金融创新概念范文

导语：如何才能写好一篇金融创新概念，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

关键词：农村金融；金融体系；金融组织；小额信贷

中图分类号：F832.0　文献标识码：A　文章编号：1003―4161{2008)06―0070―07

1　农村金融体系三十年改革与发展的总结

改革开放30年来，农村金融改革走过曲折的探索之路：总体来说，可以划分以下几个阶段：

1.1　农村金融体系的初步建构

上世纪70年代末至80年代初，随着农村改革的突破，农户、企业和经济合作组织成为农村经济的主体。农村内部融资需求的日趋强烈为农村金融体制变革提供了契机。从1979年恢复中国农业银行开始，国家农业投资公司、国家林业投资公司、中国农村发展信托投资公司等农业金融企业相继成立，基本构成了我国农村金融体系的总体构架。即以农业银行为主导，农村信用合作社为基础，其他金融机构和融资方式为补充的多元农村金融体系开始形成。以农业银行为主体、农村信用社为基层金融机构的农村金融体系的雏形确立。农业银行恢复后，其农业贷款对象从以集体为主变为以农户为主。农村合作信用社从政社合一的体制下解放出来，不再作为农业银行的基层机构，明确界定合作金融组织的性质。这一体系改变了计划经济条件下对农村生产的压抑，适应了农村金融的需求，为农业和农村的发展注入了强大活力。

1.2　对农村金融体系分层的深入探索

从上世纪90年代初开始，农村金融按照“建立和完善以合作金融为基础，商业性金融、政策性金融分工协作的农村金融体系”的改革目标，以农村信用社改革为重心，建立和完善以合作金融为基础，商业性金融和政策性金融分工协作的农村金融体系。农业银行完全撤出农村市场，农村金融体系的分层更加清晰，进一步明确了商业性、政策性和合作性农村金融机构的分工职能，使农村信用社有了自主发展的空间。1994之后，各地专门经营农村政策性金融业务的农业发展银行相继成立，特别是在1995年以后，农村信用社的改革不断深化。农村合作银行大量建立，信用社商业化的发展步伐加速，政策性的农发行职能由综合性向单一性转变，与此同时，对民间信用的管制开始松动，民间自由借贷活跃，农村社区的合作基金会和一些农业企业的财务公司不断成立，对农村经济的融资需求提供了很大的支持。

1.3　农村金融体系三位一体的尝试

从上世纪末期到本世纪初，农村金融进入三位一体的农村金融体系时期。中国农业银行发放商业性贷款，农业发展银行发放政策性贷款，农村信用社则按照合作制原则发放小额农户贷款，形成商业金融、政策性金融、合作金融分工合作的农村金融组织体系。1998～1999年，逐步撤销了农村合作基金会，并对其进行清算。在商业性和政策性银行逐步退出或远离农村金融市场的背景下，农村信用社身兼商业性金融、政策性金融和合作金融三种支农任务，开始承担着农村金融发展的历史重任。至此，从正规金融的组织架构上看，农村金融初步形成了农业银行、农业发展银行、农村信用社为主体的三位一体的正规金融体制格局和组织体系。此后的农村金融体制改革以农村信用社为重心来展开，针对其资本金不足、产权不明晰、法人治理不完善等问题。政府不断放宽农村信用社的贷款利率浮动范围，运用财政政策解决其长期积累的不良资产问题，推动了农信社的不断变革。

1.4　农村金融体系多元化产权体系的创新

2003年以来，按照“明晰产权关系、强化约束机制、增强服务功能、国家适当支持、地方政府负责”的总体要求，各地加快了农村信用社管理体制改革，突出了农村信用社由农民、农村工商户和各类经济组织入股，为农民、农业和农村经济发展服务的社区性地方金融机构的定位，以期充分发挥农村信用社农村金融主力军和联系农民的金融纽带的作用，更好地支持农村经济结构调整，促进城乡经济协调发展。2004年以来，以明晰产权和完善农村信用社经营管理体制为中心的农村信用社改革全面深入推进，实质性改革的重点是明确产权关系和管理责任，强化内部管理和自我约束机制。至此，农村信用社的改革进入了合作制、股份合作制和股份制多元化产权模式的新阶段，农村信用社的产权治理问题进一步得到了完善。

总结30年农村金融的制度演进历程，可以看出，我们走的是一条供给导向的强制性制度变迁之路。其金融发展模式产生在实体经济部门对金融服务的需求之前，通过金融优先发展，调动传统部门的资源，发挥对经济增长的影响。在这一模式中，对金融的需求不是实体经济部门的自发需求，更多隐含着政府的作用。“供给导向”金融发展模式对农村经济发展产生着重大引导性作用。通过对政策性金融资源如金融政策、政策性贷款、财政补贴等的配置、调度，引导市场性金融资源向有关区域倾斜，发挥着政府强大的调控职能，促进了农村经济的持续快速发展。但随着制度、资源和外部环境的不断变迁，这种政府主导的强制性金融发展模式也开始逐步暴露出内在的弊端。延续传统外生主导型金融供给制度框架下的“技术性努力”，越来越表现为城市正规金融在农村的扩张与收缩。正规金融越来越脱离农村的信用基础，割裂了农村金融与农村经济的横向联系。以农村信用社为例，越来越追求商业利益，逐渐将业务重心转移到非农部门。而且，供给导向下金融模式“技术性改进”只能产生短期变革效应，无法从根本上改善农村金融运行的总体环境，因此，从正规金融体系角度解决农村融资问题的思路已不能满足新形势下的需求，新的农村金融模式的探究应重视从供给导向的强制性变迁向需求导向的诱致性变迁转变。

2　改革进入新阶段后的农村金融发展困境

进入21世纪后，我国农村金融体制改革的最大问题就在于正规金融机构面向农村的政策在弱化。农业银行一方面承担政策性金融功能，另一方面，商业化改革取向也非常明确。政策目标的冲突导致商业性贷款挤压政策性贷款，“非农”化趋向严重。以农村合作基金会为代表的农村民间融资的发展，对于弥补正规金融融资的不足，促进农村经济的发展起了积极作用，但由于其不规范藏着极大的金融风险。农村信用社作为农业银行的基层机构，经营体制僵化，不能满足迅速发展的农户、村集体和乡镇企业对金融服务的要求。目前，无论是从组织结构的框架设计，还是从产品的创新、保障机制的建立等方面，农村金融资源配置都与新农村建设的多元化、差异性需求形成错位。

2.1　农村金融日益膨胀的需求与农村资本倒流的

矛盾

新农村建设处处凸显出日益膨胀的金融需求：商品粮基地的现代化建设迫切需要大额农贷资金，县域突破中的农村中小企业发展迫切需要高效便捷的信贷支持，农村基础设施等外部环境建设迫切需要金融配套服务。农村潜在的消费市场迫切需要启动农村消费信贷。而当前占区域人口70％的农民只占有16％的社会投资，农业贷款占金融机构人民币各项贷款的比重仅为5.5％，用于农业的财政支出只占财政总支出的7.5％。与此同时，农村资本倒流现象日趋严重。“三农”的弱势地位和需求特征，决定了农贷资金的“高成本、低收益”特征。在日趋激烈的竞争环境中，金融机构的生存需要使资本的盈利性管理不断强化，“嫌贫爱富”成了农村金融机构的通病。中国银监会2007年6月28日公布的《中国银行业农村金融服务分布图集》显示：经济欠发达地区县域农村资金外流渠道主要为邮政储蓄和国有商业银行。邮政储蓄机构吸收的资金全部上划，成了农村资金的“抽水机”，国有商业银行县级以下机构吸收的存款大多通过系统内上存的方式流出了县域和农村。国有商业银行县支行和县域邮政储蓄机构两大“资金漏斗”吸收农村资金大量倒流城市，使农村资金“非农化”问题十分严重，加剧了农村资金供求关系的紧张。

2.2　新农村建设中资金的分散需求与集中供给的矛盾

农村生活、生产行为致使金融需求有分散性、随机性、偶然性特征，而改革后的农村金融市场格局发生很大变化，农村金融机构经营网点向县城和乡镇大规模收缩，县及县以下农村地区平均每万人拥有银行业机构数只有1.26个，平均每个乡镇仅有2.13个金融网点，每50多个行政村仅有1个金融网点。许多乡镇没有银行业机构营业网点，分布在县城以下乡镇的银行业机构主要是农村信用社。县级金融机构大量撤并导致农村金融体系严重萎缩，未撤的县级银行贷款权也被上收，无法对农村经济发展提供有效的金融支持。显然，调整以后县域农村金融机构种类少，网点覆盖率低，农村金融体系的整体功能不能充分发挥出来，这不但大大增加农村正常储蓄成本，而且降低了农民获取金融机构贷款的机会，农村供给型金融抑制现象严重。

2.3　不断强化的利益机制与模糊的产权制度的矛盾

我国的农村金融体制总体还未彻底剥离于计划经济模式，仍属于政府主导型的金融体制。国家对农村金融市场实施控制，实现对农村金融的宏观调控以及金融资源配置，地方政府充当着政府主导的直接实施者和利益相关者，农业银行是农村金融的龙头带动者，信用社成为农村金融市场的基础和中坚力量，各种利益主体相互之间的博弈形成农村金融市场的利益机制，市场化下利益主体不断强化的利益诉求对过去长期被忽略的农村金融产权制度提出了新的要求。以农村信用社为例，其自上而下的“外生式”改革，表现为“中央与地方政府之间围绕着农信社改革所进行的注资博弈”，其后果是双方纠缠于如何分摊改革成本。由于农村信用社管理者和农户、农村企业等农村金融供求主体不在这种博弈中，所以农村金融制度的供求均衡这个最重要的问题常常被忽视，改革后的产权结构不适用，难以实现产权明晰的改革目标。目前农村信用社的产权现状可概括为：政府主导下的社员非自愿入股、产权虚置与治理结构的残缺。信用社大量存量股本以及80年代末发行的增量股本有相当一部分是法人团体股，信用社长期处于所有者缺位状态。产权的模糊严重阻滞了农村信用社效率的提高，从而阻滞了农村金融市场的发展。

2.4　金融产业的高速增长与农村金融低效率的矛盾

改革开放30年来，我国农村金融取得了突破性增长，区域农村金融体系初步健全，银行业法人机构和分支机构规模和从业人员占全国的10％左右，以银行业金融机构体系构成、银行货币性金融资产规模、银行业金融资产构成等为代表的各方面的数据分析都显示了农村金融产业高速增长的现实。但产业的高速增长掩饰不了低发展中的诸多问题。主要表现在：一是农村银行不良贷款严重。据测算，在农业银行所有贷款中，涉农贷款的不良贷款率最高。2001年末，农业银行常规贷款中，涉农贷款不良比率为35.59％，高于全部常规贷款不良比率7.48个百分点。2003年底，中国农业发展银行的不良贷款率高达36％。2004年，辽宁省主要商业银行的不良贷款率为14.43％，吉林省主要银行业金融机构的不良贷款率为29.2％，黑龙江省全部商业银行的不良贷款率为23％。这两年来，尽管在降低不良贷款比率上采取多种措施，但数据仍不乐观。二是农村金融产品和服务创新能力差。在农村贷款品种上，除农户小额信用贷款、小额存单质押贷款和少量的联保贷款外，其余就是担保抵押贷款，而且稀缺，信贷消费正形成城乡二元体制；在农村金融服务上，信贷、结算、委托、投资理财、信息咨询等缺乏全方位的服务和引导支持，保险、证券、基金、信托等机构基本属于空白，除少数乡镇的农村信用社开通代收水电费之类的中间业务外，网上银行、投资顾问、项目理财等现代银行业的创新业务大多尚未延伸至农村金融市场；在服务手段上，支付结算系统各自独立，大部分只具有同城结算功能，不具备跨市、县，特别是跨省等异地结算功能，部分金融机构没有开通全国联网的大额支付系统，其结算只能通过人行或商业银行转汇。同时，信用卡业务发展相对缓慢，银行汇票、本票等结算方式使用更少，支付结算票据化程度低。三是农村金融服务理念落后。农村信贷需求正面临由单纯的生产需求向生产、消费等多种需求，由短期向中长期、由分散小额向集中大额等方面的转变。但一些农村信用社仍热衷于传统农业贷款模式：贷款品种局限于短期农业生产性贷款，贷款金额偏重于小额农贷，贷款期限基本上控制在一年以内，农贷业务过分依赖低利率和利息补贴政策维持，贷款对象以项目而不是机构为基础，从而不能适应农业生产的周期规律和新农村发展的客观需要。

