财务报表无形资产分析范文

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关键词:财务报表;分析;局限性

财务报表分析是指以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分析和综合为主要方法的认识企业的过程。其目的是了解过去、评价现在和预测未来,以帮助报表使用人决策。但目前我国财务报表分析还存在局限性,不能满足不同需要者的需求,本文就此提出了一些观点和看法。

1财务报表分析中的局限性

1.1财务报表自身的局限性

1.1.1报表数据的时效性财务分析所根据的都是反映在会计报表上的历史资料,分析历史性资料,评价以往的绩效,虽可供企业决策参考,但企业面临的毕竟是现实问题,不能对这些历史资料依赖过重。因为这些资料往往没有考虑通货膨胀等因素和物价的变动,财务分析的依据均以原始成本为基础,在物价波动较大的情况下,以原始成本为基础进行分析,如果不加调整,显然会受到物价因素的干扰而失去其应有的现实意义。

1.1.2报表数据的的真实性财务报表分析研究的前提条件之一就是要求报表数据真实、可靠。但是,在企业形成其财务报表之前,信息提供者往往对信息使用者所关注的财务状况以及对信息的偏好进行仔细分析与研究,并尽力满足信息使用者对企业财务状况的期望。其结果极有可能使信息使用者所看到的报表信息与企业实际状况相距甚远,从而误导信息使用者做出错误决策。

1.1.3报表数据的可比性根据会计制度的规定,不同的企业或同一个企业的不同时期都可以根据情况采用不同的会计政策和会计处理方法,使得报表上的数据在企业不同时期和不同企业之间的对比难以有意义。比如,企业的存货发出计价方法、固定资产折旧方法、坏账的处理方法、对外投资的核算方法、外币报表折算汇率、所得税会计中的核算方法等等,都可以有不同的选择,即使是两个企业实际经营情况完全相同,不同的方法对期末存货及销售成本水平有不同的影响,因此,财务报表中的有关数据会有所不同,使得对两个企业的财务分析发生歪曲。

1.1.4报表数据的完整性在知识经济的条件下,企业的价值创造模式发生了较大的变化,无形资产对企业价值创造的贡献越来越大,日益成为企业生存和发展的一种核心资源。然而,根据现行会计准则的规定,企业的无形资产价值由于不能可靠计量,不能确认为企业的无形资产,没有在报表上予以反映,这无疑会低估企业的价值,使企业资产的账面价值与实际价值严重背离,使得财务报表分析的结论不够全面。

1.2分析过程的局限性

1.2.1忽视问题性质分析。在我国目前财务报表的分析过程中,一般用的是定量分析法,定性分析方法用得很少。尤其是当前借助于网络和财务软件的优越性,不仅使财务报表的编制变得异常简单,财务报表的分析也被赋予了“智能化”。

1.2.2比率分析法使用的各种数据都是过去资料,也就是先有经济业务发生再编制财务报表,报表进行分析具有“滞后性”。

1.2.3对现金流量表只重编制,不重视分析。现金流量表与以前的财务状况变动表有本质区别,它的编制基础是现金制,与资产负债表和利润表是一种从不同侧面反映、相互补充、相互依赖的关系。计量基础的不同决定对现金流量表进行分析意义非常重大。

1.2.4缺乏对企业的长远和整体分析。由于财务报表分析的主体不同,基于各自的目的对财务报表分析的重点也不同,但总的说来,分析的效果与企业的长远发展不是很吻合,绝大多数报表分析者更愿意与一个具有良好发展前景的企业保持密切关系。

1.3财务报表披露的局限性

信息披露内容不完整是我国现行财务报表体系中较为突出的一个问题,这直接影响了企业对经营业绩的反映和监督的效果。企业内生的人力资源状况,各种软资产如知识产权等,以及企业在经营过程中造就的竞争优势,对于提高企业的经营业绩发挥着重要的作用,然而这些事项或情况在财务报表的信息披露内容中却没有得到反映。随着社会经济发展速度的加快,环境对企业经营活动造成的影响也越来越突出,但现行财务报表中却忽视了对企业的环境信息,长此下去必然会影响决策的效率以及决策的正确性。

2分析方法的改进

2.1财务报表分析应使用经过注册会计师审计后的财务报表,提高财务报表数据的可信度,使财务报表分析有一个可靠的基础。

2.2在财务报表的编制上,应要求企业加大披露面和披露深度,使得财务报表数据的有用性加强,从而一定程度上克服财务报表自身的缺陷。充分披露财务报告信息。具体应增加对无形资产和人力资源信息的披露。

对无形资产信息的披露可采用表内与表外相结合的方式。表内披露主要是指编制通用格式的财务报表单独揭示相关的信息,表外披露主要是在财务报表附注部分揭示。我们可以把包括知识产权、人力资源、自创商誉、人力资本、风险资本等在内的无形资产与原先的无形资产分别加以列示,以便更好地反映知识资本的价值和获取收益的能力,突出以人力资本为中心的知识资本的重要地位,从总资本保全角度报告会计信息,会计上能予以量化的无形资产应尽可能加以量化。对这部分信息的披露可采取文字叙述法、表格法和图式法等并用的形式,尽可能展示无形资产的价值、构成、收益、风险等方面的信息,比如可采用图表法揭示未来无形资产的现金流量、折现率和收益期限等的预计数,以提高资本保全的信息披露的质量,而不是对无形资产做简单而抽象的概括。

2.3重视现金流量表的分析

首先,增加现金流量表的编制内容。提供更多的关于现金流入流出的信息,例如未来现金流入的金额、流入流出现金的分布以及相关的不确定性影响因素。其次,应加强现金流量表准则的建设,完善相关内容。财政部颁布了《现金流量表》的具体会计准则,表明了我国也开始重视现金流量的信息,原因在于现金流动的信息更符合财务会计的决策有用性目标,而且有助于会计信息使用者评估企业的偿债能力、分析企业支付股利的能力。大量的实证研究表明现金流量信息比权责发生制下的收益数据具有增益信息含量,而且现金流量数据也优于营运资本变动的信息。现金流量表构成了真实而公允地反映企业财务状况和期间损益信息的一个基本要素。最后,加强对企业相关财务人员的学习培训,使其能够独立地编制现金流量表

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【关键词】无形资产; 财务报表; 财务指标; 影响

在以技术革新为特征的知识经济时代,评估企业是否具有竞争优势已由单纯评价企业资本雄厚与否转变为企业创新、研发能力的高低。企业之间的竞争已演变为知识、技术、管理能力和创新能力等无形资产的竞争。越来越多的学者对“无形资产不仅是21世纪的入场券,还是21世纪的竞争武器”这一观点达成共识。无形资产既可以提高生产效率、节约社会资源、帮助有形资产增值,又可以通过技术创新等手段直接转化为生产力,为公司创造价值。无形资产比率高的企业具有更强大的竞争力和更高的获利能力。正是在这样的背景下,2006年2月15日财政部颁布的新会计准则对企业无形资产的处理较以前有较大变化,这些变化不仅体现在无形资产的确认、计量、披露上,更重要的是这些变化会对财务报表中的一些项目和财务比率产生较大的影响。

一、开发支出资本化对报表和财务指标的影响

《企业会计准则第6号――无形资产》第九条规定:“企业内部研究开发项目开发阶段的支出满足一定条件可以资本化”,这条规定将大大提高企业账面无形资产的价值。长期以来,出于无形资产计价的可靠性和谨慎性原则的要求,我国会计准则对无形资产的确认要求严格,导致大量账外无形资产无法确认。旧准则规定:自创的无形资产只能按依法取得时发生的注册费、聘请律师费等作为入账价值。这样的处理,显然是不合情理的,因为如果要资本化的话,研发费用才应该是无形资产成本的主要组成部分,而注册费、律师费仅仅是一小部分,远远低于无形资产的真实价值。这样的处理大大降低了企业资产的账面价值,增加了当期费用,降低了企业的当期利润,使公司的价值不能得到真正的体现。

新准则借鉴国际会计准则,把企业内部用于研究开发项目的支出,区分为研究阶段支出和开发阶段支出两部分。并规定把研究阶段的支出费用化,于发生时计入当期损益;而开发阶段的支出在满足一定条件时可以资本化,确认为无形资产。这样的规定有利于正确计量企业无形资产的价值,增强企业在市场中的竞争能力,激励企业增加更多的研发投入,促进企业的技术创新,加大企业研发投入、增加自主知识产权、减少因取得方式不同而使无形资产入账价值产生差异,推动企业自主创新和技术升级。开发费用资本化后形成的无形资产也将列示于资产负债表上,使投资者能清楚地看到公司的经营状况,这将大大减少研发信息的不对称,加强投资者对财务数据的信任。

新准则允许开发费用资本化,将会对研发支出较大的行业,如高新技术企业等产生较大的影响。开发费用资本化首先会导致无形资产的账面价值增加以及无形资产占总资产的比重增加,由于资产总额的增加,资产负债率下降。投资者在进行投资决策时一般将无形资产比率作为公司科技含量的一个特征,无形资产比重的增加将吸引投资者的目光,重新估计公司的科技含量和未来的发展潜力;企业资产总额增加后,资产负债率下降,资本结构改善,这将有利于提高企业的信用和扩大企业的融资渠道。其次由于开发费用资本化,公司的期间费用将大大减少。新准则还规定,企业开发费用还可按实际发生额的150%抵扣当年度的应纳税所得额,对于开发新技术新产品新工艺的研发费用,还允许加计扣除(在原有100%的基础上再加一个比例)。准则的变化使企业在保持研发投入的同时保持了企业的利润水平,企业最近年度的净利润将大幅度提升。第三,由于无形资产账面价值的增加,每年的无形资产摊销额也将大幅提升,随着无形资产的不断摊销,后续年度的影响将逐渐降低,直至基本消除。第四,由于企业资产总额的上升,企业的总资产周转率在一定程度会下降。具体影响列表如表1。

