企业合同能源管理范文

导语：如何才能写好一篇企业合同能源管理，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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【关键词】合同能源;节能服务;管理模式

1.引言

我国是世界上仅次于美国的第二能源消费大国，但能源利用效率低，是能源浪费最严重的国家之一。发展新能源、节能减排、提高能源效率已成为我国能源发展的关键。每一个高耗能用电企业，能源成本占企业总成本相当大的比重，如何降低能耗、开源节流，已成为各企业积极探索的重要课题。节能减排是一项战略政策，也是发展低碳经济、保持国民经济可持续发展的必由之路，而合同能源管理作为一种新的节能管理模式，正日渐成为供电企业、节能服务公司与用电企业进行节能合作与沟通的纽带。合同能源管理起源于20世纪70年代中期，是能源管理公司的一种经营方式， 是一种基于市场化运作、由节能服务公司承担风险的节能新机制。

2.合同能源管理与节能服务

2.1 合同能源管理的内涵

合同能源管理的实质是一种以节约的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式。基于这种机制运作的专业化公司被称为节能服务公司（ESCO）。合同能源管理过程就是节能服务公司与客户签订节能服务合同，向客户提供包括能效审计、融资、设计、采购、施工、安装调试、培训、维护、节能量监测等一系列的综合，并通过与客户分享节能效益来收回投资和获取利润。

江门供电局以合同能源管理推动节电服务的内涵就是坚持“以客户为中心”的理念，以促进用电客户提高用电效率为核心，把节能服务融入优质服务体系。由2007 年开始，江门局加强宣传，深入厂企，挖掘客户节电潜力，节电服务取得了一定的成效;在政府的指导下，形成与节能服务公司、科研机构的战略联盟;通过加强宣传，发挥专业技术优势，完善营销手段，以合同能源管理引导客户节约用电，丰富和拓展供电服务的内涵，建立电力需求侧管理长效机制，促进企业向电力能源方案综合服务商发展;促进电力资源优化配置，推动江门资源节约型和环境友好型社会的建设。

图1 合同能源管理示意图

目前，江门用电客户存在大量技术可行、经济合理的节电项目，如客户使用的专用变压器中还有不少S7型及以下型号的高损变压器。但与巨大的节电潜力相比，实际取得的效果却十分有限。经过细致调查分析，江门局认识到客户节能意识薄弱、资金和技术匮乏是影响企业，尤其是中小企业节能降耗最大的瓶颈。合同能源管理（简称EMC），给供电企业进行节电服务指出了一条切实可行的新路，合同能源管理为江门局深入开展电力需求侧管理，拓展服务内涵提供了良好的借鉴;对提高能源使用效率，建设节约型社会具有深远的意义。

2.2 合同能源管理的实施

（1）选择节能服务公司，利用节能服务公司的资金和技术优势，帮助客户引入合同能源管理模式。供电局在客户与节能服务公司之间发挥好桥梁和纽带作用，做好参谋和向导，帮助客户实施节电改造，配合客户进行调研，跟踪分析节电改造效果。供电局要做用电企业的技术指导，帮助选择信用好、具有一定技术水平、资金和发展规模的节能服务公司，建立本地区节能服务平台。

（2）通过整合供电企业内部在节能服务方面的技术、设备和人才资源，以合同能源管理的模式，为重点客户提供节能咨询、培训、诊断、改造、评估、维护等一体化服务。

（3）选择具备节能潜力的企业客户，开展宣传、指导和培训。

（4）确定节能工作内容。以无功补偿、变压器经济运行、更换节能设备、使用节能技术、提高功率因数、负载率、负荷管理技术、谐波治理为主。有条件的供电企业，可扩展业务规模，将服务范围延伸至交流电机变频调速、热泵改造、电动机系统节能、分布式供电技术等领域。一般情况下，江门市功率因数不符合要求的节能改造占大多数，变压器经济运行、负载率的改造也为数不少。但这些改造工期短、投入少、见效快，供电局根据客户的需求很快就可以提供帮助完成改造，一般情况不用实施合同能源管理项目。

图2 供电企业的合同能源管理模式

2.3 合同能源管理成功案例分析

案例背景：

江门某纸箱厂是一家生产瓦楞纸箱、彩色印刷制品的企业。该公司10kV配电房安装一台420kVA SJ3型的高耗能变压器，配电变压器处于轻载状态，并且现场电容补偿盘已损坏，每月功率因数电费达到七千多元、变压器损耗电费一千多元。该公司有较强的节能改造意愿，但因缺少资金一直未进行节电改造。

根据企业的用电特点，江门局提出了减容变压器和安装自动无功补偿装置的节能技改方案。建议将变压器更换为S11型250kVA的并安装100kVar无功补偿装置。为打消客户对节电效果和投资回报的疑虑，江门局有关人员多次上门服务，加强了客户的信心。最终，该公司和江门局共同选择了新会大光明城区供电服务有限公司作为节能服务公司，并根据江门局的节电建议书，签订了能源节能服务合同，完成了节电改造。

该项目工程造价55000元，预计项目改造后，功率因数能够达标，每月减少功率因数调整电费约8800元。合同约定：改造工程完工后，企业分期从节能收益中支付工程款项，每月支付5500元，期限为10个月。预计扣除每月支付的工程改造款后企业还能分享约37%的节电效益，10个月后全部效益归企业所有。

2007年12月，项目改造完成后，实际效果好于预期（如表1所示）。客户每月节省电费合计10877元，节能服务公司合同期内实际分享节电效益51%，客户分享49%，10个月后全部效益归企业所有。

表1 客户节能改造前后用电对比表 单位：kWh，元

月均用电量（基准电量） 月均到户电价 月均电费 备注

改造前12个月

17779 1.6198 28798 基准电量采用改造前12个月的平均用电量

改造后8个月 1.0080 17921

对比 0.6118 10877

注：1.客户的节电效益主要体现在节省功率因数电费、变损电费和基本电费，使到户电价降低。

项目采用分期支付固定额度工程款项的方法，不但克服了一般节能改造项目“先投资后回收”支付方式的瓶颈，而且在目前缺少公认的节能效果度量方法和权威验证机构的情况下，避免了合同各方对节能效果度量方面的争议。对于用户来说，改造前后电费明显的下降使其能够了解节能项目产生的效益，有利于减少其与节能服务公司的纠纷。

图3 用电客户节电效益分享图

2.4 供电局在合同能源管理节能改造中的角色

引入节能服务公司，利用社会上的节能服务公司的资金和技术优势，帮助客户节电改造是合同能源管理具体实施的模式。在实施过程中， 供电局起到技术指导、检测、监督的作用，做好参谋和向导，帮助客户实施节电改造，配合客户进行调研，跟踪分析节电改造效果，促成客户与节能服务公司节能改造项目顺利实施。

3.合同能源管理推广存在的问题

（1）一些用电企业对合同能源管理认知度低、推广积极性不高是目前普遍存在的问题。

（2）合同能源管理公司大多为中小企业，自身力量薄弱，难以发展壮大。

（3）很多地区目前还没有正规的节能服务公司，实施合同能源管理较为麻烦。

（4）在合同能源管理的具体操作中，如节能量的核定、合同的履行、现行税收政策和金融制度的适用等方面还存在一些难题。

（5）由于合同能源管理的实施涉及客户自身利益，急需政府方面引导和宣传， 政府主管部门和能源管理机构应根据本地区节能减排要求，加紧研究制定和修改完善本地区合同能源管理系列配套政策，以加大政府扶持力度，加快市场培育步伐。

4.对电网企业实施合同能源管理模式的建议

4.1 实施主体

电网企业应以分公司或子公司的模式，成立专业化的节能服务公司，整合电网企业内部在节能服务方面的技术、资金、设备和人才资源，以合同能源管理的模式，为广大用电客户提供节能咨询、培训、诊断、投资、改造、评估、维护等一体化服务。在组建节能服务公司的方式上，有2种模式可供选择：一是新设立节能服务公司;二是收购社会上已有的节能服务公司。但是不管采用哪种方式，电网企业都应充分吸收社会节能服务组织的力量，不断发展壮大，力争成为节能服务市场的龙头企业。

4.2 服务领域

在服务对象上，电网企业应重点选择节电潜力大且有节电改造意愿，但是缺乏专业技术指导或是缺乏项目资金的用电客户。从业务范围上讲，在业务开展初期，电网企业应以无功自动补偿、变压器经济运行、电力系统经济运行、负荷管理技术为主，不断积累合同能源管理的经验，扩展业务规模。随着业务的深入开展，再逐步把业务范围延伸到交流电动机变频调速、电动机系统节能、分布式供电技术等其他领域，最终形成涵盖各个专业、各种节能技术的综合性节能服务公司。

4.3 运营方式

电网企业实施合同能源管理的整个过程可以分为2个阶段，第一阶段是能源服务合同的开发，第二阶段是能源服务合同的实施。在这些步骤中，最重要的有3个环节。

（1）节能诊断和分析计算。电网企业对客户的耗能设备及其运行情况进行测评，将测试数据记录下来，通过对预改造设备能耗情况的调研，分析其改造后可能达到的节能效果，从节能潜力上判断项目的可行性。

（2）节能改造项目设计。项目设计一定要针对具体的客户而定，尽可能通盘综合考虑，从可行性分析到拟采用的技术和拟选用的设备等，都要经过谨慎设计，这样才能保证项目顺利实施。

（3）节能量监测及确认。电网企业与客户要事先在合同中约定节能量监测的设备和计算方法，并作为双方结算的依据。监测的执行应由电网企业和客户双方共同主持，也可请第三方执行。

4.4 风险管理

电网企业必须将风险管理贯穿于合同能源管理始终，有效控制各种风险。

（1）投资风险。电网企业在实施节能项目前，要对客户的资信、财务状况、经营情况及发展前景等进行调查评价，并作出是否投资的决策。客户历史上的电费回收记录可以作为决策时的重要辅助信息。

（2）技术风险。电网企业应认真编写和认证可行性研究报告，“保守”预计节能效果，尽量选择自己已经熟练掌握、比较成熟的节能技术，选择可靠的设备供应商和施工队伍，保证项目质量。

（3）财务风险。电网企业应在充分考虑货币的时间价值的基础上，根据项目生命周期内的现金流，准确计算项目的内部报酬率（IRR），确保项目成本得到完全的补偿，并取得合理的收益。

5.结束语

合同能源管理作为一种先进的能源管理模式在我国已尝试10年，充分显示出强大的生命力和对节能事业的巨大推动力，节能改造技术将有很大的市场推广空间。中国标准化研究院正在研究制定《合同能源管理技术规程》，对规范节能服务市场、推行合同能源管理将起到积极作用。随着国家节能政策的贯彻，新能源、低碳经济的蓬勃发展，将会有越来越多的用电客户与节能服务公司建立合作关系，分享项目实施后产生的节能效益。

参考文献

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关键词：煤炭企业 合同能源管理

一、合同能源管理的概念

合同能源管理（Energy Performance Contracting，简称EPC），是上世纪70年代在西方发达国家开始发展起来的一种行之有效的市场化节能机制。合同能源管理的类型分为效益分享型、节能保证型、合作承包运营型。合同能源管理机制的实质是：一种以减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式。这种节能投资方式允许用户使用未来的节能收益为用能单位和能耗设备升级，以及降低目前的运行成本。节能服务合同在实施节能项目的企业（用户）与专门的盈利性能源管理公司之间签订，它有助于推动节能项目的开展。

二、我国合同能源管理的发展历程

1997年，我国首次引进合同能源管理模式。由原国家经贸委其它国际组织成立了“世行/全球环境基金中国节能促进项目”，该项目一期在北京、辽宁、山东三地成立了示范性的能源管理公司。2003年，项目二期启动。由中国投资担保有限公司成立世行项目部，解决中小企业解决贷款担保的难题，并成立了中国节能协会节能服务产业委员会（EMCA），促进节能服务产业健康发展。近年来，合同能源管理服务行业蓬勃发展，截止到2011年底，从事节能服务业务的企业数量将近3900家，其中备案节能服务企业1719家，实施过合同能源管理项目的节能服务企业1472家，行业从业人员达到37.8万人。

合同能源管理机制被引进国内以后大大促进了国内节能企业的发展，很多节能企业由单纯的制造节能设备转变为节能投资，这在促进节能减排发展的同时也加快了节能企业本身的快速成长，更有很多企业将企业的重点发展放在了合同能源管理上，使得合同能源管理在引入中国后逐渐地适应了中国的能源环境，在运营上一步步地走向完善和合理，市场模式下发展起来的一批专业的节能服务公司在运用合同能源管理上趋于成熟。

三、我国煤炭企业的合同能源管理发展现状

（一）煤炭企业和节能服务公司的合作规模不大，较早引入合同能源管理的煤炭企业已开始获得收益

在国内较早引入合同能源管理的兖矿集团，在2007年就开始尝试这种节能机制。兖矿集团物业公司泵房和华聚能源公司济二电厂的输煤皮带改造，每年节电10万千瓦时，且仍在运行；科澳铝业公司的济三电厂、南屯电厂、电解铝厂的变频改造等项目也采用了合同能源管理机制；济三电厂，单台一次风机变频改造，节电率达36%，全年节电收益为121万元。近年来，兖矿集团一直借助合同能源管理模式推进节能减排，效果明显。2009年，兖矿集团原煤生产综合能耗达到每吨3.90千克标准煤，低于山东省能耗限额标准23.52%，位居全国同行业先进水平。

