风险管理问题研究范文

导语：如何才能写好一篇风险管理问题研究，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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企业作为市场经济的重要组成部分，在经营过程中不可避免的面临许多难以预料的风险。由于受到众多不可控因素的影响，使得企业内部的财务状况具有很大的不确定性，企业风险也贯穿于企业财务活的各个环节，并且这些风险通常不可避免。在市场经济不断发展，经济改革不断深入，市场竞争日益激烈的当今，建立健全完善的企业财务风险管理机制，防患于未然，降低企业财务风险减少损失也成为每个企业不得不重视的问题。有效的降低企业财务风险，有利于企业安全稳定生产，保障盈利。

二、企业财务风险管理的职能

一般来说，提到财务风险管理，人们往往最先想到它的识别和预测功能，然而事实上，风险管理涉及到各个层面。除财务风险预测外，其职能还包括财务风险决策职能、财务风险控制职能、财务风险管理效果评价以及财务风险损益处理职能等。风险预测职能主要针对于客观存在但尚未暴露的风险问题，主要从企业财务角度科学、系统、全面地预测风险可能发生在哪些方面及其可能造成的影响。而风险决策职能主要针对风险所需要承担的后果和其所产生的效益进行对比，制定出风险最小、收益最大的方案。财务风险控制职能主要是发挥企业内部控制的作用，对于各个管理层面做出相应举措，发现并减少由于内部环境问题造成的风险。财务风险损益处理职能则主要针对企业风险所造成的损失或获得的收益，对其风险结果进行财务处理，主要对于企业风险造成的损失采取相应的举措，及时弥补因风险造成的损失。

三、我国企业财务风险现状及成因分析

财务风险主要有筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险和流动性风险五种基本类型，其中对我国经济影响最大的为投资风险。根据评级机构标准普尔警告，中国经济增长速度呈现过度依赖投资活动的趋势，2016年上半年，我国直接投资(ODI)项下资产净流出同比增71%，近年来我国ODI存量、流量增速也远高于其他国家。这与我国综合国力与经济发展水平的提高有着必然联系，但是，ODI快速增长和对于投资的依赖过高，使得中国信贷增持数额超过收入增长，也使我国企业面临更多对外投资的风险。此为我国整体财务风险的主要方面。而具体而言，我国的财务风险的成因主要体现在以下几点。

(一)外部原因

国家经济或金融政策变化，会对某些根基不稳的中小型企业的生产经营过程产生一定的影响，并且改变其市场环境和融资形式可能会使其资金流转受阻。利率的上升会加大企业的付息压力，并且增加其财务风险。汇率的变动会给进出口贸易带来未知的风险。

(二)内部原因

1、企业管理层缺乏风险意识

部分企业管理层人员习惯于传统的经营模式，认为只要妥善经营，保障收支平衡就不会产生较大的问题，认识不到其内部可能存在的风险，缺乏有效合理的内部控制制度，无法预测风险并采取应对措施。

2、资本结构缺乏合理性

资本结构是指企业各种资本价值构成及比例，合理的资本结构有利于企业内部治理、规范公司经营行为和合理配置资源。判断一个企业内部资本结构是否合理，即要根据其资本成本和企业价值两方面分析。一般来说，在保障企业价值最大的同时将成本降到最低反映一个企业资本结构较为合理。在我国大部分企业，其不合理性主要体现在资产负债率水平高、融资来源不合理和企业本身缺乏对于防范企业财务风险的考虑。企业为扩大其经营规模，拓宽经营渠道，往往不得不依靠银行各类金融产品的支持，这使得企业负债率处于居高不下的态势，成为资本结构合理化中一大重要问题。

3、财务决策缺乏科学性

部分企业在进行财务决策过程中缺乏财务预测的环节或是确定的决策目标过于宏大缺乏现实性，不适合企业本身科学发展。另外企业缺乏科学的决策方法与程序也使财务风险加大。

四、加强企业风险管理的措施

(一)提高财务风险管理意识, 建设优质财务管理队伍

只有建立财务风险管理的意识，才能在面对财务风险问题时处于主动的地位。对此企业管理阶层应发挥带头作用，加强对于财务风险管理的重视度。企业要充分发挥内部控制对于降低企业内部风险的积极作用，切实完善内控制度。主要加强对管理层的内部控制，从管理层内部切实施相关策略，加强内部监督机制。加强对企业内部主要是财务人员的继续教育，学习先进科学的企业管理知识技能，提高对于风险的判断力，在企业内部建立起专门针对风险管理的研究组，专门针对企业风险问题。

(二)制定科学的风险管理方案

企业应制定适合自身内部实际情况的风险管理机制，以长效应对可能发生的企业风险。此风险预警系统应贯穿企业财务活动的各个层面，监督控制企业经营过程中的潜在风险，比起风险的转移更加重视风险的防范问题。如针对投资方面的风险，企业可以采用逐步分阶段进行资金投入的方式降低可能存在的风险。风险的防范不等于回避机制。

风险回避机制是企业在面对风险时采取的最为消极的一种办法，此种办法虽然能有效规避风险，却也放弃了与高风险相对应的高收益，只有对投资把握过小时才考虑采取此种方案，与之相比建立健全风险预测和控制机制以及采取风险转移和承担方案显得更为切实可行。以航天工业发展股份有限公司为例，该公司为规范各级公司财务行为、有效控制财务风险和合理配置财务资源并保障公司科学发展，在2016年8月经公司董事会审议通过了财务管理规定。该规定较为完善，从多方面规定了企业财务风险的管理办法。如第一章第三条第五点中提到，财务管理要注重内控体系建设，强化财务预警措施，严格防范财务风险。

(三)加强对于投资决策的优化

投资决策对于企业财务管理具有重要意义，除影响其工作成效外，更对其经济效益的有着很大的影响。加强投资决策的优化，要求企业时刻关注市场的供求变化，国家对于投资方面的政策变化以及汇率变化趋势等问题。需要企业引进或请教相关部门的人才，科学准确分析投资形势，以减少因决策失误引起的财务风险。对于投资回收期、投资所能获得的报酬率等相关指标，选择最为优化的方案。还可采取投资多样化的措施，分散投资以分散所产生的投资风险。

五、结束语

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关键词：工程造价风险管理 来源因素措施

中图分类号： TU723S 文献标识码： A

中图分类号: TU723.3 文献标识码：A

工程造价风险管理的有效进行不仅对建筑行业具有良好的推动作用，而且对提高造价行业的规范运营及行业发展的可持续性都具有十分重要的意义。对国家来说，将会更好地提高建设资金的利用效率，提高工程投资的社会效益和经济效益。

一、建筑工程造价的含义

工程造价从字面来讲，也就是其最直接的含义即工程的建造价格、建筑产品价格。建筑工程概预算是它的前身，所以从狭义的角度来看，就是为完成一项工程，预计或实际在设备、技术及土地市场以及承包市场等交易活动中所形成的建筑安装工程的价格或建设工程总价格，即工程价格。它是以多次预估算为基础，最终由市场形成的价格。另一种含义，即从广义的角度出发，它是指建设一项工程开支或实际开支的全部固定资产。无形资产的所需费用的总和，这些费用都是一次性的，这个广义的角度是从投资者一方出发的，即为某项建筑工程花费的全部费用的总和。

二、建筑工程造价风险主要因素

首先,业主是项目的主体，其自身对风险的影响贯穿整个工程实施过程，是整个风险控制的关键。除了业主因素,还有四个相关因素影响建筑工程造价的风险:

(一)前期因素

据研究,影响工程造价最大的阶段是可行性研究和初步设计阶段，其影响工程造价的可能性为75%到95%，其重要性是不言而喻的。项目调研和定位的准确性，直接影响到项目投资整体方案的可行性和风险大小。而项目财务的规划控制和概预算是整个造价控制的基础。此外.招投标和工程实施主体的选择，对于后续工作的风险防范起着至关重要的作用。

(二)设计因素

工程项目设计质量是进行造价控制的前提和最基本依据。它决定工程项目的成败和投资效益的实现。因此，在设计过程主要包括:工程质量成本、材料成本、人工成本和机械设备成本等。此外，施工索赔是施工过程中不可分割的一部分，是在招标投标阶段无法合理预见到的。它是保护投资方的一种措施，也是影响工程造价风险的重要因素。

三、建筑工程造价风险客观因素

除上述主要因素以外,建筑工程造价风险还受到诸多客观因素影响。工程项目建设的经济环境对工程造价控制的影响具有不明确性，并且伴随着很大的风险。但根据近几年工程造价的变化趋势看，宏观经济环境的影响因素具有可测性,主要是物价上涨和通货膨胀。

(一)物价上涨

由于物价上涨和国家政策性调整因素,引起工程造价的变动,由投资方与承包商之间按合同规定进行调整。

(二)通货澎胀与造价控制

由于物价水平上涨，使投资计划规定的投资额与项目实施或竣工时的不相等，而是随着时间的推移而减少，影响投资额。

四、工程造价风险管理的措施

（1）风险管理机构的建立必不可少

建筑工程项目造价的风险管理是涉及最广而且是最重要的一项活动。它的涉及领域包括了勘察、规划、设计、施工、材料、供应等，有的项目是高达上亿的投资，所以这就要求管理目标的实现必须有完整和完善的组织机构来做支撑。建立风险管理机构就要求必须建立合理的业务流程和明确部门之间的职责。建立规范的决策过程和专门提供风险管理的组织保证，以此保证有效、及时和准确的信息流通途径。

（2）风险管理计划的有效制定

在整个风险管理中，对于工程造价中可能出现的风险，首先要找到导致其发生风险的触发器，这种可以指示风险已经发生和将要发生的指示器，可以在风险出现之前通知决策者或者是管理者。其次，还可以制定预防计划、缓解计划、应急计划，这三种计划是建筑工程造价风险管理计划中最基本的方法。在风险发生之时，可以降低风险的概率，缓解风险带来的后果，对发生的风险可以做出应急响应。

（3）风险管理中控制方案的制定

风险控制方案的制定必须与风险事件的发展变化同步，在项目工程造价过程中必须不断地修订控制方案的内容与程序。在按照已经制定出的风险控制方案开展具体的项目工程造价的控制活动的同时，必须紧密跟踪风险事件控制的结果。搜集项目风险事件的所有控制信息并进行反馈，从而指导风险管理中控制方案的具体有效的实施。风险发生之后采取不同的控制措施，避免给企业带来的不必要的麻烦。

（4）风险应对方案的制定

在建筑工程造价中，风险响应是针对项目风险而采取的相应对策。常用的风险应对策略包括规避、减轻、自留、转移及其组合等策略。风险对策应形成风险管理计划，它包括风险管理的目标、范围及可使用的风险管理方法、工具的数据来源&在风险应对策略中，向保险公司投保是风险转移的一种有效措施。

（5）建立工程造价的宏观产业调控机制

通过建立工程造价的宏观调控机制，可以减少环境因素变动引起的风险。比如，政府可以通过行业预测的途径，不时地关于宏观环境的变化和行业发展的信息，建筑工程项目管理人可根据这些行业预报信息识别和分析是否是因为通货膨胀因素引起的工程造价风险，从而可有效地采取相应的风险防范预测，把风险尽量消灭在萌芽当中。在许多工程中，比如桥梁工程、公路工程、建筑工程中采用的工程保险，是风险管理的一项有力措施。

（6）工程造价风险的监控与处理

工程项目造价概算超估算，预算超概算，结算超预算的“三超”现象普遍存在 ；而且这并不是在工程的验收阶段才出现的，它实质上是在工程的实施过程中都有存在的 ；主要是在实施的过程当中放松了对工程项目风险的的监控与处理，发生了一些意料之外的事，而又没有这样的预警机制，从而造成了这样或那样的后果，才出现在“三超”现象。工程的不确定的风险是不可避免的，但是大多数风险事件是可以预料得到的，在工程计划实施之前就应该对风险作一个全方位的估计，做出预警规划机制，对已识别的项目风险采取已制订的预警机制进行监控与处理，这样就可以降低或消除风险事件带来的损失。我们对工程造价风险的监控与处理，应该注重以下几点 ：

