市场趋势指标范文

导语：如何才能写好一篇市场趋势指标，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

关键词：数据采集 分析 道路指标

一、数据采集的的方法和来源

根据市政道路的路幅宽度，本次指标分析我们分了20m、30m、40m三种类型的道路，数据采自某区2008年至2011年21条沥青砼面层的市政道路标底。

二、分析指标的种类及构成数据

通过以上所列的21条道路，我们分析了以下指标：

1、道路的单方造价。本次测算的单方造价主要包含道路、雨水、污水、拆除等单位工程。根据各条道路的总面积(包含人行道、绿化分隔带面积、机动车道及非机动车道面积)，以及标底总造价（道路、雨水、污水、拆除）测得道路每平方米的造价。

2、造价各组成部分在总造价所占比重的指标。道路总造价由分部分项工程、措施项目费、其他项目费（标底中其他项目费在2009年前包含文明施工费、预留金、甲供材，在2009年后只包含预留金和材料暂估价，文明施工费进入了措施费中）、规费、税金组成。公式为平均指标（元/m2）=分部分项费（措施费……）/总面积，在总造价中的比例=分部分项费（措施费……）/总造价。

3、分部分项中各单位工程所占比重的指标。分部分项中包含道路工程、雨水工程、污水工程、拆除工程等单位工程，本次指标分析，还对道路工程进行了细化，在道路的单位工程中，公式为单位工程单方造价=分部分项工程中单位工程造价/总面积，单位工程在总造价中所占比例=分部分项工程中单位工程造价/总造价。

4、主要清单子目单价。根据道路施工中主要影响工程造价的几个清单子目，做了各年的均价比价。该单价均为分部分项的清单子目价格，不能作为全费用价格运用，管道价格均只含排管价格，不包含土方、检查井。

三、各项道路指标分析成果

1、 道路单方造价指标：

路幅宽度20m

年度 建安造价

平均指标(元/) 修正指标 平均指标 环比增长

2008年 399.49 357.65 350.18

342.70 342.70 14.28%

2009年 397.80 369.95 400.18

403.33 403.33

505.18 427.24 14.26%

2010年 618.96 523.90 457.23

394.27 394.27

453.51 453.51 58.12%

2011年 800.39 719.34 722.98

768.88 726.61

路幅宽度B30m

年度 建安造价

平均指标(元/) 修正指标 平均指标 环比增长

2009年 274.07 274.07 308.20

342.34 342.34 39.33%

2010年 315.25 315.25 429.42

543.60 543.60 53.25%

2011年 833.02 670.62 658.08

658.96 645.54

路幅宽度B40m

年度 建安造价

平均指标(元/) 修正指标 平均指标 环比增长

2008年 337.41 326.36 364.43 59.55%

446.49 402.50

2011年 640.89299 505.46 581.45

705.13592 657.43

注：我们所统计的道路工程的单方造价含有道路、雨水、污水、拆除等单位工程，对于含有桥梁、供电、通信的项目，我们对其指标进行了修正，确保各项目的单位工程保持一致。

根据以上数据，我们可以推算出各年间的环比增长：从横向比较，2009年与2008年相比较，平均环比增长增速为14.28%；从纵向比较，20m的道路比较30m的道路单方造价平均高出15%，30m的道路比较40m的道路单方造价平均高出13%。

经比较2011年的增长存在异变，分析原因一是材料的飞涨，二是设计结构的变化。所以在结构不发生改变或材料达不到2010年下半年涨幅的情况下，建议2011年的环比数据仅作参考，不易作为指标采用。

