创业风险与防范措施范文
时间：2023-06-05 18:02:23
导语：如何才能写好一篇创业风险与防范措施，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。
篇1
一般来说，高科技创业企业处于创立期或成长期，不确定因素很多，大致面临五种风险：技术、市场、资金、全球化风险、人力或组织风险。由于美国和日本两国社会制度、组织和文化背景的差异，两国创业企业在创业过程中往往面临的主要风险也不相同。虽然两国创业企业都将竞争对手、低销售业绩、资金缺乏、负现金流看作是具有影响力的风险，但日本创业家倾向于更多地将技术风险、人力或组织风险及全球化风险看作影响创业成功的主要障碍。而硅谷创业家则明显更关注市场和资金风险。
二、美日高科技创业企业常见风险的防范措施比较
1、企业主体防范措施比较
（1）美国企业借助风险投资家的介入，有效防范创业风险。出于自身利益的考虑，美国风险投资公司不仅仅在投资前要严格审查项目的可行性，更重要的是要参与创业企业的监督管理，提供增值服务，来弥补多数创业企业家企业管理知识和实践的不足。其对风险企业的帮助是全方位的，不仅为风险企业提供各种咨询服务，帮助建立起科学的管理体系，还帮助物色甚至直接提供所需要的优秀管理人才。日本由于风险创业企业的风险投资是以风险贷款为主，投资主体多为大银行、大公司，银行所属风险投资公司的资本总额占全行业的75%，因此日本风险投资家并不积极介入和支持风险企业的经营，支援活动也仅仅局限在股票上市、财务管理等方面。
（2）美国企业注重采取合作风险企业形式，防范技术风险。美国企业注重与大学和研究机构的紧密协作。近10年来，美国企业直接向大学提供的研发费用增加了2.6倍，同时还通过向大学提供设备、科研人员再培训、人员交流及共同召开学术研讨会、共办专业期刊等形式密切与大学的关系，获得最新的科研成果。
（3）日本企业重视通过人才专门培训，防范人力风险。日本企业向来非常重视对创业人才的培训，提供专项经费对企业管理层进行培训。创业管理在大学中已成为一门专业，法政大学、早稻田大学、神户大学等7所大学的本科和研究生院设有创业管理专业，并且还开设经常性的创业管理讲座。让人吃惊的是，日本的一些中小学也在进行创业教育。美国重视对人才的激励，对关键员工实施期权和股权激励，不仅让员工的收入与企业的未来发展挂钩，还为他们提供更好的事业发展平台。同时这些高科技企业也注重加强企业所有者/管理者的“质量”，重视员工培训和再教育。
（4）两国企业都重视知识产权保护体系，防范市场风险。高新技术研发耗资巨大，面临的技术和市场风险大，同时高新技术产业存在很大的技术溢出性，创新成果容易被其它厂商获取或模仿，如果缺乏有效的知识产权保护体系，风险投资就难以获得收益。这势必会严重影响风险投资者的积极性，极大地阻碍创业企业的发展，因此从20世纪80年代以来，大多数国家都通过加强对知识产权的保护来促进创业企业的发展。
2、政府防范措施比较
美日风险企业之所以会如此迅速地发展壮大起来，政府的积极扶植和帮助发挥了巨大作用。从扶持创业企业发展的措施上来看，两国有许多共同之处，但着重点有所不同。美国主要手段是资金援助和政府采购，日本重视促进相关单位间的联合。
（1）提供各种优惠税收信贷政策，防范资金风险。美国税法对高科技投资制定了优惠税率，规定凡研发经费超过前三年平均费用的，其中25%的收益可以免税；对风险企业发展直接提供风险基金，美国约有20多个州政府和一些大城市市政当局直接为开发性项目提供风险基金，如：美国芝加哥市政府成立了地方科学基金，为高新技术企业提供补贴。日本政府针对高新技术领域中小企业信用差的特点，由政府直接出资成立了专门的信用担保机构：信用担保协会。除建立各种金融公库为风险企业提供资金外，还在通产省设立了风险投资公司，为风险企业提供占贷款总数80%的银行贷款担保。政府在科技厅下设有新技术开发事业团，对一些高新技术、高风险项目提供为期五年的无息贷款，项目开发成功归还，失败了则可以免除偿还。
（2）实行政府订购，防范市场风险。美国早在1933年就制定了《购买美国产品法》，规定政府所需的某些高科技产品，必须优先购买本国产品。20世纪60年代中期，美国生产的全部集成电路产品和40％半导体器件被美国国防部所购买，1992年至1994年，美国政府采购的美国生产的计算机及其相关产品达到90亿美元。由于有了政府订单，企业也可以通过银行贷款解决发展资金不足的问题。美国高技术企业的发展是直接受美国国防部订货的推动而迅速发展起来的。日本政府也明文规定，政府部门、国营铁路、电信电化部门、国立大学以及政府系统有关机构在选购计算机时，必须优先选购国产计算机。
（3）建立风险企业管理机构和风险投资机构，防范经营风险。为了从宏观上对创业企业的发展进行规划、规范、引导、协调、服务和管理，美国联邦政府及各州政府都设有专门的风险投资机构和风险企业管理机构。这些机构不仅直接向高新技术开发项目提供资金支持，还在技术、信息和海外市场开拓等方面为风险企业出谋划策。日本政府不仅设立了专门的风险企业管理机构和风险投资机构，而且还扶持建立了一批官方半官方性质的以服务风险企业为对象的顾问公司，为风险企业提供从设立、运营到退出，以及运营过程中的人才、资金、技术和信息等方面的一条龙服务，只收取适当费用。
（4）提供良好的风险资本退出环境，防范投资者心理风险。风险投资的目的不是为了获得风险企业的长久控制权或者获取企业利润，而是在于通过风险投资的退出，从股权增值中获得高额回报。从以往的经验看，最好的退出方式是通过上市的方式退出，由于风险资金所投资的高新技术企业在发展初期往往达不到主板上市的条件，因此许多国家为了促进风险企业的发展，为风险投资的退出提供了二板市场。美国有著名的NASDAQ，不但美国国内的高新技术企业可以在此上市，而且还吸引了世界各地的高新技术企业在此上市。日本大阪、东京、名古屋相继成立了二板市场，但比美国整整晚了20年。
（5）鼓励与大学、科研机构密切合作，防范技术风险。世界各国采取了各种鼓励政策来推动大学、科研机构和创业企业之间的密切协作。日本鼓励高等院校的教学和科研人员以学校为基地创办高科技企业，把教学、科研和生产有机结合起来。美国政府则通过建章立制鼓励以创业企业为核心来联合高等院校和科研机构，实现科研和生产的有机结合，推进创业企业的发展。
三、美日高科技创业企业风险防范措施对我国的启示
我国的高科技风险企业发展时间不长，许多方面还处于探索阶段，不仅企业自身要摸索出一套适合本产业、本企业不同发展阶段的风险防范措施，国家、地方都还没有形成相应的完善的机制和配套环境，高科技企业面临着来自内外两方面的风险，有必要借鉴国外先进经验。
1、对企业主体风险防范措施的启示
（1）建立多元化融资和保险体制,有效防范经营风险。高科技企业要降低经营风险,必须充分利用企业外部的多种投资,实行风险分散，这样不仅可以减少每个投资者和经营者所承担的风险水平，还可以使企业不致受制于某一个或几个风险投资家,在总体水平上增强企业的风险承受能力。因此,应建立多元化的融资渠道，利用包括政府投资或资助,风险投资家风险资本、银行贷款、证券市场上的融资等在内的多种资本。同时，应充分利用投保来尽可能减少风险可能给企业带来的损失。
（2）建立技术风险监控系统，防范高科技企业的技术风险。建立技术风险监控系统，对与企业有关的产业技术政策和经济技术法规进行收集，并对相关的开发研究动态和科技成果信息（包括专利信息等）进行系统收集，通过对这此信息的系统分析，可以发现其中潜在的技术风险因素并及时采取应对措施。
（3）建立有效的内部激励机制，防范管理风险。高素质的创业管理团队（企业中高层经营管理者、核心技术人员）和有效的内部激励机制是创业企业成功的保证。一方面要加强对经营管理层的培训，形成高素质的创业团队，另一方面要对关键员工实施期权和股权激励，创造“收益与风险相匹配”的政策环境，建立符合高新技术产业特点的，以保护知识产权为核心的分配机制和经营制度。
2、对政府风险防范措施的启示
（1）充分发挥政府的作用，建立良好的创业企业发展环境。从目前情况来看，我国的风险投资依然是以国家为主体的，属于政府主导型。由国家各部委和各地政府部门创办的风险投资机构，虽然采取了提供信用担保、无息贷款、贴息贷款、直接投资等多种运作形式，但都表现出一个共性，即投资带有明显的政策性。实际上，风险投资是一种商业行为，政府不应充当风险投资的主体，过多的行政干预势必导致效率的下降。政府的作用应当定位在为创业企业提供良好的发展环境上，如相关政策法律制定、人才培养、资本市场建设等方面，也就是要充分发挥国家“制定政策、创造环境、加强监管、控制风险”四个方面的作用。日本在发展风险投资的过程中，强调资金支持而忽视配套环境建设的做法曾带来了许多消极后果（起步早而发展慢），这一教训应当引起足够重视。
（2）建立风险投资的国家信贷担保机制。同日本类似，我国目前的金融结构也是以间接金融为主的，城乡居民90％以上的闲散资金都集中在银行，在资本市场不发达的条件下，如果能充分利用银行的巨额资金，风险投资的发展就有了稳定而可靠的资金来源。为此，可以借鉴美日的做法，建立国家信用担保基金，完善和落实国家经贸委下发的《关于建立中小企业信用担保体系的指导意见》，为银行向高科技产业风险贷款提供一定比例担保，解除银行的后顾之忧。
（3）建立多层次、有效的风险资本退出机制。结合我国目前资本市场的发育程度，借鉴国外经验，对于我国风险资本的退出渠道应采取分步建设的发展战略：首先，将风险投资形成的法人股视为“特殊法人股”，允许其上市流通；同时鼓励有条件的风险企业到海外创业板市场如NASDAQ上市；之后，在加强监管的前提下，恢复柜台交易市场；最后，建立健全我国的二板市场。
篇2
[关键词]内部审计；企业风险；风险管理；保障
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.04.011
[中图分类号]F239.45 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2016）04-00-02
1 企业内部审计与风险管理的关系
1.1 企业风险管理的内涵
风险管理是企业的一种管理活动，起源于20世纪中叶的美国。风险管理以目标为导向，涵盖和关联到企业管理的各个方面，是企业内部一个相互关联、相互影响、相互协作的整体性活动。一般意义上，风险管理就是基于成本效益考虑，对风险采取针对性的措施而实现管控风险所要达到的预期目标的过程。2004年，美国COSO委员会企业风险管理框架，企业风险管理主要包含内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通、监控等八个主要要素，该框架对于系统认识风险管理活动具有较权威的示范模型作用。
1.2 内部审计的涵义
内部审计是为了改善和增加企业综合性价值而采取的一种独立的确认和咨询活动，其目的是通过系统和规范的方法促进组织改善治理和管理，帮助组织增加价值、实现目标。2013年，国际内部审计协会CIIA把审查和评价组织业务活动及其内部控制和风险管理的适当性、合法性与有效性列入对内部审计的最新定义中，我国内部审计协会在2014年“内部审计工作规定的征求意见稿”中也把审查和评价单位的业务活动、内部控制和风险管理的适当性和有效性列入其中。
1.3 两者之间的关系
内部审计作为组织内部治理体系的重要组成部分，发挥了推进组织治理体系和治理能力现代化建设的重任。从上述内部审计的含义解读和实践发展进程来看，参与组织风险管理已成为内部审计重要的职业发展方向和业务主战场。内部审计作为组织内部的具有相对超脱和独立身份的机构，能以更加全面、深刻和专业的视角观察分析和评价组织面临的各种内外部风险因素，充当了组织内部风险防控的最后一道屏障和安全网作用。一方面，内部审计可以通过履行职能服务企业进行风险管理，内部审计的监督和服务职责能从不同角度开展风险管理业务，既可以以监督身份开展独立性的风险评审和评估，也可以借助服务职能全面参与企业风险体系建设，实现内部审计的快速发展与创新，有力地提升内部审计的地位作用；另一方面，风险管理理论及实践的发展也为企业内部审计的价值增值创造了业务空间和发展平台，内部审计正处于从传统财务领域向非财务领域的过渡发展阶段。