2009年，河北冀中能源集团在东庞矿运行合同能源管理机制。该矿矸石热电厂1号炉二次风机进行变频改造，年节电量达48万千瓦时,年节约电费30余万元。这标志着合同能源管理首次进入河北省。

（二）相当煤炭企业对推广合同能源管理模式不积极，更倾向于自己组建节能服务部门

首先，在财务政策上，在合同期内，设备的所有权属于节能公司，客户只有使用权。合同期满后，设备才能成为企业的固定资产，这样，财务支出就遇到了难题。例如兖矿的合同能源管理经费最终以设备维检费来实现。其次，大多数的大型国有企业不缺少节能技改的资金，且并不相信节能公司是否拥有先进的技术，更倾向于自己组建节能服务部门。例如，神华集团组建节能环保专业化技术服务公司，开展技术咨询与服务。第三，采用合同能源管理方式的节能项目，一般需要节能服务公司提前垫付资金，但节能服务公司大多是中小企业，处于成长期，融资难。而节能服务公司一般都面临着项目开发周期长、短期获利能力差、负债率高、项目融资难等困难，他们认为客户能否真正按合同分享节能效益是一个很大的风险。这造成了拥有先进节能技术的大型节能公司不希望与信誉差的小型煤炭企业合作，而资金充裕、信誉良好的大型煤炭企业更倾向于用自有资金进行节能改造，合同能源管理只能作为一种辅助的方式。

四、我国煤炭企业的合同能源管理发展前景

（一）国内外节能减排潮流不可逆转

2009年12月7日至18日在哥本哈根举行的全球气候大会上，来自全球190多个国家和地区的代表达成了《哥本哈根协议》，共同致力于全球的节能减排工作。国务院总理出席会议并发表了题为《凝聚共识、加强合作，推进应对气候变化历史进程》的重要讲话，讲话中提出，中国是最早制定实施《应对气候变化国家方案》的发展中国家，是近年来节能减排力度最大的国家。2009年11月国务院常务会议做出到2020年我国单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降40―45%的决定。

（二）国家规范政策法规促进合同能源管理产业发展

2010年4月2日，国务院办公厅转发了国家发展和改革委员会等部门联合制定的《关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展的意见》，其中就规定在税收上给予能源合同管理产业发展的支持，在加强税收征管的前提下，对节能服务产业采取适当的税收扶持政策。一是对节能服务公司实施合同能源管理项目，取得的营业税应税收入，暂免征收营业税，对其无偿转让给用能单位的因实施合同能源管理项目形成的资产，免征增值税。二是节能服务公司实施合同能源管理项目，符合税法有关规定的，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。三是用能企业按照能源管理合同实际支付给节能服务公司的合理支出，均可以在计算当期应纳税所得额时扣除，不再区分服务费用和资产价款进行税务处理。四是能源管理合同期满后，节能服务公司转让给用能企业的因实施合同能源管理项目形成的资产，按折旧或摊销期满的资产进行税务处理。节能服务公司与用能企业办理上述资产的权属转移时，也不再另行计入节能服务公司的收入。上述税收政策的具体实施办法由财政部、税务总局会同发展改革委等部门另行制定。

（三）节能减排指标促使煤炭企业与节能服务公司加强合作

在2011年召开的两会上，国家“十二五”的节能目标确定，单位国内生产总值能耗和二氧化碳排放分别降低16%和17%，主要污染物排放总量减少8―10%。煤炭行业作为高能耗行业首当其冲，节能减排压力很大，而在近年来煤炭企业与节能服务公司合作的先行者，例如兖矿集团、焦煤集团、冀中能源集团等在合同能源管理项目中的收益体现，将吸引更多的煤炭企业与节能服务企业加强紧密合作，以完成“十二五”节能减排任务。

五、结论

合同能源管理以其节能效率高、客户零风险、节能有保证、投资回收短、并有助于客户改善现金流、提高竞争力等诸多优势在世界范围已得到了认可和推崇，但如何将合同能源管理逐步引进并运用在我国的煤炭行业，是一个长期的课题，虽然现阶段有着很多困难，但从长远看，合同能源管理在煤炭行业的应用是势在必行的，也是有着光明的前景的。

参考文献：

①孙友霞. 煤炭企业过程控制管理模式的研究[D]. 山东科技大学，2004

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【关键词】 合同能源管理；　节能效益分享；　会计处理

合同能源管理（EPC或EMC）是由能源服务公司与用能企业签订节能服务合同，向用能企业提供节能诊断、融资、节能改造、运营维护、培训等服务，并通过与用能企业分享项目实施后产生的节能效益实现获利的一种节能投资方式。合同能源管理是20世纪70年代中期以来在市场经济国家中逐步发展壮大起来的，它是运用市场手段促进节能的服务机制。这种机制降低了用能企业节能改造的资金和技术风险，充分调动用能企业节能改造的积极性，是一种行之有效的节能措施。目前全世界已有40多个国家和地区将合同能源服务行业作为提高能源利用效率、节约能源的重要产业加以积极推动。我国自引进合同能源管理机制以来，通过示范、引导和推广，节能服务产业迅速发展，专业化的节能服务公司不断增多，服务范围已扩展到工业、建筑、交通、公共机构等领域。

一、节能效益分享型合同能源管理的特征

根据节能服务公司与用能企业签订的具体协议内容，合同能源管理项目有多种类型。目前成熟的模式主要有节能量保证型、能源费用托管型与节能效益分享型。但在国家政策支持层面和实务操作层面，基本以节能效益分享型合同能源管理为主。2010年底的《关于促进节能服务产业发展增值税、营业税和企业所得税政策问题的通知》（财税［2010］110号）指出，节能服务公司与用能企业签订《节能效益分享型》合同的格式和内容需要符合《合同法》和国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会的《合同能源管理技术通则》等规定。《合同能源管理财政奖励资金管理暂行办法》也明确，该办法支持的主要是节能效益分享型合同能源管理。

节能效益分享型合同能源管理的运作模式是在项目期内用能企业和节能服务公司双方分享节能效益，期间节能改造工程的投入和风险由节能服务公司承担，项目建设施工完成并投入使用后，节能效益首先保证节能服务公司收回投资成本；然后双方按比例分享节能效益。项目合同结束后，节能设备无偿移交给用能企业使用，以后所产生的节能收益全归客户享受。

节能效益分享型合同能源管理具有以下特征：

一是用能企业在零投资、零资金风险的前提下实现节能效益，以节约的能源费用在合同期内分期支付节能改造项目的建造和服务成本。

二是节能服务公司先垫付资金为用能企业进行节能改造，承担资金使用成本和投资可收回性方面的风险，但可以取得较高的投资收益，因为在合同能源管理模式下的投资收益远高于仅建造（出售）节能设备或提供相关节能技术所获取的利润。

三是由节能服务公司投资建设的节能设备在合同期内其所有权属于节能服务公司，使用权属于用能企业，节能设备的所有权和使用权是分离的；在合同期满后，用能企业从节能服务公司取得该节能设备的所有权。

二、节能效益分享型合同能源管理相关业务的现行会计处理

《关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展的意见》规定，“企业采用合同能源管理方式实施节能改造，如购建资产和接受服务能够合理区分且单独计量的，应当分别予以核算，按照国家统一的会计准则制度处理；如不能合理区分或虽能区分但不能单独计量的，企业实际支付给节能服务公司的支出作为费用列支，能源管理合同期满，用能企业取得相关资产作为接受捐赠处理，节能服务公司作为赠与处理。”尽管上述规定对合同能源管理会计处理作了一定的规范，但远不能满足企业进行合同能源管理业务的需求。这导致实务中企业的会计处理出现较大差异。部分企业按照融资租赁的方式进行核算，部分企业则按照建造—经营—转移（BOT）模式进行核算。目前用能企业对节能设备的会计处理主要有以下几种方法：

（一）作为分期付款方式购入的固定资产处理

有些企业认为，节能服务公司提供节能设备，可以看成是一种销售活动，即节能服务公司将其控制或拥有的节能设备出售给用能企业，其价款在整个合同期间予以分期收回。因此，这些企业将节能设备作为分期付款方式购入的固定资产。

（二）作为租入的固定资产处理

有些企业认为，在合同能源管理中，节能改造需依赖特定的节能设备进行，在合同期内节能设备由用能企业使用和管理，但所有权仍属于节能服务公司，尽管合同能源管理的合同条款表现为效益分成，而不是租金的收付，在某些情况下企业签署的协议所包含的交易虽然未采取租赁的法律形式，但该交易就经济实质而言属于租赁业务。因此，这些企业根据《企业会计准则讲解2010》中对租赁业务的解释，按照租赁会计准则的有关规定进行会计处理。

（三）采用建造—经营—转移模式处理

建造—经营—转移（BOT，build-

operate-transfer）是指政府通过合同授予企业以一定期限的特许专营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润；特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政府。有些企业认为，合同能源管理业务有着明显的建造—经营—转移这一过程，与上述建造—经营—转移模式具有一定相似性，因此参照建造—经营—转移对合同能源管理业务进行会计处理。

（四）作为长期摊销的费用处理

还有一些企业认为，由于未来的节能收益不能准确确定，每期的节能收益都不相同，如果节能设备作为固定资产核算，则按合同期平均计提的折旧与每期的节能收益不配比。因此，这些企业在合同期间将节能设备的投资作为长期待摊费用，在合同期限内按与确认收入相同的基础进行分摊。

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摘 要：阐述了合同能源管理的基本类型及适用范围，分析了我国合同能源管理服务模式运行中存在的问题，展望了我国合同能源管理服务模式的发展与创新趋势。

关键词：合同能源管理；节能服务公司；合同能源管理服务模式

合同能源管理（国内简称EMC，即Energy ManagementContract，国外一般简称CEM，即Contracting EnergyManagement），是指由专业的节能服务公司通过能源服务合同为用能企业提供能源诊断、方案设计、技术选择、项目融资、设备采购、安装调试、运行维护、人员培训、节能量检测、节能量跟踪等系统化服务，并从用能企业节能改造后获得的节能效益中，按合同约定收回投资和取得利润的一种市场化节能机制和商业运作模式。

经过十几年的发展，合同能源管理这种节能新模式在我国有了长足的进展。中国节能服务产业年度报告显示，截至2011年底，我国节能服务产业产值达到1250.26亿元。其中合同能源管理项目投资额从2010年的287亿元增加到412.43亿元，同比增长43.45%。根据国家发改委等四部委联合的《关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展的意见》，我国节能服务产业的发展目标是到2012年，“扶持培育一批专业化节能服务公司，发展壮大一批综合性大型节能服务公司。到2015年，建立比较完善的节能服务体系，使合同能源管理成为用能单位进行节能改造的主要方式之一。”

1 合同能源管理模式的基本类型及适用范围

合同能源管理，最重要的就是合同内容的确定。根据能源用户和节能服务公司在合同中各自所承担的责任、能源用户向节能服务公司付款方式的区别，可将可以将节能服务合同划分为不同的类型。当今国际上主要的合同能源管理模式包括以下三种基本类型，即：节能效益分享型、节能量保证型、能源费用托管型。

1.1 节能效益分享型

是一种在节能服务项目期内能源用户和节能服务公司双方共同分享节能效益的合同类型。这种类型的合同内容要求节能改造项目的投入按照节能服务公司与用户共同承担或由节能服务公司单独承担。项目完成后，经双方共同确认节能量，合同双方按合同中约定比例分享节能效益。合同执行结束后，节能设备所有权无偿移交给用能户，合同结束后所产生的节能效益全部归能源用户所有。在目前的能源管理项目中，节能效益分享型所占比重较大。该类型项目主要应用在建筑节能领域；在时间上，该类型项目的分享期限有延长的趋势，平均超过4.5年，最长超过10年。该模式适合节能效益大、回报期短的项目。

1.2 节能量保证型

此种模式是在项目合同期内，用户提供全部或部分项目资金，节能服务公司向能源用户提供节能服务并承诺保证项目能达到节能数量的合同类型。合同中对节能指标及检测和确认节能量（节能率）的方法进行规定，项目结束后，合同双方确认达到合同承诺的节能数量，用能户应一次性向节能服务公司支付节能服务费用。如果没有达到合同规定的节能率或节能效果，按照合同约定由节能服务公司承担相应责任和损失；如果实现的节能效益超过项目还款额，客户和节能服务公司可以共享超额收益。合同实施结束，节能设备应无偿移交给用能企业使用，以后产生的全部节能收益归企业享有。在目前的能源管理项目中，该类型项目所占比例增长较快，该模式项目主要集中在工业节能领域。该模式的优势是于融资成本低，适用于实施周期短、技术含量高，能够快速支付节能效益的节能项目。

1.3 能源费用托管型

此种模式是指用能企业委托节能服务公司出资进行能源系统的节能技术改造和运行管理，并按照合同约定将该能源系统的能源费用交节能服务公司管理，系统节约的能源费用归节能服务公司所有。合同规定能源管理和改造服务标准及其检测和确认方法。如果没有达到合同规定的服务标准和节能效果，节能服务公司应赔偿客户的相应损失。合同结束后，改造后的节能设备应无偿移交给用能企业使用，以后所产生的节能收益全归用户。该模式项目主要应用在具有一定规模的医院、宾馆饭店和商业卖场。项目的托管期普遍较长，平均超过10年，最长为15年。

