公司经济纠纷范文

导语：如何才能写好一篇公司经济纠纷，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

我国研究生报考人数的增长以及对研究生入学考试要求的不断提高，使研究生入学考试培训行业兴起并迅速发展。但是随着市场竞争不断加剧，如何适当运用竞争战略获得优势地位，是值得考研教育培训机构思考的严峻问题。正是在此背景下，对W教育科技有限公司银川分公司（以下简称W银川分公司）的考研业务竞争战略展开分析和研究。基本竞争战略是在企业总体经营战略的指导下，为创建相对于竞争对手的战略优势而开展活动的规律体系。

一、外部环境分析

（一）宏观环境分析

构成企业宏观环境的要素是指对企业经营与企业前途具有重要性影响的变量，是企业生存发展的共同空间。宏观环境主要为四类：政治法律环境、经济环境、社会文化环境、技术环境，简称PEST。

1.政治法律环境

第一，我国政治、经济和教育环境为民办教育，包括考研培训行业，提供了肥沃的生长土壤。1987年国家教委颁发了改革开放以来第一个有关社会力量办学的法规性文件《关于社会力量办学的若干暂行规定》，这是促进非学历教育行业发展的重要扶持措施。第二，宁夏回族自治区结合实际情况和本地教育特点，积极鼓励和规范管理民办教育，出台了《宁夏回族自治区关于理顺民办教育属地管理的通知》。自治区还成立了宁夏民办教育协会，强化了对民办教育工作的日常管理。

2.经济环境

经济形势影响到了考研大军的人数，进而影响到考研培训行业。中国的社会经济正在处于中国特色社会主义市场经济体制的发展和完善时期，同时全球经济形势的变化也影响着中国的经济走势。经济发展程度越高，高级人才需求量也越大，现阶段中国的高级人才培养大多数还是通过更高的学历教育，因此研究生教育还会随着经济的进步而不断发展，人数不断增加

3.社会文化环境

第一，中国的家庭和父母固有价值观念为考研培训行业奠定了文化基础。中国父母向来就有“望子成龙，望女成凤”的传统价值观念，父母为孩子在教育上不惜花费巨大成本。中国家庭和父母的价值观念为考研培训行业的发展提供了文化上深层次条件。且宁夏地区宗教因素和生活方式对考研培训行业产生了不可小觑的影响，某些回族考研学员会享受“双少”计划或“少数民族骨干”计划的优惠政策，一定程度上增加了回族学生报考人数。

4.技术环境

对于考研培训行业，信息技术发展必然使考研行业的发展步入了现代化的信息时代。远程教育使用电视或者互联网等传播媒体教学，突破了时空界限。各种教育资源通过网络跨越了空间的限制，使传统的考研培训方式成为了可以向更广泛的地区发散的开放式教育；远程教育可以让考研学生，在任何时间、任何地点，根据自己的进度学习任何培训课程。

（二）行业竞争结构分析

迈克尔?波特认为产业的竞争状况取决于五种基本竞争力量，它们分别是潜在进入者的威胁、替代品的威胁、购买者的议价能力、供应商的议价能力以及现有竞争者之间的竞争，这就是波特的五种竞争力模型。

1.潜在进入者的威胁

第一，电子商务“入侵”的威胁。W银川分公司的潜在进入者的威胁主要是电子商务对考研行业的“入侵”，当然这也是对全国考研培训行业的威胁。但是，教育培训行业的传统授课模式也难以在很短的时间内改变，学生接受知识教育的思维方式转变需要一定的时间。第二，尚未进入银川市场的其他考研机构。在银川的考研培训市场，市场份额非常有限，其他尚未进入银川市场的考研机构的威胁显得尤其大。

2.替代品或服务的威胁

根据调查和分析，W银川分公司的替代品的威胁主要有两方面。第一，网络免费教材、课程、辅导资料。对于部分考研学生，他们可以在网络上取得大量关于考研的信息，同时也会下载一些考研辅导视频、讲义之类的辅导资料。第二，公务员、事业编等辅导机构的威胁。很多学生除了找工作之外，他们往往会选择报考公务员、事业编之类的考试，这类考试的辅导资料或者是辅导机构就成为了W银川分公司的替代品的威胁。

3.购买者的议价能力

考研人员对考研机构信息了解的充分情况是影响购买者议价能力的主要因素，很多学生在报名的时候并不能详细了解到各个考研机构的教学质量和服务水平。现实中很多人因为W银川分公司的报名价格较高而转向其他价格较低的考研机构。在这过程中涉及到了转换成本问题，也正是由于购买者的转换成本几乎为零，他们很轻易地就可以转向其他考研辅导机构。

4.供应商的议价能力

W银川分公司在运营过程中的产品主要是授课教师的面授或视频授课。W公司的知名授课教师并不是公司单独拥有的，公司和这些授课教师之间是一种松散的合作关系。这些教师在学员中有很高的知名度和美誉度，具备前向一体化的资源和能力。如果失去这些名师，必然造成师资力量的减弱和品牌影响力的下降，从而导致生源流失、利润下降。同时，名师们是各大考研机构竞相争夺的对象，这些因素大大提高了他们的议价能力。

5.现有竞争者的对抗

W银川分公司在银川考研市场上的现有竞争者主要有三类。一是网络授课的主要竞争者――D在线考研，其线上产品大大降低了其运营成本，页节约了时间成本；其劣势在于，没有实体课堂和办公地点，客户忠诚度相对较低。二是价格战占优势的竞争者――X考研。X考研主打价格战，以更低的价格来博得学生的青睐。三是市场的其他竞争者也不同程度的瓜分着银川的考研市场。

根据上述五种基本竞争力量的分析，我们可以用波特五力模型分析图来进行更加直观的表述，如图1所示。

二、内部条件分析

（一）企业概况

W教育科技有限公司创立于2006年，获得了各大投资基金的投资，开创了先进的考研辅导技术体系，整合了大量备考资源。考研业务的产品和服务主要包括 “钻石卡”高级辅导系统和公共课标准课程体系两部分，两种服务产品的2016年价格分别是15800元和1380元。W教育科技有限公司银川分公司2009年入驻银川，主要经营考研业务，银川分公司在银川考研培训市场建立起了良好的口碑，同时也存在着相当多的问题。

（二）价值链分析

迈克尔?波特认为，企业创造价值的活动可以划分为价值活动和边际利润两部分，而价值活动又可以分为两大类，即基本活动和辅助活动，见图2。

1.基本活动

企业的价值链的基本活动包括输入物流、生产作业、输出物流、营销与销售和服务五项内容。

第一，输入物流，是指与接收存储和分配相关联的各种活动。在总部给学员发放教学资料通过物流进行配送，往往会耽误一些时间，从而导致银川学员进度和距离总部较近的地区的学员产生差距，导致地域性不公平。

第二，W银川分公司的生产作业是对考研学员的培训服务和组织管理工作。但在服务中出现了一些问题，例如对学员监管不严，很多学生不能按时出勤上课；服务中也受到资源提供者――授课教师的限制，授课教师临时有事取消安排好的课程，很大程度上会影响学生复习进度；服务过程中“钻石卡”学员的全程跟踪的辅导教师（由总部专门配备），不属银川分公司管理，也缺乏总部的监督，因此会出现管理脱节、学员受多头管理等问题。

第三，输出物流是与集中、存储和将产品发送给用户的各种活动，如库存、订单处理等。银川分公司没有独自配备车辆，发放资料时要么租车发放、要么学生到办公室领取，一定程度上造成管理的混乱。

第四，W公司的营销与销售是向准备考研的学生进行产品和服务宣传，进行品牌运作，其主要方式有巡讲、咨询会、考研全程策划班、精确邀约等几种形式。这些宣传方式问题出现在中间的一环――校园，校园甄选过程不严格，很多校园能力不足或者责任心太差，导致W银川分公司的营销能力不足、资源流失。

第五，W公司银川分公司从宣传阶段到授课阶段是一种全程式服务。在宣传阶段，考研业务还有预报名时赠送教材的服务，这种服务形式有利于留住潜在顾客。另外，有意报名“钻石卡”培训班的同学还有精确邀约的服务，即工作人员对其进行一对一介绍。其次，在授课阶段，除了正常的授课之外，如果学员因事耽误了集体授课外，W公司银川分公司会为落下课程的同学单独视频授课。

2.辅助活动

辅助活动主要包括采购、技术开发、人力资源管理和企业基础设施四项内容。

第一，在W银川分公司中和企业价值链中相关的采购活动主要包括办公用品的购买、办公及授课地点的选择或租赁等等。办公用品和办公地点均是一次性购买或长期租赁的，但是授课地点的选择至关重要，银川分公司经常会出现公共课上课不固定、“钻石卡”学员上课环境不安静等问题。

第二，在考研培训行业中进行线上平台的开发需要大量的技术成分，W公司在钻石卡高端辅导系统的基础之上，研发了完全超越传统教育的超级智能云学习系统，将考研所需的学习资源全部整合集成于云数据库，帮助考生实现完全超越常态的学习成果。

第三，银川分公司的业务琐碎繁杂，人力资源配置并不到位；兼职人员工作时间不能够确定，且对考研招生工作不熟悉、上手慢。W银川分公司还出现了人员流失的状况，一度给正常工作带来麻烦。另外，校园的招聘、培训和发展中出现的问题也是影响正常招生的因素。

