简述资产的特征范文

导语：如何才能写好一篇简述资产的特征，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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简答题1、简述资产负债表法下所得税会计的核算程序？（1）确定资产和负债的账面价值（2）确定资产和负债的计税基础（3）确定暂时性差异（4）计算递延所得税资产和递延所得税负债的确认额和转回额（5）计算当期应交所得税（6）确定利润表中的所得税费用。2、简述合并财务报表的编制程序？（1）编制钱前准备（2）编制合并工作底稿（3）将个别财务报表数据计入合并工作底稿（4）

益，强调收益是收入和费用的配比，从而注重会计和税法在收入和费用确认上的时间差异。资产负债表法基于资产负债观，资产负债观认为，企业的收益使企业期末净资产比期初净资产的净增加额。在资产负债观下，只要企业净资产增加了，就应当作为收益确认。按资产负债观确认的收益属于经济收益，即考虑交易因素的影响，也考虑非交易因素的影响。4、说明一般物价水平会计和现时成本会计各有什么特征？答：一般物价水平的特征（1）以等值货币为计价单位（2）以历史成本和一般物价水平变动为计价基准（3）不单独建立账户体系进行核算；现实成本会计的特征（1）以名义货币为计价单位（2）以资产的现时成本和个别物价水平变动为计价基础（3）建立现实成本会计账户体系进行日常核算。5、确认递延所得税资产应注意哪些问题？（1）递延所得税资产的确认应以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限（2）按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损和税款抵减，应视同可抵扣暂时性差异的处理（3）对与子公司、联营企业、合营企业的投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，应确认为递延所得税资产a暂时性差异在可预见的未来很可能转回b未来很可能或得用来抵扣的可抵扣暂时性差异的应纳税所得额（4）非同一控制下得企业合并中，按照会计规定确定的合并中取得各项可辨认资产、负债的入账价值与其计税基础之间形成可抵扣暂时性差异的，应确认相应的递延所得税资产，并调整合并中应予以确认的商誉或计入合并当期损益的余额（5）与直接计入所有者权益的交易或事项的可抵扣暂时性差异，相应的递延所得税资产应计入所有者权益。6、简述现时成本会计核算的一般程序？答：现时成本会计一般按以下程序进行：确定和反应企业各项资产的现时成本；计算企业的持有资产损益；以本期现时收入和所耗资产的现时成本计算企业的现时成本收益；编制现时成本会计报表。7、确定业务分部应考虑哪些因素？（1）各单项产品或劳务的性质（2）生产过程的性质（3）产品或劳务的客户类型（4）销售产品或提供劳务的方式（5）生产产品或提供

劳务受法律行政法规的影响。8、简述合并会计报表的三种合并理论？（1）母公司理论，是指站在母公司股东的立场上，将合并会计报表视为母公司本身会计报表反映范围的扩大，是母公司会计报表的扩充。包括两个基本观点a强调母公司股东的利益b以是否形成控制作为确定会计范围的标准（2）实体理论认为，企业集团是各成员企业共同组成的经济联合体，企业集团中各成员企业地位是平等的，合并会计报表是整个经济联合体得会计报表，率法。现行汇率折算法采用单一汇率对各项资产、负债项目进行折算，等于是对各项目乘上一个常数，因而简便易行。而且对于折算后报表中各项比例关系仍能保持原外币报表中个项目比例关系，能较符合实际的进行财务指标计算。14、简述合并财务报表的含义与特点？答：合并会计报表是指将母公司形成的企业集团作为一个会计主体，有母公司根据母公司和子公司的个别单位会计报表编制的，综合反应企业集团主体经营成果、财务状况以及财编制合并会计报表是为整个经济联合体服务的。（3）所有权理论是指在编制合并会计报表时强调编制合并会计报表的企业对纳入合并范围的企业所拥有的所有权。编制合并会计报表的企业，对其应有所有权的企业的资产、负债和当期实现的损益，均按照其拥有所有权的比例合并计入合并会计报表中。 9、说明时态法的含义和基本内容？答：时态法指要求现金应收和应付项目按资产负债表编制日当时现行汇率换算，其他资产和负债则依据其特性分别按现行汇率和历史汇率换算。在外币报表中的库存现金、应收账款和应付账款，都要在按现行汇率折算。非货币性资产按历史成本表述的要按历史汇率折算，按现行成本表述的要按现行汇率折算，收入和费用按交易发生日得实际汇率折算。10、简述非同一控制下企业合并的特点及核算方法？（1）是非关联的企业之间进行的合并（2）合并以市价为基础，交易对市价相对公平合理。正因为如此，对于非同一控制下的企业合并，可以视作合并一方以市价购买被合并方的净资产，因而采用购买法进行核算。购买法视企业合并为购买行为，注重合并完成日资产、负债的实际价值，要求按照公允价值确认取得的资产和负债。11、简述应纳如合并财务报表的企业范围？答：按照企业会计准则的规定，纳入合并财务报表范围的主要包括母公司及子公司拥有半数以上的表决权的被投资企业和被母公司控制的其他被投资企业。（1）母公司拥有半数以上表决权的企业（2）被母公司控制的其他被投资企业（3）某公司控制的特殊目的主体。12、简述清算会计对传统财务会计理论的改变？（1）对会计对象的改变（2）对会计科目的改变（3）会计假设的改变（4）会计核算基础的改变（5）对会计信息质量的改变。13、说明现行汇率法的含义和基本特点？答：现行汇率法是将列在资产负债表中的所有外币资产项目和外币负债项目，均根据编制报表日的现行汇率进行折算，因而它是一种单一汇

务变动情况的会计报表。特点（1）合并会计报表的主体是经济意义上的复合会计主体（2）是有企业集团对其他企业有控制权的母公司或子公司编制（3）是以个别会计报表为基础编制的（4）合并会计报表有其独特的编制方法。15、编制合并现金流量表需要进行抵消处理的项目有哪些？（1）集团内部销售商品、提提供劳务产生的现金流量抵消（2）集团内部以现金投资或收购股权产生的现金流量的抵消（3）集团内部分配股利、利润和偿付利息产生的现金流量抵消（4）集团内部以现金结算债权债务产生的现金流量抵消。16、租赁业务按其目的的不同可分为哪两类？各自有何特点？答：（1）分为经营租赁和融资租赁。（2）在经营租赁中，出租人拥有租赁资产的所有权和保有风险与报酬；承租人是因资产使用的临时需要，但并不准备拥有资产设备（3）在经营租赁中，租赁届满时租赁资产的所有权可转让给承租人，承租人在租赁期内要承担租赁资产的折旧、修理以及其他费用。17、简述递延税款科目核算的内容？（1）属于双重性质的科目，核算企业由于时间性差异产生的影响所得税数额，以及以后各期转回的数额（2）贷方反应企业本期时间性差异所产生的未来应交的所得税数额，以及本期转回原以确认的可递减的本期应税所得的时间性差异的所得税数额（3）借方反应企业本期时间性差异所产生的未来可递减的所得税数额，以及本期转回原以确认的本期应计入应纳税所得额的时间性差异的所得税数额（4）期末余额在贷方，成为递延所得税负债（5）期末余额在借方，成为递延所得税资产。18、根据1995年财政部颁布的《合并会计报表暂行规定》，我国外币资产负债表折算的有关规定是什么？（1）所有资产负债类项目均按照合并会计报表决算日的市场汇率折算为母公司记账本位币（2）所有者权益类项目除“未分配利润”项目外，均按照发生时的市场汇率折算为母公司的记账本位币（3）“未分配利