2 内部审计服务企业风险管理的形式路径
2.1 为企业软环境发展提供咨询与智力支持
软环境主要指企业风险管理策略、风险文化等。内部审计组织能够充分发挥自身具备的全局视野和专业技术优势，以超脱独立的身份为企业风险策略及文化等软实力提供咨询指导。这主要取决于两方面因素：一是由于内部审计在企业中所具有的独特组织地位，大多数企业的内部审计机构都直接向企业董事长或总经理负责并报告工作，很多企业甚至还设置审计委员会来增强内部审计的组织优势，这决定了内部审计人员具有对企业全面的业务接触和深刻的业务思考，内审人员比其他人员更具有对企业全盘的认知理解；二是企业内审人员的业务工作特性决定了他们对企业的风险分布、风险概率、风险存在形式等有更加全方位的接触与思考，内审人员跟其他具体的业务职能人员相比，更能避免逆向利益驱动、环境影响、反道德行为等可能导致风险管理失效或不彻底等情况的发生。
2.2 再次评估确认企业风险管理工作
企业内部审计部门可直接从风险管理中的几个重要环节（如风险识别、风险评估、风险应对、风险监控等）入手开展再评估、再确认工作。
2.2.1 风险识别
内部审计人员应当施行必要的审计程序对企业风险识别的过程进行细致的审查与评价，将重点放在企业所面临的所有内外部重大风险是否已经得到充分的确认层面，在对风险识别的再次确认过程中寻找企业可能出现的疏忽或遗漏。
2.2.2 风险评估
内部审计部门及人员应当从企业重要业务领域、关键管理环节或重点内部控制的审查评估入手，对已存在的风险评估重点、评估方法、评估步骤及评估结果等过程进行再次检验核查，以确认整个风险评估工作所采取的态度、观点及措施办法是否充分适当，并进一步对不恰当的评估管理工作进行更正与优化。
2.2.3 风险应对
内部审计部门应当对企业有关部门针对不同风险所采取的防范措施及风险态度进行执行情况检测，通过查看其执行情况评价风险应对策略和措施办法是否充分恰当。内审部门应当提出风险防范的改进措施及意见建议，协助各部门完善各类风险反应及处置方案，从调整优化企业风险应对措施和完善企业风险防范管理工作入手有效降低风险对企业带来的损失和危害。
2.2.4 风险监控
企业内审人员应当对风险所处环境及其他相关因素开展持续性监测和分析，动态关注企业风险监控体系是否健全及执行情况，也可以通过对内部审计揭示披露风险或问题的处理情况开展后续跟踪检查，检查所实行的控制措施是否及时有效或产生新的风险，并将检查结果及建议提供给企业管理层以便改进风险控制措施。
2.3 通过综合型审计直接评估确认企业风险
风险可能存在于企业内部各个业务领域和管理环节，内部审计通过综合型审计业务工作的开展可以直接揭示和预防风险，帮助企业促进风险管理。《中央企业全面风险管理指引》提出企业风险主要包括战略风险、财务风险、市场风险、运营风险和法律风险等。内部审计对企业实施的综合性审查可以直接从业务入手开展风险评估工作。如针对战略风险开展的重大决策事项审计评审、针对财务风险开展的财务收支审计、针对市场风险开展的审计专项市场调查、针对运营风险开展的经营审计、针对法律风险开展的内控体系评价等。
3 完善保障性措施
内部审计对企业风险管理的价值贡献需要具备一定的内外部环境或条件因素，这是本文提出保障性措施的基本出发点。
3.1 维护内部审计的独立性
服务企业风险管理，内部审计只有维护自身的组织独立性和思想独立性，审计人员才能以相对超脱的身份发挥好职责角色。维护内部审计的独立性：一要有组织级别层面的较高设置，审计部门要直接接受组织最高管理层的直接领导；二要加大企业董事会、审计委员会、监事会对内部审计的工作支持和督导；三要革新审计人员在内部薪酬、考评、职务晋升及其他方面的体制性支持，确保内审人员在执行工作过程中不受其他因素困惑或干扰。
3.2 培育良好的审计环境
从内部环境看，内部审计要积极取得公司管理层的信任与支持，审计部门和人员既要通过扎实有效的业务审计成果树立自身威信，也要主动积极加强沟通联络，培育良好的业务合作关系，使内部审计真正成为良好的业务合作伙伴，摆脱过去内部审计“看不顺眼”“人心隔肚皮”的现象；从外部环境看，内部审计既要加强与外部审计组织之间的沟通联系，提高业务协作水平，充分利用借鉴外部审计专业技术优势和资源优势，也要加强与上级审计主管单位或部门的信息沟通，及时掌握上级审计工作要求和最新业务动态，实现上下级之间的信息畅通流转。
3.3 加强审计人员的职业化建设
相比较过去传统的数据审查、账务核实，风险管理对内部审计是一个新的课题。面临新形势、新任务，审计人员一要加强风险知识的补充学习，既要学习企业所涉行业或市场的相关法律法规，也要系统学习企业风险管理和评估方法，更新完善知识结构、思维观念；二要及时转变思维意识，更新传统审计理念和技术方法，提高业务观察力判断力，增强思考辨别和分析能力，加强对现代新科技、网络技术的学习运用；三要加强职业道德建设，提高执业素养，培养审计人员的核心价值观，真正沉下身子、耐住性子干事创业，把内部审计视为实现自己价值追求的终身发展平台。
主要参考文献
[1]刘薇.我国企业内部审核问题研究[J].经营管理者，2015（26）.
[2]时现，田选章，于伯新.风险管理审计研究――基于企业内部审计视角的分析[J].中国内部审计，2010（6）.
篇3
【关键词】创业 风险 规避
一、技术风险
（一）对于我们公司而言，由于技术的条件的限制，无法把冼夫人文化完整地转换成相应的产品是我们所面临的一个关键性的问题。再者加上时代久远，收集有关冼夫人原始材料相对困难，更是无法很好地利用现代技术去还原其本来的模样。还有目前我们工作室的设备不完善，不够科技化，技术的运用无法表达出预想的效果等，总而言之，其风险主要来自于硬件设备和软件两个方面。
（二）技术性人才缺失，团队组建不合理，只是凭着参与学校的科研项目获取实践经验来进行创业，对产品的相关制作技术不了解，对于产品的所能呈现的效果也只是“纸上谈兵”。
（三）技术创新所需要的相关技术不配套、不成熟，技术创新所需要的相应设施、设备不够完善。由于这些因素的存在，影响到创新技术的适用性、先进性、完整性、可行性和可靠性，从而产生技术性风险。
对于我们现在所面临的问题，我们首先要打造核心技术团队，在各大高校网罗技术性的人才，着力于制作、开发与冼夫人文化有关的周边产品。同时，更要以技术带动技术，力图通过现代高科技，如全息影像投影技术，完整地呈现出古代冼夫人所在时期的社会环境，展示冼夫人的事迹，更好地为冼夫人文化的传播提供技术支持。在做好自身团队建设的基础上，更重要的是要与学校的科研机构寻求合作，利用好国家对大学生创业的扶持政策。同时要制定完整的产品制作方案，在对冼夫人文化进行透彻研究的基础上进行相关产品的制作，推进公司的高效率运转，完善设备。
二、市场风险
大学生所面临的市场风险有证券市场中因股市价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失的风险。因此，市场风险包括权益风险、汇率风险、利率风险以及商品风险。我们公司属于众筹类型，涉及市场因素较多，资金融汇风险较大。所以面对这一问题，我们公司推出来的商品必须符合市场需求，追随时代潮流，符合当代人的口味，在产品进入前期需做好市场调研工作，全面了解消费者情况，如消费者的承受力等确定当前发展方向，选定一个目标市场为突破口，制定相应的营销策略，由此打开市场，然后再逐步推入整个市场领域，在了解市场的基础上创业，才能长久。
我们面临的市场风险还有销售量不及预期的问题，冼夫人的文化信仰主要集中于广东粤西地区和海南省，在地方具有广泛的信仰基础，是极具地方特色的优秀传统文化。但由于地理位置和产业结构等因素制约，冼夫人文化在全国的知名度不高。从茂名市的旅游产业可以看出，在广东这样一个全国旅游最发达的省份，旅游经济发展相对滞后。根据广东省旅游局统计，2007年茂名市旅游收入在全省21个地级市排名中仅第16位，接待人数排名也相对滞后。茂名市在客源市场的知名度、美誉度和互联网上的关注程度都相对较低，对开发冼夫人文化产品缺乏有力的支撑和保障。所以针对这个问题，在公司成立初期，我们要大力开展冼夫人品牌建设活动，运用平面和网络广告宣传形式，加大宣传，在不断完善营销策略的基础上，我们还有加大宣传力度，要使广大的消费者从观念上接受我们的产品。
三、管理风险
应对公司创业过程中所面临的管理风险，我们有提出以下的措施：
（一）管理者方面：
在大学生自主创立的公司中，作为一名在校大学生创业团队管理者，实战经验相对欠缺，需要迫切地提高自身的综合素质修养，从而增强创业团队的凝聚力和激励力，冼夫人文化微播有限公司管理者会利用在校资源，不断进修经管类知识和行政管理类知识，同时着力弥补其他方面如物质资源劣势、社会经济信息动向了解缺乏等方面的不足，提升管理的效率和效果；同时要扩展知识面，对技术创新涉及的知识方法等有一定程度的理解，增强与技术创新人员的沟通，从而对创新活动的组织更为科学；还要全面提升管理层人员的素质和能力，学习提高领导艺术能力和技能，在管理人员中尤其要注重协作构通能力的提高，刻意培养管理创新意识和创新能力，就以超级课程表的CEO余佳文的创新的管理模式“员工的工资由员工自己开”、“鼓励员工用打架的方式来解决问题”受到社会的广泛热议，最后他团队成功证明了那一套创新的管理模式有一定的正确性。
（二）组织结构方面
冼夫人文化微播有限公司应该利用校内已有资源在组织效率和灵活性上充分发挥自身先天优势，在组建团队时，有丰富的人才资源供应，学校领导组织的相关政策和国家政策的支持，并且冼夫人文化微播有限公司的建立地点就位于冼夫人文化的根源处，收集相关材料有先天的优势；积极利用多种渠道与社会组织加强内外信息沟通和交流，在创业过程中有多次参加社会上的创业比赛活动，如茂名市“五谷杯”比赛时受到举办方的大力支持和帮助，交流宝贵的社会创业经验；注重知识经验的有效识别和积累，加强公司的知识管理，建立知识储备库；
扩大公司开放程度，利用各种社会力量，与高校、科研院所建立密切关系，增强组织对创新方向的把握，与茂名市冼夫人文化研究基地和茂名市文化局都有由密切的联系。
（三）企业文化方面：
冼夫人文化微播有限公司作为一间文化传媒公司，我们把冼夫人文化作为我们公司创建和发展的根基，以冼夫人的爱国、爱民精神作为团结公司全员的凝聚力，构建团队精神。所以企业的良好发展要致力企业文化的培养，除了凝聚力、向心力的形成和培养，尤其应该塑造创新精神和团队精神，真正把创新作为企业生存和发展的根本所在，树立朝气蓬勃、齐心向上的企业精神，为一切创新活动创造良好的环境。
管理过程方面我们创业团队遵循管理阶级的科学性，减少管理人员的随意性。首先设立正确的创新目标，最大限度地利用现有条件制定科学合理的计划，我们团队在创业过程中，每个阶段都有明确的目标和执行计划，成员都有详细的分工细则，有利于任务和责任的分配。其中包括对风险的预测及建立相应的防范规避机制，随时都有plan B。领导过程现有目标为前提，加强对参与创新人员的适当激励，保持创新团队的士气，会以团员的工作绩效来分配获得的利润，遵循阶级化、合理化、公正化的原则，让团队永葆活力与激情；最后，控制环节除了一般的信息准确及时、控制关键环节、注意例外处理等方面，还突出关注控制的经济效益，关注采取行动的效率和效果。
四、财务风险
（一）财务信息的披露问题
作为众筹项目进入公众融资领域，实现财务信息的信息与公开，完成财务信息的不对称问题；
（二）财务监管的成本问题
众筹项目大部分都是中小企业，完整的财务监管带来的成本是他们所不能承受的。我们会采取财务服务外包模式，加入到众筹监管中，通过财务外包解决财务的规范与成本，同时完成财务信息的一定范围内的公开与透明。
五、应对风险投资
（一）、完善企业法人治理结构，特别是加强风险投资机构对企业的参与和监管权利。遵守新的《公司法》对公司治理的要求。新的《公司法》对公司治理的要求很明确，首先董事长应当履行职责，如果其不尽职，则副董事长、监事会可以履行，这样就有效避免不合理的情况发生。
（二）、法人治理结构。通过制定好章程和规范公司的行为正确理顺股东会、董事会、监事会和高级管理者的关系，强化控股股东和实际控制人的义务和责任。新的《公司法》对于公司治理的规定更加明确、详细，使违反规定所面临的责任更加明晰、严格。从而达到防范管理风险的目的。
