财务风险特征概述范文

导语：如何才能写好一篇财务风险特征概述，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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本文就企业财务风险与税务风险进行概述，对企业财务风险与税务风险的特征、成因进行比较分析，提出企业财务风险与税务风险的防范措施，以促进企业整体风险防范能力有效提高，从而推动企业整体效益快速增长。

关键词：

企业；财务风险；税务风险；比较

一、企业财务风险与税务风险的概述

（一）企业财务风险的概述

一般情况下，企业的财务活动有着较强不确定性。并且，市场变化越来越快伴随着这种不确定性和快速的变化，企业面临的风险相应增大。由于财务活动与企业日常管理经营的各个环节有着直接联系，系统工程的复杂性、繁琐性等都比较强，导致企业财务风险带来的经济损失比较大，不但会降低企业的经营能力和债务偿还能力，还会加大预期收益和财务收益直接的差距，最终影响企业的正常运行和日常秩序。

（二）企业税务风险的概述

根据国家的相关规定，税务风险是企业没有依法纳税、存在违法行为和违背相关税法等引起的。这种行为不但会造成财务损失、损毁企业声誉等，还会受到相应的法律制裁。通常情况下，企业必须注重研究相关税收法律法规、合理利用政府优惠政策，进行合法避税，才能减轻企业的纳税负担，进而降低企业的运营成本，对于促进企业稳定、持续、高效地发展有着重要影响。

二、企业财务风险与税务风险的特征比较分析

（一）特征存在的一致性

在企业的各种经营风险中，财务风险、税务风险的特征存在着一致性，即它们都有较强不确定性，与企业的长远发展有着直接联系。由于企业面临的财务风险、税务风险都是无法估量的，企业必须加强各种数据的管理和分析，才能提高企业风险预测的准确性、可靠性等。与此同时，财务风险、税务风险在特征上存在的一致性还指的是获得收益时的相对性。由于企业以盈利为主要目的，在争取最大经济效益的前提下。必须抓住时机，承担相应的税务风险、财务风险等，以促进企业更好发展。因此，在企业想要获取最高效益的时候，企业面临的风险最大的，必须找准风险和收益的平衡点，才能避免企业损失惨重、破产等情况出现。

（二）特征之间的差异性

对企业面临的各种风险进行分析和研究发现，财务风险有着一定客观性，是企业日常经营中必须重视的一种风险。与其相比，税务风险有着较强主观性，通常是企业的管理人员作出的推测。因此，财务风险、税务风险的特征存在一定差异性，在企业的发展中产生的影响也不一样。在企业进入快速发展的情况下，企业需要的发展资金越来越多。特别是市场竞争的不断加剧，企业为获取更多的资金支持，往往会采取高杠杆、高息贷款等方式进行融资，从而大大提高企业的财务风险。所以，企业面临的财务风险与竞争对手的经营情况、社会经济水平、市场环境等多个方面有着直接联系，在某种情况下可能会加大企业的资金运作难度。根据税务风险的分析来看，它是税法立法、税法行政等多个方面引起的，在我国税务法规还不够完善、继续修正和纳税人纳税意识还不够强、认识不够全面的情况下，税务机构起着重要引导作用，从而导致企业面临的税务风险呈现上升趋势。与此同时，企业和税务机关之间存在对税法细则和纳税实务理解不一样的情况。如果企业与税务征收、稽查执法部门的看法不一致，无法达成共识，则会导致双方沟通失效。最终按税务机构的理解处理涉税事项，增强了企业的税务负担，给企业可持续发展造成严重影响。

三、企业财务风险与税务风险的成因比较分析

（一）成因具有的一致性

在企业税务风险、财务风险形成的过程中，各种外部因素、内部因素都可能带来极大影响，因此，两者在成因上具有一定一致性，其中，财务风险受到外部影响因素有经济、政治等多个方面，而税务风险受到的外部影响因素主要有税务环境、法律环境等多个方面。对上述两者受到内部因素进行分析来看，主要是指税务人员、财务人员能力、教育背景、工作经历等，其中相关工作人员的素质水平和业务能力发挥着主要作用。另外，企业内部控制机制的完善需要充分利用现代信息技术、网络技术等，才能构建出一套可行、科学的财务、税务信息管理系统，以企业全面加强风险管理与控制的前提下，实现风险的最有效控制，最终促进企业稳定、长远发展。

（二）成因之间的差异性

在财务风险、税务风险形成的过程中，两者在成因上存在的差异性主要是指风险形式。财务风险主要是由融资、投资、资金使用和资金回收等产生的，如果资金使用不当、投资科学性较小等，则可以增加企业的财务风险。与其相比，税务风险是在日常纳税、税务筹划等多个环节中产生的，如果企业不能正确理解纳税行为，不注重政府相关税收政策的合理运用，则会增加企业的税务风险，最终降低企业的市场竞争力和效益等。

四、企业财务风险与税务风险的防范措施

（一）注重内控机制的完善

在企业不断发展的过程中，注重内控机制的有效完善，是企业降低各种风险的重要基础。因此，根据企业的实际情况和发展需求，制定科学、可行的财务制度、奖惩机制和考核制度。合理优化企业的业务流程、管控程序等，才能全面掌握各种财务信息的基础上，保证各种风险防范措施的可靠性。与此同时，高度重视各种制度的全面落实，真正发挥企业内控机制在防范风险方面的的作用，不断增强企业员工的忠诚度、竞争意识和专业能力。对于提高企业的经济效益和市场竞争力等有着重要影响。

（二）加大风险管控力度

在不断完善企业内控机制的情况下，加大风险管理力度，对风险管理目标、设置、人员等给予高度重视，才能真正发挥每个岗位的作用，从而实现企业财务风险、税务风险的有效控制。在实践过程中，对企业可能存在的财务风险、税务风险进行科学预测和采取预先防范措施。全面贯彻到企业经营运行的各个环节中，才能为企业实现整体经营目标提供可靠保障，最终推动企业可持续发展。

（三）提高投资决策可行性

对我国市场经济下的各种数据进行分析可知，企业面临的财务风险、税务风险主要是企业投资失败造成的，是当前必须高度重视的问题之一。因此，根据企业的发展规划和发展趋势等，提高企业各种投资决策的可行性，有效完善投资决策机制，注重投资程序的规范化发展，才能在充分利用现代信息技术、先进设备等基础上，促进企业风险管控方法的多样化、多元化发展，对于降低企业面临的各种风险有着极大作用。

综上所述，在企业的日常经营管理中，财务、税务是非常重要的组成部分，对于促进企业长远发展有着非常重要的影响。因此，企业必须对财务风险、税务风险给予高度重视，全面落实风险防范措施，才能真正提高企业的整体管理水平。

作者：陈文锋 单位：深圳市禾望电气股份有限公司

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关键词：财务风险 预警机制 煤炭企业 效益 质量 现金流量

一直以来，我国的煤炭企业在生产经营活动中存在着“重账面利润，轻现金流量”等问题，这种粗放型的管理体制直接导致了煤炭企业难以提高自己运管效率。如何通过财务管理工作来改善这些问题，就成为目前我国煤炭企业财务管理中必须要面临的课题。因此，本文从企业财务风险的内涵、特征、意义出发，分析了目前我国煤炭企业主要存在的财务风险，并针对这些风险，提出了煤炭企业财务风险的防范与控制策略。

一、财务风险概述

（一）财务风险的内涵

财务风险内涵有广义和狭义之分。狭义上讲，主要是指的筹资带来的风险，而广义上讲主要是因种种难以预料或无法控制的因素给财务状况造成的不确定性而使财务蒙受损失的可能性。

（二）财务风险的特征

财务风险的特征主要包括：客观存在性、与投资者相关性、与负债经营相关性、不确定性、与汇率变动有关性等等。

（三）财务风险的意义

对其企业来说，财务风险是客观存在的，煤炭企业也是如此。由于其客观存在性，其意义主要体现为：首先，财务机制不稳定一定会带来风险，所以必须对风险进行控制；其次，财务风险是客观存在的，不可能完全消失，煤炭企业不能一味的追求零风险，而是应该本着控制成本将其控制在合理范围之内。

二、我国煤炭企业主要存在的财务风险

我国煤炭企业主要存在的财务风险体现在以下几个方面：对外投资上存在的财务风险；项目融资上存在的财务风险；在支付过程中存在的财务风险。

（一）对外投资上存在的财务风险

对外投资上存在的财务风险主要表现在：煤炭企业投资的收益率非常低，煤炭企业管理部门职责不明确，煤炭企业投资监管力度不够。

（二）项目融资上存在的财务风险

金融机构为适应股份制改造的需要而采取的各种措施加大了项目融资的难度，另外，短贷长用，既加大了违约风险，同时也加大了融资工作量。

（三）在支付过程中存在的财务风险

支付风险主要体现为：采用现金支付方式产生的资金流动性风险以及由于资金流动性过大而最终导致的债务风险以及股权支付面临被稀释的风险。

三、煤炭企业财务风险的防范与控制策略

作者通过多年的煤炭企业财务管理方面的工作经验，基于以上煤炭企业存在的财务风险，结合相关的财务风险管理的资料和文献，总结出如下煤炭企业财务风险的防范与控制策略：强化煤炭企业财务人员的财务风险防范意识；加强煤炭企业财务人员的素质水平；强化煤炭企业内部资金安全监管；提升煤炭企业资金清查盘点管理水平；在煤炭企业内部建立有效的财务风险防范机制；积极开展煤炭企业内外部审计检查工作。