新准则对企业加大研发投入的鼓励颇有成效。大族激光(002008)2007年科技研发开发投入8 125.55万元,约占公司销售收入的5.47%,同比增长126.31%。根据新准则的规定公司发生研究开发费用将由原制度下全部费用化计入当期损益,变更为将符合规定条件的开发支出予以资本化,此变更增加了2007年利润1 785.75万元,占公司利润总额21 352.66万元的8.36%;公司2008 年继续加大科技投入,增强自主创新能力,科技研发开发投入11 426.47万元,约占公司销售收入的6.66%,同比增长40.62%。对报表项目和财务指标的影响列表如表2。

由上表可知2007年由于开发支出资本化使无形资产账面价值新准则下比旧准则下增加了3%,资产总额增加了1%,利润总额增长了9.13%,净利润增长10.08%。受其影响无形资产的比重由旧准则下的2.94%上升为3.00%;每股收益大幅上升10%;资产负债率下降。2008年新准则下无形资产账面价值比旧准则下增加3.71%,利润总额增加16.59%,受此影响每股收益大幅增加,资产负债率也有所下降。这些变化使外部报表使用者能够清楚地了解到企业投入技术创新研发的支出金额以及研发进行到了什么阶段,他们的投资是否能够带来预期收益,企业未来的前景如何。详细的会计信息增强了投资者的信心,投资信心的增强又会促使企业积极的进行技术改造和研究开发,提高企业的生产力,增强企业未来的盈利能力。

二、无形资产摊销方式改变对报表和财务指标的影响

旧准则规定无形资产的摊销方法只能是直线法。新准则规定,企业应当于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命有限的无形资产应进行摊销,摊销方法企业可以自行选择,只要该方法能够反映与该项资产有关的经济利益的预期实现方式。无法可靠确定预期实现方式的采用直线法摊销。对于使用寿命不确定的无形资产不应摊销。多种摊销方法的可选性,一方面企业可根据不同的无形资产经济利益实现方式采用适当的摊销方法,体现了配比原则,使企业无形资产的账面价值更能反映出企业无形资产真正的价值;另一方面也对会计人员的职业判断和专业素质提出了更高的要求。

摊销方法的改变会对这些企业的无形资产账面价值和当期利润产生较大的影响。如果新方法的摊销速度比直线法快,那么前几年无形资产的账面值将迅速下降,当期利润减少。随着无形资产的摊销,后续年度的影响逐渐降低,最后基本消除。具体影响列表如表3。

新准则的这一规定对于一些特殊的无形资产,譬如天然气开采权、矿山开采权、矿泉水资源、水面使用权等资源性开采特许权会带来较大的影响。有特定产量限制的特许经营权或专利权,应采用产量法进行摊销,例如对公路经营权采用车流量法摊销就比较恰当。具体涉及到的行业有有色金属行业、煤炭采选业、渔业、矿泉水饮料制造业等。

三、使用寿命不确定无形资产会计处理对报表和财务指标的影响

旧准则只规定了使用寿命有限的无形资产的会计处理,未涉及使用寿命不确定的无形资产。新准则规定,使用寿命不确定的无形资产不再强制平均摊销,而是在持有期间的每一会计期期末进行减值测试,计提的减值准备后续年度不能转回。对拥有使用寿命不确定无形资产的企业来说,由于其不再摊销,每年的摊销费用将大量减少,导致利润大幅度上升。(见表4)

使用寿命不确定的无形资产,主要产生于自主研发,如企业拥有的专有技术。例如根据新会计准则,2007年制药企业白云山公司商标使用权将不再进行摊销,期末减值测试后没有计提减值损失,因此而减少摊销费用1 176.52万元,从而间接提高利润1 176.52万元。

四、无形资产不包括商誉的规定对报表和财务指标的影响

新准则明确将商誉排除在无形资产之外。新准则认为商誉不具有可辨认性这一特征,不符合无形资产的定义,因此不将商誉归为无形资产的范畴,而单独增加“商誉”这一项目,反映企业合并产生的商誉。我国只有个别企业拥有商誉这一资产。企业执行新准则后,对这些企业来说,账面的无形资产减少,无形资产占总资产的比重降低;由于企业的资产总额不变,这项变化不影响企业的资产负债率。商誉从无形资产中独立出来后不再进行摊销,改为期末进行减值测试,若计提的减值损失小于旧准则下的摊销额,则当期利润上升。(见表5)

沈阳东软软件分司(600718)2007 年1月1日资产负债表上列报商誉为566.38万元,2007年4月收购北京兰瑞科创信息技术有限公司14%的股权,购买价高于应享有的净资产份额之差在合并报表时形成商誉31.54万元。若按旧准则购买价高于应享有净资产之差额部分按10年摊销,本年应摊销59万元。新准则企业对商誉不再摊销,期末对商誉进行减值测试后没有计提减值准备,从而间接地提高了利润59.00万元。

综上所述,新会计准则在无形资产确认、计量上变动较大,这些变动影响了企业财务报表中的无形资产价值、资产总额、当期费用和利润等报表项目,在此基础上企业的资产负债率、净资产收益率、每股收益等财务指标也发生变化。这些变化将有利于投资者正确评价企业的价值和未来的发展能力,减少信息不对称,降低中长期投资者的投资风险。

【参考文献】

[1] 沈炳珍,陈娟.我国高技术产业上市公司无形资对经营绩效的影响研究[J].经济论坛,2009(8):110-112.

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[关键词]知识经济；无形资产；储备确认会计

知识经济是和农业经济、工业经济相对应的一个概念，它是当今世界一种新的经济类型。知识经济是建立在知识和信息的生产、分配和使用基础之上的经济。知识经济是以不断创新的知识为主要基础而发展起来的，它领依靠新的发现、发明、研究和创新，是一种知识密集型的经济。伴随着知识经济时代的到来，国际经济一体化的形成，以及由信息技术推动的经济变革的迅猛发展，我们已经进入了一个崭新的经济时代。“经济越发展，会计越重要”，会计如何面对知识经济的挑战呢？

一、知识经济对传统会计的冲击

传统的会计计量模式以公认会计准则（GAAP）为指导，采用了历史成本的计量原则。这种会计模式正面临着知识经济的严峻考验。

1无形资产成为会计核算的核心内容。在知识经济时代，无形资产在企业资产总额中所占的比重越来越大，尤其在高新技术领域，衡量企业价值的主要标志不以物质资源为主，而是以无形资产为主。在这种情况下，企业拥有的无形资产如专利权、版权、商标权、专营权、土地使用权、商誉等都将正式纳入会计系统进行管理和核算。传统会计系统中确认的无形资产大部分是外购无形资产，自创无形资产不作为资产在账面上反映。这样，一方面使企业的无形资产不能得到全面的体现；另一方面，财务报表中没有无形资产的详细项目，既不利于全面衡量企业的真正价值，又不利于投资人了解无形资产的构成以及科研投入和技术含量。随着知识经济时代的全面来临，无形资产在企业资产总值中的比重越来越大，企业自创的无形资产将会正式纳入财务报表。特别是为盘活存量资源，企业间将会产生重组、购并，如何科学地、客观地评价企业的全部资产，编制出合理的财务报表，对传统会计是一个挑战。

2投资者的决策依赖于企业的未来现金流量。在知识经济时代，知识创新对于企业的生存和成功发展起着至关重要的作用，它是企业持续竞争优势的基础，同时也是企业盈利能力的基础。这一特性也就决定了在知识经济条件下，企业的盈利能力具有较大的不确定性。对于投资者决策的成败起决定作用的是企业未来的盈利能力和盈利水平，而这恰恰是历史成本会计所难以解决的问题。根据GAAP，可以在企业财务报表上进行反映的收益应当是企业已经依据权责发生制原则确认的已实现收益，是建立在收入/费用（配比）概念基础上的“收益”。这种建立在收入/费用（配比）概念基础上的“收益”不仅容易被企业管理当局所操纵，更为重要的是它不能提供有关企业未来盈利能力的信息，以使投资者对企业的发展前途和投资价值做出判断。因此，如何科学地反映企业未来的盈利能力，向投资者提供相关信息，对传统会计也是一个挑战。

二、知识经济条件下的会计创新

会计作为一种管理信息系统，其核心任务就是向投资者和债权人提供相关与可靠的财务信息，以帮助他们做出正确的决策（决策有用论）。其中，相关的信息是指投资者能够用来评估企业未来经济发展状况的信息，而可靠的信息则是指未被管理当局操纵的信息。在知识经济条件下，历史成本会计在提供相关与可靠的财务信息方面存在着上述弊端，需要进行较大的创新。

（一）对相关无形资产实行资本化在知识经济时代，无形资产正在成为企业价值创造的主要驱动因素。从这个意义上讲，我们给出基于价值创造的无形资产定义：无形资产是指由企业创新活动、组织设计和人力资源实践所形成的非物质形态的价值创造来源。鉴于无形资产（诸如企业的研究开发能力、畅通的营销网络、高素质的人力资源等）在企业盈利过程中发挥着举足轻重的作用，继续采用历史成本原则核算无形资产，特别是将企业自创的无形资产进行费用化而不在企业的财务报表上进行反映，就不能准确地向投资者和债权人提供公司财务状况和经营成果的相关信息，甚至有可能误导投资者和债权人。因此，对于无形资产特别是自创无形资产的会计核算需要进行改进。国际上使用的自创无形资产计价方法，大致可以归纳为三种：（1）全额费用法，即将研究与开发费用全部作为期间费用，在发生时直接计入当期损益。（2）全额资本法，即将研究与开发费用在发生期内归集起来，待开发成功并投入使用时列作无形资产，分期摊销其价值。（3）成果决定法，即在研究与开发费用发生期内，设置多栏式账户专门记录其相关支出，最后按研究与开发活动的结果来决定采用何种处理方法。若已经取得成果并预期能够产生收益时，就将相关支出全部资本化；反之，将其全部费用化，计入当期损益。考虑到无形资产在企业价值创造中的作用，笔者认为应当抛弃当前GAAP会计对自创无形资产进行费用化的做法，采用上述第二或第三种处理方法较好。

