最稳定的理财方式范文

导语：如何才能写好一篇最稳定的理财方式，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

人民币理财产品即由商业银行自行设计并发行，将募集到的人民币资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后,根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。其实质是以基础资产未来现金流为基础，在资本资金市场上发行信托受益权凭证等进行融资的过程。

投资期限长短

我国商业银行人民币理财的基础资产主要为银行间市场国债、政策性银行金融债券、央行票据、企业债、资产证券化产品以及金融市场上信托计划等，近年来其投资对象又扩展到股票等投资品种。在投资者承受一定风险的条件下，商业银行扣除相应费用后以高于存款利率和略低于基础资产原价格的价格分拆转手，把本金和收益让渡给投资者，使投资者得到较高收益。

从2004年人民币理财产品诞生至2007年3月底，各家商业银行推出的个人人民币理财产品已达到380多款。这些产品在投资期限、产品的收益和产品性质等方面都存在一定差异。所以这些差异正是适应了不同投资者的需求应运而生的，投资者应当根据对资产流动性的需要、风险偏好和资产总量等因素，合理的选择适当的人民币理财产品进行投资。下面将市场上的人民币理财产品做一归纳汇总，并分析人民币理财产品的特点。

根据个人理财产品的投资期限不同，我国的人民币理财产品分为短期、中期和长期三种。

短期产品为1年以内的人民币理财产品，中期产品为1年（含）到3年的人民币理财产品，长期产品为3年（含）至5年的理财产品。具体如表1所示：

“高矮胖瘦” 四大类

按照产品设计思路和运用金融工具的不同，可以将产品分成四类，分别是债券型、信托型、结构型及QDII产品。债券型人民币理财产品是银行将募集的资金投资于央行票据与企业短期融资券等收益稳定的市场，经过一定期限后投资者可获得收益，并获得原额本金的产品。对商业银行来说，操作和管理的难度低，但资金的投资渠道有限，影响了收益率。信托型的理财产品也被称为银信连结理财产品，投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。结构型产品从严格意义上来讲，是一种投资组合，是将固定收益与选择权产品相结合的一种投资方式，是一种传统的投资方式与金融衍生品的组合。结构型产品又分为股票挂钩型、利率挂钩型、汇率挂钩型、指数挂钩型及信用挂钩型。QDII产品，即所谓合格的境内投资机构（QualifiedDomestic Institutional Investor）代客境外理财，是指取得代客境外理财业务资格的商业银行将客户手中的人民币资金兑换成美元，直接在境外投资。这四类产品如表2所示：

睁大眼睛选

当然，除了上述分类方式外，还有更多的其他类型的分类方式，如按照发售地区的不同分为仅在某一地区发行的人民币理财产品和在全国发行的人民币理财产品；按照是否可以赎回分为可赎回人民币理财产品与不可赎回人民币理财产品；按照投资起点的高低分为，高起点、中起点和低起点的人民币理财产品；按照是否有保底收益，又可分为保底收益与不保底收益人民币理财产品。投资者需要注意的是根据自己的自身情况加以合理选择。比如，如果需要流动性较强的产品，则可以选择期限较短或可赎回的人民币理财产品；如果需要寻求较高的收益，则可以选择投资于专门将股票作为投资品种的产品；如果要稳定的收益，则可以选择保底的或者投资于债券或央行票据的人民币理财产品。

对于投资于人民理财产品的投资者来说，往往最关注应该就是投资收益率的问题，而收益率的高低进一步就取决于所投资的方向，即所投资的是央行票据还是债券抑或是股票。在投资方向既定的情况下，收益率的高低就取决于管理人的投资能力和所处的宏观经济形势如何。目前，投资于高风险的人民币理财产品的收益率受股票市场的波动也呈现震动情况，这属于一种系统性的风险。

王勇山东中烟工业公司财务部;

王勇强山东枣庄学院;

篇2

基本情况：

Vicky今年27岁，北京知名大学硕士毕业，现在在一家事业单位工作，与老公Alan在08年的8月结婚。Alan是部队院校的老师，工作稳定，夫妻二人都有较高且稳定的收人。双方父母均有工作，都还没有退休，有医疗和养老保险。小夫妻二人目前都有公费医疗，并且每人各有一份养老性质的商业保险。Vicky工作5年有公积金13000元左右，可以提现；老公Alan的公积金大概3-4万，不能提现。现在夫妻二人的年收入在6万元左右，短期收入上升不大，每月消费支出1200元，结余在4000元左右。现有自主房屋一套，无贷款，活期存款2万，无股票和基金。

理财目标：

Vicky夫妇准备在今年要个牛宝宝，并计划在09年年初购买家庭用车一辆，根据夫妻二人现阶段的财务状况，如何才能让资产在保值的基础上获得高于存款的收益，给宝宝赚到足够的奶粉钱?

专家理财建议：

从资料上看，Vicky夫妇二人属于典型的80后，对于这个年龄段的年轻人而言，具有现代时尚观念，而且消费一般较高，旅游、美容、健身、休闲等消费一般占据家庭大部分收入，理财意识比较单薄。Vicky夫妻二人虽然在这些时尚消费上暂时没有体现，但是在理财规划中应该有所体现。根据他们夫妻二人的理财目标和现有资产情况，为其制定了以下的理财方案

消费支出规划：Vicky的家庭月收入6000元左右，结余能达到4000元，消费比例控制的比较好。作为追求时尚和个性生活的80后，难能可贵；而作为年轻人，健美消费是一种时尚的生活方式，也是现代80后不可缺少的，Vicky完全可以增大家庭消费支出1000元／月左右，用于旅游健身等消费；

保险保障规划：从资料看Vicky除了公司的基本养老和医保外还有商业养老保险，专家认为她与老公所处的年龄和收入购买此险种为时过早，并不是费率越低越好，而是在合适的年龄购买合适的险种才是最重要的。建议为双方购买意外险，每年保费在400元左右，保额在40万上下。由于单位有公费医疗，报销比例较高，所以重疾险短期内不必考虑，等待收入提高再作打算；

