金融市场及其构成要素范文

导语：如何才能写好一篇金融市场及其构成要素，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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【关键词】金融创新 金融风险 风险管理

在以盈利为目的的金融业里，金融创新是发掘潜在利润的重要工具。但是由于近年来国际金融危机的影响，使得金融业开始重视金融创新与风险管理之间的关系。为了保证金融创新的可持续效应，需要加强对金融创新的风险管理。

一、金融创新概念

金融创新问题首次被提出是在奥地利政治经济学家约瑟夫﹒熊彼特所撰写的《经济发展理论》中。我国经济学家普遍认为金融创新是指金融内部各构成要素的重新组合，以及对各要素进行创新性变革而创造产生的新事物。从以往对金融创新的研究可以发现，对于金融创新的理解主要集中在三个层面：宏观层面、中观层面和微观层面。宏观层面是将金融行业历史发展的重大变革作为一次次金融创新。金融创新就是金融业发展史的真实写照，没有金融创新的存在就没有金融业的不断发展。中观层面是指政府或金融机构为转移经营风险，降低经营成本，适应经济环境，通过改变金融中介功能，创造一个具有流动性、安全性和盈利性的高效率资金营运体系的过程。微观层面是指金融工具的创新。对金融工具的创新主要可分为信用创新型、风险转移创新型、增加流动创新型和股权创造创新型。

由此可知，我们可以认为金融创新是改革现有的金融体制和创造新的金融工具，以获取目前无法取得的潜在利润的过程，它是一个为盈利动机推动、缓慢进行、持续不断的发展过程。

二、金融创新过程中的风险表现

任何创新活动都会伴随着风险，而这种风险有的是可预知的，有的是不可预知的。金融创新活动也势必无法摆脱金融风险的束缚，随着金融创新的全面发展，金融风险也会随之加强，随之而来的是复杂化和集中化的高风险。其具体表现为：

首先，金融创新导致金融市场风险加强。金融创新不断推动金融市场的发展，但同时也为金融市场带来了巨大的风险隐患。这种风险是金融中介组织普遍面临的风险，不管是资本市场还是货币市场，都会受到金融风险的影响。资本市场所面临的风险主要表现在资本金不足，资产规模小和业务风险突出。而货币市场主要面临的风险主要表现在盈利水平下降、不良资产比例增高。金融市场通过创新来不断地赢取潜在利润，但由于市场基础条件的缺陷，导致创新风险的加强，这需要金融市场的不断完善来弥补风险所带来的隐患。

其次，金融创新导致金融系统风险加剧。金融系统是金融中介机构和金融市场共同构成的有机体，市场资金通过系统从资金盈余方向资金短缺方移动。这种建立在资金流动基础上的系统使得金融机构间保持者密切的交往，形成了以资金为纽带的合作关系，而这种相关性也导致了个体金融创新所带来的风险直接波及到系统内的其他金融机构，这种金融风险具有迅速扩张的特点，从而直接影响到金融系统的稳定性。

最后，金融创新导致金融经营风险加深。金融创新促进金融机构间的不断竞争，而这种竞争导致了金融机构的只求高收益的行为，这种行为必然会伴随着高风险到来，这便导致金融机构信誉值的下降。这直接加深了金融行业的经营风险，经营的潜在风险一旦变成现实必将会给金融机构带来巨大的损失。

三、防范金融创新风险的对策

金融创新为金融行业带来潜在盈利的同时，也使得金融行业面临着前所未有的风险。因此，金融中介机构进行金融创新的同时，需要防范金融风险的产生。

随着我国金融市场的不断发展，金融市场风险已经成为金融中介结构面临的主要风险。现阶段，我国金融机构所创新的金融工具具有较低的风险定价，风险转移能力也较弱，因此，提高市场风险管控能力是目前金融机构和政府监管部门亟待解决的问题。在金融创新的驱动下，政府部门的金融监管也要进行改善。金融监管是一国政府为保证宏观经济平稳有序进行，实现宏观经济目标，通过一定的金融主管机关，依照法律、法规和一定程序，对各金融机构和金融市场实行检查、组织、协调的过程。政府监管部门既要积极鼓励金融机构的创新，规范创新行为，提高监督管理水平，又要完善相关的金融政策和法规，建立合理有序，可持续发展的金融创新环境。

金融市场的国际化是金融行业发展的必然趋势，而这种趋势也势必加强了国际化的金融合作。加强国际金融行业的合作可以了解国际先进的金融理念，通过金融市场信息共享能够为金融创新提供宝贵的知识型经验。不仅如此，我国监管组织还可以参与到国际监管组织内，参照国际化标准制定我国金融业务的相关规则，使之达到全面的金融合作。

四、结语

金融创新在我国还处于起步阶段，它的成长需要金融机构、投资者和政府监管机构的共同推动。政府监管部门要将公共利益放到首位，监督金融中介机构向金融投资者告知风险信息，使金融投资者的利益得到保护。政府监管部门还要与金融机构共同履行对金融投资者教育的责任，无偿性地向金融投资者普及金融知识。金融机构在进行金融创新的同时要充分分析金融市场状况，对金融产品的研发要立足于当下金融市场，只有这样才能在金融创新的过程中更有效地降低金融风险。

参考文献

[1]郑明川，包万根，蒋建华.论我国的金融创新及其风险管理[J].商业研究，2003（20）.

[2]张晓琴，冯莉.论金融创新与金融风险管理[J]. 商业研究，2005（02）.

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【关键词】高职院校；财税金融；课程改革

财税金融课程是高职院校经管类课程。目标是让学生了解财政、税收与金融方面的基本原理、基本知识，通过本课程的学习使学生掌握有关财税与金融的实际操作常识和基本理论。通过本课程的学习，使学生能够掌握财政与金融的基本知识和方法，了解财税与金融的基本理论，了解宏观经济的运作。使学生们了解财政的产生和发展过程，掌握财政的概念、特征，理解公共产品的含义、特征以及市场失灵与公共财政的关系，掌握财政的职能。了解税收的性质和特征；税制构成要素以及税收的分类；各税种计征；了解我国税收制度的演变。

1.课程实践教学设计思路

该课程是依据经济管理类专业人才所面向的职业岗位工作任务与职业能力而设置。本课程重点针对经济管理类职业工作所要求的基本技能培养；充分考虑学生初次接触财税金融知识的实际情况，体现基于具体工作过程的课程设计理念，将本课程创设为五个实践学习情境，即：实践学习情境一：认识财政和宏观财政体系；实践学习情境二：进行财政收入和税收计算；实践学习情境三：财政支出与政府预算的学习和讨论；实践学习情境四：认识金融与金融市场；实践学习情境五：进行宏观金融管理。本课程围绕高等职业教育人才培养目标和培养规格的要求，以培养学生的职业素质为主线，按照经济管理类职业工作的过程，依据会具体工作任务与职业能力分析设置。打破了传统的理论教学模式，紧紧围绕完成工作任务的需要选择课程内容；打破了以“了解”、“掌握”为特征设定的学科型课程目标，从“工作任务与职业能力”出发，设定职业能力培养目标；打破了传统的知识传授模式，以学习情景为主线，创设工作情景，结合职业技能证书考核，培养学生的实践动手能力。

2.课程实践教学目标

通过对不同学习情景设定的不同工作任务的完成，使学生正确认知经济管理职业，具备经济管理的基本知识；使学生能够掌握财政与金融的基本知识和方法，了解财税与金融的基本理论，了解宏观经济的运作。同时使学生具备较强的工作方法能力和社会能力。

2.1 职业能力目标

专业能力目标：明确财税金融的基本概念；明确财政的概念，掌握财政的职能；掌握税收的概念及特点、税收分类等，重点掌握税收制度及其构成要素。

技能目标：能掌握购买性支出的分类 政府投资、消费支出的特点及作用；能掌握转移性支出的分类 、特点及其作用；能掌握财政支出的效益及其分析方法；知道财政收入的构成；能够对财政收入的规模进行分析；知道影响国债规模的因素；熟悉国债的制度与管理；知道税收的产生及发展、税收分类；知道税收作用、税收原则；知道税收制度及其构成要素；熟悉税收负担及税负转嫁 税负转嫁的方式、研究税收负担的意义。

2.2 社会能力目标

具有良好的职业道德和敬业精神；具有团队意识及妥善处理人际关系能力；具有沟通与交流能力；具有组织能力和协作能力；具有自学能力、理解能力与表达能力；具有计算机操作能力，掌握经济管理知识并熟练运用计算机办公软件；具备基本核算能力；具备对财务报表认识的能力；具备一定的信息搜集、分析能力，具有较强社会适应能力。

3.实践教学内容

实践教学内容是对学习情境的划分，根据五个学习情境分别分为具体的不同工作任务。通过行动导向教学法实施教学。首先下达任务，分析任务，接受任务，阅读工作任务学习指导书等。然后提出问题、咨讯、教师讲授课程内容，在教师指导下设计工作流程。根据咨询获得的知识分组讨论讨论工作任务的具体内容、作出分组与行动计划。教师集体指导解决问题。检查学习情境执行情况，组内自评。成果汇报、组间互评。最后上交案例分析报告，评定成绩。

3.1 认识财政和宏观财政体系

认识财政和宏观财政体系学习情境设计，具体工作任务是认识财政和宏观财政体系。该任务涉及的知识点有：公共财政的含义；公共财政的特征；我国财政的转型；公共产品及其特征；财政的职能；政府失灵。

3.2 进行财政收入和税收计算

进行财政收入和税收计算学习情境设计，具体工作任务是财政收入的计算与税收的计算。要求学生知道财政收入的构成，价值构成，所有制构成，部门构成。财政收入的规模分析，影响国债规模的因素，国债的制度与管理，所得课税的概念及特点，所得课税的作用。企业所得的课税对象、计税依据，企业所得税税额的计算。外商投资企业和外国企业所得税，企业资产的税务处理，个人所得税，农业税等。

3.3 财政支出与政府预算的学习和讨论

财政支出与政府预算的学习和讨论实践教学情境设计，分为财政支出与国家预算和预算管理体制的学习与讨论两个具体任务。财政支出主要有购买性支出的分类，政府投资，消费支出的特点及作用。转移性支出的分类 、特点及其作用，财政支出的效益及其分析方法。国家预算和预算管理体制主要有国家预算的概念，国家预算的编制、执行及决算，我国的国家预算管理体制。

3.4 认识金融与金融市场

认识金融与金融市场教学情境设计，具体任务分为认识金融与金融体系，银行业务、管理与监督。认识货币与货币流通，信用，银行，利息与利息率。认识金融体系的一般构成及相互关系，商业银行的性质及职能，中央银行的性质、业务及职能，货币政策的含义及内容 货币政策的局限性。认识银行业务、管理与监管，商业银行业务，商业银行的发展与管理，中央银行及金融监管。

3.5 进行宏观金融管理

进行宏观金融管理教学情境设计，主要分为货币供给与货币需求与认识通和膨胀与通货紧缩。认识影响货币供给额变动的因素，M0、M1、M2的含义及相互关系，剑桥方程式，货币均衡的标志，货币失衡的原因及治理对策，货币需求理论，货币供求与社会总供求的关系。认识通和膨胀与通货紧缩，通货膨胀的经济效应及治理对策，通货紧缩的社会经济效应。

4.实践教学建议

在教学过程中，立足于加强学生实际操作能力的培养，采用工作任务教学，以工作任务引领提高学生学习兴趣，激发学生的成就动机。本课程教学的关键在于课堂教学组织。教师应选择典型的工作任务为载体，采用教师演示与学生分组讨论、训练互动，学生提问与教师解答、指导有机结合，让学生在“教”与“学”的过程中完成工作任务，实现“教、学、做”一体化。本课程的教学以学生实际操作为主，教师讲授为辅。培养学生在实践中学习的能力，充分发挥教师的指导作用。本课程的教学应充分利用多媒体、网上资源等教学资源，帮助学生提升自主学习的能力。教学过程中教师应积极引导学生提升职业素养，提高职业道德水准。

参考文献：

[1]朱维魁.财政与金融[M].北京:北京师范大学出版社,2008,10.

