风险处理策略范文

导语：如何才能写好一篇风险处理策略，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词：污水处理行业；投融资策略；风险控制

近年来，我国污水处理需求激增，污水处理行业投资较大，我国许多城市的污水处理项目建设没有完全跟上经济发展的步伐，污水处理行业在污泥处置、再生水回收利用等环节持续加大投资，资金十分有限的污水处理行业尚未完全满足水污染治理的现实要求。因而，许多污水处理行业开始运用BOT、PPT、TOT等各种模式引入资金及竞争机制，政策上也开始允许污水处理项目资金渠道的多样化和投资主体的多元化。2004年《国务院关于投资体制改革的决定》提出了“谁投资、谁决策、谁收益及谁承担风险”的投资管理原则，这就说明决策者必须充分重视污水处理项目的投融资并以更高的要求进行项目的风险分析与控制。

一、污水处理行业投融资的特点

一是不同投融资模式及投资主体直接受公共基础设施供给方式的影响。我国污水处理行业的管理主体基本上都是政府，但投资主体却可能多元化。二是投融资方式有所创新。20世纪90年代以来，随着我国资本市场的持续完善，完全依赖银行贷款或财政投资的污水处理行业融资方式逐步呈现多元化的发展态势，资本市场的融资效果日益显现。三是在选择投融资客体时充分考虑有别于普通项目的效益特征。污水处理项目具备服务性和社会性，因而选择投融资客体时应使整体效益大于局部效益、社会效益优于经济效益。

二、污水处理行业投融资的策略分析

1.全面分析成本，科学制定投资决策

一是针对各个污水处理项目要制定成本费用估算表，切实把握污水处理项目的运营成本使其具有相对优势。二是对项目的财务投资价值进行深入分析，如项目建成并投运后，按《政府制定价格成本监审办法》（国家发改委第42号令）的办法准确核算，全面分析日处理污水量、单位运行成本、年实现收入及利润情况、长期借款及利息偿付方式、项目内部收益率、投资回收期、投资利润率、财务净现值等指标，以确保项目在财务上具备可行性。三是以社会发展和生态建设为中心，对污水处理项目的环境效益、社会效益、经济效益进行分析，制定科学合理的投资决策。通过污水处理项目投资减少水体污染，改善城区面貌和投资环境，促进社会发展，提升人民生活质量，可以带来巨大的间接社会效益，项目投资也有很大的外部收益，促进经济的对外开放和本城区的繁荣发展。水污染基本消除后农业将从中受益良多，污水处理项目投资也将产生重要的经济效益。

2.积极扩充资金来源，规避投融资风险

吸引民营资本进入污水处理行业的投融资模式是实现市场化和多元化的关键，应积极扩充资金来源保证污水处理项目的资金需要。早期我国民营资本受到了一定的规模限制，在污水处理行业投融资方面一直是国外资本起主导作用。一般而言，吸引外资存在以下风险：一是如果我国污水处理基础设施领域由外资主导，将不利于切实保障我国的经济安全和人民生活；二是污水处理基础设施领域大量由外资占据压缩了我国民营企业的生存空间，外资较高的技术和管理水平使国内资金的发展前景堪忧；三是浮动汇率制度在发达国家的实行使我国所用外资资金承受着一定的汇率风险。随着政府对民营资本规模增长的鼓励，投融资决策者开始把目光转向了民营资本，开始意识到内资的优点及外资的弊端，相比以上外资的有关风险，内资的优势也就得以体现。近年来，在政府政策的鼓励下，我国各大城市的民营资本规模日益庞大且在积极找寻良好的投资机会，民营资本投入污水处理行业有利于避免外资抗压下的盲目投资行为，提升民营企业的综合竞争力，同时也有利于污水处理行业规避因外资引发的债务、汇率等诸多风险。污水处理行业投融资决策不再局限于外资融资，而是外资内资并行不悖。

3.拓宽投融资渠道，扩大投融资主体范围

尽管我国污水处理行业投融资主体也在逐步呈现多元化的发展态势，但相比西方发达国家，我国目前投融资主体的多元化尚未完全满足市场化建设污水处理基础设施的现实要求。针对此类现象，政府应继续从政策上给予投资污水处理行业的民营资本以支持，为民营资本创造良好的进入条件，除了BOT融资模式，还可以根据回收期限、投资收益、风险评估等方面的资金使用要求，积极引入ABS、TOT、PFI等市场多元化投融资渠道，持续鼓励并推动污水处理基础设施的市场化进程。民营资本在各大城市资本中占比日益提高，只要政策到位且制度设计合理，资本的逐利性会使民营资本很乐意进入污水处理行业。此外，还可以积极辩证地借鉴发达国家的有益经验，全面拓宽污水处理融资模式，扩大融资渠道。

4.健全管理体制，提升运营效率

术业有专攻，政府应专一地发挥其在污水处理基础设施建设与管理过程中的服务者、引导员和监督人的作用，不缺位管理也不越位身兼数职，应当从以下方面进一步建立管理体制。一是持续推进政企分开和政资分开，强化宏观调控，简化行政审批手续，将政府管理职能转变到公共服务、市场监管、经济与社会调节管理方面；二是健全关系国计民生重大事项的行政管理与协商决策机制，完善决策评估、技术咨询等制度；三是健全法规建设，建立执法严明、权责明晰的执法体制；四是健全行政管理监管机制，依据正确的绩效标准考核人员的工作绩效。

具体到污水处理行业，政府应积极发挥其在资源市场配置中的导向作用，遵循政府引导、社会参与及市场运作的改革路径，引进先进污水处理技术与优良管理模式，提升污水处理行业的运营效率。同时，为民营资本的进入提供便利，通过降低技术壁垒、完善投资环境、健全收费制度、监管资本运营项目的建设情况等途径引导民营资本积极参与到污水处理行业的市场竞争之中。其中，改革污水处理收费制是污水处理行业面临的核心问题之一，应当合理调高污水处理收费标准，真正实现微利保本，科学制定污水处理收费市场化机制，根据地区、性质等的不同征收不同的污水处理费用。为避免免费“搭车”现象还要进一步规范污水处理费用征收渠道，使民营资本进入污水处理行业的积极性更高。

三、污水处理项目的主要风险及其控制措施

1.项目招投标风险及其控制

目前在多数情况下，污水处理项目（如BOT模式）都以招标方式展开。污水处理项目招投标过程中普遍存在三大风险：一是组织污水处理项目招标时套用设备招标或工程招标形式，在选择特许经营项目投资经营者时没有将污水处理项目自身的特点加入在内；二是有的企业为了投中具有稳定回报优势的污水处理项目甚至恶意压低报价，投标人资格审查松懈、质量良莠不齐降价了招标程序的有效性；三是当前污水处理价格在部分招投标评价标准中存在很多的不合理现象，招标文件编制水平低下，评标过程随意性高。

针对以上项目招投标风险，本文提出相应的风险控制措施。第一，积极引入法人招标新模式，进一步规范招投标程序与方式。第二，评价标准和招标文件须合理设定，资格预审须严肃进行，这对正确选择投标人至关重要。要将商务招标与技术招标分类分组进行。第三，政府应强化对污水处理项目招投标工作的监督管理，使其不折不扣地按规定的程序组织开展，完善有关法规，在招投标管理中融入项目融资事项，促进公开、公平、公正招投标竞争环境的形成。

2.项目融资风险及其控制

中小型民营环保企业等水务投资组织的融资难度较大，其污水处理融资结构欠合理，以商业银行为主的周期较短且利率较高的间接融资是其最主要的融资渠道，与污水处理项目周期较长、收益偏低的特征不匹配。民营企业无法从商业银行得到较高的授信额度，能够投入污水处理项目融资中的额度则更是少之又少。此外，直接融资渠道运作不顺畅、融资成本居高不下、权益融资与债务融资条件过高等问题直接制约着污水处理行业的发展。

针对以上项目融资风险，本文提出以下风险控制措施。第一，政府应提供相应的政策支持，鼓励商业银行等金融机构为污水处理项目进行融资。随着国际金融机构的本土化及国内银行的国际化，国内银行日益重视和推广项目融资这种投融资模式，污水处理项目融资风险也会有所下降。第二，尽管地方政府开始逐步依托社会资本来促进污水处理行业的运转，政策性资金在污水处理行业价格体系内仍然承担着重要的融资责任，这是由于债券、股票等市场门槛很高或不能为污水处理行业提供稳定的资金支持。第三，积极拓宽其他可能的融资渠道。日前中国保监会颁布了《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》，尽管有关业务流程尚处于试点阶段，但这使污水处理项目资源来源于特定保险资金成为可能。

3.管网配套风险及其控制

20世纪90年代，由于地方政府资金短缺，使其没能及时完成与污水处理厂相配套的污水管网建设，直接导致了污水处理厂的高负荷或不正常运转。21世纪以来，污水管网和处理厂的发展速度均较快，但前者建设能力弱于后者，使污水处理项目应有的环境与社会效益有所降低。应该说，建设与维护资金短缺是非盈利性污水管网配套建设速度慢的主因。

针对该问题本文亦提出几点风险控制措施。一是按照“谁污染，谁治理” 的污水处理原则，适当提高居民污水处理费率并从法律制度上对征收给予保障；二是地方政府应努力盘活和开发市政现有的公用存量资产，通过TOT等模式将污水处理项目市场化，多方筹集污水管网建设资金；三是巧用国内外政策性金融机构的流域污染治理、城市环境综合整治等性质的项目贷款。

4.政策变更风险及其控制

现有法规体系的不健全很可能带来所谓的政策变更风险，特别是当地方政府承诺与中央政府有关政策相违背时，污水处理项目就将面临较大的风险。例如20世纪90年代出现的固定回报问题，当时各级地方政府为吸引外资给出了不切实际的固定回报率，给企业和政府带来了巨额债务。针对此类风险，必须健全污水处理有关法律法规，减少规定的争议性，尽可能将所有问题预先考虑在内，预防因政策变更所带来的风险。

参考文献：

[1]中国水网.我国污水处理BOT项目市场报告[R].中国水网市场调研报告系列， 2009-01-15.

[2]王云峰.农村水环境现状与生态修复措施[J].科技与生活， 2010（13）.

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【摘要】在国际贸易环境日趋复杂的情况下,我国出口贸易企业面临的风险越来越多,给出口企业带来的损失也越来越大。本文主要介绍了出口贸易中存在的外部风险,分析了出口信用保险的作用以及我国出口企业运用出口信用保险的必要性,指出出口企业应该进一步增强出口风险管理意识,积极运用出口信用保险这种风险规避工具,促使企业稳定发展。

【关键词】出口风险出口信用保险风险管理

自去年美国爆发次贷危机开始,全球金融系统被卷入了一场前所未有的风暴之中。部分国外商业银行出现流动性不足问题,个别国家或地区进口商恶意逃债或违反合同的现象明显增多,我国出口企业所面临的风险也进一步加大。在这种形势下,我国出口企业如何重视运用出口信用保险,降低出口企业风险是值得关注的问题。

一、出口企业风险种类分析

出口信用保险作为保障企业出口收汇安全的重要手段,为帮助企业全面了解国别风险动向和业务风险防范,提升企业风险管理意识与水平提供了很大的帮助。出口企业风险主要分为外部风险和内部风险,本文主要分析外部风险。目前,出口企业在其出口行为中所面临的外部风险主要来自于以下二个方面。

1、国家风险。国家风险是在国际经济活动中发生的、在一定程度上由政府控制的事件或社会事件引起的给国外债权人(出口商、银行或投资者)造成损失的可能性,是受国际间政治环境、经济环境、法律环境的影响而导致的出口贸易信用风险。

相对于商业风险,国家风险的显著特点是其产生于跨国金融贸易活动中,与国家有密切关系,是由不可抗拒的因素造成的,并且具有强制性,非合同或契约条款所能改变或免除,因此带有巨大危害性。

2、国外客户风险。国外客户风险又称商业风险,主要有以下几种。

(1)有意欺诈。有的企业一开始就没有还款意愿,以种种借口恶意拖欠出口方货款,逃避债务。这种人为欺诈所导致的出口贸易信用风险行为危害最大,欺诈的目标可能是定金、预付货款、货款、货物、保险金等等。

