投资公司会计核算办法范文
时间：2023-05-06 18:13:01
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篇1
一、政府性投资公司会计核算中存在问题
随着新会计准则颁布、项目资产竣工、地块开发完成等，政府性投资公司在会计核算中存在的问题日益突出，主要有以下几方面：
1.借款费用资本化计量问题。政府性投资公司因项目建设资金不足需要向外借款，能否准确核算借款费用资本化，影响到公司资产和费用的确认与计量。目前政府性投资公司因承担建设项目多，专门借款和一般借款资金混淆使用，很难分清资产是否占用一般借款，在计算借款费用资本化时就会高估资产成本少计损益或低估资产成本多计损益。
2.土地整理业务成本核算问题。各地政府为了提高区域建设和发展水平，按照总体规划设立不同园区，由园区开发公司负责园区内土地开发、修建道路、绿化及配套设施等，向引进企业提供开发完成的土地。由于存在整体拆迁、滚动开发、市政配套设施整体开发等问题，如何正确核算每块开发地块成本是园区开发类投资公司一大难题。
3.竣工项目未及时结转问题。按照项目管理规定，项目建成后，项目建设单位应在3个月内编制完成竣工财务决算，完成竣工财务决算审计后1个月内，项目建设单位根据审计决定调整竣工财务决算报告，报财政部门审批，按审批意见办理资产结转、移交等处理。目前，政府性投资公司项目竣工验收后束及时办理竣工财务决算或报批手续，使项目资产投资成本被虚增，导致政府性投资公司的会计资料不能真实地反映项目资产投资及构成状况。虚增资产成本情况主要有：
(1)项目达到预定可使用状态，已办理交工验收，但未及时进行竣工财务结算、决算审计或未报财政审批，竣工项目仍在“在建工程”科目核算，不转入资产核算、管理，竣工项目借款费用继续资本化，发生的其他待摊投资继续分摊，导致有些资产成本构成中借款费用金额竟高于项目建造成本，严重虚增了资产投资成本。
(2)竣工项目报财政部门审批后，竣工项目结转形成其他长期资产，形成的其他长期资产未按规定进行折旧或摊销，导致少计费用多计利润，虚增了资产。
4.财政拨款核算问题。财政拨款属于政府补助的主要形式之一，财政拨款分为与资产相关的财政拨款和与收益相关的财政拨款。目前，由于政府性投资公司收到财政拨款款项往往没有相关文件明确，导致政府性投资公司会计科目处理随意性比较大。
二、完善政府性投资公司会计核算的主要对策
为加强政府性投资公司会计核算，确保财务数据真实、准确、可靠，避免提供的会计信息失真，建议政府性投资公司在会计核算时采取以下会计核算方法：
1.建立会计核算模式。根据《中华人民共和国会计法》、《企业会计制度》、《企业会计准则》、《基本建设财务管理规定》等规定，按政府性投资公司履行的职责和公司运作资金来源将政府性投资公司分为以下四类公益类投资公司、园区开发类投资公司、投资类投资公司和管理类投资公司，分别确定四种会计核算模式：代建模式、园区开发模式、投资模式和管理模式。
(1)代建模式：适用于公益类投资公司。是指承建城市基础设施、交通道路、农业水利等由政府指定的建设项目，项目建设资金来源于财政部门拨款或公司借款，但明确公司借款资金本息最终由财政资金偿还，项目建成竣工验收后交付由财政部门管理。此类公司会计核算参照《基本建设财务管理规定》规定进行明细核算。
(2)园区开发模式：适用于园区开发类投资公司。是指由园区开发公司自筹资金进行园区内基础设施建设(含土地开发、道路、绿化及配套设施等)、标准厂房建设等，然后引进企业提供开发完成的土地、厂房，公司经营自筹平衡。此类公司会计核算按照开发地块进行收入成本核算。
(3)投资模式：适用于投资类投资公司。是指实施对外投资，以获取投资收益运作公司。此类公司按照《企业会计准则》中长期股权投资、金融工具确认和计量、投资性房地产等具体准则规定进行明细核算。
(4)管理模式：适用于管理类投资公司。是指履行管理职能公司，一般为政府投融资平台，是各行业设立政府性投资公司母公司，主要是拆借资金、对下属政府性投资公司进行项目监管、资金监管等。此类公司按照《企业会计准则》核算。
2.明确借款性质，准确核算借款费用。鉴于政府性投资公司向外借款资金均用于基础设施建设、土地开发整理等支出，为准确核算项目资产成本，在向银行等金融机构申请借款时，对借款用途进行明确。在实际中，银行借款中属于项目流动资金借款所发生的借款费用可比照固定资产专门借款费用予以全额资本化，对日常流动资金一般借款所发生的借款费用按项目是否占用一般借款确定计入成本或费用，这样核算直接体现了“实质重于形式”的原则，对相应资产价值的确定更加准确、客观。项目资产借款费用按会计核算模式不同，计入会计科目也不同，主要是代建模式和园区开发模式，区别如下：