（一）强化煤炭企业财务人员的财务风险防范意识

风险防范意识的建立对于预防控制财务风险具有非常重要的意义。煤炭企业必须强化对从业人员风险防控意识的培训，使企业的财务风险始终处于可控可防范围之内。

（二）加强煤炭企业财务人员的素质水平

每个部门人员素质的高低直接决定了该部门的工作能力，煤炭企业的财务部门也是如此。要想强化煤炭企业财务部门的工作效率，必须提升财务人员的素质水平。

（三）强化煤炭企业内部资金安全监管

定期、不定期组织货币资金管理的抽查，做好盘点记录，如发生账实不符，应及时查明原因进行处理；对银行账户发生正常业务以外的事项，建立及时汇报制度。及时解决煤炭企业的内部资金安全监管。

（四）提升煤炭企业资金清查盘点管理水平

全面建立资产清查制度，坚持定期资产清查盘点，确保账、证、表、物相符，防止资产流失，切实夯实经营基础。以此来提升煤炭企业资金清查盘点管理水平。

（五）不断完善和加强财务监督

财务监督是管理制度化的重要措施之一，财务监督条例应当体现群众监督、组织监督和法律监督相结合的原则。设立财务总监、实行财务委派制、实行会计集中核算等都是有益、有效的措施。另外还可以考虑将目前的财务委派制结合岗位轮换办法将其进一步制度化、常规化。只有这样，不断的完善和加强财务监督，才能真正加快煤炭企业财务会计管理水平。

四、结束语

总之，煤炭企业财务风险的防范与控制是强化企业财务管理的重要组成部分。我国煤炭企业在以后的财务工作中，必须根据自身企业特点，完善财务风险防范措施，有效的提升财务管理能力，促进企业的可持续发展。

参考文献：

[1]王伟.建立预警指标体系，防范煤炭企业财务风险[J].现代商贸工业.2010（04）

[2]由明珠.国有煤炭企业财务风险的产生及其控制[J].煤炭经济研究.2008（11）

[3]芮明亮.煤炭企业发展中资金管理及财务风险防范问题研究[J].现代营销.2009（08）

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【关键词】大型企业；财务风险；形成原因；财务决策能力；风险防范机制

作为企业内部管理工作中的重要内容之一，财务管理是影响企业经营管理与决策的关键性因素。尤其现行企业在面对严峻的竞争环境下，承担的财务风险也日趋增多，若忽视做好财务风险防范工作，将难以应对来自企业内部与外部的各种风险，更无从谈及提升企业在市场中的竞争优势。因此，正确认识财务风险形成的原因并做好相关防范工作，对企业持续健康发展具有十分重要的意义。

一、大型企业财务风险的相关概述

关于企业财务风险，其多发生在企业财务管理环节中，是现代许多大型企业财务管理面临的主要问题。从财务风险的主要特征看，其主要体现为：

第一，企业负债在总资产中占有过高比率。一般大型企业往往负债率较高，出现行业性的政策性因素，或较为严重的市场和经营问题后，往往难以按合同约定偿还到期债务，此时在债务危机下便可能将企业带到财务困境中，出现资金链断裂的风险，甚至引发经营危机。同时，在负债比率过高的情况下，企业还需考虑利息问题，一旦企业出现经营问题，或财务统筹不善，现金流不足支付，将严重影响企业资信，甚至直接爆发资不抵债，甚至破产的可能。

第二，投资失误风险。大型企业为扩张市场，扩大企业规模，通常会采用项目建设、并购、联营、金融工具等投资策略。企业对项目进行投资，需依托较为准确的经济信息，通过专业的市场分析和项目调研分析，制订详实可靠的投资方案，并对项目运作的组织实施全过程进行有效管理。若决策前忽视项目投资可行性研究分析，便很可能出现决策失误风险，若在项目运作过程中缺乏有效的管理和统筹，也很可能出现资金和成本的失控。上述风险不仅导致投资难以获取实际收益，甚至可能导致本金无法收回，最终出现重大财务风险。

第三，现金流不足支付。企业在发展过程中会采取多种融资方式，融资周期和融资成本便会涉及债务问题，针对这些债务，若企业经营性现金流不足偿还，就不得不继续扩大债务规模，如总现金流不足偿还，债务将直接演化为财务风险，严重情况下将致使经营管理活动失败。

第四，较低的存货周转率。大型企业中关于存货问题，主要体现在流动性较差方面，会导致存货出现积压，企业流动资金将被大量占用，同时存货保管中涉及的风险和费用会逐渐上升，存货减值会逐期增加，利润不断降低，财务风险相应不断加大。

二、财务风险形成的主要原因分析

（一）财务风险形成的内部因素

大型企业自身内部管理不善是导致财务风险出现的直接原因。而这种管理不善多表现为管理人员风险意识的缺失以及决策的失误两方面。

其中在管理人员意识方面，大多企业经营管理活动中，部分财务人员仍不具备较强的风险意识，不能识别和防范财务风险。以企业选择扩大经营规模与增加销量的战略为例，此时企业产品销售策略更倾向于选择赊销方式，能够迅速扩大市场占有率，但所产生的应收账款也会由此增加。此时，赊销方式可作为企业营销策略之一，但在与客户合作过程中应做好前期调查工作，了解客户经营及信用情况，如直接盲目赊销，将会导致应收账款无法得到有效控制管理，坏账风险加大。企业会因流动性资产被客户长期占用，面临资产安全性及售后问题，形成财务风险。

同时，在企业财务管理活动中，若财务决策出现失误，也容易造成财务风险的发生。部分企业管理人员在财务决策上倾向于以个人主观、经验进行决策，忽视具体业务的分析评价，一旦决策偏离实际情况，便会诱发财务风险出现。另外，企业中存在的复杂的财务关系也是导致财务风险产生的重要原因，如大型企业母公司与子公司间的权责问题、利益分配问题以及资金使用问题等，若管理混乱，便容易影响资金的流动性与安全性，最终出现财务风险。

（二）财务风险形成的外部因素

财务风险管理受外部环境因素的影响，主要表现在国家相关经济政策、法律规定等方面，有些企业财务管理也会受整个社会环境的影响。综合来看，财务风险形成的外部因素主要表现在因宏观环境过于复杂而使财务管理系统受到影响。其中的宏观环境指企业所处的市场、经济、文化以及法律等环境，由于这些环境的变化都难以预测，若企业不具备一定的预测能力与风险防范意识，就可能产生财务风险问题。例如，在控制房地产行业盲目扩大发展的经济政策和金融政策环境下，房地产企业面临巨大的销售、利润与现金流压力，许多房地产企业出现财务风险，尤其是规模较小、抵御市场和财务风险能力较弱的房地产企业，甚至纷纷出现了破产；与此同时，与房地产行业存在相关性的产业都不同程度受到影响，比如钢材、水泥、煤炭等行业，由于市场萧条，销售收缩，利润下降，许多企业面临难以实现盈利、现金流不足等财务问题，尤其是此前盲目上马项目、产能过剩、大量赊销及负债率过高的企业，大多是未能对外界宏观环境及时有效进行预测所导致。同时在企业财务管理活动中，许多企业也存在经营管理者与财务人员不具备较高的经营和财务管理能力、企业内部各机构缺少有效的沟通以及相关制度不健全、缺乏有效的内部控制体系等。例如，企业销售部门未及时将市场环境中的相关信息与财务部门分享，财务管理人员因信息获取过于滞后，便难以应对外部市场环境变化，容易引发财务风险。

三、防范财务风险的具体策略

（一）注重企业应变与适应能力的提升

应变与适应能力的提升是企业减少外界宏观环境带来不利影响的关键所在。大型企业在发展中应注意做好财务管理系统构建与完善工作，以相应的财务管理战略为依托，保证内部财务管理机构的设置较为高效，且相关规章管理制度逐渐健全，并提高企业财务管理人员的综合素质，为财务管理系统的运行提供保障。这样在应对外界环境变化中，企业能够利用较为完善的财务管理系统达到风险防范的目标。

（二）财务决策能力的提升

财务决策能力的提升主要解决决策失误下出现的风险问题。实际决策中，相关管理人员与财务人员需对影响决策的因素进行综合全面的判断，将定量分析或计算等方式引入其中，且构建相应的系统模型，这样可避免完全以个人经验进行决策的问题出现。以筹资决策为例，企业应当以自身实际经营状况为依据，对所需资金做好预测分析工作，在此基础上计算分析筹资中的成本问题以及筹资中可能出现的风险，最后进行资金结构与筹资方法的确定。再以企业资金流动为例，企业所有经营管理活动都需以充足的资金作为保障，要求在应收账款、存货等各方面做好管理工作，使其周转率得以保证，这样资产的流动性将得以提高。

（三）企业财务风险防范机制的构建

风险防范机制的构建首先要求管理人员具有较高的风险意识，在实际管理过程中对于各环节都应引入相应的会计策略，这样可防止财务管理活动中出现过多的失误问题。同时，需考虑进行风险预警机制的构建。具体包括：第一，进行内控制度的完善。重点是涉及企业经营活动中的监控与风险预警相关制度，以这些制度为依托达到风险防范的目标。第二，风险分析规范化。规范化的内容主要表现在引入相关的风险报表，利用其对企业负债情况、资产情况以及资金流动情况进行分析，确保所有重大风险内容都可在报表中体现出来。第三，注重风险监管中社会中介机构发挥应有的作用。如在财务风险管理中，可直接由资产评估、律师或会计师事务所等专业机构参与其中，其作用在于为风险防范提供更为可靠的信息。

除此之外，为使企业财务风险得以有效监控，还需做好财务预警系统的构建。可根据实际的财务资料，如企业经营计划、报表等，选择相应的管理理论，如市场营销或金融理论，并结合具体的分析方式，如数学模型或定量分析法等，建立适合企业实际经营状况与业务特点的风险预警模型，进而建立风险预警系统，使企业面临的风险能够被快速识别。需注意，该预警系统中应将相关企业经营指标融入其中，如资产负债率、速动比率以及现金流指标等，一旦实际财务管理中出现指标趋势相悖的情况能够发出异常预警，以此使风险发生的概率控制到最低。另外，对于已发生的风险问题必须采取事后控制措施，如对风险基金的利用或流动资金管理策略等，有利于将财务风险危害降至最低。

四、结论

做好财务风险管理与防范工作是提升大型企业整体管理水平的重要途径与迫切要求。在实际进行财务管理中，应正确认识财务风险的表现特征，分析财务风险形成的内部原因与外部因素，在此基础上采取相应防范策略，包括企业应变能力与适应能力的提升、财务决策能力的提升以及风险防范机制的构建，进而推动企业的持续健康发展。

参考文献

[1]陈旭玲.国有企业财务风险的原因及防范措施[J].中小企业管理与科技（下旬刊），2012，（5）：87、89.