第四，W公司的基础设施建设主要有三方面：一是组织结构，W教育科技有限公司的组织机构主要是事业部制，银川分公司属于其分公司。二是W公司产业链，考研成为其主运营业务之后，又将产业链向公务员辅导、职业规划等横向延伸。三是业务布局，对于银川分公司的业务布局包含考研一个业务，业务范围主要包括银川市内五所高校的学员。

三、竞争战略的确定

迈克尔?波特将竞争战略分为成本领先战略、集中化战略和差异化战略。 “钻石卡高级辅导系统”的高成本以及打造中国遥遥领先考研品牌的目标不能保证成本领先；其次W银川分公司并没有将其市场具体规划到某个细分市场，不能制定集中化战略。因此W银川分公司应服从集团公司的总体战略并结合银川市场实施差异化竞争战略。依据主要是其拥有独创的“钻石卡高级辅导系统”和强大的、难以超越的师资力量，以及来自风投基金的大量投资。

采取差异化竞争战略要以考研产品和服务的差异化生产培育顾客忠诚度以挫伤潜在进入者的信心，设置出较高的进入壁垒；且因为考研产品和服务差异化导致报名考生的可选择范围较小，即高端考研辅导产品和高质量服务只有W银川分公司才有，降低购买者的议价能力；并通过这种差异化可以将供应商的涨价部分转嫁给购买者，使企业运营的成本尽可能减少；通过差异化战略可以建立起自己的品牌影响力和顾客忠诚度，会减少来自替代品的威胁，从而建立W银川分公司在银川考研市场的竞争地位。

篇2

管理记分法由美国学者仁翰·阿吉蒂所创。严格来讲，它是一种定性方法，但是结合上市公司自身的各种信息披露后，也可以实现定量与定性的结合。使用管理记分法进行财务危机预警研究，主要分为以下五步：使用构造样本，列出与公司财务危机有关的多个因素；量化赋值这些因素对构造样本公司财务危机的影响程度；构建构造样本的“管理记分法”财务危机预警模型；确定衡量财务危机程度的标准值；计算各家测试样本公司的得分值，然后标准值比较，测试模型的预测效果。

本文依据上市公司自身披露的各种信息资料，使用管理记分法，获取了公司陷入财务危机前存在的各种内部和外部风险因素，通过量化赋值，构建了Y记分模型，测试样本验证检测取得了较为理想的预测效果，并为今后研究进行了趋势分析。

二、研究样本及数据来源

本文选取我国沪、深两市2002～2010年间因“最近两年连续亏损（包括追溯调整）”而首次被*ST的A股上市公司167家（原有*ST公司256家，剔除了金融类公司1家、上市不足3年就被*ST的公司9家，以及不能有效获取信息的公司79家）。其中，120家公司用于构建“管理记分法”财务危机预警模型，47家公司用于检验模型的效用。研究期间为危机前三年，即（t-3）年，数据取自“国泰安数据库”，建立的“管理记分法”财务危机预警模型以下简称“Y记分模型”。

三、实证研究

（一）财务危机引发因素归集 以构造样本的120家公司危机前3年的年报为依据，结合其特别处理公告和其他相关会计资料，采用归纳法总结出可能导致这些公司陷入财务危机的5项内部风险因素（以下简称“内因S”）和3项外部风险因素（以下简称“外因Q”），详见表1。

表1中，将“新投资产业或产品或子公司需要大量资金；或新领域经验不足，管理、经营费用高，但无利润或基本无效”作为公司经济管理中存在的首要问题的公司有2家，次要问题的有5家，总共有10家公司认为该因素会影响公司的经济状况。在归纳过程中，发现以下几个问题：

（1）上市公司披露的经营过程中的问题，一般不超过5项，而且问题普遍且集中，如市场因素中的“资源不足；产品部件或原料能源成本过高或价格波动”问题被120家公司中的59家披露，约占到1/2。

（2）上市公司披露的问题中，外因和内因出现的总频数均为139次，各占总频数278的50%。说明上市公司均重视会引起公司财务状况变化的内、外因素。

（3）内因中，经营管理因素和资金因素占52.52%，表明这是财务危机公司在危机爆发前，内部存在的最突出的问题。即上市公司还是普遍认为经营管理方面存在问题，以及经营资金不足会严重影响公司的财务状况。经营管理因素，多数涉及到公司资产结构和资本结构的合理调整，以及产业的优化；资金因素显示公司多受现金净流的影响，公司资金紧张导致短期偿债能力虚弱。

（4）外因中，市场因素占64.03%。这是财务危机公司在危机爆发前，面临的最严重的外界影响。无序的、不完全的市场竞争，产品成本上升，国内外宏观环境的变化都对公司的财务状况产生了不可测的影响。

（二）财务危机影响度量化赋值 表1中，具体内容（第2列）中有一项原因出现，则对应的定性因素（第1列）设为1，否则设为0，从而到得表2。

（三）Y记分模型构建 具体如下：

（1）基本模型框架。Y记分模型的因变量取值为0或1，赋值是权数的加权平均。设计的模型为：

Y=0.5S+0.5Q（1）

其中：

Y为加权平均得分；

S是上市公司陷入财务危机的内因的加权平均得分，权数0.5=139 /（139+139），即内因中的所有风险因素出现的频数在全部因素出现的总频数中占的比重；

Q是上市公司陷入财务危机的外因的加权平均得分，权数0.5=139/（139+139），即外因中的所有风险因素出现的频数在全部因素出现的总频数中占的比重。

（2）内因权重的确定。S的计算公式为：

其中：ai为对第i项内因进行加权的权数，Si为第i项内因的取值。

ai值的大小反映了第i项内因对财务危机形成的影响程度。ai值越大，说明第i项内因对财务危机形成的影响大。表3中，百分比反映了各项内因对公司陷入财务危机的影响程度，各项百分比就是对该项内因进行加权的权数ai。

根据表3，可以得出内因的加权平均得分S的公式：

S=0.1727S1+0.2446S2+0.1222S3+0.1799S4+0.2806S5（3）

（3）外因权重确定。Q的计算公式为：

其中，bt为对第t项外因进行加权的权数，Qt为第t项外因的取值。同样方式确定各项bt值。

根据表4，可以得出外因的加权平均得分Q的公式：

Q=0.6403Q1+0.2590Q2+0.1007Q3 （5）

（4）构建Y记分模型。由公式1，得到：

Y=0.5（0. 1727S1+0. 2446S2+0. 1222S3+0. 1799S4+0. 2806S5）+0.5（0.6403Q1+0.2590Q2+0.1007Q3）（6）

即，Y记分模型为：

Y=0.0864S1+0.1223S2+0.0612S3+0.0900S4+0.1403S5+0.3201Q1

+0.1295Q2+0.0504Q3（7）

其中：

Si为第i项内因的取值，危机公司存在i项内因时取值为1，否则为0，i=1，2，…，5；

Qt为第t项外因的取值，危机公司存在t项内因时取值为1，否则为0，t=1，2，3。

（四）标准值确定 根据归纳的各项风险因素，可以确定各家构造样本财务危机公司的Si和Qt值，再根据公式7，可以得出各家公司的Y值。例如，ST昆百大（000560）的Y值为：

Y=0.0864×1+0.1223×1+0.0612×0+0.0900×0+0.1403×0

+0.3201×0+0.1295×0+0.0504×0=0.2087

120家公司的Y值见表5。

将构造样本中120家财务危机公司的Y值划分为6个区间。根据表5计算出的Y值，各区间分布的财务危机公司数见表6。表中，“公司数”这一行表示在某一区间分布的财务危机公司数，“累计数”这一行表示在某一区间的上限以下区间分布的财务危机公司数，“百分比”这一行表示累计数的百分比。

有关学者的研究发现，选择不同的Y临界值，决策人员出现第Ⅰ类错误的概率不同。Y临界值越大，犯第Ⅰ类错误的概率越大，但犯第Ⅱ类错误的概率越小；Y临界值越小，犯第Ⅰ类错误的概率越小，但犯第Ⅱ类错误的概率越大。对一般决策者来说，由于犯第Ⅰ类错误的代价要高于第Ⅱ类错误，因此在建立模型时，应该主要考虑控制第Ⅰ类错误发生的概率。

由此，若将Y临界值确定为0.2，可以将犯第Ⅰ类错误的概率控制在7.50%以下，即回代预测准确率为92.50%。根据一般分析惯例，这样的错误概率是大部分决策人员可以接受的。因此，将Y临界判别值确定为0.2，确立的Y记分预测分析判断方法为：

（五）Y记分模型预测效果测试 测试样本中47家财务危机公司的Y值区间如表8所示。

可以看出，在以0.2为分割点的情况下，测试样本中47家财务危机公司有42家的Y值大于0.2，占总数的89.36%，即测试样本的验证预测准确率为89.36%。

四、研究结论

通过研究，可以得出以下几条结论：

一是内因和外因均会导致财务危机，即不仅公司内部财务方面和非财务方面的原因是公司财务危机的“导火索”，而且公司外部的多项因素也会影响公司的财务状况，而且这些因素多是公司的不可控因素。要在财务危机预警方面取得进一步成果，必须结合公司外的各项因素进行研究。

