物流金融论文范文
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篇1
从广义上讲,物流金融是指面向物流运营全过程,应用各种金融产品,实施物流、资金流、信息流的有效整合,组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动,从而提高资金运行效率的一系列经营活动。从狭义上讲,物流金融是指企业以市场畅销、价格波动幅度小、处于正常贸易流转状态且符合要求的产品向银行抵押作为授信条件,运用物流公司的物流信息管理系统,将银行的资金流与企业的物流进行结合,向公司提供融资、结算等服务于一体的银行综合服务业务。
2.物流金融的作用
物流金融其实就是物流的组成部分。现代物流本身就包括商品流通过程中的资金流和信息流,因此,可以认为物流金融是物流业务发展的内在的、客观的需要,同时,物流金融也是物流企业提供物流增值服务的主要内容之一。
融资企业。物流金融业务利用动产质押突破了传统固定资产抵押模式,缓解了贷款企业急需的流动资金;物流金融作为一种新的融资模式,有效降低企业50%的融资成本,加快了资金周转率;贷款企业利用银行的资金与物流企业的规范化、信息化管理,缩短了销售周期、降低产品库存,加快了产品周转,提高了资金利用率。
银行。物流金融业务为银行完善结算支付工具,提高中间业务收入创造了机会;银行在发展该业务的同时,也开发了新的客户群体,培育了潜在的优质客户;银行通过承兑汇票业务不仅可以快速吸收存款,还通过银承贴现获得了一定的利润;银行通过和物流公司的合作,极大地降低了资金风险,据有关银行统计物流金融的坏账率低于0.2%,大大低于银行现有业务的坏账率。
生产企业。生产商参与物流金融业务,可以提高企业资金回笼速度,加快了资金周转,降低了运营成本;解决了下游经销商的周转资金,生产企业可以稳定并拓展销售网络,有效扩大了产能。
物流企业。物流业与金融业结合,创造了一个跨行业、相互交叉发展的新业务空间,为同质化经营向差异化经营的转变提供了可能;物流企业通过融资物流业务,在获得物流业务的报酬之外还可以得到为企业提供增值服务的报酬,这种报酬通常是与融资金额或与货物价值相挂钩,从而极大地提高了自身的盈利水平;利用融资物流业务,物流企业可以快速切入核心企业的供应链,从核心企业向其上游和下游拓展,延伸服务链条。
二、物流金融发展现状
随着现代物流的发展,物流金融已经成为世界各大物流企业新的利润来源。世界最大的船运公司马士基、快递物流公司UPS等都在大力开展物流金融业务,这些跨国公司依托良好的信誉和强大的金融实力,结合自己对物流过程中货物实际监控,在为发货方和货主提供物流服务的同时,也提供物流金融服务,如开具信用证、仓单质押、票据担保、结算融资等,这样不仅吸引了更多客户,而且在物流金融活动中还创造了可观的利润。以UPS为例,为了推进物流金融服务,公司于2001年5月并购了美国第一国际银行,将其改造成UPS金融部门。在UPS提供的物流金融服务中,UPS在收货的同时直接给出口商提供预付货款,货物即是抵押,这样,小型出口商们得到及时的现金流;UPS再通过UPS银行实现与进口商的结算,而货物在UPS手中,也不必担心进口商赖账的风险。对于出口企业来说,借用UPS的资金流,货物发出之后立刻就能变现,如果把这笔现金再拿去做其他的流动用途,便能增加资金的周转率。