1）建立风险管理机制 ；2）风险管理责任落实到人 ；3）预期工程实施过程中可能出现的风险事件 ；4）提出风险事件的解决方案 ；5）实施风险控制方案。

具体的工程造价监控对象一部分是指已识别的风险事件，但是工程造价预期风险并不是都能够识别得到的，对于另一部分未可知的风险事件也要有不可预见费，这需要根据工程的规模来进行预期。工程造价风险不但具有普遍性，而且也具有全程性，为此我们需要制定相应的处理工作也应该体现在工程实施的整个过程。而对风险事件的处理，则需要对风险事件的控制来实现，因此对于工程造价的风险处理应该依托于对风险事件的控制来控制。

五、结语

加强对建筑工程造价的风险进行控制不仅可以替委托方降低成本，为投资节约资金，也是提高服咨询行业服务质量的一个重要手段。因此，只有加大对风险控制工作的支持和建设力度，不断纠风险控制工作的不足和问题，不断提高自身控制工程造价风险的水平，规范其职业道德，做好工程造价工作，在实践中不断学习、总结，提高，从而保证建设过程中造价风险一直在可控范围之内。

参考文献：

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【关键词】会计师事务所;风险;管理

注册会计师行业是一个高风险高收益的行业,加强对注册会计师和会计师事务所风险和收益的研究是十分必要的。二十一世纪以来,随着国际经济、金融联系的加强和生产、信息技术手段的提高,世界政治经济环境的变化日趋剧烈。美国次贷危机引发的金融风暴以及全球经济金融一体化促使各种不确定性因素不断出现,政治经济力量对比在失衡和寻求新的平衡中不断发展。可以说,当今世界是一个充满风险的世界。如此一个充满风险的外部环境,对会计师事务所执业产生了巨大影响,风险管理已成为会计师事务所经营管理不可缺少的重要组成部分,风险对会计师事务所的影响越来越大。因此,了解风险对会计师事务所的重大影响,研究会计师事务所进行风险管理的条件及对策非常必要。

一、风险对会计师事务所的影响

(一)增加了决策的难度

会计师事务所在执业过程中,面临着比以往任何时期都多得多的风险和不确定性,众多的风险因素使得决策变量的数目骤然增加,也使其更加难以准确预测。然而,世界是在相互作用中运转的,在预期和搏弈机制的作用中,会计师事务所执业风险的预测和预防本身也构成了风险发展的一个因素。

(二)增加了执业成本

为了避免风险所引起的各种波动对会计师事务所执业产生不利影响,事务所不得不投入大量人力、物力、财力和精力,并设置专门部门或人员,进行深入研究,以期能够及时、准确地预测各种风险的到来;事务所还要采取各种措施,对其财产、人员和业务实施保护,如投保、培训、聘请专业人员、分包业务等。总之,对于风险的预测、决策、防范等工作占用了事务所大量资源,增加了执业成本。

(三)增加了潜在损失的可能性

在注册会计师执业过程中,会不可避免地遇到各种损失,这是会计师事务所没出现就已经存在的规律,事务所就是在承担风险,并在风险经营中获取报酬的。在执业过程中,风险因素增多给事务所造成损失的可能性也就随之增大,既要考虑国内因素,还要考虑国际因素;不仅考虑经济因素,还要考虑政治因素;不仅考虑即期因素,还要考虑远期因素;不仅考虑收益的损失,还要考虑财产、人员和信誉的损失等等。

(四)潜在的收益

风险本身就意味着收益与损失并存。收益和风险是一对孪生兄弟,是与生俱来的,没有风险就不会取得收益,但是,事务所的目标是要以尽可能低的风险取得最大的收益。会计师事务所通过合作或合并、提供多元化服务等途径,充分利用现有的人力资源和技术资源开发新的服务产品,增强事务所自身实力,提高信誉度,尽快实现规模经济,建立稳固的优秀客户群,增强抗风险能力,提高市场竞争能力。

二、会计师事务所进行风险管理的条件

会计师事务所进行风险管理应坚持风险收益原则,即根据风险与收益的相关关系,在确定收益的条件下,控制风险,并在确定风险的条件下,要求相应的风险报酬。同时,在风险管理工作中,注意风险评估和防范的成本与防范风险所能得到的收益(或减少的损失)之间的比较,若前者高于后者,则应放弃风险管理。会计师事务所进行风险管理的条件主要在于管理层的重视和资源保证。

(一)管理层的重视

会计师事务所管理层对风险有深刻的认识和应有的重视,这是会计师事务所成功实施风险管理的必要前提。会计师事务所的合伙人、各级经理应深刻理解事务所所处的环境中各种不确定性因素对执业的风险含义,把风险作为重要的决策变量,并将其纳入业绩评估体系中,要树立正确的风险意识,既要敢于承担风险,又要善于防范风险,始终把风险思维贯穿事务所的执业全过程。只有管理层充分重视风险及其防范工作,事务所才有可能在充满风险的条件下,评估企业的收益和风险。

(二)资源保证

为了有效地预测和防范风险,实现控制风险的目标,事务所必须给风险管理以资源上的保证。这种保证包括三方面内容:首先,机构上的保证,事务所必须建立专门的风险管理部门,负责对各种风险的研究、评估、预测并找出防范方案,如“天健信德”专门设立了风险管理委员会,作为执行审计和其他业务风险管理的决策机构。风险管理委员会的工作直接对本所合伙人会议负责。其次,是人才上的保证,风险管理是一项复杂、困难但却意义重大的工作,必须由那些具有扎实的理论基础、丰富的实践经验、良好的个人素质(如敏感、果断等)和高度责任感的优秀人才来从事,同时,事务所还要对他们进行不断的培养。最后,是物质上的保证。为了掌握充分的信息,分辨事物的真实面目,并对各种信息进行快速、有效的处理,得出正确的结论,事务所必须对风险管理部门提供资料、通讯、信息处理、实地考察等方面的现代化物质条件。

三、会计师事务所控制风险的对策

(一)风险控制对策

风险控制对策就是通过实施各种风险控制措施,力图在损失发生之前清除各种隐患,减少产生损失的风险因素。会计师事务所实施的质量控制就是风险管理控制措施在注册会计师行业中的具体运用,其目的就是为了减少和清除审计风险因素,竭力降低风险事故发生的概率,规避因此可能产生的巨大经济损失和信誉损失。制定一套完整、严密的审计质量控制规程,并促使审计人员遵照执行,可据以识别、估计、评估和控制审计风险,以保证会计师事务所的质量和信誉。

1.全面质量控制。全面质量控制包括职业道德原则、专业胜任能力的标准、审计工作委派方式、审计过程中人员的督导要求、专家咨询的合理利用、业务承接的必要考虑以及审计质量规程的监控程序等政策的制定。

2.审计约定项目全过程的控制。审计业务约定书的签订――审计计划的拟定和批准――审计项目的时间、费用控制――重大疑难问题请示报告――审计过程的指导、监督和复核――委托单位管理当局声明书的获取――审计小结的撰写――审计报告的签发与修订之审批,各个环节均应建立相应的控制程序。

3.三级审核程序。详细审核――对工作底稿技术上的准确性和完整性进行审核,通常由外勤主管负责。一般审核――对审计工作从整体上审核是否允当,通常由项目经理实施。重点审核――对一般审核足够与否予以评估,并就所有重要审计领域实施特定的审核程序,通常应由项目负责合伙人进行。

会计师事务所应当建立项目质量复核制度和专业咨询制度,确定实施项目质量控制复核的业务类型、复核方法与复核内容并就重大疑难问题或争议事项向内部或外部专家进行咨询。因此,事务所无论规模大小,均应坚持标准化的业务执行程序,认真贯彻三级复核制度,将业务质量低下的风险降低。同时重视咨询的作用。咨询可以聘请专家作为第三者的独立、客观判断,来有效地制衡审计人员可能的主观偏差,从而防止审计风险的发生。各个会计师事务所应制定适合自身的咨询政策和程序,确定由于事项的性质和复杂性而需咨询的领域及特殊情况。

(二)风险财务对策

由于审计风险的特质决定了风险控制措施只能在一定程度上降低或减轻风险发生的频率及带来损失的程度,而不能完全消除。风险的存在及由此可能造成的损失,是风险事件发生后事务所还需要运用财务手段及时弥补损失的严重后果,可采用自担风险和转嫁风险两种对策。

1.自担风险。自担风险即依靠自己平时积累的财力,来弥补所遭受的财务损失。会计师事务所可以提取执业风险基金的方式进行积累,会计师个人也可以某种形式进行积累,以防不测。

2.转嫁风险。转嫁风险更多的是依靠社会保障体系,办理职业责任保险,如1979年12月,中国保监会核准了注册会计师职业责任保险条款,依法设立的各会计师事务所均可作为保险人。

总之,树立风险防范意识是最积极的风险管理措施,它不仅可以弥补质量控制制度的不足,更为重要的是,防范风险意识的存在,能够影响到会计师事务所内部各成员实施控制的自觉性,直接影响员工对审计质量控制和从业的态度和表现,防止遵循机械程度的走过场情况发生,弥补因环境变化而造成制度落后所带来的控制要求本身不到位风险。防范意识不是天然造成的,也不是在制度中写明就能刻在每个人的头脑中的。这种意识的培养,需要在后续教育中不断地将其灌输给每个员工,并通过会计师事务所内部防范风险的氛围不断加以强化,使之成为会计师事务所及注册会计师在任何情况下分析与处理问题的指南。

【参考文献】

[1] 李凤鸣.企业风险管理[J].审计与经济研究,2003(1).

[2] 杨晓.会计师事务所风险管理问题研究[J].会计研究,2006(8).

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(5下).

[4] 刘世谨.内部审计与风险管理[J].审计与经济研究,2004(1).

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关键词：互联网金融；风险管理；监督监管

中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2016）14-0104-02

在互联网大数据时代的背景下，互联网开始与金融行业相融合，诞生出互联网金融。互联网金融正在以无可匹敌的势头向传统金融发出挑战，影响着大众的生活，改变着世界。互联网金融在以方便快捷的交易优势取得了长足发展的同时，也带来了一系列新的金融风险。

一、互联网金融的发展现状

与传统金融相比，互联网金融在交易中以互联网技术和移动网络为媒介进行操作，以方便快捷、成本低廉的竞争优势对传统金融形成了巨大的冲击，并在整个金融领域取得主动权。在发展过程中，金融与互联网技术有效结合，延伸出了电子货币、第三方支付、众筹平台、P2P借贷等多种互联网金融模式。

（一）第三方支付

随着我国电子商务环境的改善和优化，第三方支付平台以其特有的方便快捷、安全性高的特点深受广大用户的青睐，其中目前占领市场主要份额的支付宝发展最为迅速，此外，微信支付模式也在乘胜追击。第三方支付的业务交易规模自2013年初开始呈稳步增速态势，截至2013年8月，获得许可的第三方支付机构有250家，共处理互联网支付业务122.59亿笔，金额总计达到6.55万亿元；到2015年9月底，交易规模突破了9亿元，是2013年第一季度的3倍。

（二）众筹融资模式

众筹融资方式是发起方以融资为目的，在众筹网站上一些创意项目或者产品，针对项目设立目标金额及其周期，向投资者以团购和预购方式募集项目资金。 2013 年底中国权益众筹市场融资总规模开始扩张；截至2014年第三季度突破4.4亿元，同比增长了123.5%；2014年全行业项目数量高达4 500个，新增了约50家众筹平台，用户规模达到790 000人。根据目前发展形势可以大胆预计，未来众筹行业规模将进一步扩张，到2018年权益类众筹市场融资规模将突破150亿元，将迎来新的行业爆发期。

（三）P2P网络融资平台

2007年6月，上海拍拍贷金融信息服务有限公司成立，这是我国成立的第一家P2P网络信贷平台。拍拍贷的成立，标志着网络融资模式开始在我国兴起，并延伸出更多服务模式。2014年12月，P2P网贷行业的服务的企业超过500家，从业人员的数量约为39万人，行业存量资金为437.6亿元；到2015年增长至1 000多家。