经常性收入规划：每月结余在4000元，扣除健美等消费在3000元左右，由于准备在09年购车，建议每月结余的3000元定投货币基金，在获得较好的收益的同时流动性不低于活期储蓄。在现在股市行情持续低迷的情况下，该方式可以很好的使资产保值升值，这也适合Vicky没有投资经验和保守的投资心态的实际情况；

现有活期存款的使用：2万活期可以申购货币基金以获得高于银行活期的收益。在家庭急需资金时赎回即可，到账很快

购车和育儿资金的来源：根据夫妻二人情况，专家建议购车以经济实用性的家庭轿车为主，价格在7万左右。把Vicky的公积金取出和现有的2万货币基金，加上每月的定投申购货币基金3000元，首付50％车款是没有问题的，剩余可以贷款，在2年内还清即可，不要把资金全部用于支付车款，剩余2万左右用于育儿和家庭应急使用。在购车后，每月支出会增加大概3000元(含油费和车贷)，那么结余资金比较少，可以把结余资金用于货币基金申购，用于未来的育儿计划。至于Vicky老公的公积金，可以以重新装修房屋策略把他的公积金取出用于家庭理财计划。

篇3

雷区一：轻信。老年人由于年事已高，信息不灵，在理财过程中很容易轻信他人上当受骗。生活中，我遇到过多种骗人伎俩：用过期作废和造假的外国货币骗老年人认购的：用废弃、不可兑换的有价证券骗人的：多人串连“组团”演“双簧”骗人等等。去年春，我家附近来了一伙出售“秘鲁币”的人，声称用100元人民币即可购买五张“秘鲁币”，到银行可兑换人民币350元。“秘鲁币”平时极少见到，有些老年人就听信了骗子的谎言，买了好些“秘鲁币”，结果到银行兑换时被告知：这些“秘鲁币”全是假的!还有用假古董来骗老年人“认购”的。这些活生生的例子给我敲响了警钟。因此多年来，不管遇到哪种骗术，我都没有轻信， “我的钱我做主”，从而避免了很多“破财”机会。

雷区二：贪利。近年来，社会上以高息为诱人标志的“非法集资”现象屡禁不止，有些老年人因贪图高利而上当受骗，老友刘某听说某企业以高于银行利息三倍的“高价”吸收社会闲散资金时，便背着家人把自己积攒多年的5万元养老金交给了那家企业。结果半年后得知：那家企业玩的是“高息骗股”的把戏，已经席卷集资款“蒸发”了!老刘的5万元养老金全部打了水漂!老刘急火攻心，住进了医院，差点送了老命。血的教训使我认识到：社会上出现的“高息骗钱”现象，就是抓住了老年人贪利的心理。因此，对于这种非正常的“高息”现象，老年人一定要谨慎，越是“高息”，陷阱的机率就越大!去年5月，有人找到我，声称融资利率高达30％!我当即拒绝了 事隔3个月，那个人果然因涉嫌诈骗而被警方抓了起来。我经常告诫周围的老年朋友：天上不会掉馅饼。一旦有“馅饼”从天而降，那不是“板砖”便是“陷阱”!

雷区三：担保。生活中，常有老年人因碍于面子而为他人提供经济担保，最后把自己“套”了进去。我的胞弟住在农村，2009年，村干部找到他，想让他用家里的储蓄存单，为村里的几个想发展棚菜生产的贫困户担保，办理银行小额抵押贷款。弟弟碍于村干部的面子，便把家里的3万元存单做了抵押。结果秋天还贷款时，那几家贫困户因不懂技术而赔了钱，根本无力还贷，于是，银行依法冻结了弟弟的存款而用于还贷。弟弟有怨无处诉，有苦无处说，气得大病了一场!这件事让我看清了：老年人不能轻意给别人担保，老年人本来兜里的钱就不多，再冒风险为他人担保，无异于“盲人骑瞎马，夜半临深池”!这几年，找我作担保的人和单位很多，我基本都拒绝了，因为我觉得：在“看不准”、 “摸不透”的情况下，明哲保身是老年人最安全的理财方式!

篇4

揽存压力下，银行普遍借道发行高息短期理财产品,于是乎，2011年人民币理财产品发行出现井喷，不但发行量较上年几乎翻倍，收益也水涨船高，成为银行理财产品最风光的一年。

据不完全统计，截至去年12月底，银行共发行人民币理财产品20246只，是上年全年发行量的两倍；平均最高预期收益率为4.27%，超过一年期定期存款利率0.77个百分点。

展望2012，人们对于新年理财更需谨慎。为此，金融理财的小编们特别奉上新年理财的两条锦囊妙计。

妙计1：重点中长期产品

“7天至30天短期理财产品，收益率超过五年期定存”、“抗通胀首选银行理财”……2011年以来，类似的银行理财短信几乎“轰炸”过大部分市民的手机，银行理财产品的安全性、较高收益率水平俨然成为了我们主要的投资标的。

我们认为，超短期理财产品火爆今年难现，可重点关注中长期银行理财产品。2011年下半年以来针对超短期产品的监管规定陆续出台，如果超短期产品继续井喷，则可能引发更严厉的监管措施，现在已经有一些银行在收紧相关业务，为此，我们特别建议可以关注半年、一年期产品。其实从去年的情况来看，大部分一年期产品收益率是比较稳定的，大约在5%至7%，个别超过10%，是一个很不错的回报率。

“2012年，银行理财产品市场会热度不减，因为银行理财产品的主要优势就是稳健，需要的人很多。”中信私人银行高级客户经理王淼表示。银行业内人士认为，2012年资金面较2011年会有所宽松，银行理财产品的收益率会有所下滑。投资者可根据自身的投资需求，在保证流动性的前提下，适当选择一些投资期限稍长的产品。