根据中国节能协会节能服务专业委员会（EMCA）统计，目前国内市场上，节能量保证型处于主导地位，占57％，节能效益分享型占32％，其余类型总共占比约10％。

2 合同能源管理服务模式运行中存在的问题

由于合同能源管理在我国发展的时间较短，节能服务市场不够成熟。因此在合同能源管理模式选择上还存在发展模式单一、融资困难、信用风险等问题，难以适应不同领域对于节能服务的多样性需求。

2.1 节能效益分享模式项目的融资的问题

以国家当下给予财政奖励的节能效益分享型合同能源管理模式为例，项目资金由节能服务公司承担，节能服务公司的收益就要从节能项目当中慢慢地收回来。该类型项目的分享期限平均超过4.5年，最长超过10年。如果节能公司同时承接多个项目，就会导致资金方面的困难。而节能企业试图通过银行等渠道进行融资时，由于目前节能企业多为中小企业，他们很少拥有银行所看重的土地、厂房等抵押物，加之自身也存在较大的不稳定性，因此并不容易从银行获得贷款。此种模式的局限性在于，节能服务公司有可能因资金问题而影响公司业务的扩展。

2.2 节能效益分享、节能量保证模式项目节能量的确定问题

不同的客户需要不同的模式，实施节能效益分享、节能量保证模式项目，首先必须对基础能耗进行清楚的界定，获得准确的节能量。此外还需要解决企业和节能服务公司之间的节能效益的分配问题。现在多数合同能源管理方面的纠纷，都是因为双方在节能量上存在分歧而造成的。想要对于基础能耗、节能量进行专业、精确的界定，就需要有成熟的第三方能源审计公司，而这在目前的国内恰恰是非常欠缺的。在节能量测量方法方面，怎样定义基线？如何核实客户提供的数据？遇到工作负荷和基线变化时如何处理？是目前节能服务公司在项目实施中经常遇到的问题。

2.3 政府机关、公用事业单位现行财务管理制度障碍

我国现行政府机构财务管理制度规定，政府机构的能源费用实行实报实销制。因此节能服务公司难以从政府机构的节能项目中分享节能效益，例如在某一城市开展的节能效益分享型项目中，该城市市政机构路灯每年电费100万元，开展LED路灯改造节能服务后，每年电费降至20万元，但是根据政府财务管理制度规定，电费实行实报实销，节省下来的80万元电费无法与LED路灯企业分享。不仅节能服务企业无法收回投资，而且市政单位也没有开展LED路灯节能改造的积极性。

2.4 节能服务企业与用户的信誉环境尚待改进

目前我国节能服务的信誉环境尚待改进，无论是节能服务企业还是耗能企业（用户），都存在这个问题。因节能服务企业原因形成的信用风险主要表现在：不能达到承诺的节能效益；因资金不足导致项目工期延误；降低设备使用年限（节能服务企业在合同签订以后，有可能通过购买质量不符合要求的设备，造成设备使用年限缩短，导致设备在节能受益年限内运行良好，达到节能受益年限之后就过早报废）等。因节能用户原因形成的信用风险主要表现在：拒绝支付或迟延支付节能收益；节能用户主体变更、主体消灭以及项目中途转让引来的合同履行风险等。

3 合同能源管理服务模式的发展与创新

2010年4月2日，国家发改委等部门《关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展意见的通知》，对我国合同能源管理及节能服务产业的发展作出了明确规定，正式将合同能源管理纳入国家能源发展政策，为我国节能服务市场的发展壮大提供了政策支持，促进了我国合同能源管理服务的成熟和发展，出现了一些创新的合同能源管理模式。

3.1 融资租赁模式

近年来，融资租赁型是一些节能服务公司正在探索的合同能源管理新模式。融资租赁简单来说就是节能服务公司或租赁公司将节能设备租赁给用能单位，用能单位用节能设备产生的节能效益支付租金。一般来说，节能技术改造项目中，节能设备的投资费用大，要占到项目总投资的50%以上。如果采用节能设备租赁方式，与融资租赁公司合作，可以分散和规避投资风险，降低节能服务公司的投资风险。

融资租赁在合同能源管理领域的应用，主要是以项目业主作为承租人，根据节能服务企业的节能诊断和建议，以节能服务企业作为出租人，就特定节能技术、节能设备等进行融资租赁，节能服务企业以向业主单位收取租金的形式获得收益。针对客户不同的融资需求，融资租赁公司在介入合同能源管理项目时主要采取直接租赁和售后回租两种模式。直接租赁模式：在合同能源管理项目开工建设前或者项目建设的过程中，尚未竣工验收之前，如果有融资需求，一般采用的是直接租赁模式。售后回租模式：是指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签定融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的融资租赁形式。在合同能源管理项目竣工验收并且由节能服务公司向其客户（承租人）交付后，如果有融资需求，一般会采用售后回租的模式。融资租赁在实践中还可采取杠杆租赁、委托租赁、银租节能等方式开展交易，这取决于实际情况需要与具体交易安排。

3.2 股权融资和未来收益权质押融资模式

为了避免金融机构对能源管理项目及其预期效益的不确定性和风险预估，金融机构可以采取金融机构持股的模式实质性介入能源管理项目中。可以分为两类：一是金融机构入股节能服务企业，从而对能源管理项目进展及其收益享有决策权和收益权；二是金融机构直接入股业主单位，或者要求项目业主单位以股权作担保，从而保证节能服务企业和金融机构的项日收益。

未来收益权质押融资即远期收益变现融资，也不失为一种合同能源管理融资模式创新举措。据了解，浦发银行推出的合同能源未来收益权质押融资产品，是以“未来实现的收益”质押的方式向企业提供专项贷款，按照该项目未来收益的一定比例、提前将该项目未来的收益以贷款的形式发放给企业。通过这个专项产品，节能环保企业可以提前获得未来数年才能全部收回的项目收益，并投入到企业承接的新项目中。

3.3 “节能超市” 服务运营模式

“节能超市”模式，就是建立一个像超市一样的节能服务综合平台，整合国内节能服务产业的节能产品、技术、项目、资金、人才、服务等优质资源，打通产业服务链条，为用能企业提供系统化、多样化、可定制的“一站式”节能服务综合平台，满足不同用能企业的节能需求。企业可像居民在超市买菜一样，在“节能超市”里订购自己的节能产品。这一模式能解决传统模式下，信息不对称、客户与节能产品和技术供应商之间的对接耗时过长、交易成本较高、无法实现规模效应等问题。

“节能超市”模式提出了整合资源、集成服务、可定制式服务的节能服务新理念，解决了耗能企业找技术、找产品、找服务、找资金等诸多难题，提高了节能服务的效率。

3.4 “四二二合同能源管理运行模式”

“四二二合同能源管理运行模式”，即四个平台：为发改委、财政部提供监督平台、为投资人提供监管平台、为合同能源管理运行提供监控平台、为质量保障提供监督支付平台；二个捆绑：产品质量与生产企业收益捆绑、用能单位分享收益与服务公司收益捆绑；二个提升：通过服务提升了节能服务收益权、融入信用产品提升了合同价值。该合同能源管理运营模式独特、合理，技术节能和管理节能方面先进、成熟，既完成了节能减排的目标，又使用能单位和节能服务公司受益，能实现经济效益和社会效益的双丰收。

我国节能服务产业市场空间巨大，在我国政府强力推进节能工作的政策背景下，合同能源管理必然在节能服务中发挥重要作用，各种类型的合同能源管理服务模式也将在其中得到广泛应用。

参考文献

［1］陈柳钦.合同能源管理创新节能商业模式［J］.经济界，2011，（5）.

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关键词：合同能源管理；融资；信托

中图分类号：F715.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）09-0-03

一、合同能源管理的概念及项目运作模式

（一）什么是合同能源管理

“合同能源管理”（Energy Performance Contracting，简称EPC）是一种新型的市场化节能机制，其实质是以减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能业务方式。即由专业的节能服务公司（Energy Management Company，简称EMC）通过与客户签订节能服务合同，为客户提供包括能源审计、节能评估、方案设计、项目施工、设备安装调试、人员培训等一整套的节能服务，并由此得到应回收的投资和合同的利润。与传统的能源管理和节能改造模式相对比，合同能源管理是一种市场机制，在合同期内，EMC的收益与节能量直接挂钩，项目的收益主要来自于节能效益，合同结束后客户得到全部设备和节能效益。

图1 合同能源管理基本概念

（二）合同能源管理项目运作的模式

我国目前运行的合同能源管理项目有以下三种基本模式：

一是节能效益分享型，即由节能公司提供资金和全过程服务，在客户配合下实施节能项目，在合同期间与客户按照约定的比例分享节能收益。节能效益分享型模式适用于诚信度很高的企业，其特点是：节能改造工程的全部投入和风险由节能公司承担，项目实施完毕，经双方共同确认节能率后，在项目合同期内，双方按比例分享节能效益。项目合同结束后，先进高效节能设备无偿移交给企业使用，以后所产生的节能收益全归企业享受。

二是节能量保证型，即客户分期提供节能项目资金并配合项目实施；节能公司提供全过程服务并保证项目节能效果。按照合同规定，客户向节能公司支付服务费用。

三是能源费用托管型，即客户委托节能公司进行能源系统的节能改造和运行管理，并按照合同约定支付能源托管费用；节能公司通过提高能源效率降低能源费用，并按照合同约定拥有全部或者部分节省的能源费用。

目前节能效益分享型项目仍是主流，节能量保证型项目迅猛增长，能源费用托管型项目纷纷涌现。而在分布上，节能效益分享型项目主要分布在建筑领域；节能量保证型项目主要集中在工业领域；能源费用托管型项目主要出现在具有一定规模的医院、宾馆饭店和商业卖场。在时间上，节能效益分享型项目的分享期限有延长的趋势，平均超过4.5年，最长超过10年；能源费用托管型项目的托管期普遍较长，平均超过10年，最长为15年。随着国内合同能源管理公司运营管理的不断成熟，目前开始出现节能效益分享型与节能量保证型相结合、节能效益分享型与能源费用托管型相结合以及租赁业务与合同能源管理相结合的复合型商务模式。

二、引进和推广合同能源管理机制的市场环境、发展潜力及存在问题

（一）节能服务的市场环境分析

1.我国的能源形势分析

目前中国正在建设资源节约型、环境友好型社会，增强可持续发展能力。如果能源消费调控不力，可能约束经济正常运行，这就要求我们在使用能源过程中如何打破这种瓶颈，来实现经济的可持续性。

（1）能源供需矛盾突出，结构不合理

我国能源资源分布不均，经济重心偏东偏南，能源资源重心偏西偏北。我国煤炭资源主要集中在新疆、内蒙、山西、陕西和贵州等省区，这五个地区共占全国总资源量的80%以上，而经济发达的华东和华南不到5%。常规能源（特别是煤）需经过三、四千公里的长途运输才可抵达用能中心，这给交通运输及能源安全造成严重压力。

我国的能源消费结构中，煤炭占据了主导地位，所占比重超过70%。同石油、天然气相比，煤炭的能源利用效率要低8%-10%，而所造成的环境污染要严重得多，这种以煤为主的能源结构是造成我国能源效率低、环境污染严重的重要原因。

（2）能源消费引起的环境污染严重，面临严重的环境挑战

我国高耗能产业快速发展、煤炭为主的能源结构及能源利用效率低下等众多因素造成了我国环境受到严重污染的局面。目前，我国二氧化硫和二氧化碳排量分别列居世界第一位和第二位，造成的经济损失占GDP的3%至7%。由于直接燃烧煤炭未能采取有效的环保措施，70%的烟尘和二氧化碳排放量、90%的二氧化硫排放量来自烟煤。面临许多城市空气质量不达标、温室气体减排等压力。因此，通过节能达到减排目的是我国当前的一项紧迫任务。

（3）我国能源效率明显落后于国际先进水平，节能潜力巨大

我国的能源利用效率明显低于世界平均水平。据统计，我国的综合能源效率为33.4%，比国际先进水平低10%；单位产值能耗是世界平均水平的2倍多，比美国、欧盟、日本、印度分别高2.5倍、4.9倍、8.7倍和43%；我国8个行业（石化、电力、钢铁、有色、建材、化工、轻工、纺织）主要产品单位能耗平均比国际先进水平高40%；燃煤工业锅炉平均运行效率比国际先进水平低15%-20%；机动车每100公里油耗比欧洲高25%，比日本高20%。

2.节能政策形势分析

近几年来，我国政府针对合同能源管理机制的推广及节能减排项目出台了一系列政策措施，对推进节能环保产业的发展起到了积极的引导、鼓励与支持作用。

合同能源管理的政府扶持政策大体经历了三个阶段：一是合同能源管理机制获得政府逐步重视，产业扶持政策正式出台。二是合同能源管理机制上升为国家战略，中央政府产业扶持政策密集出台。如《关于加快推行合同能源管理 促进节能服务产业发展的意见》、《合同能源管理财政奖励资金管理暂行办法》、《关于促进节能服务产业发展增值税、营业税和企业所得税政策问题的通知》、《国务院关于印发“十二五”节能减排综合性工作方案的通知》。三是地方政府配套政策不断完善，节能产业扶持力度不断加大。《合同能源管理项目财政奖励资金管理暂行办法》的通知出台后，各省、自治区、直辖市等地方性财政奖励管理实施细则紧随其后地陆续公布。

