风险评估及管理范文

导语：如何才能写好一篇风险评估及管理，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词：风险评估；风险管理；桥梁施工

引言

伴随着我国交通事业的快速发展，公路网密度不断提高，既有公路上的桥梁建设也日益增多。因此，在施工过程中，既要加快进度，又要尽量减少干扰既有公路的正常通行时间，保证既有公路的交通畅通和行车安全，同时也要考虑到桥梁本身的施工安全，施工难度，施工风险。因此施工单位要用现代化的风险评估手段，加强风险管理，确保工程项目的安全、质量和进度。

1工程概况

某城市公路桥梁是由96+175+96m组成的连续结构。因该段地质条件良好，施工期间未发现不良地质现象。但就施工环境而言，该区属低山地貌，地壳间歇性上升，水平运动较弱，预计今后一段时期将出现弱震[1]。整体上看，该项目施工难度较大，施工过程中存在诸多风险。本文以本工程为例进行风险评估，并提出风险管理对策。

2桥梁施工的风险评估与风险管理对策

2.1风险评估

2.1.1风险评估内容（1）本工程整体风险评估：在评估项目整体风险时，应综合考虑所有的因素。施工前，施工单位应根据桥梁所在区域的工程地质条件、预计施工规模和结构特点，分析项目可能存在的不利影响因素，进行安全风险评估，确定其静态安全风险等级。（2）本工程专项风险评估：在进行一系列科学评估后，所有有风险的施工活动都应加以识别，根据评估结果，总体风险级别达到了高风险水平的加以重点关注，对危险因素的风险源进行分析，最后综合各因素得出最终结果。

2.1.2风险评估流程（1）风险识别①组建专业技术队伍，参与施工方案设计和现场管理，通过小组讨论，找出方案中存在的不足及可能出现的问题，特别是要结合现场实际，与已有的施工经验和事故案例进行比对，对风险进行预警和控制，针对复杂的大事故隐患，建立事故树，层层分析引发事故的原因，排除小风险源，防范更大风险[2]。②参考有关工程技术和管理规范，采用相应的试验技术，从施工开始就确定风险源，可采取的方法有：利用各种测量仪器识别施工误差，分析误差产生的原因及危害；对材料性能进行试验验证，确保符合规范要求；建立风险模型，推算工程实际及未来状况，判断施工中的决策失误和不当。③通过施工风险分析和计算，找出桥梁结构施工中的薄弱环节，全面识别施工风险，有针对性地提出风险控制措施。④对桥梁工程施工现场的周边环境、施工区域的气候条件、施工单位的现场施工情况进行调查研究，总结风险事件。跟踪调查施工现场情况，随时掌握施工现场工程进度等情况的变化，及时发现新的风险事件。（2）风险评估①通过对历史资料的分析，运用多种数学方法，对桥梁施工中可能发生的事故及其造成的经济损失和影响进行定量估计的过程，主要采用风险概率法和风险影响法。②通过对其他桥梁工程实际发生的事故资料，结合估价人员的经验、预感和直觉进行综合分析，得出桥隧工程事故风险概率估计[3]。采用概率树和蒙特卡洛方法进行风险影响评估。③概率树是研究桥梁施工过程中各不确定因素在各不确定条件下的概率分布规律，从而得出各不确定因素对桥梁工程经济效益的影响。④用随机模拟的方法对可靠性预测值进行近似计算，该方法由计算机实现，理论分析表明，试验次数与结果的正确率成正比。（3）风险评价①对风险等级进行评价，以主观评价为主，在经过专家分析评估后，得出整体风险程度，这样操作和使用都很方便，评价的可信度主要取决于评价标准和评价结果。②模糊评价法主要是对桥梁施工过程中的整体风险进行分析，然后建立模型，推算，确定风险等级。③层层分析法主要是建立模型，对模型进行图表分析，并逐个检验。（4）风险处理①强化施工过程控制，在确定施工现场的环境条件后，才能对工程项目实施控制。如本桥梁工程施工中，对混凝土施工、灌注桩等施工技术进行了详细分析，说明相关设备的使用和操作方法，使所有施工人员能够心中有数，在施工过程中能够严格按照技术标准操作。在工程实施过程中，技术人员要随时深入现场，给予技术指导，确保工程质量[4]。②强化施工人员的风险防范意识，施工单位是项目的直接参与者，其风险意识影响着整个公路桥梁工程的施工风险程度。因此，本工程项目中的项目经理、监理等人员应发挥各自的作用，实行严格的施工风险管理，要求所有施工人员进入工地前必须穿戴好安全防护用品，定期对其进行质量检查，及时更换防护用品损坏的地方，避免安全事故的发生。③与当地气象部门建立联系，了解天气信息，一旦有关天气变化的信息，应采取包括混凝土保温、原材料入库等措施，以避免因原材料受潮而造成损坏，并确保施工质量。④公路桥梁定期检测和维护可以降低桥梁的安全隐患，延长其使用寿命。公路桥梁在投入使用后，会对道路产生磨损等破坏作用，其他因素，如自然因素等，也会对桥梁造成一定的损害，从而增加桥梁的安全隐患，因此应定期进行检查和维护，以减少桥梁的破坏程度，从而减少安全隐患。

2.2风险管理

2.2.1风险回避（1）将风险的影响降至最低，如果在风险识别阶段对风险进行回避，可能导致施工单位重大损失，管理人员不能有效地控制风险。（2）在采取规避风险的策略之前，首先要对各种风险因素有清楚的了解。尽管规避风险是一种非常普遍的方法，但在实际应用中却有其局限性，风险不可能永远避免，否则可能会带来新的风险。

2.2.2风险转移风险转移就是运用各种经济和技术手段，把风险转移到其他地方。在这种情况下，投资可以把风险转移出去，但其带来的收益也会被转移出去，风险转移法是桥梁建设项目中广泛采用的方法。风险转移有两种形式：（1）非保险的或非合同的风险转移；通常是通过协商或签订合同将风险转移给设计方、承包商等。（2）工程合同的转移。保险合同签订后，承包人或业主向保险人支付保险费，保险人按合同约定支付保险费。

2.2.3风险缓解通过预先设定或临时采取相应的措施，可以有效地控制已存在的风险，挽回损失或减少风险的扩散[5]。建立应急机制，特别是应对紧急情况中的风险，并采用一般做法，以应对一般风险，通过在初始阶段逐个控制解决问题，以预防风险。

2.2.4风险自留（1）当风险无法避免、转移和减轻时，通过经济手段处理因风险造成的事故损失是一种经济对策，只有运用经济对策，才能实现风险自留。（2）由于项目风险造成的损失由项目负责人承担。这是一种无意识的、被动的、无计划的风险管理方法，也可以是一种主动的、有意识的、有计划的风险管理方法。当项目经理发现某些风险无法避免或转移时，他们只能采用自我控制的管理方式。2.2.5风险监控（1）风险监测的内容包括：根据最新监测信息，判断实际已确定的风险情况是否与预期相符，并预测未来风险变化；判断风险对计划措施实现程度的影响，以决定是否已采取其他对策；分析工程施工环境是否已发生重大变化及其对总体目标的影响[6]；预测风险变化趋势，包括可能出现的新的风险因素。（2）工期、质量和成本是项目风险管理三个重要目标。工程进度监测采用横道图、线图；工程质量监测采用控制图；工程成本监测采用横道图、挣值法。

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（一）VaR模型简介

VaR模型建立在统计学方法基础之上，是在某个置信区间，衡量投资组合未来可能发生的最大损失的可能性。VaR方法是基于一些传统方法无法满足现资风险管理目标而产生的。传统计算方法例如ALM资产负债管理方法存在对报表过分依赖的问题，CAPM资本资产定价模型又无法融合金融衍生品，由于这些方法的局限性，G30集团提出了VaR风险价值方法，随着该方法的应用推广和不断改进，已经逐渐发展成为控制市场风险的主要方法。VaR方法的特点在于用一个简单的市场风险来对投资风险进行评估，并且该方法直观明了，没有任何专业背景的投资者都可以通过对此值的观察做出判断；其次与传统风险测评方式的不同之处在于VaR风险指标可以衡量在事前对风险进行预测；再者该指标既可以对单一金融产品或工具进行风险评估，还能够对投资组合风险进行评估，而传统金融风险评估工具则无法对投资组合进行评估。VaR方法还有一个优点在于为监管机构提供监管依据，将多种风险因素包含到模型设计当中，包括利率风险、汇率风险、股票和商品价格风险等多种市场风险，为金融监管机构提供了科学统一公平的标准，为各机构提供风险信息交流渠道，也有利于最高层管理机构随时掌握风险状况，制定可参考的风险资本充足率标准对证券机构进行统一管理。

（二）VaR的计算方法

VaR方法的通用公式为P（ΔPΔt≤VaR）=a，其中，P代表的是资产价值损失比可以承受的损失上限还低的概率，ΔP表示的是某种金融资产一定时期的价值损失，Δt表示的就是这个时间期限，VaR（Value at Risk）就是在某个置信水平下可能的损失上限。从这个定义出发，VaR模型的确定必须确定投资资产组合的时间期限、置信区间范围以及观察期。持有期的确定，需要参考投资资产的特点和状况作为计算依据，持有期确定之后能够帮助计算投资组合产生最大损失的时间段，对于流动性较大的交易头寸，需要以日为单位计算风险收益，对于流动性较弱，或者是风险暴露程度较低的资产则采用保守稳健的态度以两周或4个工作日为期限。置信水平的确定依据的是风险厌恶程度，如果是对风险比较厌恶，预测结果将会是较大的数值，从而将提高对突发时间的预测准确性。如果是风险厌恶程度低，那么置信区间范围可以放宽，但是预测准确性将降低。各个机构或者是不同的项目会依据其对风险的厌恶程度来确定置信度，巴塞尔委员会采用99%的置信区间，该参考值趋于稳健。观察期用于考察某个特定时间段，投资回报的波动性以及产生波动的关联因素。例如选择半年作为观察期，来考察风险回报波动性。观察期数值的确定应当依据历史数据的变化以及市场结构的变化来相互权衡，通常可参考的历史数据越多越有利于参考值的设定。

