金融资产概述范文

导语：如何才能写好一篇金融资产概述，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词：金融资产；减值；会计处理

前言

在当前条件下，金融资产减值可以对会计产生很大程度上的积极影响，能够使会计信息的真实性得到有效提升。但现阶段，我国的金融资产减值会计仍然还有很多问题，如计量标准不统一、随意性较强、信息披露太简单、相关人员能力不足等，这些问题限制着金融资产减值的进一步发展，因此，需要对其进行深入研究。

一、金融资产减值概述

金融资产主要指的是企业中能够对未来收益或资产合法权益进行证明的金融工具或金融证券，其归于个人或单位所有，普遍以价值的形态存在于企业中，其中包含所有金融市场能够运用到的金融工具。在当前条件下，金融是现代市场经济的核心，想要确保金融市场的健康发展，就必须依靠金融工具，并对其进行不断的发展与创新。

根据金融资产的分类来看，其表现出来的是企业管理层对企业发展的意图表达。企业一旦产生资产负债，就需要在当日查询企业金融资产的账面价值，且形成数据作为证明，如果企业的金融资产出现减值状况，也需要在第一时间对减值的损失情况进行确认，企业可以以此为基础，对当前的金融资产进行准确客观的计量，如债务人违约、利息偿还逾期、财产存在严重失调等，这些都可以为金融资产的减值提供相应准备。

二、相关会计处理

（一）可供出售金融资产处理

对于可供出售金融资产来说，根据其不同的投资方向和投资类型，主要可以分为可供出售的债券投资等债务工具，以及可供出售股票投资等权益工具。在当前的会计准则当中，规定了在资产负债表日，企业应当测试可供出售金融资产的实际账面价值。对于金融资产的减值情况，应当通过客观有力的证据进行证明，从而为计提减值提供依据和基础。如果可供出售金融资产发生了减值的情况，无论该金融资产是否被确认终止，在原有的直接计入所有者权益当中，累计损失如果是在公允价值下降中形成的，那么需要对其进行转出处理，并且在当期损益中予以计入。在这一过程中，金融资产转出的累计损失，与刨除已摊余金额、已收回本金的可供出售金融资产初始取得成本是相同的，并且包括了原有以及如损益与当前公允价值的价值损失之后的余额。其中，对于可供出售股票投资，利用可收回金额与初始投资成本比较法确定其减值。对于可供出售债券投资，利用可收回金额与摊余成本比较法确定其减值。如果发生减值的是持有到期投资，在确认之后，资产价值恢复，需要相应的客观证据作为基础。发生损失后的事项对其有所影响，因此应当对原确认的减值损失进行转回，同时近期当期损益。

（二）持有到期投资处理

对于持有到期投资的相关会计处理，根据相关法律法规的规定，以及企业会计准则当中的规定，如果这部分投资发生减值，应当对预计未来现金流量、账面价值等进行确认，并且将二者之间的差额作为减值损失，在当期损益中进行计入。在减值损失确认之后，如果能够对金融资产价值的恢复进行证明，同时关联了减值损失之后的相关事项，则应当转回原确认减值损失，并在当期损益中进行计入。在转回之后，在不计提减值准备的基础上，账面价值应当在金融资产转回日摊余成本以下。一般来说，债权性投资通常能够被归入到持有到期投资金融资产的类别当中。在分类债权型投资减值的过程当中，应当确定减值之后的利息收入。同时在发生减值之后，需要对金融资产的摊余成本、利息等调整方式加以确认。持有到期投资在发生减值之后，可能会出现不同的状态。例如在减值被确认之后，只能对本金进行回收，而不存在相应的利息收入。或者在减值之后，名义利息在减值之前名义利息以下。因此，对于不同情况，应采取不同的会计处理方式。

三、金融资产减值处理意见

针对金融资产减值的情况，在处理过程中，首先应当进一步的修改和完善相关的会计准则。可以基于公允价值的基本原则，对可供出售的金融资产在期末不计提减值准备，而是在相应的权益当中，根据公允价值的变化金额进行计入。通过这种方式，企业的财务部门在计量形式的选择和应用当中，就能够更好的避免主观判断失误所造成的偏差。从而使各个企业之间的财务报告具有更为良好的可比性和明晰性。结合我国当前的实际情况来看，应当建立专门的国外会计研究机构，努力推动我国会计教育发展水平的提升。在一些财经类高校当中，也应当增设国际会计专业课程。此外，根据中国具体国情，应当建立符合中国人思维方式的比较会计学和国际会计学等。

其次，应当对外部的会计环境进行优化，对损益表进行完善。可将损失、利得等项目添加到会计要素当中，从而对企业的当期收益情况进行反映，对企业的每股收益、净利润等进行计算。此外，应当对传统的利润表进行修改，使其成为全面收益表，对企业的全面收益加以强调，从而对企业档期经营状况进行准确的体现。

最后，对于企业管理层和财务会计人员的业务能力与职业素质，也要进行有效的提升。随着我国社会经济的不断发展，对于财务会计方面的人才需求量越来越大。因此，在当前日益激烈的市场竞争当中，企业要想得到更为良好的生存和发展，必须拥有充足的能力素质与专业技能的专业人才。随着信息技术的发展和应用，当前很多企业的管理工作已经进入了信息化、自动化时代。在这样的背景下，不单单是会计人员，企业的管理层也应当掌握和了解一定的财务知识，从而确保会计核算的准确性，更好的应对金融资产减值问题。

结论

综上所述，金融资产减值对于企业来说有很大的积极意义，不仅能够让企业对金融风险有一个更加清晰的认识，还有利于改善企业的资产与财务状况，在未来有很大的发展前景。（作者单位：惠州经济职业技术学院）

参考文献：

[1] 谢诗蕾.资产减值会计准则实施中存在的问题与建议――基于赛格三星的案例分析[J].商业会计，2010，10：26―28.

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关键词：可供出售金融资产；会计处理

中图分类号：F23 文献标识码：A

收录日期：2012年2月21日

一、可供出售金融资产概述

可供出售金融资产作为金融资产中的一类，在公司中占有重要地位。我国《企业会计准则》规定，可供出售金融资产是指企业初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及没有划分为持有至到期投资、贷款和应收款项、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。通常情况下，划分为此类的金融资产应当在活跃的市场上有报价，因此企业从二级市场上购入的、有报价的债券投资、股票投资、基金投资等，为可供出售金融资产。

二、可供出售金融资产的会计处理

可供出售金融资产的会计处理，与其他金融资产的会计处理有相似之处，但也有很多不同，因此正确掌握可供出售金融资产的会计处理成为会计工作者需要掌握的重要内容。

（一）可供出售金融资产初始计量。可供出售金融资产初始确认时，应按公允价值和交易费用之和计量，交易费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用，主要包括支付给机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要的支出。企业取得的可供出售金融资产所支付的价款中，包含有已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息的，应当单独确认为企业的应收项目。

对于企业可供出售的债务工具投资，交易费用需要在“可供出售金融资产―利息调整”科目核算，其会计分录为：

借：可供出售金融资产―成本（面值）

应收利息（实际支付的价款中包含的利息）

可供出售金融资产―利息调整（差额，也可能在贷方）

贷：银行存款等

对于企业可供出售的权益工具投资，其会计分录为：

借：可供出售金融资产―成本（公允价值与交易费用之和）

应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利）

贷：银行存款等

（二）可供出售金融资产持有期间的会计处理。可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，需要确认为企业的投资收益。对于可供出售债务工具投资，当为分期付息债券，按照债券票面利率计算的利息，借：“应收利息”，按债券的摊余成本和实际利率确定的利息收入，贷：“投资收益”；当为到期一次还本付息付息债券，按照票面利率计算的利息，借：“可供出售金融资产―应计利息”，按债券的摊余成本和实际利率确定的利息收入，贷：“投资收益”。而对于可供出售权益工具投资，按照持有期间被投资单位发放的现金股利，借：“应收股利”，贷：“投资收益”。

（三）可供出售金融资产后续计量。可供出售金融资产在资产负债表日按照公允价值计量，公允价值变动计入所有者权益（资本公积―其他资本公积）。资产负债表日，公允价值上升，按照其上升的金额，借：“可供出售金融资产―公允价值变动”，贷：“资本公积―其他资本公积”；公允价值下降，按其下降的金额作相反的会计分录。

（四）可供出售金融资产处置的会计处理。企业处置可供出售金融资产时，应将可供出售金融资产的售价与其账面价值的差额计入投资收益，同时将持有可供金融资产期间产生的“资本公积―其他资本公积”转出，计入投资收益。其会计分录为：

借：银行存款等

贷：可供出售金融资产

投资收益（差额，也可能在借方）

同时：

借：资本公积―其他资本公积（从所有者权益中转出的公允价值变动累计收益）

贷：投资收益

注：若以累计损失，则做相反的会计分录

三、可供出售金融资产减值的会计处理

企业在资产负债表日对可供出售金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明可供出售金融资产发生减值的，应当确认减值损失，计提减值准备。

可供出售金融资产发生减值时，应当将该金融资产的账面价值减记至公允价值，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累积损失，也应当予以转出，计入当期损益。会计分录为：

借：资产减值损失

贷：资本公积―其他资本公积（从所有者权益中转出原计入资本公积的累积损失金额）

可供出售金融资产―公允价值变动

对于已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。会计处理为：借：“可供出售金融资产―公允价值变动”，贷：“资产减值损失”。

对于已确认减值损失的可供出售权益工具投资，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与原减值损失确认后发生的事项有关的，不得通过损益转回。会计处理为：借：“可供出售金融资产―公允价值变动”，贷：“资本公积―其他资本公积”。

四、案例分析

甲公司于2010年1月1日从证券市场上购得乙公司于2009年1月1日发行的债券作为可供出售金融资产，该债券5年期，票面利率为5%，每年1月5日支付上年度的利息，到期日为2014年1月1日，到期日一次归还本金和最后一次利息。购入债券时的实际利率为4%，甲公司购入债券的面值为1000万元，实际支付价款为1，076.30万元，另支付相关费用10万元。假定按年计提利息。2010年12月31日，该债券的公允价值为1，020万元。2011年12月31日，该债券的预计未来现金流量现值为1，000万元并将继续下降。2012年1月20日，甲公司将该债券全部出售，收到款项995万元存入银行。

甲公司从2010年1月1日到2012年1月20日与可供出售金融资产有关经济业务的会计处理如下：

（1）2010年1月1日

借：可供出售金融资产―成本 1000

利息调整 36.30

应收利息 50（1000×5%）

贷：银行存款 1086.30

（2）2010年1月5日

借：银行存款 50

贷：应收利息 50

（3）2010年12月31日。应确认的投资收益=（1000+36.30）×4%=41.45（万元），应收利息=1000×5%=50（万元），“可供出售金融资产―利息调整”=50－41.45=8.55（万元）。

借：应收利息 50

贷：投资收益 41.45

可供出售金融资产―利息调整 8.55

可供出售金融资产账面价值=（1000+36.30）+41.45－50=1027.75（万元），公允价值为1020万元，应确认公允价值变动=1027.75－1020=7.75（万元）。

借：资本公积―其他资本公积 7.75

贷：可供出售金融资产―公允价值变动 7.75

（4）2011年1月5日

借：银行存款 50

贷：应收利息 50

（5）2011年12月31日。应确认的投资收益=1027.75×4%=41.11（万元），应收利息=1000×5%=50（万元），“可供出售金融资产-利息调整”=50－41.11=8.89（万元）。

借：应收利息 50

贷：投资收益 41.11

可供出售金融资产―利息调整 8.89

可供出售金融资产期末调整前的账面价值=1020－8.89=1011.11（万元），公允价值为1000万元，应确认公允价值变动=1011.11－1000=11.11（万元）。

借：资产减值损失 18.86

贷：可供出售金融资产―公允价值变动 11.11

资本公积―其他资本公积 7.75

（6）2012年1月5日

借：银行存款 50

贷：应收利息 50

（7）2012年1月20日

借：银行存款 995

可供出售金融资产―公允价值变动 18.86（7.75+11.11）

投资收益 5

贷：可供出售金融资产―成本 1000

利息调整 18.86（36.3－8.55－8.89）

主要参考文献：

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[关键词]余额宝；互联网金融；交易性金融资产；货币资金t+0

