审计意见的作用范文

导语：如何才能写好一篇审计意见的作用，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

[关键词]电网建设项目；内部审计；跟踪审计

[作者简介]熊志群，桂林供电局经济师、会计师，研究方向：工程审计，广西　桂林，541002

[中图分类号]F239.45

[文献标识码]A

[文章编号]1007-7723(2009)08-0158-0004

当前电网建设如火如荼，建立与当前经济社会发展水平相适应的国家重点建设项目内部控制监管体制，是一项庞大、复杂的系统工程。内部审计本身既是内部控制系统中重要的一个分支组成部分，又是实现内部控制目标的重要手段。因此，为使电网建设投资效益最大化，当前加强对电网建设工程的审计监督，就显得尤为重要。要想全方位、高水平地为电网建设投资把好关，内部审计人员还应从传统工作模式中拓展出新的审计思路，加大推广全过程跟踪审计的力度，确保来之不易的资金用在刀刃上，确保电网建设做到“既要超常规，又要不违规”。本文主要阐述内部审计在电网建设项目管理中实施全过程跟踪审计的作用。

一、内部审计对电网建设项目管理实施全过程跟踪审计的必要性

(一)内部审计对电网建设项目管理全过程跟踪审计是管理的客观需要

建设项目跟踪审计指审计部门自建设项目立项开始至建设项目竣工验收，依法对与建设项目有关的财务收支的真实性、合法性、效益性，分阶段进行跟踪审计监督。通过检查和评价工程建设过程中存在的问题，及时提出审计意见和建议，促进建设部门规范管理，有效地控制工程成本和投资规模，保障建设资金的合理使用，提高建设项目投资效益。

加强电网建设工程项目管理，并有效地控制工程造价，就要求管理单位对工程项目的控制与管理贯穿于工程建设的全过程。在投资决策、项目设计、招投标及订立合同以及竣工结算四个主要阶段，相应形成了投资估算、设计概算、施工图预算和竣工决算。这些造价之间存在着前者控制后者、后者补充前者的相互制约关系，而内部审计部门在这四个主要阶段如何发挥作用，都将影响基建投资的使用效能。

(二)建设项目管理内部控制薄弱

1.工程勘察、设计深度不够，引起设计修改项目多，签证工程量大

工程勘察、设计深度不够是普遍存在的问题。特别是电力乙级以下的设计单位，所提供的勘察、设计产品质量不高，设计深度不够，漏项、缺项时有发生。尤其是农网10kV及以下项目是由各县供电公司自行设计，设计漏洞更加明显，导致施工图阶段设计修改项目多、概算缺口多、施工签证工程量大，工程投资增大。

2.工程招投标、合同管理工作不规范增加结算难度

一些城乡电网工程由于时间紧，在工程初步设计阶段就进行了施工招投标，招标文件规定按概算综合单价签订承包合同，而结算时又以施工图设计阶段的资料为依据，这就出现了在承包合同中和在结算中计算工程量依据不一致的问题，往往出现重复或多计列工程量的现象，相应增加了结算审计工作的难度。

有的建设单位对合同条款没有严格审核，条款内容存在矛盾、漏洞、缺口等，对控制工程造价极为不利。

3.监理单位工作不到位，现场签证不规范导致工程造价不实

监理单位对有些现场签证工程量没有进行详细核实就同意施工单位的签证，有的签证工程量与实际不符，签证单价偏高。

4.建设单位管理不到位、工程决(结)算拖延、审核把关不严，“重施工、轻管理”的思想仍然存在。

城农网工程项目大部分由各供电局关联(多经)公司承担施工任务，而供电局与关联(多经)公司存在一定的利益关系，导致部分供电局在一定程度上对审核签证工作把关不严。

在电网工程建设过程中，“重施工、轻管理”的状况仍然存在，对决(结)算工作不够重视。有的单位没有配备足够的工程项目结算人员和审计人员，也没有注重这方面人才的培养和后续教育。由于工程结算审核力量明显不足，部分人员业务水平还比较低，往往存在结算审核工作质量不高、工作效率低、积压工作多、年终搞突击审核走过场等现象，没有真正把好结算关。此外，个别单位对审计结果复核反馈意见的时间过长，影响了审计时效性和审计报告的出具。

没有及时办理资料整理归档工作，不利于核实工程造价。在审计过程中发现，有些工程项目增加了结算价款，但只提供结算书而没有提供相关的设计图纸或签证资料，经查询各相关部门均未找到。可见，建设单位对竣工资料的整理、归档工作重视不够，影响了工程决算和审计工作进度，也不利于控制工程成本。

工程竣工决(结)算不及时。有些工程已竣工使用多年，财务账上仍以暂估计人固定资产，并经常有工程费用发生，工程决(结)算拖延时间较长，影响工程造价的确定。同时，由于部分供电局结算工作审核不够严格，结算金额真实性较差，结算时又已全部支付工程款，多年后才报审，人员变动又大，即使审减施工单位工程款也难以追回，影响审计效果。

二、电网建设项目实施全过程跟踪审计的作用

(一)是做好建设工程项目管理工作的基础和保障

做好建设工程项目管理工作，提高建设项目工程造价审计的质量和效率，就必须坚持和牢牢把握建设项目全过程跟踪审计这个核心。

1.在事前，抓住开工前这个基础，深入进行审计

主要审计的内容是基本建设程序是否合规；手续是否完善；基本建设投资计划及资金来源是否落实；征地、拆迁手续是否办妥；设计、施工和监理单位选定是否合规，是否进行了招投标，招投标程序是否规范；概、预算编制是否规范，有无预算超概算情况，定额套用是否合规；各项合同签订是否合规、合法等。对不合规的事项及时进行纠正，把问题解决在萌芽状态。

2.在事中，抓住建设期间这个关键，适时进行审计

审计的具体内容有四项：(1)建设项目施工组织管理，包括建筑安装投资管理、设备投资管理、其他基本建设投资管理情况。重点关注土建工程和材料采购等有无进行招投标，施工单位有无违规转包和分包行为。(2)建设项目预算执行情况，包括建安投资、设备投资及其他基本建设投资的真实性、合法性。重点关注：是否存在多计虚列、少计工程成本等会计核算不实问题，是否存在计划外工程及超标准、超规模建设等加大投资问题，是否存在管理费超支问题。(3)工程计量和费用支付情况。重点关注：对工程款支付的审核，对施工变更、费用签证、材料价差认定的把关，保证施工的正常进行，并防止各种索赔的发生。(4)建设资金管理情况，包括建设单位内部控制制度建立及执行情况，资金的专款专用和专户存储情况等。重点关注：是否存在挤占、挪用、截留、滞留建设资金问题，是否存在违规借款问题，是否存在拖欠工程款和民工工资问题等。建设期间审计主线是建设合同与概预算执行，重点是变更与索赔，关键是资金的使用。做到边施工边审计边纠正，把问题解决在初始状态。

3.在事后，抓住竣工决算审计这个重点，认真全面进行审计

竣工决算审计是整个工程竣工后的审计，这是审计监督的最后一关，需通盘考虑，重点是对工程项目的概算执行情况及超概算与否及其原因。工程项目资金的来源、支出及结余等财务情况，工程价款结算情况，资产交付使用情况，竣工决算财务报表的真实情况，节余资金的合理及分配情况等进行认真审计。对问题没有得到解决的，不允许进行竣工验收。

提高建设工程项目管理水平，加强建设工程项目审计工作，不仅需要内部审计人员具有较高的政治素质、业务素质，而且更需要具有认真负责、吃苦耐劳的敬业精神。在实际工作中，一方面要加大对基建项目审计的力度，做好全过程的跟踪审计监督，有效遏制基本建设项目造价不实、建设单位超付工程款等问题；另一方面，严格把住基建项目审计的各个关口，特别是严格把住竣工结算审计关。通过以上措施的实施，桂林供电局的内部审计在建设工程项目管理过程中有效杜绝了审计扯皮、造价不实等现象，既提高了工作效率又有效控制了工程造价。近几年，广西电网公司委托中介机构对桂林供电局电网工程竣工决算审计，审减金额由过去的几百万，到现在的几万，甚至没有审减。这一结果，表明全过程跟踪审计能有效控制工程建设成本和保障建设资金安全，促进工程项目管理，提高资金使用效率。

(二)有利于加强领导。不断完善工程管理的内部控制制度

电网建设工程管理中存在的问题，追根究底就是内部控制失效了。省级电力公司作为项目法人。应建立起对项目法人负责的内部控制机制。我国电力企业是一个由省、地区、县(市)多层级组成的组织，每层级由很多部门组成。若要使每一层级、每一个部门都有效地执行内部控制，必须根据每一层级每一部门的利益关系及其特点，分别确定每一层级每一部门的内部控制规定。如广西电网公司在原有制度的基础上，于2009年3月19日，针对管理和各个环节，建立健全工程管理制度，制定了一系列的管理规定：《广西电网公司中央预算资金电网建设项目勘察设计招标规定》、《广西电网公司中央预算资金电网建设项目施工招标规定》、《广西电网公司中央预算资金电网建设项目监理招标规定》、《广西电网公司中央预算资金电网建设项目财务管理暂行办法》、《广西电网公司中央预算资金电网建设项目审计管理规定》等12项管理规定。有了这些内控制度，内部审计在工程项目监督检查中才有章可循。

内部审计在电网工程项目的内部控制中占据重要地位，内部审计本身既是内部控制系统中重要的组成部分，又是实现内部控制目标的重要手段。另外，内部审计还能为改进内部控制提供建设性的意见。应该说，在企业不断健全、完善内部控制制度的过程中，强化内部审计是不可或缺的组成部分，其作用正显得越来越重要。针对扩大投资项目，南方电网公司系统为加强管理、堵塞漏洞，今年初，成立了以单位负责人为组长，计划部、生技部、营销部、财务部、企管部、安检部、工程部、审计部、纪检监察室、农电部等相关部门人员参加的加快城市电网改造和完善农村电网监督检查领导小组，从投资立项开始直至资产移交全过程审计监督检查，强化固定资产投资监督管理，总结有效的管理经验，查找基本建设投资过程中存在的薄弱环节和潜在风险，保障建设资金安全和投资效益实现。审计部门根据工程建设的各个控制环节制定了一套检查方案。2009年4月21日，南方电网公司印发了《中国南方电网有限责任公司2009年固定资产投资审计监督检查工作方案》(审[2009]11号)，由审计部门牵头对电网建设与改造投资进行监管，在电网建设工程项目管理中实施了全过程跟踪审计。这一方案的实施，充分发挥了内部审计的作用，进一步提高公司系统电网建设规范管理水平，有利于更好地发挥投资效果。

电网公司对内部审计监督检查过程中发现的电网工程项目内部控制中的问题和薄弱环节，要求相关单位和部门整改，并予以通报。通过充分运用审计成果，内部控制制度不断完善。因此，在内部控制规范下，全过程跟踪审计不能消弱，只能加强。

(三)有利于控制工程造价，提高建设投资效益

建设工程全过程跟踪审计一般指自项目立项至竣工结算，为建设单位提供建设项目的全过程，全方位的工程管理监督服务。通过跟踪审计，能动地影响工程决策、设计、预算、招标合同、施工过程、竣工结算等阶段的工程造价，确保投资价款的合理使用，最大限度地发挥建设工程投资效益。

例如“桂林市上海路南巷电缆下地工程”是桂林市重点建设工程项目，桂林市拨款600万元给桂林供电局。为节省有限的建设资金，桂林供电局领导高度重视项目管理工作。该工程自立项后，即组织对该项目进行全过程跟踪审计工作。在招标过程中，严格执行国家《招标、投标法》的规定。在招标文件中加以明确，按综合单价承包，合同价598万元。在施工过程中，签证、变更问题上，监控工作落到实处，必须有审计、监理、项目负责人、施工方四方签字。结果，施工方结算送审时，还是出现了问题。施工方送审金额698万元，结算书按时结算，与合同签订不符。这就出现了在承包合同中和在结算中计算工程量依据不一致的问题，出现重复或多计列工程量的现象；投标报价中漏列子目，在结算中重新计列，导致工程项目结算内容与合同不符，价格虚高。经过审计人员的严格审查，在施工方送审金额698万元的基础上，审减95万元，结算金额603万元。因全过程跟踪审计，造价监控工作得当，避免了按照工程进度付款，等到竣工决算审计时，已经多付给施工单位的尴尬局面。

跟踪审计的实质是建设全过程的综合审计，包括经济性审计(比如造价审计)、效率性审计(比如工期和进度审计)和效果性审计(比如管理审计、投资效益审计等)。采取跟踪审计模式，审计人员可以及时发现问题，及时提出改进建议和措施，避免事后审计无效性问题的发生，真正实现投资控制、质量控制和进度控制目标。

(四)有助于从源头上遏制投资领域的腐败行为

跟踪审计工作在重点建设项目开始之时，贯穿于可行性研究、立项、初步设计、招标、施工图设计、概算、施工、监理、竣工决算等建设全过程，有效渗透到项目各个环节，发挥审计监督的“预警”作用，以杜绝“工程上马，干部倒下了”的现象发生。由于审计人员提前介入到项目建设的一些关键环节中，形成了全过程、全方位、经常性的监督制约机制，从而比事后监督更能起到良好的预防腐败作用。