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关键词：战略绩效；经济增加值；指标整合

目前我国越来越多的企业已经认识到绩效管理的重要性，也都有自己独特的绩效评价指标体系，但是很多企业的评价体系仍未脱离单一的财务型指标体系。目前，战略绩效评价体系主要有平衡计分卡（BSC）、经济增加值（EVA）和关键绩效指标（KPI）三种体系模式。

一、三种战略绩效评价体系（BSC、EVA、KPI）的理论简述和比较

1.BSC的理论简述和优缺点

BSC是现代企业绩效考评和战略管理体系的基石，由卡普兰和诺顿于1992年发表的《平衡记分卡：提高绩效的衡量方法》的文章，标志着该理论的诞生。BSC作为一个综合评价企业长期战略目标的指标评价体系，其测评指标主要源于组织的战略目标和竞争需要，它在传统的财务指标基础上，增加了客户、内部流程、学习与成长三个重要的非财务性指标。

BSC的四方面指标并非孤立存在，而是相互联系和相互影响的，是企业战略因果关系链中的一部分，并最终以某种直接或间接的形式与财务结果相关联，通过四个指标之间的相互驱动的因果关系来展现组织的战略轨迹。

BSC是基于企业战略的新型绩效评价体系，实现了财务与非财务指标的相结合，过程管理与目标管理并重，并成为短期成果和长远发展的桥梁。但是，BSC包含四个维度的指标，会分散管理人员的精力和注意力，在指标创建和量化方面对企业信息传递和反馈系统提出了很高的要求，而且，关键指标的提取难度很大，实施成本较高。

2.EVA的理论简述和优缺点

EVA业绩评价系统是美国Stern-Stewart公司所提出的一种业绩评价与激励系统，是以股东财富最大化作为行为准则，其核心思想是：一个企业只有在其资本收益超过为获得该收益所投入资本的全部成本时，才应被认为是为股东创造额外的价值。该指标是对剩余收益进行适当调整后的经济价值指标。

Stern-Stewart公司提出的EVA所具有的“四M”概念，即评价指标、管理体系、激励制度以及理念体系，使得EVA不仅仅是一种绩效评价指标，更是一种全新的经营理念，还可用于资产定价，资产重组，效率评价等方面。

EVA在传统的财务指标基础上，考虑了资金成本，真实反映企业创造的新增经济价值，使部门利益与整体利益相一致，也将股东利益与企业决策联系在一起。但是EVA的指标从本质上讲仍属财务性指标，不可避免单纯的财务指标评价的弱点，“前瞻性”的缺乏将大大增加企业对未来预期的难度，容易造成管理者的短期决策。

3.KPI的理论简述和优缺点

KPI是通过对工作绩效特征的分析，提炼出的最能代表绩效的若干关键指标体系。其核心思想是，指标的设置必须与企业战略挂钩，企业应当只评价与其战略目标实现关系密切的少数几个关键绩效指标。SMART原则是确定KPI时的重要原则，即具体性、可度量性、可实现性、工作相关性、时效性。

KPI是对公司关键成功因素的提炼和归纳，将结果指标与过程指标有机结合，而且避免了因战略性目标本身的概括性而造成的传递困难，给每个部门和个人传达了清晰的工作目标和导向，使各级管理者意识到本部门在企业战略实现中的位置和职责。但是由于KPI指标之间没有明确的内在联系，因此还不能跨越职能障碍，而且并非所有事情都能轻易通过数字来衡量，因此绩效评估的结果并不会总是很清晰。

综上所述，BSC、EVA和KPI三类指标体系都比较成熟、各有所长，但各自也都存在着有待改进之处。因此建立一个更具有实用性的战略绩效评价指标体系时，一个较好的选择是将三者有机结合，互取所长、补所短。

二、整合BSC、EVA和KPI三者的整体设想和思路

建立与完善战略绩效评价体系的整体设想是：借助层次分析法的分层思想，以EVA为核心，以BSC为纽带，将BSC的四个不同维度看作是KPI的主控因素，选定关键绩效指标，进而建立一个多方位的绩效评价指标体系。该体系能对企业实施一种结果驱动的管理，既能代表股东利益，又能与企业的战略紧密结合，成为企业实施战略管理的重要组成部分。

三类评价体系的整合思路为：首先，将EVA作为核心指标，因为企业的最终目标是股东价值最大化；其次，利用BSC的基本原理与层次分析法，把一系列与创造EVA密切相关的主要程序互相联系起来，在这些程序中发现影响EVA的关键因素，形成主要绩效评价指标，并据此实现对企业战略绩效的评价和实施有效的反馈。EVA与各项主要绩效评价指标之间的关系就像一座有着因果关系的金字塔，EVA作为反映综合绩效的指标位于金字塔的顶部。企业财务、顾客、内部流程、学习与成长四个方面的指标构成了金字塔的不同层次，而在企业财务、顾客、内部流程、学习与成长这四个方面之间又存在着紧密的因果关系。财务结果位于这一层因果关系的终点，企业在顾客、内部流程、学习与成长方面绩效的改善最终将通过财务指标体现出来。

在整合设计评价指标体系时应关注五方面问题，一是系统全面性；二是价值相关性；三是科学实用性；四是核算统一性，五是评价的成本效益。

三、整合后的绩效评价体系中关键战略绩效指标的选取建议

1.财务方面评价指标的选取

财务指标，即企业的产出：如资本报酬率、现金流、项目盈利性等指标。具体来讲，财务评价指标主要包括四类指标：①偿债能力指标。这一类的指标主要包括流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、所有者权益比率、现金流动负债比等；②盈利能力指标。这一类指标主要包括销售利润率、资本报酬率、经济附加值、每股盈余、市盈率、现金流量等：③营运能力指标。这一类的指标主要包括应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等；④发展趋势指标。这一类的指标主要包括总资产增长率、利润增长率、销售收入增长率、知识与智力资产贡献价值率等。