3　农村金融体系创新的国际经验与借鉴

全球范围内对农村金融体系的发展进行过多种尝试，形成不同类型、各具特色的服务体系，其成功的共性在于：从整体上形成了多层次、全方位的金融体系，通过政府补贴、发展农村金融市场、增加农业贷款和农业生产社会化等渠道，发挥政府的监管和参与职能。同时，金融机构间有着严格的职能分工，既有较好的商业性农村金融，也比较重视政策性金融机构的支农服务。

3.1　职能分层明确的多元化农村金融体系

发达国家普遍建立了涵盖完整、层次清晰、重点突出的农村金融体系。商业银行是他们农村金融服务体系的重要组成部分，在支持农业经济的发展中也起着主要的作用，但各国都是通过财政贴息或中央银行减少准备金等优惠政策来束缚其趋利性，引导商业银行扶持弱势农业的发展。

重点发展政策性金融是发达国家的普遍共识。在法国，农业信贷银行是全世界建立最早的农业政策银行，其职能是主要负责制定和执行农业发展政策，并配

合贯彻国家不同阶段的政策意图。日本的农林渔金融公库是其惟一的一家农业政策性银行，它除了承担农业的基础建设和农产品的流通外还承担着农业改良资金、农业生产资料资金以及农户日常开支等贷款。

独立、健全的农村合作金融管理体系是他们农村金融体系设计的独到之处。包括监管机构、行业自律协会、资金融通清算中心和保险集团等多种机构，形成共同的以农村合作金融机构为服务对象的管理服务体系。

美国的多元化农村金融体系是典型的代表。美国的农村金融体系主要特点是以私营机构及个人的信贷等农村商业金融为基础，以农村合作金融的农业信贷系统为主导，以政府农贷机构等政策性金融为辅助。商业性、政策性和合作型金融层次分明，被称作“复合信用模型”。商业性金融机构产权明晰，充分满足美国农业和农村发展的资本需要。政策性金融机构包括农民家计局、农村电气化管理局、商品信贷公司和小企业管理局等机构，负责为农村基础设施建设提供信贷，向一般农户和涉农企业提供资金。美国农村合作金融由联邦中期信用银行、合作银行、联邦土地银行及土地银行合作社三大系统组成，农村合作金融体系涵盖监管、行协、银行和保险等多个部门，体系非常完善。

3.2　产权归属清晰的农村金融机构

多数西方国家的农村金融机构是由政府主导或参与初期建设，但在其发展成熟后，政府逐步退出或减少干预，使得其产权归属明晰。如日本农村金融机构分为中央到地方三层，虽然政府在创办初期输入大量政策性资金，但政府与各级金融机构之间并无隶属关系，中央农村金融机构只是对基层金融机构给予窗口指导，其内部仍然是独立运行的资金系统。德国的农村金融体系中，政府对金融机构的干预更少，除了审计监督和风险防范体系由中央合作银行掌管，其他均由地方金融机构独立执行，农村金融机构性质上是合作金融组织，但管理上是现代企业法人制度。法国的农村金融机构中将合作金融的经营与信贷政策的参与分离，一方面确保农村金融机构的独立性，另一方面成立全国农业信贷联合会来平衡农村金融机构的政策性要求和自主发展的要求。而且，法国的农村金融机构都是在民间信用合作组织基础上建立起来的，内生性的制度变迁也是其产权明晰的重要原因。

3.3　因地制宜的国有银行产权改革

在农村金融体系重组中，一些国家对国有银行产权制度进行了不同程度的改革，从改革的情况看，发达国家的银行体系中，国有股权仍占有相当的比重，相对于私有银行，国有银行的效率存在较大差异，表明银行国有产权关键在于能否建立相适应的治理结构。其次，国有银行的作用大多与政府特定的社会经济发展目标相联系，随着目标的实现，会出现国有股份逐渐下降的趋势，银行的股权结构趋向分散化和多元化。第三，国有银行产权改革需要考虑社会经济制度和环境的约束，据此设计产权改革安排，用市场方法培育银行的经营机制和治理结构。第四，不同国家的国有银行产权的改革具体方式不同。在市场经济完善和证券市场发达的国家，主要选择国有银行股份制改造并公开上市，而在证券市场不发达的发展中国家，大多选择议价的谈判方式出售股权。

3.4　重视小额信贷和非正式金融组织的发育

这在发展中国家农村金融服务中表现尤为明显，较为典型的有孟加拉和赞比亚。孟加拉的格莱珉银行是小额信贷的成功典型，具体做法是将相同收入水平的农户组成信贷小组，每人存入少量资金，以此为基础贷给需要的农户，并根据其还款情况决定今后的信贷额度，小额信贷的利率较低，需要政府补贴。与此同时，银行还为农户提供培训服务和保险，提高农户的还款能力。这种社会投资型的小额贷款组织的资金来源还依赖于部分企业家与公益群体，它重视运用商业操作的模式来运营的金融机构，与商业金融机构最大的不同在于它不以利润最大化为投资目标，但与公益性和慈善性的机构不同，它至少要做到成本回收，往往还能获得社会平均利润率。只有这样，这些机构才能吸引更多的投资，解决部分商业金融机构解决不了的问题。民间小额资金融通具有先天的信息优势，它是对多数发展中国家政府重视正规金融、抑制民间金融的修正。来自亚洲、非洲和拉美的案例研究证明，小额信贷是适应发展中国家农村金融市场的，且不会影响正规金融机构。

3.5　不断创新农村金融服务

赞比亚作为农村金融服务创新的成功典范，最突出的改革措施就是，考虑本国收入差距较大的现实，广泛创新农村金融服务业务，扩大商业金融在农村地区的覆盖面，例如，推出“Mzansi账户”，这是一种缩小功能的存款账户，提供最基本的也是最适合农村金融需求的金融服务，因其交易成本低，符合农户的实际支付能力，吸引了大量农户。据统计，在开办“Mzansi账户”服务的第一周，就增加了180000新用户，到2008年，这一服务将使赞比亚的银行账户中贫困人群的账户比例由32％增加到80％。同时，赞比亚商业银行利用邮政储蓄作，减少了其在农村设立分支机构的成本；改变原有繁琐的存款账户认证方法，成立第三方信贷担保，扩大了农户信贷的可获性。

3.6　通过法律指导和规范农村金融发展

很多国家的经验都证明，没有法规的硬约束，商业银行不可能对农村金融有大规模的投人。为此，一些国家制定了特别的法律与法规，对金融机构支持落后地区发展提出了具体要求。最突出的有美国的“社区再投资法”，它要求存款机构必须为其所在社区提供信贷支持，而且其中一部分必须贷给社区的中低收入人群。美国的“社区再投资法”对平衡地区间发展差异，特别是对中低收入人群的生活改善做出了重大贡献。类似的规定也见于泰国，该国政府要求商业银行对农村的贷款要占总贷款的20％。印度也有关于支持农村的贷款硬约束。各国的实践证明，由于有了这些规定，商业银行或者通过自己的营业网点，或者把资金批发给农村草根金融组织去向农民贷款，对农村与落后地区的发展起了重大作用。

4　我国农村金融支持体系的创新

借鉴国际经验和做法，我国农村金融体系的创新，需要从以下几方面重点给予关注。

4.1　农村金融组织体系的整合与重构

当前，亟待改变农村金融边缘化现状，构建一个以商业性金融、政策性金融、合作性金融以及其他金融相衔接的，适应新农村建设的多层次、广覆盖、可持续的农村金融体系。从其现有的基础和实际出发，通过整合与重构，重点发挥县域农业银行、农村信用社、农业发展银行的支农服务功能，积极探索和推广新型农村合作金融形式。突破现行以信用社为主的改革模式和供给主导型思维，建设需求主导型农村金融体系，推动正式部门与非正式部门的垂直合作，最终形成有效的社会主义新农村金融体系。

第一，县域农业银行定位于服务于新农村建设的商业性金融机构，应在产权和市场化化明晰的基础上，授予其较大的自，巩固和发展其农村机构网点，通过

财政贴息和优惠准备金政策等措施不断促其增加对新农村基础设施建设和特色农业、订单农业、乡镇企业的信贷支持，改善农村环境，拓展农业产业链。

第二，农村信用社是农村合作金融的基础和中坚力量的作用。应继续深化农村信用社改革，注重商业金融与合作金融的协调衔接，允许成立跨行政区划的信用社、商业或合作银行，基层农信社可跨乡经营，联社或商业、合作银行可以跨县经营，允许盈利的信用社保留在联社之外，或自主选择加社等。稳妥推进农村信用社产权制度及其管理体制改革，充分尊重农村信用社股东和法人的自主选择权，防止通过行政手段推动农村信用社兼并重组，保持县域农村信用社法人地位的长期稳定，使农村信用社真正成为服务于“三农”的社区性金融机构。应结合专项票据的兑付考核，将强化支农服务功能列入考核和检验改革成果的重要依据，促进农村合作金融扩大对农村劳务经济和返乡创业农民的信贷支持，更好地支持农村经济结构调整，促进城乡经济协调发展。

第三，县域农业发展银行作为重要的政策性金融组织，要扩大农发行的业务经营范围，允许其发放农业产业化贷款、城乡基础设施贷款、县域城市化的项目贷款，承接目前由农行发放的扶贫开发贷款，承办县域地区的市场债券、兑付、向县域金融机构批发资金。改变信贷产品单一的现状，在支持农业产业化龙头企业、农业综合开发、农村基础设施建设等方面发挥重要的支撑作用。拓宽政策性银行支农功能应逐步将农业发展银行的业务重心由目前的农产品流通领域转向农业生产领域，从主要提供短期资金转向主要提供中长期农业开发资金，重点支持周期长、收益低、不适合商业运作条件的农村公益事业、农村基础设施建设、农村综合开发、农业科技推广、农业现代化和扶贫等贷款业务。针对政策性金融介于财政和金融两者之间的特殊性，应建立起科学的绩效衡量指标体系以及风险防范体系。既要通过财政补贴来支持一些项目和地区的发展，又要防止政策性金融对财政资金的过度依赖。

第四，不断创新和推广农村新型合作金融。借鉴试点地区的成功经验，调整放宽农村地区银行业金融机构市场准入政策，积极推动在广大农村设立村镇银行、贷款公司和农村资金互助社等新型银行业金融机构，鼓励和引导符合条件的境内外金融资本、产业资本和民间资本在农村地区投资设立村镇银行、农业贷款公司、农村资金互助社等多种类型的新型农村金融机构，发挥它们经营方式活、管理层次少、运行成本低、运营效率高等特点，有效增强农村金融服务能力。通过引入竞争机制，发展和培育各类新型农村中小型金融机构，激活农村合作金融市场，解决农村金融服务瓶颈问题，为全面建设小康社会提供坚强资金后盾。

第五，加强农村保险服务体系建设。当前，有必要拓宽农业风险的分担渠道，建立风险分摊、补偿型的农业保险投保模式，完善农业灾害风险转移分摊机制。要积极借鉴国际农业保险制度和管理经验，从补贴、定价、风险补偿和分担等多方面，加大对现代农业保险市场的支持。根据各地财政状况和保险业发展基础，分别采取组建非营利性的专业保险公司、设立由地方财政兜底的政策性保险公司、设立农业相互保险公司、由商业保险公司代办农业险或引进外资或合资保险公司等多种形式完善农业担保和风险分摊机制。在风险补偿上，合理分散支农风险。在保证财政投入总量持续增长的前提下，建立政府扶持和财政补偿机制，对商业银行、农村信用社的支农贷款和商业性保险机构从事的生产性保险业务进行补贴，并实行税收优惠政策，引导银行信贷资金向农业领域配置，保险业务向农业生产领域拓展。

