资信证明范文

导语：如何才能写好一篇资信证明，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

资信证明书

(参考格式)

签发日期： 年 月 日

：

因 委托我行对其资信状况出具证明书，经确认具体情况如 下： 在我行立有结算帐户，银行资信证明书。自 年 月 日起至 年 月 日止 在我行办理的各项业务 逾期(垫款)和欠息记录，资金结算方面 不良记录，执行结算纪律情况 。

证明人声明：

1、我行只向本证明书所指期限内，被证明人在我行偿还贷款及利息、资金结算和执行结算纪律情况的真实性负责。我行对本证明书所指明日期期间，之前或之后上述情况所任何变化不承担责任。

2、本证明书只用于前款特定内容，不得转让，不得作为担保、融资等其它事项的证明。

3、本证明书为正本，只限送往证明接受人，涂改、复印无效。我行对被证明人、证明书接受人运用本资信证明产生的后果，不承担任何法律责任。

4、本证明书经我行负责人或授权人签字并加盖公章后方能生效。

5、本证明书的解释权归我行所有。

银行(章)

负责人或授权人(签名)

银行资信证明书

Date: March 1, 2007

To : Halcatraz SA

Dear Sirs,

This is to confirm that is a client of our bank, Buyer’s Bank and maintain a banking account no. with us and is in good standing with our bank.

这封信是确定 是我们银行的客人，买方的银行和银行账户号码 .信用良好。

At their instructions we, Buyer’s Bank with full authority and mandate hereby confirm that the said client is ready, willing and financially able to purchase

（）MT of Copper Cathodes for the price of USD/ MT over the next months, and for the total value of USD subject to the Seller and Henan Yong Tong Te Steel North Sales Limited Co, completing the Sales & Purchase Contract.

经由他们的委托，我们，买方银行在此以授权和委托肯定上述客人已经准备好，愿意，并最终能够以USD 的价格购买 吨铜阴极，银行资信证明《银行资信证明书》。在接下来的( )个月里付给卖方总价值为USD 的货款， 并且

会完成销售采购合同。

WeBank, confirm our ability to issue in due course and after the signing of the Purchase Contract, the required Documentary, Irrevocable, Transferable, Confirmed Letter of Credit on behalf of our Client and for the benefit of the Seller, with full assurance for the full amount of the Contract.

我们 银行 确定我们在签订采购合同后及时履行合同的能力，所要求的以我们客人名义出具的以卖方为受益人的信用证，将会以合同的全数受到保证。

We certify that our client named above has sufficient funds and/or credit facilities with our bank to complete the proposed transaction within the time period outlined in the above referenced Contract.

我们保证以上客户在我行有足够的资金或信用工具来完成上面列出的参考合同中提及的汇款数

Our client hereby gives authority to the Sellers to procure usual banker's references from our bank officer whose direct phone is no.++

我们的客户在此给与卖方直接联系我们官员( )?的权利，他的电话号码是 （）

Our client hereby gives us authority to open a non-operative financial instrument per terms of contract payable to the Sellers within five (5) international banking days of receipt of Sellers Proof of Product.

我们客户授权我们在收到卖方的产品验证收据后，在5个世界银行工作日内，根据合同条款为卖方开立不可转让的金融工具。

Yours truly

Sign and seal by bank officer + bank stamp

由银行官员签字盖银行章

Signed by a senior level bank officer, including its title, fax, and phone number.

需要高级银行官员签字，包括他的职务传真和电话号码

Signed by Authorized Bank Officer 由经授权的银行官员签署

_______________________________________

Name and Title of Bank Officer (Please type) 该银行官员的名字和职位(打字)

_______________________________

Telephone (country code) (city code) 电话(国家区号)(城市区号)

______________________________________

篇2

2、繁花

3、北陌

4、眼热

5、孤风

6、嗜笑

7、软语

8、饮鸿

9、初歌

10、回音

11、浅枔

12、白越

13、伏在

14、非酋

15、离烟

16、迷茫

17、盖神

18、崛起

19、冷笑

20、橘年

21、娇纵

22、做岸

23、無奈

24、忏悔

25、鲸落

26、直叙

27、死亡

28、夕陌

29、甜词

30、羅卜

31、羁拥

32、旅人

33、无心

篇3

关键词：货币政策会计信息透明度债务融资现金持有水平

引言

货币政策是各国政府对宏观经济进行干预和调节的重要手段之一。货币政策的变化在宏观层面会影响经济增长率，在微观层面会影响微观经济主体的经营发展以及企业、股东和债权人的决策行为。就我国目前的金融体系发展而言，银行仍然占据主导地位，银行贷款是企业最重要的外部融资来源（陈栋等，2012）。银行作为贷款方为了资金的安全性要求获得尽可能充分真实的信息，而企业作为借款人存在隐瞒对自己不利信息的动机。因此，本文从企业会计信息透明度的视角对这一问题进行剖析，研究的主要问题是在不同的货币政策环境中，上市公司的会计信息透明度对银行债务融资的影响。货币政策由宽松变为紧缩会增加宏观经济的不确定性。在这样的外部环境中，以下两种情况可能同时或单独出现：一是以银行为代表的贷款者可贷资金数量减少，同时企业信贷需求增加。这将导致信贷供给和信贷需求的错配；二是贷款方可能要求更高的贷款利率，而企业作为信贷需求方则希望借款利率尽可能低。考虑到上述问题，企业有动机提高会计信息透明度，以降低信息不对称程度，而且债权人也会提高对会计信息透明度的要求。本文研究发现，货币政策紧缩时期会计信息透明度较差的公司获得的借款数量较少，同时，非国有企业在货币政策紧缩时期可能存在盈余管理行为。因此本文的理论意义在于：第一，丰富了货币政策对公司债务融资影响的研究；第二，目前，学者们主要关注了股票市场中会计信息透明度的问题，本文从银行信贷的角度研究这一问题，为此类研究增加了新的视角；第三，有利于完善我国上市公司会计信息透明度问题的研究，完善会计信息披露理论方面的发展。同时，本文具有如下实践意义：首先，研究不同的货币政策环境中企业会计信息透明度与银行债务融资的关系，有助于了解货币政策对微观经济主体的作用机制；其次，本文的研究对我国货币政策调控有一定的启示性作用；最后，本文对公司债务融资中会计信息透明度问题的研究，对发挥债务融资治理效应，保护债权人以及公司投资者的利益有着积极作用。

一、文献回顾

关于信息不对称与公司融资成本的研究，国外学者Lang&Lundholm（1997）以权益再融资上市公司为研究样本，检验了信息披露质量活动及其对股票价格的影响，发现在股票发行之前，公司信息披露得越多越容易引起股票价格上涨；信息披露的改善往往暗示公司以较低的成本发行债券。Sengupta（1998）研究了信息披露质量与债务成本的关系，用财务分析师联盟（FAF）对公司信息披露的评分衡量信息披露质量，用债务到期收益率和总利息成本衡量债务成本，研究发现在控制了相关变量后，信息披露质量与债务成本呈显著的负相关关系。Bharath，Sunder&Sunder（2004）调查商业银行时发现，银行针对过多地报告异常应计利润的公司收取更高的贷款利率，贷款期限更短，抵押物更多。Francisetal.（2005）从信息观的角度考察了盈余质量和资本成本之间的关系，发现盈余质量较低的上市公司债务融资成本较高。Jennifer，Francis，Nanda&Olsson（2007）研究了自愿信息披露、盈余质量和资本成本，发现更多的信息披露与更低的资本成本相联系，但是一旦控制盈余质量后，信息披露对资本成本的作用会大幅减少，甚至完全消失。Zhang（2008），Ahmedetal.（2002）研究发现，会计稳健性高的企业能享受更低的借款成本。国内学者胡奕明等（2005）从审计的角度以上市公司披露的银行贷款数据分析了银行贷款政策与企业财务状况之间的关系，发现两者存在一定联系。孙铮等（2006）研究发现，会计信息与银行贷款的可能性显著相关。廖秀梅（2007）实证研究发现，会计信息降低了信贷决策信息的不对称程度，提高了做出正确信贷决策的机会比率。张纯和吕伟（2007）发现，增强信息透明度能降低企业融资约束。叶志锋等（2008）以1998-2006年中国上市公司为样本，研究发现上市公司基于银行借款融资动机而进行了避免亏损的盈余管理。饶品贵和姜国华（2011）发现，货币政策紧缩阶段企业会计稳健性的提高能使企业获得更多的银行信贷。雷光勇等（2015）发现，因官员更替而提高会计稳健性能使企业更容易获得或获得更多银行信贷。综上所述，现有文献在这方面的研究分析了信息披露质量或信息透明度对公司融资的影响，但仍存在以下不足：一是现有文献多以信息披露质量作为替代变量，而在我国以银行为主导的金融体系中，会计信息作为银企之间重要的缔结因素，从这一角度出发的研究却乏善可陈；二是现有文献的研究大多单纯研究二者之间的关系，虽然有文献考虑到了公司的产权性质因素，但仍不够全面。例如，忽略货币政策这一重要因素可能导致结论出现偏差。针对以上不足，本文对这一领域研究的贡献主要在于研究设计和研究结论方面：首先，研究信贷市场中银企关系时以会计信息透明度作为解释变量，与实际情况比较相符，同时能够验证会计信息的有用性；在研究设计方面，本文新加入了货币政策变量以及货币政策和会计信息透明度的交互项，依据公司产权性质以及借款期限细分样本，细化了这一问题的研究；在结论方面，本文发现会计信息透明度平均水平较低的公司，会获取较多的借款，同时借款利率相对较高，可能由于经“粉饰”的会计信息能够吸引债权人的注意，但同时这一行为也可能被有效甄别而被要求相对较高的借款利率，丰富了这一研究的结论。