妙计2：适当关注滚动型理财产品

投资票据类的理财产品发行一直很火爆。在2011年6月之前，这类收益较高风险又相对不高的理财产品，曾经是银行理财的主打产品之一，预期年收益率一般能达到5%以上。

不过，从2011年6月底开始，商业银行纷纷暂停一些票据型理财产品的发行。随后，票据类信托产品成为生力军，一度成为市场主流产品。

据了解，目前市场上存在的票据类信托产品主要以银行承兑汇票为投资标的，期限多在半年，收益率高达5.5%-7%。

统计数据显示，在2011年10月份以前成立的票据类信托产品的平均预期收益率为6.61%，而10月份以后成立的票据类信托产品的平均预期收益率则达到了7.55%，个别产品年化收益率甚至高达9%，收益率直逼高收益的房地产信托产品。

篇5

更稳定的收入回报

互联网金融的快速发展，不仅进一步拓宽了投资者的投资渠道，还解决了投资门槛、信息不对称等疑难问题。在我国，储蓄理财是大众投资理财最普遍的一种方式，个人闲散资金去向不外乎两种，要么存银行，要么购买银行理财产品。随着投资渠道的不断丰富，购买基金、保险、股票成了更多人赚取高收益的投资渠道，但受到投资门槛、风险大小、信息不对称等因素影响，这些投资渠道依然无法满足投资者的需求。伴随着今年股市的跌宕起伏，资金也不断抽离股市流向市场。

在高收益P2P平台的不断跑路中，投资人终于在充满诱惑的互联网理财道路上放慢脚步，互联网理财似乎开始陷入了前所未有的发展动荡期。投资者们对互联网理财的热情开始冷却，同时陷入更多的思考。在这个充满动荡和质疑的多事之秋，P2F理财“顶风冒雨”地出现，则让普通投资者也可以享受“高大上”的传统金融机构产品，同时享受更安全的理财服务。P2F为广大投资人提供了另一个低风险高收益的理财备选方案，恰好在这个窗口期创造了另外一种选择途径。

懒财主创始合伙人杨维波对《经济》记者表示，“P2F与P2P相比，在风控方面更具优势。P2F理财模式中，风控不由平台承担，主要依赖合作的金融机构。”

以往，普通投资人能够投资的银行理财产品一般期限比较长，虽然安全但收益率偏低。之前只有P2P可以解决这些问题，但P2P唯一不能解决的是其投资标的是个人或企业的抵押物，资金去向有所不同，导致安全系数偏低。对此，87汇财创始人邓永胜表示，P2F借助于金融机构的账户，或是借助于资产交易所，将投资人资金流向正规的金融机构中，金融机构本身具备正规的风控体系，其所有产品要受到证监会、银监会、保监会的监管，对投资者而言，产品出现风险的几率比较小。

更低的投资门槛

对于投资者而言，高门槛是传统金融产品的弊端，一家互联网理财平台的负责人对《经济》记者表示，“传统的金融产品，比如信托、银行理财，门槛和期限要求都是很高的，信托是100万元起，银行理财是5万元起，证券资管是10万元起，不仅如此，其中很多优秀的资产份额在金融机构内部就消化了，市场上的投资者往往拿不到，例如优先级基金”。但目前，记者联系的多家P2F平台都表示，其理财产品很多都是1元起售，能接纳更多的“散户”投资者。原来高高在上的金融机构理财产品飞入了寻常人家。

多家平台均表示，目前还处于让利阶段，给予投资者的投资收益在8%-10%左右。邓永胜也向记者解释称，严格来说，P2F收益不会太高，建议投资人还是要看稳定的长期收益。“但由于利率不断下降，目前的收益有可能变得更低，同时P2F就是预热版本的直销银行，一旦‘直销银行’出来后，收益会下降得更厉害”。

更便捷的融资通道

有金融机构的业内人士向记者表示，我国金融机构的产品当中，70%左右都是由银行卖出的，银行几乎把客户端全部占有，所以银行佣金非常高。

杨维波向记者介绍，目前行业中，一个信托或资产产品的推出，渠道费用大概要支出1%-3%。也就意味着，如果一个信托产品用户得到9.5%的收益，渠道费用就需要2.5%，信托公司的费用是3%，那么实际上信托产品的融资方支付的成本可能超过15%。大致流程是：实际项目――信托公司――渠道分销机构――投资人。

P2F平台去掉了渠道的环节。信托公司和互联网金融平台达成包销，可以使得信托公司不再支付高额的渠道费用，自身的收益也会增加。

对于金融机构来说，选择通过平台去对接投资人也可以分流中小企业到银行贴现的压力，同时为尝试触网做防御性探索，通过这一通道解决一些实际问题，比如理财的最低限额问题。对于融资的企业来说，当前许多企业所持有的小面额票据存在“贴现难、贴现贵”的问题，难以通过正常的银行贴现途径获取融资，而P2F平台则为其提供了一个新的、可行的融资渠道。

“P2P+P2F”的大资产管理之路

目前，很多互联网平台都存在P2F的理财模式，只不过没有以此做宣传。

对此，杨维波向记者介绍称，除了P2P外，很多平台也在做P2F模式的业务，“例如P2F代销模式，直接对接或者代销公募基金的互联网宝宝类理财产品，像余额宝、理财通、京东金融、百度百赚这类，都属于P2F。还存在P2F团购理财，比如信托100、高搜易、懒财主等。其本质是个人对金融机构理财产品的‘团购’模式”。

杨维波向记者表示，在当前的金融市场大环境中，走向综合性的财富管理是未来的趋势，现在人人贷、陆金所也都在做基金、信托。“因为互联网理财发展到今天，单一产品是无法满足客户需求的，当用户数越来越庞大时，就必须去寻找更多的种类，今后会是P2P和P2F融合的趋势”。

篇6

尊敬的各位嘉宾，朋友们，大家好！

我们的新品会马上就要开始了，为了保证会议能够顺利的进行，请我们所有的业务同仁将手机关闭，请各位尊贵的客户，将手机调至震动档，同时为了保证各位朋友在接下来的时间里能够安心、舒适的与我们共度欢乐时光，请大家不要吸烟、随意走动或大声喧哗，如有事请示意我们的礼仪人员，她们将给您提供专业、热心的服务。谢谢您的配合！