二是财务危机形成的内因中，经济管理因素和资金因素是其中两项最重要的因素。这说明企业想要避免财务危机的发生，必须有充足的可自由支配的资金，重视短期偿债能力，搞好主导产品或产业，加强、完善内部经营管理。

三是财务危机形成的外因中，市场因素，尤其是市场竞争激烈、资源不足、产品部件或原料能源成本过高或价格波动是其中最重要的因素。这说明企业想要避免财务危机的发生，必须压缩生产成本、提高自身产品的竞争力，以备不测之需。

四是Y记分模型对构造样本的回代预测准确率和对测试样本的验证预测准确率分别为92.50%、89.36%，模型预测效果较好，资本市场各方利益相关者可适当参考使用。需要说明的是，模型以0.2为分割点，决策人员犯Ⅰ类错误的概率降低，可以将Y记分模型与各种统计模型（如多元逻辑回归模型、BP人工神经网络模型等）结合使用。

篇3

关键词：分拆上市 经营绩效 创业板

一、研究设计

（一）样本选择与数据来源

本文的研究对象为2000年至今成功分拆子公司境外上市的A股上市公司。最终确定研究样本为6家，研究期限定为分拆上市前3年至后3年。样本包括同仁堂、托普软件、友谊股份、TCL集团、海王生物和新疆天业。本文的财务数据来源主要为国泰安数据库和金融界网站，以上市公司招股说明书和年报为补充。

（二）变量衡量

本文采用的经营绩效的评价方法为财务指标法。分别从产出能力、成本控制、盈利能力、偿债能力和资产运营能力五个方面选取了九个财务指标来评价上市公司分拆上市前后的经营绩效变化。选用的财务指标具体包括主营业务收入、息税前利润、主营业务成本率、管理费用率、销售毛利率、资产报酬率、流动比率、资产负债率和总资产周转率。

二、实证结果

（一）分拆上市前后经营绩效变化分析

为了对比上市公司分拆上市前后经营绩效的变化，分别统计了样本公司上市前后各三年的经行业中位数调整的指标的平均值和中位数，并分别进行了均值的T检验和中位数的Wilcoxon检验。结果见表1。

如表1所示，分拆上市导致样本产出能力有所上升，营业收入的中位数变动在5%的水平上显著。体现成本控制的主营业务成本率指标的均值和中位数均上升显著，管理费用率则不显著。显示盈利能力的销售毛利率和资产报酬率这两个指标均值和中位数都有一定幅度的下降，但没通过显著性检验。流动比率体现的短期偿债能力有所下降，资产负债率代表的长期偿债能力变化不明显。资产运营能力有所提升，变化也不明显。

结果证明，A股上市公司在分拆上市前后，产出和成本均上升，而盈利能力和偿债能力有所下降，说明分拆上市并不能给上市公司带来经营绩效的提升。

（二）分拆上市前后经营绩效的时间序列分析

为了进一步研究样本分拆上市前后经营绩效随时间变化的趋势，我们将样本数据根据时间序列进行分类，观察从上市前3年到后3年[-3，3]的变动，对绩效变化进行深入的分析。

1、产出能力

同仁堂和友谊股份的营业收入在研究期间一直上升；托普软件在-2到0年上升，分拆后下降；其余3家的上升一直持续到分拆后1年。说明分拆上市对公司营业收入的增长会有短期的积极作用，长期来看营业收入下降。

同仁堂和友谊股份的息税前利润一直上升；海王生物从-2年开始下降，-1年到0年降幅剧烈，分拆后迅速回升，据公司年报，分拆当年产生巨额亏损是因为清理退货损失、坏账准备金增加；托普软件分拆后由上升转为下降；新疆天业同样在平稳上升中分拆后1年开始下降；分拆上市没有改变TCL集团从-2年到2年一直下降的趋势。总体来讲，分拆上市对于样本产出能力短期有些积极影响，但长期来看影响为负。

2、成本控制

同仁堂在研究期间波动较大；TCL集团在分拆之前一直上升，之后有波动；新疆天业在-2到1年持续下滑，第2年大幅上升；友谊股份分拆前后均有波动；海王生物从-3年到0年持续上升，之后趋于平缓；托普软件也有较大波动。整体来看，样本的主营业务成本率在分拆前不断上升，分拆后上升趋势有所缓和，但仍在较高的水平。

同仁堂的管理费用率除了在-1年有小幅上升，历年一直下降；海王生物的波动较大；TCL集团除了在-1年有小幅下降外一直上升；新疆天业在分拆前一直下降，分拆后上升；友谊股份一直下降，分拆后第3年有微幅上升，-2年的大幅下降是由于营业收入大幅上升；托普软件则从-3年到后1年不断下降。

总体来看，样本在分拆后成本水平上升，管理费用保持平稳。

3、盈利能力

同仁堂销售毛利率不断下降的趋势在分拆1年后回升，其中0到1年降幅很大，原因是主营业务成本大幅增长；TCL集团在分拆前一直下降，分拆后波幅较大；新疆天业上升至分拆1年后开始大幅下降；友谊股份在-3到-2年大幅下滑，-1年快速上升，分拆后转为下降并一直持续到分拆后2年，第3年有大幅回升；海王生物在分拆前逐年下降，分拆后回升趋于平稳；托普软件分拆前2年开始下降，分拆1年后有小幅上升，之后大幅下降。多家样本公司在分拆前销售毛利率不断下降，分拆上市对其状况的改善不明显。

资产报酬率的变动趋势和销售毛利率大体类似。样本在分拆上市后的盈利能力下降，在研究期间多个样本出现较大波动。

4、偿债能力

同仁堂的流动比率除了从-3到-2以及1到2年有小幅下降，整体有大幅上升；海王生物在-2到-1以及1到2年有小幅上升，整体有大幅下降；TCL集团在分拆后1年下滑，但后两年升幅明显；新疆天业分拆打断了分拆前一年上升的势头连年下降；友谊股份从分拆前一年稳步小幅上升；托普软件在分拆后1年有小幅上升，之后两年大幅下降。

样本的偿债能力在分拆前后出现较大波动，无论是短期偿债能力还是长期偿债能力都经历分拆前逐渐变好在分拆后又下降的过程。

5、资产运营能力

同仁堂的总资产周转率除了分拆前一年有小幅下降外一直上升；海王生物逐年上升，渐趋平稳；TCL集团从-2年开始不断下降，至分拆后2年有所回升；托普软件在-3年到-1年持续上升，-1年后不断下降；新疆天业在-2年到0年大幅下降，分拆后大幅下降；友谊股份分拆前不断上升，分拆后1年有所下降，第2年有小幅上升，之后回落。

总体来看，样本分拆后资产运营能力变差。

三、结论和建议

首先，上市公司分拆上市后经营业绩整体变差。上市公司分拆上市后的盈利能力下降。同时，偿债能力和资产运营能力均为分拆前逐渐变好而分拆后变差。

其次，分拆上市对于A股上市公司经营业绩的影响不明显。经过样本均值T检验以及中位数的Wilcoxon检验，只有营业收入和主营业务成本率的中位数分别在5%和10%的显著性水平下通过检验，说明分拆上市并不能起到提高上市公司经营绩效的作用。目前国内资本市场热炒分拆上市概念股，上市公司的高管应该谨慎进行管理决策。

第三，我国A股企业创业板分拆上市存在“圈钱”风险。托普软件和其子公司双双退市，因为作为“托普系”的两家上市公司，集团公司利用子公司为母公司频繁担保贷款和抵押，套取银行资金，最后被担保拖垮。此案例说明中国A股上市公司在进行分拆上市的实践中，有些公司是以圈钱为目的。监管机构应当注意防范这种圈钱风险，加强事前审批和事后监控。

参考文献：

①关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知.http：//

②王化成，程小可. 分拆上市与母公司股权价值研究——“同仁堂”分拆子公司上市的实证分析[J].管理世界， 2003（4）：112—121

③李青原，王永海，韩晖.分拆上市与股东价值创造——“同仁堂”案例的再分析[J]. 经济管理. 2004（8）：51—59

④袁晓燕. 基于因子分析法的分拆上市公司绩效评价[J].开发研究.2010年（3）：121—124

⑤于海云，杨庆林，罗正英. 我国上市公司分拆上市的绩效研究[C]. 第五届中国管理学年会论文集. 2010

篇4

关键词：财务困境；筹资行为；固定资产

中图分类号：F270.3 文献标识码：A 文章编号：1672-3198（2007）09-0147-01

1 引言

从1998年4月起，沪深交易所对“财务状况异常或者其它异常情况”的上市公司实行股票交易特别处理。异常主要包括上市公司最近两个会计年度的审计结果显示的净利润均为负值，或最近一个会计年度经审计的每股净资产低于股票面值。从2003年5月起，证券交易所开始实施“退市风险警示”制度。所谓退市风险警示制度，是指由证券交易所对存在股票终止上市风险的公司股票交易实行“警示存在终止上市风险的特别处理”，是在原有“特别处理”基础上增加的一种类别的特别处理。自制度实施以来，被特别处理的上市公司屡见不鲜。据统计被特别处理的上市公司为家，1998年为27家，1999年最31多，2003达到57家。制度的实行，提醒投资者高度关注戴帽公司的投资风险，同时警示上市公司及其主要股东关注公司面临的退市风险，促使他们积极采取各种措施来改善公司的财务状况，实现盈利，以避免股票被终止上市。