4.2　农村资本供给和回流机制的再造

农业经济要摆脱传统模式的束缚，发展“高资金积累――高投入――高产出”的现代农业模式，仅仅依靠农户和农村经济组织的自身资金积累、国家财政支持及金融机构信贷投入的话，根本无法解决新农村建设对资金需求的多样化与农村融资渠道单一的矛盾，必须建立以私人投资为主体，财政投资为引导，信贷资金为支持，其他等各类资金为补充的多元化的农业资本供给机制。

第一，加快培育和发展农村资本市场，通过发行股票、债券以及创新多种金融衍生产品来筹集新农村建设资金，充分利用资本市场深化农业产业化经营。当前应制定一些倾斜性的优惠政策鼓励企业进入证券市场，为企业债券、股票的发行和基金的运作创造良好的环境，充分发挥股票、债券等金融工具直接在证券市场为涉农公司融通资金的作用，为农业产业化的发展提供持久发展的动力。

第二，大力发展民间非正规金融。用登记备案的形式、自律管理的方式将民间金融规范起来，已成为解决弱势群体和农村民间经济融资问题的当务之急。借鉴孟加拉等国民间金融的成功经验，积极引导非正规金融的发展，给予其合法地位，尽快制定《民间金融法》或《民间贷款组织法》，加强民间借贷的法律规范和保护，把非正式金融、正式金融和准正式金融并列看作金融市场、金融秩序和金融系统的重要组成部分。从立法正名、政府定位、规范管理、监测监督、市场竞争等方面采取一揽子制度安排，逐步使农村民间融资成为与市场经济相适应的农村资金市场的有机组成部分。在此基础上，强化民间金融市场退出制度，尽早建立存款保险制度和担保补偿，为民间金融的发展提供“保障”。

第三，推动建立农村资金回流的联动机制。制定包括财政、税收、货币政策在内的一揽子经济政策和监管政策，引导资金回流农村。财政部门应出台补贴、担保或税收优惠等措施，将现有的财政支农资金划一部分作为贷款贴息资金、担保基金、支农风险基金，推动商业金融对“三农”信贷介入。对政策性原因造成的农村金融机构呆坏账，可由中央和地方财政联手打包处置或组建专门的资产管理公司剥离和处置；税务部门应对所有金融机构的涉农贷款实行免征营业税、减征所得税的优惠政策，对其经营性收入、贷款损失核销、抵贷物资处置给予必要的税收优惠；中央银行应给予涉农贷款机构再贷款、再贴现、金融市场资金拆借等资格优先、利率优惠等货币政策，对“三农”信贷投入大的农村金融机构应实行较低的存款准备金率和差别利率政策，适当控制非农贷款，加大支农再贷款额度调剂力度。

第四，加快邮政储蓄资金的回流。引导邮政储蓄银行与农村金融机构以办理大额协议存款的方式将邮政储蓄资金返还农村使用，用于支农信贷投放。充分利用邮政储蓄银行点多面广的网络优势，建立符合“三农”需求特点的零售业务经营体系，发挥其在农村地区的储蓄、汇兑和支付服务功能，积极扩大小额存单质押贷款、小额信用贷款等涉农信贷业务。从机制上解决农村金融信贷交易权垄断、货币政策承载主体单一的问题，有效解决当前金融服务在农村地区的严重缺失。

篇2

【关键词】金融创新；货币政策；影响方面；应对措施

一、金融创新与货币政策概念

（一）金融创新概念的解析

金融创新是指金融机构创造的新的金融产品、新的金融交易方式以及新的金融机构和新的金融市场，适应市场生存和发展，迎合消费者的需要的规格，即金融领域内各种金融要素实行新的组合。

（二）货币政策的概念和工具

在促进宏观经济平稳增长、保证币值稳定等方面，作为一项重要的、有效的宏观调控工具，货币政策发挥着重要作用。但是，随着金融创新的不断发展，货币与宏观经济之间内在的相关关系，各金融行为主体的行为方式，甚至是整个金融体系都发生了深刻的变化，不断减弱货币政策的作用效果，使得传统货币政策操作失去了应有的前提和依据。

二、我国金融创新现状

迄今为止，对金融创新的讨论我国学术界越来越频繁，但是基本都是集中在宏观层面，而对个人而言，金融创新的影响却很少有人关注。在二十世纪六十年代，全球经济开始高速发展，金融创新的资本流动加快，在这种背景下，金融管制较为以往年代而言要显得放松，因此，在二十世纪九十年代的时候，金融创新得到了发展和应用的机遇。

新的金融技术、工具、规则的出现不是目的，只是一个过程。它最终是想为人们的生活提供更多的便利，提高通过金融运行的效率。银行自身结构发生了很大变化，开始慢慢淡化以前金融机构之间的界限，而其它金融行业利润和规模又因其他金融机构的竞争而渐降，所以在此背景下，银行业就开始快速向其他业务领域扩张。

三、我国货币政策的现状分析

对金融创新的需求量而言，我国的实体经济层次在不断提高，快速扩大，金融体制的改革尤其是金融业全面开放后，迫使我国金融机构的新步伐，竞争直接带来创新业务。使我国金融管制趋于宽松的、放松的市场环境中，我国金融创新在各种原因作用下将步入新的发展阶段。

当前，全国主要中心城市是外资金融机构主要的分布点，由于经营范围，各个行业收到地域的约束和限制，就造成了国内金融机构人才的竞争威胁，但限制如果取消，外资金融机构扩大中介服务市场份额与传统金融业务，将与国内金融机构开全面的竞争，以先进的技术挖掘国内尚未开发的客户。随着国际金融市场一体化进程的加快，以及我国金融市场的进一步开发，存贷款利率也逐渐加快，而与金融创新相关的货币政策也迎来新一轮的改革。

四、金融创新对货币政策的影响

（一）从政策方面看

金融创新会影响传统货币政策与货币供求机制，但这不意味货币政策没有了本身功能，只能说明传统货币政策操作体系不起作用了。政策体系方面，需要建立有动态的自我调整机制以及自身的创新机制的货币政策体系。假如说市场本身发展力量的自发显示是金融创新，那么政府运用货币手段调整和补救市场发展中某些方面的缺陷和失灵，就可以称之为货币政策。金融创新对货币政策之间冲击与调整的对比较量会一直持续，只要仍然存在市场缺陷和失灵，那么便有必要存在这种较量。

（二）从货币政策工具方面看

金融创新使金融创新为中央银行的公开市场业务提供了许多有效的手段，强化了公开市场业务的作用。同时，金融创新使存款准备金制度的作用范围缩小，又能确保负债规模的增加，如商业银行通过新的金融工具的使用而不受存款准备金制约。

（三）从对货币结构和内涵的影响看

货币的定义日益复杂，本国货币和外国货币互相替代，广义的货币与狭义的货币互相兼容。再者，金融创新减弱了人们的货币需求，在既定的总资产中，在经济活动中货币的使用减少，人们以货币形式保有的欲望下降，在广义货币和金融资产中，降低了货币的比重。

（四）从对货币政策传导机制的影响看

货币在市场中不断涌现和迅速扩散，金融创新增大了我国货币政策传导的不确定性，从而改变了社会公众的行为，以及金融创新的金融机构。这加重了传导时滞的不确定性因素，使货币的需求和资产的结构变为多变的状态，开始复杂化，这也给货币的政策的判定效果带来很大困难，传导过程变性很高，所以在时间上，很难把握货币政策的传导滞留。

（五）从对货币政策中间目标的影响看

新和金融国际化是相对的，跨国银行的国外利润的比重也不断上升，而金融创对国内的利率变化反映迟钝，。金融创新使货币需求的利率弹性不断下降，要达到增减某一货币量的目的，金融创新使得银行间资产的替代弹性大大提高，然后使利率经常波动，对宏观经济变量的作用，利率调控相对缩小。

五、我国货币政策应对金融创新的措施

（一）规范和发展货币市场

在货币市场上，中心银行和商业银行维持秩序稳定的正常运作的最基本条件就是要有一个具备相当规模的货币市场，并且这个市场稳定有序。在货币市场不健全、不稳定的不规范和情况下，货币政策也很难发挥效力，中心银行的调控是很难操作的。这就客观要求进行宏观调控间接手段提供市场基础，为中心银行运用市场机制，加快货币市场的建设步伐，以便发挥中心银行货币政策的最大的效力。

（二）放宽中小金融机构的市场准入

在强化信贷约束机制的同时，强化激励机制。要正确处理国有商业银行的改革中金融风险防范的金融创新之间的矛盾，大力支持有发展前途、有市场需求的行业、企业和产品。同样，对要追究形成风险、盲目发放贷款结构相应的责任。只有这样，才能真正解决信贷收缩机制和稳健的货币政策的矛盾。在进一步促进中小金融机构发展方面，放宽中小金融机构的市场准入，出台一些新的措施和鼓励政策。

（三）加快利率市场化进程

目前，我国中央银行决定银行存贷款基准利率，利率市场化程度低。这种非市场化的利率，抑制了宏观金融调控措施的高效率实施，使货币市场的利率弹性有限，同时不利于调整经济结构、优化资源配置，削弱了利率传导货币政策的效果。因此，必须不断地完善利率结构，加快推进利率市场化改革，以中央银行基准利率为引导，形成以市场资金供求为基础，货币市场利率为中介的利率形成和传导机制，发挥利率的市场导向功能。

（四）积极稳妥地推进人民币汇率形成机制和外汇管理体制改革

缺乏弹性的汇率制度，在开放经济条件下，是制约我国货币政策有效性的一个重要因素。进一步逐步放松资本管制，逐步放宽人民币汇率的浮动区间，完善中国汇率形成的市场机制，允许资本有限制地流动，同时培育相对均衡汇率，是提高货币政策有效性的当务之急，是解决流动性过剩的根本途径。

（五）确立有效的货币政策工具

货币政策的有效发挥要想达到事半功倍的效果，选择科学有效的货币政策工具是关键。应加快货币市场建设，扩大公开市场操作规模的同时，完善公开市场操作，扩大市场交易主体，大力发展票据市场和银行间债券市场，提高货币政策运用的效率，促进商业银行的资金治理水平。同时，在投放基础货币当中，要合理运用中心银行的再贷款，发挥再贴现等工具的作用。

六、结论

借助不同的政策工具，运用不同的政策方式，建立货币政策体系自身的创新机制，针对金融创新的灵活性、动态自我调整机制，进行灵活调控。针对金融创新的多样性，严格控制改革转轨风险，适当加快整个经济体制改革，有重点、有步骤，循序渐进地推进金融创新改革，提高我国货币政策应对金融创新的风险能力。

参考文献：

[1]荣中海，牛慧颖.谈金融创新对货币政策的有效性的影响[J].新科教，2009年1-2月.

[2]杨星，彭先展.金融创新的货币政策效应分析[J].财贸经济，2000（4）：29-31.

[3]崔瑛.浅析金融创新对货币政策的影响[J].西安金融，2003年4月.

[4]刘小兵.金融创新对货币政策的影响与对策[J].现代企业，2003年12月.

