银行的行业趋势范文

导语：如何才能写好一篇银行的行业趋势，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

上半年，我国宏观经济继续保持10％以上的高增长，增速较去年同期的11％到12％出现理性回落，经济过热风险部分得到释放。与此同时，通胀压力也有所缓解。但是，国家统计局信息显示，宏观经济景气指数体系出现全面下降，反映经济未来走势的先行指数下降0.67点，反映当前经济基本走势的一致指数下降0.30点，滞后指数下降0.65点。其中，先行指数已经连续4个月下降，幅度逐月递增。先行指数降幅的增大，意味着宏观经济已经开始降温，经济下行趋势明显。针对宏观经济出现的新变化，政府调控政策的基调开始进行调整，宏观调控的主要任务由“双防”调整为“一保一控”（保持经济平稳较快发展、控制物价过快上涨），保增长将压倒防过热成为宏观经济的关键词。在这种情况下，未来一段时间，宏观经济运行将可能呈现以下态势。

经济下行趋势明显，但下行程度并不悲观

对于本次经济下行，笔者认为次贷危机、石油和粮食价格危机、全球性的通胀以及经济增速放缓等外部经济因素，对我国经济运行的影响较为深刻。近十年来，中国经济大幅度融入世界经济的增长周期，出口占GDP比重翻了一番，外贸依存度达60％。在经常项目下，我国实体经济已与世界市场紧密联系在一起。在资本项目下，大部分项目已经放开。我国经济增长的下行风险，实际上就是对世界经济影响的必然反映。当前，发达经济体均在经历不同程度的衰退周期，印度、越南等几个新兴经济体已经出现问题，拉美一些国家也面临较高的通货膨胀。由此，我国经济增长未来一段时间出现下行不可避免。而且，下行的持续时间在一定程度上依赖于外部环境的改变。有观点认为，世界经济进入了一个中期调整和短期低谷，这个低谷可能是今年的第四季度和明年的第一季度。如果是这样，对我国经济增长的前景还不应该太悲观。那么，经济下行会到什么程度？笔者认为，幅度不会太大，经济增长率大致能维持在8％以上。原因有二：一是经济增长的三驾马车依然比较稳定。尽管人们对出口的担忧最多，但出口下降幅度很有限；从历史数据看，政府调控对投资增速有明显影响，在经济下降通道中，投资将更多地凸显增长支柱的角色；消费有望保持稳定增长，最近的消费数据表的确令人振奋。二是产业结构升级将有望达到实质性进展。尽管人民币升值给一些出口企业带来了困难，但从国际经验看，这也是产业结构升级过程中不可避免的代价。经验表明，在经济环境趋紧的情况下，企业才能化压力为动力，才有强烈的加快技术升级和促进产品优化的积极性。那些低附加价值企业的困难和倒闭，有可能促进高附加价值的企业和产业建立起来，真正推动国内产业升级的进程。

通胀压力有所缓解，PPI对CPI传导有限

上半年我国CPI同比上涨7.9%，7月份回落至6.3%，延续了5月份以来的回落势头。这表明宏观调控在抑制物价过快上涨方面取得明显成效。预计下半年CPI将继续回落，全年有望呈现前高后低的态势。但是，PPI和企业商品价格总指数却持续攀升，原材料、燃料、动力购进价格指数上涨最为明显。受此影响，生产资料工业品出厂价格指数大幅提高。不过，随着国际石油、天然气等资源价格的回落，PPI上升压力将有所缓解。面对CPI持续走低和PPI的走高，有人认为，PPI是对CPI的领先指标，PPI的上涨压力最终会传导到CPI上，所以，未来一段时间通胀的压力会增强。笔者认为，从教科书的理论角度，该观点有其合理的一面。同时由于我国目前PPI和CPI两项指标构成和主导因素基本不同，主导CPI的主要是食品价格，而主导PPI的则是钢材和能源价格。观察本轮通胀中PPI和CPI月度走势，CPI上涨缘起2007年5月猪肉价格带动整个食品价格的上涨；PPI上涨缘于2007年10月新一轮铁矿石谈判导致钢材价格上涨和原油期货价格带动国内煤炭价格的上涨。因此，PPI对CPI传导作用将比较有限。

固定资产投资将有所增长，劳动密集型企业投资将继续下滑

上半年，全社会固定资产投资68402亿元，同比增长26.3%，比上年同期加快0.4个百分点。如果考虑到各类价格指数7%至8%的上涨幅度，固定资产投资的实际增速回落较大。从产业构成看，第一、第二、第三产业投资分别为846亿元、26322亿元和31269亿元，同比分别增长69.5%、26.6%和26.2%。显然，第一产业的投资增速较大；第二产业投资增速显著下降，其中制造业投资增速明显下滑，6月份制造业投资累计完成增速为31.4%，比2007年同期下降3.3个百分点。从投资主体看，从紧的政策已导致中小企业投资速度下滑，加上人民币升值等因素，一些劳动密集型企业的投资速度也明显下滑。6月份，港、澳、台商企业投资增速比去年下降了11.8个百分点，个体经营企业投资增速下降了10.1个百分点。从近期调控政策变化看，未来一段时间固定资产投资可能稳中有升，以贯彻和支持保增长的政策要求，年内可能保持在27.8%～28.3%的水平。其中，中央项目投资增速会进一步上升，这与中央支持地震灾区重建有关。估计银行贷款也会有所增加。尽管监管部门对银行信贷继续实施规模控制，但最近中央银行已经增加了5%的贷款规模，而且放开了对外资银行的贷款规模控制。

进出口有望反弹，对外贸易谨慎乐观

今年1～7月，我国外贸进出口总值同比增长26.4%。其中，出口增长22.6%，比去年同期低6个百分点；进口增长31.1%，比去年同期高11.6个百分点，累计实现贸易顺差1237亿美元，同比下降9.6%。6月末，外汇储备余额18088亿美元，同比增长35.7%。目前，业界和舆论对下半年进出口形势仍有担忧，但商务部官员依然持乐观态度，认为下半年我国进出口将维持在一个稳定的水平。因为国家已对劳动密集型产业做了政策调整，自8月1日起将部分纺织品、服装的出口退税提高了两个百分点。虽然只回调了两个百分点，但其释放了一个信号，即国家依然支持劳动密集型产品的出口。由此，笔者认为，进出口有望反弹。但是，在世界经济放缓的情况下，出口增长的空间尚难预料，因此，只能谨慎乐观。

消费增长缺乏持续性，消费预期可能继续减弱

今年以来，国内消费水平节节攀升，5月社会零售品销售总额同比增长13.9%，6月达到15.9%，7月更升至23.3%。消费的持续增长似乎将成为维持中国经济增速的一个有力支撑。但是，在美国经济衰退、国内通胀压力加大和资本市场萧条等短期因素的干扰下，消费增长具有很大的不确定性，消费继续增长的持续性值得怀疑。其一，今年的消费增长得益于政策调整。个人所得税起征点的提高，中央财政有关社会保障和就业、卫生医疗、环境治理支出的大幅增加，一些地方对“三农”和低收入群体的补贴政策出台和调整，都为消费增长提供了支持。但是，在现有的制度格局下，这种政策支持效应缺乏持续性。其二，经济的减速和居民实际收入增速的放缓，有可能抑制未来消费的增长。今年，居民真实可支配收入出现了大幅下挫，一季度、二季度同比仅增长3.4%和6.3%，增幅远远低于去年同期的16.5%和14.2%。同时，上半年财政收入增长33.27%，个人和政府收入增长的不平衡成为消费增长的制约。其三，股票市场和房地产市场的持续低迷，使居民的财富效应受到损害，打掉了居民的消费预期，未来一段时间的居民消费难有起色。其四，物价的持续上涨直接抑制了居民的即期消费。同时，汽车和住房两大消费热点可能继续降温。

金融运行总体平稳，但市场结构发展失衡

上半年，金融运行总体上比较平稳。一是货币供应量增幅平稳回落。6月末，M2余额为44.31万亿元，同比增长17.37%；M1余额为15.48万亿元，同比增长14.19%；M0余额为3.02万亿元，同比增长12.28%。二是各项存款增长较快。6月末，金融机构本外币各项存款余额为45.02万亿元，同比增长17.84%。其中，人民币各项存款余额为43.90万亿元，同比增长18.85%，增加了49649亿元，同比多增15774亿元；外汇各项存款余额1638亿美元，同比下降1.75%，增加了30亿美元，同比少增23亿美元。三是各项贷款增速趋缓。6月末，金融机构本外币各项贷款余额为30.51万亿元，同比增长15.17%。其中，人民币各项贷款余额28.62万亿元，同比增长14.12%，增加24525亿元，同比少增899亿元。外汇贷款余额为2753亿美元，同比增长48.63%，增加了553亿美元，同比多增388亿美元。四是国家外汇储备继续增加。6月末，国家外汇储备余额为18088亿美元，同比增长35.73%。1～6月共增加2806亿美元，同比多增143亿美元。这些数据显示，上半年金融运行基本上达到了调控政策的预期。但是，从结构上看，市场结构有所失衡。一是长期贷款增长较快，短期贷款增长放慢；二是大企业贷款增长速度较快，中小企业融资难问题进一步加剧，贷款集中化问题突出；三是信贷市场增长较好，资本市场加剧萧条，特别是股票市场持续下跌，市场秩序混乱，已经开始对实体经济和居民消费产生负面影响；四是商业银行盈利状况良好，但证券公司、基金公司的盈利情况堪忧。

房地产供求失衡，市场需求不断下降

在一系列宏观调控政策影响下，房地产市场供求失衡明显：一是房地产开发投资和土地开发增长速度依然较快。上半年全国房地产开发完成投资13196亿元，同比增长33.5%。二是商品房建设增长平稳，竣工面积增速高于往年。上半年，全国商品房的施工面积、新开工面积、竣工面积分别较上年同期增长24.1、19.1、13.8个百分点。三是受从紧货币政策和对后续政策出台的预期，居民对购房采取谨慎态度，整个房地产市场观望气氛浓厚，全国商品房销售量下降明显。上半年全国商品房销售面积同比下降7.2%，销售额同比下降3%。四是全国房价涨幅出现高位回落，不少大中城市房价开始下跌。上半年，全国70个大中城市房屋销售价格持续回落，各月的环比涨幅分别为：0.3%、0.2%、0.3%、0.2%、0.1%、0。五是个人房贷增速减慢，部分城市出现少量断供现象。受货币政策紧缩和市场销售低迷的双重影响，上半年个人房贷增速明显放缓。统计数据显示，上半年全国个人按揭贷款增加1734亿元，同比增长1.9%，增幅与2007年同期相比下降54.7个百分点，与2007年全年相比下降86.5个百分点。

宏观经济运行对银行业的影响

今年，我国宏观经济面临的困难的确前所未有，这些困难必然会影响和反映到银行业上来。但是，令人惊讶的是，银行业风景独好，经营业绩持续强劲增长。统计显示，大型银行净利润平均增长达到60%，中型银行增长110%，城商行增长120%。造成这种悖论迷思的原因大致有六：生息资产的增长，净利差和净息差的扩大，中间业务收入较快增长，成本收入比明显下降，计提拨备对净利润的侵蚀不大，内外资所得税合并使银行有效税率大幅降低。在当前宏观经济下行趋势明显情况下，经济的下行风险必然会对银行业的业绩造成负面影响，银行业的盈利前景可能谨慎乐观。

存贷业务继续增长，但中间业务发展放缓

企业存款的定期化趋势将被强化，居民储蓄存款可能会进一步增加。随着国际和国内经济环境不确定、不稳定因素增多，保持经济平稳较快发展面临的挑战和困难增大，预计未来一段时间仍将坚持总量从紧的货币政策。在这种情势下，M1的增速将可能进一步低于M2的增速，人民币企业存款的定期化趋势可能被强化。从企业存款增量看，由于固定资产投资中企业自筹资金的比重会继续提高，所以，企业存款的增幅会趋缓。从居民储蓄存款看，鉴于未来一段时间股市难有实质性回调，房价的回升也比较艰难，所以，人民币储蓄存款会不断回流到银行系统，回流的规模将进一步加大。

依托资本市场的中间业务发展将继续乏力，传统的中间业务发展将保持稳定。近年来，各家银行都将大力拓展中间业务作为经营战略转型的重点，中间业务发展非常迅速。从业务增长的情况看，类、承诺类、咨询顾问类和托管类业务的增长比较快，而支付结算类、银行卡类、担保类、交易类和其他类中间业务增长相对稳定。其主要原因是资本市场和保险市场的快速发展，使银行的基金销售、保险销售、理财产品销售、基金托管和第三方存款业务迅速增长。同时，信贷规模的控制，使得银行的委托贷款、信托贷款业务和与信贷控制相关的财务顾问业务增长较快。随着资本市场的萧条，银行的业务和托管业务急剧直下，这部分业务的下降对银行中间业务的增长构成致命影响。同时，随着信贷政策的趋松和银行信贷规模的扩大，一部分列入委托贷款和信托贷款的业务将转化为正常的银行贷款，所以，这部分业务也会萎缩。因此，未来一段时间，中间业务的发展可能主要依靠支付结算类、银行卡类、担保类和其他类的中间业务。

资产质量可能恶化，银行经营风险加大

银行资产质量的高低在很大程度上是对经济运行情况的反应，在经济上升期，银行的资产质量通常表现较好，这不仅是因为贷款规模扩张带来的稀释效应，更因为企业效益良好所产生的良好还款能力。相反，在经济下行时期，银行的资产质量通常表现欠佳，不仅呆账坏账会增加，而且，贷款的逾期情况会比较严重。由于全球经济增长放缓、国内经济下行、出口导向型中小型企业大面积破产，同时由于房地产调控政策造成开发商贷款经营压力和个贷还贷压力，未来一段时间银行不良贷款会进一步凸显出来，未来2～3