(1)代建模式相关借款费用在项目达到预定可使用前计入资产成本，当项目达到预定可使用状态后，借款费用停止资本化，根据借款费用由谁承担的原则计入费用。
(2)园区开发模式：若取得的借款用于地块基础设施建设，相关借款费用按投入资金在地块开发完成前计入开发成本，在地块开发完成后，计入费用处理。借款费用资本化额可按地块投入资金比例分摊。
3.准确核算成本
代建项目资产竣工、地块开发整理完成后，应准确核算资产成本，不同模式对成本核算不同：
(1)代建模式：发生项目资产建设支出时，借记在建工程，贷记相关科目；资产建设完工并经验收后，借记其他长期资产(原值)，贷记在建工程已完工并投入使用的公益性资产应合理估计使用年限，并按直线法(不考虑残值)进行折旧或摊销，折旧或摊销时，借记：管理费用，贷记其他长期资产(折旧或摊销)。
(2)园区开发模式园区开发类政府性投资公司实施土地开发整理、道路等配套基础设施建设等，实际上类似于土地储备中心委托园区开发类政府性投资公司开展土地整理业务，包括受托进行建筑物拆除、支付拆迁补偿费等。政府性投资公司应按园区总体规划划分地块对土地进行整理，按地块进行二级明细核算，对土地开发整理、拆迁、道路、绿化等投资支出归集，在国土局公开拍卖地块后，应根据收到国土局出让地块成本补偿确认土地开发整理业务收入，以出让地块面积结转开发成本。收到财政拨款，按性质计入递延收益或营业外收入。
4.及时进行决算，办理资产移交
各政府性投资公司内部应加强沟通、交流，特别是项目工程部与财务部，在项目建成后，按照项目管理规定时间，指定专人办理编制竣工财务决算、委托竣工财务决算审计、报财政部门审批、办理资产结转、移交等手续，并建立竣工项目考核制度，确保项目资产准确计量、及时结转。若项目资产竣工验收后，未能及时办理竣工决算等手续，应当自实际竣工之日起，根据项目预算、造价或者实际成本等，按估计的价值转入资产，并计提折旧或摊销，待办理正式审批后再作调整。
篇2
(一)为了统一规范投资公司的会计核算，根据《中华人民共和国会计法》、《企业财务会计报告条例》、《企业会计制度》和国家有关法律、法规，并结合投资公司的经营特点和实际情况，特制定《投资公司会计核算办法》(以下简称“办法”)。
(二)中华人民共和国境内依法成立的专门从事长期股权投资或长期债权投资等活动的企业，即指没有取得金融业务许可证的非金融企业，在执行《企业会计制度》的同时，执行本办法。
二、补充会计科目使用说明
(一)会计科目的设置
1.本办法在《企业会计制度》的基础上增设了“短期委托贷款”、“待处置资产”、“长期委托贷款”、“政府委托投资”、“待转投资费用”、“股权转让收益”、“利息收入”、“委托管理收入”、“利息支出”科目。将“主营业务税金及附加”科目改为“营业税金及附加”科目。
2．投资公司的业务收益主要包括投资收益、利息收入、股权转让收益、委托管理收入、其他业务收入；业务支出主要包括利息支出、其他业务支出、营业费用、管理费用和财务费用。
3．投资公司的营业费用主要包括差旅费、业务宣传费、审计费、咨询费、租赁及物业管理费等；管理费用主要包括管理人员工资和福利费、业务招待费、社会保障费用、计提的有关减值准备、交通费、培训费、会议费等。投资公司财务费用只反映结算、融资等发生的汇兑损益和各项手续费支出以及投资公司银行存款取得的利息收入等，不包括投资公司委托金融机构向其他单位贷款所取得的利息收入和向银行等金融机构借款所发生的利息支出。
(二)补充会计科目的使用说明
1103短期委托贷款
一、本科目核算投资公司按照有关规定委托金融机构向其他单位贷出的期限在1年(含1年)以下的款项。
二、本科目应当设置以下明细科目：
(一)应计贷款本金；
(二)非应计贷款本金；
(三)减值准备。
三、投资公司委托金融机构进行短期贷款，将贷款划入金融机构时，按贷款金额，借记本科目(应计贷款本金)，贷记“银行存款”科目。
期末，按照规定的利率计提委托贷款利息，借记“应收利息”科目，贷记“利息收入”科目。
收回委托贷款，借记“银行存款”科目，贷记本科目(应计贷款本金)。
四、当贷款本金或利息逾期90天没有收回时，按其本金，借记本科目(非应计贷款本金)科目，贷记本科目(应计贷款本金)科目；当应计贷款转为非应计贷款时，应将已入账的利息收入和应收利息予以冲销，借记“利息收入”科目，贷记“应收利息”科目，并设置非应计贷款应收利息备查登记簿，登记已转入非应计贷款应收但未收取的利息。
