，引发了全行追逐销售的良好效果。在重点基金国富中小与中银双利的销售表彰中，片区三位新聘理财经理全部夺得并包揽全辖新人奖，还有两位年资尚浅的理财经理亦取得销售量与完成率的胜利奖杯。
(三) 开展系列客户活动，并以私人银行为依托，引进高端服务内容，增强中高端客户的忠诚度和贡献度
为增强中高端客户对我行的忠诚度与贡献度，同时吸引新客户，增加新的金融资产，我们与网点一起约访客户，满足与激发客户需求，请私人银行家、投研顾问等团队一起为客户做资产配置建议书，成功实现产品销售。筹划并组织了系列客户维护增值活动。在分行的大力支持下，成功举办了中高端客户子女观澜湖夏令营。同时联合私人银行，组织签约客户亲临私人银行观赏亚运会开幕式彩排晚会，开展中高端客户养生专卖讲座。发展中行传统优势业务，邀请广东省教育厅下属服务专业机构办出国留学讲座，宣传我行外汇等相关业务。携手中银境外机构，与中银香港对有投资移民意向的目标客户做香港投资移民讲座等等。
(四)以实际行动支持分行IT蓝图上线工作，为100年行庆献礼做出财富经理力所能及的贡献。
今年是我行IT蓝图工作多年筹备推进的重要关键之年，配合分行工作，我们财富经理也是加班加点，毫无怨言。就算是国庆假期回家探亲，在接到加班通知时，也是毫不迟疑地选择了提前回到中山，热情地投入我行的IT蓝图工作之中。
三、存在的问题、原因及改进计划
6月份，我们开始尝试财富管理模式的转型，经过约半年的实践，财富经理在高端客户维护、理财队伍培养，专业知识传授、产品销售方面均发挥了一定的作用，但我们的工作仍处在摸索探求阶段，工作成果还不够显著，分管片区部分网点存在理财经理销售活动量较少，产品销售不理想，业绩停滞，客户基础薄弱，储蓄存款增长缺乏后劲等不足之处。新的一年，我们将紧密围绕分行各项工作部署及主任室对财富管理工作新要求，有针对性地推动各项工作有效开展，务求取得新的突破。
在国家十二五规划的开年之初，在当前高通胀经济环境之下，人民群众的储蓄存款存在银行“保本、保息、不保值”的状况之下，为我们的财富业务发展提供了广阔的空间，趁着国家发展新五年规划的新风向，我们计划明年再继续努力。
期货年终工作总结范文【二】
20__年对于股票市场可谓是经历了一个严冬，股指从年内的最高点3067点一路下探到2134点跌了30%。 随着大盘的一路下跌，工作越来越困难，信心一天天丧失，情绪一天天低落下去，有段时间在外面发材料，发现人们只要一听是证券，就像躲瘟疫一样，老股民们告诉我，现在他们谁也不信了，死套就死套了，干脆不动了，更不想了解了，免得闹心伤神。个别新股民们直接惊讶“你们还在卖股票啊?听说都赔死了，你们还想再让别人赔啊?”简直其气死人。对于股市，大家心底第一念头就是排斥和否定。客户要么不给交流的机会，要么你说什么他都反对。由于行情不好，潜在客户进入股市的意愿不强，老股民投资亏损，资产严重缩水，股票被套，交易量骤降。总之，今年算是白过了，自己从自信到迷茫，从迷茫到失落，从失落到习惯，习惯了就是没有感觉了的意思。习惯了很可怕，但也正是因为习惯了，才不觉得可怕。希望这样的失落不要再继续，希望明年可以慢慢好起来。
现对于今年的工作总结如下：
一、遵守公司规章制度
本人严格遵守公司规章制作，不迟到不早退，认真完成领导交待的每项工作。在客户招揽和客户服务过程中遵循：诚实守信、勤勉尽责、公平对待客户客户利益优先原则。遵守法律、行政法规、监管机构和行政管理部门的规定、自律规则以及职业道德，遵守所服务证券公司的相关管理制度，规范执业，自觉维护证券行业及所服务证券公司的声誉，保护客户合法权益。
二、银行驻点
银行驻点，是每个证券经纪人必须经历的，因为银行是证券经纪人招揽客户的渠道和营销的平台，在银行可以接触到很多优质客户。20__年通过银行驻点，使我总结出以下几点：
(1)亲和力与交际能力是所应具备的第一要素。努力帮助大堂做事，银行有什么事情都帮忙做好，不懂的不要胡乱回答，而是问柜台或大堂经理，有把握正确的才回答。主要与三个人打好关系：一个是大堂经理，一个是银行负责人(主任或行长)，还有一个是最重要的，就是银行的理财经理或客户经理。
(2)在银行驻点中最忌讳的就是三天打鱼两天晒网，这样的话，闻讯而来的客户就会流失到别的证券公司咨询和开户，同时还会造成驻点人员与银行之间的隔阂。
