财务基本分析方法范文
时间：2023-06-12 16:39:13
导语：如何才能写好一篇财务基本分析方法，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。
篇1
财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。确定合理的分析程序，选择正确的分析方法是企业财务分析的关键。
1.企业财务分析的基本程序
结合我国企业财务分析的实际情况，对企业进行财务分析一般应遵循以下几个基本程序。
1.1财务分析信息的搜集整理
首先要明确财务分析的目的，确定为什么要进行财务分析；在明确财务分析目的的基础上，制订财务分析计划，包括财务分析人员的组成及分工、时间进度安排、财务分析内容及拟采用的分析方法等；最后根据分析目的和分析计划，搜集整理财务分析信息。
1.2战略分析与会计分析
企业战略分析，通过对企业所处行业或企业拟进入行业的分析，明确企业自身地位及应采取的竞争战略，以权衡收益与风险，了解与掌握企业的发展潜力，特别是企业在价值创造或盈利方面的潜力。因此，企业战略分析通常包括行业分析和企业竞争策略分析。通过企业战略分析，分析人员能深入了解企业的经济状况和经济环境，从而进行客观、正确的会计分析与财务分析。
会计分析的目的在于评价企业会计所反映的财务状况与经营成果的真实程度，揭示会计信息的质量，修正会计数据，为财务分析奠定基础，并保证财务分析结论的可靠性。
1.3财务分析
在战略分析和会计分析的基础上，运用财务分析方法来分析评价企业的财务状况和经营成果，找出企业经营管理中存在的问题，并分析问题产生的原因。
1.4财务分析综合评价
财务分析综合评价是财务分析实施阶段的继续，其将定量分析结果、定性分析判断及实际调查情况结合起来，以得出财务分析结论；并根据财务分析结果预测企业未来财务状况与企业价值。
2.企业财务分析的基本方法
按财务分析的基本程序，我们将财务分析的基本方法方法分为以下两种。
2.1会计分析方法
会计分析的目的在于评价企业会计所反映的财务状况与经营成果的真实程度，所用的方法主要有以下三种。
2.1.1水平分析
水平分析法，是指将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。另外，水平分析也可用于同类企业之间的对比分析，但一定要注意其可比性问题。
2.1.2垂直分析
垂直分析是通过计算报表中各项目占总体的比重或结构，反映报表中的项目与总体关系情况及其变动情况。它既可用于同一企业不同时期财务状况的纵向比较，又可用于不同企业之间的横向比较。同时，这种方法能消除不同时期不同企业之间业务规模差异的影响。
2.1.3趋势分析
趋势分析法是根据企业连续几年或几个时期的分析资料，运用指数或完成率的计算，确定分析期各有关项目的变动情况和趋势的一种财务分析方法。使用指数趋势分析时，如果将指数除以通货膨胀率，得到去除通货膨胀因素后的数额的时间变化，就能说明问题。分析者可以通过观察数值变化的幅度，找出重要的变化，为下一步分析指明方向。
2.2财务分析方法
进行财务分析所采用的方法主要有以下两种。
2.2.1比率分析
比率分析法是财务分析的最基本、最重要的方法，是根据会计报表中两个项目或多各项目之间的关系，计算其比率，以评价企业的财务状况和经营业绩。按分析内容的不同，一般将比率划分为以下四类。
2.2.1.1偿债能力
偿债能力是指企业偿还各种债务的能力。按债务偿还期限的长短又可分为以下两种。
①短期偿债能力
短期偿债能力是指企业偿还流动负债，也就是需要在一年内或超过一年的一个营业周期内偿付的债务，它一般需要用流动资产来偿还。反映企业短期偿债能力的比率主要如下。
流动比率=流动资产/流动负债×100%
速动比率=速动资产/流动负债×100%
从债权人角度来看，这两个指标越高，说明债权越有保障，企业的短期偿债能力越强。从企业和投资人的角度来看，该指标应控制在一个合理的范围内。
现金流动负债比率=年经营现金净流入/年末流动负债×100%
现金流动负债比率是从现金流的角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。从债权人的角度来看，它比流动比率、速动比率更真实、更准确地反映了企业短期偿债能力。
②长期偿债能力
长期偿债能力是指企业偿还长期负债本金和利息的能力。反映企业短期偿债能力的比率主要有：
资产负债率=负债总额/资产总额×100%
资产负债率表示企业总资产中有多少是通过负债筹资的，是评价企业负债水平的综合指标，是衡量企业负债水平及风险程度的重要判断标准。从债权人的角度来看，资产负债率越低其债权越有保障；但对于权益投资者来说，由于杠杆作用的存在该比率过低，说明企业没有很好地利用财务杠杆。
已获利息倍数=息税前利润/利息支出
篇2
[关键词]桑寄生；药效；功效物质；归经
[Abstract]To study the antirheumatic substance of Loranthus parasiticus and observe the relationship between its in vivo distribution and meridian tropism in rats by establishing adjuvant arthritis models corresponding to effectiveness All rats except the negative control group were injected with 01 mL Freund′s complete adjuvant on the left foot After 8 days， the rats in negative control group and model group were given with normal saline while the rats in positive control group were given with tripterygium glycosides suspension 10 mg・kg-1， and the rats in L parasiticus treatment groups were given with high（10 g・kg-1）， medium（5 g・kg-1） and low（25 g・kg-1） dose decoction for 21 days The left rear ankle joint diameter of rats were measured every 7 days from the 9th day of modeling On the 22nd day， eyeball blood of part rats in L parasiticus highdose group was taken at different time points， and then they were sacrificed to take heart， liver， spleen， lung， kidney， stomach， large intestine， small intestine and brain tissues For the remaining rats， eyeball blood was taken 30 min after drug treatment， and their left rear ankle joints were taken to detect interleukin （IL）1β and tumor necrosis factor （TNF）α levels in serum by ELISA method； rutin， avicularin and quercitrin levels in the tissues of highdose group were detected by HPLC； pharmacokinetic parameters were analyzed by using DAS 20 Our results showed that L parasiticus decoction could significantly improve the paw edema situation of adjuvant arthritis model rats， and reduce IL1β and TNFα levels in rat serum The in vivo efficacy substance analysis in rats showed that rutin was only present in the stomach with a small amount AUC0t of avicularin was stomach>small intestine>kidney， and the duration time in vivo was kidney=stomach>small intestine>lung>heart AUC0t of quercitrin was stomach>kidney>liver>heart>lung>spleen>small intestine>brain>large intestine >serum， and the duration time in vivo was kidney=liver=small intestine=brain=lung=spleen=heart=stomach>large intestine>serum The research indicated that L parasiticus decoction was effective in treating rats with adjuvant arthritis Avicularin and quercitrin are important ingredients of L parasiticus in antirheumatism therapy The distribution of avicularin and quercitrin in rats were consistent with traditional understanding that L parasiticus could attribute to the kidney and liver meridians
