境外财务管理办法范文

导语：如何才能写好一篇境外财务管理办法，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

【关键词】海外项目 财务管理 人民币升值

一、 引言

近年来,国有企业集团海外上市成为我国资本市场的热点话题,特别是在中石油、中石化等大型国有企业集团以及几大国有商业银行带动下,各大企业集团纷纷筹备进行海外上市,XX集团即是其中一员。

在世界知名的几大证券交易市场中,香港往往是国有企业集团海外上市的首选,XX集团也计划在香港发行H股。香港上市的吸引力在于上市门槛要求较低,对业务及资金流动都没有严格限制。学术界和实务界也都对香港上市与企业财务管理的各个方面有了较为全面的研究,但是大多数研究讨论集中在香港上市对于企业融资、公司治理改善、对内地资本市场影响等方面。而本文将结合XX集团自身的特征,提出利用香港上市契机通过在海外建立财务中心,以更好地利用海外财务资源和香港自由的金融环境,进而提高整个集团的财务管理水平,以期对许多跨国集团以及有着大量海外项目的境内公司的财务管理工作及实务操作产生一定启示作用。

本文关注海外项目财务管理的原因在于,随着我国经济发展和XX集团业务的不断扩张,集团的海外项目不论在总体规模还是单个项目金额上都有很大的提高,可伴随公司迅猛发展的同时人民币升值的速度也在曲折中不断加速前行,而上述情况使公司面对这样两个局面:一是公司项目总体的收付外币规模变得愈加庞大;二是单个项目的预计毛利率较低。于是在这样的局面下如何管理好庞大的外币收付款,如何进一步控制成本,以及如何在一定程度上规避汇率的影响成为摆在眼前的问题。而本文的目的正是期望借助公司海外上市的契机,通过加强和完善公司海外项目的财务管理,以期能在一定程度上对上述3个问题的解决或者缓解起到一定的帮助作用。

二、 XX集团海外项目财务管理的现状

自2000年以来,XX集团先后从财务内控制度、会计做账规范、资金安全、人员职责权限等多个方面制定了相应的制度来规范海外项目现场的财务管理,这些制度的制定无疑对于规范现场的财务资金使用起到了很大的作用,同时也对于现场财务管理方面的工作内容进行了较为详细的规定,具体而言主要包含3个方面的工作:一是制定了一系列海外现场财务管理方面的内控制度,保证现场资金使用的安全性,其中规定了现场付款程序、人员权限、现场费用管理及备用金的使用等内容;二是现场财务人员及时进行账务处理,了解项目进程,每月向财务总部报送相关财务报表,其中包括资金使用情况表、资金计划表以及累计收支平衡表;三是了解掌握当地有关国外工程方面的财税制度和规定,并解决所执行项目涉及的税务问题。

上述3方面的规定为现场相关工作人员的工作内容和工作程序提供了指引,并且满足了国内对于现场状况了解的需要,但联系国内工作来看,海外项目财务管理方面仍存在一些问题:

(一)资金的及时性问题

所谓及时性问题是指自资金需求实际产生至款项到达现场的时间不够及时,具体的例子就是好多项目现场急需用钱,可钱却迟迟无法汇到现场。造成这种现象的原因有以下几个方面:

1.由国内汇款至现场程序比较复杂,银行审核比较严格;

2.各个现场对于开户银行的选择比较分散,有的选择实力较弱的当地银行作为收款行为汇款造成了一定障碍,使得汇款路径比较复杂,汇往现场的资金往往需要中转行中转才能汇到;

3.现场所报的资金计划准确度不够,而国内对于现场资金需求计划利用程度不高,资金计划不能成为付款的依据,而只有在每笔实际付款审批完成后才能拨款。

(二)资金的安全性问题

所谓安全性问题包含了汇款和收款两个方面的内容,汇款方面往往由于路径较为复杂,而我们又无法了解到中转行的情况,使得汇款往往容易在中转过程中出现问题,从而对所汇出款项的安全性造成威胁;收款方面由于国内严格的外汇管制,特别是2008年9月外管局、商务部和海关总署又联合下发了《出口收结汇联网核查办法》,使得收汇和结汇的审批程序和时间都较以前有所增加,而结汇审批时间的延长无疑也会使得公司所承受的汇率风险加大。