2.顾客方面评价指标选取

顾客方面的业绩评价内容一般包括三方面：顾客满意度、市场占有率和顾客获利率。只有顾客满意度的不断提高，才能使市场占有率不断扩大，也才有可能使顾客获利率不断提高，其中，顾客获利率是顾客方面业绩评价的落脚点。具体讲，顾客满意度中，顾客保持率和顾客获得率是反映顾客满意度的两项重要指标；市场占有率反映了企业在市场上出售产品或服务所占同类产品或服务的比重，市场占有率高则好，同时，也要运用相对市场占有率来反映企业市场竞争地位的高低状况；顾客获利率，是指企业从顾客处获得利润的水平，然而，并非企业成功地保留顾客、获取新顾客和使顾客满意，就能够保证企业从顾客处获取利润，因此，企业不可能也没必要满足每一位顾客的需要，而应充分关注重要顾客，将有限的营销资源用在能为企业创造80%利润的关键顾客身上。

3.内部流程方面评价指标选取

内部流程是企业进行业绩管理的重点，顾客满意、股东财富的增加都要从内部流程中获得支持。20世纪80年代以来，美国兴起的流程再造，主张对企业经营过程进行彻底的改善。因此，建立质量评价、交货效率、售后服务等关键评价指标，引导企业将短期经营过程融入企业长期价值创造过程。此类指标与其他非财务方面的业绩评价不同，其重点是生产经营过程中的所费，因为生产经营过程的所得就是通过产品销售取得的利润，这在财务方面的业绩评价指标中已充分体现出来了。

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要根据课程标准对知识与能力的不同层次要求组织教学。课程标准对历史知识与能力的学习分为三个层次要求：（1）凡在课程标准的陈述中使用“列举”、“知道”、“了解”、“说出”、“讲述”、“简述”、“复述”等行为动词的，为识记层次要求。（2）凡在课程标准的陈述中使用“概述”、“理解”、“说明”、“阐明”、“归纳”等行为动词的，为理解层次要求。（3）凡在课程标准的陈述中使用“分析”、“评价”、“比较”、“探讨”、“讨论”等行为动词的，为运用层次要求。

第一个环节：学生齐读课程标准，掌握本单元复习目标。（多媒体展示略）

二、依据教材“建”结构

复习时，教师要引导学生依据课程标准要求掌握的基础知识点，根据教材单元进行梳理、掌握。要熟记基础知识，不放过任何一个知识点；要理解基础知识，不要停留在简单的背诵上；要对知识点进行梳理和整合，形成知识体系，加强理解记忆，最大限度地提高复习效率。教师要严格按照课程标准的要求，努力为学生的探究性学习创造条件。

第二个环节：回顾基础知识，构建知识体系。（小组合作学习）

在本环节中，先让学生分组对照课本复习本单元基础知识点，然后教师用多媒体展示填空内容，逐组检查学生掌握隋况，并作出针对性评价。

例如：小明对“跨入近代社会的门槛”这一单元线索模糊不清，请你根据提示，把下列历史事件填入方框中相应的位置，帮助他理清大致的线索。（多媒体展示略）

三、指导方法“导”探究

教师要引导学生在复习重点知识上狠下工夫，要求学生着重掌握好重大历史事件、历史人物、历史现象、历史线索、历史特征等，借助小组成员之间的合作和教师的帮助，学会把分散的历史史实、概念、阶段特征等纳入完整的知识体系，形成层次分明、条理清晰的主干知识网络，而且要进行纵横联系、融会贯通。

第三个环节：体验探究，巩固所学。（合作学习、取长补短）

活动探究一近代化的探索：中西近代化探索道路的对比

实现近代化（现代化）是近代以来世界各国发展的必由之路，在向近代化迈进的过程中，中国和西方各走了一条不同的道路。

（1）依据15－19世纪上半期西方世界发生的重大历史事件，阐述西方近代化的历程。（2）回顾有关史实，说明中国近代化的历程。（3）简要归纳导致中西方近代化顺序相反的原因。（4）你认为在我国现代化进程中应如何正确对待外来的优秀文明成果？

通过探究，让学生学会对中外历史进行横向联系与对比，培养学生的历史归纳能力。

活动探究二体验欧美国家社会巨变

（1）17－18世纪的英法美资产阶级革命共同构成了欧美社会巨变，开启了早期资产阶级革命新时代。想一想，英法美早期资产阶级革命共同作用是什么？（2）英法美资产阶级革命中都制定了资产阶级法律文献，推动了民主政治过程。①概括《人权宣言》的主要内容。②概括《人权宣言》与《独立宣言》的共同点。③想一想，政府、法律与人权之间是什么关系？

通过探究，让学生对历史事件进行横向联系与对比，培养学生的历史概括能力。

四、总结反馈“验”实效

复习时应进行适度的强化训练，通过做一定量的练习题来检查课堂复习效果，巩固已复习的知识，及时查漏补缺，不断提高学生的审题能力，总结解题技巧与方法。

第四个环节：精讲点拨，归纳总结。

教师归纳：本单元主要讲述了14世纪到17世纪上半叶欧美国家的社会巨变，其核心是从传统的中世纪向近代社会的过渡，主线是向近代社会的转型。主要包括文艺复兴、地理大发现、英美法早期资产阶级革命和拿破仑帝国等内容。重点是欧美国家如何通过思想解放、拓展市场、积累资本和政权转移来初步完成社会转型任务的。这一历史时期，西欧为近代社会的诞生奠定了两大支柱：思想文化和政治制度，并准备了一个必要的经济条件，即广阔的世界市场。正是从这个意义上说，西欧已率先跨入了近代社会的门槛。但这时的近代社会还是一种不稳固（经常出现复辟与反复辟的斗争）、不健全（缺乏强大的经济基础）和区域性（仅限于欧美）的社会形态，还处于“产生”阶段。

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关键词：Box-Cox；风险估值模型；VAR；中国股市

中图分类号：F83 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）31-0049-03

一、引言

VAR是风险估值模型（value at risk）的简称，中文译为“在险值”或“风险价值”，是近年来国外兴起的一种金融风险管理工具，旨在估计给定金融产品或组合在未来资产价格的波动下可能或潜在的损失。但目前经常使用的VaR等市场风险测度方法多建立在正态分布假设的基础之上。但是资产收益率，例如股票收益常常有厚尾分布的特征，这就使得对风险测测度存在误差。因此有必要对数据进行修正，常用Box-Cox变换发对数据进行正态化处理，得到较为准确的风险测量结果。

二、 基于上证指数的实证研究

（一） VaR模型简述

VaR的计算需要考虑时间区间、置信水平、资产组合收益率分布三个方面的影响因素。

1.时间区间。时间区间的选择与金融机构的业务种类和金融产品的不同特点有关,可以根据所考察主要资产交易的周期而定。

2.置信水平。置信水平是指决策人员对资产组合发生VaR所表示的最大损失值的把握程度,因此,置信水平的选择与不同的决策主体对风险承担的不同态度或偏好有关,一般在95%～99%之间。

3.投资组合收益率分布。虽然资产收益正态分布假设能进行较方便的VaR分析和度量,但实证研究表明资产收益率的分布具有尖峰厚尾现象,正态分布的假设往往会低估风险，因此,在实际中需要对资产收益的概率分布进行确定。