[2]倪成伟.财政与金融[M].北京:高等教育出版社,2009,2.

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平顶山市农村金融市场构成要素现状

从资金需求者的情况看，主要包括：

普通农户（包括个体工商户）。笔者选取平顶山下辖县叶县仙台镇盐店村为调查对象，了解普通农户的资金需求。该村位于叶县仙台镇东北部，处于平顶山与漯河交界处，是典型的传统农业种植养殖村，基本能够代表河南普通农村的发展样式。该村村民700多户，大多数在农忙时从事种植业，闲暇时外出务工或从事个体工商户等。其中：80%从事种植业并且闲暇时外出务工，10%从事种植业并且从事个体工商业，该村目前还没有乡镇企业。

从对该村农户资金了解情况看，该村大多数农户（包括个体工商户）都曾借过款，大多数人认为有对外借款的需求。

从该村农户消费支出结构看，支出占比由高到低依次为生产支出、生存支出和发展支出。生产支出主要是种植业、养殖业、个体工商业和简单生产加工等。生存支出主要是吃穿住用、医疗、婚丧嫁娶等，尤其以住房和婚娶为生活支出的大项。发展支出主要是子女非义务教育、车辆购买和其他等。由于支出结构与资金需求结构一般相似，由此我们可以得出该村农户资金需求的高低次序。

从获取资金的途径看，由于生存需求资金量不大，其主要从亲朋好友无偿借贷而来。对于需求量较大的生产资金，通过亲友间借贷无法满足其需求，但又由于金融机构融资成本较高，所以只有少数农户可以从金融机构融入生产资金。对于发展方面资金需求，一部分农户在子女高等教育、购买私人车辆及其他有资金需求，但由于需求量较大，且正规金融机构融资门槛高导致能够从银行获得融资的农户较少。另外，个别农户急需资金且需求量较大的存在从民间高息借贷现象。

涉农企业。平顶山市代表性涉农企业主要有：汝州巨龙淀粉有限公司、舞钢市银河纺织集团有限公司，郏县华邦公司（铁锅产业）、叶县树民三轮摩托车厂以及其他涉农企业或经济组织。从这些企业（或其他经济组织）发展情况看，大多数企业资产规模相对较小、很多还不是法人企业，管理水平相对较低、财务不太规范，可供担保或抵押的土地、房产较少或没有（许多为租赁厂房或集体土地）。

从调查的大多数涉农企业（包括养殖大户及其他规模稍大的涉农经济组织）情况看，大部分企业都表示自有资金不能满足生产经营的需要，且主要为流动资金需求，需求紧迫、使用时间短、季节性强，是其特点。

从其融资途径看，部分企业能从银行融资，个别符合国家政策的涉农企业既有从政策性银行（农发行）获取的政策性贷款，也有从其他银行获取的商业贷款。

公用设施。据调查，农村公用设施建设具有大量资金缺口，从资金来源看，其主要为财政资金和银行业融资，其中财政拨款为主要来源，银行贷款只有少量的政策性贷款，具体分为政策性金融机构（农业发展银行）和商业性金融机构。农业发展银行主要从事粮棉油收购等政策性贷款业务和少量商业贷款。商业性银行业金融机构主要从事生产经营和消费等商业贷款，在平顶山市农村地区主要是农信社、邮储银行、大型银行、城商行和村镇银行。

从信贷投放增长看，涉农贷款额逐年增加。2010年和2011年，平顶山市县域贷款增长额分别为44.68亿元和47.74亿元。

从涉农贷款占比看，占比日益提高，主要表现为涉农企业贷款比例逐年提高。2010年和2011年，县域涉农贷款占全市贷款比例依次为32.13%和34.08% 。

从各机构市场份额看，信用社涉农贷款占比大。2010年和2011年，农信社贷款占比依次为27.19%和 30.97%。

平顶山市农村金融市场问题分析

市场需求主体发展程度较低，银行融资风险较大

农户家庭收入低、资产少、抵押品更少。2009年平顶山市农民家庭人均收入7378.44元，平均每月614.87元，2010年农民家庭人均收入8361.54元，平均每月696.80元。2010年农民家庭平均每百户拥有经营性房屋及建筑物为2453.19平方米，汽车3.13辆，各类拖拉机24.58台，产品畜为30.36头，汽车、产品畜及拖拉机等可抵押物的拥有率分别约为3%、25%和30%，房屋及建筑物人均拥有面积24.53平方米。另外大多数农民没有固定收入来源，拥有的耕地使用权、宅基地、林权等在抵押方面也存在法律障碍，制约了农户融资的发展。

从农村个体工商户情况看，以平顶山农村发展为例，目前大多数个体工商户从事的都是小百货、化肥、种子等生产资料销售，个别从事粮棉油、牲畜收购等经营，其资产较少，资金量较小，大多数没有价值高的抵押物品，融资风险较大。

从平顶山种植业、养殖业产业化、规模化程度情况看，市区及下辖六个县种植业主要是蔬菜、经济作物和果木等，但规模化程度较低，如叶县龙泉乡部分农村种植木耳，虽然种植农户较多，但大多数仍是家庭分散经营。养殖业方面，平顶山市农村主要以养猪、牛、羊、鸡和兔子、鸽子等传统养殖为主，但随着饲料价格不断攀升和牲畜病害不确定性因素加大，养殖业整体利润较低，发展速度较慢，融资也存在较多困难。

涉农企业资产规模整体较小、经营效益较低、抵押物少，对银行吸引力不够。从平顶山县域企业发展情况看，截至2010年底，市级以上农业产业化龙头企业共计124家，县域涉农贷款融资总额223.1亿元，仅占全市贷款额的32.13%，从借款银行了解的情况，涉农企业润率普遍不是很高，资产规模与工业企业相比较小，可供抵押物品不多，并且现在很多县（市）区对农业企业发展重视程度不够，也影响了其融资。

打工经济——“三农”发展不可忽视的因素。河南省农业经济一个不可忽视的重要的特征就是“打工经济”。从农村劳动力现状看，以平顶山叶县仙台镇盐店村为例，大多数中青年劳动力外出打工，其中50岁以下在家务农的男性农民不足20%，女性不足30%，40岁以下在外务工男女农民可达到90%。从家庭收入结构看，2009年平顶山市农村家庭平均每人收入结构中，务工（第二产业和第三产业收入大约为32%）收入大约为30%，2010年务工（第二产业和第三产业收入大约为31.14%）收入大约为29%。务工经济已成为河南省农村经济发展的一个重要特征。由于大多数青壮年劳动力向城镇迁移，导致真正从事农业生产的人员日益减少，农业生产积极性越来越低，影响三农的可持续发展。

供给主体结构不合理，不能有效满足市场资金需求

金融对农村供给率依然较低，市场竞争不充分。从网点布局来看，目前乡镇上的主要金融机构是信用社和邮储银行。从市场资金满意度来看，由于各种原因许多农户不愿或无法从银行业金融机构获得贷款支持。从市场份额方面来说，农村信用社是目前农村金融市场主要的市场占据者和资金供给者。具体情况见表1：

商业化机制不能适应农村融资需求。一是手续复杂。从目前的信贷程序看，一笔贷款的发放要经过授信调查、授信审批、贷前调查、贷中审核、贷后管理等一系列程序，并且很多银行业金融机构尤其是大型银行，其县以下支行没有贷款审批权，繁琐的手续不适合农户及涉农企业资金需求。二是担保要求高。商业银行采取的是担保贷款为主、信用贷款为辅的模式，由于农户和涉农企业可抵押担保财产较少，担保难成为制约农村融资的重要因素。三是信贷利率高。从表1可以看出，信用社贷款在农村市场占据垄断地位，虽然其担保条件相对较低，但贷款利率较高，农户和企业融资成本较大。

警惕农村金融发展中出现“抽水机”现象。近年来，在银行业金融机构快速扩张的情境下，经济发展落后地区或农村地区银行业“抽水机”现象日益突出，银行业金融机构的大量设立不仅没有有效支持地方经济发展，反而造成当地大量存款的快速流失，使不发达地区、县域农村地区成为经济发达地区或城市地区的资金供给源，对当地“三农”发展起到了一定负面作用。

农村金融市场的重新构建

由上述可以看出，河南省农村金融市场的三个构成要素都存在的不足，已对河南省农村金融改革构成了一定影响。要想推进河南省农村金融改革试验区建设，必须在这三个基本要素方面进行较大突破。

经济决定金融，需求决定供给，河南省农村金融发展落后的根本原因是农村经济落后和农户收入水平的低下，因此农村金融改革最根本和最基础的是提高农村经济发展和广大农民收入水平。而农业产业化、农村发展城镇化是破解这一难题的最有效途径。

农业产业化是河南省农村发展的基础。市场经济要求市场参与者有技术、规模、资本等竞争优势，分散的、单打独斗型的小农经济已不能适应市场经济发展变化。目前农村产业化的发展模式很多，但实践中比较有效的是依托龙头企业或大型企业发展“农户——购销和服务中介——龙头企业——其他生产商或市场消费者”模式。首先，根据涉农龙头企业的需求，农户组织发展规模化种养殖业，并与龙头企业签订购销合同，另外在龙头企业与农户之间成立一些中介组织，这些组织可以是第三方中介，也可以是龙头企业下派的分支机构，也可以是地方政府工作部门，专门负责对农产品统一收购并进行技术指导等。龙头企业把生产的产品再供给其他厂商或直接投向市场。这样大量分散的农户就与市场紧密联系起来。如漯河、平顶山及周边地区广大农村依托双汇集团的大量肉制品需求，发展养殖业，形成规模化经营，农村地区也自发成立了大量专门收购生猪的组织，促进了该地区养猪产业的发展。

城镇化建设是农村产业化发展的重要手段。如果说农业产业化发展是农村经济发展基础的话，那么城镇化建设是促进农村经济发展的关键。随着农业科技化、机械化和产业化发展，从事农业的劳动人口越来越少，大量的劳动力从土地上解放出来，进入第二产业和第三产业。另外，农业的产业化、市场化不仅需要纯粹从事农业的劳动力，更需要从事涉农运输业、加工业、服务业及其他产业的劳动人口，而这些产业的发展都依赖于城镇化的发展，通过城镇化使这些产业积聚起来，使农村剩余劳动力转移出来，并形成科学、合理的产业链条。同时，农村城镇化的发展可以形成辐射作用，促进人口、资金、技术、产品之间的流通和互换，带动广大农村的发展。

充分发挥农村中小金融机构的支农主力军作用。在农村金融市场中，毫无疑问中小金融机构是支农的主力军。目前主要包括农信社、农商行、村镇银行及农民专业合作社（河南省个别地市如安阳市已成立）等。要想充分发挥其支农主力军作用，应从以下五个方面入手：一是科学定位，完善机制。农村中小金融机构要坚持“扎根‘三农’、服务‘三农’、依靠‘三农’”的市场定位，把信贷的重点和支持的对象落脚到广大农户、涉农企业和农村基础设施建设上。要完善内部机制，效仿支持小微企业六项机制，建立区别于工业信贷、大企业信贷的管理模式，对涉农贷款要单独考核，并要加重奖励，鼓励信贷资源向涉农领域倾斜。二是简化程序，降低门槛。农村中小金融机构要建立适合农业贷款“时间紧、额度小、周转快、好借好还”的信贷审批机制，简化信贷流程，实现好借好还。同时要在防范风险基础上适当降低融资门槛，对融资及担保条件适当降低，建立适合农村发展特点的信贷准入和担保标准。三是创新产品，提高服务。要创新符合农民、涉农企业等融资需求的信贷产品，如加强与农业龙头企业联系，发展对其上下游农户及涉农企业的供应链融资。同时要转变服务方式，主动深入广大农村、农户了解农民资金需求，做到“送钱入户、送贷进家”，真正缓解农村融资难题。四是科学管理，增强实力。农村中小金融机构要进一步提高经营管理水平和风险防范能力，采取有效措施扩大资产规模、提高资本充足率，扩大对农村经济的支持力度；农信社要进一步拨备覆盖率，加大呆坏账核销力度，切实化解历史包袱；要进一步完善公司治理，防范操作风险和案件风险。五是出台政策，加大扶持。地方政府应积极出台政策，从税收优惠、财政补贴等方面加大对地方中小金融机构支持力度，为其发展壮大提供良好的外部环境。