短期委托贷款从应计贷款转为非应计贷款后，在收到该笔贷款的还款时，首先应冲减本金，借记“银行存款”科目，贷记本科目(非应计贷款本金)；贷款本金全部收回后，再收到的还款则确认为当期利息收入，借记“银行存款”科目，贷记“利息收入”科目。
当应计贷款转为非应计贷款后，如果客户能够及时偿还以往所欠的本息，并有证据表明以后能够按期及时足额偿还该笔贷款的本息，则应将该笔贷款从非应计贷款转回应计贷款。转回时，借记本科目(应计贷款本金)，贷记本科目(非应计贷款本金)。在收到原从非应计贷款转为应计贷款的还款时，应先确认原冲回的利息收入，借记“银行存款”等科目，贷记“利息收入”科目。非应计贷款转回应计贷款后，应当按照有关规定按期计提应收利息。
五、期末，投资公司应按规定对短期委托贷款本金进行减值测试，如果表明预计可收回金额低于其本金的，计提减值准备。计提减值准备时，借记“管理费用”科目，贷记本科目(减值准备)。
六、本科目期末借方余额，反映投资公司委托金融机构贷出的短期贷款本金的账面价值。
1212待处置资产
一、本科目核算投资公司已接受的债务人作为抵债并计划进行处置的资产价值。
投资公司应按照《企业会计制度》的规定确定取得的各项待处置资产的入账价值。
二、本科目应设置以下明细科目：
(一)待处置流动资产；
(二)待处置固定资产；
(三)待处置股权投资；
(四)待处置无形资产；
(五)减值准备。
三、投资公司从债务单位取得各项抵债资产时，按照应收债权的账面价值，加上应支付的相关税费，借记本科目，按应收债权已计提的减值准备，借记“短期委托贷款一减值准备”、“长期委托贷款一减值准备”等科目，按应收债权的账面余额，贷记“短期委托贷款——非应计贷款本金”、“长期委托贷款——非应计贷款本金”等科目，按应支付的相关税费，贷记“银行存款”、“应交税金”等科目。
四、投资公司对待处置资产不进行摊销或计提折旧；对于取得的待处置的长期股权投资应采用成本法核算，公司按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于应当由本公司享有的部分，借记“应收股利”科目，贷记本科目(待处置股权投资)。
公司取得待处置资产后如转为自用，则应在相关手续办妥时，借记“固定资产”、“无形资产”等科目，贷记本科目。
五、期末，投资公司应对待处置资产按账面价值与可收回金额孰低计价，按待处置资产的账面价值与可收回金额孰低确定的应计提减值准备金额，借记“管理费用”科目，贷记本科目(减值准备)。
六、本科目期末借方余额，反映投资公司尚未处置的各项资产的账面价值。
1403长期委托贷款
一、本科目核算投资公司按照有关规定委托金融机构向其他单位贷出的期限在1年(不含1年)以上的款项。
二、本科目应设置以下明细科目：
(一)应计贷款本金；
(二)非应计贷款本金；
(三)减值准备。
三、投资公司委托金融机构进行长期贷款，将贷款划入金融机构时，按贷款金额，借记本科目，贷记“银行存款”科目。
期末，按照规定的利率计提委托贷款利息，借记“应收利息”科目，贷记“利息收入”科目。
收回委托贷款，借记“银行存款”科目，贷记本科目。
四、当贷款本金或利息逾期90天没有收回时，借记本科目(非应计贷款本金)科目，贷记本科目(应计贷款本金)科目；当应计贷款转为非应计贷款时，应将已入账的利息收入和应收利息予以冲销，借记“利息收入”科目，贷记“应收利息”科目，并设置非应计贷款应收利息备查登记簿，登记已转入非应计贷款应收但未收取的利息。
长期委托贷款从应计贷款转为非应计贷款后，在收到该笔贷款的还款时，首先应冲减本金，借记“银行存款”科目，贷记本科目(非应计贷款本金)；贷款本金全部收回后，再收到的还款则确认为当期利息收入，借记“银行存款”科目，贷记“利息收入”科目。
当应计贷款转为非应计贷款后，如果客户能够及时偿还以往所欠的本息，并有证据表明以后能够按期及时足额偿还该笔贷款的本息，则应将该笔贷款从非应计贷款转回应计贷款。转回时，借记本科目(应计贷款本金)，贷记本科目(非应计贷款本金)。在收到已从非应计贷款转为应计贷款的还款时，应先确认原冲回的利息收入，借记“银行存款”等科目，贷记“利息收入”科目。非应计贷款转回应计贷款后，应当按照有关规定按期计提应收利息。
五、期末，投资公司应按规定对委托长期贷款计提减值准备。计提减值准备时，借记“管理费用”科目，贷记本科目(减值准备)。
六、本科目期末借方余额，反映投资公司委托金融机构贷出的长期贷款本金的账面价值。
1903定向投资
一、本科目核算投资公司按照有关部门规定进行的定向投资，或有关部门无偿划拔给投资公司的投资项目。