篇3

 

一、引言

 

“互联网+”是个新概念，最近这个词特别火，各大企业应用也特别多。这种“互联网+”的模式就是对旧模式的一种创新。新的动力来源于不断的创新，新的时代对于创新的重视程度只会日趋增加。国家正大力提倡创新，不仅新科技需要创新，各行各业都需要创新提供发展的原动力。金融行业也不例外，为了保证金融行业的稳定与发展，金融创新一直是金融行业永恒的话题。

 

金融创新的目的之一是提高对风险的管理水平，但是金融创新的滥用却又带来了金融风险。本文通过指出金融创新中存在的主要风险，以维护整个金融市场的稳定为出发点，对参与金融活动过程的各主体提出相应的建议。

 

二、金融创新与金融风险的相关研究

 

郑联盛(2014)从金融创新的利与弊两个方面出发，指出了金融创新在微观层面与宏观层面上对金融体系的影响。主要从金融创新的发展历史上分析金融创新所导致的金融危机，并指出当下应从金融创新的信息披露层面、投资者的角度以及金融监管当局这三个层面对金融创新风险进行管控。

 

陈航(2011)从金融市场的环境变化以及金融创新需求的变化对中国银行带来的挑战入手，认为为了保证金融稳定，金融机构应当将金融创新与风险控制相结合，充分提高自身的风险识别能力以及风险管理能力，而不是单纯的盲目的进行金融创新。卓武扬与张小南(2013)在金融创新、道德风险与法律责任中认为要在法律责任上找到金融创新与风险控制之间的平衡。一方面法律要坚持责任适度追究原则，建立合理的金融创新责任免除机制，以免扼杀金融创新的积极性。另一方面，应该明确经济法律责任中的民事责任、行政责任和刑事责任的边界。对于金融创新活动中产生的风险与责任应当用相应的法律条文予以究责。

 

毕雪东(2008)从经济学的角度对金融创新中的风险监管进行了分析与探讨，作者认为包括金融市场失灵在内的种种因素，决定了政府金融监管实施的必要性，以确保整个金融体系的稳定与安全。殷孟波、许坤(2012)认为在监管方面，政府与监管部门应同时作用于金融市场，要加强金融市场的基础性建设，发展并完善金融市场，综合应用市场的自律能力。在此基础上，金融立法要发挥其导向作用，并以市场监管为主，政府监管为辅的方式规范金融市场。石睿(2011)认为金融创新与监管之间是一种动态的发展过程，金融创新风险防范的落脚点依然是金融创新。在金融监管部门实施了有效监管的情况下，金融创新也满足相应的信息披露要求，投资者就能客观的评价与选择金融产品，那么金融创新就能保证并促进金融市场的稳定与发展。

 

前人对于金融风险的管理研究大多集中于某一单一方面，本文从金融市场整体的稳定与发展出发，对金融创新所带来的具体风险暴露加以分析，并对金融创新活动中涉及的各经济主体给予相应的建议。

 

三、金融创新带来的负面效应

 

金融创新与金融风险之间存在着相互促进的关系。金融创新是金融市场发展的不竭动力，前人的研究指出由于金融创新具有转移与分散风险的功能，在金融大动荡以及金融危机时候，通常金融创新是化解危机的重要办法，以维护金融市场的稳定。同时，金融创新的发展也伴随着金融风险的增加，从金融创新发展历程可以看出，金融创新发展最迅速的时期也正是金融风险暴露最强烈的时候。金融风险的出现与金融创新有着直接的关系。例如2008年美国次贷危机的爆发，这场金融危机让人们的目光再次投向了金融创新以及金融创新风险的监管。

 

随着世界格局的全球化、金融业的全面开放以及金融创新的进一步发展，金融创新所带来的风险也趋于复杂化。如果金融创新应用不当，很有可能引发金融危机，造成金融动荡，甚至会对经济造成很大的冲击。

 

第一，金融创新增加了金融行业的系统性风险。金融创新是具有扩散性的，当某一创新主体在某一金融创新中获得超额利润时，其他金融主体便会模仿该项创新。各金融主体间信息的交流与流动使彼此之间的关联性增加，依赖性也随之增强。这种情况下，一旦某一金融主体出现了问题，很快便会波及到与其相关联的金融主体，进而引起金融动荡，整个金融市场的风险增加，发生金融危机的几率也增加。

 

第二，金融创新增加了金融活动的投机性。随着金融创新的发展，涌现出一大批金融产品。这些产品在促进金融发展的同时，也为投机者提供了更多的机会。金融市场上不乏出现一些应用金融创新产品进行投机行为，赚取投机行为带来的利润。

 

第三，金融创新增加了信用风险。金融创新产品从设计到投放市场，投资者会对收益有一个预期的估计。但是，在此过程中又存在一些不确定性因素，包括设计的合规性、交易对手、预期的偏差以及相应的法律环境等，都有可能导致金融创新产品的回报达不到投资者的预期利益设定，从而导致信用风险的产生。

 

第四，金融创新增加了操作风险。金融创新的本质是创造出新的金融要素，因此，对人员与所需的技术都有很高的要求。新技术的引进、人员的技术水平以及人员的流动与变换都会影响到金融创新的实施。并且，随着金融创新业务的复杂性增加，金融创新的操作风险也在相应增加。

 

第五，金融创新增加了道德风险。金融创新的实施与监管都是人为在操控的，因此存在着主观因素。不管是出自创新主体的主观故意行为，还是创新主体的过失行为，都会对金融市场带来风险。对于金融市场的监管者，若其存在故意失职与渎职行为，使风险的防范与控制失去了最后一道防线，那么道德风险也便随之增加。

 

第六，金融风险增加了法律风险。金融创新的法律风险主要是指在金融创新的设计到投入市场的过程中，创新主体可能会触犯到法律而带来的风险。尤其是在法律约束不是很严格的地区与国家，创新主体在模仿与引入他人的创新时，很有可能侵犯他人的相应权利而造成侵权行为。

 

四、总结与建议

 

金融创新在一定程度上是有利于金融市场的稳定与发展，但是金融创新带来的负面影响同样是不可否定的。金融创新导致金融行业的系统性风险的增加，使得金融市场的稳定性削弱。为了维持金融市场的稳定性，不仅仅需要金融市场监管者的努力，更需要金融创新主体的配合以及相关法律部门的参与。

 

第一、金融创新主体应正确认识金融创新。从微观层面讲，金融创新主体应用金融创新可以为自身带来超额收益、规避市场监管等好处，但是，这并不意味着创新主体可以忽略金融创新所隐藏着的风险。金融创新主体应该对金融创新产品的安全性、盈利性有充分的认识与评估，加强自身的风险识别与风险防范意识。

 

第二、加强金融创新的信息披露。监管部门应加强创新主体的信息披露，一方面，投资者有充分的信息用于了解创新产品的特征与潜在风险，有助于其做出正确的投资决策，以避免不必要的损失。另一方面，创新主体信息的充分披露有助于监管部门的对创新产品的评估与监察，有利于潜在风险的及时发现与遏制。

 

第三、完善金融立法。金融创新工具与产品的滥用是造成金融风险的原因之一。法律没有很好的保护很多金融创新品，以至创新品的肆意扩散甚至滥用。国家及相关立法部门应结合监督部门以符合国情和市场要求为标准来完善金融立法，管理并保护金融创新活动，规范金融创新。

 

总之，金融创新是金融市场发展不可缺少的组成部分，金融创新活动带来的风险，需要所有参与者及其监管者的共同努力。协调利用好金融创新活动中的各个过程，充分发挥出金融创新带来的正效应，规避风险的暴露，维护金融市场的稳定性。

篇4

关键词：金融工具；企业财务管理；创新

一、前言

金融工具是当前企业为了解决财务管理问题而采用的一种新的处理问题的方法，不仅可以提高企业的财务收益，还可以规避金融市场潜存的风险。对于金融工具的创新不仅有货币以及资本市场工具方面的创新，还包括支付以及结算工具以及衍生金融工具等方面的创新，这些在整个企业财务管理里面的财务活动的投资、资金筹集、分配以及营运等各方面占据着非常大的地位。尤其是在金融债券、银行卡和企国库券等方面金融工具的创新对于整个企业的筹资、融资 以及改革有着非常重大的意义。

二、金融工具创新论述

金融工具创新主要针对金融业在突破传统经营方式以及经营范围方面所采取的一种新型金融工具，这种工具可以是金融运营新机制的产物。金融创新也可认为是企业自身追求利润的一种机会，它借助对各种金融要素的不断重新组合，创造出新的“生产函数”，这种“生产函数”常含有支付清算手段和金融工具以及金融监管、组织制度等多方面的创新。金融创新对于推动金融行业的发展也存在着一定的风险，它会使得现有的金融监管措施以及制度不断失效，也会将金融监管的难度提升。金融创新概念常指金融领域中，借助创新对一些要素进行创新性的改变及重新整合，并且还会不断的引进并创造新事物之间的各种要素范围。

金融工具的创新属于当前金融业务发展的重要趋势，从上世纪70年代开始金融国际市场上的金融工具创新风暴一直延续到今天。随着金融市场的不断扩大，金融工具也从以前单一的现金、存款、股票以及债券、商业票据等方面发展成形式多样、体系繁多的种类。仅在美国和日本各种名目繁多的金融创新工具就高达数百种。

三、企业金融工具在创新时所应遵循的基本思想

1.规避风险及保险

创新金融工具的一个重要作用便是规避风险，所以可以借助金融工具的不断创新，来建立一个崭新的金融工具及产品，以期可以实现各种税收带来的风险并将海外市场的监管避免掉，从而达到扩宽海外目标市场的目的。创新金融工具还有一定的保险作用，也就是借助对存在风险最高水平及最低收入的锁定，为公司未来获取更高的收入来创造有利条件。保险及规避风险属于金融工具创新的一种重要形式，它对于合理配置企业资产、重新整合分散投资资金带来的风险及回报，进而从最大限度上促进企业经济效益的提高有着至关重要的作用。

2.比较优势

当前掉期互换属于金融工具创新过程中一种比较鲜明的优势思想例子，而企业通过这种金融的对比优势，可以实现双赢或者共赢的财务活动。与此同时，金融工具的不断创新在一定程度上还可以解决信息方面存在的不对称问题。另外在对金融工具进行创新时，还需借助公司对证券的一些规定，特别是一些条款及条件的制定，来建立它的各种信号显示机制，并且要不断完善它的各种信息布局结构，以期可以强化企业间的各种信息传递效率，从而在一定程度上将企业信息的不对称问题解决好。

四、借助金融工具创新来优化企业的财务管理

在一些以全球为核心的企业财务管理中，很多企业的财务管理及财务风险管理目标都是对金融创新进行有针对性的研究，并且会采取一定的财务战略，从而促进企业财务管理的不断优化。

1.不断采取措施促进融资管理的优化

企业通常会以多种方式进行融资，而且融资的渠道也是非常广泛、多样化的，当然不同渠道的融资方式其风险和成本也会大不一样。近几年金融工具的不断创新和发展使得企业的融资形式也越来越多样化，进而企业开始利用金融工具的创新来实现整个融资系统的管理。

（1）建立适量的金融财团进行融资

金融市场通过长期发展大规模的企业，不断加速资本的积累使得银行的资金得以增加并能获取高额的利息，另外这样做不仅降低了公司的利润，也使得企业资金周转的效率降低了。国外很多发达国家的大型企业都建立了自己的金融机构，通过财团、创办银行的模式来实现自身筹集资金的目的，这属于自我滚动融资的一种投资方式，也就是说借助企业资金使用效率的提高来获取高额利润率。

（2）借助认股权进行融资

对于一些固定数目的股票期权常指用来购买股票所指定的价格。这些债券具备一定的权益和负债行业特征，常常借助引进广泛投资组合的投资人员、财务人员来将企业的收益扩大，从而将资产成本形成的混合降低。此外股票期权也可带来一定的额外资金，其行使价一般会比股票市场上发行的债券日期价格高10到30%左右。

2.不断采取有效措施促进企业财务风险管理的优化

（1）企业要熟悉并掌握现有的金融工具，并以其金融创新为重点，借助金融工具来转变经济发展存在的风险。

现在金融市场上多以较为平常的债券、股票、票据和一些其它金融工具作为融资手段，根据2010年Lucian 的一项调查数据可知，企业现有的金融创新工具里面，远期合约外汇被广泛的应用于外汇风险中，而其它的多为利率风险之间的利率交换；一些关于商品价格风险常指商品期权及商品期货；对于权益风险主要针对场外交易期权而言的。从这看来风险管理与金融工具二者之间的关系主要是金融产品的创新，随着各种衍生性金融工具的不断产生以及金融期贷市场的进一步发展，很多的金融工具应运而生，因而企业财务经理要随时熟悉并掌握这些金融创新产品的变化，以期能够满足业务发展的需求。

（2）对一些金融工具的应用范围进行创新

每一个创新的金融工具，在给企业带来好处的同时也会伴随着风险，包括财务风险。所以鉴于有一定承载能力的企业单位，要在适当的范围内对金融工具的应用范围进行创新和扩大，并且要对创新金融工具的利益及风险不断进行衡量，以便达到优化企业财务内部管理的需要。

（3）企业要加强其流动性管理，提高对资金管理内部转换的重视

企业可以借助股息、特许权使用的费用、一些原有投资、进出口货物的贷款以及金融中介来对资金进行调配，从而引导内部资金的转移。合理配置资金可以优化资金的配置，也能促使企业可以更加有效并快速的实现整个控制系统范围内的各种基金及全球基金与储备达到最为优化的状态。

（4）企业要充分利用政策的支持

企业在对金融工具进行创新时，一定要坚持按照产业资本及金融资本相互进行渗透的政策，不断促进银行与企业的共同发展。企业经营参与到市场竞争中会跟许多银行信贷以及资金的支持分不开，而企业的发展壮大跟各大银行的支持分不开，只有将其跟金融行业紧密结合在一起，才能将各种金融市场带来的业务风险降到最低，也才能提高企业的市场竞争力。

五、结语

总之，借助金融工具创新来优化财务管理、研究金融工具创新对整个企业财务管理造成的影响，属于当前时代现代企业研究过程中发现的一个新课题，因而其研究领域及发展具有很大的客观性。然而由于我国金融工具创新诞生的时间不长，又缺乏一定的经验，因而会面临着相对比较严峻的财政形势，所以不断采取有效措施创新金融工具在整个企业采取管理中的地位至关重要。

参考文献：

[1]李 杰 赵新伟：我国中小企业财务管理模式创新浅析[J]. 商场现代化. 2012（28）.