年银行业不良率有可能上升80～200个基点。

经营效益高增长的势头将扭转，银行盈利能力将回归自我

2006年以来，商业银行的业绩持续爆发式地增长，盈利能力已经高于其长期增长潜力。笔者认为，随着政策性因素的释放和宏观经济进入下行周期，银行的暴利时代将告终结。

其一，由于从紧货币政策基调没有改变，尽管贷款总量控制目标会有所突破，但信贷资产规模仍会受到限制，这从总量上制约了银行收益的大幅提高。其二，银行净利差缩小趋势加强。目前，存款定期化及贷款利率上浮动力减少是净利差减少的主要原因。由于资本市场波动加剧，存款回流银行明显，多家银行存款增速大大高于贷款增速，加之存款呈定期化趋势，更加大了银行利息支出。其三，受经济增长放缓、资本市场回落的影响，中间业务收入增长受到压力。上半年，银行的证券、基金等业务收入同比全部出现大幅下滑。在资本市场持续低迷的情况下，我们相信这部分收入的增加难有起色。其四，宏观经济下行将使企业效益下降，而企业效益下降将使银行业息差收窄、信贷成本上升，进而使得ROA回落。

流动性压力依然较重，流动性管理水平亟需提升

近年来，央行连续多次上调存款准备金率，目前已经达到17.5%的世界最高水平，给商业银行银行特别是中小银行带来了很大的流动性压力，目前许多银行的存贷比率超过了70%。比较而言，负债业务增长较快的银行，流动性压力相对舒缓；相反，负债业务增长速度不够快的银行因为流动性被紧缩，会感觉流动性压力比较大。总体上看，银行业目前的流动性风险还不是很严重。但是，由于目前经济中不确定性因素仍然很多，其他影响银行流动性的不利因素也不少，比如，股市的兴衰与银行储蓄增减密切相关，当前资本市场的不确定性很大，直接决定了银行负债业务也充满了很大的不确定性；另外，年内信贷总量的适度放松，贷款投放规模增加；或是企业效益下滑，不良贷款上升，贷款到期难以收回等，都是对银行应对流动性管理能力的挑战，流动性管理水平亟需提升。

金融创新任重道远，创新能力将加速银行经营的差异化

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关键词：银行财务管理；改革趋势；分析

随着国家对银行业监管的不断加强，我国银行业财务管理水平整体上正在不断趋于好转，但是也应该看到在银行业整体竞争日趋激烈的背景下，银行财务管理依然难以满足其自身快速发展的需要，财务管理水平的低下已经成为制约银行核心竞争力进一步提升的关键因素。

一、银行财务管理存在的问题

尽管经过多年的发展，我国银行业正在逐步的走向规范，银行业财务管理水平不断提升，但是目前我国银行财务管理水平依然较低，具体表现在以下几个方面：

1.财务管理理念滞后

目前很多银行财务管理基本上还处于一个成本管理阶段，即财务管理指标的设置一般都是服从以及服务于短期业绩这一目标，其结果就是造成银行财务管理指标的设置难以兼顾客户、内部流程、学习发展等方面的指标。这种以成本为主导的财务管理理念难以适应银行业的整体发展趋势，必将会给银行的持续发展带来阻碍。

2.财务管理体系不完善

我国目前银行的管理体系基本上遵循的是总行-分行-支行这样一个垂直管理的体系，分级核算依然是银行财务管理的一种主流模式，这就不可避免的造成了财务管理权的极度分散，给银行实施统一的财务管理带来了一定的阻碍，很容易造成一些分支机构在利益的诱惑下做出高风险的财务行为，毕竟财务管理权越分散，发生财务风险的概率也就越高，因此财务管理体系的缺陷对于银行财务管理水平的提升是一个阻碍因素。

3.财务管理人员素质有待提升

财务管理人员的素质不高是目前我国银行财务管理存在的又一问题之一，财务管理工作的有效开展离不开高素质的人才，目前整合银行业普遍缺乏高素质的财务管理人才，这造成银行整体财务管理水平不高，随着未来银行业财务管理重要性的愈加凸显，财务管理人才素质低下这一制肘因素将会更加明显。

4.财务管理信息化建设不足

财务管理水平的提升依赖于信息化的建设，虽然目前很多银行都注重在硬件上加大投入，但是对于与硬件相配套的软件投入却明显不足，这大大制约了银行财务管理信息化建设的步伐。另外一个不容忽略的问题就是财务管理信息化建设过于注重日常业务的处理，而对于财务管理数据分析功能却重视不足。

二、银行财务管理改革的趋势分析

在银行财务管理重要性凸显的背景下，尽快采取有效地改革措施来解决目前银行财务管理中存在的诸多问题已是刻不容缓，本文认为银行财务管理改革的发展趋势几种在以下几个方面：

1.财务管理战略化趋势

在目前银行财务管理理念之后的背景下，强化对银行财务管理内涵的重新认识已是刻不容缓。银行财务管理者应彻底摒弃过去的以成本为导向的财务管理理念，银行财务管理应与银行的发展战略协调起来，跟军银行的发展战略来调整短期财务指标所主导的财务管理体系，在银行的财务管理中应增加反映银行发展战略的指标数量以及权重，这样才能实现财务管理的发展服从与服务于银行的发展战略，从而实现二者之间的协调发展。

2.财务管理信息化趋势

银行管理信息化的发展趋势不可逆转装，财务管理的信息化对于提升银行财务管理水平具有不可替代的作用，银行财务管理工作的有效开展将严重依赖于财务管理信息化，财务管理信息化一方面提升了银行财务管理的效率，将财务管理员工从繁杂的财务管理事务中解脱了出来，另一方面通过财务管理信息化平台的搭建可以有效的构筑财务管理风险预警体系。鉴于此，银行应重视财务管理信息化的发展趋势，通过硬件与软件并举的措施来推进银行财务管理的信息化，与此同时，还应注意发挥财务管理信息化在构筑风险预警体系方面的重要作用，从而大大提升银行财务管理水平。

3.财务管理集权化趋势

银行财务管理集权化的改革是为了解决目前我国银行财务管理体系存在的缺陷，通过采取集权化的财务管理策略，将原来分散于各个分支机构的财务管理权集中起来，由总行或者分行进行统一管理，这就会大幅度的降低财务管理风险发生的概率。在财务管理集权化的过程中应注意做好集权与分权之间的关系，本文这里所讲的财务管理集权化的发展并不是意味着银行各个分支机构没有自己的独立权，而是指分支机构的财务管理行为应统一在总行或者分行的财务管理体系之下，这样才能避免过度集权带来的财务管理僵化以及过度分权所带来的散乱。

4.财务管理专业化趋势

银行财务管理专业化的发展趋势组要是为了解决目前银行财务管理人员素质较低这一问题，通过培养一支专业素质过硬的银行财务管理人员队伍将会给大大提升银行财务管理水平。专业化的财务管理人才队伍形成需要从两个方面着手：一是相关高校加强银行财务管理人才的培养，为银行业输入大量的专业素质过硬的人才；二是强化培训，即对银行财务管理从业人员进行系统的培训，通过提前做好财务管理人员的培训需求分析，制定出有针对性的培训方案来增强培训的效果，从而提升其专业素养，综合采取上述两个措施将会推进银行财务管理专业化的发展趋势。

银行作为一国金融体系的主要组成部分，其稳定与否将会直接影响到整个国家的金融体系的健康发展，因此应高度重视银行财务管理问题，防止因为银行因为财务管理问题而给国家的整个金融体系造成冲击。鉴于此本文提出了银行财务管理战略化、信息化、集权化以及专业化的四个改革趋势，以期通过上述改革措施的采取，大大提升银行的财务管理水平，并推动整个银行业的健康发展。

参考文献：

[1] 梁开斌. 对我国商业银行财务管理问题的分析及对策[J]. 山西高等学校社会科学学报，2008,20(1).

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本刊征得BIS同意，翻译并发表此文，作者及所在机构对译文免责。

关键词：全球银行业 本地业务 跨境业务 融资模式

中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1006-1770(2010)012-018-05

银行的海外贷款会面临特殊风险。“国家风险”的概念涵盖了各管辖区共有的潜在法律、政策或经济损失的风险。尤其是其他情况稳健的借款人无法购得外汇用以偿还债务时，会出现“转移风险”。当大银行于1970年代加快对新兴市场政府和公司发放贷款时，监管机构开始要求银行对国家风险提供系统的报告。国际清算银行对这些统计数据进行了统一编纂。直到1999年，国际清算银行仅整理了工业化报告国集团之外的国家的风险：含蓄地讲，债务人对债权人可能造成风险，对此需加以统计以方便管理。

最近发生的事件逆转了这种观点（债务人对债权人可能造成风险）。虽然债务国可能对债权人造成损害，债权人也可以因为突然收回债权而对债务人造成损害。该风险取决于债权人的商业模式。贷款货币可以是美元、欧元或当地货币。资金的提供可以是跨货币、跨境或本地的。经营可以是批发或零售。因为存在这些区别，2008年-2009年一些国家遭受的信贷收回风险要远大于其他国家。正如银行监管机构监控（债务人）国家风险一样，借款人必须留意债权人的资金来源风险。

本文首先根据银行的海外运营模式对银行进行特征界定，证实了虽然银行业有向本地银行发展的长期趋势，但是银行业的基础融资模式呈现持续多样化趋势，这使得一些银行在本次危机中的全球融资崩溃中更易受伤害。接着分析了六个国家中银行对借款人风险的稳定性，发现危机中本地业务比跨境和跨货币融资业务更加稳定。

一、全球银行业的结构变化趋势

几十年来，银行国外债权的增速超过经济增速（见图1左上）。与其他行业一样，银行业正变得更加全球化。银行业在法律形式和对跨境业务的依赖程度方面表现得更加突出。在其他行业中，如果一家公司从国内市场向外扩展，会在国外建立子公司，通过本地借贷为其资产业务提供资金支持：这就是跨国融资模式(Aliber(1993))。因此，跨国化银行管理各管辖区内的众多国外分行和子公司，极端形式是，这些分支机构都在东道国融资。相反，国际化银行在国外或（主要）国际金融中心展开经营，管理大部分跨境业务。（译者注：更明确地说，作为全球化银行的两种类型，国际化银行（international bank)，指开展跨境和跨货币业务的银行，这些业务包括贸易融资、外汇业务和欧洲市场贷款等（Lewis&Davis）。跨国化银行(multinational bank)，指在多个国家拥有分行或子公司的银行，但不一定开展上述国际业务(Jones)）。

1980年代拉丁美洲债务危机给跨境贷款带来巨大损失，银行开始转向跨国化模式。通过建立或收购本地银行进行本地借贷以规避转移风险，或国家风险。因而，对新兴市场经济体的本地货币债权在国外债权的份额从1983年的7%上升到1990年代的25%-30%(图1，右上）。亚洲金融危机之后，全球金融系统委员会扩大了报告国集团范围，开始收集全球范围内的风险数据。新数据显示全球的本地货币在债权中的份额甚至更高。

向本地银行转化的趋势在2000年代起放缓。受高收益吸引和美元贬值影响，新兴市场的银行跨境资金流动在2000年代中期开始恢复。在其他地区，欧元的诞生促进了区域内银行间市场的活跃，欧洲银行大量投资于美国的资产支持证券具有相似效应。如果这些因素造成的跨境借贷是暂时的，当地债权占国外债权的份额会升到40%以上，即使监管没有出现有利于银行跨国化发展的变化。

全球金融危机再次强化了之前银行向本地和跨国化发展的趋势，特别是在新兴市场。随着国际银行间市场流动性的枯竭，对无附属银行的债权在收缩（图1，左下）。跨境债权和本地簿记的外币债权（通常为跨境融资）比本地货币债权下降更快（图1，下中）。负债方变化情况相似，显示本地融资在危机中的适应能力更强。不同币种的情况有所区别（图1，右下），美元融资市场更加混乱、外汇互换市场的美元融资成本更高。

二、银行系统的特征

尽管以上我们讨论了银行业经营模式的总体发展趋势，但是不同的银行体系之间的业务模式还是存在差异。为了凸显其中的差异，我们接下来将从两个角度阐述银行系统的特征。第一，将银行按照国际化和跨国化两种模式进行区分。第二，根据集中化程度对银行系统特点加以分析。集中化的银行将资金集中于主要机构，在整个银行集团中进行再分配；分散化的银行让分支机构自行筹资，为其资产提供资金。跨国化银行可以是这两端的任意一端。相反，国际化银行更为集中化。

总部位于不同国家的银行采取多种商业模式（见图2）。当以跨境贷款与本地贷款比率为标准对银行系统进行排序的话，日本银行的国际化特点较为突出，德国银行为其次。日本银行不仅80%的国外债权属于跨境交易，2/3的国外贷款资金来自日本本土存款。德国银行情况相似，不同的是其国内存款主要为伦敦的债权提供融资。

在另一端，西班牙银行业的本地化业务在银行系统中的占比最高，最为突出。西班牙银行业本地化业务规模较大，占比还在不断上升，海外资产和债务本地化的占比高达60%（见图2，左图）。这种趋势反映了其在拉丁美洲（和英国）业务的不断扩张以及来自母国和东道国监管机构要求这些扩张采取本地化融资的压力。