[中图分类号]F832[文献标识码]A[文章编号]1005-6432（2014）31-0094-02

1对余额宝、微信支付宝、百付宝等互联网金融产品的概述

1.1余额宝、微信支付宝、百付宝都是由第三方支付为用户提供的在线支付应用和服务平台

（1）余额宝是2013年6月13日由阿里巴巴集团第三方支付平台提供的个人在线支付和应用平台。用户在余额宝内的资金可随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。

（2）微信支付是由腾讯公司知名移动社交通讯软件微信及第三方支付平台财付通联合推出的移动支付创新产品，用户只需在微信中关联一张银行卡，并完成身份认证，即可将装有微信app的智能手机变成一个全能钱包，之后即可购买合作商户的商品及服务。

（3）百付宝是由全球最大的中文搜索引擎公司百度创立的，由百度在2008年9月25日晚8点正式推出的C2C在线支付和服务平台。百付宝提供卓越的网上支付和清算服务，为用户提供了在线充值、交易管理、在线支付、提现、账户提醒等丰富的功能。

1.2余额宝、微信支付宝、百付宝等互联网金融产品都有投资收益的功能

用户在互联网金融产品的第三方支付平台购买各大公司提供的基金理财产品，实现高额的投资收益。

（1）余额宝在设计上存在三个直接主体，分别为支付宝公司、天弘基金公司和支付宝客户。其中，支付宝公司推出兼具支付和增值功能的余额宝产品，是基金买卖客户资源和第三方结算工具的提供者；天弘基金公司推出增利宝基金产品，并嵌入到余额宝中，是基金的销售者；支付宝客户通过把支付宝账户余额转入余额宝，实现对增利宝基金的购买和持有，是基金的购买者。用户按购买基金数量分成获得增利基金的货币资金收入。

（2）百付宝用户从C2C支付平台上购买百度百发理财产品。

（3）2014年1月15日晚间，微信理财通在微信“我”界面的“我的银行卡”频道中，在“我的银行卡”频道里，个人只要绑定相关合作银行的银行卡就能购买微信理财通。

1.3互联网金融产品和传统的金融衍生工具相比有异同点

传统的金融衍生工具只具有投资收益的功能，而互联网金融工具有管理现金的功能。

2按现行会计准则对余额宝等互联网金融产品的核算

百付宝企业版的推出使用、余额宝“企业版”内测中[1]、“企业版余额宝”助力小微企业资金管理[2]。随着互联网经济的发展，企业版互联网金融产品会陆续出现入驻更多的企业。有经济业务的发生，必然会存在对其如何核算的问题。

2.1余额宝等互联网金融产品本质上是一种交易性金融资产

《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》[3]中定义交易性金融资产的确认原则如下，满足其中一项即可：

（1）取得该金融资产的目的主要是近期内出售或回购；

（2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；

（3）属于衍生工具。但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。

用户在余额宝等互联网金融产品的第三方支付平台可以购买基金等理财产品获得较高的投资收益。根据会计准则对交易性金融资产的定义，余额宝等互联网金融产品发生的经济业务，企业应该根据交易性金融资产的核算方式对其进行确认、计量、核算。

2.2企业对交易性金融资产的核算

2.2.1取得交易性金融资产

现行新会计准则[4]对交易性金融资产核算，在取得交易性金融资产时，按其公允价值（不含支付的价款中所含的、已到付息期但尚未领取的利息或已宣告但尚未发放的现金股利），借记“交易性金融资产――成本”科目，按发生的交易费用，借记“投资收益”科目，按已到付息期但未领取的利息或已宣告发放但未发放的现金股利，借记“应收利息”或“应收股利”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”科目。

2.2.2交易性金融资产持有期间

持有交易性金融资产期间被投资单位宣告发放现金股利或在资产负债表日按债券票面利率计算利息时，借记“应收股利”或“应收利息”科目，贷记“投资收益”科目。收到现金股利或债券利息时，借记“银行存款余额”，贷记“应收股利”或“应收利息”科目。

2.2.3资产负债表日

资产负债表日，交易性金融资产的公允价值高于其账面余额，借记“交易性金融资产――公允价值变动”，贷记“公允价值变动损益” 科目；公允价值低于其账面余额差额，做相反的会计分录。

2.2.4出售交易性金融资产

出售交易性金融资产时，应按照实际收到的金额，借记“银行存款”科目，按该金融资产的成本，贷记“交易性金融资产――成本”，按该项交易性金融资产的公允价值变动，贷记或借记“交易性金融资产――公允价值变动”，按其差额，贷记或借记“投资收益”科目。同时，按该金融资产的公允价值变动，借记“公允价值变动损益”科目，贷记或借记“投资收益”科目。

2.3余额宝等互联网金融产品也是一种银行存款

2.3.1互联网金融产品的第三方支付平台是一种网上银行

网上银行是指银行利用Internet技术，通过Internet向客户提供开户、查询、对账、行内转账、跨行转账、信贷、网上证券、投资理财等传统服务项目，使顾客可以足不出户就能够安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及个人投资。

用户在第三方支付平台内可以直接购买基金等理财产品，同时还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。

按银行会计的角度，用户在互联网金融产品中的闲置资金属于银行存款。

2.3.2企业对银行存款的核算

企业将款项存入银行或其他金融机构时，借记“银行存款”科目，资产、所有者权益和收入类等科目；提取和支出存款时，借记负债、费用和成本等科目，贷记“银行存款”科目。

3与传统形式的金融产品相比，各种互联网金融产品的特点

3.1本金安全

货币基金合约一般都不会保证本金的安全，但在事实上由于基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。一般来说货币基金被看做现金等价物。

3.2资金流动强

采用”货币基金t+0”[5]的形式，“货币基金t+0”就是指对货币基金递交赎回申请后，资金当日甚至实时到账。流动性可与活期存款媲美。基金买卖方便，资金到账时间短，流动性很高，一般基金赎回两三天资金就可以到账。目前已有基金公司开通货币基金即时赎回业务，当日可到账。

3.3收益率较高

多数货币市场基金一般具有国债投资的收益水平。货币市场基金除了可以投资一般机构可以投资的交易所回购等投资工具外，还可以进入银行间债券及回购市场、中央银行票据市场进行投资，其年净收益率一般可和一年定存利率相比，年收益情况高于同期银行储蓄的收益水平。不仅如此，货币市场基金还可以避免隐性损失。当出现通货膨胀时，实际利率可能很低甚至为负值，货币市场基金可以及时把握利率变化及通胀趋势，获取稳定的较高收益。

3.4投资成本低

买卖货币市场基金一般都免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为0，资金进出非常方便，既降低了投资成本，又保证了流动性。首次认购/申购1000元，再次购买以百元为单位递增。

3.5分红免税

在货币资金确认投资收益时，采用的是浮动利率即市场利率，多数货币市场基金面值永远保持1元，收益天天计算，每日都有利入，投资者享受的是复利，而银行存款只是单利。每月分红结转为基金份额，分红免收所得税。

4企业应根据自身特点和会计核算原则，确认对互联网金融产品的核算

4.1企业会计核算原则

4.1.1会计信息质量原则

会计信息质量的好坏直接影响到会计信息内部使用者和会计信息外部使用者。日常经济业务信息的确认、计量、核算真实可靠关系到财务报表的编制。财务报表反映的企业财务状况、经营成果和现金流量有助于投资者和债权人等会计信息外部使用者进项合理的决策、反映企业管理当局的受托经管责任、帮助企业管理当局改善经营管理，协调企业与相关利益集团的关系，促进企业快速、稳定发展和帮助国家有关部门实现其经济与社会目标，并进行必要的调控，促进社会资源的有效配置。

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摘 要：企业财务报告中的资产“泡沫”一直以来严重影响了信息使用者的正确决策，降低了投资者对公司的信任度，也给经济发展带来了许多不利影响。由于考虑到我国现行会计实务中仍存在较多的利用减值准备转回操纵利润的现象，金融工具相关准则对已计提的金融资产减值准备的转回情况也做了较为具体的规定。尽管如此，但是金融资产减值在实际操作过程中仍然存在着问题，本文通过对金融资产减值会计进行全面规范研究，分析了金融资产减值准则的比较及存在的问题， 并提出金融资产减值会计的完善对策。

关键词 ：金融资产 减值 会计 会计规范

一、资产减值会计概述

资产是预期会给企业带来经济利益的资源， 它由过去的交易、事项所形成，由企业所拥有或控制。这个定义解释了资产的真正内涵，强调资产的实质是预期能给企业带来经济利益。

资产减值会计是指资产未来可能流入企业的全部经济利益低于该资产现有的账面价值，而在会计上对资产的减值情况进行确认、计量和披露的核算。其实质是用价值计量代替成本计量，并将账面金额大于价值部分确认为资产减值损失或费用。

资产减值会计的实质是资产的会计学概念向经济学概念转移。在传统理论中，资产计价观是以成本为中心的，主要在于反映资产的价值，展示会计主体的经济实力，体现资产购置中的成本费用，成为分配费用和计算损益的基础。

二、资产减值会计探讨的背景

二十一世纪是以全球化、网络化、信息化和知识化为基本特征的时代，在这种时代背景下，我国金融市场迅速发展，金融资本在世界范围内滚动，各种新的金融工具不断涌现，使得金融市场变幻莫测，企业在这样的环境下所存在的风险和不确定性水平大大提高。金融资产的盈利能力起伏不定，时刻面临减值的可能。由于资本市场的发展，金融资产的减值引起了会计理论界和实务界的关注。

我国对金融资产减值的规定来自于资产减值的相关规范， 尽管对金融资产减值规定的范围并没扩大，但也体现了在资产减值规定方面的进步。但是由于金融工具的兴起，资产减值的相关规定已不能规范所有金融资产减值的处理，不能满足企业对金融资产处理的要求。

作为会计准则制定机构，国际会计准则理事会（IASB）于 2009年 11 月了 IFRS9《金融工具》、《金融工具：摊余成本和减值（征求意见稿）》，美国会计准则委员会(FASB)也于 2010 年 5 月了《金融工具会计和衍生金融工具与套期会计的修订》的讨论稿，提出了新的金融资产减值方法。

鉴于此，本文拟围绕新企业会计准则中关于金融资产减值的规定探讨金融资产减值会计在理论和实务中存在的问题，首先对其相关的概念、理论基础进行分析，其次并对金融资产减值会计的确认和计量做了一定的研究，分析了金融资产减值的原因，指出了我国金融资产减值会计在实务中存在的问题，最后根据发现的问题提出了完善的建议。

三、资产减值会计探讨的意义

为了规范资产减值会计实务，改变以往资产减值规定不具体、不明确的状况，建立既符合会计国际惯例又适应我国市场经济发展要求的资产减值会计规范，具有非常重要的现实意义，主要表现在：

（1）资产减值会计规范是适应经济全球化、会计国际趋同和完善社会主义市场经济体制新形势的需要。（2）能够保证提供会计信息的可靠性 ，真实地反映企业资产的价值 ，有利于降低企业的经营风险。（3）有利于提高信息的透明度，加大对上市公司的监管力度。

四、我国金融资产方面资产减值会计规范的比较

资产减值准则在诸多方面进行了完善，更加明确规范、更具操作性。于是将新颁布的资产减值准则与《企业会计制度》和国际会计准则进行比较分析，以期在会计实务中正确应用。

（一）关于资产减值迹象。企业资产的账面价值不能够收回，就表明存在着资产减值。如何对可能存在导致企业资产减值的因素 ， 包括内部和外部因素进行界定就是资产减值会计的第一个重要问题。尽管我国原有的资产减值会计规范也对此进行了规定，但《资产减值准则》则更加系统。

（二）关于资产可收回金额的计量。对于固定资产、在建工程、无形资产等长期资产的减值，尽管原企业资产减值会计规范与《资产减值准则》均采用账面价值与可收回金额孰低的计量模式，但对于资产的可收回金额的计量后者更具有科学性与可操作性。

原企业资产减值会计规范规定，可收回金额是企业资产的出售净价与预期从该资产的持有和投资到期处置中形成的预计未来现金流量的现值两者之中较高者。其中，出售净价是指资产的出售价格减去所发生的资产处置费用后的余额。