[Key words]Loranthus parasiticus； efficacy； antirheumatic substance； meridian tropism
doi：10.4268/cjcmm20161029
桑寄生为桑寄生科植物桑寄生Taxillus chinensis（DC） Danser的干燥带叶茎枝，性平，味苦、甘，具有祛风湿、补肝肾、强筋骨、安胎元的功效，临床常用于风湿痹痛、腰膝酸软、筋骨无力、崩漏经多、胎动不安等病症[1]。现代研究发现，桑寄生所含的化学成分主要为黄酮类、生物碱、萜类、有机酸、多糖、蛋白质、凝集素等[2]，其中黄酮类成分主要为槲皮素、扁蓄苷、槲皮苷、芦丁、广寄生苷等[34]。现代药理研究表明桑寄生有抗骨质疏松症[56]、抗氧化和神经保护[7]等作用。
龙启才等[8]通过研究桑寄生的醇提物对淋巴细胞和环氧酶的影响发现，桑寄生的祛风湿作用主要是抑制了细胞免疫，其次是抑制体液免疫。然而，桑寄生祛风湿的功效物质目前并不明确。中药功效物质的认识既需要以证候和药效为基础，又需要借助化学分析手段。基于以上认识，作者建立了“病症效应生物样本分析”结合研究中药功效物质的系统方法[910]，在佐剂型关节炎模型上观察桑寄生祛风湿作用，同时根据药物中功效成分在体内的分布是药物归经的重要依据[1112]。结合药代动力学方法，对病证模型组织所含的桑寄生成分进行分析，从而获得对桑寄生祛风湿功效物质的认识，通过对功效物质体内分布与归经相关性的分析，认识其归经[9，13]。
1材料
酶标仪（BioTek Instruments，Inc）；Waters e2695高效液相，Waters 2489检测器（美国Waters）；AE240电子分析天平（瑞士梅特勒仪器有限公司）；TGL16gR高速冷冻离心机（上海安亭科学仪器厂）；氮气吹干仪（北京八方世纪）。
IL1β ELISA试剂盒（R&D公司，批号20141101A）；TNFα ELISA试剂盒（R&D公司，批号20141101A）；甲醇（Tedia Company，USA）；乙腈（Tedia Company，USA）；雷公藤多苷片（上海复旦复华药业有限公司，批号131202）；弗氏完全佐剂（Sigma公司，批号F5881）；q蓄苷（四川省维克其生物科技有限公司，批号130625）；槲皮苷（四川省维克其生物科技有限公司，批号130508）；桑寄生产地安徽，购于河南张仲景大药房，生产日期2014年5月18日，经河南中医学院陈随清教授鉴定为桑寄生科植物桑寄生T. chinensis的干燥带叶茎枝。
Wistar雄性大鼠，体重（160±10） g，由山东鲁抗医药股份有限公司质检中心实验动物室提供，合格证号SCXK（鲁）20130001。
2方法
21药物制备
211桑寄生水煎液的制备取桑寄生粉碎成粗粉，加10倍量水浸泡30 min，煎30 min，滤过，药渣加8倍量水煎煮20 min，滤过，合并2次滤液，60 ℃浓缩至1 g・mL-1的桑寄生水煎液。
212桑寄生含量的测定色谱条件：Platisil ODS C18色谱柱（46 mm×250 mm，5 μm）；流动相01%磷酸水（B）乙腈（C），梯度洗脱，2～15 min，79%B，15～20 min，79%～77%B，20～30 min，77%B，30～35 min，77%～79%B，流速08 mL・min-1；进样量10 μL；检测波长330 nm；柱温28 ℃。
213供试品溶液的制备取药材样品，粉碎，过2号药典筛。精密称取药材细粉100 g，加50%甲醇溶液10 mL，超声提取2次，每次30 min，合并2次提取液置25 mL量瓶，加50%甲醇至刻度线，即得供试品溶液。
214对照品溶液的制备精密称取芦丁、q蓄苷对照品各100 mg，槲皮苷对照品141 mg，分别置于10 mL量瓶中，加甲醇稀释至刻度线，即得对照品溶液（芦丁、q蓄苷01 g・L-1，槲皮苷0141 g・L-1）。
215雷公藤多苷混悬液的制备取雷公藤多苷50片（10 mg/片），用研钵研碎，加蒸馏水超声溶解，配制成1 g・L-1的混悬液。
22造模与给药
大鼠适应性喂养5 d，禁食24 h后称重，标记，随机分为阴性对照组，模型组，阳性对照组（雷公藤多苷组），桑寄生高、中、低剂量组，每组8只（其中桑寄生高剂量组17只）。除阴性对照组外，其余动物在无菌条件下左后足趾皮下注射弗氏完全佐剂01 mL。桑寄生各剂量组于造模第9天起，分别给予桑寄生高（10 g・kg-1）、中（5 g・kg-1）、低（25 g・kg-1）剂量水煎液，阳性对照组给予雷公藤多苷混悬液（10 mg・kg-1），阴性对照组、模型组给予生理盐水，给药体积为10 mL・kg-1，连续给药22 d。
23样本采集
各组大鼠于给药22 d当晚禁食不禁水。次日桑寄生高剂量组大鼠9只给予桑寄生高剂量水煎液后10，30，40，60，80，90，120，240，360 min时摘眼球取血，处死，立即取心、肝、脾、肺、肾、胃、脑、大肠、小肠，用于桑寄生成分组织分布的测定，其余大鼠分别于给药30 min后摘眼球取血，处死。所有全血静置30 min后1万 r・min-1离心10 min，取上清液，20 ℃冰箱备存。
24大鼠足肿胀度的检测
造模前用不锈钢数显卡尺测量所有大鼠左后踝关节直径，给药后每7 d测量1次大鼠左后踝关节直径。
25病理组织观察
各组大鼠取左后足踝关节，10%福尔马林固定，常规石蜡包埋，切片，HE染色，光镜观察踝关节周围炎性细胞浸润程度、软骨坏死程度和滑膜病变。
26炎症因子的检测
ELISA法检测血清中IL1β和TNFα，按试剂盒说明书操作。
27血清样品的处理方法
桑寄生高剂量组大鼠按时间点摘眼球取血，全血1万 r・min-1离心10 min，取15 mL血清，加3倍量甲醇，用快速混匀器充分振摇5 min，1万 r・min-1离心10 min，取上清液，沉淀物再次重复上述操作，合并2次上清液。50 ℃氮气吹干，加入甲醇2 mL，超声提取5 min，取上清液用022 μm微孔滤膜滤过，作为供试品溶液。
28组织样品的处理方法
将各组织用生理盐水洗净，滤纸吸干，精密称取约1 g的组织（不足1 g的称全重），剪碎，加入3倍量生理盐水，用细胞破碎仪破碎。破碎液加入3倍量甲醇，快速混匀器充分振摇5 min，1万 r・min-1离心10 min，取上清液；沉淀物再次重复上述操作，合并2次上清液。50 ℃氮气吹干，加入甲醇2 mL，超声提取5 min，取上清液用022 μm微孔滤膜滤过，作为供试品溶液。
29HPLC含量测定方法
291色谱条件同212。
292对照品储备液的制备精密称取芦丁、q蓄苷、槲皮苷各100 mg，分别于3个10 mL量瓶中，用甲醇溶解、定容，配制成质量浓度为0100 g・L-1的单一对照品储备液。
分别精密量取单一对照品溶液适量于同一量瓶中，用甲醇稀释成质量浓度分别为芦丁0005，002，005，008，015，02，025，05，075 mg・L-1，q蓄苷0005，002，008，015，02，025，05，075，1 mg・L-1，槲皮苷0005，002，008，015，025，05，1，2，25 mg・L-1的单一对照品溶液，4 ℃冷藏避光贮藏备用。
293LOD和LOQ值的测定配制芦丁、q蓄苷、槲皮苷质量浓度均为1 mg・L-1混合对照品，按212项下色谱条件进样20 μL，根据信噪比（S/N）计算LOD和LOQ。
294专属性考察分别取空白对照组大鼠血清及心、肝、脾、肺、肾、胃、脑、大肠、小肠等组织匀浆液200 μL，按27和28项下方法处理后，HPLC进样10 μL，得空白血清和空白组织样品的色谱图。再取混标溶液（芦丁、q蓄苷、槲皮苷各5 mg・L-1）100 μL加入空白组织匀浆液中，同样方法处理后，HPLC进样10 μL，得含混标的空白组织色谱图。比较空白组织和加入混标溶液的空白组织色谱图可知，所用色谱条件适宜，提取方法理想，组织样品中的内源性物质不干扰芦丁、q蓄苷和槲皮苷的测定，所用方法专属性较强。
295线性关系分别精密吸取292项下配制的系列浓度的单一对照品溶液10 μL，按212项下色谱条件分别进样，记录芦丁、q蓄苷和槲皮苷的峰面积。以浓度为横坐标，峰面积为纵坐标进行线性回归，得各回归方程、相关系数及线性范围：芦丁Y=14 443X-13693，r=0999 2，q蓄苷Y=23 992X+22137，r=0999 4，槲皮苷Y=18 852X+73978，r=0999 5。结果表明，芦丁、q蓄苷和槲皮苷在质量浓度0005～075，0005～25，0005～1 mg・L-1线性关系良好。