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关键词：经济新常态；政府；市场；金融改革

中图分类号：F830 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2016）02-0034-03

党的十八届五中全会提出了“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念，为解决我国当前发展中面临的突出矛盾和问题提供了思路。作为经济体制改革重要组成部分的金融改革，在经济新常态条件下和深化金融改革过程中，如何处理好政府与市场之间关系，实现金融领域创新、协调、绿色、开放、共享发展，更好地发挥政府的正向作用，备受各方面的广泛关注。

一、转型时期金融特征与新常态政府职能转变

著名的米什金“金融谜团”描述了世界范围内的一个共有现象：金融体系是经济中受到政府最严格管理的部门之一。它说明了政府介入金融市场在现代经济中是一种常态，但在西方发达国家里，政府对金融业介入一般不采取直接“提供”或“生产”的做法，而是采取提供基层性纯公共产品――正式金融规则（法律法规等）的形式对金融业进行规制，所涉及的内容在深度和广度上都是其他行业所不及的，包括：市场准入与退出限制、金融机构的业务限制等结构性规制，以及最低资本充足率要求、准备金要求、资产质量标准、流动性标准、贷款期限和结构的限制、存款保险制度等市场行为的规制。

转型时期的中国金融与发达国家有一定差异性，其特殊性在于金融市场的“零起点”和在改革初期的绝大部分构成要素都是由政府（中央或地方）主导和“生产”出来，其复杂形态主要表现在：政府在分权过程中逐步“创造”出一个金融市场；通过强制性行政手段，替代一部分尚不发育的或残缺不全、运行失效的金融市场机制；通过直接或间接地参与金融企业的治理结构、决策经营运作等手段，组织金融市场，实现资源的合理配置和有效运用。

三十多年来，我国金融改革的成果可以概括为：第一，多年来整体金融运行基本稳定且支撑我国经济高速增长，使我国崛起成为全球经济发展的一个历史性奇迹；第二，促进我国成为世界上当之无愧的金融大国，有较大规模的外汇储备，有高达52%的全社会总储蓄率和20%左右的家庭储蓄率等重要资源。

但是，随着经济发展的变化和体制改革的深入，金融体系至今仍然存在着一些根本性问题，如：发展的“高速低效”路径依赖、金融体系资源配置效率依然低下、融资结构扭曲和直接融资体系内结构失调以及继续改革有难度与推进阻力加大等。这也意味着，通过转变政府职能来解决这些问题成为在经济新常态下中国金融改革的主攻方向。

政府职能转变也就意味着在面对政府与金融市场关系问题时，需要探索和厘清不同改革阶段的差异性，理解现阶段政府在金融体系发展中的正向作用机制，并按照“依法治国”理念对政府行为边界用法规予以界定和约束，让金融领域微观主体最大限度地发挥其积极性，使我国丰富的金融资源成为提升实体经济资源配置效率的引导性力量，实现市场机制的决定性作用，指引下一步的金融改革与实践工作，实现有效政府和有效金融市场双重目标。

二、新常态下政府在金融体系中的十大作用

政府与金融市场的关系在转型时期的我国是一个演变和与时俱进的过程。按照党的十八届五中全会精神，实现国家金融治理体系和治理能力现代化将是我国“十三五”期间金融法治工作内容之一，而金融法治的第一个经济作用是约束政府，第二个经济作用是约束经济人行为。那么，服务于我国经济的金融体系经过三十多年的改革后，在经济新常态下政府作用的机制和内容是什么呢？具体来看至少有以下十个方面：

第一，执行货币发行、币值稳定和金融稳定等国家金融管理和宏观经济调节职能。政府（一般由中央银行执行）的作用主要是通过运用各种金融宏观调控手段和货币政策工具等保持币值稳定和金融稳定，它是在现代经济中国家的宏观经济调节手段之一。在经济新常态下，通过及时监控经济运行状况，实行灵活且适度的货币供给，发挥宏观经济稳定器作用，有效地应对经济萧条和推动就业，抑制经济的过度繁荣和通货膨胀，防止金融动荡和维护金融安全，保障经济增长在合理的区间。

第二，完善金融基础设施和金融法治建设。“金融基础设施”是经济社会中的“软”设施，它属于公共品范畴，主要包括：法律基础设施、信息和公司治理基础设施以及流动性基础设施等内容，而且，金融基础设施的效率是金融系统服务实体经济效率的上限，金融基础设施安全是我国金融安全的最根本保障。由政府主持且社会各方有序参与立法的途径和科学立法的方式，实现金融法治和金融改革决策相衔接，是充分体现有效政府的途径之一。新常态下加大金融“软”设施的投入，为金融微观主体“提供”或“生产”更加完善的公共品，成为政府金融工作的重要内容。

第三，政府金融规制改革和金融规则协调。金融规则的公共规制一般由各国立法机构和政府金融监管机构等多个部门以多个层级的形式来共同实施，并以法律、法规、条例、规章等正式金融规则形式表现，对金融业的规制在深度和广度上都是其他行业所不及的。我国经济和金融正处于转型过程中，法律规则体系“不完备性”使得金融规则体系的形成路径往往是由政府及其金融专业部门主导，这意味着政府实施的金融规则效果在很大程度上会影响整个社会的金融效率问题。目前，我国金融监管机构实际上包含重要金融规则制定和金融规则执行与监督两部分的工作内容，在新常态下推动政府金融规制改革是我国下一步金融改革的重点之一，涉及的内容包括：统一政府金融规制机构的设置、政府内部立规与执行机制相互分离、政府金融规制制定过程的流程化设计（社会参与与评估机制）等。

我国金融规则体系已经形成了货币规则、金融监管规则、金融组织规则和金融市场交易规则等四个层次约4000项的复杂体系，这是我国“渐进式”改革过程中政府行政性分权与金融分权逐步形成的；从其内部构成来看，不同规则之间专业要求的差异性所造成的摩擦和冲突是难以避免的，单单依靠现有“一行三会”内部系统是难于协调的。因此，金融工作的内部协调是新常态下政府的重要职责。

第四，金融监管和金融创新。对于现代社会秩序来说，金融规则体系由法律和法规来规范是主要特征之一，但这一规则体系的执行与遵守取决于多方面的因素，如：监管机构的能力与水平、监管机构之间权责的合理划分和监管体系的完备性、司法机关及时和有效的介入，以及金融规则自身的合理性等。其中，金融规则自身的合理性是首要的决定性因素，金融监管是实现金融规制的重要手段和工具，直接影响金融规制的效果和目标的实现。

新常态下金融业发生重大变化，如：互联网金融、金融信息安全、区域金融和构建全球金融新秩序等，政府金融创新表现在，通过各种有效手段或相应的机制设计对我国金融市场体系构成中微观主体不能够“提供”或“生产”的部分进行必要的补充。

第五，外汇管理。外汇储备是一国政府保有的以外币表示的债权，是一种国民财富。管好和用好外汇储备，实现其保值增值、支持我国企业实行战略性对外投资、积极参与“一带一路”建设、成立“亚投行”等国际金融组织和服务于经济新常态下国际金融的新发展是政府的职责之一。

第六，建设中国特色新型金融智库，支持我国金融改革。党的十以来，多次就中国特色新型智库建设做出重要指示，发展中国特色新型智库已成为新常态下的“国家战略”。我国金融经过多年改革，已经形成了特有的金融规制体系与市场结构，下一步的金融改革往往是“牵一发动全身”和“系统工程”的重大改革。面对复杂的国际国内环境，集思广益的决策部署过程，符合我国实际的改革设计，实施方案达到决策需求的专业化水准，需要政府建设中国特色新型金融智库并调动这些智库力量，对这些问题进行充分论证，开展相应的前瞻性、针对性、储备性政策研究，为规制方案和决策提供依据和参考。

第七，构建社会信用体系与推动我国征信业发展。信用既是金融业生存的根基，又是金融业持续发展的基础。为弥补我国转型经济中的企业信用与个人信用制度建设滞后、解决企业与个人的信用报告作用不显著等问题，政府通过建立全国统一的社会信用代码制度和信用信息共享交换平台等措施，开展信用信息共享、整合和服务的信息化基础设施，依法保护企业和个人信息安全，为完善我国社会信用体系和金融机构开展金融服务（特别是小微金融）提供基础和支持。

征信业是金融体系分工的自然结果，它降低了商业银行等金融机构开展信贷业务的成本。在经济新常态下，为缓解“小微企业融资难”和企业融资成本高等问题，在完善国家金融信用信息基础数据库和金融业统一征信平台的基础上，政府应通过必要的手段培育征信业务、征信机构和评级机构等，促进我国征信业发展，构建中国特色的征信体系，逐步把握国际评级的“话语权”。

第八，推动政策性金融改革与完善农村金融市场体系。政策性金融是以国家信用为基础，为了实现国家利益、国家战略、产业政策等特定的政策目标而采取的金融手段。目前，以国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行为主体的政策性金融体系改革方案已经启动，随着“一带一路”、“棚户区改造”和城镇化等战略的实施，政府加大政策性金融改革力度，已经成为一项刻不容缓的使命。

农村经济和金融的“内生弱质性”是各国政府介入的基本逻辑。农村金融既是支持和服务我国“三农”的重要力量，但同时又是多年来我国金融体系当中最为薄弱的环节，农村资金外流、农民贷款难、农村金融供给不足、市场竞争不充分、信用环境不好和农村金融机构效率低下等问题一直困扰着业界和决策层。构建与我国农村经济社会发展相匹配的多元化金融体系，提升农村金融体系配置效率，促进政策性金融与商业性金融有效结合，实现金融支持城乡统筹协调发展的长效机制模式，有效利用政府支农政策资金，吸引金融资本和社会资本支持我国城镇化改革与新农村建设，成为新常态下政府的重点工作之一。

第九，金融生态环境建设。金融业是服务业，它的生存与发展受制于当地的政治、经济、文化、地理、人口等外部环境。鉴于我国当前国民经济运行具有很强的地方政府主导色彩，金融活动的每一个环节都可能会涉及地方政府的行政边界，地方政府干预具有较强的临时性、随意性和不规范性，地方政府行为对于构建良好的区域金融生态环境，对于地方政府债务管理和防范区域金融风险，具有决定性的影响。政府应通过营造政策环境、法律环境、人才环境和诚信环境等措施，以及加强地方政府治理、地区经济基础、区域金融发展以及金融信用的制度基础等完善金融生态环境建设。

第十，国家金融战略与国家金融安全。国家金融安全是国家安全的时代要义和核心内容之一，实施国家金融战略是实现国家利益和金融安全的基础，是政府必须考虑和实施国家金融战略的重大课题。

国家金融战略是一项庞大的系统工程，需要从整体的、长期的、深远的角度综合设计，一方面要依靠中央政府主导并组成相对固定的领导团队和专业团队，同时调动中国特色新型智库以及不同专业领域的社会智慧和力量，就我国金融在未来一定时间内，如何“对外”和“对内”提出切实可行和逻辑严谨的方案；另一方面要助推和支持金融技术、金融互联网服务设备和金融风险防控软件系统以及金融安全设备等的“国产化”建设，逐步解决我国目前金融服务后台设备与技术过多地依赖于国外的现状。

The Ten Functions of Government in the Financial System Under the New Normal

Chen Jingwei

（Financial Research Institute of Chinese Academy of Social Sciences，Beijing 100028）