（二） 厚尾性分析与Box-Cox变换

根据理论假设投机性资产价格服从布郎运动规律, 股票价格是大量相互独立的随机事件的作用结果。其收益的分布应该服从高斯分布。但经济学家们在大量的实证研究中发现: 事实上股票的收益分布明显偏离高斯分布, 呈现一种“厚尾特性”, 即处于高收益区域和高亏损区域的概率大于高斯分布决定的概率。

（三） VaR实证研究

对经过Box-Cox变换后的数据算标准差得到：

设每天的初始投资为1 000万元，计算VaR可得如下结果：

对比近五年来的VaR值，看到在2007年股市的风险最高，对应上海证券交易所大盘数据来看，首先在股权分置改革以前，认为中国股市最大的问题是国有股流通的问题。股权分置改革对中国股市发展有很大的贡献，也造就了6 000点的牛市。中国股票市场股票的价格表现与上市公司的资产质量和真实的公司业绩表现二者是脱节的，与宏观经济也是脱节的。所以在股市走向6 000点牛市的时候也积累了大量的风险，随着2007年美国次贷危机的爆发，中国股市也受到冲击，2008年一路走低，随着指数的下跌也释放了风险。但同时应当注意到经过修正后的数据计算VaR的值比没有经过变换前的数据要高，在实际进行风险管理的过程中应当充分注意到股票收益率具有厚尾分布的特征，忽视这一点又有可能低估风险。

三、小结

本文通过对上证综指2006—2009年的数据进行研究，试图对股市近年来的风险进行测度。故选取了VaR指标,VaR(Value atRisk)正成为经济与金融系统中刻画风险的重要指标。与传统的风险测量技术相比,该方法具有更大的适应性和科学性，它正发展成为金融风险管理的国际标准。但目前经常使用的VaR等市场风险测度方法多建立在正态分布假设的基础之上。但是资产收益率，例如股票收益常常有厚尾分布的特征，这就使得对风险测测度存在误差。因此有必要对数据进行修正，于是本文采取Box-Cox变换发对数据进行正态化处理，试图得到较为准确的风险测量结果。

参考文献：

[1] 钱忠华.1954—2004年中国夏季日平均温度偏态性分布规律[J].兰州大学学报,2010,(3).

[2] 陈立新.VaR 风险度量模型在中国股票市场中的应用[J].大连铁道学院学报,2004,(25).

[3] 杨彩林,张琴玲.VaR模型在中国沪深股市风险度量中的实证[J].财经论坛.

[4] 梁维全.VaR 模型及其在中国金融风险度量中的应用研究[D].上海:上海社会科学院,2006.

[5] 许朔.VaR 方法在中国证券市场风险研究中的应用[D].天津:天津大学,2003.

[6] 曹建美.VaR 方法在中国股票市场风险度量中的应用[D].大连:东北财经大学,2007.

[7] 徐泽平.风险价值方法在中国股市中的实证研究[D].北京:首都经济贸易大学,2006.

[8] 陈家宁.基于 VaR 的中国证券市场风险度量研究[D].大连:东北财经大学,2006.

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概况17~18世纪欧洲出现“中国热”的原因。

欧洲思想家借用中国文化表达其主张;(主观)中国文化典籍翻译 到欧洲并引起反响(客观)。

概况清代(前)中国科技发展停滞的原因。

君主专制维系腐朽制度。

重农抑商、闭关政策阻碍资本主义萌芽发展。

文化专制政策(或崇尚理学、八股取士、文字狱等禁锢思想,摧残人才,阻碍科技发展。

自然经济不能提供近代科技发展的物质基础。

2.历史特点=宏观特点(趋势、规律)+内在特点(产生的原因、目的、性质、过程、特殊性等)+外在特点(历史地位、发展状况、历史影响等 )

如:归纳战国时期历史发展趋势特征,

宏观上的特征:酝酿着大一统,封建制度逐渐形成。 具体的特征: ①封建制度逐渐形成并确立;诸侯数目逐渐减少,秦国逐渐强大;②封建经济出现局部繁荣(手工业、商业、城市),经济要求市场统一;③百家争鸣、尤其是发家思想的传播;④民族交往频繁,开始走向融合。

3.性质=属性+任务+结论

是资产阶级领导的反帝反封建的民族民主革命。

4.影响(积极、消极)、意义=(国内+国际)(经济+政治+文化)

两次工业革命分别给中国带来了什么影响?

第一次工业革命:(1)第一次工业革命完成后,欧美列强发动两次,中国开始沦为半封建半殖民地社会;(2)近代工业产生(或洋务企业和民族资本企业,或中国资本主义产生);(3)先进中国人向西方学习科学技术。

第二次工业革命:(1)第二次工业革命完成后,帝国主义掀起狂潮,中国完全沦为半封建半殖民地社会;(2)中国的发展;(3)中国人救亡图存运动高涨(或答变法维新运动、义和国运动和)。

5.评价=【两点论(进步+局限 、主观+客观)+重点论】+(经济+政治+文化)+影响

a.(2004年全国高考)结合所学知识,全面评价哥伦布航行到美洲的历史影响。

哥伦布航行到美洲,第一次把欧亚大陆和美洲联系在一起,对各地区、各民族间的交往作出重要贡献;西方殖民者开始入侵美洲,对美洲实行长期残酷的殖民统治和掠夺。

b.(2005年高考全国卷 )简要评价民族主义的历史作用。

积极作用,增强内部的认同感、凝聚力,缓和矛盾,增强区别其他的意识。能够鼓舞人们为争取民族独立和民族富强而斗争。

消极作用:只承认自己民族的优点,不顾其他民族的情绪,凌驾于其他民族之上,结果容易引发民族之间的对立和战争。

6.启示=结论+经验教训+努力方向

简述从中华文明发展的历史中得到的启示。(2006年高考试题全国卷Ⅰ)

历史上各民族共同创造了中华文明; 中华文明要发展应保持自己的优秀传统,广泛吸收世界其他各国的优秀文化等;继续发展仍需要各民族共同努力。

附:规范答卷的十条标准

1.不会也不空,在答题框内答题。

2.要点化、序号化和段落化。

3.先概括,后说明

4. 要点全面,“广度第一,深度第二”

5.“1—2分一句话”,“每一句话都得分”。

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7.字体要工整,不出错别字,不要轻易划掉。

8.条理清楚,逻辑严谨

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外国文学史试题

课程代码：00540

请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。

选择题部分

注意事项：

1．答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。

2．每小题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号。不能答在试题卷上。

一、单项选择题（本大题共26小题，每小题1分，共26分）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1．古希腊文艺论著《诗学》的作者是