（二）将储备确认会计作为现有会计报表的补充

1982年，FASB（财务会计准则委员会）颁布了SFAS69，要求石油天然气公司对其经营做出一些补充披露。SFAS69要求披露的其中一点，就是要求石油天然气公司对其已证实的石油和天然气储备所能产生的未来现金流量的现值做出估计和披露。这一披露的目的，是为了在未来现金流量方面，向投资者提供比以往历史成本为基础的会计报表所披露的信息更为相关的信息。这一现值会计，就是储备确认会计（ReserveRecognitionAccounting，RRA）。在知识经济条件下，企业的历史成本数据与其价值相关性极低。例如，美国最大的500家公司，其市值与账面价值之比（M/B）的平均数，从20世纪80年代初的1左右持续增长到2000年的6倍以上。这表明，每6美元的市场价值只有1美元反映在公司的资产负债表上，其余的5美元则代表了投资者对未来盈利能力的预期。知识经济所具有的不确定性使得以历史成本数据为基础编制的会计报表在提供信息方面满足不了投资者和债权人的要求。因此，在现有会计报表的基础上，应补充一张RRA报表，作为会计报表的补充，以大体反映企业未来现金流量情况以及未来收益对企业现值的影响。虽然在RRA的运用过程中，会出现诸如折现率的确定、未来现金流量的估计、主观因素过多等问题，从而会削弱会计信息的可靠性，但值得肯定的是，RRA能够提供比历史成本计量更为相关的信息。对于投资者来讲，RRA具有潜在的有用性（WilliamRScott）。

（三）以经济资产为基础改造会计系统

诺贝尔奖得主弗里德曼曾指出“资产价值是由它可能产生的未来收益所决定的”。这种将资产视为企业对一项预期权益的权利的定义，使得资产的形成不再局限于传统的法律形式或交易形式，而是将一切可能在未来给企业带来经济利益的资源都包涵于“资产”的定义之内。在这一“资产”定义的指导下，一些原来在GAAP会计模式下难以计量的项目，包括知识创造系统、独特的组织设计（如DELL以网络为基础的计算机直销系统）、独特的人力资源以及其他管理创新等可以给企业创造未来收益的项目，都可以并入会计的统一核算之中。这样，以经济资源为基础的会计系统可以将GAAP会计下许多难以计量的资产项目加以合理的计量，以向投资者和债权人提供更加相关的信息。

（四）突出财务会计报告的及时性与充分性

知识的快速更新，加大了外部会计信息使用者的决策风险。而金融工具创新、衍生金融工具的出现，更是加剧了经济的动荡。为减少知识更新所带来的决策风险，在保证会计信息真实性的基础上，外部会计信息使用者必然要求进一步提高财务报告的及时性与信息披露的充分性。鉴于上述分析，为满足外部会计信息使用者减少决策风险的需要，应对财务报告的及时性与充分性适当创新。这不仅涉及到财务报告本身结构框架的改变，而且也导致了报告所依据的会计基础理论的创新。在会计理论方面，提高及时性与会计分期假设有关，可考虑缩短报告的时间间隔，也可以根据业务经营特点，实行灵活的不等距的报告制度。同样，提高会计信息披露的充分性，从空间跨度来说，企业应提供“金字塔”式的报告结构，从最底层的原始数据到最高层的高度浓缩的信息，以适应不同使用者对“充分性”的需求差异。而从时间跨度来看，会计不但要提供“过时”信息，而且要提供“实时”信息与预测信息。可以肯定的是，随着信息技术的发展，提高财务报告的及时性与充分性将是财务报表创新的主要方向。

知识经济已经渗透到社会和经济的各个领域，同样也给会计领域带来了巨大的冲击，会计创新已经成为一个崭新的课题。无形资产的确认与计量、企业风险的管理、未来收益的计量等都是需要我们积极研究、探索的新问题。在知识经济条件下，只有进行会计创新，变革传统财务会计体系，才能更好地为投资者和债权人服务。

参考文献：

[1]尤静知识经济条件下的会计变革[J]外国经济与管理，2001（7）：44—48

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关键词：国家电网公司；会计制度；改革

1.国家电网公司会计的概念和特点

国家电网公司会计的核算对象是电网内各部门实际发生的各项经济业务，是反映和监督国家电网公司资金运动及其结果的一种管理活动。其职能是会计在国家电网公司进行各项业务活动中所具有的对财产物资和经费收支活动进行管理方面的功能。随着国有企业集中控制改革的推进，国家电网公司会计的适用范围也是随之相应变化。过去国家电网公司在预算管理上将其分为全额预算、差额预算和自收自支等三类。

随着我国国有企业管理方面的完善和社会主义市场经济各项事业的飞速发展，国家电网公司财务管理方面发生了新的变化，公司会计呈现单位产权和主体多元化现象，这就迫使国家电网公司会计要施行权责发生制而不是现金收付制，首先进行成本核算，然后再编制各种财务报表，最终实现区域国家电网公司会计在格式内容上趋同，达到财务集约化管理，在节约成本的基础上进行资源的合理优化配置，提高自身综合力和可持续发展能力。

2.现行国家电网公司会计核算方面不足之处

（1）年度预算上报时间推迟，项目预算打捆现象较为严重。推进财务集约化深化应用方案制定的指导性不强，与管理实际的差异较大，未能按时完成国网公司的考核要求。

（2）建立完善的财务集约化组织领导体系需要机构调整，但调整后部门切实履行职责力度有待加强，里程碑计划不能得到正确履行。

（3）修订后的成本标准部分项目与历史成本差异较大。现金流预算的偏差率太高；现金流预算未能实施按旬编制、按日控制。

（4）短期融资比例过大，会引起资金周转困难。涉及单位多，情况复杂，存在较多不确定因素及税务风险.基础数据不完善、积累分析数据少、分析深度不够。

（5）牵头部门对完善公司电网检修运维项目标准成本工作开展的积极性不高影响项目实施效果。系统集成难度大，购售电业务系统与成熟套装软件集成难度较大。

3.国电电网公司会计制度上不足之处的原因分析及改革建议

3.1国家电网公司会计核算制度改革研究

3.1.1 固定资产核算制度

国家电网公司应设置“固定资产清理”科目具体核算公司各部门因出售、报废和毁损或其他处置等原因转入清理的固定资产科目，以及在此过程中所发生的一切清理费用和清理收入等。

3.1.2 无形资产核算制度

随着国家电网公司的不断发展，无形资产在国家电网公司资产中所占的比重越来越大，是国家电网公司国有资产中极为重要的组成部分。近年来，国家电网公司对无形资产流失现象已经给予了充分的关注。但目前公司会计制度对无形资产的核算却未能跟上步伐。

3.2 国家电网公司财务报表体系改革研究

国家电网公司是人民生活和经济发展的直接保障，资产庞大，资金雄厚，在收纳大户所和居民电费时会取得巨额收入，但这部分收入无法弥补全国内区域电网大量建设和维护支出，因此国家电网公司通常需要国家的财政拨款。国家电网公司的以上特征决定了电网公司会计报表的使用者及其对会计报表信息的使用要求与其他国有企业有所不同。

3.2.1 财务报表中补充辅助财务报表的对策建议

国家电网公司不仅要编制总体财务报表，还要补充一些辅助的财务报表。需要补充的辅助财务报表包括：

（1）收入支出表附表

收入支出表是反映国家电网公司在预算框架内的年度收支总规模的报表，是反映国家电网公司在一定期间预算类的收入、支出、结余及结余分配情况的会计报表。

（2）无形资产明细表附表

增加无形资产附表，详细反映无形资产的形成、所有、折旧、转让及预计给公司可以带来的经济效益。

（3）区域电网建设工程明细表附表

为了有效地反映区域电网建设方面的财务信息，在国家电网公司对外提供的财务报表时，还应增加区域电网建设工程明细表附表。只有这样才能够完整地反映国家电网公司的财务状况、才能够提供全方面的财务信息，从而能满足北京国网总部和社会报表使用者不同的需要。

结论

国家电网公司会计科目具有明显的行业特点。为加强财务信息化管理，规范会计电算化的核算，实现财务数据的实时收集、集中监控、分类查询，有效提升财务管理水平，分公司将售电收入实时管理系统和财务集中核算系统结合在一起统一进行了推广实施，为使集中核算后财务管理工作规范、畅通，特制定本办法。在飞速发展进步的社会主义市场经济体制下，正确高效地改革国家电网公司会计核算的理论和方法显得尤为重要，国家电网公司管理体制改革、国家电网公司投融资体制、资产的特异性等内容引致的会计核算问题错综繁杂，设计规范国家电网公司的会计活动内容，使其符合我国国有企业单位管理体制和其业务内容的实际情况，协调好实用性和前瞻性的矛盾。

参考文献：

[1]吴大军，牛彦秀.《管理会计》.东北财政大学出版社，2011.

[2]《2012年国有企业工作情况与2013年工作重点》.国有企业简报，2013.

[3]荆新，王化成，刘俊彦.《财务管理学》.中国人民大学出版社，2011.

[4]黄尚勇.市场经济条件下国有企业改革的战略思考[J].会计研究，1999（02）

[5]任海芝，朱文.现阶段国家电网公司应如何集约化管理[J].2010.

[6]郑亚莉，余建可.国有企业可持续发展的对策分析[J].中国财经信息资料，2001.