我国学者多以上市公司是否以被ST作为界定财务困境的标准，所谓财务困境一般是指公司不能履行到期义务的情况，最严重的财务困境就是破产。陷入了财务困境的公司比正常公司面临着更多的风险。一旦公司被认为是陷入了财务困境，就可能要面临一系列的问题。例如，供应商对财务困境企业的持续经营持怀疑态度将损害企业与供应商之间的业务关系，供货减少，交易费用上升。客户对财务困境企业的持续经营持怀疑态度将损害企业与客户之间的业务关系，企业的销售、盈利和商誉受损。企业陷入财务困境使雇员感觉工作不稳定，更不谈升迁和加薪，优秀雇员流向竞争对手等。其他企业债权人出于贷款安全性的考虑，债权人往往不愿意向财务困境企业提供新的财务支持，贷款利率提高，融资成本上升财务困境企业被迫低价出售资产以偿债；为了保持流动性，不得不削减R&D和管理者培训支出，收紧信用政策，降低存货水平；财务重组使得管理者身陷各种重组事务之中，持续经营价值受损中，影响到企业的运营效率。更重要的是，银行可能会更加严苛，尤其制度对困境公司的监管严厉，融资渠道更为狭小，出现进一步的营运困难，大大影响到公司的筹资行为。而筹资是公司增加资产以获得进一步收益的重要手段。

因此财务困境下公司的筹资行为可能出现和正常情况下不一样的特征。而在财务困境下，公司的筹资决策可能受到更大的压力，即财务状况越糟，筹集到的资金就越困难。因此对管理层和公司来说，财务困境都可能导致高昂的成本或不好的结局，管理层需要采取措施来应对这种困境，包括债务重组，大规模的资产置换，调整市场行为，甚至更换主营业务，更换主要股东，大规模调整管理层，并购等，才能摆脱困境，摘掉被特别处理的帽子。而在公司这一系列的应对财务困境的行为中，本文关注企业有哪些财务筹资方面的行为，以及何种筹资行为更有利于公司走出困境。考察我国上市公司在陷入财务困境后融资约束程度的变化、筹资方式的调整及其效果,为未来的财务困境公司走出困境提供经验支持。

2 文献回顾

John等（1992）和Ofek（1993）都曾发现陷入财务困境公司会大幅度的削减股利来提升经营业绩。Berger和Ofek(1999)的研究都发现这些的管理人员会进行资产重组或缩减资产规模。Denis和Kruse（2000），Denishe 和Shome(2004) 发现企业通过收缩重组，来改善企业经营环境和调整战略目标、甩掉经营亏损业务的包袱、盘活存量资产，从而获得现金收入。廖理和朱正芹（2004）则发现资产重组是公司常用的经营业绩改善措施。关于筹资行为的效用，研究人员并没有得到一致的结论。洪金珠(2004)发现，在发生重大资产重组后，企业盈利能有了显著的改善，但是财务稳健性，现金流量的改善却不明显。曹葵，金桩(2003)发现，我国上市公司资产置换类重组只在短期内改善了上市公司的经营业绩，而长期内却没有改善上市公司的经营业绩。

3 实证分析

（1）样本选择和数据来源。

以上市公司因财务状况异常被特别处理(ST)作为进入财务困境的标志，选取沪深2003-2005年间亏损的的上市公司在剔出数据不全的公司和金融类公司后作为研究样本。文中定义财务困境开始年度(t)为ST前一年。用行业调整总资产报酬率来计量财务困境上市公司的业绩。引用的数据来自上市公司年度报告，万德数据库，CAMAR数据库，全部数据的处理和统计分析均在Excel2003和统计分析软件Eview3.0中完成。

（2）困境公司常用的筹资措施。

这类措施包括：削减现金股利，进行债务重组，资产置换，盘活现有资产，调整现有资产，出售或装让生产线，投资项目，土地等实物资产，出售或转让业务分部，子公司等被投资单位的股份，停业清算子公司，业务分部或终止某投资项目， 处置固定资产等。我们这里列示的筹资措施与课本上的权益融资和负债融资不同，陷入财务困境的企业很难通过资本市场再融资。我们认为通过出售或装让生产线，投资项目，土地等实物资产，出售或转让业务分部，子公司等被投资单位的股份，停业清算子公司，业务分部或终止某投资项目， 处置固定资产等行为，可以减少支出，或获得必要的资金。进行债务重组可以改善企业的业绩，从重组方获取必要的资金，以改善财务困境。

（3）筹资措施的有效性分析。

从前面可以知道，公司在陷入财务困境后会采取各种措施设法筹资。下面我们将对这些措施的有效性进行检验。具体使用Wilcoxon检验， 来检验这些措施是否能有效地改善公司的业绩。 表一列示了样本公司第0年之后的3年中，行业调整总资产报酬率中位数的变动情况及W检验的结果。

从表一可知，研究的各种措施在随后各年内均显著的改善了公司的业绩。具体表现为，在随后的3年内，各年的行业调整总资产报酬率中位数与地0年的行业调整总资产报酬率中位数之间均存在显著的差异，W值均在0.01的水平上显著。其中，采取债务重组的公司在随后的几年中业绩的改善程度是最高的。后面依次是其它类型的资产重组，停业清算子公司，业务分部或终止某投资项目，出售或转让业务分部，子公司等被投资单位的股份。这一趋势也在一定的程度上说明了债务重组相较其它的措施在我国更为的有效。

参考文献

［1］邵建云.上市公司资产重组实务［M］.北京：中国发展出版社，2000,(1).

［2］毛蕴诗,施卓敏.公司重构与竞争优势［M］.广州：广东人民出版社，2000,(5).

［3］南开大学课题组.并购重组是否创造价值――中国证券市场的理论与实证研究［J］.上证研究，2003,(1).

篇5

原告：陶义，男，55岁，中国建筑地下工程公司总经理，住北京市海淀区学院南路60号3楼2单位5号。

被告：北京市地铁地基工程公司。地址：北京市海淀区北环西路甲7号。

法定代表人：卢江省，经理。

1983年1月，陶义从中国基建工程兵六支队副总工程师调任中国基建工程兵北京指挥部预制构件厂厂长。1983年7月1日，中国基建工程兵集体转业，陶义所在单位改为北京市城市建设总公司构件厂（简称构件厂），陶义仍任厂长。1984年2月13日，北京市海淀区工商行政管理局核准构件厂的生产经营范围为建筑构件。在此前后，构件厂由于经营不景气，在主要生产建筑构件的同时，运用从国外引进的“小桩技术”，从事一些地基施工方面的经营活动。1984年4月2日，北京市城建总公司将“小桩技术的试验及应用”编入总公司科研、技术革新计划，下达给下属设计院和构件厂，并拨给科研补助费5000元。1984年4月16日，陶义根据自己在中国基建工程兵六支队工作时多年从事地基工程施工积累的经验，完成了“在流砂、地下水、坍孔等地质条件下成孔成桩工艺的方案”（即后来申请专利的“钻孔压浆成桩法”），并将该技术方案完整地记载在自己几十年来专门记录技术资料的笔记本上。此后，陶义曾多次向构件厂的其他几位领导讲解和演示该技术方案。1984年6月，经上级批准，在构件厂内部成立了北京长城地基公司，陶义兼任经理。1984年9月，北京科技活动中心大楼地基工程施工遇到困难，委托单位请陶义帮助解决。陶义在用小桩技术打了5根桩均告失败的情况下，将“钻孔压浆成桩法”技术方案向委托单位进行了讲解，委托单位同意使用此方案。1985年1月5日，构件厂将从河南省郑州勘察机械厂购买的Z400型长螺旋钻孔机运至北京科技活动中心大楼施工工地。根据国家《工业与民用建筑灌注桩基础设计与施工规程》中关于“施工前必须试成孔，数量不得少于两个”的规定，1985年3月16日和17日，构件厂施工队按照陶义的技术方案打了两根桩，经过检验完全合格，陶义的技术方案首次应用成功。之后，该技术方案在保密的情况下多次被应用。1986年1月25日，经构件厂的几位主要领导多次催促，陶义将其发明定名为“钻孔压浆成桩法”，向中国专利局申请了非职务发明专利。1986年7月，构件厂扩大了经营范围，增加了“地基处理工程”项目。1986年10月3日，北京长城地基公司与构件厂脱离，改编为与构件厂同级的北京地铁地基工程公司（简称地基公司），陶义任地基公司经理。1988年2月11日，陶义获得非职务发明专利权，专利号为86100705.1988年6月，陶义辞职离开地基公司。1988年12月25日，地基公司请求北京市专利管理局将“钻孔压浆成桩法”发明专利确认为职务发明。1989年8月1日，北京市专利管理局作出处理决定，确认“钻孔压浆成桩法”发明专利为职务发明，专利权由地基公司持有。

陶义对北京市专利管理局的处理决定不服，于1989年11月1日向北京市中级人民法院起诉。陶义诉称，“钻孔压浆成桩法”发明专利技术方案的完成，既不是执行本单位的任务，也不是履行本岗位职责，更没有利用本单位的物质条件，请求将该发明专利权归其个人所有。地基公司辩称，“钻孔压浆成桩法”发明专利是陶义在履行本职工作中完成的，是执行上级和本单位交付的科研和生产任务的结果，并且利用了本单位的资金、设备和技术资料，因此，属于职务发明，专利权应由地基公司享有。