(2)技术贸易壁垒。近年来,许多国家为了限制进口、保护本国产业结构,纷纷制定严格苛刻的质量标准、环保标准、安全防护标准、卫生标准、包装认识标准等,限制、阻挡他国产品的进入。

(3)合同纰漏。由于我方合同履行不严谨,外方找借口不付或少付款;或由于质量不符、单证不符,遭对方拒付货款。

(4)客户企业的经营不善,无力偿还货款。此类客户往往处于破产的边缘,负债多,产品积压滞销,缺乏足够的资金和技术投入,没有能力还款。

二、出口信用保险对出口贸易的促进作用

1、风险保障功能。出口信用保险主要承保上述国家风险和商业风险,最大限度地为企业提供对外贸易过程中的外部风险保障,为出口企业的稳定经营创造良好的外部条件,也为国家对外贸易的平稳发展提供有力保障。

2、出口促进功能。出口信用保险为出口企业提供有效的风险防范和转移渠道,因此可以帮助企业更有效率地选择贸易伙伴,更加大胆地开拓新兴市场,以更加灵活的结算方式、交易手段提升竞争力,从而扩大交易机会,创造出口增量。

3、融资支持功能。出口信用保险可以提升企业的信用条件,构建多种方式的融资渠道,使企业在国际、国内资金市场上获得融资便利和资金支持,满足其出口和对外投资的资金需求。

4、政策导向功能。出口信用保险通过倾向性的保险政策和灵活的费率调节手段,有针对性地体现国家的政策导向,配合国家外经贸和产业政策的实施。出口信用保险的发展历程,鲜明地体现了国家政策导向的特征。

5、损失补偿功能。出口信用保险对企业的风险保障作用,最终体现在对企业的赔款上。无论是政策性风险还是商业性风险,一旦发生都将给国内企业带来巨大损失。出口信用保险机构的赔偿可以帮助企业避免损失,保障企业的正常经营。

由于以上的功能特性,出口信用保险对促进各国的出口和对外投资发挥了重要作用,成为国际贸易中不可缺少的工具。目前,世界贸易额的12%~15%是在出口信用保险的支持下实现的。

三、我国出口企业运用出口信用保险的必要性

1、世界经济的不确定性和风险性大。二十世纪九十年代以来,世界经济几乎每年都会发生地区性或全球性经济动荡。另外反恐战争、局部地区金融、政治危机、印巴局势、中东形势也存在很大的不确定性,使我国国际贸易风险显著上升,使用出口信用保险可有效帮助企业防范和控制出口贸易风险。

2、政策性出口信用保险是实施市场多元化的重要手段。开拓新兴市场、接洽新客户,国家能够通过政策性出口信用保险帮助企业解决收汇风险问题,实现开拓国际市场的目标。

3、在世界经济不景气的情况下,国际贸易保护主义势头加剧。一些国家滥用反倾销措施,制定相应的技术和卫生标准,使我国出口企业面临的国际贸易风险加大。出口信用保险依据国家外交、外贸、财政、金融等政策,通过政策性出口信用保险手段支持货物、技术和服务等出口,弥补了商业保险业务的不足和缺陷,有益于企业参与经济全球化。

四、我国出口企业的对策

目前,我国的出口信用保险仍然处于较低的水平,与外贸的大幅增长不相符合。在我国出口总额中,大概只有1.1%投保了出口信用险,还有相当于我国出口总额98%左右的出口贸易并没有办理出口信用保险。我国投保出口信用保险的企业仅占我国出口企业的3%左右,有的企业甚至不知道出口信用保险的存在。2009年5月,浙江省杭州市萧山区对金融危机下出口企业现状进行了专项审计调查,发现全区近2000家出口企业只有20多家出口企业采用投保出口信用保险来降低出口风险。因此,我国出口企业还应进一步主动了解和运用出口信用保险,保证企业降低贸易风险。

1、建立信用管理体系。西方企业几十年的经验说明,外贸企业必须建立独立的信用管理体系,全面管理外贸企业出口信用的各环节。很多外贸企业负责人认为,信用管理就是追收账款,这是认识上的误区。实际上,追账只占信用管理很小一部分。当货物出口时,应对出口的货物和国外买家时时监控,保证货物的安全和国外买家得到满意的服务,争取早日收回货款。信用管理部门还应将有关信息反馈给市场销售部门,了解国外买家的资信优劣,为做好以后的出口提供决策依据,从业务流程上控制风险的发生。结合采用出口信用保险来逐步建立外贸企业信用管理体系,达到控制外贸风险的目的。

2、熟悉出口信用保险条款,积极配合保险公司。采用出口信用保险,必须熟悉出口信用保险条款,不能认为购买出口信用保险就万事大吉,外贸企业就没有了风险,有的外贸企业有深刻的教训。如某外贸企业与信保公司签订综合保险保单,国外买家提货后即申请破产保护。该外贸企业于获悉国外买家申请破产保护后第3日向信保公司报损,同时提出索赔。但是在审理贸易合同时发现:该外贸企业与国外买家签订贸易合同中承诺于1月后支付某外贸企业20%的预付款,但是截至破产之日,国外买家也没有将预付款支付给该外贸企业。企业明知国外买家此次交易中未支付预付款,也未在申请限额时说明,存在故意隐瞒不良交易记录和知险后出运的情况,严重影响了信保公司对其未来收汇风险的评估和判断,极大地损害了信保公司的权益。信保公司以该外贸企业在履行如实告知义务方面存在重大瑕疵为由,最终决定对A公司的出运损失拒绝承担赔偿责任,并不退还保费。由此可见,购买信用保险,不等于就没有风险。因此,只有了解出口信用保险条款,积极配合保险公司,才能最有效控制风险。

3、积极利用出口信用保险,充分发挥其作用。中小企业在从事外贸业务时,主要存在两个方面的问题:一是缺乏资金,二是在目前汇率风险。目前,出口信用保险项下支持外贸企业融资和规避汇率风险的方式主要有两种:赔款权益转让方式和出口票据保险方式,外贸企业应积极利用这两种方式。

赔款权益转让方式是应用比较广泛的支持融资的方式,是指在外贸企业投保短期出口信用保险的基础上,通过外贸企业、中国信保与银行三方签署“赔款权益转让”协议,将保单项下外贸企业从中国信保获得赔款的权益转让给银行。比如,一个外贸企业在中国信保投保了短期出口信用保险,同时希望得到银行的融资,但由于该外贸企业在银行的授信额度已经用完,这样中国信保可以在外贸企业投保的基础上,与外贸企业、银行三方签订一个“赔款权益转让”协议,银行则在此转让协议的基础上,结合外贸企业自身情况,在中国信保批复的信用限额以内,考虑在具体的每一笔业务出运后给予出口押汇、出口贴现或者其他贸易融资支持,部分自身信用比较好的外贸企业,甚至可以在出口信用保险的支持下获得出运前的融资,或者银行放弃追索权的票据买断业务。如果到期国外买家未支付货款或者发生保单规定的其他收汇风险,中国信保将在外贸企业提出索赔后,根据保单规定将原赔付给外贸企业的赔款支付给银行,从而使外贸企业实现了规避汇率风险和融资的目的。

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关键词:农户;风险管理;处理策略

随着社会经济的转型,当前农村生产和生活活动主体-农户-正面临着日益繁杂和不确定的各种生产和生活风险。这些风险有的是可以通过农户自身的资源来处理和面对的,有的则需要农户通过扩展家庭的资源来处理和应对,还有的则需要通过社区和国家从宏观层面来进行干预才能有效处理。当前经济转型时期中国农村农户面临着哪些风险,他们又是如何处理的呢?本文旨在分析农村风险种类,考察农户处理风险的生计资源状况以及他们处理风险的手段和策略,为国家制定帮助农户风险处理的政策干预提供参考。

一、农村和农户面临的风险来源呈现出各种不同的形式

1.农村风险主要来源于制度的、市场的、生产的和自然的风险

第一,制度/政策风险。宏观经济政策、农业政策和制度的变动会对农户生产造成不确定性。例如,农产品价格政策、土地经营制度等的变化都可能导致农户行为面临不确定性。农业生产具有明显的季节性,一些农业生产要素(如土地)的培育需要更长的时间和周期,农业需要一个相对稳定的政策和制度环境。

第二,市场风险。首先,由于市场变化会引起农产品供给需求状况的变化和农产品价格波动,从而直接给农户农业收入带来不确定性;其次,农户在生产中的投入要素,小到小农具、籽种、农药、化肥,大到役畜的购买、租用,甚至农地本身的租用等,这些要素的价格经常变化,这直接影响到农户生产成本的高低。各级劳务市场对农村劳动力的需求会影响到农户非农收入的实现。

第三,生产风险。该风险是由于农户自身的生产经营决策所导致的。家庭劳动力虽然是决策者可以支配的,但其利用却受到了疾病、非农产业就业的可能性等因素的影响。另外,农产品加工的成本,以及贮存和运输的成本,乃至贷款利率等也是农户决策者无法控制的。

第四,自然风险。农户面临的自然风险是指各类灾害,包括水灾、旱灾、冰雹、霜冻和台风等在内的灾害性自然现象所导致的农作物产量降低或农户收入损失。

2.农户家庭经济风险

农户面临着生产和消费双重风险,包括成本和价格、不确定的收入以及灾难性的损失,自然、政治动荡、税收和利率变化等。作为自然再生产和经济再生产交织特征明显的产业,农业生产经营者承受着自然和市场的双重风险。缺乏联合的单个农户对市场价格和自然风险只能被动接受。农户既要应付农业的自然灾害风险,又要应付农业生产资料价格波动以及农作物产出量市场价格变动的风险。

从农户面临的经济困难是否可能预见及可能预见的程度来看,农户经济风险可以从以下几个方面进行分类:第一类,确定性消费投资带来的家庭经济困难,这类事件的特点是集中投资,逐期受益。这类事件是可事先估算的,如建房,生育,婚嫁,学费等。第二类,意外事件带来的家庭经济困难。这类问题的投资往往是一次性的,该风险属于投入数额大且难以事先控制的不确定性问题。如大病医疗,自然灾害,主要劳动力去世等。第三类,经营风险损失带来的家庭经济困难。这类困难具有一定可预知性的风险性问题,但预测事件发生时所需要的信息不完整,是风险性问题,如市场变化,企业亏损等。第四类,没有包括在以上框架内的其他问题。

二、农户风险处理策略建立在自身的资源状况基础上

农户的风险处理策略是在宏观的社会经济环境下,以农户自身拥有的各种经济和社会资源为基础,通过市场的以及制度的方式,采取一系列生产和投资(包括社会投资)策略来保障家庭生产和生活安全。基于可持续生计策略分析框架(Scoones,1998)的思想,农户风险处理策略与制度安排、组织形式、权力机构和政治等因素密切相关。农户采取不同风险处理策略的因素主要由其自身的资源状况所决定。

1.自然资本。指农户所处的环境条件如土壤、水分、空气、遗传资源等。不同财富等级的农户拥有的耕地质量可能不同。例如,农户往往会选择优等地种植产量高、价格好的农作物以确保收入实现,而在劣等地上种植口粮,或者红薯等当作猪等牲畜的饲料。

2.经济和财政资本。包括现金、储蓄、借款/贷款等;还包括基础设施和农业生产设备和技术等。富裕等级农户收入高、储蓄多。由于有充分的经济和财政资本支持,富裕等级农户可以选择如何投入、组合农业生产活动可以达到效率最大。

3.人力资本,即技能、知识、劳动能力、良好的健康状况。通常富裕和中等农户有能力在教育、技能、培训等方面投入较大并且保持其稳定性,而贫穷农户在遭受严重困难的情况下,可能选择让子女辍学。一方面减少了学费支出,另一方面让子女从事事务活动甚至外出打工以应付困难。

4.社会资本。社会资本包括社会网、社会权益、社会关系、从属关系和联合体等。贫穷等级的农户可能因为存在良好的社会网、社会关系等增强应付风险的能力,甚至逐步脱离贫困。富裕等级农户也可能因为缺乏社会资源而无力开展一些家庭经营活动,或者无法更及时的获取信息及先进的技术等。

三、生产和生活活动多样化是农户风险处理的主要策略

由于农业生产的弱势性和农户自身的脆弱性,农户通常会选择各种风险管理方法以降低所面临的风险。现有的研究已经总结了面对着各种风险,不同的行为主包括个体、家庭、社区、非政府组织、市场、政府和国际组织都会建立起自己的风险管理体系和框架(Holzmann和Jorgensen,2000)。

