互联网金融交易范文

导语：如何才能写好一篇互联网金融交易，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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【关键词】互联网金融系统 新制度经济学 交易成本 诱发性制度变迁

伴随大数据、云计算、互联网技术等为代表的新一代信息技术发展迅速，金融业组织中的“底层物质”正在产生深远巨变，各种新的金融系统、金融产品与服务平台不断涌现，传统金融业进入了一个面临倒逼变革与创新的新纪元――互联网金融新纪元。本文尝试从新制度经济学的角度入手，研究互联网金融的根源和运作。从这一角度出发是为了更好的给互联网金融提供理论和实践方面的参考――理论层面上为互联网金融运行机理提供认识论基础，有利于深入理解互联网金融系统的运作；实践层面上对把握互联网金融系统与环境之间的相互联系以及预测和控制互联网金融风险有一定现实意义。

一、互联网金融系统的内涵

金融系统是个仿生概念，通过这种新思维能有效地为许多金融问题提供较强的解释力。1935年，英国坦斯利较之他人先提出了生态系统这个概念，围绕的重心是生物、环境及相互作用。其中环境是指生物所处的条件，会作用于生物的社会成分与自然成分。生态系统应被看成是一个整体，即在一定空间领域内，生物跟环境影响结成的整体。

从学习系统的视角去研究金融，我们可以发现在当代金融系统中的互联网金融系统具有很多系统学的特征，并且随着系统经济高度发展，金融往往会从一个较低水平到更高的水平。在这个过程中，各种金融机构进行变革、分工、演化都是为了适应环境，它们彼此之间相互影响进而组成了一个相互角逐同时又相互依附的作用整体，有着跟生态系统差不多的特点。特别是“适者生存”这个重要节点，因而角逐法则同样能在金融系统发挥作用。

李扬（2005）认为由金融参加者及依附存活和壮大下去的金融环境两部分组成金融系统，且相互依附、相互作用产生了这一动态均衡的系统。徐诺金（2005）则认为金融系统是一种动态均衡系统，在系统中不同成员为了生存和发展跟生活环境组和织之间产生了长期联系并相互影响。总之，“金融系统”就是要突出金融参与者与其所处环境之间联系，这一思维也为“金融系统”的研究限定了一个科学的界限。

应该将互联网金融的参与者看作是互联网金融产品及服务的生产商，这些生产商主要包括金融监管机构、金融市场、企业等。其中最重要的是企业，大致可以分为三种：一是拥有大批忠实客户以及互联网大数据企业（如腾讯）；二是传统金融机构（如陆金所）利用互联网开展一些“互联网+”业务；三是提供金融服务业务的第三方互联网平台技术（如诺亚财富）。而互联网金融系统更是囊括了制度、法律、政策以及信用体系这一些软环境。

因此，互联网金融系统是一种新金融系统商业模式，基于互联网产生的一系列金融模式共同构建的新金融系统，系统间交互影响形成动态循环金融系统，最终形成新金融状态空间。

二、新制度经济学的立论根据

新制度经济学冲破了一个重大假设，即新古典主流经济学的制度外生假设，而且将经济参与各方开展金融等活动的成本看成是一种沉没成本。不管是理论方面，还是实践方面，互联网金融体系运行所处的制度h境都是其中的重要影响因素。制度就是指为了约束一些机会主义的规则，包括正式规则、非正式规则及其实施机制。法条、规章及契约合同等属于正式规则，是人们有意识创造的；非正式规则包括行为习惯、道德准则及文化成分等，是一种非硬性约束。而诺斯与科斯（1994）认为“产权变更的运维机理是实施机制”。

史漫飞（2003）认为经济活动与制度间的相互作用作为制度经济学的研究对象。而新制度经济学在这一根基上传承又突破，更清晰的界定了制度经济学的关键定义和解释变量，主要有产权、成本、制度、主体等，但假定、样式及用具技巧等仍采用新古典经济学的逻辑。

利用新制度经济学的思想对互联网金融系统的研究主要涵盖：交易成本论、产权说、制度变迁说、契约说等。而新制度经济学的基石是交易成本的计算与产权的界定。经济效率相关问题在新制度经济学中演化为通过确权边界为了减少交易成本，进而使资源配置效率合理化。制度变迁在其中至关重要，因为制度变迁对现实经济行为影响巨大。因而，能对互联网金融系统运作做出最恰当解释的是交易成本理论和制度变迁理论。

三、互联网金融系统下交易成本论

理性人和完全信息是新古典经济学的关键假设，但生活中消费者和互联网金融机构是非理性的，互联网金融系统信息不完全，而减少传统金融的信息不对称和不完全是互联网金融出现的部分起因。互联网金融系统中包括三方面的交易成本：一是信息成本，包括搜寻金融交易对象的成本及收集项目情报的成本等；二是监督成本，包括金融交易谈判成本，为避免信用违约而产生的签订和维护金融交易履约的成本，设立金融监管制度与组织的成本以及由经济环境原因所引致的金融风险防范成本等；三是界定和保护产权的成本，主要指为确定和保护金融资产产权而制定法律规则，设置各种监督及中介组织的成本；四是保险成本，即用于降低交易的不确定性和交易风险而设立保险机制与组织（如存款保险机构）以约束和保护债权债务关系的成本。传统金融市场信息不完全及不对称引发交易成本高企，而互联网金融分析大数据可以获取比如信用记录、经济状况等信息，进而用互联网进行交易、签约以及管控，这样使得交易成本下行。

Wind咨询中有报告指出，2015年通过第三方支付的总交易额约31.2万亿，而互联网第三方支付交易额达到了11.8万亿元，移动第三方支付交易额近9.31万亿元。基于这些数据假设一种极端情况：如果这些交易发生在传统银行业务中，那么由于第三方支付的出现，仅支付银行手续费这一块儿的交易成本会节省多少？

2015年利用互网和移动第三方支付的金额大约为21.11万亿，而其余10.09万亿是由传统途径完成。在传统的业务中，将民生类、一般类和餐娱类的交易额按1：1：1的比例测算，手续费占交易额的比例约为：0.38%×1/3+0.78%×1/3+1.25%×1/3=0.8%。基于UBS对A股中上市银行的测算，信用卡产生的手续费收入大约有2/3，遵循上文的原理如果电子支付的银行卡中借记卡与信用卡的比例为1：2，那么手续费在交易额中的比例为：0.3%×1/3+ 0.55%×2/3=0.477%。可知我们根据对第三方支付的测算银行手续费会减少：

100900×0.8%×20%+211100×0.47%×30%=459.091亿元

中国各大银行2015年的手续费收入在5000亿左右，即通过第三方支付产生的手续费在整个银行手续费收入中的占比超过了4.2%。

交易成本高倒逼一种新制度的产生，而新制度的出现会减少交易成本，这也恰好是互联网金融出现的重要原因。互联网金融系统下企业给消费者提供金融产品及服务不是无边界的，需要特定制度的支撑，并且互联网金融环境的出现和发展滞后则会造成制度供给缺失从而不能使交易成本降低。传统金融有惯性路径，一旦两者博弈，制度供给的缺失及高交易成本等可能造成互联网金融的开展举步维艰，而这又会影响到众多的参与者进入到互联网金融系统。

传统金融的发展依托信用基础，而互联网金融系统也依靠信用生存。信用制度供给的缺乏是造成中国社会信用缺失的导火索。当现存制度政策不能使参与者获得希望收益时，技术进步下的新金融系统就会对原有的制度进行突破从而创新出新制度以适应社会，所以，需求过剩与制度供给缺乏的矛盾是根源所在。

四、互联网金融系统横空出世――减少交易成本与诱发性制度变迁

互联网金融系统的横空出世给传统金融注入了新的活力，创新了金融业务。如2013年中旬，马云的支付宝与天弘基金一起合作开发出我国首款“宝宝类”产品――余额宝。另外，腾讯开发的“理财通”等，华夏基金与百度合作开发的“百发理财”均是与余额宝相仿的互联网金融产品。其收益为货币基金所创造，而货币基金是一种具有高流动性、高安全性以及稳定收益性特征的理财产品，依靠互联网工具宣传，是否购买等都可以利用移动电话和终端设备进行快捷操作的新特点，最为重要的是大幅度减少了交易成本，吸引了庞大的客户群体，推动了互联网金融的腾飞。而这种制度变更是由下往上的金融创新，归结于诱发性制度变迁。

如电商创造供应链金融服务。Taobao是供应链金融服务在我国腾飞最有说服力的案例。2013年，Ali小贷演化出供应链金融，Ali小贷是阿里集团金融板块为其会员服务的一款既没有担保又没有抵押的纯信用贷款。截至2014年上半年，阿里小贷已累计为80万家小微企业发放贷款，累计放贷超2000亿元，平均额4万元。除去Ali小贷，2013年刘强东和张近东也在小贷领域布局。电子商务创造的供应链金融服务打破传统银行经营业务的限制，专门针对小微企业开展贷款业务。基于传统思维，小微企业各种制度不健全，常常面临资金断裂而难以从银行贷到所需款项的窘境，但是电商平台凭借基于互联网这一工具能够获取商户的各种行为资料，冲出各种财会资料的规则条例的束缚，这些依托于互联网的资料也为互联网金融服务创造了口碑，并大幅度较少了交易成本，创造了诱发性制度变迁。

五、结语

匹配互联网金融的政策制度能合理地激活互联网金融系统各资源，妥善处理由下往上的金融创新与自上而下的监管之间产生的分歧。从新制度经济学理论研究入手，作为关键内生变量的制度，对互联网金融系统的发展影响重大，而且这一影响势必会一直相伴相随。这种能够显著减少成本，减少信息不对称的政策制度以及从下往上的诱发性制度变迁明显能彰显出榜样作用，使互联网金融系统吸纳更多要素禀赋，从而提高资源配置效率，促进经济增长。

参考文献

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互联网金融的本质是什么？

互联网金融在很多方面，改变了金融的交易范围、交易规模和参与交易的人数，的确有很多方方面面的革命性影响。但从根本上看，不管是传统金融，还是互联网金融，金融交易的本质并不会改变，金融交易是信用的交换，是交易各方直接的跨期价值交换。这些本质，不会因为互联网的出现而发生根本变化。基金还是基金，不管它是通过互联网发生的还是通过物理柜台发生的；通过互联网交易的股票也是股票，不会因为是互联网交易而改变为债券！