综合政策形势看，与合同能源管理相关的政府扶持政策呈现以下特点：一是政策层级体系日益完善，从中央到地方，从财政奖励到技术规范，节能扶持政策渐成体系；二是优惠政策种类繁多，中央政府、相关部委、地方政府等都有涉及，各地开展合同能源管理的优惠政策存在差异；三是有些优惠政策可能增加财务成本及项目实施难度。如相关财政奖励政策规定能取得财政奖励的合同能源管理模式为节能效益分享型，有些节能服务公司为申请取得相关优惠政策，可能通过改变节能服务业务模式等方法迎合优惠政策申请条件，由于现阶段优惠政策申请时审批标准不一，可操作空间较大，申请时间存在不确定性，导致节能服务公司存在较大政策风险。

（二）中国节能市场发展潜力估计

目前，我国能源利用效率比发达国家低10个百分点，产值能耗比世界平均水平高2倍多。据分析，我国的综合节能潜力约为4亿吨标准煤，相当于2011年全国能源消费总量的11.49%。有关机构预测，节能服务产业实现总产值3000亿元，其中合同能源管理投资超过1500亿元，实现节能能力超过4000万吨标准煤。

当前我国电力、钢铁、有色金属、石油石化、化学、建材、煤炭和机械等重点行业存在着巨大节能市场，改造潜力相当大。而仅在节电行业中，电机系统耗电量约占全社会耗电总量的60%。未来五年，我国电机系统运行效率提高2至3个百分点，年节电能力将达800亿千瓦时，其中电力系统的变频调速改造就可贡献节电300亿千瓦时/年。若以每千瓦时0.6元计，其年节电效益可达180至480亿元。

（三）合同能源管理发展存在的问题

虽然中国节能服务产业得到较快发展，但从总体上看，产业规模还比较小、发展水平也较低，难以适应当前推进节能工作的需要。主要问题体现在以下几方面：

1.节能改造项目融资渠道有限

由于合同能源管理的业务性质尚未充分被人们所认知，节能服务公司在初创时，尚未建立商业信誉，较难获得客户信任和商业贷款，因此，措资金渠道十分有限，只能依靠自身的资金进行运作。

2.缺乏有效的激励管理体制

节能涉及到财政、税收、金融、投资、贸易、技术监督、环境资源保护等众多职能部门，由于不同职能部门之间缺乏有效的协调机制，加之职能交叉、重叠等因素，造成节能管制体系不统一，政出多门、条块分割、多元领导现象突出，结果导致制度实施效果欠佳，甚至有些制度设计完全流于形式。

3.税收政策有待完善

近几年来国家出台一系列税收优惠政策，对推动节能服务产业发展起到了积极作用，但其作用还存在不系统、调节范围和力度有限等问题。

4.法律法规有待健全

节能服务业法律法规体系尚不健全，还未建立完善的节能服务法律体系，立法仍处于起步阶段。

除以上困难外，企业节能认识不强，能源服务公司节能技术力量还不能提供全方位节能服务，节能经济效益的评估体系还不够完善，合同能源管理项目缺乏相应的法律保障，缺乏专业人才等问题也成为合同能源管理发展中面临的问题。

三、合同能源管理运行机制分析

（一）合同能源管理基本模式

节能服务公司作为合同能源管理项目的核心，是一种基于“合同能源管理”机制运作的、以盈利为目的的专业化公司。EMC通过与客户分享项目实施后产生的节能效益、或承诺节能项目的节能效益、或承包整体能源费用的方式为客户提供节能服务，并获得利润、滚动发展。要完成整个合同能源管理项目，通常要经历包括与客户接触、初步审计、审核能源成本数据、估算节能量、初步的项目建议、客户承诺及签署意向书、详尽的能耗调研、合同准备、项目被接受或拒绝、签订合同、监测、工程设计、建设/安装、项目验收、监测节能量项目维护/培训等。节能服务公司尚不具备完成上述全部服务的能力，但可以通过整合如工程公司、设备供应商、担保公司、银行等各类外部资源来完成整个项目。

图2 合同能源管理主要参与主体

（二）合同能源管理目标市场

1.重点行业

《节能中长期专项规划》将是我国中长期节能工作的指导性文件和节能项目建设的依据。按照规划的内容，电力、钢铁、有色金属、石油石化、化学、建材、煤炭和机械等八个行业将成为节能的重点领域。

2.十大重点工程

与行业提出的同时，国家为加快推进节能技术进步，建立严格的管理制度和有效的激励机制，加大政府资金的引导力度，充分发挥市场配置资源的基础性作用，调动市场主体节约能源的自觉性，尽快形成稳定可靠的节能能力，发改委还通过了十大重点节能工程实施意见。这十大工程包括：节约和替代石油工程；燃煤工业锅炉（窑炉）改造工程；区域热电联产工程；余热余压利用工程；电机系统节能工程；能量系统优化工程（综合性的系统节能工程）；建筑节能工程；绿色照明工程；政府机构节能工程；节能监测和技术服务体系建设工程。这十大工程分布在重点行业和建筑行业中。

3.节能重点企业

节能重点企业应根据重点行业中，有实施十大重点节能工程可能的耗能大户企业中去寻找。实际操作过程中，应配合适当的市场调查和具体的项目信息，来重点开发和寻访，这是合同能源管理的目标市场。

四、合同能源管理信托服务模式探讨

根据我国合同能源管理机制的市场环境、发展潜力分析，节能服务产业在未来一段时间内将处于高速发展时期。但节能服务公司规模偏小、融资渠道受限等问题也成为制约节能服务产业发展的重要障碍。作为非银行金融机构，信托公司具有天然的制度优势，产品设计灵活，资金渠道广泛，因此探讨信托如何根据节能项目的特点，特别是合同能源管理项目的特点，设计出多种投资和融资金融品种，以切实可行的多种渠道和模式为节能服务公司投资和节能项目融资创造有利环境，对推广合同能源管理机制、促进节能服务产业发展具有重要意义。

（一）信托介入合同能源管理项目的可行性分析

1.信托公司可充分发挥资源纽带作用，保障合同能源管理项目顺利实施

信托公司具有联系货币市场、资本市场与产业市场的功能，在整合各方资源，提供针对性产品与服务方面具有独特优势。目前节能服务公司一般尚不具备提供全过程节能服务的能力，需引入如工程公司、设备供应商、担保公司、融资方等各类外部资源达到合同规定的节能量，而信托公司正好可利用自身优势充当这一角色，保障合同能源管理项目的顺利实施。

2.合同能源管理项目的市场化程度较高，与信托产品资金成本的市场化存在契合可能

与传统的能源管理和节能改造模式相对比，合同能源管理是一种市场机制，除了项目节能减排的社会效益，其运行的关键是项目将给合同双方带来经济的效益。提供服务的节能服务公司也与政府或企业的能源管理机构不同，是一种市场化的、以赢利为目的的、以合同能源管理机制为主要经营模式的企业。合同能源管理项目的高度市场化为信托产品设计时资金成本的市场化提供了有利条件，也为信托顺利发行融资提供了可能。

3.合同能源管理项目技术风险的可控性为信托产品风险的有效控制提供了可能性

在合同能源管理项目中，节能服务公司的核心任务是寻找和发现客户，并运用已被实践证明的、成熟的和没有风险的技术解决客户的难题。与传统的节能公司有很大区别，EMC主要在客户的现有设施中寻找、开发节能减排项目，而不是开发和推广新技术。信托公司作为融资方，往往不具有专业的节能减排技术认定能力，对技术风险的认识、把握和控制方面存在劣势。而合同能源管理项目的全部收益都来自于节能减排技术应用带来的节能效益，因此，对节能减排技术的风险控制是信托产品风险控制的一个重要组成部分。合同能源管理项目技术风险的可控性为信托产品风险控制创造了有利条件。

（二）合同能源管理的信托服务模式探讨

1.信托公司参与合同能源管理项目的特点分析

目前信托公司参与合同能源管理项目存在以下特点：一是参与的信托公司尚不普遍。仅北京信托、百瑞信托等极少数信托公司有所涉及，且涉及程度也存在较大差异；二是还未形成明确的信托服务模式。信托公司可通过参与基金、发行集合信托产品等不同形式参与合同能源管理项目，承担的角色及发挥的作用存在较大差别，成熟的可复制的信托服务模式尚未形成；三是对政府相关部门及专业技术机构支持的依赖性较大。合同能源管理项目的政府推动特性及专业技术特征，导致信托公司参与其中时对政府相关部门及专业技术机构的依赖性较大。

2.合同能源管理的信托服务模式探讨

信托公司参与合同能源管理项目的特征，一方面说明了信托公司参与合同能源管理项目具有可操作性，且具有较大市场发展空间；另一方面也表明信托公司参与合同能源管理模式的形成将存在一个较长期的过程。结合节能服务公司及合同能源管理项目的特征，以项目融资需求为基本出发点，以重点行业、十大重点工程及节能重点企业为目标市场，基于合同能有管理的基本模式，探讨通过以下模式为合同能源管理提供融资服务：

（1）应收账款转让

指在用能单位、节能服务公司与信托公司之间建立一种契约关系。根据该契约，用能单位、节能服务公司将其现在或将来的基于合同能源管理合同所产生的应收账款转让给信托公司。同时，由信托公司为其提供项目融资、应收账款催收、信用风险控制等服务。

（2）收益买断

收益买断，是指信托公司从节能服务公司手中收购合同能源管理项目节能分享期内的收益。节能服务公司通过转让其开发的合同能源管理项目的收益权，实现未来收入的贴现。收益买断后节能服务公司仍需根据能源管理合同，履行维护、培训等义务。同时，需要根据收益买断所签署的合同，在未来节能收益未达到买断约定值时进行赔偿。

（3）抵押贷款

抵押贷款，是指节能服务公司以项目投资设备、节能技术等作为抵押向信托公司进行融资，取得信托贷款。作为传统融资方式，合同能源管理项目中的抵押品范畴有所创新，将节能收益作为抵押品。贷款到期，节能服务公司需如数还本付息，否则信托公司有权处理其抵押品，作为一种补偿。

（4）融资租赁

融资租赁，是指节能服务公司在合同能源管理项目中的投资设备采取向信托公司租赁的形式订购，节能服务期内由节能收益支付设备租赁费用。当节能服务期内支付完设备全部价款后，由信托公司将设备所有权转让给节能服务公司。融资租赁可在合同能源管理项目开发时节省项目投资所需的设备资金部分。

（5）项目组合信托融资

指信托公司以大型合同能源管理项目或同类合同能源管理项目组合为未来收益来源，面向信托计划委托人群体发行信托产品。委托人提供并被募集的资金用于系列合同能源管理项目开发和运行维护，项目节能收益由节能服务公司、信托公司及委托人分享。

（三）信托介入合同能源管理需注意的问题

信托公司在参与合同能源管理项目时，需注意以下问题：

一是要客观分析合同能源管理机制特点、市场前景、发展潜力及公司实力，避免盲目乐观或过度悲观，导致信托风险或丧失市场机遇。

二是要根据信托公司熟悉、专注的相关行业来开发合同能源管理项目，有利于信托公司利用已有专业优势有效控制项目风险，避免不必要的交易成本及沉默成本。

三是要注重合同能源管理信托项目的长期规划，使其系列化、品牌化，从而增强其与不同信托公司、信托公司不同产品之间的差异性，对信托公司品牌及专业化形象的树立形成助力。

参考文献：

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[2]常燕.合同能源管理渐入佳境[J].金融博览，2010（9）.

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[4]王康，程丹明，胡洁.国外合同能源管理的发展状况[J].建筑经济，2010（10）.

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[7]曹小琳，张森.我国建筑节能服务公司发展的障碍及对策研究[J].建筑经济，2010（10）.