作为从事农业生产活动为主的农户在遭遇到风险时,首先,会采取风险回避策略,比如在粮食作物增收难的情况下,农户会扩大经济作物的种植面积;有的农户在没有把握的情况下不会从事养殖业等。其次,会采取预防并控制损失,如农户采取空间上的分散种植、不同农作物间作、轮作,在作物生长期加强田间管理等。再次,会利用风险留存的策略,这是指承担风险并以自己财产来弥补损失。最后,是风险转移的策略,将带有风险的资产卖给别人或购买保险,便是这种风险管理的例子。

农户收入多样化策略的目的主要在于回避风险和提高收入,主要包括“事前”处理策略和“事后”处理策略(Pandey,1997)。农户“事前”的风险处理策略可以分为两类:一是通过多样的活动来分散风险;二是通过灵活的投入策略回避风险。农户风险分散包括横向分散和纵向分散,前者如作物种植的地块分散、作物种植方式的分散、同种作物的各品种种植的分散、从事多种收入创造活动等。后者是指时序上的分散,如根据时令和降雨量的多少灵活安排种植活动和投入。尽管采取了各种“事前”防范风险的策略,但若损失仍然发生了,此时农户如果不能通过“事后”策略弥补,当其收入的下降将使得农户入不敷出,不仅影响当期的消费水平,而且影响长期生产与消费水平。动用食物和现金储备,获取工资性收入、借贷、变卖资产、减少消费支出、依靠救济、移居外地等都是收入下降后的“事后”处理策略。这些机制会对农户的消费水平、经济负担和长期的生产能力造成不同的影响(丁士军,2001)。

不同农户资源禀赋不同,在选择多样化处理策略组合式也会有所不同。富裕农户通常采用多样化收入策略,尤其是将农业收入和非农收入相结合;在风险发生后,一般其现金储备完全足以满足生产生活所需,不同采取变卖资产、减少消费支出等策略,而风险的发生通常不会影响到子女的教育问题。贫穷农户通常在很大程度上依赖于农业生产,更具有脆弱性,一旦发生较大风险,他们将不得不减少消费、变卖资产、依靠救济、借贷、甚至是乞讨。

四、结论和政策建议

综上分析可以发现,农户作为农业生产中的微观经济主体,是农村发展问题研究的重要的分析单位。农户的生产活动面临着多种多样的风险。为了增加收入,降低风险,农户自身会采取这不同的风险处理策略组合。在农户的家庭经营、风险处理策略选择决策中,宏观经济环境、组织制度与市场结构、农户自身的资源禀赋状况等因素起到了决定性的作用。但对于同一地区的农户而言,各宏观环境因素、组织制度对农户的风险处理影响基本相同,农户资源禀赋是决定农户采取不同风险处理策略的主要因素。

需要对于不同地区的农户采取不同的地区政策帮助农户降低生产风险和提高农户收入。对于同一地区的农户,根据其自身拥有的资源禀赋提供不同的政策支持,即针对富裕、中等、贫穷的农户应分别采取不同的帮助扶持政策。例如,对于富裕农户,应当以提供信息、技术指导等措施,鼓励其多样化经营、实现专业化经营,以在农户中起到良好的“示范效应”,政策侧重于“新”;对于中等农户,应当结合农户自身的实际情况,给予技术支持和部分生产物资帮助,如提供良种、科学的田间管理等,以帮助农户稳收增收,政策侧重于“稳”;对于贫穷的农户,则应当主要提供经济援助或是政策支持降低承包费用(包括资金和实物的形式)、或者在农业生产中提供免费的机械化、半机械化耕作条件,以减轻农户的劳动力负担,使之有能力从事更多的农业和非农生产活动,以达到增收降低风险的目的,政策侧重于“增”。也就是说,对于农业农村的政策制定应该将农户更加细分,对于不同资源禀赋条件的农户,实施不同的政策,对农户实行“差别待遇”,这样才能缩小农户不同等级之间的差别,从而实现农户的全面增收。

参考文献:

1.Pandey,S.,Rainfedlowlandriceresearch:challengesandprioritiesforthe21stcentury,IRRI,1997.

2.IanScoones,Sustainablerurallivelihoods:Aframeworkforanalysis,IDSworkingpaper72,1998.

3.Holzmann,R,Jorgensen,S.,SocialProtectionasSocialRiskManagement:ANewConceptualFrameworkforSocialProtectionandBeyond[Z].SocialProtectionDiscussionWorkingPaper,No.6,WorldBank,2000.

4.郑宝华,风险、不确定性与贫困农户行为,中国农村经济,1997(1):66-69.

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一、建筑企业税务风险的控制方式

对于建筑企业来说，其进行税务风险管理的侧重点应该放到对企业税务风险的预测层面，依据科学的分析，对于企业可能遭受的税务风险进行合理预测，进行提早预防，为企业减少税务风险带来的负面影响提供重要支撑。但是，企业也不能仅仅依赖于对于税务风险的风险评估而忽略了税务风险发生时以及税务风险产生之后的处理策略的提出，这样会对企业的发展带来不容忽视的阻碍作用。因此，税务风险管理部门应该对于企业的税务风险进行合理预测，并从事先、事中和事后三个维度制定出相应的解决策略，以实现对税务风险的最优解决。

1.事先控制

税务风险的事先控制是进行税务风险管理的重要步骤，有利于企业在风险发生前提早预知到风险的到来以及风险的运行方式，以便于企业制定相应风险解决策略，避免税务风险带来的更大的负面影响。比如，对于建筑企业来说，在进行项目的招标过程中，应该尽可能详尽与该项目有关的相关税务状况，为企业的税务风险预测提供重要参考，协助企业进行税务风险事先控制。

2.事中控制

在发生税务风险后，对税务风险进行相关解决策略的过程被称为事中控制，这时，企业已经遭受到税务风险给企业带来的发展上面的影响，也已经知晓了税务风险的大致运行方式，因此也使得企业的税务风险解决策略的提出更为目标化。比如，建筑企业的库存常常会有材料暂估款，其发票的开发不会很及时，往往会延后一段时间，因此，企业应该对于这种问题及时进行解决，且要分析其形成的原因，尽量减少对企业造成不利影响。

3.事后控制

对于税务风险的事后控制往往具备一定的被动色彩，因为税务风险已经对企业的发展产生了影响，并且已经难以在事中进行风险修复，只能在事后进行风险补救，进而进行经验总结，避免之后遭受到此类税务风险的影响。比如，建筑企业中存在的虚开发票的现象，对于其进行的风险管理则属于事后控制。

二、建筑施工企业税务风险的控制措施

对于建筑企业来说，纳税行为不符合国家有关规定，出现不纳税或者少纳税的状况，进而需要为此承担包括补纳税、交罚金、刑罚处罚和声誉形象受损等风险，这边是企业面临的税务风险。企业在面临如此税务风险时，可以基于企业发展的需求选择适当的风险处理形式，其中主要包括规避、降低、分担和承受风险四种方式。

1.风险规避

风险规避策略，是在建筑企业遭遇税务风险时，无法承担税务风险对企业带来的巨大负面影响，因此，可以通过停止可能产生此税务风险的项目的形式来阻隔由此带来的税务风险。比如，一些建筑企业想要选择与相关性较强的企业进行企业重组，不仅可以为企业的各项业务的发展带来便利，还会减轻双方企业的税收担负情况。但是，此做法可能会招致税务机关对于企业进行反避税的相关调查，对于企业的发展会带来不利的影响。所以，为了避免出现此种现象的发生，企业可以选择放弃此项目的实施运行，以规避可能会出现的税务风险。

2.风险降低

风险降低策略也是建筑企业在面临税务风险时常常采用的风险处理方式。对于企业来说，在已经遭受税务风险之后，只能通过降低风险带来的负面影响来保证企业各项业务的顺利运行。企业将税务风险降低，降低到在本企业的承受范围内，这也是企业根据自身当前的发展状况以及风险的具体情况而选取的最优解决策略。比如，为了规避增值税，建筑企业会将之前的包料工程修改为不包料。

3.风险分担

风险承担是建筑企业借助与之有业务往来的企业的力量，通过将业务分包给多个企业、提供劳动力的形式，来使企业的税务风险控制在企业可承受的范围之内的风险处理策略。比如，建筑企业在进行建筑业务过程中，会有自主招工和派遣工人两种遣员形式，但是自主招工的方式会实行代扣个人所得税，因此，为了规避这种状况的发生，建筑企业多会选择进行企业派遣工人的形式。

4.风险承受

风险承受是在建筑企业对企业承担税务风险的能力进行准确评估，对于税务风险状况了解详细之后，认为本企业可以对本次税务风险进行承担，因而不准备采取风险规避和风险降低等策略的风险管理方式。比如，税务机关对于建筑公司的低值易耗品的划分可能会存在不承认其划分方式的现象，但是企业不会讲这种税务风险看得过重，因为企业能够承受此类的税务风险，风险对于企业的发展不会产生重大影响。

三、建筑施工企业的税务风险管理制度

1.划分岗位权责，建立健全施工企业的税务风险管理框架

对于建筑企业的税务风险管理部门来说，应该积极做好岗位分则工作，并制定企业税务风险管理的实施框架，以便于风险管理部门在进行风险管理过程中有据可依，并且实施了岗位分则可以有效进行工作问责，保证税务风险管理事务的高效有序运行。

2.对建筑施工单位的纳税风险进行评估，建立健全机制和方法

企业应该对本企业可能遭受的税务风险进行科学合理的详尽性评估预测，尽可能在风险产生之前就已经掌握了风险产生的原因、产生的激发因素，进而为税务风险提供相应的解决策略，保证风险管理能够实现效果最佳化。

3.建立建筑施工企业税务风险管理的信息与沟通制度

对于企业的税务风险管理部门来说，必须掌握了公司各部门与税务有关的真实材料和数据，才能够知晓企业当前的实际发展水平，也才能够对税务风险进行准确预测，因此，企业必须打通企业内各部门间与税务风险管理部门间的信息沟通渠道，保证税务信息的传达能够实现及时性、有效性和真实性。

四、结语

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关键词：公路工程；造价；风险控制；管理策略

Abstract: as the highway engineering project development is a high-risk work, if prior to take positive risk management strategy, project implementation process can avoid or reduce many risks. This article through to the highway engineering cost risk characteristics, risk management research, explaining the highway engineering cost risk identification of the main steps, analyzes the highway engineering cost risk management strategy.