这些话的含义是什么呢？过去我做对冲基金，自己创业做了十几年。我见过很多人，在欧洲不同的国家和地区，还有拉美国家、巴西、中国香港、新加坡，见过的潜在客户成百上千个。但我发现，跟这些潜在的投资者谈下来，要他们投资实在太难了。整个十几年的经历，让我感受到做金融交易作为信用交易，要人们把自己辛辛苦苦赚来的钱委托给别人管理、委托给别人，你不要说用互联网、不见面就要做交易，即使见过很多次面、谈过很多次、有很深的相互了解，也未必能够做成金融交易。总体来说，十几年给我最大的认识是，信用交易是非常难的！一旦交易金额足够大，不见面谈很多次是很难成交的。所以，在今天互联网越来越发达以后，如果认为今后所有的传统金融会消失，取而代之的是那些不需要见面的互联网平台，不见面就可替代以前多种金融交易的话，那是不可能的，这与人的本质、与现实是非常矛盾的。

因此，我会说，互联网金融带来的最大变化是，今天交易的范围、交易的法治环境、交易的结果、交易的金额，和过去几十年、几百年相比，确实发生了很大的变化。也就是说，在现代化的今天，尤其在铁路运输、公路运输、互联网通信手段实现了现代化的今天，金融市场的交易范围和过去很不一样。正因为以前的金融交易、商品交易的范围窄，所以政府不用太臃肿，也不会从老百姓征收太多的税。国内的交易范围如此，跨越国界的交易就更少了。以前国与国之间，金融往来程度确实非常低。今天，因为互联网，因为信息技术，因为交通运输技术的变化，对金融市场、资本市场带来的影响，无疑是非常大的。

互联网到底带来了哪些变化？

总体上来说，互联网使金融的交易成本大大降低了，这是第一大变化；第二大变化是，交易的地理范围大大拓展了，未来做得最好的互联网金融公司，可以渗透的地理面积、地理范围，可能超过工商银行、超过农业银行。我们都知道，农业银行的网点是最多的，但其网点还是无法涵盖每个村每个镇。而互联网金融公司尽管没有农行和工行的网点，但只要人们能够用手机上网，照样就可以参与互联网金融交易，成为你的客户。由于互联网带来的变化，使得互联网金融公司的客户量大大增加，短短几年就可以带来非常高速的增长。

与此同时，这些变化增加了对监管的要求。我总体上是反对太多的监管，但正因为我看到了类似中金嘉钰这样的公司和案例，它让我们知道：不管是在中国，或者在美国，还是在任何其他国家，一般来说，监管的哲学是：如果金融交易或其他交易涉及到的人数和地理范围非常有限，那么，政府就不应该去监管。因为犯不着派官员――本来交易面、交易人数就几十人、几百人，还需要官员来指手划脚？但如果金融交易的人数达到上百万、几千万甚至几个亿时，这时候金融交易出现的问题，就变成了一个大的社会问题。在中国的语境之下，就是一个大的维稳问题。随着参与交易人数的增加，监管的必要性也因此增加了。这是一个基本的哲学。

因此，互联网金融今后面对的监管，将会比传统商业银行所面对的监管更细、更严。也许因为互联网金融是新鲜事，今天的监管还很少，所以发展的机会还有一些。但只要遇到几次问题、发生风险事件以后，监管会大大强化。由此带来的利润空间，也会受到很大的压缩。这就是为什么即使今天互联网金融热炒――既有泡沫的原因，也有市场被管得太多的理由――但长久来看，有些监管肯定会比现在的强度要高很多，会挤掉互联网金融的利润。

互联网金融为什么这么热？

在中国，互联网金融为什么这么热？我觉得至少有几个方面的原因：

第一个原因，和中国整个金融市场不是很发达的关系很大。尤其是投资渠道受到的限制非常多。而在投资渠道非常有限的情况之下，余额宝等互联网金融产品，一旦它们带来的收益比较高的话，就很容易受到很多人的追捧。

第二个原因，到目前为止我们都很清楚，银行利息受到的管制太严。 而与此相对应的是，那些理财产品的收益率非常高。在银行和理财产品之间的收益利差那么巨大的情况之下，余额宝等互联网金融产品，就有非常大的短期发展空间。但随着利率市场化改革的进一步深化，特别是存款利率上限一旦去除，这部分套利的机会，不久就会消失。

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1.互联网金融概述

1.1互联网金融的概念

互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。从本质上说互联网金融是利用网络技术搭建于传统金融模式的一种新型的金融业,它降低了企业融资成本,极大地扩展了金融市场,它不仅对互联网经济起到了非常重要的支撑作用,还客观上有利于中小微企业的发展,为广大投资者提供了更加便捷的和盈利更为丰厚的投资场所。

1.2互联网金融的基本理论

与传统金融相比,互联网金融的核心功能没有发生变化,金融的契约内涵、金融风险等也没有发生改变,但互联网金融的交易和组织形式却受到互联网技术和精神的影响。互联网金融的理论基础是互联网特有的交换理论,互联网的存在使原本不可能实现的交易成为理所当然的事情,并且交易的双方不需要中介的参与。这就意味着,互联网金融活动有着极为强大的自由性和创新性。

1.3研究互联网金融的积极意义

总结互联网金融的发展,能够使人们对互联网金融的交易形式以及交易特征有所了解,方便人们在网络生活中进行金融行为决策;发现互联网金融中存在的问题,是促进互联网金融持续、稳定、健康发展的必要手段;而对互联网金融发展趋势进行预测,则是对未来金融活动的评估,对金融行业的发展战略制定相当重要。

2.互联网金融的发展

2.1金融贸易的形式

我国金融卫星通信在网络中的运行,构建了全国电子联行系统、金融信息系统、金税信息系统和中国证券交易系统等。这些金融系统的建立直接使得现实金融交易的形式可以在网络金融发展中继续进行。因此,网络金融贸易的主要形式仍以传统金融贸易的投资、融资为主,只是贸易的途径有所变化。除此之外,互联网发展与电子信息技术的综合运用使各种金融企业如商业银行、借贷机构、信贷公司等实现了网络业务的发展。网络银行的出现和网上金融产品的购买使得目前的金融贸易从窗口化转为网络化。受网络支付形式影响,第三方支付平台成为互联网金融贸易的特有形式之一,专门针对网络人群的多种理财产品也纷纷出炉,如“余额宝”等。

2.2金融发展的途径

在互联网环境下,金融发展的途径较传统金融模式有所改变。在传统金融模式中,金融发展依靠金融业务工作人员的推广以及金融机构所做的广告;而在互联网环境下,金融业务的开展可以通过多个平台实现:首先,网上银行业务开展使得原本银行卡所具有众多金融业务都能够在互联网中实现,银行系统中的工作人员可以通过银行可持有者所预留的联系信息进行银行业务推广,只需要发短信或者打电话进行业务推销即可,不需要进行一对一的现实业务销售;其次,由于网上银行的便捷性和节省人工等特点,为金融机构节省大量开支,将这些开支用于个人和企业客户所持有的银行卡的“返利”活动中,使人们能够更加主动地了解网络金融业务。

2.3金融业务的特点

网络金融业务除了具有虚拟性、便捷性和节约成本等特点之外,还具有广泛性特点并且不受时空的限制,这些金融业务特点同时也是互联网服务的基本特征。互联网金融业务的广泛性特点表现在以网络银行为首的互联网金融平台所推出的金融业务模式的相似性上,只要一种网络金融产品风行,就会有多加银行相继在网上银行中推行此业务或者积极与第三方金融平台建立联系,支付宝第三方支付平台对多个网上银行的兼容就是网络金融业务广泛性的特点表现;网络金融的不受时空控制性也表现在网络银行的发展过程中,即在网络银行中进行支付、转账、查询、缴费等业务,不受银行营业时间和银行卡所在地的影响,网络模糊了银行系统的地区差别,使金融业务的服务时间完全做到了“24小时不打烊”。

3.互联网金融发展中凸现出来的问题

3.1金融平台建设问题

金融平台是支持互联网金融发展的基础。目前互联网金融发展状态下的金融平台包括各大银行的网络银行系统、手机银行系统、具有支付功能的软件平台以及第三方支付平台、信贷平台等。这些金融平台的发展历程不一样,在网络金融中的作用不一样,在网络金融中所占据的地位也不一样。网络金融平台建设的不协调使得网络金融服务和金融交易存在失衡的问题,例如网络银行能够承办的大笔存贷业务数量远远小于现实银行,这就意味着,网络金融平台建设本身还存在着不完善的情况,即便是网络在人们生活中扮演了十分重要的角色,人们对于网上金融的认知度还远远低于其他日常生活行为。

3.2网络金融的安全风险问题

互联网金融发展中的另外一个严重的问题就是网络金融安全的风险越来越严重。在传统金融模式下,人们进行金融业务依靠银行单据,信票是纸质的,并且由三方保存,能够保证金融行为的妥帖,但在互联网金融交易过程中,金融交易双方不见面,所进行的交易实际上是信息的交换,交易双方也不能产生即时的、可以当做凭据的信票,金融信息一旦泄露或者被篡改,金融交易就面临着巨大的风险,很可能造成交易一方的巨大损失。

3.3金融业务载体的统一性问题

互联网金融发展中还存在一个不容忽视的问题,就是互联网金融载体与现实金融载体的不统一。金融载体即人们实现金融交易时必须使用到的工具或者信息,如在银行窗口办理业务需要出示本人有效身份证件等。作为互联网金融代表的网络银行登录方式不一致,有些银行采取U盾的登录方式,有些银行采用账户密码结合的登录方式,有些银行采用手机校验的登录方式,虽然不同的登陆方式都能够在一定程度上确保网络金融交易的安全性,但每种登录方式都与现实银行金融业务载体不同,一旦人们要在网络与现实中同时办理金融业务,就需要准备两种完全不同的业务载体,这阻碍了网络金融业务和现实金融业务的相互转化和有效联系。 4.互联网金融的未来发展

4.1网络金融平台的综合建设

互联网对人类社会的影响不止于在网络上实现一系列日常活动行为,实际上互联网的发展必然引领人类社会进入完全的网络化时代。在网络中实现一切事务成为互联网未来发展的主题,在此基础上,互联网金融也必将打破网络银行独占鳌头、第三

方支付平台单一的局面。综合性更强、各种金融机构都能参与进来的网络金融平台建设是未来互联网金融发展的主题。网络金融平台建设将实现多家银行的网络银行或手机银行的整合,使各种金融机构都能在同一个金融软件上显示出来,人们打开软件就犹如到了网络上的“华尔街”一般,只需要登录一次账号,就能够实现在多个金融机构中的金融业务办理。 4.2网络金融安全保障更细致

网络金融的安全问题是未来互联网金融发展必须解决的问题,而网络金融安全问题的解决实际上也有赖于信息技术的进一步发展。目前信息技术的发展仍以2进制代码编程为基础,但在未来的信息技术发展中,各种生物科技也许能够参与到其中,每个人的网络金融数据信息将以特殊的,非代码式的保密形式加以保护,如个人在办理银行卡的同时写入指纹,而在手机和电脑的网络金融平台上也写入指纹信息,网络金融客户端的指纹信息与银行卡所记录的指纹信息一致,该银行卡所包含的一切网络金融交易才有效,这样就能够妥善保护网络金融客户的信息安全。