二、互联网金融存在的主要风险

（一）互联网金融一般风险

1.流动性风险

随着互联网技术以及金融工程的发展，金融领域产品和服务不断创新，互联网金融企业在运营管理中运用了大量的数据模型和计量模型，加剧市场的流动性，造成资金短缺。余额宝属于开放式基金，流动性较强。它最大的卖点是随时能够申购和赎回，所以更容易产生流动性风险。比如，2013年淘宝举行的“双十一网购狂欢节”活动中，支付宝交易额突破了350.19亿元，交易笔数超过1.88亿笔，其中利用余额宝购物的金额超过70亿元，1 600万笔的交易记录刷新了交易记录。但同时，如果出现客户的大量赎回，那么在到账时间段，大额的赎回势必会给流动性带来冲击，这也就意味着余额宝面对突况的缓冲能力不如传统金融。

2.信用风险

信用风险在P2P网络信贷中表现尤为突出。我国P2P信贷公司到2014年达到了倒闭和跑路的高峰，联网信贷行业已经暴露出风险。有数据表明，超过1 200家P2P机构中，跑路379家，整个行业面临洗牌。分析认为，之所以有这种极端情况的出现，正是由于法律不健全和注册要求比较低造成的。据市场调查显示，许多P2P机构盲目扩张业务，大量借款未收，公司贷款周转困难，甚至于有些平台设立的初衷就是为了金融诈骗。因此，未来的P2P行业必须加强政府监管，才能有效控制这种野蛮化的拓展。

3.操作风险

与传统金融面对面的操作不同，互联网金融是交易者通过网络平立操作即可完成的，故存在操作风险。主要在网络金融机构由于自身交易系统、产品或服务的设计存在缺陷和机构内部管理失误等因素而导致损失的可能性。发生在2015年5月底的两起重大金融事故均是因操作失误导致的。2015年5月27日，支付宝出现登陆异常、无法转账的故障，并且余额宝不能正常显示余额，作为互联网支付巨头出现的操作失误和故障备受关注；之后第二天上午，国内另一互联网携程网系统发生瘫痪长达12个小时，用户数据面临巨大安全风险。事发后，两家机构官方均承认，系统瘫痪分别是由于摸底光纤被挖断以及内部员工错误操作所致。互联网金融操作风险一般涉及范围较广，例如，第三方支付系统经常会因为使用不当或者系统缺陷导致用户信息泄露，甚至存在资金被非法转移的风险。

（二）互联网金融特殊风险

1.技术风险

互联网金融技术风险是目前严重阻碍我国互联网金融发展的主要因素之一。具体来说，互联网金融技术风险主要体现如下：第一是计算机病毒或黑客的攻击。例如，2015年6月18日，美国万事达等公司的服务商数据处理中心被黑客侵入，导致4 000万个客户信息被截获，致使客户资金处于危险状态。第二是相关加密技术不完善。一些支付机构只追求便捷支付，却忽视了安全问题。2015年6月，发生在珠海市的一起特大金融案件轰动全国，犯罪团伙非法盗取买卖个人信息，通过制造扫描探索软件，用以批量测试和比对支付账号和密码，进行网络套现，来盗取支付宝资金，致使客户资金损失惨重。第三是TCP/IP 存在一定的安全隐患，容易使得客户个人信息泄露。有数据表明，2013年，国内某知名保险公司80万客户保单资料被泄露。此类事件的高突发性，引发了我们对互联网金融领域数据管理安全亟待改善的深思。

2.业务风险

互联网金融在拓展业务时面临由于虚拟业务的特殊性而遭受损失的可能。主要包括两个方面：第一，消费者由于自身条件及需要不同，相应的金融产品和服务需求也各有特色，所以在此基础上选择产品的差异给网络金融机构造成损失。第二，网络金融机构在为消费者提供金融服务的过程中出现失误、差错或侵害客户权益行为，致使其信誉下降而遭受损失。2009年7月，在杭州成立了数字金融服务中心，又称“数银在线”和“在线贷款超市”。这是在我国成立的第一家B2C模式贷款平台，所以在当时享受了多项政策支持。然而，该企业在创办4年之后，由于创新过度，长期找不到稳定赢利点，加之管理不善和运营故障等问题产生了无法挽回的流动性危机，最终破产。

3.法律风险

法律风险是指互联网金融机构及相关主体在金融活动中因法律方面的原因而招致损失的风险。互联网金融是建立在互联网信息技术基础上所形成的特殊运作机制，随着我国存款保险制度和市场利率化的推出和深化，互联网金融创新的步伐加快，互联网金融向传统金融体系和金融监管框架提出挑战；相应地，与传统金融相比较，网络金融背景下的法律风险更加复杂和突出。对此，我国相关法律法规却还不够完善，且机构内部对风险应对能力不足，极易引发法律风险。

三、我国互联网金融风险产生的原因

（一）网络金融体系脆弱

金融体系内部的不稳定是引发金融风险、产生金融危机的根本原因。在网络背景下，一方面，网络信息技术的发展在促进金融领域劳动分工细化、生产链条拉长的同时，使得处于生产链条各个节点处的不同金融部门之间的依赖性增强；另一方面，网络金融交易平台在为消费者提供快捷、便利服务的同时，也加大了金融资产之间的相互渗透程度和各金融机构之间的风险关联程度。以上二者的综合使得整个金融体系更加脆弱，导致单个部门的问题向其他部门迅速传导和扩散，产生“多米诺骨牌”，从而引发各种金融风险。

（二）互联网金融自身具有虚拟性

目前，公众对互联网金融交易持反对和怀疑态度的呼声日益强烈。互联网金融依靠的是计算机技术和电子设备，在数字化金融信息、电子化金融产品和服务的基础上，引进了虚拟化的金融实务运作。然而，虚拟的互联网金融在交易时不受时间、地域的控制，交易对象也不够透明，导致信息不对称、网络失密。泄密的可能性增加也给犯罪分子创造了可乘之机，从而滋生了一系列的金融诈骗案件，严重侵犯了消费者的权益，甚至给消费者带来巨大损失。

（三）金融立法的滞后性

金融领域始终处于不断发展和变化中，而我国在互联网金融政策法律方面却相对滞后，难以适应网络金融日新月异的发展。事实上，作为新生事物，大多数国家尚未形成配套的法律法规，原有的法律法规明显滞后，从而使部分网络金融问题暂时处于无法可依的不确定状态，造成相关主体在网络金融系统上的法律行为和后果具有不确定性。

（四）政府部门监管的缺失

我国现有的金融监管政策并未覆盖到互联网金融，主要是针对传统金融体制的，对于互联网金融的监管与其发展速度明显不协调。互联网金融的监管缺失引发了一些网络犯罪活动，影响了金融消费者权益。近几年来，愈演愈烈的P2P网贷平台跑路风潮正是由于监管的漏洞导致的。2015年1月，我国P2P网贷平台总体数量高达到1 664家，而其中问题平台高达345家。其中诈骗跑路的平台占到了59%，提现困难高达34%。所以，对互联网的监管是我国当前应该加以重视的问题。

四、完善互联网金融风险管理的对策

（一）堵塞技术漏洞，降低技术风险

首先，我国应该实行互联网技术统一标准，并加快与国际计算机技术标准接轨的速度，这样不仅有利于检测和防范各种互联网金融风险，还有利于将互联网金融风险降到最低。其次，为了降低成本，我国目前采用技术外包或者技术引进的形式，主要依赖外国的研发技术，这并不利于我国互联网金融的持续性发展。所以，我国应加大科技投入，加强自主创新，在软硬件方面，加大我国自主知识产权技术的研发力度，切实在关键技术，诸如防火墙技术、数据加密技术，防病毒扩散技术等方面有所提升，减少对发达国家技术的依赖。同时，应该加强互联网技术人才配备，严格市场准入，提高设施和风险控制标准，严格网络金融企业的资产质量管理。大力扶持资质优良、信誉良好的互联网金融企业，而对于那些不符合标准且突破监管底线的企业给予行业禁入的重罚，将其限制在监管黑名单中。

（二）完善法律法规体系，减少法律风险

首先，我国政府应该建立互联网金融统一的法律规范。探讨总结目前我国互联网金融在实际运行过程中所存在的具体问题，针对这些实际问题，相关部门要提出一些具有实际参考价值的解决措施；根据现阶段情况调整电子金融和电子商务具体安全问题的立法，以法律的形式清晰界定网络交易主体的权利义务，在弥补现有法律法规缺陷的同时，坚决打击互联网金融犯罪行为。其次，适时完善网络交易标准，明确市场准入规则、业务标准等制度。尽管我国部分互联网金融企业获得了合法身份，但是总体上来说还处于“三无”的尴尬状态。

（三）加强对网络金融的监督管理

对于互联网金融的监管，不仅要考虑到金融方面的监管，还要兼顾互联网属性的特点。随着新的互联网金融创新层出不穷，目前我国已经陆续出台了针对互联网金融监管的法律法规，但是总体数量偏少，互联网金融的监管还不完善。这就要求监管当局要紧跟互联网金融创新步伐，对新出现的互联网金融新模式密切关注，防止发展脱离正常轨道。相关监管部门要明确责任，对互联网金融行业的组织形式、准入资格、经营模式、风险防范等各方面进行规范，动态跟踪行业潮流，以继续完善监管。

（四）建立风控制度，构建网络安全体系

由于互联网金融在我国起步迟，没有建立起有效的风险控制体系，对互联网金融安全问题的管理、控制和防范还远远不够。第一，要加强其内部的安全性管理。互联网金融企业可以考虑组建专业的风控团队，包含法律、金融、互联网三个领域，对企业运营中的各种风险做出合理准确的预测和评估，建立全面的风险管理机制，从而能够全方位监控潜在风险。第二，要提高技术层面的安全性。要加大针对黑客入侵与病毒防范技术的开发力度，加大对数据安全方面的投入；请专业的数据安全服务商对企业的数据进行全面评估，并且定做适合的安全系统；还应该对企业员工进行数据安全管理制度和数据安全操作的培训，使得企业从意识到运作都能对网络和数据的安全问题引起足够的重视。

参考文献：

[1] 刘志洋.互联网银行含义及其风险管理研究[J].上海金融学院学报，2014，（1）.

[2] 张海滨.我国互联网理财业务风险及其防范措施研究[J].海南金融，2015，（1）.

[3] 邓舒仁.互联网金融发展与监管的文献综述[J].华北金融，2014，（12）.

[4] 王达.美国互联网金融的发展及中美互联网金融的比较――基于网络经济学视角的研究与思考[J].国际金融研究，2014，（12）.

[5] 周宇阳.互联网金融风险问题的研究[J].武汉金融，2014，（12）.

