商业银行经营发展范文

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1、增长方式的差距

我国商业银行在对待风险与发展问题上存在树立正确的观念难、坚持正确的观念更难的现象，存在很多非理性的竞争行为，很重要的原因就是看不到银行这个行业风险的滞后性、隐蔽性、长期性的特征。一些经营者不太容易正视风险，不愿意放弃隐含过高风险的市场机会，有的经营者也不习惯用长期稳定的利润标准衡量业绩，相反却热衷于对个别年度利润的评价，不考虑对风险的拨备和对利润的冲减，使表面上的高收益与实际经风险调整后的收益之前有很大差距。结果是长期以来在我国银行发展史上形成业务规模快速扩张与风险大量累计、资产质量下降不断交替出现的怪圈。近年来，这类非理性的行为仍在不断地以各种方式表现出来。比较典型的是，规模扩张似乎成为某些银行业绩的唯一衡量尺度，而长期稳定的利润却不太被评价，作为以风险为基本经营特征的银行，这些做法和评价客观上对我国金融业的风险文化和正确的经营理念形成负面的引导。

2、资产负债现状的差距

伴随着商业银行经营规模的迅速膨胀，资金来源和资金运用结构不匹配问题也运而生。银行资产和负债不相匹配，存短贷长的矛盾日益突出，一旦市场利率发生反常翻转，对利率敏感性强的资产和负债将带来严重的利率风险，导致银行遭受损失，严重时会危及银行的生存。20世纪70年代美国储备协会危机就是由于利率的变化引起的。

从近几年金融机构总体情况看，流动性总量仍然过剩，但短期流动性指标欠佳，流动性比例和流动性缺口率偏离监管要求较大。存款来源定期化势头减弱，但流动性管理风险增大。

数据支持。流动比率：某行流动性比率指标11.37％，较年初增加1.74个百分点，短期流动性状况较年初有所好转，但该指标距银监会风险监管（不小于25％）相差较大。流动性缺口率：

流动性缺口率＝（90天内到期的表内外资产－90天内到期的表内外负债）／90天内到期的表内外资产。某行流动性缺口率-582.73％，距银监会风险监管（不小于-10％）相差较大。

3、外部经营环境的差距

我国的宏观经济的特殊环境加剧了信用风险向商业银行集中。首先，信用风险受制于我国金融市场融资结构过于单一。在我国，直接融资的发展速度一直较慢，与我国经济的发展速度始终不相称。我国企业债余额占GDP的比重仅为2左右，美国为36、日本25。而在间接融资中的银行贷款却一直在大规模高速扩张。相关数据显示，2000年，在我国国内金融市场融资格局中，以银行贷款为主的间接融资所占的比重为72.8，2003年前半年攀升至97.8。目前维持在95以上，远高于发达国家金融市场融资格局中间接融资只占40以下的比例，这种融资结构使得企业融资严重依赖以银行贷款为主的间接融资，而原本可以通过直接融资领域化解和分散的信用风险却过大向商业银行集中。其次，宏观信用管理体系的薄弱导致了我国系统性信用风险环境，从而加剧了信用风险在商业银行的不断积聚。我国改革开放20多年来，取得了令人瞩目的经济成果，但是宏观信用体系没有得到同步发展。

在宏观信用环境得不到改善、全社会的信用风险向商业银行过度积累及风险管理难度加大的情况下，仅仅依靠商业银行自身对风险的管理水平和管理能力来控制全社会90以上的信用风险，对银行而言应该是勉为其难。而另一方面，目前我国商业银行盈利模式环是依赖于存贷款利差收入，不断扩大贷款规模也是银行降低不良贷款率的一个重要途径，因此，商业银行的盈利水平的提高和不良贷款率的下降，客观上都要求商业银行还是要继续扩大贷款规模。

（二）业务流程自身问题剖析

商业银行的业务流程是指直接或间接为顾客创造价值的一系列相关逻辑活动的有序集合，不同的业务流程设计是商业银行绩效和组织结构的基础。商业银行的业务流程可以分为为直接创造价值的客户服务流程和为直接创造价值活动服务的后台支持流程。对国有商业银行而言，客户服务流程依据目前为客户提供的产品和服务，可以分为信贷业务流程、零售业务流程、表外业务流程、咨询业务流程、业务流程等；后台支持流程可根据各项管理活动分为综合管理流程、计划财务流程、风险管理流程、产品开发流程、后勤服务流程等。

随着商业银行规模机构日趋庞大，部门分工越来越细，部门考核目标分散，使得局部与总体经营目标出现偏离，在没有统一的意志和共同目标追求的管理背景下，为强化内部控制、防范风险而设立的各个控制环节，在现实中却因受部门分工的影响，往往使部门的意志成为左右事物成败的砝码，造成了相对完整的工作分散得支离破碎，相应组织结构也越来越繁多复杂，使经营和协调管理成本不断上升，有时运营支出费用占银行收入的50左右，但是运营效益却低下，对市场变化反应迟滞。根据流程诊断的一般方法，我国国有商业银行业务流程主要存在以下问题：

1、业务管理环节过多，流程周期太长。以信贷业务流程为例，一笔贷款从客户提出申请到支用贷款需要经历的大大小小的环节不下二十个，主要的流程环节是：客户申请受理审查贷前调查项目评估风险审查贷款审批合同审查用款条件审查客户用款，这里的受理审查、贷前调查、项目评估、风险审查、贷款审批、用款条件审查等环节基本上都是对客户资信的审查，贷前调查要写调查报告，项目评估要写评估报告，风险审查要写审查报告，贷款审批要准备审批报告，不仅重复劳动，效率低下，而且不易明确责任。不仅如此，一笔额度较大的贷款不仅要经过同级机构的多个环节，由多个部门的经办人员和主管审查，而且还要层层上报，层层审核。据统计，国有商业银行一笔信贷业务的平均处理时间（从客户提出申请到用款）长达数月，根本无法满足市场竞争的需要。因此，尽管有些审查是必要的，但为此投入大量的人力、物力、财力和时间，付出如此高昂的管理成本和效率代价却是不可行的。

2、业务流程的设计不是为客户提供最方便的服务，缺乏差别化和多样化的服务流程。国有商业银行现有的业务流程是为适应既有的组织结构和满足管理的需要设置的，“流程为组织而定”，笼统地按活动的相同性或相似性，将从事相同或相似活动的人合在一起，形成职能型群体，每一个职能性群体所从事的工作，对于一个完整的流程来说，只是其中的一个部分，在这样的组织中，从客户的需要来看，完整的业务流程常常被割离开来。国有商业银行尽管进行了很多改革，但往往热衷于权力和资源的再分配，部门设计和部门职责划分没有打破传统的思定式，而且一般是在机构调整之后再去设计连接各部门的业务流程，或只是对业务流程进行一些修补性的工作，这样形成的业务流程不可能是方便客户的流程。另外，国有商业银行的业务流程僵化单一，没有根据不同客户、不同业务的风险高低设计不同的业务流程，而是根据业务金额的大小划分管理权限，往往造成越是优质客户、越是大客户的审批环节越多，业务流程越复杂。

3、各业务流程彼此不协调，甚至存在冲突。国有商业银行服务流程往往由各业务管理部门自行制定，彼此间缺少衔接和协调，存在重复和冲突。譬如，国有商业银行虽然设有专门的信息部门，但没有建立统一的信息流程，各业务经营和管理部门为了自身需要，都有自己的信息渠道和信息处理流程，前台业务部门有业务信息系统，后台风险部门有管理信息系统，会计部门有会计信息系统，各流程之间的信息资料不能共享，重复录入，更重要的是各口径的数据不一致，带来管理上的混乱。而且目前国有商业银行相当部分的信息依赖手工填报和汇总，给基层行的正常经营带来了极大的工作压力。实际上，银行的各项流程都存在相互制约、相互影响的关系，所以银行应该特别重视流程之间的相互作用和匹配。也就是说，不仅要对单项流程进行合理的整合，更应加强流程网络的总体规划，使流程之间彼此协调，减少磨擦和阻力，降低系统内耗。

4、一些不必要的后台支持流程占据了大量的人力物力。国有商业银行机构庞大，部门林立，人员众多，是功能齐全的“小社会”，在一些管理层后勤服务等非业务人员在数量上甚至超过了业务人员。一些非核心业务，如员工培训、科技开发，国有商业银行也往往自我承担，投入大量的人力、财力不说，质量也难以保证，跟不上时代的步伐。

（三）价值流程与业务流程的分离

以利润收入与成本资产负债业务为系统列的价值流和以市场金融产品资产负债业务为系列的业务流往上自成体系，虽然二者的交汇点为资产负债业务，但在现实的经营活动中，两者的轨迹往往难以重合。

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关键词：内部控制;合规管理;特色文化建设

金融业是经营风险的行业，风险管理必须是贯穿金融业经营发展的主线，处于金融业重要位置的商业银行更应是如此。如今，随着社会进步、经济发展，商业银行的产品创新、业务种类不断增多，其日常经营在包括信用、市场、操作、流动性、国家、声誉、法律以及战略等方面面临诸多风险。同时，近20年来金融市场危机频发，例如：1995年英国历史悠久的巴林银行因经营失误倒闭;1997年爆发东南亚金融危机;2007年美国次贷危机引发全球性金融危机。因此，商业银行决策者十分重视防范风险、内控合规在当前银行经营发展中的作用，并视为第一核心竞争力。

一、商业银行内部控制的含义

根据中国银行业监督管理委员会令（2007年第6号）公布的《商业银行内部控制指引》，商业银行内部控制是指为实现经营目标，商业银行通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制，其外延包括内部控制的目标、范畴及原则。

内部控制有四大目标：（一）确保国家法律规定和商业银行内部规章制度的贯彻执行;（二）确保商业银行发展战略和经营目标的全面实施和充分实现;（三）确保风险管理体系的有效性;（四）确保业务记录、财务信息和其他管理信息的及时、真实和完整。

内部控制的范畴既包括显形的各种规章制度，又包括看不见的银行内控文化和内控理念。

内部控制应当贯彻全面、审慎、有效、独立的原则，具体体现在：（一）商业银行的任何业务过程、操作环节、所有部门及岗位均要存在内部控制，各项决策或操作也应有案可查;（二）防范风险、审慎经营是内部控制的出发点，商业银行的经营管理，特别是设立新的机构或开办新的业务，都以“内控优先”为要求;（三）内部控制要有高度的权威性，任何人都要受到内部控制的约束，同时应当及时反馈和纠正内部控制存在的问题;（四）内部控制的监督、评价部门与内部控制的建设、执行部门应相互独立，内部控制监督、评价部门有直接向管理高层汇报的渠道。