二、理论分析与研究假设

从货币政策的传导渠道角度来看主要有利率传导机制和信贷传导机制。就利率传导机制而言，紧缩的货币政策会提高企业的融资成本。Zhang（2008）和Ahmedetal.（2002）研究发现，会计稳健性高（即会计信息透明度高）的企业能享受更低的借款成本，会计稳健性能有效地降低企业的融资成本。就信贷传导机制而言，在货币政策紧缩时期，由于存在信贷配给现象（Stiglitz＆Weiss，1981），银行选择企业的空间更大，而在这种选择过程中，企业会计稳健性将是最为重要的标准。除上述作用机制以外，本文认为仍存在以下影响机制：紧缩的货币政策有“数量”和“价格”两个层面。在数量层面，紧缩的货币政策会减少贷款数量使资金的供求关系变得紧张，为了争取到贷款而有较为强烈的动机去“美化”其会计报表，这些盈余管理的手段会造成会计信息透明度的下降；在价格层面，紧缩的货币政策会使借款利率上升，一方面，贷款人会相对更为谨慎地考察借款人的资信情况；另一方面，借款人为了证明自己的还款能力会有动机去“美化”会计报表以获得贷款人的信任。银行作为贷款人会非常重视资金的安全性，在其他条件相同的情况下，银企间信息不对称程度越高，则企业不仅获得银行借款的可能性较低或获得的银行借款较少，借款利率也较高。因此本文提出如下假设。假设1：相对于会计信息透明度较低的企业，会计信息透明度较高的企业在货币政策趋紧时的借款利率较低，借款数量较多。企业为了使得资金“充裕”，满足未来需要，会持有一定数量的现金。在货币政策紧缩阶段，现金持有量大的企业短期内融资压力相对较小，那么如果企业这时候的融资需求较低，其会计信息透明度就可能较低；相反，如果企业持有的现金不足，对外部融资的需求就较为强烈，因而有动机提高会计信息透明度以满足融资需求。因此，本文提出如下假设。假设2：货币政策紧缩阶段持有现金量更大的企业会计信息透明度相对较低。由于我国的特殊国情，国有上市公司通常具有“隐性担保”，同时也会受到政策上的优待，使得其获得的贷款数量相对较多，贷款利率相对较低。江伟和李斌（2006）考察了我国国有银行在对不同性质的公司发放长期贷款时是否存在着差别贷款。研究发现，相对民营上市公司，国有上市公司能获得更多的长期债务融资。陆正飞等（2009）发现，货币政策紧缩时，民营企业将受到“信贷歧视”。饶品贵和姜国华（2010）研究发现，非国有企业在货币政策紧缩阶段受到的冲击更大。在货币政策紧缩阶段，一方面，国有企业相对而言获得贷款较为容易，此时非国有企业为了融资会有提高会计信息透明度的动机；另一方面，银根紧缩加剧了未来宏观经济与微观经济主体的不确定性，银行作为贷款方会要求企业具有更高的会计信息透明度以保证资金安全。因此，本文提出如下假设：假设3：货币政策紧缩阶段非国有企业的会计信息透明度会提高。

三、研究设计

（一）样本选取本文以2004-2014年A股上市公司为研究对象，剔除金融类上市公司、ST公司以及存在数据缺失的样本公司后，共2484家样本公司，对于异常值本文采用Winsorize处理（剔除所有小于1%分位数和大于99%分位数的数值）。本文使用的数据来源于Wind数据库、CSMAR数据库以及中国人民银行网站。

（二）变量选取1.货币政策本文依据每年央行对于存款类金融机构准备金率、金融机构的再贷款利率和再贴现率以及金融机构存贷款基准利率的调整情况定义货币政策紧缩与否。例如，2004年先后上调了存款金融机构准备金率、央行对金融机构的再贷款利率、再贴现率以及金融机构存贷款基准利率。据此将2004、2006、2007、2010、2011年定义为货币政策紧缩时期。选择虚拟变量MPt为货币政策的变量，处于紧缩性货币政策时取1，否则取0。2.会计信息透明度本文借鉴代彬等（2011）的方法。该方法源自Bhattacharya（2003）。如果公司的会计盈余被人为地平滑处理，那么会计信息就不能真实刻画公司在经营状况方面的变化，减弱了所披露盈余的信息性，加剧了会计信息的不透明程度。借鉴这一思想，本文采用收益激进度和收益平滑度联合构造的综合指数作为会计信息透明度的变量。会计信息透明度变量的具体构造过程如下：（1）收益激进度（EA）。盈余管理的手段很多，这里主要讨论利用收入和费用的确认这一手段调节会计报表所反映的信息。这种手段主要变现为收入和费用的提前或递延确认，达到在一定的会计期间内调节利润的目的。收入部分本文使用应计利润代替，费用部分用应交所得税代替。借鉴Bhattacharyaetal.（2003）的做法，计算公式为：ACCit=ΔCAit-ΔCLit-ΔCASHit+ΔSTDit-DEPit+ΔTPit（1）EAit=ACCit/TAit（2）其中，i为第i家上市公司，ACCit为t年的应计项目，ΔCAit为t年流动资产增加额，ΔCLit为t年流动负债增加额，ΔCASHit为t年货币资金增加额，ΔSTDit为t年一年内到期长期负债增加额，DEPit为t年折旧和摊销费用，ΔTPit为t年应交所得税增加额，TAit为t年期初总资产。式（I）等号右侧前五项的计算结果是应计利润，代表收入部分；最后一项是应交所得税增加额，代表费用部分。EA值越大说明公司的收益激进度越大，即通过会计手段使得其会计报表反映的信息更符合公司利益的操作空间越大，会计信息的透明度越低。（2）收益平滑度（ES）。借鉴Bhattacharyaetal.（2003）的做法，计算公式为：ESit=｜Correl（ΔACCit，ΔCFit-2）｜（3）其中，Correl（?）为相关系数，ΔACCit为t年应计项目增加额/期初总资产，ΔCFit为t年经营性现金流量增加额/期初总资产。本文以（t-2，t）期间内ΔACC与ΔCF相关系数的绝对值作为收益平滑度的替代变量。因为经营性现金流=净利润+折旧+递延税款+应收账款+存货+应付账款+应计项目+其他项目，如果应计项目与经营性现金流的相关性越强，说明公司通过合法会计手段操控应计项目以改变现金流的操作余地越大，会计信息透明度越低。（3）总信息透明度（tran）。尽管上述两个指标可以直观地从某一角度判断会计信息透明度，然而将两者结合起来考虑更具综合性。基于此，将EA和ES分别赋予50%的权重来计算会计信息透明度综合指数，计算公式如下：tranit=（EAit+ESit）/2（4）其中，tran为第i家上市公司第t年的信息透明度，数值越大表明公司会计信息的透明度越低。3.现金持有量（cash）。包括货币资金和短期投资（为了消除异方差性做对数处理）。4.借款利率（fir）。等于企业当期的利息支出/前一期借款余额。5.银行借款融资率（bdr）。等于年末（短期银行借款+1年内到期的长期借款+长期银行借款）/年度总营业收入。6.控制变量总资产代表公司规模（ta，为了消除异方差性做对数处理），有形资产比率增长率代表抵押能力（tang），资产收益率代表盈利能力（roa），资产负债率代表财务杠杆（lev），营业收入增长率（growth）代表公司成长能力。各变量名称及定义如表1所示。

（三）回归方程考虑到2007年我国实行新会计准则对记账规则以及会计信息的影响，将2007年作为解释变量加入到各回归方程中；另外，饶品贵和姜国华（2011）研究发现，2006年上市公司的会计稳健性较为异常，为消剔除这一影响本文将2006年也作为解释变量加入到各回归方程中。检验假设1的方程如下：bdrit=α0+α1tranit+α2tranit-1+α3mpt+α4mpt-1+α5mpttranit+α6mpt-1tranit-1+controlsit-1（5）firit=β0+β1tranit+β2tranit-1+β3mpt+β4mpt-1+β5mpttranit+β6mpt-1tranit-1+controlsit-1（6）考虑到借款的时滞问题，解释变量除了货币政策和会计信息透明度变量的当期值，还增加了二者及其交互项的滞后期。例如，公司前一年借款时应当受当年货币政策紧缩与否和当年该公司会计信息透明度的影响，借款余额则在下一期体现出来。实证研究之前，本文预期货币政策紧缩会导致借款数量减少，借款利率增加；会计信息透明度低的企业平均借款数量较少，平均借款利率较高；货币政策紧缩阶段会计信息透明度低的企业获得的借款数量较少，借款利率较高。检验假设2的方程如下：tranit=γ0+γ1cashit+γ2mpt+γ3mptcashit+controlsit-1（7）实证研究之前，本文预期现金持有量大的企业平均会计信息透明度较低，并且货币政策紧缩时现金持有量大的企业会计信息透明度较低。检验假设3的方程如下：tranit=ω0+ω1mpt+ω2mptpoeit+controlsit-1（8）实证研究之前，本文预期货币政策紧缩阶段公司平均会计信息透明度会提高，并且货币政策紧缩时非国有企业的会计信息透明度较高。