[2]商瑾.金融风险及防范对策研究[D].财政部财政科学研究所，2012.

[3]薛绯.基于财务风险防范的战略预算管理评价与优化研究[D].东华大学，2013.

[5]冯程程，林艳.国有企业并购财务风险的分析与防范[J].中国集体经济，2010，（9）：160-161.

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关键词：低碳经济；新能源企业；财务风险管理

全球气候变化越来越恶劣，各国政府纷纷推出新的发展战略，加强低碳技术创新，发展新能源产业，大力发展低碳经济，以抢占未来世界经济的制高点。在低碳经济背景发展潮流下，各国也积极采取措施促进新能源产业的快速发展，加大新能源的开发利用，促使新能源产业成为未来促进经济发展的重要推动力。我国“十二五”时期将新能源作为未来七大战略性新兴产业的重点，众多企业进军新能源领域，以降低碳排放量为企业发展目标，纷纷尝试寻求安全、可靠的可持续能源系统，但新能源产业具有技术要求高、研发难度大等特点，因而新能源企业在经营中将面临不可预测的财务风险。

一、低碳经济与新能源企业财务风险概述

(一)低碳经济的概念

低碳经济是一种以提高能源使用效率，鼓励能源技术创新和制度创新，最终实现气候变化和促进人类社会可持续发展的新型经济发展模式。发展低碳经济就是减少煤炭、石油等传统石化能源，从而降低二氧化碳的排放量，转变经济发展的方式，进而推动国民经济和人类社会的健康发展。

(二)新能源企业的特征

新能源又称非常规能源，是通过新技术和新资源开发利用的能源，是相对于煤炭、石油等常规能源而言，如太阳能、生物质能、核能等。随着科学技术地不断提高，经济发展中将广泛采用新能源，新能源将成为未来经济发展的主要能源。发展新能源产业对缓解二氧化碳的过度排放有不可估量的作用。新能源企业是在新能源开发与使用的趋势中逐渐发展起来的企业，相对于传统产业，新能源企业的发展具有以下优势：1.具有产业发展优势。新能源产业是人类自身可持续生产及发展的需要，也是我国经济高速迅猛发展促进的产业。2.具有大量潜在的资本与市场。新能源产业具有良好的发展前景，以可持续发展为目标，在资本市场中具有很大的发展潜力，财政资金、金融资金、风险资金等各种渠道都纷纷进入新能源产业。3.具有广阔的创新空间。新能源产业符合可持续发展的要求，技术创新能力强。

(三)新能源企业与低碳经济的关系

1.发展新能源企业是实现低碳经济的重要途径新能源企业具有清洁、干净、安全、可靠、且资源极其丰富的特征，不仅从事新能源的开发利用，还包括对新能源的技术创新和提供与新能源有关的产品和服务。新能源企业的发展将减少煤炭、石油等传统石化能源的消耗，带动能源的低碳化，是推进低碳转型的重要途径。2.低碳经济为新能源企业提供发展机遇人类正常进化规律是从低等生物向高等生物进化，而能源的正常发展规律就是从使用高碳能源转向低碳能源。传统行业中碳排放量都是非常高的，而风能、水能等可再生资源的碳排放量很低，因此，开发低排放、低污染的新能源产业是解决环境问题的有效途径。能源发展向低碳发展的趋势迈进，再加上各国都将重视开发低碳能源，为新能源企业的发展提供机遇。

(四)新能源企业财务风险概述

财务风险是企业财务活动过程中受各种不确定性因素的影响包括企业外部经营环境和内部经营条件等，从而导致企业的实际收益远远低于预期收益，造成损失的可能性。而新能源企业在发展过程中需要面对各种复杂多变的宏观环境，这些宏观因素会影响市场中新能源产品的供给与需求，进而制约着新能源企业的发展，再加上新能源企业资金技术密集，投资和运营成本高，这些不确定因素势必会给新能源企业带来财务风险。新能源企业要想获得可持续的发展，就必须积极地应对企业出现的财务风险。

二、新能源企业财务风险管理现状分析

(一)新能源企业经营风险较高，容易导致经营危机经营者的管理水平和市场预测能力高

低直接会给新能源企业带来经营风险。进行技术研发和人才储备是新能源企业可持续发展的必备点，而现阶段新能源企业技术落后，如果经营者想加大对新能源技术的研发投入，加大新能源人才的储备量，这种行为将造成投入产出率较低，从而直接导致新能源企业现金短缺，引发财务风险。再加上新能源企业管理层财务风险管理理念中存在管理短期意识，过于注重眼前利益，忽视新能源企业不断创新的要求，将不利于企业的可持续发展；另一方面是管理层缺乏环保意识，缺乏在发展过程中对所用材料的环保处理，也会危机企业自身的生存。

(二)新能源企业财务人员素质不能满足风险管理的要求，风险防范意识有待加强

新能源企业要求不断地进行技术创新，在财务风险管理中经常运用到软件技术，而新能源企业很多财务人员素质达不到风险管理岗位的要求。更为严重的是有些财务人员不能适应岗位职能的要求，也不能经常参加在职培训，不会主动去学习最新的财务管理知识，风险管理意识薄弱，职业道德缺失，进而会出现、泄露企业秘密的行为，这些都会引发危机，将不利于新能源企业的财务风险管理。

(三)新能源企业财务风险管理制度有待完善，风险管理系统不健全

新能源企业财务风险管理制度不完善，风险管理系统不健全主要体现在以下几方面：第一，现金预算控制制度不完备。现金预算不合理可能会导致诸多危机的出现，如企业因资金不足带来无法偿还到期债务的压力，或是因资金过剩导致企业经营中机会成本增多、降低收益。第二，内部控制制度有待完善。在新能源企业经营过程中因内部控制制度缺陷而导致管理人员出现、故意误解、等情况。第三，内部机构设置不健全，组织结构不完善。新能源企业缺乏专业的财务风险管理人员和管理部门，没有明确的财务风险承担主体。

三、基于低碳经济理念下完善新能源财务风险管理的对策

(一)提高经营者管理水平，将低碳经济理念运用于新能源企业经营中

经营者管理水平的高低直接影响新能源企业抵抗经营风险的能力，因此新能源企业经营者应不断加强自身的实力，在企业经营中不断改进自己，在各项决策中重视新能源企业的创新能力，将低碳经济理念运用于新能源企业经营中，以追求企业的可持续发展作为新能源企业的财务目标。

(二)加强新能源企业财务人员定期培训，强化低碳经济理念和风险防范意识

新能源企业财务人员应强化低碳经济理念和风险防范意识，密切关注企业外部环境的变化，将低碳经济理念渗透于财务管理工作的各环节中。新能源企业应定期对财务人员进行职业和技术培训，加强对最新财务管理知识的学习，努力提高财务人员的职业道德修养。新能源企业应对不断变化的宏观环境进行认真分析，把握其变化趋势及对企业的影响，适时调整财务政策，改变财务管理方法，从而提高企业应对财务风险的能力。

(三)完善新能源企业财务风险管理系统，适应低碳经济的发展

新能源企业需要构建良好的财务风险管理系统来增强其抵抗财务风险的能力，适应低碳经济的发展。良好的财务风险管理系主要从以下三方面出发：首先，需要构建严格的预算控制制度。新能源企业首先要合理地制定预算管理目标，将低碳经济理念引入预算控制中，对新能源项目投资和新能源产品生产运营中所需的资源投入按照各阶段、分项目进行预算控制和考评。新能源企业应采用科学方法对投资项目进行综合分析评价，对项目的整体成本投入和收益情况进行合理预算，提高投资决策的科学化水平。其次，需要构建完善的财务预警系统。新能源企业通过建立财务预警系统，可以通过监测、掌握企业的经营信息、财务信息及时发现问题，并能及时发现导致企业财务状况恶化的原因，督促经营者在危机到来之前能迅速地采取预防和控制措施，将危机消灭在萌芽状态，防患于未然。再次，需要构建完善的财务风险控制流程。新能源企业应建立明确的财务风险控制流程，完善财务风险控制组织框架的建立，通过财务预警系统对财务风险进行评价、监测和预警，根据财务预警系统的结果执行相关控制措施，明确各部门的职责，做到责、权、利统一，减少因内部管理不健全而造成的财务风险。

参考文献：

[1]翁秀芳.浅析新能源企业财务风险及预警体系[J].经贸实践，2015(7).

[2]李月晓.建立新能源企业财务风险预警系统[J].现代企业，2014(11).

[3]薛冰.浅议新能源企业融资的财务风险控制研究[J].现代经济信息，2014(11).

[4]贾莉萍.浅论新能源企业融资的财务风险控制[J].现代经济信息，2014(9).