4.3 网络与现实金融载体的统一

伴随着信息技术而产生的众多网络工具都越来越简便和小巧,人们倾向于将网络生活与现实生活的边界虚化,追求现实生活的精致和高效,而互联网金融在发展过程中必须符合人们对网络社会发展的追求,即网络金融与现实金融的载体相统一。例如,网络银行的登录方式与现实金融业务的办理所需要的文件相同,使客户不受复杂的文件信息所困扰,又如,银行卡写入网银信息,使客户可以通过扫码登录网银,进而实现网络金融交易。网络与现实金融载体的统一是网络金融业务与现实金融业务统一的必经途径,也是网络金融未来发展的必然。

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关键词：互联网；金融风险；防范

在2013年以来我国互联网金融得到了快速发展，可以说是互联网金融发展最快的一年。互联网金融是一种利用互联网进行营销的过程，它能够突破时间和空间的限制进行金融交易，并且成本十分低廉。同时，互联网金融能够不断推出创新性的产品，获得用户的认可，当前我国互联网金融所占市场的比例在不断的壮大。而当前我国互联网金融定位主要就是服务微型企业，为微型企业提供金融支持，它的发展模式主要就是金融机构+电商的模式进行。虽然互联网金融相对于传统银行能够节约许多成本，但是要进入互联网行业必须要巨大的资金支持，所以在我国互联网金融市场基本上都是由几家大型金融企业对互联网金融市场进行了垄断。但是，随着社会的进步以及市场的不断完善，各个传统的银行业开始探索实施互联网金融，随着他们的加入互联网金融领域必将引起一轮新的竞争。但是互联网金融与我们的传统金融机构相比，具有巨大的优势，但是也同样面临着巨大的风险，并且这些风险是不可预测的。据有关数据显示，到2013年底，我国的网上贷款平台就有500余家，但是随着增长的不断加快，我国互联网贷款平台也在不断的倒闭，在2013年我国就有近60余家的互联网贷款由于贷款的现金等方面的原因，出现了倒闭，有些由于不能够极大的提供贷款常常跑路。除此之外，我国互联网金融发展速度较快以及是现行发展然后再进行的规划，因此我国互联网金融在监管方面也存在诸多的风险，比如我国没有出台相关的监管法规。

1 当前互联网金融存在的风险

1.1 监管缺失带来的安全风险

先进的互联网金融产品，往往采取的模式是传统金融产品加互联网进行，我国中央银行在2010年开始就对其纳入监管，并且专门由央行的支付结算中心和支付清算协会进行监管。但是相对来说P2P的商业模式与相关的监管对策都还没有最终定型，加上P2P是行业中最具代表的模式。因此，真正引来金融风险的就是P2P模式。同时，由于监管的缺失P2P一直在被质疑中发展，并且往往游离于监管之外未被纳入监管体系，国内众多的P2P公司缺乏监管主体。

1.2 信息安全风险

互联网金融的快速发展，一方面降低了我国进行金融交易的成本，另一方面时间更快，缩短了时间和空间的距离。同时，信息安全也带了巨大的道德风险。比如在2012年我国既然有85%的人遭遇过网络信息安全问题，人数既然达到了4.6亿人次。这些信息安全事件当中有些人个人资料遭到了泄露、有些遭遇了钓鱼网站、有些遭遇了支付风险，这些不安全的信息对互联网金融的发展带来了巨大的挑战。除此之外，由于互联网金融采用的网上交易，现场无人确认交易信息，具有很多的不确定性，容易造成相关财务被非法盗取，再加上现在许多互联网金融网站没有建立起一个好的保护个人隐私的机制，这就增加了个人信息的泄露危险。

1.3 信用风险

信用风险主要是我们互联网金融交易者没有按照相关的约定履行具体的义务，或者没有按时的履行义务而产生的风险就是信用风险。互联网金融由于都是在网上进行，通过互联网的形式进行交易因此互联网金融都是在虚拟的环境当中进行的，出现信用风险的几率也变大。同时，虚拟化的金融机构都是通过互联网技术来进行金融交易，他们不像传统的银行一样需要设立相关网点才能够从事金融服务。而互联网金融则是通过虚拟化的金融服务开展业务，比如进行的转账、支付、结算、传递相关信息等都是通过虚拟的世界进行。除此之外，互联网金融与我们的传统金融机构相比具有很多优势。比如与传统金融机构相比不需要建筑以及过多的人力、物力等，节约了成本。还有就是互联网金融采用的是虚拟化的交易能够突破时间和空间的限制。虽然互联网金融具有这些优势但是也有许多的风险需要我们去防范。比如互联网金融交易往往是通过互联网进行，不能够及时的对交易对方的信息进行确认，不了解对方的信用状况等加大了信用风险。而这种风险恰恰也就是由于服务方式的虚拟化以及社会信用体系的建立不完善所造成的，增加了违约的可能性。

2 解决当前互联网金融风险的对策

2.1 大力发展先进的、具有自主知识产权的信息技术

互联网金融主要是利用互联网技术进行，目前我国互联网金融所使用的计算机系统以及各种硬件都是从国外引进，并且我国的信息技术十分落后，这就加大了互联网金融在发展过程中的技术风险和安全风险。因此，要应对这种情况我国首先应该加强对电子信息技术的研究，大力发展先进的、具有自主知识产权的计算机技术，力争互联网金融所使用的硬件和软件技术与发达国家的技术进一步缩小，提高这些设备的安全防御能力。

2.2 加强社会信用制度建设

社会信用制度的完善是促进互联网金融健康发展和减少互联网金融风险的重要保障。如果没有建立完善的社会信用体系，人们会根据具体金融的多少而出现不同的信用，再加上互联网金融业务是在虚拟的世界进行交易，这种不确定性更加明显，不利于互联网金融的健康发展。同时，我国进行法律制度的调节也会存在障碍。因此，加强社会信用制度的建设十分必要。

2.3 加快电子商务和网络银行的立法进程

目前，我们针对互联网金融存在的相关问题，我们必须要加快相关法律制度的建设，出台有关互联网金融的法律法规，进一步降低互联网金融的法律风险，规范互联网金融交易。笔者认为要实现互联网金融立法首先要确定电子商务交易的合法性。比如进行电子商务交易的电子凭证能否作为法律依据以及跨国进行互联网交易的法律问题；其次进行互联网交易的保密设定也必须要有法律保障，对有关泄密的问题提供法律依据及时的进行制裁；再次，充分运用政策措施，鼓励互联网银行按照可持续方向发展。最后，提升信用水平，建立完善信用制度。

2.4 建立网络金融统一的技术标准

由于我国互联网金融发展时间较晚，因此采用的是现行发展然后再进行规划的路径。因此，我国互联网金融建设存在着规划和相关技术标准不统一的现象，特别是各个商业银行之间的安全协议等都存在着不同。因此，笔者认为我们应该建立一个统一的技术规范和发展规划，只有建立了统一的规划和技术标准才能够有利于监管，进一步减少互联网金融风险。比如减少支付风险、结算风险。同时，我们建立的发展规划和技术标准要与国家上有关的技术标准相结合，使我们制定的标准与国际接轨，让我国互联网金融风险的控制达到国际先进水平。

2.5 加快人才培养

加快人才培养笔者认为主要从以下几个方面进行：一是金融院校要紧紧抓住互联网金融发展的大趋势，加紧开设与互联网金融能够进行有效结合的专业，同时应该加大对有关金融知识的专业课程教学力度，比如在公共课当中增加证、保险、基金、信托等方面的课程，着力培养社会需要的复合型和综合性人才，为我国互联网金融的发展和监管等提供高素质人才。二是适度引进金融专业人才。随着我国金融发展的需要，我们一定要加强与其他金融发达国家的合作，建立通畅的金融人才引进机制及时的从国际市场引进专业的金融人才，这不断可以改变我国的金融监管队伍，还能够通过这些国际化的金融人才学习国外的先进经验。三是加强对现有金融专业人才的培养。我们要积极采取开办培训班、考察学习、异地实习等方式进行金融专业人才的培训和培养。我们可以邀请金融方面的专家培训金融理论知识，也可以邀请互联网金融方面的经验人士谈经验。同时，我们还应该加强对现有互联网金融监管人员的培养，建设一支懂信息技术和网络金融知识的专业人士积极的防范互联网金融风险。从而促进互联网金融的可持续发展。

2.6 建立网络金融统一的技术标准

发达国家在发展互联网金融之前就根据相关信息服务标准的基本原理提出了总体规划，并在总体规划下提出了网络金融发展的统一技术标准。而我国网络金融由于发展时间较晚，采取的是现行发展然后建立技术标准的道路。这就给我国网络金融发展带来了一定的问题。比如我国由于标准化意识缺乏，所开发的网络金融业务都缺乏一个统一的技术标准和信息格式。笔者认为我国应该借鉴广大发达国家的经验做法，按照相关原则规定制定一个统一的网络金融技术标准，对我国互联网金融进行统一的规划，提供统一的信息技术。但是要实现这个标准我国的金融监管部门必须要制定网络金融发展的总体规划和统一指标，增强网络金融系统的协调性，减少有关风险，并建立风险预测机制，促进互联网金融得到健康发展。

3 结论

随着我国经济技术的不断发展，互联网金融给我国传统银行发展带来了巨大的挑战和机遇也为我们银行的合作带来了一定的机会。在今后的发展过程中银行业将会与互联网进行充分的融合，并且互联网会加速金融的发展，促进银行业的进一步跟上信息化时代。但是在我们必须要防范好互联网金融的风险。

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【关键词】互联网金融 金融监管 法律问题

随着我国互联网技术的逐步发展，互联网已经深深的影响了我们的生活状态以及企业的生产方式，国务院“互联网+”方案的出台进一步推动了互联网融入人们的生活，加快了生产企业通过利用互联网技术实现产业升级的步伐。而作为推动经济发展最重要的资源――资金，在与互联网相互融合的过程中创造了新型的金融模式。互联网金融在互联网的浪潮中应运而生，成为了一种新型的金融服务方式，在实现资金融通的职能时，创新了资金融通的渠道，改变了过去传统的运作方式，在基于互联网支付的基础上，通过大数据分析的方式进行客户信用管理及风险分析，从而搭建金融服务平台，实现互联网便捷的金融服务。在新型金融服务方式面前，旧有的金融监管出现不适用的状况，需要依据互联网金融的特点确定实施新型的监管方式，保证既能加强互联网金融监管又不会妨碍互联网金融的发展。