（三）VaR方法在金融体系中的应用

VaR在金融领域的应用范围广泛，可以用在信息披露、资源分配、金融监管、控制风险、评估业绩以及估算风险性价值等多个领域。具体而言，未上市企业可以采用VaR方法来控制和管理内部风险，使每个单位或员工能够明确其金融交易项目的风险性，并通过设置VaR上限来控制风险，防止交易员或机构出现过度投机行为，从而辅助金融机构避免重大损失。在业绩评估和资源分配中，对不同的投资领域应用VaR系统可以为公司提供竞争优势，例如通过该方法评估资源配置效率高的部门，并增加对该部门的收益值分配。金融监管中，通常采用资本充足性作为风险指标来建立基础监管框架，方便监管机构的管理。近年来VaR被广泛接受并用于监管，因为更加适应监管机构的要求，但是其缺点在于计算模型复杂且成本高，其中有很多自主设定的参考值，对于一些目的不在于控制风险的机构而言反而有可能增加其经营危机和管理难度。信息披露方面，VaR方法以盯时报告为基础为机构提供信息的充分披露，并且简单明了，增加了金融机构操作的透明度，有利于各方机构对金融机构加强纪律约束，促?M他们在交易管理中谨慎行事。除了金融机构外，非金融类企业也可以采用VaR方法来分散资产风险，例如对利率、汇率、石油天然气等因素价格变化的评估等。

二、证券投资组合风险评估及管理

（一）风险类别

通常情况下，证券投资组合风险按照风险分散标准划分为系统性风险（市场风险）以及非系统性风险。系统性风险主要由市场相关因素引起，这部分风险对投资组合来说是外部风险，无法在投资组合中分散。系统性风险的来源包含了政策风险、自然灾害、经济运行周期、经济开放程度、利率波动等，政策性风险是由于政策变动而引发市场波动，对投资收益产生影响的风险，例如当央行采取紧缩货币政策或财政政策，市场资金流通少将影响到投资市场整体资金规模从而投资减值。经济周期波动是随市场或者行业周期性变动而产生的收益变动，经济周期由社会经济阶段性的循环和波动决定。还有购买力风险，包括由于通胀、货币贬值等问题带来的实际收益水平的下降。而非系统性风险则是风险的发生并不具有全局性，包括信用风险、经营风险和财务风险等，可以通过机构内部采取防范治理措施进行预防和化解。举例来说，证券公司所投资的基金受到上市公司股票价值的影响，上市公司的股票价值受到经营管理状况、行业发展状况以及经济发展周期等因素的影响，而其中经营管理是可以控制的。

（二）风险度量指标

证券投资组合风险度量的指标传统上采用的有标准差、夏普指数。标准差指实际报酬率和期望报酬率之间的差异，用来反映投资报酬率的波动水平，标准差越大意味着风险越大。夏普指数是风险报酬率与投资组合标准差之间的比值，夏普指数能够反映单位标准差变动情况下的风险回报，夏普指数越大，说明管理者的能力越强。还有用平均绝对差来度量，平均绝对差是随机变量和均值之差的绝对值的均值，由于方差在度量时的敏感度较高，因此采用平均绝对差能够有效避免这个问题。除了上述方法之外，VaR的应用也越来越广泛，VaR为现代企业提供了一种现代风险控制思考方式，正常情况下的市场波动以及一定的利率水平下某个金融资产或证券组合未来发生的风险用VaR来衡量和评估。VaR的计算方法依据模型设计因素的不同有多种，例如历史模拟法、Riskmetrics方法、完全参数法等。随着这种方法的应用和发展，逐渐衍生出APARCH以及RAROC等方法。

三、运用VaR方法对证券投资组合风险管理的作用

（一）调整资产组合

VaR模型被广泛应用到商业银行、证券公司以及金融监管中，尤其对于商业银行、证券公司等金融机构运用该方法有利于帮助调整资产组合。用于为交易者确定资金头寸的上限以及配置这些资源的时间和地点，在应用过程中VaR方法能够帮助机构在多样化市场中创立一个与各种风险相比较得到的公分母，从机构总风险中分解不同VaR增加值，使用资金头寸进行交易来分散交易风险。VaR在传统马克维兹资产配置模型基础上增加了约束条件，也就是置信水平为C的情况下能够承担的最大损失，在资产收益率服从正态分布的情况下，有大数定理可以将VaR值转化为以期望收益率表示的函数值。在VaR构建的资产模型结构中，可以画出一条基于VaR约束条件的投资组合有效边界，边界线截距为市场风险边界，在该直线上的投资组合都能够保证在C概率下满足风险约束条件，因此投资组合可性。VaR资产配置模型结合了VaR技术和投资组合思想，相比较传统方法更直观有效，具有较好的灵活度和敏感性。

（二）评估绩效

在绩效评估中，VaR能够辅助机构依据投资交易风险来调整绩效，其基础风险资本付出是交易者提供一种纠正后的激励。证券投资组合的预期收益率受到风险因素的影响，因此业绩测度含义除了计算平均值外，还需要依据风险状况进行调整。VaR依据客观概率，分析资产组合不考虑传统业绩评价方法，高层管理比较不同基金风险暴露，对投资操作人员的业绩进行科学评估，如果交易员从事高风险投资项目让VaR值增高，其业绩评价也不会高，这样有利于有效控制风险。运用VaR方法进行业绩评估为证券投资组合机构高层管理者提供基于业务部门资本状况和风险暴露是否超过其承受能力的预测指标。在这种情况下，基于VaR的证券组合风险评估方法Risk Adjusted Return on Capital，经过风险调整的业绩评价方法能够更全面准确地描述基础收益，在某种程度上反映了风险资本的效率。

（三）交易风险限额设置

运用VaR风阀能提高金融机构抵御风险的能力，除了准备重组资本金之外，适当降低资产负债率提高流动比率，其风险管理的核心内容在于量化可能发生的亏损，从而真正实现风险上限控制。利用VaR方法进行风险控制让每个交易参与者能明确其正在进行的交易风险，防止过度投机行为，在交易风险限额设置中，需要首先设定一个机构整体可以承担的总风险，然后将风险额度向下分配到不同部门，再由不同部分下分到不同的交易员，交易员进而分配给其手下正在进行操作的不同交易品种。这种分层方式能够让各部门负责人对其管理额度做到了然于心，有利于控制风险，在部分之间可以预估哪个部门的风险大，从而进行不同比例的配置。风险额度的设置是一个动态的过程，需要考虑过程中从一些应用问题，例如整个金融机构能够接受的VaR风险限额，可以超过限额的次数以及金额，还需要依据不同部门的不同情况和不容交易员的不同经验水平来确定其可承担的风险范围，在评估中交易员和各部门的历史业绩水平和盈利能力都成为评估的主要参考依据。

四、VaR在证券投资组合中的风险测算

（一）确定置信区间和时间距

本章节基于案例研究来说明VaR在证券投资组合中的风险测算，根据长城证券2015年年报给定置信区间值为95%，根据统计图的收益分布状况来看，该公司的日均收益为500万人民币，即E（ω）=500万人民币，如果给定α=95%，只需找一个ω*，使日收益率低于ω*的概率为5%，或者使日收益率低于ω*的ω出现的天数为254×5%=13天，ω*=-1000万美元。根据VAR=E（ω）-ω*=500-（-1000）=1500万美元。需要注意的是在过去历史数值中，依据过去来推算未来的准确性是建立在历史数据的准确性情?r下，还需要结合各种因素条件和形势，判断这些因素的相关性或者在未来同样情况下数据是否具有同质性，如果过去未来发生情况不同程度较高，就需要对历史数据修正。因此，在选择置信区间过程中需要加强对历史情况的分析，相关金融机构在对证券资产组合进行评先评估需要加强这方面的意识，重视非完全市场作用下得到的数据变动情况。

（二）计算收益率

根据2015年10月4日至2015年12月2日期间共93个交易日每日的收益率分布情况来看，由于我国两个证券市场的相关性高，因此本文以上证综合指数来计算。通过收益分布情况来看，上证综合指数的日平均分布具有较强的正相关性。收益率在众数附近集中，尾部收窄，经过比对发现深圳指数有同样的特点。通过数理统计方法计算得到2015年10月～12月期间的三种指数收益率分布情况的正态性检验结果如下：

W（深证综指）=0.971562；W（深证成指）=0.977945；W（上证综指）=0.971983

W表示的是正态假设检验统计量，当样本容量为50及以上的情况下，取α=0.05，表示允许出现偏差的错误概率为0.05，此时W0.05 =0.94，只有当W 时我们拒绝原假设。由此观察上述指数的检验结果，可以得出结论以上指数的组合日收益率都符合正态分布的假设。

关于三个指数的描述性统计数值如下：

1. 日收益率均值

深圳综合：0.001202；深圳成分：0.001102；上证综合：0.001395

2. 均值标准差

深圳综合：0.013201；深圳成分：0.012618；上证综合：0.012492

通过上述分析，可以判断三种指数的日均收益率总体上服从正态分布，且平均收益率接近等于0。

（三）计算VaR

基于日收益率正态分布的特点，众数集中在均值附近约1.53σ区间范围内的概率为90%，运用计算公式表示为：P（μ-1.53σ，再根据正态分布的对称性可知P（Xμ+1.53σ）=0.05；则有P（X>μ-1.53σ）=0.95。根据上面的计算结果可知在95%的置信度情况下

VaR值=T日的收盘价×1.53σ。

选择2015年10月4日至2015年12月2日期间共93个交易日的数据，然后根据上面的公式可以计算出深证综指、深证成指、上证综指3种指数在2015年10月4日的VaR值分别为

1. 深证综合指数VaR=602.34×1.53×0.013201=12.98

2. 深证成份指数VaR=4651.88×1.53×0.012618=97.16

3. 上证综合指数VaR=1873.25×1.53×0.012492=38.25

从现实意义上讲，根据该模型95%的置信区间，可以判断指数有95%的可能性在下一个交易日的收盘价不会比前一日的收盘价和当日VaR值的数值低。计算结果如下

1. 深证综合指数≥602.34-12.98=590.36

2. 深证成份指数≥4651.88-97.16=4554.72

3. 上证综合指数≥1873.25-38.25=1835.00。

（四）可靠性?z验

在确定模型之后需要检验该模型的可靠性，根据测算三种指数的VaR来预测下一个交易日的指数变动下限，并比较该下限和实际收盘价，看预测的结果与我们的期望值之间的差别。可以将该模型模拟的数值与实际数值进行趋势对比，并利用VaR进行预期下限来拟合图形，通过模拟值与实际值的比较得到数据如表1所示。