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关键词：财务风险预警 科技型中小企业 指标体系

财务风险预警是一个新的正在蓬勃发展的财务风险管理措施，建立较为健全的财务风险预警系统，有利于及时监测、预测企业的财务风险，避免企业可能倒闭的危机，在竞争日益激烈的环境中，良好的财务风险预警系统是为了确保企业顺利发展的必要前提。

一、财务风险预警的重要性

财务风险是企业在财务管理过程中必须要面临的一个非常现实的问题，是在企业不断发展壮大的过程中客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。

我们要正确的理解财务风险。财务风险是企业内外各项变数的综合风险。筹资风险，投资风险，经营风险，存款管理风险，流动性风险等的影响及其不良后果均会最终归集到财务风险中来的。不言而喻，企业的财务危机从有所预兆到完全爆发是一个由量变到质变逐渐积累的过程，如何设计出一套合适的预警方法，能够使企业的经营管理者在财务风险出现萌芽的阶段就发现问题，有效的及时的采取措施，从来都是财务风险预警研究的重中之重。然而当今现有的财务风险预警研究基本都是建立在对大型企业的相关方面的调查分析之上的，缺少对中小型企业的有效关注，中小型企业规模小，实力弱，承担财务风险能力较弱，其财务风险更为快速，简单的变化为企业的财务危机，因此建立适应中小型企业的财务风险预警体系就更具有紧迫性。

二、科技型中小型企业的概述

科技型中小型企业是指以科技人员为主体，由科技人员创办，主要从事高新技术产品的科学研究、研制、生产、销售，以科技成果商品化以及技术开发、技术服务、技术咨询和高新产品为主要内容，以市场为导向，实行“自筹资金、自愿组合、自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束”的知识密集型经济实体。简而言之，科技型中小企业是以创新为使命和生存手段的企业。

三、财务风险在科技型中小型企业中的作用

财务风险是科技型中小型企业经营发展的较为重大的阻碍，只有积极进行财务风险预警，注重事前控制，才能使企业降低财务风险对自身带来的危害。

科技型中小型企业应该根据自身的特点来制定相应的财务风险预警机制，使自己在市场经济中处于不败之地。在知识经济时代，中小型企业作为科技创新成果产业化的重要载体，已经成为我国成为创新型国家的重要力量，因为其自身特点，科技型中小型企业更容易受到财务风险的打击，受其影响更为重大。

四、科技型中小型企业财务风险预警指标的制定及完善

科技型中小企业财务风险预警指标的选择十分重要。要有效控制科技型中小型企业财务风险，关键是构建一套能反映科技型中小型企业财务状况，起到预警中小企业财务风险的指标体系，应当遵循以下几个原则：

一是科学性原则。要求构建的指标体系必须要科学合理地反映出科技型中小型企业的自身特点及其与国民经济的关系，准确地反映科技型中小型企业的财务数据与经营管理活动的内在联系，客观地反映财务及经营活动中潜在的风险。

二是前瞻性原则。如今科技型中小型企业财务遇到了越来越多的新情况和新问题，为了能更好地适应这些发展趋势的变化，在构建指标体系时，应该着眼超前于科技型中小型企业的实际财务活动及其产生的问题，要求财务预警系统所选定的指标必须能够准确地预测企业财务状况变动及其发展趋势，并以此有效的界定出能使企业生产经营处于稳定发展态势的合理界限。

三是灵敏性原则。要求财务风险预警指标能够使科技型中小型企业财务状况的变化在预警指标中迅速反映出来，以便管理者做出判断和采取行动。

四是动态性原则。财务风险预警指标的建立不仅要考虑科技型中小型企业过去的状况，而且要预测未来的发展趋势，因此，它是动态的分析过程。

五是可操作性原则。在构建科技型中小型企业财务预警指标体系时，从易处理，根据中小企业的经营内容、经营特点，有侧重地选择、确定能够揭示科技型中小型企业财务运行规律和如实反映重大潜在财务风险的指标。

我们可以通过定性指标来反映企业的生产经营状况，从而起到对科技型中小型企业财务风险的预警。定性指标，能直观地反映企业生产经营的变化及可能对企业生产运行产生的影响，也是影响企业持续经营能力的不可忽视的重要因素。

第一，宏观经济环境。宏观经济环境主要指国家经济的发展阶段和发展水平、经济制度与市场体系、收入水平、财政预算、贸易与国际收支状况等。主要体现在经济发展阶段和发展水平；经济制度及市场体系；收入水平；财政预算规模和财政收支平衡状况；贸易与国际收支状况。经济环境进行变化，国家经济政策就会进行相应的调整，这就会直接或间接地对企业产生影响。

第二，行业特征。行业特征是指一个行业区别于其他行业的特别显著的征象及其标志。不同的职业之间相互区别的特别显著的征象、标志，就是一类行业特征。各个不同经济实体内部行业都有其不同于其他的特殊行业特征，而经济实体及其内部不同行业都有着其自身的运作模式、运行规律，有着不同的发生、发展、兴旺、衰亡的过程。因此行业不同，财务风险是不同的。

第三，市场状况。市场状况包含国内市场现状和国外的。主要是指产品在近几年的行情及规律和国家政策的影响以及未来可能的走势。科技型中小型企业可以从产品市场占有率的变动，顾客满意度的变化等来分析，制定相应的财务风险预警防范，从而在市场上占有一席之地。

第四，企业经营方式。企业的经营方式是指企业在经营活动中所采取的方式和方法。经营方式是所有者和经营者相互关系的表现形式，也是经济单位经营的具体形式。企业的经营方式有多种多样，但是企业经营品种越为单一，经营范围越狭窄，发生财务危机的可能性就越大。

第五，企业管理水平。良好的企业管理水平可以增强企业的运作效率，让企业有明确的发展方向，使每个员工都能充分发挥他们的潜能，使企业财务清晰，资本结构合理，投融资恰当，向顾客提供满意的产品和服务，还能为企业树立良好的形象，为社会多做实际贡献，从而提高企业的经济效益。然而缺乏管理经验，管理素质低下是造成企业财务危机的主要原因。

一个企业的存在，最主要的目的就是获利，如果不想获利，企业就没有了存在下去的价值。在市场竞争日益激烈的今天，企业想要在市场中生存并且获利，一方面是积极的开发适合当前经济需要的产品，迎合广大消费者的喜好，从而赢得市场并占有市场进而从中获利。另一方面是在保证产品质量和提高售后服务的情况下，加强企业内部控制和风险防范。其中最为主要的还是加强企业内部控制与风险防范。因为在企业发展战略过程中，内部控制与风险防范处于极为重要的地位。企业如果不加强内部控制与风险防范，就会被市场竞争的大环境所淘汰。

发现了企业财务风险的可能性，这并不是我们进行财务风险预警研究的最终目标。我们的最终目标是根据财务风险预警来寻找是哪些因素的异常导致了这种情况的出现，并对此进行分析研究，从而发现风险产生的根源，通过对企业财务风险的分析和控制，能否使企业能够以最小的成本得到回报，或者以最小的损失结束这一风险，这也就是企业采取风险策略想得到的最终目的。在这个复杂多变的经济环境中，科技型中小企业作为金融浪潮的一份子，面对着财务风险的可能导致的结果，通过对企业内部结构的顺势调整，企业财务预警系统的建立，对财务人员的风险意识的培养以及相对应的风险策略，一步步将企业的财务风险降低甚至规避，让科技型中小企业在激烈的市场经济竞争中能够走的更远。

参考文献：

[1]钟琴.中小企业财务风险的特征，成因及防范研究[J].财务管理，2011，（26）

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1.财务风险的定义财务风险的定义可以从狭义和广义上。从狭义角度来说，财务风险即企业利益损失的不确定性。从广义角度来说，财务风险是企业在经济活动中，由于一些无法控制因素或环境改变而造成企业财务资金没有按照预期目标进行运转而产生利益的不确定状况。广义上的定义不仅仅认为企业利益损失的不确定，还包括企业盈利的不确定性，即认为财务风险不仅仅给企业造成损失，也是企业发展过程中的机遇。每一个企业在生产经营中都希望自己的利益最大化，但在实际资金的运营中避免不了的会出现财务风险。企业的管理层和财务人员应当了解财务风险产生时的对应的特征，并采取对应的一些措施进行控制管理，避免企业利益的大量损失和经营活动的恶性化发展。

2.企业财务风险的基本特征财务风险有客观性、全面性、不确定性、收益性和激励性等主要特征。企业的财务风险按照资金运动的过程分为筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。资金运动是企业财务管理的核心内容，企业通过对资金运动的管理来实现其效益目标，因此在企业在资金运动过程中便会不可避免的产生财务风险。资金运动资金周期性的由一种状态变换为另外一种状态，即筹资、投资、回收利润这三个过程不断的周期性重复，企业的财务结构则由这三个过程决定。只有充分认识到财务风险的基本特征，然后才能在掌握基础上及时的对财务风险进行有效地预警和防范。

二、企业财务风险分析

随着全球经济的快速发展，全球经济一体化逐渐加快，使得企业所处的经济环境竞争加剧。在这种环境下，企业的经营和财务管理面临风险逐渐增大，而企业的财务风险主要是由企业所处的宏观经济环境和企业自身管理上的原因引起的。

1.宏观经济环境

（1）全球一体化自从我国家加入世贸组织后，在国内外各大市场上，企业不仅仅要与国内的企业进行竞争，还需要和外国各大企业竞争市场份额。市场也随着全球经济一体化也呈现复杂化、多变化。使得企业所处的环境错综复杂瞬息变化，企业的投资活动也因此将面临更大的风险。

（2）市场跟随消费者的需求而调整经济的快速增长导致人们对物质需求的增高，有需求才有市场，市场经济环境下消费者越来越能主导市场的走向。消费者根据自身差异情况并且各自喜好不同，企业需要按照消费者的需求进行产销活动，并且根据消费者的需求进行及时变化调整。国有企业往往受制于上世纪的思维模式，使得消费者对其的认同度逐渐的下降。企业只有照顾到消费者的需求，才能在产销环节降低企业的财务风险。