（三）股东权益保护。资源的有效配置，表现在股权结构中就是各方股东如风险投资企业自身、管理人员、技术人员股份如何分配。也即这些资源如何在企业当中行使权利，获取回报。从法律层面上说，首先应完善公司运行过程中股东权益特别是中小股东利益的保护机制。新的《公司法》对股东权益的维护做了明确的规定，股东有知情权、股东会议召开的请求权、对股东大会的质询权。其次，在与管理层的雇佣合同中增加惩罚性条款，包括解雇、撤换管理层及回购管理者持有的股份。再次，给予管理层期权安排，允许管理层在实现未来管理目标时可按事先约定的较低价格或无偿增持股份。
【参考文献】
[1]《大学生创业投资的风险防范措施探讨》张帆《时代经贸》2011年11月中旬刊
篇4
内容摘要：风险资本的筹集是创投企业这一高风险行业能够顺利运作的首要环节，而企业在筹资过程中就可能会面临一定的财务风险。如何控制好筹资风险对创投企业的发展至关重要。本文旨在通过对创投企业筹资风险的特点、原因、外在表现以及影响因素的深入分析，提出一些加强创投企业风险控制的措施。
关键词：创投企业 筹资风险 风险控制
业界专家在“第十一届中国创业投资暨私募股权投资年度论坛”上指出，创投行业收益下降风险升高。据2011年中国创业投资年度报告显示，2011年企业上市筹集资金的规模（单位：亿元人民币）大幅下降：香港募集金额1209.18与2010年的3149.16相比下降了61.6%；深圳募集金额1864.62与2010年的2859.57相比下降了近34.79%；上海募集金额978.67与2010年的1914.40相比下降了48.88%；美国募集金额170.31与2010年的256.08相比下降了33.39%。整个募资市场的活跃度已呈现降温状态。
根据来自清科数据库的统计显示，截止到2012年4月在境内外资本市场完成IPO的我国企业一共有19家，合计融资约35.72亿美元，平均每家企业融资1.88亿美元。与2012年3月相比，上市数量下降36.7%，融资金额下降3.5%。而且与2011年同期相比，上市数量下降34.5%，融资规模下降23.5%。海通证券作为2012年4月的巨型IPO，融资金额达到了16.80亿美元，达到了2012年4月IPO融资总额的47.0%。将海通证券的融资金额排除在外后，2012年4月IPO总额仅为18.92亿美元，融资规模环比大幅下降48.9%，同比大幅下降59.5%。与此同时，中概股也再掀波澜，数家企业涉嫌财务违规，旅程天下更因涉赚财务造假而自愿从纽交所退市。由此可以看出，对于创投企业来说，市场趋势以及各种财务违规、财务造假的发生使得其融资金额规模下降，面临着更加严重的筹资风险。因此，创投行业需要采取一系列的措施，对筹资过程中可能发生或面临的各种风险进行防范。
创投企业筹资风险的特点及表现形式
通过对我国以往的研究发现，资本筹集的财务风险是企业在进行创业投资过程中最容易忽视的。对于初始阶段的创投企业来说，融资的渠道往往比较单一并且还会产生信用风险等，这些所有的因素都会阻碍资本向创投行业的流动。
（一）创投企业筹资风险的特点
对于任何一个企业来说风险不仅是客观存在的，而且是不可避免的。筹资风险一般是指企业因借入资金而带来的无法偿付债务所遭受损失的可能性。其特点主要表现为：
1.客观存在性。客观存在是一种必然存在并且是无法摆脱的，对创投企业乃至所有的企业都一样不可避免。在筹资过程中的各个阶段甚至是各个环节都有可能潜存着风险，人们无法用自己的意志力去改变它。
2.随机性。风险是潜藏在整个筹资过程中的，所以，风险的发生同时具有偶然性和不确定性。风险任何情况下都有可能会发生，这种随机性预示着风险的发生没有规律性。而且风险的这种随机性就是给企业的决策者造成筹资风险预测困境的一个主要原因。
3.破坏性比较强。创投行业在面临高收益的同时也面对着较高的风险，高收益与高风险并存。在筹资过程中企业一旦发生财务风险，那么随之而来的破坏力量也是非常巨大的。这种破坏性不仅会对企业的资源产生危害，甚至会阻碍企业将来的发展。
总体而言，由于筹资风险所固有的特点而给创投企业所带来的影响可以归结为两个方面：一是企业资金来源结构的变化所造成的股东收益的可变性；二是企业资金来源的变化所造成的偿债能力的不确定性（谢海东，2009）。
（二）创投企业筹资风险的表现形式
根据创投企业自身的特点可以将其在筹资方面的风险分为静态筹资风险与动态筹资风险。
公司在长期资本筹集过程中带来的风险称之为静态筹资风险，包括筹集渠道的选择风险、风险资本筹集方式选择存在的风险以及如何保持合理的资本结构等的风险。公司出于对其长期发展战略的规划，需要在一个较长的时期内，保持资本来源渠道、资本结构以及负债水平等一定程度相对稳定，不宜发生经常性的变更。
企业在经营的过程中，投资公司出于对短期资金的需求而进行的筹资并进而带来的财务风险称之为创司的动态筹资风险，包括企业现金流量的评估带来的风险、偿债能力的不确定导致的支付危机以及营运资金持有量的确定等等。
我国创投企业筹资风险产生的原因分析
（一）资金的筹集渠道狭窄
在我国目前情况下，创投企业的初始资金来源主要集中在政府、国有商业银行和外国资本。而在美国等发达国家，养老基金以及金融机构等是其风险资本的主要来源。从国外经验可以看出：对于创投行业的风险投资资金筹措等方面来说，政府部门起着不可忽视的作用。适度恰当的政府参与支持是创业投资业发展的必要前提，但是如果政府牵涉太多，甚至进一步发展成为以政府为主导的话，这样反过来就会对创投行业的发展产生阻碍作用（韩再，2007）。在过去的十几年创业投资的实践发展中，我国大部分投资公司采取的是政府主导型的“官办官营”的模式，这种模式不可避免地暴露出政府作为其主要资本来源的不合理性和不可行性。
（二）资本结构不合理
资本结构导致的财务风险主要是由于企业的自有资本与借入资本之间的的比例不搭配从而对企业的收益产生负面影响（冷冬署等，2011）。创业投资公司从资本供给者那里筹集到资金然后对创业公司进行投资，在整个资金运作的过程中，创司面临的资本不合理因素有很多：资本的筹集期限与企业对外投资项目的投资期限不匹配、企业利用债券筹资和利用股权筹资而导致的资本结构不合理等，这些因素都会引起筹资风险。
（三）融资的时机与融资方式的选择不合理
不同的融资方式其债务的利息水平与利率都会不同，如果选择不合理就会使企业的筹资风险加大。长期的筹资方式会使企业的利息给用支出较大，从而就有可能给企业的收益带来更大的不确定性，进而导致企业的偿债能力降低。而创投企业主要投资于高风险、高收益的一些中小型的高新技术企业，因此，更要深入分析选择恰当的融资方式。
（四）信用交易的策略不严谨
在现在这样一个高度市场化的社会中，企业之间几乎都存在着商业信用。而且目前在我国商业诚信环境还比较差，缺失商业信用的现象严重，表现为：高坏账率、欺诈合同以及侵犯知识产权与造假严重。每年由于商业信用的严重缺失而导致的经济直接和间接的损失高达6000多亿元，因此在诚信缺失的市场环境中，创投行业中的一些中小企业其抵抗风险的能力就比较低，很难生存和发展。尤其是创业投资的高风险行业，如果对投资项目或者是投资企业没有进行全面的资信评估就采取长期收款政策，这样企业的资金回收期就会较长，企业的资金流动性较差，大批资金挂账而无法进行再投资，甚至没有资金偿还到期的筹资债务，这样的话就会加重企业的财务风险。
（五）参与风险投资的人才专业素质欠缺
任一企业家不管是对何种行业进行投资，对其所投资的企业的发展和获得成功来说，该投资家的专业性和高素质是不可或缺的。进行风险投资创业对投资者的要求非常严格，对于任何从事于这一行业的人来说，它不仅要求他们对所投资的高新技术行业有全面而充分的了解准备，更深一步并且要求他们对行业的未来发展趋势具有非常敏锐的洞察力，在此基础上还要对企业的管理更加精通，并做好风险控制的各种防范措施。
加强创投企业筹资风险控制的建议
（一）拓宽筹资渠道以降低财务风险
对于我国创投行业来说，从大企业筹得所需的资金对其的发展有很大的影响。加大以上市公司为主导的风险资本的供给，不仅对创投行业产业结构的调整有所帮助，而且还能培养新的经济增长点。可以鼓励证券公司参与到企业的风险投资中来，还可以通过放宽对养老基金、保险公司、商业银行等部门对创司投资的法律限制使得创投行业的筹资渠道更宽广。充分利用外资，这样不仅可以使我国资金紧张的局面得到缓解，还可以引进先进的技术和管理经验，对创投行业的健康发展有一定的实践意义。
（二）选择合适的筹资组合策略以优化资本结构
只要企业从外部筹得资金都需要付出一定的成本，而对于创投这样一种高风险与高收益并存的行业来说，合理安排筹资降低成本显得尤为重要。创投企业在做好筹资工作选择投资项目时，应做好预测工作，对投资项目的预期收益、投资效果、资金需要量以及在何时投入多少资金等等情况在作出具体预期计划，避免筹资时机和筹资数量不合适而导致资金闲置或资金短缺，并因此与投资的最佳时机失之交臂而给公司带来损失（王永梅，2012）。
（三）转移和分散风险
企业筹得资金就意味着必须付出一定的代价，当企业筹资而风险又确实存在，同时企业又不想放弃该项资金，就可以通过别的措施向第三方转移和分散风险（王战勤，2011）。再选择投资项目时应选择实用性强而且市场前景比较好能收回资金的项目进行投资。如果对一些投资项目存在不确定性时，比如虽然收益高但同时风险性却更高的投资项目，这时就可以选择将风险转移出去，对投资项目投保。当投资项目确有风险发生时，保险公司还可以为企业承担一定的风险，企业面临的风险就会降低。
（四）加强信用风险的控制
对创司来说采取有限合伙制的公司形式可以对其所面临的信用风险进行规避，采取联合投资与组合投资的方式对风险进行分散。同时对于在“委托—”关系中有可能出现的信用风险，可以将普通合伙人的出资比率适当提高，以使其所享有的公司的投资利润率有所降低，在此基础上提取差额管理费用，这样该风险就可以在一定程度上得到规避。
（五）加强风险管理观念并强化财务人员风险分析能力
进行创业投资风险资本和高新技术是必不可少的，但是，与此同时理论知识丰富和实践经验富有的风险投资家与具有敏锐洞察力的企业家也是不可或缺的。他们熟悉市场经济规律、能够及时的抓住机会，并且敢于冒险和创新（畅秀平，2008）。因此，基于高风险性的特点，创投企业在财务人员的选聘上应给予足够的重视。在注重选聘人员的专业分析能力的同时，还要对他们风险因素敏感性的强弱作深入观察。对于公司内部人员，要强化他们对风险的职业判断能力，还要借鉴先进的管理经验并优化处理业务的方式。同时还要加强对复合型的风险管理人才的培养制度，并要确保企业的信息系统要做到及时更新，所提供的信息准确、完整。
结论
随着社会的发展，创投行业呈现出一系列的新趋势，表现在：对一些转型升级的企业来说投资机会加大、对于一些新模式的企业投资机会增多、加大对战略性新兴产业的投资，增加对进行创业的企业的投资等。面对这些新趋势创投行业的风险和收益出现一定程度上的结构性转变，风险资本的筹集是其进行资本运作的开始，这就要求企业需要有长期的而且是较稳定的资金来源。由于筹资风险是不可避免的，因此，创投企业需要对此更加重视，完善管理系统，恰当运用多种筹资策略，尽一切可能采取各种防范措施来使资本筹集的风险可以得到化解，并在一定程度上使其降低，这样才能够促进企业更加健康、稳定地向前发展并取得突破。
参考文献：
.EZCapital-2011年中国创业投资年度报告，2011
2.谢海东.中国创业投资的风险结构及其管理机制探析[J].江苏商论，2009（1）
3.韩再.风险投资公司的筹资风险管理研究[J].商场现代化，2007（4）
4.冷冬署，张艳林.负债筹资财务风险成因及防范[J].合作经济与科技，2011（10）
5.王永梅.论企业筹资方式与筹资风险[J].当代经济，2012（1）
篇5
风险预警经过近几十年的发展已经一个新阶段，逐渐体系化。预警的重点就是抓住小范围、低程度的风险事件，采取控制措施，防止小事件引发大风险，最成功的预警应该是将危机消除于萌芽状态。应急是指在正常的生产、生活过程中，当发生了具有破坏性质的意外事件时，对这种紧迫情况，需采取的控制事态恶化、减轻事故损失的抢救措施。通过对以往危机事件的研究分析发现，应急处理越及时有效，危机造成的损失相对就越小。因此，近年来，风险预警与应急管理研究越来越受到专家和学者们的广泛关注。