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一、自创无形资产计价的基本方法

自行开发无形资产，一般会发生三项费用，即研究费用、开发费用和附带费用。这三项费用，是无形资产形成全过程的费用，企事业单位对自创无形资产计价时，必须充分考虑这三项价值构成要素。但这三项费用是否全部计入无形资产价值，以何种方式计入无形资产价值，会计学界有着不同的观点，从而产生了不同的计价方法。国际上使用的自创无形资产计价方法，大致可以归纳为四种：

1、全额费用法。即将研究与开发费用全部作为期间费用，在发生时直接计入当期损益。

2、全额资本法。即将研究与开发费用在发生期内归集起来，待开发成功并投入使用时列作无形资产，分期摊销其价值。

3、成果决定法。即在研究与开发费用发生期内，设置多栏式账户专门记录其相关支出，最后按研究与开发活动的成果来决定采用何种处理方法。倘若已经取得成果并预计能够产生收益时，就将相关支出全部资本化；反之，将其全部费用化，计入当期损益。

4、综合法。即汲取以上三种方法的合理成分，根据具体情况确定自创无形资产的价值。这种方法将研究支出和开发支出截然分开，分别采用不同的方法处理。研究支出由于与未来收益没有直接的联系而采用全额费用法，在支出发生时如数计入当期损益；开发支出则采用成果决定法，或全部资本化，或全部费用化。国际上通用的这几种计价方法，都没有把附带费用计入无形资产成本，而是列作期间费用，直接抵减当期利润。

二、我国自创无形资产计价方法及评论

财政部颁布的“无形资产”会计准则中规定：“自行开发并依法取得的无形资产，其入账价值应按依法取得时发生的注册费、律师费等费用确定；依法申请前发生的研究与开发费用，应于发生时确认为当期费用”，这采用的是不规则全额费用法。这种处理方法更多考虑的是遵循稳健性原则。对于新产品、新技术和新工艺，由于其开发费用之间难于区分，并且开发结果具有不确定性。因此，一般将研究开发费用予以费用化。这在工业经济时代是比较适合的，一来企业的研究费用本来并不大，二来科技对经济的刺激也不像今天这样起决定性作用。然而，随着知识经济时代的到来，风险投资、高科技投资的迅速增加，上述会计方法面临着很大的挑战。

1、不符合配比原则，歪曲企业经营成果。根据配比原则，研究和开发费用应予以资本化并在有效期内进行摊销。大多数无形资产在尚未开发成功的会计期间里可能不产生任何收益，却要负担大量的开发费用，而开发成功以后的受益会计期间仅摊销少量的申请、注册费用，这样处理会影响会计核算的正确性和企业不同期间经营成果的可比性，不利于对企业不同期间经营业绩的评价，从而，影响企业对研究开发的积极性，不利于促进我国经济的发展。

2、不符合一致性原则。自创和外购无形资产只是来源不同的相同性质的资产，但准则规定外购无形资产按照购买价格计入成本，就包含开发该项资产的全部成本，然而自创无形资产却只能确认很小部分成本。

3、不符合真实性原则。各种无形资产的入账方法不一致，导致报表披露信息缺乏可比性，会计报表无法有效地为使用人服务。

4、违反划分资本性与收益性支出原则。资本性与收益性支出划分原则要求凡是企业的支出仅与本年度有关的，应当作为收益性支出而于当其计入损益，凡是支出与几个年度有关的，则就应当作为资本性支出，列入资产类项目，在以后各收益期内分摊。自创无形资产相关的开发支出显然是应当计入资产项目，是一项资本性支出。

5、从对外提供的会计信息看,不能公允反映企业的财务状况。在开发研究阶段,开发成本全部费用化,会导致财务报表上的期末资产和利润偏小,而开发成功的当期和以后各期,由于摊销成本很小,又会使利润额大幅增加,从而使企业利润出现较大波动,不能正确反映企业当期损益。由于财务报表提供的信息不能正确反映企业损益,会对投资者产生误导。

6、不便于考核无形资产开发的投资效益。因为一项专利技术或其他无形资产，一般都需要花费较长的时间和名目繁多的支出才能开发出来，由于没有树立无形资产开发成本核算的思想意识和建立健全会计核算组织，在开发费用的记录方面就会显示出极大的随意性，以至于项目开发成功之时无从查考其投资总额，使得将来考核无形资产投资效益时失去了一个可靠的分析指标。

7、不利于企业增加技术创新的投入。企业重要考核指标是利润，大量开发费用的开支计入当期损益，造成企业利润的下降，特别是一些高新技术企业的研究和开发费用的投入相当高，如果都直接进入当期损益肯定会使企业的账面利润数额很低，这样必然会导致部分经营者为达到有关考核指标的要求而转向追求短期利益，忽视对企业有长期利益的技术开发的投资。

三、自创无形资产计价方法建议

针对我国当前自创无形资产计价的上述缺陷，我认为自创无形资产计价应采用成果决定法，即设置“无形资产研发成本”账户，在无形资产研发阶段，将各种研究开发费用依次计入“无形资产研发成本”账户，如果研发成功，形成无形资产，即将“无形资产研发成本”账户转入“无形资产”账户；如果研发失败，则将“无形资产研发成本”账户转入。这种处理方法具有以下优点：

1、符合配比原则。开发成功的费用进入无形资产，在其有效获益期限内分摊计入企业成本费用中；开发不成功的费用，如果金额非常大则计入长期待摊费用，在以后几个会计年度内分别转销，如果金额不大则计入管理费用。这样做避免了企业各期收益与费用分配不均，符合成本与收益相配比原则。

2、符合一致性原则。克服了我国原有计价方法造成不同来源的无形资产计算价格相差太大的缺陷，符合财务处理的一致性原则，使企业的自创无形资产和其他来源的无形资产的计量价值相一致。

3、符合真实性原则。我国原有的计价方法使得企业的自创无形资产价值在财务报表披露中被严重低估，而该方法使企业的自创无形资产价值能够更加真实地被披露。

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关键词：无形资产　研发费用　资本化

中图分类号：F230　文献标识码：A

文章编号：1004-4914(2010)11-177-02

随着我国市场经济的发展和产业结构的变化，我国企业会计准则也做了相应的调整来适应经济形势的发展。中华人民共和国财政部于2006年2月15日颁布的包括1个基本准则和38个具体准则在内的新会计准则体系，这是我国最新、最全面的企业会计准则文件。新颁布的企业会计准则第6号――无形资产(以下简称新准则)在无形资产的概念、确认条件、会计处理以及披露等方面进行了与时俱进的重大改进，更侧重与国际会计准则的协调，尤其是在自创无形资产的研发费用上变化更为明显：即自创无形资产的初始计量允许将一部分符合条件的开发支出予以资本化。这是着眼于推动企业自主创新和技术升级，在会计政策选择方面引进的资本化制度。众所周知，知识经济时代，企业之间的竞争主要体现在技术创新上，研发能力既决定着企业的生死存亡和核心竞争力，又是一个国家综合经济实力和发展潜力的重要体现。新会计准则改变研发费用全部费用化的做法。对于符合条件的开发活动支出允许资本化，作为资产确认。这一政策将大大改善那些高科技企业或研发投入较大的企业的财务状况及业绩水平，尤其是改善企业的资本结构和资信状况，为这些企业融资和再融资提供便利。

一、新准则中关于自创无形资产的规定及相关会计处理

(一)新准则中关于自创无形资产的规定

新准则中将企业自行研究开发的无形资产形成过程分为研究阶段和开发阶段两部分。研究阶段的支出全部费用化，发生时计入当期损益(管理费用)；而开发阶段的支出如符合资本化的条件可以予以资本化，计人无形资产成本；如不符合资本化条件的计入当期损益(管理费用)。如果确定无法区分研究阶段的支出和开发阶段的支出，应将其所发生的研发支出全部费用化，计人当期损益。新准则中规定开发阶段中有关支出予以资本化计人无形资产的成本，必须同时满足以下五个条件：

1.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。

2.具有完成该无形资产并使用或出售的意图。

3.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在的市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性。

4.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产。

5.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(二)内部研究开发费用的相关会计处理

例：2009年1月1日，某公司经董事会批准研发某项新产品专利技术，该公司董事会认为，该项目的研发具有可靠的技术和财务等资源的支持，并且该项目一旦研发成功将降低公司生产产品的生产成本。该公司在研究开发过程中发生材料费2000万元，工人工资1000万元，以及其他费用500万元，总计3500万元，其中符合资本化条件的支出为2500万元。2009年12月31日，该专利技术已经达到预定用途。

分析：首先，某公司经董事会批准研发某项新产品专利技术，并认为完成该项新技术无论从技术上，还是财务等方面都能够得到可靠的资源支持，并一旦研发成功将降低公司的生产成本，因此，符合条件的开发费用可以资本化。其次，某公司在开发该项颉技术时，累计发生3500万元的研究与开发支出，其中符合资本化条件的开发支出为2500万元，其符合“归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量”的条件。该公司的账务处理如下：

(1)发生研发支出：

借：研发支出――费用化支出　10000000 ――资本化支出250110000

贷：原材料20000000

应付职工薪酬　10000000

银行存款5000000

(2)2009年12月31日，该专利技术已经达到预定用途：

借：管理费用　10000000

无形资产25000000

贷：研发支出――费用化支出　10(hq0000

――资本化支出25000000

二、新准则对无形资产研发费用资本化的优点

新准则改变了旧准则中关于研发费用全部费用化的会计处理方法，借鉴了附际会计准则中有关研发费用会计处理方法的合理性，相比之下，新准则的这一规定具有以下合理性：

1.有利于企业会计信息质量的提高。资本化处理的根本目的是为了更加准确地反映企业的真实价值，从而通过财务报表传递更加有用的信息，更客观地反映企业的财务状况，避免企业与投资者之问的信息不对称。我国原来全部费用化的会计政策不能在财务报表的资产数据中显示研究和开发信息，不将研究开发这一现代企业的重要经营活动作为一种无形资产进行单独核算，在一定程度上导致企业的收入与产出、投资与回报状况在会计报表中不能得到有效的反映。使大量资产无法在账内反映。有条件的资本化处理，符合资本化条件的研究与开发支出可作为无形资产的人账价值在资产负债表中列报，能够使企业管理层向投资者传递有关项目开发进程和成功可能性的前瞻性信息，使会计信息使用者通过会计报表了解企业在研究开发方面的投资力度与投资方向，使投资者根据市场预期做出恰当的投资决策。