（三）关于资产减值损失的处理。关于确认的资产减值损失计入何种损益项目、资产减值确认后能否可以转回等资产减值损失处理问题，《资产减值准则》比原企业资产减值会计规范更为完善。

原资产减值会计规范规定对于所计提的资产减值损失，在企业经营环境发生有利变化，可收回金额等又恢复到原账面价值时，允许将已计提的资产减值损失转回。《资产减值准则》则规定固定资产、无形资产等长期资产减值损失一经确认，不得转回。计提的资产减值损失不允许转回这样的规定比较武断，但这是鉴于前几年为数不少的企业利用这些资产项目计提的减值损失可以转回的规定，调节利润的实际情况作出的新规定。

（四）关于按资产组计提减值。在实务中确定固定资产、无形资产等长期资产的单项资产可收回金额往往是困难的，《资产减值准则》增加了资产组这种长期资产减值的确认基础，使一些资产减值的计提具有可操作性。

在原有的资产减值会计规范中，并没有资产组这一概念，规定固定资产和无形资产等长期资产的减值准备按单项计提。值得注意的是，尽管这些资产在账面上是按单项计价的，但并非独立使用。如果按照单项资产确认和计提资产减值损失，确定其公允价值存在着困难，确定其未来现金流量的折现值甚至不可能，资产减值的计提也就会失去可操作的规则。

五、运用信资产减值准则金融资产的问题

（一） 准备计提中存在的问题。资产减值的计量是一项非常复杂的工作，需要了解外部信息，做出大量的职业判断 当资产的可收回金额低于账面价值时应确认减值准备，可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定，当无法获得资产的公允价值减去处置费用后的净额时，应当以该资产的未来现金流量的现值作为可收回金额。

从世界范围来看，公允价值正被越来越多国家的会计准则所采用，因此公允价值的使用是大势所趋，必将成为我国会计计量的一种趋势。

（二）财务人员水平的制约。资产减值会计的确认和计量对会计人员的综合素质要求较高，因此，会计人员职业判断能力的高低将直接影响减值准备确认和计量的合理性和准确性。目前我国会计人员执业能力参差不齐，必须强化对会计人员的继续再教育。会计人员职业判断能力和自身素质的提高不仅需要会计人员本人的努力，还需要企业的配合，企业应将会计人员的继续教育提上议程并认真贯彻实施。

（三）企业自身因素的制约。不少企业利用资产减值法规中存在的漏洞，滥用资产减值进行盈余管理。他们提取资产减值具有较大的随意性，以达到操纵利润，粉饰报表的目的。措施如下：

1、不提或少提减值准备，保持较高的资产规模和盈利水平，吸引投资者投资。

2、计提巨额减值准备，掩盖利润，逃避税收。集中在某一年度巨额计提资产减值准备，造成当年巨亏，减少利润总额，一方面逃避税收，另一方面可在来年轻装上阵，这种现象普遍存在。

3、当期计提减值准备，在以后期间少确认成本费用来增加利润。适用于当期利润稳健，而以后期间的利润并不稳健的情况下。比如固定资产，计提减值准备后账面价值减少，在折旧率、折旧方法、残值率不变的条件下，以后各期因折旧额减少而使各期的利润额增加。此种盈余管理并不需通过大量冲回减值准备就可实现，具有一定的隐蔽性。

（四）外部监督力量的制约。应收款项的可收回金额、短期投资的市价、固定资产的可收回金额、长期投资的可收回金额、存货的可变现净值等都是企业确认和计量资产减值准备的基础。其中“可收回金额”、“可变现净值”在很大方面依赖财务人员的主观判断和业务技能，因此存在很大的主观性和不确定性，其结果多样化。从而导致资产减值准备计提可操作空间大，不仅缺乏衡量标准，而且缺乏制约手段。注册会计师、审计机关等部门对企业确认的减值准备进行再确认时缺乏准确性和权威性。

六、健全金融资产减值会计的对策

（一）不断修订和完善资产减值会计政策。减少利润操纵、规范资产减值会计实务就有必要建立符合国际会计惯例又适应我国市场经济发展的资产减值会计准则。如：统一计量标准，减少人为判断和估计。在评估资产减值时，充分考虑重要性原则的应用，当已计提损失转回时要体现该资产的价值等。

（二）完善企业执行资产减值会计的内部条件。完善企业内部控制制度能防止并及时纠正错误及舞弊行为，从而规范企业会计行为，保证会计资料真实、完整。企业应在月、季、年度结账和决算前，就资产的账面价值与市价的差异及可能发生的损失进行准确而充分的评估，编制计提资产减值准备的相关预案，经内部审计后报单位负责人批准。

结论

资产减值会计在金融资产方面只能超前，不能滞后，否则会给全社会带来不可估量的损失。

随着市场经济的不断发展，我国的经济得到了快速的发展，金融资产也是在不断的增多。在金融资产的管理上国家也出台了相关的法律法规，随着社会形势的不断变化和人们思想意识的变化，市场经济将会越来越难管理。市场经济要想正常健康的运转下去就需要企业、政府、学界等的支持，需要社会各界都做出自己的努力，从各个方面来规范市场经济活动。金融资产减值是市场经济发展中必然会出现的情况，市场竞争越来越激烈，金融资产也在这不断变化的环境中发生着变化，在发生减值时，企业要根据相关规范来进行会计处理，规范自身的生产经营活动，促进市场经济的健康运转。

参考文献

[1]缑晓剑.金融资产减值的会计处理研究.会计之友.

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资产证券化会计制度的完善与否，虽然不能左右资产证券化交易的发展，但对其影响不可低估。因此，本文试就资产证券化业务涉及到的有关会计问题进行探讨。

 

关键词：资产证券化；会计要素定义；会计确认

 

一、资产证券化的概述

(一)资产证券化的定义

1977年，美国投资银行家莱维思．瑞尼尔，在一次同《华尔街》杂志的记者讨论抵押贷款转手证券时，首次使用了“资产证券化”这个词，以后资产证券化就在金融界开始流行起来了。

美国证券和交易委员会下的定义是：“资产证券是指主要由现金流支持的，这个现金流是由一组应收帐款或其他金融资产构成的资产池提供的，并通过条款确保资产在一个限定时问内转换成现金以及拥有必要的权力，这种证券也可以是由那些能够通过服务条款或者具有合适的分配程序给证券持有人提供收入的资产支持的证券。”

目前国内学者使用较广泛的定义是：“资产证券化(as—set securitization)，是指把缺乏流动性的，但能产生可预见的稳定的现金流量的资产，通过一定的结构安排，对资产中风险及收益要素进行分离和重组，进而转换成在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。”

(二)资产证券化的理论基础

通过资产证券化过程使不流动资产能够得以流动，主要依赖于三个机制：资产组合机制、破产隔离机制、信用增级机制。

1．资产组舍机制

资产证券化的核心问题是“对各种待资产化的资产(债权)中的风险和收益进行分解和重组，使其定价和重新配置更为有效，从而使参与各方均受益”。资产证券化的这个功能首先是通过资产组合机制实现的。对某项资产来说，其风险和收益往往难以把握，如提前偿付或到期不还。而对于一组资产，情况就不同了，根据现代证券投资组合理论，整个资产组合中的风险收益变化会里现一定的规律性。因此，通过整个组合的现金流量的平均数做出可信的估计，可以有效地规避组合中资产的提前偿付风险、信用风险等。

2．破产隔离机制

在构造资产证券化的交易结构时，证券化结构应能保证发起人的破产不会对特设机构的正常运营产生影响，硕士论文从而不会影响对资产担保证券持有人的按时偿付，这就是资产证券化的破产隔离机制。这一机制发挥作用的前提是证券化资产从发起人到特设机构的转移必须是真实销售。资产转移可以被视为真实销售和担保融资。如果资产在发起人和特设机构之间的转移被认定为丰日保融资，则发起人必须以自己的全部资产为偿付担保。当出售者遇到破产或清算时，已转让的资产就有遭受牵连的风险，影响本息的偿付，投资者的利益就受到了发起人的破产风险的影响。但如果资产的转移被认定为“真实销售”，则发起人就能实现资产的表外处理。当发起人破产时，该资产不作为破产财产，从而使资产担保证券的投资者利益不受发起人破产的影响。

资产证券化过程中，破产隔离机制进一步降低了投资者的风险被限定在证券化的资产中，而不受发起人破产的影响。

3，信用增级机制

信用增级机制是资产证券化交易得以成功的重要保证。信用增级是用于确保发行人按时支付投资利息的各种有效手段和金融工具的总称，信用增级就是使投资者不能获得偿付的可能性最小。

二。资产证券化有关会计要素定义

在进行会计确认之前必须保证某项经济事项符合相关会计要素定义。资产证券化的操作对象是金融资产和金融负债，举例说明：甲出售一组应收账款给spv，甲保留对资产服务的权利，spv要求附带对应收账款不能收回的担保限额，即甲以这组应收账款为基础资产签订担保合约，则甲在应收账款表外化的同时，其资产负债表上会出现一笔服务资产和按合约确定的担保负债，郎甲的资产负债表上产生了新的金融资产和金融负债。spv的资产负债表上相应产生有担保合约确认的新金融资产。2006年2月15日财政部颁发的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中对金融工具、金融资产和金融负债给出了明确的定义：

1．金融工具。金融工具，指形成一个企业的金融资产并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

2．金融资产。金融资产，指下列资产：(1)现金；(2)持有的其他单位的的权益工具(3)从其他单位收取现金或其它金融资产的合同权利；医学论文(4)在潜在有利的条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利；(5)将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具的合同权利，企业根据该合同将收到非固定数量的自身权益工具；(6)将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同权利，但企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具的衍生工具合同权利除外。权益工具，指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。

3．金融负债。金融负债，指下列负债：(1)向其他单位交付现金或其他金融资产的合同义务；(2)在潜在不利的条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务；(3)将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具的合同义务，企业根据该合同将交付非吲定数量的自身权益工具；(4)将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同义务，但企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具的衍生工具合同义务除外。其中，企业自身权益工具不包括本身就是在将来收取或支付企业自身权益工具的合同。

随着金融创新的衍生工具的日益繁荣，传统的资产概念变得越来越模糊，运用这一宽泛的概念不能做到真实公允地反映企业的财务状况，因此新会计准则将金融衍生工具表外业务表内化，改变了我国长期以来衍生金融工具仅在表外披露的做法。

三．资产证券化相关会计确认问题

从会计要素的确认方面看：所谓确认是“指在效益大于成本及重要性原则的前提下，将某一项目作为资产、负债、收入、费用等正式列入某一具体的财务报表的过程”。对证券化的资产的终止确认问题是资产证券化会计的核心问题，即资产证券化是“真实销售”，还是有担保的融资。这决定了证券化的资产作表外处理，还是表内处理，对发起人意义重大。

(一)“担保融资”和“销售”确认分别对会计报表带来的影响

如果该项资产证券化交易被确认为融资，发起人在资产负债表上继续将证券化的资产确认为一项资产，通过证券化募集的资金确认为负债，其交易成本作为资本性支出；如果该项交易被确认为销售，转让的资产移出资产负债表，得到的现金及其它与转让资产无关的资产作为销售收入，产生的新业务是销售收入的减项，并同时确认相关损益。

(二)两种会计确认模式：风险与报酬法与金融合成法

1．传统的确认方法——风险与报酬分析法

风险与报酬分析法是典型的资产证券化业务会计确认方法。根据该方法，“金融工具及其所附属的风险与报酬被视为一个不可分割的整体。因此，资产证券化的发起人只有转让了相关资产组合所有的风险和收益，证券化交易才能作为销售处理，所获得的资金作为资产转让收入，同时确认相关的损益；否则，如果发起人还保龆出售资产的部分风险和收益，则该资产不能做销售处理，而继续留在资产负债表上，同时将现金流入视为以此资产为担保的负债”。该方法适用于资产证券化产生初期交易较为简单时的会计处理随着金融创新的层出不穷，证券化交易过程曰益复杂。

风险与报酬分析法暴露出本身的缺陷而不能正确反映经济实质，具体表现在：

(1)证券化交易过程中，多项复杂的合约安排使得控制权与风险、收益相分离，并以各种相互独立的衍生金融工具为载体，分散给各方。在风险与报酬分析法下，职称论文交易就不能视为销售，发起人就达不到改善资本结构降低资产负债率的目的。