(三)项目贷款的规模和汇率成本问题

项目贷款的规模和汇率成本问题主要表现在以下两个方面:

1.目前××集团由于受担保规模的限制使得项目在进出口银行[1]可申请到的贷款规模也相应受到制约,而若能以海外财务中心名义在海外申请项目专项外币借款则可以越过担保和货币政策的限制,并且可以享受境外较低的外币融资成本。

2.汇率成本方面,由于大多数项目的收汇来源是远期境外美元,收汇期限的长短视项目类型有所不同:卖贷项目一般收汇宽限期(即建设期)为1～2年,收汇期为3～8年,也就是说从项目支出开始发生到最终收汇完成总共要经历5～10年的时间;现汇项目,随建设进度收汇,但全部货款一般也要到项目建成后1年收完,而项目贷款来自于境内银行的人民币贷款(还款期与收汇期相匹配),这样使得项目一面在境内要背负较高的人民币长期贷款成本和担保费用,而另一面在还款时还要将收汇结成人民币偿还贷款从而承担更高的汇兑损失。

(四)收付款成本问题

一方面收汇和付汇过程本身就会产生一定的费用,而过程中如果有中转行的参与,成本会进一步加大;另一方面收汇后以买入价结汇,再以卖出价购汇的过程又会付出不少成本。

(五)外币的套期保值问题

由于国内现阶段对于外汇可使用的套期保值工具还比较有限,使得在境内还很难进行灵活的汇率风险规避操作。

三、关于在香港设立海外财务中心的探索

众所周知,香港是世界闻名的金融自由港,其所拥有的金融机构和金融市场的成熟和完善程度都远高于内地,若××集团在香港成功上市,则上述优越的金融环境无疑会为××集团的未来发展提供有力的帮助。在此种情况下,建立香港海外财务中心将可以为公司更好的利用香港的独特优势提供一个平台。

财务中心作为企业集团的一个重要财务管理机构,已得到了各大企业集团的重视,很多集团已经建立了相应的财务中心甚至专业的财务公司。XX集团的海外项目众多,建立一个立足于海外,服务于集团的财务中心,无疑将对海外项目的财务管理起到积极作用。相关研究表明,财务中心主要可以分为资金管理型和结算服务型两大类,资金管理型财务中心主要负责对成员单位账户余额进行额度控制,配合集团进行资金预算管理,而由商业银行负责日常结算;而结算服务型财务中心直接面向成员单位,提供全面的日常结算服务,同时配合集团进行资金管理。基于XX集团的自身特征,笔者认为,××集团适宜在香港成立以结算服务型为主同时兼有授信管理等其他业务的综合性财务中心,其主要职能可包括以下几个方面:

(一)实现海外资金的集中管理

依托跨国银行(该银行须具有发达的银行网络和完备的电子网银操作系统,能够覆盖公司主要项目所在地,并要求所有的现场账户需开设在该银行或与该银行有行关系的当地行中)建立全球或者某个区域内的电子银行系统,其功能主要有:负责每日对全世界各地账户超限额部分的集中管理;接到公司总部根据不同权限审批后发出的指令向所指定的现场账户付款,节省了国内汇款的费用,保证了资金的安全性和及时性;公司领导和财务总部相关人员能在网上实时查询各账户情况;根据资金收支计划对短期盈余资金作适当理财安排。

(二)利用授信额度发挥更大作用

香港上市公司可以为海外财务中心提供担保,或者利用其他方式转移总公司授信额度至海外财务中心,以帮助其在香港当地银行申请授信额度。申请到的授信额度可用于两个方面:一是对外开立保函,开立保函是为了让项目的部分收汇能够直接收到香港的财务中心以用于外币支付,从而节省了款项汇回国内再汇出过程中发生的成本,另外也可规避国内的外汇管制;二是对外开立的信用证则用于购买转运的设备,完成外币支付;