Key words: the highway engineering; Cost; Risk control; Management strategy

中图分类号：TU723.3 文献标识码：A文章编号：

1公路工程造价风险

1.1 公路工程造价风险因素

导致出现公路工程造价风险的原因主要有：（1）项目规划设计方案陈旧，目标优化错误、未进行优化优选。（2）项目设计、规划深度不够。在公路工程项目设计过程中，可能存在构思错误、设计内容不全、规划设计深度不够、重要边界条件遗漏、设计参数选用不合理、采用规范不恰当、未考虑当地工程水文地质条件和施工可行性等现象。（3）承、发包方式选择不合理。合同条款遗漏、合同类型选择有误、表达有误、不严谨、合同管理不力、引起大量索赔。（4）汇率变化。一些高速公路项目会需要大量国外进口材料，项目投资估算时是按照当时汇率预留进口材料的费用，但实际进口材料时，需要支付的外币升值，开发商需必须额外付出开发费用。（5）项目实施期间出现通货膨胀现象。人工、材料费用上涨、国家调整产业政策，采用新的要求或更高的技术标准，致使公路工程项目成本大幅增加。（6）不可抗力。不可抗力是指一个有经验的工程师不能克服、不能避免的客观情况。不可抗力包括自然现象，如地震、雪崩、火山爆发、暴雨、飓风、暴雪、洪水、泥石流等，也包括一些社会现象，如政府禁令、爆炸、战争、火灾等。

1.2公路工程造价风险的特点

（1）可变性。可变性是指在实施项目的整个过程中，各种风险在质和量上可以变化。随着项目的施工进度，有些风险得到控制或消除，有些风险会发生并得到相应的处理，而同时在项目的每一阶段都可能出现新的风险。风险发生的程度决定了工程造价风险的大小，所以，公路工程造价风险具有可变性。（2）全程性。在公路工程项目实施过程的各个方面、各个阶段都存在着各种不确定性因素。这些不确定性因素都会问接或直接地对公路工程造价产生影响。这种风险是不以人的意志为转移并超越人们主观意识的而存在的，并且在项目的整个周期内，风险是无处不在的。（3）被动性。任何一种具体风险的发生都是由诸多风险因素共同作用造成的结果，它是一种随机现象。个别风险事故发生的偶然性，这些因素导致了公路工程造价风险管理的被动性。

2 公路工程造价风险识别

所谓的公路工程造价风险识别就是在未发生风险之前对公路工程项目各阶段潜在的风险及产生原因进行实现判别、分析，找出和确定主要的风险因素，相应地加强对公路工程造价的风险管理。

目前，在工程风险管理实践中已形成一些比较成熟的风险识别方法，但对于公路工程造价风险识别的方法还没有全面、系统的论述和实践。所以，在公路工程造价管理中，对风险的管理相对来说还比较薄弱，风险管理者尚且不能够提前、全面地识别公路工程项目造价管理中可能存在的风险，从而导致公路工程造价超支或公路工程项目管理失败。产生这种状况的主要原因是现有工程项目风险识别方法的不完善性和公路工程造价风险识别本身的艰巨性。

3 公路工程造价风险管理策略

3.1公路工程造价风险管理策略目标

公路工程造价风险管理策略就是辅助项目经理部事先建立处理项目风险的基本策略。由于公路工程项目的开发是一项高风险的工作，若事先能够采取积极的风险管理策略，项目实施过程中就可以避免或降低许多风险。

3.2 公路工程造价风险管理策略的内容

控制环境是一种氛围，是内部控制其他要素的基础，它直接影响公路工程项目实施控制的自觉性和组织成员的控制意识，并决定其他控制因素能否发挥起作用。影响控制环境的因素是多方面的，最主要的是公路工程项目管理者的整体素质，尤其是公路工程造价工程师的素质。高素质的人才不仅可以保障公路工程的质量，而且孩可以加强风险管理，为企业节约大量的处理风险的经济成本。所以，公路工程造价风险管理应从完善公路工程项目造价内部控制环境，提高公路工程企业管理者的素质入手。

设立良好的造价风险控制活动。风险控制活动是确保管理层的指令得以实现的程序或政策。一般来说，风险控制活动包括程序和政策两个方面，风险控制活动出现在整个项目组织内的各个职能部门。政策规定应该做什么，程序则使政策得以运行并产生积极地效果，政策是程序的基础。公路工程项目造价控制应按照特定的流程设立风险控制活动，同时对于重要的业务环节制定具体的风险控制程序。

进行充分的风险评估。提高公路工程项目内部控制效果的关键是风险评估。若事先进行了全面的风险评估，那么在项目开始之前，管理者就能尽可能地采取措施控制已预知的造价风险，就会对影响公路工程项目造价的关键环节可以做到心中有数。

加强信息沟通和流动。对于公路工程项目组织成员来说，若要顺利履行职责，首要要做的就是及时准确地取得所需的各种信息，并把自己得到的信息反馈给组织的其他各个成员。信息管理系统不仅处理公路工程建设内部所产生的各种信息，同时也处理与外部环境相关的信息。

加强公路工程项目的内部监督。若要确保公路工程项目造价内部控制制度能够被切实地执行并取得良好的效果，相关部门就必须加强公路工程项目造价控制的内部监督工作。

参考文献：

【1】林德明.公路工程造价控制与管理[J].山西建筑,2009

【2】邓铁军.工程风险管理[M].人民交通出版社,2008

【3】孟志鹏.浅析土木工程中的造价控制[J].改革与开放,2010

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关键词：项目风险；风险管理；风险识别；风险控制

中图分类号：C935 文献标志码：A 文章编号：1002-2589（2011）34-0073-02

随着社会的发展和科技的进步，人们对项目风险认识也在不断发展、深化。环境风险管理作为现代项目风险管理在环境保护上的应用，其研究方法遵循风险管理的普遍理论，在当代全球环境风险危机日益加剧的严峻形势下，其现实意义与应用前景越来越受到全球及社会各界的广泛重视。目前，在我国的建筑工程项目运行时，干扰建设工程项目的因素时有出现，造成工期延误、成本增加和质量低下，极大地影响了项目目标的实现。所以规避风险，加强风险管理，成为促成项目成功的决定因素。因此，研究项目的风险管理对企业、对社会都有着重要的价值。

一、项目风险相关概念

1.风险的含义。风险的概念可以从经济学、保险学、风险管理学等不同的角度给出不同的定义。风险和危险是不同的，风险包含着一种不确定性，每个结果的概率是可知或可以估计的，而危险则只意味着一种不好的预兆。因此，有时虽然有危险存在，但不一定要冒此风险，我们要想方设法去改变风险发生的条件，使之不发生，甚至带来转机。综上所述，可以这样定义风险：风险就是活动或事件消极的、人们不希望的后果发生的潜在可能性。具体地说，风险一般应具备以下要素:一是事件(不希望发生的变化)；二是事件发生具有不确定性；三是风险的影响(后果）；四是风险的原因。

将风险表示为事件发生的概率及其后果的函数，即：R=f(P,C)公式中，R―风险，P―概率，C―后果。（如下图）

风险和不确定性是我们很容易混淆的概念：不确定性是客观事物永远发展变化的客观特性，是产生风险的原因。虽然风险和不确定性这两个概念经常互相使用，但它们并不是一回事。不确定性仅仅考虑事件发生的肯定程度，而风险则要考虑事件发生后果的严重程度。

不确定性在某些特定的情况下并不完全是坏事，关键要看不确定性是在向着我们希望的方向发展，还是相反。再次说明，风险是针对不希望发生的事件而言的，它包括以下两个方面:

发生的可能性；一旦发生，后果的严重程度。

由此知道，有两类事件的风险性质是没有争议的，一类事件是“高可能性，严重后果”，对这类事件可以立即判定属于高风险问题；另一类事件是“低可能性，轻微后果”，对这类事件我们可以立即判定属于低风险问题。有两类事件的风险等级的判定是容易引起争议的，它们是：高可能性，轻微后果；低可能性，严重后果。

这两类风险性质的判定与个人的主观判断有很大的关系，不同的人由于持有不同的立场、观点，以及所处的环境不同，会有不同甚至相反的判断。后果严重程度如果逐步增大的话，人们在作出决定时会越犹豫，在这种情况下，对项目风险等级的判定会更加依赖个人的解释。这时，主管人员一方面要依靠不同领域的专家，另一方面也要做好准备，对判定风险问题作最后的决断。

2.项目风险管理的含义。项目风险管理涉及各个行业，每个行业都有其自身的特点，企业风险管理是指生产过程中，风险管理部门对可能遇到的各种风险因素进行识别、分析、评估，以最低成本实现最大的安全保障的过程。

从表层上分析，项目风险管理就是对生产活动或行为中的风险进行管理，从深层上研究，风险管理是指主体通过风险识别、风险量化、风险评价等风险分析活动，对风险进行规划、控制、监督，从而增大应对威胁的机会，成功地完成并实现总目标。风险管理的主体是管理人员，客体是生产活动中的风险或不确定性，大型、复杂的生产活动过程应设置专门的风险管理机构和相应的风险负责人。

项目风险管理是一个过程，由风险的识别、量化、评价、控制、监督等过程组成，通过计划、组织、指挥、控制等职能，综合运用各种科学方法来保证生产活动顺利完成。风险管理技术的选择要符合经济性原则,充分体现风险成本效益关系，不是技术越高越好，而是合理优化达到最佳，制定风险管理策略,科学规避风险；风险管理具有生命周期性，在实施过程的每一阶段，均应进行风险管理,应根据风险变化状况及时调险应对策略，实现全生命周期的动态风险管理。

二、项目风险管理过程及方法

项目风险管理发展的一个重要标志是建立了风险管理的系统过程，从系统的角度来认识和理解项目风险，从系统过程的角度来管理风险。，一般项目风险管理过程包括风险规划、风险识别、风险评价、风险处理和风险监控几个阶段。

1.风险规划。风险规划，指决定如何着手进行风险管理活动的过程。风险规划确定一套完整、全面、有机配合、协调一致的策略和方法并将风险形成文件的过程，这套策略和方法用于识别和跟踪风险区；拟定风险缓解方案；进行持续的风险评估，从而确定风险变化情况并配置充足的资源。在进行风险规划时，主要考虑的因素有：规划开始时，我们要制定风险管理策略并形成文件。早期的工作是：确定目的和目标；明确具体区域的职责；明确需要补充的技术专业，规定评估过程和需要考虑的区域；规定选择处理方案的程序；规定评级图；确定报告和文档需求，规定报告要求和监控衡量标准。如有可能，还要明确如何评价潜在资源的能力。

风险规划过程的运行机制是为风险管理过程提供方法、技巧、工具或其他手段、定量的目标、应对策略、选择标准和风险数据库。其中，定量的目标表示量化的目标；应对策略有助于确定应对风险的可选择方式；选择标准指在风险规划过程中制定策略；风险数据库包含历史风险信息和风险行动计划等。

风险管理计划在风险规划中起控制作用。风险管理计划要说明如何把风险分析和管理步骤应用到项目之中。该文件详细地说明风险识别、风险评估、风险处理和风险监控的所有方面。风险管理计划还要说明项目整体评价的风险的基准是什么，应当使用什么样的方法以及如何参照这些风险评价基准对项目整体进行评价。

2.风险识别。风险识别是风险管理的第一步，即识别实施过程中可能遇到（面临的、潜在的）的所有风险源和风险因素，对它们的特性进行判断、归类，并鉴定风险性质。风险识别的目的是减少结构不确定性，亦即发现引起风险的主要因素，并对其影响后果作出定性的估计。该步骤需要明确两个问题：明确风险来自何方（确定风险源），并对风险事项进行分类；对风险源进行初步量化。

风险的识别是风险管理的基础，应是一项持续性、反复作业的过程和工作。因为风险具有可变性、不确定性，任何条件和环境的变化都可能会改变原有风险的性质并产生新的风险。对风险的识别不仅要通过感性认识和经验进行判断，更重要的是必须依靠对各种客观统计资料和风险记录进行分析、归纳和整理，从而发现各种风险的特征及规律。常用的风险识别方法有：专家调查法（德尔菲法、访谈法、问卷调查法）、情景分析法、故障树分析法等。

简单介绍一下目前应用广泛的故障树方法。故障树方法简称FTA，是用于大型复杂系统可靠性和安全性分析的一个有力工具。利用FTA来分析一个系统时，我们关心的是找出造成某个不希望的事件（顶端事件）发生的各种可能原因，FTA使用演绎的方法找出使顶端事件发生的可能的次级事件，反映了各次级事件引起顶端事件发生的逻辑关系，这种关系用图形表示出来就像一颗以顶端事件为根的倒长或横躺着的树，故障树因此得名。

3.风险分析和评价。风险分析和评价是在对风险进行识别的基础上，对识别出的风险采用定性分析和定量分析相结合的方法，估计风险发生的概率、风险范围、风险严重程度（大小）、变化幅度、分布情况、持续时间和频度，从而找到影响安全的主要风险源和关键风险因素，确定风险区域、风险排序和可接受的风险基准。在分析和评价风险时，既要考虑风险所致损失的大小，又要考虑风险发生的概率，由此衡量风险的严重性。

风险分析和评价的目的是将各种数据转化成可为决策者提供决策支持的信息，进而对各风险事件后果进行评价，并确定其严重程度排序。在确定风险评价准则和风险决策准则后，可从决策角度评定风险的影响，计算出风险对决策准则影响的度量，由此确定可否接受风险，或者选择控制风险的方法，降低或转移风险。分析和评价风险损失的严重性时应注意风险损失的相对性，即在分析和评估风险损失时，不仅要正确估计损失的绝对量，而且要估计组织对可能发生的损失的承受力。在确定损失严重性的过程中，必须考虑每一风险事件和所有风险事件可能产生的所有类型的损失及其对主体的综合影响，既要考虑直接损失、有形损失，也要考虑间接损失、无形损失。风险影响与损失发生的时间、持续时间、频度密切相关，这些因素对安全生产的影响至关重要。