(2)风险与报酬分析法导致人们对具有相似的经济实质的财务活动做出了不同的会计处理。例如，发起人与证券持有人达成协议，承诺对证券化资产的信用损失，提供其面值10％的担保。由于担保合约的存在，使得发起人仍被认为保留有证券化资产的相当部分的风险与报酬，因而全部证券化资产仍继续被确认在其资产负债表中。相反，如果发起人转让全部证券化资产，而向某一独立第三方购买上述相同比例的信用担保。则其确认证券化资产的出售业务，同时只需对面值的10％部分确认为担保负债。

2．会计模式的改进与创新一—金融合成分析法

1996年6月，美国财务会计准则委员会(fasb)颁布了第125号准则：《金融汝产转让与服务以及债务解除的会计处理》，该准则采用金融合成分析法。金融合成分析法承认以合约形式存在的金融资产具有可分割性，各组成部分在理论上都可以作为独立的项目进行确认。按照这种方法，金融资产转让过程中，应该将已确认过的金融资产的再确认和终止确认的问题与资产转让合约所产生的新的金融资产的确认问题严格区分开来。具体来说，已确认过的金融资产的再确认和终止确认能否视作销售来处理要看其控制权是否已由转让方转移给受让方，而非看其交易形式，转让方保留的风险和报酬可视作转移合约的产物，可按新金融资产和负债加以确认，这样就能与移出资产的终止确认区分开来分别处理。财政部新颁布的《企业会计准则第23号——金融资产转移》借鉴了国际会计准则ias39，也采用金融合成分析法对金融资产的转让加以确认。一项转让者失去控制权的金融资产转让(全部或部分)应确认为销售。

新准则对资产证券化的确认采用金融合成分析法更能体现会计的实质终于形式原则。

3．风险与报酬分析法与金融合成分析法的比较

当交易的结果导致发起人的金融资产发生转移时，两种方法的确认结果不同。仍沿用前述的甲出售应收账款给spv的例子，甲保留对资产服务的权利，spv要求附带对应收账款不能收回的担保限额，即承担了坏账损失的相应风险。按照金融合成分析法，甲应终止确认这组应收账款，同时按照合约确认相应的坏账损失担保负债；另一方面，spv由于获得了应收账款的控制权，直在资产负债表上确认这笔资产，将甲提供的担保合约确认为一笔金融资产。但按照风险与报酬分析法，由于甲仍保留了应收账款的坏账损失风险，应在其资产负债表上继续确认这笔资产，而把得到的现金时作一笔担保负债。在金融合成分析法下，更偏向

于把证券化资产作表外处理，同时对由此产生的新金融资产和负债及时加以确认和计量。

由此可见，金融合成分析法更能反映资产证券化交易的实质，更能适应金融创新的发展，是证券化会计处理的发展方向。但金融合成分析法也有一些不足：表外处理时，会计报表可能不能全面、充分地反映发起人的财务状况和经营成果，且容易成为其操纵利润的工具。掩盖债务，虚增利润，这将不利于企业的正常、持续的经营，且会损害投资者的利益。“安然”公司大肆使用资产证券化等金融创新工具从事表外融资，高估利润，低估负债，是其破产的重要原因之一。

四．结语

综上所述，新会计准则已经填补了在指导、规范资产证券化交易方面存在的空白。我国通过借鉴国际财务报告准则的相关规定，并结合我国关于开展资产证券化业务的有关设想，顺应我国金融市场蓬勃发展和新的金融工具不断出现的形势已将金融衍生工具会计所需的基本概念基本原则制定出来，将基本框架建立了起来。这是我国会计理论和实务发展的一大进步，在与国际接轨方面也更加完善。相信当操作指南出台之后，资产证券化的会计处理将正式进入实务界。

 

参考文献：

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[4]企业会计准则第22号——金融工具的确认和计量[m]．北京：经济科学出版社。2006．

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[10]乔炜．资产证券化及其会计问题研究[d]．硕士学位论文。中央财经大学，2003．

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[关键词]资本公积会计核算资本溢价公允价值

财政部的新企业会计准则及其应用指南（以下简称“新准则”）中，资本公积的核算内容发生了较大的变化,本文拟对新准则下资本公积科目设置及主要账务处理进行分析,以期对新准则的理解和运用有所帮助。

一、资本公积概述

资本公积是指企业收到投资者的超出企业注册资本（或股本）中所占份额的投资，以及直接计入所有者权益的利得和损失等。在不同类型的企业中，所有者投入资本大于其在注册资本中所占份额的差额的表现形式有所不同。在股份有限公司，表现为超面值缴入股本，即实际出资额大于股票面值的差额；在其他企业，则表现为资本溢价。直接计入所有者权益的利得和损失，是指不应计入当期损益、会导致所有者权益发生增减变动的、与所有者投入资本或向所有者分配利润无关的利得或损失。

资本公积与实收资本虽然都属于投入资本范畴，但两者有区别。实收资本一般是投资者投入的，为了谋求投资利益的法定资本，与企业注册资本相一致，因此，实收资本在来源和资金上，都有严格限制；资本公积有特定来源，另外有些来源形成的资本公积，并不需要由原投资者投入，也并不一定需要谋求投资利益。

资本公积与净利润不同。在会计中通常需要划分资本和收益的界限，收益是企业经营活动产生的结果，可分配给股东。资本公积是企业所有者投入资本的一部分，具有资本属性，与企业净利润无关，所以不能作为净利润的一部分。

二、资本公积的会计核算

新准则中规定，企业形成的资本公积在“资本公积”账户核算。该账户按“资本溢价”和“其他资本公积”两个明细科目进行会计核算。其贷方登记企业资本公积的增加数，借方登记资本公积的减少数，期末余额在贷方，反映企业资本公积实有数。

1.资本溢价

(1)一般企业资本溢价

企业创立时，要经过筹建、试生产经营、开辟市场等过程，这种投资具有风险性。当企业进入正常生产经营，资本利润率一般要高于创立阶段，这是企业创立者付出了代价的。所以新加入的投资者要付出大于原投资者的出资额，才能取得与原有投资者相同的投资比例。投资者投入的资本中按其投资比例计算的出资额部分，应计入“实收资本”账户，超出部分计入“资本公积—资本溢价”账户。

(2)股份有限公司股本溢价

在股票溢价发行时，公司发行股票的收入，相当于股票面值部分计入“股本”账户，超过股票面值的溢价收入（含股票发行冻结期间的利息收入）计入“资本公积”账户。与发行权益性证券直接相关的手续费、佣金等交易费用，借记“资本公积—股本溢价”等账户，贷记“银行存款”等账户。

股份有限公司采用收购本公司股票方式减资的，按股票面值和注销股数计算的股票面值总额，借记“股本”科目，按所注销的库存股的账面余额，贷记“库存股”科目，按其差额，借记“资本公积—股本溢价”账户，股本溢价不足冲减的，应借记“盈余公积”、“利润分配—未分配利润”科目；购回股票支付的价款低于面值总额的，应按股票面值余额，贷记“库存股”科目，按其差额，贷记“资本公积—股本溢价”科目。股本溢价不足冲减的，应借记“盈余公积”、“利润分配—未分配利润”科目

(3)同一控制下企业合并涉及的资本公积

同一控制下企业合并形成的长期股权投资，应在合并日按取得被合并方所有者权益账面价值的份额，借记“长期股权投资”科目，按享有被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润，借记“应收股利”科目，按支付的合并对价的账面价值，贷记有关资产科目或借记有关负债科目，按其差额，贷记或借记“资本公积—资本溢价（股本溢价）”科目；资本公积不足冲减的，应借记“盈余公积”、“利润分配—未分配利润”科目。

(4)拨款转入形成的资本公积

新准则规定，企业收到国家拨入的专门用于技术改造、技术研究等的拨款项目完成后，形成各项资产的部分，应按实际成本借记“固定资产”等科目，贷记有关科目，同时借记“专项应付款”科目，贷记“资本公积—股本溢价”科目。2.其他资本公积

(1)股权投资价值变动

股权投资价值变动是投资单位对被投资单位的长期股权投资采用权益法核算时，在持股比例不变的情况下，被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，投资单位按其持股比例计算应享有的份额。企业采用权益法核算长期股权投资时，长期投资的账面价值将随着被投资单位所有者权益的增减而增加或减少，以使长期股权投资的账面价值与应享有被投资单位所有者权益的份额基本保持一致。被投资单位净资产的变动除了实际的净损益会影响净资产外，还有其他原因增加的资本公积，企业应按其持股比例计算应享有的份额，借记“长期股权投资—所有者权益其他变动”账户，贷记“资本公积—其他资本公积”账户。

(2)自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产

自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，应按该项房地产在转换日的账面价值，借记“投资性房地产—成本”账户；按已计提的累计摊销或累计折旧，借记“累计摊销”、“累计折旧”账户；已计提减值准备的，借记“存货跌价准备”、“无形资产减值准备”、“固定资产减值准备”账户；按其账面余额，贷记“库存商品”、“无形资产”、“固定资产”账户。同时，按该项房地产在转换日的公允价值大于其账面价值的差额，借记“投资性房地产—公允价值变动”账户，贷记“资本公积—其他资本公积”账户。处置投资性房地产时，按该项投资性房地产在转换日计入资本公积的金额，借记“资本公积—其他资本公积”科目，贷记“其他业务收入”科目。

(3)将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产

根据金融工具确认和计量准则将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产，应在重分类日按该项持有至到期投资的公允价值，借记“可供出售金融资产”账户；已计提减值准备的，借记“持有至到期投资减值准备”账户；按其账面余额，贷记“持有至到期投资—成本、利息调整、应计利息”账户；按其差额，贷记或借记“资本公积—其他资本公积”账户。

(4)将可供出售金融资产重分类为采用成本或摊余成本计量的金融资产

企业根据金融工具确认和计量准则将可供出售金融资产重分类为采用成本或摊余成本计量的金融资产，应在重分类日按可供出售金融资产的公允价值，借记“持有至到期投资”等账户；贷记“可供出售金融资产”账户。对于有固定到期日的，与其相关的原记入“资本公积—其他资本公积”账户的余额，应在该项金融资产的剩余期限内，在资产负债表日，按采用实际利率法计算确定的摊销额，借记或贷记“资本公积—其他资本公积”账户，贷记或借记“投资收益”账户。对于没有固定到期日的，与其相关的原记入“资本公积—其他资本公积”账户的金额，应在处置该项金融资产时，借记或贷记“资本公积—其他资本公积”账户，贷记或借记“投资收益”账户。

(5)可供出售金融资产的公允价值变动及减值损失

资产负债表日,可供出售金融资产的公允价值高于其账面余额的差额,借记“可供出售金融资产”账户,贷记“资本公积—其他资本公积”账户;公允价值低于其账面余额的差额,作相反的会计分录。确定可供出售金融资产发生减值的，按应减记的金额，借记“资产减值损失”账户，按应从所有者权益中转出原计入资本公积的累计损失金额，贷记“资本公积—其他资本公积”账户，按其差额，贷记“可供出售金融资产—公允价值变动”。对于已确认减值损失的的可供出售金融资产，在随后的会计期间公允价值上升的，应在原已计提的减值准备金额内，按恢复增加的金额，借记“可供出售金融资产”账户,贷记“资本公积—其他资本公积”账户。

(6)套期保值产生利得或损失

资产负债表日，满足运用套期会计方法条件的现金流量套期和境外经营净投资套期产生的利得，属于有效套期的，应按套期工具产生的利得借记“套期工具”科目，贷记“公允价值变动损益”、“资本公积—其他资本公积”等科目；被套期项目产生损失做相反的会计分录。

(7)递延所得税涉及的资本公积

资产负债表日，预计未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣暂时性差异的，按原已确认的递延所得税资产中应减记的金额，借记“所得税费用—递延所得税”、“资本公积—其他资本公积”等科目，贷记“递延所得税资产”科目。与直接计入所有者权益的交易或事项相关的递延所得税资产，借记“递延所得税资产”科目，贷记“资本公积—其他资本公积”科目。与直接计入所有者权益的交易或事项相关的递延所得税负债，借记“资本公积—其他资本公积”科目，贷记“递延所得税负债”科目。

参考文献:

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【关键词】互联网金融；家庭财富管理；思维方式；

一、家庭资产概述

中国的家庭资产以金融学角度来进行划分，可以将其划分为非金融资产以及金融资产两个方面。非金融资产主要表现为实物形式，比如：房地a、家具、家电、经营性固定资产、汽车等几个多个方面。金融资产则表现为金融产品的形式。比如：银行存款、基金、银行理财产品、债券、期货等等。从国家统计局网站上所显示的数据来进行分析，最富裕的10%家庭占有所有家庭财富总资产的85%左右，在这些财富中金融资产占比为60%，非金融资产占比为91%左右。从这组数据可以看出，中国的家庭财富主要集中于少数家庭中，同时也反映出了家庭财富以一种不均衡的财富结合进行分布

二、互联网金融及对家庭财富管理的影响

随着互联网技术在我国的普及，基于网络技术所延伸的金融产品类型开始在我国得到了高速发展。从当前我国较为主流的几个互联网金融类型进行分析发现，互联网银行以及供应链金融还处于一个初始化阶段，相对还在一个摸索阶段。P2P以及金融网销等互联网金融类型已经呈现出了高速发展的阶段。互联网金融类型的发展，对于家庭财富管理思维及方式产生了非常大的影响，为家庭理财提供了更多的选择，甚至已经在一定程度上打破了传统模式下的家庭财富管理的理念。经过笔者的整理与分析，对于我国家庭财富管理产生影响的几种互联网金融主要有以下几个方面。

1.P2P对家庭财富管理的影响

P2P模式对于家庭财富管理的影响，主要表现为打破了传统家庭财富管理思维，并在一定程度上拓展了家庭财富管理的资产选择。这种模式改变了我国家庭财富管理中倾向于资金安全性的思维模式，为有资金需求的个人、企业与拥有资金盈余的家庭之间构建了一个沟通平台，让家庭投资渠道有了一个新的投资方向。可以说P2P模式，是一个为家庭投资提供对称信息的方式。不仅缓解了有资金需求的个人以及企业的借贷难的问题，同时也解决了家庭财富投资起点高、风险大的问题。P2P模式主要所面向的是具有还款能力以及还款意愿较优质的中小企业，再由线下金融担保机构进行担保合作，将家庭财富投资风险降到了最小化。同时，整个投资过程去除了许多的中间环节，能够让家庭投资可以直接获得，提升了其投资收益，让家庭投资收益最大化，通过整合实现多方共赢。

2.众筹平台对家庭财富管理的影响

众筹平台的出现对于家庭财富管理而言，起到了延伸投资深度的目的。可以让家庭理财从债务投资向风险投资项目延伸，并从中获取到更高的投资收益。通过情况下，家庭理财更倾向于资金安全的投资项目。以往家庭财富投资由于市场信息的不对称性，能够参与到风险投资项目中的比例较小。众筹平台为家庭财富管理提供了更多的投资项目，而且其平台拥有高效的审核机制。为家庭财富投资与项目搭建起了直接沟通的渠道，可以让家庭财富投资更加合理化。众筹平台让家庭参与到项目中，并可以对其投资项目进行监控与了解，从所投资项目中获取收益分红。众筹平台为家庭财富投资提供了标准化的项目投资方案及商业计划，当家庭理财参与到项目投资中时，无须搜索特定的信息，很大程度上节省了家庭风险投资的时间。同时，众筹平台为家庭财富管理提供了信息分享，透明化整个项目的谈判及融资速率，并将整个融资过程简化，为家庭财富管理提供了投资判断信息。其投资信息的公开性，可以让家庭投资者之间进行信息共享与交流，从而让家庭资产投资决策趋向于理性化。

3.金融产品网络销售对家庭财富管理的影响

随着金融产品网络销售的不断发展，在很大程度上提升了家庭财富管理效率。可以让家庭更加快捷地对其资产投资进行合理化、科学化的组合与管理。而且网络销售的金融产品呈现出丰富的种类，为家庭理财提供了多元化的理财方案，方便家庭财富的投资选择。此外，金融产品网络销售平台为了方便家庭理财，为其提供了丰富的接入形式，让家庭能够借助智能终端以及线下柜台、自助设备等。对金融产品进行分方位了解，让其在进行投资时可以更快捷地变更金融产品选择策略。对于金融产品网络销售而言，在进行其产品设计时坚持以客户为中心，改变了传统的金融产品形态，扩宽了家庭财富管理服务的广度及深度，以多元化的产品类型为家庭理财提供了丰富的投资种类。比如：票据、实物回购、P2P、约定收益类基金等金融产品。从整个发展趋势来看，参与到金融产品投资的家庭呈现出了快速增长的趋势。

三、互联网金融发展的相关建议

1. 明确互联网金融的法律地位和监管主体

在此环节中，政府应该发挥出其职能作用，通过完善征信体系来提升互联网金融信息的透明度。从而可以很大程度地降低互联网金融风险。通过政府规划，构建起以政府为主导的征信管理机制，明确互联网金融的法律地位以及监管主体，为主互联网金融市场提供相应的主导、辅助，提高互联网金融的信息透明度，降低家庭财富投资风险。

2. 加大家庭投资者保护力度

为了能够更好地维护互联网金融市场的稳定性，应该加大对家庭投资者的保护力度。因此，家庭投资者在一定程度处于弱势地位，为了能够更好地保护其合法权益，应该在家庭投资者投资前为其提供更全面的投资信息。当家庭投资者的合法利益受到威胁时，相关立法应该更加倾向于保护家庭投资者，不仅能够稳定整个互联网金融市场，同时还能够增强家庭投资对互联网金融的投资信心。

四、结语

综上所述，随着我国互联网金融的不断发展，丰富了家庭资产的投资渠道，让其可以根据自身家庭投资的风险偏好以及资产特点合理化选择资产组合进行家庭理财。互联网金融对于家庭财富管理思维及方式产生影响的同时，政府应该发挥出其职能作用，不断完善互联网金融的监管机制，提升其信息透明度，将家庭财富投资风险降低到最小化。

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一、盈余管理概述

（一）盈余管理概念界定

盈余管理也称利润管理，是近来会计学界研究的热点问题之一，但关于盈余管理的概念，会计学界一直存有诸多不同意见。权威的定义有美国会计学家雪普（KatherineSchipper,1989）曾在著名的“盈余管理的评论”文章中提出：盈余管理实际上是旨在有目的地干预对外财务报告的过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。该定义突出了盈余管理的出发点是私人利益的满足。美国会计学家斯可特（Scott，2000）认为“盈余管理是在GAAP许可范围内，通过会计政策选择使经营者自身效用或企业市场价值最大化的行为”。但该定义是狭义的，将盈余管理限定在公认会计原则的约束范围内，采取的方法仅包括会计政策选择。此外，美国前证监会主席莱维特（ArthurLevitt，1998）对盈余管理现象表示担忧，认为盈余管理已成为美国证券市场参与者之间违背市场原则的游戏，将给美国财务报告系统造成很坏的影响。管理当局滥用“巨额冲销”的方式来调整费用正在威胁着财务报告的可靠性。将盈余管理与财务舞弊之间不易区分的地带称之为“灰色地带”。该定义是广义的盈余管理概念。本研究将盈余管理界定在狭义的盈余管理。

（二）盈余管理方法概述

纵观国内外学者对盈余管理的方法主要归类为以下几种：

第一，对会计原则的选择与运用。比如:（1）谨慎性原则的运用。即企业在进行会计核算时不得多计资产或收益、少计负债或费用。(2)重要性原则的运用。重要性原则认为，对微不足道的项目则不值得对其进行精确计量和报告。企业可以运用会计职业判断中的重要性原则通过增加或减少认为不重要的会计数据来进行盈余管理。

第二，会计政策和方法的选用。在选择会计政策时，企业一般要处于盈余管理的角度，站在有利于企业管理当局的角度进行选择，但是会计政策一旦选用不得随意更改。

第三，会计估计的时点和数量以及关联方交易的判断也给盈余管理提供了空间。

实务界在具体操作中，往往结合管理层的意图和公司发展所处的客观环境，从做大盈余、均衡盈余、做小盈余以及除垢之中选择合适的盈余管理方式。

二、盈余管理与会计职业判断

会计职业判断对盈余管理产生着重要的影响，根据国内外的各种表述，本文将会计职业判断定义为“具有会计专业技能知识和经验的会计人员，基于客观的、谨慎的、正直的态度，本着为会计信息使用者高度负责并为之提供高质量信息的职业精神，在会计职业标准的框架内或是会计职业标准制定机构的意思指引下，通过识别、计算、分析、比较或是咨询等方法，对不确定性的会计事项所做的裁决与断定的思维过程”。虽然盈余管理与会计职业判断都是对不确定性的会计事项所做的判断，但是会计职业判断与盈余管理之间还是存在着显著的差异：

第一，主体不同。盈余管理的主体是企业管理当局，而会计职业判断的主体是从事会计工作的会计人员。

第二，目的不同。盈余管理的目的是为了获取管理当局的私人利益，但受益者和利益表现非常复杂，通常有报酬计划、债务契约、政治成本三大动机，也有我国现阶段公开上市发行股票、配股、避免处罚、炒作股票等动机。而会计职业判断要求会计人员必须尊重客观事实，如实反映经济事项对企业财务状况和经营成果造成的实际影响，在做判断时，要保持客观中立。

第三，客体不同。盈余管理的客体有两类：一是公认会计原则、会计方法和会计估计；二是交易事项的规划和时点的选择。由于会计职业判断一般是在经济事项发生后进行，因此它只包括前类事项在内。即盈余管理研究将总体应计部分拆分为非主观应计部分和主观应计部分。非主观应计部分不需要用到太多的会计职业判断，而涉及到主观应计部分就需要会计人员谨慎合理地运用会计职业判断。

第四，研究目的不同。盈余管理主要采用实证研究方法，研究目的在于揭示盈余管理行为的存在，并对其进行解释，研究涉及一系列的管理和经济问题。会计职业判断研究的重点在于探讨会计人员进行职业判断的规律，目的在于帮助会计人员提高职业判断水平，减少判断偏误，以更好地为合法的盈余管理服务。

财政部在2006年2月实施新准则以来，我国的会计标准体系才真正实现了与国际趋同。施行的新准则给了我国会计实务工作者更大的职业判断空间，同时也对会计人员提出了更大的挑战。如公允价值的合理计价、投资性房地产、生物资产、金融工具等都需要会计人员合理运用职业判断。也就是说，目前的新准则模式完全采用国际会计准则的“原则导向模式”，会计职业判断被提到了一个前所未有的高度，给会计人员对公司的盈余管理提供了更大的平台。

三、新准则下盈余管理空间研究

会计的不确定性是会计本身所固有的，它使得同一个企业的经济业务或经济事项运用不同的计量方法，或由不同的会计师进行计量，会产生不一致的结果，这就给合法的盈余管理提供了机会。在会计标准的框架内，如果企业能够合理地运用会计职业判断进行合法的盈余管理，那么会计监管机构就会鼓励会计人员大胆地进行更多的判断，使会计人员的职业判断水平有所提高。反之，如果大部分企业都是出于不合法的盈余管理目的而滥用会计职业判断，那么会计监管机构势必会通过修订会计标准而缩减会计职业判断的空间，以堵住企业管理当局运用会计职业判断进行盈余管理可钻的漏洞。因此，本文结合新准则中会计人员职业判断对盈余管理的空间进行以下归纳：

（一）关于会计核算原则、核算条件及时间的判断

1.企业会计准则——基本准则

（1）会计核算原则的要求

①相关性。新准则第13条规定，企业提供的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策相关。对相关性的判断也就是要求企业出于经营决策需要的盈余管理存在。

②实质重于形式。这里要求会计人员进行职业判断的是，实质重于形式原则在具体准则中的运用。新准则中涉及到经济实质判断的有非货币资产交换准则中商业实质的判断、融资租赁的判断、债务重组中债务人做出实质性让步、金融资产控制权转移的判断、纳入合并财务报表范围的子公司的确定、合同的拆分与合并、资产或资产组的划分等等。