（3）信息时代的到来随着互联网的兴起，经济活动也借助互联网这一平台，使得信息的传播、处理和反馈大大加快。但是部分企业存在着内外信息不对称、不完整、不及时甚至不准确的情况，还有的企业管理层不能及时有效的处理反馈信息，并采取手段对产销进行适当的调整和改变。企业这样必然会加大企业所要面临的风险。

2.企业自身管理问题

（1）企业管理者的风险意识淡薄风险总是伴随着企业的财务活动。在企业经营过程中，管理者往往将重点放在企业利益上，管理者和财务人员缺乏财务风险的意识，并且对财务风险的认识不到位，这是由于企业内部管理原因导致的风险。例如，在实际资金周转过程中，应收账款就是由于企业管理者的风险意识淡薄产生的。

（2）企业的资本结构不合理资本结构是指在企业全部资金来源中，权益资金与负债资金的比例关系。资本结构的不合理会导致企业的财务风险加大，使得企业资金周转出现困难，造成了企业资金缺少产生资金流动上的问题。企业的运转需要资金来支持和维系，资金的流动性对企业的发展至关重要。资金的流动性与财务风险息息相关，资金的缺乏、资金回收不完整、存货没有变成现金等问题都会引起资金流动性的主要问题，也是引起财务风险直接原因，企业的管理曾必须对此提高警惕。

（3）企业内部财务关系错综复杂企业内部财务关系错综复杂是诱发企业财务危机的重要原因。在企业的各个部门之间，企业缺乏有效地内部控制管理手段出现了资金的去向不明、利益分配混乱等现象，使得企业资金在使用上不能保证资金的效率性和安全性，这些漏洞极容易造成企业产生财务风险，严重时可导致企业的瘫痪。企业财务活动错综复杂是我国企业产生财务风险的最主要的因素，企业的活动便是围绕财务活动进行展开，倘若不合理管理控制，企业将增大出现财务风险的几率。

三、应对企业财务风险的措施

在市场经济情况下，财务风险一直伴随企业经济活动，无论企业做的再完善也是无法完全消除的。所以企业在进行财务风险控制时，不能一味的降低风险或扼杀，而是在实事求是的态度上将财务风险控制在一个有效地区间。因此，企业要怎样加强其财务风险的监管，并采取有效的手段进行控制解决，以达到企业的效益目标，使企业必须重视的核心内容。下面笔者将谈谈有效的几点措施：

1.企业的管理者需要树立财务风险意识加强企业管理层对财务风险的学习了解，树立风险意识。企业应当在财务人员日常工作中融入风险管理的意识。培训财务人员的专业知识，强化分析能力，使得财务人员能够对风险进行及时的发现判断做出分析，并能够提出相应的措施进行解决。企业的管理人员应当在日常工作细节里将财务风险意识融入其中，培养企业员工的财务风险意识，为企业及时发现风险问题做出重要的贡献。

2.建立完善财务风险管理体系为了应对复杂性多样化的市场企业内部必须建立完善财务风险体系，企业应当将财务风险纳入企业经济活动中具体运作，才能使得财务风险管理得到真正的实施。企业应当在财务部门专门安排小组进行企业财务风险预警、分析、评估，企业还需要建立健全风险控制机制，便于发现风险后及时的采取措施进行控制应对。

3.建立财务风险预警强化财务预算管理企业进行的产销等经济活动即时资金的流动，企业能够长期稳定的发展下去完全由是否盈利和是否有充足的资金进行各项经济活动来决定的。企业需要建立财务预警系统，首先是加强资金的预算和管理，加强现金流量分析，将企业资金的运转状况及时的反应出来，管理者可以通过数据看到企业货款回笼状况和产品销售情况，资金项目的失衡都会引起财务危机，通过对应的情况企业应当采取不同的有效措施及时进行调控。企业可以建立以应收款项、应付款项及存货项目等参数的风险预警系统，还需要结合企业的收益能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等共同防范财务风险。根据现金流、资产收益来进行企业的下一步活动。

四、总结

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关键词：中小企业；财务风险；管理；控制

一、财务风险概述及特征

财务风险主要是指企业经产管理过程中存在的相关风险。随着资本市场体系建设和发展，行业企业财务逐渐转向资本企业财务，使得财务与风险之间相依相存，进而极易引发企业财务风险。财务工作贯穿于企业的整体生产经营环节，财务工作可能会受到诸多客观因素的影响，同时财务工作具有不确定性等显著特点，这些都是企业易出现财务风险的相关原因。财务风险根据其内容不同，可以分为筹资风险、投资风险、资金回收风险以及其他风险。

财务风险主要特征分为，其一具有客观性。企业经营过程中的财务风险并不可能完全消除，财务风险是客观存在的，企业只能将风险约束或控制在一定范围内；其二具有不稳定性。企业财务风险存在是由于多种因素造成，具有明显的不稳定性；其三具有风险收益性。企业财务风险通常与经济收益之间存在关联，取得收益的同时即承担一定的风险；其四具有复杂性。企业财务风险不但受到外界环境影响，同时还会受到内界因素的影响，因此其形成具有一定的复杂性。

二、中小企业财务风险控制存在的问题

1.政策实施不够具体化

随着国家经济的快速发展，我国中小企业快速成长起来，围绕中小企业融资政策陆续出台，比如创业基金、小额贷款、小额担保、小额众筹等，这些相关政策都对中小企业资金需求起到了一定的帮助和扶持作用。然而，这些政策在具体实施过程中仍然存在诸多问题，首先，企业对其意识程度偏低，具体实施依然不到位，未能真正的发挥出其重要作用；其次，融资、土地使用等相关优惠国家政策偏重于国有企业和上市企业，中小企业这方面的相关优惠政策较少，政策缺乏有效性；最后，由于中小企业经营规模较小且运营资金较少，而我国当前税收和收费项目较多，这无形之中加剧了中小企业的经济负担，局限了企业的良性发展和经营。

2.财务风险意识较匮乏

当前我国绝大多数中小企业对财务风险并未给予充分的重视，其风险意识相对匮乏，风险控制与防范极为忽视，未能实现对风险控制的持续有效性。其一，中小企业经营规模小，工作人员较少，常常出现一人多职现象，同时企业生产经营过程中较多的关注销售和收益情况，对财务风险重视程度偏低，因此不利于企业经营和发展；其二，中小企业在风险控制方面未给予足够重视，企业控制和防范风险的能力极差。在经营过程中如果一旦发生财务风险，那么企业将面临破产倒闭的命运；其三，财务风险意识的匮乏，我国绝大多数中小企业尚未建立合理有效的风险控制体系，进而对财务风险的发生、防范、控制和处理能力较差；其四，由于中小企业规模小，对专业型人才的吸引力偏低，很难吸引和留着专业能力强的财务工作人员，大多数中小企业财务工作人员的专业能力和业务水平都普遍偏低。

3.内部控制制度不完善

中小企业内部管理混乱且内部控制制度不完善，这也是造成企业财务风险发生的主要原因。一方面，中小企业营运资金较少，其财务风险管理主要集中表现在对事后管理的实施，对事前预算、事中实施这两个环节则较为忽视，未能够给予足够的重视和有效实施。正是由于企业内部资金管理不当，使得企业应收账款逐渐增多，资金流动和使用受到限制，极大的降低了企业资金利用率，影响了企业的良性经营与健康发展；另一方面，当前中小企业缺乏科学有效的内部审计与管理。资金控制、应用以及经济收益情况管理较为混乱，企业内部管理缺乏必要的审核与审计，使得企业资金使用较为随意化，没有系统的、规范的管理制度作为参考依据，造成经济利益的流出和企业亏损。

4.财务结构分配不合理

中小企业负债筹资不但对中小企业经营带来积极的影响，同时也对其发展产生消极的影响。当前，企业经营和发展需要必要的资金做为保障，而我国当前中小企业资金筹集方式和渠道较少，一些企业在取得资金的过程中并未能考虑自身经营形式，使其选择并采取了不利于企业经营和发展的方式或方法，这使得企业财务结构分配并不够合理化。与此同时，存货、应收账款等比例所占增多，不利于企业发展，企业结构分配偏差情况越发严重，久之严重影响了企业的良性经营。然而，对于资金严重不足的中小企业而言，不论财务结构如何分配，只要能够筹集到足够的需用资金即可，对成本和可能发生的财务风险考虑极少，这导致企业财务负担加剧，财务风险发生可能性加强。

5.企业融资筹资较困难

随着中小企业快速发展，资金短缺成为局限企业发展最主要的原因。由于中小企业经营规模、经营能力等方面都受到一定限制，使得其在融资和筹资方面受到忽视，加大了企业的融资筹资难度。中小企业融资难主要是因为，一方面，中小企业经营和收益具有不确定性，且无抵押资产、信用度较低，对于银行或其他金融机构而言，给中小企业贷款存在较大风险；另一方面，我国中小企业融资担保机构和监督管理体系建设并不完善，未能充分发挥出其应有的作用。一些中小企业通过利用民间融资来进行资金取得，进而导致企业负债大幅度增加、利息负担加剧，经营风险和财务风险等随时可能发生。

三、提高中小企业财务风险控制对策

1.完善财务风险控制制度

建立健全中小企业财务风险控制制度是确保企业会计信息真实性、准确性的根本，同时根据会计信息对企业未来发展进行规划和采取正确经营决策，降低企业财务风险发生可能性。首先，中小企业应当根据自身实际经营情况，制定相关财务风险控制制度，并对自身经营管理展开合理规范；其次，完善企业内部财务管理制度，提高对财务工作的重视程度，加强对货币资金、应收账款、存货等管理，规范企业经营；再次，确保相应会计制度实施，不应出现管理制度形同虚设现象，加强制度执行力，确保企业经营能够有章可循、有法可依；最后，建立监督管理体系并制定考核制度，对企业各制度执行情况进行监督，根据执行情况进行有效的、全面的考核，将财务风险降至最低。