风险分析和评价的方法主要有：专家打分法、蒙特卡罗模拟法、概率分布的叠加模型、随机网络法、风险影响图分析法、风险当量法等。

4.风险处理。风险处理就是对风险提出处置意见和办法。通过对风险识别、估计和评价，把风险发生的概率、损失严重程度以及其他因素综合起来考虑，就可得出发生各种风险的可能性及其危害程度，再与公认的安全指标相比较，就可确定的危险等级，从而决定采取什么样的措施以及控制措施应采取到什么程度。有效处理风险，可以从改变风险后果的性质、风险发生的概率或风险后果大小三个方面提出多种策略。

5.风险监控。风险监控就是通过对风险识别、估计、评价、处理全过程的监视和控制，从而保证风险管理能达到预期的目标。监控风险实际上是监控生产活动的进展和环境，即情况的变化，其目的是：核对风险管理策略和措施的实际效果是否与预见的相同；寻找机会改善和细化风险控制计划，获取反馈信息，以便将来的决策更符合实际。在风险监控过程中，及时发现那些新出现的以及预先制定的策略或措施不见效或性质随着时间的推延而发生变化的风险，然后及时反馈，并根据对生产活动的影响程度，重新进行风险识别、估计、评价和处理，同时还应对每一风险事件制定成败标准和判据。风险监控还没有一套公认的技术可供使用，由于风险具有复杂性、变动性、突发性、超前性等特点，风险监控应该围绕风险的基本问题，制定科学的风险监控标准，采用系统的管理方法，建立有效的风险预警系统，做好应急计划，实施高效的风险监控。

风险监控应是一个连续的过程，它的任务是根据整个风险管理过程规定的衡量标准，全面跟踪并评价风险处理活动的执行情况。有效的风险监控工作可以指出风险处理活动有无不正常之处，哪些风险正在成为实际问题，掌握了这些情况，管理部门就有充裕的时间采取纠正措施。同时，建立一套管理指标体系，使之能以明确易懂的形式提供准确、及时而关系密切的风险信息，是进行风险监控的关键所在。风险监控的主要方法有：审核检查法、监视单、风险报告等。

三、项目风险管理的意义

随着科学技术和社会生产力的迅猛发展，项目的规模化以及技术和组织管理的复杂化突出了项目管理的复杂性和艰巨性。作为项目管理的重要一环，项目风险管理对保证项目实施的成功具有重要的意义。项目风险管理的研究和推广应用，对于项目组织具有重要的现实指导意义。主要体现在以下几个方面。

1.项目风险管理能促进项目实施决策的科学化、合理化、降低决策的风险水平。项目管理利用科学的、系统的方法，管理和处置各种项目风险，有利于该项目的项目组织减少或消除各种经济风险、技术风险、决策失误风险等，这对项目科学决策、正常经营具有重大意义。

2.项目风险管理能为项目组织提供安全的经营环境。项目风险管理为处置项目风险提供了各种措施，从而消除了项目组织的后顾之忧，使其全身心地投入到各种项目活动中去，保证了项目的稳定发展。

3.项目风险管理能够保障项目组织经营目标的顺利实现。项目风险管理的实施可以使项目组织面临的风险损失减少到最低限度，并能在损失发生后及时合理地提供补偿，从而能够使项目组织增加收入和减少支出，并获得稳定的、不断增长的盈利，保障组织目标的实现。

4.项目风险管理能促进项目组织经营效益的提高。项目风险管理是一种以最小成本达到最大安全保障的管理方法，它将有关处置风险管理的各种费用合理地分摊到产品、过程之中，减少了费用支出。同时，项目风险管理的研究与推广不仅对单个组织有重要意义，而对于整个社会的发展都有积极的作用。

参考文献：

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[2]李存斌.建设项目经济效果风险分析的函数偏导法[J].技术经济，1983.

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[5]崔介何.企业工程管理[M].北京：中国物资出版社，2006.

[6]闫培善，王成.企业内控精要[M].中国经济出版社，2005.

[7]茅亮.面向综合集成研讨厅的风险决策技术研究[D].南京理工大学, 2008.

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关键词：风险管理；全面风险管理

文章编号：1003－4625（2008）10－0105－5 中图分类号：F833文献标识码：A

全面风险管理是目前风险管理发展的最新趋势，它是一种站在整个公司角度进行的整体化风险管理方式，我们平时见到的公司风险管理（Corporate Risk Management）或整体风险管理（Enterprise-wide Risk Management）也是指全面风险管理。全面风险管理的核心思想是：一个公司的风险来自很多方面，比如，一个保险公司可能会面对由需求变化、利率变化、资产价格变化等带来的种种不同风险，最终对公司产生影响的不是某一种风险，而是所有风险联合作用的结果，所以只有从公司整体角度进行的风险管理才是最有效的。目前关于全面风险管理的理论与方法主要有以下两大类：第一类是基于组织结构体系全面风险标准化度量的全面风险管理方法――ERM(Enterprise-wide Risk Management)。ERM的概念是由美国最大的几家银行和证券公司最先提出的。其核心理念是从企业整体的角度，对整个机构内部各个层次的业务单位和业务环节的各个种类的风险进行通盘管理。ERM 要求对市场风险、信用风险、操作风险等各种风险、各种风险所涉及的金融资产与资产组合（利率、汇率、股票、期权等）以及承担具体风险的各个业务单位，进行全面有效的整合风险管理。第二类是基于风险决策因素的全面风险管理理论――TRM。TRM(Total Risk Management)是从风险决策角度提出的另一种全面风险管理理论，其核心思想是从系统决策的角度出发，引入风险管理策略的三因素概念,这三个因素包括概率(Probability)、价格(Price)和偏好(Preference)因素。风险管理的目标是谋求三要素(3P’S）的最优均衡。目前TRM还只是一个理论上的概念，现实生活中建立如此庞大而复杂的TRM系统现在看来似乎是不可能的。相对TRM理论而言，ERM具有良好的现实可操作性，本文所讲的全面风险管理指的是ERM。

一、全面风险管理经典文献回顾

（一）国内（中文）文献回顾。陈秉正（2003）在其著作《整体化公司风险管理》中论述了风险管理概念的演进、风险管理与企业价值、风险管理与资本管理以及风险管理的各种策略，并对整体化风险管理进行了展望。文章主要是融合了Shimpi（2001）的《整合性公司风险管理》和Doherty（2003）的《整体化风险管理》两本风险管理巨著的精华，论述了全面风险管理的基本理论。阳（2006）《金融机构现代风险管理基本框架》一书从金融机构的风险角色分析入手，归纳了风险的概念和性质，并从金融机构的角度论述了现代风险管理的内涵和特征，以及现代风险管理框架体系的构建。该书的特色在于对风险角色的分析和风险、风险管理概念的归纳，但作者只是提出了现代风险管理的框架体系构建，并没有关于风险管理的实证分析和风险管理框架的具体应用。（美）尼尔・多尔蒂（Doherty, Neil. A.，2003）《综合风险管理――控制公司风险的技术与策略》，这本由陈秉正，王在2005年翻译的风险管理著作认为随着近年来衍生金融市场的快速成长以及金融工程技术的不断发展，加上保险市场开始重视在保单内容的设计上将可保风险与财务风险相结合，因此，当前风险管理的主要目标是反映公司的理财能力和增加公司的价值。整合型风险管理是结合保险与金融工程技术，利用创新性避险工具来管理公司的风险，包括可保风险（Insurable Risk）、财务风险、营运性风险和事业风险（Business Risk）。Doherty, Neil. A.还认为考察风险的成本是进行全面风险管理的基础，因此对风险的成本做了深入分析，并考察了容易产生风险成本的公司结构特征，指出改变公司的结构特征同规避风险一样属于重要的风险管理策略。该书对如何利用简单的和复杂的财务杠杆对风险进行管理，包括应急性融资工具的分析在全面风险管理领域是一个创新，增强了全面风险管理的可操作性。赖志仁（1999）在《风险管理与全球保险之未来趋势》一文中论述了近年来，随着经济全球化和信息技术的不断发展，国与国之间的距离越来越小，产业间的合并和企业并购行为在全球范围内开展，保险、银行、共同基金、资本市场之间的界限变得越来越模糊，金融商品之间的差异性变小，替代性变强。因此金融机构的风险管理不能继续局限于传统的方式，而应该从公司整体的视角上开发一种综合的风险处理方法。该文章还指出多种避嫌工具的风险管理策略会成为未来的潮流，但并没有具体说明企业应该如何整合这些避险工具来处理公司所面临的风险。潘国臣等完成的文章《整合风险管理与会司价值》（2006）指出，新兴风险管理工具有资产避险、负债避险和权益避险三种，这三种避险工具的价格分别为、和，并且三者的关系是＞＞ 。如果采取避险措施之前的资产与负债额分别为与，则在资本结构已经是最优的假设下，采用负债型避险方式对资本结构的冲击是最小的，其次是权益型避险方式，而资本型避险方式对资本结构的冲击是最大的。若是分析损失后对公司资本结构的影响，则单纯使用资产型或负债型避险工具都是不利的，应该综合运用多种避险工具。但文章并没有就该理论进行实证研究。

（二）国外文献回顾。瑞士再保险公司（Swiss Re.）研究部在其著名期刊《Sigma，No3/2005》发表了《产险业资本承保与价值创造的实践》①一文，该文章指出：影响产物保险公司的资本成本因素是投资活动与承保风险的组合。而公司价值比较高的产险公司的承保利润波动较小，这些公司都有较好的风险选择、风险分散与再保险安排，或者使用了创新的风险转移技术。这篇文章的特点是从实证角度出发验证了风险管理提升公司价值的重要作用。Shimpi（2001）年的著作《整合性公司风险管理》中提到：风险就像一头大象，传统的风险管理就像盲人摸象，“虽然每个人都摸对了一部分，但总体上来讲还是错的”。书中对于传统个别的风险管理与创新整合型风险管理做了比较，其中包括：资本管理与风险管理；公司财务与保险；财务长与风险管理人；众多个别风险与整合风险；众多个别市场与整合的市场。并对整合前后的风险管理效果进行了论述。该书与Doherty（2003）②的著作是学术界公认的风险管理理论与实践领域中最经典的两本著作，两本书的着重点不同，内容各有千秋。Doherty（2003）主要论述了各种创新型避险工具的运作与风险分析。Meulbroek（2002）在其论文“A Senior Manager’s Guide to Integrated Risk Management”中强调现代风险管理的观念不应该局限在可保风险暴露单位上，而应该关注会影响公司价值的所有风险，包括营运风险、法律责任风险、财务风险、投资风险、税收负担风险、监管及合规风险等。并提出了处理风险的三大基本原则：一是修正公司的营运方式；二是调整公司的资本结构；三是选择适当的金融工具（包括衍生金融产品）。以此来适应资本市场和保险市场的变化。Meulbroek认为应该用最具成效的方法达成风险管理的目标，使企业在遭受不可预测的意外损失时，可以及时获得融资资金，以维持企业的正常运转甚至进一步发展。Culp（2002）的两篇文章认为，资金管理和风险管理本来是一件事情的两个方面，但长久以来的公司财务处理方法总是将两者分开来管理，这不仅浪费了资源也损失了管理的效率。Culp建议公司应该采用整体化风险管理，利用创新型金融避险工具来管理风险对企业内部的现金流、盈余与资产负债表的不利影响，并避免非预期损失事件实际发生时对公司的财务状况产生巨大的冲击。

二、全面风险管理产生的基础

全面风险管理涵盖的范围很广，它是在图1所示的三个理论与实践基础上发展起来的，内容涉及保险、财务套期保值、投融资、杠杆管理、薪酬设计甚至税收管理等多个领域的内容。③

首先是风险管理与保险理论的发展。风险管理是20世纪六、七十年代为了管理“可保风险”而出现的。Robert Mehr和Bob Hedhes于20世纪60年代建立了可保风险管理的基本框架。之后，可保风险管理又有了一系列的创新，比如有限风险计划；保险公司自身的资产负债管理；以及20世纪90年代出现的捆绑式保障保单，这种保单不仅包括传统的可保风险（财产和责任风险），还包括财务风险（如利率风险和汇率风险），从而打破了保险市场和资本市场之间的障碍。