国内物流金融业务发展处于探索阶段,但近年来发展速度很快。国内大型物流仓储企业因为具有天时、地利、人和的先决条件和较大规模、良好行业信誉和充足资本储备,在物流金融业务拓展方面呈现出明显的优势。2005年以来,国内多家第三方物流公司和银行携手开展物流金融的新业务。中国诚通集团在全国各主要城市拥有近100家大型仓库,占地面积1500多万平方米,库房面积200万平方米,货场面积370万平方米,拥有铁路专用线120多条,存储能力为1000万吨,年吞吐能力为4000万吨,拥有国内最大的仓储企业中国物资储运总公司,该公司与中国工商银行、中国银行、中国建设银行和中国农业银行四大国有商业银行、中信实业银行、广发银行等十几家金融机构建立合作关系,为500多家客户累计提供质押监管融资近200亿元,抵押产品涉及黑色金属材料、有色金属材料、建材、食品、家电、汽车、纸张、煤炭、化工等诸多种类。①2005年12月22日,该公司与中国建设银行签署《银企合作协议》,开展监管货物、仓单质押、动产质押、指定付款买方信贷(保兑仓)等物流金融业务。中远物流从2006年开始探索物流金融业务,已先后与国内14家银行签订了框架协议,目前开发项目累计达到300多个。业务模式在仓单质押、保兑仓基础上,中远物流还结合自身优势打造了海陆仓操作模式,即银行为进口商开立信用证向国外的生产商购买货物,进口商缴纳一定比例的保证金,其余部分以进口货物的货权提供质押担保的货押业务。中国对外贸易运输(集团)总公司于2006年7月与中国工商银行签署了《物流金融战略框架协议》,在该协议中双方约定在物流监管与商品融资、物流结算、物流保理、物流担保和客户信用风险管理方面共同研发新产品,联结双方的服务平台,延伸客户服务范围,为客户提供高效、低成本的增值服务。
三、企业物流金融的主要业务模式
1.代收货款
第三方物流企业在将货物送至收货方后,货方收取货款,并在一定时间内将货款返还发货方。第三方物流企业收取现款后,由于时空、技术条件等限制,一般需要滞后一段时间向供方返款,随着不断的收款付款业务的开展,在一定的时间后就会积淀下相当规模的资金,不仅方便了客户,而且也大大改善了企业的现金流。代收货款模式常见于BtoC业务,并且在邮政物流系统和很多中小型第三方物流供应商中广泛开展。
2.垫付货款
垫付货款模式是发货人委托第三方物流供应商垫付扣除物流费用的部分或者全部货款,第三物流供应商向提货人交货,根据发货人的委托同时向提货人收取发货人的应收账款,最后第三方物流供应商与发货人结清存款。这样既可以消除发货人资金积压的困扰,又可以让双方放心。在垫付货款模式中,除了发货人与提货人签订的《购销合同》之外,第三方物流供应商还应该与发货人签订《物流服务合同》,在该合同中发货人应无条件承担回购义务。
3.仓单质押
仓单质押分为典型仓单质押模式和综合仓单质押模式。
典型仓单质押模式是仓单质押的基本模式,融资方把货物存储在金融机构指定的仓库后,凭仓库开具的货物仓储凭证即仓单向金融机构申请融资,金融机构根据货物的价值向客户提供一定比例的融资。第三方物流企业根据融资方与金融机构签订的质押贷款合同以及三方签订的仓单质押业务合作协议书,根据质押物寄存地点的不同,对融资企业提供两种类型的服务:一是对寄存在本企业仓储中心的质物提供仓储管理和监管服务;二是对融资方寄存在经过金融机构确认的本企业之外的其他社会仓库中的质押物提供监管服务,必要时才提供仓储管理服务。综合业务型仓单质押模式。金融机构根据第三方物流企业的规模、经营业绩、运营现状、资产负债比例以及信用程度,授予第三方物流企业一定的信贷额度,第三方物流企业可以直接利用这些信贷额度向相关企业提供便捷灵活的质押贷款业务,由第三方物流企业直接监控质押贷款业务的全过程。这种运作模式把大部分的业务操作集中到第三方物流企业身上,金融机构只要负责对第三方物流企业进行统一授信,其他的都由第三方物流企业负责。
仓单质押业务通过仓储企业作为第三方担保人,有效地规避了金融风险,既可以解决货主企业流动资金紧张的困难,同时保证银行高利贷安全,又能拓展仓库服务功能,增加货源,提高效益。
4.保兑仓业务