三、业务培训与学习
按照公司人力资源部的培训安排，11年度参与公司组织的视频培训，认真学习了公司及证券业协会的新业务与规章制度。并积极参与证券业协会组织的证券从业资格考试《证券投资基金》《证券投资分析》《证券发行与承销》且已全部通过考试。通过这些课程的学习，提高了我的职业素质和服务水平，增强合规意识、服务意识以及荣誉感、责任感。
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1、四行相关业务数据对比
1.1中间业务收入对比。
为了说明问题,笔者截取某一时间段,某一地区数据进行比较。一季度,某地区四行中间业务收入排名依次为工行、建行、中行和农行,分别为27767万元、26116万元、16894万元和8575万元,四行占比分别是34.99%、32.91%、21.29%、10.81%。在西方,银行中间业务收入占总收入的比重一般都在60%以上;国内商业银行这一比例也不低,所以四大国有行仍有一定的差距。从中间业务收入构成看,四大国有行与其他行的差距主要为中间业务收入结构相对单一,仍以传统业务收入为主,新兴业务收入增长较慢,占比偏低,缺乏具有比较优势的中间业务收入项目。这其中农行中间业务收入占比前二位的分别是银行卡业务收入和结算业务收入,占比近60%,投行业务收入占比仅为10%;工行投资银行、代客理财、电子银行新兴业务收入已成为中间业务收入的主要构成部分,三项占比为43%,形成了中间业务收入来源的多元化;中行则进一步巩固其在国际结算、代客外汇买卖及结售汇业务上的传统优势,占比43%;建行的中间业务也呈多元化发展,基金、保险等市场份额大幅提高,投资银行业务、承诺业务、托管业务、资金监管等业务快速发展占比42%,其中投行业务收入列四行之首,市场份额43%。我们可以看出四大行中间业务发展良莠不齐,缺乏有实质性持续性高端性增长的中间业务。
1.2综合收益对比。
针对商业性银行中间业务收入的快速发展,我们不时会产生是否是货款利息收入转移之类的质疑,只是我们更真实的反映了银行的收入结构?通过计算某地区一季度四行的贷款收息率,事实摆在我们面前,工、农、中、建行的月均贷款收息率分别为5.79%、5.81%、5.90%、6.11%,这个月均贷款收息率在一定程度上也能反映各行的收益情况,差距并不是很大。在激烈的市场竞争中,四大行取得了一些商业银行不可比的市场份额,但是四大行效益还没有发挥它们应有的功效,关键也是中间业务收入还有待提高,因此四大行的综合收益还有很大的增长空间。
2、中间业务收入发展中存在的问题和难点
近年来,银行业一直在分析研究加快中间业务收入发展的问题,更多关注的是收费项目不健全、监督机制不到位、费源时有流失、缺乏足够的科技支撑等表现问题,缺乏真正推进中间业务收入强势发展的动力。深入发展分析中间业务的发展问题,主要存在以下三个问题和难点。
2.1理财文化和理财意识的制约。
中国人普遍有一种保守的思想,不愿意把自有的财产委托给他人打理。据调查,我国居民个人储蓄资产每年都在增长,规模庞大,,而且随着居民收入和个人财富的迅速增长,个人理财的需求也在增强,但现实的情况却是我国个人理财的不均衡,中国储蓄的60%集中在20%的个人手中,这些人由于大多在大中城市开始渐渐理财,80%的居民属于低收入阶层,正是这些广大的低收入阶层认为理财是有钱人做的事情,和自己无关,认为自己工作都忙不过来,没有功夫理财,认为理财需要很深的学问,自己也没多少学问,这些思想制约了人们理财。而四大银行最广大的客户群就是普通的老百姓,这些老百姓理财意识的淡薄在一定程度上束缚了四大行的中间业务发展。
2.2创新能力不足,理财产品附加值较低、同质化严重。
四大行现阶段个人理财产品大部分还是停留在开放式基金、银行保险品种、各存款品种之间等,并仅仅停留在业务品种介绍、咨询建议、办理简单的业务等方面,许多尚不能称为真正意义上的个人理财。在投资领域,几乎都是基金、债券、股票、外汇、保险、集合理财等投资产品的组合,能够提供的理财规划建议也比较单一,未能真正让客户享受到综合性理财服务,且与外资银行相比,四大行产品种数少,缺乏周期性产品。同时,大多数客户倾向于在不同银行间比较产品价值,忠诚度较低,这对各个银行的创新工作和服务工作都提出了更高要求。这就要求各个银行产品要不断创新,科技含量高的,有及时性的产品才能占领市场。四大行各自的客户群是有的,市场业务量也有的,是不是可以在这些市场份额大的基础业务上扩展挖掘更深的有特色的忠诚度高的中间业务,需求不局限于传统银行所经营的货币市场领域,而是更多地指向资本市场。