尊贵的各位来宾、女士们、先生们：

大家下午好！

青山湖畔，流光溢彩；桃花宾阁，高朋满座。连续五次入选世界500强、领先中国保险业的中国人寿，特选在高雅舒适的桃花宾馆举办隆重的中国人寿“金彩明天新品会”，诚邀诸位嘉宾光临。为此我代表中国人寿益阳分公司全体员工向嘉宾们的到来表示热烈的欢迎！

益阳国寿多年来的超常规发展得到了广大鸿鑫客户的大力支持，为了回馈广大支持中国人寿的分红型产品客户，中国人寿特意在桃花宾馆举办热烈隆重的答谢宴会，并且中国人寿益阳分公司个险销售部经理戴忠先生也亲临会场致欢迎辞，让我们以热烈的掌声有请戴总！

感谢戴总，通过戴总的致辞，我们共同走进了中国人寿的世界，共同了解了中国人寿的雄厚实力和悠久历史，接下来就进入我们欢乐的有奖问答时间，届时每位答对题的嘉宾都将获得我们奉送的精美礼物。请各位来宾做好准备，请各位在我宣布完问题后，说到1、2、3开始时，请您迅速举起您成功的高手，我们将选择第一位举起手的来宾回答我们的问题。

第一题：中国人寿最新的一款人性化、稳健型的理财产品的名字叫什么？金彩明天

第二题：金彩明天有两次祝寿金领取，请问是哪两次？65岁、80岁

第三题：金彩明天的固定返还是每三年返还保额的百分之几？9%

第四题：2008年北京奥运会主体育场馆的名字叫什么？鸟巢

现在我们已经进入了全新的21世纪，随着生产力的迅速发展，我们的生活品质在不断的提高，人们手中的闲散资金逐渐多了起来。理财就成为我们最热衷谈论的话题，越来越受到人们的重视，但是我们老百姓最注重的是资金的安全性和财产的保值增值，我公司为回报客户多年来的支持与厚爱，在今天特别带来了一种全新的理财方式，而这种全新的理财方式，将使您的资金在安全、稳定的前提下获得稳健的收益，那麽是怎样的理财方式呢？

现在就让我们有请一位优秀的重量级讲师为我们揭开它神秘面纱。

现在请允许我为各位来宾隆重介绍我们的优秀讲师：

感谢讲师为我们带来的精彩讲解，通过讲师的讲解我们了解中国人寿的实力及21世纪最人性化、最稳健的理财观念，相信在座的各位来宾对如何管理自己的财富有了更科学的认识，也有了心动的感觉，为了感谢各位嘉宾对中国人寿的支持，公司为今天到会的客户准备了丰厚的礼品，（奖品包装）

财富是每个人都渴望的，但是财富往往隐藏在一扇门后，有的朋友擦身而过，熟视无睹，有的朋友心存疑虑，白白错过，其实，只要您轻轻推开财富之门，这一切都是属于您的，我们今天特意为您装上了一扇财富之门，您只需轻轻一推，就可获取属于您的那份财富。在现场我们各位优秀的业务代表和专业人员，在今后的岁月中她们也将为您提供长期、忠诚、可靠的服务，同时，您还可以与我们的专家、经理、讲师直接交流。我们财富之门开通的时间是28分钟。请工作人员就位！

篇7

《投资者报》近日获悉，中国工商银行与工银瑞信基金公司强强携手，重磅打造出国内首张全自动智能货币基金卡——工银货币基金信用卡（下称工银基金卡）。以信用卡与基金理财之间的全新合作模式，引领了国内信用卡市场的技术，有望打通理财与消费的“任督二脉”，让货币基金“现金管理之王”的美誉更名副其实。

基金卡具多项创新意义

从成熟市场经验看，货币市场基金相当于“第二支票”，可以用基金账户签发支票、支付消费账单等。但国内货币基金长期以来养在闺中人未识，其透支消费、转账结算等功能亟待挖掘。在工银基金卡诞生前，市场类似产品都只能通过定投的方式来申购货币基金，只能属于“半自动”。

《投资者报》了解到，工银基金卡是一张准贷记卡，其最大的创新意义在于，该卡首次实现了可自动申赎货币基金、可通过自动赎回货币基金自动偿还贷记卡欠款等功能，通过设定卡内存款余额的自动申购上限和自动赎回下限，实现“货基申赎全自动”，使闲置资金自动申购成货币基金，把本来只能享受活期存款利息的钱，变成获得货币基金的投资收益。

同时，工银基金卡与牡丹信用卡绑定，能自动归还信用卡透支，不再担心透支罚息，真正实现“用自己的钱理财，用银行的钱消费”，并能让闲钱不断地“赚”起来，提升了闲置资金的利用效率。

此前，市场类似货币基金支付功能的产品，基本上都是基金公司与中小银行合作推出，而此番工银瑞信携手工行重磅推出的工银基金卡，依托国内最大信用卡发卡量、服务中国境内近三分之一的信用卡持卡人的工行，将使得货币基金走进千家万户，成为国人耳熟能详的现金管理工具。

货基收益持续稳居高位

在上海证券基金评价研究中心首席分析师代宏坤看来，工银基金卡最大的创新意义是首次实现“货基申赎全自动”，使闲置资金自动申购成货币基金，把本来只能享受活期存款利息的钱，变成获得货币基金的投资收益。为此，他建议投资者可将工银货币基金卡视为银行活期储蓄的替代品。

具体看来，当前银行活期利率在0.35%～0.385%之间，一年定存也不过3.25%～3.30%，与其让钱放在银行睡大觉，还不如另辟稳健增值新通道。而货币基金在此轮降息过程中收益持续稳居高位。

Wind资讯数据统计，今年以来，现有85只货币基金中仍有47只7日年化收益率超过3.3%，其中工银货币仍在3.5%之上。

相关人士向《投资者报》透露，工银基金卡可作为工资账户或存款账户，卡内存款可享受活期利息，同时还可自动申购货币基金，由银行的IT系统按照客户事先设置随时将闲置资金用于投资理财。

在他看来，工银基金卡的低税费值得关注。“货币基金申购赎回无手续费，收益免交所得税。”