③重要性。新准则第17条规定企业的会计信息所有重要交易或者事项。至于“重要性的程度”，新准则没有规定，本文认为可以参照注册会计师审计的重要性的量度来判断。

④谨慎性。新准则第18条要求企业不应高估资产或者收益、低估负债或者费用，这也是对企业盈余管理的客观要求。

（2）资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润各要素的确认

确认为资产或负债要求准确判断三项内容：“企业过去的交易或者事项形成的”、“由企业拥有或者控制的”、“预期会带来企业经济利益流入或者流出的”。确认为收入或费用要求判断以下三项内容：“企业日常活动中发生的”、“会导致所有者权益增加或减少的”、“会导致与向所有者分配利润无关的经济利益的流入或流出”。

2.企业会计准则——具体准则

（1）企业会计准则第3号——投资性房地产

①投资性房地产的初始确认和后续支出的确认。新准则规定，为赚取租金或资本增值的投资性房地产包括：已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物，不包括自用或作为存货的房地产。

②投资性房地产转换的确认条件：投资性房地产开始自用；作为存货的房地产开始出租；自用土地使用权停止自用，用于赚取租金或资本增值；自用建筑物停止自用改为出租；这里要求判断的是“时间问题”。（2）企业会计准则第6号——无形资产

①无形资产的确认。新准则要求判断的是，无形资产是“没有实物形态的”和“可辨认性标准”，其中“可辨认性标准”要求判断“能够从企业中分离或划分出来用于出售等”或“源自合同性权利或其他法定权利”。

②研究费用和开发费用的不同处理的确认。要进行开发阶段的费用资本化，必须判断是否符合“有技术可行性”、“有使用或出售意图”、“有市场或对企业有用”、“有能力支持完成开发或出售”、“支出能可靠计量”。五个条件要同时符合才能进行资本化。

（3）企业会计准则第8号——资产减值

关于资产和资产组的认定，以及总部资产的概念。资产和资产组的划分主要是判断“是否独立产生现金流量”，能独立产生现金流的归为一项资产。与其他资产一起产生现金流的，归为一个资产组。判断总部资产主要看其特征“难以脱离其他资产或资产组产生独立的现金流，而且其账面价值难以归属于某一资产”。

（4）企业会计准则第21号——租赁

租赁分类的判断。租赁分为经营租赁和融资租赁。要求会计人员根据实质重于形式原则来判断“经营租赁”和“融资租赁”，在判断为“融资租赁”时尤其要谨慎，看是否符合准则所规定的条件（满足一条既可）：所有权转移；承租人拥有低价购买选择权（5%以下）；租赁期占使用寿命大部分（75%以上）；承租人最低付款额现值几乎相当于租赁开始日租赁资产的公允价值（90%以上）；性质特殊，只有承租人可以使用。这为盈余管理提供了比较大的空间。

（5）企业会计准则第23号——金融资产转移

金融资产转移的确认。会计人员应当比较金融资产转移前后未来现金流量净现值及时间分布的波动使其所面临的风险，判断是否已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方。需要按照实质重于形式原则的要求，通过计算来判断是否已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方，在计算金融资产未来现金流量净现值时，应当考虑所有合理、可能的现金流量波动，并采用适当的现行市场利率作为折现率。

（二）关于会计计量和核算方法的判断和选择

1.初始计量及核算方法的选择

企业会计准则——基本准则中明确会计计量属性的选择：一般应当采用历史成本；采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。

2.后续计量及核算方法的选择

（1）企业会计准则第2号——长期股权投资

母公司对具有控制权的投资由权益法改为成本法，将大大减少母公司尤其是自身没有主营业务的控股型母公司的利润总额。这里要求会计人员判断的是“转换条件”是否满足。

（2）企业会计准则第3号——投资性房地产

投资性房地产后续计量模式选择，采用公允价值模式必须能够对投资性房地产的公允价值做出合理的估计。就我国目前房地产市场的现状来看，企业的会计人员应当判断为采用公允价值模式。我国房地产市场总体来说有持续稳定的增势潜力，执行新准则将会给企业带来额外的利润增长。

（3）企业会计准则第4号——固定资产

①固定资产后续计量。累计折旧计提的范围和方法要求会计人员作出合理判断；固定资产使用寿命和预计净残值也要求会计人员根据具体情况做出合理判断。②预计弃置费用计入固定资产成本。其中预计“固定资产弃置费用”也是会计人员判断的内容。

（4）企业会计准则第6号——无形资产

无形资产的后续计量中需要区分，使用寿命有限的无形资产，使用寿命不确定的无形资产。企业会计人员应当在判断和复核无形资产的使用寿命时，根据使用寿命是否有限来确定无形资产的后续计量方法和相应的摊销期。

（5）企业会计准则第22号——金融工具的确认和计量

金融资产和金融负债的后续计量分别采用公允价值和摊余成本计量。采用公允价值计量的金融资产和金融负债，公允价值的变动计入当期损益；采用摊余成本计量的金融资产和金融负债，按实际利率法计算摊余成本。

3.公允价值计量

公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。在38项具体准则中涉及到公允价值计量的具体准则有17项之多，为了显示公允价值在新准则体系中的重要性，引起企业会计人员的重视，本文将公允价值从后续计量中分离出来。涉及到的具体会计准则有：存货、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、生物资产、无形资产、非货币资产交换、资产减值、股份支付、债务重组、收入、建造合同、政府补助、企业合并、金融工具的确认和计量、金融资产转移、套期保值等17个。下面就从上面这些具体准则中选取几个重要的作分析。

（1）企业会计准则第3号——投资性房地产

在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）企业会计准则第11号——股份支付

新准则要求企业在行权前的等待期间，以对可行权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本和资本公积；或者以对可行权情况的最佳估计为基础，按照企业承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。这里要求判断的还有“最佳估计数”。在保证职工获得相等的对价的条件下，如果企业在以“权益结算”和以“现金结算”这两种支付方式中选择不同的方式，则可以记录不同的成本和费用。前一种方式下按照授予日的公允价值计量，这就给企业带来了盈余管理的空间。

（3）企业会计准则第12号——债务重组

新准则第5条规定，债务人以非现金资产清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产的公允价值之间的差额，计入当期损益。

新准则第6条规定，债务人将债务转为资本的，债务人应当将债权人放弃债权而享有的股份的面值总额确认为股本或者实收资本，股份的公允价值总额与股本之间的差额确认为资本公积。重组债务账面价值与股份的公允价值总额之间的差额，计入当期损益。

（4）企业会计准则第22号——金融工具的确认和计量

企业初始确认金融资产或金融负债，应当按照公允价值计量，同时应当按照公允价值对金融资产进行后续计量。对按照本准则规定应当以公允价值计量，但以前公允价值不能可靠计量的金融资产或金融负债，企业应当在其公允价值能够可靠计量时改按公允价值计量。金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按下列规定处理：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，应当计入当期损益；可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，应当直接计入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。

4.资产减值准备

资产减值准备由《企业会计准则第8号——资产减值》进行规范。资产减值，是指资产的可收回金额低于其账面价值。新准则中的资产，除了特别规定之外，包括单项资产和资产组。资产组，是指企业可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入应当基本上独立于其他资产或者资产组产生的现金流入。企业会计人员要判断“资产和资产组”、“减值迹象”、“减值金额的估计”。

5.会计政策、会计估计的变更

由《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》规范。

①应当严格区分会计政策变更和会计估计变更。②原来划分为会计政策的，只有发生的交易或事项与以前相比具有本质性的差别并且重要程度高时，才可以判断为会计政策变更等。

四、新会计准则下盈余管理的具体方法应用研究

（一）新会计准则关于会计确认方面盈余管理的主要方法

1.投资性房地产转换的确认

在成本模式下的会计处理，是将房地产转换前的账面价值作为转换后的入账价值，进行盈余管理的空间几乎没有。但在新准则下，投资性房地产一旦选用了公允价值核算模式，进行盈余管理的空间就较大。按新准则规定，采用公允价值模式计量的投资性房地产，是不需要计提折旧或进行摊销的，转换为自用房地产时，应当以其转换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额进入当期损益，并且按账面价值计价后计提折旧或进行摊销，企业的费用就会增加。自用房地产或存货转换为采用公允价值计量模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大于原账面价值的，其差额计入所有者权益。需要强调的是，运用投资性房地产转换进行盈余管理的目的不是为了追求公允价值与账面价值之间的转换而调整收益，因为按新准则的要求，房地产转换公允价值与账面价值之间的差额必须详细地在报表附注中披露，而是为了追求在公允价值模式下不需要计提折旧与成本模式状态下要计提折旧的区别来进行盈余管理。

2.关于资产和资产组的认定

研究资产和资产组的划分认定是为了能够合理地通过计提资产减值准备进行适度的盈余管理。新准则规定，有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业应当以单项资产为基础估计其可收回金额。企业难以对单项资产的可收回金额进行估计的，应当以该资产所属的资产组为基础的可收回金额。企业资产的可收回金额低于账面价值时，要计提资产减值准备，而按单项计提和按资产组计提的减值准备的数额显然不一样。也就是说，企业在购建或生产企业的资产时，就应当考虑未来几年内企业的盈余管理要朝什么方向努力。以盈余管理所要达到的目标为指导，合理地划分资产和资产组。

3.金融资产转移确认：主要风险和报酬、控制权转移的判断

新准则强调判断金融资产转移要遵循实质重于形式的原则，要看所出售的金融资产是否从实质上发生转移，全部转移的要终止确认该金融资产；部分转移的就已转移的部分终止确认；转移部分金融资产的公允价值变动计入当期损益。而判断金融资产是否发生实质性转移主要是看控制权是否转移，控制权转移的确认在复杂的金融资产转移交易过程中是关键之所在，需要会计人员进行合理的职业判断。企业会计人员在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，应当注重转入方出售该金融资产的实际能力，从而合理地确定金融资产销售的公允价值以及所确认的利得或损失。需要强调的是，在国外的金融资产转让交易中，交易者通常会设计出复杂的金融合约结构，通过保留部分合约权利与义务来掩盖交易的真实意图或经济实质，从而造成会计确认界限的模糊，以此规避准则所管制的范围，来进行盈余管理。

4.合并财务报表范围的确定

合并财务报表的确定，遵循实质重于形式的原则。新准则在确定合并范围时不再强调重要性原则，无论是小规模的子公司还是经营业务性质特殊的子公司均纳入合并范围。合并财务报表范围的确定留出的盈余管理的空间不仅限于此，更多的是在准则允许的范围内，通过合理的规划和安排，将原本应该纳入合并报表的子公司转换成不纳入合并报表核算的公司，或将本不应纳入合并报表的公司转换成应该纳入合并报表核算的子公司。根据子公司的盈利情况的不同，编制合并报表的总公司可以决定该“子公司”是去还是留。但是值得注意的是，要合理掌握时间，要做到编制合并报表时，这些“子公司”已经在新准则规定的范围内做好了去还是留的问题。

（二）新会计准则关于会计计量方面盈余管理的主要方法

1.投资性房地产的公允价值

目前我国的房地产市场的公允价值基本上已经完善化，大部分企业都可以采用公允价值模式进行投资性房地产的初始计量和后续计量。新准则下，采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，而以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与账面价值之间的差额即入当期损益，将使费用减少，利润增加。为企业进行盈余提供了新的空间。

2.非货币资产交换中的公允价值

新准则规定，在非货币性资产交换同时一定的条件下，当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换入资产账面价值的差额计入当期损益。产生的结果是，这一交换将产生利润，如果换出资产账面价值与换出资产公允价值差距大，则差额对当期损益的影响也大，对当期资产结构、所得税费用、净利润及净资产会产生很大影响。也就是说要在非货币资产交换中运用公允价值进行适度盈余管理操作，就必须根据会计人员的职业判断确定交换是否具有商业实质。

3.债务重组中的公允价值

新准则对于实物抵债业务，引进公允价值作为计量属性。采用了公允价值以后，将产生的债务重组收益计入当期损益。进行债务重组将增加债务人的利润。一些无力清偿债务的公司，一旦获得债务重组，其重组收益可以直接反映在当期利润表中。

4.非同一控制下的企业合并中的公允价值

新准则规定，非同一控制下的企业合并，购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债应当按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。根据企业会计制度，按账面价值进行计量不产生损益。在新准则下，非同一控制下的企业合并，由于资产按公允价值计量，很可能产生商誉，而商誉按照资产减值准备的规定，期末进行减值测试，不允许摊销，这样的做法可使企业的资产增加。但是，我国目前仍未对商誉的会计处理专门的具体准则，也就是说，在商誉会计处理这个点上还是存在着一定的盈余管理空间的。