母国之外记账的国外负债份额也有助于区别国际化的银行和跨国化的银行。从该指标可以看出，日本、德国和法国的银行更为国际化，而美国、西班牙和瑞士的银行更倾向于跨国化经营（见图2，右上图）。

从第二种角度来看，根据本地资产由本地融资的程度来区别集中化的银行和分散化的银行。我们计算了每个银行体系不同分支机构的本地负债和本地债权的最低水平（如果外资银行采取在某一个国家负债，将这些负债转移至其他国家的经营模式，那么该指标就会接近于零）。西班牙银行业得分较高，瑞士银行业得分偏低，这表明瑞士银行从各地方（全球财富管理）获得资金，以此作为其他管辖地资产业务的融资来源（见图2，右上图）。西班牙银行业的分散化表现在其国外机构在各东道国筹集资金。瑞士银行业集中化程度更高，利用国内总部或位于金融中心的机构筹集资金，并在集团内进行资金的再分配，因而其国外子公司更倾向于依赖于跨境的集团内融资（见图2，右下图）。大量的集团内融资说明加拿大和美国银行业的集中度甚至更高。在更接近于国际化经营模式的银行中，融资的全球化分配也显示了集中化程度。日本银行业的负债高度集中，主要依赖国内资金，相比之下，德国和法国银行业的负债来源更为广泛。

随着时间的推移，部分银行从国际化向跨国化银行转变的趋势更为明显。一些银行系统，包括西班牙、法国和英国银行，已经提高了国外的本地中介程度。比利时银行的跨国化程度也在低水平上呈温和上升趋势。对大部分银行系统来说，在新兴市场发展本地贷款的趋势更加明显。因此，向本地银行发展的总体趋势一定程度上反映了新兴市场资产占比上升以及分散化本地银行更快增长的复合效应，而非经营模式的普遍转型。本次金融危机中跨境借贷规模的缩小加快了这种趋势的发展。

由此引发以下问题，不同的融资模式如何映射出融资中断的风险。为寻求答案，我们需要分析单一货币的银行资产和负债结构。只有这样，才能衡量出银行跨币种融资情况和对外汇互换的依赖程度。对于非美国银行来说，其美元头寸通常超过美元融资，为了将其他货币转换为美元，这些银行持有巨额的外汇互换头寸。这种套期使得日本、德国、瑞士和部分英国银行更易面临互换市场中断的风险。追求更为分散化跨国经营模式的银行，面临的批发融资和互换市场中断的风险相对较小。

美元账簿反映了之前提到的许多规律。德国和日本银行业跨境经营其美元业务，而西班牙和英国的银行业即使对于这种全球货币的贷款和融资更为本地化。德国的银行业更多地依赖于集团内部转移对美元进行再分配，而日本银行将日元兑换为美元，为跨境美元债权提供融资。银行业的全球欧元账簿也呈现类似的特点，尽管在金融危机中的收缩程度较不明显。这说明存在特有的货币效应，美元批发市场（不正常的互换市场）的不利融资环境导致瑞士和德国等银行业持有的美元计价业务规模收缩。

三、东道国视角与信贷稳定

跨境借贷的稳定性至关重要是因为相对于一国国际账户规模，跨境借贷数量可能很大（见表1）。以比利时、瑞士和英国为例，截至2007年末，银行跨境借贷的头寸占各国对外负债的40%-60%，法国、意大利和荷兰该比例达到1/3或以上。设在比利时、意大利、西班牙、瑞士和美国的外国银行贷款占到这些国家对外负债的1/10左右。韩国、台北的比率与此相似，巴西、智利和墨西哥的上述比值约为5%。

对于新兴市场经济体而言，如此规模的国外银行贷款引发了政策问题。比如，亚洲金融危机爆发前，持有大量短期外债的为韩国国内的银行，然而到2007年持有绝大部分外债的为韩国的外国银行(McCauley和Zukunft(2008))。报告银行，主要是欧洲大陆的银行，将这些美元负债中的670亿美元兑换成韩元，以此为其2007年末的1650亿美元的韩元资产提供融资支持。之后发生的危机证实了人们对这些跨境负债的担忧。

该证据说明，分散化的跨国模式的稳定性更高，尤其是在主要货币区之外的其他地区。如上所述，本地资产，特别是地以本地货币计价的本地债权，在本轮金融危机中被证明整体上比跨境债权更为稳定。接下来我们将对该结论在六个地区或国家（美国、欧元区、日本、拉丁美洲、亚洲新兴市场和欧洲新兴市场）的一致性进行评估。上述结论对危机震源，美国并不适用，在美国的外资银行通过出售、减值或重估减少了其持有的资产支持证券。该结论与新兴市场经济体的情况十分相符。

至于美国的债务人，非美国银行的本地债权与跨境债权下降速度相近。这些银行持有的本地美元债权相当大部分是价值大幅下降的资产支持证券。非美国银行的本地美元负债的同步收缩表明，这些本地资产是由短期批发负债而非稳定的零售存款来融资的。

欧元区跨境贷款增速回落时间要早于本地欧元贷款开始下降的时间。大部分近期的数据显示两者增速并不存在差异，欧洲银行业间的并购使得对观察结果的解释发生了扭曲。

不过在新兴市场，银行的本币债权比跨境债权更稳定。与其他地区不同，新兴市场中银行的本币业务在资产方通常是零售和公司贷款，由负债方的存款来融资。在雷曼破产以后，跨境借贷（不包括银行集团内部贷款）的同比增速从30%下降到-15%或以下。相比之下，拉美和欧洲新兴市场的银行本币债权增速放缓的幅度要小得多，实际上直到2009年第三季度末还保持正的增长速度。

四、结论

本文的分析显示全球银行业正呈现迈向跨国化经营的趋势。如果这一观点可以得到认可，那么银行业的全球业务模式将更接近于制造业和其他服务性企业。2000年代以后的大部分时间内欧洲银行业在美国之外增持美国的资产支持证券，使得该趋势变得模糊，这些资产支持证券的减值和出售使跨国化模式的发展趋势再次得到确认。

本文的研究显示部分银行系统的组织架构属于国际化模式，而另一些则属于跨国化模式，跨国化模式可以有不同程度的集中化经营。尽管在评估不同银行模式在危机中的表现方面仍有大量工作需要做，但是本地资产在危机期间确实比跨境资产更加稳定。即使考虑到一些美国投资公司变成国际清算银行的报告银行而使时间序列中断，汇率变动以及并购交易导致数据失真等情况，这一结论仍然成立。

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作者简介：

篇4

也是入世后我国银行业面临的形势。基于这一认识，我国银行业要放松金融管制，逐步取消分业经营限制，积极推动银行业的并购重组，

倡导特色银行，加速推进银行业的电子化、网络化、透明化，重塑监管体制，构建功能性金融监管。

[关键词]wto我国银行业改革对策

[作者简介]××（1965-）女，研究生毕业，湖南××学院副教授，主要研究方向为金融理论与金融改革。

20世纪90年代以来，国际经济一体化和金融全球化进程的不断加快，新技术尤其是互联网技术的广泛应用，使全球银行业竞争日益加剧。在此背景下，全球银行业发展已明显呈现出五大趋势：金融管制放松、银行业通过并购走向巨型化、银行业务全能化、国际化、电子网络化。这是我[本文转载自国金融改革面临的大形势。入世后，我国金融将进一步融入国际金融体系，五年过渡期后，国内金融市场将对外高度开放国内金融市场同时也就是开放的国际金融市场。因此，顺应全球银行业的发展趋势，已成为入世后我国银行业改革与发展的重大战略问题

一、全球银行业的发展趋势

(一)金融管制放松，银行监管精细化。20世纪80年代以来，国际银行业的激烈竞争，资本持有者对多样化和综合化金融服务的需要，推动着发达国家政府放宽对金融领域、特别是对银行业的管制，纷纷打破银行业、证券业、保险业分业经营的局面。进入90年代后，随着美国、日本、欧共体等主要国家金融改革方案的实施和生效，各国金融业的发展越来越多地渗入市场化和国际化因素。随着金融管制的放松，国际银行业的监管也日趋精细化。这主要表现在：一是金融监管手段现代化。各国普遍运用计算机辅助管制，尤其是实时清算系统在银行监管中得到普遍的运用。二是监管内容标准化和规范化。这主要体现在巴塞尔委员会公布的文件中，尤其体现在《资本充足协议》和《有效银行监管的核心原则》中。三是重视内部控制制度的监管。不再一味强调外部管制，而是转向内外监管结合，更加注重调动和发挥银行自身的积极作用。四是扩大信息披露，充分发挥市场约束作用。五是加强对金融集团的监管。

(二)混业经营，银行业务全能化。80年代以来，经济金融全球化导致了国际金融市场的激烈竞争，加上金融自由化、金融创新的冲击以及金融管制的放松，各类金融机构之间业务相互交叉与渗透不断加剧。进入90年代以后，西欧和日本等国的商业银行已经已突破传统的分业界限，业务范围向投资、保险等领域扩展，银行业务综合化趋势日益明显。受来自西欧和日本等国银行业的竞争压力，90年代以后，美国商业银行加快了改革步伐。1999年底，美国通过了《金融服务现代化法案》，允许商业银行、证券公司、保险公司相互涉足对方领域从而彻底结束了《格拉斯--斯蒂格尔法》对美国66年的统治，标志着混业经营已成为国际银行业发展的大趋势。

(三)银行业通过并购走向巨型化。全球金融市场的激烈竞争，推动了银行业的收购与兼并。从90年代初开始，全球银行业的购并整合热浪滚滚，购并规模愈来愈大，涉及的领域愈来愈宽。据资料统计，91年至92年，93年至94年，95年至96年，97年至98年，全球银行业购并总值分别为847亿美元、832亿美元、2080亿美元及5342亿美元。全球1000家大银行的资产规模已从90年的19万9000亿美元，增至99年的25万5000亿美元，10年间增长78.4%，并且仍保持着强劲的增长势头。与以往购并浪潮颇为不同的是，此轮购并活动的主要动因，是混业经营发展所带来的全能化银行的出现与金融控股公司地位的确立，使银行业的购并活动广泛涉及金融领域的银行、证券、基金、保险等行业彻底打破了传统银行业务与其它金融业务的界限，将商业银行、投资银行甚至新发展的网上银行运作方式紧密地融合起来。由此而诞生了一个又一个的金融"巨无霸"。

(四)银行业电子网络化。现代信息技术的迅猛发展，为金融服务电子化提供了必要的物质基础。进入90年代以来，国际金融领域的电子化、自动化、现代化的金融服务系统基本全面形成，银行活动将先进的电子科学技术广泛应用于存款、提款、转账、汇兑、查账、交换控制、金融买卖交易和咨询等金融服务领域，并将银行和客户、银行与银行、客户与客户联结成一个电子网络。伴随着信息网络技术的发展，无论发达国家还是发展中国家，都在加紧实现金融系统的电子网络化，网络银行也应运而生，并成为世界银行业发展的基本趋势。据美国联邦保险局统计，1993-1998年，美国传统银行的资产递增率为8%，而美国网络银行的资产递增率为53%。英国保诚保险集团旗下的egg银行成立不到一年，通过互联网已吸存67亿英镑。与此同时，传统银行发展网上银行也正成为新的时尚。银行业电子网络化已成为国际银行业的基本趋势。

(五)银行经营国际化。80年代以来，金融管理的放松、银行经营风险的加大、金融工具的不断创新、全能制银行的兴起以及跨国结算体系的发展，无一例外地导致银行经营国际化趋势的不断加快。银行经营的跨国界发展，不但加速了国际资本流动及新的金融工具和技术的广泛运用，而且加速了金融市场的全球化进程。90年代以来，银行经营的国际化进一步向全球化发展，并逐渐形成银行国际业务与国内业务的合理分工，即大银行在国际金融市场上竞争，中小银行则在国内金融市场上发展。即使在同一个集团内部，不同机构之间也有类似?quot;分工"。当然，这种分工并没有严格的界线，更没有切断资产在国内和国外的流动。应该说，随着墨西哥和亚洲金融危机对边界经济的影响日渐淡化和消除，以及国际金融监管的不断加强，各国银行业将不断开拓新的国际业务领域，跨国银行将对海外融资结构进行必要的整合，减少传统贸易融资业务，增加投资银行业务；同时，必将增加其表外业务比重，提供东道国不能提供的服务，进一步推进金融国际化进程。

二、全球化背景下我国银行业面临的挑战

（一）传统分业经营体制面临金融集团化的挑战

我国银行业实行分业经营体制，银行业务范围狭窄，利润无法保证。而国外银行业大都是综合经营的全能银行或金融集团，其集团化模式已冲破了传统银行、证券、保险分业经营的界限，既涉足传统商业银行业务，又涉足现资银行业务、保险自营及经纪业务，是跨行业的综合性经营。这就必将对我国银行业造成巨大冲击。尽管在入世后的5年过渡期内，对于进入我国的外资金融机构仍可能限制其经营业务，使其只能从事一个行业的经营，但由于外资金融机构可以利用其境外的后援体系，外资金融机构集团化综合经营趋势仍能发挥作用因此，我国银行传统的分业经营将面临金融集团化的强大挑战。