其次是衍生产品市场和金融工程理论的发展。20世纪八九十年代是金融创新高速发展的时期，其赖以产生和发展的理论基础主要是马柯威茨的资产组合管理理论、夏普和罗斯创立的资产定价模型以及布莱克和舒尔茨创立的期权定价理论。衍生产品和金融工程的发展不仅丰富了风险管理用于套期保值的工具，还为公司其他的风险管理策略提供了方便。公司不仅可用衍生产品对特定的风险进行套期保值，还可以将衍生产品嵌入到公司的负债和权益里。而新近发行的巨灾债券和非传统风险转移工具（ART）则是直接出于风险管理的目的而出现的。

再次是公司风险管理理论的发展。20世纪八九十年代人们开始关注风险对于公司价值的影响，1976年David Cummings通过对资本资产定价模型的进一步分析，说明了公司是如何通过对风险进行保险而实现价值最大化的；Mayers和Smith（1983）又基于风险给公司带来的摩擦成本，提出了更新的公司风险管理理论（关于风险的成本，在文章的第二部分有详细的论述），即风险的摩擦成本或交易成本可以使风险管理成为一个增加公司价值的过程。针对风险的成本解释， Doherty Neil A.（1985）又提出了管理风险的“对偶策略”，即公司既可以通过降低风险又可以通过调整财务或组织结构、改变杠杆作用的方式来减少风险的交易成本。

三、全面风险管理框架

这里主要介绍美国COSO委员会和GARP组织提出的全面风险管理框架。

（一）COSO全面风险管理框架①。COSO全称为“发起机构委员会”（ Committee of Sponsoring Organization )，它是一个自愿性质的私营机构，致力于通过商业伦理、有效的内部控制和公司治理来提高财务报告的质量。2004年9月，COSO委员会正式了《全面风险管理――整合框架》(Enterprise Risk Management――Integrated Framework)，目前已受到国际企业界、金融界和政府监管部门的广泛关注。新的《全面风险管理――整合框架》对全面风险管理给的定义是：全面风险管理是一个过程，它由一个企业的董事会、管理当局和其他人员实施，应用于企业战略制订并贯穿于企业各种经营活动之中，目的是识别可能会影响企业价值的潜在事项，管理风险于企业的风险容量之内， 并为企业目标的实现提供保证。COSO全面风险管理框架(下称REM框架)力求实现以下四种类型的目标：战略目标―高层次目标，与使命相关联并支撑其使命；经营目标―有效和高效率地利用企业资源；报告目标―报告的可靠性；合规目标―符合法律法规的要求。全面风险管理框架包括八个相互关联的构成要素，这些要素来源于管理当局经营企业的方式，并与企业管理过程整合在一起。这八个构成要素分别是:内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通、监控。企业风险管理随着时间而不断变化，曾经有效的风险应对方式可能会失灵，控制活动可能会变得无效或不再被执行，企业的目标也可能发生变化等。面对这些变化，管理者需要通过控制手段，以确定企业风险管理的运行是否持续有效。监控可以通过持续的管理活动、个别评价或者两者结合来完成。ERM框架有如图2所示的三个维度:第一维是企业的目标，即战略目标、经营目标、报告目标和合规目标；第二维是全面风险管理的八个要素，即内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息和交流、监控；第三维是企业的各个层级，包括整个企业、各职能部门、各条业务线及下属各子公司。ERM三个维度的关系是，全面风险管理的八个要素都是为企业的四个目标服务的；企业各个层级都要坚持同样的四个目标，每个层次都必须从以上八个方面开展风险管理活动。该框架适合各种类型的企业或机构的风险管理。

（二）GARP全面风险管理框架②。GARP(全球风险专业人员协会)成立于1996年，是在英国老牌巴林银行倒闭、全球风险重要性开始凸现的背景下由风险专业人士倡议产生的专业组织。GARP认为全面风险管理所要做的是了解从金融机构活动中所产生的全部风险同时去有效地管理这些风险，因而一个有效的风险管理方案会平衡风险管理结构和质量方面的问题。基于这一认识该组织认为全面风险管理框架应该包括策略、程序、基础设施和环境四个模组以及它们之间的融合（如图3所示）。

GARP认为，风险管理任务主要包括以下六点： (1) 把交易策略和风险管理策略结合起来，这样可以确保企业在预测并分散风险方面的优势；(2) 建立风险管理过程，这个过程要便于公司组织内部对风险管理的理解和实施，并能主动支持公司的风险管理策略； (3) 通过在组织人员指导和风险行为的支持系统之间的合理安排来提高风险管理的水平； (4) 对各种类型的风险进行理性和动态的划分，合理地反映公司商业策略和外部市场环境所对应的风险；(5) 建立一个风险和行为的衡量系统，这个系统要透明、可信、及时，并具有较强的可操作性，以实现个人行为与企业目标以及风险管理目标的统一；(6)强化组织的风险管理意识，重视风险管理的质量和持续性,提高企业风险承受的能力，满足顾客要求和增加股东收益。GARP全面风险管理的四个模组协调合作，共同负责完成以上六项风险管理任务。实际上GARP方案与COSO的ERM框架并无实质区别，GARP方案囊括了COSO全面风险管理框架的要素，即内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息和交流、监控，并做了重新组合，更进一步来说，策略是中心，风险管理基础设施、过程和环境是全面风险管理体系的三大平台。

四、全面风险管理的四种基本策略①

全面风险管理策略针对的不是单个风险，而是整个公司的风险剩余，它包括下面四个基本策略。不论风险的来源如何，也不管风险是增加了税收成本还是财务困境成本，只要风险对公司价值产生了影响就可以使用这四种风险管理策略来管理风险。

（一）资产规避策略。“资产规避”可以定义为用一项资产为其他资产所存在的风险提供规避。资产规避策略的思想是：一个包括了基础资产和规避资产的投资组合可以有很小的风险甚至没有风险。比如投资组合F，一定量的资金$被投资于两项资产。第一项是基础资产，每投入的一美元的回报为AB；第二项资产，即规避资产，每一美元的回报为AH。资金$按{1h}分配于两项资产，并且两项资产的相关系数ρBH为负，在接近－1的极限时规避效果最好。

资产规避：F= $(AB+hAH) 0>ρBH≥－1（1）

如果ρBH＝－1，则存在某个规避率h*使得投资组合不存在风险，此时COV{ $(AB+hAH) }=0。

再保险保单是保险人采用的一种传统的资产规避形式。新型的资产规避工具是巨灾期权，巨灾期权是根据保险公司所要求的指数价值而制定的期权，当指数达到预先设定的指数值（执行价格）时，保险公司就可以获得一笔支付报酬。资产避险核心思想是当基础资产遭到损失时可以通过另一项资产的获取来弥补，当然中间涉及规避费用的问题（再保险保费或期权价格）。

（二）负债规避策略。与资产规避策略不同，负债规避是在资产负债表的相反方面实现的，即用一种负债的免除来弥补基础资产的损失的风险管理策略。这样，投资组合包括的就不是规避资产，而是基础资产和规避负债的组合。

负债规避：F= $(AB-hLH ) 0

如果ρBH=1，则存在某个h使得投资组合不存在风险，即COV{$(AB-hLH )}=0。许多新型的风险管理策略，如目前市场上存在的股票期权和巨灾债券都属于负债规避。

（三）股权规避策略。全面风险管理的目的包括避免风险带来的各项成本，保值公司对突然损失的融资能力和对投资机会的筹资能力。除了获得外部资本注入和借债，还有另一种方式可以达到这些目的，那就是损失后的股权融资。当损失事件发生后，公司为损失或投资机会筹措资金的难易程度以及资金使用的成本取决于损失事件的严重程度、公司的特许价值以及当时金融市场的环境，而公司所关心的一是资金需求数量和成本，二是损失后的杠杆水平。股权融资可以满足筹资需要，而且不会增加杠杆率。虽然债务融资也可以达到这个目的，但会增加杠杆率①。当一个公司现有的流动资产无力支付投机性损失（流动性危机），而公司其实还具有一定数量的特许价值，这时候采取的资本调整措施实质上是特许价值的一种变现。

股权规避策略有两种方式。第一种是简单的损失后权益融资。这种策略的一个特征就是新的权益资本的可发行价格会由于损失而降低。第二个策略是保险人购买其自己股票的一个看跌期权，这个期权可以在预定规模的损失发生后被执行。这些新的工具已经在市场上发行的“巨灾看跌期权”中被使用。

（四）杠杆调节策略。风险的成本可以通过降低风险或减少风险的交易成本两种方式降低，这是新型风险管理的“对偶性”特征，也是我们进行风险管理策略时考虑问题的两个基本方向。其中减少交易成本的策略可以叫做风险调整策略，而对杠杆率的控制是最重要的风险调整策略，它可以用于降低任何风险来源导致的风险成本，是典型的全面风险管理策略。杠杆调节策略可以用来处理财务困境成本，贷款人和剩余权利要求者之间成本等。此外，如果发生了突然的损失，公司将发现由于杠杆率的降低使得公司在资本市场上处于有利的位置，或者对已破坏资产进行重购，或者对新方案进行融资都变得相对容易。

杠杆调节策略顾名思义是对公司财务杠杆水平的调节，因此严格意义上讲，债务融资和权益融资都属于杠杆调节的范畴，只是由于近年来风险管理领域的创新都集中在新型规避工具的使用上，这些新型工具又都属于股权或负债型避险工具，所以把这两种工具单独拿出来介绍以示重视。除了债务融资和权益融资，杠杆调节策略涵盖的内容还很多，比如红利政策的制定、债务和权益间的转换等，这属于更广泛的公司财务管理的领域。

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[关键词] 企业财务风险 原因 原则 策略

企业的财务活动贯穿于生产经营的整个过程,财务风险是一种信号,通过它能够全面综合反映企业的经营状况,因此要求企业经营者要进行经常性财务分析,树立风险意识,建立有效的风险防范处理机制,加强企业财务风险控制,防范财务危机,建立预警分析指标体系,进行适当的财务风险决策。

一、企业财务风险产生的主要原因

1.企业的资产缺乏流动性

企业在借贷债务后必须保证到期时有足够的现金及现金等价物来偿还本金及利息。如果企业的流动资金流动速度过慢、变现能力不强没有足够的现金用于偿还债务,那么就会导致企业信誉形象遭到破坏,不仅造成了过重的债务负担而且对以后的扩大再生产或其他资金用途的借贷产生阻碍,最终导致企业经营的失败。

2.企业的资产负债率过高

企业的负债多使资产负债率过高导致企业对债务偿还有困难,容易使企业产生财务危机。这种过高的资产负债率不仅使企业产生巨额的利息负担而且还需偿还金额较大的本金,在企业经营状况不是很良好时会使企业资不抵债,对企业的存续产生威胁。

3.企业理财人员缺乏风险意识

企业财务风险是客观存在的,只要有财务活动,就必然存在着企业财务风险。在现实工作中,我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识,认为只要管好用好资金,就不会产生企业财务风险,风险意识的淡薄是企业财务风险产生的重要原因之一。

4.财务决策缺乏科学性导致决策失误

财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前,我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象,由此导致决策失误经常发生,从而产生财务风险。

5.企业财务管理的宏观环境复杂多变,财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境

财务管理的宏观环境复杂多变是产生财务风险的外部原因。譬如众所周知的通货膨胀,使企业资金供给持续发生短缺,货币性资金持续贬值,实物性资金相对升值,资金成本持续升高;譬如2008年爆发的世界性金融危机 ,全球金融危机正通过外贸,金融等途径对我国实体经济产生消极影响,对企业财务风险的增大产生了不可无视的重要外在影响。

6.资本结构不合理

根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型。第一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集,小部分由长期负债筹集;固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集。也就是流动负债全部用来筹集流动资产,自有资本全部用来筹措固定资产。这是正常的资本结构类型,说明出现财务危机。第三类是亏损侵蚀了全部自有资本,而且也吃掉了负债的一部分,这种情况属于资不抵债,必须采取有效防范这种情况的出现。

二、 控制企业财务风险需遵循的原则

以上总结了造成企业财务风险的原因,知道了原因我们就要研究对策。企业在研究财务风险控制策略的过程中,必须遵循和利用企业管理的基本原则,以及风险控制本身所要求的原则,这些原则包括以下几点:

1.符合企业总目标的原则

企业财务风险控制只是企业整体经营管理活动的一部分,其风险控制目标和策略的制定必须符合企业发展总目标的要求。企业在制定和实施个体经营活动出现的风险控制策略时,要考虑控制局部风险可能对企业整体风险防范与控制目标的影响,不能因追求片面利益而损害企业整体利益。