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关键词：动产融资；抵押质押；贷款风险

中圖分类号：F832.4

文献标识码：A

文章编号：1007-4392（2013）05-0033-03

动产抵质押贷款以动产作为担保物。符合政府要求金融机构创新金融产品支持小微企业的政策导向，契合小微企业不动产抵押物较少的状况，丰富了商业银行信贷支持小微企业的风险缓释手段，因而近年来得以迅速发展。与不动产抵押贷款相比，动产抵质押贷款业务的操作风险较高，对商业银行风险管理的要求更高。商业银行做好风险管理除了要全面了解借款人的资信和经营状况外，也需要从动产抵质押物的权属、质量、价格、数量等四个方面着手有效控制货权。

一、全面澄清动产抵质押物的权属

澄清权属是商业银行有效控制动产抵质押物货权的最关键措施。权属不清晰或者存在瑕疵意味着商业银行将从根本上全部或部分丧失对动产的担保物权，对商业银行造成的风险也是最大的。按照我国现行法律规定，若借款人对动产抵质押物不拥有所有权，且其与银行签署的动产抵质押合同未经动产的所有权人同意，则该合同对动产所有权人并不具有约束力。一旦借款人不按时还款，虽然理论上商业银行的担保物权受法律保护，但在实际操作中往往面临较大的不确定性。在商业银行不能证明善意取得的情况下，则动产的担保作用将不复存在。

借款人提供的动产抵质押物基本分为两类，即外部采购货物和借款人自产货物，可结合货物来源的不同采取不同的权属澄清方式。首先，借款人以采购的货物作为动产抵质押物的。主要依据采购过程和采购的单据确认权属，保障动产抵质押物来源合法。采购国产货物的，可核实采购合同、运输单据、增值税发票、付款凭证、完税证明等与实物是否对应，涉及进口产品的还需要审核提单、报关单等与实物是否对应。采购合同的款项尚未结清的，需关注合同中是否存在“所有权保留”条款。

其次，借款人以自产货物作为动产抵质押物的，则主要从生产方面来确认其权属。具体方法是，清楚了解借款人生产货物所需的原材料、生产周期，以及投入产出比指标，进而调查借款人的备料行为是否真实。若借款人有真实的原材料采购行为。原材料和产成品的比例适当。且借款人的产能和产品生产周期也可以提供佐证，则基本可以确认动产抵质押物为借款人所有。

除上述验证动产抵质押物是否为借款人所有的方式外。还可以依据借款人抵质押的原材料是否与借款人的主营业务高度相关，产成品是否为借款人的主营产品等加以判断。动产抵质押物的存放地点也可以佐证所有权，存放在借款人拥有所有权或使用权的经营场地的，其对动产拥有所有权的可能性更高：存放在专业的仓库或货场的，借款人与保管人的保管合同可以作为权属的证明材料。在监管机构正式对动产进行监管并插放监管标识后，注意有没有相关主体对动产主张物权也是澄清权属的有效措施。

虽然商业银行可通过上述方式验证动产抵质押物的权属，但毕竟动产抵质押物不像不动产抵押物，可以到不动产抵押物的权属登记部门查册了解权属情况，因而上述澄清动产抵质押物权属的做法并不能保障万无一失。为提高权属澄清工作的有效性，除了工作做细以外，需要商业银行筛选信誉良好的借款人。

二、切实保障动产抵质押物的质量

动产抵质押物的质量直接决定其交易价格，若动产抵质押物在质量方面出了问题。商业银行将可能面临如下问题：一是借款人会与商业银行纠缠不清；二是商业银行的动产抵质押物不足值：三是商业银行将会因动产抵质押物质量不合格而难以甚至无从处置。特别是最后一点，其意味着动产抵质押贷款将丧失一大优势，即动产抵质押物更易于处置。因为不动产抵押物的处置需要到政府登记管理部门进行变更登记，而动产抵质押物的处置则不需要。这充分说明，动产抵质押物的质量好坏于商业银行而言也是至关重要的。

为有效管理动产抵质押物的质量，商业银行在办理动产抵质押贷款时需要注意以下方面：首先，在选择准入动产抵质押物时，注意选择质量易鉴定，质量标准透明的抵质押物。其次，做好对动产抵质押物的研究工作，在银行内部培养专业人才，不断提高银行内部人员鉴别动产质量的能力。再次，引入外部的质检机构。通过与质检机构合作，由其对动产抵质押物的质量进行鉴定。

从提高业务处理效率的角度看，并非所有的动产抵质押物都需要在准入时进行质量鉴定。对于知名品牌企业生产的产品，若已提供动产抵质押物的出厂质检证明，或者已由第三方权威检测机构对动产抵质押物出具了质检报告，商业银行能够确认动产抵质押物质量的情况下，也可以不专门进行动产抵质押物的质量检测，或者是在确定动产抵质押物名录时，明确每种类型的动产抵质押物质量是否需要专门做鉴定。

为避免动产抵质押物质量在贷款存续期出现大幅度下降，需要严格准入抵质押物的存放场地，确保存放场地能够满足动产抵质押物的存放要求，减少因为保管不当降低动产抵质押物质量。同时。也要明确界定动产抵质押物的赎货或换货周期，防止动产抵质押物长期存放导致质量下降或滞销。动产抵质押物有明确保质期或使用期限的，更需要充分考虑其保质期或使用期限。对于借款人长期不赎货或换货或者发生大规模赎货或换货，以及在贷后检查中发现借款人经营出现不良苗头的，需要对动产抵质押物进行质量检验。

对于控制抵质押物总量的情况，在贷款发放后借款人赎货或换货时需要注意防止借款人以次充好。做好此项工作需要商业银行与委托的监管机构达成协议，明确监管机构的监管责任。让监管机构在赎货或换货环节协助商业银行收集动产抵质押物的质量证明材料，防止动产抵质押物的质量出现问题，进而影响商业银行的担保物权。

三、实时跟踪动产抵质押物的价格

动产的价格波动频繁且幅度较大，价格的高低也直接影响动产抵质押物是否足值。因此，商业银行为达到有效控制动产抵质押物货权的目的，需要在贷款发放前做好动产抵质押物的价格核定工作。在贷款发放后随时跟踪动产抵质押物的价格。特别是贷款发放后，往往会因为未能及时发现抵质押物价格下跌并采取补救措施而引发风险，需要商业银行对动产抵质押物的价格跟踪给予足够的重视。

首先，商业银行需要选择好动产抵质押物的种类，为价格跟踪工作奠定基础。在确定动产抵质押物种类时，选择价格公开透明，整体发展趋势较为稳定，或者是整体价格趋势呈现小幅波动略有上涨的产品，从抵质押选择方面减少价格变化的风险。相比之下，大宗商品的价格更加公开透明，适宜作为动产抵质押物，而电子产品价格总体呈现下跌态势，在没有额外担保时不宜作为动产抵质押物，特别不适于作为期限较长的动产抵质押贷款的抵质押物。

其次，谨慎确定动产抵质押物的价格，防止价格的高估。在这方面，一是对于常见的大宗商品，可按照市场价和购买价孰低的原则确定价格；二是对于质量规格较高的动产抵质押物。谨慎起见可按照同类产品的中低档产品价格确定其价格：三是对于借款人的自产产品，在不能准确确定其价格水平的情况下，按照成本价格确定。同时，核定价格时需要充分考虑税收和相关的仓储费、运输费等费用。

再次。安排专人负责动产抵质押物的价格管理工作，注意拓宽价格查询渠道。商业银行可指定专人负责价格查询，每天跟踪动产抵质押物的价格波动情况，并及时在行内相关信息，如出现异常变化及时采取应对措施。同时，在价格查询渠道方面，可跟踪本地区大型交易市场的交易价格，查询商品交易价格的网站，也可以关注期货市场。事先研判动产抵质押物的价格走势，对于价格下跌可能性较大的预先采取防控措施。

在价格管理环节，借款人为了在动产抵质押物价格下跌期间达到止损的目的，往往会有强行出货的行为发生，特别是借款人预计动产抵质押物价格后续仍会继续下跌的情况下更是如此。对此，商业银行须会同监管机构采取更加严格的监管措施，防止抵质押物被借款人强行抢走。另一方面，也可会同借款人及时销售动产抵质押物，并全程监控借款人的交易行为，保障动产抵质押物的销售货款用于偿还银行的贷款。

四、有效控制动产抵质押物的数量

数量是否足够也是动产抵质押物是否足值的一个重要影响因素。在动产抵质押贷款业务办理中，曾出现过煤堆的中间堆积泥土，在大油罐中套小油罐，以空的外包装盒冒充抵质押物，使得动产抵质押物的数量不足。这将直接导致商业银行的动产抵质押物的价值不足，并将商业银行的贷款暴露于风险之下。因而，商业银行在管理动产抵质押贷款业务风险时，有效管控动产抵质押物的数量也是十分必要的。

首先，在贷款发放之前的核货环节，必须认真核货。对煤炭、粮食等堆放的动产抵质押物，需要特别注意煤堆或粮囤中间有没有被掏空，在条件允许的情况下，可以随机或全面检查动产抵质押物。对于有外包装的动产抵质押物，需要随机或全部开箱检查包装箱内的动产抵质押物是否属实。也可根据借款人的交易记录，校验动产抵质押物的数量是否足够。

其次，在贷款发放之后的贷款管理环节，需要做好巡库管理工作。不仅要增加巡库频次，更重要的是把每次的巡库工作做扎实。抽点或全面检查动产抵质押物的数量是否满足要求。切实发挥巡库的作用。特别是在巡库过程中，如果发现借款人不配合巡库或者阻挠商业银行工作人员巡库的，需要高度重视，关注借款人是否出现异常的变化。

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摘要：伴随着我国经济的快速发展和市场竞争的日益激烈，人力资源管理外包成为中小企业发展的一个重要战略。企业人力资源管理外包在给企业带来快速发展的同时，在企业的发展过程中也必然存在潜在的风险，因为风险是常常伴随着利益而来的。本文首先详细阐释了企业人力资源管理外包风险管理的基本理论，进而提出了加强企业人力资源管理外包风险管理的对策，进而为企业的快速健康发展奠定了重要的基础。

关键词：企业；人力资源管理；风险管理

一、企业人力资源管理外包风险管理的理论概述

1.企业人力资源管理外包风险

人力资源管理外包风险指的是在企业的发展过程中，企业在把人力资源管理活动的部分或者是全部内容外包的过程中，因为企业经营环境比较复杂，对企业自身核心竞争能力的识别能力有限，对人力资源外包预测的准确度不够，从而造成了实际外包结果与预期日标不相符合，甚至有导致整个人力资源管理外包活动失败的可能性。

2.企业人力资源管理外包风险的特征

首先，企业人力资源外包风险具有特定的根源。风险并不是不可推测，它的产生往往具有特定的根源和一定的表现形式。在实施人力资源管理外包时，如果不和员工进行沟通，那么将会给人力资源管理外包的实施带来种种压力，员工有可能罢工、离职等。如果双方不制定一份详细的协议，那么在实施过程中也会产生种种麻烦。

其次，企业人力资源外包风险具有普遍性。人力资源管理外包对大多数企业来说，还是一个新生事物，因此，企业实施人力资源管理外包必然存在一定风险，但是企业在总结以往的经验教训的基础上，把握普遍规律，积极采取各种预防措施，都能减少损失。

再次，企业人力资源外包风险具有多样性。企业在实施人力资源管理外包的过程中，常常会伴随不同种类影响因素所带来的风险，如政治风险、经济风险、法律风险、合同风险、合作伙伴选择风险等。

最后，企业人力资源外包风险具有全局性风险存在于人力资源管理外包的每一个阶段，存在于整个过程中，并不是只存在于某个阶段。风险的影响常常不是局部的或某一段时间、某一个方面的，而是全局性的。

二、强化企业人力资源管理外包风险管理的对策

1.加强对企业人力资源管理外包风险的预测分析

企业在制定人力资源管理外包决策之前，首先要有一个清晰明确的目标，即需要考虑企业是否有必要采用外包、哪些管理业务可以外包，要对企业的资源、人力资源管理工作和企业当前所处的环境做一个宏观而全面的分析。一般认为，企业将人力资源管理优势视作一项核心能力的、人力资源管理职能过于机密或具有独特性的都不适合进行外包。同时还要考虑采用外包后可能产生哪些收益和风险，在哪个环节上比较容易出现问题，一旦外包合作出现失败，将会导致什么样的后果，外包前要对这些内容进行全面的考虑并对企业内部和外部环境进行分析，预测出外包过程中可能存在的风险，风险会在何时、以何种方式出现，一旦出现将会给企业带来什么样的后果和影响，以很好地应对未来可能出现的风险。