(五)有助于提升投资决策的科学化程度，优化设计方案。实现投资控制目标

设计方案的优劣直接决定投资效果的好坏。据有关资料统计，在施工阶段影响工程造价的可能性为5％～25％，而在投资决策与设计阶段对工程造价的影响程度可能性为30％～75％。对建设项目实行跟踪审计，实行审计关口前移，实现事先控制，有利于提高项目论证的可靠性、投资决策的科学性和设计方案的合理性，从而在源头上保证建设项目的投资效益。

三、结　语

综上所述，开展电网建设项目全过程跟踪审计，既促进了建设管理人员依法经营的意识，又提高了工作管理水平；既促进了内部控制制度的规范化，又确保各项规章制度的贯彻执行。随着电网建设投资的大幅增加，项目法人对电网建设工程项目管理工作的重视，建设工程实施全过程跟踪审计工作，将为推动建设项目管理水平的提高，发挥其独特的重要作用。

[参考文献]

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篇2

【摘要】 目的观察苦参碱对体外培养的人ACHN肾癌细胞的生长抑制作用，并探讨其可能的作用机制。方法应用不同浓度的苦参碱分别作用于人肾癌ACHN细胞株24、48、72、96h，采用MTT 法观察苦参碱对ACHN的细胞毒作用;透射电镜和流式细胞术检测苦参碱对ACHN细胞凋亡的影响;免疫细胞化学技术检测苦参碱对ACHN细胞Bcl-2、Bax蛋白表达的影响。结果不同浓度的苦参碱对ACHN细胞株均有一定的增殖抑制作用，且呈量效和时效关系;苦参碱能明显诱导ACHN细胞株凋亡;苦参碱作用后，ACHN细胞株Bax蛋白表达明显增强，Bcl-2蛋白表达有下降趋势，但无统计学差异。结论苦参碱对体外培养的人肾癌ACHN细胞株有显著的增殖抑制作用，其机制可能与调节Bcl-2/Bax蛋白表达比值、诱导细胞凋亡有关。

【关键词】 苦参碱;肾癌;ACHN细胞株

ABSTRACT: ObjectiveTo observe matrines inhibitory effect on the growth of ACHN human renal cell carcinoma in vitro and explore its possible mechanism.MethodsThe cell line of ACHN human renal cell carcinoma was treated with matrine of different concentrations for 24， 48， 72 and 96h， respectively. MTT assay was used to evaluate the cytotoxic effects of matrine on ACHN cells. The ACHN cell apoptosis induced by matrine was detected with transmission electron microscopy and flow cytometry. The expressions of Bcl-2 and Bax proteins were evaluated with immunocytochemical technique.ResultsMatrine of different concentrations had a cytotoxic effect on ACHN cell line in obvious dose- and time-dependent manners. Matrine could obviously induce apoptosis of ACHN cell line. Bax protein expression was significantly increased while the expression of Bcl-2 protein declined but with no significant difference.　ConclusionMatrine has an obvious inhibitory effect on proliferation of ACHN renal cell carcinoma in vitro， which may be related to down-regulating the ratio of Bcl-2/ Bax protein expression and promoting cell apoptosis.

KEY WORDS: matrine; renal cell carcinoma; ACHN cell line

肾细胞癌(renal cell carcinoma， RCC)约占成年人全部恶性肿瘤的2%～3%、占肾脏肿瘤的90%～95%[1]，且近年来发病率逐渐上升，全球每年新发病例约为209000例、死亡病例102000例[2]。我国肾癌在泌尿生殖系统肿瘤中的发病率仅次于膀胱癌。局限性肾癌可以通过根治性肾切除术治疗，然而在肾癌诊断时约有1/3的患者已出现转移[3]，另外局限性肾癌手术治疗后仍有30%～40%发生远处转移。目前，进展期肾癌尚缺乏有效的治疗方法，探索肾癌新的治疗方法已成为泌尿外科医师面临的重要课题。

苦参碱(matrine， Ma)是从传统中药苦参、苦豆子中提取的生物碱(图1)，目前临床上广泛用于慢性病毒性肝炎的治疗[4-5]。近年研究发现，苦参碱对肺癌[6]、肝癌[6-7]、乳腺癌[8]、胃癌[9]等多种肿瘤的生长均表现出抑制作用。我们前期研究亦发现，苦参碱对体外培养的人肾颗粒细胞癌GRC-1[10]、透明细胞癌786-O[11]细胞株具有显著的生长抑制作用。本研究拟应用不同浓度的苦参碱作用于人肾癌ACHN细胞系，进一步观察其对人肾透明细胞癌的生长抑制作用。图1苦参碱的结构Fig.1 Structure of matrine

1材料与方法

1.1材料

1.1.1细胞株人肾颗粒细胞癌ACHN 细胞株购自中国典型培养物保藏中心(CCTCC)，在常规37℃、50mL/L CO2及完全饱和湿度条件下培养，取对数生长期细胞进行实验。

1.1.2主要试剂苦参碱由西安鸿生生物技术有限公司惠赠，纯度>98%;优级新生牛血清购自兰州民海生物工程有限公司(批号No.2008517);RPMI 1640培养基购自美国Gibco公司(批号No.1285082);膜联蛋白Ⅴ-异硫氰酸荧光素/碘化丙啶(AnnexinⅤ-fluorescein isot hiocyanate/propidiumiodide， Annexin Ⅴ-FITC/PI)双标记染色试剂购自深圳晶美生物工程有限公司(批号No.20080610);Bcl-2抗体(批号No.10205)和Bax抗体(批号No.H0105)均为美国Santa Cruz公司产品;链霉素抗生物素蛋白-过氧化物酶连结法(streptavidin-biotin-peroxidase method， SP)鼠二抗试剂盒购自北京中杉金桥生物技术有限公司(批号No.51182001)。

1.1.3主要仪器POLARstar OPTIMA 多功能微板测试系统购自德国BMG LAB TEC公司;FACSCalibur流式细胞仪购自美国BD公司;PB2032N电子微量天平购自梅特勒-托利多仪器(上海)有限公司。

1.2方法

1.2.1MTT法测定苦参碱对ACHN细胞株增殖的影响取对数期ACHN细胞悬液100μL(5×103个)，加入96孔板(美国Corning Costar公司)，加入苦参碱，使其终质量浓度分别达到0.3、0.5、0.8、1.0、1.5g/L，同时另设调零孔和阴性对照孔。每组设5个复孔。作用24、48、72、96h后，每孔分别加入5g/L MTT 20μL，37℃孵育4h，弃上清。加入150μL二甲亚砜，平板摇床微振荡20min。POLARstar OPTIMA多功能微板测试系统测量490nm各孔的吸光度(A)，每孔重复测量3次。按照公式计算细胞生长抑制率：细胞生长抑制率(%)=[1-(A苦参碱组-A空白对照组)/(A阴性对照组-A空白对照组)]×100%。

1.2.2倒置光镜和透射电镜下观察苦参碱作用后ACHN细胞的形态结构对数期贴壁生长的ACHN细胞，分别用0.5、1.0、1.5g/L苦参碱作用72h，在倒置显微镜下观察，并应用图像采集系统采集图像并分组保存。上述细胞观察完毕，胰酶消化，1000r/min离心5min，弃上清，沉淀的细胞用4℃预冷的30mL/L戊二醛固定2h，PBS液冲洗，10mL/L锇酸固定1h，丙酮梯度脱水，618环氧树脂包埋，制成超薄切片铜网，经醋酸铀、枸橼酸铅染色后在透射电镜下进行观察。以不加苦参碱培养72h的ACHN细胞株作为空白对照组。

1.2.3流式细胞术检测苦参碱作用后ACHN细胞的凋亡情况参照张德杰等[12]文献报道。6孔板中加入细胞悬液，12h后细胞完全贴壁。将1号孔设为阴性对照，于2、3、4号孔内加入苦参碱使终浓度分别达0.5、1.0、1.5g/L，作用12h后用胰酶消化，吹打脱落，PBS液洗涤，1500r/min离心5min，弃上清，加缓冲液200μL，取100μL作为参照。各管中分别加入Annexin V-FITC/PI，避光放置30min，用FACSCalibur流式细胞仪进行检测分析。

1.2.4免疫细胞化学法检测ACHN细胞株Bcl-2/Bax蛋白的表达将无菌盖玻片置于6孔板内，加入细胞悬液，培养24h，细胞贴壁生长于玻片后，加入苦参碱使终浓度达到1.5g/L;另设不加苦参碱的空白对照组。作用12h 后，用900mL/L乙醇固定玻片15min。SP法按试剂盒说明书进行操作。PBS液代替一抗作为阴性对照，用已知阳性切片作为阳性对照。Motic Med 6.0数码医学图像分析系统(A)分析免疫细胞化学结果。每组3张细胞爬片，每张随机选取2个视野采集图象，取其平均值。应用灰度值反映染色强度，染色强、蛋白表达高，灰度值小;染色弱、蛋白表达低，灰度值大。

1.2.5统计学分析所有实验数据均采用SPSS13.0软件进行统计学分析。计量资料均数用±s表示，采用析因设计的方差分析，两样本均数比较采用成组t检验。P

2结果

2.1苦参碱对ACHN细胞增殖的抑制作用

MTT结果显示，加入0.3、0.5、0.8、1.0、1.5g/L苦参碱的ACHN细胞，培养24、48和72h后，细胞生长抑制率随苦参碱浓度的增高、作用时间的延长而升高(表1、图2)。

2.2苦参碱作用后ACHN细胞形态结构的变化

倒置显微镜下可见，正常培养的ACHN细胞呈单层生长，细胞排列密集，形态不规则，细胞体积较大，胞质透明，核小、位于细胞中央;苦参碱作用72h后，细胞体积变小，排列稀疏，胞质透亮度下降;1.5g/L苦参碱组见细胞密度明显降低，细胞形态趋于一致，呈圆形，核分裂相少见(图3)。　表1不同浓度苦参碱作用不同时间后ACHN细胞的生长抑制率图2苦参碱作用后ACHN细胞生长抑制率的变化Fig.2 Growth-inhibiting effect of matrine on ACHN cell lineA：细胞生长抑制率与苦参碱作用时间的关系;B：细胞生长抑制率与苦参碱药物浓度的关系。图3苦参碱作用72h ACHN细胞的光镜下形态Fig.3 Micromorphology of ACHN cells after 72hs administration of matrine　A：对照组;B：0.5g/L苦参碱组;C：1.0g/L苦参碱组;D：1.5g/L苦参碱组。透射电镜观察发现，对照组胞质内细胞器丰富，线粒体体积较小，内质网不多，核糖体丰富，未见凋亡细胞及凋亡小体(图4A);苦参碱作用72h后细胞出现细胞质空泡样，染色质高度浓集，核固缩(图4B)。

2.3苦参碱对ACHN细胞凋亡的影响

苦参碱作用24h后，0.5、1.0、1.5g/L参碱组细胞凋亡率分别为(14.68±3.47)%、(19.07±2.31)%、(32.29±4.51)%。与对照组[(8.20±3.1)%]相比，1.0、1.5g/L剂量组均表现出统计学差异(P

2.4苦参碱对ACHN细胞Bcl-2、Bax蛋白表达的影响免疫细胞化学染色后，应用图像分析显示：对照组Bcl-2的灰度值为(149.55±6.49)，Bax的灰度值为(162.52±14.50);1.5g/L苦参碱作用24h后，Bcl-2的灰度值为(151.84±8.32)，Bax的灰度值为(132.97±13.87)(图6、图7)。统计分析发现，苦参碱作用后，Bax蛋白表达较对照组显著增强(P0.05)。图5苦参碱作用后ACHN细胞的凋亡情况Fig.5 Effect of matrine on apoptosis of ACHN cell lineA：对照组;B：0.5g/L苦参碱组;C：1.0g/L苦参碱组;D：1.5g/L苦参碱组。图6ACHN细胞Bcl-2蛋白的免疫细胞化学染色Fig.6 Bcl-2 expression in ACHN cell line (immunocytochemical staining， ×400)A：对照组;B：1.5g/L苦参碱组。图7ACHN细胞Bax蛋白的免疫细胞化学染色Fig.7 Bax expression in ACHN cell line (immunocytochemical staining， ×400)