篇5

【关键词】互联网；民间融资；法律；挑战

在互联网渗透到我国的各个领域的过程中，民间融资这个话题不断升温，成为了社会频发的一个词汇，在互联网技术不断增强和普及的时代下，互联网民间融资创新模式呈“井喷”的姿态上扬，如：P2P网络借贷平台、众筹平台、信用宝等，它们是一种非正规的融资方式，是正规金融的补充，然而，与之相反的是，互联网民间融资法律体系及规制却建设缓慢。为此，我们要关注互联网对互联网民间融资的挑战，并提出完善的法律应对之策。

一、互联网民间融资概念及其法律特征

互联网时代背景下，依法获得金融中介资格的互联网平台，成为了投资者和融资者相互之间的平台，它包涵有债权关系和股权关系。与传统的民间借贷有一定的区别，它在融资者和投资者之间形成了一种债权关系，由此产生盈利。并且，在互联网民间融资之中，交易形式和手段出现了明显的变化，在传统民间借贷之中，双方需要签订协议才能实施交易行为，而在互联网民间融资之中，互联网平台充当了第三方媒介，融资者和投资者无须见面即可实现交易。它是国家正规金融的有益补充，是社会经济发展到一定程度的产物。其法律特征具体表现为以下几个方面：

1、以盈利为目标。在互联网民间融资之中，它的范围得到了最大化的拓展，它不再是互帮互助的传统观念，而是以盈利为目的的一种交易行为。

2、形成了债权关系。在互联网民间融资之中，投资者和融资者是在互联网的环境之中，需要借助于互联网的第三方平台，实现资金的转移和支付，并且这种互联网民间融资处于平等的民事主体之间，表达出双方真实而自愿的意思，并最终达成合约和协议，这就形成了一种债权关系。

3、参与主体的多元化。在互联网民间融资之中，参与主体趋于多元化，融资者和投资者都可以在数量上不对等，可以成为互联网民间融资平台中的参与者。

4、社会性及公共属性。在互联网民间融资之中，尽管它还归属于私人交易，然而却更具有灵活性和宽泛性，其参与者可以是不特定的社会公众，因而具有明显的社会性。并且，在互联网民间融资之中，融资项目更为透明，如：项目内容、项目预期收益、供求信息等，在公平对等的市场竞争环境下，显示出明显的公共属性。

二、我国互联网民间融资法律面临的挑战

在互联网与民间融资相结合的过程中，金融市场体系的结构逐渐改变，形成了全新的金融资源市场，这无疑给民间融资法律带来了极大的挑战。具体表现为以下几点：

（一）互联网民间融资市场主体的变化对法律规制提出的挑战

在金融市场法律制度体系之中，首要的制度要素即是交易的主体。在互联网平台下的民间豆浆市场之中，它的交易主体明显发生了改变，它不同于正规的金融市场，具有更加灵活、更加开放的状态，互联网民间金融法律对于参与主体的限制不多，因而其参与主体众多，相对自由和开放，这就极大地拓展了互联网民间金融的交易主体的范围，导致法律制度出现诱致性的变迁，面临两大挑战：1、对互联网民间融资的法律监管，究竟是应当以主体身份确定对象，还是以行为性质确定监管对象。2、对互联网民间融资中的非金融机构的交易活动是否应当纳入到监管范围之内，并且应当如何监管和规制。

（二）互联网民间融资交易价格的变化对法律规制提出的挑战

在互联网民间融资之中，其交易价格也发生了变化，它不同于正规的金融机构，在正规的金融机构之中，存款利率尚未完全市场化，对于正规金融机构的融资价格也在法律规制之内。然而，互联网民间融资却比正规金融市场的利率机制更为灵活和自由，这主要是由于互联网民间融资借贷双方是自由选择的，这就降低了互联网民间融资的交易成本，在市场自由竞争的状态之下，形成了自由且充分的价格竞争机制，这就彻底改变了正规金融机构实施融资的前提条件，对法律规制提出了新的挑战。

（三）互联网民间融资销售渠道和金融产品获取方式的变化对法律规制提出的挑战

在互联网民间融资之中，交易工具和方式也发生了较大的改变，它借助于互联网平台实现对金融信息的传播，在搜索引擎的助力之下，实现对金融信息的采集、分析、检索和处理，具有极强的金融信息挖掘功能和信用风险管理功能，当交易双方达成协议之后，交易方式和成本也明显降低。这就对民间融资的法律规制提出了挑战，需要分析和思考互联网民间融资的法律规制边界是否要重新界定，并采用何种方式认定新的网络金融交易行为。

三、互联网民间融资法律制度的完善及应对

在社会经济发展到一定程度的时候，互联网民间融资成为了一种非正规的金融方式，进入了人们的视野，并具有极其强劲的生命力，然而，互联网民间融资也还存在法律上的缺陷和不足，需要我们加以思考和分析，要面对互联网对民间融资的挑战，探索对互联网民间融资法律制度的完善之策。

（一）推动互联网民间融资法律制度的系统化

对互联网对民间融资所提出的挑战，我们要M快对其法律规制内容加以梳理和归纳，要分析互联网民间融资法律中的构成要素和内容，在科学完善的整合之下，完善出台系统性的法律规制，使之成为互联网民间融资案件审理中的判例或量刑仪所。同时，还要对民法、商法、刑法中与互联网民间融资法律相对应的法律条款，进行全面的梳理，使之不断完善和齐备。由此可知，只有将互联网民间融资法律规制系统化和完善化，才能更好地实现互联网民间融资的交易行为。

（二）完善互联网民间融资的自治法律体系

要通过法律文件的形式，对互联网民间融资交易行为进行自律鼓励，通过有效的行业自律规则，实现对互联网民间融资的规范和约束。还要修订民法、商法的相关法规内容，对互联网民间融资参与主体的权利和义务加以明确和界定，要使参与主体在明晰自己的自律义务和法律责任的前提下，更好地实现互联网民间融资交易中的自我管理和约束。并且，还要对互联网民间融资的企业加以鼓励和支持，要总结和归纳互联网民间融资企业的行业自律经验，将其凝练，形成具有一定权威性的制度化成果，并采用司法解释等方式将其定位，使之成为互联网民间融资主体必须遵循的规章制度。另外，还要完善互联网民间融资法律监管体系，在这个监管体系之中，明确监管主体、监管机构、监管法定职权、监管流程等，使互联网民间融资监管体系更具有操作性和实效性，成为互联网民间融资自治体系的外部推动力，并成为防范互联网民间融资风险的重要防线。

在这个体系之中，其重要的法理依据在于：互联网民间融资行业自治体系发挥作用的前提，是参与的独立主体需要严格自律，这就需要发挥民法和商法的作用，成为互联网民间融资参与主体人的约束规制。而对互联网民间融资的有效监管，则是通过经济法中的监管、{控措施，更好地推动自律、自治制度的实现，最大程度上降低互联网民间融资的风险，成为互联网民间融资的重要后盾。

（三）促进互联网民间融资平台中的责权利的平衡

在互联网民间融资平台需要确定其法定资质和具体职权、责任、利益等，要实施资质审核制度和备案登记制度，要注意保持互联网民间融资平台的均衡性，使之成为责权利均衡的平台，可以认真履行职责，核实互联网中的信息，并在动态追踪体系之下，督促平台中的运营方，对不履行职责的情况加以改进和完善。同时，还要对我国的社会征信体系加以完善，在政府主导和牵头之下，在法律规定的约束之下，确切核实互联网民间融资平台的真实身份和职权，从而更好地促进互联网民间金融平台的规范化和真实性。

（四）注重互联网民间融资类型的全面性

在互联网民间融资之中，会出现各种各样的融资风险和纠纷，为此，需要对互联网民间融资中的风险，进行事前风险控制、事中风险控制和事后风险控制等措施，使之在法律的闭合体系之下，最大程度上化解金融风险，提前将互联网民间融资平台中存在的风险消灭在萌芽状态。还可以提高互联网民间融资平台的准入门槛，对于“带病上线”的互联网民间融资坚决隔绝。在事中法律防范过程中，还要遵循让渡的原则和宗旨，使互联网民间融资中的参与主体，用正确的、积极的态度，进行有效的协调。在事后法律控制过程中，要尽量以解决问题为原则，避免损失扩大化。

（五）确定互联网民间融资的法律界限

在互联网民间融资平台的非正规金融方式之下，我们要从法律的角度，明晰和确定互联网民间融资与非法融资的区别，要将其与集资诈骗、非法吸纳公众存款等非法融资活动相区别。要认定将融资应用于生产经营领域的，归属于法律允许范畴。而将融资用于资本市场投入或投机行为的，则归属于非法融资。这就需要对互联网民间融资的资金走向进行真实而详细的披露，使投资者具有资金使用知情权。

四、结束语

总之，互联网渗透于社会各个领域，在互联网与民间融资相结合的过程中，我们要正视互联网对民间融资法律规制的挑战，要从法律的视角，对互联网民间融资法律体系加以完善，更好地成为互联网民间融资的后盾和坚实的防线，有效地弥补法律缺陷，促进互联网民间融资健康、有序发展。

参考文献：

[1] 刘亚清，欧阳红兵. 金融体系的内在不稳定性及其对策[J]. 求实. 2013（S1）

[2] 岳彩申，张晓东. 金融监管制度发展的新趋势――消费者保护与审慎监管的分离[J]. 上海财经大学学报. 2011（03）

[3] 中国人民银行济南分行课题组，王宝刚，荆伟. 我国互联网金融监管的法律规制研究[J]. 金融发展研究. 2014（10）

[4] 赵渊，罗培新. 论互联网金融监管[J]. 法学评论. 2014（06）

篇6

[关键词]人力资源;会计理论;创新体系

[中图分类号]F230[文献标识码]A[文章编号]1007-6271(2001)02-0049-03A

21世纪是知识经济时代,生产力要素将主要由资本、劳动力转化为知识和人才,知识和人才将成为推动生产力发展和社会前进的主要动力。这种生产要素的转化必然带来会计环境的变化,也必然对会计提出了新的目标、新的任务、新的要求。当前,会计面临的客观环境究竟具有哪些特点呢?(1)主体多元化。随着经济全球化及市场国际化,我国经济结构将产生主体多元化,那就是不仅有国营经济,还有中外合资经济、个体私营经济以及外商投资经济等,这样一来,经济结构主体多元化带来的利益冲突将日益突出,竞争将日趋激烈;(2)金融市场化。由于金融市场化必然带来金融市场全球化,金融资产将成为最重要的经营资产,金融市场将成为最有活力的市场;(3)市场信息化。人类社会进入信息时代,信息技术创新不仅产生了信息产品、信息市场,而且使任何经济都离不开信息。尤其是市场运行更不能离开信息;(4)人力资本化。伴随知识经济、技术经济、信息经济时代的到来,人在生产要素中的作用日益重要。人不仅是生产者,而且是财富创造者,人力已成为宝贵财富。但人力必须是具有知识的人力,所以学习知识、更新知识、创新知识十分必要;(5)经营形式多样化。随着企业资本经营社会化、市场化,企业经营形式必然多样化,企业不得不在更大规模和更合理的结构上经营,为此,企业形式将逐步向公司化、集团化、股份化推进,这就必然带来企业管理方式的深刻变革,即管理思想、管理观念、管理方法、管理内容的重大变革;(6)计算机网络化。迎合全球经济一体化、信息化的浪潮,任何单位和部门都将全面启用计算机网络技术,而导致电子化、信息化,将促使社会经济的运行方式、结构和管理模式发生深刻变化。

面对变化了的客观环境,我国会计自身的功能与结构如何变化,如何适应这种变化了的客观环境,是值得我们研究的重大课题。

我国传统会计理论和方法是以物质和货币为对象,它所反映的资产内容狭窄、产权观念陈旧,特别是对人力资源的经济价值认识不足,人才智力投入仅作为企业的一项成本费用或作为一项无形资产简单地予以反映,这些理论和方法在传统经济时代,有其存在的客观性。但进入21世纪的知识经济时代,人力资源,尤其是人才智力资源对社会经济发展的影响愈来愈大,因此,应建立以人力资本为中心的会计理论与方法创新体系,以充实填补传统财务会计的内容及空白。关于会计理论及方法创新的具体内容阐明如下:

1会计目标理论什么是会计目标?会计目标是会计理论体系的基础,整个会计理论体系和会计实务都是建立在会计目标的基础上。会计目标主要明确为什么要提供会计信息,向谁提供会计信息,提供哪些会计信息等问题。在知识经济时代,知识作为企业的全新资本,作为关键性、主导性的生产要素进入经济发展领域,企业经济效益的提高越来越依赖知识和创新。因此,会计目标应主要转为:关心企业人力资本拥有量及其能力的增长,反映企业人力资源价值量的大小,体现人力资源在国民经济中的重要作用。

2会计权益理论传统的权益理论有业益理论、企业主体理论、剩余权益理论等,所有这些权益理论都是建立在财务资本至上的理论基础上。而进入知识经济时代,知识资本的市价相对于财务资本的市价上升,原来以财务资本至上的地位要被人力资本、知识资本所取代,这种变化改变着企业财务资本所有者与人力资本所有者的相对地位关系。因此,人力资本所有者权益也应纳入企业产权的主体范畴,对其所有者权益也应纳入财务会计核算体系。

3会计准则理论什么是会计准则?会计准则是进行会计核算必须遵循的规则。会计准则是随着会计反映内容的变化而变化的。在知识经济条件下产生了新的会计要素、新的核算内容,例如智能知识要素、人力资本要素等。对它们的会计处理尚未作出明确规定,不能准确地进行会计处理。因此,必须对知识经济条件下产生新的会计要素和新的核算内容,需要制定出具体的会计准则,以规范会计行为,规范会计核算内容。例如人力资源价值如何确认、计量,如何纳入财务会计核算体系,以提到重要议事日程。

4会计假设理论会计假设是会计理论和实务的基础,是会计核算的前提条件,但这些前提条件随着客观环境的变化,会计假设必须作相应的变化。传统的会计假设有会计主体、货币计量、持续经营、会计期间四个假设。但进入知识经济时代,随着电子信息技术的发展,会计信息处理技术日趋现代化,传统会计的会计假设必将受到一定的冲击。传统的会计期间假设是以一年为一个会计期间,按月计算成本、编制报表。而在知识经济时代,随着计算机技术的发展,网络技术和信息技术的广泛运用,会计期间可以划分得更小,会计可以利用网络技术和信息技术,随时地反映会计主体的经营状况、经营成果,随时地编制和报送会计报告。计算机实时报告系统的一个显著特点是,信息使用者在任何时候都可以从网络上直接获得最新的会计信息,而不必等到一个会计期间结束才能获得。因此,对会计期间的改革,应变定期为随期或实期,划小会计期间,随时动态地反映会计信息,掌握会计资料,更好地为经济决策服务。持续经营假设,由于新技术革命带来企业间竞争的加剧,企业随时有破产、清算、兼并的可能。货币计量假设,单纯用货币计量越来越不能满足信息使用者的要求,希望能提供更多的面向未来的有用的、非货币信息,如绩效评价仅仅靠货币计量是不够的,还需要非货币计量。

5会计要素理论面对错综复杂的会计核算内容必须进行科学的划分,会计要素就是对会计对象的具体内容所作的最基本的划分。传统会计确认资产、负债、所有者权益(劳动所有者权益、投资所有者权益)、收入、成本费用、利润六大要素。从传统会计来说,这六大要素符合传统会计核算的要求,适合工业经济时代会计核算的需要。但是进入知识经济时代,会计核算的内容发生了根本性的变化,企业的人力资产、知识资产在企业资产中的比例不断上升,财务资产的比例不断下降,为构建以人力资本为中心的会计理论与方法创新体系,仍然使用六个要素,但内容是以人力资本为主,以反映知识经济时代会计理论及方法的创新体系,将企业人力资本纳入企业产权主体的范围,以形成完整的财务会计核算体系。版权所有

6会计平衡理论知识经济时代,会计平衡公式应当体现两方面的内容:一是全面反映知识经济时代企业所拥有或控制的经济资源及其变化;二是恰当的反映知识经济时代企业产权制度及其特征,根据这个内容,将传统会计的平衡公式“资产=负债+所有者权益”,改为“资产=负债+投资所有者权益+劳动所有者权益”或“资产=所有者权益”。资产反映企业所拥有或控制的各种经济资源,包括财务资产、人力资产和知识资产;权益代表利益相关者的合作权益或共同的所有权益,包括股东权益、债权者权益、人力资本的权益和尚未明确主体的未定权益。

7会计核算理论当人力资源作为企业的资产后,随着会计平衡公式的改变,会计的基本内容也将发生变化,传统的会计概念、会计核算体系也将发生变化:以人力资本为中心的会计核算体系的改革,必然带来以下方面的变化:现行会计核算应从有形资产向人力资产和知识资产转移;投资方案的效益评价应从财务效益向全方位效益和社会资产转变;对经营成果的计算重点应由利润计算向增值计算发展转化;在利益分配上应将由现在的按劳分配和按资分配改为按知识分配,即按贡献大小和创造增值大小进行分配。

8会计资产确认理论资产的确认应以资产的本质特性来加以确认。传统会计所说的资产主要是财务资产,其表现形式是实物资产和货币资产,但它不能全面地反映企业的资产。企业的人力资产为企业的生产经营发挥着巨大的作用,而且其作用是越来越明显,理所当然应作为会计资产予以确认。在知识经济时代,以人力资本为中心的会计理论及方法的创新体系中,企业资产应由财务资产、人力资产二部分组成。企业的财务资产主要包括固定资产和流动资产,对于这部分财务资产的确认已经形成了一整套较为完善的会计确认方法;人力资产主要包括知识产权和专有知识二大类,传统会计将知识资产会计淹没在无形资产核算中,不能适应知识经济“显著反映知识资产和技术经营”的要求,更体现不出知识资产的内涵。因此,进入知识经济时代,有必要把知识资产从无形资产中分离出来,成为单独的一块。人力资产就是将人力资源资本化为会计资产加以确认。人力资源作为资产加以确认的理由是:一是资产的本质是未来经济利益,而人力资源正日益成为企业未来经济利益的主要源泉;二是资产是企业拥有或控制的,人力资源虽然不是企业所拥有,但企业是可以控制的;三是资产是可以计量的,而人力资源具有可计量性的特征。因此,应对人力资源资本化,并作为会计资产加以确认、计量、记录与报告。知识经济时代,会计确认的范围应从货币信息扩展到非货币信息,应从确认过去延伸对未来的确认。

9会计资产计量理论传统会计中,资产的计量方法都是采用历史成本法,这种计量方法能反映实物资产的价值,也能反映人力资产的价值。人力资源也象其他经济资源一样,其资本化的前提是商品化和市场化。人力资源符合资产的特性。在人力资源形成、使用和产出效益过程中,可以用货币来计量。比如人力资源投资、使用会发生投资成本、使用成本,人力资源使用后产生的效益,反映企业利润的增加,这些不仅可用货币计量,而且可按历史成本进行核算,反映人力资产当期的价值量。当期的价值量可反映当期所产出的效益,同时也是研究未来价值的基础。反映期的价值并不排斥未来价值,未来价值一般只能用于预测决策,不能用于核算,不能衡量当前企业人力资源价值的大小。而人力资源的价值必须通过财务会计计量出来,并进行财务会计核算,以反映企业全部资产价值。

10会计资产记录理论由于传统会计记录的是货币与实物资产,记录的内容狭窄,人力资产价值没有记录反映出来,因而会计报告内容不完整。会计记录理论要求,通过计量据以会计记录。会计记录必须符合真实、正确、完整的原则,这是加工和运用会计信息的前提条件。不完整的记录是不能据以编制会计报告的。因此,进入知识经济时代,对会计记录的内容、范围必须作出明确的规定和规范,以使会计记录内容完整无缺,特点是将长期没有反映的人力资产和知识资产价值正确地反映出来,以表明企业的人才知识水平、技术能力和技术成果。以资投资者、债权者以及有关方面对企业进行全面了解,为投资决策提供科学依据。

篇7

[关键词]科技企业；创业环境；组织生态；环境要素

[中图分类号]F276 [文献标识码]A [文章编号]1671-8372（2015）01-0069-06

Abstract：Starting from the study of the key environmental elements which influence entrepreneurial activity， the paper constructs a conceptual model of the elements of entrepreneurial environment of technological enterprise. An entrepreneurial ecosystem， including the policies and regulations， finance， market， technology， talents， social culture， infrastructure and natural environment， determines the quality and the quantity of entrepreneurial activity. Entrepreneurial environment of technological enterprise is formed under the guidance of supporting entrepreneurial activity and the joint action of induced factors and mandatory factors by the interactions of ecological environment subsystem and a progressive cycle and will play its role through entrepreneurs， entrepreneurial opportunities and entrepreneurial resources.

Key words：science-and-technology enterprise； entrepreneurial environment； organizational ecology； environmental elements

一、引言

科技创业是经济发展的强大动力，对于推动我国产业结构升级、建设创新型国家有重要意义。科技企业创业环境是指与科技企业的创业活动相关的各种外部影响因素及科技企业共同组成的有机整体。由于外部环境始终处于不可控制的、不断变动的状态，因此科技企业创业是一系列适应环境系统的复杂的、富于创造性的活动，科技企业的创立是企业与环境之间交互作用的结果。这种复杂性和变动性也给创业环境研究带来挑战，因此，系统研究科技企业创业环境的构成要素，对于优化科技企业创业环境，促进科技创业企业成长具有重要意义。

二、科技企业创业环境的构成要素

基于已有文献，结合科技创业企业的特点，本文将创业环境构成要素归纳为七个方面，即政策法规环境要素、金融环境要素、市场环境要素、科技环境要素、人才环境要素、社会文化环境要素和基础设施与自然环境要素。

（一）政策法规环境要素

Hart认为，创业政策的目的就是为熊彼特式的企业家从事创新与创业活动营造良好的环境和氛围，政策范畴涵盖从地方到中央甚至国家以外的多方位政府活动[1]。Degadt认为创业政策包含激励企业创建和提高初创企业的存活率，为新企业创造更好的成长机会等[2]。Lundstr?m & Stevenson认为，创业政策是为激励一国或地区经济主体的创业精神并提高其创业活动水平而采取的政策措施，它针对创业过程的前期、中期和后期各个阶段，着眼于创业者的创业动机、机会和技能，并以鼓励更多的人创建自己的企业作为首要目标[3]。因此，创业政策是以支持创业过程为核心，同时兼顾改善文化、制度等环境因素，并运用政策工具培育企业家和创业企业的政策。政策法规通过激励创业者、增加和改善创业机会、优化创业资源、完善创业条件等途径作用于创业全过程，对创业活动提供重要支持。

（二）金融环境要素

金融环境是指科技创业企业所处的金融机构、金融政策和金融市场以及在创业过程中所得到的金融服务、金融支持状况。Timmons认为，不同企业的不同成长阶段，资金需求不同，小的成长型企业可以寻找内部资金，但随着企业的成长，企业将逐渐从内部融资转向外部融资，即从银行、公共债券或权益市场融资[4]。科技创业与一般创业不同，往往需要大量的资金投入，尤其在创业初期，投入极高，创业者有限的自有资金，远远不能满足创业的需要，与此同时，研发过程又具有探索性和不确定性，因而科技创业具有较大的风险。只有高投入、高风险的金融服务支撑，才能解决科技创业企业的资金困境，保证企业的存活及成长。对应科技创业的高投入、高风险的金融服务必须有高回报，实现高回报的有效形式即风险投资，风险投资在创立初期就要考虑未来退出问题，而退出机制与资本市场的发达程度密切相关。因此，良好的金融环境支撑了科技创业企业在不同发展阶段的不同融资需求。