（二）分业监管体制面临金融业务创新与业务交叉经营的挑战

由于金融业混业趋势加强和金融业务创新，我国银行业、证券业、保险业相互融合和渗透，目前，已有不少业务突破分业经营界限。

其主要有：允许证券公司和基金管理公司进入同业拆借市场进行拆借、债券回购；允许券商以股票质押从商业银行取得贷款；允许保险公司进入银行间债券市场进行日购交易；允许保险基金以购买证券投资基金形式进入股市等。各金融资产管理公司从事债转股等业务，实际上也是把商业银行与投资银行业务连接起来。因此，在金融业务不断创新、业务交叉趋势加强和我国已正式成为世贸组织成员的前提下，我国现行的分业监管体制面临着三大难题：一是金融监管难度加大；二是存在监管不到位或监管真空；三是存在各监管机构互相争夺权力

或发生事故时互相推卸责任的可能。这是我国分业监管体制面临的新挑战。

（三）粗放型的行政式监管方式面临挑战

目前我国金融监管方式不适应加入世贸组织后复杂的金融监管环境。我国目前金融监管方式主要是粗放型的行政监管方式，银行监管重视现场监管，不重视非现场监管，在金融监管中往往运用人海战术，依赖查账发现问题。商业银行缺乏合理的内部治理结构，缺乏自我约束、自我管理的机制，内部监管行为表现往往流于形式。同时，也缺乏行业自律组织。中央银行的监管方式是监管银行业务而不是监管商业银行的内控机制。这种金融监管方式缺乏弹性，很容易把银行管死。因为随着我国金融业的对外开放，金融机构的业务创新不断发展各种不同类型的金融机构的区别会越来越模糊，只有监管金融机构的内控机制，才有利于促进金融机构的金融创新活动，同时又有利于控制金融风险。

三、入世后我国银行业改革与发展对策

（一）放松金融管制逐步取消分业经营限制。只有由金融机构根据自身的核心优势，确定其业务范围，选择全能型或专业型发展模式以充分实现其规模经济、范围经济和专业分工经济效益，才符合金融业发展的内在规律性。取消分业经营的限制可分二步进行：第一步，根据金融机构的资本金实力、管理效率、风险控制能力和自律能力等多项指标，允许有条件的金融机构扩大业务范围或自主经营，不搞"一刀切"。第二步，对现有金融法律进行全面修改，彻底取消分业经营限制。

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关键词：商业银行；利润效率；傅里叶柔性函数

Abstract：The operating efficiency of commercial banks has become a focus in recent years. This paper attempts to estimate the efficiency of China’s banking industry by introducing the Fourier flexible function model，which provides a more efficient way to estimate the operational efficiency of commercial banks. The empirical results show that：Fourier function model is better than the trans-log function；estimated mean efficiency of China's commercial banks is 0.9466 in1999―2009，higher levels of overall efficiency.

Key Words：commercial bank，profit efficiency，Fourier flexible form function

中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1674-2265（2011）11-0012-06

一、引言

随着我国金融业全面对外开放，众多外资银行纷纷在国内开设分支机构，再加上最近中小商业银行及部分城市商业银行的规模扩张，我国银行业的竞争程度日益激烈。如何在激烈的竞争中成功立足是各家商业银行必须解决的问题。效率是衡量商业银行竞争力的核心指标，一家商业银行效率的高低在一定程度上决定了其竞争力和可持续发展能力。近年来，随着银行业在一国经济增长中的作用愈加突出，国内外理论界和实务界开始更多地关注银行业的经营效率。

关于我国银行业的效率水平，国内学者已经进行了不少有益的研究。银行效率的测算方法主要包括参数法和非参数法两种，我国学者在商业银行效率测算中也主要采用这两种方法。非参数法的主要应用为DEA分析方法，它的优势在于不需要对生产函数作出特殊的假定，但在应用中却无法考察随机因素对效率水平的影响。参数法主要采用随机前沿分析方法（简称SFA），是由艾格纳等（Aigner等，1977）和梅森等（Meeusen等，1977）提出的，在估计中包括了参数效率边界、非负的效率项以及随机误差项。效率的衡量可以通过成本函数、生产函数等多种形式。在SFA方法中，通常假定效率损失服从特定的分布，一般假设为服从半正态分布；随机误差项也服从特定的分布，通常假定为服从正态分布。SFA方法的不足在于需要对函数形式作出假设，如果函数形式存在误差，则测算的效率将会存在偏差。姚树洁（2004）、迟国泰（2005）、徐传谌（2007）、王聪（2007）、张健华（2009）等采用了不同形式的SFA方法，对我国商业银行的效率进行了研究，研究发现股份制银行的效率水平相对较高。

在我国的SFA方法研究中，函数主要采用超越对数函数形式（Trans-log Function）。超越对数函数在相关文献中使用最为广泛，并且模型构造上的柔性特征令其对于潜在的成本结构和生产技术结构的限制较少。傅里叶柔性函数作为理论上超越对数函数形式的改进，具有更广泛的适用性，如徐传谌（2007）认为傅里叶柔性函数可以对数据给予更好的适应性。本文的主要贡献在于：通过扩大样本容量，采用傅里叶柔性函数模型测算我国银行业的效率水平，并与传统的SFA测量方法作比较分析，从而降低效率水平测量的误差，更加精确地测算我国银行业的效率水平。

二、模型介绍及变量说明

由于我国银行业受到许多扰动因素的影响，因此银行业效率水平达到最优生产边界的可能性较低，必然会存在一些影响其达到最优边界的随机因素。鉴于本文的研究对象为商业银行的效率水平，为了控制随机误差对效率水平的影响，采用SFA方法可能会更加恰当。在测算效率时，本文采用随机前沿利润效率函数，具体形式选用傅里叶柔性函数。

（一）傅里叶柔性函数

在SFA方法中，许多学者尝试更加灵活的函数形式，从而满足不同数据的要求。伯杰和德扬（Berger和DeYoung ，1997）发现，傅里叶函数形式与真实的边界水平较为符合。此外，吉拉尔东等（Girardone等，2009）也采用傅里叶模型对欧洲银行业的效率水平进行了测算。

随机前沿利润函数形式为：

其中，E代表项数，J代表近似程度，E和J决定了傅里叶多项式的总项数； 为产出和投入向量经过变换后组成的向量； 为缩放因子，从而保证投入价格和产出数量在区间 范围内。

（二）投入指标选取

在随机前沿法分析中，投入产出指标选取是否恰当是正确测算效率的关键。鉴于本文的主要目标是测算中国银行业的利润效率水平，本文的投入指标主要选用利息费用和营业费用。在产出指标选取上，将贷款和其他盈利资产作为产出指标。这样，一方面考虑了中国商业银行贷款业务为主的现实情况，另一方面，考虑了中国商业银行非贷款资产的业务特征，有助于合理分析我国商业银行的效率水平。

在测算效率之前，首先将投入指标、产出指标以及利润指标标准化，按照形式（5）分别对P1、P2、Q1、Q2、TP各个变量进行标准化处理。标准化处理后，并不影响效率水平的测算，但是可以解决样本值为负值的情况。

本文采用随机前沿法估算商业银行的利润函数模型，商业银行利润函数超越对数函数模型见（6）式：

其他变量和约束条件与超越对数函数模型相同。

（三）样本数据选取

本文数据选自Bankscope数据库，包括1999―2009年中国境内143家银行的数据，由于有些银行部分年份数据缺失，因此样本总数为671个，样本为非平衡面板，但并不影响结果的分析。主要统计指标包括净收入、总资产、贷款、其他盈利资产、利息支出、营业费用①。

三、银行业效率水平测算

（一）函数估计结果

在随机前沿利润模型中，使用最大似然估计法，分别对模型（6）和模型（8）进行估计，得参数估计值见表3。

从超越对数函数模型和傅里叶函数模型的LR统计量可以看出，傅里叶函数模型拟合效果要优于超越对数函数模型。为了更加精确地比较超越对数函数模型和傅里叶函数模型的估计结果，采用似然比检验方法进行了分析。通过计算，得出LR统计量为39.96，在自由度为10的条件下，拒绝原假设，即傅里叶函数模型要优于超越对数函数形式。

从模型（8）的回归结果观察可以发现，方差参数 的估计值为2.0815， T值为336.58，说明 的参数估计值在统计上是显著的。 参数估计值较大，意味着效率项 对产出具有显著的影响，说明总误差项大部分由效率项 引起。因此，可以采用随机前沿函数进行估计。

（二）效率测算

全部样本中商业银行的利润效率估计均值为0.9466，总体效率水平较高。1999―2009年，国有银行效率均值为0.9296，股份制银行、城商行、农村商业银行和外资银行的效率均值分别为0.9547、0.9407、0.9545、0.9354。效率均值水平最高的为股份制银行，其次分别是农村商业银行、城商行、外资银行，最低的是国有银行。这可能是由于股份制银行上市时间较早，具有较强的盈利动机，追求利润最大化是其经营的主要目标。同时，伴随着运营体制的不断完善，在我国商业银行日渐激烈的竞争环境下，股份制银行的竞争优势逐渐体现。我国国有银行的经营效率水平最低，这可能是由于历史原因造成的。我国国有商业银行改制时间较长，同时还承担了一些原本的政策性目标和一部分社会责任。盈利虽然是国有商业银行的主要经营目标，但是其同时需要积极配合国家宏观经济政策，如农业银行长期支持“三农”经济发展，因此不同程度上影响了其盈利水平。农村商业银行的效率水平仅次于股份制商业银行。农村商业银行尤其是农村信用社长期因为低效率水平而成为关注的焦点，而本文的测算发现农村商业银行效率水平并不低。可能由于本文农村商业银行的样本总体容量较小，无法反映所有农村商业银行的情况，但是部分农村商业银行取得了较高的效率水平，说明商业银行可以通过不断完善和发展，在农村地区取得较高的效率水平。城商行由于主要在区域内经营，熟悉当地的运营环境，效率水平较高。外资银行由于在中国成立时间较晚，经营时间较短，网点较少，因此总体效率水平要低于股份制银行、农村商业银行和城商行。但是，作为外资银行，具有较高的管理技术水平，随着经营时间的增长，其竞争优势将逐渐体现，从而提高自身的效率水平。

四、各类商业银行效率趋势分析

我国商业银行效率水平总体保持了上升趋势，但由于商业银行的所有制以及经营体制的不同，各类商业银行之间存在着较大的差别。因此，对商业银行进行分类分析，将有助于发现我国商业银行效率的演进趋势。

（一）国有银行

在1999―2009年，国有银行效率水平保持了良好的上升趋势。从各家国有银行的趋势图可以看出，2002年是一个分水岭。2002年之前，国有银行效率水平低于全国银行的平均效率水平，2002年之后，我国国有银行业效率开始接近全国银行效率平均水平。自2002年我国加入WTO后，金融业开放速度开始加快。国家开始积极推动国有银行的转型，通过剥离国有银行不良资产、注资等方式，改善国有银行业的经营结构，完善国有银行的股权结构和激励机制。从图1中可以看出，2007年国有银行效率水平有所下降，可能由于美国次贷危机的发生，间接对我国银行业产生了冲击，导致了国有银行效率水平有所下降。但是，伴随着2008年一系列经济刺激政策的出台，我国国有银行的效率水平逐渐恢复到危机前水平。

在国有银行中，交通银行的效率水平相对较高。从图1中也可以看出交通银行的效率水平领先于其他国有银行。1990年，交通银行就实现了股份制运营，内部治理结构完善，因此其效率水平较高。建设银行在经营中取得较高的效率水平，尤其是2002年之后，保持了良好的增长趋势。中国银行效率水平在2007年之后发生显著变化，效率有所降低。外汇业务是中国银行的主要业务之一，并且中国银行国际业务较多，2007年次贷危机中中国银行受到的波及最大。国有银行中，效率水平最低的为农业银行。农业银行由于历史原因，资产质量水平低，业务发展缓慢，并且担负着支持我国农村经济建设、满足农村地区金融需求的重要社会责任。因此，总体效率水平较低，并且波动较大。但是随着农业银行的上市，公司治理结构不断完善，以及我国不断加大农村地区投入，农村经营环境不断改善，农业银行效率可能会逐步提高。

（二）股份制银行

在我国证券市场上市的股份制商业银行总体效率水平较高，从图2中也可以看出，股份制银行的效率水平在全国平均效率水平之上。1999―2002年期间是我国股份制银行效率增长比较快的时期，并在随后的时间里保持了较高的效率水平，一定程度上反映了我国股份制银行成长到成熟的过程。2007年后，伴随着宏观经济形势的恶化，美国金融危机的爆发，股份制银行的效率水平也受到拖累，有所下降。但是随着我国经济逐步走出谷底，股份制商业银行的效率水平进一步提高。

（三）城市商业银行

城市商业银行是我国商业银行的重要组成部分，在各个城市银行体系中，占有重要的地位。我国的城市商业银行数目较多，但由于各城市商业银行信息披露水平参差不齐，因此我们只能获取有限的城商行样本进行分析。样本城市商业银行总体效率水平较高，并且保持了良好的上升趋势。城商行的效率水平发展趋势与我国商业银行效率平均水平趋同，保持了一致的增长趋势。因此，可以认为我国城商行达到了全国银行的利润效率水平。城市商业银行由于自身规模小，经营范围主要局限于当地，但是城市商业银行熟悉当地的市场环境，在客户信息获取上具有优势，能更好地进行客户甄别控制商业银行经营风险，从而保持良好的盈利水平。