2.能更好地协调谨慎性与相关性原则。单一的费用化处理方法能很好地遵循谨慎性原则，但损害了相关性原则；而单一的资本化处理方法能很好地遵循相关性原则，但又忽视了谨慎性原则。新准则规定的一定条件下资本化的会计处理方法则避免了上述两种单一处理方法的缺点。能很好地协调谨慎性和相关性原则，一是既可以避免全部费用化带来的资产低估，同时也是最大限度地降低了资本化带来的风险。二是研发费用资本化，财务报表的内容不仅能够反映企业现有的财务状况，还能够反映企业的人力资源储备和创新能力。

3.有利于克服企业的短期行为，增加企业的技术创新能力和市场竞争力。企业投入研发费用后，其效果要经过数年后才能体现出来，投资周期较长。由于现代管理者的任期并不是永久性的，对企业管理者的评价也是以经营业绩的好坏，实现利税的多少为准评价的。如果把研发费用全部作为当期费用核算，该项支出的增加必然会引起本期利润的下降。管理者不愿因为业绩的下降而引起投资者的不满，也不想看到自己任期内的大量研发费用的投入而当期没有产生任何利润，而后任的管理者却因为前任投入的时间积累而获得大量利润，于是管理人员往往追求短期利益，不愿冒风险，不愿进行大量的研究开发投入，甚至可能会不恰当的削减企业的研究开发支出。这样，虽然短期的利润数字比较好看，却损害

丁企业长期的发展。如果允许部分研发费用资本化，可以避免出现因研发支出全部费用化导致的企业当期利润减少的现象，不影响经营者的经营业绩，且经营者也乐意进行新产品开发和旧产品升级换代来保持企业的竞争优势，增加企业研发新产品新技术的动力。

4.开发费用资本化会计处理符合真实性原则。在知识经济时代下，企业的研发活动变得越来越频繁，企业的开发活动一般在总体上都能给企业带来未来的经济利益，将开发费用资本化作为无形资产在财务报表中列示，可以向投资者传递企业管理者对无形资产预期收益评估的信息，正确地反映企业的真实价值。而如果对其直接费用化，报表的使用者就很难从财务报表中了解该公司的高新技术含金量，也无法了解企业在研发方面是否投入和投入多少，无法作出正确的决定。

5.研发费用资本化符合一致性原则。在原有的会计体系中，对企业从外部购入的科研成果以专利权等形式将购买价格资本化，即无形资产价值，是没有任何争议的。但如果企业自行研发的项目不分情况将其全部费用化，显然违背了会计处理的一致性原则，而研发费用资本化正好符合了这一原则。

6.研发费用资本化符合会计处理要求的收入和费用配比原则。研发费用在研发期问往往金额较大，如一概作费用化处理，那样研发期间的利润就会较低；而研发的项目一旦成功后，往往会持续在以后若干会计期间为企业带来收益，并且没有分摊研发费用，这样开发期间和收益期间的收入和费用就严重不配比。将开发支出作为资本化支出并作为企业自创无形资产的价值，在未来的收益期间内分期摊销，体现了收入与支出相配比的原则。

三、新准则对无形资产研发费用资本化处理的缺点

1.新准则中关于研究阶段和开发阶段的划分具有具有主观性，区分两个阶段存在难度。仔细审视新准则中有关开发阶段有关支出可以资本化的规定，不难发现，自创无形资产形成过程两个阶段的划分，在操作上具有很强的主观性，在实际工作中很难作出客观合理的判断，因为每个企业的情况不同，每项自创无形资产的特点、风险不同，研发的过程也就不尽相同，有时研究阶段和开发阶段本身就存在一定的交叉，难以用一种标准来确定，要准确地划分研究阶段和开发阶段难，尤其对本身并不精通科研活动的会计人员来说更难，可能只有非常专业的人士对研究和开发阶段的划分才有发言权。所以在实际的操作中很难做出客观、公正、合理的判断。

2.新准则增大了科技及创新类企业操纵利润的空间。研发阶段的支出必须在同时满足“使用或出售具有技术上可行性，有使用或出售的意图，有足够的资源支持、有能力使用或出售该资产，支出能够可靠计量”等五个条件才能确认为无形资产，这种标准的含义表述比较抽象，在很大程度上依赖于会计人员的专业判断，具有很强的主观性。因此新准则的规定在客观上增大了企业盈余管理的空间，给企业操纵利润留下了很大的余地。企业可以根据自己的需求来划分无形资产形成的过程，轻松操纵业绩。当盈利较大的年度，需要增加费用支出时，可以延长研究阶段，将研发支出费用化，减少当年利润，达到避税的目的；当盈利较小的年度，需要提高业绩、改善资本结构时，压缩研究阶段，放宽开发阶段资本化的条件，使研究活动满足“有用性、足够支持、可行性”等主观性的条件，将研发支出资本化，增加无形资产价值，提高当期业绩，从而达到轻松操纵其业绩，进行赢余管理的目的。

篇7

财务报告，是由公司内部人员制定，向外部使用者提供的有关企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量等会计信息的一种书面的财务文件。它由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书组成。

财务报告的目的，在于向外部使用者（投资者、债权人、政府有关部门、社会公众等）提供有关于企业财务状况、经营成果和现金流量的信息，使其能够根据这些信息作出更为合理的决策，能够更好地评估了解企业的财务状况，有利于加强其内部管理和改善外部经济决策环境，以便更好地发挥会计职能。

二、我国现行财务报告的局限性

（一）财务报告内容上存在缺陷

1.忽视了无形资产的披露。对于各项资产在财务报表中的披露有很多要求，有形资产的披露需要满足确认、计量、相关、可靠等条件。相对于有形资产，如固定资产、存货等，无形资产的披露条件较难确定。所以，很多无形资产由于不满足披露标准而被排斥在报表之外。但是在飞速发展的经济信息时代，一个企业的软实力才是一个公司最宝贵的资源。知识产权、商标权、著作权、人力资源和商誉等无形资产才是一个企业未来发展状况的支柱，而一个企业对外披露的无形资产也越来越受到信息使用者??的关注。无形资产的不完整披露使得现行财务报告无法真实反映企业的实力与规模。

2.忽视对未来信息的预示。我国现存的财务报告主要侧重于对企业过去发生的经济事项的反映，更多地采用历史成本进行计量，而忽视了对未来信息的预示。对于投资者来说，对企业未来经济状况的了解远重于对企业过去的了解，过去信息状况的披露也是用于对未来的预测，所以适当增加未来信息的披露将提高财务报告的质量以及信息使用者对企业的了解。

（二）财务报告模式缺乏灵活性

现行企业所提供的财务报告是一种通用的标准报告模式。这种模式有优点也有缺点，通用的报告模式便于信息使用者在不同企业之间进行比较分析，同时也降低了企业的编制成本。但这种报告无法满足特定群体的需求，大大降低了财务报告信息的有用性，企业应该在编制通用报表的基础上针对特定的群体另编制使用者所需的财务报表，提高报表模式的灵活性，增加财务报表信息的有用性。

（三）缺乏反映企业履行社会责任的信息

一个企业能否取得成功的关键不仅在于其拥有的财产及如何经营，企业的名誉、诚信等品质也都非常的重要，一个认真履行社会责任的企业更值得公众信赖。相反，一个企业连最基本的社会责任都无法履行，这样的企业很难取得公众的信任，想要取得成功更难上加难。企业是社会的企业，并非是孤立存在的，人们在关注企业财务状况以及盈利状况的同时，也会关注企业在增加就业、维护职工利益、保护自然资源与环境及公益性捐赠等方面做出的努力。而现行的财务报告却很少涉及社会责任方面的内容。

三、我国现行财务报告模式的改进措施

（一）拓宽财务报告信息的披露范围

1.增加对无形资产的披露。无形资产披露方面问题的解决，除了进一步研究无形资产计量的方法和确认的基础之外，还应考虑无形资产所带来的利润分配等问题。由于财务会计制度的缺陷导致了现行财务报告所存在的局限性，所以只有对会计的计量和确认加强研究，才能够保证一些表外的无形资产得以在表内进行确认和计量，同时又保证其信息的可靠性和相关性。

2.增加未来预测的信息。从理论上讲，预测财务报告的披露最好是完整的，但实际上这种财务报告的披露难度是非常大的。因此，企业应当在表外尽可能详细地披露与企业未来预测相关的一些信息，如企业投资、产品市场占有率、材料成本升降、新产品开发等方面的企业内部条件和外部环境的信息，为财务报告使用者预测企业未来价值趋势提供有用的信息服务。当然，还要注意加强预测信息的监督，提高其准确性和及时性。

3.补充企业履行社会责任的信息。新《公司法》第5条增加了“企业从事经营活动，必须遵守法律、行政法规，遵守社会公德、商业道德，诚实守信，接受政府和社会公众的监督，承担社会责任”的条款。为使社会责任披露这方面得以重视，并使企业能够自觉地承担社会责任，深圳证券交易所曾鼓励上市公司建立相应的社会责任制度，并与年报同时对外披露。例如：某银行股份有限公司在2012年度的报告中对社会责任信息进行了以下几方面的报告，一是维护股东权益；二是提升客户服务水平；三是关爱员工；四是重视绿色信贷工作；五是节能减排，保护环境；六是积极开展公益活动。