「审判

北京市中级人民法院经审理认为，陶义提供的“钻孔压浆成桩法”技术方案完成的时间是1984年4月16日，地基公司对此不能提出任何充足的证据加以否定，因而这一发明时间是可信的。陶义本人因长期从事地基施工方面的工作，这对完成该技术方案起了决定性的作用；在此项技术试验过程中，使用了该单位专门为此购买的设备。据此，该院依照《中华人民共和国专利法实施细则》第十条之规定，于1991年12月23日做出判决：“钻孔压浆成桩法”发明专利权归陶义和地基公司共有。

判决后，陶义不服，以判决结果与认定事实相矛盾、适用法律错误为理由，提出上诉。

北京市高级人民法院经审理认为，陶义提供的“在硫砂、地下水、坍孔等地质条件下成孔成桩工艺的方案”，与其后来申请专利的“钻孔压浆成桩法”的技术方案相同。该技术方案的完成时间为1984年4月16日。对该发明专利权的归属，应当以该技术方案完成时间为界限，依据专利法和专利法实施细则的有关规定来确认：第一，陶义作为构件厂厂长，其职责范围应当是领导、组织和管理建筑构件的生产与经营。地基施工方面的技术开发不应认为是构件厂厂长的本职工作。第二，1984年4月2日，城建总公司下达给设计院和构件厂的任务是“小桩技术的试验与应用”，它是将国际上已有的小桩技术在国内推广应用，而不是在小桩技术的基础上研究成桩方法方面的新技术。因此，陶义在其多年从事地基工程经验积累的基础上研究出来的“钻孔压浆成桩法”技术方案，不属于单位交付的任务。第三，主要是利用单位的物质条件完成的发明创造才属于职务发明创造。陶义“钻孔压浆成桩法”技术方案完成时间是1984年4月16日，在此之前，陶义并没有利用本单位的物质条件研究该技术方案。1985年3月16日和17日在北京科技活动中心工地打的两根试桩，是对“钻孔压浆成桩法”技术方案的实施，而不是技术方案完成前对技术方案的试验。施工所用Z400型长螺旋钻机，是陶义在其技术方案完成之后，为了实施该技术，为企业创利而批准购买的，与技术方案的完成无关。综上所述，“钻孔压浆成桩法”发明专利，既不是陶义执行本单位的任务所完成的发明创造，也不是利用本单位的物质条件所完成的发明创造，所以，不属于专利法规定的职务发明创造。陶义的上诉理由合理，应予支持。一审法院判决“钻孔压浆成桩法”发明专利权归陶义和地基公司共有，缺乏事实和法律依据，应予改判。1992年5月8日，该院依照《中华人民共和国专利法》第六条第一款、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百五十二条第一款第（二）项之规定，作出判决：一、撤销一审法院判决；二、“钻孔压浆成桩法”发明专利权归陶义所有。

「评析

专利法第六条规定：执行本单位的任务或者主要是利用本单位的物质条件所完成的职务发明创造，申请专利的权利属于该单位；非职务发明创造，申请专利的权利属于发明人或设计人。专利法实施细则第十条规定：专利法第六条所称执行本单位的任务所完成的职务发明创造是指：（一）在本职工作中作出的发明创造；（二）履行本单位交付的本职工作之外的任务所作出的发明创造；（三）退职、退休或者调动工作后一年内作出的，与其在原单位承担的本职工作或者分配的任务有关的发明创造。专利法第六条所称的本单位的物质条件是指本单位的资金、设备、零部件、原材料或者不向外公开的技术资料等。

专利法及其实施细则的上述规定，是判断职务发明与非职务发明的法定界限。北京市高级人民法院在审理本案中，根据上述规定，抓住了以下六个关键问题，正确处理了本案。

第一，“钻孔压浆成桩法”技术方案的完成时间。对专利申请的审查，应当按照先申请原则，以申请日为准。而判断一项发明创造的权利归属，则应考虑技术方案完成的时间。技术方案完成日必定早于申请日，当无法证明技术方案完成日时，可将申请日视为技术方案完成日。因此，确定技术方案完成日，是判断一项发明创造权利归属的前提。

1984年4月16日，陶义在自己多年专门记载技术资料的笔记本上记录下了“在流沙、地下水、坍孔等地质条件下成孔成桩工艺的方案”（即后来申请专利的“钻孔压浆成桩法”）。他记在笔记本上的技术方案，与其后来1986年1月25日申请专利的技术方案相对照，虽然两者在有些数据上有所不同，但无本质区别。根据这一事实，可以认定该技术方案完成日是1984年4月16日，陶义是“钻孔压浆成桩法”技术方案的发明人。而不能因为这项技术方案是1986年申请专利，就用该申请日期作为判断该技术方案的完成日期。

第二，“钻孔压浆成桩法”不是陶义在履行本职工作中作出的。根据专利法实施细则的有关规定，在本职工作中作出的发明创造，应为职务发明创造。陶义作为厂长，根据国务院颁布的厂长条例的规定，其本职工作应当是在企业的经营范围内领导和管理工厂的生产经营活动，即组织建筑构件的生产和经营，而地基施工方面的研究和发明，当然不是他的本职工作。

第三，“钻孔压浆成桩法”不是陶义履行本单位交付的本职工作之外的任务所作出的。1984年4月2日，市城建总公司曾下达给设计院和构件厂关于“小桩技术的试验与应用”的科研任务，并拨款5000元。该任务要求是将国际上已有的小桩技术在国内推广和应用，而不是在小桩技术的基础上研究新的成桩技术。经专家论证，小桩技术与“钻孔压浆成桩法”有本质区别。而且，专利局对“钻孔压浆成桩法”经过实质审查，授予其发明专利权，也说明它与已有技术相比具备专利性。因此，“钻孔压浆成桩法”技术方案，不是陶义在履行本单位交付的任务中作出的。

第四，“钻孔压浆成桩法”是陶义调离原单位一年后完成的。陶义从1957年到1983年，几十年一直在铁道部队、基建工程部队从事地基方面的工作，积累了丰富的经验。1983年1月，他从副总工程师的岗位调到构件厂当厂长，至1984年4月16日“钻孔压浆成桩法”技术方案完成，已超过一年时间。根据专利法实施细则的有关规定，调动工作一年内作出的、与其在原单位承担的本职工作或者分配的任务有关的发明创造，属于职务发明创造。反之，如果时间超过一年，即使其发明创造与其在原单位承担的本职工作或者分配的任务有关，也应视为非职务发明创造。

任何技术都有继承性，不能凭空而来，否则技术就无法发展。不能否认陶义的发明与他长期从事地基工作有关，但其发明完成时，他离开技术岗位、离开原单位已超过一年，依法不能认定它为职务发明。

篇6

关键词：小额贷款公司 发展现状 地区金融 影响

近年来我国各地区的小额贷款公司发展迅速，这一现象引起了社会的广泛关注。小额贷款公司正式成为正规金融公司进入金融市场的时间并不长，在2008年的时候，银监会才颁布《关于小额贷款公司试点的指导意见》，表明此时才正式开始试行，距离现在只有8年时间，所以小额贷款公司在金融市场是一种新型并且正在扩大的金融机构。

一、我国小额贷款公司的发展现状

（一）西部地区发展较好，发展迟滞

通过对全国各个省份的小额贷款公司进行发展水平评分发现，前五名省份的分数要比其他省份分数高出许多，其中排在前列的浙江省与排在前列的辽宁省分数也有一定差距。可以看作是第一集团的是排在前面内蒙古，江苏，宁夏，青海，浙江，这些地区的小额贷款公司的发展比其他地区较好。关于比较特殊的地方，发展极其迟缓，数据表明的贷款余额没有增长，也就是说的小额贷款公司几乎没有发挥作用，也没有产生什么效益。

（二）在中小企业集中的东南沿海地区发展较好

浙江省、江苏省及广东省等一些沿海地区的小额贷款公司发展的比较好。研究表明，这些地方的小额贷款公司发展水平均处于领先位置。它们之间相同的地方就在于都处于沿海位置，这些地区较早地发展中小企业。所以可以看出，这些地区的经济情况为小额贷款公司的发展提供了良好的基础，所以这些地区的中小企业也自然地受小额贷款公司的帮助。

（三）全国各地小额贷款公司发展水平不平衡

根据研究表明，在我国各个地区的小额贷款公司发展水平是不一样的，而且存在较大差距。在我国的东部地区和西部地区都有发展水平较好的小额贷款公司。不算上地区，海南省的小额贷款公司发展水平较低，而内蒙古地区的小额贷款公司发展水平较高，二者之间差距非常大。调查中计算全国小额贷款公司发展水平得分的标准差，也存在较大差异。

二、小额贷款公司对地区金融经济发展的影响

（一）补充了商业银行退出农村金融市场留出的空白位置

从1997年开始，我国一些国有商业银行不断改革，包括工农中建，县域的一些金融机构大部分开始转移，所以小额贷款公司的出现，对农村资金和县域资金的困难有重要的缓解和补充作用。