296精密度考察分别精密吸取空白血清和各空白组织匀浆液100 μL，分别加入低（芦丁、q蓄苷、槲皮苷各1 mg・L-1）、中（芦丁、q蓄苷、槲皮苷各5 mg・L-1）、高（芦丁、q蓄苷、槲皮苷各10 mg・L-1）3个浓度的混合对照品溶液100 μL制备成相应浓度的质控样品，提取处理后，以212项下条件1 d内重复进样6次，连续3 d，记录峰面积，计算日内及日间精密度，结果显示RSD均小于60%，该方法精密度良好。
297加样回收试验制备质控样品（同295），进样分析并记录峰面积，以组织进样的色谱峰面积分别与用甲醇配制而成的相同质量浓度的对照品溶液进样的色谱峰面积之比计算加样回收率。结果显示芦丁、q蓄苷、槲皮苷在生物样品中回收率均在80%～110%，RSD均小于60%，符合生物制品回收率要求。
298稳定性试验制备质控样品（同295），每个浓度6个样本，分别在室温放置24 h，-20 ℃放置1周后，进样，考察生物制品的稳定性。结果显示所有生物制品的RSD均小于60%，稳定性良好，符合生物样品的质量控制要求。
210统计学方法实验数据以±s表示。采用SPSS 180软件对实验数据进行单因素方差分析，P
3结果
31桑寄生药材含量的测定
芦丁、q蓄苷、槲皮苷混合对照品及桑寄生药材的HPLC图见图1。指标成分含量测定结果显示，桑寄生中芦丁、q蓄苷、槲皮苷的质量分数约064，088，349 mg・g-1。
33大鼠一般情况的观察
造模后各组大鼠左后足趾在48 h肿胀达到最大，足表面皮肤发亮绷紧，持续3 d后开始消退，造模第8 天后再次出现肿胀，触碰有明显的躲避行为。大鼠活动量减少，体重增加缓慢。模型组大鼠于造模第12 天开始出现鼻黏膜充血，耳部红斑等继发反应。给药第7天体重开始增长恢复正常。
34桑寄生水煎液对大鼠左后足肿胀程度的影响
与阴性对照组比较，模型组左后足踝关节肿胀程度均明显增加（P
36桑寄生水煎液对大鼠踝关节病理形态学的影响
光镜下显示见图2，阴性对照组踝关节软骨平滑，结构完整，关节滑膜被覆q平上皮，无炎性细胞浸润；模型组踝关节周围有大量炎性细胞浸润，呈纤维状增生，关节腔肿胀，关节软骨大量坏死；中、低剂量组偶有关节软骨坏死，踝关节淋巴炎症细胞中度增生；高剂量组踝关节周围炎性细胞数量较中、低剂量组少，少量软骨坏死。
37组织药代动力学参数
各组织浓度时间经DAS 20统计处理后发现，
4讨论
41桑寄生祛风湿药效观察
目前用于研究风湿病较稳定的动物模型有胶原蛋白诱导关节炎模型、佐剂诱导关节炎模型、链球菌细胞壁诱导关节炎模型、蛋白诱导关节炎模型等[1415]。本实验采用弗氏完全佐剂造大鼠关节炎模型（AA）是由于AA模型大鼠的关节组织切片及血中炎性因子的变化与人类极为相似，能较好模拟人类RA模型，且病变稳定，发病率高，重复性强，与中医风湿痹证比较吻合。弗氏完全佐剂造模期间，大鼠左后足持续肿胀，由于不便行动、负重，大鼠精神倦怠、活动减少。造模后第9天开始模型组大鼠足肿胀程度虽有所减轻，但与阴性对照组比较，差异显著（P
综上所述，桑寄生水煎液能减轻弗氏完全佐剂关节炎模型大鼠的肿胀程度、降低血清中炎症因子IL1β，TNFα含量，桑寄生水煎液有祛风湿抗炎作用。
42桑寄生功效物质观察及其分布与归经的关系
本实验在大鼠佐剂关节炎模型上，观察到桑寄生水煎液祛风湿的功效，同时通过体内药物化学成分分析，观察到大鼠佐剂型关节炎模型上桑寄生指标成分q蓄苷、槲皮苷经血液循环和大鼠的各组织中有广泛分布，且能透过血脑屏障分布于大鼠的脑组织。因此，可以认为，桑寄生q蓄苷、槲皮苷是桑寄生祛风湿的功效物质。
归经是药物对机体某些脏腑经络选择性的作用，即药物对机体某些部位存在特殊的亲和力，进而对这些部位的病变起到特殊或主要的治疗效果。现在已经认识到，中药物有效成分体内分布与其归经有密切关系。因此，通过桑寄生功效物质在病症模型动物中体内分，能够获得中药桑寄生归经与药物分布相关性的认识。
归肾经：q蓄苷在佐剂关节炎模型大鼠体内肾组织中AUC0t较大，居于3位，在脏腑组织维持时间上据首位，提示q蓄苷在肾组织中分布较多，这与桑寄生归肾经的传统认识的认识一致；槲皮苷在佐剂关节炎模型大鼠体内肾组织中AUC0t更大，居于2位，在脏腑组织维持时间上据首位，提示槲皮苷在肾组织中作用强度更强，这与桑寄生归肾经的传统认识的认识一致。综合2种成分在模型大鼠体内分布情况，归肾经的主要功效物质为槲皮苷、q蓄苷。
归肝经：q蓄苷在佐剂关节炎模型肝中无法计算AUC0t，槲皮苷在佐剂关节炎模型大鼠体内肝组织中AUC0t较小，居于第3位，在脏腑组织维持时间上据首位，提示槲皮苷较q蓄苷在肝组织分布多并对肝组织有较强的针对性作用，这与桑寄生归肝经的传统认识的认识一致，槲皮苷是桑寄生归肝经的代表成分。
综上所述，q蓄苷、槲皮苷在佐剂关节炎模型大鼠体内分布情况与桑寄生归经具有高度一致性，体内分布印证了桑寄生归肾经、肝经的传统认识。q蓄苷、槲皮苷均为桑寄生归肾经的代表成分。槲皮苷是桑寄生归肝经的代表成分。
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篇3
一、财务管理基础知识实践教学
1.1财务管理概述。学生通过会计学原理的学习，对财务知识有了一定的了解。财务管理是站在企业管理一个更高的角度来审视资金的运作。在能力目标方面学生能对财务活动与财务关系有比较清晰的理解，并对财务管理所面临的各种环境和财务管理的目标有清楚的认识。知识目标培养方面，财务管理的五个工作环节：财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析，学生应该熟练掌握。
1.2理解资金时间价值的含义。资金时间价值的概念，对于一般人来讲，是一个比较新鲜的名词。在教学能力目标培养方面，学生能够对资金时间价值进行各种运算。知识目标培养方面，能够进行单利的计算、复利的计算、年金的计算和贴现率的计算。教学训练步骤是：①演示：单利的现值和终值计算；②演示：复利的现值和终值计算；③演示：各种年金的计算：普通年金、预付年金、递延年金、永续年金，重点是普通年金的计算；④演示：贴现率的计算。可展示的结果是居民买房的计算。
二、筹资管理实践教学
2.1财务预算。在能力目标培养方面，学生能够认识财务预算是企业财务管理中最重要的环节，同时学生要能够掌握财务预算的基本理论知识。在知识目标培养方面，学生能够掌握固定预算和弹性预算、增量预算和零基预算、定期预算和滚动预算的编制方法，熟练掌握现金预算和预算财务报表的基本编制程序。教学训练步骤是：①分析：各种财务预算的方法；②分析：现金预算和财务报表的编制。
2.2企业筹资方式分析。在学生能力目标方面，能对企业筹资的相关理论和各种筹资的方式有详细理解，并且对企业的筹资渠道有深刻认识。在知识目标培养方面，学生能够详细了解各种权益资金的筹集和负债资金的筹集。教学训练步骤是：①分析：各种权益资金的筹集；②分析：各种负债资金的筹集；③比较：各种权益资金和负债资金筹集的优缺点。可展示的结果是大企业筹资与学生自己创业筹资的不同。
2.3资本成本及资本结构。在能力目标方面，学生能够阐述资本成本的概念，熟悉资本结构的含义以及如何确定最佳资本结构。在知识目标方面，学生能够计算个别资本成本、加权资本成本，了解经营杠杠、财务杠杠和总杠杠的含义和计算与分析。教学训练步骤是：①分析：个别资本成本、加权资本成本的计算；②讨论：经营杠杠、财务杠杠和总杠杠对企业经营的影响；③讨论：资本结构对企业筹资成本的影响。可展示的结果是大企业的资本结构与学生自己创业的资本结构的不同。
三、投资管理实践教学
3.1项目投资管理。在能力目标方面，学生能了解投资的概念和种类，熟悉投资项目现金流量的基本内容，掌握投资回收期、平均报酬率的计算和运用。在知识目标方面，学生能够重点掌握净现值、现值指数、内含报酬率的计算和运用，了解投资决策指标的基本运用。教学训练步骤是：①认识：投资的含义和种类；②分析：现金流量分析；③计算：项目投资决策评价指标的计算。可展示的结果是学生创业的投资可行性分析。
3.2营运资金管理。在能力目标方面，学生能了解营运资金的含义，认识流动资产的类型以及在企业经营活动中的重要地位，懂得各种营营运资金的基本内容。在知识目标方面，掌握各种营运资金的作用、成本与风险，重点掌握企业信用政策的制定。教学训练步骤是：①现金管理；②应收账款管理；③存货管理。选取一家上市公司进行分析，可展示的结果是能对某一上市公司进行经营决策的基本分析。
3.3证券投资管理。在能力目标方面，学生能认识股票、债券、基金的概念和种类，了解证劵投资的基本理论和方法。在知识目标方面，学生能够掌握股票投资、债券投资及基金投资的价格确定和收益计算，教学训练步骤是：①认识：股票、债券、基金；②计算：股票、债券、基金投资的收益计算；③分析：股票、债券、基金投资收益评价。可展示的结果是不同的证券产品适合不同企业的投资。
四、收入与利润分配管理实践教学
4.1收入管理。在能力目标方面，学生能够认识主营业务收入对于企业经营的重要性。在知识目标方面，学生能够掌握销售预测分析和销售定价管理的基本内容。教学训练步骤是：①全班同学分组进行讨论：主营业务收入的重要性；②各小组讨论各种销售预测方法；③各小组讨论销售定价管理的影响因素及定价方法和策略。可展示的结果是学生今后自己创业应注意的问题。
4.2利润分配管理。在能力目标方面，学生能够掌握几种比较常见的利润分配政策以及利润分配原则，现金股利和股票股利的基本内容。在知识目标方面，学生应了解我国企业利润分配的一般步骤以及影响利润分配的一些因素，了解股利分配支付的程序。教学训练步骤是：①利润分配的基本原则和内容②利润分配的股利理论和股利政策；③股利形式和股利分配程序。可展示的结果是各种股利分配的优缺点。
五、财务分析与评价实践教学