此外，这项创新还具高流动性的特点。“客户可充分发挥工银基金卡自动赎回功能及货币基金高流动性的优势，在需要流动性时，可按照客户事先设置实现智能、自动、快速赎回，无赎回手续费，并且实现货币基金支付信用卡欠款的创新功能。”

值得注意的还有“日日分红、月月结转”的特点。工银基金卡每日分配货币基金投资收益，按月结转货币基金份额。

在他看来，从金融工具创新角度，工银基金卡通过切实满足客户生活实际需求，将持卡人分散的存款、理财、消费、还款行为有机整合，使持卡人轻松享受“存款有息、自动理财、透支消费、自动还款、货币基金收益”的便捷金融服务体验。

携手创新双方均举足轻重

让人关注的是，此次携手创新的两家机构，在各自圈内均有举足轻重的地位。工行2011年年报显示，其个人客户金融资产总量从年初的7万亿元提升至7.7万亿元，其中中高端客户金融资产占比达84.7%；理财产品余额和收入双居同业首位；信用卡发卡量率先突破7000万张，消费额、融资额和业务收入等核心指标领跑同业。

该行的中间业务和新兴业务在2011年均得到较快发展，尤其是客户需求旺盛的金融资产服务业务规模快速增长，并带动该行手续费及佣金净收入占营业收入的比重，进一步提高2.24 个百分点至21.37%。

近年来，工行保持产品创新数量以年均10%以上的速度递增，目前该行金融产品总量达3200余种，是中国金融产品体系最健全、种类最丰富的银行之一。

作为一家业务资格全面、资产管理规模逾千亿的基金公司，工银瑞信是国内固定收益投资领域的佼佼者，目前管理固定收益资产近600亿元，居行业前列。

同时，工银瑞信还构建了以江明波、杜海涛为核心的近20人固定收益投资团队，投资经理平均拥有近10年的投资管理经验，其中三位为金牛基金经理，是公募基金领域实力最强最稳定的固定收益团队之一。强大稳定的团队也带来了良好的投资业绩，不仅是工银货币基金，该公司旗下三只债基也曾获金牛奖。

篇8

关键词：商业银行 个人理财精力 理财创新

一、 商业银行个人理财产品的市场特点

我国的个人理财业务具有规模小、基数低、增幅快等特点，它目前仍然处于初级发展阶段，随着消费者资产财产的日益增加，个人理财业务在未来还有相当大的发展潜力，为了能更好地发展我国商业银行的个人理财业务，尽快在与其他外资银行的业务竞争中占有优势地位，我们首先应该了解我国商业银行理财产品市场的的特点。

（一）信托贷款类产品成为个人理财市场的主导

近年来由于各商业银行理财产品发行数量均保持快速增长，单手资本市场大幅下挫，投资者风险意识增强，银监会加大对商业银行理财业务的规范整改力度等因素的影响，理财产品的品种结构普遍发生了显著变化。自2008年第2季度开始，风险相对降低、收益相对稳定的信托贷款类产品大幅增加，并保持迅猛增长的态势，在各类银行理财产品中已占据主导地位。

（二）理财产品预期年化收益率更趋合理

各银行理财产品的预期年化收益率普遍趋向于规范合理，与以往部分银行对新股申购类、结构挂钩类产品动辄给出40%或50%的预期收益率，甚至“上不封顶”的情况形成鲜明反差。

（三）理财产品短期化趋势更为显著

与以往同类型产品相比，各银行理财产品的短期化趋势更为显著。短期产品是2013年理财产品市场亮点之一，以哈尔滨银行曾发行的“丁香花融”系列产品为例，其包含了40天、90天、180天、12个月等各种期限结构，能够满足不同投资者的偏好。

二、商业银行个人理财业务创新存在的问题

（一）受分业经营限制

目前哈尔滨银行由于实行分业经营的金融政策和体制，在实际的业务操作中，银行只是在代销基金公司、保险公司的产品，不能代替客户直接投资，自己无法推出特色的产品进行金融创新，个人理财业务最核心的部分无法实现。另外，哈尔滨银行不能涉足黄金等，无法对个人资产进行全权管理，其理财服务也只能停留在咨询、建议或者方案设计方面，不能真正客户进行组合投资，银行理财服务中的核心业务即增值业务大都无法办理，因此，个人理财业务的进行和操作只能限于较低的层面。所以，也就无法实现个人理财业务的核心部分。

（二）市场营销观念有待加强和创新

商业银行的个人理财业务在市场营销方面存在以下问题：

（1）在营销理念上，大部分哈尔滨银行仍然没有摆脱“以产品为中心”的经营观念，单纯地把推销当作营销。营销人员服务意识淡薄，他们只是把销售理财产品作为工作的终极目标，而不是从客户需求出发，为客户提供个性化的理财产品和服务；

（2）在营销模式上，哈尔滨银行“等客户上门"的被动营销模式仍然较为普遍。许多银行缺乏主动营销的意识，更谈不上“引导消费、创造需求”了；

（3）渠道整合能力弱。目前，哈尔滨银行个人理财业务的丌展主要依靠营业网点，而没有允分挖掘网络、电话等非营业网点渠道的潜力，许多复杂程度低的理财产品是可以通过非营业网点渠道来完成的。

（三）理财服务门槛高且同质化严重

个人理财业务同质是目前银行业十分普遍的现象，分业经营政策限制了个人理财业务的拓展空间。加之金融产品很容易被复制，当其中一家银行刚刚研发出一项新的个人理财产品，其他银行就能立刻“研发”出此类产品，虽然产品名称不同，但是风险、投资收益相当。虽然哈尔滨银行理财产品丰富，但当其推出新的产品时，并没有大力推广，没有运用合理的营销方式向居民推广其新的理财产品，在产品销售前中期都处于低调状态，这样严重阻碍了理财产品的推广。

（四）对个人理财产品的风险提示不足

现阶段，大部分哈尔滨银行还未建立完善的理财产品风险量化评级机制，部分银行在理财产品时，过分强调最高预期收益，而对于客户可能遭受的风险则轻描淡写，这无疑会误导消费者。为了杜绝这种“只讲收益、不提风险”的理财产品方式，银监会专门发文舰定：“银行理财产品的宣传材料中必须全面反映产品的重要特性和与产品有关的重要事实，而且要在首页最醒目位置揭示风险，说明最不利的投资情形和投资结果。