A：对照组;B：1.5g/L苦参碱组。

3讨论

苦参碱对多种肿瘤均表现出较强的生长抑制作用。本实验MTT法观察发现，苦参碱作用后各组均出现不同程度的生长抑制现象，光镜下更是见到苦参碱作用后细胞生长密度降低，形态趋于圆形，这提示苦参碱对体外培养的人肾癌ACHN细胞具有显著的生长抑制作用。进一步纵向和横向比较发现，0.3、0.5、0.8、1.0、1.5g/L的苦参碱作用24、48、72h后，ACHN细胞生长抑制率随着苦参碱作用时间的延长、苦参碱浓度的增高逐渐增大，这提示苦参碱抑制ACHN细胞生长具有典型的时效性和量效性。这与苦参碱对肝癌、NCI-N87胃癌[13]及GRC-1肾癌[10]的观察一致。在作者的前期研究中，人肾颗粒细胞癌GRC-1细胞系在1.0g/L和1.5g/L苦参碱作用72h后，细胞生长抑制率分别为(29.2±9.5)%和(34.0±4.9)%，人肾透明细胞癌ACHN细胞系在同样浓度的苦参碱作用同样时间后，细胞生长抑制率分别达到(57.41±13.59)%和(75.94±12.34)%，显著高于GRC-1细胞系，这说明ACHN细胞系比GRC-1细胞系对苦参碱更敏感。这种敏感性的差异是否提示肾透明细胞癌较颗粒细胞癌对苦参碱更敏感，有待进一步研究。

本研究流式分析发现，苦参碱作用ACHN细胞凋亡比例较对照组显著增多，形态学观察也发现细胞质空泡样、染色质高度浓集、核固缩等典型的凋亡表现。提示苦参碱可诱导体外培养的人肾癌ACHN细胞株凋亡，从而抑制ACHN细胞增殖。这与我们前期在肾癌GRC-1细胞系中的研究结果一致[10]。

Bcl-2/Bax是Bcl-2基因家族中的重要成员。Bcl-2基因是一种原癌基因，具有抑制凋亡的作用。目前已经发现的Bcl-2蛋白家族按功能可分为两类[14]，一类具有抑制凋亡作用(如Bcl-2)，而另一类具有促进凋亡作用(如Bax)。通常情况下，细胞内这两种蛋白的表达量处于相对的稳态，当细胞受到凋亡信号的刺激时，促凋亡蛋白表达量增加，促凋亡与促生存蛋白之间的平衡被打破，细胞就会走向凋亡[15-16]。本研究发现，1.5g/L苦参碱作用24h后，ACHN细胞株Bax蛋白表达较对照组显著增强(P

综上，本研究发现苦参碱对体外培养的人肾癌ACHN细胞系具有显著的生长抑制作用，这可能与其通过调整Bcl/Bax比例、诱导细胞凋亡有关。苦参碱在动物体内对肾癌模型的作用如何，还需进一步研究。

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篇3

一、宿舍文化内涵

宿舍文化作为高校和谐校园文化建设的重要组成部分，指的是高校校园环境中，把学生作为主体，把宿舍及其周边场所作为主要活动区域，把积极向上、健康的课外活动作为主要活动内容，把校园精神作为主要特征的一种学生共同创造和享受各种文化形态的群体文化。良好的宿舍文化对优良学风的养成起着积极地促进作用，与此同时，大学生集体主义精神的培养和教育也在宿舍文化的构建和完善中不断地得以促进和发展。特别是在当前高校后勤社会化工作的逐渐深入，学生公寓制与社会化管理模式已经开始施行，学生宿舍越来越成为学生生活和学习的重要场所，高校大学生管理和大学生集体主义教育势必要向学生宿舍转移。

二、新时期加强大学生集体主义教育的必要性

（一）帮助大学生正确处理好集体利益和个人利益之间的关系

集体主义本身是对社会主义社会集体和个人之间关系的伦理关系、经济关系的概括，反映了社会主义经济关系的本质，它不但是社会主义劳动者个体行为的道德价值导向，同时也是社会主义集体行为的道德价值导向。在大学生群体中，每个个体来自不同的地域，受到过不同的教育和文化熏陶，因此，每个人在处理与他人、集体、社会的关系时，就会有着不同的价值取向。特别是在当前多元价值观开放的年代，大学生对个人、集体和社会之间关系的处理有着自己独特的思想认识和表达方式。大部分的思想认识和表达方式都是符合社会主义社会性质和发展方向的，但任然有少部分大学生对待集体和社会的态度已经超出了社会主义价值观所倡导的范围，甚至已经滑向个人主义、利己主义、拜金主义的深渊。这就要求高校应该及时地对大学生的精神追求做好积极的引导，教会他们如何正确处理个人利益与集体利益之间的关系，坚决杜绝学生个人利益至上的不良习气，想方设法培养学生集体主义精神，在实际生活中养成集体主义至上的观念。

（二）帮助大学生提高现实交际能力的需要

新一代大学生普遍是独生子女，从小几乎都是在父母的呵护下长大的，较为习惯“唯一”的生活状态。进入大学之后，卧室由在家时的一人间变为了四人间或六人间，以前的属于自己的私人区域变为四个人或六个人的私人区域。环境的突然改变没有立即带来大学生心理上的变化，当代独身子女身上普遍存在的沟通障碍和个人主义思想在大学宿舍里面有所蔓延。其中，缺乏有效沟通更是成为了阻碍宿舍里、室友间深厚友谊养成和寝室良好学风形成最主要的因素。特别是当前网络环境下，大学生善于运用网络获取信息和知识，通过网络来学习和生活。同时，当他们在现实生活中遇到困难和挫折的时候，他们宁可选择不相信寝室的室友，反而将这种情感的宣泄和释放通过网络来实现，从而使得本来应该属于人与人之间的交往变成了人与机器的交往，严重淡化了学生的现实感，忽略了构建现实良好人际关系的生存守则，导致在现实生活中，越来越多的大学生缺乏现实的沟通能力、协作能力和最基本的自我表达能力，进而导致不少大学生在踏入社会之后，长时间适应不了现实社会生活，存在严重的沟通障碍和社会融合力。对大学生进行集体主义精神教育，有助于大学生尽快适应学校群居生活，帮助大学生在集体中重新定位自己、发现自己的个人价值、集体价值和社会价值。

三、新时期大学生集体主义教育中存在的问题

（一）大学生的“集体主义”观念淡薄

市场经济的快速发展，在给人们带来巨大经济利益的同时，也在逐渐淡化着人们的集体主义精神。受西方价值观的影响，大学生自我意识、成长意识不断增强，这在一定程度上对青年价值观的形成有积极的作用，但是正是由于大学生主体意识的增强，从而导致了利己主义、拜金主义。部分大学生过度强调个人价值的实现，而忽视了他人利益、集体利益的实现，在很多大学中都存在着大学生为得奖学金、评先进资格、入党资格等进行明争暗斗、撕破脸皮的现象，对学校的校风、学风产生了极为恶劣的影响，这值得引起社会和学校的广泛重视。

（二）理论与现实的脱节容易使学生产生逆反心理

目前，各大高校的思想政治理论课教师普遍认为在课堂上对学生进行集体主义教育非常困难。其原因就在于书本上的内容和现实的发展有时并不能做到完全同步，只要在现实生活中，同学们发现书本上阐释的内容和实际生活是脱节的时候，老师在课堂上的所有努力都会白费。同时，任课教师与学生接触的机会往往仅限于课堂，走出课堂后，很少有时间和机会关注学生的日常生活，在这种情况下，辅导员成了巩固课堂教育成果最主要的人员。但是，一个辅导员往往要带几百个学生，不可能对每位学生的思想状况都掌握得滴水不漏，而且现实状况是大部分的辅导员常常忙于日常的工作琐事，往往忽视掉对学生至关重要的思想政治教育工作，对集体主义精神的培养也仅体现在每年定期举行的各种大型活动中，并没有将这项工作细化到学生生活的方方面面，这就造成学生在形成集体主义意识的过程中，很容易就中途淡化、甚至完全丧失了这种思想认识。

四、宿舍文化建设对大学生集体主义教育的重要性

（一）加强寝室文化建设是培养大学生集体主义精神的有效途径

一般来说，大学里的各个学院（系）相对比较独立，学生群体主要有学生宿舍、班级、年级、学院（系）等四种群体组织。其中，宿舍是大学生四年中呆的时间最多的场所和活动区域，生活里的琐事闲聊、学习中的奋进拼搏、情感中的欢乐悲伤，都会潜移默化地影响到同寝室的人。因此，加强寝室文化建设就成为了当前培养大学生集体主义精神的最为有效的途径。充分利用寝室文化的构建，引导和教育大学生树立集体主义的意识，努力增强他们的凝聚力。例如，举办寝室美化大赛、寝室才艺大比拼等活动，充分释放和挖掘同学们的想象力和创造力，让他们在打造完美寝室的过程中，认识到集体的力量、感悟到集体的温暖，让大学生明白个人利益和集体利益的辩证关系。只有这样寓教育于活动中，把集体主义为原则的社会主义道德与自身的实践统一起来，才能使集体主义教育更加形象化、具体化，才能更好地弘扬集体主义精神。

（二）加强寝室文化建设是检验大学生集体主义精神的试金石

当前，各高校对于集体主义精神的教育主要集中在课堂上，通过思想政治理论课的教育和引导促进大学生集体主义精神的培养。但是，对于如何检验大学生集体主义精神的培养情况，还没有一个行之有效的方法和渠道来得出结果。目前，正值后勤改革的发展阶段，探索寝室文化建设如何促进学风建设的方向正好赋予了寝室文化建设检验大学生集体主义精神培育情况的这一重要使命。寝室文化建设的优劣直接反映着这一寝室凝聚力的高低，体现着寝室个体最基本的集体主义意识和集体荣辱观。一个寝室的文化氛围营造的特别好的话，相对来说，该寝室在寝室之间的感召力、寝室成员之间的友爱度、成员个体内心的集体主义意识就要强得多；相反，该寝室各种反映人与人之间关系的各项指标都是呈负增长的趋势。同样的，如果一个寝室成员之间的友爱度、成员个体内心的集体主义意识强的话，也会直接影响到整个寝室文化的构建。

五、宿舍文化建设对大学生集体主义教育的作用发挥

（一）构建良好的宿舍环境

良好的宿舍环境可以陶冶人的性情、熏陶人的心灵。构建良好的宿舍环境既要靠宿管工作人员打造好一个良好的物质环境，同时还需要大学生与宿管人员一起维护，将基本的物质环境尽量最优化，使得宿舍环境为学校的校风建设、学风建设提供最佳的教育环境。真正让学生自己感受到在宿舍里边住得舒心、住得放心、住得安心。这就要求，宿管人员要在卫生干净整洁的基础上进行科学的宿舍布局，将不同学院和专业划定在不同的区域，这样便于开展个性化宿舍建设评比活动；同时，根据以学院和专业为单位的寝室划分，不同专业的同学根据他们的专业特色，从整体色调、墙贴内容、物品摆放、绿化美化等方面进行寝室风格的设计，力争打造专业特色鲜明、格调品味高雅的宿舍文化，形成积极向上的文明风气，弘扬团结协作的集体主义精神。

（二）强化科学的宿舍管理

“三点一线”的生活是对大学生活最简单但却最真实的概括，大部分学生的生活无外乎就集中在宿舍、教室和食堂。其中，宿舍又是大学生普遍呆的时间最多的地方，因此，加强宿舍的管理是大学生常规管理工作中最为重要的组成部分。宿舍成员一般来自不同的地区，生活习惯、性格和经济条件等有很大差异，而且大部分学生都是第一次在学校过集体生活，要通过规范、科学的宿舍管理引导他们学会适应集体生活、学会如何与人和睦相处。通过寝室卫生的检查、寝室大功率电器使用的规范和限制、寝室晚归情况的登记和处理，将宿舍管理的奖惩通报情况纳入到个人德育考核中，通过这种方式，不断规范大学生的行为，积极引导他们将共同的“家”打理得更好，从而帮助他们培养起从小集体到大集体的集体主义精神。

篇4

【关键词】上市公司 非标审计意见 特征 影响因素 logistic回归分析

本文从我国非标审计意见的特征和影响因素两方面进行研究，以便更好地了解非标审计意见；从上市公司、会计师事务所、政府等角度提出相关的政策性建议，为规范审计市场和审计意见预测模型的建立提供基础。

一 非标审计意见及其研究概况

理论上，带强调事项段的无保留意见并不能成为严格意义上的审计意见类型，在性质上仍然属于无保留意见，只存在量的差异，不存在质的差异。注册会计师在审计意见段之后增加带强调事项段仅对会计报表使用者起一个提醒作用，不会对已发表的意见有任何影响。在我国的审计环境中，注册会计师出于规避执业风险和客户的压力，出具带强调事项段的审计意见已成为其利益权衡的选择。国内对审计意见的市场反应实证研究始于20世纪90年代末期。李增泉（1999）认为，我国注册会计师事务所出具的非标审计意见具有信息含量，被出具非标审计意见的公司和被出具标准无保留审计意见的公司在年报公布前后有不同的市场反应，不同类型的非标审计意见产生的市场反应也不同。

二 非标审计意见影响因素分析

1．样本选取与数据来源

本文选取了2008～2011年连续四年被出具非标审计意见的52家A股上市公司，剔除了数据缺失的10家，将剩下的42家上市公司作为研究样本，同时选取了电子元件这一行业被出具标准审计意见的42家上市公司作为控制样本。研究所需要的相关数据来源于中国注册会计师协会网站、CCER数据库，并且通过了逐一整理。同时，本文还对审计意见统计数据与中国证监会公布的统计数据进行了核对，以确保其准确性。本文的数据处理使用STATA统计软件进行。