(三)利用外币资金规避或减少汇率损失

申请外币流动资金借款或项目短期借款以替代部分国内人民币长期贷款减少公司汇率损失。由于现阶段境内严格的外汇管制使得境外融资的结汇成为很大的障碍(此处仅指采用境外上市股权融资方式以外的融资方式,因为上市后股权融资取得的资金虽然可以结汇,但可能会用于海外投资类项目建设,而不会用于项目境内人民币的支付),因而限制了境外融资的使用,但纵使仅按项目外币支付的规模来安排境外的贷款规模以用于外币支付,外币收汇时直接归还境外外币贷款仍可节省不少由于远期结汇造成的汇率损失。从数字资料上看,XX集团现在所有在执行项目收汇总规模约为660亿美元,对应付汇金额约为200亿美元,约占收汇总规模的31%;2008年后在执行项目预计收汇规模约为410亿美元,对应2008年后预计付汇金额约为100亿美元,约占2008年后收汇总规模的24%;而这其中卖贷项目2008年后预计收汇规模约为250亿美元,对应2008年后预计付汇金额约为60亿美元,约占前者的24%,由上述数字可以看出,从整体而言,项目付汇的比例约占到整个项目金额的30%,付汇基本发生在项目执行的前期和中期阶段,而在执行项目中,卖贷项目的付汇比例稍低,约为项目金额的25%。若以60亿美元为例计算损失,则人民币兑美元汇率每升高0.1,则公司将多损失6亿元,况且许多卖贷项目的还款期限非常长,而上述数字也尚不包含已签约未生效的许多项目,如果考虑上述两个因素,公司将承担更大的损失,由此可见外币借款对于汇率损失的规避作用还是相当大的。另外,安排某些外币支付比例较大的项目项下的收汇直接收到香港财务中心,以便于外币支付以及归还外币借款,同时节约回国流转过程中的损失。

(四)利用境外金融市场实现人民币套期保值

据境内收汇计划确定境内外汇敞口规模,利用境外金融市场进行人民币套期保值交易,如NDF交易、期权工具或者更多结构性工具。NDF,是指无本金交割远期外汇(Non-Delivery Forward),在交易时,交易双方确定交易的名义金额、远期汇价、到期日。在到期日前两天,确定该货币的即期汇价,在到期日,交易双方根据确定的即期汇价和交易开始时的远期汇价的差额计算出损益,由亏损方以可兑换货币(如美元)交付给收益方。该种交易本身虽具有较强的投机性,但如果国内确有对应金额及时间的收汇存在,则NDF交易可为国内结汇起到套期保值的作用。

(五)其他职能

如及时准确记录发生的每笔外币收付款,准确计息,及时进行账务处理。以境外公司支付佣金、技术服务费等外币劳务支出可以起到一定的避税作用[2]。

四、香港财务中心可能面临的问题

虽然在香港设立财务中心可以在加快资金收付,加强项目财务控制以及协调集团整体运行等方面产生积极的作用。但必须注意的是,财务中心也可能面临一些问题:

(一)需要为项目制定准确的外币收付款计划

国内部分收汇的准确可以保证海外财务中心操作NDF交易的规模,保证风险在可控的范围内;而国外部分收付款的准确计划对于确定预计资金状况进而确定流动资金借款规模或者合理安排盈余资金管理有很大作用。

(二)需要依托国际银行建立电子银行系统

发达的电子银行系统可以使主要地区的账户都能涵盖在电子银行系统下,更有利于国内外财务资金运转。

(三)需要构建统一、安全的财务信息系统

财务信息系统需要对满足相应权限审批的付款指令进行传递,并能将处理结果反馈回总部。

(四)需要完善的项目考核制度和计息制度

项目考核制度和计息制度使得项目在财务中心节省的成本和得到的收益能够在项目上进行整体核算,并且使得各项目间拆借的利息能够准确计量。

(五)需要满足相关担保法律法规的要求

1.若想利用香港上市的股份公司对海外财务中心担保,由于上市公司仍然属于境内注册公司,因此必须满足《境内机构对外担保管理办法》(下称“办法”)的要求,具体而言必须满足两条标准,一是“非金融企业法人对外提供的对外担保余额不得超过其净资产的50%,并不得超过其上年外汇收入”;二是“贸易型内资企业在提供对外担保时,其净资产与总资产的比例原则上不得低于15%。”。