一、我国互联网金融发展中存在的问题

1.缺少适用的法律条款和有力监督机构

作为新型的金融服务形式，原有的金融法律体系并不完全适用于互联网金融所出现的各种纠纷，尤其是网络安全维护及用户个人隐私的保护等，这些方面原有的法律体系并不能完全适用。同时，对于金融来说至关重要的征信构建，也需要新的法律来进行规范。所以，目前对于互联网金融并没有完整的法律体系进行规范，容易出现各种权益纠纷和信息泄露等情况，严重影响了互联网金融的健康发展。

在互联网金融的监管方面，目前的金融监督机构也无法对互联网金融进行有效的监督。依据我国目前的金融发展方式，金融监管机构是通过银监会、保监会、证监会等机构进行分业监管。而互联网金融的发展方式是将保险、股票、债券等业务混合进行混业经营。所以导致金融机构无法正确对互联网金融划分监管范围，从而对互联网金融进行有效监督。由于互联网金融的经营业务范围广泛，使得各个监管机构出现监管混合，这容易导致各个机构监管交叉，大大降低了监管的有效性。所以急需建立一个专业有效的监督机构对互联网金融进行有效的监督，从而降低互联网金融的经营风险，维护金融市场的稳定，保障消费者的有效权益。而有效的监督，更能从根本上促进互联网金融的长远健康发展。

2.客户权益难以保障，违法事件多发

互联网金融面向的客户群体庞大，范围广泛，涉及到各行各业及多个地区。这就对互联网金融对客户权益的保护提出了更高的要求。通过互联网进行金融交易的过程中，容易出现各种各样的安全问题，尤其是客户信息的泄露。互联网金融的发展依靠的是互联网技术的应用，但企业技术水平的限制容易使交易过程中出现漏洞，使不法分子有机可乘，盗取客户的有效信息，进而从事不法行为，严重危害了客户的人身安全。而且互联网技术不完善容易使互联网金融交易平台受到不法分子攻击，造成客户资金流失，给互联网金融的经营主体及客户造成重大损失。

同时，互联网金融缺乏有效的监管，互联网金融的经营主体容易受利益诱惑，从事违法犯罪的事件。尤其是近些年互联网金融领域多发的非法集资的事件，造成了恶劣的社会影响，不仅使得普通民众的多年积蓄荡然无存，还严重扰乱了金融市场的稳定，给金融市场的正常运转造成了严重破坏。互联网金融由于资金来源复杂多样，群众广泛，且交易的产品多样，容易成为非法洗钱的重灾区。这就容易造成机构监管面临困难，难以保障社会金融市场的和谐稳定。

3.容易加剧金融市场的动荡

目前，互联网金融缺乏统一、合格、规范的征信系统，不能正常使用人民银行的信用体系。这就造成互联网金融的经营主体不能有效对客户的信用风险进行有效的评估，大大提高了互联网金融经营主体出现不良资产的概率，严重危害了互联网金融的稳定。同时，互联网金融是依托互联网建立的金融交易平台，资金来源复杂，客户主体多样，一旦出现金融风险，会迅速波及到其他的金融交易市场，从而造成恶劣的社会影响，甚至会影响正常的经济运转，给经济发展带来负面的效应。例如“泛亚”事件及“E租宝”事件，都是由于互联网金融缺乏有效的监管，导致恶性金融事件的发生，严重影响了社会的稳定。互联网金融平台在吸纳社会资金之后，需要通过各种投资渠道进行资金管理从而获得利润。由于投资存在着风险性，互联网金融平台的规模较小，自身抵抗风险的能力较差，所以一旦出现金融风险，将会使得风险牵涉的范围广泛，引发大范围的金融风险，影响社会经济健康发展。

二、加强互联网金融监管的法律建议

1.建立健全相关的互联网金融的法律体系

通过充分研究现下我国互联网金融的发展状况，并借鉴国外互联网金融监管的有效经验，积极制定详细可行的法律法规。既要包括互联网金融的基础法律，也要包括互联网金融的专业法律。法律条款需要详细规定监管机构及监管方式，并辅以相应的处罚条款，提升互联网金融的违法成本，从而有效降低互联网金融的违法机率。在法律条文中需要明确规定互联网金融的合法经营范围，让互联网金融的经营主体充分认识到法律的红线范围，避免由于范围不清而对有关机构的监管造成不良影响。同时，立法需要充分保障客户的个人有效权益，不仅包括资金安全问题，还包括个人信息安全等多方面的安全问题。

2.建立相应的监管机构，明确监管范围

对于目前我国金融市场分业经营的状况，需要深入研究互联网金融的属性，合理划分监管机构，避免重复监管或交叉监管。人民银行作为最高的金融监督机构，需要设立相应的部门，对互联网金融的支付系统、清算系统等进行严格的监督，防止互联网金融在这些方面出现重大风险，从而保障金融市场的安全。互联网金融作为一种基于互联网技术建立的金融交易平台，有关机构在进行监督时，需要与其他机构合作，从金融、技术、税收等多个方面把控互联网金融的发展，为互联网金融的健康发展保驾护航。

在有关机构对互联网金融主体进行监督时，需要建立相应的大数据库，对互联网金融的各种交易信息进行数据分析，从而能够实时掌握互联网金融的运行状态，快速发现可能存在的风险端口，并及时有效的实施措施降低风险发生的可能，确保互联网金融经营主体的安全运作，切实保障客户的资金安全。

3.明确机构监管的目的

相关监管机构在进行监督时，需要充分认识到自己实施金融监督的目的，从而才能灵活的采用法律法规对监督主体实施监督。金融监管机构进行金融市场监管的目的，是为了保障消费者的合法权益，实现金融市场的健康稳定，促进金融市场的发展。在对互联网金融的经营主体进行监督的过程中，也需要充分认识到这些监督目标同样适用互联网金融市场。尤其是在保障消费者权益方面，有关机构需要加强这方面的措施。消费者在与互联网金融平台交易的过程中，由于资金有限等方面的影响，导致消费者与互联网金融平台并不能形成事实上的平等。这就需要有关的监管机构介入，从而确保消费者的权益在进行金融交易的过程中不会由于不平等的地位而遭受损失。

4.严格防范互联网金融经营主体的违法犯罪行为

对于目前互联网金融衍生出的各种经营方式，应该严格区分这些经营业务的性质，从而让这些平台明确自身经营的范围，避免这些平台出现违法吸纳社会资金的情况出现。这就要求完备的法律体系能够系统的区分各种金融服务平台的性质，从而进行有效区分，保证监管的有效性，避免出现错误监管。由于互联网金融的发展方式特殊，容易成为非法资金洗白的重要场所，因此需要进行严格监管，实施监督各项交易，充分利用互联网技术反制洗钱行为。由于互联网金融是新兴出现的金融服务平台，所以需要监督机构不断学习相关的互联网金融知识，充分了解互联网金融的运作方式，才能有效的监管互联网金融服务平台，阻止其施行扰乱金融市场的行为。同时，相应的监管机构需要严格防范容易出现的金融风险，对其进行有效的规避。

参考文献：

[1]杨义.中国互联网金融理财监管的法律问题研究[D].山西

财经大学，2015.

[2]王珂.论互联网金融P2P借贷的法律监管[D].长安大学，

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【关键词】互联网金融；风险管理；风险控制。

引言

近几年，我国互联网技术尤其是移动互联网技术在飞速发展，互联网金融作为一种新兴的金融模式也应运而生。自从2013年以来，我国互联网金融的各项细分业务的交易额，如第三方支付、P2P网贷平台成交额都在飞速增长。在2014年，互联网金融更是被中国政府写进政府工作报告，作为一项重点工作进行推进和扶持。但是，应该注意到的是，互联网金融在飞快发展的同时，也产生了各式各样的风险。这些风险既有传统金融行业的固有风险，也有一些新的风险种类。如果不对这些新型风险加以判断、识别和抑制，则互联网金融行业可能很难得到长足发展。相比西方发达国家，我国互联网金融还属于起步阶段，在互联网金融行业探索一条新的风险管理路径，是十分有必要的。

一、互联网金融的优缺点

（一）互联网金融的优点

依托互联网，金融信息、交易等程序都被搬到了线上。互联网将世界各地每个角落的人都联系到了一起。在此基础上，互联网金融则能够让每个接入互联网的人都能够享受到金融服务。这一特点大大增加了金融交易的覆盖范围，提高了金融服务客户的广泛性。

同时，利用互联网，不管是获取金融信息的成本还是进行交易的成本都得到了显著降低。金融交易的买方和卖方都可以在互联网平台上找到他们想要知道的信息，传统金融中介及垄断成本将不复存在，金融机构开立线下网点和运营机构的运营成本也可以大大降低，更加省时省力。

此外，线上的金融中介提高了金融交易的完成效率，由计算机技术处理的交易具有标准化、流程化的特点，相比人工来说其交易的申请、审核及放款更加迅速。客户不需要排队等待，大大提高了用户体验。

（二）互联网金融的缺点

虽然互联网金融的优点非常突出，但是其缺点也不可忽视。最主要的缺点便是风险难以管理。一些本来应该在线下进行实地审核考察的程序被转移至线上，造成极大的风险隐患。这其中的主要风险包括信用风险和技术风险。信用风险主要指借款人由于自身信用不足存在恶意骗取贷款、借钱不还甚至跑路的风险，绝大多数互联网金融企业都没有接入征信信息库，无法对借款人的征信情况进行查询，也没有像银行进行风控、合规检查的条件。就算借款人或者互联网金融平台跑路，也难以查证。技术风险则是不法分子利用互联网技术的安全漏洞盗取用户信息甚至资金的风险。我国互联网本身的安全问题就非常突出，病毒日新月异，通过技术手段而进行的网络金融犯罪问题不容忽视。

二、我国互联网金融面临的风险

互联网金融除了存在传统金融行业可能有的各类风险，还可能存在着一些新的风险问题。

（一）信用风险

一切金融体系中都存在着信用风险。若借款人不能按照合约规定向提供贷款方还本付息，则存在着信用风险。在互联网金融领域，各种高科技手段，如大数据、云计算等都被引入，用来权衡借款人的还款能力，因此信用风险主要来源于信息来源不足、稻萑狈可靠性、大数据模型设计有误等方面。同时，由于互联网金融平台打破了用户的地域限制，全国各地的用户都能通过互联网参与金融交易，平台若想对异地的项目真实性及借款人经营能力进行核实，需要花费大量的时间和精力，这种平台与参与者接触的缺乏也滋生了信用风险。此外，通过互联网进行的借贷项目的抵押物核实和安全协议方面也面临挑战。