二、我国商业银行内控体制建设的现状和不足

自《商业银行内部控制指引》施行以来，我国商业银行内控体制建设从零开始、从无到有，取得了长足的进步。各家商业银行都依照《指引》，成立独立内控部门，制定相关内部稽核检查制度，培养内控管理人才队伍，加快完善自身内控体系。例如，中国工商银行结合多年在内控管理实践的积累经验，在新形势下以COSO内部控制整体框架为基础，构建起由内控环境、风险识别与评估、业务规章制度与措施、合规性监督检查、独立的内部审计和信息沟通交流六个基本要素组成的内部控制体系。行政管理方面，工行在总行、一级分行、二级分行三个层次都设立了内控管理委员会和内控合规部门，负责统筹部署和承担具体内控、合规管理工作。制度建设方面，工行在各层级工作单位推广应用《业务操作指南》，周期性组织各部门员工培训学习《员工行为规范》，对个金、对公业务流程进行优化改造;资源投入方面，工行花费巨大人力、物力、财力，搭建创新性内控评价信息平台，加大资金投入开发覆盖全业务领域的信息系统，实施数据治理工程，提高信息披露质量。其他商业银行也针对自身实际情况各自开展内控合规建设。

然而，当前我国商业银行内控体制建设的也存在很多问题，主要包括：（一）内控制度体系还需继续完善。因银行业内控制度体系建设尚处在起步阶段，存在不同经营层级制度衔接不充分，导致控制不到位或控制重复;（二）内控制度在实际监督中牵制不足。多数银行内部监督力量无法达到应占比重，内控人员素质与内控合规职能的高标准相背离;（三）内控合规文化氛围还不够浓厚。一些分行“合规”让位于“发展”现象仍然存在，一些人特别是基层网点工作人员“重业绩、轻内控”的思想比较严重。

三、构建特色内控合规文化对银行经营发展的影响

内控合规文化是商业银行核心价值观的有机组成部分，是商业银行企业文化的灵魂。针对自身经营发展特点，建立一整套有特色的内控合规文化，是充实商业银行企业文化的重中之重。那么，构建特色内控合规文化，对银行经营发展有着怎样的影响呢？具体来说：

构建特色内控合规文化有利于防范操作风险。“凡事预则立，不预则废。”银行大部分业务操作复杂、流程繁琐、涉及大批资金往来，若员工内控合规意识观念不强，在一味追求效率的情况下却忽视了对操作风险的规避，这将给客户和银行自身带来巨大的经济利益损失。通过构建特色内控合规文化，向员工灌输“控制风险、合规操作”的工作思想，提醒员工在工作岗位上可能会存在的漏洞和风险点，可以引导员工在日常工作中规范操作，有效防范操作风险。

构建特色内控合规文化有利于提高内控管理水平。由于大多数商业银行的内控合规团队多为审计序列改编而组建，而不是吸收专攻内控合规的新鲜血液，组成人员在内控合规工作领域还不能称得上是“高素质、高起点、业务精通”。加大构建特色内控合规文化力度，对员工不断地进行培训和专业培养，不仅可以增强前台业务人员的内控合规意识，更为重要的是提高了内控合规系统人员的整体素质，使之能更好地胜任内控合规管理工作。同时，构建特色内控合规文化，可以增强全行上下对内部控制的重视程度，为内控体制全局建设提供思想指导，促进整个商业银行内控管理水平的提高。

构建特色内控合规文化有利于增强业务创新能力。归根结底，商业银行经营发展与所有工商企业一样，是以盈利为目的，获取最大收益为目标。增强业务创新、服务创新能力是构建特色内控合规文化的出发点和落脚点。构建特色内控合规文化，可以使商业银行在进行业务创新、服务创新的过程中坚持以“内控优先”为基本原则，建立相应创新型内控合规管理制度，全面评估新技能、新产品、新业务、新服务存在的潜在风险，让员工熟悉和了解当中的规范操作流程和风险控制精髓，为商业银行全面协调可持续发展保驾护航。

四、加快特色内控合规文化建设的具体措施

（一）统揽全局、总体规划，加强内控合规文化顶层设计

建设特色内控合规文化，是商业银行形成内部控制完整体系的关键。因此，做好特色内控合规文化顶层设计，有计划、有战略、有步骤地构建适用于各个专业、各项业务、各种人群的内控合规核心价值文化，是关系到商业银行长远发展的一项系统工程。首先，商业银行总行级别企业文化部门应该结合实际，总结各分行、支行内控合规的实践经验，制定出通行于全行的内控合规文化，并纳入自身企业文化范畴;其次，各分行、支行都要成立专门负责部门，具体进行内控合规文化宣传推广事宜;再次，搭建“总行-分行”、“分行-支行”、“支行-网点”及同级别工作单位间的内控合规文化交流平台，积极沟通和及时反馈内控合规文化的践行情况。

（二）建立健全内控合规文化宣传推广长效机制

通过各种载体、媒介、方式，周期化有组织地宣传推广内控合规文化，形成内控合规文化宣传推广长效机制。具体来说：运用讲座、培训、会议、考试等载体，定期开展内控合规文化教育学习;借助银行内部网讯、互联网、电视、广播等媒介，向员工和客户传播银行内控合规文化，公布内控合规成绩;让员工把内控合规文化铭于心、践于行，各分行、支行应适时灵活组织以汇报演出、演讲比赛、有奖征文等为形式的各种宣传活动，营造亲切友好的内控合规文化氛围。

（三）施行科学有效的内控合规奖惩办法

根据《商业银行内部控制指引》和中国人民银行、银监会及商业银行内部关于内控合规方面的各项政策规定，对内控合规管理人员的权、责、利进行清晰界定，制定严格的考核方案，提高内控合规工作质量。另一方面，形成制度化的内控合规奖惩办法，鼓励对每个考核期间评选出的优秀内控合规员工、领导、部门给予物质和精神上的奖励;对不合格的人员、部门要进行罚款和问责。

参考文献：

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【关键词】混业经营；商业银行；发展策略

一、引言

随着我国加入WTO后金融体制改革的深化和金融市场的全面放开，我国银行业的改革必将融入国际潮流。面对这样一个全球金融一体化的进程，银行业间竞争越演越烈，混业经营已逐渐成为世界金融业经营体制发展的主流。在这样的国际形势下，我国商业银行在走向混业经营的过程中，如何把握自身定位、认清国际差距以及制定发展战略都是亟待解决的问题，探索出一条适合我国商业银行混业经营趋势下的发展之路刻不容缓，意义深远。

几年前我国学术界在关于商业银行经营模式的选择上还存在争论，但是随着金融业的国际化日趋迫近，金融产品的不断创新，为混业经营预留一定空间的新银行法的实施以及中国人民银行在资本市场、银行间市场的种种举措都无疑表明：我国银行业经营模式从分业经营走向混业经营已是大势所趋。目前国内理论界对商业银行经营策略的研究多集中在对银行业分业、混业的原因、优劣程度进行分析，在混业经营的策略研究上，又大多集中在对金融控股公司模式和全能银行模式的可行性研究分析上，而对于当前混业经营趋势下的策略选择、以及国外在这方面的经验借鉴上，研究得却是少之又少。因此，本文研究试图对比国外商业银行在混业经营趋势下的策略选择，并结合我国混业经营趋势的新动态，探索出一条适合我国银行业发展的新道路。

二、我国商业银行混业经营现状及障碍

近些年随着金融产品的不断创新、银行业务种类的不断增加以及银行业监管政策上对混业经营的放松，我国商业银行在实践中也开始逐步由严格的分业经营向混业经营过渡。各家商业银行开始全面证券、期货、保险、信托等资金结算以及产品销售业务；一些大型商业银行通过境外的全资或控股子公司开展证券或保险业务，个别股份制商业银行通过金融控股集团的方式实行混业经营。在这样一个混业经营趋势加强的银行业发展进程中，障碍与制约因素并存。

（一）产权制度不明晰、自律能力弱

从国外商业银行实行混业经营的实践来看，清晰的产权制度是混业经营的基础，而我国商业银行的产权制度改革收效甚微，虽然“将专业银行变成真正的商业银行”的说法已提多年，但至今仍未取得突破性的进展。银行始终存在所有权虚置、经营权无法落实、权责利不对称以及过分行政干预等现象，商业化机制难以真正确立和有效运行。

到目前为止，四大国有商业银行仍政企不分的局面，构成不了真正意义上的企业，而形成行政附属物。金融主体产权不明晰导致金融企业自律能力弱、委托机制形同虚设、很难做到资金的收益风险对称。一旦我国实施了混业经营，这种产权制度的不明晰，极易造成权利和义务脱节、收益由小集体获得、损失则由国家承担的尴尬局面。因此，我国金融业融入混业经营这一趋势的基本前提是不能轻易拆除金融业的产权“防火墙”。

（二）内控制度及其完善程度难适混业经营要求

基于金融安全，混业经营要求金融机构具有严格的内部控制制度，各项金融业务具有制度保证的相对独立性。严格的内部控制制度可以规避金融风险，保护金融机构的安全运作与稳键经营。而目前我国商业银行尚未建立起完善的内控制度，尤其是由计划经济改制而来的国有商业银行，其内控机制较薄弱，产权主体不明晰，一旦实行混业经营，无法依靠其自律机制进行约束，风险很难有效控制。早在1993年前，我国金融业也曾有混业经营的经历，工、农、中、建四大国有银行都相继开办了证券、信托、租赁、房地产、投资等业务，但遗憾的是，薄弱的内控机制以及自律和风险约束机制，使得混业经营不仅“混”而且“乱”，各机构将货币市场的资金用于炒股票、做房地产，结果造成大量呆坏账。时至今日，我国金融机构居高不下的不良资产，相当部分是“混业”时代的“战利品”。

（三）不良资产居高不下制约混业经营

我国金融机构不良资产主要集中在四大国有商业银行，作为整个银行业的基础，高比例的不良资产意味着行业自身的高系统风险。不良资产一项成为我国银行业未来发展和竞争力提升的历史包袱，迅速提升资产质量已成为我国银行业未来发展的关键。尽管四大国有商业银行将部分不良资产予以剥离，却仍无法阻挡不良资产繁衍的脚步，不良资产并将持续产生。居高不下的不良资产，直接降低了银行资产流动性和偿债能力，阻碍了现代金融企业制度建立进程，难以应对越加激烈的外来银行竞争与挑战，严重制约混业经营。

（四）金融监管能力和水平难适混业经营需要

混业经营是一把“双刃剑”，一方面有利于银行的全能化、多样化经营，实现“金融超市”的蓝图，另一方面也加大了风险来源，并且带来不同行业的利益冲突。金融监管的最主要的目标是尽可能防止或遏制系统性金融风险、金融危机或金融市场崩溃的发生。不同市场叠加的风险放大，进而对金融监管层提出了更高的要求。若缺乏高效率的监管体系，就难以达到金融监管的目的，反而更容易引发金融危机，与分业经营相比对经济和社会的影响或许更大。因此，混业经营要求金融监管机构具有较高的监管能力和水平，而我国目前金融监管能力及水平至今难适混业经营趋势。

三、我国商业银行混业经营的发展策略

（一）发展金融控股公司是我国商行的正确路径选择

就目前我国金融业发展的现状来看，尚不具备发展全能银行模式和母银行公司模式这两种混业经营模式所需的微观经营主体基础、法律制度保障以及相关的市场条件和金融监管能力，在这种情况下，建立金融控股公司是我国现阶段金融业特别是商业银行实行混业经营的一种有效的组织模式选择。首先，发展金融控股公司能有效地避免法律对于混业经营的禁止。发展金融控股公司不违反当前分业经营的法律规定，作为控股公司实行混业，而作为独立法人的子公司则实行分业，各自独立经营银行、证券、保险和信托等业务。其次，在我国金融体制不完善的情形下，发展金融控股公司能有效阻断银行、证券、保险和其他金融业务之间的风险传递，这种“内在防火墙”的方式对维护金融体系的安全很有利。第三，发展金融控（下转第202页）（上接第159页）股公司对于进行金融监管也很有利。各子公司有独立的经营管理方式和财务制度，不妨碍各自行业监管当局的有效监管，并且在协调分工下可实现分业与混业的协调监管。

（二）混业经营要走“渐进式”的改革方向

混业经营已成为我国商业银行不可避免的发展趋势，但从制约因素上看，大多数商业银行在混业经营过程中主要存在三大障碍：一是金融市场还不健全；二是金融主体难深化，三是法律制度不健全。基于此，商业银行混业之路必须循序渐进、不断积累，在一定时期内维持现有经营管理体制，并适度放宽经营业务范围，大力发展存贷业务以外的其它业务，逐渐过渡到真正的全能银行制模式，走渐进式的改革模式。

参考文献：

[1]陈曦,胡克琼.我国商业银行混业经营问题探讨[J].财会月刊,2008(3).