2．理论分析

非标审计意见的影响因素可以从公司财务特征和非财务特征两方面来说。从财务特征方面分析，Monroe等（1993）发现财务指标中存货占总资产的比例，以及非经常性收益占总收入的比例对出具非标审计意见有显著影响。从非标财务特征方面分析，Francis和Krishnan（1999）研究发现，注册会计师为了控制自身审计风险，对操纵盈余比较大的公司通常会签发非标审计意见。但是，每种非标审计意见的原因大部分不是唯一的。换句话说，非标审计意见的影响因素是多方面的，不会单单因为某一种因素而被出具非标审计意见，因此分析时应注意这些因素之间的关系。

3．研究方法与变量设计

第一，研究方法。本文以2008～2011年连续四年被出具非标审计意见的42家A股上市公司作为研究样本，分别从公司获利能力、偿债能力、公司规模、运营能力、现金流量等方面进行Logistic回归分析。

第二，变量设计（详见表1）。

4．研究模型

建立非标审计意见影响因素的模型表达式如下：

Ln［p /（1－p）］＝a＋

其中，p表示上市公司被出具非标审计意见的概率；Xi表示影响上市公司被出具非标审计意见的第i个因素，i＝1，2，3，…，m；a，bi（i＝1，2，3，…，m）表示待估计参数。

5．实证结果与分析

第一，描述性统计分析。从公司资产规模来看，被出具非标审计意见的公司的资产规模比被出具标准审计意见的公司小；从获利能力来看，被出具非标审计意见的公司每股收益比被出具标准审计意见的公司的每股收益小，表明获利能力差的公司容易被出具非标审计意见；从运营能力来看，非标审计意见公司的总资产周转率小于标准审计意见公司；从总现金流量状况来看，非标审计意见公司的每股经营现金净流量小于标准审计意见公司的每股经营现金净流量；从偿债能力来看，非标意见公司的资产负债率远远高于标准审计意见公司，流动比率远低于标准审计意见组；从披露时间来看，非标审计意见公司的披露时间比值大于标准审计意见公司（见表2）。

第二，变量相关系数分析。从表3中各个变量间的系数值可以看出各个变量间的相关性如下：一是绝大多数系数数值的绝对值在0.1～0.3之间，表明对应的两变量之间的相关性很小；二是流动比率和审计意见的系数为－0.5103，表明流动比率和审计意见负显著相关；三是总资产对数与审计意见的系数值为－0.2693，表明公司资产规模对审计意见的影响很小，但与审计意见负相关；四是每股收益与审计意见负相关；五是每股经营现金净流量与审计意见负相关；六是总资产周转率与审计意见负相关；七是披露时间比值与审计意见正相关。

从表4中可以看出，各个变量之间的相关性如下：一是资产负债率和流动比率对审计意见的相关性最大。资产负债率与审计意见正相关，资产负债率越高，表明公司的财务杠杆越高，长期偿债能力越差，注册会计师认为由此公司的持续经营能力存在重大不确定性，越倾向于出具非标审计意见（这也是注册会计师出于审计风险的考虑）。二是流动比率与审计意见负相关。流动比率反映了公司的短期偿债能力，流动比率越低，注册会计师越容易出具非标审计意见。三是总资产对数与审计意见负相关。四是每股收益与审计意见负相关。五是每股经营现金净流量与审计意见负相关。六是总资产周转率与审计意见负相关。七是披露时间比值与审计意见正相关。

三 研究结论与讨论

从描述性分析结果来看，经营效率低，获利能力差的上市公司容易收到非标审计意见；资产规模小的上市公司容易收到非标审计意见；债务杠杆高、流动性差的公司容易被出具非标审计意见；被出具非标审计意见的上市公司年报披露的时间比较迟。从相关系数分析结果来看，资产负债率、流动比率对审计意见的影响显著，资产规模对审计意见不存在显著影响，但是从logistic回归分析结果来看，流动比率、披露时间比值与审计意见不存在显著相关性。出现这种结果的原因有很多，如模型构建不够完善，样本选取不佳，各个影响因素之间相互作用产生影响等。

参考文献

［1］王怀栋.上市公司非标准审计意见影响因素实证分析［J］.会计之友，2011（11）

篇5

关键词：贝叶斯；有序离散选择； Mixed Logit模型；审计意见

独立审计在规范财务呈报、约束盈余管理、降低信息风险、减轻委托矛盾、保护投资者利益和维护资本市场的有效运转上都起着至关重要的作用。审计意见是审计工作的结果，它既反映了审计质量，也是利益相关主体有效决策所依赖的重要信息来源之一。按照中国独立审计准则，审计师在意见决策时通常面临五种意见类型供选择，依照这些意见的负面程度可以分为四类——标准无保留意见，带解释说明段的无保留意见，保留意见，拒绝表示意见或否定意见① ①从审计信息的使用者角度看，拒绝表示意见和否定意见通常视为负面程度最大的审计意见类型，因此，可以将二者划分为一组。此外，否定意见类型在上中国上市公司中极少出现，从1990年到2010年，上市公司中总共出现过4份否定意见的年度审计报告（分别在1997、1998、1999、2000年），这意味着近十年中（含本文研究样本期间）没有出现过否定意见审计报告，故这种划分实质上也并不影响本文的研究结论。，这四类形成一个典型的有序分类变量，因此审计师的意见决策适用于有序离散选择（Ordinal Discrete Choice）分析。

但是，在以往审计意见决策选择模型的实证研究中，大多数研究对审计意见的分类采用的却是二分法，没有进行多项有序地分类，如国外审计研究中常采用的“无保留意见/保留意见（Qualified Opinion）”、“非持续经营不确定意见/持续经营不确定意见（Going-concern Opinion）”，以及国内审计研究中常采用的“标准无保留意见/非标准无保留意见（Modified Audit Opinion）”等分类方法。二分法下审计意见决策选择模型适用的计量分析方法通常为二项Logit或二项Probit。例如，Carcello等（2000）、Lennox（2002）、蔡春等（2005）、李春涛等（2006）。[1] [2] [3] [4]这种分类方法固然简便，但其不足之处是没有考虑到非标准审计意见类型之间可信程度（Credibility）逐渐变化的差异。非标准审计意见类型并非并列和整齐划一的，审计师在甄别非标审计意见的过程中仍需耗费大量的验证、鉴别、评估和判断，不同意见类型与公司不同的内外部环境、内部控制、交易复杂程度、财务状况等因素密切相关，审计师需进行通盘地考虑、确定。因此，在中国审计市场上，将审计意见类型划分为有序的四类可以更为细致地反映审计师的意见决策过程，由此建立的有序离散选择模型可以更好地研究影响审计师意见决策的相关因素。最近，已经有审计研究者采用有序离散选择模型来研究中国审计意见决策相关问题，如Xie等（2010）、Chen等（2010）。[5] [6]

本文借鉴了以往学者对审计意见类型的有序划分，但在研究方法上与传统有序离散选择模型显著不同。传统有序离散选择模型的估计通常采用经典统计下的极大似然估计法，而本文则从贝叶斯统计观点出发，建立了有序贝叶斯Mixed Logit审计意见决策模型，并利用中国上市公司的样本数据，运用马尔科夫链蒙特卡洛模拟方法对模型参数进行贝叶斯估计，得到模型参数的后验统计量及置信区间，以此对影响审计意见决策的各因素的作用进行了分析，并得出相关的结论。本文采用的研究方法不仅对于审计意见决策模型的研究而言具有一定的创新意义，而且通过引入贝叶斯有序Mixed Logit模型，对于促进国内经济与管理研究领域进一步深化和拓展各种离散选择行为的研究具有重要的借鉴意义。

一、贝叶斯Mixed Logit模型

离散选择模型是以2000年诺贝尔经济学奖获得者Daniel McFadden教授为首的一批计量经济学家自20世纪70年展起来的① ①McFadden为离散选择决策模型奠定了坚实的经济理论基础，Heckman发展了动态离散选择分析，另外对离散选择模型做出重要贡献的还有Z.Griliches，L.L.Thurstone，J.Marschak，D.Luce，D.Kahneman，A.Tversky，M.Ben-Akiva，C.Manski和K.Train等人（聂冲和贾生华，2005）。。离散选择模型在交通需求、教育及职业选择、消费者商品需求以及居住地点选择等方面得到了广泛的应用。事实上，凡是存在个体或企业选择行为的地方均可以应用离散选择模型。离散选择模型的具体形式包括多项Logit（Multinomial Logit，MNL）、广义极值（Generalized Extreme Value，GEV）和Probit等传统模型以及近年来发展成熟起来的Mixed Logit模型。

尽管多项Logit模型是使用最早且应用最为广泛的离散选择模型，但是它存在着三大局限性：个体选择偏好具有同质性、不相关备选方案之间具有独立性（I.I.A）以及不可观测因素在不同时间上是不相关性的；GEV模型可以解除上述第二个限制，而Probit模型可以解除上述三个限制，但是Probit模型只能用于不可观测效用部分服从正态分布的情形，这样大大限制了该模型的灵活性，因为在许多实际问题中不可观测效用并不满足正态分布（如消费者关于价格的效用）；Mixed Logit模型则具有高度的灵活性，它克服了传统离散选择模型的限制，并且可以在任何精度上趋近于任何一种基于随机效用最大化理论基础上的离散选择模型。Mixed Logit模型正在许多研究领域中逐渐取代传统的Logit模型，相关研究结果显示Mixed Logit模型在模型的解释力和预测绩效方面较传统模型有较大的改善。

二、审计意见决策贝叶斯有序Logit模型的构建

假设审计师进行审计意见决策时面临的审计意见类型选择集为Y，Y={1，2，3，4}，Y对应的审计意见类型分别为：1=标准无保留意见；2=带解释说明段的无保留意见；3=保留意见；4=拒绝表示意见或否定意见，这四类审计意见的负面程度依次增加。根据有序Logit模型原理，首先建立如下的潜变量回归模型：

为了使参数的估计更具有稳健性，我们采用分层贝叶斯有序Logit模型，其先验分布是按两个层次来确定的，当先验分布的参数（即超参数）的取值难于直接确定时，可以对这些参数再给出一个先验分布（称为超验分布），这样既符合人们的认识过程，也使得参数的估计更为稳健。对于第一层先验分布，我们假设待估参数β服从多元正态分布，密度函数记为φβb，W，这里b、W为超参数，表示该正态分布的均值向量和协方差矩阵。对于第二层先验分布，我们假设超参数b、W服从发散的先验分布（Diffuse Priors），记b的分布密度函数为πb，W的分布密度函数为πW。假设b与W相互独立。图1表示了超验分布、先验分布和似然函数之间的关系。方框内表示的是常数参数，椭圆内表示的是随机参数（或变量）。

五、结论

在资本市场中，审计师为会计信息的可信赖性（Credibility）提供鉴证，从而在一定程度上降低了投资人与公司管理层之间的信息不对称，进而缓解二者之间的委托-冲突、降低成本。审计师的工作成果就是发表审计意见，因而研究审计意见影响因素的作用机理、构建审计意见决策模型是审计研究中的重要领域。中国审计市场上，审计意见按负面程度可以分为逐渐递增的四类，形成一个典型的有序分类变量，因此审计师的意见决策是一个有序离散选择过程。有别于以往研究中采用的传统有序离散选择模型——通常采用经典统计下的极大似然估计法，本文从贝叶斯统计的观点出发，首次建立了一个基于贝叶斯估计的有序Mixed Logit审计意见决策模型，并以2005—2010年7284家A股上市公司为样本，以上期审计意见类型、公司业务复杂程度、财务风险、资产营运效率、资产收益状况、规模、市场收益率和系统性风险等8个指标为解释变量，运用马尔科夫链蒙特卡洛模拟方法对模型参数进行贝叶斯估计，得到模型参数的后验统计量及置信区间，以此对影响审计意见决策的各因素的作用效应进行了分析与讨论，为理论研究与实际应用提供借鉴。贝叶斯分析能将未知参数的先验信息与样本信息进行综合，可以更充分合理地利用主观先验信息并使参数估计结果更具稳健性；相对于经典统计下仅适用于大样本条件下的极大似然估计法，贝叶斯估计法有着更宽松的条件，并且无论在小样本还是大样本下都具有良好的统计性质，这使得贝叶斯方法在有限样本利用方面具有优势；经MCMC模拟，贝叶斯估计不仅可以审计意见决策模型参数估计值，还可以直观地表示各参数的可信区间，相对于传统的点估计更加实用。总之，运用贝叶斯估计不仅为建立审计意见决策模型提供了新的思路，而且通过引入贝叶斯有序Mixed Logit模型，对于促进国内经济与管理研究领域进一步深化各种离散选择行为的研究也具有重要的借鉴意义。

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篇6

20世纪90年代，随着上海证券交易所和深圳证券交易所的成立，我国规定，上市公司对外披露的财务报告必须经独立的注册会计师审计并发表审计意见。这表明了审计报告的重要性。