篇6

关键词：效益分享型合同能源管理 增值税 所得税

一、合同能源管理概述

合同能源管理是指节能服务公司（EMCo）与用能单位以契约形式约定节能目标，EMCo提供必要的服务，用能单位以节能效果支付EMCo投入及其合理报酬的业务活动。概括地说，合同能源管理就是EMCo。凭借与客户之间签订相应的节能服务类合同，从而在一定程度上为客户提供专业化的能源审计服务、项目融资服务、设备采购服务、节能量确认服务以及节能量保证服务等，而且还能够从客户实施节能改造所获效益当中及时收回一定比例的投资以及获得利润的商业模式。

二、效益分享型合同能源管理概述

根据具体的业务模式可以将合同能源管理分为效益分享型、节能量保证型、能源费用托管型三种模式。

效益分享型合同在能源管理方面的模式主要是指EMCo借助与客户间签订一定的能源合同管理合同，然后为客户实施以及管理相关的节能项目，而且在合同期时间内必须要按照相应的合同约定，完成与客户之间的效益分享，EMCo收回投资的同时取得相应的利润，合同期满节能装置无偿交付用能单位。

根据《合同能源管理财政奖励资金管理暂行办法》，只有效益分享型合同能源管理由国家重点扶持，获得相关政府补助，也是比较常见的合同能源管理模式。所以下面以效益分享型合同能源管理为例分析合同能源管理中的涉税问题。

三、涉税问题分析

自从2016年5月1起全面实施营改增后，合同能源管理项目的实施过程中EMCo可能涉及到的税种有增值税、所得税、城市维护建设税、教育费附加、印花税等，其中最主要的税种为增值税和所得税。下面结合国家出台的针对合同能源管理相关的增值税和所得税政策分析 EMCo的涉税问题及风险。

（一）增值税

1、建设期和效益分享期所涉及的增值税问题

EMCo在满足享受税收优惠政策的相关条件下，节能服务公司实施符合条件的合同能源管理项目，将项目中的增值税应税货物转让给用能企业，暂免征收增值税。此外，节能服务公司在开展合同能源相关的管理项目的时候，针对无偿转让于相关用能单位的，由于履行合同能源管理相关项目所形成的资产，是需要免征增值税的。针对增值税免税政策EMCo可以自由选择享受免税优惠还是放弃。如果EMCo选择放弃增值税免税优惠，则按6%的税率缴纳增值税，并且在未来36个月内不得变更。因为EMCo一旦选择享受免税优惠，购买节能装置等时产生的进项税不能抵扣，EMCo享受免税的税金大于其因放弃免税而缴纳的增值税时才对其有利。因此EMCo在选择享受免收优惠还是放弃免税时应提前做好相关分析和测算工作，而不能盲目的选择免税。

例如，某EMCoA与用能单位B于2014年1月1日签订一份投资额为1亿元的效益分享型合同能源管理项目合同。合同规定，A负责购买节能设备，并提供安装调试、后期运营维护等服务，设备价款7500万，运费300万，安装费200万，合计8000万元，于2016年1月1日达到预定可使用状态，开始投入使用，在效益分享期2016年1月1日至2026年1月1日10年间A公司从B公司节能效益中分享80%的份额，合同期届满时设备所有权归B公司。假设：以上金额均为不含税金额；B公司在合同期每年产生1500万的节能效益，A公司每年发生节能设备的运营维护费100万。

购买设备时产生进项税为1330（7500*17%+300*11%+200*11%），效益分享期内每年发生销项税72万（1500*80%*6%）和进项税11万（100*11%），十年间公发生销项税720万，进项税1440万。

只对该项合同能源管理项目来讲，如果A公司选择增值税免税优惠政策，则合同期内A免增值税720万，与购买安装设备相关和设备运维费相关的进项税1440万不得税前抵扣；如果选择放弃免税政策，由于A公司进项税大于销项税，合同期间不用缴纳增值税的同时以后会计年度还可以继续抵扣进项税720万。所以对该项合同能源管理项目来讲，A公司应该选择缴纳增值税，而非选择免收优惠。

合同能源管理增值税率为6%，而购买设备以及从他方接受与合同能源管理项目时涉及的进项税率为17%、11%或6%等不同税率，针对合同能源管理项目的免增值税优惠政策，EMCo应结合自身业务性质科学测算所业务所需发生的进项税和销项税，从而综合考虑是否选择免税优惠。

2、合同期满移交资产时所涉及的增值税问题

《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》第四条分八款分别对八种不同的视同销售货物行为作了明确的规定。EMCo在合同届满时将节能装置无偿移交给用能单位时按此规定，按实物捐赠视同销售货物行为缴纳增值税。

（二）所得税

1、购建节能装置时所涉及的所得税问题

财税[2008]48号和国税函[2010]256号相关规定，企业购买并使用《环境保护专用设备企业所得税优惠目录》、《节能节水专用设备企业所得税优惠目录》规定的环境保护、节能节水和安全生产专用设备，可以按专用设备投资额的10%抵免当年企业所得税应纳税额；企业当年应纳税额不足抵免的，可以向以后年度结转，但结转期不得超过5个纳税年度。根据此规定，EMCo所购建的节能装置符合条件的能按固定资产初始成本的10%抵免当年的所得税，并且当年应纳税所得额不足抵免的，在以后5个纳税年度继续抵扣。为此，EMCo在购建节能装置时尽量购买《目录》范围内的设备，进而享受抵免税款的优惠。

2、与客户分享节能效益时所涉及的所得税问题

根据国家税务总局 国家发展改革委公告2013年第77号，规定合同能源管理项目符合相关条件的情况下，效益分享期内的前三年免企业所得税，后三年按12.5%的税率加纳增值税，从第7年开始正常按25%的税率缴纳所得税。

3、收到的政府补助时所涉及的所得税问题

财税[2011]70号有明文规定，凡同时符合以下三个条件的，可以作为不征税收入在计算应纳税所得额时从收入总额中减除：企业能够提供规定资金专项用途的资金拨付文件；财政部门或其他拨付资金的政府部门对该资金有专门的资金管理办法或具体管理要求；企业对该资金以及以该资金发生的支出单独进行核算。

财建[2010]249号文第五条规定，财政奖励资金用于支持采用合同能源管理方式实施的工业、建筑、交通等领域以及公共机构节能改造项目。

对于收到的政府补助企业是否作为不征收收入，税务局实际征管的时候并无特殊要求，充分给予企业自。对于政府补助确认为不征税收入还是征税收入，要根据收到政府补助是否在所得税免税期内，分别考虑。

因为即使不符合不征税收入的条件，但由于该政府补助与EMCo所实施的合同能源管理项目相关联，所以不应缴纳企业所得税，所以EMCo在免税期内取得政府补助则确认为征税收入还是不征税收入对起没有影响。如果在免税期后取得政府补助，EMCo将收到的政府补助确认为不征税收入时用该收入产生的费用支出和与该收入相关的节能装置折旧费不能税前扣除，所以EMCo要综合考虑后再确认为不征税收入或征税收入。

例如，EMCo在减免税后某年取得政府补助1000万，用于开展研发活动，由于该项政府补助属于与资产相关的政府补助，EMCo会计上按10年确认，每年确认100万。

根据财建[2010]249号文第五条和会计准则16号，EMCo取得的政府补助，应属于与资产相关的政府补助，不能直接确认为当期损益，应当确认为递延收益，应自相关资产达到预定可使用状态时起，在该资产使用寿命内平均分配，分次计入以后各期的损益。会计处理如下：

收到政府补助时：借：银行存款 1000

贷：递延收益 1000

每年确认收入时：借：递延收益 100

贷：营业外收入 100

如果EMCo选择确认为不征收收入，在确认收入的十年间要调减收入合计1000万，同时调增这1000万所形成的支出。如果选择确认为征税收入，则收到政府补助的当年调增收入900万，以后九年内每年调减收入100万，最后调减收入合计900万，十年间这1000万所形成的支出不用调整应纳税额，正常在税前扣除。从而可看出，EMCo在减免税期间取得政府补助时确认为征税收入还是不征税收入不会影响所缴纳的所得税金额，只是缴纳税款的时间不同而已。但是获得的政府补助时用于研发活动，发生的研发费用可以享受税前加计扣除50%的优惠政策，所以EMCo应该选择确认为征税收入。

4、对于合同期满资产移交时所涉及的所得税问题

根据《国家税务总局关于企业处置资产所得税处理问题的通知》（国税函[2008]828号）第二条规定：企业将资产移送他人的下列情形，因资产所有权属已发生改变而不属于内部处置资产，应按规定视同销售确定收入。用于市场推广或销售；用于交际应酬；用于职工奖励或福利；用于股息分配；用于对外捐赠；其他改变资产所有权属的用途。国税函[2008]828号将对外捐赠视同销售处理，对于自制的资产，收入按照公允价处理，对于外购的，视同销售收入按购买价处理缴纳所得税。因此EMCo在合同期满时向用能单位无偿移交节能装置时不仅缴纳增值税还要缴纳所得税。

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[6]王子彪，范长娜.分享型合同能源管理项目利益分配问题分析[J].黑龙江科技信息，2013，28：242+95

篇7

问:最近,国务院办公厅转发了发展改革委等部门《关于加快推行合同能源管理 促进节能服务产业发展的意见》,请问推行合同能源管理,促进节能服务产业发展的重要意义是什么?

答:合同能源管理是发达国家普遍推行的、运用市场手段促进节能的服务机制。具体是指节能服务公司与用户签订能源管理合同,为用能单位提供节能诊断、融资、改造等服务,并通过分享节能效益方式回收投资和获得合理利润。采取合同能源管理方式实施节能改造,用能单位不仅不需要投入和承担风险,而且在合同期内与节能服务公司分享节能收益,合同实施结束后,则独享全部节能收益。

实行合同能源管理,可以大大降低用能单位节能改造的资金和技术风险,充分调动用能单位节能改造的积极性,国内外的实践证明,是行之有效的节能措施。加快推行合同能源管理,积极发展节能服务产业,是利用市场机制促进节能减排、减缓温室气体排放的有力措施,是培育战略性新兴产业、形成新的经济增长点的迫切要求,是建设资源节约型、环境友好型社会的客观需要。

问:目前,我国节能服务产业发展情况如何?还存在哪些问题和障碍?

答:1998年,在世界银行、全球环境基金的支持下,我们实施了“中国节能促进项目”,分别在北京、山东、辽宁成立了三个示范性的节能服务公司,将合同能源管理机制引入我国。十年来,采用合同能源管理机制的节能服务公司不断发展,特别是“十一五”以来,随着国家出台一系列推动节能的政策措施,节能服务产业得到了较快发展。合同能源管理作为市场化节能新机制,其投资、技术和节能效果等优势正逐步显现,被越来越多用户所接受。2009年,全国节能服务公司约502家,共实施节能项目4000多个,总投资280亿元,完成总产值580多亿,形成年节能能力1350万吨标准煤。节能服务产业从业人员由2008年底的6.5万人增加到11.3万人,增幅达74%。

虽然我国节能服务产业得到较快发展,但从总体上看,产业规模还比较小、发展水平也较低,难以适应当前推进节能工作的需要。存在的主要问题:

一是融资困难。节能服务公司实施合同能源管理项目,需要先垫付资金,随着实施项目的增多,资金压力不断加大,如果没有融资支持,公司发展就会难以为继。同时,节能服务公司发展初期通常规模较小,自有资产不足,往往因为缺乏抵押物、担保物而得不到银行贷款。

二是税收政策有待完善。节能服务公司实施合同能源管理项目既涉及增值税应税货物又涉及营业税应税劳务,其中,应税劳务既有设计、咨询等适用服务产业5%税率的劳务,又有建筑安装、交通运输等适用3%税率的劳务。在实际执行中税务机关按照规定对不易划分的劳务一般采用从高适用税率的办法征收营业税,客观上造成企业营业税负担过重的问题;同时,节能服务公司在合同期满后,将节能设备等资产无偿转让给用能单位,仍视同销售缴纳增值税,这样不利于节能服务产业发展。

三是缺乏政策支持。现行利用中央预算内投资、中央财政资金支持节能项目的引导资金,主要针对的是用能单位,对节能服务公司还没有明确的国家优惠政策。

四是预算支出科目不明确,会计实务处理不统一。由于合同能源管理是近年发展起来的新生事物,在现行预算及财务管理制度下,公共机构支付的节能服务费用在现有公共财政管理体系中还没有明确的支出科目;实施合同能源管理项目形成的资产转移给用能单位时会计处理不统一。

问:能否简单介绍一下发展改革委等部门研究制定《关于加快推行合同能源管理 促进节能服务产业发展的意见》的过程?

答:为加快推行合同能源管理,促进节能服务产业发展,我们就节能服务产业发展现状、存在问题和促进节能服务产业发展的财税政策、会计处理办法等问题进行了研究,起草了《关于加快推行合同能源管理 促进节能服务产业发展的意见》(以下简称《意见》)初稿,于2008年12月召开了促进节能服务产业发展座谈会,就《意见》初稿听取了有关部门、专家和企业意见。

2009年6月17日,副总理在河南洛阳主持召开节能服务产业发展座谈会,听取节能服务产业发展情况汇报,并指示发展改革委会同财税、金融等部门,尽快制定促进节能服务产业发展的相关政策措施。根据副总理的指示精神,我委会同财政部、人民银行、税务总局等部门对促进节能服务产业发展的相关扶持政策进行了反复研究协商,达成了一致意见,形成了《意见》送审稿。2009年12月8日上报国务院审核。2010年3月17日《意见》经国务院常务会讨论后,根据国务院常务会议精神,我们又进行了修改,最终经国务院同意,由国办转发各地贯彻执行。

问:请介绍一下《意见》出台了哪些对节能服务企业的扶持政策?