（四）农村商业银行

我国的农村商业银行主要指的是农村信用社，现在的农村商业银行、农村合作银行是由农村信用社转型而来的。农村商业银行的经营地区主要为农村，市场环境较为复杂。农村地区的信用信息获取成本相对较高，存在较严重的逆向选择和道德风险问题，从而制约了农村商业银行的发展。我国农村商业银行信息披露程度是最低的，因此本文获取的农村商业银行样本相对较少。样本中的农村商业银行利润效率水平较高，达到了全国银行效率的平均水平。在2008年，样本地区农村商业银行效率超过了全国银行效率水平均值。2008年，全国金融危机对我国银行业造成一定的冲击，但是，由于农村地区经营环境相对封闭与农村生产经营活动的特殊性，我国农村商业银行受到的冲击较小。

（五）外资银行

外资银行进入中国金融市场，一方面，为我国商业银行带来了挑战，从而促进了我国商业银行的效率改进；另一方面，外资银行的进入，可以更好地为我国生产活动提供金融服务，完善我国的金融服务体系。外资银行效率水平的发展趋势见图5。从图5中可以看出，随着我国的金融开放程度不断提高，外资银行的效率水平不断提高。在2001―2002年期间，外资银行经营效率水平有了较大的进步。2002年我国加入WTO，金融市场的逐步开放为外资银行充分发挥技术优势、提高效率水平提供了平台。在2008年，外资银行的效率有了较大幅度的下降，这可能是因为外资银行与国际金融市场联系紧密，次贷危机对外资银行产生了较大的影响。

五、结论及启示

本文采用随机前沿方法，尝试使用傅里叶柔性函数形式的商业银行利润模型，在以利息费用、营业费用为投入，贷款和其他盈利资产为产出的指标体系下，对我国1999―2009年商业银行的效率水平进行了测算。结果发现，样本地区商业银行业务的平均效率是0.9466。与采用超越对数函数模型的测算结果相比，本文测算的利润效率水平较高。由于本文采用了傅里叶函数模型形式，因此一定程度上可以更加准确地测算我国商业银行的利润前沿边界，从而提高商业银行效率的测算精度。1999―2009年期间，我国商业银行效率水平最高的是股份制商业银行，其次分别是农村商业银行、城商行、外资银行，最低的是国有银行。我国农村商业银行取得了较高的效率水平，一定程度上反映了通过良好的经营机制，农村金融机构也可以取得较高的效率水平，并不受经营地理区域的限制。对各类银行的趋势分析结果表明，随着我国金融开放以及银行业改革的不断深化，我国银行业的效率水平不断提高。此外，与外资银行相比，2008年全球金融危机对我国境内银行的冲击相对较小。

本文的结论对促进我国商业银行提高效率水平而言具有参考价值。从研究中发现，不同所有制类型的商业银行其效率也存在明显差异。在此背景下，深入分析不同所有制类型商业银行的公司治理结构、经营模式及激励约束机制，从而找到提高我国商业银行效率的有效路径，具有更重要的现实意义，这也是本文进一步研究的方向。

注：

①营业费用是通过对人力费用和其他营业费用加总获得的。

②本文将工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行划分为国有银行，因为这6家银行总体规模大，在我国银行业份额中占比较高，且都属于国家所有；本文的股份制银行主要指的是在我国证券市场上市的银行，作为上市公司，具有按时披露信息等义务，市场约束较强，因此归为股份制商业银行大类；城市商业银行指的是在各城市运营的地方性商业银行，其主要服务于当地金融市场，具有较强的地域性，因此划分为一大类；农村商业银行包括各地农村信用社、农村商业银行和农村合作银行；外资银行是由外商独资或者中外合资但外资为主要股东的商业银行。在数据统计中，不同银行成立时间不同，各家银行信息披露程度也存在较大差别，存在数据缺失的情况，因此本文面板数据为非平衡面板。

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[12]Berger，A.N.，and DeYoung.1997.Problem loans and cost efficiency in commercial banks.Journal of Banking and Finance，Vol. 21（6），pp.849-870.

[13]Berger，A.N.，and Mester，L，J.1997.Inside the black box：What explains differences in the efficiencies of financial institutions?Journal of Banking and FinanceVol.21（7），pp.895-947.

篇6

未来两年成长可期

2007年上半年，银行整体业绩强劲增长，13家上市银行业绩合计同比增长65.29%，中型银行净利润增长84.76%，大型银行净利润增长50.97%。息差扩大、规模扩张下的净利息收入强劲增长、资产质量不断改善下的拨备压力减轻、中间业务收入快速积累以及成本控制的提升共同支撑上市银行超预期增长。

信贷规模扩张和息差扩大共同推动净利息收入同比增长41.98％。2006年8月以来的连续加息，存款活期化和贷款中长期化趋势使银行存贷差扩大，进而净息持续扩大。以贷款为主的生息资产快速扩张为净利息收入提供了规模增长贡献，并且由于贷款增速超越存款增速，存贷比提高促进息差扩大。而以贴现等低收益资产换取一般贷款等高收益资产成为各银行应对资本监管和流动性收缩的双重压力的通用手段，故进一步推升银行的净利息收益。上市银行净利息收入41.98%的同比增速中，生息资产规模因素和息差扩大因素分别为62.71%和37.29%（见表）。

资产质量改善，拨备压力减轻释放盈利空间，风险管理水平有望持续提高。经济高速增长促使银行不良贷款率普遍下降。上半年各上市银行不良贷款均呈现比率与余额双降的局面。信用风险成本的下降使银行保持较高准备覆盖率水平的同时，得以实现拨备压力的减轻和盈利空间的释放，使利润总额和净利润增速普遍快于拨备前利润和主营业务净收入增长。

银行风险防范意识的加强、风险控制水平的提升，将进一步改善和优化信贷资产质量。在宏观经济的稳定增长和人民币升值的拉动下，实体经济的偿债能力和抵押资产的增值有望继续提供资产质量保障。同时随着监管体系的完善，拨备覆盖率和资本充足率大幅提高，风险承受能力大大增强，成为商业银行经营素质提高的重要方面。

资本市场活跃激发中间业务高速增长，金融脱媒加速银行转型。受资本市场繁荣推动，银行的手续费及佣金净收入同比增长90.6％，占主营收入比例加快提升。与证券投资相关的托管、、理财佣金收入取代银行卡成为零售中间业务增长的主要驱动力量。以基金托管业务为例，以工行为首的大行在较高的基数上实现了成倍的高速增长，网点资源、客户基础的规模优势可窥一斑。未来长期存在的金融脱媒将推进银行进行以中间业务为主的盈利模式转型。

成本收入比显著下降，未来两年有望控制在合理水平。在净利息收入的强劲驱动下，营业净收入增速快于营业费用支出，使成本收入比较2006年同期大幅下降3.72个百分点，投入产出效率显著提升。除民生以外的各上市银行的成本收入比降低为净利润增长提供了较大的贡献，使营业利润增速快于营业净收入增速。

各银行在转型扩张阶段的费用下降显得更难能可贵，费用控制能力进一步改善。考虑年末集中结算因素和银行面临的业务转型压力，笔者预测2007、2008年成本收入比可能有所提高，但会控制在合理水平。

息差有望稳定

持续调控将是挥之不去的心理阴云，但调控力度将弱于预期。央行针对流动性过剩和通胀预期的紧缩调控持续实施，并且频率加快：三季度连续两次上调存款准备金率，三次加息平均间隔不足一月。随着通胀预期的加强，贷款总体增速的攀升，2007年年内仍有可能实行1～2次加息，并继续结合提高存款准备金率、定向发行央票、特别国债、行业政策限制和窗口指导控制贷款供给。小幅高频的调控仍将是持续笼罩的心理阴云，但对银行的财务影响短期仍将有限，银行甚至仍能获益于加息带来的息差扩大。

财务影响短期仍将有限，净息差将保持稳定。尽管中长期贷款拉动贷款总体增速继续高位攀升至17%，创三年来新高，存款活期化趋势下新增定期储蓄却拖累储蓄增速继续下滑，再次实施结构性加息以控制信贷增速、改善银行存贷款期限错配几乎不容置疑。但CPI屡创新高、M1持续飚升，使抑制通胀预期和信贷需求显得更为迫切，致使最近两次的对称性加息对银行利差形成越来越积极的影响。下半年银行存贷利差总体扩大15.7BP，对上市银行2008年业绩影响仍将是中性偏正面，而对活期存款占比及存贷比较高的银行（如招行、深发展、建行、民生、浦发）将实现更显著的盈利提升。存款活期化将一定程度抵消持续加息对银行资金成本的提高。而面对短期难以改变的充裕流动性，上市融资后资本充足的银行仍将维持生息资产的较快扩张。银行的超额准备金仍具备缓冲功能，同时资产结构的积极调整也将一定程度缓解频繁收紧流动性带来的累积压力，保持息差稳定。

可持续盈利模式

大力发展零售业务，优化传统息差业务结构。传统息差业务竞争加剧迫使商业银行优化资产负债结构，提升持续资产盈利能力。一方面，在与资本市场争夺大客户资源的脱媒压力下，小企业贷款逐渐受到银行的青睐，而对于中小银行，向高息差业务的转型是提升未来核心竞争力的关键。另一方面，在保持批发业务份额的同时，大力提升零售业务在资产和收入结构中的占比成为各银行转型的重要目标之一。在楼市活跃的推动下，上半年零售贷款增速超越贷款总额增速，体现了以住房按揭为主的零售贷款的高成长性。基于我国庞大“人口红利”带来的巨大潜力，在促进消费升级的政策指引下和银行向低资本消耗盈利模式的转型过程中，五年后国有银行零售贷款占比有望提升至50%，中型银行提高到15%～20%值得期待。依靠广泛的网络资源和客户基础，大行具备显著的零售业务份额优势，而定位于零售银行并坚持转型的招行、深发展则有望形成自己的特色，占得先机。

依托综合经营平台开辟多元化盈利途径。金融脱媒催生盈利模式变革。随着财富的增长、资本市场的发展、金融脱媒、鼓励多元化经营创新的政策支持以及利率市场化的发展趋势，中国银行业从利息业务向非利息业务转型的外部环境逐渐形成。国际经验证明，多层次资本市场的建立与发展必然导致金融“脱媒”，这一过程将成为推动银行盈利模式变革的根本力量。2007年以来的存款活期化就是证券市场持续活跃带来的脱媒效应。由储蓄向以第三方存管形式存在的证券保证金存款和理财托管资产转移，彻底拉开了国内银行以中间业务为主的盈利模式转型。形成了近年尤其是2007年以来净手续费收入的高速积累，未来两三年有望保持50%的增长。大银行的战略目标是在3～5年内使中间业务的盈利贡献提高至25%～30%，这有可能提前达到。

金融混业促进中间业务升级。金融业混业经营将实现银行中间业务从当前技术含量小、费率低的银行卡、结算、汇兑和业务向融资安排、财务顾问、并购业务、金融期货等高附加值、高技术含量的业务品种升级。当前各银行向基金、投资银行、信托、金融租赁及保险等非银行金融领域进行的收购扩张，说明金融混业趋势下银行构建综合经营框架开始加速。相较而言，借助海外投资银行子公司打造综合经营平台能获得更多业务机会，如工行、建行的顾问咨询收入显著高于同业。随着息差逐步收窄、传统利润空间的压缩，开辟多元化盈利增长点，重塑内生性成长的核心竞争力成为中资银行的共识。

促进基本面向好的外部因素

宏观经济的稳定增长奠定了银行的高增长基础。金融脱媒短期仍难改变银行的主导融资地位，银行仍将充分受益于宏观经济稳定、快速增长带来的规模扩张和资产质量保障。而消费升级和居民收入水平的不断提高势必对高端金融服务产生大量需求，促进银行在传统业务稳定增长的同时开辟多元化盈利模式。

人民币渐进升值持续提升银行价值。拥有大量人民币资产的银行无疑是人民币升值受益最大的行业之一。稳定的经济高增长背景下，长期渐进的人民币升值将持续吸引国际资金大量流入，激发金融服务需求，积极推动银行业务发展和盈利模式优化，同时促使银行股权在行业并购热潮中获得增值。而在外贸顺差以及美国降息压力下人民币的加速升值预期，仍将成为驱动银行股走强的动力。国际资本市场经验证明，本币升值过程中，持有大量本币债权的银行的资产价格将获得大幅提升。

对于可能长期存在的外汇风险，各银行对交易性外汇敞口实行限额管理；对非交易性敞口，通过资产负债的结构匹配管理以及金融衍生产品来规避风险。国内银行的外汇资产占比很小，即使占比较高的建行、中行的表内外外币净头寸亦在40亿美元左右，且持续缩小。按一年升值6%计算资产损失不足20亿元人民币，相当于其全部资产的0.026%。

所得税税率下降即将释放盈利能力。2008年企业所得税税率降至25%将释放银行财务竞争力。尽管部分银行上半年由于一次性计提税率下降造成的递延税资产损失使所得税率不降反升，但综合考虑税前工资抵扣和国债的免税收入，仍有望使上市银行的净利润提高近16%。而未来贷款损失减值准备税前抵扣比例提高以及减免营业税的税改趋势将进一步提高银行的财务竞争力，使之公平地参与国际竞争。

股指期货呼之欲出有望加大对银行权重股的需求，成为其再次上涨的催化剂。股指期货推出的临近有望再次引发投资机构对相关股指成份股的投资需求。作为股指期货的战略性筹码和沪深300指数中的第一大权重板块，银行股有望获得再次上涨的催化剂。截至2007年9月24日，银行股在沪深300指数中的权重达到13.22％，处于前30位的银行股包括招商、浦发、民生、深发展、工行、兴业和华夏银行。建行、北京银行的上市以及民生银行的限售流通股上市，银行板块权重将继续增加。为争取市场话语权，权重大、素质优良、具备核心竞争优势的银行股将成为主力抢筹的重点对象，迎来新一轮的上涨机会。