信息含量是指公开披露的信息是否是预期使用者进行投资决策的依据，能否影响投资者的财务决策。审计意见是注册会计师对上市公司的财务信息所出具的鉴证意见，能够提高投资者对会计信息的信任和依赖程度，从而有利于做出正确的财务决策。审计意见的信息含量是指上市公司在披露注册会计师出具审计报告后，外部信息使用者根据意见类型做出投资决策，引起股票价格不同程度的波动。因此，上市公司年报披露的审计意见是投资市场需要的信息，是投资者决策的有用信息，具有信息含量。

对审计意见的信息含量研究，国内外学者已经开展了多年，但是并没有得出一致的结论。我国学者早期对审计意见信息含量的研究发现，审计意见并没有显著的信息含量。可能是由于我国早期证券市场发展并不完善，审计制度不健全。随着近几年我国资本市场快速发展，市场准入制度和监督体系不断完善，上市公司的数量逐年增加，同时披露非标准审计意见的上市公司逐渐增多，这就为我们审计意见的市场反应提供了丰富的资源。本文以2012―2013年沪深两市上市公司年报中披露的非标准审计意见为研究对象， 判断在审计意见披露的较短时间内，非标准审计意见是否会产生市场反应，股票价格下跌；非标准审计意见与标准审计意见产生的股票价格变化是否显著不同；以此来探究我国上市公司披露审计报告是否会引起明显的市场反应，是否具有信息含量问题。

2 研究假设

审计报告是指注册会计师对财务报表是否在所有重大方面按照财务报告编制基础编制并实现公允反映发表审计意见的书面文件。审计报告具有鉴证、保护和证明的作用。

审计报告分为标准审计报告和非标准审计报告。标准审计报告，是指不含有强调事项段、其他事项段或其他任何修饰性用语的无保留意见的审计报告。标准审计报告表明，上市公司披露的财务信息是真实公允的，投资者可以信赖财务报告的内容，并依据披露的信息进行投资决策。非标准审计报告，是指带强调事项段或者其他事项段的无保留意见的审计报告和非无保留意见的审计报告，非无保留意见的审计报告包括保留意见的审计报告、否定意见的审计报告和无法表示意见的审计报告。非标准审计报告表明财务报告中的会计信息可能存在虚假的或影响持续经营的情况，投资者在做决策时要注意分辨 。

理论上来说，如果上市公司被注册会计师出具了标准审计报告，向市场传递的是利好的消息，说明该公司的管理层是值得信赖的，外部信息使用者可以信任上市公司的会计信息，增强了决策有用性，资本市场和投资者对上市公司的评价较好。这种情况下，股票的价格可能会保持平稳或略微上涨。而如果上市公司被出具了非标准审计报告，对公司来说是利空的消息，信息使用者会降低对财务信息的信赖度，对公司的持续经营能力和盈利能力产生怀疑，减少或退出对股票的投资，从而使股票价格下跌。由此提出以下假设：

H1：审计意见具有信息含量的上市公司被出具非标准审计意见会引起股票价格的负向变动。

H2：被出具非标准审计意见和标准审计意见的上市公司，股票价格变动显著不同，产生的市场评价不同。

3 研究设计

以传统的市场反应模型为基础，根据假设H1和假设H2设定多元回归模型如下：

CARi：被解释变量，第i家上市公司的累计超额收益；

OPi：第i家上市公司的审计意见，设为虚拟变量，用0和1表示，非标准审计意见为1，标准无保留审计意见为0；

EPS：每股收益变化率作为控制变量，每股收益反映会计的盈利水平，具有信息含量，会对累计超额收益产生显著影响；

DIVi：股利分配政策，设为虚拟变量，分配股利取1，不分配股利取0。企业分配股利会向市场传递企业经营状况良好的信号，未来发展前景较好，引起股价上升，从而增加企业价值；

InVi：资产规模，作为控制变量，它反映着企业的经营能力和获利能力，但是，资产规模越大，也表明企业的经营风险越大；

OPi×EPS：反映的是审计意见与每股收益变化率联合作用对被解释变量的影响。

市场反应采用审计报告公布日前后一段时间窗口下的累计超额收益率来表示。本文在选择审计报告日的时间窗口时，选择审计报告公布日前后3个交易日、前后4个交易日和前后5个交易日。没有选择更短的时窗是由于，在审计报告较短时窗内投资者可能还来不及反应。

在计算累计超额收益率时，普遍采用的有两种模型：市场模型和市场调整模型。国外学者在运用对比这两种模型计算累计超额收益率时发现，市场调整模型得到的结果更准确，所以本文采取市场模型来计算累计超额收益率。以下是以市场调整模型为基础计算超额收益率。

具体计算步骤如下：

①计算个股的实际（日）收益率：

Ri，t=（Pt，-Pt-1）/Pt

Ri，t：上市公司i在第t日的实际报酬率；

Pt，Pt-1：分别是上市公司i在第t和t-1交易日的股票收盘价格。

②计算个股期望正常收益率，用市场综合指数收益率代替：

Rm，t=（Pm，t-Pm，t-1）/Pm，t-1

Rm，t：第t日个股期望收益率，通过上市公司i所在的证券市场股票价格行业指数计算得到；

Pm，t，Pm，t-1：市场行业指数在t，t-1交易日的收盘价。

③计算第i家上市公司在第t日的超额收益：

ARit=Rit-Rmt

ARit：第i家上市公司在第t日的超额收益。

④样本组平均超额收益率：

AAR=AR

⑤事件期样本组累计平均超额收益率：

CAR（t1，t2）=AAR

研究以上市公司审计报告公布日为第0日。

4 样本选取

我们以2012年和2013年沪深两市A股上市公司为初始研究对象，剔除了ST、*ST公司以及金融行业的上市公司，将研究样本分为两组上市，一组是在2012年和2013年披露非标准审计意见的上市公司，即研究样本组；另一组是在这两年披露标准无保留审计意见的公司，即控制样本组。本文研究所用财务数据、非财务信息以及审计意见类型和市场收益等数据，都来自国泰安CSMAR数据库。

4.1 研究样本的选取

选取2012年和2013年发表非标准审计意见A股上市公司，包括无保留意见加强调事项段、保留意见、否定意见和无法表示意见。

4.2 控制样本的选取

本文选取发表标准无保留审计意见的A股上市公司作为控制样本组的样本公司，同时要满足以下条件：

①与研究样本公司审计报告的年度相同。我国的资本市场还处于不断发展和持续完善的阶段，每一年的政策环境可能会有差异，这样不同的宏观环境下，很难保证相同的审计报告意见类型会产生类似的市场反应。

②与研究样本公司所属行业相同。不同的行业所处的行业生命周期可能不同，选取同一行业可以消除不同行业盈利波动的不一致性，有效控制行业效应对累计超额收益的影响。

③与研究样本资产规模类似。主要是为了防止公司规模影响累计超额收益。

按照证监会公布的最新行业标准，寻找满足上述条件且与样本公司每股收益变化率类似的标准无保留审计意见公司，然后剔除在审计报告公布日前后5天有重大事件发生，以及数据不全或数据无法获取的上市公司。最终得到控制样本公司共112家，其中2012年53家，2013年59家。控制样本公司是通过手工搜集和整理选取的。最终的样本选取结果见下表：

5 结果及分析

根据“3研究设计”中的研究模型，本文通过多元回归法对非标准审计意见的信息含量进行检验。在文中选取较短的时间窗口进行多元回归分析，原因是较短的时间窗口可以排除因其他重大事项对股价波动产生的影响。拟将事件窗口确定为上市公司审计报告日披露前后3天，4天和5天，即[-3，3]，[-4， 4]，[-5，5]，来重点研究非标准审计意见对股价波动的影响方向和影响程度。未选取[-2，2]和[-1，1]时窗是因为太短的时间可能使证券市场和投资者来不及做出决策，不能准确反映非标准审计意见影响股票价格变动的方向和程度。最终得到以下的分析结果：

t statistics in parentheses；

* p

如上表所示，我们可以看到在[-5，5]，[-4，4]，[-3，3]三个研究窗口中，审计意见（OP）的系数都为负值。与我们的预期一致，表明审计报告是具有信息含量的，被出具非标准审计意见的上市公司，投资者对他们的评价较差，引起了股价的负向波动，假设H1得以验证。上市公司的审计意见，非标准审计意见为1，标准无保留审计意见为0。所以OP的系数是证券市场和投资者对非标准审计意见与标准无保留审计意见反应的差异，三个研究窗口中在5%的显著性水平下显著为负，结果表明市场对非标准审计意见与标准无保留审计意见的反应存在显著差异，假设H2得以验证。

6 结论

本文通过梳理国内外关于审计意见信息含量相关研究，发现信息使用者在投资决策时，不仅重视挖掘的财务报告的内含信息，对财务报告的鉴证报告――审计意见报告也开始逐步关注并重视。因此本文以我国资本市场的上市公司数据为基础，来实证考察审计意见的信息含量。通过选取2012年和2013年沪深A股上市公司共260个研究样本，运用事件研究法和多元回归法进行检验，实证结果证明，不同的审计意见会产生不同的市场评价，影响外部信息使用者的投资决策，因此审计意见具有信息含量，从而验证假设；为了提高审计报告信息含量，我们从以下三个方面提出相应的政策建议。

6.1 加强证券监管

我国资本市场还处于不断发展和完善的过程中，建立健全证券市场的准入条件和退出机制，一方面有利于公司上市更加趋于市场化；另一方面，敦促监督上市公司通过合法经营和合法途径来提高经营效率和效果，增强企业的竞争力。

加强对上市公司的监管，建立一系列科学合理的考核指标，坚决制止上市公司提供虚假报告扰乱市场秩序的行为，提高对市场行为的奖励和惩罚力度，从而促进我国资本市场不断健全和完善。

6.2 加强注册会计师行业监管及法律责任

注册会计师提供的审计报告质量的高低直接影响审计意见的信息含量，进一步影响投资者的财务决策。因此要加强对注册会计师行业的监管，严惩注册会计师违反职业道德的行为，通过继续教育等手段增强专业胜任能力，提高审计报告质量，增强审计报告的可理解性。

建立健全审计的法律责任制度和体系，强化注册会计师的法律意识。不断发展和完善检验审计意见的手段和措施，加强奖励和惩罚的力度。

篇7

关键词：审计意见；影响；贷款续新

中图分类号：F239.65　文献标识码：A　文章编号：1003-7217(2010)02-0074-05

一、引言

我国银行业自20世纪90年代开始尝试建立“统一授信、审贷分离、分级审批、责任明确”的授信管理体制，后来又逐步引进了客户信用评级体系和贷款风险分类制度，整个银行业对贷款风险管理的重视程度在逐渐加强。1997年东南亚金融危机和2007年美国次贷危机的深刻教训告诉我们，规避信贷风险对保证国家经济安全，促使国民经济保持持续、平稳、健康和快速的发展具有重要的战略意义。而深入了解借款人信息(包括财务信息和非财务信息)是降低信贷风险的重要举措。那么，审计意见作为企业信息的一个重要组成部分是否为银行所识别、理解和运用呢?也就是说不同类型的审计意见对是否贷款的续新以及贷款续新的数额具有决策价值。

二、文献回顾

从文献来看，对信贷决策中审计意见信息含量的研究主要采用针对银行信贷官的实验研究法，也散见问卷调查法和多元回归法。早期学者从债权关系的视角考察审计意见对银行信贷资源配置的影响多采用试验研究的方法，且结论不一。如Estes和Reamer(1977)向贷款主管寄发问卷调查，问卷模拟了现实贷款决策情形，统计结果表明：不同类型的审计意见对贷款主管的决策程序并无显著的影响。而Firth(1978)采用同样的方法却发现无保留意见公司被给予的“最高贷款额”显著大于持续经营和资产计价两类保留意见公司；“偏离公认会计原则”保留意见公司被给予的“最高贷款额”显著大于持续经营和资产计价两类保留意见公司。在以后的试验研究中，Gul(1987)、Bamber 8L Stratton(1997)、林志军(2003)、杨臻黛和李若山(2007)等人的结论支持审计意见在商业银行信贷续新中的决策有用性，即审计意见的“洁净”程度会在一定程度上使信贷人员对财务报告的可靠性评估产生影响；而Libby(1979)、Houghton(1983)，Johnson(1984)、AbdelKhalik et a1，(1986)、Elias&Johnson(2001)、Bessell&Umar(2003)等人的结论则显示审计意见与贷款续新无显著相关性。

在问卷调查研究中，结论较为一致。Antonio(2003)曾对西班牙的银行业做过一个问卷调查，结果发现，在银行进行信贷限额、贷款期限、贷款利率、贷款担保等决策中，审计意见皆是重要的考虑因素。胡奕明等(2007)的问卷调查发现，银行在审贷过程中除了要求借款人提供一般信息外，还要求提供近3年经审计的财务报告。有的银行甚至还对审计师提出了资格要求，如要求审计师具有一定的规模、较强的业务能力和经验等。非常负面的审计意见可能导致贷款申请失败。审计意见在某些银行是内部评级的一个指标，且占有相当高的权数。