三、促进商业银行个人理财业务创新的建议

针对商业银行个人理财业务中存在的问题，结合国内外个人理财服务的实践，我国应从培育客户资源，明确市场定位，注重理财品种，机构品牌化，复合型专业人才培养等方面进一步发展个人理财服务市场。

（一）加强金融机构跨行业合作

面对市场的巨大诱惑，近几年商业银行不断拓宽其经营渠道以及业务范围，各种业务也成为了兴业银行发展个人理财产品的重要手段。中国工商银行作为全球市值最大的银行，对于保险、基金、证券等公司存在巨大吸引力。作为银行来说，在当今国内维持分业经营的格局下，与三方公司合作通过销售产品的方式拓宽服务领域，可进一步完善银行金融服务功能，丰富产品体系。银行作为基金、保险、期货公司等的渠道商，合作的机构十分广阔，但如何联合伙伴的力量，加大高端客户的拓展力度，值得深思。

（二）进行理财产品营销创新

首先，要树立理财品牌，它要求银行在制定品牌塑造的战略、明确相关的服务标准和规范的同时，培养每个部门、每个员工品牌塑造的理念，使他们意识到每项工作均是品牌塑造的有机组成部分，齐心协力在客户心里树立银行的理财品牌。其次，要完善理财业务营销渠道。由于个人理财业务的营销对象是人数众多的个人客户，这要求银行除了做到现有营销渠道的方便快捷之外，还必须积极拓展其它多种营销渠道，不断完善自己的营销渠道兴业。最后，加强客户关系管理。银行的个人理财业务是面向个人客户的，客户关系管理的好坏直接影响理财业务开展的效果。加强客户关系管理，有助于哈尔滨银行维护现有客户，发展潜在客户，同时也为针对客户特点开展营销提供依据。

（三）进行产品的个性化创新

（1）注重渠道重点，重视产品创新。哈尔滨银行应该积极调整思路，整合相关产品，将那些适合电子银行渠道销售的产品做大、做强，而那些适宜于柜台渠道销售的产品则发挥其拾遗补缺的作用，将更多的人力、物力投入到拳头产品上。同时通过各种渠道如网上征询、电子银行客户联谊活动、产品回访、E-mail等多种方式征询客户意见和建议，研究针对特定客户的具有鲜明特点的产品。（2）探求捆绑式营销模式。多重产品策略可以形成产品与产品的有利捆绑，根据客户资产状况、风险偏好等信息与其他金融产品相结合进行捆绑式营销，推荐合适的产品套餐。况且从某种角度来说用电子银行的交易渠道来发展理财产品本身就是一种捆绑式的销售，是将电子银行的离柜交易方式与产品推广销售的有机结合。

参考文献

1.李锐.商业银行个人理财问题的思考及改善建议.黑龙江：活力，2011（5）：25

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（中国建设银行股份有限公司长春解放大路支行，吉林 长春 130041）

摘要：商业银行理财业务自2005年开办以来发展迅速，本文在介绍理财产品的基础上，比较了货币市场基金、中短债基金、七天理财、基金定投等四种短期理财产品的特点和适合人群。购买理财产品需要有一定的风险辨别能力，可以从是否保本、收益类型、投资方向等方面来识别风险。

关键词 ：银行；短期理财产品；风险

中图分类号：F830.593文献标志码：A文章编号：1000-8772（2015）25-0061-01

一、理财产品简介

理财产品，指由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。其实质是以基础资产未来现金流为基础，在资本市场上发行信托受益权凭证等进行融资的过程。

按照产品投资领域的不同，可分成债券型、信托型、结构型及QDII产品四类。债券型理财产品主要投资于央行票据与企业短期融资券等收益稳定的市场；信托型理财产品主要投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品；结构型产品将固定收益与选择权产品相结合，分为股票挂钩型、利率挂钩型、汇率挂钩型、指数挂钩型及信用挂钩型等；QDII产品即取得境外理财业务资格的商业银行将客户手中的人民币兑换成美元在境外投资来获得收益。

根据产品投资期限不同，可分为短期（1年）、中期（1—3年）、长期（3—5年）三种。目前由于物价上涨等原因，很多投资者对于中长期理财持观望态度，占市场份额最多的是短期理财。

二、几种短期理财产品的比较

货币市场基金，是指基金管理公司通过出售基金凭证单位的形式募集资金，统一投资于那些既安全又富有流动性的货币市场。货币市场基金可以随时赎回，没有任何手续费，是免税金融产品，而其收益是按照每天计息、每月一结的方式进行结算，即复利滚存。货币市场基金主要投资于期限在一年以内的国债、金融债、央行票据、AAA级企业债等短期债券，投资渠道的狭窄使得收益较低。近期债券市场与货币市场利率持续下滑，监管部门对货币市场基金投资范围与投资剩余限作出了更严格的限制，货币市场基金面临着年化收益率持续下降趋势明显、赎回风险加大的压力。

中短债基金结合了货币基金和债券基金的部分优点，不受货币市场基金在组合期限和融资杠杆方面的限制，投资品种平均剩余期限比货币市场基金长。货币市场基金投资组合平均剩余期限为180天以内，而中短债基金可投资在剩余期限在3年以内的固定收益类品种，而且投资品种更加多样化，收益率比更有吸引力。中短债基金与货币基金一样免收认购、申购、赎回费用，赎回款也是T+1日从基金账户划出，资金到账速度很快。债券型基金均不投资股票和可转债，主要投资于银行间债券市场的中短期债券，收益高于银行利率，投资者可以选择分红再投资，享受复利。

七天理财是从七天通知存款演变而来的短期理财产品，客户只需办理简单的申请手续，告知自己资金使用意愿后，就可以获得一天、七天人民币理财或七天外币理财，而且是以复利计算利息，利率高于活期存款，可随时支取。七天理财一般是五万起购，近年也出现了1000元起购的低门槛产品，适合拥有闲置资金又难以确定存期，随时有支付、转账需求的客户，包括炒股人群、有频繁贸易、资金往来的个体经营者、工商人士、短期有大额资金支出计划的手持现金客户。