A.柏拉图 B.苏格拉底

C．亚里士多德 D.希罗多德

2．贺拉斯关于文学的论文是

A.《理想国》 B.《会饮篇》

C．《诗艺》 D.《歌集》

3．被誉为古希腊“悲剧之父”的诗人是

A.埃斯库罗斯 B.索福克勒斯

C．欧里庇得斯 D.阿里斯托芬

4.16世纪西班牙最的流浪汉小说是

A.《羊泉村》 B.《小癞子》

C．《巨人传》 D.《堂吉诃德》

5．下列作家中，不属于“大学才子派”的是

A.约翰·李利 B.马洛

C．罗伯特·格林 D.托马斯·莫尔

6．法国古典主义戏剧的创作规则是

A.“冰山原则” B.“人物再现法”

C．“三一律” D.“心灵辩证法”

7．莫里哀在《伪君子》中塑造的伪善者形象是

A.答丢夫 B.阿巴贡

C．史嘉本 D.奥尔贡

8．法国启蒙文学中成就的作家是

A.伏尔泰 B.卢梭

C．拉封丹 D.狄德罗

9．《阴谋与爱情》的作者席勒是

A.德国作家 B.法国作家

C．美国作家 D.英国作家

10．欧洲历史小说的创始人是

A.骚塞 B.柯勒律治

C．司各特 D.华兹华斯

11．法国作家梅里美的代表作是

A.《高龙巴》 B.《卡门》

C．《萨朗波》 D.《情感教育》

12．长篇小说《奥勃洛摩夫》的作者是

A.冈察洛夫 B.奥斯特洛夫斯基

C．涅克拉索夫 D.车尔尼雪夫斯基

13．斯丹达尔的第一部小说是

A.《红与黑》 B.《巴马修道院》

C．《阿尔芒斯》 D.《意大利遗事》

14．《双城记》中的“双城”指的是

A.伦敦和巴黎 B.伦敦和柏林

C．伦敦和罗马 D.伦敦和雅典

15．被称为“短篇小说”的法国作家是

A.左拉 B.莫泊桑

C．都德 D.福楼拜

16．苏联文学“战壕真实派”的代表作家是

A.法捷耶夫 B.肖洛霍夫

C．邦达列夫 D.阿·托尔斯泰

17．美国作家德莱塞的代表作是

A.《嘉莉妹妹》 B.《永别了，武器》

C．《珍妮姑娘》 D.《美国的悲剧》

18．高尔基早期创作的浪漫主义短篇小说是

A.《切尔卡什》 B.《小市民》

C．《海燕之歌》 D.《伊则吉尔老婆子》

19．后期象征主义名作《海滨墓园》的作者是

A.叶芝 B.布勒东

C．庞德 D.瓦莱里

20．美国意识流小说家福克纳的代表作是

A.《尤利西斯》 B.《追忆逝水年华》

C．《喧哗与骚动》 D.《押沙龙，押沙龙！》

21．印度古代史诗《罗摩衍那》书名的意思是

A.“历史传说” B.“伟大的婆罗多族的传说故事”

C．罗摩和悉多的故事 D.罗摩漫游的故事

22．印度古代文学被称为“宫廷九宝”之一的作家是

A.沙恭达罗 B.优哩婆湿

C．迦梨陀娑 D.豆扇陀

23．《万叶集》中的名篇《贫穷问答歌》的作者是

A.山上忆良 B.近松门左卫门

C．松尾芭蕉 D.井原西鹤

24．《一千零一夜》的重要艺术特点是

A.第一人称“我”的叙述角度 B.学习英国的讽刺艺术

C．框架式结构全书的方法 D.人物对话富有论辩性

25．希伯来文学中最早出现的独立成篇的小说是

A.《申命记》 B.《约伯记》

C．《路得记》 D.《以斯帖记》

26．中古波斯作家萨迪的代表作《蔷薇园》是

A.诗集 B.散文集

C．歌集 D.故事集

二、多项选择题（本大题共6小题，每小题2分，共12分）

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。

27．人文主义思想的具体表现有

A.宣扬人性，反对神性神权 B.提倡科学，反对蒙昧主义

C．以个性解放反对禁欲主义 D.强调理智对感情的胜利

E.主张统一，反对封建割据

28.17世纪欧洲文学主要包括

A.教会文学 B.法国古典主义文学

C．骑士文学 D.英国资产阶级革命文学

E.巴洛克文学

29．浮士德精神主要包括

A.自强不息 B.积极进取

C．勇于探索 D.怀疑一切

E.否定一切

30.下列属于荒诞派戏剧代表作家的有

A.克洛德·西蒙 B.贝克特

C．罗伯一格里耶 D.尤奈斯库

E.加西亚·马尔克斯

31．左拉描写工人生活的长篇小说有

A.《小酒店》 B.《萌芽》

C．《娜娜》 D.《崩溃》

E.《金钱》

32．集中反映川端康成创作美学特征的作品有

A.《浮云》 B.《雪国》

C．《千只鹤》 D.《古都》

E.《舞姬》

非选择题部分

注意事项：

用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上，不能答在试题卷上。

三、名词解释题（本大题共5小题，每小题4分，共20分）

33．市民文学

34．唯美主义

35．“复调小说”

36．新小说派

37．《雅歌》

四、简答题（本大题共3小题，每小题6分，共18分）

38．简述《巴黎圣母院》中“美丑对照”原则的运用。

39．简述《玩偶之家》的艺术特色。

40．简析《戈丹》中的何利形象。

五、论述题（本大题共2小题，每小题12分，共24分）

篇7

关键词：经济周期；经济周期理论；特征；启示

一、 经济周期主要理论

凯恩斯对经济周期波动的解释归结为《通论》中提出的边际消费倾向、资本边际效率、流动性因素，这些因素导致了人们消费需求、投资需求的降低，从而使得有效需求不足，导致了短期中出现衰退。在凯恩斯主义经济周期理论中，美国经济学家P・萨缪尔森的乘数-加速原理相互作用理论是一个非常有代表性和影响力的模型。其乘数-加速原理的主要思想是投资数量的增长会通过乘数作用使收入和产量的增加，而收入和产量的增加以后，将引起消费的增加，消费品数量的增加又会引起投资的再增加。而且这种投资增长的速度要比收入或供给增长的速度快，收入或消费需求的增加必然引起投资若干倍的增加，经济处于扩张期；反之，收入或消费需求的减少必然引起投资若干倍的减少，社会处于经济周期的衰退期。

二、我国经济周期波动的原因分析

1.投资是导致经济波动的主要原因。投资率的剧烈波动导致经济的一冷一热，经济周期即表现为短促的扩张期和较长的衰退期。投资是中国经济增长拉动的主要动力，粗放式投资大量增加，使得中国的投资率历年增高。固定资产投资的大幅度波动引起了经济的波动。全社会固定资产投资2004年达到70477.4亿元，而2005年增至88773.6亿元，增速达26.0％，到2007年上半年，全社会固定资产投资54168亿元，同比增长25.9%。较高的投资增长拉动了国内需求的增长，但高水平的投资不可一直持续，当其下降时即会导致GDP的剧烈波动。

2.物价波动是经济波动的另一原因。商品和服务价格的变动能够反映商品的供需状况，价格的变动直接影响人们的日常消费和生活，人们会选择消费或不消费，这直接会冲击我国经济市场。