（二）创新财务报告的方式和手段

1.改进财务业绩报表，编制全面收益报告。全面收益分为两部分：一部分是净收益，即已确认及实现的收入、费用、利得或损失；另一部分是其他全面收益，即已确认但未实现的利得或损失。在改进财务业绩报告方面，我们可以向英国、美国和国际会计准则委员会的两张财务业绩报表的观点借鉴，即在保留现行利润表的前提下，增加一张与之同等重要的全面收益表。

在我国推行全面收益表，是非常有必要的。这是因为：首先，全面收益表的推行，将规范上市公司的信息披露，投资者的权益将得到合法保证，从而有利于资本市场的稳定。其次，推行全面收益表有助于解决我国已经出现和未来可能出现的会计难题，我国目前已有不少利得项目略过利润表直接进入资产负债表中的所有者权益部分，如外币折算差额、资产评估增值、债务重组利得等。

2.实行有差别的信息披露制度。有差别的信息披露制度，就是根据报告使用者不同和使用要求不同提供不同的财务报告，有选择、有重点的对外披露，从而满足不同客户群对信息的需求，也提高了信息的相关性和有用性。差别财务报告的提出符合商品生产中以需定产的原则，能够顺应经济市场的发展，将推动我国的经济管理及发展前进一大步。

（三）加强会计监督和处罚力度

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一、前言

在现代企业制度下，企业为实现自身利益的最大化，管理者在经营决策过程中会经常采用盈余管理，适度的盈余管理有利于企业经营目标的实现，不但能帮助企业克服眼前暂时性的困难，维护公司形象，保持公司股价稳定，为企业长远发展提供有利的契机，还可以帮助企业进行税收筹划，平滑利润，合理避税，减轻企业的税收负担。适度的盈余管理是一个公司的财务管理技术不断走向成熟的标志，是企业管理当局管理水平的体现。

我国新《企业会计准则》充分与国际会计准则相趋同，同时考虑了我国特殊的经济环境和会计环境，减少了会计估计和会计政策的选择项目，大大压缩了企业进行盈余管理的空间，能更加全面地规范企业的会计行为。

但无论新旧会计准则，企业都能从中找到进行盈余管理的空间，因为各企业所面临的经济环境千差万别，政府不可能包揽企业会计处理全部规范的制定和实施，只能就通用会计准则做出规定，而将特殊会计政策留给企业自主选择。

另外，会计准则与会计实践之间总会存在一定的时滞，企业所涉及的全部经济事项或交易，在会计准则中不可能完全一一对应，会计准则的不完全性是必然的，只是程度不同而已。因此，企业管理当局就可以利用会计准则的通用性和不完全性，通过选择不同的会计政策来实施盈余管理，以实现自身利益的最大化。

二、一些新准则对企业的盈余管理进行了限制

（一）新资产减值准备的颁布

《资产减值》中第四章第十七条规定：资产减值损失一经确定，在以后会计期间不得转回。资产减值准则的这次修订在较大程度上堵住了企业通过冲回资产减值准备来进行盈余管理的通道。

（二）发出存货计价方法的修订

新的《存货》准则取消了后进先出法，使企业无法继续利用变更存货计价方法来调节当期利润，减少了人为调节利润的现象，相应地提高了企业会计信息的质量。

（三）合并报表范围的变动

新《合并财务报表》准则中第二章第六条规定：合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。第二章第十条规定：母公司应当将其全部子公司纳入合并财务报表的合并范围。

新会计准则的这些规定改变了过去以股权作为纳入合并财务报表的衡量标准，而是根据控制原则，将母公司控制的所有子公司都纳入合并范围。这一变革遵循了实质性会计原则，使企业无法采用以股权比例分离子公司的手段将经营状况不好的企业从合并财务报表的合并范围中剔除来掩饰企业集团整体业绩。

（四）企业合并准则的颁布

新《企业合并》准则中第二章第六条规定：合并方在企业合并中取得的资产和负债，应当按照合并日在被合并方以账面价值计量。新准则放弃公允价值而使用账面价值，有利于规范企业的盈余管理行为，有效地避免了企业的利润操纵。

三、新准则下企业进行盈余管理可采用的手段

（一）利用债务重组和非货币性资产交换调节利润

新的《债务重组》准则规定：由于债权人让步，债务人获得的利益将直接计入当期收益，进入利润表，并且引入公允价值，以实物抵债的，将以公允价值进行计量。

在此规定下，在企业无力偿还债务或出现亏损的情况下，可以进行债务重组，一旦获得债务全部或部分豁免，企业都将会获得利润，财务状况可能会因此而得到改善，可能会显著提升公司每股收益的水平，以维持公司业绩，维护公司稳定发展形象；连续亏损的上市公司可以通过债务重组来人为实现利润，从而避免退市风险。

新《非货币性资产交换》准则规定：以公允价值确认换入资产并确认置换收益。上市公司的控股股东可以在公司出现亏损的情况下，或者出于维持公司业绩或配股的需要，通过以优质资产换劣质资产的非货币易来改变上市公司的当期损益。

新的债务重组准则和非货币性资产交换准则引入了公允价值，但在我国目前资本市场尚未完全成熟且公允价值的评估体制还不缜密的情况下，公允价值的取得较为困难，所以会存在较大的盈余调节空间。多数情况下，公允价值的确认只能来源于双方协商，虽经过中介机构评估确认但公允的程度也会有很大的人为性，企业可通过公允价值的确认来调节利润。

（二）利用固定资产准则进行盈余管理

新《固定资产》准则规定：企业至少应当于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核；使用寿命预计数与原先估计数有差异的，应当调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，应当调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，应当改变固定资产折旧方法；固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变应当作为会计估计变更处理。

企业只需要调整固定资产的折旧年限，就可以达到盈余管理的目的。新准则要求公司对固定资产的折旧年限、方法及预计净残值至少每年复核一次，只要与原估计有差异的，就应当调整固定资产的折旧年限与预计净残值，并且调整的方法采用未来适用法，不采用追溯调整。因此，企业只要找到证据证明其固定资产使用寿命与原估计有差异，就可以进行会计估计变更，对业绩进行调整，从而达到调节盈余的目的。

（三）利用无形资产的会计处理调节利润

新会计准则对无形资产研究开发费用的费用化进行了修订，将企业无形资产支出划分成研究阶段支出和开发阶段支出，开发阶段的支出在满足一定条件时确认为无形资产。新准则允许开发支出予以资本化，这将增加开发企业的利润，但操作的关键是正确划分两个阶段。虽然新准则对公司的研究阶段和开发阶段的定义进行了明确区分，但在实际操作中，由于无形资产研发业务复杂，很难准确划分研究和开发两个阶段，企业可以借此调节盈余。

在无形资产摊销上，使用寿命不确定的无形资产不应摊销，使用寿命有限的无形资产摊销年限不再固定，其摊销方法也不再限于直线摊销法。因此，企业可以通过判定无形资产使用寿命有限或无限来确定无形资产是否需要摊销，通过调节无形资产的摊销年限或摊销方法，从而调整管理费用的金额，最终达到人为调节利润的目的。

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关键词：无形资产；企业创新；盈余持续性；财务报告质量

中图分类号：F230文献标识码：A文章编号：1003-5192（2016）02-0043-07doi：10.11847/fj.35.2.43

Abstract：In the wave of knowledge economy， intangible assets are performing a growingly important role in Chinese companies. Since the returns associated with intangible assets are internally uncertain， earnings quality could possibly be jeopardized. Based on a sample of China’s A-listed firms from 2007 to 2013， this paper empirically tests the influence exerted by intangible assets on earnings persistence， one of the most important aspects of earnings quality. In accordance to our research， intangible assets significantly damage earnings persistence， and the effect is significant even after controlling for earning management factors. This paper provides a reference to companies’ innovation decisions， and could be applied to the field of financial reporting quality.

Key words：intangible assets； innovation； earnings persistence； financial reporting quality

1 引言

盈余质量一直以来都是会计学界探讨的热点。Dechow等[1]将盈余质量定义为“高质量的盈余能够提供更多有关公司财务业绩特征的信息，这些信息与某类决策者的某些决策有关”。这契合了国际会计准则理事会（IASB）关于财务报告目标的决策有用观。盈余质量是一个综合性的概念，其内涵包括盈余持续性、操纵性应计、盈余平滑性等盈余性质指标，盈余反应系数等市场指标和财务重述、内部控制缺陷等公司财务与治理指标。其中，以盈余性质类指标应用最为广泛。盈余持续性反映了企业当期盈余持续到下一期的程度，是盈余的重要特征之一，也是盈余质量的重要体现。一般认为，盈余持续性越高，将公司盈余作为权益估价模型的信息输入，得到的估价结果越准确。即持续性高的盈余与投资者的经济决策更具有相关性，因而质量更好。长期稳定、健康的盈余可以向市场传递出企业基本面业绩良好的信号，这无疑会提升投资者对公司的信心。

现有文献主要从财务报表项目的角度研究盈余持续性。Sloan[2]将盈余分解成应计和现金流两部分：Earningst+1=α+β1CFt+β2Accuralst+εt ，β2