（二）流动性风险

互联网金融机构同样要注意流动性风险，尤其要注意贷款与存款期限的合理错配。同时要注意对自身经营的良好控制，必要时需要准备一些存款准备金，以防大量用户短时间内同时体现造成的流动性风险。尤其是在互联网上，信息传播速度是光速级的，一些小型事件可能造成大规模、大范围的恐慌事件，加重了互联网金融机构的挤兑风险。

（三）市场风险

按照巴塞尔协议的规定，市场风险主要包括利率和汇率风险、商品风险等。互联网金融交易同样在市场中进行，并且用户获取汇率、利率等信息的速度更快，也更容易进入或退出某种交易。因而，互联网金融机构会受到股票价格、利率波动等影响，其交易和经营也会因为资金投向产业（如房地产行业）的波动而带来收益的变化。

（三）技术风险

互联网金融依托于信息技术，技术风险也是互联网金融机构所面临的新难题。技术风险既来源于外部，也可能来源于内部。近年来，互联网黑客入侵事件时有发生，谷歌、京东等国内外互联网领先公司都曾遭受过非授权入侵，互联网安全不可忽视。对互联网金融企业来说，非授权的黑客入侵可能会盗取用户的个人信息，甚至修改交易信息，造成用户的资产和负债混乱，带来资金损失。此外，一些黑客制造克隆网站蒙骗用户，当用户在假网站上输入用户名和密码后，即转走用户账户内的资金，让人防不胜防。还有一些网站本身的设计就有问题，存在漏洞。

三、我国互联网金融监管的新路径

在互联网金融模式下，以往传统金融的监管主体、监管客体和监管目标都发生了一定的变化。对此，有必要探索在当前我国互联网金融环境下的监管新方法和路径。

（一）加强网络安全管理

没有互联网，互联网金融便不复存在。为了降低技术风险，要重视平台的网络安全管理。和其他互联网机构一样，互联网金融平台也面临着黑客入侵。木马侵袭以及用户数据泄露的风险。对于这些技术风险，互联网金融企业首先要加强对网站平台防火墙的建设，加大对技术创新的投入，及时更新防火墙的木马库，从而将最新的木马病毒抵挡在外，保障用户的资金安全。同时，互联网金融平台要在企业内部建立数据安全保护机制和追责机制，根据自身的经营特点，提高数据的安全性，并对已经产生的数据泄露和黑客入侵等事件严格追责。在建设平台方面，可以由技术过硬的可靠团队对平台的数据库和核心功能进行建设，加强网络安全。

（二）抬高互联网金融行业准入门槛

在互联网金融行业中，其准入门槛比较低，相关制度都不健全。一些金融平台打着高收益的旗号拦资，实际却卷款跑路，行业内部鱼龙混杂，甚至可能出现劣币驱逐良币。同时，互联网信息的光速传播也大大提高了风险的蔓延速度。因此，要抬高互联网金融行业的准入门槛，对平台的资质进行一定的审核，严格考察平台的风控机制、注册资本、产品类别及风险准备金等，确保进入互联网金融行业的平台都有一定的风险控制能力及项目审核能力，从而保障用户的资金安全。此外，要严格执行互联网金融机构在银行开立第三方账户的制度。第三方账户可以对互联网金融机构的资金用途进行审核和考察，防止资金用途不当甚至流进平台高管自己的腰包中。

（三）坚决推进互联网金融法律法规的落地实施

互联网金融行业的飞速发展给各地政府及金融监管机构的指导监管工作提出了更高的要求，现有的监管体系和法律法规已经越来越难满足互联网金融发展的新要求。当前，关于互联网金融发展的指导意见及互联网P2P、互联网保险等细分领域的法律法规已经，但是在实际执行过程中仍然面临着落地难、实施意见不明确等问题。对此，各地政府要坚决推进联网金融法律法规的落地实施，加强市场监管，在确保国内互联网金融市场活力的同时控制风险。同时，要建立互联网金融机构的退出机制，定期对所有已备案的互联网金融平台进行审核，若有平台经营不善，难以达到要求，需要责令其执行推出机制，从而确保留在互联网金融市场内的机构都是达到经营标准的。此外，对于互联网金融违法犯罪活动，要严厉查处，用较高的违法成本警示他人不要铤而走险，从而对行业内部的风险进行有效控制。

结语

在全世界范围内，随着互联网技术不断革新，对互联网金融领域的探索也在不断深入。一大批新型的金融产品应运而生，一些以前从未有^的风险也开始出现。对此，互联网金融企业首先要对这些新型风险有一个全面而深刻的认识，了解风险的类别及产生的原因。然后，根据每个企业的具体情况，制定出相关管理制度，从而降低风险发生的概率。相关监管机构也要加强互联网金融行业的法律建设，制定实施意见帮助相关法律法规真正落到实处。如此一来，我国互联网金融行业才能健康快速地发展。

【参考文献】

[1]魏鹏.中国互联网金融的风险与监管研究[J].金融论坛.2014（7）：3-9

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任何金融产品都是对信用的风险定价，对金融市场管理的关键就是对信用风险的管理。互联网金融所改变的是传统金融的方式而不是金融本身，无论互联网金融创新产品如何虚拟化和技术化，核心是金融而不是互联网技术，因此互联网金融产品同样是对信用的风险定价，对互联网金融市场管理的关键也是对信用风险的管理。由于互联网金融具有“互联网+金融”的双重特性，决定了互联网金融市场较传统金融市场信用风险更加复杂、更加难以防范。目前我国互联网金融市场信用风险管理的问题主要来自制度设计缺失、交易过程失控、风控手段缺乏和互联网应对方案缺位四个方面。

（一）对互联网金融市场的制度设计缺失1、未针对互联网金融市场特点出台相应的法律法规。我国的《银行法》、《证券法》和《保险法》都是基于传统金融而制定的，已不能满足互联网金融市场的监管要求，如为控制传统金融机构信用风险而设定的资本充足率、杠杆率等规定，对互联网金融的适用性较弱；对于P2P贷款、众筹融资等新的融资类业务无相关法律文件可循；在第三方支付领域，虽然我国已经初步构建起网上支付业务的管理体系，但在二维码支付、虚拟信用卡支付等新兴领域，很多政策仍处于空白阶段。互联网金融市场一旦发生经济案件，投资者将缺乏相应的法律依据维护自身权益。2、监管主体处于多头和部分监管真空状态。目前互联网金融市场中，第三方支付由央行监管，互联网基金理财由证监会监管，互联网保险由保监会监管，市场处于分业监管状态，并且没有形成互动协调机制；现在互联网企业多为跨界经营，涵盖支付、信贷、担保、保险、基金理财等多个领域，各业务之间存在着大量关联和交易，由于各监管部门只负责相应职责，因此对于业务之间的关联和交易存在监管真空；同时P2P借贷、众筹融资、网络货币等新业态尚未明确监管主体，监管信用风险更无从谈起。

（二）对互联网金融交易过程的监控手段薄弱1、对参与主体的合规性没有设定有效验证，加大了交易信息不对称风险。互联网金融交易信息的传递、支付结算都在虚拟的电子世界中进行，使得市场的信息不对称风险很大。加之对于主体身份识别、信用违约记录、交易目的核查等信用风险评价要素并未设立系统的验证方案，更加大了互联网金融交易的信用风险。如第三方支付机构在办理大额资金汇划时无需使用必要的安全校验工具；P2P网贷平台风险准备金不足的违规性问题无系统核查、也没有资本约束设置，目前已发生过多起卷款潜逃事件。2、对互联网滞留资金没有实现有效跟踪，导致信用风险积聚。在进行互联网金融交易时，首先必须在第三方支付平台上开设账户,之后资金才能在互联网上流转。虽然在资金的调拨过程中,依旧离不开银行的底层服务,但从业务性质上，第三方支付平台事实上从事了与银行结算类似的业务。沉淀资金往往会在第三方处滞留一两天甚至一两周不等，由于缺乏有效的担保和监管，大量的资金沉淀会导致其信用风险积聚；当第三方支付平台在各银行系统账户轧差结算时,每笔客户资金的来龙去脉变得更为复杂，又相当于屏蔽了外部对资金流向的识别,使得在第三方支付平台上注册虚拟账户的任意主体,都可以轻松实现不同账户间的资金转移（如网络洗钱）。

（三）对互联网金融市场信用风险控制的手段缺乏互联网金融市场由多边信用共同建立，网络节点交互联动，一个环节出现问题就会波及整个网络。由于互联网金融信用风险隐蔽性强，关联度高，目前还没有建立有效的风险识别和分析手段。1、未与央行征信系统关联，信用风险识别手段单一。除传统的金融机构外，互联网公司尚无法接入中国人民银行征信系统，相互之间也没有建立信用信息共享机制。目前互联网公司信用风险审核主要依托其网络平台，信用风险识别手段单一，对借款人的信用审核完全凭借各自的审核技术和策略，缺乏有效的信息交流。互联网公司作为互联网金融市场多边信用中重要的一个环节，其技术风险以及平台的脆弱性对整个金融网络的影响不容忽视。2、面对互联网海量信息，传统信用风险分析方法难以运用。互联网金融市场信息具有无限性、广泛性、无序性等特点，海量的信用交易数据储存在网络后端的Access、Oracle、SQLServer等数据库中，在提取数据进行信用风险分析时，不可避免地被大量无用信息所困扰，造成工作量大、分析效率低下，难以作出有效分析和判断。

（四）对互联网金融市场各种非预期事件没有系统化应对方案一方面，在互联网环境下，金融市场面对的是开放的网络通讯系统、不健全的网络监管、各种非预期的电脑黑客以及不成熟的电子身份识别技术和机密技术，存在着巨大安全隐患，若爆发系统性故障或遭受大范围攻击，将可能导致各类金融资料泄露和交易记录损失。另一方面，我国互联网金融市场基础架构所使用的大部分软硬件系统均是国外研发，而拥有自主知识产权的高科技互联网金融设备较为匮乏，使得我国整体互联网金融安全面临一定威胁。而对于上述因素对金融数据安全性和保密性的影响，目前还没有建立相应的系统化应对方案。

二、国际互联网金融市场信用风险管理的经验

作为新生事物，互联网金融市场的信用风险管理在全世界都面临挑战。因为互联网金融并未改变金融的本质，而美国、英国等成熟市场对各类金融业务的监管体制相对健全，体系内各类法律法规协调配合机制较为完善，能大体涵盖接纳互联网金融新形式，不存在明显的监管空白，通过分析总结他们的管理经验，可以为我国提供参考借鉴。