2、分部分项、措施费、其他项目、规费、税金在总价中各占的比例：

路幅宽度20m

年度 2008 2009 2010 2011 平均比例

项目名称 平均指标 平均指标 平均指标 平均指标

平均指标（元/） 比例 平均指标（元/） 比例 平均指标（元/） 比例 平均指标（元/） 比例

分部分项工程 303.59 77.56% 341.68 75.94% 422.02 86.56% 683.39 87.11% 81.79%

措施项目费 23.63 6.02% 30.95 6.79% 40.13 7.97% 58.74 7.48% 7.06%

其它项目费 47.59 12.11% 58.96 12.96%

规费 3.86 0.98% 4.43 0.98% 10.49 2.13% 16.25 2.07% 1.54%

税金 13.05 3.33% 15.02 3.33% 16.28 3.33% 26.25 3.35% 3.33%

合计 391.72 1.00 451.04 1.00 488.91 1.00 784.63 1.00

路幅宽度30m

年度 2008 2009 2010 2011 平均比例

项目名称 平均指标 平均指标 平均指标 平均指标

平均指标（元/） 比例 平均指标（元/） 比例 平均指标（元/） 比例 平均指标（元/） 比例

分部分项工程 257.28 83.48% 366.87 85.31% 615.30 83.35% 84.05%

措施项目费 12.55 4.09% 27.16 6.06% 30.56 4.06% 4.74%

其它项目费 25.07 8.11% 13.66 3.71% 1.08 0.13% 3.98%

规费 3.04 0.99% 7.43 1.59% 13.91 1.89% 1.49%

税金 10.26 3.33% 14.30 3.33% 22.86 3.09% 3.25%

合计 308.20 1.00 429.42 1.00 683.71 0.93

路幅宽度40m

年度 2008 2011 平均比例

项目名称 平均指标 平均指标

平均指标（元/） 比例 平均指标（元/） 比例

分部分项工程 337.91 86.5% 584.73 86.84% 86.68%

措施项目费 14.92 3.76% 49.18 7.36% 5.56%

其它项目费 29.57 7.61% 2.32 0.33% 3.97%

规费 4.30 1.10% 14.27 2.12% 1.61%

税金 13.32 3.4% 22.51 3.35% 3.38%

合计 400.01 1.0 673.01 1.00

经对三种不同路幅的道路的比较，分部分项工程一般占总造价比例为84.17%，措施费占总造价比例为5.79%，其他项目费占总造价比例为3.975%。

以上单价均为分部分项单价，雨水管道价格标底价均为甲供材，我们根据各年度7月的信息指导价加入管材价进行了修正。如要计算全费用单价，可以通过上面分部分项在总造价中所占百分比进行推算。管线价格未计井及土方价格。

在做以上数据分析时，因为每条路都存在差异，所以我们尽量采用同类型比较，对数据进行修正，剔除了异变的数据。

另外我们还抽取了这些项目的其中四条道路，将结算与标底进行了比较，发现结算一般都能在标底价的控制中，就会发生结算超预算的情况，但是这样的情况毕竟是个例，我们不能将这种项目作为工程的通用指标来分析。

而且从采集指标分析的数据来讲，比较结算和标底，以标底作为分析依据可比性更强一些，因为每条路都有各自的特殊性，所以我们以标底数据作为本次分析的依据，为市政工程的价格走向提供可靠的数据。

四、市政道路造价提高的原因：

通过以上数据比较，可以发现道路单方造价前两年每年涨幅在14%左右，到了2011年涨幅突然翻一番，分析其原因主要有几下几点：

1、市政道路设计的提高。2008年市政道路设计对土基的处理一般为203%或6%的灰土原槽，采用1沥青下封层，面层采用4AC-13Ⅰ细粒式沥青砼，道板为4彩色水泥砼道板； 2009年市政上大面积二灰碎石出现问题，设计上开始采用水泥稳定碎石取代二灰碎石，大大提高了市政道路的单方造价。

2、人工工资的调整。在2008年4月前江苏省的一类工为40.00元/工日、二类工37.00元/工日、三类工34.00元/工日，自2008年4月1日起签订的合同执行一类工47.00元/工日，二类工44.00元/工日，三类工41.00元/工日， 2010年11月1日起预算工资单价标准执行一类工56元/工日，二类工53元/工日，三类工50元/工日，预算工资的二次调整，也提高了市政道路的单方造价。

篇2

1、唱念做打的做指的是表演技巧。

2、解析：戏曲表演中的“做”指的是形体动作，包括手、眼、身、步的各种程式和甩发、水袖等表演技巧。演员运用这些动作突出人物性格，表达人物内心情感。戏曲舞台艺术的主要特徵首先是它的综合性，以唱、念、做、打为中心，同时综合运用其他的艺术技巧，相互配合，共同表现故事情节，塑造人物性格。唱、念、做、打是戏曲表演的四种艺术手段，也是戏曲表演的四项基本功。

（来源：文章屋网 ）

篇3

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关键词：开放式基金；资产配置策略；资产再平衡；投资收益

中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1674-1723（2013）02-0001-03

目前，我国开放式基金现正处于快速发展的成长期，绝大多数的基金投资者还没有意识到资产配置对于投资组合业绩的重要性。因此，本文借鉴了基金管理人对基金进行投资时所普遍采用的资产配置策略，并对其进行实证研究，这对我国开放式基金投资者尤其是个人投资者的基金配置模式给予了合理的理论支持和实践指导。目标是根据投资者的投资目标，选取合适的资产配置策略，做到在相同风险水平的情况下取得收益最大或在收益一定的情况下使风险水平最小，以期达到资本保值增值的目的。

一、资产配置含义及过程

资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同资产类别之间进行分配，进而实现投资组合风险一定条件下的最佳收益。在现资管理理论中，投资通常分为规划、实施及优化管理三个阶段。投资规划就是资产配置，是制定资产组合投资决策步骤中极为重要的部分。