（三）新会计准则关于会计政策选择中的盈余管理

1.长期股权投资核算方法的选择

新准则规定①能够控制——成本法；②共同控制、重大影响——权益法；③不具有共同控制、重大影响，且在活跃市场中没有报价，公允价值不能可靠计量——成本法。权益法核算的有关规定——净资产的公允价值。这里要求会计人员作出职业判断的是：控制、共同控制和重大影响的概念。基于盈余管理的角度，这里就要求会计人员在判断对其他企业是否就有控制、共同控制或重大影响时，应该联系每种状态下所要运用的核算方法。一般来说，把其他的关联企业转换成符合权益法核算状态下为宜，因为权益法核算可以按照净资产的公允价值计价，存在较大的盈余管理空间。当然这不能一概而论，需要看企业进行适度盈余管理的方向，是做大还是做小，以此来决定对联营企业采用的核算方法。但是实务操作中，也不能仅仅只从盈余管理的角度来考虑，要决定对联营企业是应该控制、共同控制还是有重大影响，一般还要考虑企业的经营管理的战略等。

2.投资性房地产等后续计量模式的选择

投资性房地产可以采用成本模式和公允价值模式两种。但是，采用公允价值模式必须满足两个条件：①投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；②企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值做出合理的估计。要强调的是，凡是涉及到在成本模式与公允价值模式选择、账面价值计价模式和公允价值计价模式选择时，一般来说企业会计人员应会同企业的其他经营管理人员为实施或选择公允价值模式计量创造条件，因为公允价值模式相对于成本模式给会计人员留下了更大的盈余管理空间。

（四）新会计准则关于会计估计方面的盈余管理

1.资产可收回金额的估计

新准则明确可收回金额的确认包括公允价值扣减处置费用后的净值及资产预计未来现金流量现值的两种方法；预计未来现金流量现值分别从现金流量、使用寿命和折现率三个角度对资产预计未来现金流量现值进行规定，强调企业在预算或者预测基础上的预计现金流量，折现率采用能反映当前活跃市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率，而且是企业购置或投资资产时所要求的必要报酬率。资产可收回金额的估计采用第一种方法相对来说比较简单，由于涉及到公允价值，可以在公允价值运用的范畴内进行盈余管理操作。而第二种方法中，要预计未来现金流量的现值，对于我国的企业的大部分会计人员来说，要做出准确的预计难度较大，但也是企业可以进行适度盈余管理的空间。

2.按实际利率法摊销的估计数确定

按实际利率法进行摊销是新准则的又一亮点。涉及到的具体准则有：①借款费用中涉及折价或溢价的摊销；②融资租赁下，为确认融资费用、收益才用实际利率法进行分摊；③采用摊余成本计量的金融资产和金融负债，按实际利率法计算摊余成本。在按实际利率法摊销时，决定摊销额的有市场利率和摊销期限两个因素，但是有一点可以肯定的就是，摊销期限越长，前期的摊销金额越少；摊销期限越短，前期的摊销金额越大。我们企业的会计人员可以利用这一点进行适度的盈余管理的操作。但是要注意，由于实务中碰到的问题会千变万化，顾及到盈余管理的问题而去规划摊销期限，有的时候会得不偿失。这就要求企业会计人员权衡各方面利弊，最后选择最有利于企业的做法。

五、研究结论

由于新准则的实施加大了会计职业判断的空间，理所当然也就加大了企业进行适度盈余管理的空间。但是新准则从很多方面来讲也提高了会计信息的质量，改变了企业进行适度盈余管理的模式。在施行新准则以后，要求企业的会计人员和其他经营管理人员一起做好以下几个方面的工作：

1．研究掌握新准则尚未明确指出或者模棱两可的地方，往往新准则最薄弱的地方也是我们企业进行盈余管理最好的地方。企业在这方面要对会计人员加强培训和指导。

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当今中国的证券投资学教材,对证券投资的研究对象的阐述较少,国内比较知名作者吴晓裘,赵锡军、李向科等在其主编的证券投资学中都没有对证券投资学的研究对象进行界定和阐述,而一门科学的研究对象、内容和方法,需要在学习中完善,在完善中学习,通过不断地总结和修正,逐步完善这一学科,这一研究对证券投资理论发展和实践都具有十分重要的现实意义。

2 证券投资概述

投资包括直接投资和间接投资两大方面,直接投资是指各个投资主体为在未来获得经济效益或社会效益而进行的实物资产购建活动。如国家、企业、个人出资建造机场、码头、工业厂房和购置生产所用的机械设备等。间接投资是指企业或个人用其积累起来的货币购买股票、债券等有价证券,借以获得收益的经济行为。一切出于谋取预期经济收益为目的而垫付资金或实物的行为都可以看作是投资。

证券投资是指间接投资,即投资主体用其积累起来的货币购买股票、公司债券、公债等有价证券,借以获得收益的经济行为。证券投资属于非实物投资,投资者付出资金,购入的是有价证券,而不是机器、设备、黄金珠宝等实物。证券投资的收益一般包括股息、红利收益、资本收益、债息收益和投机收益。

证券投资是一种特殊的投资活动,与一般意义上的投资相比,具有高收益性、高风险性、期限性和变现性等特点。

3 证券投资与投机

投机起源于古代,早期的投机以赚取地区差价为主要方式,不同区域对不同种类产品生产与需求的差别性,为投机者赚取买卖差价创造了条件。进入商品社会后,投机范围日趋广泛,它已伸展到生产、流通、金融等众多领域。

投机的含义就是把握时机赚取利润。在证券投资学中,投机的基本含义则是:在信息不充分的条件下做出投资决策,试图在证券市场的价格涨落中获利。而这种价格波动带来的获利时机同样赋予所有的社会公众,并未偏向某种特定的人,但事实上只有少数人把握住了这种机会。少数投机者之所以能够成功,不只是他们熟悉市场的习性,具有丰富的经验,准确的预见力和判断力,更主要的是具有承担风险的勇气。承担较大的风险,赚取高额利润就是投机者根本的信条。而对于大多数人来说,并不愿意承担更大的风险,他们往往偏重于通过资金、劳动力等生产要素的投入以图赚取正常利润的投资行为。

证券投资与投机的区别主要表现为对预测收益的估计不同。普通投资者进行证券投资时,较为重视基础价值分析,以此作为投资决策的依据;证券投机者不排斥这些方法,但更重视技术、图像和心理分析。普通投资者除关心证券价格涨落而带来的收益外,还关注股息、红利等日常收益;而证券投机者只关注证券价格涨落带来的利润,而对股息、红利等日常收益不屑一顾。其次是所承担的风险程度不同。投资的收益与风险是成正比的。普通投资者对投资的安全性较为关注,主要购买那些股息和红利乃至价格相对稳定的证券,因而所承担的风险较小;投机者主要购买那些收益高而且极不稳定的证券,因而其所承担的风险较大。投机者既可能获得巨大的收益,也可能遭受巨大的损失。

证券投资与投机并没有本质上的区别,只是在程度上有差别。因此要把投资与投机完全区分开来是很困难的。投资是不成功的投机,投机是成功的投资。

4 证券投资学研究的对象

证券投资学的研究对象是证券市场运行的规律以及遵循其规律进行科学的管理和决策的综合性方法论科学。具体地讲,就是证券投资者如何正确地选择证券投资工具;如何规范地参与证券市场运作;如何科学地进行证券投资决策分析;如何成功地使用证券投资策略与技巧;国家如何对证券投资活动进行规范管理等等。从学科性质上讲,证券投资学具有下列特点:

第一,证券投资是一门综合性方法论科学。

证券投资的综合科学性质主要反映在它以众多学科为基础和它涉及范围的广泛性。证券投资作为金融资产投资,它是整个国民经济运行的重要组成部分。股市是国民经济的晴雨表,因此,资本、利润、利息等慨念是证券投资学研究问题所经常使用的基本范畴。证券市场是金融市场的一项重要组成部分。证券投资学研究的一个重要内容是证券市场运行,证券投资者的投资操作,所以必然涉及到货币供应、市场利率及其变化对证券市场价格以及证券投资者收益的影响。证券投资者进行投资决定购买哪个企业的股票或债券,总要进行调查了解,掌握其经营状况和财务状况,从而做出分析、判断。作这些基础分析必须掌握一定的会计学知识。证券投资学研究问题时,除了进行一些定性分析外,还需要大量地定量分析,证券投资、市场分析、价值分析、技术分析、组合分析等内容都应采用统计、数学模型进行。因此,掌握经济学、金融学、会计学、统计学、数学等方法对证券投资是非常重要的。因此,证券投资学是一门综合性方法论科学。

第二,证券投资是一门应用性科学。

证券投资学虽然也研究一些经济理论问题,但从学科内容的主要组成部分来看,它属于应用性较强的一门科学。证券投资学侧重于对经济事实、现象及经验进行分析和归纳,它所研究的主要内容是证券投资者所需要掌握的具体方法和技巧,即如何选择证券投资工具;如何在证券市场上买卖证券;如何分析各种证券投资价值;如何对发行公司进行财务分析;如何使用各种技术方法分析证券市场的发展变化;如何科学地进行证券投资组合等等,这些都是操作性很强的具体方法和基本技能。从这些内容可

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【关键词】发起人；资产证券化；基础资产；会计确认与计量

2013年7月1日，国务院办公厅正式了《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》。（〔2013〕67号）在这次印发的指导意见里，提出：“逐步推进信贷资产证券化常规化发展，盘活资金支持小微企业发展和经济结构调整。”2013年7月26日，中国证监会召开例行新闻会，对于近期资本市场的一些热点问题进行了集中回应。其中一个主要内容就是进一步推进以证券公司为特殊目的载体（SPV）的资产证券化。此前，3月15日，中国证监会了《证券公司资产证券化业务管理规定》。资产证券化作为一种被广泛采用的金融创新工具，是把缺乏流动性，但预期能够产生稳定的现金流量的一项或多项资产集中起来，从而形成一个资产池，通过特定的结构安排，把资产中的风险和收益进行分离和组合，据此转换成可以在金融市场上出售和流通的证券，从而进行融资的过程。实施资产证券化，为发起者带来了传统筹资方法所没有的益处，包括，增强发起者资产的流动性，获得低成本融资，改善资产负债结构，等等，并且随着资产证券化市场的不断扩展，其所有具有的功能将愈加明显。但是，其健康有效的实施和运行必须有完善的制度保障，会计确认的有序和规范是其中一个重要的方面。其中，发起人资产证券化的会计确认与计量是核心问题。

一、资产证券化概述

1.资产证券化的定义

美国证券交易委员会（SEC）对资产证券化是这样定义的：将企业（也就是资产证券化发起人）的不能够流通的存量资产或在一定时期内可预见的能够产生的未来收入，构造并转变成为在资本市场上可以销售和流通的金融产品的过程。在这一特定的过程中，发起人的存量资产被卖给一个特设交易载体（SPV）或中介机构，然后SPv或中介机构通过发行资产支持证券来获取资金”。2005年4月20日，中国人民银行和银监会颁布的《信贷资产证券化试点管理办法》对信贷资产证券化的定义是这样描述的：“在中国境内，银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生的现金支付资产支持证券收益的结构性融资活动”。财政部《关于信贷资产证券化试点会计处理规定的通知》中对于信贷资产证券化的界定：“在中国境内，银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生的现金支付资产支持证券收益的结构性融资活动”2013年3月15日，中国证监会《证券公司资产证券化业务管理规定》：“本规定所称资产证券化业务，是指以特定基础资产或资产组合所产生的现金流为偿付支持，通过结构化方式进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券的业务活动。”

2.资产证券化的基本运作流程

发起人确定资产证券化目标发起人向SPV提供资产组合信用提升完善证券化结构，进行内部评级进行证券发行评级设计证券发行条件，安排证券销售资产支持证券进入二级市场积累现金流，对资产池实施投资管理到期向投资者支付本金和利息，对剩余现金进行最终分配。

二、资产证券化会计处理中确认与计量所涉及的问题

资产证券化中的发行人的会计信息是否能和准确地得以记录和反映，是该项业务能否健康实施的一个必要前提。会计的基本职能即是反映和监督，会计信息如不能反映资产证券化业务的实质，势必将为风险的潜藏和积累留下空间，从而可能引发巨大的系统风险。