2.大力健全人力资源管理外包风险的防范机制

首先，健全外包风险的预警机制。在企业的运行和发展过程中，要积极完善人力资源管理外包风险的防范机制。企业管理者应该认真分析外包风险的来源以及危害，通过概率分析、模糊数学分析以及预测模型来对人力资源管理外包风险进行评价，从而能够更好地估算出风险所能造成的危害程度。在估算风险之后，要健全预警机制来加强前馈控制工作，从而能够把风险程度降到最低；其次，建立外包风险的约束激励机制。企业在发展过程中，一方面可以对外包服务商进行激励报酬设计，提高积极性和主动性，另一方面可以更全面地考虑报酬和风险应该相统一，从而建立起双方共享利益、共担风险的约束激励机制；再次，要建立外包风险控制和检测机制。通过监理外包风险控制和检测机制，提高企业的风险意识，更加全面和准确地应对人力资源管理外包风险。

3.加强企业与外包机构的有效沟通

企业应与外包机构密切沟通,发现问题及时解决,采取因地制宜的措施,弹性处理人力资源业务。同时,在选择外包机构时应注意对其文化的考察,将由文化差异引起的风险降低到最小。同时也要加强与企业员工的沟通,外包是对企业原来人力资源管理流程的一次变革,面对变革,不同的员工反应不一,企业应根据具体情况进行处理。在企业人力资源管理团队中,一些人习惯于事务性工作的处理,他们通常是外包的阻力,因为外包将可能使他们失去工作或损失相关利益。而另外一些人更偏好于战略性工作的思考与执行,但他们却常常被一些事务性工作缠身,这些人通常是外包的推动者。通过企业和外包机构之间的有效沟通，从而更好地处理企业人力资源管理面临的风险，进而为加强风险管理奠定重要的基础。

4.积极优化风险的转移和规避路径

由于企业所处的外部环境是不断变化的，企业在最初做出外包决策时，可以选择与外包服务商的短期合作或“临时服务”等进行外包尝试，如达到了预想效果，则可在此基础上开展长期合作;在外包的内容上，最好不要一次将“除核心竞争力外的所有人力资源管理业务”全部外包，可分期逐步外包，这在某种程度上可减少合作风险，在风险发生时，也较容易脱身。另外，在签订外包合作协议时，尽量应根据企业自身的实际情况与外包服务商进行有针对性的拟定，这是由于外包服务商提供的标准合同一般有利于服务商，所以企业应尽力避免不公平的现象发生。同时，合同中还需要确定合作的绩效标准和保障性条款，这种标准应尽可能详尽地说明需提供何种服务、谁提供服务、何时何地提供服务等，还要确定如何监控以及相应的评价服务质量标准。企业给予外包商的报酬是以其外包业务服务水平为基础的，而不仅仅是以合作关系为基础。

三、结论

总之，面对复杂多变的市场环境，对于人力资源管理外包这一新兴事物，企业应冷静、理智地对待。对于外包服务过程中可能出现的风险，要细致地进行分析，建立相应风险监控机制，最大限度地防范与化解潜在风险；对于己经发生的风险，应采取切实有效的措施，控制风险的扩大，尽量消除其产生的不良后果和影响。

参考文献：

[1]肖慧,廖建桥.中小企业人力资源管理系统解决方案研究[J].中国流通经济,2002第3期

[2]谢晋宇,吴国存,李新建.企业人力资源开发与管理创新[M].北京:经济管理出版社,2000年版

[3]赵曙明.中国企业集团人力资源管理战略研究[M].南京:南京大学出版社，2003年版

[4]陈益云.人力资源管理外包风险及其规避初探[J].现代财经，2004第8期

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关键词：建设银行；操作风险；风险管理

中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）06-0-01

进入21世纪以来，各类经济活动日益丰富，带来了金融行业的飞速发展，但是各种违规和欺诈事件也层出不穷，操作风险管理控制日益受到关注。以中国建设银行为例，全行初步建立了操作风险管理整体框架，明确了操作风险管理的组织构架，构建了操作风险损失事件数据库，建立了对基层机构监控检查制度。但还存在不少问题，如何提高操作风险管理能力，已经成为建设银行亟待解决的重大问题。

一、操作风险概述

在《新巴塞尔资本协议》中，巴塞尔银行委员会对操作风险的定义为：由于内部程序、人员、系统不充足或者运行失当、以及因为外部事件的冲击等导致直接或者间接损失的可能性的风险。操作风险具有以下四个方面的特征：操作风险贯穿了银行业务的全过程、操作风险属于内生性风险、操作风险大多是可控制的、操作风险管理难度大。巴塞尔委员会依据操作风险的成因将其划分以下七类：内部欺诈、外部欺诈、雇用合同以及工作状况带来的风险事件、客户或产品以及商业行为引起的风险事件、有形资产的损失、经营中断和系统出错、涉及执行或交割以及交易过程管理的风险事件。

二、建设银行操作风险管理存在的问题

(一)管理体系建设缺陷

从组织体系上看，“三道防线”缺乏有机整合，监督检查交叉重复，内部协调成本高，管理合力难以形成；业务部门尚未建立真正意义上的操作风险管理团队，主要通过配备业务检查人员开展合规检查来履行风险管理职责。从制度体系上看，制度设计按部门职责来设计，部门职责有很强的主观性和边界划分模糊的问题，造成制度冲突与制度空白并存；操作和管理流程尚未完全标准化，部分制度的可执行性较差。

(二)管理机制建设缺陷

首先，尚未形成主动识别和持续改进的管理机制。操作风险的识别仍处于被动状态，主要依靠各内外部的各项业务检查及审计监督识别风险。对检查发现的问题没有跟踪监测，导致屡查屡犯的现象。其次，尚未建立操作风险信息传递和响应机制。操作风险信息没有及时传递和整合，难以为决策层提供有效支持。第三，操作风险缺乏差别化管理手段单一。很多业务环节主要依赖手工操作，未能充分运用技术手段。

(三)管理手段运用不足

首先，过分依赖内部审计，忽略外部审计力量。在操作风险的管理上，几乎是全部依靠内部审计部门来发现问题，而这些部门又往往人力薄弱。其次，制度建设跟不上，制度执行不力。制度建设相对滞后。制度执行不力，未发挥其应有的约束力。第三，电子化手段缺乏。目前建设银行的电子化办公系统还不够完善，比如在信贷审批过程中由于人情关系等经常出现授信额度过大等问题。

(四)监督检查力度不够

第一，内部监督监控缺乏系统性，形成检查真空。虽然银监会和总行都加大了对辖属网点的监督管理，各种类型的检查项目比较多，但普遍存在照顾情面、检查深度和有效性不强、发现问题不及时处理等情况。第二，各类检查的严肃性不够，处罚力度不强，也影响了操作风险的有效防范。有的检查对违法违纪者碍于情面，大事化小、小事化了；有的检查只注重表面整改，处罚力度不足，检查的严肃性遭到破坏。

三、优化建设银行操作风险管理的对策

(一)构建整合的管理框架

首先，完善操作风险管理组织体系。设立专门的操作风险管理委员会，明确各部门各层级职责，合理设置管理岗位，整合监督管理资源。第二，建立操作风险管理政策的有效传导机制。强调总行各部门间的认识统一，通过各业务条线将总体政策和部门政策直接传递到一级分行的部门中，一级分行各部门将细化的政策传递到基层各级分支机构和部门，保证自上而下政策传导的及时、准确和有效。

(二)建立完整的管理流程

第一，强化操作风险暴露情况识别机制。应当保证及时性和充分性，针对主要的产品、业务、流程、系统判断其中的操作风险并分析影响因素和可能的损失结果，要同时考虑到内部因素和外部因素。第二，完善操作风险风险报告机制，包括定期报告和非定期报告。定期报告包括银行操作风险源、整体操作风险状况、发展趋势及措施建议。非定期报告可以融入风险识别、评估、监测过程中。

(三)完善操作风险内部控制机制

首先，强化内部审计部门的监督作用。内部审计部门要对各类操作风险进行分析，加大对重点业务、重点人员特别是银行高级管理人员的重点监督和跟踪监督。其次，建立科学的激励和约束机制。为充分调动业务部门和员工在日常工作中参与风险管理的主动性，可通过经济资本分配和操作风险管理成本配置等手段，并在员工绩效考核指标体系中增加操作风险管理的考核指标，调动其工作积极性。

(四)加快信息技术和操作风险管理工具的开发运用

第一，加快操作风险管理信息技术开发。加强业务系统自动化程度，可以有效避免因操作人员忽导致的业务失误，比如推广网络银行使更多的业务系统自动完成。第二，完善操作风险与内部控制自我评估。可以采用专家预测法、情景模拟法、流程分析法、调查问卷法等评估方法对业务活动和作业流程中的风险点和控制活动进行识别和评估，以此支持流程的不断优化，不断完善内控管理。

参考文献：

[1]刘元庆,杨旭.从巴塞尔新资本协议看银行操作风险管理[J].南方金融,2005(10):15-17.

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关键词：利率市场化；商业银行；风险管理；金融监管

中图分类号：F832

文献标识码：B 文章编号：1007-4392（2013）06-0038-06

一、引言

自1993年党的十四届三中全会《关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》提出了利率市场化改革的基本设想以来，利率市场化一直为金融界关注的热点问题，并取得了实质性改革进展。主要体现在：逐步放开国内外币存贷款利率；扩大银行贷款定价权和存款定价权：在企业债、金融债、商业票据方面以及货币市场交易中全部实行市场定价，对价格不再设任何限制：扩大商业性个人住房贷款的利率浮动范围（周小川，2012）。但是，这些改革进展距离利率完全市场化的目标仍存在一定差距，鉴于利率市场化改革为破解金融体制改革中诸多难题的最大利器（陈晓彬，2012），为此，近期我国明显加快了利率市场化进程，一系列重大改革措施相继出台。2012年6月8日和7月6日央行两次对存贷款利率和浮动区间做出调整，成为利率市场化进程中的重要里程碑，调整后存款利率允许上浮1.1倍，完成“惊险一跃”，而贷款利率允许下浮至0.7倍，主要基于以非对称降息的方式来减轻实体经济的融资负担。此外，在公开市场操作方面。央行暂停了始于2003年的央票发行，并开始使用逆回购的方式来为市场提供流动性支持，对存款准备金率的调整采取更趋谨慎的态度，彰显通过公开市场操作增强引导货币市场利率能力的改革初衷，

在上述背景下，加上受利率完全市场化等预期因素的影响，我国银行业经营发展与风险管理面临极大压力和挑战，亟待化解。

二、利率市场化背景下商业银行面临的风险分析

如前文所述，利率市场化改革时机已经基本成熟，发展趋势也基本确立，利率完全市场化远景可期。如此，商业银行的经营管理特别是风险管理将面临极大冲击与挑战，各种风险很可能快速积聚上升，呈现紧密相关、相互融合及错综复杂等混沌格局。本课题基于理论视角对信用风险、流动性风险、盈利性风险和声誉风险等内容予以阐述，重点对利率风险以案例形式予以剖析，以期对不同风险进行科学判断和准确把握。

（一）基于理论视角的风险问题分析

1.不良贷款增加导致信用风险上升。卢盼盼（2012）等学者研究认为，利率市场化后利率将上升，进而会推高商业银行不良贷款，利率和不良贷款率呈明显正相关。本文认为，利率市场化背景下，信用风险主要通过如下传导机制或路径形成。

一是中小企业贷款增加使客户结构得到优化的同时，信用风险隐患可能也积聚上升。利率市场化给银行的客户结构带来深刻影响，由于商业银行对大客户的议价能力相对较弱，因此，中小客户特别是小微企业已成为银行重点争夺资源。截至2012年9月末，天津市银行业机构大型企业贷款余额7257亿元，占比48.3%，较年初相比下降了9.5个百分点，与此对应，微型企业贷款169亿元，较年初增长32亿元，增幅23.7%，超过大型企业贷款增幅8个百分点。

其中利率市场化可谓是主要推动因素之一，客户结构调整是银行根本无法回避的问题。“按下葫芦浮起瓢”反映了朴素的辩证道理，“老问题的解决总是伴随着新矛盾的产生”。中小企业客户受资本实力、内部管理等因素制约，加之当前乃至未来经济不确定性较大，因此抵御外部冲击的能力仍显单薄。比如江浙地区民营中小企业老板跑路、资金链断裂等事件时有发生，中小企业经营不善、管理不佳已成为当前银行业不良贷款产生的主要诱因。尽管这些是非趋势性因素，但仍需高度关注，中小企业金融业务增多可能致使信用风险同步上升。