通过计算对比可以判断VaR模型与实际情况拟合度高，因此采用VaR方法来控制风险方法可行。

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关键词：注册会计师　风险评估　风险管理　内部控制

一、引言

2010年美国公众公司会计监督委员会(Public Company Accounting Oversight Board，PCAOB)通过了新的审计准则(审计准则第8号至第15号)，以规范审计师对审计风险的评估和反应。目的是监督公众公司的审计师编制信息量大、公允和独立的审计报告，以保护投资者利益并增进公众利益。在PCAOB此次行动之前，不断有人发出强烈的信息，让审计职业人员在风险管理中扮演更积极的角色。而且PCAOB早在两年前就已经提出了实施具体风险评估准则的信息，这些准则旨在解决从最初计划到结果评估的审计过程问题。这些新准则是在审计促进成熟风险评估中非常重要的一步，可以把审计师未能发现的重大错报事故风险降到最小。PCAOB执行主席丹尼尔・格尔泽尔说一旦这些标准被采用，在审计财务申明中发现，适当计划以及实施审计以解决这些风险问题以增强投资者的信息是非常重要的。这些审计标准包括：审计风险、审计计划、审计参与监督、计划执行审计中的思考、重大错报事故的确认与评估、审计师对重大错报事故的回应、评估审计结果以及审计证据。它们贯穿了从初始计划阶段到审计结果评估的整个审计流程。PCAOB主席丹尼尔・高泽(DanielL，Goelzer)说：这些新准则的出台意味着在促进精密的审计风险评估与将审计人员未能发现重大误报的风险降至最低方面迈出了重要一步。识别风险，并通过正确地审计计划和开展审计活动来应对风险，对于提升投资者对经审计财务报表的信心是至关重要的。

二、风险评估、企业风险管理与审计风险

(一)注册会计师风险评估　风险导向审计的核心是审计风险，任何审计业务都必须将审计风险控制在可接受的风险水平内。因此风险导向审计要求注册会计师加强对被审计单位及其环境的了解，在审计的所有阶段都要实施风险评估程序，并将识别和的评估的风险与实施的审计程序挂钩，而且要求针对重大的各类交易、账户余额和列报实施实质性程序，可以说风险评估程序是风险导向审计模式落实到审计工作的核心环节，风险导向审计下审计风险模型如下：审计风险=重大错报风险×检查风险。审计风险是指财务报表存在重大错报而注册会计师发表不恰当审计意见的可能性。重大错报风险是指财务报表在审计钱存在重大错报的可能性，检查风险是指某一认定存在错报，该错报单独或连同其他错报是重大的，但注册会计师未能发现这种错报的可能性。注册会计师合理设计审计程序的性质、时间和范围，并有效执行审计程序，以控制检查风险。注册会计师采取以下方法展开审计工作：(1)注册会计师应当针对财务报表层次的重大错报风险置顶总体应对措施；(2)注册会计师应当针对认定层次的重大错报风险设计和实施进一步审计程序，包括测试控制的执行有效性以及实施实质性程序；(3)注册会计师应当评价风险评估的结果是否适当，并确定是否已经获取充分、适当的审计证据；(4)注册会计师应当将实施关键的程序形成审计工作记录。我们发现，注册会计师以针对评估的财务报表层次重大错报风险为起点，确定总体应对措施，并有针对评估的认定层次重大错报风险设计和实施进一步审计程序，以将审计风险控制在可接受的低水平。风险导向的核心是审计风险，控制审计风险的关键是风险评估程序，另一方面，企业必须准确地评价和有效地管理各项与企业成功息息相关的风险。管理层不但需要准确地了解各项业务风险以及不良控制的后果，并且能够根据所确认风险的残余影响的轻重程度分配资源和关注程度。所以注册会计师的风险评估将有利于企业的风险管理。

(二)企业的风险管理　每个企业在经营中存在各种风险，而我们这里讨论的企业风险管理中的风险概念与金融市场的风险概念有所不同，当然金融风险也是企业(特别是金融类企业)面临的风险之一，企业风险就是企业面临的可能导致企业亏损的各种不确定性事件，降低企业的价值。所以风险管理需要做的就是尽量避免这种不确定性事件的发生，或者是降低不确定性事件发生后对企业造成的损失。企业风险管理包括四个环节：风险识别、风险评估、风险应对、风险监察。第一，风险识别是指尽力识别可能对企业取得成功产生影响的风险，包括整个业务面临的较大的风险，以及与每个项目或较小的业务单位关系的风险，识别潜在风险可以认识到企业面临的各种风险类型，而且风险识别程序应该在企业内的多个层级得以执行，这与注册会计师的风险评估贯彻于整个审计过程一样。第二，风险评估是在识别了各种风险后，对风险的的性质、风险的类型、风险的发生频率等进行评价，这种评价最主要分为两方面，一个是影响，另一个是可能性，企业可能还会采用敏感性分析或者决策树等方法对风险的性质进行全面的认识。这与注册会计师的风险评估相似，不过更加具体、全面。第三，风险应对是指对上述评估的风险采取相应的措施，以避免该风险对企业产生的损失，风险应对的策略包括风险降低(如分散投资，就是一种降低风险的措施)，风险消除(使得该风险事件发生的概率降低为零)，风险转移(将风险的后果采用保险、合同等方式转移出企业)，风险保留(定期风险复核、控制风险情境)。第四，风险监察是指企业监测目标的实现过程，关注新的风险和相关损失，企业需要对风险进行监察，并在需要时不断作出调整。风险检查者定期检查正在发生的亏损，以了解他们的控制建议得以实施，并设计过程来改善风险管理的过程，制定一项战略来应对出现的新风险。

(三)风险评估与经营风险、审计风险　企业的风险识别是风险管理的第一步，是指对企业面临的，以及潜在的风险加以判断、归类和鉴定风险性质的过程。企业的风险一般可以分为两类：系统风险和非系统风险。系统风险是由公司之外的各种因素引起的，如战争、经济衰退、通货膨胀、高利率等与政治、经济和社会相联系的风险，是不能通过多元化投资而分散的，因此又称作不可分散风险或市场风险。非系统风险也被称作可分散风险，它是由公司本身的商业活动和财务活动带来的，如企业的管理水平、研究与开发、消费者需求的改变、市场营销风险以及法律诉讼等，其可以通过多元化投资组合而分散，是公司特有的风险。而现代风险导向审计将风险评估、风险应对与审计程序联系起来，这就使得注册会计师审计不仅仅是出具审计报告的鉴证业务，也可以起到促进企业风险管理的作用，注册会计师审计过程中必须进行风险评估，风险评估的过程是为了能够获得尽可能准确的财务报表重大错报风险信息，以控制审计风险，企业风险管理的过程是为了控制企业经营风险，从审计风险与企业经营风险的关系，我们发现：其一，风险评估是指评估被审计单位风险，评估的过程是企业风险管理中的一个环节，所以在性质上他们具有相似性。其二，风险评估的程序包括：了

解被审计单位及其环境、了解被审计单位的内部控制等，而风险管理也需要进行这些工作，方法包括：观察、检查、分析程序，穿行测试等。风险评估。其三，风险评估的目的相同：对于注册会计师而言，风险评估的目的是为了了解被评估的财务报表重大错报风险，并且制定风险应对措施，有效地实施审计程序；对于企业而言，风险评估的目的是为了控制企业的风险点，防止企业出现亏损的不利情况而实现企业价值增值。风险评估使企业考虑潜在事项如何影响目标的实现。管理当局应从两个角度对事项进行评估：可能性和严重程度，并且通常采用定性和定量相结合的方法。在不要求定量化的地方，或者在定量评估所需的可靠数据无法取得或获取和分析数据不具有成本效益时，管理者通常采用定性评估技术。定量技术精确度更高，通常应用在更加复杂的活动中，以对定性技术进行补充。评估风险时既要考虑固有风险，也要考虑剩余风险。固有风险是管理当局没有采取任何措施来改变风险的可能性或影响的情况下，一个企业所面临的风险。剩余风险是在管理当局应对风险后所残余的风险。审计中注册会计师更多关注的是审计风险以及企业的经营风险，但是对于企业其他风险管理(如制度风险管理、法律风险管理)考虑不足，当然这是注册会计师收益成本分析后的结果，但是注册会计师必须区分企业经营风险与审计风险，经营风险是指实现不了经营目标和战略的可能性，经营失败是经营风险的扩大化，指企业由于经济或经济条件的变化而无法满足投资者的预期，经营失败的极端情况是申请破产。诚然企业经营失败可能使得注册会计师面临审计诉讼，经营风险与审计风险有一定的相关性，但风险导向的核心是审计风险，而不是企业的经营风险。

三、注册会计师风险评估与企业风险管理关系

(一)二者时间发展顺序　环境变化促使越来越多的企业实施全面风险管理，也促进了风险导向审计的发展：从20世纪90年代开始，随着新的科技技术和经济全球化带来企业组织结构虚拟化、集约化、专业化及扁平化等新的商业特征，许多跨国公司开始实施全面风险管理方法，一些国际咨询公司和会计师事务所也开始运用这一概念并将其同咨询或审计业务相结合。全面风险管理体系正在随着企业治理的完善而越发受到重视，风险管理的概念逐步引入到我国的企业中，使得我国企业的风险管理工作纳入了公司治理的范围。2004年9月，COSO了《企业风险管理框架》。该框架是在《内部控制――整体框架》报告的基础上，结合《萨班斯――奥克斯法案》在报告方面的要求，明确提出企业风险管理是由企业董事会、管理层和其他员工共同参与，应用于企业战略制定，以及企业内部各层次和部门，用于识别可能对企业造成影响的事项，管理风险为企业目标的实现提供合理保证。同时该框架还指出：企业风险管理框架由内部环境、目标制定、事项识别、风险评估、风险反应、控制活动、信息和沟通、监控八个相互关联的要素构成。这也奠定了企业风险管理系统的组织模式。风险导向审计的发展也与全面的风险管理系统构建同步，2003年10月，国际会计师联合会下属的国际审计准则委员会了三个新的国际审计风险准则，并从2004年12月15日或之后开始的期间财务报表审计起执行这三个新准则。2004年10月，中国注册会计师协会根据国际审计准则的最新发展，对已修订的四个新审计风险准则在全国范围内征求意见，并且于2007年1月1日开始实施。风险导向审计已经深入了我国审计的实际工作，为审计业务的展开提供了指引。