5.1企业财务分析。在能力目标方面，学生能够掌握财务分析的基本概念和内容以及分析意义；熟悉财务分析的基本方法；对比较分析法、比率分析法、因素分析法的计算应该熟练掌握，而且对财务分析的局限性有比较清晰的认识；对上市公司的特殊财务指标的分析的计算应熟练掌握；理解杜邦分析法和沃尔评分法的含义和计算。教学训练步骤是：①财务分析的含义和内容；②财务分析的基本方法；③讨论对比比较分析法、比率分析法、因素分析法的优缺点；④每股收益、每股股利、市盈率、每股净资产的计算；⑤杜邦分析法和沃尔评分法的计算。选取一家上市公司进行分析，可展示的结果是能对某一上市公司进行财务的基本分析。
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关健词:证券投资实验技术分析基本面分析
金融专业学科本身具有很强的实践性，而实验由于其所具有的特点和优势，已成为实践性教学的主要形式。通过模拟实验，不仅能够激发学生的学习热情，还能帮助学生增强感性认识，将跨课程的有关知识融会贯通。如组织学生参与某些金融期货经纪公司联合媒体举办的沪深股指期货仿真交易大赛和我校金融学院举办的炒股大赛，在教学过程中购买模拟交易软件，通过这些途径，学生不仅能够容易了解证券投资分析技术的一般原理，也能够掌握相应的具体的证券投资分析技禾手段，有利于学生学习和接受新的知识，促进理论知识的吸收和深化。
一、证券投资实验在金融专业教学中的重要性
证券投资实验涉及到经济学、金融学、会计学、投资学等多方面的理论知识，是对各种理论知识的一种综合应用，学生如果能在证券投资实验环境下接受证券投资理论教育，不仅更加易于理解和掌握相关理论知识，认识和把握相关证券投资实践，而且也能在实现二者的结合过程中做到相辅相成、互促互进。
证券投资分析包含了多种不同的分析技术，比如基本分析方法、技术分析方法、心理分析技术等。另一方面，证券投资分析是一门综合应用的艺术。证券投资分析的目的就是预测证券价格的走势，即通过对各种影响证券价格因素的分析，来判断证券价格的变化。但由于影响证券价格的因素繁多，而且在证券市场上存在大量的信息不对称现象，使得证券投资分析的不确定性增加。这种不确定性要求证券投资分析人员灵活地、综合地、创造性地运用各种分析技术和手段，来判断和预测证券价格的走势。对证券分析技术的主观理解和运用这些技术的方法的不同，就可能会导致证券投资分析的结果大相径庭。技术是是掌握证券投资分析技术的基础，而综合应用的艺术则更高一个层次。
二、证券投资实验在金融专业教学应用中应注意的问题
证券投资实验具有实习性、综合性、协同交互、时间集中、资源独享、实验过程与结果不确定、实验要求高等特点，合理的实验教学和实验管理模式必须充分考虑这些特点予以确定。
(一)两种实验倾向的侧重点和考查标准不一样
目前证券投资实验有两种不同的实验倾向，一种是把实验的目的放在掌握证券投资的基本知识、基本理论、基本技能上，通过实验来完成书本知识向实际操作的转化，实验的重点在理解和掌握各种分析技术。另一种则是把实验的目的放在提高证券投资分析技术的技巧或者艺术上，即实验就是通过做模拟操作，给学生一定的虚拟资金，让其模拟操作，重点在各种技术的综合应用上。
1.实验的侧重点不一样。如果实验的目的在于掌握证券投资的分析技术，则在实验的设计过程中注重对证券投资分析技术的基本概念、理论、技能的掌握上相反，如果实验的目的在于提高证券投资分析技术的技巧或者艺术水平，则在实验设计中要注重对证券投资分析技术的综合应用和熟练掌握上，而对证券投资分析方面的基本概念、基本理论、基本技能的实验要求则相应降低。
2.考查的标准不一样。如果实验的目的在提高证券投资分析技术的技巧或者艺术水平上，则实验结果的考查将会是证券投资分析的最终结果，即模拟投资的结果是底是亏、盈利或者亏损的数额是多少作为评判的标准相反，如果实验的目的在于要求学生掌握证券投资分析技术的基本概念、基本理论、基本技能，则实验结果考察的目标则在于学生对各种分析技术的理解和掌握上，模拟投资的结果并不是考查学生实验效果或者学生实验成绩好坏的重要标准。
(二)金融专业和非金融专业的学生通过实验解决的着重点不同
在非金融专业学生的实验过程中，我发现将证券投资实验目的放在提高学生证券投资技巧或者综合应用上，效果并不好。学生在进行证券投资实验以前，大多数同学对证券投资的实际操作知之甚少，对证券投资的基本知识、基本理论和基本技能也往往只停留在书本知识上，所以，直接进人模拟投资分析过程，学生大多不能顺利地进行实验，甚至有同学连基本的交易信息都无法看懂，实验的目的并不能有效地达到。
对于初次接触到证券投资的学生来说，很显然首先需要解决的间题不是证券投资分析的综合应用的艺术问题，而应该是技术问题，即通过证券投资实验熟悉和掌握一些基本的证券投资分析技术。在证券投资实验中，实验的目的主要应该在于帮助学生掌握基本的证券投资分析技术的原理、对基本的证券投资分析技术和方法进行训练，巩固和应用各种证券投资理论知识，提高学生观察分析和解决证券投资分析过程中遇到的各种间题的能力。
(三)分析软件花样众多，学生短时间内无法掌握其中蕴含的各种信息
能熟练运用各种证券分析软件和交易系统，对于对于学生能够进人到正常的交易和分析过程至关重要，但在实验过程中往往会忽视该过程，因为在证券投资课程学习中一般不会对基本的操作和交易信息做过多的介绍，所以，如果没有该过程的准备阶段，将会使学生在后面的实验过程中无所适从。
(四)重视证券投资技术分析实验，忽视证券基本面分析实验
在目前的证券投资实验中，技术分析往往被学生所推崇，但实验过程往往也会有问题出现，即对各种技术分析方法知其然而不知其所以然而且各种不同的技术分析方法应用规则繁多，在现实操作中的作用各有所不同，效果也不一样，学生在实验的时候往往无法进行鉴别和运用。
基本分析方法部分的实验工作被忽视的部分的原因在于该部分的分析过程比较复杂，收集历史数据相对比较困难，需要相应的其他统计分析技术才能完成这部分的实验。但这样会产生一系列问题第一，实验不能够促使学生掌握相应的基本分析技术，学生在实验过程中处于无事可做的局面。往往会流于形式地或者被动盯盘，时间长了就会处于无所事事的状态中第二，忽视该部分的实验，无助于学生应用各种理论知识的能力，不利于提高学生分析问题、解决问题的能力，同时也不可能学会运用多种不同的统计分析技术。
另外因为证券投资分析涉及宏观到微观经济的各个方面，因此，证券投资分析实验实际上是对学生对经济学、金融学、投资学、会计学、管理学等多方面知识的一个综合应用和考察，这部分实验的缺失，将使实验的教学效果大打折扣第三，随着我国证券市场的逐步规范以及投资者素质的逐步提高，价值投资的理念正在被市场所广泛接受，而价值投资的理念要求投资者必须进行基本面的分析，即通过基本分析方法来判断大势，寻找有投资价值的行业和个股。如果不对基本面进行分析，仅仅依靠消息或者其他的方式来进行投资，如同打牌时不看牌，风险可想而知。
三、提高证券投资实验教学效果的心得和建议
在金融专业课程的教授中，结合学生的接受能力，与教科书中的理论相呼应，及时进行证券投资实验。我认为其重点应在以下几个方面，即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技术分析技术上。
(一)注重基本操作及交易信息的介绍与掌握
针对上文提到的问题，在该阶段的实验过程中，我认为应该首先由实验教师对投资分析软件的使用和操作进行讲解，对分析软件交易信息中所涉及的基本概念、基本指标进行讲解，主要包括证券投资分析软件的安装以及使用、主要的交易信息的读取、主要交易程序的掌握等。比如如何进人系统、如何看大势、大势的信息组成部分、个股的交易信息的读取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的时间由学生自主的操作软件和熟悉一些基本交易信息。即要求学生利用实验室的模拟交易软件，在指导老师的辅导下了解证券交易行情显示各项指标，对证券交易产生感性认识。
(二)改进证券投资技术分析实验
技术分析实验的主要目的应该是一要讲解要求学生掌握各种主要的分析技术手段的原理，特别是各种分析方法和技术指标的计算原理，只有掌握了各种分析手段的原理后才会明白其变化的原因以及变化的趋势二是要让学生对各种不同的应用规则进行实际验证。该验证过程对于学生掌握技术分析方法极其重要，因为技术分析方法的原理以及应用，在证券投资课程中虽然有老师已经讲解过，但学生根本没办法在短暂的课程学习过程中掌握各种不同的规则，而且各种规则在实际中的应用效果如何都必须由学生自己去验证。为了达到以上的目的，必须设计好各种技术分析手段的实验内容和步骤，不能放任自流，任由学生自己去揣摩和摸索比如在让学生掌握原理的步骤中，采用什么样的方法让学生更加牢固地掌握这些内容，在学生对应用规则进行验证的时候，每个技术分析方法需要验证哪些内容，怎么去验证，都必须有明确的规定。
(三)把基本分析技术的实验作为一个重点
在实验中进行基本分析的思路应该是，在基本分析技术
的实验过程中，学生的主要任务是收集宏观经济、行业以及个股资料，然后对资料进行分析得出结论，即当前的形势如何，未来的经济政策的走势会怎么样，哪些行业值得投资，值得投资的行业里那些个股又具有投资价值。方法上主要运用归纳、演绎等逻辑分析方法，具体手段上主要运用调查研究、统计分析以及财务评价分析技术等。
参考文献
[1]王嘉，何海涛.对当前证券投资实验的几点思考[J]特区经济，2005.(5)
[2]胡嘉将.经济管理类实验特点分析[J]实脸室研究与探索，2006.(25)
[3]魏山城.任玉珍.韩书俭.改革实脸教学方法促进学生对实脸的兴趣[J].实验室研究与探索，2005.24(3)
篇5
(一)一体化教学，注重学生学习能力培养