（二）使一些地区的农牧民增加了对金融的需求

在全国范围内执行对农村信用社贷款利率高达在基准利率基础上的百分之两百，这对于一些较为贫困和落后地区的人民来说是比较难以接受的，所以在一定程度上导致落后地区人民对金融需求欲望不大。小额贷款公司在民间的出现，不仅可以自己决定利率，对利率根据情况合理制定，而且还让贫穷人民的利率负担减轻，使农民对金融的需求增强。

（三）满足了贷款需求结构多样化

近些年来，农村的信用机构大力帮助了一些比较有优势，有效益以及有发展前途的农业生产项目，但是对农业生产多样化的需求仍然不能很好地满足。贷款的结构比较单一，不能够适应农业项目的特色性和多样性。而小额贷款公司对农民多样化的贷款需要有了资金的支持和满足。

（四）推动了民间融资的规范和发展

农民想要通过正规渠道来贷款，存在着门槛较高、手续较多的问题。而在民间的借贷一直都存在并且还在不断发展。在这些新出现的金融机构中，资金互助社所收取的利率相对来说较低，而且贷款的手续也不多，简单快捷。一般情况下，获得贷款的时间在申请后的一到两天。关于归还贷款的时间也可以由贷款方和贷款公司互相协商后决定，这使人民的融资成本有所降低。尽管小额贷款公司有着比较高的利率，但是对于急用钱的贷款人来说注重的是是否能取得贷款，所以利率的高低则并不是关键的地方。在一些中小企业和工商户的发展初期，在出现流动资金暂时短缺的情况下，此时向小额贷款公司贷款就显得非常重要。相对于较高的利率来说，贷款者更加注重时间上的成本，所以他们首选的融资渠道就是小额贷款公司。

（五）推动地区利率的市场化

正规渠道支农的资金不足以应付人民贷款。所以民间贷款范围越来越大。创立小额贷款公司，对民间的借贷有一定的规范作用，并与其有一定的竞争，还可以推动农村信用社利率市场化。

三、结束语

综上所述，小额贷款公司的发展的重要性体现在实现社会全面和可持续发展。小额贷款公司在市场经济中想要可持续发展就需要商业化。与此同时，小额贷款公司也担负着重要的社会责任，它帮助我国较为落后的地区人民富裕起来，为民间资本的规范和合理提供了发展途径。因此，对小额贷款公司发展现状和对地区金融经济的影响进行研究也有着重要的现实意义。

参考文献：

[1]陈小懿，陈煦飞，庄妍.小额贷款公司的现状探究及发展建议――以上海市小额贷款公司为个案[N].成都行政学院学报，2010（03）

篇7

1、建筑工程结算的依据难以确定

建筑工程结算的依据存在不确定性，根据不同的角度和不同的依据，就有不同的分类方式。按照建筑工程结算的性质不同，就可以将建筑工程结算分为两种：计量依据，费率、价格依据；而按照性质来源的不同，又可以分为合同中确定的依据以及在施工过程中进行逐步商议的依据。这种建筑工程结算依据存在不确定性主要的原因是合同双方在签订合同的过程中，没有比较明确的合同双方结算依据，即使有的合同有，但也是比较的含糊，模棱两可，存在不合理性，以及合同双方在施工过程中进行建筑工程结算的商榷依据也存在不确定性，进而引发合同双方产生经济纠纷。

2、建筑工程结算的期限和审核效力难以确定

建筑工程结算是建筑工程施工过程中对施工工人进行劳动支付的前提，对工程计量以及建筑工程支付的期限不同，签订合同双方所承担的责任和义务也是不同的。在签订合同时，没有对建筑工程款的支付形式进行比较明确的约定，无论是采用分期支付的形式，建筑工程完工以后一次性支付的形式，还是设定一个结算的期限的形式等等都没有，这样就使得签订合同的双方出现经济纠纷时，因为这些原因而没有设定时间权限，在进行建筑工程款不能够按实结算，就没有按照正常的法律形式，这样就会导致建筑工程款的结算变得遥遥无期。建筑工程结算审核效力比较的难，一旦出现经济纠纷时，走上法律程序，这样就会使得要进行对方的审核，重复的操作就会拖延时间，浪费了大量的人力物力财力，并且以工程没有完工为由而拖欠工资。

3、建筑工程结算纠纷缺乏合适的解决机制

目前，我国出现建筑工程结算纠纷的情况越来越多，然而解决这些建筑工程合同经济纠纷的机制却比较的单一，不能够采用多种形式来解决经济纠纷问题，一般解决合同经济纠纷都是采用诉讼的形式。然而诉讼作为建筑工程结算解决经济纠纷的主要方式，却缺乏灵活、便捷，不能够及时的解决出现的建筑工程合同经济纠纷，从而降低了解决经济纠纷的效率和公正影响力。在一次的案件中，经过了多次工程结算审理和坚定，最终才解决这一经济纠纷，这样的过程和程序既要花费大量的时间，又浪费了大量的人力、物力和财力。

二、建筑工程结算难的原因

1、建筑工程管理存在无序和混乱，制约着建筑工程结算

目前，由于在现阶段下的经济体制，我国对合同的管理存在极其不规范的现象，现在的经济体制存在一定的制约性，并且管理手段落后不能够满足现在建筑工程结算的管理。建筑工程合同存在的不完全性就要求对合同进行规划的管理，而建筑工程造价的不确定性则要求对合同实施的工程加强管理。现在，存在很大的问题是在于技术与经济的脱节，施工管理和合同管理存在不合理的地方，不能够形成统一，施工人员既不能够对经济有所了解，又不能够有一定的合同管理意识。而在实际施工过程中，一般的管理人员都只是注重对工程质量的管理，而忽略了对合同的管理，同时监管的体制也不能够达到要求，不能够实现规范化管理的要求。

2、建筑工程合同的不完全性决定了工程款的不确定性

建筑工程合同是一种比较典型的不完全性合约，其与一般性的购物合同有所差别。这种不完全性是由于建筑工程本身决定的，建筑工程本身就存在比较强的专业性和复杂性，在签订建筑工程合同的过程中，不能够对每一个细节都作出比较详细的规定，并且对可能出现问题的地方改善措施和解决方案有明确的规定，更不能够对存在不可预知的情况做好实现的补偿和安排。为了能够将改善建筑工程合同这种不完全性，签订合同的双方在签订合同时，都应该考虑到再协商，再修正，以便更好地解决纠纷，以此来弥补建筑工程合同中这一缺陷。建筑工程合同款的最初造价和追加款存在不确定性，在进行具体施工过程中，需要进行随时的变动，不断地进行调整。

三、建筑工程结算难的治理措施

1、提高解决工程结算纠纷的质量

有效地提高解决工程合同纠纷的质量关键在于建立合适的纠纷解决机制。根据以往的案例表明，通过诉讼的方式来解决建筑工程结算的纠纷，并不是一种最理想的方式，诉讼存在其自身的缺陷，解决工程缓慢，程序复杂，现在应该借鉴国外一些先进的经验，来改进我国现在的解决建筑工程结算合同经济纠纷机制。采用替代性纠纷解决机制，通过运用这种解决方式，就不需要做那些复杂麻烦的法律程序，而是通过谈判、协调、调解等等形式来解决纠纷，这种方式具有比较强的专业性，一旦出现经济纠纷时，能够迅速作出正确的判断，并且简单、便捷，在国际工程纠纷中得到了比较广泛的应用。

2、提高合同的签约质量

提高合同的质量关键在于能够在签订之前做好防御工作。在签订合同的过程中应该对采用什么样的结算方式有比较明确的规定，无论是采用计量与支付，还是建筑工程费用需要变更以及需要进行索赔的都应该有相应的规定，同时在签订合同时，还应该对合同双方应该承担的责任以及义务都有比较详尽的规定。提高合同质量主要的是提高合同双方人员的综合素质。对采用不同方式来进行签订合同的双方，采用招标工程的，应该将招标文件尽快的转换为正式的合同，并且加强对合同的审查；对进行工作的，应该找好合格的人，并且不断地提供人的服务。

四、总结

篇8

一、风险的来源

建筑工程合同风险属于建筑工程风险，建筑工程周期较长，所涉及的风险因素多，风险较大。虽然参与工程的各方均有风险，但承担风险的大小却有所不同。具体来讲，在一个工程中，在建设工程决策阶段，业主承担主要风险，投资决策失误意味着整个项目的失败。在工程建造过程中，建筑企业承担的风险远大于业主。正是这个原因，建筑行业中增大了建筑企业的索赔权限。建筑工程合同的风险主要有以下几点：一是投资风险；二是非建筑企业原因造成的社会风险和客观风险，如地震等自然灾害，这种风险一般难于预料和防范；三是主观类风险，这里特指不讲诚信的欺诈类风险。

二、风险的识别

应该看到，任何建筑企业在承揽工程时不可能不承担风险，但如何承担风险，承担多大风险，以及如何化解风险是一个建筑企业不得不关注的问题。化解风险之前必须对其进行识别，风险管理实际上就是一个识别、确定风险和化解风险的过程。

建筑工程风险识别有以下特点：第一，个别性。由于建筑工程的地点不同，投资方不同，地区间自然环境、政治经济环境的差异，工程的风险有很大的差异。反映在合同风险中，建筑企业应对投资方拟建工程的意图和投资方诚信度作出专门考察，认真研究其项目风险的个别性。第二，风险的识别是由人来完成的，无论是专家团还是领导层都面临本身专业知识和社会实践经验不足的问题。因此，在风险识别时，要收集一切有用的信息。第三，鉴于建筑工程所涉及的风险因素较多，要尽量对风险评级，作定性和定量分析，建立初始风险清单。第四，对风险结果的不确定性要作出适当的预测，且不要过于乐观，因为它是随时间和事态的发展而变化的。