(二)二者业务性质相互影响　全面风险管理为现代风险导向审计风险评估提供了更好的基础为了评估客户是否有效地监督和控制了其战略风险及其他经营风险，注册会计师必须识别、收集和处理大量与客户经营活动相关的证据。当企业没有实施全面风险管理时，收集这些证据即使在理论上是可行的，但为此付出的成本对注册会计师而言也常常是不经济的。注册会计师的风险评估程序对企业风险管理有以下益处：(1)了解企业的外部环境风险以及内部控制成为风险评估的重要组成部分，注册会计师也将公司内部控制的有效性作为风险应对的考虑因素。所以注册会计师关于企业内部控制的评价将为企业的风险管理提供建议。(2)注册会计师在实施控制测试与实质性测试时，会将交易的内部控制目标与关键内部控制联系起来，然后将测试的结果与风险评估的结果进行对比，这将有助于公司相关交易所涉及人员在业务流程中履行好自己的职责，注册会计师审计可以起到监督作用，发现企业内部控制的风险点。企业风险管理对注册会计师的风险评估有以下益处：第一，企业风险管理的完善性与企业内部控制系统有着很强的相关性，所以如果企业建立了一整套风险管理的体系，那么注册会计师的风险评估程序就会减少程序，因为风险评估在整个审计过程中的验证过程都是可靠的。第二，企业风险管理的方式与注册会计师风险评估。企业全员参与风险管理，从整个企业组合的角度实施风险管理，增强了企业风险管理的有效性，注册会计师能够在更大程度上信赖企业的全面风险管理，实施风险评估。第三，企业风险管理系统的完善性越不好，注册会计师所涉及的这部分程序设计需要越谨慎，而风险评估程序后提出建议的边际贡献越高，这二者之间的交互作用就在于风险评估程序是对风险管理的一种再监察。

(三)二者存在的不同　当然二者存在着以下区别：注册会计师风险评估更多是对内部控制有效性的评估，这种评估是因为审计的效率所决定的，而企业的风险管理需要覆盖企业的整体层面和各个业务流程，所以我们注册会计师的风险评估结果对于企业而言是一种参考，注册会计师的风险评估只是对内部控制水平高低的一个评价，这并不能完全说明企业风险管理的有效性。注册会计师可以通过对企业内部控制系统有效性评价来评估客户监督和控制其战略风险及其他经营风险的情况，如果仅仅是审计过程，注册会计师不需要提出风险管理改进建议，他们评估的财务报表重大错报风险只是为了控制检查风险，进而控制审计风险。所以注册会计师审计过程的风险评估与企业风险管理过程中的风险评估目的相似，但企业风险管理的目的和注册会计师的风险评估还是存在不同。

四、企业风险管理及风险评估路径

(一)风险评估报告与企业风险管理　(图1)呈现了风险导向审计的框架，风险导向审计最大的要点就在于实施基本审计程序前的风险评估。而且后来的审计程序结果会不断检验风险评估的结果，不断地修正与调险估计水平，在整个审计过程中都需要进行风险评估过程，所以注册会计师可以在审计完成后形成风险评估的最终结果，形成风险评估报告，以评价内部控制的有效性及风险管理控制的水平。该报告可能涉及内部环境、企业风险评估、风险反应、控制活动、信息和沟通、监控等要素，对企业内部控制的测试结果进行一个总结性陈述，形成风险评估报告。风险评估报告作为风险导向审计阶段性成果在审计完成后反馈给被审计客户，以帮助被审计客户进一步完善内部控制水平，但我们必须意识到：风险评估报告不是审计报告的子报告，风险评估报告仅仅为被审计单位进一步提高内部控制水平而用，而非鉴证报告，注册会计师不需要提供保证。

(二)风险评估报告与信息系统风险管理　注册会计师评价内部控制有效性的要求里就包括了评价信息系统的有效性，所以注

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摘 要：投资者在承担投资风险的同时，通常希望获得一定的收益，投资组合如何来平衡风险和收益就显得非常重要，平衡交易是投资组合管理的主题。机构投资者通常对投资组合的风险格外关注，在投资过程最后，需要评估获得的收益与预估的风险是否匹配。

关键词：投资组合；风险；评估

一、前言

机构投资者是拥有巨量资金进行投资的实体，它与个人投资者不同。当它投资于各类资产时时，必须了解整个资产类别的运营情况，对于组合管理者来说，还可以此为基础比照投资和管理的目标对下一期的投资活动作出相应的调整。评价组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则。由于机构投资者将投资组合的资产分类选定后，通常会根据资产的收益风险状况将其分给不同类型的投资经理，从而尤为关注所管理的投资组合的风险是否能够与将来所能获得的收益相匹配，所以，资产组合的绩效评估对投资者来说就显得十分重要。

二、业绩评估

业绩评估是度量和评估投资管理决定的过程。它可以分成三个步骤：业绩度量，业绩贡献和业绩考核。

业绩度量关注投资收益的情况，并以总风险和相对风险的形式和基准进行比较。投资收益是一个很简单但也很重要的概念，即最初的本金能带来多少收益，这里的收益是广义的，包括现金流入和资产升值。业绩评估的第一步是恰当的Rt度量期限收益率，通常的标准是用时间加权收益率来作评估。该方法涉及在现金流发生变化前一个通常标准对投资组合进行估值，假设是每日收益率，那么T天的月收益率为：

（1+R）=[（1+R1）（1+R2）……（1+RT）]

时间加权收益率提供了一个不对现金流的发生时刻或金额敏感的度量。

业绩贡献将投资组合的业绩和基准分解为不同品种的收益率业绩和基准。通常包括资产分配、货币选择、行业选择和证券选择。对于市场时机选择者来说，当他预期市场行情将上升时，他将选择贝塔值相对较大的组合；而当他预期市场行情将下跌时，将选择贝塔值相对较小的组合。通过调整投资组合中的资产类别来获得相对更高的收益。

业绩考核是对风险调整业绩和投资技巧的评估，判断投资组合取得的超常收益是投资技巧还是运气的成分起了重要作用。业绩测度的含义不仅是计算资产组合的平均收益率，还要考虑其所承受的风险状况，在同一风险水平上的收益率数据才具有可比性。业绩度量必须根据所承担的风险进行调整，可以通过多种方法实现，主要是基于标准差或者回归系数，主要包括詹森测度与特雷纳测度等。

詹森测度与特雷纳测度在选择资产组合风险的度量标准上是一致的，二者都以资产组合的值作为风险的测度，但在风险调整方面存在差异。詹森测度测量了资产组合收益率与均衡收益的偏离程度，而特雷纳测度则测量了资产组合的单位风险获利能力。但在进行测度时首先需要对投资组合面临的风险进行定义，特别是风险是以基准的绝对形式还是相对形式。

三、风险度量

业绩测度的含义不仅是计算资产组合的平均收益率，还要考虑其所承受的风险状况，在同一风险水平上的收益率数据才具有可比性。

绝对风险以与投资初始价值相关的差额形式进行度量，在这里采用标准差作为风险度量，定义P为初始投资组合的价值，RP为收益率，绝对风险的形式为：

σ（ΔP）=σ（ΔP/P）×P=σ（Rp）×P

e=Rp-RB

相对风险以与基准指数相关的形式进行度量，它反映了主动投资的风险。定义B为基准收益率，偏差为也被称为追踪误差。相对风险为：

σ（e）P=[σ（Rp-RB）]×P=[σ（ΔP/P-ΔB/B）]×P=ω×P

ω称为追踪误差波动率，定义σp与σB为投资组合收益率和基准收益率的波动率，ρ为它们之间的相关系数，则偏差的方差为：

ω2=σ2P-2ρσPσB+σ2B

采用绝对风险还是相对风险度量取决于交易或者投资如何进行评判，通常对于银行交易组合或对冲基金来说，市场风险以绝对风险度量。而对收益要求较高的投资组合来说通常使用相对风险进行度量。

绝对收益率和相对收益率的度量，贯穿在整个业绩评价始终，夏普比率是平均收益率超过无风险收益率的部分与绝对风险的比率：

SR=[υ（Rp）-RF]σ（RP）

夏普测度的含义就是每单位总风险资产获得的超额报酬。夏普测度越大，说明单位风险的获利能力越高，从而投资业绩越好。夏普比率重点考虑以绝对形式度量的总体风险，由于总体风险包括系统风险和特殊风险，这种度量方法在投资组合不是特别分散的情况下比较适用，此时投资组合具有较大的特殊风险。

通常使用经过风险调整的收益率的形式来表示业绩更为直观，假设使用相关的基准收益率RB来度量平均收益率和风险，可以采用调整投资组合P的杠杆来使它的波动率和B保持一致。风险调整业绩为：

RAPP=RF+σBσP[μ（Rp）-RF]

通常风险通过基于收益率的信息，主要是投资组合收益的历史时间序列来度量。另一方面，对于某些新的金融工具，因为缺乏历史数据，难以收集到相关的有效信息。这种投资组合可用用基于头寸的风险度量来解决。

四、结论

资产组合的绩效评估，在投资管理中处于十分重要的地位。机构投资者通常比个人投资者更为关注投资的风险，也效评估能够使投资者判断组合投资的经营管理者是否达到了预定的经营目标，是否有效地控制了风险，将风险和收益结合在一起来评价投资的效率；其次能使投资者对不同组合投资经营管理者进行比较评价，选择更加有利的投资对象。风险管理上的投资组合管理绩效评估不仅仅是对组合投资管理的价值进行评价，而且能让投资者根据各自的投资风格，选择不同的行业和证券，提升自己的组合管理水平。