答:一是将合同能源管理项目纳入中央预算内投资和中央节能减排专项资金支持范围,给予资金补助或奖励。

二是实行税收优惠政策。对节能服务公司实施合同能源管理项目取得的营业税应税收入,暂免征收营业税;对其无偿转让给用能单位的因实施合同能源管理项目形成的资产,免征增值税;节能服务公司实施合同能源管理项目,符合税收法律法规有关规定条件的,自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起,第一年至第三年免征企业所得税,第四年至第六年减半征收企业所得税;与节能服务公司签订符合条件的能源管理合同的用能企业,按照能源管理合同实际交付给节能服务公司的有关的合理的支出,均可以在计算当期应纳税所得额时扣除,不再区分服务费用和资产价款进行税务处理;合同期满,节能服务公司提供给用能单位的因实施合同能源管理项目形成的资产,按折旧或摊销期满的资产进行税务处理。

三是完善会计处理制度,政府机构采用合同能源管理方式实施节能改造,按照合同支付给节能服务公司的支出视同能源费用进行列支;事业单位采用合同能源管理方式实施节能改造,按照合同支付给节能服务公司的支出计入相关支出;企业采用合同能源管理方式实施节能改造,如购建资产和接受服务能合理区分单独计量的,按照国家统一的会计准则制度处理;如不能合理区分或虽能区分但不能单独计量的,企业实际支付给节能服务公司的支出作为费用列支,能源管理合同期满,用能单位取得相关资产作为接受捐赠处理,节能服务公司作为赠与处理。

四是进一步改善金融服务,鼓励银行等金融机构根据节能服务公司的融资需求特点,创新信贷产品,拓宽担保品范围,简化申请和审批手续,为节能服务公司提供项目融资、保理等金融服务。节能服务公司实施合同能源管理项目投入的固定资产可按有关规定向银行申请抵押贷款等。积极利用国外的优惠贷款和赠款加大对合同能源管理项目的支持。

问:《意见》对节能服务产业发展提出了哪些要求?如何加强对节能服务产业发展的指导和服务?

答:一是鼓励支持节能服务公司做大做强。节能服务公司要加强服务创新,加强人才培养,加强技术研发,加强品牌建设,不断提高综合实力和市场竞争力。鼓励节能服务公司通过兼并、联合、重组等方式,实行规模化、品牌化、网络化经营,形成一批拥有知名品牌,具有较强竞争力的大型服务企业。鼓励大型重点用能单位利用自己的技术优势和管理经验,组建专业化节能服务公司,为本行业其他用能单位提供节能服务。

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关键词：合同能源管理；投资项目；法律风险；风险防范

合同能源管理兴起于20世纪70年代的的欧美发达国家，这是一种基于市场运作而存在的新型的节能服务机制。合同能源管理模式通过转嫁项目建设风险，可促使用能单位以零投资费用开展项目建设，从而降低用能单位节能改造的资金与法律风险，所以深受用能单位喜爱。然而，对于节能服务公司而言，合同能源管理中的投资项目存在一定的法律风险，包括技术法律风险、信用法律风险、涉税法律风险、投资环境法律风险，这些法律风险将影响合同能源管理工作的顺利开展。为此，如何帮助节能服务公司规避这些法律风险，是本文开展研究的重点。

一、我国合同能源管理的发展现状

1.合同能源管理的概念。合同能源管理简称EPC，是节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标，节能服务公司为实现该目标而向用能单位提供相应服务，用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及其合理利润的节能服务机制。EPC核心在于通过减少的能源费用来支付节能项目全部成本。EPC的国家标准是《合同能源管理技术规范》，享受国家财政奖励、营业税免征、增值税免征和企业所得税免三减三优惠政策。2.我国合同能源管理的发展状况。2.1合同能源管理在国内崛起。1992-1194年，在世界银行和全球环境资金的支持下，我国完成了《中国温室气体排放控制问题及战略研究》；997年，我国政府与世界银行、全球环境基金共同实施“世行/GEF中国节能促进项目”，自此，合同能源管理机制开始在我国内运用。该机制目前已在中国行业为客户成功实施了合同能源管理项目，既促使企业节能降耗成为可能，又促进了节能服务企业在国内的稳定发展。2.2节能服务产业企业数量逐年增长。我国矿产资源的日益枯竭，国内和国际能源价格的迅速上涨，较低的能源利用效率都大大增加了经济增长和企业发展的运营成本，而我国能源利用技术、能源产品与管理及使用模式的落后，在另一程度上更是加剧了中国用能单位的国民生产总值的能耗水平，也加剧了我国用能企业的能源与成本消耗，与发达国家的能耗水平相比甚至差距几十倍。也正因如此，节能降耗成为我国当前发展中面临的重要问题，直接带动了节能服务企业的发展，使得我国节能服务产业企业数量增长迅速。从最初的3家节能服务公司跃升为2010年的782家，到2011年则迅速发展到3900家，增长了398.72%，成为增长最迅猛的一年。尽管后几年的增长速度很慢，但仍保持每年正增长的趋势。截止2015年年底，我国节能服务产业企业总数达到5426家。具体从2011年到2015年节能服务产业企业总数及增长情况如图1-1所示。图1-12011-2015年我国节能服务产业企业总数及增长情况。2.3合同能源管理行业投资规模不断扩大。在节能服务产业企业总数逐年增长的情况下，合同能源管理行业投资规模也不断扩大。根据前瞻产业研究院统计数据得知：从2011年-2015年，我国合同能源管理行业的产值规模持续增长，从2011年的412亿元投资额增长至2015年的1040亿元，增幅高达152.43%。尽管增长比率持续下降，但仍保持节能服务产业企业数逐年增加的趋势。具体如图1.2所示。2.4节能降耗成绩显著。随着我国节能减排措施力度的加大，我国节能事业取得了显著的成就。根据公开的数据显示，2006-2015年，中国单位GDP能耗累计降低了34%，节约能源高达15.7亿吨标准煤，相当于排放二氧化碳35.8亿吨。2016年10月13日，由中国国家发改委、美国能源部主办的第七届中美能效论坛在北京顺利举行，会上，中美有关研究机构和企业签署了第二批6个能效合作项目，9个中美合同能源管理示范项目获颁证书。作为世界上最大的两个经济体和两个最大的排放国，中美两国的碳排放占全世界的40%，故而此次中美能效论坛对深化中美两国能效合作和节能低碳绿色发展具有很大的推动作用。但从我国当前的能源现状分析，以化石能源为主导的能源结构在短期内不会得到改变，故而未来的化石能源节能、低碳技术以及如何帮助用能企业节能仍是国家及节能服务企业的重要工作。

二、我国合同能源管理投资项目存在的法律风险

1.技术法律风险。1.1技术使用不合法。合同能源管理投资所使用的许多技术都涉及到专利技术或秘密技术，而这一旦涉及有这类型技术时，倘若合同能源管理投资人没有权利使用该项专利技术或者秘密技术，抑或是合同能源管理投资方没有转让此种技术的权利，但为了完成节能任务，不得不让第三方用能单位或企业使用该项技术。这两种情况都会给合同能源服务机构的投资带去技术使用不合法的法律风险。1.2节能保证性、高效性欠缺。合同能源管理投资项目的最终目的在于帮助用能单位或企业节能，所以对应的节能服务机构需要向用能单位和且有许诺帮助其投资项目达到节能目的，以降低投资项目的成本，并取得节能高效性，即获得一定的节能效益。合同能源管理投资项目的节能率一般在5%-40%，最高时也可达到50%以上，区间跨越较大，一般较为容易实现。然而，一旦技术判断失误，所投入使用的技术难以企及最初定下的节能效益，即无法实现节能高效性承诺，那么也就意味着节能项目的失败，失败则意味着必然要承受赔偿等法律风险。2.信用法律风险。2.1用能单位或企业信用缺失。节能服务企业或机构作为项目投资方的投资判断，一部分依赖于用能单位或企业提供的相关材料作出投资判断，然而一些用能单位或企业为自身利益而隐瞒对项目投资方不利的材料。待项目投资协议签订并实施之后，这些用能单位或企业可能因其它节能服务公司给予更优惠的待遇或者其他的因素而故意违约，并以所签订的节能服务公司无法帮其完成节能降耗任务为由而提出终止协议，并以此为由不支持给签订投资方投资费；抑或待项目完成后，用能单位或企业通过其他的手段转移项目节能效益，或者以其他的借口迟迟不支付给投资方应得的节能效益。这两种情况都会导致节能服务公司投资项目的失败，最终无法收回其预期投资收益。2.2第三方机构信用缺失。节能服务公司要收回投资收益，就需要依靠节能量测量和确认结果，而这些测量和结果的认定，则需要具有专业性、独立性、公正性的第三方机构出具证明。倘若第三方机构信用缺失，那么同样也会造成节能服务公司的投资收益无法收回或者所收回的投资收益与预期的节能效益相差甚大。3.涉税法律风险。3.1流转税免税政策不合理致实际税负增加。根据国家相关财政扶持的规定，节能服务公司提供合同能源管理服务所取得的增值税应税收入，免征税增值税。但由此可能产生的问题在于投资方无法对外开具增值税专用发票，即便是取得专用发票，也无法抵扣进项税。同时，用能单位或企业也无法抵扣进项税。由于用能单位或企业可能会将税收损失的金额转嫁给节能服务公司，从而可能导致节能服务公司取得的收益减少，最后导致投资方无法真正享受国家所提供的税收优惠。3.2发票管理。在合同能源管理的模式之下，节能服务单位或公司投资方实际承担的包括项目设计、融资、采购、安装、运营、维护等工作内容，但投资方并不具备独立承担所有工作的能力，所以这些内容必然有一部分需要外包给其他专业的单位实施。然而，伴随着“营改增”在国内的全面实施和推进，原本从外包供应商所取得的发票类将从营业税发票转为增值税发票。所以，能否在第一时间从供应商取得合法有效的增值税专用发票用于进项抵扣，以及在爱的增值税发票后能否及时进行认证，都使其投资方伴随一定法律风险。4.投资环境法律风险。4.1政策变动。根据我国《节约能源法》中第66条规定，国家运用财税、价格等侦测，支持推广电力需求侧管理、合同能源管理、节能自愿协议等节能办法。由此可知，从立法层面而言，国家已然确定对合同能源管理项目给予扶持，并在财税和价格等财政上给予优待。这在很大程度上促进了我国合同能源管理节能模式的发展，但政策局限性和不稳定性，政策会在任何时候因形势和一些因素而发生改变，尤其是试行的政策更带有很大的变动性。政策的变动将会给节能服务公司投资方在投资项目中带去不可预测的政策风险、市场风险与法律风险。4.2环境变动。融资环境变动也是另一个会给节能服务公司项目投资带去法律风险的一个重要因素。原因在于节能服务公司投资项目，需要以较大的投资资金作为支撑，而这些投资资金必然来源于融资，提供资金的银行等融资渠道对节能服务公司资金的支持程度，决定了其投资项目能否顺利运营。当融资环境发生变动时，项目投资方将难以维持后面的投资成本，面临法律风险。此外，用能单位或企业的业务发生变化或者能源价格的大幅变化等市场环境因素的变动，同样会影响节能服务公司这个项目投资方的效益回收，严重时将会导致其投资项目难以正常实施，从而给其带去较大的法律风险。

三、我国合同能源管理投资项目法律风险的防范对策

1.技术法律风险防范。1.1对投资项目技术的合法性进行确认。技术的合法性与否对节能服务公司能否规避法律风险有着至关重要的作用。故而合同能源管理投资者应从技术标的来源、技术专有权人进行了解和确认。通过对技术标的来源和技术专有权人的确认，能够更进一步确认技术的合法性。对于这方面的确定，需要将使用的技术的所有权限、所有权归属及是否能转让第三方用能单位或企业等信息进行确认。1.2对技术成果实用价值进行确认。对技术成果实用价值的确认，是维护用能单位权益的需要，同时也是保证节能服务公司能否规避技术方面带来法律风险的技术层面保障。此项内容在于鉴定技术的成熟与否，以及确认技术是否足够开展大规模的工业生产。通过全面的调查和确认，能够对节能服务公司投资该技术的可行性做出正确、公正的评估，最终保证节能保证性与高效性的实现。2.信用法律风险防范。2.1对接受项目投资的用能单位或企业开展资信调查。与节能服务公司合作的被投资方用能单位或企业的资信情况，直接决定着合同签订后节能服务公司所面临的法律风险高低。故而，节能服务公司在于被投资方合作时，最好能对其资信情况开展调查，从用能单位或企业的履约能力、诚信状况、经营状况、行业前景、可能出现的重大事项及其决策程序是否合法、资金使用是否违法等有关其信用情况的所有内容开展全面调查。调查方式包括：利用工商、税务、质监检疫、卫生、环保、劳动保障、司法等政府管理部门公布或存档的所有相关信息，不过这方面需要地方政府的协助，这就要求地方政府应为节能服务公司的调查或者委托的第三方资信调查公司打开方便之门；利用相关社会团体、协会组织的信息对相关企业进行资信了解；利用媒体报道对相关被投资的用能单位或企业的信息进行收集并核实；利用用能单位或企业的市场经营活动的相关信息进行收集并核实；利用用能单位或企业与其他单位、客户、供应商所进行的经营活动的履约情况和守信情况进行信息收集并核实。将所有收集并核实过的信息合到一起，并做最后的资信评分，可以10分的总分进行评分，每个分类各占2分。只有评分达到8分以上的用能单位或企业，节能服务公司才能与之合作。2.2对第三方审核机构资质和公正性开展尽职调查。合同能源管理的特殊性在于其所对应的节能服务机构在向用能单位或企业提供节能服务之后，用能单位或企业需要以节能效益支付合同能源管理服务机构的投入及合适的利润，而服务机构则分享项目节能效益以帮其实现目的。在此过程中，需要具备一定资质和权威性、公正性的第三方审核机构的加入，才能帮助双方鉴定节能效果，益规避节能量受动态变化因素影响。所以，第三方审核机构在节能服务公司或机构、用能单位或企业之间扮演着重要的角色，这个角色必然要求资质达标，并具有权威性和公正性，尤其是公正性对于节能服务公司或机构更为重要。所以，节能服务公司有必要对第三方审核机构的资质和公正性开展尽职调查，只有确定第三方审核机构的资质和公正性都能达标，才能由该机构担任节能效果鉴定的重任。3.涉税法律风险防范。3.1对不同计税方式税务作精准测算。考虑到节能服务公司放弃免税权，用能单位或企业可地沟6%的进项税，采购节能设备和其他货物所取得的专用发票也可用于抵扣进项税的情况。再从整个交易而言，节能税务可能比放弃免税更低。所以，节能服务公司应对这两种不同计税方式的税负作精准的测算，再结合单位或企业自身业务情况及用能单位相应的税负状况等其他相关的因素。测算后再最终决定是否选择放弃免税权。3.2慎重选择供应商身份。在我国“营改增”全面实施后，增值税的抵扣需要增值税专用发票。所以，投资方在选择供应商时，应慎重对纳税人的身份进行选择，有条件的情况下尽量不选小规模纳税人作为供应商，而尽可能地选择信誉良好的大型供应商和分包商合作。如此可降低增值税税负，而且也能够藉此提升自身管理水平，减少各项节能经营管理成本的支出。4.投资环境法律风险防范。4.1了解合同能源管理投资的相关法律规范和政策调整。市场经济归根到底是法制经济和政策经济，与其他企业一样，节能服务公司的所有经营活动同样离不开法律规范和政策调整。然而不同的投资项目之间存在一定差异。所有全面了解并掌握与合同能源管理投资相关的法律规范和政策调整，熟悉我国相关法律规范的具体操作规程及密切关注国家宏观、围观调控变动方向，以加强对自我的保护，合法有效地开展投资经营活动。这是避免政策和法律变动给节能服务公司项目投资带去法律风险的必要措施。法律规范包括法律、法规、规章、技术标准，国家政策规定则包括国家对合同能源管理的税收调整、支持程度变动及其他的规则和政策更改动向。4.2起草《投资条款清单》。《条款投资清单》是为了保障合同能源管理投资方节能服务公司或机构和被投资方用能单位或企业双方利益不受侵犯，同时也是为了帮助节能服务公司或机构因融资环境变动、被投资方业务发生变化、能源价格大幅变动而需承担巨大的法律风险。《投资条款清单》应包含项目投资金额、投资的前提条件、充分稀释后的股权价格和股权形式、反稀释条款、回购条款、保护性条款等，但该投资条款清单中除了一些特定条款之后，其它条款不具有确定投资的法律效力。所以，对于投资方而言，还应该制定相应的条款以避免被投资方与第三方洽谈相同融资。