[2]李营,刘迎春.混业经营――商业银行发展的必然趋势[J].环渤海经济望,2006(5).

[3]唐士奇,李孟宸.关于商业银行混业经营的再思考[J].西南金融,2006(10).

[4]邢晓岩,郑秀.论我国银行业混业经营发展的必然趋势[J].理论界,2007(7).

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[关键词]商业银行　混业经营　投资银行业务

一、我国混业经营模式的现实选择

国际上商业银行混业经营投资银行业务主要有全能银行模式、金融控股公司模式两种。从我国的国情出发，全能银行模式并不适合于我国商业银行今后的发展方向。目前我国商业银行经营投资银行业务主要通过两种途径来实现：一种是银行集团经营模式，它属于金融控股公司模式中的一种。另一种是商业银行内部综合经营模式。这两种经营模式的区别见表一。

由于商业银行直接控股非银行金融业务在我国缺少法律依据，除目前已成立的中金公司、中银国际两家国有商业银行控股的投资银行外，其他商业银行采取这种经营模式很难突破法律障碍而组建自身的银行集团。即使突破了法律障碍，由于我国金融发展水平较低，市场体系不完善，商业银行自身风险控制能力较弱，商业银行还不具备采取银行集团经营模式的现实条件。而且这种模式目前还处于摸索阶段，需要解决许多政策法律、有效监管等方面的问题，所以此种经营模式暂时还不具有法律基础与现实条件。

商业银行通过内设机构兼营投资银行业务的内部综合经营模式应是当前商业银行经营投资银行业务的主要模式。主要原因在于：一是商业银行在这种模式下经营投资银行业务，有利于开发新的业务品种，增加盈利渠道，实现以存贷利差为主的盈利模式向多元化的盈利模式转变，从而提高商业银行的市场竞争能力，降低其经营风险。二是商业银行通过内设机构兼营投资银行业务的内部综合经营模式具有坚实的法律基础，受到政府的大力支持与鼓励。三是商业银行在这种模式下兼营投资银行业务，可以在充分发挥原有的人才、信息、网络资源优势，实现传统商业银行与新兴投资银行的互补。

因此，综合经营模式既符合当前政策法律规定，又有助于发挥商业银行自身优势，大多数商业银行采取这种经营模式具有可行性和适用性，是当前商业银行兼营投资银行业务的现实选择。

二、内部综合经营模式下的发展策略

虽然在现有的分业经营体系下，内部综合经营模式具有很多优势，但在我国商业银行中，投资银行业务仍然只占总体业务的极小部分，这与国外综合性商业银行有着较大的差距，内部综合经营模式仍然具有较大发展空间来提升投资银行在我国商业银行中的业务比重和盈利贡献度。

1　建立按事业部制运行的投资银行业务部为大力拓展投资银行业务，商业银行需在总行层面建立按事业部制运作的投资银行部，给予投资银行部相对独立的经营决策权，以有效把握市场机遇，充分调动内外部各种资源，对投行业务实行系统的策划、拓展和管理。

2　投资银行部与行内其他部门进行有效合作形成综合竞争优势。投资银行业务的拓展需要与公司业务、同业业务、资金业务等部门进行有效的合作，以充分发挥商业银行的综合优势，在竞争中形成合力。

3　投资银行部与行外金融机构建立策略联盟，并借助其他金融机构的渠道和交易资格使客户能够间接参与各类金融市场的交易，以满足客户对综合性投行业务的需求。

4　是进行准确的客户定位和适当的业务选择，商业银行投行业务的客户定位应建立在现有客户分类的基础上，针对不同客户的综合特征，分析潜在需求，作出准确定位。从商业银行所具有的资源优势出发，投行业务的开展应以公司客户为主要客户群，以大型优质企业为当前重点发展的客户，以成长性良好，与银行服务实力相匹配，具有潜在投行业务需求的中型公司客户为未来重点业务开发对象。

5　商业银行必须详细分析自己的组织结构、业务特色、风险控制能力以及与专业投资银行相比在开展投资银行业务上所具有的优劣势，根据投资银行的行业特点进行相应的管理变革和产品创新，为投资银行的发展创造更好的条件和宽松的环境，建立具有投资银行竞力特点的薪酬体系和激励机制，建立起一整套与商业银行原有的、保守的风险管理制度不同的投资银行风险管理制度，在规范发展的同时有效地控制风险。

三、我国商业银行混业经营模式的发展趋势

随着我国金融业的完全对外开放以及国内金融业改革步伐的加快，国内商业银行从分业经营逐步走向混业经营的趋势愈加明显。随着金融创新产品的不断涌现，商业银行向投资银行业务交叉融合的步伐正在逐渐加快，随着《商业银行法》等法规的修改以及相关政策的松动，严格意义上的分业经营制度事实上已经被突破。然而，目前国内商业银行的投行业务还处于发展的初期阶段，无论是从监管者还是从金融机构自身角度，目前都还只是在探索适合自身发展的模式。基于此种原因，笔者认为内部综合经营模式是我国商业银行现阶段兼营投资银行的现实选择，而商业银行通过设立投资银行机构在境内组建银行集团，将是我国商业银行兼营投资银行业务的最终发展方向。

参考文献：

[1]黄毅杜要忠译，美国金融服务现代化法案[M]北京：中国金融出版

[2]王海雁：美国银行业与证券业分合简史[J]，经济学家网，2003－6－12

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关键词：特许经营 条例 家具

2007年1月31日国务院第167次常务会议通过《商业特许经营管理条例》（以下简称《条例》），自2007年5月1日起施行。本文浅要分析当前我国特许经营状况，探讨新条例实施对家具行业未来发展的影响。

一.特许经营的概念

商业特许经营（以下简称特许经营）是指拥有注册商标、企业标志、专利、专有技术等经营资源的企业，也就是特许人，通过订立合同，将其拥有的这些经营资源许可其他经营者也就是被特许人使用，被特许人按照合同约定在统一的经营模式下开展经营，并向特许人支付相应费用的经营活动。

从特许经营的概念可以看出，特许经营有四个基本要素：

一是，特许人必须是拥有注册商标、企业标志、专利、专有技术等经营资源的企业；

二是，特许人和被特许人之间是一种合同关系，双方通过订立特许经营合同，确定各自的权利和义务；

三是，被特许人应当在统一的经营模式下开展经营，这种统一的经营模式体现在管理、促销、质量控制、店铺的装潢设计甚至标牌的设置等方面；

四是，被特许人应当向特许人支付相应的费用。特许经营的核心是无形资产的输出。

二.我国特许经营发展状况

1.特许经营在国内的总体现状

特许经营在我国始于20 世纪80 年代末，仍是新兴事物，但发展迅猛。据国家商务部的《2007中国特许经营发展报告》显示，截至2006年底，中国的特许体系数量超过2600个，分别比上年增长16%和13%，涉及60多个行业，特许加盟店近20万个，数量为全世界最高。在今年3月的连锁百强企业中，46%的企业开展特许经营，其销售总值达1020亿元。

虽然目前特许经营额约占我国消费品零售额的3％左右，远低于美国40％左右的水平。但是，近年来我国特许经营行业经营额每年的增幅约为49%，大大高于消费品销售额每年约10％的增速，发展前景诱人。

2.家具行业特许经营的前景分析

特许经营在国外已有百余年的发展史，近半数的欧美家具品牌都是采取该模式销售。然而，对于我国家具市场来讲，“特许加盟”仍只停留在概念化经营阶段。传统的家具企业为了占领市场，在营销环节中采取的方式主要有三种：一是通过各地商代销；二是在各地自租场地，自己包销，即直营店的方式进行销售；三是通过大型的家具商场展销。随着市场形势的不断变化，种种陈旧的营销模式引发的问题层出不穷，家具企业的经营者往往要花费大量精力来解决各地市场的疑难杂症。相对于生产领域先进设备、先进技术工艺的广泛应用，家具行业的流通领域已大大滞后，形成产销瓶颈。无庸质疑，在这种情况下，特许经营的出现解决了国内家具业普遍存在的销售难题。

三.新条例对家具行业的影响

1. 明确家具特许经营理念

我国家具行业自称是特许经营的企业最少在2000家以上。然而，依据2007年中国特许经营报告所提供的数据，多个类别加在一起才有2600个特许体系，显然，我国大部分家具企业属于虚假“特许经营现象”。由于之前无条例可依，国内家具企业所自称的“特许经营”大多只是自由连锁模式，对于特许经营所涉及到的诸多要素仅仅是基于企业单方面的意愿，有意忽略或回避了加盟方在合作中应该享有的权益。特许经营的销售模式在整个行业内，仍然是模糊的概念。

《条例》则明确地对合作双方在责、权、利的享有和分配方面给予了政策上的有力支持，从而为合作双方针对以往存在分歧的焦点问题的解决上提供了制度保障，对促进家具行业特许经营的有序化提供保证。

2. 规范特许人的经营活动

总体上讲，《条例》的种种规定，大部分是针对特许人的资格、职责以及经营意识等方面予以规范。从另一个角度理解，《条例》在严格约束特许人，保障被特许人的权益。不规范的企业将被淘汰出局，规范企业的市场空间将进一步扩大，品牌影响力将得到更好的保障。因此，那些从事商业特许经营活动的家具企业应该对《条例》进行深入研究，一方面率先规范特许经营活动走在竞争对手的前面，另一方面，确保在后续的特许经营中不会沿袭旧有经营习惯或忽略本应承担的职责和享有的权利而触犯《条例》或损失企业的利益。

目前，我国家具行业的特许经营活动，随意性太大。有的企业，没有注册商标，也无直营店经验，就迅速展开连锁活动；超半数的家具企业，推出新产品后马上参加家具展览会，征集加盟商，迅速发壮大起来。而《条例》明确规定，特许人从事特许经营活动前应当拥有至少2个直营店，且经营时间超过1年。很显然，条例促使企业必须认真地面对特许经营，不仅要增强特许经营意识，而且要在具备直营店实践经验后，才能开展特许经营。