2.构建财务风险预警体系

中小企业财务风险控制应当构建有效的、科学的、合理的财务风险预警体系。其一，通过利用企业资金使用情况、应收账款回款和使用情况、经济营利能力以及偿债能力等财务信息，如实反映和分析企业实际经营情况和盈利能力；其二，通过利用企业产品销售情况来反映，即消费群体、供应商、中间商等。通过这些数据反映出企业产品在同行业市场中的销售情况，进而分析其经营能力和市场占有率；其三，通过利用企业管理者决策，将其与实际市场情况相结合，分析得出可能出现的经营风险情况。管理者决策对中小企业经营和发展起到了重要作用，指明企业前进方向，控制整个企业的存亡。通过分析和利用以上三方面信息情况，构建企业财务风险预警体系，针对经营过程中出现的反常问题来对企业财务风险进行预警，并及时发现不足，采取正确的有效处理措施。

3.建立健全内部控制制度

建立健全中小企业内部控制制度，加强企业经营管理规范，对企业员工进行职业化培训，进而控制并降低财务风险的出现。企业资金使用、人员分配、车辆调派等都属于企业内部控制与管理，因此，中小企业内部控制制度与企业整体经营息息相关，并起到有效规范与管理的作用。与此同时，企业管理者督促相关监督人员提高内部审计执行力度，对企业整体经营情况进行全面监督。在中小企业经营过程中内部审计人员需要掌握每一生产经营环节，且依据内部控制制度和相关制度内容，提高企业财务管理，避免财务风险发生。

4.优化企业财务管理结构

实现中小企业长期经营与发展需要大量资金做为支撑，而中小企业往往存在经营规模小、资金不足等缺点。为确保企业持续经营，应当优化企业财务管理结构，使得企业通过利用财务杠杆取得经济收益最大化。企业要构建合理的资金使用框架，确保负债平衡，在企业采用负债经营的情况，也不会对财务杠杆产生一定影响，进而避免发生财务风险。除此之外，中小企业还应当重视资金占用和资金使用情况，对债务分配采取科学化方式，让企业债务与投资相结合，并达到有效统一和抵消，增强企业偿债能力，从而避免财务管理结构不当所造成财务风险的发生。

5.加强企业融资能力培养

资金是中小企业发展的第一生产力，也是确保企业良性运作的根本，企业经营一旦出现资金不足或断链现象，则会使得企业经营陷入困境，阻碍企业生存和发展。因此应重视以下几点，其一，提高社会各界和银行金融界对中小企业融资、筹资的重视度，利用各行各界职能和力量，拓宽中小企业融资筹资渠道，并实现融资筹资方式多元化，提高中小企业融资筹资能力，确保资金需求的充足；其二，降低中小企业资产负债率，提高对企业自有资产的运用能力，实现资产流动性，提升资金使用率；其三，加强对企业自身货币资金和资产的应用与管理。加大对企业应收账款和存货的有效管理，提升应收账款回款周期和存货周转率，实现中小企业内部经营周转；其四，建立健全内部信用体系建设，对企业拥有的客户情况进行整理和分析，根据客户经营情况制定并分划不同等级并进行合理化管理，实现企业持续经营；其五，根据中小企业自身经营和盈利能力情况，制定有效的收益分配制度和标准，进而确保企业所需资金充足。

参考文献：

[1]董晓晨.我国中小企业财务风险控制分析[J].经济师，2013（6）.

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企业并购包括两方面的经济活动，一方面是兼并，另一方面是收购，国际上把这两项工作统一为M&A，即“Mergers and Acquisitions”的简称，我国一般称之为并购，并购行为的基础为企业法人处于自愿平等，在进行有偿等价的形式上，通过经济方式来获取其他法人的产权，在企业运作资本以及进行正常的生产经营的时候经常会出现的一种情况，并购的对象主要包括公司、资产、股份三个部分。我们国家的经济学者认为企业并购是一种重组资产的方式，但是在进行这项经济活动时，对于企业的财务管理是具有一定的风险的，有时甚至会造成严重的金额损失，因此必须找出切实解决企业并购的风险的有效防治措施。

一、财务风险在并购中的概述

企业并购中的财务风险主要包括：在进行企业之间的并购活动中，在制定融资、定价、支付这些重要的财务决策时，有时进展得并不如计划之中那样顺利，有时甚至会出现是企业的财务状况与以前相比更加糟糕，甚至造成财务漏洞，这些并购中的危险因素都是不确定的，有时甚至是不能提前通过分析来预知的，因此有些企业在进行并购的时候，会发生一些超出预期估算的状况，使企业深陷更严重的财务困境。

企业并购中的风险虽然不是可以确定的，但是也是有规律可循的，主要有以下几方面的经济特征，企业并购最主要的特征就是不确定性，因为企业所处的环境并不是固定不变的，现在的经济环境变化是非常快的，甚至每天都会有新的经济变化，这就使得企业在进行经济活动时所确立的可观条件在发生持续性变化，企业的管理者不能清楚充分地认识到未来环境的发展状况，管理者也不能对于还没有发生的事情进行准确地判断，风险也就随之而生。另外并购产生的财务风险还具有系统性的特征，同时也导致了它的动态性特征，因此这种风险产生的时间与阶段都是不一定的，无论是哪一个经济环节或者阶段都有可能产生。虽然财务风险是不可避免的，但是这并不意味着，管理者可以对这些风险视而不见，有运气来赌企业的发展，人在风险面前是具有能动性的，只要保证企业获得的信息是具有对称性的，再经过合理的调试手段，就能够有效规避风险。

二、造成并购活动中财务风险的主要原因

造成企业并购风险的原因是多方面的，排除一些由于特殊情况而造成的个别性质的风险，常规性原因主要有以下几方面：

企业在进行并购时，没有准确估价。在对并购进行定价的时候，要依据两方企业的实际价值进行评估，但是由于对于对方企业的了解不够详尽，或者处于其他因素，使得在进行企业的盈利情况，以及公司资产的价值评估有不准确的地方时，就会产生估价问题，有时并购方给出的价位过于高，导致并购需要的成本也被抬高，超出了其实际的承受能力，最终造成了企业的资产负债率居高不下，两方并购企业没有实现预期中的盈利效果，最终导致企业深陷财务危机。

并购的方式不恰当。一些企业并购时，选择用现金进行交易，并购这种大型活动，必然会导致企业资金大量流动，一些企业的协调能力比较差，就会产生周转不开的风险；有些企业并购选择交换企业的股票，使用这种方式，可能会造成每股收益和股权被稀释，一般新的股票的发行成本更高、运行手续复杂，被投机者套利后会使并购企业受损；通过杠杆支付的手段进行并购活动，在没有稳定的资产投入与投资回报偏高的情况时使用这种方法，会导致企业因无力偿还贷款而面临倒闭的危机。

三、有效防范并购财务风险的措施

在对企业间进行并购活动时产生的财务风险的状况有一定的了解后，我们认识到了造成这种财务风险的主要原因，针对这两方面的原因，我们可以从以下两个角度进行改变，来降低风险发生的可能性。

1.选择合理的评估方法

评估方法选择得合适是规避财务风险最主要的对策，根据并购的实际情况来选择价值估算方法有利于提高估算结果的准确度，只有估算结果准确，企业的并购活动才有可能成功。

现金流量折现法。现金流量法是用未来时期内目标企业的一系列预期现金流量以某一折现率的现值与该企业的初期现金投资 （并购支出） 相比较， 这种方法的准确与否取决于对未来估计的准确度。

账面价值法。账面价值就是指资产负债表上总资产减去负债的剩余部分，也被称为股东收益、净值或净资产。

相对价值模型法。价格收益比表明市场对企业盈利能力的评价， 将目标企业的税后净利润与经同行业可比公司的价格收益比相乘， 即可得到目标企业的价值。

2.选择灵活的并购方式

并购方式是规避财务风险的工具，针对我国现如今的经济状况，可以确定在选择并购方式时必须要规避支出现金这种方式，以及避免借贷后还不上的困境，使并购时的支付方式打破现金支付的单一性，开发更多的支付方式，可以选择以下并购方式。

先破产后并购方式。这是指某企业宣布破产后，收购方与破产企业的清算组订立接收破产企业的协议，并按照协议承担法院裁定的破产企业的债务，并购破产企业。

先进行搬迁再进行并购，对于一些地处优势地段的收购方可以采取这种方式，先将企业整体搬移过去，再搬移到关联产品位置或者空闲的工厂中，对于造成环境污染严重的企业也适用这种方法。

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（一）内部审计的定义概述

内部审计是指组织内部成立的独立的审计机构，用于对组织中各类业务和控制进行独立评价，以确定各部门是否遵循公认的方针和程序，是否符合规定和标准，是否有效和经济的使用了资源，是否实现了组织的目标。它既对内部牵制制度的充分性和有效性进行检查、监督和评价，又对会计及相关信息的真实、合法、完整，资产的安全、完整，企业自身经营业绩、经营合规性等进行检查、监督和评价。内部审计区别于其他经济监督活动的特征是独立性。审计人员以独立的第三者，监督组织内部的一切经济活动。内部审计保持独立性的前提是组织领导者在思想上对内部审计保持高度重视，并科学合理的设置内部机构，确保内部审计部门在行使审计监督职责和权限时，其他部门及领导无权干预，使内部审计工作发挥应有的效应。