（三）市场环境要素

市场环境是指创业企业开展生产经营活动所处的环境系统，包括市场需求、市场服务体系、市场壁垒、市场竞争等要素。市场环境与科技创业企业的产生、发展直接相关。市场需求孕育了创业机会，决定着企业产品的未来市场，进而决定着科技创业企业的生存。市场需求又为技术创新指明方向，提供了持续创新的动力，推动了科技企业的创立。市场服务体系是指为市场主体提供的包括基础设施、技术、信息、人才等方面的一系列服务，是科技创业企业发展的助推器，如果区域市场服务体系较为发达，就能降低市场交易成本，促进科技创业企业的发展，反之，则会制约其发展。市场壁垒是指相对于企图进入某行业的新企业，现存企业所具有的竞争优势，或者说是新企业进入所面临的各种不利因素。一般情况下，市场壁垒越大，创立科技企业的难度越大。市场竞争对科技创业的影响主要体现为营造公平环境、推动技术选择和加速技术更新。

（四）科技环境要素

科技创业是以技术创新为目标的创业行为，其成功与否与区域科技环境密不可分。Saxenian认为硅谷的成功在于有一个以地区网络为基础的工业技术体系，能促进各个专业制造商进行学习和认知，能够灵活地调整所需要的一系列相关技术[5]。所谓科技环境是指科技创业过程中所需要的各类科技要素的集合，既包括各类科研平台设施和人、财、物、信息各类科技资源，又包括各类交易平台和政策法规等。科技环境通常分为硬环境和软环境：硬环境包括各类科技孵化器、科技中介机构、知识产权交易市场、高校科研机构等；软环境主要指支持和促进科技创新的科技政策、法规、平台、网络等。科技硬环境与科技资源供给和成果转化的物质条件有关，科技软环境则与科技企业关键技术的选择与应用有关。因此，科技环境要素是科技企业创业环境的重要构成要素。

（五）人才环境要素

技术创新离不开人才的支持。Schmenner认为，对于科技企业来说，技术人才的可获得性及获得成本成为新创企业区位选择的决定性因素之一[6]。Hyde研究发现，硅谷地区人员的频繁流动降低了硅谷地区信息交流的成本，提高了创业企业的运作效率[7]。Shane通过研究1994―1998年间以技术专利形式创业的企业，发现了智力对创业率的显著性影响[8]。人才环境影响着科学技术知识的普及、高素质人力资源的培养，进而影响到科技企业的人力资源供给以及技术研发能力和生产能力。创业人才脱颖于技术创新人才，他们能充分利用自己、他人和社会所拥有的相关知识、技术、能力、信息、资金、管理等资源，创立新的经济增长点，为社会增加新的思想、新的知识、新的生产力、新的就业岗位、新的财富、新的福利，推动社会进步。创业人才的培养离不开良好的教育培训，而人才流动机制则是科技企业获取人力资本的关键。

（六）社会文化环境要素

社会文化环境包括企业所处的社会结构、风俗习惯、信仰和价值观、行为规范、生活方式、文化传统、人口规模与地理分布等因素。社会文化环境是影响科技创业诸多变量中重要的变量之一。区域文化和某些区域内大家共同的信仰和行为方式会对创业活动产生影响，创业文化的各构成要素与创业活动具有相关性。Morris和Schindehutte研究表明，基于文化的价值观对创业企业的成长具有很大影响[9]。持有相同价值观的同一种族的人，其创业行为具有很多相似之处，包括风险承担、成长倾向、创新等。Saxenian在研究宏观社会环境和社会网络对科技创业的影响时，发现地区社会文化氛围对当地创业活动拥有巨大影响[5]。

（七）基础设施与自然环境要素

基础设施与自然环境要素是科技创业企业赖以生存的基础条件，是企业得以持续发展的关键。基础设施是创业活动的载体，创业企业的效率与基础设施的完善程度和获得成本高低密切相关。自然环境是企业获取资源的条件，在某种程度上决定着科技创业的成功与否。

三、科技企业创业环境构成要素模型的构建

在对科技企业创业环境构成要素分析的基础上，本文以组织生态理论为指导，从系统资源供给的角度，构建科技企业创业环境构成要素模型。依据组织生态理论，企业生态系统包括企业生物因子和非企业生物因子。其中，科技创业企业生态系统的非生物因子由社会因子和自然因子构成。社会因子包括影响科技创业企业生存发展的宏观社会经济要素，即政策法规要素、金融环境要素、市场环境要素、科技环境要素、人才环境要素和社会文化环境要素，对应为六个环境系统，即政策法规环境、金融环境、市场环境、科技环境、人才环境和社会文化环境。由于科技创业企业处于微观市场中，本模型将市场环境同科技创业企业归为同一层次。在科技创业企业成长过程中，自然界即其所需资源的客观来源，因此自然因子可以被认为是基础设施和自然要素（环境）。科技创业企业生态系统中生物因子由科研机构、中介机构、金融机构、行业协会、政府及其提供服务的企业、供应商以及同质企业群所构成，成为整个生态系统的主体。企业生物因子的核心即同质企业群体―科技创业企业。所有因子共同构成了一个复合生态系统，系统内各主体之间通过建立的生物链关系，相互交织形成牢固的网络结构（见图1）。

在这个系统中，科技创业企业与上下游企业进行产品或服务的交换，并且根据自身对资源的需求，不断与外界环境进行物质、能量、信息的交换，以达到自身发展的平衡状态。同时，创业环境各要素之间相互联系、相互影响，各个环境并不是一个独立封闭的系统，它们既有独立的运动轨迹，又相互依存、相互影响、相互制约，共同构成动态的创业环境系统。系统中各种环境要素不仅直接影响着科技创业活动，而且相互联系共同对科技创业活动发挥作用。各种环境要素在不同的国家和地区、不同时期，对不同创业者的影响程度不同，因而对创业企业的重要性不同。

四、微观创业导向下科技创业环境要素子系统作用分析

（一）市场环境要素子系统作用分析

市场是创业机会的来源和企业赖以生存的基础。企业是市场的参与者，市场的实质是供求相互作用的制度安排或组织形式，是企业生存的微观环境。根据波特的产业竞争模型，市场环境由供应商、顾客、替代品、潜在进入者和竞争对手组成。市场环境关系到创业灵感能否成为创业机会以及创业机会的优劣。从需求角度看，创业就是发现并满足顾客需求的过程，没有顾客需求的创业灵感不能成为创业机会，而创业成功的标志往往是企业的高市场占有率。市场是企业赖以生存的基础，企业生产所需原材料来源于市场，企业生产的产品和提供的服务价值通过市场得以体现，替代品、潜在进入者以及竞争对手都会影响竞争环境，创业者必须对市场环境进行有效评估，以决定是否建立新企业，将创业机会转化为现实产品或服务。同时，市场对企业技术创新具有重要影响，科技企业创立之初最先考虑的是市场环境，市场需求诱导了企业技术创新，而潜在竞争对手、替代技术以及资源的供给变化则会迫使企业进行持续的技术创新，从而影响创业企业的技术选择和战略方向。

市场要素是创业环境模型中的其他要素的复合体。良好的市场环境的形成与多种因素相关：一是政府效率和政策法规的完善程度，政府提供公共物品的情况、自身行政效率的高低、政策法规的完善程度将对市场运行产生直接影响；二是产业和区域经济发展状况，地区经济越发达，市场需求的规模和层次越高，越有利于产业发展尤其是新兴产业的发展，并促进良好市场环境的形成；三是基础设施和自然环境的便利状况，交通、通信、运输等基础设施越完善，地理位置、气候等自然条件越有利，越有助于市场交易的开展和发达市场的形成。

（二）政策法规环境要素子系统作用分析

政府政策对科技创业活动具有正面影响，并通过两个途径实现：一是作用于创业资源，政府通过制定有利于科技创业的政策，给予创业企业在税收、场地、融资方面的优惠或补贴，降低创业成本，提高创业企业竞争力，使创业成功的可能性加大；二是作用于创业机会，政府的产业政策、税收政策、科技政策等本身就具有导向性，为科技创业指明了方向，提供了可利用的机会。

政策法规环境要素与其他环境要素相互联系，相互支撑。一方面，政策法规的建立完善为其他环境要素发挥作用创造了条件、提供了依据。如，进行反不正当竞争立法，有利于营造公平的市场竞争环境；完善制定鼓励科技创新的法规政策，有利于提高区域科技创新活动强度，优化科技环境；制定鼓励金融创新的政策，有利于完善金融环境。另一方面，政策法规的制定要依据现有市场、金融环境、科技发展水平和当地社会文化习俗。

（三）金融环境要素子系统作用分析

与政策法规环境要素一样，金融环境要素属于企业社会因子之一，是科技创业成功与否的关键环境要素。一方面，当科技企业处于创立初期，存在较大的市场风险和技术风险，导致银行不敢给企业贷款；另一方面，科技创业资金需求数额小、频率高，银行放贷成本较高，导致银行不愿意给企业贷款。两方面原因造成了科技创业融资难问题，严重制约着科技创业企业的发展。良好的金融环境意味着更多的风司、金融中介，意味着更加便利的、个性化的融资服务，能够助推科技创业者获取金融资源，把创意变为现实，实现快速成长。

金融环境是创业环境的重要组成部分，金融环境要素与其他环境要素之间存在合作共赢的关系。如果政府政策支持创业、创业者具有较强的能力、经济发展充满活力、科研成果符合社会需求，那么风险投资就会投向创业企业，就会为创业融资创造条件条件，从而形成良好的金融环境。

（四）科技环境要素子系统作用分析

一方面，良好的科技环境表现为丰富的科技创业资源：科技成果丰富、易于转化；科技要素流动性好、易于获取，科技成果获取渠道畅通、交易成本低；另一方面，良好的科技环境还表现为更好的科技创业机会：众多的科研机构、中介组织和企业所组成的科技生态系统，架起了成果转化的桥梁，形成较为成熟的商业化模式，孕育了更多更好的创业机会。

科技环境要素与创业环境模型中的其他环境要素相互联系，相互依赖。科技政策是政策法规环境的一部分，良好的政策法规环境能够为营造科技环境提供有效保障；科技的主体是人才，科技的价值实现需要市场，良好的科技环境离不开国民教育水平的提高，也离不开市场环境的改善；创业企业的技术研发过程和科技成果产业化过程离不开金融支持，金融环境的改善有利于科技环境的向好发展。同时，科技环境要素的优化对其他环境的改善具有正面影响，科技环境越完善，社会创新氛围越浓厚，科研成果转化越多，社会经济发展越快，其他环境要素将会相应得到改善。

（五）人才环境要素子系统作用分析

人才环境要素是创业环境中最具活力、最具影响力的因素。人才环境影响了科技创业的主体―创业者。接受良好教育、掌握现代科学技术和知识的人有足够的知识储备进行科技创业；敢于冒险富于创新的人更有意愿进行科技创业；眼光开阔、思维敏锐的人更能够把握市场需求捕捉创业机会。人才环境影响了科技创业资源：科学技术知识的普及、科技企业人的层次与结构、创业团队的建设，制约着企业的资源获取，极大地影响了企业技术研发能力与生产能力。

人才环境要素与其他环境要素相互联系，相互支撑。优秀的历史文化积淀，尊重知识、尊重人才、尊重创新的社会价值观念，崇尚科学、重视教育的社会文化氛围有利于良好的人才环境的形成；政府支持教育、重视人才的政策法规为改善人才环境提供了制度保障。同时，良好的人才环境为其他环境要素发挥作用创造了条件：科技研发、金融创新、市场开拓等都离不开人才，人才环境要素是创业环境的核心因素，也是决定科技创业成功与否的关键。

（六）社会文化环境要素子系统作用分析

社会文化环境要素属于企业社会因子之一，其对科技创业的影响表现为社会伦理道德、价值观、信仰、风俗习惯等对创业者及其行为的影响。社会文化环境要素是创业环境中的深层因素，其对科技创业的影响是隐性的，往往通过人们的观念发挥作用。良好的社会文化环境就是拥有“提倡创业精神，鼓励承担风险，宽容失败，支持个人实现自我价值”的氛围，它对于创业者发现创业机会、投入创业活动具有积极的推动作用。