（四）描述性统计表2是变量的描述性统计特征。可以看出，bdr的均值为0.47，说明公司银行债务融资占营业收入的比重较高，最大值和最小值分别为5.11和0.00，说明有些公司负债水平非常低，有些公司则很可能资不抵债；fir的均值为0.08，最小值和最大值分别为0.00和0.75，说明有些公司借款成本很低，有些公司借款成本则非常高。poe的均值为0.57，说明研究样本中有约57%为国有上市公司；mp均值为0.45，说明样本的时间跨度近一半为货币政策紧缩时期。表3报告了变量间的相关系数。bdr与tran呈负相关，但与mp呈正相关，说明会计信息透明度较差的公司借款数量较少，但货币政策紧缩时期公司的借款数量有所增加（此时信贷市场资金为了避险流向了上市公司，下文有进一步验证）；bdr与poe呈负相关，说明非国有上市公司相对来说获得的借款数量较少；fir与tran呈正相关，说明会计信息透明度较差的公司获取的借款利率较高；tran与cash呈正相关，说明现金持有量较大的公司其会计信息透明度较低；从上述变量的相关系数角度来看，变量间的关系基本与本文预期相符，同时相关系数的绝对值大小也是可接受的，而且下文的各回归方程以VIF进行了多重共线性检验，结果也显示VIF值不超过5，表明多重共线性问题并不严重影响本文的研究结论。

四、实证分析

表4是货币政策和上市公司会计信息透明度对上市公司借款数量及借款利率的回归结果。在模型（1）中，会计信息透明度变量的滞后期值和当期值均明显为正值，说明公司的会计信息透明度越低，获得的借款数量越多，可能原因是企业在获取贷款之前对自己的会计报表进行了粉饰以增加获取贷款的可能性，这会导致公司的会计信息透明度下降但获取的贷款数量却增加。货币政策变量的滞后值与当期值均显著为正，说明货币政策紧缩之后第二年公司借款余额增加，并且如果当年货币政策紧缩也会使当年的公司借款余额增加。可能的原因是，这里的被解释变量bdr是用借款余额除以总营业收入，一方面，（分子方面）本文所使用的样本公司均为上市公司，相对于非上市公司，上市公司的经营能力通常较强、成长性较好、公司规模较大，同时受到市场各方的监督，因此在货币政策紧缩时期，银行更愿意借款给上市公司以保证资金的安全性；另一方面（分母方面）货币政策紧缩可能使公司的营业收入减少，从而表现为正相关。货币政策与会计信息透明度的交互项滞后值与当期值均显著为负，说明货币政策紧缩时期，会计信息透明度较低的企业获得贷款数量更少。在模型（2）中由于被解释变量借款利率fir是用利息支出与借款余额的比值来衡量，因此同样需要考虑分子、分母两个方面。就回归结果来看，其中一些解释变量的符号看似有违常理，但却在一定程度上反映出了实际情况。这里的解释本文结合模型（1）一并做出：会计信息透明度变量的滞后值与当期值显著，但符号却分别为正和负，对此解释如下：理论上来说对于会计信息透明度差的公司，如果债权人能有效甄别，即使决定借款给此类债务人也会要求相对较高的借款利率，结合模型（1）来看公司为获得借款可能存在粉饰会计报表的行为，当期的会计信息透明度较差使公司的当期借款余额增加，但在模型（2）中使公司的当期借款利率也增加，因此印证了前述猜想。

同理，滞后一期的会计信息透明度较差也会使同期的借款数量和借款利率增加，由于借款利率存在刚性，那么这种相对较多的利息支出将持续多期。同时，由于获得借款与支付利息存在时滞，这使得本来应该表现为相对高的借款利率反而由于当期借款数量增加使fir变量减少。货币政策变量不显著，可能原因是借款利率存在刚性，不受货币政策变化影响，或由于上市公司的资信状况较好，借款成本受货币政策影响很小。货币政策与会计信息透明度交互项的滞后值与当期值显著，但符号却分别为正和负，对此解释如下：结合模型（1）来看，虽然货币政策与会计信息透明度的交互项均与借款数量负相关，理论上公司在货币政策紧缩时期同时自身会计信息透明度较差的情况下，获得的借款利率应该更高，但是在模型（1）中会计信息透明度较差和货币政策紧缩两种情况会使当期借款数量bdr增加。这会使得fir减少（即分母借款数量增加使得fir减少）。因此两个方向的作用就存在一定程度的博弈。这里，交互项的当期值与本文预期的符号相反可能是上述两方面作用博弈的结果。就上述结论而言，基本验证了本文提出的假设1。表5显示现金持有水平和公司产权性质对上市公司会计信息透明度的回归结果。在模型（3）中，现金持有水平变量显著为正，说明公司的现金持有量越大，会计信息透明度越低；货币政策变量显著为负，说明货币政策紧缩时期公司的会计信息透明度会提高；货币政策和现金持有水平的交互项显著为正，说明在货币政策紧缩时期现金持有量大的公司会计信息透明度较低，上述结论验证了本文提出的假设2。在模型（4）中，货币政策变量显著为负，说明在货币政策紧缩时期上市公司会计信息透明度的平均水平会提高。产权性质与货币政策的交互项显著为正，说明在货币政策紧缩时期非国有上市公司会计信息透明度的平均水平要低于国有上市公司。其原因一方面可能是与国有上市公司相比，非国有上市公司的管理层有更大的自利动机，因而进行了更大程度的盈余管理使得会计信息透明度较低；另一方面，可能是由于与国有上市公司相比，非国有上市公司更加重视利润这一会计指标，表现为管理者希望通过证明自己的管理才能，同时尽可能向市场传递正面信息提高股价，因而对会计信息进行了相对较多的粉饰；此外，已有许多研究表明，非国有企业在信贷市场中会受到一定程度的信贷歧视，因此非国有企业具有为争夺贷款资源而粉饰会计报表的动机，表现为会计信息透明度较差。

五、进一步的分析

由于我国的特殊国情，相对于非国有上市公司而言，国有上市公司可能获得的借款数量更多、借款成本更低或二者同时存在。江伟和李斌（2006）的研究结果表明，相对民营上市公司，国有上市公司能获得更多的长期债务融资。因此，国有上市公司的债务融资对会计信息透明度反应的敏感度会降低，同时非国有上市公司在信贷市场中作为竞争者之一，其债务融资应当对会计信息透明度是敏感的。那么，前文结论的准确性就是值得怀疑的。为解决这一问题，本文进一步考察在不同产权性质的上市公司样本中，货币政策和会计信息透明度对公司债务融资的影响。 本文将样本分为非国有上市公司和国有上市公司，使用方程（1）和方程（2）进行回归，回归结果见表6。限于篇幅原因此处只做简要说明。表6的结果总体而言与前文结论相呼应，即债务人通过盈余管理使得会计信息透明度下降，从而“美化”会计报表，这一做法虽然有助于获得借款，但债权人同时也会考虑公司经营风险和甄别会计信息的真实性从而要求了相对较高的利率。同时，在货币政策紧缩时期债权人提高了对债务人会计信息的重视程度，使得会计信息透明度较差的公司获取的借款数量较少。

六、稳健性检验

为检验研究结论的可靠性，本文运用样本公司的数据进行了稳健性检验。公司借款人往往出于不同的目的与需要选择不同期限的贷款，同样银行作为贷款人具有合理配置贷款期限的需求，因此货币政策和会计信息透明度对公司长短期债务融资的影响也可能不同。为此，本文将前述样本公司的借款分为长期借款和短期借款，将二者分别作为被解释变量（为消除异方差问题均做对数处理）进行结论的稳健性检验。具体回归结果如表7所示。结论显示，公司进行较大程度的盈余管理（会计信息透明度下降）能够“帮助”其获得借款，并且说明公司在获取长期借款时粉饰会计信息掩盖公司的真实信息在一定程度上蒙蔽了债权人。