3.提高准入门槛，避免盲目扩张

目前许多家具企业的规模不断扩张，然而规模大并不能保证在经济上能生存下去，有时还会带来负担。机构越庞大，成本越高，而市场反应越缓慢，“身体”同“脑子”相比变得越来越大，出现“恐龙效应”。而特许经营利用在技术、服务、管理上的优势能很好地解决这种症状，极大地提高企业的获利能力。

对于中小投资者而言，家具特许经营方式则意味着创业的良机。它可以利用家具特许人的各种资源和服务，将独自开业的风险降低到最小。据美国商务部统计，投资特许经营事业的成功率是95％，而其他创业成功率仅为30％。

正是由于家具企业与被特许人之间各自的利益互求点一致，促使特许经营模式在家具行业内的迅速发展。我国华鹤、美时家具都已经全面导入特许经营营销方式。然而，行业内仍普遍存在加盟授权过滥，缺乏筛选性以及对后期系统标准执行的培训和指导的缺失，急功近利的运作方式导致最终败北的现象。所谓的特许加盟方在加盟合作关系中，完全由利益驱动，无利就走，非常不稳定。企业奔波于每年各地的展销会，快速地更新换代产品，最终目的就是为了吸引加盟方注意，留住客户。长久发展下去，特许经营双方的合作逐步陷入共亏状态。

无序的特许经营不仅使投资人的利益受到侵犯，同时也影响了规范运作企业乃至整个行业特许经营的声誉。因此，无论是特许方还是加盟方，都应该对品牌和店铺进行有效的管理，建立一套规范、严谨的加盟程序，才不会导致混乱加盟、无序经营，最终避免昙花一现的短暂繁荣。

4.有法可依，促进双赢合作

随着企业规模不断扩张，企业与被特许方的合作更频繁，同时，二者之间也纠纷不断。《条例》的实施，解决了长期困扰家具行业特许经营过程中，一旦发生纠纷，无专门评判标准的现象，为双方筑起“保护墙”。

从过去几年各地家具协会收到的投诉情况来看，家具营销过程中的诸多纠纷问题之所以不能得到完善的解决，其原因在于：国内没有相关法律法规，即便参照其它相关法规调解纠纷，往往存在评判尺度偏离，长此以往挫伤了合作双方的积极性，不利于特许经营健康有序地发展。新条例不是一个简单履行的问题，而是企业新的竞争力问题。能迅速遵照《条例》执行的特许人，说明该企业在过去特许经营中操作规范、管理完善，是企业实力的体现，有助于稳定和扩大企业的加盟商队伍。《条例》的实施促进家具行业特许经营朝着有序化、健康稳定的方向发展，促进双方合作的良性循环。

5.为销售网络拓展提供捷径

家具企业经营中的品牌运营、无形资产、经营模式等属于资本运营高级阶段，而特许经营运作的依据正是将企业的整套知识产权，包括商标、产品、专利和经营模式作为资本而进行的一种合约操作方式，是家具行业进入高级运营阶段的标志。特许经营方式充分利用了社会资源，加盟者在当地市场的成功开拓使盟主企业销售网络稳固延展，而盟主企业依靠加盟者的发展使自身企业营销网络几乎是积数增长。

然而，尽管特许经营具有明显优势，但依然存在经营风险。这种倍增速度极快的营销方式需要在初期就建立起非常规范稳固的加盟体系，否则因为特许总部无法管理迅速扩大的加盟分销网络，而导致企业品牌受损，得不偿失。所以说，特许经营的合作双方都应接受专业咨询机构的帮助或建议。

四. 结束语

《条例》的实施，对家具行业而言，是机遇，但更多是挑战。条例中各项规范化条款是大部分是家具企业目前阶段很难做到的。然而，既然后“条例”时代已经到来，中国的家具特许经营企业应该抓住这个机遇，更快、更好地发展。

作者单位：东莞理工学院 机电工程系

参考文献：

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关键词：利率市场化;货币市场基金;商业银行;经验借鉴

中图分类号：F831 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2014）11-0069-06

在当前互联网金融火热发展的时代，余额宝的横空出世给整个货币市场和资本市场带来了革命性的颠覆，货币市场基金迎来黄金发展期。随着货币市场基金的不断发展，伴随而来的对商业银行的影响以及如何加强监管的问题也进入公众视角，尤其是近期对协议存款的争议更是将货币市场基金推到了风口浪尖。被誉为美国共同基金发展史上最大创新的货币市场基金，其发展历程和美国利率市场化深入契合，对照美国货币市场基金发展、改革和管理以及商业银行如何应对的经验，联系我国实际，可以得到很多启示，这对我国利率市场化进程中货币市场基金和商业银行的健康快速发展具有很强的现实意义。

一、美国利率市场化阶段货币市场基金的发展和商业银行的应对

货币市场基金（Money Market Fund，MMF），是指投资于货币市场上短期有价证券的一种投资基金，投资工具主要包括银行存款、回购协议、票据以及一些剩余期限在1年之内的债券等。20世纪70年代，伴随着持续的高通胀，美国货币政策从紧，市场利率随之快速上升，货币市场工具如国库券和商业票据等的收益率均在10%以上。而当时美国大多数州禁止银行对支票存款账户支付利息，联邦银行法Q条例则对储蓄存款和定期存款利率规定了5.25%和5.5%的上限，大额存单（CDs）利率与Q条例管制存款利率的最高利差达到了4.5%，存贷利差的扩大使得存款对公众的吸引力大大下降，导致银行存款不断流向MMF。

（一）1971年，诞生了历史上第一支货币市场基金――Reserve Fund

1971年底，两位华尔街经纪人本特和布朗（Bruce R. Bent和Henry B. R Brown）成立了储备基金公司，发行了历史上第一支货币市场基金―Reserve Fund，用于购买高利率定期储蓄。同时，为了与银行储蓄竞争，Reserve Fund承诺当日偿付红利。期间由于货币市场利率处于下行区间，与银行相比收益率比较优势不突出，5年内总量仅增长至25亿美元。但在此之后，美国“金融脱媒”现象开始发生，存款金融机构纷纷推出金融创新产品，例如大额可转让存款单、回购协议等。这些新金融工具往往具有利率高、流动性强等特点，有利于商业银行等存款金融机构从货币市场上吸引资金。

（二）1978―1982年，美国货币市场基金快速发展，银行开始感受压力

1978年，以美林和联合投资公司为代表的美国大型金融服务商开始在财富管理业务和信托业务中提供货币市场基金产品。同时，1978―1980年间美国CPI连续3年居于高位，1980年达到历史最高的13.5%，货币市场工具利率随之大幅上行，而Q条例又限制了商业银行的付息率上限，MMF得以快速发展。1982年底（银行货币市场存款账户放开前），美国货币市场基金的规模已从25亿美元增长至2314亿美元，年复合增长率接近250%，在总资产上首次超过了股票和债券共同基金。面对存款快速流失的局面，1978年6月，准许存款机构引入货币市场存款账户（6个月、1万美元以上），不受支票存款不允许支付利息的限制;1980年12月，允许所有金融机构开展可转让支付命令账户（NOW账户）业务，允许支付利息，但参加者仅限于个人及非营利机构，且利率上限受到限制，属于利率局部市场化。

（三）1982―1984年，迈出利率市场化进程中关键的一步

在利率管制情况下，金融脱媒导致商业银行和互助储蓄银行等机构的存款持续萎缩。为了应对挑战，商业银行和储蓄银行等纷纷加快创新来挽救存款。其中决定性的创新产品即为货币市场存款账户（MMDA）和超级支付命令账户（Super NOW）。1982年10月，《加恩・圣吉曼法案》颁布，准许存款机构引入MMDA，并规定MMDA余额不少于2500美元，不受利率上限和最小期限的限制，存款人每月可从账户上进行不多于6次的转账（其中支票转账不多于3次，若通过邮件或本人则无次数限制）。1986年1月取消最小余额限制，2009年7月进一步取消支票转账次数限制。随后不久，Super NOW也于1983年1月获批上线。与MMDA相比，该账户的支付、转移、签发支票无次数限制，由此，支票账户利率实质上已经全部放开。1983―1984年，逐步取消了所有定期存款的利率上限，如1983年10月，取消所有定期存款利率上限，商业银行和储蓄机构可自行决定1―30个月存款利率以及1984年对不满2500美元的可转让支付命令账户可以支付的最高利率限额为5.5%的规定等，基本遵循的是“先长期后短期，先大额后小额”的思路。

（四）1986年，利率市场化进程初步完成

1986年，美国利率市场化初步完成。1月，取消所有存款形式对最小余额的要求，同时取消了支付性存款的利率限制。4月，取消存折储蓄账户的利率上限。对于贷款利率，除住宅贷款、汽车贷款等极少数例外，也一律不加限制，至此，Q条例被完全终结，利率市场化得以全面实现。美国取消了利率上限以后，金融机构之间的竞争实现了市场化，过去依靠限制竞争才能生存的中小银行难以为继。储蓄贷款协会陷入严重经营危机。从1980年开始，众多的小银行开始倒闭。1986―1991年，平均每年有200家小银行倒闭，最为严重的1989年，倒闭的银行家数高达531家，而在此期间，救援的银行家数共为332家。1981―1991年的10年间，美国因银行问题所造成的损失达4000亿美元。

二、美国货币市场基金发展的经验和教训

2008年的次贷危机，成为美国货币市场基金危机的导火索。同时，面对MMF带来的巨大压力，美国商业银行和储蓄银行不得不加快改革和创新，由此加快了利率市场化的进程，但竞争的加剧又直接导致大量小银行的倒闭。因此，总结美国货币市场基金发展的经验和教训具有很强的现实意义。

（一）货币市场基金规模主要取决于其收益率与银行存款利率的利差

美国MMF规模的变动，主要取决于货币市场利率与存款利率之间的利差大小。在经历了利率市场化进程中每年55%―318%的爆发期后，MMF规模增速于20世纪80年代后期回落至30%以下;在2002―2004年和2009―2013年期间，因为新经济泡沫和金融危机，联邦基金利率大幅下降，利差接近于零，期间MMF甚至出现了负增长，资产大幅缩水，其中最为典型的当属美国Paypal货币基金的清盘。美国互联网货币基金Paypal的经验也表明随着货币市场利率下行，MMF规模也会出现萎缩。在2002―2004年的利率下行周期中，Paypal通过主动放弃大部分管理费用的收取来维持货币基金的收益率和吸引力，期间规模仅增长31%，而在2005―2007年利率上行期间，货币基金的年收益率超过4%，规模猛增3.5倍，在2007年达到近10亿美元的巅峰水平。2008年金融危机发生后，美联储三次量化宽松政策导致市场利率下行显著，此外，美财政部在2009年后不再作为MMF的最终担保人，MMF刚性兑付被打破，上述原因导致Paypal版货币基金收益直线下降，最终在2011年被清盘。