而从国际经验来看，有关资产证券化的会计处理，会计确认与会计计量是核心问题。

1.发起人资产证券化的会计确认

1984年12月，FASB在SFAC NO.5中明确指出：“确认是这样一个过程，即：将某一个项目，作为一项资产、负债、营业收入、费用等之类记入或列入某一个体财务报表”。确认包括初始、后续和终止确认。随后，它进一步提出了确认一个项目和有关的信息必须满足四个标准：符合要素定义、具有相关的计量属性予以充分可靠计量、信息是相关的、信息是可靠的。这四个标准明确了项目进入财务报表的初始确认的条件，资产证券化中的会计确认问题主要是发起人将准备证券化的资产转与SPV时，是否以真实销售（true sale）的方式处理。如果采用这种形式，那么出售的资产将可以从发起人的资产负债表上剔除，实现表外融资。会计上的“真实销售”，要求资产已经被隔离并远离转让人或债权人或其破产清算人之手。实际上在这里的核心问题就是关于终止确认的问题，因为真实销售和终止确认是同步实现的。如不符合终止确认的条件，则应属“担保融资”，基础资产不应从发起人的资产负债表中剔除。

所谓终止确认（Derecognize），最直接的理解就是将金融资产或金融负债或它们的某部分从企业的资产负债中剔除。是否或者说能否准确、恰当地判断和进行“终止确认”，对于资产证券化的发起人具有极其重要的意义。正是由于能够成功地将不一定满足终止确认的金融资产转移按照终止确认处理，才使得发起人在增强资产流动性的同时也改善了财务报表的资产负债结构，催生了从事更大规模资产证券化的热情，更严重的是容易导致发起人在最初取得资产时对资产的信用质量不予充分重视，这些问题资产为次贷危机与金融危机爆发提供了土壤。

2.资产证券化的会计计量

我们知道，所谓的会计计量，其实质就是要将交易或者事项量化于财务报表中，会计计量选择了什么样的方法，决定了会计报表项目的金额，因此直接影响了财务报表使用者对财务报表的理解。企业会计准则―基本准则中对会计计量的要求是，要按照规定的会计计量属性进行计量并相应的确定报表项目的金额。所说的会计计量属性，该准则规定主要包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值、公允价值。

资产证券化的会计计量的关键问题是转让资产终止确认时如何准确地计量以及在确认新的资产和负债时，应如何进行计量。这个问题资产证券化会计计量的一个核心和关键所在。

三、发起人对资产证券化中会计确认与计量的处理

1.国际间对资产证券化会计确认的处理

国际会计准则理事会（International AccountingStandards Board，简称IASB）和美国财务会计准则委员会（Financial Account-ing Standards Board，简称FASB）归纳和总结出资产证券化会计确认的三种方法：

（1）风险与报酬分析法

风险与报酬分析法把金融工具及其风险与报酬视作一个整体，这一整体是不可分割的。资产证券化的发起人，如果希望将证券化交易作为销售来处理，则需转让相关资产组合的所有的风险和收益，此时方可确认相关的损益。如没有转让相关资产的风险和收益，则该项交易作为一项担保融资处理。

（2）金融合成分析法

资产证券化交易中资产转移的方式从简单日趋复杂，而金融和成分析法则能体现“实质重于形式”这一原则。“金融合成分析法”的关键之处是在决定资产的归属时采用了控制权的归属这一标准。资产证券化的发起人有没有放弃对基础资产的控制权，通过这一实质来判断资产转让交易是否能够作为销售来确认。总产控制权放弃或者转移的判断标准，金融合成分析法也给出了确定的答案，即：转让资产与转让人是否已经分离，转让资产是否在转让人的控制范围之外（即使转让人破产，对此亦应不构成实质性的影响）；受让人是否获得了无条件地将转让资产或资产中的获利权进行抵押或再转让的权利。

（3）后续涉入法

后续涉入法对证券化资产的终止确认标准是“没有后续涉入”。如果资产证券化的发起人存在对拟证券化资产的后续涉入，则与后续涉入相关的那部资产不能终止确认，而应该作为担保融资来处理，甚至不考虑后续涉入的程度。同样，没有后续涉入的那部分资产则作为销售处理，终止确认。

2.我国现行对资产证券化会计确认的处理

2005年5月，财政部的《信贷资产证券化试点会计处理规定》对发起人资产确认是这样规定的，即如果发起人将信贷资产所有权上几乎所有的风险和报酬予以转移时，终止确认信贷资产，相应的，终止确认的信贷资产的账面价值同收到对价之间的差额作为当期损益计入利润表。终止确认也就是讲信贷资产从发起人的资产负债表中剔除。几乎所有的风险和报酬的判定标准，该规定给出的标准是95%或者以上。也就是说，发起人转移了信贷资产的95%以上的风险和报酬，视作销售处理，终止确认，发起人将拟证券化的基础资产从资产负债表内转出。

2006年2月财政部《企业会计准则第22号――金融工具确认与计量》和《企业会计准则第23号――金融资产转移》，对于基础资产的确认（包括金融机构的信贷资产）给出了统一的处理规范：

《企业会计准则第22号――金融工具确认与计量》中规定，如果金融资产已经转移并且符合金融资产转移准则的相应规定，或者企业收取该项金融资产所附着的现金流量的合同权利已经终止，则应终止确认。

《企业会计准则第23号――金融资产转移》中规定，如果企业已经将金融资产所有权上所附着的几乎所有的风险和报酬转移，则应终止确认，否则不能终止确认。对于风险和报酬的是否转移的判断标准，改准则提出考虑转移之前及转移之后该项金融资产的未来现金流量的现值、时间分布的波动以及使其面临的风险。

结合该准则其他条款的规定即：

终止确认的情形：（1）发起人转移了几乎基础资产所有权上所有的风险和收益。（2）发起人放弃控制该基础资产。

不能终止确认的情形：（1）发起人保留了几乎基础资产所有权上的所有的风险与收益（视作抵押融资）。（2）发起人对该基础资产仍然具有控制权，后续涉入基础资产部分（根据后续涉入的程度）。

3.国际间现行对资产证券化会计计量的处理

①风险与报酬分析法下会计计量

风险与报酬分析法依据的计量属性为历史成本。在终止确认基础资产时，发起人应将收到的对价作为收入，价款与基础资产原账面价值之间的差额确认为损益，计入利润。在不作为终止确认处理时，因为视同担保融资，相应的融资价款也就作为了一项负债计入资产负债表中。

②金融合成分析法下会计计量

金融合成分析法下，主要是有两个问题需要处理好，一个是对资产证券化过程中产生的新的资产和负债以及保留的留存利益进行准确的区分和计量，第二是准确计量终止确认资产的损益。美国财务会计准则委员会（FASB）的财务会计准则第140号“金融资产转让与服务以及债务偿还会计”（FAS140）规定，留存利益按照账面价值计量，按照交易日的公允价值对新产生的资产和负债进行初始计量。

③后续涉入法下会计计量

根据后续涉入法，首先应将资产的原账面价值在终止确认部分和未终止确认部分之间进行分配，其分配的依据是公允价值。对于未终止确认的部分，依据其分配到的账面价值继续保留在资产负债表中，相应的，终止确认部分，依据其分配到的账面价值从资产负债表中剔除，收到价款的与其差额部分，应确认为转让损益。

4.我国资产证券化会计计量的处理

我国对资产证券化会计计量的处理主要的依据是《信贷资产证券化试点会计处理规定》以及后续出台的相关会计准则的规定。其处理方法是：

如发起人转移了基础资产上几乎所有的风险和收益，该基础资产应当从资产负债表中剔除，收到的对价与转让的基础资产账面价值的差额确认为损益；

如果发起人转让拟证券化的信贷资产时取得了新的资产或者承担了新的负债，则对取得的新资产或者承担的新负债以转让日的公允价值进行确认。新资产扣除新负债后的净额应该作为前述对价的组成部分。

如果发起人保留基础资产上所附着的几乎所有的风险和收益时，则应视同抵押融资，基础资产应当继续在发起人的资产负债表中确认，相应的，所收到的对价也应作为一项负债来处理；

如果发起人对基础资产的控制权已经移出，则按照转移了几乎所有的风险和收益的方法处理。如果发起人对基础资产的控制权仍然保留，且存在终止和未终止的部分，原始基础资产的账面价值分摊至终止和未终止部分，分摊的依据是其公允价值在两者之间的比例，终止确认部分从资产负债表中剔除，未终止部分继续在报表中确认。

四、现阶段我国资产证券化发起人会计确认与计量的问题与建议

1.拟证券化的基础资产的移出与担保融资的界定

对于资产证券化的发起人，其基础资产是否从资产负债表中转移，也就是准确界定其基础资产属“真实销售”还是“担保融资”，是能否进行准确的会计核算，真实反映资产证券化业务实质的关键。《信贷资产证券化试点会计处理规定》给出的标准是：发起人已经将信贷资产的所有权上几乎所有的风险和报酬转移，“几乎所有”的界定，该规定指出是95%以上。对于95%的标准，其计算依据与方法应予以更清晰的界定。《企业会计准则第23号――金融资产转移》对于金融资产的转移通过“风险与报酬的转移”、“控制权转移”以及“继续涉入程度”等进行规范。但其中同样予以发起人主观判断的空间过大，必然给操纵报表留出余地。例如，其中“继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。”同时，中国证监会《证券公司资产证券化业务管理规定》对于拟证券化的基础资产较之以往的信贷资产等有了较大的扩展，“可以是企业应收款、信贷资产、信托受益权、基础设施收益权等财产权利，商业物业等不动产财产，以及中国证监会认可的其他财产或财产权利。”因此，现有的制度规范能否达到使发起人按照统一的标准进行准确规范的会计核算和反映这一目标是很值得商榷的。

2.资产证券化会计计量中公允价值是否能够准确运用

《信贷资产证券化试点会计处理规定》中大量引用了公允价值的计量标准，例如，按照转让日的公允价值来确认发起人在转让信贷资产时所取得的新的资产或者承担的新的负债。而企业会计准则中，包括金融工具确认及金融资产转移等准则也都大量引用了公允价值进行计量。但现行条件下，发起人获取公允价值并恰当运用存在诸多的问题和困难。理由是：

首先，我国当前的实际情况，缺乏成熟及有效的市场环境，公允价值的计量也只有在完善的法律法规、成熟的资本市场等外部条件的支撑下才能真正发挥作用，我国的市场经济处在经济转型阶段，且市场经济体系尚不完善，而且在我国目前的欠规范也尚不发达金融市场中，投资者缺乏理性的投资行为，经常在短期内使得金融市场上股债券以及期货期权的价格发生大幅度的上下波动，公允价值在缺乏参考标准时，资本市场的真正信息就很难反映。同时，信息质量低但成本过高，公允价值的估价技术也比较复杂，例如一般的会计人员就很难掌握股票期权定价模型，其改进空间仍然很大。目前我国的资本市场不够完善，市场环境处于不完全竞争的状况，此时要准确的取得资产的公允价值就需要付出较大的成本，尤其是如果要通过聘请外部独立的专业评估机构运用现值技术进行估计评定才能确定其公允价值时。

综上所述，资产证券化对于当前企业拓宽筹资渠道，促进经济发展，无疑具有深远的历史和现实意义，但是作为一项金融工具，其复杂性以及可能带来的诸多影响，使得发起人资产证券化的会计确认与计量显得尤为重要，而其中更大的主观判断的空间也使会计信息的准确性面临较大的道德风险。中国证监会本年度颁布的《证券公司资产证券化业务管理规定》必将使得资产证券化这一金融工具得以更充分有效的推广和应用。业内人士估计2013年至2015年，资产证券化发行规模将达到200亿、600亿、和1000亿。巨大的市场规模，快速发展的业务品类必然要求规范统一的业务规则，配套的会计规范则是必不可少，发行人准确核算资产证券化业务是健康规范发展的前提，否则必将蕴含潜在的风险，导致类似次贷危机的发生。那么，政策制定者首先要考虑的就是应该尽快推出简明适用的会计实务操作的规范和指南。同时，包括增信机构、会计事务所、评级机构等市场参与主体的专业和诚信也是保证准确会计核算的基础和前提。

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