七、研究结论

本文以2004年至2014年沪深A股公司的年度数据为样本，实证检验了在货币政策紧缩阶段会计信息透明度的不同表现及其和公司银行债务融资的关系，定义2004、2006、2007、2010、2011年为货币政策紧缩时期。参考Bhattacharya（2003）的方法对会计信息透明度进行计量。研究发现，会计信息透明度较差的公司获得的借款数量虽然较多，但借款成本也较高；在货币政策紧缩时期，资金为避险流向上市公司导致其借款数量有所增加，但此时会计信息透明度较差的公司借款数量会有所减少。另外，现金持有水平较高的公司会计信息透明度较低，并且在货币政策紧缩时期依然如此，但货币政策紧缩时期公司会计信息透明度的平均水平会提高。最后，货币政策紧缩阶段非国有企业的会计信息透明度会降低，可能存在盈余管理行为以争夺信贷资源。本文的研究发现具有以下政策含义：（1）不论货币政策如何，会计信息透明度始终与借款数量和借款成本显著相关，说明信贷市场中信息因素十分关键；另外，在货币政策紧缩时期，会计信息透明度较高的公司借款成本较低，说明信息透明度的提高有利于降低宏观经济政策对公司的不利影响，公司可以借此改善信贷资源的配置效率。（2）现金持有水平较高的公司会计信息透明度较低，可见会计信息透明度与公司的借款动机密切相关，而公司披露的信息能否真实有效地反映公司的经营状况仍值得深思，未来如果能够有更加完善合理的信息披露体系，对于资本市场的健康发展也是十分有利的。（3）在货币政策紧缩时期，非国有上市公司的会计信息透明度的平均水平更低，很可能是我国目前信贷资源的配置还未完全市场化，即信贷资源在国有企业与非国有企业之间的分配不够效率，非国有企业为获取贷款则存在粉饰会计报表的行为，表现出较低的会计信息透明度。因此，我国信贷市场的市场化水平以及信贷资金的配置效率均存在进一步提升的空间。提高会计信息透明度（采用稳健的会计政策）确实符合债权人对于资金安全性的要求，但如果这种做法使得报表中反映出的公司偿债能力较低，则公司为获取借款有强烈动机粉饰会计报表。

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篇4

对于广电运营商来说，有线电视数字化整转所背负的巨额债务使其不得不重新审视其现有的商业模式。

5月下旬，在天津召开的有线电视技术研讨会上，各地的广电运营商对后数字电视整转时代商业模式的思考，显现出整个产业的发展进程正在触及核心命题。

广电人对“1号文”的理解

今年年初，“1号文”的出台引发了业界的争论，而广电内部人士看法也不一致。

乐观者认为，“1号文件”鼓励广播电视机构利用国家公用通信网和广播电视网等信息 网络 提供数字电视服务和增值电信业务，为广电开展增值电信业务创造了有利条件。而在悲观者看来，“1号文件”允许国有电信 企业 参与数字电视接入网络建设和电视接收端数字化改造，这意味着有线电视网不再是电视台的惟一选择。

歌华有线运营总监罗小布指出，对于广电运营商来说，“1号文件”真正可怕的地方在于，电视台可以选择电信网络传输电视 内容 。这让广电运营商不再拥有与电视台议价的资本，尤其是在卫星数字电视的落地费上，而以广电运营商的实力，很难在增值电信业务方面与电信运营商竞争。“一旦离开电视台，广电运营商根本无法生存。”

注重挖掘现有网络潜能

虽然“1号文件”的出台加剧了广电运营商的危机意识，但摆在其眼前的实际 问题 却不容乐观。

“有线电视属于公益性事业，无法一夜暴富。”在天津广电技术部经理刘登峰看来，广电运营商 目前 首先需要解决的是生存问题。据了解，截至2008年6月底前，天津主城区和滨海新区的170万户居民的数字化改造将全部完成，而天津有线为此投入了16亿元。但广播电视的公益属性决定其无法依靠提高收视费，在短期内收回整转的巨额投资。而曾被寄予厚望的vod点播业务并没有带来预期的效益，在这种情况之下，双向网改造反而会加大广电运营商的资金缺口。

刘登峰表示，目前天津有线的工作重点是对原有的有线电视网络进行改造，逐步取消放大器，延伸光线的长度；对于未来可能开展的业务仍处于探讨阶段。但从长远的发展来看，天津有线进行双向网改造的目标是坚定不移的，双向改造更倾向于选择epon+eoc技术。

实际上，能够进一步挖掘有线电视网的潜力，是eoc技术被普遍看好的主要原因。h3c广电系统部部长刘志凌认为，“eoc本身代表电缆网通信技术的一种发展，现有的电缆不可能在短期内被抛弃。”

业务开展剑走偏锋

实际上，在付费电视、增值电信业务无法带来预期利润的情况下，一些广电运营商提出了应该从产业链的哪个层面盈利的问题。

刘登峰认为，“广电运营商不可能被动地等待终极业务的出现，但仅靠一两个环节很难拉动整个产业链，在一些地方省网整合不顺利的情况下，广电运营商也在考虑成立业务联盟。”

在刘志凌看来，实践证明，曾被广电内部看好的青岛模式、杭州模式、天威模式并不具备广泛复制的基础和条件。广电运营商必须结合自身及当地市场的情况，因地制宜地开展业务，才能够推动双向网改造。“各地的情况不同，广电运营商在开展业务时一定要有取舍，不能看别人做什么好，自己就做什么。更不能照搬移动、电信的业务。”

值得注意的是，在双向业务模式和盈利模式并不清晰的情况下，一些广电运营商并不急于进行大规模的双向网改造，而是将目光瞄向了城域网，把业务渗透到平安城市、 电子 政务等领域。

刘志凌认为，“平安城市”是一个分级市场，在3级以上的城市，广电的优势发挥不出来。因为这些城市的平安工程大多由政府招投标，流程非常完整，竞争激烈且利润率低，又很容易被电信封杀。但在4级城市，广电的优势比较明显。

篇5

微信认证只对公众号主体信息的认证负责。对于新申请认证的公众号的名称，只要不侵权，不违法，不违反微信公众平台运营规则，不跟已有公众号微信认证名称重复，任何命名都是可以的。

比如腾讯公司的一个公众帐号名称叫做“飞机大战”，则在申请认证时直接申请这个“飞机大战”作为认证帐号名称，而不需要像以前那样起名“腾讯飞机大战”才可以通过。

而引起争议的是“新注册账号与认证账号不得重名”的新规。新规出台后，一些未进行认证的微信大号被恶意抢注，比如“新媒体排行榜”、“一条”等，这也让未认证成功的大号们“人人自危”。

随后，“微信派”又名为《关于公众号认证新规，我们想谈谈心》的文章，对于恶意抢注的问题做出说明。文章指出，“我们高估了规则的完美度”，对于微信官方来说，永远支持高质量的自创内容，不欢迎任何“吸血虫“行为，欢迎大家通过侵权投诉来积极举报，一经审查核实，我们会根据相关的法律法规进行严肃处理。

篇6

为规范和促进政务信息资源共享，深化业务协同，避免重复建设，提升社会管理和公共服务水平，市电子政务管理中心起草了《政务信息资源管理办法（送审稿）》（以下简称《办法》）。下面对起草过程中涉及到的几个主要问题进行说明。

一、制定政务信息资源共享管理办法的必要性

这个问题实际上由两个部分所组成，首先是推进政务信息资源共享的必要性，其次是制定统一的政务信息资源管理办法的必要性。

（一）实施政务信息资源共享的必要性

我国电子政务建设仍处于初始阶段，缺乏统一的顶层设计和标准规划，导致了普遍的“信息孤岛”和“重复建设”现象。我市同样面临着信息资源不能共享，互联互通不畅，开发利用滞后等问题。从信息安全、技术、制度等方面入手，构建一个完善的信息资源共享体系，对于消除重复建设、推进政务协同，实现服务型的电子政务具有重要的意义：

（1）消除重复建设，节约财政资金投入。科学规划设计的信息资源共享交换设施，可实现政务数据在各职能部门之间合理分布及高效交换，避免数据及基础设施的重复建设；可提供丰富应用系统公共组件，为电子政务系统的共用提供支持，最大程度避免应用系统的重复建设。

（2）促进业务协同，提高政府工作效率。依托完善的信息资源共享交换体系，能实现不同层级政府和政府不同部门之间信息普遍共享，政府自身应用的协同办公、决策支持、应急指挥等系统可实时交换数据，减少中间环节，大幅提高办公效率。

（3）提高运行质量，增强公共管理水平。信息资源共享可提高人口、法人、地理信息、社会信用等基础数据库的准确度和覆盖范围，实现部门间数据的对比、汇聚、共享，提升公共安全、社会保障、城市管理等领域管理精细化水平。

（4）提升服务效能，促进经济社会发展。推进信息资源共享，建设一体化政务服务体系，可显著提高对企业和公众的信息服务水平，促进经济社会发展。信息资源共享公开，鼓励社会力量进行增值开发，不仅可以丰富政府信息资源，还可促进信息内容产业的发展。

（二）制定政务信息资源共享管理办法的必要性

在信息资源共享实践中，建立规范的制度机制，能有效消除部门利益纠葛和部门制度不一造成的障碍，可统一应用系统的技术和标准，提高交换效率，降低建设维护成本。

1．增强信息资源共享工作的推动力。

建设市级的制度规范，能够确立信息资源共享的重要地位，增强信息资源共享工作持续性。可避免部门自发信息资源共享目标的局限性（往往只注重内部效率提升），将注意力集中于全面提高公共服务质量，与社会形成开放、良性互动。