行业投资建议

作为国民经济的主要金融媒介，国内银行充分分享国内经济增长，以及充分受益于国内金融生态环境不断改善。在金融服务需求逐步旺盛和本币升值的长期趋势下，银行业也应获得估值的支撑。尽管持续紧缩压力的累积将逐渐抑制传统息差业务的盈利能力，但同时也在推动银行在金融混业经营趋势下向多元化盈利模式的转型，构建新的核心竞争力，促进银行的健康均衡增长。笔者始终看好银行业的长期战略投资价值。

篇7

外部因素纳入新评估架构

标准普尔的新银行评级标准包含两个关键步骤：测定个体信用状况、评估政府或集团给予的潜在外部支持。这两个关键步骤均包含对外部因素的评估。

根据国别风险确定个体信用状况

新银行评级准则对个体信用状况的评估包含两个部分：一是银行经营的外部环境，二是银行的内部因素。其中，银行经营的外部环境在原有的银行评级准则中仅作为背景因素存在，而在新银行评级准则中被量化为国别风险因素，用来确定银行个体信用状况的评估基准。对国别风险的评估以《银行业国别风险评估准则》为基本架构。在这一架构中，国别风险被分解为经济风险与行业风险，分别在宏观经济和行业两个层面上影响银行的个体信用评估基准。

在个体信用状况中评估已存在的外部支持

新银行评估准则将外部支持区分为已存在的外部支持与潜在的外部支持。已存在的外部支持包括系统支持、直接支持、行政干预和其他的短期支持，在第一个步骤――测定个体信用状况――中得到反映。其中，系统支持是向所有银行提供的支持，包含在经济风险与行业风险的评估中；直接支持是政府在危机时对特定银行的定向援助，这一支持是明示的，可以通过经营地位、资本与盈利、风险头寸、资金与流动性等项目来评估；行政干预包括直接提供贷款等扭曲市场机制的行为，可以在行业风险或者经济地位、风险头寸中得到评估；其他的短期支持是具有中、高系统重要性的银行在个体信用状况迅速下降时，可能获得的不同于以上项目的短期政府支持，尽管这部分支持并未存在，但标准普尔仍然将其视为已存在的支持，并据此对个体信用状况评级做小幅的暂时调整。

以潜在外部支持对个体信用状况进行调整

个体信用状况评估基本涵盖了已存在的政府支持，在此基础上，潜在的政府支持作为对未来的预测，调整根据国别风险、现存政府支持和内部因素得出的个体信用状况。在预测政府潜在支持的可得性时，新银行评级准则考虑两个基本因素：银行的系统重要性程度与政府支持金融机构的意愿。以潜在外部支持对个体信用状况的评估主要考虑四个方面。

对系统重要性程度进行分档。新银行评级准则将系统重要性银行分为高、中、低三档。其中，高度系统重要性银行的信用丧失会影响到金融体系和实体经济，若其破产，其地位一般也没有其他金融机构可以替代。中度系统重要性机构信用丧失的影响通常会涉及某个地区或某个部门，其在零售银行中占有一定份额，在地区或经济部门中具有一定影响力，也可能是某些敏感产品（如住房抵押贷款）的主要提供者，但是在倒闭后，其他金融机构可能取代其地位。其余的银行归为低系统重要性。不同程度的系统重要性反映了预测政府支持的难度，虽然政府在危机时也可能对低系统重要性的银行进行支持，但政府支持低系统重要性银行的激励要显著低于高度系统重要性银行。

对政府支持金融机构的意愿进行分档。政府并非必然对高系统重要性银行予以援助，事实上，不同国家在不同时期对金融机构的援助意愿存在差异，据此，新银行评级准则将政府援助金融机构的意愿进行分档（如表1）。

确定潜在政府支持的可能性。综合考虑银行的系统重要性程度与政府对金融机构的支持意愿，新评级准则得出政府在未来对私人部门商业银行采取特别支持措施的可能性（如表2）。

集团母公司的支持。银行可得的外部支持不仅包括政府援救，集团母公司对子公司也可能提供外部支持。在新银行评级准则中兼顾了集团本身的信用评级、银行在集团中的地位和母公司根据银行在集团中地位所提供的潜在支持。其中，银行在集团中的地位被划为五级（如表3）。

引入外部因素的影响

监管机构可以影响银行的信用等级。标准普尔在事实上认同了“巴塞尔协议Ⅲ”的风险管理理念。“巴塞尔协议Ⅲ”确立了“微观审慎和宏观审慎相结合的金融监管新模式”，这意味着系统风险与个体风险在金融监管中具有相似的地位。与之相应，标准普尔的新银行监管标准中也大量引入与系统风险相关的内容，如在国别风险中评估经济风险与行业风险，以及在潜在外部支持中评估银行的系统重要性程度和政府支持意愿。

对系统风险的重视意味着金融监管机构的监管行为可以有效提高银行业的信用等级。首先，通过降低经济中的信贷风险和严控系统范围的资金，监管机构可以降低国别风险中的行业风险，从而通过提高国别风险评级来提高银行的个体信用评级基准。其次，通过提高包括逆周期资本缓冲在内的最低资本充足率，监管机构可以改变银行的内部风险控制与缓冲因素，使银行个体信用状况大幅提高。再次，通过对系统重要性银行的界定及强化监管，监管机构将明示其支持意愿，并表明支持政策的持续性，从而通过提高政府援助意愿评级，增加潜在政府支持的评级，进而向上调整银行的信用评级。

大型银行获得信用评级优势。尽管监管机构可以对银行信用评级产生普遍的影响，但新银行评级准则对大型银行尤其有利，这主要体现为新银行评级准则确认大型银行更易获得监管机构支持，以及大型银行更易获得母公司的支持。

首先，大型银行被认为在未来更易获得政府的支持。尽管银行的规模不是评估系统重要性程度的唯一因素，但在新银行评级准则中，规模仍有重要的影响。高系统重要性银行的规模通常占到整个银行体系的10%，“大而不倒”的现象被作为对潜在政府支持的激励而存在。同样，在评估政府对金融机构的援助意愿时，已有的救援记录也主要针对大型银行，能够明确判断政府支持意愿并被评估为高度支持的，也只能是大型银行。所以，大型银行在评估潜在政府支持时会具有更高的信用等级。

其次，大型银行被认为在未来更易获得来自集团母公司的支持。通常，大型银行会位于某个企业集团或金融集团内，且会因较高的规模占比而被纳入集团当前或未来的发展战略。这使得大型银行一般在集团内部具有核心或高度战略地位，未来可以预见得到集团母公司的外部支持。所以，大型银行在评估潜在集团支持时会具有更高的信用等级。

同国别银行的信用评级呈现共同趋势。在新银行评级标准中，同国别的银行具有大量的共同外部因素，这使得同国别的银行在信用评级时会呈现共同趋势。

首先，国别风险为同国别银行带来相似的评级基准。在新银行评级准则中，国别风险的评估是银行个体信用状况的评估基准，而国别风险中的大量构成因素是同国别银行共有的。

一方面，共有经济风险。无论是经济恢复能力、经济失衡状况还是经济中的信贷风险，都是对银行所处宏观经济环境的衡量，与银行特有的风险因素没有直接关联。事实上，在评估经济风险中的“经济恢复能力”和“经济失衡状况”因素时，所采用的评估方法也不是传统上评估银行个别信用状况的方法，而是引入评级方法，而评估一国显然不受银行的个别信用状况影响。

另一方面，行业风险中存在大量共同因素。新银行评估准则中的行业风险包括机构的架构、竞争的动态和系统范围的资金。其中，机构架构因素中存在银行业规则与监管、调控记录子因素，竞争动态因素中存在行业稳定性和市场扭曲子因素，具有系统影响的资金因素中存在本国债务市场子因素。对同国别的银行而言，这些子因素构成共同拥有的外部行业环境。正是由于在经济风险与行业风险中存在大量共同构成因素，同国别的银行会面临相似的国别风险，也具有相似的个体信用状况评估基准，从而在信用评级时显示出共同的趋势。

其次，潜在的政府外部支持为同国别银行带来相似的评级调整。在新银行评级准则中，通过评估潜在的外部支持来调整银行个体信用状况。潜在外部支持的评估由两部分构成，一是银行的系统重要性程度，二是政府援救金融机构的意愿。这两部分都和国别有着密切联系。

一方面，系统重要性程度的分档以整个国家的银行体系为基础。同样个体信用状况的银行，在不同的银行体系之下具有不同的系统重要性程度。换言之，一国的银行体系为银行系统重要性的评估提供了共同基础。

另一方面，政府援救意愿的评估中具有大量的共同因素。尽管在明确宣布政府支持政策与措施时，可能将低系统重要性机构排除在外，但大多数评估系统重要性的因素是所有银行共同面对的，如政府是否拥有足够的融资渠道。因此，在评估潜在的政府外部支持时，相同国别的大型银行会面临相似的个体信用状况调整，从而使最终信用评级呈现一定的趋势性。

从新银行评估准则的应用中可以看出同国别的共同趋势。2011年11月29日，标准普尔应用新银行评估准则，对全球最大的37家金融机构的评级进行复评。在评级发生变化的21家金融机构中，美国的银行信用评级除个别银行维持不变外普遍下调，我国银行的信用评级除中国工商银行维持不变外普遍上调，银行信用评级的国别趋势非常明显。

对我国的启示

尽管新银行评级准则只应用于标准普尔的银行评级，但作为三大评级机构之一，标准普尔的银行评级准则调整具有“风向标”的作用，预示着信用风险模型与信用风险评级的发展方向。因此，标准普尔的新银行评级准则对我国银行监管机构和银行业具有较重要的参考价值。

政府与母公司需要重视潜在支持对市场信心的影响。当市场认为政府将对大型银行进行救助时，不仅关注已有的救助措施，更关注可能追加的救助措施。尽管这些潜在的救助措施没有改变银行的内部风险因素，但市场对银行的信心却在增强。新银行评级准则对已存在的外部支持和潜在的外部支持进行区分，体现出潜在救助措施对市场信心的提升。与已经实施的救助措施中，潜在的援救措施不需要政府或集团母公司付出实际成本。因此，监管机构可以通过明确未来进行救援的触发条件和措施，引导市场对救援银行的预期，提升市场对银行的信心，进而改善银行的融资环境。 监管机构需要设定多层次的系统重要性机构名单。目前，我国系统重要性银行名单仍未完全确定，一般预计工商银行、农业银行、中国银行、建设银行与交通银行会被列为系统重要性银行。但是，系统重要性银行与非系统重要性银行的“二分法”过于粗略，一些中等规模的银行（如招商银行、浦发银行等）如果出现经营问题，仍然会对信贷市场和支付体系产生比较大的冲击。这些商业银行事实上处于系统重要性与非系统重要性的中间地带，虽然这些银行的系统重要性低于大型商业银行，但监管机构对其进行救援的可能性仍显著高于小型银行。因此，标准普尔新银行监管准则中对系统重要性银行的细分，值得银行监管机构借鉴。通过对银行的系统重要性划分层次，并分别规定其资本缓冲及救援措施，有助于建立与银行系统重要性程度相适应的监管体系，保证监管强度的适度性。

监管成本可以被银行信用等级上升部分抵消。对系统重要性银行的附加资本要求等监管措施被认为增加了银行的成本，将妨碍银行业的正常发展。但是，严格的监管同时也改善了银行的内部风险因素，使银行在金融市场可以获得更有力的融资条件。尤其是增加监管要求与强度意味着政府确认其系统重要性地位，将提高未来进行援助的可能性，进而提高银行的信用等级。所以，监管成本会被银行信用等级上升所带来的融资成本减少所部分抵消，这意味着系统重要性银行对严格监管的承受力比之前预想的要更强一些。

银行内部评级模型需要引入外部因素。目前，我国监管机构已经开始规范商业银行使用外部信用评级机构和外部信用评级结果，从而防范外部评级调整给商业银行带来的系统性风险。根据《中国银监会关于规范商业银行使用外部信用评级的通知》，商业银行的重大投资行为原则上应以内部评级为依据。但是，内部评级模型与外部评级机构的评级模型在原理上是相似的，标准普尔的新银行评级准则无疑对商业银行的内部评级模型具有参考价值。通过引入外部因素的影响，商业银行可以对投资中的国别风险和潜在外部支持进行评估，从而更准确地对投资对象的信用状况进行判断。此外，新银行监管规则对银行信用风险模型的构建也有重要影响，如KMV模型下的违约实施点，原有模型中界定为“公司的价值大约等于流动负债加上长期负债的一半”，但在考虑外部支持之后，违约实施点的界定还要再减去潜在的政府与母公司支持，以反映潜在外部支持对银行信用的提升作用。

篇8

中国商业银行的利润增长状况，由于其敏感度一直是人们关注的焦点。银行专业人士、学者和监管机构等就此问题从定性和定量的角度进行了大量研究，其中也暴露出不少问题，如商业银行盈利能力低下，机构臃肿等，被人们称为“大而不倒，效率低下”。今年3月下旬‘，上市银行2014年年报相继出炉，工商银行以2758.11亿元的净利润稳坐中国“最赚钱”银行，其后是建设银行2278.30亿元，农业银行1794.61亿元，中国银行1695.95亿元，交通银行658.50亿元。五大国有银行日赚25.17亿元，仅此一项数据就为银行业赚足了公众眼球，再一次将银行这一特殊行业推上了“风口浪尖”。