二是利率波动上升的不利局面使现有部分经营困难的企业客户面临严峻考验，累积形成风险暴露。当前经济金融环境下，不少银行客户面临很大经营难题，效益低下已成为普遍现象。如此，对于这部分企业，利率市场化导致的利率波动，特别是上升态势使其“雪上加霜”，经营负担和破产压力等双重因素共同作用，银行不良贷款很可能出现一轮上升。

三是逆向选择和道德风险问题增多。利率上升是利率市场化后的主要表现之一。高利率无形中会抑制稳定、低回报项目的投资，使许多低风险的借款人退出信贷市场，“劣币驱逐良币”。积极寻找贷款的却是回报高风险大的投资者。由于信息不对称。银行在没有充分掌握贷款申请者风险程度和道德品质的情况下，比较青睐那些风险相对较大的贷款申请者。与此同时，为抵补较高的贷款成本，风险较大的贷款者风险偏好再次上升，产生逆向激励效应，道德风险加重。由于逆向选择和道德风险。银行面临的信用风险很可能不断积聚，贷款质量下降。有关数据显示，智利金融机构的贷款拖欠占比从利率市场化前的2%上升到利率市场化后的9%以上（胡艳超，2012）。

2.资金逐利本质导致流动性风险上升和行业竞争加剧。利率市场化背景下。商业银行存款资源的争夺日益激烈。一旦揽存难度增大，对以存款作为主要负债来源的商业银行来讲，存贷比下降，有关流动性监管指标受到负面冲击，流动性风险很可能上升。

此外，利率市场化将加重资金趋利性。资金提供者可能在银行市场、货币市场和资本市场之间频繁调拨资金。一方面，上述问题将加剧商业银行的存贷期限错配，推高流动性风险。截至2012年9月末。天津银行业活期存款占比44.3%；中长期贷款占比59.6%。“存短贷长”特征依旧突出。另一方面，商业银行在与股票、债券市场和表外信托融资等其他融资渠道竞争中可能造成业务规模流失，这是金融脱媒的必然结果。由于各融资渠道利率市场化进程并非同步，债券融资与新兴表外融资的利率定价空间明显大于银行贷款，可能出现“替代效应”。据惠誉披露，截至2010年11月底，银行业信托类贷款规模约3万亿元，即表外信贷增长约2万亿元。与此对应，信贷规模在人民银行政策约束下，贷款增长幅度出现减缓，商业银行特别是中小银行贷款余额占比趋于下降。

3.利差短期内收窄导致盈利性风险上升，甚至金融机构破产概率增大。一般认为，利率管制是国内商业银行获取超高收入和利润的根本原因。据统计，多数金融机构延续传统的“吃利差”盈利模式，净利差普遍在250—300个基点，贷款净利息收入成为主要收入来源。在利率市场化背景下保护性政策红利难以为继，利润稳定增长需要商业银行转型、客户结构优化等措施加以推动。

经验分析，利率市场化在短期内会使商业银行利差收窄、利润下降，主要在于商业银行同质化经营特征比较突出，多数机构存贷利差占据主导。中国银行国际金融研究所（2012）对工、农、中、建四大行的测算结果显示。如果利率市场化完全实现，四大行整体的利率净收入可能会比2010年下降近一半。中小银行数据更加不容乐观，某股份制上市银行估算，仅2012年两次不对称调息。将影响2012年收入12亿元左右，占2011年净利润的4%，2013年影响近70亿元，占2011年净利润的23%，2014年影响约150亿元，占2011年净利润的一半，影响程度日益加剧。

更为严重的是，银行的利差短期内可能会面临较大的压力，最终可能导致部分定价能力差的银行受到显著冲击。经营不善的个别银行会出现亏损甚至倒闭的风险。一种极端现象是，一旦银行倒闭形成“连锁反应”，将相当程度上引发银行危机和经济危机。据统计，美国在1986年全面实现利率市场化后的几年内，平均每年有约200家银行倒闭。另据世界银行统计研究，在44个实施利率市场化的国家中，有近一半国家在利率市场化的进程中发生了金融危机，如东南亚、拉美地区等。

4.不规范经营行为增多导致声誉风险上升。从长期看，利率市场化的最终目标是价格竞争，但现阶段不规范竞争可能变为常态（张晓朴，2012）。经调查，这种不规范或者说不合规行为集中表现在存款和中间业务等领域。

一是不合规揽存易致声誉风险。利率市场化阶段，存款利率上升也是必然趋势，既由银行竞争形成，同时又加剧了银行竞争。毋庸置疑，正常的竞争可以提高市场效率，与此对应，不规范的竞争会扰乱金融秩序，导致银行声誉风险事件时有发生。比如，我国今年允许存款上浮10%的政策出台后，商业银行挂牌利率的差异化态势显现，存款竞争升级。从第二次调息后的情况看，银行业存款定价大概可分为三类：第一类的5家大型银行和邮政储蓄银行将1年以下（含）1年定期利率上调至基准利率的1.08倍；活期、1年以上定期均为基准利率。第二类的招商、民生和浦发等多家股份制银行将活期、1年以下（含1年）定期利率上调至基准利率的1.1倍，均高于5家大型银行：1年以上定期为基准利率。第三类的宁波、泰隆、广东华兴银行等城商行直接将各期限存款利率上浮10%；部分城商行还根据存款额的不同设置不同的利率。上述存款利率的竞相抬高暴露出商业银行业务发展的盲目冲动，中小银行不计代价地执行存款利率最高上浮可“窥见一斑”。一旦利率完全市场化后，存款资源将更加稀缺，由此导致存款价格竞争愈演愈烈，竞相抬高利率水平将成为常态，多通过签订存款合同，但也有事先承诺的，最终很有可能形成恶性竞争。一旦个别银行的成本负担过高，有可能被迫违约，出现客户无法得到事先承诺的存款收益，与银行形成纠纷并付诸上访投诉维权，银行面临的声誉风险将快速上升。

二是中间业务不规范拓展易成声誉隐患。利率市场化后，商业银行拓展收入结构多元化局面的动能和压力同步上升。就此，中间业务收入增长成为趋势。但是，不规范拓展中间业务特别是对客户收取不合理费用，造成客户对银行收费的非议和误解，极有可能导致双方纠纷，由此产生声誉风险。

（二）利率风险的压力测试及有关案例分析

利率风险是利率市场化趋势下商业银行面临的主要风险之一，2012年银监会第二次经济金融形势通报会上尚福林主席着重强调了银行业利率风险，尤其是银行账户利率风险不断加剧的问题，对此，本课题以天津辖内7家法人银行为样本，开展利率风险的压力测试及有关案例分析。并对银行账户利率风险、重新定价、基准和收益率曲线等四种市场风险进行定量测算，便于准确把握有关风险变化趋势。

1.银行账户利率风险的定量测算。分别计算生息资产和付息负债距离自报告日起到最近可重定价日或到期日的加权平均期限，并计算期限缺口。期限缺口的绝对值越接近于0，期限匹配越理想，银行资本净额对利率波动越不敏感，利率风险越低。期限缺口的绝对值越大，期限匹配越差，银行收益和经济价值对利率波动越敏感，利率风险越高。当期限缺口大于零时，利息与资本净额负相关，加息将对银行产生不利影响。当期限缺口小于零时，利息与资本净额正相关，降息将对资本净额产生不利影响。

有关测算结果显示，地方中小银行整体利率风险高于全国性银行和外资银行，从期限缺口的绝对值可“窥见一斑”，样本4家银行的期限缺口在0.25，利率风险敏感度较低。此外，从期限缺口的正负水平看，两家外资银行期限缺口小于零，利率下行对资本净额产生不利影响；五家中资银行期限缺口大于零，利率上行对资本净额产生不利影响。

2.重新定价风险的定量测算。根据央行平均每次25个基点的降息频率，以存贷款利率同时下降25个基点为基准测算利率重新定价对资本充足率和资本利润率的影响。从资本充足率变化情况看，利率风险敏感度较高的两家地方法人银行的资本充足率分别上升0.43和0.28个百分点，其余银行的资本充足率波动并不大，在0.1个百分点以内。从资本利润率变化情况看，上述两家地方法人银行资本利润率将分别上升1.61和1.02个百分点，其余4家银行资本利润率的波动幅度均小于0.5个百分点。

3.基准风险的定量测算。针对央行贷款利率降幅高于存款利率降幅的非对称降息产生的基准风险，以贷款利率单独下降10个基点为基准测算利差收窄对资本充足率和资本利润率的影响。结果显示。利差收窄对中资银行盈利能力具有较大的冲击，各银行资本利润率均有明显下降，特别是某些地方法人银行资本利润率降幅较高，分别下降2.15、1.45、1.28和0.88个百分点，其余3家银行降幅低于0.5个百分点。此外，各银行在利率变化的情景下。资本充足率变动不大，大部分银行的上升幅度均小于0.1个百分点。

4.收益率曲线风险的定量测算。存款利率上浮区间上限定为10%后，大多数银行采取1年以下存款利率一浮到顶，1年以上存款利率维持基准利率的策略（注：目前不少中小银行对期限较长的存款也开始执行一浮到顶的定价标准）。以1年以下存款利率单独上升25个基点为基准测算收益率曲线弯曲对资本充足率和资产利润率的影响。结果显示，扩大存款利率浮动区间对中资银行影响较大，主要体现在资本利润率指标上。据统计，某些地方法人银行的资本利润率降幅较大，下降约2个百分点。此外，各银行资本充足率变动不大，均有不同程度上升，但升幅均小于0.1个百分点。

5.利率风险压力情景假设。以资本充足率降至10.5%、净资产收益率资本利润率降至11%为监管底线，分别计算各银行能够承受的利率变动程度，据此测算利率风险压力情景假设条件。

（1）资本充足率达标的压力情景假设。根据定量测算的结果，在利率下行趋势下，由于中资银行资本充足率在各情境下均呈上升状态，两家外资银行虽然在基准利率下降情境下，资本充足率有轻微下降，但静态资本充足率均在35%以上，因此在三种情境下，各家银行均不会出现资本不足的情况。

（2）资本利润率达标的压力情景假设。首先，从压力测试机构范围中剔除4家静态资本利润率低于11%的最低监管要求的机构。参加压力测试的机构有3家银行。

从利率重新定价风险测算结果看，2家银行资本利润率随利率下降而呈上升趋势，可以承受任意幅度的利率下降。另外1家银行只能承受100个基点的利率下浮。

从基差准风险测算结果看，3家银行能够承受的最大利差收窄空间分别是62、70和20个基点。

从收益率曲线风险测算结果看，3家银行能够承受的最高1年以内存款利率上浮空间分别是90、120和40个基点。

三、对策建议

（一）尽快实现业务转型

面对利率市场化的冲击，银行的业务转型势在必行。未来业务转型应着力加强以下两方面工作：

1.业务模式转向以客户为中心的综合金融服务。一是实现客户精细化管理。对银行而言，客户包括个人客户和公司客户，而个人客户又可按职业、性别、资产净额、国家地区、风险偏好等进行进一步的细分；公司客户亦可按规模大小、行业、海内外等进行划分。根据不同的客户类型提供特色的金融产品解决方案可以实现最大的客户满足度。二是改革服务流程，提供综合化的金融服务。传统银行根据零售、批发会单独设立客户经理，不同的业务板块单独面对客户进行金融服务，而未来银行转型的方向是整合客户经理队伍，实现以单个客户经理面对客户，整合客户需求，并通过银行内部各部门协商提供综合的金融服务解决方案，最大限度的满足客户的整体需求。主要表现为为客户提供包括信贷、债券发行、贸易融资、结构性融资等融资需求：提供包括财务顾问、资金管理、成本管理、兼并重组等资产管理需求以及其他金融需求。三是整合部门资源，实行流程再造。传统银行部门之间的分割较为严重，各业务条线间鲜有互动，对各自的业务具有一定的封闭性。而以客户为中心的综合金融服务需要整理部门间的资源，以业务中心，各部门通过人才、资金、平台等共享机制为客户提供科学的解决方案。这就要求银行实现流程再造，减少内部摩擦成本，实现业务模块的互联互通。