（二）货币市场基金发展对存款形成分流，存款成本在利率市场化完成期间提高

MMF的特点就是将追求高回报的小额资金集中起来投资于货币市场，过去10年平均回报率为4.5%，而同期活期存款收益率仅为 0.35%。它的发展壮大对美国商业银行和储蓄机构产生了竞争，导致了银行等存款机构的存款分流，尤其是核心存款（核心存款是指由银行所在地区储户所持有的、账户长期稳定且对利率变化不太敏感的存款，俗称“懒钱”，典型的核心存款包括活期存款、可转让支付命令账户、货币市场存款账户和小额定期存款等）流失。货币市场基金导致的“存款脱媒”迫使银行去追逐成本更高的主动负债，推高了银行的资金成本。这里的主动负债包括CD、大额定期存款、海外存款、货币市场借款等。利率市场化和 MMF 的发展，促使美国银行业的核心存款结构呈现如下变化趋势：一是不付息的活期存款首先被MMF替代。对广大储户而言，货币市场基金与不付息的活期存款在功能上比较相似，而Q条例对活期存款禁止付息的规定直到2011年才废除。因此，不支付利息的活期存款不断被其他类型存款（如支票存款、MMDA）所替代，其在核心存款中的占比由1975年的40.85%下降到2013年的10.81%，在利率市场化开展的1979―1986年间，活期存款占比下降最为猛烈。二是交易性存款（如可签发支票存款）整体呈下降趋势。20世纪90年代中期后，随着支付手段的发达，可签发支票型存款也有所下降，1993年其占比为14.8%，2013年已下降到5.02%。三是储蓄型存款占比呈震荡攀升态势。目前已由1981年的23.34%上升到2013年的78.14%，成为核心存款的主力。总体看，存款分流导致商业银行机构负债成本逐年提升。据FDIC数据显示，1970年利率市场化启动前，商业银行付息负债成本约4.8%，1981年升至历史高点11.9%，1986年利率市场化完成时回落至6.7%，随后成本呈震荡下降态势，直至 2001 年才降至 4.8%以下，2012年则为0.7%。

图2：美国银行机构核心存款中各组成部分占比（%）（1975―2013年）

[活期存款] [支票存款] [储蓄存款] [小额定期存款]

数据来源：万得数据。

（三）货币市场基金在资产配置上不能片面追求高收益

伴随着MMF的快速发展、竞争的加剧以及被当时金融和房产双泡沫所带来的繁荣景象所蒙蔽，部分投资经理越来越看重基金的收益率，而非资产的流动性，MMF因资产配置的不合理而导致的风险事件也偶有发生。1994年，Community Banker旗下的U.S. Government Money Market Fund因在浮动利率证券上的投资比例过高，在市场利率上升时，浮动利率证券价格下跌导致基金亏损，最终只偿付投资者96美分。进入20世纪，随着风险被投资者所漠视，回购协议、商业票据等高收益、高风险、低流动性的资产在MMF中的占比越来越高，在2008年金融危机爆发前几年一直维持在75%以上。2008年9月15日雷曼兄弟申请破产保护成为货币市场基金危机的导火索，当时资产规模达620亿美元的Reserve Primary Fund由于重仓持有雷曼兄弟的商业票据而出现了大量的损失，净值跌破1美元至97美分。最终，储备基金公司不得不向美国证监会（SEC）求援，并以97美分的价格清盘。Reserve Primary Fund的清盘引发资金赎回潮，货币基金市场的投资者纷纷将投资从非政府型转向政府型（前者多投向金融机构证券和商业票据，后者多投向政府类债券）证券。同时，银行业机构在不良贷款压力和高杠杆率下现金不足，无法满足市场上商业票据的抛售要求，需求过低导致美国庞大的商业票据市场陷入停滞，短期融资市场几近瘫痪。

（四）流动性对货币市场基金的健康发展至关重要

在MMF快速发展的同时，我们也要注意到MMF自身面临的风险。对于MMF而言，收益并不是第一位的，流动性管理才是第一位的。比如在 2006 年、2011 年以及 2013 年 6 月份，由于货币政策的收紧以及市场资金面的收紧，MMF都遭遇了比较严重的赎回危机，净值偏离度明显扩大。美国次贷危机过程中，美国以及欧洲的MMF无论在赎回压力还是在其投资的资产价格下跌上都遭遇了较大冲击。在次贷危机后，美国政府一直在考虑对MMF加强监管。美国证交会期望就MMF推动两大改革：一方面允许MMF的资产净值浮动;另一方面增加资本缓冲，从而使得MMF更像银行，降低流动性风险与挤兑事件发生的可能。事实上，净值固定在1元是整个MMF的价值根基，一旦动摇，对整个MMF的发展都极为不利。从德国与法国的案例来看，其净值归一的监管要求导致其MMF从蓬勃发展到萎缩。由于争议较大且立法需要时间，目前美国尚未对MMF的净值模式进行修改。但美国证监会在2010年的《Rule 2a-7 增补条例》中对美国MMF的资产进行了更严格的约束。这些新的限制有利于防止MMF的风险，但也降低了其获利能力，使得MMF的竞争力有所下降。

三、美国货币市场基金发展对我国货币基金和商业银行发展的启示

目前，我国利率市场化还处于稳步推进阶段，面对复杂的国际国内环境，我国货币市场基金和商业银行发展在利率市场化进程中必然会面临一些问题，因此，作为先发地区的美国，在加强货币市场基金监管和稳定商业银行发展方面的做法对我国具有重要的启示意义。

（一）中国货币市场基金未来的发展空间巨大

自2003年12月30日首只货币市场基金――华安现金富利上市以来，目前中国已经有160多只货币市场基金。2011年起监管部门取消了MMF投资协议存款不得高于30%上限的规定，MMF收益率持续高于同期1年定期存款利率。在互联网金融发展的带动下，MMF进入新一轮快速发展期。参照美国市场，在利率市场化完成的1986年，美国货币市场基金占存款的比例为9.0%，截至2014年第1季度，我国城乡居民储蓄存款为47.83万亿元，按照美国的比例，可估算出利率市场化完成阶段中国MMF规模初步可达4.3万亿元。从我国的情况来看，银行协议存款和同业存款的利率水平和货币基金市场利率水平基本上是一致的，而货币基金中超过60%以上的资产是配置于银行协议存款的，因此，货币基金的收益率水平和货币市场利率水平也是高度一致的，由于货币市场基金具有较好的流动性，因此会吸引大量社会闲置资金流入货币基金体系中。

同时，我们也应该看到，我国货币市场基金还有待突破的领域，如企业现金存款。目前中国企业闲置资金主要投向理财产品和协议存款等，其中以理财产品居多，因此，如果能抓住市场需求，给企业量身定做满足不同细分需求的金融产品，我国货币基金市场发展将取得突破。目前已有基金公司推出“企业版余额宝”产品，一旦企业存款转化为货币市场基金形成趋势，将进一步加速银行“存款脱媒”，银行的资金成本将进一步上升。此外，与中国现有的主流货币市场基金相比，美国的货币市场基金还具有签发支票、转账付款等支付功能，中国货币市场基金未来仍有创新空间。

（二）只有加快金融创新和抓核心能力与核心客户才能应对存款分流

在利率市场化过程中，银行如何应对货币市场基金的挑战？我国目前的市场环境与美国 1975―1979年较为相似，1980―1982年短短3年间，美国活期存款占比出现了从40%到25%的急速下降，后在存款利率市场化完成后的相当一段时间维持在20%―25%的范围内波动。预计我国活期存款最终可能会以银行协议存款、大额可转让定期存单、银行理财等更高利率的形式回流银行，直接导致银行资金成本的上升和利差的收窄。银行机构只有加快金融创新，开发类现金管理类产品才能留住存款。例如在美国利率市场化过程中，在银行和其他存款机构MMDA和 Super NOW等一系列创新产品设立以及产品限制逐步移除的过程中，商业银行有效地阻止了资金从银行向货币市场基金的流动，在1981年货币市场基金资产达到共同基金总资产的77.1%之后，规模逐渐降低至1986年的49.2%。在一系列的改革后，银行业实现了有效竞争，夺回了部分地盘。之后伴随着利率市场化的完成，货币基金与银行存款的格局渐稳定。

从银行角度来讲，重点还是要抓核心能力与核心客户。在一定程度上，银行应弱化与余额宝等产品在小额储户标准化产品市场上的争夺，专注于为企业和高净值个人等核心客户提供差异化的定制服务。至少从目前来看，银行对于风险的定价、管理和控制，仍然是其核心能力之一，短期很难被互联网企业所取代。以此为基础，银行应充分挖掘客户的消费习惯和投资偏好，量身定做优质的金融产品与服务，及时高效地满足客户需求，发掘和进入更多的信贷领域（例如个人消费贷款、中小企业信贷等）。此外，在高端客户的零售市场和企业市场上，由于交易金额巨大，交易费用的节约是可以忽略的，而银行对客户需求的理解也可能更加深入，这意味着以余额宝为代表的互联网金融很难渗透到这一市场，也意味着银行可以在此领域获取决定性的控制地位。

（三）在货币市场基金的推动下，中国利率市场化进程将加快

从美国货币市场基金的发展历程可以发现，美国利率市场化遵循的是“先长期后短期，先大额后小额”的思路，1983年4月取消存款机构期限在2.5年以上的定期存款利率上限，1983年10月取消所有定期存款利率上限，商业银行和储蓄机构可自行决定1―30个月存款利率，1984年对不满2500美元的可转让支付命令账户（NOW）可以支付的最高利率限定为5.5%，1986年1月取消了所有存款形式对最小余额的要求，同时取消了NOW账户的利率限制。目前我国已推出的大额可转让存单仅限银行间市场的机构投资者，个人和企业大额存款并未实现利率市场化，而余额宝的异军突起在一定程度上体现了小额资金的利率市场化。

历时10余年美国才初步完成存款利率市场化，主要原因在于利率市场化改革遭到国会、金融机构、州政府等的层层反对，直到1979年卡特政府的《金融制度改革法案》才获批准，随后《1980年废止对存款机构管制及货币控制法案》和《1982年存款机构法案》通过，针对Q条例的放松措施才实质性展开。从监管层对余额宝等互联网金融的态度来看，中国监管部门整体上是持支持和包容的态度，同时，面对压力，传统金融的主动适应都将进一步加速利率市场化，可以预见，在余额宝等互联网金融产品的推动下，我国的利率市场化进程将比美国更有效率，货币市场基金将获得一个良好的发展空间。

（四）对货币市场基金的监管应重在流动性要求

由于货币市场基金的资产主要配置在高等级短期金融产品上，其资产组合的信用风险和流动性管理相对较容易。数据显示，每到金融风险释放的时期，货币市场基金需要不断调整资产组合以适应市场的变化，此时收益率要求将被大幅度地削弱。货币市场基金组合中高等级债券的持有比例随着风险的上升而增加，同时流动性要求也大幅度提升。2008年危机以来，美国征税型货币市场基金持有高等级债券（国债、机构债、回购）占资产组合的比例从 15%上升至36%。流动性方面，60天以上的到期资产大幅度下降，7日内到期的资产占比达到了47%。2008年金融危机中货币市场基金Reserve Primary Fund事件引发美国证监会重新审视货币市场基金运作风险，并于2010年修订了Rule2a-7，规定基金必须把10%资产投资于国债以应对每天的赎回需求，把20%的资产投资于1周内到期的证券;同时禁止投资剩余存续期超过120天的资产和剩余存续期超过45天的次级债券，以达到降低长期债券投资比例的目的。而中国的货币基金只有10年的历史。目前我国相关法规规定，货币基金平均剩余存续期上限为180天，债券为397天，皆远远高于美国的标准。我国目前对于货币基金的流动性管理尚显薄弱，在久期错配的情况下，具有 T+0的资金垫付机制的产品，将面临更大的流动性风险冲击，未来需要尽快建立针对货币市场基金的流动性监管机制。