[2]刘颖莎 陈 敏：我国上市公司金融工具分类行为特征分析[J].湖南财经高等专科学校学报.2012（06）.

[3]郭 凤 朱立群：中国衍生金融工具会计现状及建议[J].华北科技学院学报.2012（03）.

[4]刘冬荣 刘晓霞：资产证券化的会计确认问题探讨[J].湖南经济管理干部学院学报.2012（05）.

[5]李 妮：对衍生金融工具会计处理方法的总结[J].市场周刊（管理探索）. 2012（04）.

篇5

【关键词】影子银行 加强监管 国际 金融法制 改革

2008年全球爆发了严重的金融危机，该危机从美国传递到全球、从金融领域传导到其他行业，各国经济都受到了严重的影响。因此在后经济危机时代，各个国家都开始不断的反思。在反思的过程中，人们开始探讨金融危机的真正成因是什么。经过多方调查研究，经济学家最终得出结论，认为影子银行就是造成金融危机的成因。面对当前影子银行飞速发展的社会现实，因此本文就如何加强影子银行的监管和国际金融法治改革的内容进行研究，以期能够在根本上改善影子银行的发展状况，促进世界经济的快速发展。

一、针对影子银行以及其金融监管的研究

（一）影子银行的概念

影子银行的概念最早是由美国太平洋投资管理公司执行董事麦卡利在2007年美联储年度会议上首次提出并被广泛使用的，是美国次贷危机后出现的一个重要金融学新概念。影子银行的本质就是将传统信贷关系进行证券化以使得信用无限扩大。这一系统包括但不限于投资银行、对冲基金、货币市场基金等非银行金融机构，他们没有传统银行业的组织机构，却行使着传统银行业的功能，因此被称为“影子银行”。

在世界历史上，影子银行出现的时间并不长，最早诞生于上世纪60-70年代，其进步和壮大也是在近几十年的时间之内发生的。但是在这过去的几十年时间中，大多数情况下影子银行都处于疏于监管的状况，甚至在2008年之前，人们并没有意识到影子银行之中存在的风险。事实上，影子银行并不是一个法律的概念，而是一种区别于传统银行业，使用各种银行信用集合，且超出监管体制范围之外，类似于实体银行的一种体系。

影子银行的特点主要集中在三方面：一是资金来源受市场流动性影响较大；

二是影子银行在多数情况下所使用的转换和流动性是无法得到公共金融机构的担保的。三是因为缺乏监管，杠杆率往往很高。

影子银行在从事相关业务的过程中，其参与者主要是三方机构，其中包括：借贷方、投资方还有中介部门。简而言之，影子银行就是其中的中介机构，它向投资人员吸取资金，同时把资金提供给借款人，这就是影子银行的特点。

（二）金融危机前的监管失误

随着经济发展，传统银行逐渐开始开展混业经营，证券经济野蛮生长，由于影子银行利用的是外场金融体系，因此其在金融机构之中依然属于管理的空白区域，立法也依然被排除在外部。在2008年金融危机爆发的阶段，影子银行在社会中的吸金能力已经远远的超过了传统的银行，同时在规模上也已经和传统的银行旗鼓相当，但是在金融繁荣的假象之下，美国政府和社会都不约而同的放松了对其监管工作，放任自流，忽视了影子银行可能造成的系统性风险，最终金融体系风险不断加大，导致了严重的金融危机。

（三）影子银行疏于监管的危害

在现实社会中，影子银行往往是和传统的银行共同发展的，传统银行业务发展迅速导致了对金融创新的急切需求，脱胎于这一需求，影子银行蓬勃发展。但是由于疏于管理，因此影子银行往往存在着非常大的风险性，这也给当今社会上现存的金融体系造成了比较严重的威胁和挑战，其中主要集中在以下两个方面：

（1）系统性风险。影子银行主要活动方式就是系统性的进行资金流转，并且在这其中也决定了银行所需要承担的风险，因此才能够保证影子银行在证券市场上的良好运作。但这种信贷证券化的模式存在着多方面的问题，其中包括：流动性、信用情况以及市场中存在的风险。其中中央银行和很多公共部门能够为传统银行提供担保，但是对于影子银行却无法设置出安全的防护。一旦传统银行受到打击，这一体系就会崩溃。巨大的风险性导致影子银行长久以来一直使用高杠杆率，以获取高额的收益。在经济比较繁荣的阶段，影子银行被频繁使用，其风险逐渐转移到整个金融体系之中，最终形成系统性风险。

（2）监管套利。影子银行作为从事着中介功能的金融机构，在发展中倾向于选择比较宽松的管理环境，并且也在一定程度上避开监管工作，以此获取高额的收益。因此影子银行成为了监管套利的金融工具。同时影子银行资金来源并不是存款，相关部门对其监管较弱，其也不会受到法律的管制和约束，因此在比较激烈的市场竞争之中，影子银行依然在发展和壮大。同时因为其机制处于一种监管套利业务之外，因此银行业并不会把真实成本进行内部化，因此在信息披露的机制外部，也会衍生出各种方面的限制，但是影子银行的规模依然在迅速增大，这严重导致了整个金融体系自身的风险。

二、影子银行的监管变革

2008年期间美国金融危机爆发导致了全球性持续性的经济危机，因此很多金融行业的从业人员也意识到了影子银行急需受到监管，因此国际上针对金融行业管理工作的改革提出了相关的建议，其中针对影子银行的管理，也在国际金融会议中被正式提出，成为了金融监管工作中非常重要的一项内容。

（一）美欧监管制度变革

金融危机对于美国所造成的影响非常剧烈，巨大的消极影响使得美国对于导致金融危机的“罪魁祸首”影子银行的监管力度逐渐加强。因此在2009年期间，美国根据金融行业的相关情况了一系列的条例，同时在调查过程中也认定影子银行是造成金融危机的主要因素。类似的法案在英国也被迅速通过，法案中英国金融机构强调这种问题不能够仅仅局限在法律形式之中，在现实层面也要得到实质性监管。同时欧盟各国也陆续颁布相关法案[4]。

（二）国际层面的监管变革

在国际上，针对影子银行的管理已经达成了共识，并且国际上的金融组织也了法律条例，同时分析了影子银行监管缺失将导致的不良影响。该报告认定因为影子银行在发展过程中几乎不受到监管，导致市场机制脱序，监管工作失效，造成影子银行迅速发展壮大，过高的杠杆率传导了系统性风险，最终金融危机也不可避免的出现了。与此同时，除了国际货币基金组织，很多地区也在推进金融行业的管制，重点探讨监管的机构和业务，以此保证社会中能够扩大对于基金的管理范畴，以此促进金融行业的健康发展。

（三）影子银行监管的法律制度建设

近年来，随着世界各国共同的进步，国际经济整体水平得到了快速的提高，但在2008年发生金融危机，严重制约了各国经济的发展。产生经济危机的原因主要就是由于监管体系的失误，还有影子银行的崩溃。据调查显示，金融危机之后，影子银行的总资产已经恢复到了金融危机之前的水平，这也相当于传统银行资产的70%左右，各国对影子银行的管理力度也逐渐增强，同时在经济发展的过程中，各个国家除了加强对于本国银行体系的法律监管之外，还对国际层面的工作开展了协作和法律构建，这也能够在根本上避免过度失序的金融创新对于世界经济的消极影响。

加强对影子银行管理对我国的启示

我国在2008年阶段，所受到金融危机影响相对较小，因此恢复的速度也非常快，但是影子银行所造成的后果是具有一定普遍性的。在我国，影子银行并没有非常明确的界定，只要涉及借贷关系和银行表外业务都属于影子银行。在市场现实中，主要分为两大块：一是银行销售的理财产品以及非银行金融机构销售的类信贷类产品，二是民间借贷体系。但在现阶段全球经济一体化的社会环境之中，我国的政府对于影子银行的监管力度仍处于放松的状态，有统计数据显示，截止2010年前6个月，银信合作产品较2009年前6个月增加了2.37万亿元，传统银行业通过金融创新释放了大量资金，因此国际层面对影子银行监管的发展情况对于我国金融进步有着非常重要的促进作用。

三、结论

根据以上分析和研究的结果能够看出，随着经济全球化一体化，影子银行已经成为了当前金融体系不可分割的一部分，为了世界经济的良性发展，为了推动国际法治监管的进步，国际社会还需要建立起比较完善的金融法律和专业的监督机构。

回归到我国自身，我们应该从影子银行的机构和业务活动规则等方面出发，设立影子银行的监管机构，修订已有的法律，制定相关规则，加强资金流向监测体系，避免出现信息纰漏的现象。同时，针对传统银行业，也需要加强对于其外部业务的监管，这也是金融创新和政策监管共同发展最为客观的要求。

参考文献：

[1]于永宁.我国影子银行监管法律制度的反思及重构――美国的经验及其借鉴[J].法商研究，2015.

[2]潘静，柴振国.中国影子银行的金融监管研究――运用市场约束优化政府监管[J].现代法学，2013.

[3]彭江莱.我国影子银行体系监管的法律思考――美国影子银行监管框架对我国的启示[J].湖北警官学院学报，2013.

[4]李真.比较法视阈下的“影子银行”监管：国际最新动向及对我国的启示[J].延安大学学报（社会科学版），2014.