2．消除影响信息资源共享的制度障碍。

由于缺乏市级的制度规范，一旦推动信息资源共享的举措与其他制度规范不一致，就很容易造成制度上的障碍，无法推动信息资源共享工作的开展。

3．确立信息资源共享的技术标准规范。

缺乏规范性的制度规定，使信息资源共享在不同的区域与部门间造成各自为政的局面，各部门独立建设数据库、应用系统、交换系统等采用的技术和标准各不相同，无法互联互通，为全市范围内的进一步的信息资源共享利用和业务协同造成障碍。

二、编制《政务信息资源共享管理办法（送审稿）》的基本考虑

制定政务信息资源共享管理办法，既要考虑国家和省有关政策法规，又要紧密结合我市电子政务和信息化发展现状。

（一）我市电子政务现实情况

我市的电子政务发展水平处于国内较先进行列，各领域应用不断向纵深发展，统一的电子政务云平台和电子政务网络为信息资源共享提供了坚实基础。

1．建成国家A级标准的非电信业务数据机房，搭建公共服务云平台和电子政务云平台，现已连接各区市和230多个市直部门，支撑公交、交通、旅游等政务应用系统40多个。电子政务外网连接八个区、市（开发区）和230多个市直部门、单位，为信息资源共享平台建设提供了坚实基础。

2．政府网站连续十二年位列全国地级市前20名。设有三大功能版块，五个用户频道，英、日、韩三种外文版，日均访问量近10000人次。

3．电子审批系统涵盖52个具有行政许可审批职能的部门，其他独立审批系统全部与电子审批系统进行连接和数据交换，市级与区县实现事项协同审批。

4．是农村党员远程教育全国首批9个试点市之一，共建成农村远程教育站点2893个，建成“省级规范化站点”8处，创建了“威海农兴远教网站”，处于省内领先行列。

5．建成全市统一的社会保障系统，养老、医保、工伤、失业、生育五险实现同一数据中心管理，全市近90%的人员被纳入系统。劳动力管理实现了市、区（县）、街道（乡镇）、社区的四级实时联网，发行、启用社保卡98万张，参保人员持卡率达到98%以上，系统应用水平位居全省前列。

领先的电子政务应用也对信息资源共享提出了迫切需求，良好的公共基础设施为信息资源共享提供了建设基础。

（二）影响信息资源共享的主要因素

缺乏明确的政策法规以及部门利益纠葛是影响信息资源共享的主要因素。政府自身管理水平和技术水平的限制，导致信息资源开发利用水平很低。我市目前的政府信息资源共享状况分析，主要存在以下几个方面的问题：

（1）对政府信息资源共享的认识不足

一方面认为政府信息共享就是政务信息的公开，只要把一些政策法规、政府新闻到政府网站就可以了。另一方面存在着“重硬件、轻服务、轻内容”的意识，专注于昂贵的设备、先进的架构以及充裕的带宽，忽视了信息资源的开发与利用。

（2）利益驱动为信息资源共享造成障碍

各部门难以舍弃独占信息资源而带来的权力和利益，要么不断强化自身在共享机制中的地位，要么有意识地抵制或排斥共享机制的运行。信息资源共享需要制定规章制度，也要加大对软件的投入，却难以产生明显的政绩，也使一些决策者对此不感兴趣。

（3）缺乏规范化、标准化的管理机制。

信息系统由各行业各部门都根据自身特点开发建设，缺乏统一的标准、规范和兼容性，难以有效地实现信息共享。基础数据库建设没有统一的规划，不同领域、部门之间的数据库连接不畅，导致了高投入、低效用。各部门独立开展的数据共享，存在技术标准不统一，交换效率低，建设维护成本高等问题。

（4）信息资源深层次开发利用不足。

政府缺乏向社会提供信息服务的积极理念，没有将改善信息服务与提升国民经济运行效率结合在一起，大部分信息资源处于闲置状态。也没有找到利用信息资源进行增值服务的良好模式，没有按照市场需求开发信息产品，无法实现政府信息资源增值服务的规模效益。

（三）起草《政务信息资源共享管理办法（送审稿）》的基本原则

制定我市的信息资源共享管理办法，既要严格依据国家和省政策意见，又要紧密结合我市实际，还要认真吸取最先进理念。

（1）基础设施建设市域一体化

我市已建成覆盖市直各部门和各区市的电子政务网络，及全市统一的电子政务云平台，为政务信息资源共享交换平台提供了良好基础。公安、人社、民政等各领域信息化程度高，数据基本集中于市级及以上部门。鉴于此，《办法》明确提出建设覆盖全市各部门和各区市的共享平台，并要求各区市统一利用市级平台，更有利于深度的全市范围的信息资源共享和业务协同。

（2）适用范围扩展至公共服务企业

水、电、暖，公交、有线电视等公共服务企业掌握大量服务资源，将这些服务纳入政府网站等统一的政务服务平台已实行多年，但是存在服务内容不多，深度应用不足等问题，因此在制定《办法》时决定公共企业参照执行，以便建设更便捷的一站式服务平台。将适用范围扩展至公共服务企业，既肯定了义务主体范围的广泛性，又比现有的界定方式更为全面、科学，可以有效地规范所有的资源共享活动。

（3）注重发挥对经济社会的推动作用

推动政务信息资源共享的主要目的是提升全市电子政务应用水平，最终目的是促进经济社会发展。《办法》充分考虑国家有关信息开放的政策，既关注政府效率提高，又关注公共服务能力，还注重对经济发展的促进。《办法》特别提出要通过共享平台推进政务信息开放，引入社会力量加强对政务信息资源的开发利用，提高政务信息资源使用效率，促进信息内容产业发展。

（4）突出兼容性、渐进性原则

全市各部门已经建设了大量信息化系统，部分系统连接国家、省以及各区、市，有些部门之间已建设了独立的数据交换系统，在信息资源共享交换设施建设中要兼容不同的系统、标准和协议，部门间交换可逐步迁移至市统一平台。基础数据库建设方面，面临部门法规政策和利益障碍，且基础数据库建设涉及部门较多，也应逐步推进，不可一蹴而就，随意采用一刀切式的硬性做法或规定。

（5）明确较完善的监督检查机制

为保证《办法》的贯彻落实，首先确定是政府办公室为信息资源共享的主管部门，负责协调解决实施过程中的重大问题。另一方面，征求意见稿尽量设计激励约束机制，包括年度报告制度与绩效评估制度等。明确在全市财政投资信息化项目建设中，要通过信息资源共享审核。

三、起草经过

（一）起草：市电子政务管理中心依据《山东省政务信息资源共享管理办法》起草了《办法》。起草过程中参阅了《南京市政务信息资源共享管理办法（试行）》（宁政发〔2011〕91号）、《宁波市政府信息资源共享管理办法》（政府令171号）、《广东省政务信息资源共享管理试行办法》（粤府办[2008]64号）、《深圳市政务信息资源共享管理暂行办法》（深府〔2006〕143号）、《北京市政务信息资源共享交换平台管理办法（试行）》、《东莞市政务信息资源共享平台使用管理规定》等，并吸取了《跨部门政府信息资源共享的推进体制_机制和方法》、《电子政务环境下政府信息资源共享模式与运行机制研究》、《大数据时代政府部门间信息资源共享策略研究》、《山东省电子政务信息资源共享问题研究》等博士和硕士论文的研究成果。

（二）论证：经过中心内部的多次讨论修改后，2015年5月份，邀请我市信息化领域专家和重要部门电子政务主管人员进行论证。专家提出了加强新建电子政务项目和信息资源共享项目的审核，以便充分利用好电子政务资源共享平台杜绝重复建设；加强监督管理，加大对违反信息资源共享管理办法行为的处罚力度等意见。

（三）征求意见：2015年6月23日至2016年7月15日，征求40多个部门意见，获得并采纳的有效意见4条。

四、主要内容说明

《办法》共设7章，包含基础设施建设，信息采集、共享，信息安全等内容：

第一章总则，界定了政务信息资源共享的适用范围、基本原则、主管部门等。

第二章基础设施建设，规定了信息资源共享交换平台、基础数据库、信息资源目录的建设原则，界定了政务信息共享管理部门及其他部门的责任义务，明确了共享基础设施建设市域一体化原则。

第三章信息采集，明确了依法采集、一数一源的基本原则，规定信息采集必须确保真实、可靠、完整。

第四章信息共享，明确了拥有信息资源部门的共享义务，不同种类信息资源共享的程序等。

第五章信息安全，规定了信息共享基础平台应采取的安全措施及达到的标准，部门参与信息共享应负的安全责任。

篇7

八连冠，中国男乒毫无悬念地卫冕世界乒乓球锦标赛男团冠军。决赛中3-0轻取日本的成绩让人们有理由相信他们将在五个月后的里约延续自己的辉煌。

“今天这三个队员能赢下来都值得肯定，这次比赛对许昕的锻炼价值不小，不管半决赛还是决赛他打得都非常好，可以说决赛第一场他3-0战胜水谷隼，为球队奠定了赢球的基础；之前马龙和吉村真晴从来没打过，在碰到马龙之前，对手在本次比赛中还保持着全胜，我开准备会激励他们说，“除了中国队之外，希望没有第二支队伍能够全胜，”结果马龙还是做到了，”中国乒乓球队总教练刘国梁赛后点评时说，“张继科赢下了致胜的一分，这非常关键。虽然他的发挥还有一些小瑕疵，过程中我们也发现了一些问题，但最重要的是结果。”