（二）财务风险的定义概述

在现代企业管理中，我们普遍认为财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当等使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。在实际的企业经营中，负债经营是现代企业常用的经营策略，即企业通过向金融机构申请贷款等策略，来弥补自有资金不足的问题，在企业整个经营过程中会涉及到投资、筹资、资金回收和收益等，而这些过程均可能发生财务风险。由此可知，财务风险是无处不在的，并不以人的意志为转移，经营者无法回避它，更无法消除它，只能通过各种技术手段来降低风险带来的损失或避免风险，同时风险还存在不确定性，即在经营过程中，财务风险在一定条件下和一定时期内可能发生，也可能不发生，且风险的大小与收益的大小成正比。

二、引起企业财务风险的相关因素

（一）企业的财务管理结构不够合理

现阶段，虽然我国经济快速发展，但是还处在发展中国家的我国资本主义的市场也处在初级阶段，发展速度较为缓慢，在一定程度上加大了我国企业融资的困难，破坏了企业财务管理的合理结构，增加了企业财务管理的风险。目前，我国很多企业在进行融资之前没有对我国的市场环境进行合理、有效的观察分析，而且在实际的融资过程中目标不够明确，盲目跟风的现象比较严重，造成了企业内部资金结构混乱，财务管理结构不合理的现象，这就在很大程度上提高了企业财务管理的风险，给企业的稳定经营带来了一定的冲击，很可能增加企业的负债，降低企业的偿债能力，给企业的财务管理风险带来了一定的隐患。另外，企业的经营以及资金的轮转运用都存在着一定的波动，所以一旦企业的经营出现任何问题就会危及到企业的资金安全，使企业无法偿还某些债务。企业在贷款时常常会有另外一些企业进行担保，因此，在某些经营出现问题的企业中出现负债的问题就会连累到担保企业的经营，使企业的负债转移为担保企业的负债，很可能造成资金短缺或者是断绝资金链的现象，从而造成种种企业财务管理的风险，影响企业的经营与发展。

（二）企业受市场经济环境影响较大

企业受市场经济环境的影响比较大，外部环境的压力常常会限制企业的发展，提高企业财务管理的风险。国家的相关政策对企业也造成了一定的压力，在这些压力之中有许多因素都是预测不到的，企业在生产与经营的过程中也无法对这些因素形成的风险进行控制，因此给企业的发展带来了一定的难度。例如，我国税收政策的不断变化与调整、企业生产所需原材料价格的忽高忽低、国际金融环境的不断的更新、国家货币对外的升值与贬值以及我国进出口政策的调整等等，这些因素都是企业无法进行预测与控制的，然而这些因素都关系着每个企业的生存与发展的命脉。除此之外，我国企业的一些领导者与管理者对财务管理风险的认识不到位，而缺乏足够的认识也就无法制定一套合理的、科学的规避财务管理风险的方法，无法达到控制与防范风险的目的，更严重的是由于领导者与管理者对财务管理风险缺乏充足的认识，忽视其重要性，从而大大增加了企业财务管理的风险，使得企业很容易因经营管理不善而导致破产等。

三、内部审计防范企业财务风险的措施分析

（一）内部审计防范外部环境变化引起的财务风险分析

引起企业财务风险的原因众多，但内部审计是防范企业财务风险的有效措施。企业外部环境复杂多变，只有加强企业每一环节的风险控制，完善审计环节，才能将因外部环境变化给企业带来的损失降低到最小。对外部环境进行风险防范，首先，对企业投融资活动要采取职务分离控制，让投融资计划编制人与审判（批）人相分离，资金经办人与会计记录相分离，会计记录人员与收发款人员相分离等。其次，对投融资项目购买相关保险，同时资金的支出与收入都必须经过审贷委员会审批，按照相关法律法规，合法合规的制定投融资合同。最后，对投融资项目中所涉及的资金，必须提交需求资金报告，其中详细注明所涉资金用途、利率、数额和偿还能力、偿还期限和可能的偿还途径等。通过全面预估可能存在的外部风险，进而将风险防范措施按照法律法规列明进合同中，或购买相关保险以通过可靠的手段来降低企业财务损失。

（二）内部审计防范财务制度弱化引起的财务风险分析

为了提高资金的使用效率，确保资金运行的安全性和可靠性，保证资金运行过程处于一种健康状态，内部审计需要对企业的财务管理加强监督与评价。主要是对企业采购与费用支出或报销活动风险、营销活动风险等进行连续监督，并强化责任追究制度。第一，对采购与费用支出或报销活动风险的防范，采取职务分离控制，确保采购岗位与付款不相容岗位相互分离、监督与制约；采购审批岗位不得越权审批；审批内容应与所签订合同内容相一致；并采取公开招投标，用信息技术和网络平台等方式多方比较供应商性价比；严格采购活动的发票获取渠道，核对发票与合同内容，保证各方相关信息相一致。第二，对营销活动风险的防范，采取分离销售与收款职务的措施，确保销售岗位与收款不相容岗位相互分离、监督与制约；销售项目审批人员应严格根据企业规章制度进行审批活动，对不符合法律法规的审批活动，严格追究审批人及其相关责任人的相关责任；财务部门对销售部门的出差、宴请客户等费用的报销流程加强监控与审核措施，对不符合报销要求的坚决不予报销；加强对应收账款控制，采取购买相关保险以保障应收账款回款率，定期对销售部门及财务部门的账款进行核对，及时清理财务坏账，加强监督财务部门对账务的分析预警等。通过企业内部审计，强化各项监督措施，以降低财务风险的发生概率。

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摘 要：自党的十以来，我国经济社会形态呈现出“增长速度放缓，增长质量更上台阶”的发展状况。基于新常态视角下，如何全面提升企业财务风险预警能力，提升预警灵活性是十分重要的课题。本文结合企业内部财务风险因素以及财务状况，并根据财务风险以及财务预警方面的基本理论，建立有效的财务风险预警模型和优化财务风险预警流程。财务风险模型建立后，能够对风险因素及时预警，化解财务风险的产生，提升企业财务质量，为现代企业发展提供良好的财务环境。

关键词 ：新常态视角 财务风险 预警机制 预警模型

一、引言

自党的十以来，我国经济社会形态呈现出与以往不同的发展状况。即增长速度放缓，增长质量更上台阶，基于这个新常态，企业财务风险预警能力面临严重挑战，企业财务风险预警，主要是企业通过监控有段实时监控内部财务风险，并对存在的财务风险因素进行预警。基于企业的角度而言，财务风险有效控制异常重要。在新常态的视角下，分析国内预警方面的不足以及存在的问题，在现阶段经济发展角度制定财务风险预警机制，具有一定实用价值。

二、新常态下的财务分析

（一）新常态概述

新常态，是指中国经济发展到一个新的阶段，增长速度放缓，增长质量更上台阶。经济进入新常态后应具有以下特点：一是经济增速是适度的，与潜在经济增长率相适应，具有可持续性；二是经济结构是优化的，第三产业、高附加值产业、绿色低碳产业比重稳步提高；三是经济质量是较高的，经济动力主要来自生产率的提高；四是经济制度环境是有利的，市场在资源配置中日益发挥决定性作用。

（二）新常态下突出的财务风险

新常态下企业面临着运行成本上升，投资政策改变，贸易环境变化，市场需求疲软等一系列新问题。整个市场需求变缓，产品质量要求增高，财务风险大大提高，如何应对财务风险将是中小企业能否在新常态下生存下去的关键。

三、新常态下财务风险定性、定量分析

（一）财务风险预警定性分析

定性分析，主要是依靠主观分析与判断，进而对财务风险预警因素进行分析的手段。与传统分析方法相比较而言，定性分析因素在企业阶段性发展中占据重要地位。下面对定性分析各项方法进行分析：

1、表征观察法

该方法主要是对企业自身的整体运营情况进行观察，通过对企业异常特征进行分析，判定企业可能发生的财务风险。如企业资产负债率明显高于同期水平，资产结构方面发生异常状况，财务内部控制恶化；企业盈利来源非经常性的损益，则可能是主营业务已经发生重大问题。表征观察法对企业财务出现的显性因素进行特征分析，对财务风险因素进行识别，适用于较为明显的财务异常变化。

2、“四阶段症状”分析法

此种评价方法是一种拟人化的分析方式，企业运行状况不佳，所体现出的状况与人病危状况相类似，如表1所示：

该分析方法，具备简单明了效果，较为适合企业自身财务风险预警的诊断。但此种分析方法的应用，存在一定难度。财务预警的过程中，各项因素的清晰程度，很难想表中表现的至关状况。因此，要求财务预警分析这具备良好的工作素质。

3、管理评分法

管理评分法最先由美国财务学家提出，将破产企业作为研究对象，基于内部财务状况进行加权处理，通过评分判定企业安全性。该方法的具体评分表如表2所示：

在进行评分的过程中，需要充分的结合企业发展实际状况，最终得分分值越高，则说明企业处境较差，财务风险较为严重。该方法在企业当中的应用，具备简单易懂等特点，但由于各项内在因素需结合企业发展实际状况，工作量较大。只有在掌握内部财务状况各项因素的同时，才能够发挥此种方法的实效。

（二）财务风险预警定量分析

与财务风险预警定性分析而言，定量分析所采用的方法更加便捷，并且判定效果良好，使得定量分析方法在企业财务风险预警方面被广泛应用。特别是基于新常态视角下，定量分析更能够体现出财务风险预警的准确性。下面进行详细分析：

1、单变量判定模型

单变量判定模型，又被称之为单变量分析法，主要是对企业单一财务指标进而评估企业整体财务状况。该评定模型在分析过程中，评定方法较为简单快捷，便于运用。但该方法在运用方面，由于是针对企业财务指标进行单一分析，造成分析结果缺乏系统性，预警能力严重不足。