在一体化教学模式下，教师的角色得到了转变，在教学过程中，教师的作用更多的是学生学习的设计者、组织者、帮助者和促进者，突出学生学习的主体地位，注重学生动手能力的培养。在教学过程中，教师充分利用案例教学、小组讨论、模拟情境等教学方法引导学生独立分析问题，解决问题。通过鼓励学生主动学习，不仅可以激发学生学习的积极性，更重要的是可以锻炼学生独立分析问题、解决问题的能力，促进学生综合能力的提高。
(二)随堂实训，突出技能培养
在一体化教学模式下，改变以往理论学习和实践训练分离的做法，将实训内容引入课堂，将证券行情交易系统引入课堂，使学生可以在课堂中，利用实时证券交易系统进行模拟交易，使学生对所学理论知识有了更直观的理解，有利于学生投资能力的提高。
(三)过程考核，因材施教
改变以往以期中、期末考试为主的考试形态，在一体化教学模式下采用过程考核的方式，这样有利学生掌握技能学习中每个环节的理论与技能要领．也可以让教师动态地掌握每位学生的学习情况和能力状况．适时调整或改进教学进度和教学方法，做到因材施教。过程考核分散和缓解了集中考试的压力，使学生能真正以主人翁的心态投入到学习中去，从而真正做到“我要学习”的状态。
(四)团队对抗，激发学生学习兴趣
在学生掌握一定的证券投资的基本理论和投资技巧后，组织学生参加证券模拟交易大赛，一是组织学生参与各大财经网站上的模拟交易大赛，鼓励学生与民间投资高手交流，提高投资决策能力。同时，将学生分成不同的小组，利用校内模拟交易软件，组织校内的模拟大赛，通过分组讨论、分别选股、模拟交易、收益比较等活动，鼓励全班学生参与模拟交易，并在大赛期间举办宏观经济、公司估值、技术选股等专题交流活动。通过大赛的举办，促进了学生学习投资的积极性和自主性，同时也提高了学生的团队合作精神和竞争意识。
二、“一体三结合”的教学模式下，教学内容的优化
高职《证券投资分析》教学内容的设定应体现理论与实践并重的学习要求，以培养学生的投资决策能力为目的，因此在教学内容的选择上，应注意以下几个问题：一是在“一体三结合”的教学模式下，应适当减少证券等基础知识教学内容时间，增加证券投资基本分析、技术分析以及投资组合管理等学习内容和实践活动，这样可以增加学生参与的积极性和主动性，培养学习兴趣；二是课程教学和实训内容的选择上应当充分考虑学生的知识结构、实践经历和接受能力，确定合适高职学生的教学内容和实践活动；三是课程教学内容应及时将证券行业的新法规、新产品纳入课堂，便于学生了行业发展动态和发展趋势，为今后就业打下基础。基于上述分析，高职《证券投资分析》课程主要内容为三部分：证券投资基本分析、证券投资技术分析、证券投资组合管理。证券投资基本分析部分主要应用宏观经济学、金融学、基础会计、财务管理等课程内容，对证券投资进行宏观经济分析、行业分析和公司分析，通过该分析过程选择具体的投资对象。基本分析的主要教学内容主要是对以往课程知识在证券投资中的应用，因此教师的主要任务是指导学生通过宏观经济政策、行业发展状态、企业财务状况的分析，选择投资对象。技术分析的教学中，应讲解各种技术指标的原理及应用，重点是指导学生通过技术分析来判断证券价格走势及买卖时机，引导学生通过模拟操作加深对技术分析的理解及其局限性，能力综合利用多种技术分析方法来判断买人和卖出时机，证券投资组合管理着重重点培养学生对资产进行最优组合构建，选择最佳风险一收益机会。主要教学内容包括马科维茨选择资产组合方法、风险资产定价模型和投资组合管理业绩评价模型等。该部分侧重理论讲解，学生充分领会投资组合管理的内涵，在证券投资中，不断修改模拟投资组合，以提高收益，降低风险。
三、“一体三结合”的教学模式的实施与效果
按照“一体三结合”的教学模式的要求，我们在高职《证券投资分析》教学过程中进行了一系列的实践探索。
(一)合理设计一体化教学内容
《证券投资分析》作为一门理论性与实践性都很强的课程，客观上要求在教学过程中即注重理论讲解又要注重实践环节的教学，科学设计理论教学环节与实训内容，通过实训，突出培养学生的基本业务能力。实训项目应从基础性、示范性、典型性、启发性、综合性、应用性等角度，从听、看、识，到说、画、用，实现从认知到体会再到掌握应用的一体化训练，突出实用性和可操作性。
(二)开展模拟证券交易技能大赛
为了调动学生的学习积极性，在《证券投资分析》课程教学中，举办了模拟证券交易技能大赛。这种比赛的时间跨度一般为整个学期，大赛的结果可以作为期末测评的一部分。利用模拟交易系统向每位学生提供金额相同的虚拟交易资金，建立一个虚拟的证券账户，根据上海、深圳证券交易所的实时行情进行模拟交易。比赛结束时，根据学生模拟投资的收益，进行排名，对收益较高的同学给予一定的奖励。在模拟交易大赛的同时，结合教学进度举办各种交流活动，例如在宏观经济报告会、行业发展预测、技术荐股等活动，增加学生间的交流，可以充分调动了学生的学习热情。
(三)以过程考核替代期末考试
在“一体三结合”的教学模式下，大胆进行考核方式改革，过程考核替代原有的期末考试模式。这种考核办法的主要特点是以能力培养为本位，以独立的实训项目为考核内容，随学随考，考训结合。在学生评价体系中将学生的学习态度、理论识记、模拟交易收益、撰写的投资分析报告、实训总结报告纳入考核范畴。当课程教学工作完成之时，各阶段考核成绩汇总形成学生总成绩。过程考核的考核方式可以使学生动态的掌握自己的学习状况，同时多元化的考核方式更有利于学生证券分析能力的培养和学习积极性的提高。
四、结束语
篇6
关键词：应用型本科；财务管理学；教材设计；教学改革
一、《财务管理学》教材的基本情况
开设《财务管理学》课程的主要专业有：财务管理、会计、工商管理、审计、税务类专业，属于管理类教学体系中重要的一个环节。教材是教学活动的基本载体，在教育系统中起着关键作用，教学改革应该以教材改革为起点，适用的教材起着“事半功倍”的作用。
我国财务管理学最早起源于20世纪二三十年代。随着经济的发展，各类教材层出不穷，当前使用的教材主要是以西方理财理论为基础，以筹资、投资、日常营运资金、股利分配管理为主要内容，增加了财务分析、财务战略、财务预算等财务管理工作内容，形成以财务活动为横线，财务管理环节为纵线，纵横连贯的矩阵式体系。
近年来，由于各种原因自编教材兴起，许多院校一起联合自编教材。自编教材的格式各异，但内容仅仅是对重点院校教材的重排或删减，有些虽然减少理论上的难度、或是增加例题、或是增加课后习题，但体系、内容与研究型大学的教材没有实质性的差异。
二、当前《财务管理学》教材存在的主要问题
（一）教材和我国国情的理论背景有显著差异
《财务管理学》这门课程的内容基本上是从西方国家引进的，从而导致财务管理有些教学内容不符合实际国情，例如，资金时间价值在《财务管理学》中是最为重要的一个章节，但是，由于不同国家银行关于计息方式、方法的差异，这对资本成本和资金时间价值的计算产生重大影响。
（二）教材系统主要是基于理论知识的传授，而缺乏能力的培训和培养
财务管理学课程是一集理论和实践于一体的管理学必修课程，不仅注重知识的解释，还要注重学财务知识和财务分析能力的培养。目前的财务管理教材着重强调理论介绍，并且这些理论还是比较抽象，学生非常不容易学习和理解，针对财务管理类和会计类专业学生调查发现财务管理学是仅次于高等数学难度的课程。
（三）教材内容更新非常之缓慢
在过去的十几年中，中国的宏观经济环境发生了显著的变化，且公司的财务管理环境也发生了巨大的变化。而财务管理教材内容却没有什么变化。例如，当前电子商务、P2P、证券市场等金融环境比起十几年前产生翻天覆地的变化，但是这些在教材中完全没有反映。
三、地方应用型本科院校人才培养对“财务管理”教材的要求
不同层次的院校在人才培养目标上也有很大的不同，其中地方应用型本科院校注重的是实践能力的培养，办学目的是为本地企业提供“易上手”的财务专业人士，走大众教育之路的目的。这种定位决定了地方应用型本科人才培养目标是：让学生接受基础的财务方法和财务技能训练，具备基本分析问题和解决问题的能力，可以在该企业中参与基本的财务管理。因此，地方应用型本科“财务管理”定向生的培育必须满足业务发展的需要，《财务管理学》教材的编排也需要充分考虑到学生的原始基础和他们的个性特征：
（一）教材内容要与企业财务管理实际工作紧密结合
在财务管理的教学中，我们必须密切关注企业财务管理工作的具体发展变化，跟上财务管理人才工作的应该必备的知识和技能需求，不断修改内容管理和财务资料，跟上社会发展的需要，注重财务人才的实践性和可操作性。在此基础上，再逐步深化财务管理各方面理论知识，使学生“了解”，然后“知其所以然”，注重思维创新和创新能力的培养，加强学生未来工作的实用性。
（二）教材的内容必须是适合地方性本科院校大学生的个性特征
“因材施教”是教学的一个重要原则。地方性本科院校学生的基础知识不够扎实，逻辑思维能力可能不及重点大学学生，但他们思维活跃，兴趣广泛，动手能力强。因此，他们的《财务管理学》教材内容不能拘泥于理论公式的推导、数学模型的建立。相反，应该充分利用学生“活跃的思维”和“实用性”的技能让他们掌握基本的实际财务工作，树立能够胜任财务管理工作的的信心和能力；然后逐渐加深理论知识和工作环境，“由浅入深”的设计《财务管理学》教材。
四、以能力为导向的《财务管理学》教材的设计
地方性本科院校要更加注重培养能力。能力大致可分为基本技能和综合能力，其中提高综合能力是建立在提高基本能力的基础上。为了形成学生的综合能力，财务管理教材可分为两本教材《财务管理基础》和《财务管理实施》。《财务管理基础》主要介绍财务管理的基本理论和基本方法等等基础性知识，使学生掌握财务管理的基本分析，《财务管理实施》侧重培养学生透彻的分析问题和解决问题的能力，激发学生进一步探索财务管理的积极性，以促进学生的经济实践和整体知识发展的能力，真正成为复合型和应用型财务管理专门人才。
参考文献：
[1]荆新，王化成，刘俊彦.财务管理学（第七版）[M].北京：人民大学出版社，2015，7.