二、本科目应设置以下明细科目：
(一)股权投资
(二)债权投资
(三)其他投资
三、投资公司收到定向投资资金时，借记“银行存款”科目，贷记“实收资本”、“资本公积”等科目；在进行定向投资时，按照投资成本，借记本科目(股权投资、债权投资、其他投资)，贷记“银行存款”等科目。
投资公司取得无偿划入的投资项目时，按照划出单位的账面价值，借记本科目(股权投资、债权投资、其他投资)，贷记“实收资本”、“资本公积”等科目。
四、投资公司对“定向投资一股权投资”采用成本法进行核算，公司按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于应当由本公司享有的部分，借记“应收股利”科目，贷记“投资收益”科目或本科目。实际收到现金股利或利润，借记“银行存款”科目，贷记“应收股利”科目。
投资公司对“定向投资一债权投资”应按期计提利息。
五、本科目应按照股权投资、债权投资、其他投资项目设置明细账，进行明细核算。
六、本科目期末借方余额，反映投资公司按规定进行的定向投资及无偿划入的各投资项目的账面价值。
1904待转投资费用
一、本科目核算投资公司按照股权投资协议进行投资而发生的与股权投资项目有关的各项前期费用等。
二、投资公司发生的与股权投资项目有关的前期费用，借记本科目，贷记“银行存款”等科目。待股权投资项目按协议规定投资时，借记“长期股权投资”科目，贷记本科目。
三、因终止协议等原因而不再进行股权投资的，应将该股权投资项目上所发生的前期费用作为期间费用入账，借记“管理费用”科目，贷记本科目。
四、本科目应按投资项目设置明细账。
五、本科目期末借方余额，反映投资公司尚未结转的因股权投资而发生的前期费用。
5103股权转让收益
一、本科目核算投资公司股权转让所实现的净收益。
二、投资公司股权转让时，按实际取得的价款，借记“银行存款”等科目，按已计提的减值准备，借记“长期投资减值准备”、“定向投资一减值准备”等科目，按股权投资的账面余额，贷记“长期股权投资”、“定向投资一股权投资”等科目，按尚未领取的现金股利或利润，贷记“应收股利”科目，按其差额，贷记或借记本科目。
投资公司在股权转让的过程中发生的相关费用，借记本科目，贷记“现金”、“银行存款”、“应交税金”等科目。
三、本科目应按转让股权项目设置明细账，进行明细核算。
四、期末，应将本科目的余额转入“本年利润”科目，结转后本科目应无余额。
5204利息收入
一、本科目核算投资公司委托金融机构向其他单位贷出款项所取得的利息收入。投资公司银行存款取得的利息收入在“财务费用”科目核算，不在本科目核算。
二、期末，按规定的利率计收委．托贷款利息时，借记“应收利息”科目，贷记本科目。实际收到委托贷款利息时，借记“银行存款”科目，贷记“应收利息”科目。
三、当贷款本金或利息逾期90天没有收回时，借记“短期委托贷款——非应计贷款本金”科目，贷记“短期委托贷款——应计贷款本金”科目，或借记“长期委托贷款—III一非应计贷款本金”科目，贷记“长期委托贷款——应计贷款本金”科目。当应计贷款转为非应计贷款时，应将已入账的利息收入和应收利息予以冲销，转作表外核算。借记本科目，贷记“应收利息”科目。同时，在备查簿作备查登记。
四、本科目按贷款的种类设置明细账，进行明细核算。
五、期末，应将本科目的余额转入“本年利润”科目，结转
后本科目应无余额。
5205委托管理费收入
一、本科目核算投资公司接受集团母公司或其他单位的委托，管理其投资项目或提供其他服务而取得的收入。
二、投资公司取得集团母公司或其他单位支付的委托管理费时，借记“银行存款”科目，贷记本科目。
三、本科目应按委托单位设置明细账，进行明细核算。
四、期末，应将本科目的余额转入“本年利润”科目，结转后本科目应无余额。
5403利息支出
一、本科目核算投资公司向银行等金融机构借款所发生应计入当期损益的利息支出。
二、公司计提或发生利息支出，借记本科目，贷记“预提费用”、“银行存款”、“长期借款”等科目。
三、本科目应按利息支出的种类设置明细账。
四、期末，应将本科目的余额转入“本年利润”科目，结转后本科目应无余额。
三、补充报表格式及编制说明
(一)投资公司应根据国家有关主管部门和其他相关会计信息使用者对会计信息的要求，按期提供财务会计报告及有关数据、资料。
(二)本办法对《企业会计制度》中资产负债表、利润表、现金流量表调整了部分报表项目及编制说明。
1．关于资产负债表(会企01表)项目补充和调整：
(1)在“短期投资”项目下增加“其中：短期委托贷款”项目，反映投资公司短期委托贷款的账面价值。