审计意见与贷款续新关系的多元回归研究较少，相近的研究多见于财务指标与贷款续新，如Peterson和Rajan(1994)发现，银行偏向于给予规模更大的上市公司较低的利率及更多的续新贷款；而对存在担保、诉讼的企业，银行会通过提高贷款利率、减少续新的政策保护自身利益。Blackwell etal(1998)针对经过审计和未经审计的差别，考察银行在对小型私人企业的循环贷款决策时的审计意见价值，研究发现与未经审计的企业相比，经过审计的企业在贷款续新方面更具优势。胡奕明、周伟(2006)利用1999～2002年的上市公司数据考察了银行贷款政策与企业财务状况之间的关系，审计意见被作为一个控制变量，发现审计意见与银行贷款决策之问的关系不明确与不一致。

三、研究设计

(一)研究假设

由于人类的有限理性、契约的不完备性、会计报告模式本身的局限性等原因，会计信息并不能消除信息不对称。同时会计被广泛运用于“决策”领域和“政策”领域，使之具有“经济后果”。而审计可以降低信息不对称和减少企业成本(Jenson和Meckling，1976)。审计意见是对企业财务信息的断言和声明，洁净的审计意见是审计师向银行传递的“好信息”，是对审计师站在独立的第三方立场对企业财务信息的肯定。不洁净的审计意见表示被审计单位的会计处理或财务状况是有问题的，银行对此类客户会有负反映。因此。提出如下假设：

假设1：在其他条件相同的情况下，获得洁净审计意见的公司比获得不干净审计意见的公司更容易得到贷款续新，且授信额更高。

为了增强审计报告的可理解性，审计报告准则经历了2次大的修订。2003年对1996年颁布的第7号具体审计准则《审计报告》进行修订，2006年对2003年的《审计报告》进一步完善。2006年之前的《审计报告》准则专业性很强，审计意见隐藏于审计报告之中，其类型不易识别，尤其是带解释说明段(或强调事项段)的审计报告，业外人士很难识别意见段之前带说明段与意见段之后带说明段在审计意见类型上的区别。而2007年开始实施的新《审计报告》准则在各段之前增加了标题行，审计意见类型在标题上直接体现。因此，提出如下假设：

假设2：新《审计报告》准则比旧准则在贷款续新方面更具决策价值，即更具信息含量。

(二)样本选取

由于2006年上市公司年报实施旧准则，2007年开始实施新准则。为兼顾比较新旧《审计报告》准则的可理解性，以下选取2005～2008年的我国A股上市公司的年报数据。样本均来自于CSMAR数据系统，并参考了中国注册会计师协会网站、上海证券交易所、深圳证券交易所官方网站披露的有关上市公司的数据与信息。由于是为验证上年审计意见对次年贷款续新的影响，因此，剔除4年中IPO的公司样本284家，同时剔除4年中数据不全的样本公司累计476家和信息不可比的金融类公司48家。最终选定4962家样本公司，其中洁净审计意见4516家，不洁净审计意见446家。公司治理指数来源于南开大学公司治理研究中心的“中国上市公司治理指数”(CCGINK)。

(三)模型设计

根据阿尔特曼(1977)的ZETA评分模型以及胡奕明(2004，2005，2007)等人的研究，银行贷款续新决策主要取决于客户的财务评估和非财务评估两方面，财务评估主要从企业的盈利能力、偿债能力、

营运能力、发展能力等角度进行，非财务评估则从企业的行业背景、治理结构、管理水平等方面进行。据此建立以下审计意见与贷款续新的基本模型：

TLOAN=a0+a1Opion+a2EPS+a3ROE+a4DEBTRT+a5CURTRT+a6CASHCD+a7TERNTA+a8LnTOAT+a9EXFU+a10SUE+a11CCGI+ε

(四)变量解释

1　因变量

TLOAN为贷款续新。计量方式为公司新增总银行借款(本年年末银行总借款一上年银行年末总借款)除以年初的总资产。为检验新旧审计报告准则对贷款续新决策影响的不同，文中分别以TLOAN、TLOAW、TLOAN2代表全样本(2005～2008年)、旧准则样本(2005～2006年)和新准则样本(2007～2008年)。

2　自变量

OPION为审计意见，当公司上年收到洁净审计意见时取O，收到不洁净审计意见(包括带强调事项段的无保留意见、保留意见、否定意见的审计报告和无法表示意见)时取1。预期符号为负数。

3　控制变量

EPS为上一年的每股收益，每股收益反映企业的获利能力，已有的研究表明，企业获利能力越高，越易获得银行借款，预期符号为正。ROE为上一年净资产收益率，是衡量企业收益能力的重要指标，同理预期符号为正；DEBTRT为上一年的资产负债率。企业资产负债率高则偿债能力低，不易获得银行借款，预期符号为负；CURTRT为上一年的流动比率。企业流动比率高则偿债能力强，易获得银行借款，但另一方面，流动性强的企业，对银行借款的需求会较低，因此，预期符号不确定；CASHCD为上一年的现金流量负债比，是经营活动现金流量与流动负债之比。现金流量负债比越高说明偿款风险越低，更容易获得银行的青睐。同样，充足的现金流量也可能会降低企业对借款需求，因此，预期符号不确定；TURNTA为上一年的总资产周转率。企业总资产周转快则营运能力强，容易获得银行借款，预期符号为正；LNTOAT为上一年企业总资产的对数，表示企业规模。企业规模越大，越容易获得银行贷款续新，预期符号为正；EXFU为银行借款以外的融资渠道。如公司上一年发生配股、增发或者发行债券的取1，否则取0。公司外部融资能力越强，意味着资本实力越强，偿债能力进一步提高，会增强银行对企业的正面评价，但获得外部融资可能会减少对银行借款的依赖性。因此，预期符号不确定；SUE为诉讼仲裁案件，公司如果在上一年末存在有诉讼，则取1，否则取0。涉及诉讼事项，将使银行对企业产生负面评价，使企业不易获得银行贷款，因此，预期符号为负CCGI为公司治理水平，计算公式为公司治理指数／100。公司治理指数水平越高，越容易获得贷款续新，因此，预期符号为正。

四、统计分析

(一)独立样本T检验

独立样本的T检验结果显示：洁净意见组与不洁净意见组在很多解释变量特征上存在显著差异。(1)洁净意见组的贷款续新显著高于不洁净意见组。在全部样本公司中，总银行借款(TLOAN)最大值0.7880，最小值－1.7564，均值为0.0284。洁净组TLOAN的均值为0.0486，显著高于不洁净组0.0139。初步验证了假设1。(2)新准则样本(TLOAN2)中两组的差异要大于旧准则样本(TLOAN1)中两组差异。TLOAN2的均值在洁净意见组是0.0561，在不洁净意见组是0.0194；但TLOAN1均值在两组中差异较小，显著性水平也低于TLOAN2。这初步印证了假设2，即新审计准则具有更强的信息含量。(3)洁净意见组之所以更容易获得贷款续新是因为洁净组的财务指标和公司治理指标普遍好于不洁净意见组，洁净组的每股净收益、净资产收益率、资产负债率、流动比率、经营活动现金流量负债比、资产周转率、企业规模、外部融资能力、公司治理指数都优于非洁净组。这说明企业财务状况和公司治理是银行贷款决策的重要参考。(4)企业诉讼在洁净组和非洁净组并不具有统计意义上的差异性。

(二)回归结果分析

多元回归结果显示，在控制了财务指标和公司治理指标后，贷款续新与总样本(2005～2008年)的审计意见在1％的水平下显著负相关(参见表2)。这说明，获得不洁净意见的企业银行借款增加得少，而获得洁净意见的企业银行借款增加得多。审计意见在贷款续新决策中具有价值相关性，这支持了本文的假设1。笔者按年份对样本数据分别进行回归发现，新准则样本(2007～2008年)比旧准则样本(2005～2006年)更具价值相关性，新准则样本贷款续新与审计意见在1％的水平下显著相关，而旧准则样本两者只在5％的水平下相关。是因为审计报告准则的格式与行文的改进提高了审计意见的信息含量。旧准则的审计意见蕴藏在审计报告之中，晦涩的专业术语使业外很难辨别其类型，2007年实施的新报告准则在各段前加上相应小标题，明示相应段落主要内容。这使审计报告观点更明确，结构更清楚。使用者只要浏览一下标题即可知审计意见的类型，方便使用者阅读、分析和理解。回归分析表明，审计界的这种努力为银行所知晓与运用。因此，本文的假设2也得到支持。

数据还显示，每股收益、净资产收益率与银行贷款续新显著正相关，说明获利能力越强，银行评价越高，越容易获得贷款；资产负债率与银行借款续新显著负相关，说明资产负债率越高，偿债能力越低，越不易获得银行借款；流动比率与贷款续新显著负相关，说明流动比率越高的企业，对银行借款需求越低；经营活动现金流量负债比与贷款续新在5％水平下正相关，说明银行对经营活动现金流量指标的重视。现金净流量是现实的还款资金来源，可以据以测算贷款的回收期和各期还款额以及投资项目的报酬率。而经营活动现金流量是现金净流量的重要组成部分，经营活动现金流量负债比也就成为银行衡量企业偿债能力的一个重要指标；总资产周转率与银行贷款续新在1％水平下显著正相关，说明良好的企业运营能力可以获得银行的积极反应；企业规模与贷款续新不存在统计意义上的相关性，这与预期不一致。有文献指出，我国信贷资金重点投向“大城市、大企业、大项目”。这种现象可能的解释是在非上市公司范围内，银行可能存在大公司喜好；而在上市公司本身就是一个优质客户的信号，可以将其与非上市公司分离出来。外部融资与贷款续新在1％的水平下显著正相关，这意眯着企业成功进行了增发、配股、发债等外部融资行为，资本实力进一步增强、偿债能力增强，也意味着有关资金提供方对企业资质的认可，银行对其会有更为正面的评价，企业更容易获得银行借款。此外，企业在获得股权融资后，可能还需要配套的银行借款来支持有关项目的投入和运营。新准则样本的诉讼仲裁与银行贷款续新在10％的水平下负相关，而旧准则样本和总样本公司不存在相关性。这体现出银行越来越对存在诉讼事项的企业财务风险和经营风险的担忧，因此，此类企业更不容易获得银行借款。公司治理指数与贷款续新仅仅在10％水平正相关，且相关系数很小。这说明现阶段在银行信贷风险评估指标体系中，公司治理尚不是一个重要的考虑，或银行对企业公司治理有其自身的一套评价体系。

五、结论与建议

本文对审计意见在我国银行贷款续新决策中的价值有用性进行实证考察，以期为银行信贷决策行为的经济理性现状提供一个微观佐证，也为新审计报告准则的改善效果提供经验证据。研究结果显示，银行因不同类型的审计意见而作出不同的贷款决策，说明审计意见在银行货款的决定过程中能发挥一定的作用。审计报告行文格式的通俗化提高了可理解性，能够胜任减少信息不对称的媒介。

篇8

【关键词】内部控制；审计意见；上市公司

内部控制，是指由企业董事会、管理层和全体员工共同实施的，旨在保证企业战略目标、经营的效率和效果、财务会计报告的真实可靠性以及资产的安全完整的一系列控制活动，包括内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督五要素。审计意见是注册会计师对被审计单位财务报表是否按照适用的会计准则编制，是否在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量进行评价，包括标准无保留意见、带强调事项段的无保留意见、保留意见、否定意见、无法表示意见。

1.内部控制与审计意见相关性实证研究设计

1.1 研究假设

加强内部控制有利于合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略；同时，加强内部控制有利于减少公司对利润的操控，为财务报告的合法性和公允性提供保障。为了控制审计风险，注册会计师在对公司进行审计鉴证时，必然会关注公司的财务状况、组织变革程度以及发生违规的情况。内部控制越有效越容易被出具标准无保留意见，因此本文给出以下假设：

总假设H：公司内部控制综合评分与非标准审计意见呈负相关。

子假设H1：内部控制各要素评分评分越高，被出具非标准审计意见的可能性越低。

1.2 研究数据来源与样本的选择

本文审计意见数据来自中注协网站“年报审计情况快报”，上市公司年报数据均来自巨潮网。样本选择如下：（1）本文选取的来自各年度非标准无保留意见上市公司情况如下：2010年118家（剔除ST后余27家），2011年176家（剔除ST余27家），2012年81家（剔除ST余27家），三年里被出具非标准无保留意见并剔除ST后的A股上市公司共62家。（2）考虑到各行业环境的不同以及不同上市地点对内部控制要求不同，本文对被出具非标准无保留意见的62家上市公司按行业和上市地点（深沪）分类，以1：1的比例随机配对标准审计意见对照组，共124个样本。

1.3 研究变量的设计与选取

本文将审计意见类型作为因变量，总假设的自变量是内部控制的总体评价（IC）。其中内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督作为子假设的自变量。并将上期审计意见类型以及会计师事务所规模作为控制变量。具体变量定义见表1。

表1 变量定义表

2.内部控制与审计意见相关性实证研究结果

2.1 描述性统计分析

从上表中可以看到内部控制与非标准审计意见呈显著负相关，内部控制总体评分较高的上市公司越容易收到标准审计意见；风险评估评分与非标准审计意见呈显著负相关，重视风险评估及控制的公司能快速应对风险，使公司稳步前进，因此风险评估评分越高容易收到标准审计意见。信息与沟通评分、内部监督评分与非标准审计意见呈显著性相关，内部监督是公司自身对内部的控制行为，内部监督机制不完善，容易发生管理层舞弊行为，因此没有内部控制监督的公司容易被出具非标准审计意见。本文内部环境、控制活动与非标准审计意见相关性较小，可能是受公司治理、企业文化等因素存在不可量化性的影响；控制活动包括的内容较多，而本文中选取的明细指标没有考虑到所有控制因素，这些原因都可能影响研究结论。

3.结论与建议

研究结果表明：公司内部控制与非标准无保留意见呈现负相关关系。五大要素中的风险评估、信息与沟通、内部监督与非标准审计意见有更为显著的负相关关系。注册会计师出具非标准无保留意见，其最根本的原因是上市公司出现了严重会计信息质量问题。内部控制作为一个对公司流程和管理的系统，其健全性直接影响着上市公司能否健康发展，其完善程度制约着上市公司的会计信息质量，因此上市公司应重视内部控制的健全和完善，内部控制的完善更有助于公司收到标准审计意见，对公司提升外部形象、实现价值最大化具有积极意义。

参考文献：

[1]邹玉梓.上市公司内部控制审计报告研究[J].中国集体经济，2011（30）.