从目前的投资需求看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资人的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中的比重，在给定的风险水平下，增加整个投资组合的收益，或是在给定的收益水平下，减少整个投资组合的风险。

在资产配置过程中，由于市场的变化对投资者的影响，其内容会随之变化，但其中所涉及的决策原则和方法相对较为稳定。完整的资产配置过程不仅需要综合各方面的情况，还需要根据情况的变化进行动态的调整，也就是资产配置的再平衡。

二、资产配置策略

资产配置策略主要有战略性资产配置、战术性资产配置及动态资产配置。战略性资产配置（Strategic Asset Allocation，SAA），也叫资产类别配置，是以实现投资管理计划和控制投资组合的整体风险为长期目标，基于对主要类别资产预测其长期的预期回报率、标准差和协方差的结果，目的是找出能最匹配投资者风险回报目标的资产配置，反映了投资者的长期投资管理决策。战术性资产配置（Tactical Asset Allocation，TAA）是在战略资产配置的基础上根据资本市场环境的短期变化，对具体的资产配置比例进行动态微调。动态资产配置（Dynamic Asset Allocation，DAA）是根据资本市场环境和经济形势动态调整投资组合的资产配置状态，从而达到增加投资组合价值目标的策略，其目标在于尽可能控制投资组合整体价值减少的风险，同时又可以保留享受风险市场行情上涨带来较高收益的机会，从而实现控制投资组合风险的同时达到收益最大化。根据资产配置调整的方式不同，动态资产配置主要包括买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略等。

（一）买入并持有策略

买入并持有策略（Buy and Holding）是指按确定的符合投资者风险收益水平的资产配置比例构造好投资组合后，在一段适当的持有期内不改变资产配置状态。买入并持有策略在本质是一种消极的、长期的资产配置方式。此策略只进行战略性资产配置，而没有后期的再平衡过程，是消极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。

（二）恒定混合策略

恒定混合策略（Constant Mix，CM）是指保持投资组合中高风险资产和低风险资产维持一个固定比例的动态调整策略，实质上是一种“低买高卖”的保险策略。此策略并不根据投资者风险承受能力或资产收益率的变化来调整投资组合的资产配置，而是假设投资者的风险偏好和资产的收益情况没有很大改变，所以最优投资组合的资产配置比例保持不变，适用于风险承受能力较为稳定的投资者。

（三）投资组合保险策略

投资组合保险策略是将一定数量的资金投资于低风险资产，从而保证组合资产的最低价值，在此前提下将剩余资金投资于风险市场，并随着风险市场的变动对高风险和低风险两类资产的相对比例进行调整，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。本文研究的是投资组合保险策略最常见的一种简化形式——固定比例投资组合保险策略（Constant-Proportion Portfolio Insurance，CPPI）。

上述三种资产配置策略是在投资者风险收益偏好不同的情况下做出积极的投资管理，具有不同的特征，并且在不同的市场环境变化中有不同的表现，同时也对实施策略提出了不同的市场流动性要求，如表1所示：

（四）平均投资策略

平均投资策略是指投资者在一定时期内制订一个强制的固定现金流投资计划，也就是说，在这个投资策略下，需要长期固定的投资一笔资金在购买某个基金上。在基金价格高涨时买入较少单位，在价格走低时买入较多单位。这是一种定期定额投资的方法，因此这个策略也被称为定期储蓄计划（regular savings plan）。

（五）趋势定投策略

趋势定投是华安基金推出的国内首个以判断市场趋势为前提的智能化基金定投方式，根据客户选取的目标指数及其短期、中期、长期三条均线的关系对市场趋势的强弱进行判断，从上一交易时点到当前交易时点，如果短期均线上穿长期均线，或者中期均线上穿长期均线且短期均线在长期均线上方，则判断为市场趋势走强；从上一交易时点到当前交易时点，如果中期均线下穿长期均线，或短期均线下穿长期均线且中期均线在长期均线下方，则判断为市场趋势走弱；如果上述两种条件都不符合，则判断市场趋势保持不变。

趋势定投策略是在平均投资策略的基础上同时兼顾了投资组合保险策略的优势。当市场持续走强时追加投资高风险基金，享受市场上涨带来的收益；当市场行情持续走弱时追加投资低风险基金，避免市场下跌带来的损失。当市场趋势转而向下时，将前期投资并持有的高风险基金转换为低风险基金，并追加投资低风险基金；当市场趋势转而向上时，将前期投资并持有的低风险基金转换至高风险基金，并追加投资高风险基金。