篇6

关键词：商业银行；市场营销

随着我国社会主义市场经济的深入发展，市场营销已受到国内商业银行的普遍重视。但由于营销活动在我国金融界尚属一个新领域，无论从理论上还是实践上都处于探索阶段，这就要求我们认真总结经验，并借鉴工商企业和国外商业银行的做法，以期尽快形成一套适合我国国情的商业银行市场营销体系，促进商业银行的健康发展。

一、银行业市场营销的提出

长期以来，银行业作为经营货币的特殊企业，具有很强的垄断性，在市场交易中处于主导地位，缺乏实施营销策略的内在动力。20世纪60年代后期，随着金融自由化的蔓延，企业的直接融资逐渐盛行，使银行的金融中介地位大为动摇，商业银行之间的竞争也日益激烈，欧美的商业银行开始尝试用市场营销原理指导经营管理，在实践中取得了良好的经营绩效。但是，当时市场营销在银行业务中的应用还是浅层次的，主要以广告促销为主。到了20世纪70年代，西方银行业以金融工具创新为契机，对延续一个多世纪的银行常规管理方式提出质疑，从而，市场营销在银行业的应用成为广泛话题。到20世纪80年代，以美国为首的西方银行业已把工商业市场营销的精髓应用于银行管理，市场营销便成为能有效协调内部各部门和反馈外部市场信息的分析、规范、控制系统。

商业银行市场营销在我国出现是在上世纪90年代。我国银行业正经历一场从未有过的根本性变革：国有银行向商业银行转换，非国有商业银行、非银行金融机构逐步发展壮大，外资银行开始逐步进入。我国金融市场竞争日趋激烈，银行服务由“卖方市场”向“买方市场”转变。为了适应这种变革，市场营销作为银行经营管理的一种全新理论和方法，在我国银行业受到了推崇和积极的运用。

二、我国商业银行市场营销的现状及存在的误区

（一）当前的现状

我国商业银行业经过近年来的演变与发展，初步形成与市场相适应的业务拓展，同时也反映出与营销管理不相适应的问题。表现在：国有商业银行还未真正引进营销管理，没有真正建起市场营销理念；我国商业银行在应用市场营销上还只是浅层次的，没有形成完整的商业银行市场营销体制；以服务质量为核心的服务营销没有得到有效的开展；商业银行的金融工具创新尚未大力开拓。

近年来的金融创新主要表现在存款、储蓄的诸多新品种上，一大批适合于中国实情的金融创新尚未引进、开发投放市场。可以说，我国商业银行在营销管理理念和水平上处于幼稚期，业务发展不全面、不系统、远没有体现出长远发展战略。

（二）存在的误区

目前我国商业银行的市场还存在许多误区，主要有：强调金融产品营销，忽视服务营销；热衷于不断创新金融产品，忽视了引导客户进行消费；重视市场竞争，忽视自身准确的目标市场定位；侧重存款营销，忽视贷款及其他业务的组合营销；片面追求“拉关系”，忽视真正意义的关系市场营销；偏执于银行的“外包装”，忽视真正意义的形象建设等。

三、商业银行实施市场营销的建议与对策

（一）加强商业银行市场营销观念的教育

我国商业银行市场营销刚刚起步，虽已取得了一定的成效，但是营销知识的普及和营销人才的培养工作仍显薄弱，亟待加强。一些人至今对营销与市场、营销与推销的区别等最基本的概念缺乏导致工作的被动。因此，商业银行必须加强对员工特别是营销人员在营销业务知识方面的培训教育工作。

（二）推行全面市场营销管理策略

推行全面市场管理策略，就是要求商业银行改变把营销应用在浅层次表面的做法。改变简单地、随潮流地、被动地运用广告等浅层次的促销活动的特点，建立、健全完整的系统的营销管理体系。市场营销计划、实施、控制应成为银行经营活动中自觉的主动的经营行为。具体地说，就是不能把市场营销看作是单个的广告、促销、创新或定位、而必须把它们作为一个整体来看待。为充分了解市场并掌握客户要求，银行要对营销环境进行认真的分析、预测，为使银行的营销目标符合其全面战略，银行要编制出合理的营销计划，包括短期计划与中长期计划。有了营销战略与计划后，商业银行要灵活运用产品、价格、促销与分销组合策略来实施计划。同时由于市场的不确定性及营销工作人员的能力限制，在营销过程中为保证营销目标的实现，必须对营销工作实施全面的控制。营销管理应协调银行各部门关系，激励各部门员工的营销积极性，共同以顾客需求和满意为营业宗旨，达到为顾客提供最佳服务和为组织创造理想利润的经营目标。

（三）实施服务营销和关系营销

首先，商业银行实施服务营销，在观念上应当树立服务质量的有效延伸的思想。银行作为金融服务业更应重视搞好优质服务。商业银行要不断提高服务质量，只有优质的服务才能更好地满足顾客的需要，也才能得到顾客的长期支持和合作。其次，银行应最大限度地满足客户的需求。不断制定新的服务项目、服务目标，追求周到、迅速、准确、安全、便利、热情的服务，同客户建立良好的关系。

实施关系市场营销，也是商业银行“以顾客为导向”开展营销工作的一个重要方面。关系市场营销是指企业与其顾客、分销商、经销商、供应商等相关组织或个人建立、保持并加强关系。通过互利交换及共同履行诺言，使有关各方实现各自的目的。保持并发展与客户的长期关系是关系市场营销的核心内容。

要做好关系营销，商业银行应做好以下几点：首先，应积极维持和发展忠诚客户。市场竞争的实质是争夺客户，客户忠诚于银行上营销追求的理想境界。其次，应发展与竞争者的合作关系，避免无益竞争，达到双赢双胜目的。再次，应协调银行同政府机构间的关系，努力争取政府的理解和支持，为银行营销活动创造一个良好的外部环境。

（四）以金融创新为核心，提高商业银行的竞争力

根据我国商业银行目前的发展状况，应主要从两个方面推进金融产品创新：第一，大力推进产品创新。今后一个时期，产品创新要突出中间业务和个人消费信贷业务。继续以信用卡、储蓄卡为媒介，发展电子货币、网上支付、工资、代收公用事业费等中间业务；发展理财和商人银行业务；进一步发展证券市场、保险市场、基金托管、中小银行支付结算等业务；大力发展信用证、国际结算、外汇买卖及衍生产品；大力发展以住房信贷、汽车信贷、教育消费信贷、大额消费品信贷及旅游信贷等个人消费信贷业务。第二，积极创新服务方式。结合国情，创新客户服务模式，提高客户服务水平，稳定客户关系；创新服务内容，积极满足客户的需求。

（五）树立整合营销观念，塑造、宣传商业银行品牌形象

整合营销是一种从用于营销的每一元中获取最佳效果的沟通战略。该观念认为，从各种媒介传递同样的信息可以达到最佳沟通效果。银行应经由广义的媒介如大众传媒、员工媒介（员工服务态度、质量、工作效率等），有形设施（环境、外包装等）传达银行信息，宣传银行的良好形象。

商业银行实施名牌战略，也是重要的营销战略。国际银行发展趋势表明：商业银行向“零售业”发展的趋势意味着金融消费市场竞争更加激烈，金融消费需求将更加复杂多变，金融消费者也将越来越重视“金融名牌”的消费。为迎接这一发展趋势，我国商业银行应未雨绸缪，尽早开拓“名牌之路”。具体说，商业银行可以通过CI导入，从银行理念、行为、视觉三个方面入手，进行全面整合，塑造银行的名牌形象。

篇7

关键词：公允价值；运用；监督；制度

公允价值是现代经济的一个重要概念和内容，通常又被称为公允市价或者公允价格，是指资产和负债按照市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售资产所能收到或者转移负债所需支付的价格计量。公允价值计量是市场经济条件下维护产权秩序的必要手段，也是提高会计信息质量的重要途径，代表着会计计量体系变革的总体趋势。

一、公允价值计量在经济活动中的运用

在我国，公允价值计量的运用是从1998年政府颁布的《企业会计准则――债务重组》开始的，这一期间，财政部共颁布了42项具体会计准则，涉及公允价值的会计准则包括：债务重组、非货币性资产交换、金融资产、长期股权投资、投资性房地产、无形资产、固定资产和租赁等多项。下面一列举的方式，阐述公允价值目前在我国经济活动中主要运用。

1.公允价值在企业债务重组中的运用

在企业的债务重组互动中，无论重组的双方是什么样的经济关系，对于双方资产的评估都是不可或缺的步骤。而要对不同的企业资产转换到一个可以用数字来表述的统一价值平台上来，对于公允价值这个概念的运用就成为了必须要进行的过程。当债务需要通过非现金的方式进行偿还时，非现金的资产从账面的价值被转换为了公允价值，也就是与债权人通过谈判或者别的手段达成一致的一个价值，通常会大于债务人资产本身，债务人通过转让费资金资产，获得了公允价值与实际价值之间的差额，从而能够促进交易的进行。有时候，债务重组的方式是将对债务人的债权转化为债权人实际控制债务企业部分股份。这时，债权人获得的股权部分就化作了公允价值，并不是根据其市场价值来进行交易的，而是通过双方通过谈判的形式都能够接受的一个价值。债务人将股权的公允价值与其实收资本之间的差额确认为资本公积，使债权人享受股权公允价值的长期投资资格。债务重组是企业合并过程中的必经之路，为了达到重组的目的，我们常常看到，强势的一方往往通过公允价值的方法为弱势一方让出一些利益，这些利益往往是具体的金钱数目。在这个过程中，弱势的一方获得了公允价值与债务原本价值的差额，这样就大大提升债务重组和企业合并的成功概率，为整体效率的提升做出了一些贡献。

2.公允价值在非货币性资产交换过程中的运用

引入新概念“公允价值”之后，我国的会计结算制度也有了很大的变化。在传统的会计核算的过程中，都是以账面价值入账，非货币性资产如土地、厂房和相关税费等都是以折算的方式进行入账。当会计行业引入公允价值这一概念后，会计进行账务管理时，不再以账面价值入账，而是将公允价值作为入账的基础。非货币性资产进行交换是，不再以市场的平均价格来运行，而是通过双方协商后以公允价值和应支付的相关税费作为交换资产的成本。当然，在这种情况下，公允价值计价的基本条件是交换符合正规正常的商业实质，且交换的非货币资产的公允价值有可靠的计量方法和方式。

3.公允价值在长期期权投资中的运用

长期股权投资（Long-term investment on stocks）是指通过投资取得被投资单位的股份。通常情况下，公允价值在长期期权投资过程中的运用主要体现在非同一控制形式下的企业之间通过长期期权投资来控制其他单位或者企业的过程。按照正规的操作顺序和规定，企业合并中的购买方在购买当日必须按照《企业会计准则第20号――企业合并》确定的合并成本作为初始的投资成本。根据规定，购买方在长期期权购入当日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债应当按照公允价值进行计量。在后续的工作中，长期期权投资的初始投资成本大于投资时应能够享有被投资单位可辨认的资产公允价值份额。投资企业在确认应享有被投资单位净损益的份额时，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

二、 公允价值计量运用过程中的利与弊

我国的公允价值运用已经经历了超过十五年的时间，虽然时间不短，但是与发达国家对比发现，我国对于公允价值的运用还处于初级阶段，在实际运用过程中也涌现出一系列的问题。

1.公允价值计量运用过程的利好

公允价值以及公允价值计量的出现有一个最基本的前提，那就是交易双方的自愿，公允价值本质上还是体现了商品本身的价值。然而，经济学指出，价格往往与价值并不相等，而是价格围绕价值上下波动，这也就为公允价值的存在提供了依据。公允价值计量方式的运用为经济的发展有着一定的利好。

首先，公允价值计量能够提高会计信息的相关性。相对于传统的会计计量系统，公允价值是在信息化高度发展的过程中发展起来的，与会计的信息化有着天然的联系。从这一角度来看，公允价值计量是一种动态的计量，能够在金融市场瞬息万变的现实中更加准确的反应一个企业的财务状况、经营成果和资金流量，这些会计信息的联通为信息的对称性发展提供了可能，能够为投资者、债权人和长期债券投资者提供更加透明和准确的信息，保证这些企业的应有利益。

其次，公允价值计量促进了金融创新。随着世界金融市场的发展和演化，已经出现了很多人们不愿看到的对金融市场本身影响十分恶劣的事情，例如很多的金融衍生工具由于各种原因无法用传统经济学理论中的历史成本计量方法进行计量。当整个资本市场瞬息万变的时候，或许只有公允价值计量能够真实地反应交易的实质，反应真实的市场规律。事实上，在很多经济学家的观点中，价值是双方或者多方博弈的结果，也就是说公允价值才是真正的价值。因此，公允价值向会计信息使用者提供更真实和公允的信息， 并且使得金融创新有了可 靠地计量依据.从而促进了金融创新的发展。

再次，公允价值计量有利于企业的资本保护。企业资本的维持和扩大再生产必须有一个基本的前提，那就是企业必须有能力对生产过程中耗费的生产能力进行回购。然而，在传统的历史成本计量体系当中，一旦物价大幅上涨，回购很有可能成为泡影。运用公允价值计量方法，无论何时耗费的生产能力全部按照行市家或未来现金流量的现值计量，得出的金额即使在物价上涨的环境中也有能力回购耗费的生产能力，使企业的资本得到了保护，削弱了纯金融市场对实体经济的冲击。最后，采用公允价值体系，经济上可以更好与国际接轨。采用公允价值计量， 是我国会计准则与国际会计准则接轨的重要一步，为我国企业的发展和会计行业的国际化发展带来了很大的机遇。