2.拓展投资业务，实现综合化经营。当前，我国银行业主要还是分业经营为主，银行不能直接投资保险、股票证券等金融产品。但是可以通过金融控股等方式间接经营保险证券等业务，实现综合化经营。随着未来资产结构的变化，以及金融市场对外开放程度的提高，银行混业经营的趋势将更加明显。在此条件下应该加快股权投资，通过投资控股的方式获取更多的金融业务牌照：同时应该通过金融创新实现跨市场跨领域的综合化经营。

（二）尽快实现利率浮动下的风险定价

利率市场化改革的推进必然需要银行建立完善的定价体系，这既是银行未来竞争优势所在也是利率市场化改革进程推进速度与成败的关键。

利率市场化后，银行面临资产和负债利率双向浮动的市场环境，因此，需要从银行资产负债综合管理的角度来重新思考风险定价。未来银行的风险定价应做好两方面工作：一是银行内部的转移定价（FTP）；二是对客户的信用风险溢价的定价机制。这两个方面都是建立在可供参考的基准利率的基础上的，因此利率市场化改革也为银行完善风险定价机制提供了外部条件。科学合理的内部转移价格不仅在绩效考核、资源配置和风险管理领域起到核心的作用，更可以通过价格杠杆，引导业务部门进行资产和业务的合理发展。同时准确合理的信用风险溢价的定价对银行盈利水平和风险管理能力的提高以及银行竞争力的提升具有重要作用。

首先是内部转移价格的定价。内部转移价格的正确定价是银行提高资金使用效率，实现业务向低风险高收益方向转变。管制利率的消除，以及基准利率的形成，为银行提供了新的可供参考的定价基础。因此新的内部转移定价机制就将在基准利率的基础上综合考虑流动性溢价、经济资本回报、成本费用比、资金的供求状况等指标，形成内部合理的价格形成机制，为业务的发展提供参考。同时理顺资金中心与存贷款部门的关系，将利率风险集中在资金中心并给与相应的风险补偿。

其次是信用风险溢价的定价。对于银行而言，浮动利率环境下需要更加注重信用风险溢价的定价。从银行业务转型的角度看，信用风险溢价主要体现在两个方面，一是负债如理财产品和金融债的发行成本等，银行自身的负债成本应该体现自身的信用风险状况，尤其是银行发行的金融债要进行正确的信用风险溢价的定价，控制负债成本；二是资产如贷款和投资的信用债的信用风险溢价的定价，由于各家机构对企业的信用状况的识别不同，虽然完整的基准利率曲线为银行定价提供了参考体系，但各银行对企业的信用评级也各有不同，溢价水平会出现明显的差异。同时随着市场环境和企业的经营状况的变化。信用风险溢价也会相应的发生变化，银行风险定价部门能否及时调整对企业的定价水平是其定价能力的重要考验。

（三）尽快增强主动风险管理能力

利率市场化的推进使银行的资产结构发生变化，众多证券投资出现在银行的资产类别当中，比如：资产支持证券、住房抵押支持证券等，以及CDO、CDS等衍生品资产。银行未来面临的主要风险包括利率风险、汇率风险和信用风险，而与资产结构进行对应，可以看出未来银行资产管理的端倪。首先是资产的种类出现大幅的增加。新的债券种类和信用衍生品大幅出现，这些既是资产管理的手段又是新的资产投资的工具，未来银行加大衍生品投资交易将是最重要的业务之一。

未来银行通过对不同类别的风险进行分类管理，在资产发展过程中将根据风险暴露的情况来主动管理资产，如通过资产支持证券将信贷资产打包销售，通过CDS将企业的信用风险进行相应的风险缓释，实现风险转移；同时，通过利率掉期将浮动利率贷款转化为固定利率贷款，降低利率风险；通过外汇掉期将外币贷款的汇率风险进行集中管理，降低汇率风险。随着衍生品种类的不断丰富，银行的风险对冲工具将更加完善，这也为银行进行大资产管理提供了条件，

资料来源：由作者整理

（四）尽快提升产品创新能力

随着利率市场化的推进，存贷利差缩窄，银行传统的盈利模式难以为继，这就迫使银行进行金融产品的创新。未来银行金融产品创新的方向应秉承以下原则：一是金融产品的综合化，为客户提供综合的金融解决方案是银行未来经营的核心理念，因此，提供综合化的金融产品将不可或缺：二是金融产品的结构化，客户需求的差异化以及市场的多元化导致银行被动进行复杂的结构化产品的设计；三是金融产品收入的非息化，传统提供的金融产品主要是赚取净息差，主要是表内业务收入，而未来金融产品的创新将更多的向表外化发展。非息收入占比将出现飞速的增长。

（五）尽快完善存款保险机制

利率市场化中一个关键的问题是，整个银行业要主动完善市场退出机制，积极建立存款保险制度，以建立和维持健康的市场结构（巴曙松，2012）。按照国际惯例，应尽快完成存款保险立法，借此制定适合我国国情的存款保险制度。存款保险制度可参照日本等国家经验，规定存款保险机构不仅可以对存款人限额内的存款进行支付，也可以对救助危机银行的银行提供资金援助。此外，积极化解存款保险制度带来的道德风险，主要措施包括：一是出台强制性和限额保险的办法。二是科学设定收费标准。收费额与风险程度直接挂钩，具体费率可参照各银行机构的资本充足率、不良贷款率、拨备覆盖率等风险测评指标综合确定。

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关键词：商业银行 消费信贷 风险管理

一、研究背景及意义

消费信贷是零售商、金融机构等贷款提供者向消费者发放的主要用于购买最终商品和服务的贷款。它是在消费者资金不足的情况下，以贷款的形式来购买消费用品的一种特殊的消费方式。

消费信贷业务自身就是普通的银行消费借贷机制，正是因为这项业务，也决定了此项业务一定会出现与之相应的信贷风险，银行借贷过程中出现的信贷风险会使商业银行自身的资产量迅速减少，最后导致大部分不良信贷的出现，进而破坏了银行的正常运营，损害了银行的商业效益。商业银行是企业资金管理以及运作的法定人，每当信息不匹配和监督管理方式不恰当时，如若增加个人信贷业务，那么会面临更大的风险，如若只是为了增加投资利润，所有的商业银行，都应该密切的把握国家投资方向，在有效利用社会大环境的同时，提升信贷业务的风险治理水平。1997年洲经济风暴和2007年美国次贷风险均严重的影响了世界经济市场的稳定和正常运行，这两个重大事件都在警示商业银行，必须充分重视信贷的风险管理工作，更好的完善预防工作。

二、商业银行消费信贷风险管理现状

我国商业银行个人贷款业务共经历了如下的发展阶段。一是开始阶段，时间从1984年一1992年，这一时期房改开始，政府为保证房改顺利进行，国内引进将消费信贷义务，即房屋按揭贷款。不同的商业银行纷纷开展这一业务，但由于房地产市场发展不充分，所以影响了消费信贷业务的发展。二是推进阶段，时间是从1993年-2001年，这一时期国家开始推行汽车按揭贷款业务，公众开始认识消费信贷业务并用之购买所需。中国人民银行制定经济政策引导其得到有序发展。三是快速增长阶段，时间是2002年-2003年，我国经济迅速增长，房地产企业发展迅速，消费信贷业务开始了再次猛烈增长，住房和汽车按揭两种贷款都是现社会信贷行业的主流业务。伴随着房地产行业的不断发展，房价的迅速提升，消费信贷业务量正持续增长。四是调整阶段，时间从2004年-2007年，这一时期消费信贷业务作为新兴金融产品，开始加强业务管理与产品创新。在国家信贷调控政策作用下，消费信贷业务发展放缓。外部与内部管理的不成熟导致风险上升，商业银行开始调整业务并进行规范，业务运作体系更趋科学。最后是改革创新阶段，从2008年发展至今，随着经济市场需求的不断增长，商业银行必须在恰当的时机创新出消费信贷产品。消费信贷需求持续扩大，商业银行逐渐推出个性化的生产经营类产品贷款，有效解决了个人创业的资金短缺与经营资金需求问题，市场规模不断扩大。随着消费信贷业务竞争加剧，商业银行间开始提升消费信贷的服务并进一步挖掘消费信贷的市场潜力。

三、商业银行消费信贷风险管理中存在的问题及原因

1.消费信贷管理不成熟。在我国最初开办消费信贷业务的时候，各个商业银行基本都未设置单独的经营管理体系。最初大多数商业银行是为了为发展个人储蓄业务而开办个人小额存单质押贷款，经营管理基本都归属于储蓄部门。伴随着住房、汽车和其他类型消费信贷业务的发展，各个银行从部门设立、职责分工等各个方面都做出了相应的转变，相继设立了银行信贷运营管理系统，因为个贷在业务开展、风险规避等多个方面不仅有公信贷的部分特点，还有其自身独特的运营特点，因此大量的商业银行均对信贷实施了较为独立的管理措施。

2.信用市场环境不规范。消费信贷业务是否可以顺利、持续的发展受到多方面因素的影响，其中优良的经济市场环境就是重要因素之一。由于信贷服务的对象是自然人，那么自然人能否信守承诺按期还贷也成为信贷行业的重要影响因素。由于目前我国个人信用评价过于依赖人民银行个人征信机制统计的信用资料，资料的来源单一，可信度不高，各个银行信贷的标准又不尽相同，而且现在和信贷有关的法律并不十分完善，银行不能准确的评价自然人能否申请借贷，个人信用的资料管理不够权威，缺少法律的宏观掌控，因此个人信用管理机制急需优化和完善。

3.风险评价不合理。商业银行的消费信贷业务风险的评价方法不能准确评价客户在未来的还款能力，我国商业银行评价客户信用等级的方法通常是按照过去特定期限内的数据与相关指标进行打分并以此作分析的起点，但这些数据和指标只有反映出客户过去的信用情况，但无法预测客户未来的偿债能力。因此以过去数据作为评级依据，进而影响了风险评估的合理性与准确性。

4.不良率不断攀升。近几年以来，我们国家个人贷款的不良信用记录呈现出显著的升高趋势。依照不完全统计显示，在2009年6月份，个人住房贷款不良记录的占比已经超过了15%，并且一些银行向下发放助学贷款的不良率已突破40%，还有部分银行个人汽车消费贷款的不良率达到了60%。在这样的情况下，为了避免不必要事件的发生，很多家银行已经暂停了一系列的个人信贷事务。

四、加强商业银行消费信贷风险管理的对策及建议

（一）完善银行内部的个人信用评价与管理系统

1.建立客户个人基本账户制度。自2000年起，我国开始实行储蓄实名制度。因此在消费信贷过程中产生的账户，会和其他一般账户连接，不论是本行还是其他银行。这样可以使得银行获得较为详细的客户信用信息，而且银行间还可以共享这种信息，这对于降低消费信贷的风险具有重要作用。

2.建立客户个人信用数据库。在开展消费信贷业务的风险控制与管理时，必须建立起专业的风险管理团队，并借助于计算机技术、信息技术、风险管理模型与数据统计工具等作为手段，针对消费信贷业务的运行状态开展定量的分析与监测，并对数据进行存留，以便方便日后查用，从而形成客户个人的信用数据库。

3.建立科学的个人信用评价标准。相关业务部门可以根据定量分析法得出的消费信贷资产质量做出分析报告，详细描述银行在特定时间内的消费贷款运作情况，特别是消费贷款业务的账户整理、借贷人的近期状况和潜在损失及引起重视的消费信贷业务种类等情况。还可以聘请外部专业机构完成这一业务，以提高分析结果的公正性、科学性和合理性。