总之，只有在充分认识拟建项目风险的特点后才能正确评价风险的大小和危害程度。在风险识别过程中要通过多种方法进行判断。风险评价尤为重要，在准备合同文件和谈判之前，风险评价是必须的，其结果将会直接影响风险对策。在建筑工程合同风险管理上，风险评价要充分考虑企业自身的经济目的，要对不诚信类风险高度重视和充分评价，因为许多投资方诱使建筑企业垫资承揽工程项目，待工程竣工后，这类投资方或长期拖欠工程款或将工程出卖转让抵押等，并不打算给付工程款。这类事件在国内发生不少，给建筑企业造成很大的损失。

三、对策与防范措施

尽管施工企业面临的经济纠纷原因很复杂，企业发生经济纠纷有其必然性。但通过对施工企业经济纠纷的调查分析，我们认为，施工企业只要提高自身法制观念和聘请法律顾问，由此达到减少施工企业经济纠纷发生的机率，从根本上预防企业陷入不必要的经济纠纷，在一定程度上是能做得到的。当前急需解决的有以下几个问题：

（一）加强施工企业法制教育与培训

在建立规范有秩序的现代企业制度中，一个很重要的环节是加大对施工企业经营者（包括项目经理）的法制教育，提高施工企业的法律素质。有的施工企业经济纠纷不断、屡屡败诉，企业资产严重流失，从反面告诉我们，提高企业经营者法律素质是减少不必要的经济纠纷发生的关键，也是建立现代企业管理制度内涵扩展的重要内容。若不提高经营者的法律素质，施工企业陷入重大经济危机的重大案件仍会发生。因此，要把企业经营者是否具备必要的法律知识和依法管理的能力作为考核、相关的规范市场经济的法律知识，作为继续教育和选拔经营的必要条件之一，针对施工企业经营者的现状，把与企业经营活动密切强化教育的重点，使施工企业有较强的法律意识、掌握必要的法律知识、具备依法管理的能力。

（二）建立和完善企业内部合同管理制度

1、合同问题

通过大量事实证明施工企业经济纠纷频频败诉往往是合同本身或履行过程中存在重大问题。主要原因有以下几个：

（1）合同没有归口管理，企业内部没有专门合同管理机构；（2）忽视对对方作资信调查，没有对合同的合法性、有效性进行审查；（3）合同条款不完备，在签订重大合同时缺乏法律论证；（4）对合同专用章、空白介绍信缺乏管理。

2、完善企业内部法律管理制度

这正是由于施工企业缺乏内部法律管理机制造成的。无数事实表明，内部法律管理松懈，漏洞百出的企业，就好像一个没有篱笆围墙的果园，随时都会发生果子被人偷摘祸害。由于市场经济的复杂性，以上几个问题往往涉及到合同双方之间的关系，以及企业内部经营部门法律意识和合同管理水平。当前，建立企业内部法律管理制度要做到以下五点：

（1）加强企业重大决策的法律论证制度，达到减少企业决策失误的目的。企业聘请法律顾问直接参加企业有关生产经营的决策会议，对重大经营决策或重大项目，再聘请法律事务部门的人参加；（2）加强合同管理制度，以提高企业签订合同有效性和合同的履行率。制定“公司经理和三总师合同会签负责制”、“重大合同履行报告制”、“企业对外担保管理和对内承包办法”、“企业对外经济合同管理办法”等制度；（3）加强企业财务结算的管理制度，堵塞资金管理方面的漏洞；（4）加强企业内子公司、分公司注册登记和项目经理信誉等级管理制度，提高企业内部管理的统一性和有效性；（5）加强纠纷管理制度，依法维护企业合法权益。企业应建立、健全《企业内部经济、民事经济纠纷管理办法》、《企业对外争议和经济纠纷管理办法》等制度，并根据发展需要，及时制订或修改相关规定。将企业管理纳入法制轨道。 建筑施工企业法律顾问是现代企业制度法人治理管理层重要组成部分，是保障施工企业在相对合理和小风险的前提下进行施工生产的保障系统。其作用不仅仅是处理纠纷，更多的是着眼于事前防止经济纠纷的发生。

（四）合约前的评审和签约后的评审

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参与愚人节营销的有增无减

今年愚人节营销有数十个案例，先挑选一些比较受关注的，一一剖析。

1、腾讯与NASA合作推出卫星WIFI计划。

2016年4月，腾讯正式宣布与NASA和CNSA合作，打造卫星WiFi计划。项目组准备通过卫星，让全球任何一个角落的用户都能连接免费WiFi。“这会是一个很艰难的过程，但并非不可能。”腾讯MIG项目经理表示，项目需要数百个小型卫星，用低轨卫星组成卫星星座，以此提供互联网，覆盖偏远的地区，包括亚马逊丛林、塔克拉玛干沙漠、青藏高原、南极等任何地方。

点评：

这个脑洞不算大。帮助偏远地区人们上网，Google、Facebook早都在做，并有了实际行动，他们分别用热气球、无人机等方式来作为接入点，这并不是愚人节玩笑。

并且，腾讯的“idea”更早之前就有人去实践了：1997、1998年，美国铱星公司发射了几十颗用于手机全球通讯的人造卫星，这些人造卫星就叫铱星。铱星移动通信系统是美国铱星公司委托摩托罗拉公司设计的一种全球性卫星移动通信系统，它通过使用卫星手持电话机，透过卫星可在地球上的任何地方拨出和接收电话讯号，因为覆盖、容量、成本等问题，这一系统并不具备可用性。2000年3月铱星公司宣布破产。GSM系统成为移动通信系统的基础。

2、腾讯用AI(人工智能)挑战谷歌阿法狗：用麻将决胜负

腾讯公司在今天宣布，研究长达11年之久的人工智能系统“Betae”已结束封测，即将上线投入应用，并正式向谷歌公司的“Alphago”就麻将项目发起挑战。研发人员称，Betae内部开发代号为贝塔鹅，其主要工作原理为“深度学习”，通过合适的矩阵数量，多层组织链接一起，形成神经网络“大脑”进行精准复杂的处理。

点评：

这一脑洞不大。借势AlphaGo倒贴合热点，但“与阿尔法狗挑战麻将”有违科技常识，因为人工智能解决的是“计算依赖性问题”，比如围棋。对于“石头剪刀布”“扎金花”“麻将”这种“计算占次要因素，运气占主要因素”的比赛，人工智能没有任何优势，只会按照既定规则出牌。在人工智能领域，中国最积极的巨头非百度莫属，阿里则有阿里云这一技术类业务，腾讯是时候加快步伐了。

3、阿里云发明量子智能技术，可同步人的大脑。

Me2是S-Lab最新的一项研究成果，借助最新的量子智能技术，Me2能够实现对大脑的完美同步，在数字世界中拥有同你一样的记忆、思维习惯、价值观，甚至是IQ和EQ。作为一种个性化的人工智能助手，它能够轻松自如的代替你在网络上处理一切事物。比如：你在开车，它可以帮你聊天；你在睡觉，它可以帮你处理邮件；你在工作，它可以帮你买买买。为了佐证这一技术实现的可行性，阿里云还引入了“量子纠缠”等高深技术和专家站台。

点评：

这个脑洞相当大。量子计算本来不算脑洞，这一领域有著名的加拿大D-Wave公司，它的量子计算机已被Google采购用来进行研究。中国阿里云在去年与中科院联合成立量子计算实验室，共同开展在量子信息科学领域的前瞻性研究，研制量子计算机。因为不再利用经典物理知识，量子计算机被视作下一代计算机技术，速度将比目前的超级计算机快百亿亿倍，相当于中国人每人都能分到几亿台天河二号。计算能力的提高将带来更多应用，譬如基因破解速度更快。

阿里云脑洞大的地方在于，它提出了“脑复制和同步”这个概念。雷·库兹韦尔因其著名的《奇点临近》一书以及奇点理论闻名于世，他认为2045年机器将超越人类，人类大脑与“云”连接进而获得无限的信息和处理能力，“大脑”未来就像手机内存一样，可以复制、备份。阿里云“量子智能”为这样的畅想提供了可能性。人类如何获得永生是终极命题，“量子智能”则让人类大脑拥有了“分身”，它比人工智能更进一步：不只是让机器拥有人的智能，而是让人的智能可复制、可同步。

4、蚂蚁金服上线AR生活服务平台“蚂上”

“蚂上”基于AR技术(增强现实)和模糊面部识别技术，帮助用户更好地理解现实中的事物。比如在一家快餐店内，店员正在根据客人肩膀上的虚拟标记来提供个性化点餐服务：为一位亮着“新客官”标记的客人免费赠送一份甜品；向一位显示“饭来张口”的常客开通免排队VIP通道；提醒一名亮着“健康瘦身”标记的女生，她点的餐食的热量只要低于300卡路里，就可以享受优惠。

点评：

这一脑洞不大。Google Glass就是这样的设备，在菜市场看到蔬菜之后，Google Glass就可以提示蔬菜信息、做法、搭配、卡路里等信息。“蚂上”只是将这一类应用到了店铺，可行性很强，可见的未来或许会成为现实，这说明蚂蚁金服正在将O2O当做重点，与阿里口碑深度整合。