应计项目作为盈余的组成部分成为影响盈余持续性的一个重要因素，后续研究往往延续了这一思路。例如，一些文献将营运资本应计分解为存货应计和应收应计，研究了二者的持续性[5，6]。对于应收应计，Lev和Thiagarajan[5]发现，异常的应收项目与当期盈余负相关，反映了公司在销售商品上遭遇困难，不得不通过赊销的方式维持销售；但Abarbanell和Bushee[6]发现，异常的应收项目与下一年度的盈余变化正相关，说明应收的增长导致了盈余的增长。对于存货应计，上述两篇文章都发现，存货应计会提高当期和未来的收益。另一些研究检验特定类型应计项目的持续性。Richardson等[7]将财务报表项目分成短期、长期的经营资产、经营负债、金融资产、金融负债。他们证明，与长期项目相比短期应计持续性更差，与金融性应计相比经营性应计持续性更差。可见，学术界目前对于盈余持续性影响因素的研究关注了财务报表项目持续性，特别是权责发生制下应计项目的持续性。但是，现有文献对于应计项目以外的资产负债项目关注还显不足。本文研究了一类特殊的财务报表项目――无形资产。

无形资产的特殊之处表现在其对企业的独特贡献上。如今，全球经济已进入知识、服务型经济时代，科技创新和客户需求变化使得现代企业的竞争环境日趋激烈，创新、关系和技术等无形资产越发成为企业生存、发展和传承的关键。无形资产带来的未来收益具有高度的不确定性[8]，因而无形资产对盈余具有双重作用：它一方面提升了企业整体竞争力，为企业带来了更高的收益，但另一方面也增加了盈余的不确定性，对盈余持续性产生重大的影响。笔者认为在研究盈余持续性影响因素时不应忽略无形资产。

本文以2007～2013年我国A股非金融上市公司为样本，检验无形资产与盈余持续性的关系。我们发现无形资产显著降低了盈余持续性；不同类别无形资产对盈余持续性的影响不同：土地使用权和技术类无形资产显著降低了盈余持续性，而经营类和软件类无形资产则不会降低盈余持续性；无形资产的减少会进一步损害盈余持续性；无形资产对盈余持续性的负向作用并非完全由于盈余管理。

本文对无形资产与盈余持续性关系的讨论具有理论和现实的意义。从学术价值上看，第一，本文拓展了盈余持续性相关研究，考察了无形资产对盈余持续性的影响，对于盈余持续性影响因素相关文献是一种有益的丰富和补充。第二，本文为财务报告质量相关的研究提供一些借鉴。无形资产降低了盈余持续性，从而降低了盈余质量和财务报告质量，因此在财务报告质量评价时应予以考虑。从实际应用上看，第一，在知识经济浪潮中，我国企业注重科技创新、提高无形资产占有量以提升竞争力的行为无可非议，但是在这个过程中，企业也应该关注无形资产对盈余持续性以及盈余质量的不利影响，避免囤积过多的土地使用权，切实提高创新能力。第二，我国企业的无形资产并没有完全发挥出应有的作用，这与现有法律制度环境对技术类无形资产保护力度不足有关。政府应进一步完善相关法律和制度，加大对于企业创新的保护力度，解除企业研发投入的后顾之忧。

2 假设提出和理论推导

20世纪末至21世纪初，全球经济经历了从工业型经济向知识、服务型经济的转变，市场对知识型产品的需求取代了对实物产品的需求。随着市场经济的发展和科技的进步，现代企业的竞争环境日益激烈，人力资本、知识产权、客户关系等无形资产正扮演着日趋重要的角色，创新、关系和技术越发成为企业生存、发展和传承的关键。无形资产对于盈余的作用日显突出。但是无形资产也有自身的特性，会对盈余持续性产生影响。第一，无形资产的确认需要依靠会计人员的经验进行判断，主观性较强。尽管现行会计准则对无形资产在财务报表中的确认进行了严格的规定，但是与固定资产、存货等有形资产相比，无形资产对企业的贡献更大、不确定性更高、可靠性更低。与无形资产相关的未来收益具有内在的不确定性。张国清和赵景文

[9]认为，可靠性更差的资产负债项目导致盈余的持续性降低。无形资产在总资产比重大的公司，其收益和现金流的波动性可能更高[8]，从而当期的盈余在下一期重复出现的可能性较小。第二，无形资产多的企业，未来的业绩可能较好，因而往往具有更高价值的成长期权

[10]。但是在当前会计准则下，企业成长期权的价值不能在财务报表中体现出来。随着时间推移，成长期权的价值会逐渐反映到企业的业绩中，从而影响到盈余，降低了当前盈余的持续性。第三，无形资产多的企业更多地处于高新行业，其经营环境的不确定性更高，收益的波动性更大，因而盈余的持续性可能更低。

H1 无形资产占总资产的比重越高，盈余持续性越低。

我国上市公司在财务报表中确认的无形资产包括土地使用权、特许权、专利权、专有技术、商标权、软件、采矿权、探矿权、森林资源开采等。按照无形资产在企业生产运营过程中的重要程度及其存在的普遍性，本文将这些无形资产归集为四类：第一，土地使用权，包括土地使用权等与土地相关的权利；第二，技术类无形资产，包括专利权、专有技术等；第三，经营类无形资产，包括特许权、商标权等；第四，软件类无形资产，包括软件和信息系统等。邵红霞和方军雄[11]证明不同类型的无形资产对盈余质量的影响不同。技术类、经营类和软件类无形资产与企业的生产运营直接相关，构成了企业生产的要素投入。它们为企业带来的收益和价值增值较为稳定，与之相关的盈余在未来重现的概率较高，因而不会降低盈余持续性。而土地使用权对公司的贡献可能仅仅在于提供了生产经营的场所，或者为企业融资提供担保，它并不直接参与企业的生产运营。如果公司持有的土地使用权过多，那么相关的收益不确定性就会显现出来，对盈余的持续性产生不利影响。

H2 土地使用权无形资产占总资产比重越高，盈余持续性越低；技术类、经营类和软件类无形资产不会降低盈余持续性。

3 研究设计

3.1 模型设计

本文从自回归的角度定义盈余持续性：Earningst+1=α+βEarningst+εt。β 越大盈余的持续性越高。其背后的逻辑是，盈余持续性越高，当期的盈余能更好地概括未来时期公司业绩，用当期盈余估计未来盈余的误差越小。本文用总资产收益率（ROA）衡量盈余，ROA=净利润/总资产余额，ROA的一阶自回归系数度量了盈余持续性[7]。这种方法简单方便、应用较为广泛，但也有不足。ROA自回归度量的盈余持续性是公司真实业绩持续性和会计信息系统综合的结果。有时公司为了追求持续的盈余甚至会进行一些盈余管理活动。这使得基于ROA的度量可能会偏离真实业绩的持续性。我们将在进一步分析中控制盈余管理因素以缓解这种可能性造成的影响。

为检验H1，我们在模型中加入了无形资产与ROA一阶滞后项的交互项，构建的基本模型如下。intan代表无形资产比重，intan=无形资产余额/总资产余额。滞后项系数β1反映了连续两期盈余之间的相关程度，即盈余的持续性。交互项系数β2表示无形资产对ROA滞后项系数的增量影响，即无形资产对盈余持续性的影响。根据H1，我们预期β2显著为负。

ROAt=α+β1ROAt-1+β2intan×ROAt-1+β3intan+εt（1）

在控制变量方面，本文区别对待影响盈余持续性的变量和影响盈余的变量。对于影响盈余持续性的变量，我们根据宋建波等[12]的研究，选取以下变量：（1）企业规模，用总资产的自然对数表示。（2）成本结构，用折旧、摊销与营业收入之比表示。（3）所有权性质，分为国有与非国有企业。（4）股权集中度，用第一大股东持股比例表示。（5）成长性，用营业收入增长率表示。要控制这些因素的影响，最简单的办法是将它们以交互项的形式加入模型中，但由于交互项都由ROAt-1构成，所以模型可能会受到多重共线性的困扰。因此我们根据这些因素采取分样本回归的办法，检验在它们发生变化时无形资产与盈余持续性的关系是否会随之变化，从而对这些因素施加控制。对于影响盈余的变量，本文根据Campbell[13]的研究，选取资产负债率（lev）、公司规模（Size）和成长性（growth）三个变量加入模型，构建模型（2）。我们省略了intan，这是因为无形资产也是企业的资产，包含在了公司规模中。我们采用固定效应面板估计模型（2）以控制个体效应，并添加年份虚拟变量以控制年份固定效应。为检验H2，我们构建模型（3）， intantype表示不同类别无形资产占总资产的比重。

ROAt=α+β1ROAt-1+β2intan×ROAt-1+

β3EM×ROAt-1+β4EM+β5lev+β6size+β7growth+εt（5）

表3的（4）～（8）列分别汇报了在控制应计盈余管理、非正常经营现金流量、非正常酌量性费用、非正常生产成本和真实盈余管理指标之后的估计结果。加入盈余管理变量后，无形资产交互项的系数依然在1%水平上显著为负，说明无形资产降低盈余持续性是由于自身收益内在的不确定性，并非完全由于盈余管理。本文的结论得到了进一步支持。

通过进一步分析的三组检验，我们得出以下结论：第一，不同类别无形资产对盈余持续性的作用不同，土地使用权和技术类无形资产降低了盈余持续性。第二，上期无形资产的减少会进一步降低盈余持续性。第三，控制盈余管理因素后，无形资产对盈余持续性的降低作用依然存在。

6 稳健性检验

为了证明本文结论的稳健性，本文从两方面进行了稳健性检验。

第一，不同的模型设定。主要检验采用是模型（2）及其变形。而黄志忠和陈龙[19]证明，带成长因子的模型能更好地拟合我国上市公司的盈余：Et=b1Et-1+b2ΔEt-1+εt 。在此基础上，本文稳健性检验采用如下模型重新进行前述检验

ROAt=b1ROAt-1+b2ΔROAt-1+b3intan×ROAt-1+εt（6）

第二，不同的变量度量。在之前的检验中本文采用ROA度量盈余。在稳健性检验部分我们用每股收益（EPS）替换ROA，EPS的一阶自回归系数度量了盈余持续性[15]。此外我们还用滞后一期无形资产比重替代当期无形资产比重，重复前述检验。