三、资产配置实证分析

以我国的证券市场公开披露数据为基础，选取华安基金旗下的华安中国A和华安富利为样本，采用历史数据法进行实证分析。数据样本研究以一年为投资时限，期间选取四种不同类型的代表性时间段，如表2所示，分别运用不同的资产配置策略，根据资产组合的实际收益来进行优劣比较。

（一）衡量资产配置策略效果的指标说明

衡量资产配置策略最重要的指标就是投资组合的投资收益率，即投资实际收益与投资成本的比率。投资收益率越高说明该策略的收益能力越强。

投资净收益（累计收益）＝期末市值－本金投入

投资收益率（累计收益率）＝累计收益/本金投入×100%

超额收益率＝累计收益率－期望收益率

本文约定资产配置率为60%，全量趋势定投的资产配置率为100%，目标指数为沪深300，市场趋势判断的短中长三条均线分别选取30、60、90日。

经过计算，在不同样本时期各种资产配置策略的统计结果如表3所示：

（二）结论

1.在牛市（2007/01/04-2008/01/03）中，资产配置策略的优劣顺序依次是：投资组合保险策略、买入并持有策略、恒定混合策略、平均投资策略和趋势定投策略。

2.在熊市（2007/10/17-2008/10/16）中，资产配置策略的优劣顺序依次是：趋势定投策略、平均投资策略、投资组合保险策略、买入并持有策略、恒定混合策略。

3.在震荡市（先降后升2008/06/18-2009/06/17）中，资产配置策略的优劣顺序依次是：趋势定投策略、平均投资策略、恒定混合策略、买入并持有策略、投资组合保险策略。

4.在震荡市（先升后降2009/06/01-2010/05/31）中，资产配置策略的优劣顺序依次是：恒定混合策略、投资组合保险策略、趋势定投策略、买入并持有策略、平均投资策略。

5.当市场有强趋势向下时，趋势投资策略的避险能力表现异常突出，市场转而上升时，前期投资的低风险基金又可以全部转换为高风险基金，从而充分享受市场上涨带来的收益。

在强趋势市场环境下表现最好的资产配置策略是固定比例投资组合保险策略，在箱体强震荡走势的股票市场环境下表现最好的资产配置策略是恒定混合策略，在单边牛市中买入并持有策略也能取得不错的收益，这说明不同的时间段、不同的市场环境下，可适用的资产配置策略是不同的。实证结论和理论得出的结论是一致的，因此应该根据市场环境灵活运用资产配置策略。

参考文献

[1]　中国证券业协会．证券投资基金[M]．中国财政经济出版社，2010：12-19．

[2]　彼得·S.罗斯，米尔顿·H.马奎斯，李月平，等．金融市场学（原书第10版）[M].

机械工业出版社，2009：331-332．

篇5

1、K线的学习我们主要还是要看实体。影线、收盘价等三个指标。在实际操作中，K线反应的是股价的波动，若当日个股波动极大，那么反映出来的就是影线的长短变化；若当日该股收盘价与开盘价相差极大，那么反映出来的是实体的长短；至于收盘价，那就是最终全天该股多空博弈后的结果，这个价格决定着第二日市场的开盘。

2、从实际的市场上来说。技术指标大都来源于K线的变化和组合，所以说K线是技术指标之祖也不为过。在一天的行情中，个股无论是上涨还是下跌，又或者是快速上涨以及快速下跌，这些都能在K线上得到反映，快速上涨和快速下跌就会影响到上下影线的长短，这就直接影响到了市场的支撑和阻力。

3、值得注意的是。个股在快速波动的时候，最终收盘价距离开盘价的远近就是K线的实体部分，巨阴或者是巨阳都暗示了市场趋势即将改变，这也是我们在K线的学习中需要留意的。

（来源：文章屋网 ）

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【关键词】Brown公式；公理化；回归分析

1.引言

康斯坦丝.布朗(Constance Brown)证券分析大师、特许市场技术分析师(C.M.T.)，Aerodynamic投资公司总裁，同时在全球市场中担任了15年的基金经理。主创空气动力投资网站（省略），每天公告，对道琼斯指数、标准普尔指数以及债券市场趋势做出预测，其准确性无人能及，堪称价格目标及市场趋势判断和预测第一人。她所著的《Technical Analysis for the Trading Professional By Constance Brown》一书被选定为市场技术分析师协会举办的专业资格证书考试的指定教材。她在该书[1]中提出了在两种特定形态下，用RSI[2]指标预测金融交易品价格并给出了计算公式。本文将用数学的方法证明这个公式。