定期定额申购基金又称基金定投，是指投资者约定每月扣款时间和扣款金额，由银行在每月约定日从投资者指定资金账户内自动完成扣款和基金申购申请的一种长期投资方式。具有手续简便、平均成本、分散风险和复利效果等优点。这种投资不必掌握太多专业知识，不必费心选定购买的时点，只需耐心坚持中长期持有。基金定投的收益一般会高于零存整取的利息，很适合工薪族达到强制储蓄的目标，是工薪族为孩子储备教育金或筹划养老金的一个优良选择。

三、理财产品的风险识别

投资者要从有限的信息中辨别风险，主要包括以下三个方面。

是否保本。保本型的理财产品或保证收益型的产品在到期时，投资者投入的本金不会发生损失。不过有的理财产品保本是有条件的，设置了到期保本条款，即持有至产品到期才保本，若中途赎回仍然会损失本金。还有一些理财产品是部分保本型，比如95%保本，本金最多损失5%。

收益类型。投资者最看重最关注的是收益，但收益也有很多说法，购买时需分清是年收益还是累积收益，是税前收益还是实际收益，是固定收益还是浮动收益。以浮动收益类理财产品为例，如果是保本型的，到期最坏的情形为零收益或低收益，最好的情况为预期最高收益；如果是非保本型的，则收益无上限，亏损无下限，其中投资信贷资产的理财产品较特殊，利率上浮或下浮幅度在产品成立时已经拟定，产品到期时要么实现预期收益率，要么贷款无法收回而损失本金和收益。

投资方向。理财产品募集到的资金将投放于哪个市场，投资于什么金融产品，决定了该产品的风险大小和收益能否实现。如果投资于债券，则属于固定收益类理财产品，风险程度视投资债券的级别而定，风险较小。如果投资于信贷资产，则要看借款方的还款能力，经营不确定性较大的企业容易拖欠贷款，理财产品的风险也相对较高，反之则低。

参考文献：

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关键词：余额宝；运营模式；货币市场基金

本论文属于校级科研创新基金项目（项目编号：XSKY1417ZD）

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2014年12月8日

一、“宝宝军团”发展史

2013年6月，支付宝网络技术有限公司开通余额宝功能，与天弘基金合作推出第一支互联网基金。一年时间内，余额宝的资金规模便达到5，742亿元，占同期货币基金市场规模的35%，基金市场的11%，增利宝也在短短半年时间从零跃居国内最大规模的货币基金。在余额宝成功的刺激下，基金业纷纷寻找互联网平台。百度百发、苏宁云商零钱包、腾讯理财通等“类余额宝”产品相继出现。据不完全统计，在2014年初，市场上仅直接取名为“XX宝”的理财产品已达20余只。一时间，互联网理财迅速风靡。传统金融机构也开始积极开展互联网金融之路，平安银行推出的“平安盈”、工商银行的“天天益”均采用T+0线上申购。2013年，互联网金融元年开启。然而，就在互联网理财呈现井喷式的发展时，“宝宝”们的收益却在2014年春节后逐渐下降，开始由当初的6%降至5%，直到如今直逼4%。有人认为，第三方支付在网上基金销售方面应该没有什么特别大的发展余地了。“宝宝”们站在4%年化收益率的路口，未来到底如何发展？

二、余额宝的创新运营模式

（一）基金公司和电商平台的联合。余额宝开创了基金公司借助电商平台直销基金的“一键式销售”新模式。余额宝的实质就是将货币基金嵌入到支付宝系统之中，天弘基金是增利宝的销售者，支付宝用户则是购买者，支付宝作为中间通道沟通了基金公司和购买者。

但是，这又不是简单地在淘宝上兜售基金――早在2012年，货币基金淘宝直营店就已正式开张，但销售量并不理想。余额宝之所以如此成功，一方面它除了具有增值功能，同时还可用于消费，甚至可以称为“第二代支付宝”。客户“捎带手”享受理财服务，并把理财服务和生活需求自然紧密地结合在了一起。在银行系宝宝军团中，规模最大的是兴业银行掌柜钱包，规模为519.34亿元，远远低于余额宝的5，741.60亿元。人们将资金放入到余额宝当中，不仅仅是为了理财，更是因为方便消费。另一方面，基金公司依靠支付宝强大的品牌吸引力和信用背书，成功抓住了80、90年代青年人的眼球。这些人收入不高，很少有人去购买理财产品；但是他们又是使用支付宝的主要消费群。因此天宏基金借力支付宝，成功地填补了这块巨大的市场空缺。

（二）以“亲民”路线销售基金，回归货币基金本源。传统的货币基金销售模式下，投资者在购买基金时必须开设专门账户，签订销售协议，且必须具备一定的专业知识。在这种模式下，货币基金似乎站在了让普通人可望而不可即的高度。因此，即使货币基金市场一直蓬勃发展，但却未能完全地走入普通民众当中。

余额宝向大家呈现的，是集理财增值、消费购物、转账提现于一体，解决了客户管钱、挣钱、花钱的一揽子需求。客户不需要亲自去银行或基金公司签订协议，也不需要了解相关的专业知识。只要动动鼠标，不仅可以享受更全面的一站式生活平台服务，而且更便捷地享受到理财服务。客户接触和感知理财服务的方式发生了变化，在传统金融领域得不到理财服务的人将可以通过网络体验理财服务。

传统的理财产品营销总是一味地在强调“赚钱”，但我们应该意识到理财只是基本需求上的衍生需求，理财的本质是更好地服务于生活。既然如此，基金销售的目标就是如何能够帮助客户更便利、更快乐地生活。余额宝正是明白了这个道理，创造最极致的客户体验，在方便人们生活的同时，也为普通人赚点“小钱”，给人们的生活带来快乐。以前一直高高在上的理财产品，正在放低身段、尊重客户、敬畏市场，通过余额宝感知客户需求。也正是这种“捎带手”的新模式，掀起了全民理财热潮。货币基金正在褪去其复杂的外表，把简单留给客户，做极致简约的产品，这样才能获得大众的认可。