3.货币供给量的变动对我国经济周期的影响。随着中国经济货币化程度的提高，货币因素对经济波动的影响日趋明显。货币供应量的增减幅度直接关系到经济波动的程度。

4.世界经济周期波动对中国经济波动的影响。改革开放以后,随着中国与世界的联系越来越紧密，特别是中国已加入WTO以后，融入了国际市场，世界经济的波动将会对我国经济波动产生更深远的影响。

三、我国经济周期波动带来的启示

1.抑制投资增速过快。当前中国宏观的重要任务是抑制投资增长过快，近几年来，中国部分行业发展迅速，如中国房地产产业蓬勃发展，但是城市各处楼盘众多，而作为人数众多的工薪阶层来说，真正能买上一套房的人却不多。国家和地方政府要继续落实和完善对房地产行业的调控，防止其不健康发展。还有诸如采矿业、制造业的投资增长都有些过快。

2.稳定中国物价，恰当控制货币供给量。近段时间，除了猪肉涨价外，很多商品和服务在短时间都大幅度的上涨。随着物价的上扬，人们选择了把存款进行投资，尽管在刺激国内需求方面有一些成效，但是股市资金的膨胀，市场上货币流量的增多，不利于经济的平稳发展，应当提高银行利息率和证券的收益率，防止居民从银行和证券市场大量变现，导致大量现金流入市场。

3.优化经济发展结构，建立良好的经济运行机制。以提高经济效益为中心，以经济结构优化为基点，确保经济的适度增长速度。促进经济增长由主要依靠投资、出口拉动向依靠消费、投资、出口协调拉动转变。在市场经济条件下，必须要建立和完善我国现在的经济运行机制，进一步促进经济快速的、持续的、稳定的增长，实现速度、利益、结构三者协调发展，借助于宏观调控力量避免经济的大起大落。

4.重视国际经济波动对中国经济的影响。必须重视国际社会出现的经济波动，研究相应的对策措施，缓解国际经济的起落对我国经济的冲击。

作者单位：西南大学经济管理学院

参考文献：

[1]刘树成.中国经济周期研究报告[M].社会科学文献出版社,2006.3：72-73.

[2]严忠,刘亚琴.对中国现阶段所处经济周期的认识与分析[J].数量经济技术经济研究,2003,12:39-40.

[3]卢嘉瑞,徐圣银.论改革开放以来中国经济的周期性波动－兼论第五个经济周期[J].经济评论,2002,1:67-68.

篇8

随着现代经济与科技的飞速发展，智能电网也逐步进入人们的视野，并成为电力行业在现阶段的热门课题。对于智能电网而言，系统通信是其建构的重要基础，因而备受行业关注。笔者就此简述了智能电网的定义与特征，进而探讨了智能电网中现代通信技术的应用，希望有所指导和帮助。

【关键词】电力系统 智能电网 通信技术

随着当前资源环境形势日益严峻、能源价格剧烈波动、用电负荷不断攀升、用户供电要求日趋严格，电力行业也因此而面临极大的挑战，推动电力系统建设，使之更为环保、安全、经济成为现阶段国内电力行业建设的一个首要目标。

智能电网的概念最早由欧美发达国家提出，其要求建设经济环保、安全友好以及灵活的智能电网，并就此启动了相关研究与示范。智能电网对于不同能源类型发电方式均能够适应，可协调太阳能、石油、风能、天然气、煤炭以及核能等不同发电方式，有利于降低电网损耗，提高运行可靠性，有效避免大规模停电事故。由此来看，智能电网已成为电力系统在未来的主要发展趋势。

1 智能电网定义与特征

智能电网以电力系统为对象（包括发电、输变电、配电、用户、电力调度以及信息等），研发探索电网控制技术、管理技术以及信息技术，实现三者有机结合，从而以智能交流方式覆盖发电到输电、用电各个环节，对电力生产、输送以及使用予以系统性优化。智能电网特征表现主要包括如下几点：

（1）交互。

（2）自愈。

（3）活跃市场。

（4）互动。

（5）对资产予以优化并保持高效运行。

（6）能够兼容储能与发电系统。

（7）供给优质电能。而要想实现智能电网，技术支撑极为关键。

2 智能电网通信技术

在智能电网建设中，具有实时、高速、集成以及双向特征的通信系统是必要前提和基础，智能电网无法在脱离上述通信系统的前提下实现自身特征，因为智能电网需要通过通信系统实现数据的采集、保护以及控制。所以建立通信系统意味着智能电网建设迈出了最初一步。与此同时，通信系统也必须像电网一样普及到终端用户，从而将电网与通信网有机互联，紧密联系，智能电网由此才能实现其既定目标，体现出主要特征。当前，通信系统的实时集成与高速双向特征使得智能电网成为具备电力以及实时信息交换互动的动态性基础设施，电网供电安全性与可靠性得到提升，同时资产利用率也相应提高，有利于促进电力市场发展繁荣。

智能电网以双向、高速通信系统为基础，进而实现持续性自我矫正与常规监测，从而能够发挥自愈的功能；其对于各类扰动能够给予实时监测，并根据实际情况进行补偿，或者对电流重新分配，确保电网安全运行。而在通信系统中，以智能表计、保护系统、智能电子设备（IEDs）、控制中心以及电力电子控制器等为主的各类技术的应用也在很大程度上提高了电网掌控能力，有利于提升供电服务水平。

智能电网技术领域重点体现在两个方面，首先是开放性通信架构，营造即插即用环境，从而为电网元件提供网络化通信环境；其次是统一技术标准，各类智能电子设备和电路传感器之间能够实现彼此无缝通信，从而使不同设备之间、设备与系统以及不同系统之间实现相互操作功能。就此点来看，电力公司与设备标准制定机构以及制造企业彼此深入合作，确保通信系统能够实现互联互通。

传统电力网络构成中，发电、输电、配电到终端用户之间均彼此独立，属于单一通信体系，一旦出现电力运行事故则无法及时通联信息，对各方面资源也难以做出有效调配。所以构建安全可靠、高速集成的双向通信网络成为智能电网运行的必要基础。

智能电网建设中，集成通信系统主要包括两个部分：

（1）主网通信，覆盖智能电网信息架构调度与控制中心、发电以及输电网络通信系统、管理平台等组成部分。其旨在推动全自动化控制这一目标的实现，重视可靠性较高、可控性传输路由以及高带宽，该部分管理层面相对简单且不会受到人为因素影响，变电站则形成多方向、多路互联模式，从而实现了N-M状态下的通信需求，通过网络固有的坚强性确保整个系统具有高度可靠性。

（2）终端用户侧与配电网通信，此种模式主要为高、中、低压配电网，如电器以及用户电表等各类通信系统，具有多样化的通信方式，例如电力线载波技术、光纤通信技术以及无线通信技术等等。