2.公允价值计量运用过程的弊端

在我国经济发展现代化的进程中，由于历史、政治以及一些习惯性操作的问题，公允价值的运用也带来了一些比较突出的弊端。

首先，公允价值无法保证会计信息的可靠性。我国目前的资本市场还处于初级阶段，非市场因素对市场本身的干扰十分严重，这就导致绝大多数资产的公允市价难以获得。虽然我们出台了很多的规定，但是“人治”时代的习惯使得我们的公允价值信息在很大程度上依赖于当局或者会计人员的职业判断和操作，会计信息的可靠性无法保证。

其次，实际操作中公允价值很难确认。在发达国家，往往有着十分发达并且专业的公允价值评估体系，能够用专业的眼光公开公正的对企业交易过程中的资产进行评估。然而，在我国，这种体系的缺失不仅对公允价值的运用起到不利的作用，同时对我国经济发展十分不利。然后，公允价值计量可能导致利润操纵。公允价值定价的方法和方式受人为因素的影响十分巨大，当人的作用在交易中扩大的时候，交易的公平和真实性就受到了威胁，部分能量较大的企业决策者有可能运用各种手段或者阴谋来进行账面利润率的操纵，这样不仅是对企业发展十分不利，对于整个社会的公平正义也是一种挑战。

最后，公允价值计量增加了财务信息的波动。采用公允价值计量的方式对企业的资产、负债变动进行管理，由于公允价值 受经济环境、供求情况、 市场预期、 企业信用等多方面因素的影响，容易导致企业财务的信息随市场经济环境的变化而波动。在很多情况下，市场信息一旦失灵，价格波动就会对企业的决策产生影响，导致企业经营的困难。

三、 公允价值的监督措施

从公允价值的产生、发展以及运用过程中产生的一些利弊来分析公允价值本身，我们会得出一个简单的结论，那就是必须加强对公允价值计量体系的监督。目前，我国对于公允价值计量体系的监督已经采取了很多的措施。

首先，国家出台多项规定促进会计事务所体制的发展，改善从业环境。会计行业本身也出台了一些行业自律准则，严格遵守独立审计的准则，提高会计师的业务水平和道德水准。发达国家往往都有严厉的《注册会计师惩戒规则》，对违反规则的会计师进行重罚，这一点十分值得我们借鉴。

其次，制定公允价值计量的具体操作规范。我国应该顺应时代的发展，向公允价值体系运用成熟的国家进行学习，出台详细的可操作性强的公允价值计量体系，规范运行流程和运行环境，对公允价值计量工具的运用过程进行严格的监督。

最后，提升从业人员的素质是一切监督的根本，从道德、法律和业务三个方面对从业者进行培训和提升，使他们认识到我国的公允价值计量体系与国外的差别，真正建立一支道德水准高、法律意识强和业务能力强的会计队伍，不仅是监督的关键，同时也是监督的最终目的。

四、 总结

公允价值计量体系的运用是社会经济发展的一个趋势，其发展不可避免。然而，在我国目前的公允价值运用过程中，在为我国的经济带来利益的同时，也涌现出了很多的严重问题。那么，对待公允价值，我们就更应该加强监督，提高防范，同时也必须大胆运用，促使我国经济和企业向着国际化和现代化发展。

参考文献：

[1]吕洪波.公允价值会计的相关问题研究[J].中国商贸，2014，20：55-56.

[2]何利.环境会计教学中“公允价值”的概念解析[A]..中国会计学会环境会计专业委员会2014学术年会论文集.

[3]陈敏.从公允价值发展历程的角度论会计存在与会计意识[J].现代经济信息，2014，24：214.

篇8

    关键词:金融机构　营销战略　发展障碍

   一、现代金融机构营销战略的演进过程

   (一)20世纪50年代以前的营销导入时期。20世纪50年代以前，银行完全处于卖方市场，虽然市场上有许多的金融机构，但服务内容大多一样，很难形成产品差异化，营悄对于银行而言相当陌生。后来，商业银行的市场优势地位发生了动摇，由于其它银行与非银行金融机构在储蓄业务领域展开了激励竞争，改变了原有银行业垄断格局。一些有远见的银行逐渐意识到银行提供给客户的金融产品具有规模经济性，同时也意识到金融业的服务是在与消费者高度的接触中进行的，服务方式、服务程序、服务标准、服务环境、服务人员、服务质量对消费者的体验有很大的影响，而且还意识到金融产品提供与消费的不可分性。许多银行便开始借鉴工商企业的做法，使用广告和促销手段，可竞争对手也紧随其后，纷纷仿效。1958年，全美银行协会会议第一次公开提出了金融业应该树立市场营梢观念，对当时的银行经营进行了客观分析，扭转了金融从业人员对营销观念的排斤态度，银行营销管理时代正式到来。

   (二)20世纪60-70年代的营销传播时期。20世纪60年代，西方银行零售业务竞争不断加剧，一些银行进一步认识到金融产品的时效性，如果金融产品服务推广不够及时，就可能引起顾客的厌烦甚至对该产品的质量产生怀疑，为此开始注重提高服务质量，注重对金融服务需求回应的即时性，试图把公关活动变为营梢管理，以促进金融产品的梢售。金融从业人员的职业培训获得加强，营梢管理作为银行领域的一个新概念受到前所未有的重视。1973年，一些英联邦银行均设立营稍部，从事营梢研究和统计活动。从此，研究市场营销，建立营梢机构，开展营销活动等成为精明的银行十分重要的战略组成部分。

   (三)20世纪80年代的营销创新时期。20世纪80年代，一些银行逐渐意识到必须寻找一种新的方法以区分自己和竞争者，开始从创新的角度考虑向客户提供有价值的产品和服务。事实上，金融产品服务类别的多样性、应用范围的广泛性、实际内涵动态发展性、风险与收益兼备性的特征，都要求银行业必须不断进行创新，并在创新中强化风险管理，紧密适应当地经济发展水平，强化产品的附加服务和功能的延伸拓展。一家银行若要长期维持产品和服务特色优势，必须注重品牌营梢，实施产品服务的系列创新。西方国家金融管制的放松以及各国间金融业发展不平衡，使得商业银行绕过金融管制，提供新的金融产品和服务成为可能。一些具有战略眼光的银行致力于金融工具、金融市场以及金融服务等方面创新，拓展其金融产品的深度和广度，以满足客户更深层次的金融服务需求。西方银行界研究证实，一种新的金融产品推出后，竟争对手在半年内就可以掌握，由于金融产品缺乏专利保护，银行之间可以相互模仿采用，开发新产品的银行便失去原创优势。一些银行开始意识到，应该有所选择，实行差异化营销，通过市场细分定位避免因盲目投资造成资源损失，通过产品、服务、人员、渠道、环境、过程、形象的差异化建立起竞争优势。

   (四)20世纪90年代后的营梢扩展时期。20世纪90年代后，西方银行业的迅速发展，进一步推动了营梢管理改革。银行逐渐认识到营销管理不单是广告、促销、创新或定位，而必须视为整体，只有当银行的各种营销职能以及营销部门与其它部门协调一致为顾客服务时，才能达到银行与消费者双赢局面。与此同时，银行业服务与消费者的关系持续是可以通过建立产品、工具、服务、客户关系体现的。为了保持银行的优势地位，获得持久业绩，就必须加强对营梢环境调研和分析，制定适合本银行的战略目标和经营策略，制定中长期和短期的营销计划。同时不断创新服务营销、交易营梢、关系营销、整合营销、网络营销等新概念和新路径。一个完整而有效率的市场营销应包括前期的市场调研、市场细分、确定目标市场、进行市场定位、中期的金融产品推出、营梢策略组合以及后期的售后服务、营梢风险监控等方面，不仅要将市场营销的竞争、成长理论运用于银行业各类企业成长发展策略，而且还要考虑到银行业的高风险因素，研究风险管理与营梢联动问题。随着计算机和网络技术的飞速发展，开展网络营梢和国际营销成为可能，金融机构营销发展的方向将大大拓展。

   二、我国金融机构营销的障碍分析

   (一)市场体系不完善，在很大程度上影响着金融机构营销策略的制定和价格组合的正确选择。改革开放以来，我国金融市场建设虽然有了很大的进展，但金融产品的价格形成机制和交易机制还不成熟，利率的确定虽然已经考虑了资金供求关系、物价因素、公众储蓄意愿和通货膨胀等因素，但市场化程度依然不够，在很大程度上影响着金融机构营梢策略的制定和价格组合的正确选择。

   (二)金融机构营销受外部环境影响较大。国际金融危机爆发以来，人民币升值压力加大，使我国银行业汇率风险进一步增加。另外，全球经济下行风险加大、出口退税政策的调整和人民币升值挤压部分外向企业利润，也增加出口企业的信用风险。中资银行海外发展需要在营销战略上、营销管理上、营销技能上做全面准备，从实际出发制定可行的国际化发展战略，稳步推进国际化经营。

   (三)金融机构营销地区发展不平衡。总体上看，我国金融业创新的空间还有待拓展，再加上营销管理水平不高，营稍幅度极为有限。各地区的自然条件、经济发展状况、当地居民的收入水平和消费偏好、社会风俗、宗教信仰等，构成了一个整体的市场运行环境，直接影响到营销的创新和效果。目前，我国金融机构网点多集中在沿海及经济发展较好的地区，城市金融网点过于集中，竞争激烈，收益相对较小。

   (四)金融机构盈利能力偏弱。股份制商业银行的盈利能力总体优于四大国有商业银行，个别银行的指标可以和外资银行相抗衡。2004年国有商业银行股份制改革以来，商业银行的收益率平均值呈现出明显的上升趋势(见下表)，表明盈利能力还有较大的拓展空间。但从资产收益率、资本收益率、员工人均利润等指标来看，我国商业银行与外资银行的盈利能力还有较大的差距。我国商业银行盈利能力较弱的原因除了体制机制上的问题外，存货款业务占比过大和冗员过多也是重要因素。

   三、若干建议

篇9

(一)20世纪50年代以前的营销导入时期。20世纪50年代以前，银行完全处于卖方市场，虽然市场上有许多的金融机构，但服务内容大多一样，很难形成产品差异化，营悄对于银行而言相当陌生。后来，商业银行的市场优势地位发生了动摇，由于其它银行与非银行金融机构在储蓄业务领域展开了激励竞争，改变了原有银行业垄断格局。一些有远见的银行逐渐意识到银行提供给客户的金融产品具有规模经济性，同时也意识到金融业的服务是在与消费者高度的接触中进行的，服务方式、服务程序、服务标准、服务环境、服务人员、服务质量对消费者的体验有很大的影响，而且还意识到金融产品提供与消费的不可分性。许多银行便开始借鉴工商企业的做法，使用广告和促销手段，可竞争对手也紧随其后，纷纷仿效。1958年，全美银行协会会议第一次公开提出了金融业应该树立市场营梢观念，对当时的银行经营进行了客观分析，扭转了金融从业人员对营销观念的排斤态度，银行营销管理时代正式到来。

(二)20世纪60-70年代的营销传播时期。20世纪60年代，西方银行零售业务竞争不断加剧，一些银行进一步认识到金融产品的时效性，如果金融产品服务推广不够及时，就可能引起顾客的厌烦甚至对该产品的质量产生怀疑，为此开始注重提高服务质量，注重对金融服务需求回应的即时性，试图把公关活动变为营梢管理，以促进金融产品的梢售。金融从业人员的职业培训获得加强，营梢管理作为银行领域的一个新概念受到前所未有的重视。1973年，一些英联邦银行均设立营稍部，从事营梢研究和统计活动。从此，研究市场营销，建立营梢机构，开展营销活动等成为精明的银行十分重要的战略组成部分。