2.公式证明

2.1 看涨反转（Positive Reversals）形态

条件：若点的价格小于等于点的价格，而W点的RSI值大于X点的RSI值（如图1）则

结论：新的目标价格=点的价格+（点的价格－点的价格）

以上是康斯坦丝.布朗给出的计算公式。这里康斯坦丝所说的是一种价格上升的末端状态（因为X

为了证明这个公式，我们首先给出：（1）公理：股价的变化只有上升、下降、横盘三种方式。（2）推论：股票价格走势必是波浪形态。

证明：在不考虑时间的因素时，由上述公理可知股票价格走势是一个在一维空间（直线）变化的量。由于股票是有价证券，其价格不可能直上直下，它就是一个在一维空间振荡的变量。由于交易时间不是连续的且以天计，当考虑时间的因素时，股票价格走势就是二维空间（平面）中的波浪形态图（散点折线图）。证毕

现在，设定价格走势是一种理想的（指每一波上升浪形完全一样）上升状态如图2所示，AB...是一个上升浪形，和是相应的两条上升趋势线，从图2可知A点的价格就是相对于点的新的目标价格，以下展开证明。

证：由所设及实际问题可知：

2.2 看跌反转（Negative Reversals）形态

同理，若价格走势是一种理想的（指每一波下降浪形完全一样）下降状态，则：

计算公式：B点的价格=点的价格－（点的价格－点的价格）

若价格走势不是理想的状态，由推理可知上述两计算公式将加上一个修正值。由于RSI指标与收盘价线有极高的相似性，将上述两计算公式应用于RSI指标线就可以预测新的目标价格。

3.实证分析

用上述计算公式计算，以深沪股市为总本，随机抽取30个样本列表如下：

由上回归分析可知：相关系数Multiple R＝0.996492>0，截距Intercept＝-0.19038其标准误差＝0.233905，变量X Variable的系数（斜率）＝1.01151其标准误差＝0.233905，t检验显著。

由上述回归分析可得一元线性回归方程：

y＝f(x)＝－0.19038+1.01151x

其中x表示由Brown公式计算的股价值，y表示股价的预测（真）值。显 然，x>0，y>0。

如果Brown公式值x没有误差，则y与x的方程为：y＝g(x)＝x

令：y＝f(x)－g(x)＝－0.19038+0.01151x

若y＝0，解上方程，得临界点x＝1.654。其市场含义为：若股价x＝1.654（元）则Brown公式值x没有误差。

若y≤a，则由上方程解得x≤86.88a+16.54。其市场含义为：若接受预测（真）值误差不大于a，则Brown公式计算的股价值x不大于86.88a+16.54。

4.结束语

本文以数学知识为基础，用公理化的方法证明了Brown公式。它的意义在于Brown公式并非是一个经验公式，而是一个符合逻辑的科学公式。它为人们提供了一个预测股价的途径。实证分析部分也验证了上面的结论，由回归方程还得到预测临界点和误差范围。

参考文献

[1]Technical Analysis for the Trading Professional By Constance Brown,1999.

[2]New Concepts in Technical Trading Systems-J.Welles Wilder.1978.

[3]魏宗舒.概率论与数理统计教程[M].高等教育出版社,2008.

基金项目：2012年度广西教育厅新世纪高等教育教学改革工程资助（编号：2011YJJCA15）。

篇7

笔者认为：加盟连锁企业必须要把企业的标准化与特殊化相结合，没有标准化，企业就无法持续快速扩展，而缺乏特殊化往往会使企业在赢利上大打折扣。所以连锁企业首先在店面管理上必须做到总部与分部，门店与门店的统一，其次在门店的商品管理上又必须能打造出适合自己门店或区域的赢利模式。做到标准与特殊相结合，共性与个性相共存，打造一套既稳定又有弹性的经营模式。

制定单店财务目标

制定单店财务目标是店面运作的第一步，其关键就在于如何能使公司总部的销售业绩目标与单店的实际销售能力相统一。在操作过程中体现在如何能制定有效可靠的销售目标：(1)公司高层总揽销售全局，制定公司总体的销售方案；(2)生产部门或是采购商评估商品类别的供货能力；(3)门店负责人做自己单店的销售能力的评估。(4)市场部门在分析过去销售业绩，分析市场趋势与状况，做出商品需求能力的评估，经过商讨与论证确定单店财务目标。

在衡量单店财务能力时，一般采用GMROI(投资收益率)指标。

GMROI=毛利润×销售存货比率=(毛利润/净销售额)×(净销售额/平均库存)=毛利润/平均库存

GMROI指标由于可以综合衡量到毛利润与周转率的影响，所以对店面销售有非常重要的参考价值。单店财务管理的重点就是围绕毛利润的提升与周转率加快而展开，门店负责人可以根据此指标建立自己门店商品的毛利润、存货周转率与GMROI管理表单。