在两种稳健性检验下，本文的结论都没有发生变化，只是估计的系数和显著性水平有所不同。本文的结论具备稳健性，并不是由于盈余度量方法选择以及模型设定导致的特殊情况。

7 结论与启示

本文以2007～2013年我国A股非金融上市公司为样本，实证检验了无形资产对盈余持续性的影响。结果表明：无形资产对盈余持续性具有“有形”的影响，显著降低了盈余持续性。这种影响在主板、中小板和创业板公司中都有所体现，在不同的所有权性质、成本结构和股权结构的企业中也都存在。不同类别的无形资产对盈余持续性的影响不同：土地使用权和技术类无形资产显著降低了盈余持续性，而经营类和软件类无形资产对盈余持续性的影响不显著。上期无形资产的减少会进一步降低盈余持续性。无形资产降低盈余持续性并不完全是由盈余管理引起的。

在当今知识经济的浪潮中，知识、技术逐渐成为企业生存与发展的关键，无形资产也成为企业竞争中至关重要的因素。但是在实践中，管理者应该意识到无形资产是一把双刃剑。企业在进行创新决策时要权衡利弊，一方面应加强无形资产的研发，提高自身综合竞争力，而另一方面也应注意到无形资产降低盈余持续性、损害盈余质量的作用。与无形资产相关的收益本身就有较高的不确定性，而且在极端的情况下，无形资产还可能会成为企业盈余操纵的手段，不确定性更强。对于不直接为企业运营增加价值的无形资产，企业应谨慎考虑对其的投入，完善相关的内部控制，做到有的放矢、目标明确、论证充分、执行审批与授权得当。政府监管部门应对此予以足够的关注和重视，对土地使用权的发放、配置和流转进行严格的审批和监督。此外，政府有关部门还要进一步完善并落实专利技术和知识产权保护的政策，保护企业研发创新成果，解除企业后顾之忧。这样才能真正鼓励企业提高创新能力，实现建设创新性国家的目标。

无形资产是财务报告中重要的项目，与企业的盈利、生存与发展息息相关。但其内在的不确定性也会对盈余持续性和盈余质量造成不利影响，这需要引起财务报告使用者的足够重视。投资者需要权衡无形资产对企业的实际贡献和其对盈余质量的损害。对此我们建议在评价财务报告质量时要特别考虑无形资产的作用，以更好地保护投资者利益。后续文献可以在这个领域继续深入研究。

参 考 文 献：

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[4]Dechow P M， Dichev I D. The quality of accruals and earnings： the role of accrual estimation errors[J]. The Accounting Review， 2002， 77（S1）： 35-59.

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篇10

一、财务分析概论

通常财务分析是指采用企业的各类财务报表来充分反映财务指标作为关键依据，进而对相关企业财务状态或者是经营成果施以正确评价与深刻剖析，以便于有效反应企业运营中所呈现的利弊以及财务状态和发展态势，为了充分改善企业财务管理各方面工作或者是有效优化经济决策提供各类财务信息。新准则颁布与实施影响着财务报表分析以及财务比率分析，当然其他方面影响也是有着，这两方面是主要的。关于财务报表方面的影响关键是资产负责表或者是利润表；财务比率方面的影响则是着眼于传统式比率方面考虑。

（一）财务报表分析

关于资产负债表的分析，该方面分析的关键目的就是要充分掌控企业财务状态变化或者是变化的相关评价。所以也可以说是财务状况变化分析，经过编制和比较资产负债报表展开发展态势分析，或者是经过编制百分比对资产负债表施以资金构成分析。通常资金变化情况分析关键是总资产变化状况，由于这是代表着企业所占据的经济资是否提升或者是经营规模是否是扩大态势。总资产的结构通常是对流动资产以及长时间投资或者是固定资产及无形资产等方面所呈现的变化施以分析。并且，逐层深入分析，进而有效确定企业经营能力以及资金流动性与风险等各个方面财务状态；负债变化状况分析通常是同资产变化分析相似，负债总额的变化是为了要充分掌握企业财务风险，在掌握负债构成，流动负债或者是长时间负债所呈现的内部结构，再加上其偿还能力等各个方面施以详细分析及判定；再者就是所有者权益变化分析，这关键是确定年末企业财务风险所呈现的变化。

利润表分析，该方面分析关键是要深刻了解企业盈利能力所呈现的变化态势，对此变化进行整体评价。所以也可以说这是为盈利能力变化所进行的趋势分析，经过编制和比较百分比利润表展开综合性分析。比较百分比利润表时可以说是充分反映着利润形成状况或者是各方面相关项目增减状况，更是反映着企业利润分配或者是积累现状。

（二）财务比率分析

该方面分析关键是企业的偿还能力以及运营能力的分析。通常企业的偿还能力是分为短时间偿环能力以及长时间偿还能力，短时间偿还能力通常是企业采用流动资产偿还流动性负债能力，能够充分反映出企业偿还日常到期的债务实力；长时间偿还能力一般是指企业按期支付利息或者是到期偿还本金能力。通常企业正常生产经营状态下是不能依赖于变卖资产进而去偿还长时间债务，是需要把长时间借款投进回报率偏高的项目中，从而获得利润来充分偿还到期债务，长时间偿债能力关键是确保科学合理的负债权益结构，通过该方面来详细分析企业偿还长时间负债到期本息能力。

二、新会计准则对企业财务分析各方面影响分析

新准则修订部分施行对财务分析方面的影响。新投资准则施行对于企业财务分析的影响，在新会计准则中把投资企业对其相关下属公司长时间股权投资效益算法进行了修订，成为了效益成本和算法。这方面改变导致诸多下属公司盈利或者是亏损均是会造成总公司报表利润降低，或者说可能会影响财务报表中利润结构；并且，新准则中的公允价值计价方式，导致交易性证券价格出现变化且涉及企业利润；再者就是新准则中的有期限投资增加了不摊销商誉相关利润。

新存货准则的实行对企业财务分析的影响，新准则是使用先进先出方式或者是加权平均法及个别计价方法。这对存货量较大或者是货物周转率不高的企业利润影响极大。该方式充分避免了企业对利润进行操纵，以至于企业经营成果或者是会计信息是具备较强可比性。

新非货币性资产交换准则实行对企业财务分析的影响，在新准则中规定了关于非货币性资产交换限制条件，并且规定了换入资产相关入账价值要运用公允价值或者是对应税费和施以计算，把换入的相关资产公允价值和所换出的资产账面价值间所形成的对应差值也是计进当期盈亏。

非货币性资产交换中的相关交换条件是有着一定弹性范围的，该类弹性范围之内的非货币性资产价值变化会影响企业当期对应资产结构和所得税费或者是净资产。再加上所披露企业非货币性的各类交易信息，可以说此规定有助于监督企业非货币资产交换信息呈现透明化，也更好的制约了企业关于任意操纵利润的各类行为。

新准则变更也包括着新型资产减值或者是债务重组和企业合并等各个方面细节准则，这也都会对企业财务分析方面带来极大影响，有助于企业资金管理呈现透明化以及充分避免企业利润操控展开规范化市场运作。

新无形资产准则实行对企业财务分析的影响，在新会计准则中是把企业相关无形资产研发工作合理分为了研究及开发，把研究环节相关支出划归为管理费用，开发环节的相关支出则是依据标准划归为无形资产且展开定期推销。此项规定充分调节降低了科技企业研发环节利润指标所呈现的压力，目前诸多企业已落实此项调节。

新准则中的相关规定是要无形资产展开定期推销，并且充分改变推销时间以及方式。不过由于无形资产较为特殊，企业的内部通常只是研发人员可以展开无形资产应用寿命或者是未来的经济利益正确预期，所以无形资产中提升企业管理人员一些主观臆造资产推销时间，对企业的相关财务报表施以一定程度的粉饰。

三、新增细则实行对企业财务分析的影响

（一）公允价值准则对财务分析的影响

公允价值的计量模式是涉及到企业偿还能力分析或者是营运能力分析以及盈利能力分析等各个方面。公允价值被提出以后企业流动资产分布情况就会有着些许变化，并且流动性负债状况也是会出现变化。新准则调整之后的相关公允价值可以说是成为了调节利润的有效工具。投资房地产也引进了公允价值计价模式，并且充分明确了投资性房地产后续计量或者是信息披露等相关问题，以便于充分提升企业相关规模。并且，公允价值的计价模式更是应用在和企业投资性股票等相关交易性证券方面，促使短时间证券投资效益显现化。

（二）金融工具确认及计量准则施行影响

新准则中规定运用公允价值模型展开交易性金融资产计量，并且把公允价值所呈现的变化也计进当期运营中。依据相关标准把某些金融性工具纳进财务报表中，施以进一步充分计量，该项新型标准更是影响了企业利润，也充分提升了股票价格对于相关企业盈利方面的影响，以至于企业的利润均是股票价格来决定。新标准对于交易性金融资产计量规定的改变，很大程度上丰富了关于金融计量工具或者是方法，更是有效健全了企业盈利标准，促使企业财务和运营管理方面工作充分完善。

（三）投资性房地产准则实行对财务分析的影响

新准则中规定投资性房地产是使用公允计价方式，以便于能够展开折旧或者是摊销，从而充分降低费用及提升利润，还规定把投资性房地产公允价值或者是原账面的价值间差值计进当期企业相关效益。公允价值模式所使用的是对相关政策重估方面新应用，促使重估净资产估值方式成为了评估投资性房地产企业关键标准。新准则中所新添的部分也包括证券投资准则以及股利支付准则或者是套期保值准则等各个细节方面，将这些相关准则的融入充分改善了企业财务管理方式，有效提升了企业利润。