2、多变量判定模型

多变量判定模型与单变量判定模型存在一定区别，可以将该模型称之为Z计分法模型，是由爱德华·阿尔曼（Edward·altman）在1968年提出。该模型当中的线性函数公式主要是通过多种财务指标加权汇总而成，通过企业内部财务多个财务指标进而建立。多变量判定模型内容当中经常运用的Z分数预警模型与F分数预警模型，经典模型表示如下：

其中，X1为营运资金/资产总额；X2为留存收益/资产总额；X3为息税前利润/资产总额；X4为普通股以及优先股市场价值总额/负债账面价值总额；X5为销售收入/资产总额。

由于Z模型的建立当中，并没有将企业当中的现金流量进行充分的考虑。因此，对于此种问题很多相关方面的学者进行了改进，建立了F分数模型：

其中，X1为营运资金/资产总额；X2为留存收益/资产总额；X3为（净利润+折旧费）/平均负债率；X4权益总值/负债总额；X5为（净利润+折旧+利息）/资产总额。

多变量判定模型分析较为准确，并且模型精度分析较高，需要大量的参数内容提供支撑，工作量较大。但此种方法在企业当中的应用，应对财务风险的准确性较高，并且被应用在本次研究当中，对规避风险及分析财务风险具有其他方法不具备的优势。

3、联合预警模型分析方法

由于财务指标通常只是反映企业生产经营过程中的实际财务状况，基于企业的发展战略、企业文化、区域位置等各项非财务信息指标进行分析。因此，产生了联合预警模型。该模型能够对企业经营现状进行模拟，反应企业生产经营过程中各项因素，确定理论框架以及行业特征，克服财务指标的片面性。

四、新常态下构建企业财务风险预警模型

（一）企业财务风险预警准备工作

企业财务风险预警是一项系统性工程，需要企业内部各个组成部分之间的协同合作。确保企业制定详细的工作计划，对各项流程进行充分规范。在新常态视角下，分析企业发展问题需要基于个层面进行分析，细致化诠释各项内容。因此，在准备工作方面主要分为以下几项内容：一是统一思想。只有将企业内部员工以及管理者对于风险预警思想进行统一，才能够积极构建财务风险预警机制，强化风险预警意识；二是制定工作方案。将财务风险预警各项内容细致化划分，健全工作计划的向西行，提升操作型；三是做好信息收集与管理。将财务信息指标进行收集，保证信息来源与内部与外部。同时，对各项内容进行积极评价，为信息利用奠定基础。

（二）财务风险预警F模型

选用F模型作为本选题研究的财务风险预警模型，即：

其中，X1为营运资金/资产总额；X2为留存收益/资产总额；X3为（净利润+折旧费）/平均负债率；X4权益总值/负债总额；X5为（净利润+折旧+利息）/资产总额。

在该模型当中，选择五个自变量内容，具体临界点为0.0274；如果低于0.0274，则说明公司财务风险状况不容乐观，可能面临破产；一旦高于0.0274，则预测公司经营状况良好，可继续生产运营。

（三）财务风险预案

企业内在的财务风险因素被实质化之后，形成财务危机，一旦危机出现，企业则需要制定具体的管理预案进行危机方面的处理。

本文选定企业深圳某机械有限公司处理程序如下：

对深圳某机械有限公司内部的财务危机状况进行登记的评判，重新评估可能被隐瞒的财务数据内容，明确内部债券债务是否符合发展状况，积极探寻有利因素并寻找对策。

启动预案。根据财务状况以及危险程度，判定危机信号具体数值，对危机预案进行拟定，实施方案预算体系，确保数据内容处于可控范围。

保证信息畅通。危机预案处理过程中，需要保证领导机构以及执行操作内容信息方面的流通度，为处理新情况以及预案有效执行奠定基础。

总结。当危机处理完成之后，应该尽心总结与分析，将财务风险当中的具体风险指标进行筛选，确保预案执行效果得到提升。

五、新常态企业财务风险预警模型实证分析

（一）企业概况

深圳某机械有限公司成立于中国广东省深圳市，厂房占地10000平方米，拥有自己规划建设的现代化厂房，拥有雄厚的技术研发能力和先进的生产制造硬件设施。公司多年来专注于高品质模具加工机床、机械加工专用机床设备的技术研发、生产制造、经营销售，并为客户提供全方位的售前、售中、售后技术服务。目前产品规模、研发实力、市场占有率、以及企业管理综合实力已位居华南地区行业前列。

（二）该公司财务风险预警存在的问题

1、财务状况总体失衡

2012年，该企业资产总额为165284万元，与上一年同比增长25639万元。其中负债总额为112123万元，与上一年同比增长12058万元。主业务收入为568496万元，与去年增长14.81%，实现净利润3447万元，增长692万元，为年度预算3200万元的107.72%。基于该公司的实际发展状况分析，主营业务收入较大，并且应收账款占总资产比重较高，未来收益内容不够明确，造成公司资产缩水。公司具体财务状况如下表3所示：

2、缺乏评估机制

该公司大多数管理人员并未对内部控制提升自身的认识程度，造成内部控制不够明确，严重的影响企业整体运行状况。同时，对财务与法律意识相对淡薄，严重影响内部控制质量，企业财务运作效率低下。并且在企业生产经营环节，各项不确定环节财务风险控制不能够准确预测，传统的表征观察法风险预警不能够体现出现代企业的发展要求，致使企业产生或陷入风险。

3、缺乏有效的资金管理

基于该企业财务报表而言，发现其现金金额较大，高达2亿元，并且流动负债也处于较高水平，充分的说明该企业资金应用效率低下。通过进一步分析可以发现，该企业各个生产经营环节处于分散状况，资金流动性未能够得到体现，知识资金管理手段落后。在应对财务风险方面，方法单一，管理不能够满足企业自身要求。

（三）财务指标预警分析

选定深圳某机械有限公司作为研究对象，在对该企业财务状况以及财务数据分析之后，得出深圳某机械有限公司在生产运营过程中财务风险预警模型进行实证分析。对预警评估得分进行计算，将总分设定为100分。按照优先级分别对资产负债结构、偿债能力、营运能力、盈利能力以及发展能力预警指标赋予20:20:26:18:16的比重。在最高分与最低分方面设定上限与下限数值，保证上限标准值为1.5倍，下限标准值为0.5倍。具体公式按照（行业最佳比率-标准比率）/（行业最高得分-评分值），得出评估表当中的预警得分，具体如下表4所示：

根据企业风险预警评估表当中的计算，深圳某机械有限公司在2012年财务风险预警的总得分为118.23分，并且在2013与2014年，通过同样的方法进行计算，得出深圳某机械有限公司财务风险预警得分分别为112.87与119.66分，得出均超过100，位于正常区间范围内。即企业财务状况较为安全，财务风险不至于影响企业的正常生产运营。

（四）F模型深圳某机械有限公司财务风险预警评估

运用F模型对深圳某机械有限公司财务风险进行验证，旨在评价2012年风险预警结果，并通过相同的模型计算，得出2013年具体数据。具体数据如下表5所示：

基于上表当中的各项数值，能够计算出F模型各项指标，具体计算过程如下所示：

其中，X1为营运资金/资产总额；X2为留存收益/资产总额；X3为（净利润+折旧费）/平均负债率；X4权益总值/负债总额；X5为（净利润+折旧+利息）/资产总额。

2012年：

X1=营运资金/资产总额=0.205

X2=留存收益/资产总额=0.017

X3=（净利润+折旧费）/平均负债率=0.025

X4=权益总值/负债总额=0.085

X5=（净利润+折旧+利息）/资产总额=0.022

=-0.1744+1.1091×0.205+0.1704×0.017+1.9271×0.025+ 0.0302×0.085+0.4961×0.022

=0.1175

2013：

X1=营运资金/资产总额=0.152

X2=留存收益/资产总额=0.019

X3=（净利润+折旧费）/平均负债率=0.026

X4=权益总值/负债总额=0.066

X5=（净利润+折旧+利息）/资产总额=0.031

=-0.1744+1.1091×0.152+0.1704×0.019+1.9271×0.026+ 0.0302×0.066+0.4961×0.031

=0.065

（五）实证检验

经过具体计算得知，2012年F值为0.1175＞0.0274；2013年F指为0.065＞0.0274，并且根据该模型进行判定，深圳某机械有限公司在近期内，生产经营过程中不会发生财务危机，与上述财务风险预警评估验证结果基本一致。新型财务风险预警模型在公司具有一定的效果，能够及时发现公司内部财务风险因素，并加以控制。首先，针对财务总体失衡的状况，需要对公司生产经营进行实时分析，通过经济活动分析等手段，由市场调研作为基础，找出问题所在与差距因素，加强内部控制。进一步完善公司资产质量、营运能力、发展能力、盈利水平等方面预警监控机制。

其次，F 财务风险预测机制，能够对各项财务风险进行有效控制与计算，在公司发展方面具有推动意义，实现企业各项财务状况满足企业发展需求。并且该模型凭借对企业多项风险因素进行计算，准确提供风险预警，为企业发展提供准确预算结果。

最后，推行全面预算管理。预算并不是针对财务部分的工作内容，更是整个企业财务的工作内容。但全面预算管理内容，在一定程度上决定着企业财务风险因素的产生，有效控制成本管理，值得推广应用。

六、结论

综上所述，基于新常态视角下，企业正在面临着新的市场经济环境，如何保证企业在现代的市场竞争中，控制财务风险因素显然已经成为企业具备市场竞争力的关键因素。该企业在应用传统的定性风险预警方面，并未适应现代企业财务特点，造成风险预警能力低下，严重影响预警效果。F 财务风险预警模型的应用，有效的改善了内部财务状况，为现代企业经营发展提供良好基础，提升财务风险预警能力，准确预测风险因素。对财务风险预警的研究，能够在一定程度上提升企业对抗风险的能力，为企业健康发展提供基础保障，推动我国综合经济实力的不断提升。

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