除此之外，单店的平效、劳效也是衡量一个门店盈利能力的重要指标，由于本文在这里主要论述商品管理的内容，其他指标企业可以根据自己的情况酌情使用。

商品分类规划与管理

门店到底该采购哪些商品，只从单品的毛利润和存货周转率来看是不够的，还必须在总体上考虑销售状况与库存状况，确定主力销售产品，通常我们采用ABe分析法。

所谓ABC分析法就是利用80－20原则，通过业绩分析方法，以此来使得门店负责人能把主要资源集中到丰厚利润的产品上。

ABC分析法的第一步是采取“边际贡献”这一指标。

边际贡献=净销售额-销货成本-其它费用

其根本意义是采用一种或是多种指标对库存单位进行排序。

第二步是决定不同利润水平或销售量的商品应区分对待。比如，A级商品占10％的总量却产生了70％的利润，对待这类产品，门店绝对不能没有库存。对待其它不同级别的产品，根据门店实际销售情况来确定不同的促销方案和库存方案。

市场调研

门店清楚地知道了自己的GMROI和ABC产品，就一定能做出不错的采购方案与业绩?重温一句话：“这个世界惟一不变的就是变化”，市场是动态的，今天的GMROI高的产品，明天未必是，今天主力产品，明天可能就只能摆在仓库里了。要想战胜你的敌人，首先就必须了解他。

门店经营如何才能把握市场，笔者认为应该从内部和外部入手。

所谓内部，就是门店必须建立起整套消费者服务档案。以产品分类为横轴，以客户分类为纵轴建立产品客户档案；以品分类为横轴，以时间为纵轴，建立产品时间档案；以客户分类为横轴，以时间为纵轴建立客户时间档案。只有充分了解自己的产品客户服务周期才能更好地做出业绩。

所谓外部，就是要对宏观行业市场、区域市场、直接竞争对手、间接竞争对手(潜在竞争者)有着充分的了解和认知。针对上述对象，每个都可以做出详细的方案，在这里就不一一解释了，其目的就是要对市场做到心中有数，对未来市场趋势把握准确。

采购与库存管理

由于门店不必直接和供应商采购，这里的采购主要是指门店向公司生产部门或采购部门订货。门店采购过程中如何才能使得库存与销售达到动态均衡，任这个环节必须做出完整的商品采购系统。其系统必须有以下三个功能：(1)控制和测量在库存水平上的商品现行平均需求；(2)考虑市场变化与趋势对未来库存的影响；(3)不断为最佳重新补充库存开发定购决策规则。在此之前门店必须做好存货管理与销售计划，清楚知道基本库存清单、过去某时段的销售量、商品周转率、对未来一段时期销售预测，从而推导出门店订购临界点与定购数量。

订购临界点=[(需求量/日)(订交货期间+检测时间)]+(备用库存)

订购临界点是指在低于此种库存数量时，在下一批订货到达之前，可利用数量不会够用或商品没有库存。在可利用数量跌破订购临界点，则门店需要及时订货。订货的数量为订货临界点与商品库存之间的差额。

定价与促销策略

连锁企业的产品是否要统一价格，关键取决于提品的服务的特质。一般来说，作为奢侈品牌以及高档品牌通常采用统一定价，甚至是全球统一定价；也通常采用统一的常规促销方式，比如手表、珠宝等品牌。而对于广大的消费品，尤其是日用消费品品牌，应该采用较为灵活的定价方式，结合市场实际状况给予每个门店更多的定价权与促销权。

对于品牌连锁企业来说，每个时期都必须有常规性的销售活动，保证年底销售目标的达成，而作为门店来说，也可以适当地发起一些促销活动，以达成门店的短期经营目标。门店的促销策略按发起原因来说大致可以分为三种：一是商品换季、清理库存；二是发现市场热点，完成短期销售，三是针对竞争对手的行为而做的反击促销。

篇8

饲料企业的服务从广义上讲，包括饲料企业生产经营过程中的所有人和物的一切活动。它贯穿于企业活动的方方面面，技术营销是饲料企业各项服务中的一个重要组成部份，它是企业实力与生存发展的关键，技术营销的概念正在越来越多地被人们所接受，其重要的现实意义不断地被人们所认识。如何把技术营销落实到具体的组织与方案中得以实施呢?我想主要应该从下面几个方面着手。

1、产品设计前的市场调研与市场分析。市场是无情的裁判，你的产品只有被市场接受，受市场欢迎，你的企业才能发展，才能壮大。要做好产品，就要做好国内外与饲料相关的畜禽产品、原材料等市场趋势分析，特定销售区域养殖结构与饲养习惯分析，竞争对手同类产品相关资料的分析及客户心理与要求、产品市场容量等的深入细致的调查，这些大量的工作由谁来完成，需要有相当技术素养的技术营销人员，在传播技术的同时，收集市场信息，通过技术与市场的有效结合来达成。