刘国梁认为整体而言，中国队一、二、三号位差距不大，之所以让马龙对阵吉村真晴，是因为两人之前从没交过手，“如果在奥运会时碰上一个新的对手，有可能是个遭遇战，我让马龙接受这个挑战，就是为里约做准备。”谈到许昕，刘总幽默地用了“是骡子是马总得拉出来遛遛”这句俗语，“许昕上届决赛打了三号，这两年有稳步提升，是该拉出来练练了。另外他也需要积累自信，因为普通的比赛很难激发他的自信和霸气，我希望通过这样的比赛能够帮助许昕建立强大的心理，让他能够真正和张继科、马龙站在同一水平线，这样我们三条腿走路，球队会更加强大一些。”刘国梁坦言以前总是觉得许昕显得略微单薄，这次是专门咬着牙，从淘汰赛开始一直让他上，而且都打在前面，“一方面我们给了他这个机会，最重要的还是他确实证明了自己，”刘国梁强调。

当被问及大满贯选手张继科的表现时刘国梁认为“藏獒”经受住了考验，但同时其他三位主力队员也经受住了考验，“比赛高兴归高兴，今天很开心，但是决定奥运会单打参赛名单的时候往往是非常痛苦的。我们之前大概讨论过四月份奥运会亚洲区预选赛的人员问题，这次预选赛可以参加2至4个人，最后参加奥运会单打的运动员必须参加过预选赛。正常来说我会把大家都带过去，但是谁参加奥运会单打，四月份还不一定能最后确定下来，”刘国梁透露通过预选赛打出来的是国家参赛资格，这个名额并不属于参赛选手本人，“打出国家资格就意味着主动权在我们手里了，第一次预选赛只打出一个名额，按照中国队队员的世界排名，我们都可以进入打奥运会单打的范围里，预选赛打出来的名额，15天以后确认打出来的这个人参加不参加单打，如果不参加的话可以换人，而团体赛的名额要更加灵活。”（文/郭健）

篇8

【关键词】信用；合同诈骗；资信调查

市场经济是以信用为纽带的契约经济，信用关系的稳定是交易安全的保障，信用是市场经济的命脉。可是，近年来，在经济交往中，在利益的驱使下，利用合同进行诈骗的现象不断发生，致使合同履行情况每况愈下，在一定程度上造成了经济生活中的“信用危机”。而一旦存在信用危机，势必导致市场活动萎缩，交易量下降，市场经济就不可能正常生存、发展下去。为此，在严厉打击合同诈骗的同时，我们更应提高警惕，预防合同诈骗，避免遭受巨大损失。

一、摆正思想、提高警惕，是预防合同诈骗的前提

“万里大造林”集资诈骗案件大家并不陌生。万里大造林有限公司以托管合作造林高回报、零风险为诱饵，通过虚假宣传和培训洗脑不断发展业务人员认购或介绍他人认购“林权”的手段，诱使全国3万多名群众投资所谓的速生丰产杨树林，向社会不特定对象变相吸收资金，转让林地（林权）43万余亩，涉案金额达13亿元（案例1）。类似的案例还很多。分析这些案例可以看出，行骗者之所以能够轻易得逞，主要有三方面的原因：

第一，行骗者在看清对方的需要后“对症下药”。对贪小便宜、想迅速发财致富的，行骗者就鼓吹项目投资少、利润大、见效快；对急于摆脱现时困境的，便投其所需；对寻找合作伙伴、寻求发展机会的，便以优厚的条件、广阔的发展前景做诱饵……在种种假相的诱惑下，签约方以为遇到救命恩人，担心行骗者改变主意，顾不上认真审查资信情况便签订合同，结果落得空欢喜一场。可见，合作、交易是以权利义务对等为基础的，类似“天上掉馅饼”的宣传和条件不但不能轻易相信，而且要摆正思想，对其产生免疫力。当这些诱饵不能再诱惑人们，行骗者的目的也就不能轻易得逞。第二，利用合同诈骗更具有隐蔽性。行骗者为达到诈骗的目的，在制造假象、设立陷阱后，便要求签订合同。签约方在合同这一合法外衣的掩护下，不易认清对方的真实面目，同时片面看重合同的约束力，相信有合同作保障，对方必然会按约履行义务，即使违约，也得承担责任，自己不会有多大损失。其实，行骗者根本没有履行合同的能力和诚意，合同只是一种行骗手段，待目的实现后便逃之夭夭，即使被抓获，钱物已被挥霍，被骗者的损失无法追回，合同也就成了一纸空文。因此，签订合同必须提高警惕，预防上当受骗。第三，资信调查不严给行骗者有机可乘。资信调查是签订合同的准备阶段，通过收集对方的资信材料，对对方是否具有签约资格、履约能力及信用状况做出正确判断，以决定是否与其签订合同。如果资信调查到位，对方的诈骗目的终无法隐藏。然而，有些企业或个人对资信调查工作重视不够，在签订合同时对对方的签约资格、信用情况、履约能力不进行调查，或只对对方提供的资信材料做简单的审查，对其真实性、有效性置之不顾，这必然为诈骗者提供机会，使自己的利益存在潜在的威胁。因此，我们要在思想上充分认识资信调查的必要性，为预防合同诈骗提供思想保障。

二、加强资信调查，是预防合同诈骗的直接措施

一位宋姓女士想购买某开发公司的一套房屋，并伪造了单位介绍信和收入证明。开发公司经简单的审核后便与宋女士签订住房贷款担保合同。某银行根据开发公司提供的担保与宋女士签订了个人住房贷款合同。一年后，宋女士突然下落不明。无奈，银行将开发公司告上法院，要求承担连带责任，一次性还清宋女士所欠贷款（案例2）。分析该案例，开发公司之所以会上当受骗，关键在于对宋女士提供证明的真实性没有进行核实，即资信调查不到位。做好资信调查工作，不但要对资信材料的形式、内容进行书面审查，还要对其真实性、合法性、有效性进行核实，必要时还应收集有关信息，综合考虑。该案中如果开发公司对材料认真审核，宋女士利用合同诈骗的目的根本无法得逞。可见，加强资信调查是预防合同诈骗最直接的措施。

（一）对资信材料进行书面审查

书面审查是对资信材料形式、内容进行审查，只要材料符合一定的形式要求，能够证明签约对方的资信情况即可，至于材料的真实性暂不审核。通过书面审查，初步确定对方是否具有签约资格和履约能力。

1.资信材料尽量要求原件形式。有的企业或个人在提供材料时，会提供证照的复印件或传真件，但是，复印件、传真件易于伪造，可信度自然比较低，如果仅凭此就确认对方有签约资格和履约能力并签订合同，就可能为合同诈骗者提供可乘之机。因此，资信材料应尽量要求原件形式。如果提供原件确有困难，我方又很想与对方合作，应要求提供其他原件材料来证明复印件、传真件的真实性，或对复印件、传真件进行核实。对毫无其它证明材料，又未经核实的复印件、传真件决不能轻易相信。

2.资信材料要能证明对方的资信情况。如果资信材料不能证明对方的资信情况，无异于一堆废纸，因此，我们要根据具体的合同内容要求对方出具资信材料，通过书面审查，达到初步掌握对方是否具有签约资格和履约能力的目的。

当对方是个人时，首先，必须具有缔约能力，即完全民事行为能力，必须有以自己的行为取得权利、承担义务的资格。为证明这一点，可要求对方提供个人身份证明；当怀疑对方是精神病人时，应要求提供医院开具的精神状况证明。其次，必须具有履行合同的能力，根据具体合同内容，出具有关证明材料。如案例2中，订立房屋贷款合同时，除提供个人身份证明外，还应提供收入证明和他人担保等材料。

当对方是企业时，资信材料主要有营业执照、相关资格证等。首先，通过审查营业执照，了解对方的性质、注册资金、经营范围，以及每年是否按时参加年检，并与拟签合同相对照，确定合同标的是否在对方经营范围内、标的额是否未超过对方正常经营金额或未大大超过注册资金，审查营业执照是否在有效期内，确保对方有缔约能力。其次，对有特殊资质要求的合同，对方必须提供相关的资格证。如基建项目，对方必须有施工许可证和与工程规模相适应的资质证，再如签订苗木种子合同，对方必须有种子经营许可证、生产许可证等。通过对相关资格证的审查，确认对方有此类合同的签订资格。

如果对方是以他人或企业的名义洽谈业务的，还必须要求出具授权委托书。授权委托书是委托方出具的、用以证明人的身份及权限的材料。无授权所为的、越权而事后得不到追认的都属无效行为，委托方无须承担责任。因此，我方必须仔细审查授权委托书，确认对方的身份和权限，防止对方冒用企业或他人名义签订合同进行诈骗。