[2]郭复初，王庆成.财务管理学（第4版）[M].北京：高等教育出版社，2014，4.
篇7
关键词:会计要素;资产;收益
一、财务会计要素概念的历史变迁
(一)萌芽阶段
1494年卢卡•帕乔利(Luca Pacioli)出版《算数、几何、比与比例概要》第一本描述复式簿记原理及其运用方法的名著。在萌芽阶段,对会计理解很模糊,会计概念和会计思想以账户的形式表达的,对会计方法的重对会计概念的论述。确立了复式簿记的账簿和会计的基本框架。负债和所有者权益显然是相互混淆,没有被明确地区别开来。财产、资本、损益等概念之间的联系体现为一种隐藏于账户和方法背后的勾稽概念。基于复式簿记的财产观,或可称之为“原始的资产负债观”。
(二)起点阶段
1907年斯普拉格(Charles E.Sprague)在出版的《账户的原理》,公认是会计基本概念框架的会计理论著作。把早期的会计学概念和数学、经济学联系起来,会计实务概念化,提出了基本会计恒等式――“资产=负债+所有者权益”。斯普拉格没有明确提出会计要素的概念,就会计恒等式而言,内涵和相互关系已相当完善了,明确阐述了资产的内涵。
(三)转折阶段
1940年,美国会计学会以第3号专题研究报告形式出版了《公司会计准则导论》。在若干会计基本概念(基本假设)的基础上,佩顿(William A. Paton)和利特尔顿(Ananias C.Lit2tleton)提出会计学第一个完整的概念――主体理论,(普雷维茨、莫里诺,2007:305)并确定收益建立了一个“配比模型”。在最抽象意义上,会计要素归结为“成本”,“收入”,及成本与收入相配比而产生的“收益”三个关键的要素概念。
(四)交融阶段
美国财务会计准则委员会在1978-2001年间陆续七号《财务会计概念公告》FASB在1985年12月了财务会计概念公告第六号――《财务报表的要素》。FASB将企业的财务报表要素(以下称“会计要素”)分为两大类型十个要素。第一种类型(存量要素,资产负债表要素)的要素包括资产、负债和权益(净资产)三种。第二种类型(流量要素,收益表要素)的要素包括业主投资、派给业主款和全面收益、收入、费用、利得、损失七种。
会计要素的重心是资产和收益这样的基本概念,其他的概念是围绕这个重心得以建立的。会计要素概念的演变过程同时是财务会计体系在实践中从萌芽到发展完善的进化过程。
二、我国会计要素的沿革
我国企业会计要素分六项: 资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。1993年7月迄今,我国“两则”、“两制”实施以来,财政部门和会计准则委员会对会计要素定义多次修改,使会计要素定义日臻完善。
(一)第一次会计要素定义
1992年11月,以“两则”、“两制”为标志进行的会计改革,改变了40多年来以计划经济为基础的会计模式,原来资金平衡表的体系改为资产负债表体系,会计模式的发生了根本转换,实现了与国际会计惯例初步协调。
(二)第二次会计要素定义
《企业会计制度(2001)》中的会计要素,是依据《企业财务会计报告条例》定义的。《企业财务会计报告条例》于2000年6月国务院,自2001年1月起实施。
(三)第三次会计要素定义
根据《国务院关于〈企业财务通则〉、〈企业会计准则〉的批复》(国函[1992]178号)的规定,对《企业会计准则》进行了修订,并于2006年2月1,要求上市公司及有条件实施的国有大中型企业自2007年1月起施行。
三、影响会计要素设置的因素
通常认为,会计要素是会计对象的具体化,既然会计对象的具体化就是会计要素,而且会计对象作为企业再生产过程中的价值增值运动体现为一种客观存在,为什么各个国家会计准则规定的财务会计的要素如此形形,会计要素设置在国际范围内的多样化,使我们思考如下的问题:除了会计对象之外,什么决定着企业会计要素的设置?我们认为,除了会计对象决定会计要素的设置之外,会计目标和会计基本假设影响到会计要素的设置。
影响会计要素设置的因素分析如下:
(一)会计对象
会计对象是会计所核算和监督的内容,社会再生产过程中的资金运动。会计要素是对会计对象进行的基本分类,是构成会计报表的基本成分。
(二)会计目标
财务会计目标直接影响财务会计要素。包括设立资产、负债和所有者权益(业益)等会计要素;收入、利得、费用、损失和利润等会计要素;现金流入、现金流出和现金(存量)等会计要素。财务会计目标及其变化,直接地体现在财务会计要素的确立与变化上。
1.会计是人造的信息系统
会计作为一个人造的经济信息系统,必须存在一个明确的目标,即会计目标。会计目标涉及“谁是会计信息的使用者”和“会计信息使用者需要什么样的会计信息”两项内容。
2.不同国家的会计信息使用者
不同国家的资本市场的成熟程度各异,不同国家的会计信息使用者对会计信息的要求也不同,导致具体会计目标的差异,进而导致不同。
参考文献:
[1]杜兴强.关于会计要素几个问题的思考上海立信会计学院学报,2007,7
篇8
关键词：绩效评价 指标 能力 分析
绩效评价是运用科学的评价计分方法，计量企业经营绩效水平，以充分体现行业之间的差异性，客观反映企业所在行业的盈利水平和经营环境，准确评判企业的经营成果。运用定量分析与定性分析相结合，由反映企业盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况和经营增长状况等指标构成，用于综合评价企业财务会计报表所反映的经营绩效状况。
一、企业综合绩效评价指标体系
（一）财务绩效定量评价指标及评价标准
企业综合绩效评价指标权重实行百分制，财务绩效定量评价指标权重确定为70%，管理绩效定性评价指标权重确定为30%。在实际评价过程中，财务绩效定量评价指标和管理绩效定性评价指标的权数均按百分制设定，分别计算分项指标的分值，然后按70:30折算，如下表所述：
评价内容
财务绩效(70％)
管理绩效(30%)
与权数
基本指标
权数
修正指标
权数
评议指标
权数
盈利能力状况
34
净资产收益率
20
销售(营业)利润率
10
战略管理
18
盈余现金保障倍数
9
发展创新
15
成本费用利润率
8
总资产报酬率
14
资本收益率
7
经营决策
16
资产质量状况
22
总资产周转率
10
不良资产比率
9
流动资产周转率
7
风险控制
13
应收账款周转率
12
资产现金回收率
6
债务风险状况
22
资产负债率
12
速动比率
6
基础管理
14
现金流动负债比率
6
带息负债比率
5
人力资源
8
已获利息倍数
10
或有负债比率
5
经营增长状况
22
销售(营业)增长率
12
销售(营业)利润增长率
10
行业影响
8
总资产增长率
7
资本保值增值率
10
技术投入比率
5
社会贡献
8
财务绩效定量评价标准值的选用，一般根据企业的主营业务领域对照企业综合绩效评价行业基本分类。多业兼营的集团型企业应当区分主业突出和不突出两种情况：主业突出的集团企业主要采用该主业所在行业的标准值；主业不突出的按照企业综合绩效评价行业基本分类，采用基本可以覆盖其多种经营业务的上一层次的评价标准值；也可以根据集团的经营领域，选择有关行业标准值，以各领域的资产总额比例为权重进行加权平均，计算出用于集团评价的标准值。
财务绩效定量评价标准划分为优秀（A）、良好（B）、平均（C）、较低（D）、较差（E）五个档次，对应五档评价标准的标准系数分别为1.0、0.8、0.6、0.4、0.2，0。标准系数反映了评价指标对应评价标准所达到的水平档次。
财务绩效定量评价指标的计分主要采用功效系数法，将评价指标实际值对照行业评价标准值，按照规定的计分公式计算各项基本指标得分。
（二）管理绩效定性评价指标及评价结果
管理绩效定性评价应当根据不同行业的经营特点，灵活把握个别指标的标准尺度。管理绩效定性评价指标的计分一般通过专家评议打分形式完成，聘请的专家应不少于7名，召开专家评议会。评议专家应当在充分了解企业管理绩效状况的基础上，对照评价参考标准，采取综合分析判断法，对企业管理绩效指标做出分析评议，评判各项指标所处的水平档次，并直接给出评价分数。
企业综合绩效评价结果以85、70、50、40分作为类型判定的分数线。
1.评价得分达到85分以上（含85分）的评价类型为优（A），在此基础上划分为三个级别，分别为：A++≥95分；95分＞A+≥90分；90分＞A≥85分。
2.评价得分达到70分以上（含70分）不足85分的评价类型为良（B），在此基础上划分为三个级别，分别为：85分＞B+≥80分；80分＞B≥75分；75分＞B-≥85分。
3.评价得分达到50分以上（含50分）不足70分的评价类型为中（C），在此基础上划分为两个级别，分别为：70分＞C≥60分；60分＞C-≥50分。
4.评价得分在40分以上（含40分）不足50分的评价类型为低（D）。
5.评价得分在40分以下的评价类型为差（E）。
二、几点建议：
（一）完善企业经营绩效评价目标值的确定机制
科学合理地确定目标值是业绩考核最为关键的环节，企业应该根据所处行业的运行态势和企业发展状况，通过对比找出差距。还应将评价的目标值与企业战略规划有机结合，实行滚动目标值法。
（二）进一步完善企业分类评价，加大企业技术创新的考核力度