企业预警管理，是指能够对企业失败、管理失误现象进行早期警报和早期控制的一种管理活动。所谓企业预警管理理论，是将经营失败和管理失误视为一个相对独立的发生发展过程，置入现有管理模型中统一分析，来揭示企业的逆境现象（经营失败、管理失误）的客观活动规律以及逆境同顺境的矛盾转化关系，进而揭示企业经营不失败、摆脱失败的管理机制。因此说，它是企业研究如何识错、防错、纠错、治错的系统管理方法，是一门全面解释企业成功机理和失败机理的系统学说。
武汉理工大学管理学院的佘康教授认为，国外的研究内容主要是企业危机发生后如何应对和如何摆脱危机的策略问题，至于危机的成因、发展过程则缺少机理性分析和实证研究。企业预警管理理论是对经营失败机理性分析并建立新的企业管理手段与方法的理论。
现有的管理注重研究企业经营成功的机理而忽视企业经营失败的机理的研究，从而难以科学的解释企业面临的问题。企业预警管理理论，就是将经营失误失败视为一个相对独立的过程而置入现有理论框架中进行新的思考，多层次多角度地研究企业逆境的客观发展规律，这可称为企业管理的”安全”机理。企业预警管理研究是通过规范性的定性与定量分析，来提出预警管理的概念、原理与方法的系统学说，以全面阐述企业的成功机理与失败机理。
二、企业风险预警与应急管理研究的现状及产生原因
危机预警机制研究企业预防危机、应付危机、解决危机的手段和策略，设计企业危机预警分析指标，以增强企业的免疫力、应变力和竞争力，保证企业处变不惊，做到防患于未然。特别在当前，我国企业所面临的经营环境已今非昔比，在激烈竞争的市场环境下，开展危机预警研究与应用就显得更加迫切与重要。建立危机预警机制的核心是要企业树立危机意识，而领导者的危机观念尤为重要；建立危机预警机制的关键是健全危机防范制度，保证危机信息传导通道的顺畅，以及研究建立应对危机的措施谋略。越是成功的企业越不可无危机预警机制。
纵观业界，在改革开放的滚滚大潮中，多少曾经叱诧风云、豪情万丈的商界巨子如同喧闹的走马灯来去匆匆，多少曾经如日中天、风光无限的企业集团就像夜空中的流星一闪而逝。正如古语所云：“其兴业?R，其亡也忽”。
（一） 企业风险预警与应急管理的现状
目前，我国企业的管理误区只是建立实施“危机预警机制”。管理也是生产力：合理组织生产并产出经济效益。然而在目前市场经济体制下的管理误区在于：忽视企业基础管理而过分强调企业法人权威；忽视管理的多样性而过分强调经济手段的作用；忽视企业内部机制二过分强调扩权管理；忽视企业自身问题而过分强调客观原因。此外，就是是对管理中理性、非理性之争太极端。
20世纪70年代的西方的研究主要是反唯理性主义。非理性倾向者关注管理的实务认为，世界上成功的企业背后必有一套强有力的文化，人是最大资源，管理他们的方法是通过文化的微妙暗示。而传统的管理模式过分依赖分析的、定量的方法，导致有失偏颇。企业在管理方法的运用中把握不了适当的“度”失去平衡。现实表明，我们不应该处于两个端点上，而要在事物发展过程中，促进演化发展。
（二）企业危机预警机制现状产生的原因
在激烈的市场竞争中，企业家在危机到来时，企业为什么总是仓皇应战总是缺乏一种机制、一种制度性的防范措施。其原因可以归结如下：1．高速度掩盖低质量
多年来我国的速度型的发展模式，在经济处于高速度发展阶段，人们只看到表面的繁荣，而看不到企业潜伏的危机。在经济处于调整收缩阶段时，企业危机爆发的频率自然提高。总体上来说，企业的周期与国家经济周期是一致的。自从改革开放以来，我国的经济增长有时候的高增长是伴随着高通货膨胀，经济运营存在极为明显的周期性。尽管经济学家力图找到烫平波动方法，但真正行之有效的方法少。
2．思维局限的约束
西方思维重分析而东方重整合，大多数中国企业缺乏危机意识。中国强调中庸的社会伦理道德价值观念使我们国人缺乏辩证思维。西方管理追求卓越，东方管理追求和谐，此话不无道理。目前中国的企业大多从计划经济的短缺年展过来，在有产品就有消费者，有广告就有市场的环境下，曾经取得了巨大的成功，而过去的成功往往会误导企业家，在经历了创业时期的大风大浪，铸就辉煌后，总认为自己会遇难呈祥，逢凶化吉，淡化了危机意识。
3．浮躁的社会风气
社会大环境影响的作用也是不可忽略的。转型期的社会意识、空气中都充满了浮躁的气味。“一不留神，成为百万富翁；一不留神，成为影视歌三栖明星”诸如此类的神话广为流传。
企业家面临市场种种的巨大诱惑，更多的考虑是如何迅速膨胀扩大，神经总是绷的紧紧的，总想着通过几场应战击败对手，成就大业。
因而，在这种社会大环境下，企业家向前考虑的多，向后考虑的少；攻击型的思维占主导，防范型的观念居次位；有心规划宏图大业，无意审视危机忧患。这也是导致企业缺乏危机预警机制的重要原因之一。
三、企业风险预警与应急管理研究的重要环节及相关措施
（一）风险预警与应急管理工作的三个重要环节
1．危机调查和危机预测
调查分析预测可能发生的危机情景，首先需要进行广泛的情报收集工作 ，然后对已经收集的情报进行详尽的分析和评估，把所有可能发生得危机按轻重缓急加以排列，并预测出危机对组织造成多大损害，并将结果迅速上报或分送有关决策者，从而为制定反危机措施做好前期准备。
预测危机，这里有两种做法：第一种是，找出在组织的历史上曾经发生过什么危机，因为发生过的事情可能再次发生。第二种是，找出该组织的同行或类似组织发生过什么危机。
2．精心策划危机应急方案
良好的危机防范管理不仅能够预测可能发生的危机情景，而且要为可能发生作好准备，拟好计划，从而自如应付危机。
制定全面的危机反应计划主要包括危机运营的目标、策略对策、工作程序方法、方案运作条件、组织资源配置等，在制定危机反应方案时，可倾听外部专家的意见。当然，危机预案不应太僵化、太具体，要有一定的灵活性，以包括各种危机均有的不可预见的方面，留给管理层自己判断。
3．培训专业人员，进行“模拟危机”演戏
为确保处理危机时有一批训练有速的专业人员，平时应对他们进行专门培训，包括培养员工的危机意识和临危的应变预防能力。同时，设定模拟危机情景，定期进行模拟演习，使人们熟悉方案，并检测方案的有效性。
（二）建立风险预警与应急管理系统的措施
1．企业必须收集竞争情报，为危机“监控”
在危机酝酿期，往往会在媒体或互联网上出现相关事件的报道。如果企业能在此时就有所觉察，将其解决于危机爆发之前，这不仅是避免危机的最佳方式，也是把企业损失降到最小的途径。信息技术长足发展，企业信息化建设也逐步从部门级扩展到了企业级，作为应对，竞争情报产品及相关服务已成为危机预警和监控的有力工具。对于竞争情报准确的搜集、管理以及分析，是企业进一步建立和完善其危机预警系统的要素，为此要做好以下几方面：要准确判断所有消息的来源，并与刊登和转载消息的媒体及时取得联系，赢得他们的信任，把“危机事件”发生的来龙去脉对“舆论出口”澄清，是对解决问题行表率的作为；要快速、准确地掌控竞争情报，这也是危机公关的前提；要能够以最直接和最快速的方式，实时掌控市场信息，以达到预警的目的；应对危机公关预警，企业需要“因需而定”拟出各自的竞争情报规划。
2．企业必须要做好危机预警阶段的分析工作
企业在建立自己的危机预警体系时，应该认真反思哪些薄弱的问题可能会导致企业陷入危机，因此，在危机预警阶段的分析工作就显得异常重要，预警阶段的工作主要包括以下几方面：
（1）调查工作
企业应按照正式的方式来明确最有可能发生的、潜在的、能够造成最为严重危害的危机，其主要调查途径有：
①对公司的高层、中层、基层进行调查
②对经销商进行调查
③对消费者进行调查
④对政府部门、行业主管部门进行调查
⑤对媒体记者、编辑进行调查
在对以上所形成的调查数据分析的基础之上，帮助识别企业最脆弱的方面，为危机企业缩小应该进行良好防范和管理的危机范围，从而确保危机管理的效率和效果。
（2）危机分析
其主要内容包括：
①分析危机发生的频率
②分析危机发生的影响
③分析危机管理的难度
④分析危机引起的公众关注度
（3）诊断工作
企业要建立危机自我诊断制度，从不同层面、不同角度进行检查、剖析和评价，及时采取必要措施予以纠正，从根本上减少乃至消除发生危机的诱因。建立危机管理机构，由危机管理小组制定或审核危机管理指南以及危机处理方案处理危机险情。一旦危机发生，及时遏制，减少危机对企业造成的危害。拟定危机管理计划，在事前对可能发生的潜在危机预先研究讨论，制定出应变的行动准则。开展员工危机管理教育以及培训，增强员工危机管理的意识和技能，应具备较强的心理承受能力。同时提高管理小组的快速反应能力，并可以监测危机管理计划是否充实、可行。
篇6
关键词:高等教育投资;农村家庭;风险
中图分类号:F323.89 文献标志码:A 文章编号:1673-291X(2010)03-0044-02
一、对高等教育投资风险的理论分析
经典人力资本理论认为,人力资本是凝聚在劳动者身上的知识、技能及其所表现出来的能力。并且,人力资本的存量与经济增长以及个人的收人呈正相关关系,从而使得社会和个体重视人力资本量的积累。但人力资本必须通过人力资本投资来获得,这种投资包括在职培训费、正规学校教育费、医疗保健开支以及迁移流动的费用等多种形式。
其中,对教育的投资是人力资本投资的重要组成部分,受教育程度越高。获得人力资本就越多,这样学校教育、特别是高等教育便成为社会个体人力资本投资的重点,成为人们改变其社会地位及其生活状况的重要途径。这也就意味着要想获得更多的人力资本,就必须相应的付出更多的教育成本。
但是,由于社会经济中存在着的各种不确定和未知因素,高等教育投资不一定能给投资者带来预期的收益。因此,高等教育投资是存在风险的。这里的高等教育投资风险,主要是指个体的高等教育阶段投入一定量的人力、物力、财力来开发人力资本,但在未来若干年,投资者的收益不一定能补偿投资成本的现象,也就是指高等教育投资者教育成本是既定的,而收益发生在未来较长一段时期,因此存在较大的潜在风险。农民孤注一掷地投资高等教育,最根本的动力就是对未来收益的期望。但是收益的取得必须以受教育者成功就业,能够创造出财富为前提,如果受教育者毕业后收入较低,或者压根不能实现就业,那么其用于教育的投资是失败的。而农民往往只看到投资的收益而忽视了投资的风险,风险意识非常淡薄。
二、农村家庭高等教育投资中存在的风险
(一)存在因教致贫的风险
近年来,高等教育收费持续上涨,而且上涨幅度过快,收费不合理,甚至存在很多乱收费的问题,许多农村家庭也因全力以赴保障其就学而不得不屡降生活标准,以至最终也跌入贫困阶层。
导致农村家庭面临此风险的原因有二:
1.高校学费过高,涨幅过快,超出了农村家庭的承受能力。中国高等教育自1997年完全并轨,到2009年已经有十二个年头,十二年间,中国大学学费猛涨了约25倍,而同期国民人均收入增长还不到4倍。完全超出了普通农民家庭的承受能力,据统计,到2000年,各地高校学费在1999年的基础上普遍大幅度上涨,全国平均达3550元,占全国城镇家庭平均收入的18.24%,农村家庭平均年收入的43.16%;有85%以上的农村家庭必须倾尽全年收入才能勉强支付,而且有些热门专业收费更高,高达8000元～10000元,甚至更高。这是广大农村家庭孩子望尘莫及的。
2.中国教育成本分担体系不合理。在中国,在教育成本的分摊机制上,存在着严重的失衡与不公。现在中国4000亿的教育经费中,国家投入只有20%,而学生承担则高达55%。在这种情况下,学校收费增长幅度却大大高于居民收入的增长幅度,按照国际上通行的高校学费标准,学费占人均GDP的比重一般在20%左右。中国目前人均GDP约7517元人民币,按平均6000元的学费(含住宿费)计算,这一比例就已占人均GDP的79.82%,远远高于国际平均水准。更严重的是,高等教育中乱收费现象十分严重,这无疑又加重了农村家庭的负担,仅就国家发改委2006年曝光的八所教育乱收费学校看,最高金额竟达2270万元,但这也不过只是冰山一角,而那些巧立名目,规避监督的乱收费学校,更是多如牛毛,虽然国家对此采取了一系列措施,如设立国家奖学金、助学贷款,但涉及的范围很小,门槛又高,学生获奖也难,贷款也难。
(二)就业风险
目前中国就业形势十分严峻,在竞争激烈的劳动力市场上,由于接受高等教育也未必能在短期内改变农村籍学生的命运,一大批高校毕业生委屈就业,甚至出现零工资就业,同时每年还有约占毕业人数30%的毕业生无业可就。照此情况,他们连助学贷款都无力偿还,又何从谈起合理补偿家庭投资呢?