(2)在流动资产项目内单列“待处置资产”项目，反映投资公司各项待处置资产的账面价值。
(3)在“长期债权投资”项目下增加“其中：长期委托贷款”项目，反映投资公司长期委托贷款的账面价值。
(4)在“长期投资合计”项目上增加“定向投资”项目，反映投资公司定向投资的账面价值，但“长期股权投资”和“长期债权投资”项目不包括“定向投资”项目。
篇3
一、证券业执行《金融企业会计制度》的必要性
2004年1月1日起，《金融企业会计制度》在中国所有的证券公司实行，到现在已经两年多了，新制度给证券业带来的影响已经显现出来。
《金融企业会计制度》适用于经中国人民银行、中国证券监督管理委员会和中国保险监督委员会批准，在中华人民共和国境内注册的政策性银行、商业银行、保险公司、证券公司、信托投资公司、金融资产管理公司、租赁公司、财务公司及所属分支机构等。
以前证券公司主要执行的是1999年颁布的《证券公司会计制度一会计科目和会计报表》。这一会计制度虽然对于规范证券公司的会计核算，反映证券公司财务状况和经营成果发挥了积极而重要的作用。然而，时隔近5年，该制度已在很多方面不合时宜;证券公司无论从公司规模，还是从业务拓展;无论是公司内部管理，还是政府监管层的监管要求;无论是我国会计制度本身的改革和发展，还是广大投资者对会计信息的关注，都发生了深刻的变化。原有的会计制度亦不能真实反应券商的实际经营情况;不能满足广大投资者对证券业会计信息的需求。另外，自从我国加入WTO以后，证券行业在国内、国际的竞争也在加剧，建立既符合中国国情、又适应市场经济发展要求的证券公司会计制度已成为当务之急。《金融企业会计制度》在实施方面采取了逐步推进的方式。即首先于2002年1月1日起在上市的金融企业(包括上市的证券公司)和外资金融企业实施;2004年1月1日起在所有金融企业(包括证券公司)执行。
新《金融企业会计制度》与1999年颁布的《证券公司会计制度》相比更加详尽、规范、严谨。这对于提高我国证券公司的会计信息质量，增强会计信息披露的透明度，防范金融风险，促进我国金融企业会计制度与国际接轨有着重要意义。从宏观意义上来讲，证券公司执行《金融企业会计制度》，必将提高证券行业会计信息的透明度，全面提升证券公司在社会中的公信力;从微观意义上来看，证券公司执行《金融企业会计制度》，必将促进证券行业在具体经济业务的处理上，采用更为谨慎的会计政策，同时在会计信息的披露上，将更加及时、充分和完整。这不仅可以夯实证券企业的资产，挤干利润中的水分，还可以及时提示证券企业所面临的潜在风险，大大增加会计信息的透明度。
二、《金融企业会计制度》的执行对证券业的影响
在新制度实施以后，给券商带来的影响是在预料之中的，但《金融企业会计制度》究竟会给国内证券公司带来哪些影响，证券公司又将如何应对是业内人士所关心的。本文将就这些问题进行初步探讨。
《金融企业会计制度》实施两年来对证券业的影响表现为以下几个方面:
(一)资产核算方法的改变使券商的资产“缩水”严重 众所周知，2001年下半年，股市进入连续几年的熊市阶段，证券公司开始全面陷入困境，历史遗留问题逐步暴露出来。国内券商的不良资产比例一直居高不下。《金融企业会计制度》实施之前，证券公司需要计提的准备大致只有坏账准备、投资风险准备两项。但新的会计制度重新对资产进行了定义，由此引起券商多项资产核算方法的改变。新制度中，资产是指过去的交易或事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。根据资产的定义，当企业某项资产不能或者可能丧失为企业带来经济利益的能力时，就有必要转销资产的账面价值或者计提资产减值准备等。因此，新会计制度中扩大了减值准备的计提范围，把计提范围扩大到了8项，增加的有固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、抵债资产减值准备(如有)等等。计提减值准备不仅范围扩大了，而且提取的比率也需要提高，这些都会导致资产的缩水。这在一定程度补上了可钻的空子，减少了虚报资产的可能性.以海通证券为例，2004年海通证券的坏账准备金是19.45亿，与2003年报的4551万元相差了19亿。这显然给券商带来不小的压力。总体而言，证券公司总的资产规模会大大缩水，甚至不少券商净资产可能出现负数。券商资产规模的大幅缩水，引发的后果将是，有的券商因取得主承销商资格、银行间拆借市场的资质、开展业务创新(如券商发债)的门槛与公司总资产、利润、净资本紧密挂钩，而面临丧失资质的风险，有的甚至会出现破产。