四、小结

中国货币市场基金的快速发展给社会带来经济活力的同时，也冲击着传统的金融市场，但是更为重要的是，这将会加快我国金融行业的创新与发展，加快利率市场化的进程。依据美国货币市场基金的发展历程，一些对中国货币市场基金发展极其乐观的人士鼓吹“金融脱媒”将敲响传统金融的丧钟，但是这在短时间内是很难做到的，目前的金融环境和货币市场基金的人才储备、专业程度都还离“金融脱媒”很远。未来的金融一定是线上和线下两部分，线上是琳琅满目的标准化“金融超市”，线下是针对高净值人群的专业化、个性化的金融服务。但是不管怎么样，货币市场基金只是金融经营模式创新工具的补充，为的是更好地满足人们对便捷性、高收益和低风险的根本需求。不过，余额宝的横空出世给传统金融行业一个很好的警示，吹响了传统金融机构改革创新的号角，银行纷纷推出互联网金融的产品，准备与货币市场基金针锋相对，收回失地，可以预见，围绕存款资金理财的争夺战会愈演愈烈。

关于货币市场基金是否应该缴纳存款准备金，这一问题最近引起了一些争论。其实这一问题产生的背景也许源于余额宝规模的快速扩张引起了商业银行对存款流失的担忧，以及应对挑战方面的困惑。伴随着未来货币市场基金不断的产品创新，一旦其具备了提现和便捷的线下支付功能，货币市场基金对银行表内负债产生的冲击将更明显。随着货币市场基金规模的进一步扩张，考虑到大量小额资金持有人的现状，从稳定的角度出发，监管机构势必会对体量巨大的货币市场基金特别是互联网基金施加特别监管，在久期管理和损失拨备方面提出更加严格的要求。面对第三方支付对银行体系的冲击，以及以此为基础的货币市场基金产品对银行存款市场的影响，监管机构如何定位和监管第三方支付市场的问题亟待解决。

参考文献：

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Development of US’s Money Market Fund and Experience and Illuminations of Commercial Banks’ Response

Deng Xiong

（ Ningbo Center Sub-branch of PBC，Zhejiang Ningbo 315040）

篇7

关键词：商业银行；经营风险；会计防范；控制

中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）08-0-01

下文主要讲述了商业银行经营风险的会计的严重性和问题以及商业银行经营风险的会计防范措施。

一、商业银行经营风险的会计的严重性和问题

(一)商业银行经营风险的严重性

商业银行经营风险是由商业银行的经营的性质决定的，商业银行经营风险贯通于商业经营业务活动的整个环节之中，商业银行的经营风险既有外部因素又有内部因素，给商业银行的业务经济活动造成直接或者间接的影响，商业银行是金融金钩，对社会的经济活动起到促进作用，如果商业银行的经济安全遭遇风险，那么社会经济活动的秩序也会有很严重的影响，商业银行的经济安全关系到社会企业的经济安全，商业银行经营风险就会引发一系列的社会经济问题，不仅会导致商业银行的大量的资金无故流失，还会对社会正常的经济秩序造成不可挽回的巨大损失，因此商业银行的经营风险对金融业的影响是十分重大的，要予以重视和采取必要的措施及早防范。

(二)商业银行经营风险的会计的问题

1.商业银行不完善的会计制度，防范风险意识意识不足

商业银行的会计制度伴随着商业银行的每笔业务成交的始终，是随着商业银行的业务的开发和拓展而制定的，商业银行的业务的不稳定性与不确定性决定了商业银行会计制度缺乏系统综合性和统一性，传统的会计制度已经不能满足商业银行进行会计核算的安全要求，商业银行对经营风险的意识不足，导致没有及时的会计制度进行深化改革，以适应社会发展和繁荣的需要。

2.商业银行的会计工作人员的整体素质不高，专业技能知识不足

商业银行的会计工作人员的整体素质和专业技能水平是商业银行经营风险的直接因素，商业银行的会计工作人员的专业技能水平比较低下，对商业银行经营风险的防范不强，会计人员的整体素质水平不高，对金融工作缺乏责任意识，发展业务的素质水平偏低，对商业银行经营风险的传统观念和意识都相对比较落后，致使商业银行经营风险。

3.商业银行的会计核算操作不规范

商业银行的会计核算是会计整个环节工作的重中之重，商业银行的会计工作人员的会计核算的操作不规范，对会计核算的基本职能如会计分析、会计监督和会计检查等不熟悉，跟不上发展的进度，会计核算要以国家实行的相关政策和国家对金融机构的宏观调控为准则，但是部分商业银行对国家的相关政策和国家对金融机构的宏观调控不加重视，导致商业银行的会计核算的操作严重违反国家的操作规定，会计操作不规范的不良现象就经常发生，商业银行的经营风险就会加重，部分人利用商业银行的共有资产，实施违规的商业操作，从而引发了不少的银行信用被套取和金融资产诈骗案的发生。

4.商业银行的信息化意识薄弱，科技信息技术的应用较差

现在科学技术越来越发达，网络信息化的时代已经到来，人们对于商业银行经营风险也予以重视，越来越多的高科技技术是针对金融机构的商业经营风险设立的，但是不少的商业银行的信息化的意识比较薄弱，致使科学信息技术在商业银行的会计中得不到实际的价值，商业银行对科技信息技术的应用性也较差，商业银行的经营风险依旧严重的存在于商业银行的经济活动的各个环节之中。

二、商业银行经营风险的会计防范措施

(一)提高商业银行会计工作人员的整体素质和专业知识技能

对商业银行的会计工作人员进行集中的培训，对商业银行中的新业务、新知识和新技术进行完善并且学习，提高商业银行的会计人员的专业知识的技能；健全商业银行会计工作的相关法律法规，加强会计工作人员的法制观念，提高会计工作的质量水平，严格执行会计法律法规，对违规会计工作人员的惩处要落实到实处，绝不，对会计工作人员的违法乱纪分子绝不姑息，要保障会计工作法律法规的完整性、严肃性和公平性；要建立完善的会计工作的奖惩制度，要做到公平、公正，提高会计工作人员的工作热情，提升对商业银行的认同感和归属感。

(二)做好商业银行会计的市场分析，对商业银行的经济活动做跟踪调查研究，预防经营风险

商业银行的会计人员在日常会计核算中，做好会计的市场分析，对商业银行的所有的经济活动加以重视，进行实地的跟踪调查和研究，经过分析得到经营的效益与经营的风险之间的直接和间接的联系，及时采取必要的措施化解经营效益与经营风险的冲突，规避不必要的经营风险给商业银行带来的不良的影响。

(三)商业银行会计职能的充分发挥也是对商业银行经营风险的有效防范和控制

商业银行会计职能的充分发挥主要表现在对商业银行的经济活动的监督和反映上，要对商业银行的金融投资的风险进行事前、事中和事后的分析、预测，并且进行公平公正的评估，对商业银行的所有经营活动都要进行监督、控制和跟踪、管理，确保商业银行的会计的准确，对商业银行的经营活动做到有效的防范和控制。

结束语

加强商业银行经营风险的会计防范与控制能够促进商业银行的发展和繁荣，商业银行的经营风险对商业经营的影响很大，对经营风险实施有效的监督和控制是保障商业银行经营活动稳步进行的重要前提，也是商业银行进行业务拓展的必要手段。

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篇8

关键词:商业银行;业务经营模式;转型

我国商业银行传统的盈利模式主要对存贷利差收入存在一定的依赖。这种盈利模式会受到外部经济形势的影响。为了保证我国商业银行更加稳定的运行，商业银行需要向客户给予良好的金融服务，在此基础上保证我国社会经济的持续健康发展。这就要求商业银行降低对贷款利息收入的依赖，降低外部不稳定因素对商业银行经营绩效的影响。为了实现商业银行经营模式的成功转型，需要工作人员对各种经营要素的投入和组合方式进行优化，这样就可以实现对客户需求和金融市场的深入研究和细分，再加上管理制度的优化，可以降低商业银行的经营风险。

一、对商业银行进行准确的定位

我国商业银行的发展离不开兼并重组。由于我国大部分商业银行规模小，工作人员素质不高，从而导致管理水平较弱，这样小型商业银行在市场中的竞争力会减弱。为了促使他们在市场中提升自身的竞争力，需要进行扩张和重组，从而形成全国性的银行。这就需要中小型商业银行进行科学的市场定位，并形成自己的经营管理特色，只有这样中小商业银行才能在大型商业银行林立的市场中占据一席之地。此外，我国商业银行在发展过程中可以吸取发达国家的发展经验，对服务对象进行细分，主要的服务对象可以定位为小企业和居民，和大型商业银行的服务对象，业务范围、金融手段要有所区别，特色化的经营模式，更有助于中小商业银行获得一定的市场份额。

二、完善商业银行内部的管理体制

在我国商业银行发展过程中，内部管理体制的完善是非常重要的一项工作。具体来说，可以扩大独立董事比例，将专职监事引入其中，同时设置内部的监督机制，这样就可以充分发挥监事会和董事会的作用，从而降低商业银行的经营风险。同时商业银行需要站在市场化的角度建立考核机制，对员工的表现情况进行考核。董事会，监事会和管理层之间形成制衡机制也是非常重要的。此外，建立市场风险机制也很必要，有助于形成高效的风险管理系统。商业银行工作人员需要对客户的市场需求进行细分，在做好原有业务的基础上创新金融产品，满足市场的各种金融需求。

三、促使商业银行形成综合经营模式

现阶段，我国世界各大银行已经开始进入市场，和本土银行会产生一定的业务竞争。在综合金融业务服务方面，外资银行的优势非常突出。我国商业银行要在市场中生存和发展，就需要避免自身的业务短板，这是我国商业银行和银行业监部门的重要工作内容。为了促使我国商业银行的综合经营取得一定的效果，我国所有大中型商业银行需要做好保险，证券和基金等业务。金融控股公司模式是商业银行利用独资或合资的方式成立子公司。一些非银行金融业务可以在子公司开展。现阶段，我国商业银行已经获得了政策许可，在信托业，基金业和金融租赁业方面可以发展，这样市场上就产生了信托业务，基金管理公司和金融租赁公司。此外，我国商业银行可以和国外银行合资成立大型综合金融公司，经营多样化的金融业务。

四、管理层制定科学的通胀目标

在我国商业银行发展过程中，通胀目标的实施有助于健全资本市场体系。这样可以改善证券市场和股票市场发展的不稳定性，同时也有助于对资本市场结构的优化，有助于金融产品的创新。同时工作人员对资本市场体系的完善，有助于促使金融产品形成多样化的发展模式，可以打破现阶段金融产品单一的状况。在此基础上可以促使金融监管体系和风险控制体系更加完善。此外，通过投资保护制度，有助于完善投资保护制度，再加上良好的投资环境和投资平台，就会进一步增强社会通货水平的稳定性，从而更好的落实各项金融业务，推动商业银行更加持续有效的发展。