2.3考核激励上缺乏创收动力。
一是对产品经理、营销部门的考核,现阶段主要停留在业务量上,以存贷款业务量等指标考核为主,未能充分引入收益考核;二是由于对基层网点的中间业务收入考核激励机制尚未到位,因而四大行一些临柜员工对增收的意识比较薄弱,积极性不高,一些收费项目可收就收,难收也就放弃了;一些中间业务可做就做,难做也就放弃了;这些都影响了银行人员拓展业务的积极性。
3、加快中间业务收入发展的意见和建议
3.1加强营销环境培育。
一是要加强居民理财意识的培育,通过产品宣传、设计符合中低客户需求的产品,增强居民对金融产品风险与收益的直观理解,引导其树立正确的理财观念和理财意识,走出传统理财误区。二是要注意提示风险。将风险提示纳入宣传范围,本着对客户负责的态度做好风险预警提示工作,提升客户对农行的信赖度。加强客户经理道德风险防范,营造合规经营、健康发展的良好氛围。三是要完善客户信息保密制度,消除中国人长期以来存在的“财不外露”思想,积极参与理财。
3.2要完善中间业务品种,逐步提升中间业务档次。
四大行传统劳动密集型中间业务虽然占有较大份额,但不容忽视的是,知识密集型中间业务发展也有了一定发展,主要是信息技术的应用,促进了网络银行和相关中间业务的快速发展。但是,四大行知识密集型业务发展还相对不足,如技术含量高的资信调查、资产评估、个人理财、期货期权以及衍生工具类在我国才刚刚起步,在有些行基本没有开展。工行和建行近几年在这方面发展较快,尤其是证券承销,可以说是国内银行中的龙头承销商;两行从发展势头、效益,还是从为客户提供高质量的服务方面讲,暂时处于领先地位,但也只是在国内银行中的领先,四大行与国外银行存在巨大的差距,也意味着还存在巨大的获利与发展空间。因此,要充分利用现代科技创新技术,大力发展高收益的知识密集型业务,提高我行中间业务的知识含量,使其不断上档次、上水平。
3.3优化业务流程。
许多中间业务是有时效性的,比如三方存管、基金买卖,如果员工速度慢了些,延迟到下一工作日业务的成功率会大大降低,容易造成客户流失;又比如购并业务,在客户提出需求之后,必须第一时间提出完整的业务方案,而这些业务方案应该是可执行的,这就要求部分业务已取得相应的授权,比如与购并相配套的过桥贷款,客户是可以随时提款的。这就要求优化投行业务的流程,提升审批效率,以增强对客户需求的响应能力。谁能在第一时间,作出业务决策,在既定的风险容忍范围内对客户作出可兑现的承诺,谁就有机会赢得业务,塑造更强的竞争力,享有更稳固的市场地位。一方面提高制度的科学性,另一方面提高员工办事的时效性。
3.4提高员工专业服务水平。
搭建理财业务人员培训平台,有目标、有计划地分类开展培训。加大理财规划师培训力度,抓好一般客户经理和综合理财人员的培训,组织专业人员学习银行、保险、股票、基金、税收、法律、公共关系学、心理学等方面的知识,建立起一支能够灵活运用投资理财工具,懂得营销技巧,又通晓客户心理的高素质理财人员队伍。完善理财人员考核激励机制,搭建市场信息和投资分析交流平台,配备专业的理财工具和软件,充分发挥理财专业人才在理财业务营销中的骨干作用。
3.5防范风险, 加强资产管理。
中间业务收入中占比较大的是理财业务,理财业务作为一项新型的银行业务,蕴含着市场风险?信用风险?操作风险?法律风险?流动性风险等诸多风险,而由于去年资本市场调整的冲击,银行理财产品市场的信任危机使得市场对于"风险"二字更加敏感和谨慎,尤其是高风险的结构性理财产品需求急剧下降? 如何防范风险,加强资产管理无疑更加重要。而缺乏资产管理的能力是中资银行理财业务的一个发展瓶颈, 如何加强资产管理,持续健康地发展理财市场,首先四大银行要重新梳理自己的管理体系机构,一方面要增加产品的细分程度,另一方面要增加产品的管理能力;其次,银行需要灵活调整理财业务战略,使理财业务多元化。