虽然《合同法》未规定超过经营范围、注册资金的合同，以及越权所订的合同必然无效，但我方在签订这类合同时必然承担起比一般合同更大的风险，对方利用合同诈骗的可能性也更大。因此，在签订这类合同时，要提高警惕，除了严格进行资信调查、确保有履约能力外，还应采取其它必要措施，降低风险，促使对方履行合同，保障我方的利益。

（二）对资信材料进行核实

对方提供的资信材料具有一定的参考价值，但不一定都是事实，采用虚假资信材料骗取信任也是合同诈骗的方式之一，因此，为进一步确认对方的签约资格和履约能力，对资信材料、尤其是存有疑问的材料进行核实十分必要。

1.向工商行政管理机关核实。当对方是企业时，应向企业所在地的工商行政管理机关核实该企业是否存在、是否已被撤消，营业执照的内容是否真实、是否有涂改，防止对方企图利用伪造的营业执照蒙混过关。

2.向发证机关、材料出具部门核实。向发证机关、材料出具部门核实持证人或单位是否具有证书、材料所证明的资格，以及证书是否已被撤消等，保证所提供的各种证书、材料的真实、有效。案例2中，如果开发公司向所谓出证单位核实介绍信、收入证明，宋女士的谎言及时被揭穿，开发公司就会避免这次巨大损失。

3.向委托方核实。对授权委托书的真实性产生疑问时，可向委托方进行核实，了解人的真实身份，核实权限是否与委托书上一致等，保证行为合法、有效。

4.向银行核实。在经济交往中，提供虚假账号进行诈骗的现象屡有发生。行骗者以某企业的名义签订合同，却提供自己的账号，当我方将钱汇入该账号后立刻取款逃跑。因此，我方还应对对方提供的账号的真实性、与实际账号的一致性，以及其他信息向银行进行核实，维护我方的利益。

（三）积极收集资信材料

对方在提供资信材料时，不管以何种目的总会提供对自己有利的材料，隐瞒不利的情况。因此，我们还应积极主动收集资信材料，全面了解对方的资信状况，最终决定是否与之合作交易。

收集资信材料的途径很多。如，在核实资信材料的同时进行咨询。向工商行政管理机关咨询，了解对方在近三年内是否有故意或过失违约、违法经营的不良记录、是否属于合法经营，掌握信用情况；向银行咨询，了解对方是否有一定的经济实力，确保有履约能力；向税务部门咨询，了解对方近三年纳税情况，掌握对方的经营效益状况。再如，通过听取社会舆论、媒体报道，了解对方的信用情况。如果可能的话，对对方进行实地考察，了解有无履行合同的能力等。对收集的材料还要注意联系、筛选，由此及彼、由表及里，去伪存真，防止诈骗者散布错误信息，使我们落入陷阱之中。可见，无论采用哪种方式，只要内容能真实反映对方的资信情况，而不是捕风捉影、道听途说，我们都应收集，综合考虑是否与对方合作、交易。

综上所述，在签订合同时我们一定要摆正思想，提高警惕，认真审查对方的资信情况，严格依法办事，预防合同诈骗。万一被对方所欺骗，切不可自认倒霉，而要采取紧急措施减少损失，同时向公安机关报案，用法律武器严惩不法之徒，维护社会经济秩序的正常运转。

参 考 文 献

[1]阎柴峰著.如何防止法人利用合同进行诈骗[J].石油企业管理.

1998，2（37）

[2]宋书国著.强化合同管理实施三查制度[J].登在石油企业管理.

1998，7（40）

篇9

一、银行承担出具虚假验资证明责任的抗辩

当银行受到因出具虚假验资报告或验资证明而承担民事责任的时，应当从下列几个方面寻找事由，对抗、辩解或否认对方的诉讼请求，以延缓、减轻或免除民事责任。

（一）构成民事侵权赔偿责任的要件。银行在出具虚假资信证明民事案件中的责任一般属于民事侵权赔偿责任。从法理上讲，构成民事侵权赔偿责任一般应当同时具备四个要件：一是存在损害事实；二是实施了违法行为；三是损害事实与违法行为之间存在必然的因果关系；四是违法行为人主观上有故意或过失的过错。银行出具虚假验资报告或虚假资金证明肯定是违法的，但与债务人的经济损失之间却不一定存在必然的因果关系。对此，有的法官仅以银行出具的验资证明或资金证明不实导致企业注册进入市场，即从市场准入的角度，认定债权人与债务人发生的某一具体纠纷或损失与验资不实的行为具有因果关系，有失公正。再说，一个注册资金不实的企业成立后，在经营过程中的资产规模可能变的相当大，其利润也可能早就足以补足注册资金。另外，债权人的损失也可能是由其自身过错或违约、投资失误，甚至被债务人诈骗造成的。

（二）承担赔偿损失责任的先后顺序。现在，有些当事人一打官司就查帐，查账就要拖银行，这是极不正常的现象。笔者认为对因公司注册虚假出资引发的赔偿案件，应当在符合民事侵权赔偿责任构成要件的前提下，合理确定承担赔偿责任的顺序：第一，应当追究债务人的履约责任；第二，在债务人已资不抵债，经清算或破产等法定程序证明其确实不具有清偿债务能力时，若债务人公司的出资人（或开办单位）在申请公司注册登记时注册资金不实的，出资人应当在注册资金不实的范围内承担赔偿责任，若债务人公司的出资人已经在注册资金不实的范围内向其他债权人承担了全部责任的，不能再让出资人重复承担赔偿责任；第三，验资机构（包括会计师事务所、审计事务所或出具验资报告的银行）的责任应属于出资人责任的范畴，是对债务人公司的出资人的补充责任；第四，仅为验资机构出具入资凭证或资金证明的银行等金融机构，对债权人、债务人公司、出资人都不直接承担民事赔偿责任。因为根据有关规定，注册会计师依法执行审计业务出具的报告，才具有证明效力，而银行出具的入资凭证或资金证明仅为验资机构出具验资报告提供依据，不能作为工商行政管理机关登记的依据。当验资机构因此承担了赔偿责任时，出具虚假资金证明的银行才能对验资机构承担赔偿责任。

（三）承担民事赔偿责任应有范围限定。验资机构或银行应当对公司债务在验资报告不实部分或者虚假资金证明金额以内，根据过错大小，承担相应民事赔偿责任，而不能承担无限责任。另外，出资者的出资方式依法可以是货币、实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等资产。银行充其量也只能对货币资金出具对帐单等企业注册的入资凭证或资金证明，当然也就不应对其他方式出资承担不实责任。至于公司注册登记后又抽逃资金的，金融机构依法不应承担退出验资手续费和赔偿损失的责任。

（四）不应直接追加、越级追加及直接执行银行。有的法院未经实体审理判决，就直接追加出具不实验资报告或不实资金证明的银行为被执行人，这样完全剥夺了银行的诉讼权利，特别是抗辩与上诉的权利，显然是不公平的。有的法院直接追加出具不实资金证明银行的上级银行为当事人也是违法的，因为根据民事诉讼法和最高人民法院、中国人民银行的有关规定，商业银行的分支机构在总行授权范围内开展业务时，与其他公民、法人和其他组织发生纠纷引起民事诉讼时，应以分支机构作为诉讼主体，而不应以其总行作为诉讼主体。有的法院越级对被执行银行的上级行采取强制执行措施，违反了最高人民法院有关金融机构的分支机构作为被执行人的，执行法院应当依法裁定逐级变更其上级机构为被执行人的规定。有的法官不先执行具有一定偿债能力的债务人，直接执行有关银行，混淆了此类案件当事人承担责任的先后顺序。

（五）验资机构违规验资。根据有关规定，注册会计师在验资工作中，必须认真负责、实事求是，并对其提出的验资报告内容的真实性、合法性负责。注册会计师在验证被查验单位的所有者权益时，除应当对记录投资来源及留存收益等的有关凭证、帐目和其他文件进行检验外，还应当对这些投资和权益所形成的资产以及与形成全部资产的有关的负债项目，分别进行检验，以确认所有者权益额的真实性。当验资机构明知或依照执业准则应当知道出资人故意提供虚假、有瑕疵材料或有其他欺诈行为，或委托人示意注册会计师作不实或者不当证明，或明知委托人的财务会计处理会直接损害报告使用人或者其他利害关系人的利益，但未能尽到应有的职业谨慎仍然出具虚假验资报告的，属于违规验资，应自负法律责任。