(三)20世纪80年代的营销创新时期。20世纪80年代，一些银行逐渐意识到必须寻找一种新的方法以区分自己和竞争者，开始从创新的角度考虑向客户提供有价值的产品和服务。事实上，金融产品服务类别的多样性、应用范围的广泛性、实际内涵动态发展性、风险与收益兼备性的特征，都要求银行业必须不断进行创新，并在创新中强化风险管理，紧密适应当地经济发展水平，强化产品的附加服务和功能的延伸拓展。一家银行若要长期维持产品和服务特色优势，必须注重品牌营梢，实施产品服务的系列创新。西方国家金融管制的放松以及各国间金融业发展不平衡，使得商业银行绕过金融管制，提供新的金融产品和服务成为可能。一些具有战略眼光的银行致力于金融工具、金融市场以及金融服务等方面创新，拓展其金融产品的深度和广度，以满足客户更深层次的金融服务需求。西方银行界研究证实，一种新的金融产品推出后，竟争对手在半年内就可以掌握，由于金融产品缺乏专利保护，银行之间可以相互模仿采用，开发新产品的银行便失去原创优势。一些银行开始意识到，应该有所选择，实行差异化营销，通过市场细分定位避免因盲目投资造成资源损失，通过产品、服务、人员、渠道、环境、过程、形象的差异化建立起竞争优势。

(四)20世纪90年代后的营梢扩展时期。20世纪90年代后，西方银行业的迅速发展，进一步推动了营梢管理改革。银行逐渐认识到营销管理不单是广告、促销、创新或定位，而必须视为整体，只有当银行的各种营销职能以及营销部门与其它部门协调一致为顾客服务时，才能达到银行与消费者双赢局面。与此同时，银行业服务与消费者的关系持续是可以通过建立产品、工具、服务、客户关系体现的。为了保持银行的优势地位，获得持久业绩，就必须加强对营梢环境调研和分析，制定适合本银行的战略目标和经营策略，制定中长期和短期的营销计划。同时不断创新服务营销、交易营梢、关系营销、整合营销、网络营销等新概念和新路径。一个完整而有效率的市场营销应包括前期的市场调研、市场细分、确定目标市场、进行市场定位、中期的金融产品推出、营梢策略组合以及后期的售后服务、营梢风险监控等方面，不仅要将市场营销的竞争、成长理论运用于银行业各类企业成长发展策略，而且还要考虑到银行业的高风险因素，研究风险管理与营梢联动问题。随着计算机和网络技术的飞速发展，开展网络营梢和国际营销成为可能，金融机构营销发展的方向将大大拓展。

二、我国金融机构营销的障碍分析

(一)市场体系不完善，在很大程度上影响着金融机构营销策略的制定和价格组合的正确选择。改革开放以来，我国金融市场建设虽然有了很大的进展，但金融产品的价格形成机制和交易机制还不成熟，利率的确定虽然已经考虑了资金供求关系、物价因素、公众储蓄意愿和通货膨胀等因素，但市场化程度依然不够，在很大程度上影响着金融机构营梢策略的制定和价格组合的正确选择。

(二)金融机构营销受外部环境影响较大。国际金融危机爆发以来，人民币升值压力加大，使我国银行业汇率风险进一步增加。另外，全球经济下行风险加大、出口退税政策的调整和人民币升值挤压部分外向企业利润，也增加出口企业的信用风险。中资银行海外发展需要在营销战略上、营销管理上、营销技能上做全面准备，从实际出发制定可行的国际化发展战略，稳步推进国际化经营。

(三)金融机构营销地区发展不平衡。总体上看，我国金融业创新的空间还有待拓展，再加上营销管理水平不高，营稍幅度极为有限。各地区的自然条件、经济发展状况、当地居民的收入水平和消费偏好、社会风俗、等，构成了一个整体的市场运行环境，直接影响到营销的创新和效果。目前，我国金融机构网点多集中在沿海及经济发展较好的地区，城市金融网点过于集中，竞争激烈，收益相对较小。

(四)金融机构盈利能力偏弱。股份制商业银行的盈利能力总体优于四大国有商业银行，个别银行的指标可以和外资银行相抗衡。2004年国有商业银行股份制改革以来，商业银行的收益率平均值呈现出明显的上升趋势(见下表)，表明盈利能力还有较大的拓展空间。但从资产收益率、资本收益率、员工人均利润等指标来看，我国商业银行与外资银行的盈利能力还有较大的差距。我国商业银行盈利能力较弱的原因除了体制机制上的问题外，存货款业务占比过大和冗员过多也是重要因素。

三、若干建议

篇10

关键词：银行业 产品创新 发展策略

中图分类号：F830 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2010）12-186-02

创新概念的起源于美籍奥地利经济学家熊彼特的《经济发展概论》。熊彼特在其著作中提出：创新是指把一种新的生产要素和生产条件的“新结合”引入生产体系。近年来，我国银行创新产品的品种日益丰富，如目前已推出的理财创新产品有几百种之多，银行同业竞争的激烈程度已不亚于工商企业间的竞争。要在同业竞争中取胜必须进行产品创新，产品创新是每个金融企业永恒的主题，没有金融创新业务发展就会滞后，就会有被边缘化的风险，甚至淘汰出局。因此，银行业的产品创新已成为各家银行立行、兴行、强行的重要措施。产品创新是企业发展的根本动力，是提高企业核心竞争力的必由之路，银行业在走向全面开放的征途中，要想拥有一席之地，必须强化产品创新。

一、我国银行业产品创新的“软肋”

1.商业银行各自为政，产品同质化现象严重。银行业监管部门对商业银行的产品创新没有规划和监督，使各家商业银行仅从本行局部利益出发，进行创新或模仿，但由于产品创新成本大，成效不确定性，模仿成本小，且有前车之鉴，风险小成效快，所以目前在产品推广上各行之间模仿多，创新少。另外，各商业银行产品功能单一，低质量的产品多，产品有明显的局限性，产品同质化现象严重，无法满足各种产品的功能的链接和转移，影响了银行金融创新产品的整体协调性。

2.大银行市场敏感性低，小银行科技含量低。科技开发力度发展的不平衡，制约了产品创新的进程，受技术和开发费用等因素的制约，小银行科技开发能力弱，产品科技含量低；四大国有商业银行处于国内银行业的垄断地位，但缺乏产品创新的动力和市场敏感性，市场反应滞后，产品跟不上客户需求，产品创新同国际先进水平相比，还存在较大差距。

3.创新产品或缺乏个性化，或个性太强，部分产品实用性不强。很多银行的创新产品盯住那些垄断行业、大型企业，而中小企业的融资需求却得不到关注，如中小企业贷款难问题长期得不到解决，症结在于缺乏针对中小企业贷款的创新产品。大银行缺乏市场细分，总、分、支行产品一刀切，不分地域、不论客户，无法为客户提供个性化解决方案来。小银行推出的产品虽个性十足，但受众面较窄，无法满足其多样化需求。

4.创新产品的速度跟不上遗弃产品的速度。银行业产品产品的研发对客户需求的认知仅停留在表面，缺乏合理有效的市场细分，缺乏为客户量身定做的能力，出现了无用产品多的现象；创新品种虽不少，但真正形成品牌产品较少；产品创新速度虽快，但客户认知度却很低，加上宣传工作跟不上，客户对产品的认知速度远远落后于银行产品创新的节奏，很多新产品客户连用都没用就被束之高阁。

5.产品创新定价收费，受伤的总是客户。银行向客户推出的产品都要计价收费，但往往不是现金明码收费方式，用利率定价的方式来表示，利率包含了银行使用客户资金的利息费用，也包含了银行提供金融服务的成本费用，一般客户算不清。另外在银行收费中，银行处于强势地位，有些收费客户不得不接受，具有一定的强制性，并非客户自愿缴费；有些却是不知情的情况下收取的，这些都容易产生客户纠纷，对银行信誉产生很大影响。

6.低附加值产品多，高附加值产品少。我国银行业的创新产品往往是科技含量不高、附加值较低的劳动密集型产品，而对国外的主要金融产品，如投资融资顾问、投资理财、衍生金融工具业务等高附加值产品的开发还处在初级阶段。

二、银行业产品创新“箭在弦上”，重要性显而易见

1.竞争压力迫使银行加快产品创新脚步。随着农业银行上市，四大国有银行已全部上市，大行之间金融竞争越演越烈，不但如此，国有银行和股份制银行之间在细分市场和细分客户的争夺战中也摩擦不断。各家银行采取的手段不同、方式各异，但对市场和客户的争夺则主要是通过产品创新的方式来实现的。要想获得更多的市场份额，必须不断推出切合市场发展、满足客户需求的金融产品，而且产品创新要到位，做到以客户为中心。

2.产品创新是实体经济发展的要求。从中国目前的情况看，金融产品创新滞后于经济实体发展，从与西方国家对比看，我国金融产品创新还比较落后，同西方发达国家差距很大。2010年6月，中国银监会首席顾问沈联涛在参加“2010陆家嘴论坛”会议中指出，中国商业银行的产品创新远远不能满足实体经济的需求，在目前的经济形势下，银行不是不应该给中小企业贷款，而是应提供创新产品，为中小企业提供资金服务，这样才能为当前实体经济的发展提供保障。

3.产品创新是提升科技实力和吸收高素质人才的良好途径。现代商业银行之间的竞争主要是人才、服务和产品的竞争，各家银行所提供的产品具有同质性，谁的理念新、谁的科技含量高、谁的产品对路，谁就能够抢得先机。在这种创新过程中，提升了自身的科技实力，锻炼了高素质人才，摸索出与客户对接的产品创新之路。

4.银行产品创新的最终目的是能带来最优的经营效益。在目前固有的产品结构体系中，发展潜力有限。要想获得超额的利润和超速的发展，必须进行产品创新。同时也只有进行产品创新，为客户提供合适的产品，使客户得到满意的服务，才能做好客户维护工作，才能让客户心服口服地付费，才能够使银行增加效益，产品创新才有开发创新的价值。

5.市场对理财产品需求的攀升使产品创新节奏大大加快。近几年来，老百姓对金融的需求不仅仅是储蓄和贷款，他们的投资理财的需求被激发，银行为争夺客户理财市场份额、提高银行中间业务收入，大大加快了产品创新步伐，银行理财产品的不断创新，让投资者欣喜于投资的更多选择。

三、银行业金融产品创新发展策略

1.产品创新必须坚持以客户为中心。银行设计和创新的产品，最终目的就是满足广大客户的需求，如果我们开发的产品不符合客户要求，该产品就会失去存在的意义，最终被客户所遗弃，银行的声誉为此受损。因此，产品创新必须以客户的需要为首要前提，并把这种理念贯穿到产品创新的全过程。不能凭自己的主观臆想进行创新，也不能脱离当地实际盲目“泊来”国外银行的已有产品，要“取其精华，去其糟粕”，防止过度滥用而导致风险。

2.依托科技来进行产品创新。在计算机网络、通信技术广泛应用的今天，金融产品的研发必须以电子技术为依托，完善现有的电子银行、手机银行、电子商务等各项服务，满足客户的多样化需求。同时，利用科技平台建立客户信息数据库，进行业务产品的研发，及时、实时地进行客户维护和沟通，更好地为客户服务。

3.建立产品创新的系统工程。金融产品的创新和整合是一项复杂的系统工程，涉及到银行的各个部门、各个专业，需要整体协调、统一规划。各行的总行、省级分行要设立专门的产品研发部，全面负责本行产品的研究、设计和开发，各分支行要重点做好对市场动态的调查和研究、信息资料的收集和反馈工作，为上级行产品创新提供第一手资料，这样才能使产品创新有的放矢，创新的产品符合客户需求，产品才会有生命力。

4.将创新产品和创新服务相配套。牢记产品创新的目的是更好地为客户服务，要将产品创新和客户服务有机结合起来，在产品创新过程中融入客户需求要点，融入服务元素，使创新有针对性、实用性。在开展金融优质服务的同时，要大力营销创新的产品，以优质对路的产品，提高客户对银行的满意度，提升金融服务品质。另外，要及时收集客户在产品运用中反馈的产品需求和产品缺点的意见，为进一步完善产品提供依据，提升产品创新动力。

5.产品创新中发挥人力资源作用。金融产品研发是个复杂的过程，需要大量的金融复合型人才做后盾，理财产品的设计和服务需要有专业的理财师，所以要聘用专业知识全面，通晓金融、风险管理、法律知识的复合型人才，并健全银行内部的激励约束机制，建立一套科学的人力资源管理机制，充分挖掘员工最大潜能和创新意识，打造一支高素质的产品开发队伍。同时，重点培养高素质的客户经理队伍和产品经理队伍，细分产品市场，制定产品推广计划，进行产品营销。