五、通过通胀目标促使货币政策提升透明度

我国商业银行保持业务透明度有助于促使公众的信息交流更加畅通。尤其是央行要重视业务透明度，促使货币政策操更加公开化，可以定期《中国区域金融运行报告》。同时商业银行的舆论宣传也是非常重要的工作内容，可以对通过膨胀进行正确的舆论引导，再加上社会公众的支持，货币政策会实现良好的效果，从而提升我国商业银行各项业务的落实质量。根据我国商业银行大量的业务实践经验，在商业银行货币操作透明度提升的基础上，货币政策会大大增强有效性。这样社会公众对宏观政策的下一阶段取向也会更加明确，从而做出更加理性的金融决策。

六、结束语

综上所述，我国商业银行业务经营模式的转型是我国金融行业发展的必然趋势，它可以克服传统商业银行经营模式中存在的弊端，促使中小型商业银行在激烈的国内外市场竞争中取胜。文章主要从“明确商业银行在市场中的定位，完善商业银行内部的管理体制、发展商业银行的综合经营模式、管理层制定科学的通胀目标、通过通胀目标促使货币政策提升透明度”等方面分析我国商业银行业务经营模式的转型状况。希望通过本文的研究对我国商业银行经营水平的提高有所帮助。

作者:王晓宇 单位:陕西省西安市西安翻译学院

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篇9

关键词：商业银行 绩效评价体系 优化 内源性 策略取向

我国商业银行绩效评价体系优化的内源性

我国商业银行采取以总行、支行关系为基础的垂直型控股组织，总行从产权上与若干支行发生联系，支行是总行具有绝对控股地位的下属企业。组织关系上，总行和支行均具有各自独立的法人地位，且总行主要以股权产权为纽带垂直向下控制，在商业银行内部居于主导地位，是商业银行发展目标制定的组织者和实施整体高效运转的指挥者。由于我国商业银行绩效评价是总行对支行及其主要经营者在一定时期里所取得的经济效益和经营绩效进行评价的行为，是基于商业银行战略动态评价总行目标的完成程度并及时反馈信息的过程，因此，一方面我国商业银行绩效评价体系应作为与市场经济条件下现代企业制度相适应的一种新型管理手段，以科学发展观为指导，依据多目标规划原理，把各项考核指标按照多档次标准，通过功效函数转换为可度量的评价值，据以对评价对象总体进行综合评价。在评价过程中，应特别关注支行的资产质量和经营安全，因为市场经济体制下支行是总行利润的主要来源，总行只是一个管理中心；另一方面，考虑到我国商业银行绩效评价体系始终以战略目标为指导，并通过绩效评价监督和控制支行的实施过程，所以它对支行的绩效评价结果将有利于总行的长远发展，并能有效防止支行经营者的短期行为。我国商业银行绩效评价体系的优化内源于总行与支行间的委托关系。作为委托人的总行和作为人的支行之间的目标并不完全一致，总行希望通过各种方式来监督和激励支行，使之尽其所能，为总行谋取最大利益，因此总行会要求支行提供必要的用以反映经营成果的最重要的信息如会计信息，来判断支行是否努力。但支行具有直接的经营权，如果有效的监督激励机制缺失，支行会为顾及自身利益，粉饰业绩并控制信息的输出。

基于总行和支行间的委托关系，总行实施资本控制和业绩评价的主要理论依据是委托理论。从所有者和经营者的目标来看，总行的目标是资本增值最大化，在两权分立条件下总行的战略目标是通过委托支行经营者来实现的，因此作为总行人的支行经营者，其目标应与总行的目标一致。但在委托双方信息不对称、层次多、跨度大的情况下，支行经营者可能会为了追求个人效用最大化和支行的利益而背弃总行的目标。总行为避免此种损失，实现自己的战略目标，就必须对其资本组织和运营进行管理和控制，即对支行的经营者进行激励和监督。据此，我们可将我国商业银行现行绩效评价体系优化的内源性具体化为：

一是随着现代企业制度的建立和完善，我国商业银行的监管与评价方式也应随之而发生变化。商业银行是以股权产权为主要纽带的经济联合体，其内部评价是国有企业监管的一个重要组成部分。我国商业银行绩效评价体系的优化不仅体现了服务于政府监管职能的转变，更是总行作为出资人对支行行使出资人权利的需要。二是商业银行绩效评价体系的优化有利于促进支行经营观念和发展战略的转变。绩效评价是根据多目标规划原理，把各项考核指标按照多档次标准，通过功效函数转换为可以度量的评价值，据以对评价对象总体进行评价的一种综合分析方法。在竞争日益激烈的市场环境下，商业银行能否长期立于不败之地，取决于商业银行的市场核心竞争力。商业银行绩效评价体系的优化可促使支行在经营过程中变过去“争投入”、“上项目”而不顾成本的经营观念为不仅关心当期利润增长，更要考虑经营目标的成本投入以增强资产营运能力、偿债能力和长期发展能力，进而实现其效益增长的长期化。三是商业银行绩效评价体系的优化有助于总行更为准确地掌握支行的信息，促进真实经济效益的提高。由于商业银行各支行经营状况的好坏，是总行战略决策、管理水平和支行经营者主观努力等各项因素综合作用的结果，因此虽然各支行规模、所处地域等可能不同，但通过运用同规模、同地域等的评价标准值进行分析对比，仍可使总行较容易地了解到支行在业内所处的位置及与先进水平相比存在的差距及成因，进而有的放矢地帮助支行制订改进措施。商业银行总行作为指挥中心，需要准确真实地了解支行经营过程中的重要信息，因为只有建立在准确的信息基础上，总行才能对支行的经营效益作出客观准确的评价并帮助支行努力提高经营效益。

我国商业银行绩效评价体系优化的策略取向

科学发展观要求我们必须基于商业银行组织体制的需要，以商业银行自身战略为导向，以实现整体绩效最大化为目的，设计可操作的指标体系和评价方法，以适应动态变化的市场环境。我国商业银行绩效评价体系优化内源性的深层分析，为完善其绩效评价体系提供了一些基本思路：

我国商业银行绩效评价体系的优化应与国家标准相衔接。国家财政部推出的《国有资本金绩效评价体系》和中国银监会颁布的《股份制商业银行风险评级体系》为我们提供了国际上通用的企业绩效的评判方法，评价指标集中于资本充足、安全、管理、盈利、流动性和市场风险敏感性状况等方面，评价内容广泛，采用的标准值也是经大量数据测算，评价结果综合性强。由于我国商业银行总行对支行的绩效评价，是政府对国有企业监管链条中的重要组成部分，因此其评价基础应当与政府对企业的评价保持一致，这有助于政府、总行和支行形成合力，利于国民经济及商业银行的可持续健康发展。

基于绩效评价不仅是控制的手段和激励的前提，也是战略管理的一个有效工具，我国商业银行绩效评价体系的优化务必更新观念，转换思路，系统地考虑评价的导向作用，而不必过多干预或规定实现目标的具体方法，以便充分发挥支行的创造性和主观能动性，使其更好地为总行目标服务。同时，由于传统绩效评价方法虽已初步形成了一个较完整、有层次、长短结合的体系，并在实践活动中产生了较好的效果，但在当前从传统经营管理转向战略管理的变革中却表现出明显的缺陷，这使商业银行总行难以全面真实和客观地分析支行的经营绩效，无法深入、长久地对支行的发展远景作出预测和决策。鉴于此，商业银行绩效评价体系的优化需立足于商业银行整体竞争力的提升和整体战略的实现。

商业银行的战略总目标为其所有者设定，它具体化为财务上财富的最大化和公司价值的最大化等目标。对分行而言，为实现总行的战略总目标，必须考虑影响总目标实现的关键因素，并以完善激励与绩效评价措施作为实现总目标的手段。由于总行目标与分行经营者的目标可能不一致，如对分行目标设定与考核时，若只关注资本报酬率，就有可能使分行的经营存在短期化的行为趋向，其投资决策的标准也会随之发生变化，而这些变化可能都是与总行长期发展的理念不相符合的。因此，我国商业银行绩效评价体系的优化，必须使为分行最大现实利益而工作的经营者所作出的决策有助于总行总目标的实现，这在相当大的程度上决定了商业银行绩效评价体系的优化程度。基于此，我国商业银行绩效评价体系的优化应以总行经营战略目标为导向，以影响行业绩效的关键因素为着眼点，依据提供绩效反馈的需要来完善绩效评价体系。

现代企业经营环境下不存在普遍适用的绩效评价体系，它需要商业银行根据战略要求、经营环境及发展阶段来具体选择与此密切相关的评价指标。我国商业银行绩效评价体系的优化应兼顾几方面的平衡：一是财务指标与非财务指标间的平衡。财务指标如经营利润、投资报酬率等易从财务报表中取得，而事实上很多非财务指标在管理中更易为经营者所接受、理解和量化。通常只有当财务状况恶化程度相当高时，较差的非财务绩效如顾客满意度等的影响才能通过财务指标反映出来，可见一些财务绩效会服从于非财务绩效，因此绩效评价体系的优化应做到财务绩效与非财务绩效的均衡。二是全局性指标与局部性指标间的平衡。评价是主观的，它反映评价主体的主观意志和战略目的。如商业银行总行有明确的战略目标与要求，而分行是在违背总行经营战略的基础上追求利益最大化，则从性质上可以判定分行的经营绩效并不是总行所期望的，应视为没有完成总行的目标。三是盈利性指标与流动性指标间的平衡。商业银行绩效评价体系的优化，不能只关注其赢利性，而必须了解其资产质量及其流动性。只有将盈利作为长期可持续发展的目标来追求时，评价指标才仅用盈利指标，否则评价指标的设计都须盈利性与流动性兼顾。四是结果性指标与过程性指标间的平衡。商业银行绩效评价的范围不应局限于影响当期结果的有关因素，影响过程的驱动因素也应被纳入绩效评价体系，要变以往单纯注重结果为结果与过程并重，同时过程指标的设置必须以支持结果指标为前提，从而保证过程对结果的支持。

我国商业银行存在与发展的深层次原因是自身的计划成本低于市场的交易成本，即内部平均计划成本低于市场交易成本。商业银行计划成本是自身制度、内部资源、组织、能力及政治、文化等要素综合作用的结果，它会随着要素的变化而变化，这就要求我国商业银行绩效评价体系的优化必须考虑自身制度、组织机构、资源能力、外部环境等影响其绩效的要素。同时，在绩效评价实践中，由于环境的多变和组织的分权，要考虑到分行经营者仅能对可控事件与可控成本负责。可控性是直接受经营者控制的事项或领域，这一事项或领域可以是成本中心，也可以是利润中心，从商业银行总行看则是投资中心，成本中心的可控对象是其成本，经营者只对其成本负责；利润中心的可控对象是其利润，经营者只对现有资产规模的使用效能与赢利实现负责。为使商业银行内部可控界线明确合理，我们需要对可控范围内的管理事项进行完全放权，只有责任明确、权力落实，才能保证责任者的绩效可以被度量。如果出现因外部市场环境变动而致使不可控因素出现，则需在绩效评价时剔除对绩效产生负面影响的因素，而从效率上对经营者进行评价。