下面从两方面来分析就业风险存在的原因:
1.农村家庭信息存量不足。由于农民生活环境的限制,获取信息的渠道少,文化水平较低,他们只是单纯认为孩子“一旦考上大学就等于找到了金饭碗”,但是他们却不关心孩子学什么专业就业前景是最好的,即使关心也无法作出正确的决策,因为他们不了解各个高校的具体情况、各专业特点以及所受教育的就业现状及前景等方面的信息。据调查有82.6%农村学生家长不了解大学收费情况,72.4%的学生及其家长不了解就业形势,就业前景信息的缺失,势必加大教育选择的盲目性,增加农村家庭教育投资的风险。
2.社会资本的缺失。社会资本是一种个人通过拥有的社会网络关系而获得的资源,对这些网络关系的投资可以带来预期的收益。在人们从事一些有目的明确的活动时,他们可以从社会网络关系中获得有价值的信息和一些实质性的帮助,从而达到目的。
大量研究表明,即使在欧美劳动力市场制度建设较为完善的国家,人们在就业过程中还是会更多地依靠自己的社会资本和社会网络关系,从而更容易找到更理想的工作。更不必说在十分注重人际关系的中国,对那些家庭社会经济地位较高的学生来说,直接表现为毕业生根本用不着为工作担心,家长早已为自己做好了打算,毕业即就业。
但对中国农村家庭来说,社会资本是严重缺乏的,甚至为零,他们在就业市场中必定处于劣势。
(三)预期收益风险
由于高等教育投资周期长,受教育者未来在何单位工作是不确定的,未来的收入也具有不确定性或风险。近几年,面对高校“人力产品”的持续大数额供给,但社会消化能力又很有限。大学生就业日趋困难,大部分来自农村的大学生进入工薪阶层或做临时性的工作,成为新的贫困阶层。由此看来,农民想通过高等教育投资的方式获得高收入,改善家庭的经济状况,一般来说可能性不大,至少短时间内不可能实现,这必然增加其高等教育投资的预期收益风险。
三、农村家庭防范和规避高等教育投资风险的对策
1.确定合理的高等教育收费体制。第一。高等教育收费应该合理,合乎中国的国情,不能盲目高收费、乱收费。有关部门应采取措施稳定高校学费,抑制其上涨的趋势。第二,强化公众对高校收费监督力度、遏止教育腐败行为。学校要向社会公开校务,明确各项收费,建立体制内部的各级监督,加大公众监督力度,有效遏止教育乱收费、高收费和教育腐败行为,有
效减轻家庭、学生的负担。
2.采取财政转移支付来减轻农民的风险。由于各地经济发展水平不同,为了保证贫困家庭的子女充分享有接受高等教育的机会,中央政府有必要利用财政再分配制度,把来源于经济发达地区的一定量财力纵向转移到比较贫困和落后的地区,使不同地区共享公共或准公共产业的溢出效应。
3.建立生源地助学贷款机制。改变中国先行的助学贷款主要是由学生所在学校开户行进行贷款的做法,改由学生户口所在地的银行或信用社办理国家助学贷款。即生源地助学贷款。具体做法是学生凭录取通知书、村委会开具的贫困证明,与家长一起到当地银行或信用社办理国家助学贷款手续,借款人为学生本人及其父母。经办机构甄别贷款申请学生的贷款资格后,为学生办理相关手续,并将款项转入学生将要就读的学校的账户。这样如果父母无力偿还会催促子女还贷,子女也不会因为自身利益而去拖累父母。因而,生源地助学贷款同样有效地解决了合约签订后的道德风险的发生,有利于降低交易成本。
4.农村家庭投资者应该提高成本意识。农村家庭一定要有意识地控制投资成本,在进行教育投资时,必须根据家庭的经济状况,充分考虑家庭的承受能力,确定合理的教育投资支出比例,切忌过度投资,投资失败将影响家庭的可持续发展,农村家庭可支配的货币不多,应选择性价比较高的教育,实现以最小成本获取最高收益。
5.农村家庭的大学生应积极积累其社会资本。由于来自农村家庭的大学生社会资本缺乏,因此农村出身的大学生应积极采取措施弥补这一缺陷,在校期间,要注重培养自己的人际关系,有属于自己的朋友圈,提高自己的综合能力,如交际能力、市场应变能力、管理能力、适应工作环境变化的能力、跨文化交际的能力、风险预见能力和解决问题的能力等。时常关注就业信息,加大对劳动力市场的了解,要珍惜自己的受教育机会,增强自己在劳动力市场上的竞争力,降低自己的就业风险,从而实现投资的预期。
参考文献:
[1]张学敏,郝风亮.教育放弃:部分农村家庭无奈的抉择[J].高等教育研究,2006,(9):57-60.
[2]罗少郁,农村家庭高等教育投资存在的问题及其解决[J].产业与科技论坛,2007,(10):106-107.
[3]杨斌,盂丽平.高等教育投资风险对农村居民的影响及其对策分析[J].社科纵横,2006,(12):69-70.
[4]李子彦,论弱势群体高等教育投资风险及其防范措施,科技创业,2005,(11):139-140.
篇7
关键词：中小企业 财务风险 防范措施
0 引言
财务风险是指企业在一系列的财务运转过程中，由于各种难以预料的或无法控制的因素，使得企业的财务变得不明朗化，在财务汇算中出现一些资金活动与证据难以相符的现象，从而使企业不能实现预期的财务收益，甚至产生损失的可能性。
中小企业的财务风险又有两层含义：一是中小企业由于财务结构的不合理而带来的到期不能偿还债务，使其丧失偿债能力，陷入财务危机甚至破产的境地中；二是借款数额的增加导致中小企业所有者收益的波动性，由于负债可能使企业经济效益下降，甚至可能会导致企业产生亏损的风险。
中小企业财务风险大致的则分为：筹资风险、投资风险、资金回收风险、收益分配风险等几个大类。为了能使风险尽可能地降低，主要可以从以下几个方面来防范。
1 企业应该建立财务风险的预警体系
随着经济全球化的发展，市场竞争日益加剧，中小企业在市场竞争中的财务风险不断加大，许多中小企业因为没有及时有效地解决财务危机而倒闭了。因此针对中小企业的特点，建立合理有效的企业财务风险预警机制，可以有效的防范企业的财务风险，提高中小企业的适应能力和发展能力，保障中小企业的长期生存和持续发展。中小企业的财务风险预警机制是一个风险预测控制系统，它能利用及时的数据化管理方式，以企业的财务报表、经营计划及其他相关会计资料为依据，对企业的资产、负债情况等进行分析预测，以发现中小企业在经营管理活动中的财务风险，并在危机发生前以财务指标数据的形式向企业经营者发出警告，督促企业管理当局寻找导致财务恶化的原因，采取有效应对措施，对财务风险防患于未然。建立企业财务风险的预警机制，是中小企业财务管理的一项重要内容。第一是要明确预警的范围。对于我国的中小企业来说，它们首先要防范的财务风险主要有：筹资风险、投资风险和资金回收风险。当然也不能忽视对信用风险、价格风险等其他风险的防范。第二是完善企业内部控制制度，确保财务风险预警机制的实施。财务风险预警是以企业真实准确的内部和外部信息资料为基础的。有效的内部控制既能保证企业管理的有序化、财务数据的安全性和可靠性，又能为预警提供准确的第一手资料，让高层管理者及时准确地掌握真实的财务活动信息，并对收到的预警信号做出相应的反馈对策，真正地将财务预警落实到实处。第三是加强企业员工培训，提高财务人员的业务素质。风险预警模型的大部分数据是来自财务人员或会计数据，财务上出入往来数据的真实完整是风险预警机制得以实施的基本前提。因此，财务人员的素质在一定程度上决定了预警机制实施的成功与否。而当前我国大多数中小企业财务人员的素质不是特别的令人满意，业务技能不够扎实，没有很好的掌握现代化的管理方法，缺乏信息处理、分析的能力。因此，中小企业应建立相应的人才培训和再教育制度，通过培训和对外交流不断培养自身员工的业务处理能力和信息处理分析能力，增强其专业学习能力，进一步提高其业务水平等综合素质。
2 筹资环节财务风险的防范
为了能很好的防范筹资过程中的财务风险，中小企业可以采取以下具体的办法：
2.1 树立良好的自身形象，建立良好的合作伙伴关系。银行等金融机构是中小企业筹集资本的主要渠道，其借款利息也相对较低。所以说，中小企业应竭尽全力同银行等金融机构建立良好的合作关系，争取获得他们的最大的支持，为企业的发展需求资金创造一个很好的资金输入渠道。这则需要政府和其他经济组织努力为中小企业创造良好的条件，但更需要中小企业通过自身做出的努力。
2.2 中小企业应充分利用自有资金。加强对自己资金的控制和管理，对企业各种收入支出的往来款项要严格地审批。中小企业自身的经济因素决定了企业对自有资金充分利用的重要性。
2.3 优化资本结构，适度负债经营。中小企业成本最低、企业价值最大时的资本结构，其判断标准有两个：一是有利于最大限度地增加所有者财富，能使企业价值最大化;二是资产保持最大的流动，并使资本结构具有弹性。其中，资本成本最低是主要标准。从资本成本及财务风险的分析可看出，负债筹资具有降低税务支出、降低资本成本，使主要资本利润率不断提高等杠杆作用和功能。因此，对外负债是企业的主要筹资方式。选择使综合资本成本最低的融资组合，实现企业价值最大化，使中小企业财务风险降至最低水平的标志之一。