(二)利润水分将进一步被压缩
除了资产规模的大幅缩水外，新增的预计负债科目、调整会计处理方法等新变化，在弥补以往会计制度的不足、对券商的资产质量提出更高要求的同时，也将进一步压缩券商利润中的水分。如增设的“预计负债”科目明确规定，证券公司的预计对外负债包括提供担保、商业承兑票据贴现、未决诉讼等或有事项产生的负债。又如，规定要求开办费不再按照5年期限分期摊销，除购建固定资产应予资本化的费用外，所有筹建期间发生的费用，先在长期待摊费用中归集，在证券公司开始经营当月一次计入损益。这些都将增加券商的费用开支，挤压利润中的水分。从目前券商的经营状况看，规定中对券商利润影响最大的是有关自营方面的要求。如规定取消了自营证券跌价损失科目，但增设了资产损失科目，要求证券公司按规定提取应计入损益的各项减值准备，其中包括自营证券跌价准备、坏账准备等等。一方面将资产损失的范围进一步扩大和明确;另一方面也更为合理。因为原有的自营证券跌价损失只有发生在自营出现亏损的情况下才计提，而新制度规定，自营无论盈利，券商必须按股票市价与成本孰低原则来计提自营证券跌价准备，此举将有效避免券商利用会计规则掩盖自营业务潜亏的现状。因此，从总体情况看，规定势必对券商利润产生影响，但是，最终的结果还需看各家券商的执行尺度的松紧。同时，也因证券公司而异，如果有些券公司早已严格按照计提标准执行，则影响并不大。
(三)对资产管理业务清理规范使券商委托理财的真实情况显露出来
在原有会计制度下，一些未到期限的委托理财项目，即便亏损也不用做出跌价减值准备，更不会体现在财务报表中，而是作为表外业务来核算，因此可能掩盖了本已严重的问题。普通人很难从报表中辨别券商委托理财业务的真实情况。
新会计制度对客户资产管理业务进行清理规范，对于风险和收益仍由证券公司承担的客户资产管理业务应严格按照《金融企业会计制度——证券公司会计科目和会计报表》进行核算，并在年度报告中单独披露转入表内反映的客户资产管理业务具体情况。这使券商难以再掩盖委托理财的潜亏。这些明确的要求，显然会使券商委托理财的真实情况显露出来。
申银万国2004年上半年亏损2.51亿元，其巨亏的关键原因在于:受托投资管理业务亏损2.65亿元;资产减值损失计提1.75亿元。细看申银万国2004年年报利润及利润分配表，其中受托投资管理收益一栏，2003年被调整为亏损21亿，2004年亏损继续扩大为26亿。委托理财的巨额亏损.直接导致未分配利润2003年为一27.74亿，2004年为-28.4亿;股东权益2003年为14.4亿元，2004年为13.8亿元。负债和股东权益总计2003年为240亿元，2004年为178亿元，共缩水60多亿元。根据某券商的内部报告，我国券商的资产管理业务规模大约在2000亿。业内人士测算，2000亿规模的亏损大致在300亿，券商的不良资产率也在40%-50%;左右。
三、新形势下券商的发展对策
(一)提高会计人员的素质成为当务之急
新制度的实施，要求会计人员更新会计知识，转变会计观念，提高职业判断能力。新制度与现行制度的重要不同之一是对会计人员的职业判断提出了更高的要求，如八项减值准备的计提比率。这就要求会计人员不仅要有丰富的专业知识和良好的职业素质，而且还要有较强的综合能力，高度的敏感性和较强的洞察力。因此，会计人员必须不断地加强学习，才能适应会计改革和发展的需要。从整体上看，当前券商会计从业人员的素质还有一定的差距，努力提高会计人员素质成为券商要着力解决的一个问题。
(二)完善内控制度，加强风险管理
对比新旧制度可以看出，不良资产或受托理财规模越大，受到的影响将越大。因此，完善内控制度加强对资产和委托理财业务的管理就显得尤为重要。除了目前已经建立的一系列内控制度外，还应特别加强对风险的控制和建立预警机制。券商风险问题是制约资本市场发展的一个老大难问题，主要由于一些证券公司的历史包袱较重、长期违规经营、缺乏严格的内部风险控制机制以及证券市场相关法律法规不健全造成的。券商应加强内部制度的建设，建立健全内部控制制度，对保证金、投行业务和资产管理业务进行全方位的自查和监管，清理传统的委托理财，杜绝挪用客户保证金、国债欠库等违规行为，防范金融风险，促使证券公司的各项业务开展趋于规范。当前，完善内控制度，加强对资产和委托理财业务的管理显得尤为重要。
(三)合理利用会计规则，灵活处理有关业务