篇9

「关键词　审计问题　实证研究　综述

审计研究关注的核心在于审计的质量，而一定水平审计质量的实现，首先取决于良好的制度体系以最大限度地保护审计师的独立性不受损害。其次，取决于注册师在审计过程中保持足够的职业谨慎，独立、客观、公正地出具审计意见。第三，对于上市公司通过变更会计师事务所来收买审计意见的行为，监管者应施以最大可能的限制。那么，我国审计市场的质量到底表现如何呢？资本市场又是如何看待注册会计师所提供的服务的呢？对于这些问题，许多学者运用实证研究的，分别从上述三个方面以及审计意见市场反应的角度进行了检验。本文的目的就在于对这些研究及其发现进行比较全面而简要的介绍，并希望能为未来的实证或规范研究提供一个基本的平台。

一、审计制度安排及其变迁

对于我国审计质量的认识，首先必须从其特殊的审计制度安排以及不断变革的整体环境来考察。这种环境具体包括了审计准则、会计师事务所的组织形式、制度以及审计收费制度等等。

（一）审计准则

为有效地规范注册会计师的执业行为，提高其执业水平，财政部于1995年底和1996年底颁布了我国第一批和第二批《独立审计准则》。与此同时，中国证监会等监管机构也加强了对上市公司财务信息质量的监管。Defond，Wong，Li（2000），李树华（2001）研究了这些措施对注册会计师的独立性及审计市场集中度的。他们以1993年至1996年的所有上市公司及其主审事务所、审计报告类型为研究样本，以事务所出具“非标准无保留意见”的比例作为独立性的替代指标①。通过统计发现，采用更为严格的执业准则和对违反准则的行为采取一定的处罚措施显著提高了会计师事务所的审计独立性，且这种现象在比较大的事务所中表现得尤为明显。作者同时发现，在独立性提高后的1995、1996会计年度，“十大”事务所在IPO市场上的市场份额显著下降，而独立性相对较低的“非十大”事务所的市场份额则显著上升。运用1997-2000年整个注册会计师行业的数据，易琮（2002b），易琮（2002c）从产业学的角度，对于后一现象作了进一步的研究。作者以事务所业务收入作为行业集中度衡量指标的研究结果显示，最近几年来，我国审计市场的集中度事实上呈现出逐渐上升的趋势。这种结论的差异一方面可归因于衡量指标的不同，另一方面也可能反映了自1997年以来会计师事务所脱钩改制的行业制度变革对于市场结构的影响。

（二）事务所脱钩改制

独立性是注册会计师审计制度的灵魂。然而，在1997年之前，我国绝大多数会计师事务所均“挂靠”于政府部门、团体、科研机构等法人单位。这种挂靠体制严重干扰了注册会计师的独立执业，影响了公平竞争和执业质量的提高。为了改变这种局面，我国进行了旨在切断事务所与“挂靠单位”之间人员、财务、业务等方面联系的制度改革，即脱钩改制。吴保明（1999）就注册会计师关于改制以及相关问题进行了问卷调查。作者发现，问卷的回复者基本上支持对事务所组织形式的改革，但同时表达了对于改革过程中种种问题的担心，比如可能引起的与原发起单位的各种争议。他们也表达了提高审计质量的种种愿望。对于国际会计师事务所的进入，他们虽然承认可以带动国内事务所工作质量的提高，但并不主张迅速地开放审计市场。

王跃堂，陈世敏（2001）具体研究了脱钩改制对于审计独立性的影响。他们以改制前后的A股公司为样本，分别对非标准无保留审计意见的出具及其市场反应的变化情况进行了检验。作者发现，相对于1997年，1998年改制后的非标准无保留意见的比例显著上升，意味着审计独立性有所提高，但并没有证据显示审计意见的市场反应变得更为显著，即投资者并没有立刻认可由于独立性的提高而可能带来的审计质量的改进。事实上，文章对于注册会计师审计行为的进一步分析表明，在改制的当年，审计师的财务风险意识虽然有所增强，但对于盈余管理问题的关注反而有所下降。文章的后一结论也许还可以从另一个角度来理解，由于脱钩改制导致了非标准无保留审计意见比例的提高，从而意味着一部分在1998年被出具非标准无保留审计意见的财务报告在1997年的制度背景下将可能被出具无保留意见，或者性质更轻的审计意见。这样投资者就会理性地预期到，在1998年被出具“不清洁”审计意见财务报告的不良性质将会弱于1997年，因为在脱钩改制前，很可能只有财务报告在严重偏离“三性”的情况下才会受到审计师的警告。

（三）法律责任

随着注册会计师在我国社会经济生活中的地位越来越重要，强化注册会计师的责任意识，严格注册会计师的法律责任，以保证其执业道德和执业质量，就愈显重要。近年来，我国通过颁布《注册会计师法》、《证券法》等法规已在此方面作了比较明确的规定，那么注册会计师对于法律责任的认识到底如何呢？周志诚（1999）运用调查问卷的方式对海峡两岸的现状进行了比较研究。作者发现，两岸注册会计师对于法律责任的认识虽然存在一定的差别，但在许多问题上也具有相当一致的认识，比如双方均把“管理层蓄意舞弊”视为注册会计师面临的最为重要的执业风险，在规避法律诉讼的措施上，双方均把慎选客户，做好事前审计风险评估放在第一位。

（四）审计收费

决定审计质量的另外一个重要方面是审计的收费制度。合理的审计收费应保证会计师事务所根据客户的风险和业务复杂程度，完成必要的审计工作量。王振林（2002）根据证监会关于1997—1999年期间具有证券（期货）从业资格会计师事务所的审计收费情况的调查结果，在这方面进行了细致的研究。作者发现上市公司的规模、经济业务的复杂程度等特征构成了影响审计收费的主要因素，客户的风险因素则不具有重要的影响。这一结果在刘斌，叶建中，廖莹毅（2003）的研究中也基本上得到了证实，从而意味着我国的审计收费尽管一定程度上可以用来衡量审计质量的优劣，但同时也暴露出审计师和事务所风险意识淡漠的问题。

二、审计意见的决定因素

审计意见反映了审计师对于财务报表公允性、合法性以及政策一致性的评价。那么哪些因素可能影响关于审计意见性质的表述呢？Bao，Chen（1998）对可能影响审计意见的11个会计和市场因素进行了检验，其结果显示，资产负债率、盈利或亏损、总资产收益率、上市地等因素具有显著影响。资产负债率高、总资产收益率低、企业亏损、上市地在深圳等因素对审计意见产生不利影响。原红旗，李海波（2003）通过研究会计师事务所特征与审计意见之间的关系，进一步验证了上市公司财务特征的重要影响，却没有发现事务所的组织形式、出资方式、规模大小与审计意见之间存在明显的相关性。

从上说，审计意见应该基于注册会计师的审核过程及其在这一过程中的发现独立地作出。然而由于审计意见，特别是不“清洁”审计意见，对于上市公司可能造成重大影响，审计师在出具审计意见时将不得不面对来自上市公司等各方面的压力，这时审计师就可能通过牺牲审计质量———比如在披露事项上避重就轻，改变审计意见的性质等等———来迎合上市公司的要求或屈从其压力。孙铮、王跃堂（1999）通过对上市公司1995—1997年期间的审计报告进行分析发现，注册会计师对上市公司出具的审计报告中，确实存在着运用说明段改变审计意见性质的倾向，尤其表现在将保留意见变通为无保留意见加说明段。作者同时发现，这种操纵审计意见的倾向随着审计风险的趋小而明显变大，即在企业财务状况比较好时，审计师更可能通过变更审计意见的性质来迎合上市公司的要求。

的确，审计意见质量很大程度上取决于审计师对于审计风险的判断。对于审计风险的判断，除了以财务状况作为依据外，另外一个重要的表征就是上市公司盈余管理的程度。Chen，Chen和Su（2000）以1995—1997年间的上市公司为样本研究了后一因素在审计意见的决定中所扮演的角色。作者发现，上市公司为迎合监管者在盈利上的要求而进行的盈余管理显著增加了审计师发表非标准无保留审计意见的频率。章永奎，刘峰（2002）以1998年度上市公司为样本的研究结果进一步显示，上市公司以操纵性应计利润来衡量的盈余管理行为越厉害，越有可能被出具非标准无保留意见，同时大规模的会计师事务所显示出更严格的审计质量控制。然而，夏立军，杨海斌（2002）以2002年上市公司为样本的最新研究表明，注册会计师对于审计风险的关注似乎已更多的转向了可能发生经营失败或管理层欺诈的亏损或增长比较快的公司，而不是为迎合监管政策而可能从事盈余管理的公司。

三、会计师事务所的变更

会计师事务所的变更从两个方面影响着审计意见的质量。一方面，如果审计师的变更是由于事务所担心潜在审计风险（在西方主要表现为民事诉讼风险，在中国主要表现为行政处罚风险）过高而拒绝继续审计，则审计质量可以说在一定程度上得到了提高。另一方面，如果审计师的变更是由于事务所不同意客户的会计政策选择，出具“不清洁”的审计意见，而被客户解聘，则很可能导致审计意见的收买行为，最终降低审计质量。

李爽，吴溪（2000）以1999年发生审计师变更的A股公司为样本，对我国证券市场中审计师变更的信息披露现状进行了分析。作者发现，在审计师变更的信息披露方面，主要存在着缺乏实质性、披露时间滞后等问题。文章对于样本相关特征的检验表明，审计师的变更往往伴随着控股股东或管理当局的变动。李东平，黄德华，王振林（2001）研究了盈余管理、“不清洁”审计意见与会计师事务所变更之间的关系。作者发现，注册会计师出具的“不清洁”审计意见本身是导致我国资本市场中会计师事务所变更的基本原因，而公司盈余管理导致的潜在诉讼风险则没有引起注册会计师的足够重视（公司的财务困境状况也许是衡量审计风险更合适的控制变量，因为盈余管理的因素也许会改变事务所在发表审计报告时关于审计意见性质的表述，但当事务所进行客户抉择时严重恶化的财务状况更可能是起主导性作用的力量），这意味着会计师的变更很大程度可以视为审计质量降低的标志。

四、审计意见的市场反应

审计的作用在于为财务报表信息的可靠性提供一定的保证，而这种保证能否得到投资者的认可最终体现在两个方面，一是市场对于会计信息的反应是否随着审计报告质量的不同而有所区别，二是市场对于会计信息的反应是否随着审计报告的类型而有所区别，尤其是对于非标准审计意见（包括带说明段的无保留审计意见、保留意见、反对意见和拒绝发表意见）来说，其中蕴涵的关于会计信息质量的修正意义能否起到适当的警戒作用，更是直接体现了审计作用的发挥程度。就前者而言，审计报告的质量关键取决于审计师的独立性状况与自身的执业水平，Gul，Sun，Tsui（2001）以1996—1997年在上海交易所上市的公司为样本，研究了审计师质量对于盈余信息含量的影响，他们发现，由高质量会计师事务所进行审计的公司，盈利增长的市场反应更为强烈。