2.风险防控与风险处理相结合的原则

风险防控与风险处理相结合是企业财务风险控制总体目标本身所要求的,企业利益主体在认识和掌握财务风险本质的基础上,能够采取一定的策略措施以避免某些风险损失的发生,但由于风险控制主体自身能力的限制和外部环境的复杂多变,导致企业对某些风险的发生无法控制,这就需要企业采取一定的策略措施进行风险损失的处理,只有风险控制策略与风险处理策略相结合才能达到风险控制的最佳效果。

3.长期利益与短期利益结合的原则

企业财务风险控制主体应认真分析风险的性质及其可能造成的损失,企业因采取风险控制措施致使风险成本增加而减少的近期利益,与企业长远利益安全保障程度的提高之间做出权衡,以防因贪小而失大。

4.动态适应性原则

企业自身成长过程及外部环境的动态变化,使企业在不同的发展阶段面临不同的风险引发因素,譬如在企业创立初期,其风险因素更多地体现为技术的不确定;而在企业成熟发展阶段,其风险因素则可能更多地体现为管理方面的因素。所以,企业财务风险控制策略的制定和实施应注意其动态适应性。

5.成本与效益相互比较的原则

以最小的成本获得最大的安全保障是企业财务风险控制的内在要求,如果规避风险获得的收益不能弥补为防控风险所投入的费用,那么企业就没有控制风险的必要性。因此,企业经营者必须以科学的态度和战略的眼光进行企业的风险防控活动。

三、防范企业财务风险的策略

在了解了企业财务风险的涵义、形成原因、制定防范策略的原则后,我们来看看企业财务风险的具体措施:

1.理顺企业内部财务关系

为防范财务风险,企业必须理顺内部的各种财务关系。首先,要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责,并赋予其相应的权力,真正做到权责分明,各负其责;另外,在利益分配方面,应兼顾企业各方利益,以调动各部门参与企业财务管理的积极性,从而真正做到责、权、利相统一,使企业内部各种财务关系清晰明了。

2.建立和健全企业财务风险识别及预警机制

由于企业理财的对象是现金及其流动。就短期而言,企业能否维持下去,并不完全取决于是否盈利,而取决于是否有足够现金用于各种支出。预警的前提是企业有利润。对于经营稳定的企业,由于其应收、应付账款及存货等一般保持稳定,因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。从财务管理的角度确立财务分析指标体系,与自身历史水平、同行平均水平、行业先进水平指标对比挖潜。分析企业的偿债能力、运营能力、发展能力等各项财务指标及现金流量动态;对风险信号进行监测,出现产品积压,质量下降,应收账款增大,预付账款增加,成本上升。要分析其形成原因及过程,提出切实可行的风险管理策略,降低危害程度。

3.建立和不断完善财务管理系统,以适应不断变化的财务管理环境

面对不断变化的财务管理环境,企业应设置高效的财务管理机构,配备高素质的财务管理人员,健全财务管理规章制度,强化财务管理的各项基础工作,使企业财务管理系统有效的运行,以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。

4.积极提高企业管理者的风险意识

企业管理者的素质越高,越善于驾驭市场,管理风险越小,这样对于财务风险的估计和防范更多需要经营者和财务管理人员的职业判断,对具体环境、方法的切实性及某些条件进行合理假设和估计,进而培养企业财务管理者的风险意识和对风险的灵敏嗅觉,及时发现和估计潜在的风险。另外,在采取防范和规避风险的对策时,也必须以企业规范、科学的管理为基础,对管理者的要求自然很高,否则这些对策使用不当反而可能招致更大的风险。

5.进行经营多元化,投资分散化

企业将筹集来的资金进行投资,在多个项目之间要权衡盈利的比重和投资风险性的比重。高风险高收益的投资项目及低风险低收益的投资项目要互相配合互相弥补才能做到投资风险最小化,投资利益最大化的状态。

6.制定合理的风险政策、保持良好的财务状况

企业进行的投资活动虽然使企业实现了较好的经营成果,但造成了资金紧张,并且影响到了企业的财务状况。这种情况的恶化最终会导致财务危机。因此,企业经营管理者应该实时监控企业财务状况,及时制定合理的风险防范政策,及时收回各种款项,同时制定合理的资金使用计划,保证企业正常运转对资金的需要。

总之,财务风险防范与管理是现代企业财务管理的重要内容,也是整个企业管理的重要组成部分,企业的经营管理者应该全面分析各种不同风险的产生原因,增强企业抵御风险和防范风险的能力,提高企业的市场竞争力,使企业财务管理有序有效。

参考文献:

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[2] 姜群燕:浅析企业财务风险的成因及防范措施[J]. 青年科学, 2009, (08)

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[关键词] 桂西水电工程;征地补偿;移民安置;社会稳定风险评估

[中图分类号] F124 [文献标识码] B

长期以来，移民搬迁安置所引发的各类问题直接制约着水电工程项目的发展，同时，也对工程建设地区和移民区域的社会稳定性产生了一定影响。根据我国有关规定，同人民群众利益密切相关的重大工程项目在制定、出台以及组织、实施和审批前，均应开展全面的社会稳定风险的评估工作。桂西地区位于我国广西省西部，其水电工程项目建设直接关系着地区农田灌溉、电力供应和旅游产业的发展。在此背景下，加强水电工程项目建设前征地补偿与移民安置的社会稳定风险的评估，已成为水电工程部门和地区相关行政部门需要着重开展的关键工作。

一、桂西水电工程概述

桂西地区，即广西西部河池、百色和崇左三市所辖的30余个县市区，地区土地面积共8.71万平方公里，2014年，地区总人口达到1017万人，占广西省人口总数的20.7%，是广西少数民族的主要集聚基地，同时也是国家旅游胜地。2015年，我国拟在桂西地区兴建水电工程，以满足地区人民的用水、用电需求，工程总投资约为47亿元，计划在2025年前完成基本项目工程并投入运行，同时，规定工程建设前，应先就工地建设征地补偿与移民安置所产生的社会稳定风险进行相应评估，从而确保后续工程的顺利、稳步进行。

二、社会稳定风险评估指标体系的构建

（一）评估指标体系的构建原则

水电工程建设征地补偿与移民安置社会稳定风险（以下简称社会稳定风险）评估指标体系的构建应遵循的原则。一是科学性、可行性。科学性原则，即所设计的风险评价指标应以桂西地区人民对水电工程建设反应的实际调查为基础，将客观事实予以充分反映。可行性原则，即所设计的社会稳定风险评价指标应符合移民的实际生活，相关指标的衡量应具有可行标准。二是以人为本原则。在对工程建设的社会稳定风险评估指标进行设计时，应从地区移民的实际利益出发，将桂西输电工程建设涉及到的移民利益作为指标构建的核心，通过切身体会移民感受，理解移民的相关做法，进而设计出符合移民自身利益且兼顾工程经济社会效益的相关指标体系。三是定性与定量结合。在建立移民安置社会稳定风险评估指标体系过程中，应以定性与定量分析相结合的原则，以定型分析加强对社会稳定风险的识别与评价，以定量分析对各个指标进行处理，将各指标以量化的形式予以直接呈现，为定性分析提供有力依据[1]。

（二）评估指标体系的构建

对包括桂西地区水电工程建设在内的全部水电工程建设征地补偿与移民安置工作进行分析可知，该项工作面临的最大风险即社会稳定风险，而对于桂西地区人民而言，其在长期的区域劳作和生活中形成了对家园的高度热爱，故相关社会稳定风险不仅应包括经济风险、政策风险和社会风险，而且还应将宗教、习俗风险予以充分考量[2]。在此基础上，建立如表1所示的桂西水电工程建设征地补偿与移民安置社会稳定风险评估指标体系。

表1桂西水电工程建设征地补偿与移民安置社会稳定风险评估指标体系

三、风险定量评估及分析

（一）模型构建

在社会风险的相关指标中，部分指标容易计量，部分指标不易计量，针对此种情况，可选择主客观相结合的指标评价方法，即多层次模糊评价法对桂西水电工程建设的征地补偿与移民安置的不同方案进行评估，进而确定出社会稳定风险相对较小的处理方案。多层次模糊评价法是基于模糊评价法和层次评价法的一种综合评价方法，该方法通过对不同策略中的各个层次进行逐级评价，从而获取最终的总评参考量，确定出方案的优选顺序。构建桂西水电工程建设社会稳定风险的多层次模糊评价模型，具体如下：

1.构建目标向量

目标选取集合的统称，即目标向量。对于本文研究的桂西水电工程建设社会稳定风险评估而言，目标向量是一个非数值向量，且以目标集的形式存在[3]。在社会稳定风险评估过程中，不同备选方案的评估工作均以目标向量为基础，具体形式为：

O=[o1，o2，o3]=移民安置方案一移民安置方案二移民安置方案三T式1

2.目标策略得分向量

目标策略的得分向量是由不同策略分值所构成的向量，其主要作用为，判断不同策略的优劣。通常情况下，在评价标准中分值越高，则表明该策略所对应的风险就越大，故在该向量中，分值较低策略更为优越。将目标策略得分向量SO表示为：

SO={SO1，SO2，SO3}式2

3.评价标准

评价标准是对不同目标下各相关因素进行打分的重要依据。考虑到模糊评价法的评价带有较强的模糊性和主观性，故需借助相应的评价标准来使相应的评价指标确定化。在研究过程中，笔者通过借助专家主观评价法对各因素进行定权，同时，借助客观存在的参量对各因素进行打分，其中，专家主观评价法采取的是百分差别制，具体评价标准如下：

表2 专家主观评价法的评价标准

4.层次结构

层次结构，即评价指标体系中评价因素的层次结构，对于单层模糊评价体系而言，完成相应的评价较容易，因为其无需考虑不同层次的递归效应。但对于本文研究的水电工程建设的社会稳定风险评价体系，系统结构相对复杂，层次较多[4]。因此，在分析时，应将目标层、作业层和操作层依次按顺序设置，即目标层下一层为作业层，作业层下一层为操作层，具体模型结构如下图所示。图中，O1、O2、O3为目标层的三个不同变量，A1-A4为作业层对应的四个变量（一级指标），P11-P15为与A1相对应的三个变量，其他变量以此类推。

水电工程社会风险模糊评价层次模型图

（二）模型处理

对多层次模糊评价模型的处理主要以判别矩阵的构建为主，本文研究的桂西水电工程建设征地与移民安置社会稳定风险评估模型主要包括两个判别矩阵，即主观判别矩阵和客观判别矩阵，分别如表3和表4所示。表3中，N为被评价向量的维数，X和r分别表示被评价因素和专家评价给予的分值，可见，主观评价法下的判别矩阵为一个N*N矩阵[5]。表4中，O和X分别表示目标向量与被评价因素，M为各目标向量的维数，N为评价因素的实际数量，可见，客观评价法的判别矩阵为一N*M矩阵[6]。

构建主观判别矩阵后，应在主观评价矩阵中获取各因素权重，权重向量以矩阵最大特征值对应的特征向量为主，故可将特征向量进行如下定义：Ax=λx，其中，λ和x分别表示特征值与特征向量。由特征向量定义可知，其实际上是对矩阵的伸缩转换。因本文建立的桂西水电工程建设社会稳定风险的主观判别矩阵是一个关系方阵，故伸缩转换后，相应的特征向量则成为主观判别矩阵的权重向量。

主观判别矩阵中各因素权重确定后，需要对客观判别矩阵进行标准化处理，具体的处理如式3所示。式3中，pij表示客观判别矩阵标准化后矩阵中的各变量值，Pij则表示标准化前客观矩阵中各变量的实际值，Pimax和Pimin分别表示同一变量值在不同目标变量的最大值与最小值，即矩阵中每一行的最大值和最小值。由时3可知，在对客观判别矩阵进行标准化处理后，其值介于0-1之间，从而为社会稳定风险的评估更具可行性[7]。

pij= 式3

最后，综合化全部矩阵、向量，从而获得用于评估桂西水电工程建设征地与移民安置社会稳定风险的实际参量。具体办法为：将上述获得的权重向量和标准化处理后的客观判别矩阵进行矩阵乘法运算，最终得到同目标向量相同维数的向量，即目标策略的得分向量，在这一向量中，分值越低，表明所选的建设征地补偿与移民安置策略越优越。至此，通过评估出桂西水电工程建设征地与移民安置社会稳定风险，进而有针对性地开展此类风险的控制和管理工作。