（一）美国互联网金融市场信用风险管理美国作为信用风险管理理念的发源国，一直致力于改造和完善风险管控体系，特别是2008年金融危机之后，美国更加重视对金融市场信用风险管理体系的完善。对于互联网金融市场这一新渠道业务，美国政府从宏观到微观建立了相对完整的信用风险管理体系。1、根据互联网金融特点迅速补充出台相关政策法规。对互联网金融交易过程的风险控制方面，从网络信息安全、电子签名、电子交易等方面补充出台了《网络信息安全稳健操作指南》、《国际国内电子商务签名法》、《电子银行业务—安全与稳健程序》等系列规则。如《国际国内电子商务签名法》中规定，必须事前向消费者充分说明其享有的权利及撤销同意的权利、条件及后果等；消费者有调取和保存电子记录的权利，消费者享有无条件撤销同意的权利。2、构建严密的监管体系并建立互相协作机制。以对第三方支付的监管为例，出台了《爱国者法》、《电子资金转移法》、《诚实借贷法》等法案，并要求联邦和州两个层面，采用现场和非现场核查手段重点对交易过程进行严密监管，最大限度减少损害消费者权益的行为。如《爱国者法》中规定，将第三方支付平台定位为货币服务企业，要在美国财政部的金融犯罪执行网络注册，并及时汇报可疑交易，保存所有交易记录。3、设立专门信息平台，对接互联网金融消费者各类需求。随着大量金融业务迁至互联网上交易，各类高科技网络诈骗花样百出，对此，美国政府设立专栏网站，实时更新互联网诈骗、消费者权益受损等案例，开展广泛的互联网消费权益警示教育，促进公众提高风险防范意识和自我保护意识，旨在降低互联网金融消费损失；此外，美国联邦调查局和白领犯罪中心联合组建了互联网犯罪投诉中心，消费者一旦发现权益受到侵害，可通过电话、电邮和上门等多渠道进行投诉。4、微观审慎的监管。根据互联网金融市场变化，对新推出的各类产品制定详细完善的监管规则。比如对于市场新推出的众筹业务，主要是从防范风险、保护投资人的角度进行规定：首先是对项目融资总规模限制，每个项目在12个月内的融资规模不超过100万美元；其次是投资人投资规模限制，根据每个投资人的财务情况对融资规模有一定限制，比如投资人年收入或净值低于10万美元，总投资额不能超过2000美元或其总收入的5%。

（二）英国互联网金融市场信用风险管理英国除了像美国一样，将互联网金融纳入现有监管框架内、补充制定相关的法律法规外，还进行了一些有特点的尝试。1、行业自律组织承担监管职能。英国英格兰银行的金融行为监管局（FCA）负责监管各类金融机构的业务行为，当然也包括对互联网金融行业的监管，但因该部门制定互联网金融方面的法规流程较长，在具体法规流程未出台前，允许自律性较强的行业协会承担相关监管职能。如英国成立了全球第一家P2P小额贷款行业协会，已发展成为良好的行业自律组织，协会章程对借款人设立了最低标准要求，对整个行业规范、良性竞争及消费者保护起到了很好的促进作用。2、充分结合现有征信体系，促进信用信息双向沟通。英国利用市场化的征信公司建立了完整的征信体系，可提供准确的信用记录，实现机构与客户间对称、双向的信息获取；同时与多家银行实现征信数据共享，将客户信用等级与系统中的信用评分挂钩，为互联网金融交易提供事前资料分享、事中信息数据交互、事后信用约束服务，降低互联网交易不透明风险。

三、管理体系构建的建议

综合我国互联网金融市场管理现状，参考国际管理经验，建议从完善制度体系、丰富风控手段和建立互联网安全标准三方面构建管理体系。

（一）在现有框架下，补充完善互联网金融法规及监管体系1、加快互联网金融的立法速度，逐步完善与之相关的法律法规。对于互联网参与主体进行约束，针对互联网企业特点制定风险准备金制度，根据互联网金融业务特征制定市场准入机制；对金融交易过程加大风险控制，建立交易过程监控法规，通过现场和非现场审查相结合的方式对互联网滞留资金实行有效跟踪，对于电子交易合法性、安全性加快立法速度，出台数字签名以及电子凭证有效性的条件和标准；针对网络金融犯罪加大惩治力度，以降低网络金融犯罪案的发生几率。2、根据参与主体特征，建立分工明确的监管框架。传统金融机构开展的互联网金融业务是传统业务向互联网的延伸，对其监管已形成较为成熟的体系，其风险主要来自网络建设和运营等方面，因此，工信部、商务部等部门可监管传统金融机构的互联网建设和互联网金融运营业务；互联网企业利用成熟的互联网运营手段和技术将金融业务嫁接于互联网，其风险主要来自金融业务相关方面，央行、银监会、证监会和保监会要对其强化金融关联业务的监管，并且建立沟通协调机制，防止出现监管真空地带。3、发挥行业协会组织功能。2013年12月3日，央行下属中国支付清算协会牵头，与75家机构共同成立了互联网金融专业委员会，这被认为是目前我国互联网金融领域最高水准的行业自律机构，被视为互联网金融迈向行业监管的过渡性举措。行业协会可根据创新业务特点，在相关法律法规未出台前，先行设定行业标准，规范相关业务发展，在促进新业务发展的同时也防止和缓冲风险影响。

（二）建立针对互联网金融市场的信用风险管理手段1、丰富互联网金融市场信用数据库，加快配套征信系统建设。一方面，创建互联网金融数据库，全面采集互联网金融平台信息，建立覆盖全社会的互联网征信体系数据库，同时关联央行征信系统，对比完善互联网金融数据；另一方面，将互联网金融市场信息传递给央行征信系统，实时更新征信信息，全面共享数据库信息，为客观评价企业和个人信用提供良好的数据保障。2、设立互联网金融投诉平台，掌握一手信用违约数据。可以参照美国政府的做法，由央行、公安部等部门联合成立互联网金融犯罪投诉中心，接受消费者多渠道投诉，掌握市场真实信用风险状况。同时设立专门网站，实时更新诈骗案例，进行互联网消费权益警示教育，促进公众提高风险防范意识和自我保护意识。3、建立面向互联网市场的信用风险识别和分析方法。一方面，以互联网金融数据库平台为基础，通过大数据、云计算等数据挖掘和分析工具甄选价值信息，并与传统信用风险度量模型结合，开发综合型信用分析方法，通过对数据库信息的整合、深入分析和加工，建立互联网金融市场评分机制和信用审核机制；另一方面，由于互联网金融市场属于新兴市场，参与主体多为非专业金融机构和人士，对互联网金融风险的预测和控制能力相对较弱，可在数据库平台上增加信用风险自评模块，方便互联网企业通过平台数据监测自身风险能力、改进业务营运环境，完善金融网络多边信用环境。

（三）建立互联网金融行业安全标准，从根本上确保互联网金融交易的安全我国应针对互联网金融市场现状，建立互联网金融技术标准体系，尽快与国际上的计算机网络安全标准和规范接轨，使互联网金融和传统金融业执行统一的技术标准，逐步实现整个金融系统的协调发展，增强风险防范能力。此外，我国要加大对自主知识产权的信息技术研发的支持，力求在数据加密、防火墙等网络安全技术方面有重大突破，积极开发具有自主知识产权的互联网金融网络防护体系，脱离在硬件设备方面对国外技术的依赖，实现技术上的独立。

四、结束语

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【关键词】互联网金融；互联网金融风险；应对措施

互联网金融是传统金融行业与以互联网为代表的现代信息科技，尤其是移动支付、云计算、社会化网络和基于大数据的数据挖掘等，相结合的新兴领域。在互联网金融模式下，每个人都能作为一个单独的个体参与到金融活动当中，自由平等的享受金融服务。在这种金融模式下，市场信息对称程度相对较高，资金供需双方直接交易，不仅使得支付更加便捷，而且还减少了交易的中间环节和交易成本，扩展了金融服务的边界。

一、互联网金融模式

互联网金融包括第三方支付、P2P小额信贷、众筹融资、电商小贷、虚拟货币、其他网络金融服务平台等形式。

第三方支付分为两种，第一种是互联网支付企业，以支付宝、财付通为代表；第二类是金融型支付企业，以快钱、汇付天下为代表。第三方支付是指第三方独立机构提供的交易支持平台，这些第三方机构与银行签约并且有良好的信誉保障和经济实力的。通过第三方支付平台，买方购买商品后，向第三方平台提供的账户支付货款，第三方收到货款后通知卖家发货；买方验查商品后，再通知第三方给卖家付款，将货款划转到卖家账户。

P2P小额信贷指的是一种个人对个人的直接信贷模式，投资人通过有资质的中介机构，将资金贷给其他有借款需求的人。借款人在P2P网络融资平台上所需借款金额、还款期限、利息等借款信息；贷款人则根据借款人在P2P网络融资平台上的信息，自行决定是否放贷以及放贷金额，以此来实现自助式借贷。

众筹融资是利用网络良好的传播性，向网络投资人募集资金的金融模式。小企业或个人针对其一些有创意的点子在众筹融资网站上发起项目，针对项目设立目标金额、项目周期、回报率，吸引爱好者的关注和支持，进而获得所需要的资金。目前中国最大的众筹融资网站是点名时间。

电商小贷是指电商利用平台积累的企业数据及贷款企业上、下游产业链之间的联系，对小额贷款需求的企业进行信用审核并发放贷款的互联网金融模式。电商小贷使电商和客户各取所需，电商利用自己积攒下的大量数据，根据商户的需要提供贷款，降低了贷款的风险，商户也从中获得了资金。

虚拟货币是一种计算机运算产生的网络虚拟货币，一般可以在发行方平台内部使用，用来购买一些虚拟的物品。比如游戏币、Q币、比特币等。

其他网络金融服务平台，包括淘宝理财和保险、众安在线等。在这些平台上，客户能通过网络查询、了解、购买各种理财和保险产品。相对于原来的线下购买，网络理财、保险更加门槛较低，购买更加方便，而且能按照客户的需求提供个性化的产品组合。

二、我国互联网金融的发展现状

近年来，网络技术和移动通信技术迅猛发展，互联网金融也随之快速发展。伴随着互联网和电子商务的发展，第三方支付平台交易量、P2P贷款业务规模、众筹融资规模不断攀升，产生了巨大的社会效应。互联网企业投身金融业的浪潮也愈演愈烈。据统计，截至2013年7月，已有250家企业获得第三方支付牌照，其代表为阿里巴巴、腾讯、百度、新浪等互联网巨头。2012年互联网金融更是有了突飞猛进的发展。中国平安、腾讯和阿里巴巴在上海成立合资保险公司，探索互联网新金融道路；京东商城推出其首个金融服务类产品——供应链金融服务系统；随后，苏宁电器宣布设立重庆苏宁小额贷款有限公司，正式涉足互联网金融行业。各大电商巨头卯足了劲要在互联网金融金融领域大展身手。