2.担保需要满足上市地的监管要求,香港上市公司所受的监管比较严格,对外担保应该属于公司的重大事项,具体的审批程序可能比较严格。

篇2

在国家“走出去”战略的指引下，中石化近年来已经取得较为显著的成果，在低成本的优势条件下，各油田企业在海外的工程承包业务也大量增加。如何加强海外工程承包项目的财务管理，就成为了亟待解决的重要课题。

一、目前，许多海外项目运作过程中存在的主要问题

一是规范海外项目运作的法规相对缺乏。从国家法律法规来看，国内企业的财务管理有很多比较成熟的法规依据。但对于海外项目，由于情况千差万别，相对而言要少得多，然而实际需求情况却相反。

二是管理体制不顺，管理级次多，管理成本高。许多海外项目受油田相关处室、海外事业部和基层劳务单位（有些阶段甚至涉及到SIPC）管理，往往造成职责不清，责权不统一。

三是财务管理水平较低，不适应海外市场高风险的要求。由于近年来海外项目发展太快，相关人才储备没有跟上，许多管理制度都是粗线条的沿用国内项目的管理办法；另外从机构设置上，许多海外项目的一线管理机构过于精简，导致管理上不完全到位。

四是缺乏有效的监督管理，风险意识薄弱。海外项目具有高风险的特点，需要加大监督力度，但由于多种原因，国内的监督很难到位。

二、加强海外项目财务管理，应从以下几方面着手

（一）理顺管理机制、健全机构是进一步加强海外项目财务管理的先决条件。加强海外项目的管理，首先必须明确界定上级相关管理部门职责，尽量缩短海外项目管理机制模糊不清的过渡期，才可能在明确职责的基础上，制定清晰的管理制度；健全财务等管理机构；划分财务人员权限、明确财务决策程序等，是强化财务管理的先决条件。

（二）强化财务控制，实行财务集中管理，推行全面预算控制。为确保财务目标的实现，更好地发挥激励机制的功能效应，必须强化对海外项目的财务控制，从目前的趋势看：对海外项目除了进行发展战略控制和经营控制外，更应着重进行财务控制，其核心就是财务集中管理。而财务集中的核心又是资金的集中管理。

财务控制是更高层面控制的基础，国内企业应通过财务集中管理，实现对海外项目的财务集中控制，从而为更高层面的发展战略控制和经营控制打下坚实的基础。国内企业应从以下几方面着手加强财务的集中管理：首先是建立强有力的财务集中控制系统，借助统一集团企业内部ERP系统和国际银行的电子银行系统等工具，实行合理有效的权限控制制度；其次是通过内部财务制度的规范，结合所在国的具体会计制度，通过统一的会计软件，实现集中核算，并借鉴先进管理经验，对账务进行集约化处理。作为财务控制的重要手段，还应强化海外项目的预算管理，尤其是将对海外项目及其管理人员的绩效管理与预算管理紧密结合，这样才能确保预算得到真正落实；同时，通过对预算调整的审批，国内企业也能及时掌握海外项目的各种动态，能够及时作出反应。在资金管理方面，则应根据海外项目及其当地的具体情况，充分利用国际银行高效的电子银行系统，实施统收统支或现金集合库等方式，以达到资金聚而不死、风险最小的理想状态。

（三）实现海外项目财务国际化与本土化。海外项目与国内企业所处会计环境有很多差异，如会计准则的差异、税收制度的差异等，这都加大了财务集中管理的难度。应该说：中国会计准则尚未与国际会计准则完全接轨，存在不少制度性差异和技术性差异，如报表统计口径并不一样，而各行业的差异也更加明显，如固定资产折旧年限的认定、权益作为资产投资、合并纳税等方面，客观上给海外项目造成了一些麻烦。因此国内企业在财务管理上要放开眼界，不仅要实现“国际化”，还要实现“本土化”。