2.4 把握时机，积极拓宽中小企业的筹资渠道。中小企业的筹资渠道相对大企业来说是比较窄的。所以说中小企业应充分利用一切有利的筹资渠道，除了从银行等金融机构借款以外，还应充分利用应付账款、应付票据、预收账款等一些商业信用。
3 投资环节的风险防范
投资是企业在生产过程中都必须要有的一种经营方式，对于中小企业的投资风险的防范大概有以下几个方面：
3.1 要慎重投资。中小企业的自身资金条件为：资金规模小，如果对任意一个项目的投资稍有偏差或者失误，往往会引起中小企业的投资风险，所以说中小企业在企业资金运转良好或有节余资金的情况下去考虑能产生额外利润的另一项投资行为应该是最为保险的。
3.2 有个严谨的投资计划。如果投资的是生产经营过程中一项所必不可缺的环节或是进行一项感觉有风险的投资，企业必须要在投资之前拟定一份严谨地投资计划，并进行科学的投资与资金回收的评估和预测，从而选择最佳的资金投入时间，以最大限度的避免造成资金的短缺或周转的不畅通。
3.3 客观地对待多元化投资。许多中小企业为避免产品单一情况下的经营风险，试图通过多样化投资和多角化经营来分散风险。然而，中小企业由于资本规模较小，分散投资很容易导致原有经营项目上运营资金周转的困难，而新的投资项目又不能很快给企业带来利润。可见企业的发展扩张，脱离了经济资源的使用效率和财务资源的约束，会因企业经济资源使用效率的低下而浪费大量的经济资源，甚至导致企业出现巨额亏损，进而加大企业的财务风险，陷入财务困境之中，严重则会导致企业破产。
3.4 中小企业应不断的提高自己的人才素质，引进生产经营过程中所必需的各类专业人才，同时加强对自身员工的培训，不断提高员工的整体素质和个人素质。中小企业的管理者往往没有认识到专业人才的合理配置和自身员工的培训的重要性而不愿意在这方面花费更多的资金和精力。即使是一些从事高端技术的人才，中小企业在专业领域的专业人才配备上往往做的是不够的。
4 中小企业资金回收风险的防范
在市场竞争日益激烈的今天，信用交易的存在使得中小企业资金回收的比例难以降低，资金回收控制不严，会造成企业大量资金白白流失。对资金回收的风险有以下几个方法可以加以防范：第一是利用对品质、能力、资本、抵押和条件这五个系统对客户进行科学合理的评价。对不同的客户采取不同的政策，给予其不同的信用制度和信用折扣等；第二是在赊销和现销两者之间做个科学的权衡，如果赊销比现销能给企业带来更大的利润和好处时，才应当实施对商品的赊销。第三是中小企业应加强对“账龄”的分析，确定一个明确的应收账款的比例。对应收账款的回收情况进行跟踪式的监督和管理。第四是采取适当的回收政策。对不同的客户、不同的“账龄”采取不同的收账政策。在保证能有效地回收账款地同时，应注意避免伤害客户与我方的合作关系。
5 中小企业收益分配风险的防范
篇8
关键词：记账；风险；小企业
一、引言
经常听到会计人员为了每月赚取几百元的记账服务费，却因涉嫌假账或发票虚开等而被经侦科传讯。由此可见，记账行业存在巨大的风险，那么业务要不要继续，这是记账会计人员需要深入思考的问题。
记账是指会计咨询服务机构及其他组织经批准设立会计记账业务的中介机构接受独主核算的委托，代替其办理记账、算账、报账业务的一种社会性会计服务活动。记账主要的服务对象是小型企业，主要的服务内容是企业的日常月度财务处理，纳税申报，以及财务的其他事项。小企业公司规模比较小，职工人数及产值等较少。建设一个完整的财务部门所产生的成本中小企业在发展初期是无力承担的。而且财务体系在中小企业在发展初期往往选择“亲戚、朋友”来管理，但忠诚度有余专业性不足，于是一种更适合他们的模式，那就是由专业人士记账，将这一部分不是很懂的模块交给有经验有胜任能力的人来做，而且不必全职去企业上班。既可以节省企业的开支又可以提高会计信息质量，财税报账等方面的成本与风险可能找到了一个相对的平衡点。但是从事记账的广大会计人员，是否意识到赚钱的同时承担的风险，以及如何去识别，防范及应对呢。
二、小企业记账服务的风险分析
1.风险来源
（1）宏观经济环境方面
报道说我国有近70%的企业存在不同程度的偷漏税行为，小企业尤为突出。有部分小企业主，文化基础较差，纳税意识淡薄，挣得的血汗钱，很不情愿缴税。
（2）企业方面
第一，业主没有足够税务风险意识，少缴税是根本大计；第二，企业提供不了真实合格的原始资料，如他们买材料了但没有得到相应的发票，或是拿到了发票也未必是真正发生业务的供应商；为节约成本，不想设仓库台账，没有进出库管理，存货进出没有可依据的原始凭证；第三，出于人情帮朋友亲戚代开发票，或是为配合客户方面的要求虚开发票；第四，为应对财税少缴税、少报收入和为获得银行的贷款指标会计造假账假报表等等。
（3）记账服务者方面
面对赚钱机会不去努力的识别风险，没有过硬的专业理论，或没有足够的工作经验，或没有建立健全的质量控制体系，或接受了不能胜任的业务。
（4）沟通及协调方面
企业与记账单位没有签订服务合同，没有明确对应的责任和义务，沟通不够，常处于被动地位。
2.风险危害分析
一方面是来自记账服务人员的不胜能力和失误导致纳税人多缴纳税款或罚款。第二方面，来自企业的违规操作，拔出萝卜带出泥，连带了记账人员。具体来说：在经济上，可能面临企业的拖欠费和代垫小额款项，或被有关部门罚款。执业方面，可能会被有关部门吊销执业证书，或是被通报，影响了声誉。司法方面，可能会被经侦科传讯，严重的会引起牢狱之灾。面对着显性或隐性的巨大风险、税务局越来越完善的纳税评估体系、以及网络系统越来越透明，会计人员不能再抱着侥幸的心理，执业时刻不能小看险情。
三、小企业记账服务的风险规避对策
每一个会计人都不想拿 “白菜”的价，承担“贩毒”的风险，平时业务应如何操作才能减少职业风险，不碰到“地雷”呢？可以从以下几方面采取措施：
1.带着“眼镜”筛选老板或业务
客户选择时不能饥不择食，剜到篮子不一定是好菜，会计人员应有所选择，不诚信的老板不合作，不能胜任的业务不能签约。永远以质量取胜，不要为做更多的业务赚更多的钱为目标。谨慎选择老板及选择业务模块，赚 “放心”钱。
2.做“良心账”，做“明白人”，诚信为本
会计人员要严格要求自己，倡导“诚信为本、操守为重、遵守准则，不做假账”。理论上不断充电，为更好的服务储备各种会计制度、财税政策、会计法律法规以及地方性的特殊惯例等相关知识。人格上要恪守职业操守，明白“怎么做”的同时也有勇气对“不能做”的事说不，业务处理要具有独立性，不损害国家的利益。作为职业的“夹心饼”，即使承受着压力也努力去做好沟通企业和国家的各项工作的“桥梁”。
3.面对日趋完善的监控和评估，坚持底线是根本
国地税各种纳税评估模拟系统的出台，一定程度上挑战了会计人和企业，增值税及所得税税负波动警示、电度与产值的比例警示及税电比警示、原材料及人工等行业的异常波动警示，社保与营业收入和工资总额挂钩等。我们需要与企业主多方面的沟通，利弊分析给他们听，让他们知道“发票飞过海”，故意多开抵扣发票，“虚代开或少开发票”等违法事项的危害性和法律的严肃性。税收交叉比对，电脑联网的核查，偷漏税透明度已不是从前。所以，老板要提高纳税意识，会计人做好企业的内帮手工作，义不容辞。
4.为执行合同有框架依据，明确双方的权利和义务，“先小人后君子”。在日常工作中对原始单据必须要有交接单，收到多少张原始凭证，多少张附件单据，都得交接清楚，这个交接单不仅可以防止和老板及出纳员之间发生扯皮的现象，而且，面对税务等部门查账，可以证明我们只是兼职会计，老板给我们什么我们就做什么，我们做得这些不是我们会计凭空捏造的。另外，会计人员应服务中企业中去，不要一年到头从没有去过车间，一直凭发票做做账，造造报表而已。只有经常去实地比对，才知账实的差距。
5.控制记账业务的质量是关键
建立完整的质量体系，实行多人复核制度，尽量由资质和经验较好的复核较次层次的。对质量层层把关，不欺客户，诚信为本。坚持独立、客观、公正的原则，全面提高执业胜任能力，所有层次的工作均应当得到充分的监督和复核。记账是知识密集性的行业，对专业性、政策性及时效性方面把握的要求比较高。所以会计人要不断地学习，除了每年的会计继续教育以外，还得不停地刷新知识库。会计人只有懂得更多，跟住政策变更的步伐，才能更好地在岗位上默默燃烧。
6.提取职业风险基金，聘请律师当顾问
执业不当的诉讼案件和赔付金额越来越多，提取职业风险基金，或为职业投保，不至于一有事就心惊胆战。与律师详细讨论潜在的危险，慎重考虑律师给出的建议，将记账的法律责任降到最低。
小企业记账存在巨大的风险，需要对风险进行有效的控制，以规范的做账流程为基本点，提高会计服务的相关技能，签约在先和提取风险基金两条线防范，为发展记账的业务提供一个绿色的大环境。
参考文献：
[1]王 蓓：会计改革的实践与认识—以台州为例[M].北京：浙江人民出版社，2011年.
[2]宋文娟：对小企业记账的探讨[J].经济师，2011年第5期.
[3]金菲菲：发展记账业务利弊分析[J].中国商界，2010年第192期.
[4]孙显锋：关于记账行业发展现状及存在问题[J].财税纵横，2010年第17期.