然而，结合当前国际国内宏观经济形式，以国有五大行年报为依据，不难发现银行业面临着十分严峻的形势：

1．净利润增长明显趋缓。从年报数据可以看出，工行仍然占据最盈利银行的地位，2014年净利润为2758.11亿元，比2013年增长4.89%，但同比下降5.27个百分点，不仅工行如此，五大行均有不同程度的放缓趋势。其中，中国银行下降趋势最为明显，净利润增长速度比上年同期下降8.76个百分点。

2．存款总额增速下滑。据年报数据，五大行存款总额均有不同程度的放缓趋势。其中，交通银行下降趋势最为明显，2013年为41578.33亿元，2014年下降为40296.68亿元，存款总额增长速度比上年同期减少14.6个百分点。

3．利息净收入增速略有上升。除交通银行增幅比上年同期下降5.62个百分点外，其余四大国有行的数据均显示出一定魄上升态势，其中，工商银行增幅最大，2014年为4935.22亿元，利息净收入增速比上年同期上升5个百分点。

4．不良贷款总额上升。根据银监会数据显示，2014年末，银行业金融机构总资产为172.3万亿元，比2013年末的151.35万亿元增长13.84%，商业银行不良贷款有所上升，不良贷款余额8426亿元，比2013年增加2505亿元，不良贷款率1.25%，上升0.25个百分点。与之相比，2013年不良贷款比2012年增加仅993亿元，不良贷款的增加维持在一个较高水平。

由此可见，银行业“坐着收钱”的时代一去不返，而对于商业银行来说，追求利润恰是其经营的主要目标。那么，银行业为什么会出现上述情况，是其利润来源出了问题还是经营管理有漏洞？宏观经济因素分析

一直以来，宏观经济波动对商业银行利润增长的影响受到国内外学者的广泛关注，已有研究提供了大量宏观经济因素对商业银行利润增长影响的证据。通过分析总结大量过往研究成果，笔者将影响商业银行利润增长的宏观因素主要归纳为以下几点：

1．GDP增长率。经济中投资机会与商业周期正相关，因而银行的商业机会与经济增长率之间也呈正相关关系。研究显示，当一个国家或者地区人均GDP达到或超过3000美元时，工业化和城镇化会相应增速，居民消费行为模式发生变化，对金融服务和产品的需求也会相应变化，表现为家庭和企业的贷款需求增加，借款人的财务约束改善，人们会逐步开始关注财富管理，这些都会为商业银行传统中介活动带来正效应。因此，GDP的增长对商业银行利润增长起到促进作用。

2．货币政策。(1)利率变化。这里所说的利率变化主要是指银行利率波动和存贷款基准利率差。我国政府一直以来实行较为严格的金融管制政策，银行业具有相对垄断的市场地位，这对银行起到了保护作用，减少了运营风险。目前，我国尚未完全实现金融自由化和利率市场化，利率仍然受到宏观调控的影响，利差水平在2%~3%之间浮动，在新兴经济体国家中处于净息差中等水平，略高于欧美发达经济体。而利差收入占国内银行业利润的70%～80%，为商业银行提供了稳定的利润来源。(2)货币供给。近年来我国货币供应量稳步上升，从2000年的13.25万亿元增长到2015年的135.32万亿元，15年间货币总量增长了9.21倍，远超GDP的增长，这也为经营货币的商业银行提供了良好的外部环境。受美国次贷危机影响，中国经济也出现下行趋势，2009年初中央政府实施积极的货币政策和财政政策，在大规模经济刺激政策、重点产业振兴计划以及适度宽松的货币政策调控下，银行的信贷规模逐步扩大，贷款类生息资产的大幅度增加是银行利润增长的重要来源之一。

3．商业银行利润的亲周期性。一般而言，商业银行与经济周期的关系分为亲周期性与弱周期性。在经济上行期，由于抵押资产增值等因素，银行信贷规模扩大，对增加其利润具有正效应，对经济扩张具有刺激作用；在经济衰退期，由于借贷人财务状况从紧、抵押物贬值等因素，贷款风险较高，经济上行期发放的贷款可能成为这一时期的不良贷款，银行会更加谨慎，提高风险拨备，缩小信贷规模，其利润自然也会下降，这又会进一步冲击经济发展，导致经济的进一步衰退。商业银行利润的亲周期性会加剧金融体系的不稳定性，银行管理者应当弱化这种亲周期性对利润的影响，非利息收入具有来源多元化的特点，提高非利息收入在银行利润中的占比或可以减少亲周期性的影响。银行特征因素分析

1．银行规模与利润增长的关系分析。商业银行的规模逐年扩大，国内不少研究发现，在利润不断增加的过程中，员工、网点数量、资产等衡量银行规模的指标对利润的贡献度并非一直增加，银行规模存在过度扩张的趋势。以国内最大的商业银行工商银行为例，通过分析工行自2006年上市以来的年报数据，我们可以发现一些规律。

(1)员工利润贡献度。工行净利润从2006年的494.36亿元增加到2014年的2758.11亿元，员工人数由35.14万人增加到46.23万人，人力成本由51.58亿元增加到187.42亿元，净利润增加幅度明显超过员工人数的增幅，但近几年有明显的下降趋势。另外，单位人工成本所创造的利润也有下滑趋势。

(2)资产利润贡献度。国外学者对中国商业银行的研究发现，资本积累能力强的银行盈利水平较高。通过分析工行的相关数据可以发现，资产利润贡献率在上市之初急剧上升，在2012年前后出现拐点，贡献率有所下降。笔者认为，这主要是由于在上市之初银行机构数量相对较少，单位资产需要承担较大比例的业务量，因而固定资产对利润的贡献率较高。随着工行在全国范围的布局日趋完善，资产利润贡献率或有下降。

通过对员工利润贡献率和资产利润贡献率的分析，我们或可推测银行在一定规模时可以促进利润增长，但过度扩张反而会削弱利润的增长。

2．银行业务水平与利润增长的关系分析。商业银行的利润主要由两部分构成，即存贷业务和非利息业务。就当前形势而言，存贷业务产生的利润在商业银行利润中占比最高，非利息业务收入占比依旧不大。笔者认为，非利息业务对利润的贡献率较低的原因可以归纳为以下两方面：一方面，非利息业务虽然风险较小，收益较高，但是需要前期大量的研发投入，并经历长期的市场培养过程和客户认同过程，因而其对利润的贡献不会立竿见影；另一方面，我国资本市场发展尚不完善，经济发展主要依赖货币推动，国外银行的中间业务通常是跨领域、跨市场的，而国内银行真正的中间业务部门如投行业务、资产管理业务、金融市场业务等还有很多领域不能进入，受到较多管制，提供的服务业较为有限。因此，在目前存货差已经提供足够大比例利润的情况下，大力发展非利息收入不失为增加银行利润的有效手段。

在存贷业务方面，贷款质量的好坏直接影响到未来贷款利息收入的实现程度，对银行的盈利水平具有决定性作用。因此，商业银行的贷款质量和对不良贷款的处理消化能力也是影响其利润的重要因素。本文重点从不良贷款率和拨备覆盖率两个指标考察商业银行应对贷款风险的能力。由图l可以看出，随着商业银行对不良贷款剥离政策的逐步实施以及受宏观经济形势影响而收紧的信贷政策，不良贷款率呈逐年下降趋势。优质贷款比重的上升无疑会使信贷资金更加安全，利息收回更加保险，因而利润增加也会更加稳定。由图2可以看出，商业银行的拨备覆盖率不断提高，说明银行应对不良贷款的准备越来越充分，对不良贷款的消化吸收能力正在逐步加强。

3．行业因素分析。近年来，信托投资公司、租赁公司和保险公司等非银行金融机构发展迅速，其总资产占全部金融机构总资产的6%～15%，它们利用更为灵活的利率手段，凭借广泛的吸储途径以及为中小企业提供更为便捷精准的金融服务，在存贷款领域、理财业务等方面对传统商业银行构成了不小的威胁，抢夺了银行不少公私客户资源。近来，新兴的互联网金融更是让银行体会到了阵阵凉意，存款搬家、客户流失等现象时有发生，这些都对银行的利润增长构成了严重威胁。另外，与银行有关的行业的兴衰也是影响银行利润不可忽视的因素之一。现在广受关注的钢贸坏账就是最好的例证。受近几年钢材市场需求低迷、价格持续回落的影响，钢贸贷款坏账频发，银行大力收紧钢贸信贷，银行曾经的宠儿，现在却成了银行的弃儿，但是大规模爆发的钢贸坏账仍使很多银行背上了沉重的包袱，钢贸贷款无法收回，使银行蒙受巨大损失。

商业银行进一步发展面临的问题

在我国商业银行净利润增长明显趋缓的背景下，如何进行下一步的银行机构改革、有效提高银行业务水平、实施人员精简、高效管理员工等，仍旧是银行进一步发展面临的关键问题。

第一，提高资产管理水平，合理控制发展规模。商业银行应当优化资产管理方法，合理控制发展规模。虽然科技进步有助于提高资产利润贡献率，但是扩张过度必然会使资本报酬率递减。因此，国家政策在不断降低银行业准入门槛、鼓励金融自由化和利率市场化的过程中，不可放松对银行业的规制。这样才能合理引导我国银行业的发展，避免出现银行业过度扩张、过度竞争的局面。

第二，大力发展非利息业务。非利息业务具有前期投入量大、市场培育周期较长等特点，我们应实实在在地探索发展非利息业务的方式方法，不能仅仅将其作为招揽存贷款客户的附属手段。美国银行的非利息业务收入在1980年就已占其总收入的22%左右，我国商业银行应当积极创新非利息业务产品，拓展服务范围，促进自身的集约型发展，提高自身的竞争能力。同时，银监部门应当为商业银行营造良好的外部政策环境，从制度与资金保障方面支持商业银行的发展，加强对其非利息业务的指导和监管力度。

第三，加强风险管理。商业银行的不良贷款对其利润增长有着较强的负面影响，银行自身应当进行严格的风险管理，不能因眼前利益或者过分乐观宏观经济形势而放松信贷审核，同时，中央银行应当灵活调整对拨备覆盖率和资本充足率等指标的要求。

第四，适当引入逆周期理念，促进商业银行的稳健发展。由于商业银行的利润增长具有顺周期性特征，因此应当适当引入逆周期理念，对冲盈利中的周期性波动，促进银行的平稳发展。在经济上行甚至过热时期，应当控制市场扩张速度，加强风险控制，提升在经济萧条期的抗风险能力；在经济下行甚至萧条时期，应当合理预测经济走势，适当逆周期地调整信贷政策，为萧条期的健康发展以及为繁荣期获得发展机会奠定基础。

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关键词：私人银行；发展趋势

中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）04-0-01

随着金融市场竞争的加剧，特别是我国加入WTO后，金融服务不断完善，中国的GDP已悄然位居世界第二，经济快速的发展产生了大量的高端客户，为私人银行发展的天然土壤。2012年1月1日实施的《商业银行理财产品销售管理办法》对商业银行私人客户的门槛定义为“金融净资产达到600万人民币及以上的商业银行客户”。根据美林公布的2011年全球财富报告，中国拥有100万美元净资产的富裕人士达到53.3万人。在《2012中国私人银行市场报告》中，对于中国财富管理市场也十分看好。总之，从高净值人群的规模上看，中国的私人银行业务市场前景都显得十分广阔。

2007年私人银行在中国生根发芽，经历了几年的时间，各大银行纷纷增设这一业务，市场规模迅速扩大，但目前中国的私人银行业务究竟应该如何发展仍是值得关注和思考的问题。

一、更为激烈的市场竞争氛围

虽然传统的信贷业务仍是银行的核心，但是私人银行业务同样可以给银行带来十分丰厚的利润，因此不失为银行长期持续发展的一个新方向。但是随着外资银行的进入，他们凭借着先进的技术、经验、设备等不断抢占市场同时，国内银行无论是国有银行还是城市商业银行也纷纷向私人银行业进军。这都将导致我国私人银行业务领域在未来的很长一段时间内将会出现更加白热化的竞争态势。

二、不断加深的中外合作关系

任何企业想再一个地区取得长足的发展，不仅需要先进的技术和产品，还必须要对该地区的文化有详尽的了解。一方面，虽然外资银行具备先进的技术和经验并第一时间看到了中国市场的潜力，但是由于文化的差异性，在中国市场的私人银行业务很难十分顺利的开展。另一方面，中资银行具有本土的文化背景，而且经过多年的发展，在民众心中有着良好的形象和品牌效应。但在私人银行业务上，缺乏相应的技术和经验。因此，中外金融机构为了更好的开展私人银行业务，可以相互扶持，在品牌文化、产品研发和业务经验等方面将积极的展开合作。

三、更多的专业人才需求

这是一个人才竞争的时代，对于私人银行业来说，更多专业的人才成为了发展的关键。因为私人银行的服务对象是高端客户，私人银行需要为他们提供专业的个性化服务。作为一名合格的专业人才，在了解客户的基本信息之后，能对客户准确的做出判断，并根据自己的判断为客户提供相应金融服务。熟知法律、掌握外语、了解国际经济形势在各领域中能独当一面的复合型人才是现阶段私人银行更为之迫切需要的。只有这样的人才才能成功营销到高端客户，并给私人银行带来更大的收益。因此，在接下来的时间里，我国商业银行会大力培育自己的私人银行人才，并用更完善的薪酬机制来争夺更多的优秀人才。