实施分类指导，提高分类考核水平，是提高绩效评价质量的需要，同时也是提高国有资产监管水平的需要。强化对企业管理资源节约水平、可持续发展能力等非财务指标的考核；加强科技投入和创新能力建设的考核，根据科技型企业承担国家和行业共性技术研究的任务量，应适度调整评价指标的权重。
（三）构建以绩效评价为核心的战略绩效管理体系
绩效考核必须从经济价值、社会价值和文化价值三个维度来综合考虑，要处理好企业与社会、经济与文化、过程与结果、继承与创新、水平与素质、目前与未来等六个方面的相互关系。以战略管理为出发点，以绩效考核为核心，以提升企业价值为根本目的，形成战略规划、预算管理、薪酬分配、人事任免、重大决策问责组成的战略绩效管理体系，全面提高企业的综合实力。
（四）构建畅通的沟通反馈机制，提高绩效考核的透明度
完备的绩效考核体系必须要有一个完备的绩效考核沟通反馈机制。绩效考核的核心就是沟通，而且整个绩效考核过程就是一个持续的沟通过程。通过沟通和反馈，可以及时发现存在的问题，进而修正绩效指标，使得考核体系日趋完善、科学。
参考文献：
[1] 《中央企业综合绩效评价实施细则》（2006）
[2] 王化成,刘俊勇 .《企业业绩评价模式研究——兼论中国企业业绩评价模式选择》.［J］.管理世界 2004年第4期 82—91
篇9
[关键词] 财务报表分析； 课程特点； 考核方式改革
[中图分类号] g420 [文献标识码] a [文章编号] 1673 - 0194（2013）07- 0101- 02
经济全球化使得财务会计信息在社会与经济活动中的作用越来越大。为了把更多的会计专业学生培养成高层次的职业经理人才，为了培养会计专业学生分析和解读财务报表的实践技能，财务报表分析作为一门独立的课程在世界范围内得以飞速发展。本文首先回顾了财务报表分析课程在国内外的发展状况；其次在分析财务报表分析课程性质及其特点的基础上，根据笔者多年的教学实践经验提出：财务报表分析课程考核方式应当适应其课程培养目标和特点进行适当改革，采用提交课程报告与面试环节相结合的终结考核方式，辅以平时考核成绩，以激发学生主动学习和终身学生的兴趣。
1 国内外财务报表分析课程设置情况及发展回顾
美国会计教育改革委员会（aecc）在1989年提出，“教学的重点不应仅局限于相关的教学资料，还应重视学科与课程间的交叉，即复合学习的必要性”，自此开始了其会计改革的步伐。aecc于1990年的第1号会计教育状况报告《会计教育的目标》指出：学校教育的目的不在于训练学生在毕业时即成为一个专业人员，而在于培养他们在未来成为一个专业人员应当具备的学习能力和创新能力，要使其终身学习。由此，作为培养学生学会解读会计报表、运用财务报表传递的信息进行决策、战略评估和价值分析的课程——财务报表分析开始在美国等发达国家的大学逐步设立和发展。prober & sherman（1988）的实证研究结论表明，在20世纪80年代末教学计划的安排上，财务报表分析课程的重要性远低于实际工作中的运用程度。而jo lynne koehn & jolene j. hallam在1999年对美国和加拿大362所大学的调查研究则已经表明，67%以上的学校在本科阶段开设了财务报表分析课程。
在21世纪的中国大学中，绝大多数设置会计专业的学校都开设了与财务报表分析内容相关的课程，并且一般作为专业选修课设置在第六学期以后，作为学生在完成一年级和二年级的基础课程之后的综合分析能力的培养课程。实践证明，大学会计专业本专科教学计划内开设财务报表分析课程有助于“复合型”、“应用型”、“创新型”和国际化人才的培养，极大地满足了实践中对会计人才能力的需求。
2 财务报表分析课程的性质及特点
财务分析本身即根据相关学科或人们对会计信息的需求，将标准的会计信息分析转换为决策或管理有用的信息；同时，财务分析又根据相关学科理论与实务所需求的信息，转换为会计应该提供的信息。因而，财务分析或财务报表分析在会计学与财务学的关系中，起到的是中介的作用。它是在企业经济活动分析的基础上发展起来的。随着社会经济活动复杂程度的加深，在其发展过程中充分考虑会计学与财务管理学之间的相互关系，逐步形成的目前以会计学、财务管理学等相关学科为基础的一门边缘性学科。
财务报表分析课程具有以下几点不同于其他学科的特征。
2.1 财务报表分析课程内容具有相对独立性
财务报表分析课程的学科内容不是对原有企业经济活动分析、会计学、财务管理学等学科内容的简单重复或拼凑，它是一门独立的学科，有着自己的学科结构和技术方法；另一方面，财务报表分析学科又是根据社会经济发展对财务信息的需求，在企业经济活动分析、会计学、财务管理学等学科内容的基础上进行重新构建的一门学科，其不可能与其他相关学科泾渭分明，其独立性是相对的。
2.2 财务报表分析课程的起
点较高，理论与实践结合较为紧密
财务报表分析课程的教学目的在于培养学生运用相关工具分析和解读企业财务报告传递的关于企业财务状况、经营成果和现金流量的信息，从而对企业的价值和发展前景做出评价和判断。因此，财务报表分析课程的起点较高，是理论与实践结合较为紧密的一门课程。其首先需要基础会计学、财务会计学、财务管理等课程作为先修课程，为学生打下坚实的理论基础；其次需要从应用财务知识的角度出发，培养学生运用相关知识针对企业的财务报表实施有效分析的能力，以透过企业的财务报表看清企业的本质。
2.3 财务报表分析课程的教学重点是培养学生独立思考、分析判断和综合应用能力
财务报表分析课程的教学目的表明其教学的重点在于培养学生独立思考、分析判断和综合运用的能力，因此在教学过程中应当避免采用传统的教学方法讲授具体技术分析方法和繁杂公式计算过程。一方面，这些技术方法在相关课程如财务管理、管理会计中大都涉及；另一方面，众所周知，财务分析方法的不同，往往会造成分析结果的南辕北辙，这不是分析方法不科学或不正确的缘故。故在教学过程中，应重视和强调对企业报表进行分析的过程，遵循“战略分析—报表分析—价值分析—前景分析”的一般教学框架，引导学生主动参与课堂教学，以学生的接受能力为依据，将基本分析工具应用到具体的案例分析中，结合具体情况有针对性地讲授专业基础知识。避免学生出现“只会学，不会用”，专业知识看似学得很好，而一旦看到企业真正的报表便无从下手的情况。
3 财务报表分析课程考核方式改革
一门课程的课程特点和教学目标决定了该门课程的教学方法和考核方式，而考核方式固然是为了检验学生的学习成果，但从根本意义上来讲，它是用外在力量督促学生努力学习的一种有效手段。财务报表分析独特的课程特点使其教学方法有别于一般的会计课程，宜采用课堂讲授和案例教学并重的教学方法，并在其中适当引用“探究性”教学方法，以问题为导向，援引“情境模拟”的教学法，从而激发学生探究企业财务问题的兴趣，引导学生主动运用已有的相关知识储备和技能分析和解决问题。由此可见，当前被广泛采用的考试课以考试定成绩和考察课以考查方式定成绩的一般考核方法对于财务报表分析课程都是不合适的，财务报表分析课程考核方式应当进行适当改革。
具体说来，财务报表分析课程考核方式的确定应当以反映学生是否掌握了分析问题的一般程序和技能为准绳，采用提交课程报告和面试相结合的方法。具体考核方案设计如下：
3.1 平时成绩占考核成绩的30%
这一部分考核主要是为了促使学生积极出勤，积极参与课堂教学的财务报表问题分析与讨论环节，培养学生主动分析问题的能力。在具体实践中可采用上课点名、课堂练习提问、对作业完成情况的记录等方式进行，其中出勤占10%，课堂表现占20%。
3.2 课程终结考核占考核成绩的70%，分为形成性考核和分析性考核
这一部分考核的目的是检验学生对整个课程的掌握情况。无论是采用单纯考试的方法或单纯提交课程报告的方式来完成都是不合适的：其一，单纯考试的方法会出现学生为了考试而学习的僵化学习情形；同时考试成绩只能反映学生对具体财务分析基本工具的掌握程度，不能反映学生综合运用技术分析工具解读企业真正财务报表的能力；再者，作为一门高起点的专业课程，财务报表分析课程中许多基本分析工具在财务管理等课程中均有涉及，再做考试没有太大的意义。其二，如果将财务报表分析课程的终结考核作为考查课进行一般考核，又会在很大程度上造成学生利用现有的网络等工具搜索现成的分析报告敷衍了事，扭曲考核的最终目的。
笔者认为，财务报表分析的终结考核宜采用形成性考核和分析性考核两个环节。
（1） 形成性考核，占终结性考核的60%～70%为宜。这一部分考核可以采取提交课程报告的形式，笔者在近年的考核中经常会要求学生在这个环节提交一份最新年度的上市公司财务分析报告，不拘分析对象和分析方法，以分析方法的准确应用为准。
（2） 分析性考核，占终结性考核的30%～40%为宜。这一部分考核可以采用面试的方法，即要求每一个学生先针对自己的课程报告进行简要说明，然后授课老师在学生完成的课程报告基础上提出几个相关问题，
导学生对自己的课程报告进行解释。笔者在实践中发现，加入这样的面试环节，不仅可以促使学生独立完成课程报告的写作，而且在很大程度上激发了学生对自己课程报告中所研究上市公司的关注，老师的几句点评在评价学生课程报告质量的同时，也引起学生对自己应用所学知识分析实际问题能力的反思，起到了很好的教学效果。
主要参考文献
[1] 邵争艳. 《财务报表分析》课程3r研究性教学模式探索[j]. 财会月刊：下半月，2012（1）：96-97.