四、结语

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关键词：节能服务公司；合同能源管理；资产证券化；融资

一、合同能源管理项目介绍

（一）节能服务公司

节能服务公司是一种通过“合同能源管理”机制，以营利为目的，为有节能需求和潜力的客户提供包括能源状况诊断、节能项目设计、融资、改造、施工、培训、运行维护及节能量检测等一系列综合性节能服务的专业化公司，并通过与目标客户分享合同能源管理项目实施成功后产生的节能效益来实现自身的盈利和发展。

（二）合同能源管理项目

“合同能源管理项目”则是由节能服务公司与有节能需求的客户签订协议，约定节能目标和服务时间，由节能服务公司提供能源诊断、方案设计、融资、改造、运行维护等一揽子综合性节能服务，从而达到约定目标，并与客户分享节能收益的一种项目类型。目前合同能源管理项目主要有四种模式：

1.节能效益分享模式：在该模式下，节能服务公司与客户在项目合同期内共同确认节能效率，之后双方按一定比例分享节能收益。

2.节能量保证模式：由节能服务公司向客户承诺项目目标，即能达到的节能量，若项目成功，则客户向节能服务公司支付项目成本和一定比例的收益，若项目失败，则由节能服务公司承担相应损失。

3.能源费用托管模式：由节能服务公司负责改造客户的高能耗设备，并管理其新建的能源设备，按双方约定的能源费用和管理费用承包客户的能源消耗管理及日常维护工作。

4.能源管理服务模式：客户委托节能服务公司进行能源规划，设计整体节能方案，并进行节能改造，节能服务公司通过在节能改造后提供能源管理服务获取合理的收益。

二、合同能源管理项目的融资现状及资产证券化潜力

（一）合同能源管理项目的融资方式

合同能源管理项目的资金全部由节能服务公司投入这一特点，决定着节能服务公司在实施合同能源管理项目时，资金需求量大，融资成为其必然选择。近几年，金融机构和各类中介机构积极关注并参与节能服务市场，使得节能服务公司的融资渠道进一步拓宽，这些机构包括金融担保、金融租赁、银行、基金、民间资本和国际资本等。从融资额的相对数量上看，我国节能服务公司基于合同能源管理项目的主要融资渠道主要有：银行贷款、融资租赁、保理、商业信用。

1.银行贷款

目前而言，银行贷款是我国合同能源管理项目最主要的一种融资渠道。但由于多数节能服务公司为民营企业，经营利润率不高，可提供的抵押资产不多，加之许多国内商业银行对合同能源管理这种商业模式不了解，因而银行往往不能满足节能服务公司的贷款需求。

2.融资租赁

融资租赁是一种集融资与融物、贸易与技术更新于一体的融资方式。由于其融资与融物相结合的特点，出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物，因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高，并且融资租赁属于表外融资，不影响企业资信状况，因而很适合中小企业。但目前，很多融资租赁公司更愿意与大型节能服务公司签订长期融资租赁合同，并未全面惠及中小企业。

3.应收账款贴现（保理）

节能服务公司将赊销形成的满足一定条件的未到期应收账款转让给商业银行，以获得银行的流动资金支持，加快资金周转。对于节能服务公司来说，此种融资方式可将项目合同期内应分享的节能效益向银行进行贴现，从而提前收回资金，再投向其它项目。

4.商业信用

节能服务公司利用自身的商业信用，延期付款，在公司资金较少的情况下，保证公司的正常经营。利用商业信用延期付款，对企业商业信用要求比较高，因而更适合资信水平较高的节能服务公司解决短期资金紧张问题。

除此之外，部分节能服务公司的合同能源管理项目借助提前结束合同、民间借贷等方式融入资金。在当前，上述几种融资方式对企业资信要求较高，且担保要求严格、手续繁琐，而节能服务公司的资金需求量却在快速增加，因而有必要对其他融资方式进行探讨。

（二）合同能源管理项目资产证券化潜力

我国引入合同能源管理机制以来普遍遭遇融资困难、项目难找、信用评价体系不健全三大瓶颈。节能服务公司多为规模较小的民营企业，在产业发展中普遍存在融资困难。

按照合同能源管理项目的运作模式，其服务的发生与现金流的收付并不匹配，而且被服务企业往往在节能改造期末才对节能服务公司支付收益。服务期内，节能公司内部存在大量应收账款和未来收益。虽然节能服务公司可供抵押的固定资产不多，但当应收账款和未来收益的现金流比较确定时，完全可以据此进行资产证券化设计，盘活资产，提高节能服务公司资产的流动性。

从资产证券化设计原理上看，与合同能源管理项目对应的应收账款和未来收益权均存在证券化的潜力。因此对合同能源管理项目进行资产证券化可行的操作方式是：节能服务公司将已开始运作或已签订合同的节能服务项目未来产生的现金流全部或部分真实出售给证券公司，由证券公司将众多相似项目产生的现金流构建成一个资产池，当资产池达到一定规模后，设计发行证券，并通过信用担保与信用增级后，由证券公司将资产证券化产品出售给投资者。节能服务公司则利用资产证券化募集的资金投入到合同能源管理项目中，或提前收回投资，然后用未来项目产生的现金流向证券购买者支付本息。

四、合同能源管理项目资产证券化的作用与优势

据估计，未来我国节能服务市场的规模有望达到4000亿元，因而节能服务公司在合同能源管理项目运作过程中对资金的需求将会越来越大。目前我国合同能源管理项目的资金来源较少，不足以满足项目日益增长的资金需求，尤其是对一些不受银行信贷青睐的中小民营节能公司而言，融资难就成为制约公司业务发展的主要障碍，也是公司对合同能源管理项目进行资产证券化运作的根本动机，而这一运作模式可从以下三个方面有效解决节能服务公司融资难、资金周转慢，债务负担重的业务发展障碍：

（一）实现项目信用与公司信用的分离

由于目前我国节能服务公司以中小型民营企业为主，公司规模相对较小，有效信用尚未建立，因而导致一些本身信用水平高，收益良好的优质合同能源管理项目因其所属节能服务公司信用水平不高而难以筹集到资金。然而，通过对合同能源管理项目未来产生的现金流进行资产证券化，相继进行资产的真实出售，破产隔离，信用担保增级，使得项目本身的收益与公司自身的盈利能力相分离，使证券市场的投资者更关注项目未来的现金流而非节能服务公司的规模，因而实现了项目与公司的信用在融资市场上的分离，从而有效满足了项目的资金需求。

（二）加快资金周转及减小债务负担

在目前合同能源管理项目的运作模式下，节能服务公司需要在项目前期投入大量资金，无论是自有资金还是银行贷款，由于投入量大且回收期长，都给节能服务公司造成巨大负担。然而，通过资产证券化运作方式，将相应资产从节能服务公司的资产负债表中剥离并真实出售给证券公司，一方面能快速收回资金，提高资金周转速度；另一方面，由于资产证券化属于表外融资，债权债务关系只存在于节能服务客户与证券投资者之间，因而节能服务公司可以摆脱债务负担，优化其资产负债状况。

（三）融资对象广泛且筹资成本低

由于资产证券化的产品是通过资产的真实出售，风险隔离，信用担保增级后，在证券市场上发行债券筹集资金。由于证券市场容量大，投资者范围较广，资金来源渠道多样化，因而节能服务公司可以根据项目所需资金在不同时间对自身资产进行证券化运作，大大提高了筹集资金的灵活度，而且由于优质项目的资产证券化产品会受到很多投资者的青睐，因而节能服务公司的筹资成本也会相应较低。

五、合同能源管理项目资产证券化存在的问题与障碍

（一）未来现金流不确定

目前对合同能源管理项目可行的资产证券化运作方式是对项目产生的未来现金流中的成本部分进行证券化，项目未来产生的现金流等于节能客户在项目实施前的能源消耗费用减去项目完成后的能源消耗费用，包括项目收益和成本两部分，收益部分受外部影响较大，成本部分的现金流则较为稳定，且有收益部分对其进行补充。

尽管成本部分的现金流相对稳定，但也不能完全排除环境、设备、管理以及能源价格对其的干扰，尤其是在为一些能源消耗量与产量密切相关的企业服务时，由于未来市场波动会造成产量的不确定，导致能源消耗量也不确定，因而可节约的能源消耗费用也不确定进而使得节能服务的成本出现不确定性。另外，由于项目成本是由节能客户向节能服务公司支付，因而就面临双方对节能服务成本的测算存在分歧，这同样会导致成本部分的现金流不稳定。

（二）信用风险和经营风险

由于对合同能源管理项目进行资产证券化后，相关项目资产就由节能服务公司真实出售给了证券公司，资产证券化产品出售后产生的债权债务关系也与节能服务公司无关，因而在项目实施过程中，就需要对节能服务公司进行有效监督以确保项目成本的稳定投入与项目效益的实现。因此节能服务公司面临的经营与信用风险，都会对资产证券化产品产生不利影响。

（三）缺乏准入测量标准

目前，对于合同能源管理项目进行资产证券化运作还停留在理论研究层面，在实践操作领域并没有实际案例。对于哪一类节能服务公司的哪一类合同能源管理项目可以进行资产证券化运作都还未形成一个统一的标准。而且由于资产证券化运作需要基于大量的基础资产，单个节能服务公司的项目，从成本效益角度分析并不适合也不足以构建一个资产池，因而需要将同一公司的不同项目，甚至不同公司的同类项目进行聚集。但目前市场并没有建立一个项目的准入标准，能够对申请进行资产证券化运作的节能服务公司和合同能源管理项目进行筛选，同时也没有一个中介机构可以按照一定的标准和规则对项目进行有效组合，以构建适合的资产池。

（四）缺乏适合的担保机构

由于合同能源管理项目的资产证券化操作是先融资后实施项目，而不像信贷资产证券化，是由银行先持有资产一段时间，确认资产在持有期间表现良好才放入资产池进行证券化融资。因而在合同能源管理项目资产证券化运作中支持证券的现金流完全是预期收益。同时合同能源管理项目也并不像基础设施建设项目拥有普遍认可的收益能力和政府信用作担保，这些不利因素都会导致合同能源管理项目在资产证券化运作中较难找到合适的担保机构。

（五）募集资金时间较长

与节能服务公司目前普遍采用的融资租赁、保理业务等融资方式相比，资产证券化涉及到资产出售、构建资产池、信用担保、信用评级、证券承销多个环节，过程更为复杂，所需时间较长。虽然同其他融资方式相比，资产证券化操作募集的资金成本较低，然而由于单个合同能源管理项目的未来收益权较小，需将同类项目的现金流进行叠加以构建规模较大的资产池，因而同类项目的筛选将成为实际操作过程中的难点，而项目的寻找和选择势必会增加构建资产池所需的时间，导致节能服务公司融资的时间成本显著增加。