2、产品生产中的不断改进与完善。市场需要质优价廉的高效益产品，奠定产品性价比高低的还是市场。只有我们的技术营销人员通过科学的试喂与试养，对各种市场综合信息的收集，产品使用效果的总结，国内外先进成熟的技术的应用实际情况了解，输出技术，反馈问题，才能为技术开发人员对产品进行不断地改良提供依据，使企业不断升级，产品不断更新换代。用效果更好、特色更明显、技术含量更高的产品，联合更多的客户群体。

3、产品销售前的技术指导与产品实际使用效果的现身说法是最经济、效果最好的营销方式。这种营销方式最好的动作者是技术营销人员。通过对其预期生产指标的协助实现、疾病防制、饲养管理、技术培训、营销策划、企业诊断等方式体现你所代表的企业的技术实力与品牌形象。以技术带动销售。还可以通过技术研讨会、新技术推广会、培训班、观摩交流会、具有产品特色的实用技术资料及专家咨询服务等方式来扩大企业的知名度和影响力。

4、产品销售中的技术切入。把企业的每一个现有的营销员都培养成为技术服务员，是我们需要努力的方向。我们要销售的不是我们的产品，而是我们的技术与服务，突出企业技术优势，实实在在地帮助客户解决他们解决不了的实际问题，使对方在享受产品的同时，得到先进的技术与优良的服务，在得到经济效益的同时，提升企业与个人的整体素质。

5、产品售后的技术协作。保住客户的成本是开发一个客户成本的十分之一，做到货款两清是企业应该共同遵守的游戏规则。如何帮助客户克服经营或生产中的难关，降低养殖风险和市场风险，从品种、营养、环境、管理、市场预测等方面着手，协助其科学养殖，精细管理，正确把握市场趋势，确定适宜饲养规模及畜禽饲养进出栏时机，以使市场周期与饲养周期相吻合。想客户所想，急客户所急，当好客户的参谋，做好客户的技术后盾，化解客户的风险是技术营销的精髓和义不容辞的责任。只有这样，客户才能健康稳定地发展，我们的企业才能蓬勃向上。

篇9

2007年模拟预测将要以综合模拟预测结果为主要参考对象。通过对去年的总结，2007年预测内容将进行适当的调整。今年除了对上证综指、上证田、沪深300三指数进行趋势预测之外，还在预测这些指数的同时从指数预测信息中寻找2007年可能成为投资热点的板块，再从可能成为热点投资板块中选择具体投资对象进行模拟预测。往年都是只预测指数不预测个股，今年同步进行为了使今年的预测更具有实用性。

我们从指数模拟预测结果可清楚地看到，沪深300指数综合预测趋势则与上述其他指数趋势相反是向上变化的，部分分解预测趋势与综合预测趋势呈反向变化。根据上述三指数的预测，2007年再次出现了与2006年一样指数变化相互矛盾的现象。从上证50指数和上证综指的综合预测趋势分析，从两者变化趋势一致的现象看，可以说今年市场走势即使不会大幅下跌也不会太乐观呈现出一种弱势震荡的格局。根据预测，像2006年这种单边上涨的赚钱效应今年将不复存在，随之出现的趋势则是震荡向下，这一点特别是在2007年的一季度应引起足够的重视。在此对深沪300指数趋势与其它指数变化相反的现象提出自己的一点看法。1．股指期货2007年将在期交所正式交易，股指期货的标的物现已确定是深沪300指数。股指期货作为2007年金融创新的第―个交易新品种，预测深沪加指数趋势上涨可以认为来年股指期货这一新品种也许会有一个较好的表现。2．根据市场的一般变化规律，期指变化与标的物市场变化应为同向变化，这样与前面所说指数下行变化的矛盾就更加突出。如果假设数下行而期指上行这一现象成立，那么市场将会出现怎样的变化?是否有如下可能。深沪300指数成分股是由上海和深圳两市场部分股票所构成的，上证50成分股也是深沪300指数成分股的一部分，通过期指的变化2007年是否会出现深强沪弱的格局。关于这一点有待于专业研究人员作进―步的研究和论证。

根据今年证券市场的预测结果，从中发现2007年有两个行业比较看好。一个是煤炭行业，另一个就是房地产行业，其中更看好的行业是煤炭行业。如：601666平煤天安(见左图)。