我国商业银行绩效评价体系的优化，应关注基于科学定量分析方法解决商业银行绩效评价体系与战略目标间的相关性问题。一方面，可通过建立数学分析模型并进行相关分析，为评价体系的构建提供科学依据。另一方面，由于商业银行绩效评价的结果关系到支行未来的发展态势，如对支行绩效的评价，不仅关系到其报告期的奖惩，还关系到其今后经营性质范围的调整、地位的升降等，因此，在绩效评价体系中，应建立起评价结果的应用模型，使商业银行的战略管理系统更趋完善。

由于绩效评价本身是主观的行为，而主观的行为必须以客观的事实为依据。因此，为保证我国商业银行绩效评价的结果尽可能公正与公平，一是应增加市场本身对绩效的评价，可在评价指标设计上加大市场的份量，减少人为的成分，因为市场相对而言是公正公平的；二是当不能完全将市场作为评价依据时，需要从内部机制上保证评价的公正与公平，可在商业银行内部选择具有独立身份的外部人员来对经营者进行评价，而不由经营者直接参与对自身的评价；三是应确定合理的评价标准值。选择标准值时应把握：符合商业银行长期规划和整体利益要求；将支行分成成长段、维持段、收获等不同的战略发展阶段，如支行近期的发展战略为成长阶段，其盈利能力指标会相对低一些；体现总行对支行的政策导向等。

参考文献：

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篇10

关键词：互联网金融；商业银行；经营模式

“科学技术是第一生产力”，秉承这一原则，我国自改革开放以来大力发展我国的科学技术，尤其是现代信息技术。不断进步的现代信息技术带动了互联网和电子商务的出现和发展，同时互联网金融也随之出现。互联网金融有着数据和信息技术的优势，其出现和发展对商业银行的经营模式产生了巨大的影响，因此商业银行必须根据现状，调整和转变自身的经营模式，不断创新互联网金融领域产品的研发和推广，提供和创造更多的金融业务和金融产品，以便在激烈的市场竞争中能够始终立于不败之地。

一、互联网金融的现状

近年来互联网技术的急速发展，我国的金融环境已出现多种模式并存的局面，互联网金融和传统银行业的竞争态势也愈演愈烈。据艾瑞网公布的问卷调查数据显示，接受问卷调查的一万七千余人中以年龄为分层的互联网支付使用数据分析得出，使用过互联网支付的人数占总人数的比例高达84.1%，而20-29岁年龄段的使用者为榜首占92.6%（图-1），如此庞大的使用比例说明了互联网支付已经在逐渐替代传统的支付方式。从调查结果中不难看出，网络支付已经抢占了大部分市场，这对商业银行传统的支付结算业务影响无疑是巨大的。

图1 网络支付年龄分层统计图

互联网金融的发展是现阶段时展的新趋势，将成为行业发展的新方向。日常生活中网络支付越来越频繁的被使用，定会压缩传统商业银行的业务空间，同时互联网金融在支付、借贷、理财方面的全新融入，既给用户带来了参与感又饱含着趣味性，由此可见商业银行的经营模式转变问题已经迫在眉睫。

二、互联网金融对商业银行经营模式的冲击

（一）第三方支付对商业银行中间业务的冲击

商业银行的中间业务有支付结算、咨询、承诺、担保等。其中，支付结算业务是最主要的业务，是商业银行中间业务收入的主要来源和途径。而如今，第三方支付平台将其业务领域不断延伸，逐渐侵蚀商业银行支付结算的市场，给商业银行的中间业务来了巨大的冲击。

第三方支付对商业银行中间业务带来的冲击主要可从以下四个方面进行分析：第一，削弱银行卡支付功能。第三方支付通过其营销策略和手段不断整合银行卡网上交易。如阿里巴巴集团的支付宝、腾讯公司的微信、北京三快在线科技公司的美团等，此类平台便捷的支付方式都导致了直接使用银行卡进行网上消费的数量急剧减少，使得银行卡的网上支付地位越来越低；第二，商业银行网上交易空间受到挤压。银行卡支付与第三方支付在网上消费方面有极大的同质性，在网络覆盖率持续增加的情况下第三方支付的便利、快捷，受到大多数人的喜爱，导致银行卡交易使用率受持续走低；第三，对商业银行手续费的影响。第三方支付基本是免手续费的，而商业银行业务往往会收取一定的手续费。如今人们普遍选择第三方支付，直接跳过银行卡，影响了商业银行在手续费方面的收入；第四，对商业银行代收代付业务产生冲击。商业银行能够代收各种生活费用，如水费、电费、燃气费等。而第三方支付也开启了代收代付功能，且操作简单、便捷，如今人们已经普遍选择第三方平台进行代收代付的业务办理。

（二）P2P网贷平台对商业银行贷款模式的冲击

P2P网络贷款平台与传统商业银行相比具备许多优点，首先P2P网络贷款平台为贷款开辟了新的渠道，使得个人和小微企业贷款问题也能得到解决；其次，能够更加有效地利用资源，P2P网络贷款平台利用互联网技术能够减少资金损耗，实现资金的合理利用；最后，P2P网络贷款平台通常与信用评级平台展开合作，通过技术识别能够更加有效地控制和管理风险。

P2P网络贷款平台对商业银行贷款模式主要带来了三大冲击，一是贷款人的信用评价等级借助于第三方评级机构平台，全方位的了解贷款人的还款能力，对传统商业银行现有的评级模式产生了一定影响；二是其在利率方面的形成机制主要以竞拍的方式，因此利率形成较适应当下的市场环境；三是其作为中介平台，在一定程度上代替了传统商业银行作为金融贷款中介的地位，传统商业银行存款和贷款的市场份额将会受到较大影响。

（三）互联网理财产品对商业银行资金来源的冲击

如今，越来越多的互联网理财产品走进人们的生活中，如阿里巴巴集团的余额宝、腾讯公司的财付通等，由于其收益与商业银行理财产品收益相当甚至更高，且转入转出便捷，使得其在短时间内就累积了大量的资金规模，对商业银行的资金来源带来了巨大的冲击。

互联网理财产品与传统商业银行的理财产品相比具有以下优势：第一，产品功能多样化。不仅有长期的年利率，更有短期的天利率，互联网理财产品收益周期的多样化，给消费者提供更多的选择空间；第二，营销渠道网络化。可以有效地降低时间成本，提高转化效率，使得互联网的边际成本几乎等于零，收益也将是不可预计；第三，销售门槛低。如今互联网金融的使用人群多为学生或上班族，收入不高且不稳定，对理财知识缺乏了解，承受风险的能力也较低，互联网理财产品正是瞄准这一市场，将互联网理财产品的门槛大都定得较低，以吸引这一群体进行投资理财；第四，客户体验人性化。如阿里巴巴集团旗下支付宝中的余额宝不但操作简单便捷，更可以让客户清晰地查询到每天从理财产品中获得的收益，满足客户的逐利心。

（四）信息化金融机构对商业银行经营模式的冲击

信息化金融机构能够通过现代信息技术解决其融资过程中出现的许多问题，传统商业银行目前还未能够完善信息不对称问题，因此信息化金融机构给商业银行经营模式依旧带来了一定冲击。

信息化金融机构对商业银行经营模式的影响主要从以下两个方面体现：第一，如何通过信息化提供商业银行的核心竞争力，已逐渐上升到战略层面。传统商业银行最大的优势便是其规模优势，但是随着互联网时代的到来以及信息化金融机构的发展，信息化必将成为商业银行发展提高其核心竞争力的关键；第二，商业银行的竞争战场将发生转移。在信息化金融机构的发展和冲击下，互联网平台的开放、分享、协作精神也将是商业银行需要具备的发展要素。商业银行应从以往的产品销售角色中脱身出来，随大环境的变化而变化，打造自身使自己成为金融媒介的角色。

三、互联网金融冲击下商业银行经营模式的转变

（一）转变目标

在如今互联网金融全面发展的主流环境下，商业银行经营模式进行转变的目标便是以互联网金融模式的优点弥补其传统经营模式的不足，利用其自身在客户、征信、网络体系等方面的优势，努力实现“金融互联网”到“互联网金融”的转变，将商业银行打造为竞争力更强的“互联网银行”。

（二）转变对策

1、加强与第三方支付平台的合作

互联网金融冲击下商业银行经营模式的转变对策之一便是加强与第三方支付平台的合作。商业银行可将第三方支付平台作为与客户对接和融资业务的中介，通过第三方支付平台引导客户更多地使用相对应的网络银行，对客户存放在第三方支付平台中的资金进行托管，还可通过第三方支付企业实现金融创新等。

2、打造自身电商平台

互联网金融冲击下商业银行经营模式的转变对策之二便是打造自身电商平台。商业银行不应仅局限于与第三方支付平台进行合作，更应该谋求自身电商平台的打造，拓展其服务的渠道。可以利用大数据分析平台获得客户的银行信息并且分析客户下一步可能会有的金融需求，进而向客户推荐相应的金融产品。由此可见商业银行应充分发挥自身优势，有效促进电子商务与互联网金融的结合，利用信息交易终端满足客户的专业化需求，通过社交平台和网络平台为客户提供更加便捷和真诚的服务。

3、提升客户存款价值

互联网金融冲击下商业银行经营模式的转变对策之三便是提升客户存款价值。商业银行主要的收入来源仍然是存贷款之间的利差，而活期存款在商业银行所有业务中占据着重要地位，但是现今许多商业银行并不重视活期存款，甚至因客户活期存款金额过少而忽略计算利息，导致客户活期存款价值低。为保证商业银行的收入来源，商业银行须重视更改相应的活期存款利率政策，从而提升客户的活期存款价值。

4、建立网络化大数据分析处理平台

互联网金融冲击下商业银行经营模式的转变对策之四便是建立网络化大数据分析处理平台。大数据分析处理平台拓展客户群体的成本较低，更能做出科学化的决策，实现更加便捷的放贷，降低商业银行的金融风险。

以美国花旗银行为例，花旗银行大数据分析平台可以对大量数据进行快速分析，不但能够分析结构化数据，还可以分析非结构化数据，并且同时分析客户的需求、处理财务、经济和客户数据，从而打造个性化的电子银行。

基于上述网络化大数据分析处理的优势，商业银行建立其大数据分析处理平台是非常必要的。平台主要基于大数据的分析按照概率给出答案，并非是简单的给出一个宽泛的范围。如何使用大数据分析平台并通过非结构化数据了解市场的热点在哪里，对于商业银行来说，将开辟出未来发展的新领域。

在互联网金融的冲击下，商业银行经营模式进行一定的转变是必要的。商业银行应在保留自身客户、征信、网络体系等优势的基础上进行经营模式的转变，从第三方支付平台、自身电商平台、客户存款价值、大数据分析处理平台等方面着手，最终实现提升商业银行总体竞争力的目的。（作者单位：武汉工程大学法商学院）

本文为武汉工程大学研究生教育创新基金项目“商业银行互联网金融发展策略研究”（项目编号：CX2015110）的阶段性成果

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