保兑仓业务是仓单质押的延伸。在保兑仓业务模式中,制造商、经销商、第三方物流供应商、银行四方签署保兑仓业务合作协议书,经销商根据与制造商签订的购销合同,向银行缴纳一定比率的保证金,一般不少于经销商计划向制造商此次提货的价款,申请开立银行承兑汇票,专项用于向制造商支付货款,由第三方物流供应商提供承兑担保,经销商以货物对第三方物流供应商进行反担保。第三方物流供应商根据掌控货物的销售情况和库存情况按比例决定承保金额,并收取监管费用。银行给制造商开出承兑汇票后,制造商向保兑仓交货,此时转为仓单质押。通过保兑仓,大大缓解了交易双方的现金压力,提高了资金周转,真正实现了制造商、经销商、第三方物流和银行的多赢。
5.物流保理
物流保理模式是保理市场迅速发展的产物,客户在其产品置于第三方物流企业监管之下的同时,就能凭提单获得物流企业预付的货款,货物运输和保理业务的办理同时进行。
ZHONG可指物流企业联合金融机构为其他中小企业提供的融资服务。从保理业务的服务内容来说,物流保理业务与银行保理业务无本质不同,但是其经营的主体由银行变为了第三方物流企业,使物流和金融流的联系更为紧密。
与金融机构相比,第三方物流企业在对客户的供应链管理中,对于买卖双方的经营状况和资信程度都有相当深人的了解,在进行信用评估时不仅手续更为简捷方便,风险也能够得到有效控制。金融机构保理业务的主要风险来自于买卖双方的合谋性欺骗,一旦金融机构在信用评估时出现失误,就很可能财货两空,而在物流保理业务中,由于货物尚在物流企业控制之下,可以降低这一风险。
即使第三方物流企业因无法追讨货款而将货物滞留,由于对该货物市场有相当的了解,与该行业内部的供应商和销售商具有广泛的联系,在货物变现时能够享受到诸多的便利,使货物得到最大程度的保值。
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篇2
我国中小企业虽然从整体上来看呈现出良好的发展态势，但是在融资方面存在着自有资本金少、资金严重短缺的现实问题，融资难、融资贵已经成为困扰我国中小企业成长的主要问题。目前，我国多层次的资本市场体系还不够健全与完善，某些环节的发展还比较滞后，因此，我国中小企业很难通过发行股票、发行债券来吸纳社会资金；而通过风险投资与境外投资基金获得融资资金的中小企业就更是凤毛麟角了。目前，我国中小企业的融资现状如下：
（一）中小企业的流动资金缺口很大据中国人民银行对全国的中小企业融资难现状进行的一次最新调查数据显示：全国中小企业的贷款满足率已经基本达到89%以上，但是，现实中的中小企业仍存在融资难的问题。造成这种问题的主要原因就是银行等金融机构发放给中小企业的贷款额度远不及中小企业壮大发展的速度与需求。大多数银行将贷款的70%都借贷给大型企业或国有企业，导致中小企业的资金严重短缺。目前，我国中小企业的资金短缺情况越来越严重，有的企业由于无法适应经济发展的速度而选择破产。
（二）中小企业的贷款多为短期贷款我国中小企业控制自身经营风险的能力较差，呆账、坏账发生率比较高，“惜贷”现象极为严重。据中国人民银行调查统计数据分析得知：全国商业银行的贷款还款期大部分集中在1年之内。有的中小企业的贷款期限还不足半年。另外，我国中小企业单一的贷款形式也是造成中小企业融资难的一个问题。我国将近78%的中小企业主要采取的是质押、抵押贷款这两种形式，而以信用贷款的中小企业几乎没有。还有的商业银行根本就不向中小企业发放信用贷款。例如：中国邮政储蓄银行根本就不会将贷款以信用的形式发放给中小企业，只是将贷款发放给职位在副科级以上的国家公务员和事业单位的工作人员。