篇9
摘要：小微企业由于受各种因素的制约，利用传统融资渠道难以获取足够资金，因而影响小微企业的发展。融资租赁业正好能有效地解决小微企业融资难问题。本文在分析融资租赁风险的基础上，分别从融资租赁公司、小微企业管理者和政府的角度为其提出规避风险意见和防范措施。
关键词：小微企业 融资租赁 风险管理 防范措施
一、引言
我国的小微企业是大批农民工进城务工的重要载体，成为解决我国80%就业问题的重要部分（任荣伟，2013），已经占全国GDP总量比重的1/ 3以上（《中国统计年鉴》，2009）。近年来，由于受到全球金融危机持续性影响，我国经济增长迟缓，大量小微企业陷入经营困境乃至破产，社会就业压力持续上升。十八届三中全会提出鼓励、支持、引导非公有制经济发展这一目标，我国出台一系列政策扶持小微企业发展，特别是税收优惠政策。在2014年，财政部和国家税务总局对小微企业的税收再度进行调整：提高应纳税额的起征点（由6万元提高到10万元）、延长税收优惠政策的实施时间（由2015年底延长到2016年底）。2015年总理在《政府工作报告》中，38次提到“创新”，13次提到“创业”，尤其2次专门提到“大众创业，万众创新”。可见，国家对小微企业的生存与发展前所未有的重视和支持。
然而，小微企业由于自身实力弱、经营不稳定、有效抵押少等原因，还是难以从银行获得足额贷款。要想解决融资难这一难题，除了增强自身实力外，还要寻觅新的融资渠道。现阶段，我国大部分小微企业正处于转型升级，其融资的主要目的是购买机器设备，解放劳动力等难题，所以融资租赁方式相对更适合它们。普通租赁业务是使用权的有偿转移，而融资租赁业务正好是它们的交集。与购销业务的区别是在租赁期内，承租企业只拥有设备的使用权，而没有所有权。与普通租赁业务的不同主要在于：第一，普通租赁业务在租赁期满后，设备归出租企业所有，但是融资租赁在设备租赁期满后很可能归承租企业所有；第二，普通租赁业务只涉及两方当事人，但是融资租赁业务涉及三方的当事人；第三，融资租赁业务具有不可解约性，即租赁期一般为3至5年，租赁期比普通租赁的期限长，而且任何一方在租赁期内都必须按照合同的规定履行各自的义务。然而，由于融资租赁业务的社会渗透率低，人们对该业务不熟悉，导致融资租赁没有得到广泛应用，从而其优势没能得到充分发挥。
二、融资租赁的特征及优点
在融资租赁中，小微企业拥有高度的自主选择权，可以自行决定机器设备的品牌、规格、型号、供应商等，虽然融资租赁公司可以推荐设备，但是最终的决定权归小微企业所有。显然，无论是银行贷款购买还是融资租赁，小微企业拥有使用权目的均能得以实现。但是，融资租赁却拥有银行贷款所没有的优点，具体如下：
（一）融资“门槛”低
银行贷款需要企业提供完整的财务信息，对报表的历史信息要求较高，可是由于小微企业规模小缺乏专业的财务人才，难以提供符合要求的报表信息。而且小微企业相关的固定资产不足，有效抵押少。相反，融资租赁考察的不是报表信息，而在于租赁设备产生的现金流能力；另一方面，融资租赁的担保物一般都是融资租赁设备。这正好解决了小微企业融资时的两大难题，从而为小微企业的融资提供方便之门。
（二）还款压力小
1.租赁期长于贷款期，保障项目的安全性。租赁期与设备的使用寿命相差不大，即小微企业可以利用设备产生的收益归还租金，保证小微企业的日常经营活动。但是，贷款期限远远低于设备的使用寿命，即小微企业从银行贷款购买设备的收益还没有完全实现，就要面临还贷问题，如果小微企业的资产负债率或者股东权益比率不达标，被视为无法偿还巨额的贷款本金和利息时，项目不但被迫“腰斩”，还会因此造成小微企业的资金链断裂，陷入财务困难，难以维持正常的经营活动，甚至破产。
2.采用固定利率计算租金，规避货币贬值风险。租赁国外的设备一般采用固定利率计算租金，也就是无论汇率多少，小微企业支付的人民币数额是固定的。这样，一方面，当外币升值，人民币贬值时，小微企业也不需要增加额外的人民币数量，避免因汇率的变化而引起还租负担；另一方面，由于每期支付的租金是定额的，小微企业就可以更好地控制和预计现金的使用情况，既不需担心没有充足的现金流偿还租金，也不需担心因闲置现金过多，增加小微企业的机会成本。
3.租金支付“人性化”，降低财务风险。租赁国内设备时，租金的支付时间和金额可以根据小微企业的实际经营状况作适当的调整。例如：季节性生产的小微企业其旺季支付的租金一定多于淡季的金额。这样做是为了保证小微企业有足够的现金流来满足日常的生产经营活动，不会因为归还租金而陷入财务困难，影响小微企业内部正常的运作。
（三）节约成本
1.融资速度快，节约时间成本。利用银行贷款来购买设备，在取得资金后还要自行联系供应商、商定价格、购买设备等，小微企业要花大量的时间。融资租赁一方面可以大大地降低小微企业的时间成本，因为融资租赁是将融资和采购两个过程合二为一，而且小微企业只需要寻找融资租赁公司，不需要自行负责采购，减少小微企业的工作量；另一方面，小微企业由于在采购环节上“领先一步”，就可以利用当时最先进的设备进行生产，抓住机遇，扩大市场份额，快速实现小微企业资金积累的目标，然后利用该资金投入到下一批的新产品生产上，以此类推形成一个良性循环。通过不断追踪新技术，生产新产品的方式，提高小微企业的竞争能力。
2.手续简单，节约交易成本。银行贷款通常附有限制性条件，使得小微企业不能得到全部的融资额或者间接提高了实际的贷款利率。再加上银行贷款手续繁杂，需要交纳各种审批费和担保费，增加小微企业的交易费用。而融资租赁由于免担保，手续简单，限制性条件少，因此节约了小微企业的交易成本。
（四）润饰报表，减少经营成本
利用银行贷款购买设备，资产负债表上会增加一项巨额负债，但通过融资租赁方式得到的设备则体现在资产上，增加投资者对企业的信心。而且租金的支付会减少利润表上的利润总额，具有“抵税”作用，减少经营成本。
三、融资租赁风险管理现状
（一）忽略对承租企业的合理评估
某些融资租赁公司对待业务的态度是“重量轻质”，即只要有业务就接受，一味贪大求多，没有考虑承租企业的发展前景、市场占有率和偿租能力等，从而导致部分租金不能回笼，影响自身的持续经营与财务状况恶化。
（二）缺乏对承租人使用设备的监督
大部分的融资租赁公司认为只要把合同一签，设备运送到承租企业就大功告成，设备的收益和风险就完全转移给承租企业，以后自己只负责收租金，因此，他们没有监督和约束承租企业对设备的使用，甚至对其使用状况不清楚。这样导致两个问题的出现：一是承租企业将设备闲置或者没有最大化地利用设备，从而导致承租企业的利润降低，增大承租企业的还租压力，以及增加了融资租赁公司的租金收回风险；另一方面，承租企业过度使用设备，没有对设备进行必要的保养和维护，从而使其可使用年限远远低于其正常使用寿命，提前报废，损害融资租赁公司的利益。
（三）租赁公司违约影响自身信誉
购买设备需要大量资金，而部分融资租赁公司由于缺乏经营经验，现金流得不到有效的控制，造成资金链断裂，陷入财务困境，无法按时向承租企业履行合约，在支付违约金的同时，自身信誉也受到影响。
四、融资租赁问题剖析
（一）行业自身不足影响融资租赁业的发展
1.经营风险大。开展融资租赁的企业确实存在诸多风险，如果事前没有充分考虑这些风险，就会因为经营不善而陷入财务困难。（1）市场风险。如果融资租赁公司盲目听从小微企业的吩咐，不考虑该设备所生产的产品的销路和市场占有率及其发展趋势，那就很容易出现小微企业投资失败、融资租赁公司无法收回租金的现象。（2）金融风险。对融资租赁公司来说，最大的风险莫过于租金的回收情况，它直接影响融资租赁公司的生存与发展。一旦小微企业没有能力交付租金，融资租赁公司则会收回设备，然而设备会因为耗用而降低生产能力或者由于生产技术落后被其他先进设备所替代，增大重新出租的难度，所以即使出租人收回设备也没有多大用处。（3）贸易风险。为了防范贸易风险，在社会上虽然已经建立信用支付、运输保险、信用咨询等配套的机构，但是因为人们对风险的认识和理解程度不同，再加上某些手段具有商业的自发性，从而导致贸易风险依然存在，难以规避。
2.专业人才不足。融资租赁业在我国发展已经有30多年，但是很多高校并没有设置专门的课程培养专业人才，导致从事融资租赁业的人员缺乏系统的专业知识，制约我国融资租赁业的发展。
（二）社会环境对融资租赁业带来不利的影响
1.发展历史较短。1952年5月融资租赁业诞生，20世纪70年代融资租赁开始全球普遍盛行，我国在80年代才开始慢慢地引进该业务，可见，我国的融资租赁业起步明显迟于其他国家。而且，一开始融资租赁业举步维艰（尤其是在1988年至1998年期间），租金拖欠现象严重，融资租赁公司难以维持正常的经营活动，乃至破产。
2.社会关注度低。我国融资租赁方式缺乏来自社会的支持和关注。小微企业的管理者深受传统商业观念“所有权至上”的影响，同时又对所有权和使用权相分离的做法感到陌生，造成“重买轻租”的传统思维，对租赁的设备缺乏安全感；且融资租赁涉及三方当事人，与普通经济合同有所区别，部分律师对融资租赁业不甚了解，使融资租赁交易成功率大大降低。
（三）国家的相关制度和政策阻碍融资租赁业的发展
1.处于法律灰色地带。由于融资租赁业务是金融业务，所以在我国只有经过中国人民银行批准的融资租赁公司（监管体制内的融资租赁公司）才是合法经营，受到我国法律的保护，其他（监管体制外的融资租赁公司）则是非法经营，当其合法权益受到侵害时，也申诉无门，增大其经营风险。因此，对于某些恶意拖欠租金的承租方，租赁公司也没办法维权，从而导致财务困难，甚至危及融资租赁公司的生存与发展。
2.缺乏统一的税收制度。税收的不统一主要体现在国家对不同法律地位、不同的融资租赁公司征收不同的税。监管体制内的公司只征收营业税；而对监管体制外的公司按租赁设备的所有权是否转移分别对其征收增值税或营业税；税收的不公平则体现在税率的不同上。增值税的税率高于营业税，而监管体制外的营业税又高于监管体制内的营业税，即监管体制外的融资租赁公司所承担的税负明显高于监管体制内的融资租赁公司。
3.融资租赁政策不规范。首先，立法滞后。长期缺乏保护出租企业合法权益的法律保障，社会环境不利于融资租赁业的发展。各级政府对融资租赁这一行业认识不深，关注度不高，造成融资租赁行业在法律法规和相关政策建设等方面存在严重的滞后性，制约其发展。其次，政策缺乏匹配性。到目前为止，我国在法律、税收、行政法规等方面制定相关的政策对融资租赁业做出了规范，可是这些相关政策不但对我国的融资租赁业没有促进作用，反而还阻碍其发展。因为，这些相关政策之间不协调，甚至还会出现冲突，导致发现问题时，没有统一的标准去解决；某些问题还处于政策之间的“真空”状态，无法可依，难以解决。最后，多头管理。业务受多个政府部门管辖，其对融资租赁交易事项和租赁设备所实施的监管的出发点和目的不一致，从而导致平级部门之间难以保持一致的意见，加大了对融资租赁业的管理和规范难度。
五、融资租赁业风险防范措施
融资租赁业的健康发展离不开对风险的防范与控制。尽管融资租赁业存在各种各样的风险，但是只要我们“未雨绸缪”，及早采取防范措施，融资租赁公司就可以在市场上找到属于自己的一席之地。当然，仅靠单独一方面的努力是远远不够的，需要企业、社会和国家等多方面的努力。
（一）企业管理方面
1.转变融资消费观。小微企业的管理者需要转变传统的融资和消费观念，深入了解融资租赁有关的知识，发掘其为小微企业的发展所能做出的贡献，拓宽本身的融资渠道。
2.完善内部管理制度。在各专业人才做到充分交流的基础上，保证他们在岗位上做到不相容职务相分离。融资租赁公司在经营的过程中，财务人员要高度关注公司现金流，确保有足够的资金运营，保证能够按时提供设备给承租企业。对此，融资租赁公司可以设立一个设备购买的资金池，专款专用，减少经营风险。
3.引入各种专业人才。融资租赁涉及资产评估、管理、企业发展前景分析和会计等方面知识，尽管现阶段我国大部分高校没有开设融资租赁专业课程，为该行业培养专业的人才，但是企业可以聘请相关专业的人才，利用他们各自专业知识的优势，在实践中相互交流和学习，找出一条适合自身发展的道路。
（二）社会观念方面
1.加强企业信用建设。小微企业要加强企业内部的信用建设，充分合理使用设备，使自身利润最大化，拥有足够的现金支付租金的同时，也要对租赁设备进行必要的维修和保养。最重要的是，不能恶意拖欠租金。小微企业和融资租赁公司只有做到诚信合作，才能对各自的发展起到推动作用，最后实现“双赢”。
2.公司的法律顾问。融资租赁逐渐成为仅次于银行贷款的第二大融资方式，随着融资租赁业务的普遍，越来越多的企业会选择融资租赁这一方式进行融资。因此，律师要深入了解该领域的业务流程，熟悉其合同的条款和形式，明白承租人的权利和义务有可能存在不一致的情形，从而可以让承租企业和融资租赁公司更好的沟通，降低交易难度，实现各自利益的最大化。
（三）国家政策方面
1.树立融资租赁意识。政府应该树立融资租赁业发展意识，对融资租赁行业承租企业的选取、设备的采购及其安装运送等各个环节进行深入了解，根据其特点建立融资租赁市场体系，对融资租赁业的发展进行规范。同时，还要利用媒体、网络、报纸等媒介对融资租赁业进行大力宣传，提高企业管理者对其关注度，加深对该行业的了解，使其充分认识到融资租赁对企业发展的优势所在，以便更好地转变“所有权至上”的传统融资观念。
2.实施税收优惠政策。在不影响我国财政预算规划的前提下，可以适当给予融资租赁公司税收优惠政策。一方面，融资租赁公司仍然有权对出租设备进行折旧，减少融资租赁公司的税务负担，甚至允许其对出租设备进行加速折旧，获得延迟纳税的税收优惠，间接赚取货币的时间价值。另一方面，融资租赁公司可以按设备购置成本的一定比例进行税额抵扣。一般情况下，设备的购置成本巨大，即使税额抵扣比例很小，但是融资租赁公司获取税收优惠的金额是非常可观的，可大大减少其经营成本，使得它们在提供融资租赁业务时适当降低租金，从而减少小微企业的融资成本，间接促进小微企业的发展。
3.成立行业专管部门。深入了解融资租赁业后，在现有法律的基础上对其进行修改和完善，使其和谐统一，防止出现同一个问题有两种相互矛盾的解决办法。另外，修补现有法律的“漏洞”，促进我国融资租赁业的健康发展。同时，为了避免多头管理这一现象，我国政府可以专门成立一个融资租赁管理部门，这样不但可以规范我国融资租赁业，还保护我国融资租赁公司的合法权益免受侵害。
综上所述，笔者认为，由于外部社会法律环境不完善、自身经验风险大、缺乏专业人才等原因，导致我国融资租赁业发展缓慢，未能充分发挥其优势。因此，社会各界要对其给予高度关注，通过加强内部控制、转变观念、完善相关法律法规等措施促进融资租赁业的发展，使其更好地为小微企业服务，从而间接推动小微企业的发展。
参考文献：
[1]张志坚. 我国融资租赁发展的问题与对策[J].山东社会科学，2015，（3）.