四、结论

本文以桂西水电工程作为主要研究对象，通过对该工程项目的基本情况进行简要介绍，进而对其征地补偿与移民安置的社会风险评估指标体系予以构建，并分别从构建目标向量、构建目标策略得分向量以及获取评价标准与建立层次结构等方面构建了社会稳定风险评估模型，通过对模型进行相应处理，从而获得了该工程项目建设征地补偿与移民安置的社会稳定风险评估方法与流程。未来，还需进一步加强对此类水电工程建设社会稳定风险评估方法的研究，为促进水电工程的健康、稳定发展奠定良好基础。

[参 考 文 献]

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篇10

良好的风险管理内部环境是知识链主体认识和对待风险的基础。知识链的风险管理内部环境受知识链各主体的历史和文化的影响，它包括知识链各主体的价值观、思维模式和行为方式，也包括主体管理风险的理念、态度，以及对风险的认识、处理方式等。知识链是一个多组织联合体，各主体的价值观、思维模式、行为方式以及其对风险管理的理念、认识都不同，因此，在营造知识链风险管理的内部环境中，要综合考虑各主体的历史和文化，承认各主体风险管理理念、对风险的认识，以及对风险的防范方式等方面的差异，在差异中找出各方对风险管理理念、认识和防范的交集，在交集中形成知识链风险管理的内部环境。这种形式的知识链风险管理的内部环境，能够得到不同主体的认同和遵循，保证知识链风险防范的协同性，促进知识链风险管理理念在各主体之间的均衡接受，从而促进知识链各主体对风险的一致识别和管理。知识链风险管理的内部环境受知识链各主体历史和文化的影响，反过来，知识链风险管理的内部环境又影响各主体对风险管理的理念、认识和行为方式，有助于维持各主体对知识链所面临风险的统一认识和识别，从而有助于知识链对不利于知识转化的风险进行预测和防范，维持知识链知识转化的有效进行。

2设定有助于知识链风险管理的目标

知识链风险对知识链知识转化的速率和效率具有重要影响，风险加大知识链知识成功转化为科技成果的难度，重大的风险甚至可以导致知识链解体。确定目标是有效的风险识别、风险评估和风险应对的前提。知识链的目标是战略制定的指南，战略是目标实现的保证，因此，知识链在制定知识转化战略时，要充分考虑到战略制定、实施和评价过程中的风险，分析这些风险的影响和破坏程度，以及对风险进行处理和防范。一旦知识转化战略形成，那么知识链各主体便会围绕知识转化战略和目标武装自己，优化配置资源，促进知识流动、交互学习和知识共享，以具备实施战略和实现目标的包括风险管理能力在内的所有能力。在知识转化战略实施和目标实现过程中，知识链各主体应该制定一个风险管理策略或风险防范经验供知识链各主体学习和分享，如果知识链内部一主体遇到了其他主体曾经遇到的风险，就可以借鉴其他主体消除风险的经验和策略来防范风险，大大减少了处理风险的时间，节约防范风险的费用和降低风险的破坏程度。由此可以看出，知识链的风险管理是目标实现的保证，同时，目标也赋予了知识链各主体防范风险的能力。在目标的设定过程中，一定要考虑知识链各主体的能力和风险容量，要做到目标与主体能力和知识链风险容量相协调。目标和能力不协调会导致面对风险知识链无法控制，目标和风险容量不协调会导致知识链承受更多的风险，以致阻碍目标的实现，知识链知识转化难以进行。

3正确识别知识链知识转化活动事项里的风险与机会

事项是影响知识链知识转化战略实施和目标实现的各种内外因素，其可能带来积极的影响也可能带来消极的影响，具有积极影响的事项是知识链的知识转化机会，具有消极影响的事项是知识链的知识转化风险。知识链知识转化过程中的事项也是具有不确定性的，其带来的影响同样具有不确定性。因此，要正确地识别事项里潜在的知识转化风险和机会。正确识别事项的知识转化风险与机会，要求知识链要正确面对每一个事项，关注该事项对知识链带来的影响。但是事项有的明显，有的隐晦，其产生的影响有的微不足道，有的又意义重大，因此为了避免资源的浪费和节约识别成本，可以采取一定的措施和机制，判断和评估事项发生的可能性和即将带来的影响大小。针对那些对知识链知识转化不起作用或影响甚微的事项，采取忽略或回避的方式；针对那些对知识链知识转化具有重大作用或显著影响的事项，集中精力处理或解决。在事项评估中，也要准确地判断出事项带来的风险与机会，从而做好对风险的防范措施，同时把握住有利于知识链知识转化的机会。另外，还需要选择识别事项风险与机会的工具和方法，可以通过各主体之间定期举行研讨会，来共享事项识别的经验、技术和工具；也可以采用统计的方法搜集有关事项带来的风险与机会；也可以建立数学模型去预测事项带来风险与机会的概率和大小，等等。

4建立知识链知识转化风险评估体系

知识链知识转化风险评估是风险管理的重要内容，也是风险防范措施是否实施的标准。知识链知识转化的风险评估是在全面识别知识链风险种类及来源的基础上，综合考虑风险发生概率、破坏程度、可能造成的损失、不可控程度和预计防控费用支出5方面对知识链知识转化风险进行的综合评估，评估结果可以作为是否采取措施对知识转化过程中存在的风险进行防范的标准。在评估风险时，有的风险可以根据知识链各主体的经历和知识链的知识转化过程加以确定，这些已知的风险可以采用一定的方法进行评估。但是，知识链知识转化过程中还有一些不确定性的事项，这些事项也存在风险，那么针对这些未知的、不确定的风险，要加以预测和评估，力争对未知风险的来临有所准备，并采取预防措施以减小、回避或消除这些未知风险，促进知识链知识转化的顺利进行。

5制定知识链知识转化风险的应对策略

知识链知识转化风险应对策略的制定是建立在知识链知识转化风险评估基础上的，根据知识转化风险的评估结果选择适当的应对策略。风险应对的策略有回避、分担、降低和承受4种。如，知识链知识转化的新科技成果，根据市场调研或反馈结果，这类新成果受欢迎的程度和接受程度都较低，如果执意要将该成果开发出来投入市场，那么将面临市场匮乏、产品滞销的风险，面对这样的风险，果断采用回避的策略来应对风险，即，退出会产生风险的活动，在知识转化之初预防转化成果的低接受率，减少知识转化的成本和失败率。再如，知识链知识转化的新成果，其市场反馈不明朗，但又有盈利的可能性，风险与机会共存，那么，为了把握住机会同时避免风险，可以向外寻找成果开发或销售的合作者，通过转移风险的方式来降低知识链单独承担风险损害的局面；或为新成果的开发购买保险等分担风险的策略，通过分担风险的方式让他人承担一部分风险，以减小风险对知识链的危害。如果面对的风险无法回避，也无人分担，那么只能采取降低风险和承受风险的策略，即采取措施降低风险的可能性或影响，或不采取任何措施去干预风险的可能性或影响，这是一般应对大多数可控风险和不可控风险所采取的策略。风险的应对策略制定应该从整个知识链的角度去考虑，风险应对策略的制定应该由下而上，从部门到主体，再到知识链。知识链各主体首先从主体内部各部门、业务单元、职能机构的角度去认识风险，让部门责任人对本单元的风险进行复合评估，以反映该单元与知识链知识转化目标的风险评定。通过对知识链主体内部各部门、各单元风险的了解，知识链主体高层管理从整个组织角度出发，采用组合观的方式来确定主体的风险是否与知识链知识转化要求、战略和目标相符合，各单元、各部门的风险放大到组织层面有可能变得更有威胁，也有可能对组织没有任何影响，因此，为了使知识链将风险控制在风险容量内，各主体必须对该主体的风险进行预测和评估，筛选出对知识链知识转化有较大影响的风险。这样，就从各主体了解到的实施知识转化活动所遇到的风险，上升为知识链合作实施知识转化活动的风险，并参考主体防范风险的方法制定知识链的知识转化风险应对策略。

6开展知识链知识转化风险控制活动

知识链知识转化风险控制活动是确保知识链知识转化风险应对策略得以有效实施的一系列政策和程序等活动。知识链的知识转化风险控制活动贯穿于整个知识转化活动过程中，遍布知识链各主体以及主体内部的各个层级。在知识链知识转化风险控制活动中，有时一项单独的风险控制活动可以应对多项风险的可能性或影响；有时一项风险应对则需要进行多项风险控制活动以降低或减小风险的可能性或影响。一些情况下，应该做到现有的控制活动足以确保新的风险应对得以有效执行。知识链的知识转化风险控制活动是知识链致力于实现其知识转化目标过程的一个重要部分，包括验证、批准、授权、经营能力评价、资格审查、资产安全以及职责分离等一系列有助于确保知识链知识转化风险应对策略得以实施的活动。知识链的知识转化风险控制活动一般包括两个要素：一是，根据知识链所面临的风险及环境制定相应的风险管理政策；二是，为了政策的有效实施而制定的相关执行程序。政策制定来源于知识链知识转化风险的大小、发生概率、波及范围和危害程度，要综合考虑到知识链政策制定的环境、资源和应对风险的能力，通过仔细地分析、评估制定与知识链风险应对能力相适应的知识链知识转化风险控制政策，并保证制定出的政策会被仔细地、有意识地和一贯地执行。另外政策的执行要按照一定的程序，才能保证政策实施和贯彻到位。

7促进知识链信息的沟通

知识链信息的沟通是知识链知识转化风险管理的重要环节，是知识链知识转化风险管理实施有效的重要保证。无论是营造有利于风险管理的内部环境，设定有助于风险管理的目标，正确识别事项里的风险与机会，或是建立风险评估体系，制定风险应对策略，开展知识链风险控制活动等都需要知识链主体之间信息的良好沟通。沟通一旦出现障碍，各方的利益和意见将得不到有效的表达，那么，对风险的认识、评估和应对策略的制定就会出现偏差，不仅增加风险管理实施成本，而且其实施结果也不一定有效，严重阻碍了知识链的知识转化顺利进行。为促进知识链信息的良好沟通，知识链各主体要公开自己的信息，或者及时地传递和有利于风险管理的有效信息。建议依托网络技术和信息通讯技术的信息沟通平台，保证信息及时、高效和准确地传达，以保证知识链风险的及时解决，减少知识链知识转化风险的发生概率或破坏程度。充分利用各主体的社会资本搜集一切有关知识链即将或已经面临的风险应对信息和策略，保证知识链风险的顺利应对，减少知识链的损失，维持知识链知识转化活动的正常进行。

8对知识链知识转化风险管理进行监控

对知识链的知识转化风险管理进行监控就是对知识链知识转化风险管理的构成要素、各环节和运行状况进行评估和反馈。这是一个持续性的过程，贯穿于整个知识链知识转化风险管理的过程中，以维持知识链知识转化风险管理的正常进行。由于风险的不确定性，即使做好了十分完备的知识链知识转化风险管理，也难免会遇到新的、未事先预测到的风险。面对这些突如其来、未先预料的风险，不能惊慌失措，要沉着应对这些风险，审视并及时修改和完善知识链风险管理框架，以维持知识链风险管理的有效性和知识链知识转化的有序性。知识链知识转化风险管理的监控主要有两种方式：持续监控或者个别评价。持续监控有利于对知识链知识转化风险管理的反复审视，发现知识链在知识转化风险管理实施中的漏洞，并及时进行弥补和完善。持续监控越频繁，监控有效性越高，知识转化风险管理越完善。一般情况下，知识链知识转化风险管理持续监控越频繁，也就不需要个别评价。但是，为了保证知识链知识转化风险管理体系的完整，许多主体尽管有着良好的持续监控活动，也会定期对各主体的风险管理进行个别评价。个别评价是持续监控的补充和辅助，有时候个别评价的新思路会使得知识链风险管理更加有效，或者更加节约成本。合理的个别评价要考虑所发生的变化的性质和程度以及它们的相关风险，执行风险应对和相关控制中员工的能力和经验，以及持续监控的成效。通常，持续监控和个别评价的结合会确保企业风险管理在一定时期内保持其高效性。

9总结