4.建立个人信用风险预警机制。商业银行迫切的需要完善消费贷款风险预防的制度体系，不断改进减少消费贷款威胁的监督和管理机制，具体是要建立起与个人客户发展相适应的消费信贷预警机制，主要包括有贷款利率管理机制、风险管理机制、定价机制、核算机制、独立管理机制、融资额度审批机制和针对个人客户及时还款、提升信用等的激励奖罚机制；还要完善针对个人客户进行供应链融资的工作人员培训机制以提高工作人员的工作水平；建立信息公开机制，当有个人客户无法及时还款、或是偷盗信用等进行违法行为时，将这些不良的个人客户予以信息公开，来促进其改善不足。

（二）建立和完善商业银行的个人信用管理系统

1.建立个人征信国家数据库完善征信体系建设。商业银行要建立并完善个人客户的社会信用调查、评估与体系，要做好如下事项，其一是创建正规的贷款考察和评测机制，这些方针可以给涉及授信的银行职员一些明确的引导，更好的为客户服务，为他们的授信给出完整可行的建议；其二是坚定不移地按照资信考察和评测的规定展开工作。借贷者为了提升自身的信用额度，一定会积极配合商业银行等金融单位的工作，使资信考察和评测过程顺利完成，商业银行在授予个人客户的资信方面相对宽松，而有些银行则只给相对成熟、发展稳定的个人客户提供较高的资信；其三是展开客户信用考察事务时必须包含以下要求：关注被授信客户的发展过程和营销方向；认真的剖析该公司的财政担负能力及有关情况。利用以上方式来明确客户的资信条款和信用额度，假如公司信誉良好，就能够在将来的信贷中逐步提升信贷额度。

2.建立有效的个人消费信贷的担保制度。消费信贷与其他贷款不同，因其超过了贷款人的当期收入，因而存在较大的风险性。所以，在l放消费贷款的过程中，用抵押和担保等手段来保障还款就显得十分必要。因此，银行在未来应该尽快健全消费信贷的抵押担保制度。首先，银行必须完善担保相关的规定，国家要进一步制定详细的关于个人消费贷款担保的法律法规；再者，必须构建正规的抵押品二级市场，确保抵押品能够快速变现，减少持有抵押品“人”的损失；最后，建议以当地政府为引导创建消费信贷担保机构，给将来消费信贷更好地担保，维持双方长久合作。

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关键词：小微企业;贷款信用风险;风险管理

引言： 当前中国推行利率的市场化，并逐步健全金融市场系统，受各地政府的支持，许多商业银行在经营方式方面的变化十分明显，许多小企业逐步取代大企业而成为其主要客户群体，业务增长点也落到小企业上，许多商业银行的发展重点转移到了小微信贷业务上来，并建立了以微小贷款为主要业务的部门。但是，较短的贷款期限、较大的数量以及较快的周转频率是微小企业贷款的主要特点，这决定了其较大的风险性。所以，以管理相关风险为主要对象，本文展开了相关的分析和研究。

一、小微企业贷款信用风险管理概述

（一）小微企业贷款及其信用风险的概念。关于小微企业的贷款，目前还没有科学的解释，如果其解释没有任何异议，其概念可以解释为小微型公司通过包括商业银行在内的金融部门的帮助，在资金方面，获得其帮助的整个过程。民生银行是最先提出开展微小贷款的机构。“频、短、急、小”等是微小企业贷款的主要特征，这种贷款方式与零售型贷款十分相似。当交易对象对事先约定的风险不能正常履行时，经济的主体受此影响，在债务偿还方面发生了风险就是传统概念中所指的信用风险，也叫做违约风险。在贷款领域内，信用风险主要受风险与财务两方面因素的影响。许多金融产品受交易对象以及债务人等的影响，在义务以及信用的履行方面违背合同条款，使其市场价值受到影响，持有债券与金融产品的一方在经济上蒙受巨大的损失。

（二）银行小微企业贷款信用风险管理现状。当前中国的企业结构，百分之九十以上的企业为小微型企业;中国当前的税收中，有百分之五十以上来自于小微企业，并且百分之七十以上的出口业务发生在小微企业，同时，百分之八十以上的小微企业参与了技术与产品的创新。根据中国人民银行对二零一五年之前的有关数据分析发现，中国共计15.26万亿元贷款余额发生在小微企业中，这在中国全部的金融机构中，其占比达到了百分之三十以上。近年以来，贷款余额方面，小微企业成上升趋势，具体见下表1：

表1：小微企业贷款余额统计表 单位：万亿元

数据来源：中国人民银行网站

但是从不良贷款的角度分析，中小企业的增长趋势也十分明显。根据2014年三月以前的数据显示，共有3891.7亿元的不良贷款余额发生在小微企业中，其占比接近百分之二。中国银行监管委以确保小微企业在各商业银行中的贷款情况得到保障和进步为目标，通过各种文件对其加以保护，以这些文件为基础，围绕核算成本利润、定价风险、约束激励、信贷带批、培养专业人才以及通报违约信息等制定了专门的体制，以此来支持各商业银行针对小微金融贷款而成立专门的营业机构，特别是小微企业在信贷方面的风险管理机构的创建与优化，对商业银行中创建与小微公司贷款方面的风险管理制度以及在授信方面的流程的完善给予鼓励。通过上述体制与政策的制定，极大的帮助了小微企业在贷款方面的信用风险管理工作的健全。

二、我国银行小微企业贷款信用风险管理特殊性

（一）高风险导致贷款高成本。从商业银行的角度分析，其首要重视标准就是安全性。许多银行受小微企业经常发生“不认账”或者“倒闭”等特点的影响，对其信贷质量没有足够的信心。银行利益与其坏账率有着直接的关系。同时，在管理贷款企业的成本方面，小微企业的成本高于大中企业，但是在收益方面，小微企业的作用却并不明显，于是，大型企业成为许多银行贷款的首选，而小企业则没有优势。

（二）银行对小微企业信贷的担保要求更高。受小微企业具有较高的经营风险的影响，商业银行一般会在不动产方面对具有贷款要求的小企业提出抵押要求，抵押物多为经营者或者公司拥有的房产与土地。而作为小微企业，其特点就是缺乏积累资金，生产活动几乎占据了其全部的资金，不动产相对较为匮乏，对银行的这一要求无法满足。

三、银行小微企业贷款信用风险管理存在的问题分析

（一）银企信息不对称。在信贷领域，银行依靠使用和占有信息来判断市场信息，在企业与银行中存在的一个长期情况就是信息的不对称。当企业就某个项目而向银行进行贷款时，该项目在收益与风险方面的信息，银行的了解远不及企业，而对有关情况的了解，银行在财力与物力方面都需要较大的投入，如此一来，对银行与企业的契约关系形成了极大的影响，银行在决定是否进行信贷之前会发生逆向选择，之后则会发生道德风险。

（二）贷款定价机制不科学。受小微企业在行业分部、数量、经营体制等方面因素的影响，直接造成了银行与小微企业在信息方面的不对称。假设风险是所有商业银行的首要关注点，针对小微企业在门槛的准入以及授信方面提高标准，各个客户在这种方式下，其定价不具备个别权利，而定价制度选择统一的上浮利率方式，大部分小微企业就会失去合法的融资渠道与途径，无论是银行还是企业，这种模式都是不适用的，要想双方能够取得双赢，必须采取区别化的对待方式。

（三）管理人才严重匮乏。复杂性和技术要求高是当前金融风险的主要特点，受其影响，该管理学科具有交叉性和新兴性两大特点，其内容包括金融学、管理学、数理统计学、经济学和会计学，上述学科，从理论上为风险管理提供了依据。受此类学科交叉性特点的影响，有关工作者在职业素养方面的要求非常高，专业的培训是该行业上岗的前提，使工作人员对有关产品与业务不同风险做到熟知，使其在以后的工作中，能够通过不同的预防方法来针对不同的风险。但是，当前中国还缺乏此类的专业人才，即使当前在技术方面，对中西方的要求不一样，在管理商业银行方面，中国的现代化还远远不够。

（四）金融市场的中介服务机构不健全。当前中国的金融系统内，中介服务部门是管理风险的关键性部门，其中评价信用的机构、律师事务所、独立的审计和会计事务所以及有关咨询管理公司和金融信息公司都属于中介服务部门的范围。许多投资者在上述咨询或者中介公司的保障下，其获取完整、真实市场信息的几率得到大大的提升，使得不对称或者确实的信息带来的道德风险得到合理控制，使小微企业的投资者在决策风险时更加准确，保障了小微企业的顺利发展。但是，当前中国还缺乏完善的法律法规来保证上述中介机构的发展，在行业领域内，上述服务机构的健全和建立应该得到充分的关注。

四、优化商业银行小微企业贷款信用风险管理的对策研究

（一）提高信贷市场信息的对称性。首先必须由政府出面加强对征信系统的管理。对个人信用系统加强重视，创建国家性的信用系统。将中国传统的诚信美德进行大力的宣传，通过经济、政治以及法律等各种途径，对守信这一问题进行全面性的宣传，市场经济为守信者开通绿色通道，而对不守信者则设立很多屏障。

（二）完善贷款风险监测和评估机制。在贷款的初级调查时期，对贷款后涉及的管理与工作部分、控制风险以及管理贷款的方法等就要提前制定好，贷款对象的设计与确认要通过产品销售与风险等管理完成。适时跟进贷款后的管理工作。通过相关预警体制，预先发现相关信用风险的发生，进而将银行的损失降到最低，单纯的将目标放在清算破产之后进行赔偿，对银行的损失来讲是巨大的。所以，信用风险是伴随着贷款的开始到收回贷款资金的整个过程的，要想是资金得到安全保障，就必须针对贷款管理，制定出科学、严格、标准、清晰的管理体制。并且，对贷款发生之后的相关要求与职能型工作也要加以重视，用不同的规避、管理、化解和防范风险的方式来应对不同的风险，通过各种途径来解决贷款过程中发生的信息不对称的情况，将风险降到最低。从商业银行的角度分析，其对贷款的有关评价与审查办法必须健全，使与分析调查客户、评估有关不良资产风险、处理、预警不良资产风险等内容，经过全面的整理之后，形成责任分明、科学高效的风险管理流程。

（三）注重管理人才培养。银行要想获得告诉的发展，就必须重视人力资源的发展。优秀的员工是促进小微公司发展信贷业务的关键因素。银行内部不同阶段要想提升效率，就必须不断培养与提升有关管理人员的技能与专业素质。第一，对客户经理实行常态化培训。第二，实行系统化的管理和选拔人才机制，使人才得到重视，能力得到发挥，充分发挥客户经理在不同领域的长处，使小微企业贷款的有关岗位能够汇聚综合素养也业务素养都突出的员工，对其进行经常性的培训，使其专业技能得到提升，使其在信用风险方面加强对小微企业的关注。第三，保证实现有关约束和激励制度。在信用风险管理方面对小微企业予以完善，这一方面需要在信用资产的监管体制方面予以完善，另一方面还离不开客户经理对有关制度的遵守。以防空风险意识的提升为目标，评价标准的制定必须要针对性强、科学性强，这对客户经理积极主动的应对风险，进行风险管理具有积极意义。

（四）加快信用中介服务机构建设。当前社会，在金融领域内，在风险管理方面，许多中介服务机构的作用十分重要，其中起着关键性作用的机构包括独立的审计、会计和律师事务所、专门的评价信用的部门、合法的技术管理咨询企业、信息企业等。上述公司和机构，对商业银行而言，在提供及时、真实和全面信息的过程中做出了巨大贡献，将由于信息不对称而导致道德风险发生的几率降到最低，使中小企业的投资部门在决策风险方面创造了良好的环境。

结语：当前，中国针对小微企业贷款方面，各商业银行的余额越来越大，随之而来的是风险的加大，从银行的角度分析，信用风险是所有信贷风险中最大的风险，为此，需要银行针对小微企业贷款，展开有效的控制措施，从而更好的服务于小微企业贷款业务，促进小微企业的健康发展，从而使中国经济发展更加健康。

参考文献：