三、基金淘宝店与余额宝模式对比

2011年冬天，博时基金入驻淘宝，开启了基金淘宝销售的互联网之路。然而，基金公司对淘宝直营店并没有表现多大的兴趣。截至目前，还未有一家基金公司新入驻淘宝。与余额宝相比，同样是借助电商平台销售基金，为什么淘宝基金店表现平平，甚至有很多基金零交易量下架？基金淘宝店为何难以复制余额宝的成功？

（一）余额宝直接绑定支付宝，购买程序上更加便捷。淘宝基金店的产品虽然相对于线下产品已经简化了大部分程序，但还是需要经过筛选、加入购物车、支付等一系列流程；但余额宝一键便可购买；另一方面，在淘宝基金店购买基金后也不能如余额宝一样每天打开手机便可查看收益，两相对比，消费者心理上会更加偏爱余额宝。

（二）余额宝依靠阿里巴巴背书，基于其大数据的挖掘，充分降低其流动性风险，更能得到投资者的信任。目前进驻淘宝的基金公司不乏有名的基金公司，如富国、广发、兴业等。但与阿里相比，名气根本不能相提并论。余额宝之所以能一炮而红，最重要的原因就是阿里广泛而忠实的客户基础。阿里运用其积淀近十年的大数据，通过消费者的交易过程分析其消费行为习惯，从而对趋势做出预测。如此，余额宝才可以面对“双十一”这样的事情而没有出现流动资金不足的风险。

（三）余额宝首推零钱理财概念。余额宝出现之前，大量的资金沉淀在支付宝中。余额宝出现后，零钱放在余额宝中，不仅有高于银行存款的收益，其流动性又不受影响，这是每一个淘宝用户都不能拒绝的“诱惑”。淘宝基金店的货币基金虽然也是一元起买，但其流动性不如余额宝，不能直接用于消费，投资者只能用专门的一笔资金用于投资理财，其概念明显不如余额宝诱人。

淘宝基金店虽然也是货币基金销售的一个创新渠道，但它的发展还需要人们消费习惯的逐渐改变和客户的逐渐积累，也许是一个较长期的过程。但可以肯定的事，基金的互联网营销必将成为销售基金的一条重要渠道。

四、余额宝未来发展探讨

随着银行拆借市场资金的宽松和决策层的加强管理，余额宝收益率自2014年开始便不断下跌，市场上唱衰余额宝的声音也此起彼伏。更有报道称余额宝已经遭用户抛弃，大量资金正在逃离。余额宝真的已经走到了尽头了吗？在探讨余额宝的出路之前，我们应该了解余额宝为什么会存在。

我国银行过大的存贷利率空间一直是一个问题，余额宝就是发现并利用了利差。它的大部分资金通过协议存款回归了银行体系。因此，余额宝的生存之道就是把银行一部分的“既得利益”拿出来归还给储户，实现储户财富的资产增值。投资者从余额宝那里得到了高于银行的存款利率，自然余额宝会受到追捧。因此可以说，余额宝的快速成长，源于我国互联网的快速发展和金融的发展不足。利差是余额宝存在的理由，钱荒又是余额宝出现的时点。可以看出，余额宝的存在离不开利率和货币需求。

凯恩斯在《就业、利息和货币通论》中，提出来一种“流动性偏好”的货币需求理论。流动性偏好理论表明，当其他理财产品的预期回报率高于货币的预期回报率，人们必将减少持有货币而用于购买理财产品。据此，我们可以将货币需求函数表述为：L=f（y，r1，r2），其中，L为货币总需求；y为预期收入，与L成正比；r1为货币的预期回报率，与L成反比；r2为其他理财产品的预期回报率，与L成反比。人们选择是否以其他方式持有财富，取决于其他资产相对于货币的预期回报率，即r2-r1。当r2-r1>0时，人们会选择以其他方式持有财富；当r2-r1

银行是通过存贷之间的利差来实现盈利的，存款利率越少，贷款利率越高，银行的利润也就越大。如果不存在存款利率管制，在市场竞争的环境下，金融机构会通过提高利率吸收存款，直至没有超额利润为止。此时，当利率上升时，r2-r1将趋于稳定，表明持有其他资产的预期回报率等同于持有货币的预期回报率。在这种情况下，余额宝将失去竞争利率优势。然而现实是，央行对存款利率进行管制使得r2-r1无法保持相对稳定。如今银行存款利率本就很低，再考虑通货膨胀因素，其收益差不多为负。在这种情况下，余额宝的存在对普通人来说就有利可图。

通过余额宝存在原因的分析，我们不难发现，只要利率没有实现市场化，余额宝的利率即使下降，还是会高于银行存款利率，人们还是会继续选择余额宝。而这正是余额宝会继续生存下去的理由。当然，中国的利率市场化进程正在进行，存款利率的市场化也终有一天会实现。到那个时候，正如马云所说，余额宝“即使是死了也死有所值”。但是，笔者仍然认为，即使到那个时候，余额宝也不会消失。

余额宝不是简单的货币基金，如今的余额宝拥有了几乎所有的支付宝功能，但又具有支付宝没有的增值功能。一旦消费者开通了余额宝功能，就具有客户黏性。即使没有多少收益，但出于消费的方便，消费者还是愿意将钱放入余额宝中。这也是为什么余额宝即使收益下降，其规模仍在上升。余额宝将和支付宝一样，成为人们消费生活中不可缺少的一种工具。只要人们还需要淘宝、天猫，就需要余额宝。每一支货币基金都有寿命，当增利宝走到尽头的时候，也许还有其他的新的货币基金替代它嵌入余额宝中。余额宝代表的，已经不单单是一支基金，它就是人们的一种理财模式，甚至会成为人们的生活习惯。

主要参考文献：

[1]高鸿业.西方经济学（宏观部分）[M].北京：中国人民大学出版社，2010.