就电力通信技术发展层面而言，电力通信网络在智能电网主网架上仍然会采取高速率、宽带化、大容量、智能化以及分组化的发展趋势，并且以OPGW、ADSS以及OPPC在内的各类光缆通信为重点。而下一代光网络建设则多以IP扁平化集中控制网络结构为主，在多点对多点的基础上构建网状结构以及高速宽带模式的多重传输网络，控制中心工作可靠性得到提升。在光传送网络的发展下，数据网络和传输网络之间将不断深度融合，从而提高网络业务适应性，增加其承运成本以及优先级控制，基础传送网络固有利用效率也大大提升。与此同时，数据网也逐步演变向IPv6，并且在基础传输网络中引入电信级以太网。而就技术细节而言，网络安全技术将用户行为和业务流量统计性质相互结合，从而构建出高QoS、自适应型以及高效性网络系统。

3 结语

在智能电网建设与发展过程中，通信技术是其重要的基础；随着智能电网的不断发展完善，相信通信技术也将获取巨大发展空间，从而在智能电网建设中得到更为广泛的应用，为智能电网运转提供优良保障。但在实践过程中依然存在诸多问题需要我们去解决，例如基础平台的可扩展性、规范性以及兼容性不足等等。笔者就此探讨了智能电网及其电力系统通信技术，希望有所贡献。

参考文献

[1]包达志.基于电力通信专网的统一通信技术研究与应用[J].移动通信，2014（21）：74-80.

[2]孟凡军.电力系统智能电网的信息网络应用分析[J].中国信息化，2012（18）：35.

[3]张强，孙雨耕，杨挺等.无线传感器网络在智能电网中的应用[J].中国电力，2010，43（6）：31-36.

[4]乔恒涛.探究智能化电网电力通信及农村智能化建设的应用[J].城市建设理论研究（电子版），2013（10）.

篇9

【摘要】本文简述了实物期权发展的背景，在传统价值评估方法日益受到局限时，理论界与实务界寻找到了一种新的价值评估方法，即实物期权方法。重点阐述了实物期权理论国内外的研究现状，并提出该领域需要进一步研究的方法和问题。

【关键词】实物期权价值评估综述

一、理论背景

人们在对现资决策的研究中发现，大多数投资决策不同程度上具有三个基本特征，投资是部分或完全不可逆的，也就是说投资必定存在初始沉没成，本来自投资的未来回报是不确定的，人们在投资时机上有选择的余地。这些特征使得传统价值评估方法在投资决策中的应用不断显示出其局限。鉴于传统评估价值方法的局限性的不断暴露，理论界与实务界一直致力于寻找一种方法去弥补这种局限，从而期权定价理论在投资决策中的应用即实物期权方法显示出了强大的生命力。

企业价值评估方法越来越注重实用性，期权理论的发展是对传统价值评估方法的改进和弥补，那么实物期权的研究现状如何，本文将在下文中进行详细分析。

二、国外研究现状

期权定价理论最早可以追溯到1900年法国数学家路易斯·巴舍利耶提出的巴舍利耶模型，而伊藤清发展了巴氏理论，其后就是卡索夫模型，期权理论的重大发展始于上世纪60年代的斯普林科的买方期权价格模型、博内斯的最终期权定价模型、萨缪尔森的欧式买方期权定价模型，而1973年Black和Scholes的经典论文的发表标志了期权定价理论的最终形成，而Merton、Cox、Ross以及Rubinstein等专家的研究进一步发展和完善了期权定价理论。

最早将期权定价理论引入项目投资领域的是教授StewardMyers，他于1977年首次提出将投资机会看成增长期权的思想，他认为基于投资机会的管理柔性存在价值，而这种价值可以用金融期权定价模型来度量，由于标的资产为非金融资产，Myers教授称之为实物期权。1984年Myers教授在“FinaceTheoryandFinancalStrategy”中又讲述了项目战略的期权意义。Dixit和Pindyck于1995年指出“在确定投资机会的价值和最优投资策略时，投资者不应简单地使用主观的概率方法或效用函数，理性的投资者应寻求一种建立在市场基础上的使项目价值最大化的方法。于是，实物期权价值的确定成了研究的焦点，Joseph认为，与金融期权相比实物期权价值的确定似乎没有固定的模式，因为大部分投资项目的特殊性使得寻找标准化实物期权的可能性不大。为此，Timothy于1998年提出行之有效的方法就是构造合适的期权形式，从而使实物期权的价值可以更加方便地利用金融期权定价模型确定。而Amaram和Kulatilaka(1999)又提出了一个实物期权应用框架，使得该理论在实际中的应用进一步成熟。

利用实物期权研究投资时机选择问题始于McDnald&Siegel(1986)研究不可恢复投资计划的最佳投资时机，讨论延迟期权的评估，并推导出最佳投资时机的决定方法。同时McDnald&Siegel利用仿真的例子指出延迟期权的重要性，结论指出投资计划的最佳延迟时机大约是在当计划价值为投资成本的两倍时。Smit&Ankum(1993)则利用二项模式与博弈论来探讨在完全竞争市场、垄断市场及寡头垄断市场中，延迟期权和竞争者存在的情况对于投资决策时机的影响。

三、国内研究现状

范龙振和张子刚（1996）是国内较早进行投资机会价值期权方法研究的文章。范龙振（1998）比较实物期权与金融期权的异同，研究企业经营柔性中的时间选择型实物期权。范龙振和唐国兴（1996）假设项目价值和初始投入均服从几何布朗运动，在Pindyck（1991）的研究基础上，拓展分析了投资时间选择期权的价值及其对决策的影响。范龙振和唐国兴（2000）在项目价值和初始投入服从几何布朗运动、推迟投资时间有限的假设下，把项目投资机会看作美式看涨期权，并利用蒙特卡罗模拟法求解。范龙振和唐国兴（2000）把项目产品的价格运动路径假设推广开来，分别在几何布朗运动、均值回复过程和更一般的随机过程这三种情况下，运用蒙特卡罗模拟法和二叉树法得到数值解，进而讨论了项目暂停生产的管理柔性价值及影响。

黎国华、黎凯（2003）运用实物期权原理分析了不确定性对项目投资评价和决策的影响，通过风险中性概率方法将这些影响予以定量化，并进一步对实际投资行为做出了解释。

梁铄、唐小我、马永开（2004）从思维方式的角度肯定了实物期权理论对企业经营投资行为的现实意义。他们认为战略管理的一个主要任务就是创造和保持灵活性，为未来不利的变化做准备，为抓住机会做准备。通过将实物期权思想纳入企业战略管理，使在不确定环境下的战略管理有合适的思维工具。

丁正中、曾慧（2005）在二项式模型的基础上探讨了三项式模型，为期权定价方法的改进提出了新的思路。他们的研究表明，相比于二项式模型，三项式模型的计算结果更加准确。