[2] 任家华. 财务报表分析的理论研究与课程建设思考[j]. 中国管理信息化，2012（2）：74-76.
篇10
［关键词］股票投资；聚类分析；判别分析
1 引 言
证券投资是随着市场经济的发展和资本市场的建立应运而生的。证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法，对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值和价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。证券投资的分析方法包括基本分析方法和技术分析方法。基本分析分为宏观经济分析、行业分析和公司分析。公司分析主要是通过对公司财务报告的分析，找出公司内在价值低于现行价格和财务状况、经营成果俱优的公司，作为选股和投资决策的依据。公司分析是基础分析的核心，由于投资者进行证券分析的目的是为了找出具有投资价值的股票，公司是股票的载体，对公司进行分析，就可以在很大程度上确定这个公司的股票是否具有投资价值。
2 聚类分析
2.1 聚类分析的基本思想
在经济、社会、人口研究中，存在着大量分类研究、构造分类模式的问题。过去人们主要靠经验和专业知识，做定性分类处理，致使许多分类带有主观性和任意性，不能很好地揭示客观事物的内在本质差别和联系，特别对于多因素、多指标的分类问题，定性分类更难以实现准确的分类。聚类分析不仅可以用来对样品进行分类，而且可以用来对变量进行分类。对于多因素、多指标的分类问题，聚类分析可以实现较为准确的分类。聚类分析的目的在于使类间对象的同质性最大化和类与类将对象的异质性最大化。至于聚类分析方法的基本原理和详细过程，在这里不作赘述。
2.2 指标选择与样本数据
目前评估上市公司基本面状况最为核心的财务能力指标是上市公司的赢利能力、成长能力和偿债能力。公司的股本扩张能力也是反映经营业绩是否良好的重要指标。由此，本文在上市公司财务指标中选取如下反映这些能力的七项重要指标：每股收益EPS(+)、流动比率CR(+)、速动比率AR(+)、应收账款周转率(+)、净资产收益率ROE(+)、主营业务收入增长率INCOME(+)、净利润增长率PROFIT(+)。
本文以地产行业为例，从沪深67家地产类上市公司中，随机选取16家上市公司2010年第一季度相关信息进行分析。如表1所示。
2.3 聚类分析的过程和结果
为了区分房地产板块中不同基本面的上市公司，以便更好地了解不同公司的特征财务状况，我们对经标准化处理后的样本数据以上述给出的七个财务指标为变量，使用SPSS软件进行系统聚类分析。
利用SPSS软件进行分析，可以得到组间平均连接图、群集图和案例处理汇总图。由于篇幅有限，笔者只将案例汇总图列出。根据对三个图的分析结果，我们将16只股票大致分为七类：第一类有金融街(1)、中粮地产(10)、卧龙地产(5)、外高桥(6)、万科A(8)、保利地产(2)六只股票；第二类有滨江集团(12)、嘉凯城(16)、海德股份(15)三只股票；第三类有ST兴业(3)、ST中房(9)两只股票；第四类有ST珠江(11)一只股票；第五类有ST海鸟(4)一只股票；第六类有金地集团(7)和阳光股份(14)两只股票；第七类有ST东源(13)一只股票。根据以上图标和分类结果，我们认为其具有一定的合理性，从中可以发现以下问题并且得出一定的结论。
2.4 聚类结果分析
第一类中的六只股票所属的公司无一例外都是中国比较著名的房地产企业，这些企业在地产行业经营多年，大都是地产中的蓝筹股，具有较高的每股收益率和净资产收益率，具备较强的赢利能力。流动比率和速冻比率处在合理的范围，证明企业的偿债能力较强。主营业务收入增长率和净利润增长率处于地产板块中游，证明这些企业股本扩张能力不强，企业处于成熟期。第一类企业的股票有一定的投资价值，但其成长性稍差，投资者可根据自己的投资理念和即时的市场条件选择对此类成熟期的绩优企业进行投资。
第二类中的三只股票所属的公司都是在中国地产行业中处于中游地位的企业。这些企业同样具有较高的每股收益率和净资产收益率，具备较强的赢利能力。流动比率、速动比率、应收账款周转率都处于合理的范围，证明企业的资金使用和运转情况正常。主营业务收入增长率和净利润增长率稍大于第一类企业，处于地产板块中上游，证明此类公司股本扩张能力较强，企业以较高的速度保持增长，处于企业发展期的末期。投资者可根据自己的投资理念和即时的市场条件选择对此类特点的企业进行投资。 转贴于
第三类中的两只股票分别为ST兴业和ST中房，这两类企整理业的简称前标有“ST”字样，查看这两个企业的财务报表和财务指标不难看出他们被特别处理的原因。两只股票的每股收益率、净资产收益率、主营业务收入增长率和净利润增长率都为负值，而且翻看这两个企业的财务报表可以发现在2009—2010年两年企业的净利润为负值。这证明了两个企业在近两年的经营方面发生了重大问题，并且没有好转的迹象。投资者在对这类股票进行投资时，一定要谨慎。
第四类中只有一只股票ST珠江，这只股票和第三类中的两只股票比起来，有自己的特点。这个企业的每股收益率、净资产收益率分别为0和负值，表明企业的赢利能力很弱。但其主营业务增长率很快，甚至远大于前两类地产企业，处于地产板块的上游。企业的净利润增长率比之主营业务收入增长率显得很小。经过仔细查证我们发现，ST珠江成立于1992年，以前主要经营范围是工业投资、热带种植业和海产养殖，由于上述经营项目在近年都处于衰退期，企业开始进行房地产投资，由于经营得当，再加上国家政策和板块操作等原因，公司这两年在房地产方面发展很快。但是由于其早期经营项目的亏损和拖累，公司近两年的净利润仍为负值，故标有“ST”字样。投资者可根据自己的投资理念和即时的市场条件选择对此类特点的企业进行投资。
第五类中有一只股票ST海鸟，这个企业每股收益率、净资产收益率都很小，表明企业的赢利能力很弱。其最大的特点是其净利润增长率同比下降了45.35倍。查证其他材料后发现，海鸟发展公司自2003年以来陷入困境，陆续失去许多房地产项目，并且未能开拓新的房地产储备项目，最近三年实际未进行房地产项目开发，主要靠存量房产出售及出租维持业务经营，企业业绩一落千丈，没有复苏的迹象，企业正在期待重组。这样类型的企业没有投资价值。
第六类中有金地集团和阳光股份两只股票，这两个企业的每股收益率、净资产收益率都较大，具备很强的赢利能力。主营业务收入增长率和净利润增长率处于地产板块上游，证明这些企业股本扩张能力很强，企业以很高的速度保持增长。流动比率、速冻比率、应收账款周转率都很大，这些数据更加证明企业正处在高速发展期，需要大量的资金，因此需要快速、大量的借款。投资者可根据自己的投资理念和即时的市场条件选择对此类特点的企业进行投资。
第七类中有ST东源一只股票。ST东源是这16只股票中聚合系数最大的一只股票，查看其财务数据不难发现其具有突出的特点。这只股票的每股收益率、净资产收益率都处于正常的范围，净利润增长率很大，处于地产行业上游，但是主营业务收入增长率却为负值。流动比率和速动比率都很大，处于地产行业的顶峰。查证相关资料后发现，ST东源的经营范围很广，除了其主营业务房地产开发外，其营业范围涉及高新技术项目开发、生产与销售；计算机软、硬件开发、销售、计算机系统集成；销售建筑材料、装饰材料、电子元器件、通信器材、金属材料日用百货等。近年来，该公司在房地产方面经营不善，导致大量资金和资产冻结，所以其流动比率和速动比率很大，主营业务收入增长率为负值，但是该公司在其他的经营项目，特别是高新技术方面发展较快，经营较好，所以其净利润增长率较大。投资者可根据自己的投资理念和即时的市场条件选择对此类特点的企业进行投资。
3 判别分析
在对地产板块的部分股票进行聚类分析之后，我们根据聚类分析的结果和相关企业财务报表、重大事项等资料对各类企业的类型、财务和经营现状进行了分析。投资者此时欲判断另外的一只或几只地产股是否具有投资价值，在对其进行公司分析时，就可以采用判别分析的方法技术，确定欲判断的股票属于哪个类型，从而简化判断过程，进行更精确的判断。
本文从沪深67家地产类上市公司中随机抽取一只股票万通地产(600246)进行判别分析。万通地产2010年第一季度财务相关信息如表3所示。
4 结 论
聚类分析和判别分析相结合，能全面的研究上市公司股票的内在价值，全面反映上市公司的赢利能力和成长性，缩小研究范围，确定投资价值，降低投资风险。总之，在证券投资中有着非常广泛的应用价值。本文上述的研究只是为广大证券投资者提供聚类和判别分析的方法，并将方法的具体过程作了详细的描述和分析。投资者在具体应用时，还可以收集上市公司其他方面的信息或者对其他板块的公司进行分析，对这些上市公司的分类和判别进行更加全面细致的研究。
参考文献:
［1］何晓群.多元统计分析［M］.北京：中国人民大学出版社，2007:54-126.