（作者单位：中国政法大学商学院）

参考文献

[1] 沈君，资产组合的业绩评价，首都经济贸易大学，2005

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资产评估是市场经济发展的必然产物。作为独立、专业的咨询机构，资产评估机构已在我国国民经济建设、完善市场机制、国有企业改革、维护各种产权主体的利益等方面都扮演着极其重要的角色。自1988年我国第一家资产评估机构在大连成立以来，经过二十多年的发展，截止到2012年底，全国资产评估机构数量已达4000多家、注册资产评估师4万多名、从业人员达10多万人。业务领域涵盖动产、不动产、企业价值、无形资产等所有资产评估类型，资产评估机构规模迅速扩张的趋势与我国在改革开放以后经济快速发展的态势相一致。虽然我国资产评估机构数量众多，但是竞争激烈、多而不强、分布不均、收入普遍低，总体上并没有改变机构规模“倒金字塔”的态势，即大、中、小型资产评估机构并存且大型评估机构数量极少、中小型评估机构数量众多的格局。据有关资料统计，截止到2012年底，我国拥有证券业资格的大型资产评估机构仅为70多家，占整个行业总数不足2%。在当期我国经济发展变缓的情况下，作为市场经济中为资本流动和产权交易提供专业服务的中介行业，资产评估业这种不合理的格局必然受到经济波动的严重影响，从而使评估机构尤其是中小型评估机构面临着各种各样的风险。

二、资产评估风险涵义及特点

（一）资产评估风险涵义关于资产评估风险的涵义，我国资产评估理论界和执业界对此有多重解释，主要有：因资产评估人员执业达不到专业标准而导致评估结果的失真，从而影响使用者经济利益而造成评估人员应承担的责任和应负的赔偿；与资产评估有关的单位或个人因资产评估事项所遭受损失的可能性；由于评估价值区间与客观价值的偏离，以及评估主体行为的失误（非舞弊或违法行为）产生危害评估报告使用者利益及评估者承担相应责任的可能性；资产评估机构对委估资产的评估值严重偏离现行市场价格，而给客户、第三者及其它不确定的利害关系人造成重大经济损失，由此引起的法律诉讼带给资产评估机构及评估人员的行政处罚、民事赔偿、刑事处罚的相关法律责任。通过以上涵义可知，尽管对于资产评估风险的理解不同，但是有一点是一致的，即资产评估风险是资产评估机构所从事的评估行为预期结果的不确定性，正是这种不确定性才导致资产评估主体未来发生损失的可能性，给利益相关者造成经济损失，由此引起了法律诉讼，并由主体承担相应的法律责任。

（二）资产评估风险特征具体如下：

（1）资产评估风险的客观存在性。资产评估风险是由资产评估行为本身的内部多种因素所决定的，是一种不以评估主体的意志而发生转移，独立于主体意识之外的客观存在。从总体上来说，只要有资产评估行为的发生，资产评估风险就一定会存在，但是评估主体可以采取有效的防范措施，以降低其发生的概率。

（2）资产评估风险的不确定性。众所周知，资产评估的实质是在某一时点对特定资产本身进行的估价。在评估实践中，资产评估活动涉及的领域非常广，在资产评估准备阶段、实施阶段都存在诸多的不确定性，如评估资产信息质量、计价、评估项目后果的不确定性，都有可能导致评估风险是否发生、何时何地发生、发生类型以及发生结果的不确定性。

（3）资产评估风险的社会性。资产评估在现代社会经济中具有重要地位和作用，资产评估风险产生的后果与评估主体的社会相关性决定了资产评估风险具有极强的社会性，风险对于资产评估行业的发展会产生很大的社会影响。

三、资产评估风险分类

（一）可控风险可控风险又称企业特有风险，是资产评估师或评估机构通过一系列方法措施，在执业过程中对风险进行事前识别、预测，并通过一定的手段来控制、防范或化解以减少遭受损失的可能性。它主要取决于资产评估人员执业素质和评估机构内控评估质量，主要表现在：

（1）评估人员执业素质不齐所带来的风险。资产评估人员的职业道德水平直接影响其工作态度和服务质量。如果注册资产评估师及评估机构受利益动机的驱使，为谋求眼前利益，而置国家法律法规、资产评估准则和执业道德于不顾，缺乏应有的法律意识、责任意识和风险意识，就一定会诱发资产评估风险。与此同时，注册资产评估师行业是一项知识密集、技术密集、高智能服务型的行业，它不仅要求评估师熟悉资产评估准则和评估操作技能，还需要懂得丰富的财务会计知识、机器设备知识、工程项目知识以及其他法律知识。而中小型评估机构除了少数执业注册评估师能胜任评估工作外，还有一些不胜任评估工作的资产评估师、非执业注册资产评估师的从业人员，他们的知识水平、评估技能良莠不齐，直接影响评估质量。如在实际操作中，部分评估人员对不同评估对象还不能正确地使用市场法、成本法和收益法等资产评估方法。实践经验证明，一个评估师事务所的从业人员如果不具备专业胜任能力，不仅很难胜任评估工作，而且还会诱发资产评估风险。

（2）资产评估机构的执业质量管理不完善引起的风险。资产评估机构自身要有健全的质量管理和控制体系，包括资产评估服务工作流程的制定、评估价格标准和评估方法的合理选择、工作底稿的编制与审核、注册评估师与助理人员的工作分工、重要评估结果的多级审核、评估师的后续教育与培训、各种评估资料档案的管理等。一般而言，评估机构的执业质量控制体系越完备，其引发的评估风险就会越小；反之，评估风险就会越大。

（二）不可控风险不可分散风险又称市场风险，它是指资产评估机构自身不能直接控制，但又可能导致评估结果发生错误或重大偏差的风险。这种风险是评估机构本身所无法解决的，它属于资产评估机构的外部风险，其主要表现在以下四个方面。

（1）法律法规不健全带来的风险。我国资产评估业经过二十多年的发展虽然已经取得较大成绩，但是，资产评估行业法规特别是评估执业准则的制定明显落后于其他中介行业，这与我国资产评估业社会实践和行业发展极不相称。目前，我国尚没有一部《中国注册资产评估师法》，而资产评估准则体系成为资产评估业的标志性文件。从某种意义上来说，正是由于我国资产评估业法规体系的缺失，才导致资产评估监督体系尚未真正形成，评估人员缺乏充足的执业法律依据，评估结果的客观性和公正性才很难得到有效检验。例如，评判评估师是否有执业过错、谁来鉴定、如何鉴定，法律并未明确规定，评估师难以利用完善的法律法规有效地保护自己，而在实际操作中，各种做法五花八门，给评估师带来了很多不确定的风险。

（2）评估理论和方法研究滞后产生的风险。众所周知，一个成熟的行业在发展过程中必然有相关理论学科来支撑，即使在实践中会产生新的运行模式、新的思维方式，理论的研究也会迅速跟上，并不断加以规范和完善，重新指导实践。我国资产评估业是在计划经济向市场经济转变的过程中产生的，在引进国外评估理论和方法的基础上发展起来的。由于国情不同，我国资产评估业所经历的各种评估案例、遇到的评估难题也非常多、非常复杂，经过努力虽然现已成功解决了许多评估实践操作上的问题，但还有许多亟待解决的难题，如评估理论参数推算、资产的价值类型、价值构成以及估价思路等领域还缺乏研究。伴随着我国市场经济的不断发展和完善，评估理论和评估方法薄弱这一问题将会越来越突出，在很大程度上影响了中国资产评估业的发展，甚至会动摇评估机构的地位，严重制约评估机构作用的发挥。

（3）信息不完善引起的风险。资产评估风险控制开始于评估项目委托之前，终止于评估报告撰写的最终完成。在评估实践中，由于我国资本市场发展不完善，很难找到公平的估价标准。如在决定是否承接资产评估项目时，就需要评估主体对资产拥有方的评估目的、所有者性质、资产的产权是否清晰、会计核算是否符合相关法规制度要求等进行全面了解，对评估风险进行综合判断。在评估实施阶段，需要详尽了解资产基本情况、计价、数量、权属、质量等重要内容。而评估行为面临的现实情况是由于监管不到位、法制不完善、市场不成熟等众多原因，导致企业行为不规范的情况普遍存在，委托方经常存在各种作假现象，信息失真严重，再加上评估市场交易信息、评估对象相关价格、技术参数不充分，一些有用信息的可靠性较差，极大地增大了评估主体的评估风险。

（4）政府干预造成的风险。由于我国市场经济尚处于不完善阶段，有些地方政府职能还未完全转变，政府管理经济的方式不规范，在资产评估执业过程中有部分政府部门的干预，如部分政府部门拥有对产权市场和资本市场的管理权，强行干预评估业务的委托，干预评估收费，干预评估报告的撰写等，这些必然影响评估的质量，所造成的风险也只能由资产评估机构来承担。

四、资产评估机构风险管理政策选择

（一）转移风险政策转移风险政策是指在资产评估中，对某些可能发生评估风险损失的评估项目，采取转移的方式将风险转出资产评估机构，以避免评估损失。在资产评估过程中，有些评估风险是无力抗拒或不可预测的，其风险也是无法有效规避的，因此，转移风险政策就成为评估机构的最佳选择。当前，西方一些主要发达国家的中介机构大部分都采用强制性措施规定事务所购买执业责任保险，并将其作为事务所转移风险的重要手段。例如德国明确规定每个独立执业的事务所的执业责任保险起点为200万马克，上不封顶。为了降低评估风险，保护各种产权主体的利益，我国资产评估机构应当借鉴西方发达国家和地区的成功经验，充分利用社会保险制度，将部分评估风险有效地转移给保险公司，并建立起相关的配套措施，从客观上降低评估风险所带来的损失。

（二）规避风险政策规避风险政策是一种保守的风险管理政策，它是当资产评估行为产生的风险所造成的损失不能由该评估项目所带来的收益予以抵消，且评估机构无能力消除或承担、转移风险，或承担该风险得不到足够的补偿而最终放弃该项目的评估。如前所述，资产评估风险始于资产评估项目委托之前，终止于评估报告的最终完成。因此，评估机构决定是否承受评估项目时，就要对涉及到资产所有者或控制者、相关资产进行全面了解，对存在委托方向评估者提供伪造的产权证明、虚假的资料，评估过程中委托方的无理要求，给相关利益人权益造成极大损失而难以承担等风险较大的评估项目，应坚决拒绝以规避评估风险。