互联网金融大大降低了市场交易成本。在互联网金融模式下，资金供求方通过互联网和移动通信网络进行联系和沟通，而且能够实现多对多同时交易，同时通过数据分析来确定客户信用等级的评价，交易双方在信息收集、借贷双方信用等级评价等方面的成本相对于传统的金融模式大幅降低。

三、互联网金融面临的风险

一是互联网金融行业面临法律风险。互联网金融作为新型的领域，还存在法律空白。目前的金融立法框架主要基于传统金融业务，而互联网金融方面的法律法规却还未建立。同时由于互联网金融行业还处在起步阶段，还不成熟，行业协会还尚未建立或成熟，缺乏行业监管。互联网金融模式为中小企业提供发展资金，解决其融资难的问题，使民间金融更加透明、规范，但同时也带来了一系列监管挑战。在互联网金融模式给互联网企业带来巨大的商机的同时，也给传统的金融行业带了威胁，加剧了金融行业的竞争压力，金融行业面临重新洗牌的局面。

二是互联网金融信息安全面临着重大风险。互联网金融将金融与互联网结合在一起，风险显而易见。互联网金融是建立在互联网技术的基础上的，如果技术不过关，互联网金融交易平台和容易遭受恶意攻击，互联网金融资金安全和正常运作就会受到严重威胁。

三是信任风险，是指互联网金融交易者在约定的到期日内不履行或不完全履行其义务的风险。互联网金融的业务架构基于信任体系建立的，所有的金融交易都是以数字的形式在互联网上实现，互联网市场上的企业与客户间信息严重不对称，相对于传统的金融市场，客户能获得更多的信息，存在选择不利于金融企业的道德风险。相对于传统金融业务，互联网金融业务更加灵活，因此，互联网金融能够健康快速发展的核心是电子认证和信任体系建设。互联网金融交易双方由于信息不透明，同时缺少第三方的监管机构的测评和评估，网贷平台面临最大的风险就是信用危机。

四、互联网金融风险的应对措施

首先，要完善互联网金融法律法规，为互联网金融行业提供法律保障和行为规范。其实是要建立行业监管，成立互联网金融行业协会，加强行业自律。因为目前的互联网金融市场还没有完善的监管，存在很多不确定性，进入门槛较低，很多没有资质和实力的公司进入市场，使得整体环境鱼龙混杂，迫切需要行业自律，创建公平良性的市场环境。需要建立严格的审查机制和市场准入制度，政府应该对国产厂商自主可控的网络信息系统加大支持力度。同时，在与国家利益相关的网络数据流动中，一定要有相关的法律作保障，这也需要及时地立法跟进。只有健全和完善互联网金融法律体系和行业监管，才能为互联网金融发展提供强有力的法律和制度保障。

其次，建立一个统一的数据平台，来规范互联网数据。互联网企业从事金融业务，最大的优势是它拥有数据信息和平台，但是相对传统的金融机构来说，它们对市场风险、业务操作风险等互联网金融风险的预测和控制能力有待加强。交易平台把数据的生产者资源和数据的需求方资源进行整合，使生产与数据使用分离，使交易更加便捷。同时在得到用户授权的情况下，数据交易平台可以对数据进行整合、深入分析和加工，建立评分机制，信用审核通标准，用户可通过数据平台进行信息查询，实现数据市场价值，建立统一的、标准的互联网金融信用体系。

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关键词：互联网金融；发展现状；金融特征；金融风险；防范措施

一、互联网金融的主要特征分析

1.虚拟化的服务方式

互联网金融的业务虚拟化，互联网金融实行一切交易，服务和办公活动无纸网络化，一切的业务文件，办公文件电子化，电子支票，汇票采用数字化方式鉴名实现了使用票据，单证的全面电子化，而交交易信息的传递通过计算机的数据通信网进行，采用数字验证技术和公开密码技术等保证交易的安全可靠，并利用电子数据交换进行往来业务结算。其次，互联网金融服务机构虚拟化。金融业可应用信息技术在互联网上设立网络银行等互联网金融机构，从事虚拟化的金融服务或者传统金融机构以现有的专用网络与INTERNET联网，提供服务或设立网站。虚拟化的金融机构可以利用虚拟现实信息技术增设虚拟分支机构或营业网点。金融机构的物理结构和建筑的重要性大大降低，最后，互联网金融中的交易媒介货币虚拟化。互联网金融中使用的交易媒介是通过信息网络传输的，反映商务活动和金融活动的信用关系的电子数据是不受时空控制的光和电。使得货币在反映经济中的信用关系的同时，其虚拟性更加突现，网络货币的流通费用，使用成本低，在计算机的保存的成本也最低。

2.模糊化业务边界

互联网金融促进金融交易工具的创新，提高了金融机构的风险管理能力；网络信息技术使不同金融业务间的信息转换成本大大降低，并为金融机构开展多样金融业务创造了条件，使原来的金融业务存在的银行，证券，保险等业务分受到很大的冲击，各金融机构提供的服务日趋类似，从而减少了传统金融中各类金融机构针对同一客户的重复劳动，并提供全能型的金融服务，使两者受益。从此，金融业中的原来以业务为主的板块式分工将在互联网上以客户为中心的条纹式业务综合扎取代，信息技术将大大的促进金融混合经营发展。

3.开放的经营环境

虚拟的互联网金融机构打破传统金融机构及业务网络的地载限制。使得经营活动突破时空局限。只需设置互联风的终端即可将业务延伸到世界各地。只需开通互联网金融业务就可以吸引巨大的客户群体，使得其有能力向其注册地之外向世界各地的潜在客户提供AAA服务，即在任务时候（ANYTIME），任何地方（ANYWHERE），以任何方式（ANYHOW）为客户提供365天的，每天24小时的全天候，全方位的实时服务，互联网金融的经营者或客户通过各身的电脑终端就能随时与世界任何一家客户或者金融机构办理证券投资，保险，信贷期货交易等金融业务，而在交易中使用的网络货币由于可以摆脱务国货币的束缚（类似金块）而成为国际通行的交易媒介，同时，为市场主体行为的国际化提供了便利，促进金融业务的国际化。

4.透明化的市场运行

获取和处理信息都是有成本的，经济主体信息不完备或不对称的根源即在于交易费用过高。而实时，快捷的互联网金融交易使交易成本大幅度下降，从机时使金融市场运行的透明性极大提高，表现为交易信息的传递，交易指令的执行，清算程序及市场价格的形成的透明性，对金融市场交易者而言的市场充分性，公开性。在实际生活中，商业银行和保险公司在上述各方面的透明性较低，证券市场相对则重透明性较大，但仍存在具有特权的经纪人参与信息传递和价格的形成，仍存在具有一定垄断性的清算体系来参与结算。

二、我国互联网金融的风险分析

1.政策性风险

虽然拥有宽松的政策环境，但是对于所有互联网金融公司而言，未出台的监管政策都是不确定的因素。采用何种方式监管、监管的细则是什么目前都无从得知，对于互联网金融造成何种影响，都是未知风险。央行的《中国人民银行年报2013》报告指出，随着互联网金融的快速发展，其风险的隐蔽性、传染性、广泛性、突发性有所增加。年报透露，根据国务院指示，中国人民银行将牵头相关部委研究制定促进互联网金融行业健康发展的指导意见。由此报告可见，央行对于互联网金融行业管理和整治的初衷和决心，政策风险对于互联网金融企业来说将不可避免。

2.流动性风险

所谓流动性风险是指，P2P公司中理财资金和债权资金的匹配管理，这也是P2P的核心所在。流动性风险在金融行业是普遍存在的，同时也是金融行业最惧怕的风险，但相比宏观层面的风险来讲，流动性风险属于微观风险，属于可控范畴。现阶段互联网金融公司的流动性风险主要有以下两种。第一，理财资金远大于债权资金。目前已经有几家互联网金融企业显现出这样的问题，投资理财者把钱充值到平台，但是却迟迟买不到理财。打着饥饿营销的幌子的背后，实际上是没有足够的债权进行匹配。这种情况下，且不说这笔资金的利息问题，很可能还会牵扯到法律问题，也就是我们常说的资金池。第二，规模越大，流动性风险也越大。在中国，有一个说法叫做刚性兑付心理。当一家大型企业，在一个时间点面临客户批量赎回，也就是所谓的“挤兑“风险出现的时候，它可能带来的就是灭顶之灾。

3.I T技术性风险

IT技术性安全风险是由于黑客攻击、互联网传输故障和计算机病毒等因素引起的，这会造成互联网金融计算机系统瘫痪，从而造成技术风险。表现在三个方面：加密技术和密钥管理不完善、TCP/IP协议安全性差、病毒容易扩散。互联网金融的交易资料都被存储在计算机内，而且消息都是通过互联网传递的。由于互联网的开放性，在加密技术和密钥管理不完善的情况下，黑客就很容易在客户机向服务器传送数据时进行攻击，危害互联网金融的发展；TCP/IP在传输数据的过程中比较注重信息沟通的流畅性，而很少考虑到安全性。这种情况容易使数据在传输时被截获和窥探，进而引起交易主体资金损失；通过网络计算机病毒可以很快的扩散并传染，一旦被传染则整个互联网金融的交易网络都会受到病毒的威胁，这是一种系统性技术风险。

4.人员道德风险

互联网金融行业是一个年轻的行业，其中有很多年轻的公司在快速扩张期，人员数量迅速增长，如果此时公司相应的管理和配套机制没有跟上，就非常容易出现人员操作的道德风险。因此在公司快速发展时期，应及时建立相应的管理机制，奖惩机制。现在一些互联网金融企业仍然有庞大的线下团队，然而人力密集型企业都存在人员操作道德风险。目前互联网金融行业确实存在同业攒单的情况，甚至有一些中介就会帮助客户造假，或联合公司内部员工帮助客户造假？

5.法律风险

法律风险是由于互联网金融业务违反法律或交易主体在交易过程中未遵守相关权利义务引起，或者是由于我国互联网金融立法方面没有明确的规定或比较落后，现有的银行法、保险法和证券法都是为传统金融业务，对于互联网金融不太适合。对于互联网金融的电子合同有效性的确认、个人信息保护、交易者身份认证、资金监管、市场准入等尚未有明确规定。故在互联网金融的交易过程中容易出现交易主体间权利义务模糊，不利于互联网金融的稳定发展。

三、加强互联网金融监管的防范方法

1.加速互联网金融立法进程

从法律法规层面上规范互联网金融，是实现互联网金融健康发展的基础。目前没有专门对互联网金融进行规范的法律法规。因此，建议尽快从法律法规层面对互联网金融的定义、机构形式、业务范围、监督管理和法律责任等方面进行界定规范。一是修改现有的金融法律法规。修订包括商业银行法、保险法、证券法和银行监督管理法等法律；二是制订专门的《互联网金融法》，规范界定互联网金融的范畴、市场准入标准、交易行为准则、市场操作规范和监督管理主体等问题，并在此基础上进一步制订相应的配套规章制度和行业标准。三是在立法条件不成熟的情况下，由国务院在综合有关部门意见的基础上，制订印发《关于促进互联网金融稳健发展的若干意见》，对互联网金融的市场定位、组织形式、业务范围、监督管理和风险责任等进行规范，待时机成熟再制订《互联网金融法》。