（六）伪造“虚假资信证明”或虚构债务纠纷。有时对方提交的“虚假资信证明”为虚假，其对获取证明的经过就往往很难举证，而银行对此依法不负举证责任。在此类案件中，银行要仔细分析对方提供的虚假“虚假资信证明”。一般情况下，虚假“虚假资信证明”的内容不全，如没有收件人抬头，落款处无单位名称或单位名称与所盖印章的印文不符，落款时间有问题，其文字既非银行书写又非银行打印等。再如虚假“虚假资信证明”上的印章，往往既不是银行的资金证明专用章，也不是银行的行政公章，而是其他不相关的业务专用章，根本就不具有资金证明作用。还有的咨询公司对出资人承诺“只要你给我的钱到位，我保证帮你把验资报告拿出来”，帮助出资股东涂改金额、变造银行进帐单，伪造银行证明文件。此外，有的当事人为转嫁商业风险，利用此类诉讼复杂、执行银行方便、执行法官急于结案的心理等特点，恶意串通，虚构债务纠纷，再通过所谓的“和解、调解、仲裁或诉讼”，执行最便于执行的银行。

（七）银行工作人员利用资信证明违法犯罪。根据最高人民法院有关规定，企业法人的工作人员事前未经授权或超越权以企业名义进行职务范围外的活动，除企业法人追认或者知道不予制止的外，由行为人自己负责。其他人明知企业法人的工作人员未经未经授权或超越权而仍与之进行经济交往造成损失的，无权要求行为人所在单位承担责任。他人明知企业法人的工作人员利用职务之便进行违法犯罪而仍与之往来的，无权要求企业法人对其经济损失承担赔偿责任。所以，银行工作人员因越权、违规、违法犯罪出具虚假资信证明给他人所造成经济损失，受损失人有过错而银行无过错时，银行不应承担赔偿责任。

（八）虚假验资行为的危害效力因企业年检而中断。企业年度检验办法规定，企业年检的主要内容之一，就是股东或者出资人的出资或提供合作条件的情况，公司应当提交由会计师事务所或审计事务所出具的年度审计报告。而公司的实收资本与注册资本是否一致、非公司企业法人出资人是否按照规定缴纳出资、是否有抽逃出资的行为等事项，是工商登记主管机关主要审查的内容。对隐瞒真实情况、弄虚作假，提交或出具虚假的验资报告、审计报告、证明文件的行为，都规定了包括吊销企业法人营业执照在内的相应处罚措施。因此，虚假验资或为验资出具不实资金证明行为，给债权人造成的误导效力在债务人办理工商年检后即可中断。

（九）超过诉讼时效或执行期限。债权人在时已经超过了法定诉讼时效或申请执行时超过了法定执行期限的，依法就无权要求人民法院强制执行债务人，当然也不能执行债务人公司的出资人和为出资人验资机构，更谈不上执行出具不实资金证明的银行。特别值得注意的是，如果债务人公司被工商行政管理部门依法吊销企业法人营业执照，债务人的法人资格则终止，其民事权利能力和民事行为能力消灭。工商行政管理部门在吊销企业法人营业执照后即进行公告，即应推定债权人知道债务人被依法吊销企业法人营业执照。有关商务合同因债务人被吊销营业执照丧失履行主体随之终止。商务合同终止后，债权人即应开始主张权利，即可认定债权人知道权利被侵害，诉讼时效应由此起算。

二、利用虚假验资证明责任保全银行信贷资产

贷款银行在、申请强制执行借款人或保证人的案件中，经常发现借款企业或保证企业的企业法人营业执照上载明的几千万元注册资金不真实，更有甚者经司法审计发现实收资本竟为零的情况。既然普通债权人能够向虚假出资者、虚假验资者或为虚假验资出具不实资信证明的银行追究民事赔偿责任，作为最大债权人的贷款银行也应当高高举起法律武器，组织专门力量，通过诉讼手段，根据案情依法追究虚假出资者、虚假验资者或为虚假验资出具不实资金证明者的民事赔偿责任，以保全银行信贷资产。

（一）追究借款人公司的出资人（股东）虚假出资的赔偿责任。根据最高人民法院有关规定，被执行人无财产清偿债务，如果其开办单位对其开办时投入的注册资金不实，可以裁定变更或追加其开办单位为被执行人，在注册资金不实的范围内，对申请执行人承担责任。

（二）追究借款人公司出资担保人的代偿责任。根据企业法人登记管理有关规定，申请企业法人开业登记，应当提交资金信用证明、验资证明或者资金担保。而企业注册“资金担保”，是具有法人资格的企业为没有主管部门的企业申请登记时出具的保证被担保人（申请登记企业）资金真实性的文件。担保人承担因被担保人资金不实而产生的保证责任。

（三）追究借款人公司出资人（股东）抽逃资金的责任。根据最高人民法院关于人民法院执行工作若干问题的规定，被执行人无财产清偿债务，如果其开办单位抽逃注册资金的，可以裁定变更或追加其开办单位为被执行人，在抽逃资金的范围内，对申请执行人承担责任。

（四）追究会计师事务所虚假验资的赔偿责任。根据注册会计师法和最高人民法院有关规定，会计师事务所为企业出具虚假验资证明，给委托人、其他利害关系人造成损失的，应当承担相应的民事赔偿责任。

篇10

（一）申请书；

（二）投资各方共同签署的可行性研究报告；

（三）合同、章程（外资商业企业只报送章程，下同）及其附件；

（四）投资各方的银行资信证明、登记注册证明（复印件）、法定代表人证明（复印件），外国投资者为个人的，应提供身份证明；

（五）投资各方经会计师事务所审计的最近一年的审计报告（成立不满1年的企业可不要求其提供审计报告）；

（六）对中国投资者拟投入到中外合资、合作商业企业的国有资产的评估报告；

（七）拟设立外商投资商业企业的进出口商品目录；

（八）拟设立外商投资商业企业董事会成员名单及投资各方董事委派书；

（九）工商行政管理部门出具的企业名称预先核准通知书；

（十）拟开设店铺所用土地的使用权证明文件（复印件）及（或）房屋租赁协议（复印件），但开设营业面积在3000平方米以下店铺的除外；

（十一）拟开设店铺所在地政府商务主管部门出具的符合城市发展及城市商业发展要求的说明文件。非法定代表人签署文件的，应当出具法定代表人委托授权书（下同）。

二、已设立外商投资商业企业申请开设店铺的申报材料

（一）申请书；

（二）拟开设店铺所用土地的使用权证明文件（复印件）及（或）房屋租赁协议（复印件），但开设营业面积在3000平方米以下店铺的除外；

（三）法定验资机构出具的注册资本已经缴足的验资报告；

（四）拟开设店铺所在地政府商务主管部门出具的符合城市发展及城市商业发展要求的说明文件；

（五）外商投资企业批准证书、营业执照复印件；

（六）外商投资企业关于开设店铺的一致通过的董事会决议。

三、已设立外商投资企业在境内投资商业领域的申报材料

（一）申请书；

（二）投资各方的银行资信证明、登记注册证明（复印件）、法定代表人证明（复印件），外国投资者为个人的，应提供身份证明；

（三）投资各方经会计师事务所审计的最近一年的审计报告（成立不满1年的企业可不要求其提供审计报告）；

（四）工商行政管理部门出具的企业名称预先核准通知书；

（五）拟开设店铺所用土地的使用权证明文件（复印件）及（或）房屋租赁协议（复印件），但开设营业面积在3000平方米以下店铺的除外；

（六）拟开设店铺所在地政府商务主管部门出具的符合城市发展及城市商业发展要求的说明文件。

（七）外商投资企业关于投资的一致通过的董事会决议；

（八）外商投资企业的批准证书和营业执照（复印件）；

（九）法定验资机构出具的注册资本已经缴足的验资报告；

（十）外商投资企业缴纳所得税或减免所得税的证明材料；

（十一）被投资公司的章程；

（十二）外商投资企业批准证书、营业执照复印件。

四、外国投资者并购境内商业企业的申报材料

（一）申请书；

（二）被并购境内有限责任公司股东一致同意外国投资者股权并购的决议，或被并购境内股份有限公司同意外国投资者股权并购的股东大会决议；

（三）并购后所设外商投资企业的合同、章程（外资商业企业只报送章程，下同）及其附件；

（四）投资各方的银行资信证明、登记注册证明（复印件）、法定代表人证明（复印件），外国投资者为个人的，应提供身份证明；

（五）外国投资者购买境内公司股东股权或认购境内公司增资的协议；

（六）被并购境内公司最近财务年度的财务审计报告，投资各方经会计师事务所审计的最近一年的审计报告（成立不满1年的企业可不要求其提供审计报告）；

（七）被并购境内公司有国有资产的，应提供国有资产的评估报告及备案材料；

（八）并购后企业的进出口商品目录；

（九）并购后企业董事会成员名单及投资各方董事委派书；

（十）店铺所用土地的使用权证明文件（复印件）及（或）房屋租赁协议（复印件），但开设营业面积在3000平方米以下店铺的除外；

（十一）店铺所在地政府商务主管部门出具的符合城市发展及城市商业发展要求的说明文件；

（十二）被并购境内公司所投资企业的情况说明；

（十三）被并购境内公司及其所投资企业的营业执照（副本）；

（十四）被并购境内公司职工安置计划。

五、非商业企业增加分销经营范围的申报材料

（一）申请表；

（二）外商投资企业关于增加分销经营范围的一致通过的董事会决议；

（三）外商投资企业合同章程修改协议；

（四）外商投资企业的进出口商品目录；

（五）外商投资企业批准证书、营业执照复印件；