与原证券公司会计制度相比，《金融企业会计制度》的特点之一，就是要求证券公司依据自身情况，在允许的范围内选择适合其经营特点的会计政策，并更多地运用“专业判断”。而新会计制度中部分会计处理方法仍存在回旋的余地，比如新增的固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、长期投资减值准备、预计负债等项目，都有赖于会计人员的判断和智慧。实际运作中，可充分利用会计上这种合理的“游戏规则”进行相应准备的计提等工作，根据公司不同阶段的具体经营情况灵活处理。
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【关键词】 国企 投融资 对策
加强政府投融资平台建设，是促进洞头经济发展的有效途径和手段。而政府的投融资平台建设主要依托国有企业。洞头经济总量小，财力弱，发展步子缓慢，其主要症结在于市场主体发育不完善，国有企业规模小，融资渠道单一，资源优势难以最大释放出来。针对洞头国有企业投融资平台现状及存在的问题，本文结合洞头县实际，对如何加快国企投融资平台建设，提升国企投融资能力进行初浅分析。
一、洞头县国企投融资平台现状
目前洞头县涉及投融资企业共有8家，其中洞头县独资的有6家，与温州双方共同出资的有2家。
1、洞头县独资的6家投融资国有企业主要情况
一是城建国有资产投资经营有限公司，注册资本金1亿元，该公司由县财政局（国资办）直接管理，承担全县参与其他重大投资企业组建并作为出资人，同时负责筹措县本级城市公共基础设施项目及其他重点项目的建设资金。二是中心渔港开发有限公司，该公司由海洋与渔业局牵头组建，属融资性临时机构，注册资本金200万元。运作的资金全部是上级补助和县财政拨款，公司没有具体经营，是洞头县渔港工程建设管理的一个平台。三是水利发展有限公司，注册资本金5000万元，该公司由农林水利局牵头组建，由国资委履行出资职责，以环岛西片围涂工程项目为主，进行工程建设资金融资。四是新农村建设发展有限公司，注册资金5000万元，该公司由农村住房建设办公室（渔农办）牵头组建，充分发挥县农房改造集聚建设开发主体和融资平台职能作用，已相继成立了6个街道乡镇分（子）公司，规范其运行管理。五是城市发展有限公司，注册资本金7000万元，该公司以经济社会发展的重大建设项目投融资为主，由城市开发建设指挥部牵头组建。六是旅游文化发展有限公司，注册资本金5000万元（含其他资产划入3500万元），该公司由县旅游委员会牵头，整合旅游资源和资产，正在进行融资项目的包装（主要将洞头国家级5A旅游景区建设项目作为融资项目进行包装）、可行性编制等相关工作，搭建旅游设施建设及产业开发项目投融资平台。
2、与温州等共同出资的2家投融资国有企业主要情况
一是状元南片围涂建设开发有限责任公司，注册资本金1.07亿元，该公司由县城建国有资产投资经营有限公司（占51%）与温州电力投资有限公司（占49%）共同出资组建，双方已到位注册资本金2.07亿元，项目资金全部通过银行融资，向银行融资贷款计划额度为8.2亿元，截止到2014年年底银行融得资金5亿元。二是大小门岛投资开发有限公司，注册资本金13万元，该公司由县城建国有资产投资经营有限公司（占40%）、温州港集团（占30%）及温州市瓯江口开发建设投资集团有限公司（占30%）三方共同出资组建，项目资金全部通过银行融资。
二、洞头县国企投融资平台存在的问题
一是公司规模小，注册资金少，政府资产及资金注入不足，整体实力差，难以承接大型项目的投资建造，所发挥的投融资能力和经营实力都有限。二是公司主要承担公益性建设项目，公司本身并没有经营收益，具有稳定的经营性收入很少。公司本身无现金流，无直接经营效益，项目难以满足融资要求。三是公司以单独形式存在，未能充分整合，难以形成完整的产业整合和有效的现金流。四是融资渠道单一，后续融资压力大。8家投融资公司建设资金融资主要来源于银行贷款、上级投资补助等，在发行债券、包装上市、设立产业投资基金等方面仍是空白，虽然政府近年来也开始关注并着力支持该类融资途径，但受政府投融资管理体制、资本市场和公司本身规模等方面的约束，该类融资比重在一定时期内难以有较大提高。五是投融资职能平台未真正建立。除洞头县参股的大小门岛投资开发有限公司和控股的状元南片围涂建设开发有限责任公司投融资平台已基本建立外，其他6家独资公司的投融资平台未真正建立。不少平台公司只是履行政府融资的职能，是一种载体和媒介，不具备投资功能。六是公司债务偿方面还主要依靠财政性资金，并寄托于未来的土地出让收益；融资方面，由于公司大部分资产规模相对较小，在向银行融资时可用于抵押物的资产总量严重不足；而债券融资方面，还远未达到国家规定的标准要求。
三、加快县级国企投融资平台建设，提升国企投融资能力的建议
1、整合优势资源，提升国企投融资能力