社会文化环境要素与其他环境要素相互联系，相互影响。每个区域都有其独特的价值观念和社会习俗，这种观念和习俗不会轻易改变，它们通过影响人们的需求偏好，进而影响科技企业的生存和经营战略。可以想象，如果企业在创立过程中，其产品或服务偏离了社会习俗、违背了社会价值观，创业肯定不会成功。同样，其他环境要素的优化也会受到社会价值观和社会习俗的制约，社会文化环境要素间接地、深度地影响着其他环境要素，只有适应社会价值观和社会习俗，才能构建良好的创业环境。

（七）基础设施与自然环境要素子系统作用分析

基础设施与自然环境要素是创业环境模型中的宏观环境要素，创业环境中所有要素的建立都要以自然环境和基础设施为基础，自然环境是高于创业环境的大系统，创业环境是自然环境的子系统之一，创业环境受到自然环境的影响，同时创业环境的变动又会对自然环境产生一定影响。自然环境是客观存在，而基础设施是后天建成的，基础设施建设水映了区域经济发展水平，同时，基础设施是科技创业所依托的自然环境的重要组成部分，直接反映出创业环境的优劣。所以，基础设施与自然环境要素是反映创业环境状况的最直观要素。

五、科技创业环境系统演化过程分析

上述对科技创业环境要素的分析是从子系统角度进行的，我们仍需要从系统整体角度把握创业环境的形成及其对创业活动的影响。从微观角度看，创业是创业者利用创业资源，发现、评估和利用创业机会的过程。这个过程与创业环境密切相关，创业环境的动态变化影响了创业企业的微观创业活动。创业环境的形成不是一蹴而就的，而是类似于生态系统的进化过程。在这个过程中，有两类要素起着主导作用：某些环境要素必须在遵循一定发展规律的前提下，经过较长时期的累积循环，才能形成和发挥对科技创业的支撑作用，这类环境要素可称为诱导性因素；而另一些环境要素可以通过政策、法规及政府的力量强制性地发挥作用，这类要素称为强制性环境要素，如政策法规环境要素[10]。

诱导性环境对创业活动具有引致和激发作用。在一定条件下，创业企业生态群落中的金融、科技、文化、教育、市场等诱导性因素通过累积循环、孕育发酵，共同或单独作用于创业的微观要素―创业机会、创业资源、创业者，从而激发创业企业的创业行为：鼓励冒险、宽容失败的创业文化提高了创业者的创业意愿，影响了创业者对创业机会的把握和对创业资源的认识；金融服务的发展改善了创业资源状况，从而影响了创业者的创业决策，而金融服务的发展则依赖于大批金融专业人才；科技环境的提升有利于创业者对创业资源的获取，增加创业机会，而科技环境的优化需要科技人才的培养，以及科技资源配置效率的提高；教育的功能在于培养人才，对创业要素和其他创业环境要素形成支撑；市场环境决定了创业机会，影响了创业资源的供给，市场环境的改善离不开其他环境要素的提升。

强制性环境对创业活动具有保障和推动作用。作为市场“有形之手”，政府对创业的作用是显而易见的。法律法规的确立为创业活动提供了制度性框架，确保了创业活动按照一定程序和规范展开，并为创业活动成果进行确认和保护；政府制定和实施促进科技创业的有关政策，直接或间接地推动了创业者对创业机会的识别和对创业资源的把握；政府服务质量和行政效率直接影响着微观创业活动。

诱导性环境和强制性环境并非截然分开，而是相互影响、相互支持、相互补充。一方面，强制性环境为诱导性环境提供了制度保障和政策支持；另一方面，诱导性环境反作用于强制性环境。法律作为制度的正式约束层面，其建立完善依赖并受制于非正式约束―社会价值观与社会风俗。综上所述，诱导性环境因素和强制性环境因素共同作用，直接或间接地影响着微观创业活动，同时各环境要素相互联系、相互依存、相互作用，呈现非线性关系（见图2）。

六、结语

本文试图从影响科技创业活动的关键环境要素入手，建立一个系统分析创业环境及其与微观创业活动关系的概念模型。这些影响要素包括政策法规要素、市场要素等七个方面，它们同科技创业企业一起构成了整个创业生态系统，决定着科技创业活动的数量和质量。科技企业创业环境的形成和优化，是在一些主导性要素的作用下，通过各环境子系统交互作用、累进循环而形成。需要指出的是，由于创业活动的复杂性，对科技企业创业环境的研究还应进一步深入，尤其要关注特定情形下影响创业的特殊要素的作用机理，这对于在实践上指导创业活动的开展有着重要的意义。

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Schmenner R. Making Business Location Decision[M].Englewood Cliffs， NJ： Prentice Hall， 1982.

Hyde A. How Silicon Valley has eliminated trade secrets and why this is efficient[J]. Small Business Economics， 2000（11）：243-251.

Shane S， Venkataraman S Guest. Editors' introduction to the special issue on technology entrepreneurship[J]. Research Policy， 2003（32）：181-184.

篇8

关键词:假按揭;风险防范

按揭作为一种信用消费形式,对刺激住房消费、加速房地产业资金回笼、促进房地产业发展进而带动国民经济的发挥着重要的作用。但由于我国按揭业务起步比较晚,国内商业银行缺乏必要的经验积累,加上按揭贷款相关的法律法规又很不健全,在住房按揭贷款规模不断扩张的同时,“假按揭”也在迅猛地发展。“假按揭”已成为我国住房按揭贷款业务发展中最大的风险源头,严重扰乱了我国的金融市场秩序和房地产业的健康发展。因此识别与防范“假按揭”的发生就已成为规范房地产金融业发展的重要法律措施。

一、“假按揭”的涵义及其产生原因

所谓“假按揭”,主要是指开发商串通无真实购房意愿的购房借贷申请人或独立伪造购房借贷申请人,以虚假购房交易套取银行个人贷款并可能代替虚拟或不真实的购房借贷人归还贷款的行为。

通常“假按揭”与真实按揭的构成要素相同,即也是由三方即按揭人(购房人)、房地产开发商、按揭权人(一般指银行)构成,只是按揭的意愿与真实按揭不一样,它是为了各种目的而从银行骗得资金。“假按揭”从行为目的上看,通常有3大类:一是融资型“假按揭”,即房地产开发商以虚假借款人的名义申请个人住房贷款,将款项用于解决自有资金不足的困难;二是诈骗型“假按揭”,即房地产开发商以虚假借款人的名义申请个人住房贷款,将款项挪作他用,将抵押房产在房地产市场上的风险直接转嫁给银行;三是促销型“假按揭”,即开发商为了促进销售而采取的行为,主要是提高售价以达到规避“零首付”的目的。

二、“假按揭”的表现形式

“假按揭”有多种表现形式,最常见的一种是开发商虚拟若干购房人,并以这些购房人的名义与自己签订不真实、虚假的购房合同,再以这些虚拟的购房人申请按揭贷款,从而套取银行资金。

(一)虚假购房者

房地产开发商通过伪造借款人签名的方式向银行提供虚假的购房合同和其他申请资料向银行申请个人住房贷款。此类“假按揭”多是由于开发商工程难以为继,开发商通过有预谋、有组织的“假按揭”贷款材料,利用银行风险管理中存在的漏洞,骗取银行按揭贷款。

(二)虚假购买行为

开发商通过其内部员工、关联企业员工,充当购房者,并且以申请个人商住房贷款为目的购买多套住房。这种方式的“假按揭”贷款的主要特点在于所有的申请资料和合同在形式上均是完备的,借款人在向银行申请贷款时,均提交了真实签名的购房合同和其他申请资料,并与银行签订了个人住房借款合同,开发商组织批量还贷款,直至违约发生。

(三)虚构房屋或一房多售

开发商通过与关联人签订无真实交易的虚假售房合同,虚构房屋交易事实进行销售备案,并据此向银行申请借款,诈骗银行资金。此外,开发商将一套房屋同时出售给多人,分别向银行申请按揭贷款,骗取银行资金。

(四)虚增房价和购房面积

开发商以虚增购房单价,通过贷款将超过正常成交价格的部分挪用或造成事实上的“零首付”;或者以虚增购房面积的方式签订售房合同,扩大贷款总额,降低贷款比例,骗取银行贷款。

(五)出售返租

开发商与购房者相互串通,以高出同地段房产的价格进行购房交易,通过购房者向商业银行就高价部分进行按揭,为开发商套取现金,购房人同时从中牟利。

三、“假按揭”的法律风险防范

“假按揭”给银行信贷资产带来了极大的风险,金融部门必须加强对“假按揭”的防范。

(一)加强银行按揭业务管理,强化风险意识

“假按揭”的大量出现与银行把关不严有直接关系。因此,防范“假按揭”的发生,银行部门要强化并坚决实施按揭环节中的各项标准,按规定操作;要加强机构的专业化建设,以提高服务水平;要加强银行工作人员的素质和道德建设,建立严格公平的激励机制,对故意忽视“假按揭”职业道德素质低下者,应严厉追究其责任。

(二)切实加强项目资金监管

银行在营销客户时,应向开发商广泛宣传自己开办的各类业务,介绍各个业务品种的贷款条件和要求,并为其设计信贷资金组合套餐,提供全方位综合服务,力求消除被动型假按揭的各种诱因。营销成功后必须加强项目跟踪管理。

(三)加强金融信用法制建设

由于我国信用体系尚未建立起来,“假按揭”中的“假按揭人”即使以后不能还款,按目前的做法,银行只是将这些“假购房者”所购置的房屋进行拍卖,“假按揭人”并不承担什么后果,而是由开发商承担主要责任。因此首先必须加强金融信用法制建设,企业和个人的信用行为应该通过法律来规范。“假按揭”中的房地产开发企业和“假按揭人”都应受到信用法制的制裁,并承担相应的法律后果。

参考文献:

1、李延荣.房地产法研究[M].中国人民大学出版社,2007.

2、张炜.银行法律实务热点报告[M].中国金融出版社,2004.

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1.地方政府对农村经济的引导、协调作用的必然性和重要性

市场为地方政府介入落后地区农村经济提供了依据市场是推动农村经济发展的一个最重要的因素，但其同地方政府一样，有所能，有所不能。一方面，市场经济是落后地区最有效率和活力的经济运行机制和资源配置手段，它具有其他要素不可替代的功能优势。经济利益的刺激性。在落后地区，经济利益对农民的刺激作用更加明显。市场决策的灵活性，市场信息的有效性，这些特征是政府不具有的。但另一方面，市场也有其局限性，其功能缺陷在落后地区表现的更加突兀，靠市场是难以克服的。实事求是地分析农业的现状及其综合生产能力，是认识和确定农村经济发展方向的关键。

2.农村经济发展的对策

发展农村经济：第一主要靠政策，解放生产力，使原有的农业生产力得到充分发挥；第二主要靠投入，解决农业基础设施薄弱和落后问题，以及农业生产资料供应及收定购粮资金问题；第三主要靠科学技术，来提高农业生产力。农业经济发展要解决好以下几个问题： 必须不断强化农业是基础的意识，以防止对农业领导、农业投资及农业科技的弱化。发展高效农业是农业生产方式和经营方式的转轨变型，是农业内部产品结构、行业结构、部门结构的调整。其实现途径是： （1）市场农业。外部要强化市场导向功能，按市场需求确定生产方向；内部要强化市场核算功能，淘汰在比较成本上的劣势产品和项目。（2）科技农业。科技农业的内涵是农业活动投入和产出逐步向科技倾斜，提高农业投入中科技投入的比重，增大农业科技成果中的科技含量。科技农业一般表现在两个方面：新产品、新品种的开发和新技术、新方式的引进和推广。当前，发展科技农业的重点是科学技术的推广。