5、百度启动凡尔纳计划，科幻作家刘慈欣任顾问

百度公司宣布在4月1日启动“凡尔纳计划”，该项目是对人类未来学进行研究的计划，“凡尔纳”取名自著名法国科幻作家儒勒·凡尔纳，百度将邀请国内外未来学及科幻领域的多位顶级研究者与百度首席科学家吴恩达组成研究团队，中国科幻作家刘慈欣则被聘请担任其顾问。

点评：

这一脑洞很大，“未来学”还是挺科幻的，不过一看就是假的，并且不知道是要做什么。

6、搜狗推出可以打字、充电、贴膜的搜狗膜膜打

“膜膜打”是搜狗的黑科技新品，看似只是一张普通的手机膜，实则可以满足用户打字、充电、贴膜三大刚醒需求，完美解决手机充电问题。其充电膜通过高系数压电纳米材料采集来自手机按摩、按压等产生的能量。同时利用混合电力放大器，完成电力传输任务，内置的混合放大元件，将小压力转变成大电力。而且用户在使用搜狗输入法时，搜狗膜膜打的能量转换达到最大。

点评：

这一脑洞不算很大，但比较逼真，从理论上来说可行的，只是当前技术成熟度还没达到水平，与搜狗输入法业务结合也比较紧密，搜狗当年通过“typany”智能输入手环在“愚人节营销”取得很好的效果，还是挺驾轻就熟的。

为什么科技巨头要做“愚人节营销”？

愚人节营销，是近年来兴起的科技公司“营销盛宴”。从过去少数公司尝试，到现在越来越多公司参与，进行创意脑洞、文案策划多个维度的较量，大家在愚人节营销上越来越用心，比如阿里云会有找专家论证可行性，再比如腾讯、搜狗等玩家还推出了高水准的视频，为什么大家都会在愚人节这天扎堆来“开玩笑”呢？

1、愚人节营销是一种常规的节日营销，而节日营销很重要。

营销除了要有一鸣惊人的“大招”之外，在重点节日结合场景做“常规”营销，是十分必要的。科技巨头这些年越来越意识到“节日营销”的重要性，最成功的案例有两个：阿里巴巴成功将双十一打造成电商行业的购物节，腾讯凭借微信红包抢占了春节这一过去互联网行业的冷门时刻。现在，节日成了科技巨头兵家必争之地。如果在节日，别人都有存在感，你没有，你就输了。一些公司的营销人员在朋友圈吐槽“愚人节刷存在感没啥意思”其实是酸葡萄。

2、愚人节营销是科技公司传递业务品牌形象的好时机，这是大多数科技公司做愚人节营销的核心目的，做得好可以加分、做不好不会丢分。

科技公司平时是不能吹牛的，说大话会被人质疑。但如果借助于愚人节这样的特殊场合，顺势跟风一款本不存在的产品，则不会有人觉得不妥。在“虚拟产品”时，最重要的是要体现自身业务，如果与业务没有多大关系，脑洞再大的“产品”，都没什么意义。阿里云量子智能，是希望让大家意识到中国有科技公司在研究量子计算，体现其业务的核心价值在于“计算”和“智能”上；搜狗两年前typany智能输入手环，以假乱真；今年又智能贴膜，都是主打输入法本身，这表明如何让用户输入更方便是搜狗孜孜不倦的追求。

3、对于整个行业来说，愚人节无疑是一次激发科技行业“脑洞大开”的机会。

在平时，科技公司思考新产品、新业务，都必须结合实际，被当前的技术水平、自身的业务现状这些束缚，这影响了大家的想象力。在想象力上成年人不如小朋友，愚人节让科技公司都换成“敢想”的小朋友，看上去是一次营销盛宴，实际上是一次“思维体操”，它不是刷了“存在感”，还刷了“未来感”。许多愚人节营销都体现了科技的未来，比如阿里云的量子计算、蚂蚁金服的AR(增强现实)技术。一些想法，比如量子智能，再比如贴膜输入，说不定将来就成为现实呢？事实上，百度2014年愚人节的“筷搜”，在2015年就真做出了原型产品。

“愚人节营销”应该怎么做？

1、选择合适的脑洞。如果没有脑洞，或者国外的成熟产品，就没有传播性和话题性；如果不着边际，脑洞是科幻中不切实际的理念，“一看就是假的”，恐怕不合适。因此要面向未来，与前沿技术融合。

2、与自身业务紧密结合。体现自身业务特性，传递价值观和业务理念，否则就背离了“愚人节营销”的初心了。

3、有理有据讲个好故事。尽管只是在讲故事，但要符合逻辑、常理和科学，讲好故事。

4、像模像样争取逼真效果，如果一个模棱两可的计划，用户看完不知道是在说啥，无疑是一个失败的营销；如果能够做一个以假乱真，用户理解认可并传播，则是巨大的成功。

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只有刑民交叉的案件中才可能适用“先刑后民”原则

只有因不同的法律事实，分别涉及经济纠纷和经济犯罪嫌疑，而且刑事案件和民事案件又相互关联的情况下，才可能适用“先刑后民”原则。对于这类案件又可以分为下列几种情况：

其一，同一主体因不同法律事实分别涉及民事案件和刑事案件。根据最高法院法释（1998）7号司法解释第1条的规定，对同一主体因不同法律事实分别涉及经济纠纷和经济犯罪嫌疑的，民事案件和刑事案件应当分开审理。例如，甲某给乙某长期供货，乙某欠甲某的贷款一直未还，甲某多次催要无果后，将乙某的汽车盗走并转卖获益。这样，甲乙双方之间的欠款纠纷应按民事程序审理，而甲某盗窃乙某汽车的行为应按刑事程序审理，民事案件和刑事案件没有直接的关系，不适用“先刑后民”原则。

其二，不同主体因不同法律事实分别涉及民事案件和刑事案件。不同主体因不同的法律事实分别涉及经济纠纷和涉嫌经济犯罪的案件，如果刑事案件是否定罪，不影响民事案件裁判结果的，那么民事案件和刑事案件可以同时审理，也不适用“先刑后民”原则。但是，如果刑事案件是否定罪，直接影响民事案件的责任认定，那么就必须中止民事案件的审理，待刑事案件判决后，再恢复民事案件的审理，这就是通常所说的“先刑后民”原则。例如，甲单位的工作人员乙某盗用甲单位的公章，对丙方提供担保，这样在甲和丙之间形成担保责任纠纷，而乙某因盗用单位公章骗取钱财的行为是否被刑事程序判定有罪，就直接决定甲单位是否承担担保责任的民事判决。如果刑事审判认定乙某是盗用公章骗取财物归个人使用，则甲单位对乙某犯罪行为所造成的经济损失就不承担民事责任，即甲对丙方就不承担担保责任；如果刑事审判认定乙某只是擅自使用公章，甲单位公章管理有明显漏洞，那么甲单位对丙方就应承担赔偿责任。因此，甲和丙之间的担保责任纠纷案就必须中止审理，待对乙某的刑事判决后，再重新开庭审理。由此可见，必须是不同法律事实涉及的民事案件和刑事案件，并且刑事案件的判决直接影响民事案件的责任认定的情况下，才适用“先刑后民”原则。

同一法律事实的案件不存在“先刑后民”的问题

同一法律事实的案件不存在刑民交叉的问题，只存在刑民界定的原则。同一主体基于同一法律事实而发生的案件只能是一个案件，对同一案件是适用刑事程序审理还是适用民事程序审理，完全取决于对同一法律事实社会危害性的判断，如果其社会危害性严重，触犯刑法，就应该追究刑事责任，然后再追究其民事责任；反之，如果其社会危害性不严重，未触犯刑法，就只追究其民事责任。由于我国刑诉法规定可以附带民事诉讼，对触犯刑法的犯罪嫌疑人的民事责任追究可以在附带民事诉讼中一并解决，因此，对同一法律事实的案件，不存在“先刑后民”的问题，只存在对案件定性的问题。例如，人民法院在审理经济纠纷案件时，经审理认为不属于经济纠纷案件而有经济犯罪嫌疑，应当裁定驳回起诉。将有关材料移送公安机关或检察机关，使犯罪嫌疑人能够依法受到法律制裁。反之，如果法院发现犯罪嫌疑人而不闻不问，对同一法律事实的案件给予民事判决，那么，公安机关或检察机关就无权对同一法律事实重新立案侦查。致使犯罪嫌疑人只承担民事责任却逃脱刑事责任，导致危害社会的犯罪行为得不到应有惩罚，严重影响社会正常的法律和经济秩序。

“民可止刑”的观点将严重冲击刑事司法体系

有这样一个案例，犯罪嫌疑人以诬告陷害的手段侵占了他人公司的股权，进而通过侵占股权而非法占有了他人的巨额财产。公安和检察机关侦查完毕后已经起诉到法院，法院正在对其审判的过程中，该法院的上级法院竟然接受了被告人对检察院起诉的同一事实的民事诉讼要求，将刑事起诉书认定的被告人非法侵占的财产进行确权。造成对同一主体基于同一法律事实的案件，分别由刑事法庭和民事法庭立案审理，从而导致一案出现了两审的局面。