在专利权和许可证估价领域，实物期权方法同样得到了广泛的重视和研究。特别是在当今这个技术至上，高度重视知识产权和创意价值的时代，无形资产尤其受到人们的高度重视。

香港中文大学的谭跃、何佳（2001）借助方程，分析了牌照实物期权对中国移动通信公司和中国联通通信公司的价值。他们的结论是，牌照对中国的两家移动通讯公司具有重要意义，其带来的期权价值尤其应当重视。

杨春鹏（2003）探讨了实物期权理论在专利权定价、无形资产评估等领域的应用。学者们指出，对于生物制药、网络媒体等技术密集、资金密集、风险较大的行业，实物期权理论具有更大的意义，因为相比于传统评估方法，实物期权理论将更多的注意力投向了这些不确定性。

实物期权理论应用范围非常广泛，不仅限于上述领域。例如，瞿卫东（2004）将实物期权应用于不动产商务租赁定价的应用。张梅琳（2004）认为，非共识项目的特点和重要性使得其决策很困难，实物期权理论为这一问题的解决，提供了新的视角。实物期权理论在土地开发决策方面也有应用。研究表明，在不确定的市场条件下土地开发是一种等待型实物期权，可以通过实物期权定价方法进行决策（张金明、刘洪玉，2004）。

篇10

关键词：金融数学；产生；发展；理论

一、概述

金融数学，又称分析金融学、数理金融学、数学金融学，是20世纪80年代末、90年代初兴起的数学与金融学的交叉学科。它的研究对象是金融市场上风险资产的交易，其目的是利用有效的数学工具揭示金融学的本质特征，从而达到对具有潜在风险的各种未定权益的合理定价和选择规避风险的最优策略。它的历史最早可以追朔到1900 年，法国数学家巴歇里埃的博士论文“投机的理论”。该文中，巴歇里埃首次使用Brown 运动来描述股票价格的变化，这为后来金融学的发展，特别是为现代期权定价理论奠定了理论基础。不过他的工作并没有得到金融数学界的重视。直到1952 年马科维茨的博士论文《投资组合选择》提出了均值――方差的模型，建立了证券投资组合理论，从此奠定了金融学的数学理论基础。在马科维茨工作的基础上，1973年布莱克与斯科尔斯得到了著名的期权定价公式，并赢得了1997念得诺贝尔经济学奖。它对于一个重要的实际问题提供了令人满意的答案，即为欧式看涨期权寻求公平的价格。后两次发现推动了数学研究对金融的发展，逐渐形成了一门新兴的交叉学科，金融数学。

金融数学是在两次华尔街革命的基础上迅速发展起来的一门数学与金融学相交叉的前沿学科。其核心内容就是研究不确定随机环境下的投资组合的最优选择理论和资产的定价理论。套利、最优与均衡是金融数学的基本经济思想和三大基本概念。在国际上，这门学科已经有50多年的发展历史，特别是近些年来，在许多专家、学者们的努力下，金融数学中的许多理论得以证明、模拟和完善。金融数学的迅速发展，带动了现代金融市场中金融产品的快 速创新，使得金融交易的范围和层次更加丰富和多样。这门新兴的学科同样与我国金融改革和发展有紧密的联系，而且其在我国的发展前景不可限量。

二、金融数学的发展

早在1990年，法国数学家巴歇里，在他的博士论文“投机 的理论”中把股票描述为布朗运动。这也是第一次给Brown运动以严格的数学描述。这一理论为未来金融数学的发展，特别是现在期权理论的建立奠定了基础。但这一工作很长时间并没有引起金融数学界的重视。金融数学这一学科名称直到20世纪80年代末才出现。它是马克维姿的证券组合理论（H.Kowitz1990年诺贝尔经济学奖）和斯科尔斯―――默顿的期权定价理论（M.Scholes-R.Merton.1997年获诺贝尔经济学奖），这两次华尔街革命的直接产物。国际称其为数理金融学。

金融数学源于20世纪初法国数学家巴歇里埃在他的博士论文《投机的原理》中对股票价格用布朗运动的刻画。虽然1905年爱因斯坦也对此做了研究，但这一新做法当时还是没能引起更多人的注意，直至1950年，萨寥尔通过统计学家萨维奇终于发现了这一作法的巨大意义，并开始对金融数学做全面的研究，由此金融数学终于迎来了发展的全盛时期，现代金融学由此正式掀开了帷幕。

现代金融数学是在两次华尔街革命的背景中成长发展起来的。第一次革命的成果体现在静态投资组合理论的研究上。1952年马尔科维兹提出了基于均值-方差模型的投资组合问题，该理论把投资的风险和回报做了可量化的刻画，从而开创了用数理化方法对金融问题进行研究的先河。然而他的模型中要计算各个风险资产价格的协方差问题，这个计算量很大。第二次华尔街革命从静态决策发展到了动态决策。1970年布雷顿森林协议，浮动汇率取代了固定汇率，许多金融衍生工具比如：期权，期货都随即产生，这些金融衍生工具的引入主要是为进行金融风险的管理，而要对风险进行科学有效的管理就需要对衍生工具进行科学的定价。巴歇里埃的布朗运动模型促使了一对双胞胎：连续时间的随机过程数学与连续时间的期权定价的金融工程学的诞生.数学工具的引入主要是为进行金融风险的管理，而要对风险进行科学有效的管理就需要对衍生工具进行科学的定价。此后不久，默顿用另一种严格的数学方法推导了该定价公式，并予以推广。期权定价公式给金融交易者及银行家在金融衍生资产品的交易中带来了空前的便利，期权交易的快速发展很快就成了世界金融市场的主要内容。布莱克，休斯，莫顿的这一理论成为近代金融经济学的里程碑人物，直到现在也仍然是现代金融理论探索的重要源泉。

三、金融数学的理论方法

金融数学作为一门边缘学科，应用大量的数学理论和方法研究，解决金融中一些重大理论问题，实际应用问题和一些金融创新的定价问题等，由于金融问题的复杂性，所用到的数学知识，除基础知识外，大量的运用现代数学理论和方法（有的运用现 有的数学方法也解决不了）。主要有随机分析，随 机控制，数学规划，微分对策，非线性分析，数理统计，泛函分析，鞅理论等，也有人在证券价格分析中引进了新型的非线性分析工具，如分形几何，混沌学，子波理论，模式识别等，在金融计算方法与仿真技术中也逐渐引入神经网络方法，人工智能方法，模拟退火法和遗传算法等。

金融数学是利用近现代数学的优秀成果来度量和刻画金融、经济、管理等问题的“高科技”工具，其主要的基本理论表现在三个方面。

金融数学理论的新进展有随机最优控制理论，随机最优控制理论是在上世纪60年代末在控制理论中应用布尔曼的最优化原理，并结合测度论和泛函分析方法发展起来的解决随机问题的理论方法。国外的研究者很快就把随机最优控制理论运用到相关的研究中来，从70年代初莫顿运用该理论对连续时间最优消费投资问题进行了研究，布洛克和米尔曼还研究了不确定条件下连续时间的最优增长问题。