3.科技是第一生产力，大力发展科技农业

知识经济是以知识为基础的经济，它是以代科学技术为核心，建立在知识和信息的生产、存储、分配和使用之上的经济。知识经济的繁荣直接依赖于知识的积累和运用，知识经济的外形是无形资本，人类社会的知识总量，人力资本、智能、高科技网络电脑等等，如同产业革命极大地改造了世界的面貌一样。发展知识经济必须重视人才在知识经济中的特殊作用，大力发展教育，提高我国人力资本的素质。判断知识经济发展状况，生产力水平高低，教育状况和劳动力素质是一个重要的测量指标。因为知识和信息的生产、传播及应用，无不依赖于以智能为代表的人力资本的支持，人才是科学技术的主要载体。大力发展教育，尽快提高劳动力资本的科技素质，培养大量有创新精神和能力的人才，是解决我国农业经济发展的当务之急。其次发展知识经济还应加大对知识技术的投资，知识经济是以知识为基础的经济，它的增长直接依赖于知识和技术的积累和应用。加大对知识和技术的投资，提高人类获取知识、应用知识的能力，充分发挥知识、技术对农业经济增长的重要作用。

4.知识经济促进农业经济增长

科技资源促进农业经济增长。当前人类正处在一个以科技或知识资源的生产，占有、分配和使用为重要因素的经济时代，科学技术是第一生产力，科学技术的发展是提高农业生产力水平的源泉，例如：联合收割机和播种机的应用，节约了大量的劳动力等资源，大幅度提高农业生产力水平，高科技的网络应用于农业领域，使农民开阔了视野，掌握了很多生产销售的信息，优化了经营观念。农业要实现持续快速发展，就必须以科技知识和人的智力资源等作为重要的生产要素，因为科技知识资源经多次使用自身并不会减少，而且在使用过程中还会增值，知识越用越多，使用成本越来越低，与其它生产要素相结合，可大幅度提高劳动力和资的使用效益。以此实现资源的高效利用与有效替代，从而更充分地利用自然资源，提高经济效益。创新推动农业经济增长，创新是发展知识经济的重要组成部分，创新对农业经济的增长具有积极的推动作用。二十世纪是人类历史上经济发展最快的时代，这种高速发展的直接推动力，便是知识创新所带来的科技进步，创新是农业经济发展的灵魂。农业科技创新是农业知识生产与应用的源泉，如农业科学与现代生物技术交融为基础的新物种的塑造和新快速繁育技术的应用；有利于环保的新型生物肥和生物农药的研制与运用等，都强有力地推动了农业生产的发展，通过对农业科研、农业教育及农业技术的创新，使现有农业知识系统蕴藏的生产潜力可以有效地释放出来。通过农业既能培训、农广校职业技术教育等多渠道、多层次提高农民的科技素质，使农业经济的发展建立在科技知识及信息之上，提高农业生产力水平，发展特色农业、绿色农业、创品牌农产品，实现市场交易和网络交易相结合，知识经济的产生与发展必将推动我国农业经济可持续地快速发展。

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【关键词】 商业银行 风险 信用风险

信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。传统观念认为，信用风险是指因交易对手无力履行合同而造成经济损失的风险，即债务人未能如期偿还其债务造成违约，而给经济主体带来的风险。这里的风险被理解为只有当违约实际发生时才会产生，因此，信用风险又被称为违约风险。然而，由信用风险带来的损失也可能发生在实际违约之前，当交易对手的履约能力，即信用质量发生变化时，也会存在潜在的损失。信用风险具有明显的非系统性风险特征，其观察数据少，且不易获取，信用风险的承担者对风险状况及其变化的了解相当困难。商业银行在经营过程中，应密切关注信用风险，有效实施风险管理，努力将风险降低到最低限度，以追求利润的最大化。

一、信用风险形成的原因

1、信息的不对称

银企之间信息的不对称可分为事前的信息不对称和事后的信息不对称。事前的信息不对称，表现为商业银行无法准确地了解投资项目的收益情况以及借款企业的风险类型。后果可能是借款企业无法偿还借款或不愿偿还借款。事后的信息不对称，可能导致借款企业的道德风险，选择高风险的投资项目，也可能导致借款企业隐瞒其收益情况，以避免偿还贷款。

2、宏观经济环境因素

国家的宏观经济条件、宏观经济政策和金融监管等都可能是商业银行风险的源头。例如：通货膨胀的高低以及经济周期的不同阶段将对银行的信用管理、利率水平以及银行各项业务产生巨大的影响，因此，通货膨胀、经济周期等是商业银行的主要风险源之一。宏观经济政策必然对一国的货币供应量、投资水平与结构外汇流动等产生影响，这又反过来对商业银行的盈利性和安全性产生直接的或间接的影响。金融监管当局的目标往往与银行的经营目标并不一致，金融监管当局的目标是实现安全性、稳定性和结构性，为此，它强调对商业银行实行监管，各国监管当局监管的方式、力度和效果可能使商业银行处于相对不利的状态。

3、微观经济环境因素

行业竞争、市场风险及法律条文的变更等又是商业银行另一类风险源头。金融自由化后，商业银行受到来自于非银行金融机构的竞争，使其在经营上的压力不断增加，这种激烈的竞争会增加商业银行的经营成本，增大盈利的不确定性，与商业银行稳健经营原则相悖。金融市场上资金的供求、利率和汇率等市场变量的走势很难把握，很显然，无论是资产负债总体状况，还是每一项资产负债业务，银行在经营过程中，由利率和汇率等市场变量的变化造成的各种经营风险是银行无法回避的。法律条文的改变可能使商业银行的经营范围、经营行为等发生变化，这些变化可能使商业银行处于不利的竞争地位。

4、商业银行内部管理水平

商业银行内部管理制度完善与否，决定着银行经营行为的规范程度和质量。完善的内部管理制度能有效地避免、防范和控制风险；相反，如果内部管理制度不健全、管理松懈，则很可能给银行带来损失。银行在自身的经营管理过程中，如果过分强调盈利性，资产业务中高风险业务比重过大，就会增大银行的经营风险。另外，银行在经营过程中要注意资产业务、负债业务和中间业务三者之间的比例协调问题，还要关注资产负债各种业务之间的期限结构与利率结构是否协调。如果商业银行业务结构比例失调、资产负债业务期限不匹配、融资缺口过大，都会增加商业银行的风险。

二、商业银行实施信用风险管理的必要性

商业银行在经营活动过程中，主要面临着信用风险、国家及转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险和操作风险等风险。其中，信用风险无疑是最重要的风险。信用风险可定义为银行的借款人或交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性。信用风险管理的目标是通过将信用风险限制在可以接受的范围内而获得最高的风险调整收益。

随着我国资金融体制改革步伐的加快和金融业开放程度的提高，国内银行业面临着参与国际竞争的严峻挑战。在金融全球化的新形式下，我国商业银行必须借鉴国际上先进的信用风险管理经验，强化信用风险管理，开发适用的信用风险管理模型。显然，在金融业日益全球化的新形势下，加强我国商业银行的内部评级体系和风险度量模型的研究，缩小与国外同行的差距，已成为刻不容缓的工作。

自二十世纪五、六十年代以来，西方发达国家直接金融市场发展势头迅猛。随着资本市场的扩张和直接金融工具的发展，中小企业进入金融市场变得更为容易，银行作为融资中介的地位下降，企业融资出现了“脱媒”现象。但是，由于发展中经济具有“追赶型经济”的特点，其目标是经济高速、稳定增长和产业结构高级化，背景是市场机制不健全和信息的严重不对称，在发展的初期阶段，选择银行主导型（bank-orient systems）而不是市场主导型（market-orient systems）的金融体制具有一定的客观必然性。我国作为世界上最大的发展中国家，在今后很长一段时期内，银行融资将仍是企业筹措资金的主要方式，银行体系面临的风险将是我国金融风险的主要构成要素。深入研究我国商业银行的信用风险管理问题，不仅是商业银行作为微观金融主体进行内部管理的自主行为，从全局上看也是防范商业银行的信用风险导致银行信用体系和支付体系崩溃、引发货币危机、股市暴跌和金融危机的需要。

三、有效的信用风险管理方法

1、做好贷前信用分析

信用分析是对债务人的道德品格、资本实力、还款能力、担保及环境条件等进行系统分析，以确定是否给予贷款及相应的贷款条件。对客户进行信用分析是银行管理信用风险的主要方法。通过对客户进行信用分析，商业银行可以了解该客户履约还款的可靠性程度，从而为有针对性地加强贷款管理，防范信用风险提供依据。借鉴国外商业银行的经验，结合我国国情，我们可以把贷款信用分析的内容分为借款人品格、能力、企业的资本、贷款的担保以及借款人的经营环境条件等。

对借款人进行信用分析，既要进行静态分析，又要进行动态分析，既要注重定性分析，更要注重定量分析。因此，在实际的信用分析过程中，银行既需要对借款人国情的信用状况作全面的了解和分析，也要根据借款人生产经营发展的变化趋势，对借款人未来的经营状况和还款能力作出科学的预测，同时，要在定性分析的基础上，运用财务比率分析和现金流量分析等定量分析方法对借款人的财务状况和还本付息能力作出准确的估计。

2、贷后风险的控制与处理

贷后管理是从贷款发放之日到贷款本息收回时为止的贷款管理。贷款放出后，经办行应设专人对借款人执行合同情况及经营情况进行追踪和定期检查，了解有无影响贷款偿还的不利因素。检查中发现问题，及时向信贷负责人反映，以便快速采取相应措施。

短期贷款到期1个星期之前，中长期贷款到期1个月之前，经办行应当向借款人发出还本付息通知单，对逾期的贷款要及时发出催收通知单，做好逾期贷款本息的催收工作。

借款人不能按期归还贷款时，应请求借款展期，并在借款到期前10日提出书面申请，同时应提供保证人或抵押人、出质人出具同意展期的书面证明，经经办人同意，按规定权限有权审批机构审批通过后，与银行签订协议书。

对已经形成不良贷款的借款人在压缩了部分本金、不欠息、生产经营基本正常，并提供有担保人权力机构同意对债务转化担保的情况下，经办贷款单位应充分运用贷款转化的手段压缩不良贷款直至全部收回贷款本息。

3、风险分散

商业银行通过持有不同种类、币别的资产来分散每种资产价值损失的可能性，使总资产价值得到保值或减少损失。证券投资是商业银行分散风险的最有效的手段。风险分散的最通俗的表达就是“不要将全部鸡蛋放在一个篮子里”。对银行投资者来说，鸡蛋就是资金，篮子就是可投资的金融工具、不动产或者商品，亦即应将资金分散投资于多个投资对象；万一某一投资对象价值大量损失，投资者顶多损失一项投资，而不会是全部投资转化为泡影。

4、风险转移

风险转移也是一种事前控制，即在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给他人承担。风险转移有全部转移和部分转移之分。全额转移就是将银行承担某一项风险全部转嫁给第三人；部分转移则指银行将其承担的某一项风险部分自留，部分转嫁给第三人的作法。风险转移的具体方法主要有：担保、出口押汇下的保函、期货交易、期权交易及出售贷款等。

5、风险补偿

风险的补偿是一种事后控制，指银行提存足够多的风险基金或者拥有足够多的资本，以弥补风险发生后损失，使之不影响银行的经营和形象、信誉。《巴塞尔协议》要求银行资本充足率达到8%，就是使银行有足够的资本来补偿可能的风险损失。风险补偿，传统上用于银行放款产生的呆、坏账的抵补。主要方法有抵押贷款、金融产品定价、各种准备金的提取等。随着银行业的国际化和证券化，风险的补偿也推广到金融市场交易等业务领域。

四、结论

商业银行与一般企业相比，风险涉及面广，金额大，损失大；银行是社会各经济主体风险的集散地；通过信用中介和信用创造职能，使银行的流动性风险加大，信用风险被成倍扩大，商业银行能否妥善控制和管理风险，将决定商业银行经营的成败。商业银行的风险管理贯穿于经营的全过程，由于商业银行处于不断变化的市场环境中，所以商业银行的风险管理也是动态的。商业银行对其风险管理工作必须进行连续的再评价，对工作效果进行不断的监督和检查。

【参考文献】

[1] 盖锐：商业银行经营管理[M].高等教育出版社，2008.

[2] 蒙肖莲：商业银行贷后信用风险识别[M].社会科学文献出版社，2012.