四、服务的地区不断扩大

随着时间的推移和我国经济迅猛的发展，私人银行业务将会在我国变得更为普及。目前各大银行根据各地区的经济发展情况和财富人数进行战略布局，从数据上看，上海、北京、深圳、广州、杭州五大城市是各家私人银行首选之地，在此基础上逐步向沿海港口城市如青岛、大连等城市延伸，但主要还是以东部重点城市为主。但是随着城市经济的发展，原来市场竞争的加剧可能已导致主要城市市场饱和，如何能快速准确的发掘新的中小城市拓展为新的市场，成为私人银行发展的又一个趋势。

面对这些趋势，我国商业银行想在私人银行业务上有更好的发展空间应实现以下几个营销上的转变。一是实现从银行本位向客户本位的转变。银行的竞争归根到底是对客户资源的竞争，在今后私人银行业务中，银行必须保证相当的富裕私人客户群，尽快建立一套主动的市场营销新机制，并配套建立目标客户动态档案跟踪管理制度。把营销的重点转移到客户，一切从客户的需求出发，坚持“客户为本”的经营理念，是保证银行经营有效的基本行为准则。二是实现从等客户上门到主动访客的转变。在传统的银行经营中，银行经营中，银行营销推行以银行为本位的营销观念，在营销行为中表现为“等客上门”。近年来，由于银行竞争的加剧，以“客户经理制”为代表的主动访客制已被银行所接受，这是我国商业银行营销模式的一次重大变革，真正体现了“以客户需求为中心”的显得营销理念。私人银行更应为客户提供高效、优质服务，以实现开发客户、巩固客户的目标。另外，在完成产品和服务的销售后，应更加重视售后服务工作，做好客户的信息反馈，不断完善自己的产品，不断为其提供服务。三是实现大众营销向差异营销的转变。我国商业银行早起实行的是一种大众营销，不进行市场细分，用同一种产品满足不同客户需求。随着市场环境变化，特别是私人银行业务，更应该实施差异化营销策略，通过细分银行客户，发现优质客户，实施有针对性的营销策略，牢牢占领客户。形成自身特色，建立完善的金融产品创新机制，促进银行差异化产品的开放，全面提升竞争力。四是实现从产品营销向品牌营销的转变。私人银行业务更多体现的是向顾客提供的是一种服务产品，它体现的是银行对顾客的承诺。因此，品牌营销比产品营销更重要，商业银行更要注重品牌建设，可通过电视财经频道等媒介向目标客户持续连贯地强化私人银行业务的宗旨，树立银行在客户心中安全、稳定的良好形象，提高品牌竞争力。五是实现单一渠道向多元渠道的转变。私人银行的营销渠道不仅包括提供私人银行服务的商业银行，也应包括商、批发商、零售商等中间机构。随着经济与网络技术的发展，如金融服务超市、网络私人银行、职业顾问等等新型分销渠道的应用，为客户提供高效、快捷的金融服务。

因此，抓住机遇大力发展私人银行业务对我国商业银行来说必然可以促进多元化的经营步伐，为银行带来更多的利润的同时也可以促进自身品牌建设，树立良好的高端形象。

参考文献：

[1]李晓艳. 浅谈我国私人银行的发展[J].现代商业，2010（15）.

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【关键词】商业银行 金融服务 集中化

一、目前我国商业银行的发展趋势

在金融服务集中化的今天，各行各业的发展都十分迅猛，对于经济的要求也越来越高，由于我国处于发展最为旺盛、速度最为快的时期，所以我们的很多企业都需要通过银行提供的一些具体的综合的金融服务来满足个人乃至是企业的需求，帮助企业快速发展，管理企业的各项资金，例如：包括 IPO、发行信用债券、发行抵质押债券和信托理财产品、引入 PE 投资人、发行担保债券以及含权可转换债券等。然而一个企业往往不仅仅存在于一个地区，一个国家，对于很多大型的企业来说，他的相关子产业遍布在各个区域，往往企业的负责人都希望通过一家银行的金融服务，统一对于企业的所有区域进行相应的管理，这就需要银行在金融服务集中化发展的同时，向企业提供跨区域发展的服务，这样可以有效地提高客户的整体数量，帮助客户减轻负担。

但如果想要实现这一目标，需要金融机构具有十分强的组织能力、调配能力，对于各个领域的资源以及人力进行的合理的组合安排，既要做到向客户提供优良的服务，又要保证客户得到自己想要的结果。对于客户想要的各个方面都要做到优良调配，不能出现任何差错。最具有挑战性的就是要求金融机构对于客户的各种渠道都要一一打通，并且确保没有问题，例如：产品、信息、市场和服务等等。调动一切自己可以调动的资源，这里所调动的资源不仅仅局限于内部资源，还有外部一些十分必要的资源，也需要金融机构去调动，例如政府或者其他的相关的机构等等。然后金融机构要通过组合各个产品、服务、市场和渠道，以此来满足客户的金融需求。在这一背景下，金融服务集成化发展已经逐渐成为银行业创新发展的趋势性的选择。

随着信息、资金、交通等各方面区域的不断突破，企业也在不断地向着跨区域经营的模式迈进步伐，我国的金融机构更应该紧随脚步，提供让企业放心，帮助企业跨区域经营的金融服务，这样的发展趋势是必然的结果。然而面对着企业的不断发展，一下子向企业提供多个地区的综合型服务对于金融机构来说的确是一个巨大的挑战，所以在改革的同时，我国的金融机构也应该讲究一定的策略，将较为重要的、客户比较倾向的金融服务进行先改革，先帮助企业实现跨区域管理，在这样的基础上，在慢慢改进，慢慢实现所有金融服务可以跨区域管理的结果，满足企业客户的金融需求，加快金融产业的发展。

二、对于商业银行目前金融服务集中化发展的研究

在商业银行的金融服务集成化发展历程中，跨区域运营以及帮助客户跨区域管理已经成为其中最具有代表性的发展趋势之一。但早在20世纪70年代以前，有些国家为了防范和托比一些金融风险，曾经对金融机构跨区域经营管理进行了阶段的限制。后来相关的学者也对这一现象产开了激烈的讨论和深刻的研究，对于跨区域经营管理进行了相关的论证。这样经过大量的事实和研究结果证明，银行业以及相关的金融机构跨区域经营管理的模式无论是对于银行业本身，还是针对于企业客户来讲，都是可以达到提高效率、降低成本、可控风险等一些是实质性好处的，这样也同时有利于银行间的优化资源配置，展开自由的竞争，这样对于国家的整体发展也同时起着促进的作用。与此同时，随着银行客户的跨区域运营的发展趋势以及商业银行金融服务集成化发展的趋势，这些限制和管制措施逐步得以取消。

通过跨区域经营，银行可以通过不断地扩大规模，获得最合适自己的经营模式，再通过经营模式的优势，完成相关产品以及业务的多元化发展，从而实现相关风险的可控性，以及银行抗风险能力的上升，从而增加银行的稳定性。

通过纵向对于时间序列的研究，跨区域发展经营更加有利于银行资产规模的提升，同时对于区域发展也起着繁荣发展的作用。这一重要的判断主要是基于银行的跨区域集成化金融服务的形成对于银行业产品和服务的创新具有较大的促进作用，从而也十分有利于我国商业银行金融业的金融服务集中化的发展趋势。这样银行也可以通过跨区域分支机构的设立和产品的相关服务的多元化发展，在帮助金融机构承担风险的同时，也降低了银行业的业务风险水平。我们同时也希望在各个行业呈现的竞争态势都应该是和平的、平等的，不应该出现各个机构争相耍手段，忽略职业道德的行为，通过跨区域运营的模式，银行间的竞争就可以实现自由化发展，实现良性发展，竞争对手间将通过不断推出差异化的产品和服务等手段来巩固其竞争地位，从而使客户获得更好、更便利的产品和服务。因此，通过跨区域运营，银行在获得更好的自身发展的同时，对区域经济具有较为明显的带动作用。

通过跨区域的经营管理模式，同时也可以大大地提高银行的资产使用率和经营效率，有效降低中介费等经营成本，还有可以明显地降低贷款过程中的损失，从而提升银行的经营绩效和相应额成长空间；跨区域运营也可以促进银行金融业的资源的流通个优化配置，从而增加银行的竞争优势，同时，存款集中度的下降也有利于银行业的健康发展。与此同时，多项研究结果表明，银行的多地区经营有利于稳定民心，增加地方经济的稳固增长，对于国家的整体发展起着非常有利的促进作用，并且这样的促进作用并不是短期的，而是具有相当长的时效性和相当稳定的作用，对于现在已经存在的一些研究成果中，对于跨区域的运营模式的作用和效果的研究还是很多的，但是对于区域的定位和相关的选择机制确是少的可怜，所以对于很多银行企业来说，这样的研究往往没有最根本的指导作用，银行产业的机构往往不知道从何处下手去进行改革管理，不知道采取什么样的方式去进行改革，这样企业往往很迷惑。所以对于企业来说首先应该对自己进行定位，然后进行有的放矢的跨地区运营管理，快速帮助自身发展，为客户提供优质的金融服务。

三、商业银行金融服务集中化发展的相关因素

在商业银行金融服务集中化的发展过程中，往往都是以某一个城市或地区为起点，然后再分层次、分步骤的进行扩散，逐步扩展到多个城市、多个地区之中，在这一部中，对于城市的定位和选择都是十分重要的工作，银行产业的相关负责人对于目标城市系统而科学地进行评估才是保证金融服务集中化发展的必要保证，在进行评估的过程中，对于评估指标的要求也是十分客观的 ，我们要求评估指标既要保证跨区域运营模式的稳定性和重点的体现，还要概括到各个方面，考虑周到，不应该对金融服务行业有所影响，保证金融产业的稳固发展，还要保证各个指标之间不能出现重复交叉的现象，阻碍金融银行业跨区域运营模式的形成与发展。在评估指标的选取过程中，我们既要考虑到宏观与围观的因素，也应该结合实际，考虑到银行内部以及银行外部的活动，从实际出发，做到每一个评估指标都能够从根本上影响银行业的发展，根据一些较为权威的研究结果，本文选取了经济因素、 金融市场因素、地方政府财力因素 、政策因素 、社会因素、市场竞争因素以及银行自身因素等七个方面的因素进行评估指标的选取与分析：

（一）经济因素

对于商业银行来说，经济因素是必不可少的，无论是什么样的经营模式，什么样的经济效益，都是由于区域的经济状况直接影响的，银行产业本来就是一个金融机构，拉动经济的产业，所以对于银行业的发展，经济因素是最为重要、最不可缺失的，在区域评估时，经济因素也应该首先被考虑进来，并且予以重视。

（二）金融市场因素

金融市场的发展好坏与发展速度会直接影响我们金融银行产业的发展，同时对于商业银行的跨区域经营模式的形成也起着关键性的作用。想要我国的商业银行金融服务集成化稳固发展，我们首先就要保证金融市场的稳固发展与快速健康的形成，这样才能保证我国银行业的发展，所以金融市场因素也是在区域评估时，必不可少的考虑因素。

（三）地方政府财力因素

无论什么行业的发展都离不开地方政府的支持，所谓的支持与鼓励也就是指地方政府的财力状况如何，如果一个地方政府都不能保证自己地区的经济稳固发展，提高人民的生活水平，那么相应区域的银行产业又怎么会发达，这简直就是痴人说梦，所以银行业的快速发展也在不同程度的反映着相应地区的经济条件与地方政府的财力状况，所以在进行区域评估时，地方政府的财力是必须要考虑进来的，而且还要作出详细系统的总结性文档，以供相关部门的研究。

（四）政策因素

什么样的企业想要飞速发展，都不能脱离组织、违反政策，银行产业也同样如此，我们进行的任何银行业的发展规划方案都应该是符合国家政策，促进国家经济稳固发展的，这样的方案才能被保证顺利地进行、有效的实施。

（五）社会因素

中国这样的社会背景下，无论什么样的举措都应要做到合乎国情，我们首先要考虑到自身国家的社会背景，对于跨区域管理的相关规定中，不应该出现不符合我国社会发展的，应该符合中国的基本国情，响应社会的号召，这样才能赢得更多地客户，创造更高的效益。

（六）市场竞争因素

对于区域管理，必要的工作就是了解当地的市场竞争状况，不管是市场竞争过于激烈还是市场竞争过于温和都不利于银行产业的迅猛发展，对于银行产业进行业务的创新和拓展都有着阻碍性的作用，所以我们提倡健康的形成市场竞争环境，良性发展。

（七）银行的自身因素

在选取区域时，外界的因素固然重要，但是实际因素更有价值，我们一定要考虑银行的自身因素，无论是制定战略目标还是战略方法上，都应该根据自身的条件，从实际出发，制定一些切实可行的方法，帮助银行快速发展，稳固提升。银行的资产，业务类型以及客户人群等等都是必要的考虑因素，这样制定出来的方案才是真正适合自己银行本身的。

综上所述，商业银行金融服务集中化的发展趋势就是实施跨区域经营管理模式，向客户提供综合的金融服务，帮助客户实现多地区的资金有效管理，在实施跨区域管理的前提就是结合所有相关因素，制定一个系统科学的方案，确保计划顺利的进行。

参考文献

[1]闫晓莉，徐建中.商业银行信用风险评估模型比较研究[J].哈尔滨工业大学学报（社会科学版），2007（02）.

[2]杨一锋.改进贝叶斯算法的商业银行信用风险评估模型[J].重庆工商大学学报（自然科学版），2010（03）.

[3]欧永生.商业银行零售网点转型的思路探讨[J].贵州农村金融， 2009（07）.

[4]刘长喜，张晖.商业银行信用评估模型发展评述[J].生产力研究， 2005（02）.