（1）整合现有企业资源，增强企业实力。根据瓯洞一体化工作，按区域进行整合企业资源，构建 “四平台、一综合”国资体系，增强企业实力，促进投融资平台健康运转。一是大小门区域投融资平台，以大小门岛投资开发有限公司为基础，负责区域投资开发建设。二是瓯江口区域投融资平台，以瓯江口及灵昆区原相关国有公司为基础整合，负责区域投资开发建设。三是深水港及状元南片区域投融资平台，以深水港开发相关公司和状元南片围涂建设开发有限责任公司为基础整合，负责区域投资开发建设。四是洞头本区域投融资平台，以“县城市发展有限公司”为基础，整合现有洞头区域的投融资平台，负责区域投资开发建设。通过优化现有公司“县城市发展有限公司”，使公司能合理体现资产规模、经营收益和现金流，增强向商业银行及公开市场的融资能力。五是整合现有其他企业资源形成综合，剔除投融资公司整合后的相关国企，将剩余的包括灵昆所有的国有企业按经营性、公益性、政策性、资产管理型等进行分类，整合统一国资管理体系。
（2）加快项目整合，提升融资运作能力。融资平台融资能否成功关键还取决于项目包装，必须深入研究当前宏观调控的信贷政策，加强与银行的对接沟通，筛选一批符合银行融资要求的优质项目，建立投融资项目库，实现有计划、高效的融资。聘请专业团队，将现有融资平台、土地、资产进行梳理，按照“1+11”的模式打造融资平台，即设立县级投资公司作为母公司，将相关的土地、资产划入，平台公司、国有经营企业变更股权母公司名下（保持公司性质、管理部门、使用单位不变），下设瓯江口版块建设子公司、大小门版块建设子公司、状南版块建设子公司以及现有的四大平台公司、土地储备中心、新设立的矿业公司、市政公用公司作为子公司，根据需要增设交通发展子公司。
（3）通过依托信用和资本平台，拓宽投融资来源渠道和方式，实现投融资主体的多元化，向重点项目进行投资和向部分企业注入资本金。通过母子公司形式实施县域内投资建设，母公司负责融资，子公司负责投资，子公司也可根据需要自行融资，母公司或子公司间又可提供信用担保，最大限度提升政府项目融资能力。目前洞头县已经委托浙商证券公司在策划，待时机成熟的时候，以国有公司为载体，组织发行企业债券，加大筹融资力度。
（4）通过盘活存量，放大和吸引增量，产品经营与资本运营相互支撑，在更大范围、更高层面上发挥国资集中力量办大事的优势，提高抗风险能力。
2、规范国企投融资平台建设，深化国有投融资企业管理体系
一是建立和完善平台公司法人治理结构，充实和完善董事会、监事会及经营班子，由专职人员负责具体的业务工作。二是增强平台公司的经济实力，把政府掌控的有形资产、无形资产最大限度划给平台公司，统一管理、统一经营，以增强平台公司的经济实力和营运能力，降低平台公司的资产负债率，提高授信额度比例。三是规范平台公司会计核算，使其真正成为独立核算、自负盈亏的经济实体。
3、加大投融资行为的监管主体建设，加强债务风险监控管理
建立投融资管理办公室，作为日常管理机构，负责年初融资计划的具体方案和运作，动态跟踪融资活动，具体协调、解决政府融资平台公司运作发展过程中出现的各种问题；债务风险监控管理，即做好债务统计、债务归还分析、债务风险预测分析，建立负债预警机制，防范债务风险。
按照“举债有度、还债有信、用债有效、管理有力”的要求，结合洞头县实际，建议制定出台《洞头县政府债务管理暂行办法》。
（1）实行政府债务的统一管理。实行政府债务一体化管理，在借款性质和还款渠道不变的前提下，建议将原来分散的政府债务统一收归县金融办管理，实行统借统还，建立完善“借、用、还”一体化管理体系。未经县政府批准，任何部门、单位不得擅自对外举借债务。
（2）优化政府债务结构。在具体举借过程中，要将债务结构由短期债务向长期债务转变，全面优化政府债务期限结构，实现债务还款年度均衡化，有效规避还款高峰和流动性风险。在巩固传统渠道的同时，要积极创新融资方式，如发行企业债务、长期票据及集合信托产品等，进一步拓宽融资渠道，促进政府融资的市场化、社会化和多元化运作。
（3）建立政府债务偿还机制。要建立财政性资金，债务主体的自有资金和经营收益等为主要来源的政府债务偿债资金，由县金融办下达偿债资金计划，进行统筹调度，确保到期债务应偿尽偿。建立政府债务偿还稳定机制，以有效防范和化解政府债务风险。
（4）合理确定政府债务规模。县政府提出举债计划，提请县人大常委会审议批准后，按照每年综合财力安排可用基础设施建设的资金量，结合具体的债务期限结构利率水平对全县的总体债务规模进行测算，确定政府债务的合同总量规模，并以此指导县政府年度投融资计划安排，把政府债务风险控制在可承受范围内。