2.组建互联网金融监管机构

针对目前互联网金融的监管基本处于“各自为政”的真空状态，通过立法等形式，完善和组建互联网金融监督管理机构，建立一支独特的金融网络监管“部队”，专门履行互联网金融监管职责。一是立足现状，修订完善现行法律，按照分业监管的原则，分别由央行、银监会、证监会和保监会根据各自的职责，设立专门的互联网金融监管内设职能部门，负责对互联网金融的监管。二是通过制订专门的《互联网金融法》，依法组建独立的互联网金融监管机构，专职履行互联网金融监管职责。三是建立网上互联网金融监管平台。鉴于传统的金融监管手法不能完全适应互联网金融的监管，网络非现场监管成为必然的现实选择，建议开发建立网上互联网金融监管平台，实时对互联网金融实施监管。

3.推进互联网金融实名制建设

对互联网金融参与主体市场准入注册登记管理和参与者实名制是实现对互联网金融监管的关键。一是加强互联网金融生态环境建设，推行互联网身份认证、网站认证和电子签名等实名制度，确保互联网金融参与者实名制。二是加强互联网金融主体市场准入注册登记管理，只要对互联网金融参与主体进行了市场准入注册登记管理，并向社会进行公开，尽管互联网金融业务虚拟化、无纸化，但是，通过对业务主体的监督管理，就可以实现对互联网金融的风险控制。

4.完善金融消费者保护

将互联网金融消费者权益保护纳入金融消费者权益保障范围。一是完善互联网金融投诉机制，畅通互联网金融消费的投诉受理渠道，建议由央行建立全国金融消费权益保护投诉平台，公布全国统一的咨询投诉电话，并开发全国金融消费权益保护网站，实现互联网金融消费者直接与网络投诉、查处等对接。二是建立互联网金融个人信息保护制度，加强对互联网金融参与者的个人信息保护，维护消费者合法权益。三是建立互联网金融信息咨询中心，为互联网金融参与者提供互联网金融机构、业务产品和投资理财等咨询服务。四是建立网上金融投资风险预警平台，建立互联网金融的行业统一数据平台，对非法互联网金融平台、高风险互联网金融产品等及时向投资参与者进行风险预警。

5.加强互联网金融监管合作

由于全球经济金融一体化，互联网金融交易存在跨地域、跨行业和跨国境的交易。互联网金融时代真正到来，单靠一个部门，一个地区和一项业务的监管是远不可能实现互联网金融稳定的。因此，一是要加强金融监管部门之间合作，包括央行、银监会、证监会和保监会等部门合作。二是要加强国际合作。对于跨国境、跨区域的互联网金融交易要加强与其他国家和地区的合作，实现统一有效的监管。

参考文献：

[1]王国贞.互联网金融风险及防范对策[J].河北企业.2013年（3）

[2]周小娟.我国互联网金融面临的风险及应对措施[J].时代经贸.2013年（1）

[3]陈子永.互联网金融风险与防范[J].商.2013年（1）

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关键词：互联网金融；金融创新；金融风险；风险防范

1 互联网金融的特征

互联网金融借助成熟的互联网金融模式，与自身新型特性相结合，构造了独特的金融模式，其特征主要表现为以下几方面：

1.方便快捷。在互联网与移动通信网络的迅速发展，以及移动设备的普及，网络金融平台的应用性建设的大背景下，互联网金融机构不仅能够准确定位所需要的客户，与客户高效对接，使信息处理效率得到提高。客户利用互联网登陆互联网金融平台，也能享受程序便捷，处理高效的金融服务。互联网金融既满足了客户足不出户即可进行金融交易的需要，也同时使金融机构大幅度降低成本，更有效地促进业务发展。

2.业务范围广。 1）P2P网络金融平台可以通过互联网以货币基金的形式，将小额资金聚集起来，与银行竞争，促进了资金利率市场化。 2）互联网金融平台不仅可以使企业减少对经营场所的租聘费用，也减少了对企业在经营场所花费的管理费用和业务招待费用等。3）个人贷款不仅局限于银行，贷款人可以在互联网金融借贷平台，输入个人信息，贷款金额，期限，用途等，等待审批即可获取资金，方便快捷。

3.数据量大。当今社会有许多手机，电脑等登录互联网通信的设备，每天产生大量的信息。互联网金融即可通过分析大量的数据，对数据进行分类甄选，有针对性地选择所需要的客户。在大数据时代的互联网金融交易上，互联网金融机构可以根据庞大的数据，不限地区地分析吸纳全国各地的客户，极大地增加了互联网金融平台的客流量与业务量。

2 我国互联网金融风险及成因分析

1.市场风险。市场风险其一，有产品价格波动使得实际、预期收益发生偏离所带来的损失，包括利率风险、汇率风险等。因为互联网金融行业利用互联网信息传输的跨时空性，高效性，而使得这些价格波动，在互联网金融下表现得更为频繁，波动也更为漂浮不定，所以互联网金融行业也承担了更多的不确定性的市场风险。市场风险其二，在互联网环境下，交易双方承担信息不对称的风险。交易者之间都是通过互联网进行金融交易，而交易者双方可能由于数据被修改，得到虚假信息等原因造成信息失真，需要承担信用风险。

2.操作风险。操作风险是指个人或机构由于内部操作不当、内部控制不完善、人为专业素质或能力不足或外部因素等造成的风险。造成操作风险一般有两个原因，一是互联网金融安全系统不完善造成的风险，二是交易主体操作不当造成的。操作风险内容广泛，与传统金融形式相比较，互联网金融的操作风险有所上升。由于互联网金融有安全系统的缺陷的，在互联网金融业务中，可能会泄露客户的账户安全，身份等。而交易主体的操作不当是操作风险中风险最为巨大的。目前，公共场所都有WIFI覆盖，然而有一些网络犯罪者利用免费WIFI来诱导人们连接假WIFI来盗取用户的信息，容易造成信息泄露、资金盗取等风险问题。

3.技术风险。技术性风险主要是指由于计算机网络安全系统不完善而导致黑客入侵，病毒破坏等风险。第一，计算机系统或软件缺陷容易被黑客等不法分子入侵计算机，造成信息泄漏、盗用。软件、计算机系统、认证系统等存在缺陷。第二，非正常访问，特别是黑客和利用病毒对互联网金融机构的攻击。当防火墙更新不到位，不法分子可以越过防火墙窃取信息。

4.法律风险。法律政策风险是指与互联网金融相关的法律法规不健全甚全缺失，以致交易过程中出现问题时，没有明确的法律规范进行处理，从而导致权责不明的风险。目前，互联网金融以爆炸式的规模迅速增长，然而相关法律法规还没有及时出台。在法律法规不健全的情况下，不法分子可能利用法律漏洞来谋取利益。

3 我国互联网金融风险的防范建议

1.建立健全互联网金融法律法规体系。在当今社会，互联网金融机构层出不穷，竞争也日愈激烈。在繁荣而激烈的市场环境下，也有许多互联网金融机构打法律的球，为利益而走险。为保障互联网金融的秩序，使之在控制范围内，需要完善互联网金融相关的法律法规，这样才能促进互联网金融的长效发展，保障我国金融行业的秩序。第一，要把明确所需要的法律定位和监管主体放在第一位。第二，构架多层次相勾连的法律法规监管体系，使互联网金融在一个实质的监管体系下，依法对互联网金融进行监管。第三，加大对互联网金融的立法力度，不断填补互联网金融的法律空白。总之，要应对当前我国对互联网金融的法律法规空缺，应当加强互联网金融法制体系建设，不断地完善互联网金融法律法规，为促进互联网金融的良好发展创造条件。

2. 加强社会信用制度建设。目前，我国互联网金融行业发展迅速，也衍生出在互联网环境下发展的p2p网络借贷等新型行业。P2P互联网金融日益为我国社会经济增长作出更多的贡献，为了应对当前互联网金融法律法规不完善的环境，规避金融风险，促进互联网金融行业的健康发展，应该加强社会信用制度建设，逐步建立健全社会信用体系。第一，政府要起领头作用，建立完善的行业、个人信用评估规则制度。在互联网交易下，完善的征信系统是风险管理的基础，如果缺少完备的征信系统，就难以管控借贷款人，不仅会导致互联网金融机构的坏账增加，甚至会导致“三角债务”问题引发更复杂的纷争。所以，加强征信体系的完善与建设是十分重要，必不可少的环节，从而使交易双方的交易环节更加透明化，程序化，促进互联网金融稳健发展。

3. 加强数据管理。大部分互联网金融机构是使用计算机存储客户等金融数据，一旦引发数据泄漏，数据损毁等安全问题，将会泄漏客户资料，泄漏客户隐私，同时也会造成金融机构信誉问题，造成潜在经济损失等严重问题。政府应该制定一套合理有效的技术安全标准，使互联网金融机构按照安全规则制度操控；其次，金融机构应该合理地对自身硬件软件进行升级，强化计算机系统的安全性能，避免黑客活病毒的攻击，保障资料的安全性；同时，要定期对数据进行合理备份，防止不可抗力的灾害而造成的数据损失和破坏，以此确保金融机构数据的安全性。

4.要加强互联网金融监管力度。第一，要确定监管主体与监管界定。目前我国互联网金融监管主体主要有工信部、中国人民银行、证券会、保监会等，监管部门众多，责任边界没有完全明确定义，监管边界模糊，导致一旦发生问题，很容易将监管责任像踢皮球一样踢来踢去，难以监管到位。为了规避互联网金融的监管不力的局面，只有完善法律法规，明_各监管主体的监管责任与义务，使每一个部门各司其职、各尽其责，有效地进行监管。避免监管缺位的同时，也要避免监管过度，充分发挥市场的自我调整能力，保证市场的活跃性。第二，调整监管形式。当前对互联网金融进行监管的机构繁多，但实施有效监管的部门寥寥可数。所以我建议应当由工信部、中国人民银行、证换帷⒈＜嗷岬炔棵呕构联合，共同协商，组建一个专门、专业的机构，对互联网金融行业有针对性，强力而有效地监管。这样不仅可以避免各个监管主体监管边界的模糊，职责推让，还可以规避监管重叠，监管空白等问题。只有对互联网金融行业实施有效、有力的监管，才能保障互联网金融行业在合理、理想的轨道内发展。