六、结论

鉴于上述对合同能源管理项目资产证券化模式的分析可以看出，合同能源管理项目有资产证券化的潜力，且节能服务公司也因融资渠道少，时间长，难度大等问题，对开展合同能源管理项目资产证券化模式有根本动机。然而该模式在风险、担保、募集时间等方面仍然存在诸多问题，因而在实际运作过程中还应重点关注以下三个方面：

（一）合同能源管理项目未来收益权的稳定性

节能服务公司未来的收益是否固定取决于公司与节能客户签订的服务合同中是否确定了未来可分享的节能收益。若收益确定，则更易于对该项目进行资产证券化操作，这一类型的项目更多出现在建筑节能领域。相反在工业节能领域，节能服务公司对项目投入的资金及公司未来可分享的节能收益很多都与产能挂钩。因此在对工业节能项目的未来收益权进行资产证券化操作时需要对未来可确定收回的投资和收益进行精确测算，以这部分未来现金流作为基础资产发行资产证券化产品。

（二）节能服务公司对资产证券化业务的不同需求

规模较大的节能服务公司融资渠道较多，融资方式灵活，而且自有资金比例高，但会存在短期资金周转困难的问题，因而这类公司对资产证券化业务的需求一方面体现在解决短期资金周转困难，另一方面用以规避使用银行贷款等其他融资方式对公司资金使用灵活性的限制。而规模较小的节能服务公司由于融资渠道窄，自有资金少，因而其对资产证券化业务的需求更多体现在能筹集到期限长，成本低的资金。因此在将不同项目进行组合构建资产池的过程中，不仅需要考虑项目的类型，还需要考虑项目所属节能服务公司对资产证券化业务的需求，否则就会导致因未能很好满足节能服务公司对资金的需求，影响到项目资金的投入及未来现金流的稳定，甚至在缺乏有效监管的情况下出现资金错配等问题。

（三）资产证券化操作募集资金的成本及时间

由于资产证券化需要经过一系列操作，过程较为复杂，因而节能服务公司从出售项目的未来收益权到最终获得募集资金所需时间较长。此外，由于资产证券化操作过程中涉及到很多机构，每个机构都会根据自己在相关环节付出的成本收取一定费用，这些都构成了资产证券化的融资成本。因而在实际运作过程中，应引入合理的机制对资产证券化操作需要的时间，及各个机构收取的费用进行合理控制，以保障资金的快速到位及低成本优势。一旦资产证券化各个环节的时间和费用未能有效控制，就会增加资产证券化操作的时间成本和资金成本，在一定程度上还会增大节能服务公司的违约风险。（作者单位：中央财经大学）

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篇10

内容摘要：合同能源管理是市场经济条件下新的商业运行模式。本文较详细地对我国政府机构的能耗状况和节能潜力进行了分析，并对合同能源管理模式的运作机制及其对政府机构节能的适应性进行了论证，指出合同能源管理模式是政府机构节能的必然选择，并提出了在政府机构中实施节能服务的政策性建议。

关键词：合同能源管理 政府节能 EMC

政府机构、大型公共建筑、高耗能企业属于资源消耗的三大领域。目前我国已把建设节约型社会作为一项重大战略来实施，由于政府机构的特殊地位，它的节约与否直接关系到我国建设节约型社会的成败。

我国政府机构的能耗与节能潜力分析

长期以来，由于重视发展经济、忽视能源节约，造成当前政府机构中资源管理机制缺失，资源浪费现象惊人，这已成为我国资源利用的薄弱环节。据有关部门的调查统计：目前我国政府机构消耗电力总量占全国总消耗量的5%，相当于全国8亿农民的生活用电，能源费超过800亿元，单位建筑面积能耗超过世界能耗大国美国政府机关1999年平均水平的33%；据北京市调查统计，政府机关的人均能耗、人均用水量和人均用电量分别是北京市民的4倍、3倍和7倍。

政府机关的能耗主要表现在电、水、煤气等方面，这三方面占了耗能的绝大部分，尤其是电的能耗最大。专家指出，如果政府机构通过技术层面、管理层面和意识层面的低投入或无投入改进，可以达到30%的节能效果，可见政府机构的节能潜力巨大。目前政府的节能主要从意识层面上进行，通过缩短设备使用时间被动的降低能耗，虽然这是节能的一个重要手段，但不能从根本上解决能耗过大的问题，应该积极应用新技术，从用电设备的节能降耗入手才能从根本上做到节能环保。

但以上这些项目的节能还是一种自我改造、自我管理的传统节能方式，即自己出钱买设备、安装调试、管理等，费时费力。同时，市场上节能产品良莠不齐，单位又缺乏专业人才，还需要承担节能改造效益不佳甚至失败的风险。对那些资金缺乏的单位或节能工程较大的项目往往难以施行，如目前政府机构中的中央空调系统、锅炉等能效较低，系统设计和规格选用不合理、管道设计有缺陷导致的能源浪费。在这方面政府机构不仅缺乏资金，而且缺乏专业技术，以及维护管理、监测效能的能力，使政府节能措施难以实施。目前在国内外盛行的“合同能源管理”为政府机构节能提供了一整套市场运行机制的解决模式，可以帮助政府达到“零风险+零投资+长期受益”和高效节能的目的，这就是EMC。

合同能源管理机制及EMC运营分析

“合同能源管理”（Energy Performance Contracting简称EPC），是指从事节能服务的公司（Energy Management Compang，简称EMC），通过与客户签订节能服务合同，由自己担负风险为客户提供节能改造的一整套服务，并从客户节能改造后获得的节能效益中收回投资和取得利润的一种商业运作模式，其实质就是一种以减少能源费用来支付节能项目全部投资的营运方式。

“合同能源管理”是20世纪70年代石油危机时，出于减少能耗和节约资源的需要首先在美国兴起，后来在北美地区普遍采用并风行于全世界各主要发达国家。我国20世纪90年代中期引入该模式，通过几年来应用实践，到现在已显示出极强的发展力。EMC是政府机构首选的节能模式，目前在世界各发达国家普遍采用，尤其EMC在美国已形成了一个新兴的节能产业。

合同能源管理具有强烈的市场经济特征，它是完全运用市场机制来实现节能服务的典范，EMC是基于EPC机制而产生的商业化运营服务公司，通过合同能源管理机制来实现盈利的目的，其基本的运作机制包括以下内容：

通过合同约定节能指标和服务以及投融资和技术保障，能耗企业不用资金投入，即可完成节能项目的技术改造。整个节能改造过程如项目审计、设计、融资、施工、管理等由EMC统一完成，而且项目完成后可得到EMC公司的服务和先进的节能设备系统。

在合同期内，能耗企业的客户支付全部来自于项目的节能效益，EMC的投资回收和合理利润由产生的节能效益来支付，或者由EMC与能耗企业共同分享项目的节能效益。

在合同期内项目的所有权归EMC所有，并负责管理整个项目工程，如设备保养、维护及节能检测等。

合同结束后，节能设备和全部节能效益归能耗企业所有。合同完成后，EMC要将全部的节能设备无偿移交给能耗企业所有并培养管理人员、编制管理手册等。此后由能耗企业自己负责经营，也可以继续与EMC签定委托管理合同。

EMC承担节能改造的全部技术风险和投资风险。如果EMC节约改造达不到合同目标或改造失败则要承担由此所产生的全部风险，能耗企业不承担责任。所以EPC是一种高风险业务，其成败的关键在于对节能项目的风险分析和节能预期测度及其管理。

合同能源管理机制使能耗单位达到了“零投资+零风险+持久受益”的目的，从而提高了能耗单位节能的积极性，促进了节能产业的形成。目前在我国能源利用效率低下及浪费较大的情况下，这种模式将是我国进行能源节约、建设节约型社会的必然选择。

同时EMC也愿意选择政府机构、公共建筑、医院、学校等作为市场，因为这些单位能源管理和使用比较集中，同时这些单位本身缺乏节能人才和节能资金。EMC具有专业节能效率更高、技术先进服务全面、管理科学整合资源、保证节能实现多赢的特点。通过合同能源管理机制为客户提供集成化的节能服务和完整节能解决方案。其最大的创新性和突出价值就是整合了资金、技术、设备和管理各种资源，为客户提供切实可行的服务。

EMC在我国政府机构节能市场不仅存在着巨大的市场而且有着强烈的需求，应根据实际情况选择不同的节能服务公司的种类，以实现节能效益的最大化。

我国政府机构实施合同能源管理模式的优点

在政府机构中，采用合同能源管理模式符合我国目前实际和节能要求。从世界各国政府机构应用合同能源管理模式来看，都取得了巨大成功。1992年，美国联邦政府通过议案EPACT，要求政府与EMC合作进行合同能源管理。1995年，美国联邦政府机构的能源费用为79亿美元。为此，联邦政府开始执行一项为“联邦政府能源管理计划（FEMP）”，其主要内容就是帮助EMC与联邦政府的办公楼实施合同能源管理，同时为指导政府机构与EMC的合作，政府公告了美国能源部审查合格的88家EMC名单，了各种类型合同的标准模式，经过几年的运作，到目前基本实现了原订的节能计划，取得了极大的节能效益。

我国目前政府机构能耗浪费惊人，但也说明了其节能的潜力。运用合同能源管理模式通过多年的实践证明，符合我国的国情和实际。首先，解决了政府机构资金短缺及风险承担的问题，EMC通过自身融资、风险自担的方式提供了一套完整的节能解决方案，最适合政府机构在缺少资金及专业管理人员背景下节能的实际。因为EMC的利益同节能效益挂钩，节省了用能单位的监督管理，减少了政府管理成本。其次，使政府节能由自我管理转变到专业管理，充分发挥EMC技术先进、管理全面、服务专业的特点，解决了节能的技术系统和管理系统的问题，可以有效的减少项目成本，稳定提高节能效率，使政府机构有更大的精力投入到自身的职能业务中去，完善内部节约的规章制度。再次，EMC担负风险获得节能收益，政府机构无偿得到高效节能设备，使政府各机构长期受益，实现了政府机构与EMC的双赢，从而形成了政府机构与EMC双方实施节能项目的内在动力，加快了节能产业的发展。最后，政府在建设节约型社会中起到表率作用，并由此推动合同能源管理在能耗企业中的运用，加快节约型社会的建设。

我国合同能源管理作为市场经济条件下商业化运营模式具有极强的生命力，它将成为我国政府机构节能的必然选择，也将促进我国节能产业化的形成。

我国政府机构实施合同能源管理模式的政策性建议

节约能源是我国一项长期发展战略，为保证合同能源管理模式顺利实施，必须有相关的政策和制度作为保证。

制定政府机关有关节能的政策和措施，提高政府机构的节能意识。节约能源必须从政府机构做起，这不仅节约大量能源，而且对全社会起到率先垂范的表率作用。所以应在政府机构中建立能耗统计和报告制度、制定和实施政府机构能耗使用定额标准和用能支出标准，组织对重点用能单位能源利用状况的监督检查和主要耗能设备检测，促进政府机构的节能改造。坚决克服政府机构节能形式化和本位主义的自私心态。改变政府和事业单位消耗能源由公款买单、多用少用与自身经济利益无关的思想，提高主动节能意识。目前政府节能的经济意义在于能有效减少能源消耗，提高资源利用率，节约财政支出，降低行政运行成本。更深层次的社会意义和示范效应则是在建设节约型社会中发挥表率作用，从而有效推进社会节能意识的提高和节能产业的形成。

更新观念充分认识合同能源管理的作用及其运作机制，在财政、金融、税收等方面制定相应支持政策。从世界各国的经验来看，合同能源管理从起步到发展壮大都离不开政府的支持和引导，尤其是目前我国的节能产业正处于起步阶段，更需要政府在财政、金融、税收等方面进行扶持。有关部门应制定和实施能源合同管理的培训计划，充分认识合同能源管理的运作机制，使EMC产业尽快成长起来。目前制约合同能源管理的主要是融资、税收和支持政策，应通过制度的建立，在这方面有所突破。在实施中，政府首先作出重点示范工程，总结经验，使更多单位认识到合同能源管理模式的优点，由点到面，不断推进。

制定和规范合同能源管理的制度体系。一方面，将政府节能管理和节能改造纳入同级财务预算，坚持依法管理与政策激励相结合，加快合同能源管理机制的实现；另一方面，规范EMC进入政府机构节能改造市场的资质要求。学习国外经验，实行准入制度，挑选有资质的 EMC进入；编制政府机构节能的项目指南，推动节能产品认证和能效标识管理制度的实施，保证节能效果的实现。

加快政府机制的转变，以市场带动节能效率的提高。节约能源是国际经济发展的大趋势，合同能源管理的市场机制模式将对节能产业的形成起到巨大的作用，应以此为契机加快政府节能机制的转变，建立与社会主义市场机制相适应的、推进合同能源管理进行的节能法规体系、政策支持体系、技术服务体系、监督管理体系和节能信息制度，加快我国节能产业的形成和发展。

总之，合同能源管理作为一种全新的市场经济条件下商业运行模式，在我国虽然经过几年的实践，但在许多方面需要完善和发展，但它巨大的市场发展潜力和价值将成为我国节能产业的必然选择。

参考文献：

1.马志娟.合同能源管理新趋势.中国经济周刊，2005. 8. 3