（三）控制风险政策控制风险政策是一种冒险的风险管理政策，采用这种政策，要求资产评估机构在评估实践过程中，要正视各种评估风险，并积极采取相应措施来控制风险，以减少因发生评估风险可能给机构带来的各种损失。

五、结论

资产评估风险的控制是一项系统工程，涉及到资产评估机构的方方面面。多年来，我国相关部门和评估机构一直进行资产评估风险控制。从政府层面上来看，先后出台了多项准则、制度和管理办法以促进评估机构加强风险管理，如2009年2月，财政部印发的《资产评估机构职业风险基金管理办法》明确规定：资产评估机构应当于每一个会计年度终了前，以本年度评估业务收入为基数，按照不低于5%的比例从管理费用中提取职业风险基金。从评估机构层面看，我国资产评估机构实施控制风险政策一直贯穿于整个资产评估项目阶段。如在评估项目承接正式签约之前，评估机构要对委托方及其提供的需要评估资产进行认真、详细了解和审查；在评估实施阶段，要注意对评估人员职业道德、专业胜任能力进行风险控制；在报告撰写阶段，评估人员应本着客观、公正、独立、专业的原则反映评估实施阶段的工作过程和评估结果，严格按照国家有关规定要求的资产评估报告标准格式将评估基准目、评估内容、评估方法等核心内容都写入评估报告，力求避免评估报告内容发生遗漏，规避评估风险。

参考文献：

［1］赵宇：《浅析上市公司资产评估的价值操纵与评估误差》，《中国资产评估》2003年第1期。

［2］王景升：《资产评估机构的责任与资产评估风险的规避》，《财经问题研究》2000年第5期。

［3］陈蕾、韩迎春:《资产评估执业风险问题探讨》，《行政事业资产与财务》2008年第1期。

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关键词：模糊综合评判法；高校财务；评估；风险管理

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）10-0-01

随着我国经济技术水平的提高，我国的高等教育事业也实现了飞速发展，教育的规模和质量提高很多。然而，高校运行方式的多元化，融资渠道也各种各样，经济发展的趋势越来越复杂，使高校财务管理工作面临着很大的挑战。高校不严格的贷款管理，不规范收费，外商投资不谨慎，违反金融法律，法规和财务问题日益尖锐，面临的金融风险不断增加。在这种情况下，加强金融风险管理成为高校工作的重点金融事务。所以，要建立和完善高校财务风险管理评价体系，提高财务管理水平，确保持续健康发展，具有十分重要的意义。

一、模糊综合评判法的理论介绍

基于模糊数学为基础的模糊综合评价，模糊关系合成原理的应用，一些边界不清晰的进行定量化，根据多种因素层面的东西通过评估的方法全面评价。

应用模糊方法进行综合评价的时候，第一步需要建立一个模糊综合评价指标体系。要构建的时候必须遵守以下基本原则：（1）必须保证评价指标体系的完整以及独立。（2）必须保证评价指标具有可测和可比的性质。（3）评价指标评价级别的划分可以不用太细致。步骤包括如下：

（1）首先，确定需要评判的元素的集合。首先我们必须根据评价指标体系当中的一级指标的一些特定的性质以及特征，从而确定这个评价关系中的特定的因素集。

（2）其次，确定评判的评价集。根据评判的标准和性质，确定评价集。

（3）再次，必须明确各个指标所占的权重。所谓的权重就是指，确定各项评价指标和因素在评价的指标体系中的重要程度的系数，这些权重的确定主要包括以下几种方法，专家相对评分法和德尔菲法以及AHP等。这个因素集中每个因素对评判结果会产生不一样的影响，在本文中我们采取层次分析法（AHP）来明确各个评价因素所占的权重。

（4）最后得出最终的评判结果和结论。我们将指标权重向量和单因素评判矩阵相乘就得到最终的评判结果。

二、层次分析法（AHP）

使用层次分析法对各个评价因素的权重进行确定的原理实际上就是通过构造一些用于比较判断的矩阵，对各层之间的元素进行相互之间的两两比较，主要是比较上一层次因素和本层次之间的相关因素的相对重要性的比较。采用的具体方法如下：

（1）采用一定的比率标度对定性判断进行定量化。

（2）层次单排序及其一致性检验。通过特征根法、和法、最小二乘法等求解矩阵，经归一化后即为同一层次相应因素对于上一层次某因素相对重要性的排序权值。判断矩阵的一致性检验为随机一致性比率CR=CI/RI。当CR

（3）层次总排序及其一致性建议。计算各层元素对系统目标的合成权重，进行总排序，以确定指标体系中最低级各个元素在总目标中的重要程度。

三、高校财务风险管理评估指标体系的构建

近些年来的一些相关研究表示，由于国家对高校财务预算的约束，很多高校再长时间以来，根本就考虑不到财务风险管理存在的一些问题。很多的高校相关领导，甚至是财务人员都不具备风险责任意识，对财务的风险管理没有上升到一定的高度，更不用提相关的财务风险的检测与防范措施的实施。因此，我们可以发现，高校的财务风险包括很多的领域，比如，高校通过各种渠道进行的融资、相关的投资、结算的分配等一系列的财务管理和业务。这涉及到的对象有各级校领导班子、学校的各个组织部门、甚至包括教职工等。要想实现对高校的财务风险管理，就必须从管理流程上对人员和业务进行管理。构建的过程包括内部控制风险管理、财务人员风险管理、财务业务风险管理和流程管理风险管理4个方面。

1.内部控制风险管理

所谓的内部控制其实是指对业务从核算和运作等方面制定一些实现监督管理的制度和安排等。我们一般采用决策层和执行层以及操作层这3个层面来进行度量。

2.财务人员风险管理

财务人员风险这几年出现在高校的机率明显有所增高，这主要是高校财务人员的自身素质和日常作风引起的。由于个人欲望和价值观的扭曲，导致这些人在工作中不顾职业道德。因此，高校在对其进行业务培训的同时必须重视这部分人群的道德和诚信教育。

3.财务业务风险管理

财务业务风险主要是指在各大高校进行的各种涉及重大经济事项的业务存在的风险。在这方面的指标主要有投资、收费、贷款和资产管理等。

4.流程管理风险管理

流程管理风险是指各大高校的一些财务人员在进行财务工作的流程中存在的风险以及由于管理流程本身的不够完善给财务运营带来的风险。针对这个问题，高校的相关部门必须注意完善整个财务的管理流程，建立风险监控机制，对内部审计、外部审计和会计委派等过程进行监控和管理。

四、总结

高校财务风险管理是一项复杂的系统工程，对其进行准确的定量评价较为困难。利用在高校的实际财务工作经验和相关的专业理论。结合高校的实际情况，运用模糊综合评判法对高校财务风险管理水平进行评估，评价结果与实际情况较为符合。这对高校重视财务风险，加强管理，提高财务管理水平具有重要的意义。当然，从实践角度来看，各级指标权重的确定、选取还有待于在实务中进一步完善。

参考文献：

[1]李华军.关于治理高校财务隐患的思考[J].财会研究，2008（6）.

[2]周丽俭.高校财务管理中存在的问题及对策[J].哈尔滨商业大学学报（社会科学版），2007.

[3]胡信生，拓东玲.高校财务风险的类型与防范[J].西北农林科技大学学报（社会科学版），2005.

[4]许道银，彭宇飞.浅议高校财务风险的管理与危机防范[J].南通职业大学学报，2003.

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【关键词】项目评估；无形资产；风险识别；风险评估；风险控制

对项目评估中涉及的无形资产进行风险管理，首先要明确无形资产风险的影响因素有哪些，即都有哪些形成风险的原因。其次，要采用适当的风险识别方法对项目评估中涉及的无形资产进行有针对性的风险识别。

一、无形资产风险的影响因素

评估人员要通过密切结合企业内外部环境动态地分析无形资产的风险种类和风险影响力。通过对形成无形资产风险的主要原因的分析，可以明确无形资产风险的影响因素：

（一）没有一个通用的定义，范围的不确定性，对应的无形资产价值分配不确定性的风险。

（二）外界产业环境、行业行政性发展规划及政策对无形资产使用的影响，对应的无形资产有效期限的不确定风险。

（三）无形资产市场的供求变化及竞争程度，部分无形资产的市场影响度和占有率，无形资产特许权使用费的标准，等等，对应的无形资产在未来所能获取的现金流量的不确定性风险。

（四）资产的隐性成本、机会成本，资产的较低使用效率、操作不规范，管理上未形成完善的管理控制体系，对应的无形资产投入产出及利用效率不确定的风险。

（五）无形资产的使用和管理人员法制观念、职业道德、工作经验等方面的欠缺，对应的无形资产价值毁损甚至产生负收益的风险。

二、无形资产风险识别方法分析

无形资产的风险识别可以借鉴有形资产的风险识别方法，同时考虑无形资产的特殊性，从定性和定量相结合的角度全面剖析企业采用项目在经营活动中可能面临的各种无形资产风险及其形成的根源。

（一）资产形成流程识别方法，即对项目所涉及的无形资产，从其形成流程中分析，对每一个过程、环节进行检查，发现其中潜在的风险，挖掘产生风险的根源。例如，对于项目中涉及的品牌这一无形资产，研究品牌资产从创立之初到形成品牌影响力的过程中是否存在使品牌未来价值发生变动的风险因素，并预估如若风险发生可能给项目实施带来的影响和为预防风险企业需要采取风险管理措施的成本费用。

（二）类比借鉴分析法，即分析企业实施某个项目所面临的内外部环境及涉及的无形资产的种类，寻找相似环境中的同类无形资产，借鉴该同类无形资产已经识别或暴露出的风险对比分析项目中的无形资产的风险。比如专利权，该类无形资产已经为企业和社会所熟识，比较容易找到符合条件的相似资产，通过类比借鉴分析，可以对其风险进行识别。

（三）职能结构分析法，即充分利用企业的职能部门分别在不同的职能范围内进行无形资产风险分析，财务部门针对无形资产财务状况进行分析，风险管理职能部门就无形资产风险清单进行调查，企业管理层就无形资产事故组织专家调查等。比如商誉这种无形资产，在企业进行项目评估时，必须考虑项目的实施成功与否可能会给企业的整体商誉带来的影响，就可以采用职能结构分析法，识别其各种风险，进行相应地风险管理。