[2]杨俊生，罗美娟，杨玉梅.融资租赁与中小企业资本形成[J].经济问题探索，2009，（4）.
[3]王东强，田书芹.融资租赁风险分析和防范体系重构[J].财务与金融，2008，（3）.
篇10
关键词：科技企业孵化器 企业集群 合作风险
企业孵化器是一种为培育新生企业而设计的受控制的工作环境，是一种创新工具和手段。孵化器的重要特征在于为一组企业提供广泛的服务，包括管理、融资、信息、技术支持以及共享办公设施与服务等，实现资源的优化配置。企业孵化器被广泛用于促进科技成果转化，因此绝大多数企业孵化器是科技企业孵化器。科技企业孵化器的服务对象是新创办的科技型中小企业，被称为科技孵化企业。科技企业孵化器聚集了一批科技孵化企业，形成了一个企业群体，会产生企业集群效应。
企业集群理论综述
集群作为独特的产业组织形式，其研究最早可追溯到马歇尔。英国经济学家马歇尔（A．Marshall，1890）首先解释了基于外部经济的企业在同一区位集中的现象。此后，韦伯（A．Weber，1909）的工业区位理论、科斯（Coase，1937）和威廉姆森（Williamson，1985）的交易费用理论、克鲁格曼（Krugman，1991）的新经济地理理论等都对集群现象及其形成机理进行了进一步的分析研究。20世纪90年代，美国哈佛大学教授迈克尔•波特（M．E．Porter，1990、1998）从创新和竞争优势的角度研究集群的形成机理，将集群理论研究推向。我国目前关于企业集群的研究也比较多，以王缉慈、仇保兴、刘友金、盖文启等为代表的学者从不同角度对集群进行了多方面研究。而纵观国内外近年来关于集群研究的文献，对集群所引发风险的研究却较少。所见到的这方面研究主要有，奥地利区域经济学家Tichy G（1997）在佛农“产品生命周期”基础上论述了企业集群生命周期以及由此产生的结构性风险。O．M．Fritz等（1998）在Tichy G研究基础上提出了由于经济周期对企业集群的冲击而带来的周期性风险。国内学者蔡宁等（2003）在总结了周期性风险和结构性风险的基础上提出集群还存在网络性风险。吴晓波、耿帅（2003）提出区域集群“自稔性”风险，并解释其成因。朱瑞博（2004）从风险的来源划分，把导致集群衰退的潜在风险分为内生性风险与外生性风险两类，外生性风险是由产业集群外部的力量所引致的风险，主要包括结构性风险和周期性风险，是集群走向衰退的外因；内生性风险是指由企业集群内部力量所累积的风险，是走向衰败的内部原因。
在研究集群风险的已有文献中，主要是研究一个地区或区域的集群风险问题，对企业孵化器内的企业集群风险进行研究的文献目前还很少见到。应该说，孵化器企业集群的优势是明显的，它有利于减少或分散各成员企业单独经营所面临的创业风险。但同时也要注意到，孵化器企业集群中由于存在孵化企业之间的合作以及孵化器与孵化企业之间的合作，这将会产生因合作而带来的新风险，本文称之为合作风险。有效识别和规避孵化器企业集群的合作风险直接关系到孵化器与孵化企业的生存和发展，因此，研究孵化器企业集群的合作风险不论在理论上还是在实践上都是很有意义的。本文主要对科技孵化企业集群的合作风险进行深入分析，并提出规避合作风险的策略。
科技孵化企业集群的合作风险分析
科技企业孵化器的企业集群虽然具有诸多优势，但也会带来诸多风险。例如，孵化企业核心技术外泄的风险，信息不对称导致的道德风险等，这些风险大都是由合作引起的，本文称之为合作风险。科技孵化企业集群的这种因合作而产生的风险主要体现在技术、道德以及市场等方面。
合作的技术风险
科技孵化企业集群内部的隐含知识、技术甚至经营理念，具有很强的外部性，常常被看成是一种公共产品，一旦产生很难限制集群内其他企业同时使用。科技孵化企业在享受科技孵化器全方位服务的同时，相互之间朝夕相处，毗邻而居，自然而然地相互间产生影响，如彼此间进行知识交流、技术交流、管理交流等，因此科技孵化企业既会向外溢出知识，也会从其他企业获得所需要的知识，存在知识溢出效应是显而易见的。科技成果作为一种无形资产，具有产权易逝性的特点，转化过程中稍有不慎就会因泄漏而失去其价值，对于未取得专利的科技成果，其所有者只能通过保密的方式来防止成果流失。由于孵化企业进入企业孵化器不是永久性的，即孵化企业具有“动态性”，在孵化企业的运作过程中，知识溢出效应有可能使孵化企业泄露商业机密，导致核心技术的外泄，而集群企业将来却可能成为竞争对手。科技孵化企业集群的知识溢出效应决定了科技孵化企业在交流合作过程中存在合作技术风险。
合作的道德风险
信息不对称是企业孵化器运作过程中存在的一个关键问题。人们所处环境的复杂化和不稳定，以及对信息收集和处理能力的局限，客观上使行为参与者对特定信息的拥有是不相等的，从而使孵化企业和企业孵化器双方均可能存在“逆向选择”和“道德风险”问题。一方面，企业孵化器发展很不平衡，孵化器的能力良莠不齐，同时入住孵化器的孵化企业的高新技术含量差别也很大，有的甚至不是真正的高新技术企业也要求进行孵化，目的是为了得到各方面的优惠条件。这就存在孵化器与孵化企业合作双方的逆向选择问题。另一方面，在孵化期间还存在是否能实施有效孵化、企业孵化器和孵化企业双赢的问题，即存在道德风险问题。当孵化企业进入企业孵化器进行孵化时，不论是孵化企业还是企业孵化器都有两种选择：孵化企业可选择欺骗或不欺骗企业孵化器，企业孵化器也可选择各项服务到位或不到位。而孵化器与孵化企业双方合作前的“逆向选择”使素质较差者成为合作伙伴，又会进一步提高合作后道德风险发生的可能性。同样道理，孵化企业集群中孵化企业之间的合作也存在“逆向选择”和“道德风险”问题。以上两方面的问题都是由于信息不对称造成的，合作道德风险直接妨碍着孵化器与孵化企业集群的健康发展。
合作的市场风险
在科技孵化企业集群的发展过程中，机会主义者的进入以及“搭便车”行为是产生合作市场风险的重要因素。一些机会主义者追求短期效益，“赚一笔”就撤，可能会给孵化企业集群整体利益带来威胁。由于集群中同行业企业较多、竞争激烈，在竞争中处于弱势的企业往往会偷工减料、以次充好来降低成本，从而导致过度竞争。乔治•阿克洛夫(George Akerlof)称之为“柠檬市场”(“柠檬”一词在美语里表示“次品”的意思)。“柠檬市场”的出现会损害整个集群品牌的形象，影响整个企业集群的声誉，加大了孵化企业集群的市场风险。孵化企业集群内一些企业自身不愿意投入更多资源搞深度创新，而是“搭便车”，对市场上新产品模仿创新，甚至只模仿不创新，导致企业产品雷同现象严重，一旦市场饱和就会出现恶性的价格竞争，结果必然是大家都蒙受损失，从而加大集群的市场风险。
科技孵化企业集群的合作风险防范措施
进一步健全项目评估机制
在选择孵化项目时，孵化器要充分考虑项目的可行性和风险，摸索出切实可行的入孵企业(项目)的选择标准。按照科技含量高、产业关联度强、市场前景好的原则，坚持对孵化器新进项目进行选择。处于种子期的企业(项目)主要面临高新技术本身的技术风险、高新技术产品的市场风险和高新技术企业的道德风险与管理风险。因此，企业孵化器必须重视考察入孵企业(项目)技术可行性、市场化前景和企业信誉与经营管理预期，要对项目本身和项目持有人两方面进行全面综合考察与评估。
通过技术管理来控制风险
集群企业应根据技术的特征选择适当的保护方式，即根据技术的新颖性、实用性、创造性、易模仿性以及发现侵权行为的难易程度等的不同，考虑是否申请专利。对符合专利要求的科技成果要尽快申请，使之成为受法律保护的知识产权；同时注重对侵权行为的调查，一旦发现立即采取相应措施予以制止。对于不能获得知识产权的技术应采取严格的合同管理加以保密，在与其他当事人的合同中制定保密条款，对方一旦违约，追究其法律责任。
建立监督和约束机制
企业孵化器与孵化企业之间是一种松散的、暂时性的契约式组织形式，由于合作伙伴之间信息不对称，伙伴在利益驱动下难免会出现败德行为，因此，必须设计相应的监督机制和约束机制，对伙伴的行为进行监督和约束。要对孵化器的服务不到位和孵化企业的欺骗进行严厉的惩罚，防止相互欺骗和机会主义行为，提高欺骗成本，从根本上消除通过欺骗得益的可能性，使得合作成员的违约成本大大高于从违约行为中所得的收益，而且违约者任何短期的机会主义行为的所得相对于长远利益的损失来说是微不足道的。合作各方可聘用外部独立的信用评估小组对合作伙伴进行阶段评价，如果伙伴的败德行为被确认，则可根据合同规定实施惩罚，直至终止合同。只要建立起良好的监督机制和约束机制，孵化器就会朝着服务到位、孵化企业就会朝着不欺骗的理想方向发展，从而有效防止合作道德风险。
加强质量监控体系建设
为避免企业集群内部竞争造成的“柠檬市场”，科技孵化企业集群应构筑质量调控体系，兴办行业协会等自主团体，由行业协会组建质量检测中心，制定产品质量控制标准，负责产品质量检测，引导企业对产品原料、技术设计、制造工艺和品质监督等方面的改进，提高产品质量。
设立合作协调机构
企业孵化器内部应建立专门的中介服务机构协调和解决孵化企业集群中可能出现的问题，注重研究合作伙伴的提问，协调好各种矛盾。合作协调机构应密切监测合作企业，并应使合作企业经常接触和协商，以弥补它们合作目标之间的距离与差异，使合作目标一致。集群可以制定共同的规则来规范群内企业的竞合行为。合作协调机构在信息的传播与控制中应扮演关键角色，及时公布行业市场竞争相关的信息，充分发挥竞争对于创新的积极作用；界定与各合作伙伴共享的信息内容，并实施有效监控，加强对专有技术和信息等的保护，从而进一步防范孵化企业集群合作的技术风险和市场风险。
科技企业孵化器作为一种新型的社会经济组织，它在促进科技成果转化、推动高新技术产业发展、扶持中小企业成长以及振兴区域经济等方面发挥着巨大的作用。但由于孵化企业集群的存在，也出现了新的合作风险。孵化企业集群的合作风险是客观存在的，这种合作风险积累到一定程度会给企业集群以及孵化器带来不利影响。如果能够及时准确地预测和度量这些风险，并采取措施有效控制和管理这些风险，将有利于孵化企业集群和孵化器的健康发展。科技孵化企业集群的合作风险研究是当前企业孵化器理论研究的前沿问题。本文分析了科技孵化企业集群的合作风险，提出了合作风险控制策略。对科技孵化企业集群的合作风险如何进行评价、度量及预测，将是今后企业孵化器风险管理研究的重点内容。
参考文献：
1.蔡宁，杨闩柱，吴结兵.企业集群风险的研究：一个基于网络的视角[J].中国工业经济，2003
2.王琼.论中小企业集群文化的孵化器模式[J].商业时代，2004