以上是我对2007年上海证券市场变化的一点看法，希望能对广大的散户投资者在2007年的投资过程中有一点帮助就深感欣慰。

2月上海证券市场趋势预测

趋势分析

2月模拟预测趋势图显示，2月份上海证券市场呈现出典型的出逃资金迹象，由于市场是在出逃资金所以市场表现形式是窄幅震荡向下的趋势。简单从“天时、地利、人和”这三大因素分析，天时：市场目前正处在市场上升以来的最高端，特别是指数权重股更是达到了疯狂的地步；地利：市场中的主力机构证券公司包括基金管理公司，2月份不约而同地都选择了高位出逃资金的操作思路；人和：市场主力和基金管理公司对市场的变化形成了统一的共识，以少进多出为主。因此，基于以上三点2月份上海市场将是一震荡偏弱的走势，市场在走弱的过程中虽然会有一些反复，但是这些反复是以出逃的资金震荡市场，并没有增量资金进场，其目的就是利用市场震荡更好地出逃资金。市场出逃资金有多种多样的表现形式，不过2月份市场的表现特征是以出逃资金震荡市场。出逃资金这一点务必要引起足够的重视。2月份的模拟趋势图，他只说明市场可能出现的趋势，它并不是市场真实的反映。这种反映有时与市场变化是相同的，有时则是相反的，但是市场的变化趋势有强弱之分但变化特征是不会变化的。2月份模拟趋势图：

看盘知识

随机指标KDJ

KDJ全名为随机指标(Stochastics)，由美国的乔治・莱恩(Gecrge　Lane)博士所创，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，也是欧美证券期货市场常用的―种技术分析工具。

随机指标融合了移动平均线的思想，对买卖信号的判断更加准确，它是波动于0～100之间的超买超卖指标，由K、D、J三条曲线组成，在设计中综合了动量指标，强弱指数和移动平均线的一些优点，在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系，即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短期超买超卖方面，又比相对强弱指标RSI敏感。KDJ是一个随机波动的概念，反映了价格走势的强弱和波段的趋势，对于把握中短期的行情走势十分敏感。

MACD平滑异同平均线

篇10

1998年被称为“中国基金元年”。当年3月5日，中国的第一家基金公司――国泰基金公司在上海成立，次日，南方基金公司在深圳成立。此后，包括华夏、华安、博时、鹏华等在内的4家基金公司相继成立。到了1999年，随着嘉实、长盛、大成、富国等4家基金公司的面世，基金公司已发展到10家的规模。

1998年3月27日，基金开元和基金金泰成为首批设立的两只封闭式证券投资基金。基金公司从首批的6家到目前的62家，证券投资基金从最初的两只到如今总数超过700只，见证着基金在12年时间里的发展历程与发展速度。

大力发展包括基金在内的机构投资者，不仅是基金行业发展的需要，也是中国资本市场发展的需要，同时也是监管部门一直推崇的目标之一。随着新基金不断推出与放行，无论是基金的数量还是基金的规模，与原先相比，显然都不可同日而语。但是，基金发展在注重规模的同时，更应该注重回报。

与券商一样，在没有对冲机制的背景下，客观上基金也是靠“天”吃饭的角色。大牛市时也能为持有人赚得盆满钵满，而一旦遭遇熊市，基金亏损的力度与幅度同样惊人。资料显示，2008年受全球性金融危机的影响股指一泻千里，60家基金公司旗下的424只基金累计亏损达1.5万亿，也将基金此前10年的盈利“一笔勾销”。今年二季度在房地产调控的打压下，652只基金累计亏损3513.73亿元，仅次于2008年一季度的6688.3亿元和二季度的4138.84亿元，创造了基金史上第三大巨亏。

由于基金管理费的提取只与规模挂钩，导致基金公司只注重规模的扩张而不注重回报持有人。而且，出于新基金发行竞争激烈的考量，为了进一步吸引投资者的眼球，各种创新基金亦是鱼贯而出。诚然，市场在发展，基金更需要创新。但有一点不能回避的是，如果只是为了规模为了管理费而创新，但创新的背后却不能回报投资者，这样的创新除了增加基金公司的收益之外，其实是没有任何意义的。

与2007年火爆行情带来的基金热相比，今年虽然像百亿基金一日售罄的盛况不再出现，但在新基金审批实行多通道分类审批制度之后，基金发行节奏的加快却也是不争的事实。来自中国证监会网站公布的信息显示，去年底我国公募基金总数为557只，今年5月28日基金总数达到600只。而从600只到700只基金，只用了不到7个月的时间。也正因为如此，今年新发基金总数占据全部基金的五分之一。

基金总数与总体规模都已成气候，但基金公司的内部治理结构与人才储备却没有有效地跟上。基金“老鼠仓”事件的频频出现，以及知名基金经理的公转私大潮，从侧面说明基金内控机制与激励机制的严重缺失与缺位。显然，只求规模不求质量的基金行业发展模式，将成基金行业发展的障碍。