国内企业在对海外项目的财务管理上，首先应结合国家间制度的差异，制定内部的会计规范，统一指导国内、国外的会计业务处理；其次是在财会人员的配备上，在可能的条件下，海外项目财会人员应委派管理，使财会人员对国内企业负责，而不是只对海外项目经理负责。海外财会人员必须熟悉当地税务、审计、银行、法律等方面规定，并且业务精通、沟通良好，才能真正有效地做好海外项目的财务控制与管理工作。

（四）强化海外项目的内控管理。海外项目内控管理的急迫性远高于国内企业。一些海外项目的财务机构过于精简，例如许多机构都配备一个会计和一个出纳，甚至出纳由其他人员兼任，财务人员回国休假期间，就容易产生许多不符合内控要求的现象。因此强化海外项目的内控已迫在眉睫。企业内部控制制度划分为内部管理控制制度与内部会计控制制度两大类。内部管理控制制度是指那些对会计业务、会计记录和会计报表的可靠性没有直接影响的内部控制。例如，企业单位的内部人事管理、技术管理等。内部会计控制制度是指那些对会计业务、会计记录和会计报表的可靠性有直接影响的内部控制。例如，由无权经管现金和签发支票的第三者每月编制银行存款调节表，就是一种内部会计控制，通过这种控制，可提高现金交易的会计业务、会计记录和会计报表的可靠性。

海外制定内部控制制度的基本目的在于：保证组织机构经济活动的正常运转，保护企业资产的安全、完整与有效运用，提高经济核算（包括会计核算、统计核算和业务核算）的正确性与可靠性，推动与考核企业单位各项方针、政策的贯彻执行，评价企业的经济效益，提高企业的经营管理水平。需要指出的是，随着海外项目的发展，这种要求将愈来愈明显。

（五）加强海外项目的风险管理。海外项目的风险管理已是其财务管理中的重要内容。海外的发展有很多风险，比如利润的风险，金融的风险，财务的风险，市场的风险以及信用的风险，海外项目由于其特殊性，其各方面的风险都比较高，尤其是海外项目的应收账款，应予以高度关注。首要原因是中国企业信用风险管理意识淡薄，信用风险管理手段缺乏。有关统计表明，中国外经贸企业中只有11%建立了信用监管体系，其中93%为外资企业。许多海外项目内部要么根本没有建立应收账款管理政策；要么应收账款管理政策沦为空文而没有落实。一些企业担心追账影响客户关系；一些企业高层管理人员更替时，继任者害怕追不回逾期账款而变为坏账，影响其账面“业绩”，因而宁愿把前任领导手下产生的逾期账款继续作为应收账款保留在账上，也不愿意去积极追收等等，都导致我国企业海外应收账款及其坏账率居高不下。另外，违法和“违规不违法”行为也是造成海外应收账款上升的重要原因。

另外，汇率风险也是我们需要关注的新课题。在目前人民币和美元长期波动的情况下，如何减少汇率方面的风险，是一个需要高度关注的问题。

（六）加强海外项目财务人员的培训。在海外项目工作，一个人顶一担甚至数担重任，派往海外的财务人员除基本素质和能力要求外，对个人的综合能力要求也非常高，特别是财务人员，很难允许经历一般人才“犯错误－改正错误－犯新错误－改正新错误”的成长历程，一些认为财务人员素质要求不高的观点，必然会导致比培训成本高得多的代价。海外项目财务人员至少应具备以下几方面的能力：

1．有比较不同国家会计制度的能力，据以指导具体业务。我国实施的《企业会计制度》和各项会计准则，在与国际接轨方面虽有了很大改进，但在具体会计原则和方法上，总存在着一些差异。这就要求派往海外的财务人员不仅要熟悉中国的而且要了解和掌握企业所在国的会计制度。做到：（1）使海外项目的核算和业务处理方法满足当地税务等部门的要求，提供符合当地法规的财务信息；（2）根据会计制度的异同，调整并编制合乎国内企业要求的财务报告和财务事项说明；（3）当所在国的债权人需要企业提供国内企业的财务资料时，能就国内企业提供的财务信息作出合乎其要求的解释、说明和调整。