（三）我国中小企业的融资结构较为单一我国中小企业的融资结构主要是以外源的形式为主，已经占到融资比例的87%左右。在外源融资中又以间接融资为主，占到了外源融资的90%左右。全国中小企业的间接融资主要依赖于银行等金融机构的贷款。但是，很明显一旦商业银行等金融机构为了控制经营风险、收缩银根时，商业银行等金融机构总是喜欢将贷款发放给那些大客户、老客户或者是与全国各级政府部门有着密切关联的企业，此时中小企业只能眼睁睁地看着资金流向其他企业，而自己成了商业银行等金融机构拒贷的对象。虽然，在全国还存在一些地方性小银行，与那些国有商业银行相比它们可以为我国的中小企业提供贷款，贷款条件也相对比较宽松，但是并不是所有的中小企业都能从地方银行贷到款，银行也未必能够满足所有中小企业的所有资金需求。总之，我国中小企业融资方式仍以间接融资为主，融资的结构较为单一。
（四）我国中小企业的融资渠道较为单一近年来，我国中小企业的融资渠道发生了很大的改变，正朝着多元化的方向发展。但是，就目前我国中小企业融资的渠道来看，还是以银行信贷、民间借贷、自有资金等形式为主。由于我国资本市场的发展还存在很多不完善、不规范的地方，因此，可以预见，在今后相当长的时间内全国中小企业的融资渠道不会发生大的改变。随着国有商业银行对全国中小企业贷款条件要求的提高，全国中小企业想要从银行等金融机构贷到能够满足企业自身发展需求的资金将越来越困难。从近年来银行等金融机构对中小企业发放贷款的总额来看，逐渐呈现出下降的趋势。面对中小企业贷款难度的不断提高、银行等金融机构对中小企业不断出现的“拒贷”现象，民间借贷成为中小企业迫不得已的一种融资方式。民间信贷与商业银行等金融机构对中小企业的贷款发放相比，贷款将更快捷，贷款利率将更为灵活，在我国某些地区的中小企业中对民间信贷的认可度已经超过了对银行等金融机构的贷款。但是，我们不得不注意的是：民间信贷在为全国中小企业的发展注入资金、带来活力的同时，也为全国的金融秩序带来了诸多负面影响，影响了我国金融市场健康、正常的运营。有的民间信贷的利率高达50%，一旦经济运行并不如中小企业预想的那样繁荣，将会给中小企业带来巨大的经济风险，有的中小企业会因为无钱归还贷款而倒闭。因此，必须对我国的民间信贷市场予以正确的引导，尽量使其走向合理与合法化。
二、物流金融———解决中小企业融资难问题的新途径
（一）物流金融的基本概念在我国的金融业务中，物流金融还是一种崭新的业务模式。目前，物流金融还处于起步阶段，发展过程中还存在很多不完善的地方。所谓物流金融主要是指以中小企业作为主要的服务对象，以流动的商品仓储作为基础，其中包含了中小企业的信用证与再造、电子商务、物流配送、传统的商业综合平台。从本质上来看，物流金融属于一种金融衍生工具，它不同于传统意义上的抵押贷款或质押融资，在发展的过程中，它改变了传统的金融贷款过程中银行与贷款申请企业双方之间的责权关系。但是，物流金融也不同于目前流行的担保贷款中的担保方所承担的连带赔偿责任的第三方关系，而是越来越向着第三方物流企业的方向发展，逐渐形成了银行———物流企业———贷款企业之间的亲密合作关系。
（二）我国物流金融业务发展状况与西方发达国家相比，我国的物流金融服务产生较晚，还处在发展的初始阶段。在国外，物流金融的主要推动者是金融机构，但是在我国主要的推动者是第三方物流公司。其实，在物流金融这一概念还尚未出现时，我国实践中已经存在这种业务了，主要是在我国国内的企业之间、民间的流通领域、外贸运输相关金融机构之间。但是，由于那时的发展条件限制，物流金融业务还比较单一，仅仅局限在一些简单的信贷小品种的业务中。随着中小企业信贷业务的不断增加，在物流运营中物流与资金流的衔接问题逐渐凸显，特别是在物流运营中出现的涉及资金结算与中间迟滞业务推进环节的问题，要求银行能够为其提供更为快捷、高效、安全的资金结算网络，以此来保证物流、资金流、信息流的安全统一与完整。