三、无形资产的风险管理

对无形资产风险的影响因素分析是为了帮助识别鉴定无形资产的风险，而对无形资产风险的识别是对无形资产风险管理的基础，无形资产特殊性以及不确定性，增加了项目评估中可行性决策的风险。企业必须要加强对无形资产风险的认识，践行无形资产风险管理。

（一）无形资产风险评估。风险评估即对无形资产风险发生的可能性及其损失程度进行评估，为进一步的无形资产风险管理准备，对无形资产风险认识、评估与管理可以使企业的项目评估结果更具说服力。首先，采用定性的方法确定风险类别；其次，采用定量的方法计算预测风险的期望收益；然后选用适当的分析模型，采用定性定量相结合的方式对风险进一步分析。鉴于无形资产的高风险高收益高破坏力的特性，必须尽可能的对无形资产可能面对的各种情景加以分析，重点关注风险发生概率大的无形资产。

（二）无形资产风险控制。对无形资产进行风险控制，一是降低风险发生的可能性，二是减少风险带来的损失。企业在项目评估过程中，要评估与相应的无形资产对应的风险控制方法以及动态管理无形资产风险的能力。应注意三个方面：一是风险发生之前能够进行事前控制，控制的手段不应仅仅局限于风险管理计划中的风险规避措施，还应能够根据实际情况确定应变措施。二是风险发生时，能够快速进行风险分析并制定应对措施。三是风险发生后，能够形成反馈管理机制。

四、结语

在知识经济时代，无形资产这一战略性发展资源对企业的贡献越来越大，企业拥有的无形资产体现了企业的科学技术能力和知识文化能力，无形资产成为企业利益来源的同时也提升了企业的综合实力和竞争力。但是，无形资产所固有的风险及其特征也可能给企业带来现实的或潜在的巨大损失。正是由于无形资产的地位日益凸显，企业资产结构中无形资产比重迅速上升，项目评估中所涉及的无形资产也相应增多，在项目评估过程中，企业必须高度重视无形资产的风险识别及其风险管理，进一步提高无形资产的风险评估意识和风险管理水平。

参考文献

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篇8

一、人工神经元模型、结构及工作方法

神经网络的基本单元是神经元，神经元的三个基本要素为：

（1）一组连接（对应于生物神经元的突触），连接强度由各连接上的权值表示，权值为正表示激活，为负表示抑制;

（2）一个求和单元，用于求取各输入信号的加权和（线性组合）;

（3）一个非线性激活函数，起非线性映射作用并将神经元输出幅度限制在一定范围内（一般限制在（0，1）或（-1，+1）之间）。此外还有一个阈值（或偏置）。

以上作用可分别以数学式表达出来：

（1）

式中为输入信号，为神经元k之权值，uk为线性组合结果，为阈值，为激活函数，yk为神经元k的输出。

除单元特性外，网络的拓扑结构也是神经网络的一个重要特性;从连接方式看，神经网络主要有两种：

（1）前馈型网络

前馈型网络有输入层、输出层和若干隐含层构成，各神经元接受前一层的输入，并输入给下一层，信息的传播是逐层进行的，没有反馈，且经过每一次都要有相应的特征函数进行变换[1]。

（2）反馈型网络

反馈型网络的所有节点都是计算单元，同时可接受输入，并向外界输出，可画成一个无向图3所示。反馈型网络的每个连接弧都是双向的。若总单元数为n，则每一个节点有n-1个输入和一个输出。

从作用效果来看，前馈网络主要是函数映射，可用于模式识别和函数逼近。反馈网络按对能量函数的极小点的利用来分类有两种：第一类是能量函数的所有极小点都起作用，这一类主要用作各种联想存储器，第二类只利用全局最小点，它主要用于求解制约优化问题。

二、网络的选取

由于BP网络模型和RBF网络模型这两种网络存在收敛速度慢和局部极小的缺点，在解决样本量少且噪声较多的问题时，效果并不理想，因此不适合对车辆运输安全风险进行评估。

广义回归神经网络（GRNN）在逼近能力、分类能力和学习速率上较BP网络和RBF网络有着较强的优势，网络最后收敛于样本量急剧较多的优化回归面，并且在样本数据缺乏时，评估效果也比较好，此外，网络还可以处理不稳定的数据。因此，本文利用GRNN建立风险评估模型，对车辆运输安全风险进行评估。

GRNN的结构及其原理参见文献[2]，网络的第一层为径向基隐含层，神经元个数等于训练样本数，该层的权值函数为欧氏距离函数（用表示），其作用为计算网络输入与第一层的权值IW1，1之间的距离，b1为隐含层的阈值。符号“・”表示的输出与阈值b1之间的关系。隐含层的传递函数为径向基函数，通常采用高斯函数作为网络的传递函数：

（2）

其中，决定了第i个隐含层位置中基函数的形状，越大，基函数越平滑，所以又称为光滑因子。

网络的第二层为线性输出层，其权函数为规范化点积权函数（用nprod表示），计算网络的向量n2，它的每个元素是由向量aI和权值矩阵每行元素的点积再除以向量aI的各元素之和得到的，并将结果n2提供给线性传递函数a2=purelin（n2），计算网络输出。

GRNN连接权值的学习修正仍然使用BP算法。由于网络隐含层节点中的作用函数（基函数）采用高斯函数，高斯函数作为一种局部分布对中心径向对称衰减的非负非线性函数，对输入型号将在局部产生相应，即当输入信号靠近基函数的中央范围时，隐含层结点将产生较大的输出。由此看出这种网络具有局部逼近能力，这也是该网络学习速度更快的原因。此外，GRNN中认为调节的参数少，只有一个阈值，网络的学习全部依赖数据样本，这个特点决定了网络得以最大限度的避免人为主观假定对评估结果的影响。

三、基于GRNN的车辆安全风险评估

根据对车辆运行系统安全影响因素的分析，网络输入分别取指标体系内安全意识、知识技能等二十个二级指标，以车辆发生重大安全事故风险度为输出因子，即网络的输出。利用某车辆运输公司1998～2006年的历史统计数据作为网络的训练样本，2007～2008年的历史统计数据作为网络的外推测试样本。输入样本及目标样本如表1所示。

图1 网络的逼近误差

图2 网络的评估误差

首先对表1中的数据进行归一化处理，利用处理后的数据建立GRNN神经网络并进行训练与测试。由于光滑因子对网络的性能影响比较大，因此，需要不断尝试才可以获得最佳值。本文采用MATLAB神经网络工具箱对其进行分析求解，将光滑因子分别设为0.1、0.2、…、0.5，经过对输出结果的检查发现，光滑因子越小，网络对样本的逼近能力就越强;光滑因子越大，网络对样本数据的逼近过程就越平滑。网络对训练样本的逼近误差如图1所示（单位×10-4），网络的风险评估误差如图2所示（单位×10-4）。由图可见，当光滑因子为0.1时，无论逼近性能还是评估性能，误差都比较小，随着光滑因子的增加，误差也在不断增大。

从误差的角度考虑，本文光滑因子取0.1，此时网络的测试输出（07、08年风险度）为：

y=0.0069 0.0072

由此可见，该运输公司2007年、2008年的车辆重大安全事故风险评估的误差分别为2.5%、2.7%，这可能是由于训练样本容量比较小导致的，所以评估精度不是很高。考虑到各种随机因素，本文的风险评估结果还是可以接受的。

参考文献

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【关键词】 风险评估技术；精神科；安全管理

随着社会的进步和发展，人们的法治观念及自我保护意识在日益增强，医院面临的风险亦越来越大，尤其是精神疾病患者在精神症状的支配下随时可能导致自杀自伤、伤人毁物、出走等意外事件的发生。因此更要求精神科护士具有高度的责任心和风险意识，做好精神科护理安全管理。我科认真组织学习了护理风险评估技术，并较好地在临床工作中应用，切实提高了护理人员的安全预见性，保障了各项安全防范措施的有效落实，降低了精神科护理风险，现具体报告如下。

1 资料与方法

1.1 一般资料 收集2012年11月至2013年10月期间在河南省精神病医院早期干预一科、早期干预二科住院的首发精神障碍患者共520例，诊断均符合CCMD-3精神病诊断标准[1]。根据住院时间先后将2012年11月2013年4月的住院患者设为对照组，2013年5月至2013年10月的住院患者设为观察组。对照组共260例，其中男性133例，女性127例，年龄25-53岁，平均（35.98±11.34）岁。诊断分别为：精神分裂症187例，躁狂症35例，抑郁症29例，其它诊断9例。观察组共260例，其中男性128例，女性132例，年龄23-50岁，平均（34.72±12.16）岁。诊断分别为：精神分裂症189例，躁狂症30例，抑郁症31例，其它诊断10例。2组患者在性别、年龄、病种等方面进行比较，差异均无统计学意义（P>0.05）。

1.2 方法

1.2.1 对照组采用传统的护理模式，按精神科护理常规进行护理 研究组在常规护理的基础上应用护理风险评估技术，对患者进行细致的精神检查及病情观察后，再与主管医生进行充分的沟通，之后按照精神科风险程度评分表的内容进行评估，确定风险等级，再根据风险等级制定个体护理计划，实施针对性的防范措施，见表1。

1.2.2 评估标准 自杀风险评估共10项，1-7项每项分值为1分，8、9、10项分值分别为8、9、10分，风险程度：1-4分为轻度，5-7分为中度，8分及以上为重度。攻击行为风险评估共9项，1-5项每项分值为1分，6、7、8、9项分值分别为6、7、8、9分，风险程度：1-4分为轻度，5-7分为中度，8分及以上为重度。出走风险评估共4项，1项分值为2分，2项分值为4分，3项分值为6分，4项分值为8分，风险程度：2分及以下为轻度，4-6分为中度，6分及以上为重度。

1.2.3 实行三级护理评估 一级评估：患者入院后由责任护士或当班护士建立风险程度评估表进行评估，以后由责任护士每周评估1次；二级评估：在一级评估中存在有中、高风险的患者由责任护士进行动态的每日评估；三级评估：护士长24小时内对新入院患者及重点患者进行再次评估，每周带领责任护士进行总评估1次，并指导护理计划及防范措施的制定，检查措施的落实情况。