2．比较熟练的外语能力和电脑技能。派往海外项目的财务人员要能与当地税务、银行和客户进行直接沟通，还应该能采用当地认可的财务软件建立电算化系统。如果海外项目采用标准财务软件记账，辅以系统而完整的原始凭证保管，检查人员对财务记录的信任度会大大增加；如果企业采用手工记账，检查人员对公司财务记录的信任度会大打折扣。

从培训的途径上，参加培训班固然是一个好方法，但许多海外工作经验，不是在课堂上能学到的，国内企业特别是一些大型企业集团，应该为海外工作人员提供经验交流的平台，人才的成长是要付出代价的，但没有必要每个财会人员的成长都要为同一类事情付出代价，通过经验交流，才可能使海外财会人员以较低代价快速成长起来。

（七）建立对海外项目经营者长期的激励和约束机制

海外项目与国内项目不同，其独立性比国内项目强得多，从客观上要求海外项目的负责人必须有高度的责任心，因此必须建立适合海外经营特点的激励机制，同时也应该有不同于国内项目的约束机制。

有些海外项目，尽管国内企业投入了不少物力和财力，但最终还是未能发展起来。究其原因，人的因素至为关键。我们应该认识到：即使有合适和有能力的经营人才，如果缺乏对其有效的利益驱动，也会影响海外项目的发展。有效的激励和约束，既可防止没有能力的经营者不管经营状况好坏，都可工资照拿、待遇照样享受；又可避免有作为的经营者因个人能力和所得酬劳不对称，而利用企业的资源为个人谋取利益，造成国有资产实质性的流失。长期激励和约束机制，既是人力资源管理方面的课题，也是财务管理方面的课题。

1．探索对派出经营者、关键管理人员建立基薪、业绩奖金和股权激励三者结合的分配模式。

2．制定与激励机制相配套的约束和监督机制，完善海外项目内部管理。

（八）加强对海外项目的监督管理。目前海外项目的监督管理，还存在一些薄弱环节。针对海外监督中存在的问题，应做好以下工作：

1.首先做好基础工作。彻底摸清海外项目真实的人财物的投入情况。一些海外项目投入的资产，由于多种原因往往不实，很容易导致海外项目经营成果的不实，从而影响甚至误导决策层的决策。比如海外项目的资产，许多是国内运过去施工的设备，但这些设备有可能是实物资产，也就是不需要提取折旧的资产，而该种情况将造成海外项目利润偏高。

2.加强对海外项目的收入管理。由于国外市场不同于国内市场，国外发票在国内来看相当于“白条”，因此加强收入管理、防止资金流失是收入管理的关键。财务人员要主动介入合同的洽谈和签认，因为在合同的洽谈中涉及甲乙双方的责任和义务，此外各项税金保险费的支付途径，索赔，发票的开具等，在合同中注明有效的单据上要同时具备项目经理和财务总监的签名等。

3.强化对海外项目的重点支出项目的审核。支出的重点项目如材料、长期待摊费用等。海外项目远离基地，但很多材料、设备等都需要从国内采购，因此材料库存较高，往往浪费也比较大，在审核中应对长期无动态的材料进行清理，以摸清海外项目的真实经营成果，否则很容易造成潜亏；另外，一些海外项目由于不完全具有持续经营的特点，而其费用的摊销对盈亏将产生较大影响，因此必须对海外项目的长期待摊费用摊销的合理性进行分析，防止其不合理的摊销期限影响利润的真实性。

4.充分发挥监督的作用，定期或不定期地派业务能力强的人员到境外进行稽核，考核国有资产的保值增值情况；审核海外项目年度财务决算等，确保海外项目经营成果的真实性。在对海外项目的稽核中，不但应该包含对财务的审核，还应该加强对项目管理制度的审核，对各种管理制度的落实情况进行审核，尤其是对防范各种风险的机制进行审核，从根本上降低海外项目的各种风险。

三、结束语