更多的集中在了后一方面。李增泉（1999）以上市公司1993年-1997年度审计意见为研究对象，研究了年报公告日前后20天内的市场反应。在控制了其他因素后，作者发现，出具标准无保留审计意见的公司与出具非标准无保留审计意见的公司在年报公布前后有不同的市场表现，从而意味着审计意见会对投资者的决策行为产生重要。在进一步按照出具非标准无保留意见的具体原因分类后，研究结果显示，不同类型的审计意见会引起不同的市场反应，但投资者并未对其进行严格区分。Chen、Su和Zhao（1999）检验了1995年至1997年间A股市场对上市公司年度报告审计意见的反应。他们的研究结果显示，尽管非标准无保留审计意见导致了显著负的超额回报，但市场并未根据非标准无保留审计意见的性质差异与审计意见被出具的原因不同而作出区别反应。单鑫（1999）专门对1997年年报保留审计意见的市场反应进行了研究，作者发现，股票市场具有明显负面的反应，且效应是在至公告日为止的6个交易日内缓慢渗透到市场上的。陈晓、王鑫（2001），陈晓（2001），王鑫（2001）进一步了1998、1999年年报公告前后10天内保留审计意见的市场反应，研究结果显示，股票市场对1998年年报保留审计意见的披露没有显著的负面反应，对1999年年报保留审计意见而言，也仅在公告后的4天期间内对首次保留审计意见有显著的负反应，从而表明股票市场上的投资者对于保留意见的态度在不断地发生变化。陈梅花（2002）的最新研究结果同上述的结论呈现出一定的差别，作者以1995—1999年期间上市公司年报中披露的非标准无保留意见为研究对象，未能发现充分的证据表明我国证券市场中审计意见具有信息含量。由于她并没有进行分年度的分析，也未对是否连续发表审计意见进行控制，文章结果的可靠性也许值得怀疑。事实上，其他研究已经表明，从1997年至1999年，资本市场对于首次保留审计意见的市场反应存在一定的变化，这种变化可能正是导致作者没有发现审计意见信息含量的原因。

五、关于审计实证研究未来方向的初步探讨

通过前面的文献回顾，我们清楚地看到了我国审计实证研究发展的两条途径：一是结合中国的制度背景，改进现有文献的研究设计，进一步验证或修正相关的结论；二是在新的领域进行开拓性的研究。由于我国的实证研究仍然处于初步发展的阶段，研究上不可避免地存在诸多瑕疵，因此前一途径仍将具有相当广阔的发展空间，但一些潜在的领域也是未来的研究者所不能忽视的。下面我们从不同的审计利益主体出发就其中的若干方面进行简单的分析。

（一）师事务所或审计师

由审计活动的实践特性所决定，审计师在首次执行一家上市公司的审计时将耗费更多的时间与人力，比如全面了解被审计单位基本情况，进行内部控制的详细测试与评价等，在后续的审计过程中，这些活动都将大大减少。审计成本前后期的差异很可能导致会计师事务所或审计师有意识地控制不同性质审计意见的发表时机。前面的回顾已经显示，如果审计师出具非标准无保留意见，则其所面临的丧失客户的风险将大大增加。那么无论是为了回收审计成本，还是为了与客户保持良好的合作关系，审计师都可能减少首次审计或早期合作过程中“不愉快”审计意见的产生。另外，审计师尽管在初期将承受更高的审计成本，但在审计定价上，为了吸引客户或与客户保持比较长期的契约关系，审计师也可能采取与实际投入不相匹配的低价策略，这一价格尽管不一定能够弥补当期的投入成本，却有望通过未来的审计收费或其他的服务收入获得更高的报酬。关于审计收费的实证研究局限于审计收费的截面差异，对于其时间变化无疑缺乏应有的关注。

（二）上市公司

审计意见可以说很大程度上是审计师与上市公司之间利益协调的产物。这是因为，无论是在审计的过程中，还是审计工作完成后，注册会计师都必须与被审计单位管理当局进行充分地沟通，这种沟通的有效性往往就决定了最终的审计意见类型。尽管在某些情况下，比如上市公司面临可能危及其持续经营能力的重大风险或其他不确定事项，具体的审计意见与双方的沟通并无太大的关系，但在注册会计师与上市公司管理当局就会计报表编制与披露存在不同的意见、或是存在重大调整事项时，审计师出具无保留或其他形式的审计意见显然就取决于被审计单位对于调整意见的接受程度。上述事实意味着上市公司对于审计意见同样可能产生重大的影响。

（三）投资者

审计意见的市场反应体现了投资者对于审计报告的具体评价，尽管这一领域已经得到了比较广泛的研究，但依然有必要根据审计意见的具体进行更深入的检验。在前面提到的相关研究中，一个共同认可的假定是，在审计师发表非标准审计意见的情况下，财务报告的真实性和公允性将受到损害，因此市场将作出不利的反应。然而，投资者也许是根据审计意见的后果，而不是审计意见的性质本身进行判断。比如由于上市公司提取过多的资产损失准备而导致了保留审计意见的出具，那么市场可能因为如下两个方面的原因而作出相对积极的反应：一是市场对于利润下降的消极反应由于审计意见的说明而被削弱。二是通过利润操纵行为，上市公司很可能有效地解除了的包袱，这对于企业未来的发展未尝没有好处。审计意见前一方面的影响还提醒我们，对于审计意见市场反应的研究不仅要看审计意见的独立效应，而且要结合审计意见的修正事项说明其和盈余变化的交互效应。另外，作为上市公司信息披露中的重大事项之一，会计师事务所的变更同时受到了监管者和投资者的密切关注。在发生事务所变更的样本中，一部分公司变更的原因恐怕在于避免得到不利的审计意见，另一部分公司则是为了转向审计质量更高、声誉更佳的事务所。在不同的变更动机后面，投资者是否存在反应，或反应是否一致呢？这些都有待于未来研究者的回答。

六、结论

通过对上述文献的回顾，我们可以把目前关于资本市场中审计问题的主要实证发现概括如下：审计制度的变革一定程度上的确强化了我国审计师的独立性，在这方面最明显的体现是非标准无保留审计意见的显著增加。同时有证据表明，注册会计师的审计风险意识正逐步增强，但这种强化还不至于导致审计师对于客户的放弃，事实上，注册会计师出具“不清洁”审计意见本身仍然是导致我国资本市场中会计师事务所变更的基本原因。在市场层面，非标准无保留审计意见虽然一般会导致显著负的超额回报，但各年之间存在显著的变化，同时，市场反应似乎也并未根据非标准无保留审计意见的差异而作出区别。

随着我国审计市场的发展和研究方法的改进，上述结论无疑将会进一步得到修正。但总的来看，在短短的数年中，我国在审计领域的实证研究已取得了比较丰硕的成果，这些成果不仅有助于我们对中国审计市场的运行效率作出更为客观的评价，也将为未来的制度改革提供有益的依据。

主要参考文献

陈梅花，2002，“股票市场审计意见信息含量研究：来自1995—1999上市公司年报的实证据”，《中国会计与财务研究》第4卷第1期。

陈晓，2001，“独立审计师在我国资本市场中所扮演的角色与作用”，工作稿，清华大学。

陈晓，王鑫，2001，“股票市场对保留审计意见报告公告的反应”，《经济》第3期。

李树华，2000，《审计独立性的提高与审计市场的背离》，上海三联书店。

李增泉，1999，“实证分析：审计意见的信息含量”，《会计研究》第8期。

李东平、黄德华、王振林，2001，“不清洁审计意见与会计师事务所变更”，《会计研究》第6期。

李爽、吴溪，2000，“证券市场审计师变更的信息披露———制度比较与现状分析”，《审计研究》第3期。

刘斌、叶建中、廖莹毅，2003，“上市公司审计收费影响因素的实证分析：深沪市2001年报的经验证据”，《审计研究》第1期。

单鑫，1999，“中国股票市场对审计意见信息披露反应的研究”，清华大学硕士学位论文。

孙铮、王跃堂，1999，“说明段与变更审计意见之实证研究”，《审计研究资料》第6期。

王鑫，2001，“保留审计意见的市场反应及出具非标准审计意见因素分析”，清华大学硕士学位论文。

王振林，2002，“政府规范、审计服务的供求与审计收费———中国上市公司的证据”，上海财经大学博士学位论文。

王跃堂、陈世敏，2001，“脱钩改制对审计独立性影响的研究”，《审计研究》第3期。

吴保民，1999，“中国会计师服务的质量与会计师事务所的改制”，上海财经大学博士学位论文。

夏立军、杨海斌，2002，“注册会计师对上市公司盈余管理的反应”，《审计研究》第4期。

易琮，2002a，“审计意见类型能反映审计质量吗？”《中国审计》第4期。

易琮，2002b，“审计市场集中度降低了吗？”《中国注册会计师》第5期。

易琮，2002c，“行业制度变迁的诱因与绩效———对中国注册会计师行业的实证考察”，暨南大学博士学位论文。

原红旗、李海波，2003，“会计师事务所组织形式、规模与审计质量”，《审计研究》第1期。章永奎，2000，“盈余管理与审计的相关性”，厦门大学硕士学位论文。

篇10

关键词:股权结构;审计意见;类型机制

中图分类号:F239.65

文献标识码:A

一、理论分析

(一)审计委托主体利益角度

透过漫长的审计史,通常认为审计源于受托经济责任。而且,随着公司所有权与经营权的分离,受托经济责任的重要性得到凸显,审计的职业地位也相应提高。审计关系当事人包括委托方、受托方和被审计方,对应于上市公司则为股东、审计单位、管理层。股东作为审计委托主体有权决定聘任或解聘审计单位,其自身利益取向则决定着其对审计意见的需求类型。但是,并不是每个股东都能够参与这一决定过程。即便有些股东能参与,由于缺乏绝对控制权也无法撼动最终决定。因而,股权结构能够决定谁能最终左右股东大会的决定,进而影响到公司对审计意见的类型的需求。从这个角度看来,股权结构对审计意见的类型的影响是主动性的。

杨孟环通过分析股权高度集中、股权高度分散、股权适度集中、国有控股公司等四种公司治理模式对审计意见的影响,他认为,股权结构决定实质上的审计委托主体,审计委托主体的利益取向会影响注册会计师发表审计意见。在其他条件一定的情况下,股权适度集的公司比股权高度集中和股权高度分散的公司,注册会计更可能发表真实可信的审计意见;非国有相对控股公司比国有相对控股公司更可能发表真实可信的审计意见。

(二)审计风险角度

审计风险是指审计人员对有重要错报的会计报表仍发表无保留意见的可能性。审计风险由固有风险、控制风险和检查风险组成。在风险导向审计模式下,审计人员更注重审计风险的控制。股权结构作为公司治理结构的重要组成部分,必将成为审计人员风险评估的考察对象。审计人员通过风险评估从而在计划审计阶段确定会计报表和账户余额两个层次上的重要性水平,而这个重要性水平将会影响到最终审计意见的类型。因此,从这个角度看来,股权结构对审计意见类型的影响是被动性的,改变重要性水平是审计人员对被审计单位股权结构的应对式策略。董南雁、张俊瑞认为,在现代风险基础审计模式的影响下,控制风险也成为注册会计师执业的重要原则。风险大小成为影响审计意见类型的基本因素。而不同的股权结构,在其他条件相同或相似的情况下,对注册会计师而言,所蕴含的风险也不同。因此股权结构可能影响审计意见类型。

(三)谈判能力角度

Zeff认为,会计信息具有“经济后果”,会计准则的制定过程是一种政治化程序。鉴于上述观点,本文同样认为,审计意见同样具有“经济后果”,其形成过程是一个审计人员与被审计单位股东或管理层的动态博弈过程。在这个动态博弈过程中,谈判砝码发挥着重要的作用。不同的股权结构,上市公司的谈判能力必将会有所差异。对于一个具有高度集中股权结构的上市公司而言,其更容易形成一个强有力的审计意见需求欲望,这将促使其通过各种途径影响到审计人员出具的审计意见。而对于一个国有控股的上市公司来说,其还可以动用到政府部门的行政干预这招杀手锏,这对审计意见的影响更是巨大。既然是双方的博弈,审计单位同样也拥有自身的谈判砝码,即规模和声誉。

董南雁、张俊瑞认为,在这样的博弈关系中,双方的谈判能力也至关重要。对于注册会计师而言,其所在的会计师事务所的规模和声誉就是其谈判能力的代表。而对被审计单位而言,由于审计市场是一个受管制的有限竞争市场,其谈判能力并不主要在于其威胁更换会计师事务所的姿态。而对上市公司而言,不同的股权结构意味着不同的谈判能力。特别在内部人控制情况下,上市公司的谈判能力很可能大大增强。所以,股权结构也可以影响到审计意见类型。

二、现实考察

我国的经济发展是在计划经济的基础上经过改革而逐步进人市场经济的。作为证券市场中最重要的上市公司以及上市公司中最重要的权利安排一股权结构也表现出其特殊性。我国的现代企业制度改革从一开始就只是作为一个有益的尝试而进行的,股份公司大多数是由国有企业改制而成,为突出公有制的主导地位,对国有资产折股进入股份公司的股份总量及其结构也有必要的规定,因而,我国大多数上市公司都是由国有大中型企业改组改制而来。由于不允许国有股及法人股上市交易(股权分置改革前),从而使我国上市公司出现一种特殊且复杂的股权结构,且公司的股份以不可流通的国有股和法人股占大多数,可流通的部分所占比例很小。随着股权分置改革的实施,原来不可流通的国有股和法人股逐渐开始进入流通市场,并将最终实现全流通。