1.3 观察指标 比较2组患者住院期间自杀自伤、伤人毁物、出走等风险事件的发生率；比较应用风险评估技术前后护理人员受伤害事件的发生率。

1.4 统计学方法 本研究数据采用SPSS13.0软件进行统计学分析，计数资料采用χ2检验，以P

2 结 果

2组患者在住院期间的风险事件发生率比较见表2；应用风险评估技术前后护理人员受伤害率比较，见表3。

3 讨 论

3.1 应用护理风险评估技术有利于降低精神科风险事件发生率 精神障碍患者大脑活动异常，思维行为异常，自理能力下降，特别是在受幻觉、妄想的支配下，往往会出现危害自身和伤及他人的行为[2]，故精神科护理风险事件的发生具有偶然性和突发性，护理安全存在着极大的挑战。本研究结果显示，研究组风险事件发生率明显低于对照组（见表2），提示应用护理风险评估技术，从患者入院到出院实施连续的三级评估方法，横向全面地评估了风险程度，纵向评估了住院期间各个阶段的风险，在危险未发生前采取积极有效的防范措施，将危险控制在萌芽状态，从而降低风险的发生率[3]。

3.2 应用护理风险评估技术有利于降低精神科护士受伤害率 在精神科病房与患者接触最直接、最紧密的是护理人员，要24小时不间断的照顾患者，被患者攻击的危险性最高。虽然精神疾病患者的风险行为具有突发和难以预料的特点，但发生前大多有先兆表现，其中有严重幻觉、妄想和不服从管理的患者发生风险行为的可能性最大，因此，开展预见性护理极为关键。预见性护理是在全面了解并评估患者的病情基础上，制定有效的、防患于未然的护理，其根本在于积极认识预防以及处理并发症的发生，采取预防为主的原则，有计划有秩序有目的地给患者提供护理服务[4]。我们通过应用护理风险评估技术对新入院患者实行预见性护理，提前启动防范措施，使护士受伤害率明显下降（见表3）。同时，还有利于将护理工作由被动转为主动，调动了护士的积极性，提升了护理人员的自身价值[5]。

3.3 应用护理风险评估技术有利于保障精神科护理安全 风险评估技术对精神科护理有着重要的临床指导作用，通过对精神障碍患者实施风险评估，可以先预测出风险，指引临床护理的方向，使护理人员在临床护理中便于抓住护理的重点，这样既能使护理工作不再盲目又能提高护理安全质量[6]。同时，掌握护理风险评估技术能强化护理人员的风险意识，提高专业内涵，使其在临床工作中能有效控制风险，提高护理安全管理质量。

综上所述，安全管理是精神科临床护理工作中的重要环节，实施护理风险评估降低了风险事件的发生率和护士受伤害率，有效地保障了护理安全。因此精神科风险评估是是切实可行的精神科护理安全管理方法，具有在临床推广的价值。

参考文献

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关键词：跌倒；危险因素；评估量表

跌倒是指患者突然或非故意地停顿，倒于地面或倒于比初始位置更低的地方[1]。跌倒是住院患者（尤其是老年住院患者）发生的常见意外事件之一，据报道，由跌倒造成的死亡已成为我国65岁以上老年人意外伤害死因的第一位，直接的医疗费用在50亿元以上[2]。同时，研究显示，跌倒发生还可能降低患者对医疗机构安全的信任[3]。因此，中国医院协会在其制定的《2008年患者安全目标》中，将"防范与减少患者跌倒事件发生"作为目标之一，纳入到其安全防患目标范围之内。同时，现代医院管理理论也提出"安全管理应贯彻预防为主"的原则[4]。防范住院老年患者跌倒是医院护理质量管理中的一个重要方面，同时也是评价医院医疗护理质量的一个重要指标。有资料报道[5]，在医院发生跌倒的患者中，52.38%的患者在跌倒时有家属及陪护人员陪伴；其主要原因是由于对患者可能发生跌倒的危险性估计不足，未做好相应有效的防护措施造成的。护理风险管理[6]是对现有和潜在的护理风险进行识别、评估、处理和评价，以减少护理风险事件的发生及风险事件对患者和医院的危害与经济损失的一种有效方法，因此，本研究采用自行设计的《老年患者跌倒风险评估量表》，对2011年1月～12月住院的存在跌倒风险的老年患者进行护理风险管理，并对其效果进行评价。

1资料与方法

1.1一般资料 在2011年1月～12月，选取在我院住院的2571例老年患者（年龄≥65）作为量表干预组，一般资料显示：男性患者1249例，女性患者1322例，平均年龄为（73±2.4）岁。回顾性收集2010年1月～12月在我院住院治疗的2283例老年患者作为对照组；一般资料显示：男性患者1056例，女性患者1227例，平均年龄为（72±2.8）岁。

1.2方法

1.2.1《老年患者跌倒危险因素评估量表》的设计 在2006年浙江省护理质控中心制定的《跌倒危险因素评估量表》基础上，结合相关文献[7～9]报道，设计出适合老年患者的《老年患者跌倒危险因素评估量表》，该评估量表由10个条目组成：意识状态、跌倒史、年龄、陪护者、视听情况、依从性、肢体活动、体能状况、药物影响和疾病因素。每条目均有相应分值，分值越高说明跌倒危险度越高，见表1。同时该量表还新增了《跌倒预防护理干预表》，安全"十知"告知书表格化，表格内设置签字栏，护理措施落实栏，整个跌倒预防护理干预表根据患者的具体情况如实填写，在相应的资料上划勾，见表2。

1.2.2量表干预组护理风险管理方法 对纳入的新入院老年患者，由其主管护士对其跌倒发生风险进行评估，若跌倒危险因子总分≥4分，则将其列为高危险性伤害/跌倒风险；评估量表要注明评估日期，按评估项目各选项评分选择评估分值，所评的分数越高，表明跌倒发生风险越大。同时，在预防跌倒护理干预表上，对患者及家属进行"十知"告知，落实相应护理措施，患者或家属、宣教护士签字。在电子病历系统、患者一览表及床头牌上标识 "警防跌倒"标记。评估时间：首次评估以后，评估1次/w，根据评分调整护理对策，若病情改变（意识、肢体活动改变、加用影响活动或意识的药物时）由负责主管护士重新评估。

1.3评价指标 对两组老年住院患者的跌倒发生率、跌倒发生类型、跌倒损伤程度情况进行评价。

1.4统计学方法 采用SPSS 16.0统计软件对数据进行统计学分析，计量资料的组间比较采用t检验，计数资料的比较采用χ2检验，P

2结果

2.1两组患者一般情况比较 对两组患者的一般情况进行统计学分析，如表1所示。量表干预组患者的平均年龄高于对照组，差异有统计学意义（P0.05）

2.2两组患者跌倒发生情况比较 量表干预组患者住院期间共发生跌倒12例（其中床边跌倒3例，如厕时跌倒5例，走廊跌倒4例）；跌倒后果严重者2例（1例尾骶骨骨折，1例耻骨骨折）；轻度者10例（6例皮肤擦伤，其余4例无不良后果）；对照组患者住院期间发生跌倒31例（其中床边跌倒11例，如厕时跌倒12例，走廊跌倒5例，下楼梯时跌倒3例）；跌倒后果严重者15例（1例枕部硬膜下血肿，6例肢体骨折，8例皮肤裂伤），轻度者16例（13例皮肤擦伤， 3例无不良后果）。对两组患者跌倒发生情况进行比较，见表2。量表干预组老年患者在住院期间跌倒发生率为0.47%，明显低于对照组（1.36%），差异有统计学意义（P0.05）

3讨论

跌倒属于突发事件，无固定的模式和地点，老年患者跌倒的发生率很高，据统计[10]，65岁以上老年患者中，30%以上的患者1年内会出现一次以上的跌倒现象。加强防范意识，预防老年患者跌倒的发生，是目前医院老年患者护理工作中的重点。已有研究报道 [11]，对存在跌倒风险的患者进行护理风险管理，即通过评估患者的跌倒风险，从而进行有针对性的护理，是预防跌倒发生的一项重要手段。目前，国内也有学者进行跌倒量表研制[12，13]，但主要是针对专科疾病和一般人群，缺乏专门适用于老年患者的跌倒风险评估量表，且项目侧重不一，以致实际临床使用中护理人员对老年患者跌倒的评估、护理干预方面缺乏系统化。

本研究在2006年浙江省护理质控中心下发的《跌倒危险因素评估量表》的基础上，参考相关的文献，设计出适用于老年患者的《老年患者跌倒危险因素评估量表》，对存在跌倒风险的老年住院患者进行护理风险管理。结果显示，使用量表干预组的老年患者在住院期间跌倒发生率明显低于对照组，并且干预组患者的平均年龄高于对照组患者，理论上具有更高的跌倒发生风险，因此，应用本研究设计的《老年患者跌倒危险因素评估量表》，对老年住院患者的跌倒风险进行评估，并采取有针对性的护理措施，对预防老年住院患者跌倒的发生具有一定的作用。

另外，应用《老年患者跌倒危险因素评估量表》对老年患者进行护理风险管理，具有以下优点：首先，护士可以在老年患者入院当天了解其潜在的跌倒危险程度，从而有助于护理人员针对不同的患者制订出相应完善的护理措施，对存在跌倒的老年患者迅速实现护理风险管理。其次，本量表增加了既往跌倒风险评估量表中没有的评估项目，如患者依从性等；也细化了评估项目危险因子具体内容，如体能状况等，突出了量表的实用性和适宜性。再次，本研究针对《老年住院患者跌倒危险因素评估量表》，设计出了《跌倒预防护理干预表》，把安全"十知"内容表格化，使护理人员在宣教指导上更具有条理性，通俗易懂，便于患者及家属理解，也有助于护士根据患者的个体差异有针对性地做好安全指导，同时对安全意识薄弱的低年资护理人员起到指示作用。另外，护士通过对患者的跌倒风险进行评估，对患者存在及潜在的健康问题有了总体认识，能促使护士预见性地对患者存在的跌倒风险进行重点防范，采取有针对性的护理措施，避免了护理问题的遗漏或偏倚。同时，本研究在跌倒风险因素评估中，强调家属及陪护人员对跌倒防范措施的配合，护患家属三方共同参与防范，层层把关，加强了对患者的安全管理，增强了患者对护士的信任度，融洽了护患关系。

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