（三）物流金融的优势物流金融的理念在于：盘活企业的流动资产，加速商品流通和资金流转周期。中小企业的资产中60%是应收账款和存货等动产，因此，应收账款质押、动产质押融资模式解决了中小企业融资瓶颈，增加了中小企业融资的途径，也有利于商业银行防范风险。首先，沟通商业信用与银行信用，使信用可以在商品市场与金融市场之间充分流动。商业信用（com-mercialcredit）是企业与企业之间在商品交易活动中产生的信贷关系，其表现形式有赊销预付款和商业票据，属于直接信用；银行信用是在商业信用发展到一定程度以后产生的，属于间接信用，它的产生对商品经济的发展起着巨大的推动作用。物流金融业务的作用在于沟通了商业信用与银行信用，使商品市场与金融市场之间的信用链条相连接，推动着信用制度的完善，避免银行信用过度膨胀。其次，物流金融将银行网络和供应链网络结合起来，提升整个链条的竞争力。银行网络好比人体的血管，资金就是血管中不停在流动的血液。物流金融业务把物流、信息流、资金流三流结合起来，银行请物流公司作监管，实际看重其物流的通道和对贸易物品的信息把握，促使传统物流企业向现代物流企业转变。物流企业在物流金融活动中不可替代的优势在于掌握着大量的历史和实时的物流信息和供应链网络，通过分析其在物流金融活动中的角色和地位，开展现代物流业的增值服务。当物流企业能够为这个供应链提供效率更高、成本更低的物流服务和供应链管理时，标志着传统物流企业正在向现代物流企业转变。随着越来越多的物流企业加入物流金融业务中来，物流企业自身的成本、供应链的成本将会降低，我国供应链运作将上升到一个新的水平。最后，物流金融中几方合作降低了信息不对称风险，进一步避免了逆向选择和道德风险的发生。物流金融有利于中小企业把动产交给第三方物流企业，由其进行动态监测与评估。第三方物流企业在库存管理、动产监管及货物价值评估、资产变现等方面都具有很大优势，在作出相应货物评估后为中小企业开具仓库存单。银行作为资金的供给方，借助于大型物流企业的强大支付能力和评估能力，可以对中小企业的盈利能力和还款能力进行科学判断，从而有效解决放贷时信息不对称的问题，从而提高了资金的使用效率。第三方物流企业不仅帮助中小企业利用动产获得急需的资金支持，而且凭借其较高的信用等级和较优的货物估值能力帮助银行降低了呆坏账产生的可能性。同时，物流企业本身也找到了新的盈利空间。银行依靠第三方物流企业的库存管理能力，把物流金融监管业务外包，降低了信息不对称产生的风险。所以，在物流金融这个新平台上，银行、物流公司和企业实现了多赢。
（四）物流金融业务模型分析———道德风险模型
1.道德风险模型的产生从本质上说道德风险的存在将在很大程度上破坏市场均衡或导致市场均衡的低效率，而产生这种风险的原因之一就是由于人拥有一些不公开的信息。在委托人与人签订合同时，双方所掌握的信息从表面上看至少是相互了解的，但是一旦这种委托关系确立之后，委托人就再也无法全部或部分观察到人的某些不公开信息了。在这种情况下，人很可能会利用这种不公开的信息而采取某些伤害委托人利益的行为，可见，这是产生道德风险的关键因素。Diamond于1984年提出道德风险模型，主要分析了在金融中介中存在的经济学理论基础。他认为，该风险的存在将对企业产生较大的激励作用，在直接最优合约中的破产成本将在很大程度上约束企业的行为。我们可以将该模型运用到集物流、资金流、信息流于一身的现代物流企业。目前，我国的物流企业所提供的融资服务基本上存在于信用周期较短的、设计生产领域较少的产品流通过程中。
2.道德风险模型的假设依据Diamond的模型理论基础提出了基本的假设：企业与贷款人都是风险中性的，存在N个企业并且每个企业家只能投资一个项目，生产是在一定周期内完成的，每个贷款人手中持有的可带出财富为1/m，合约的设计是建立在一个贷款人可以观测到的变量的基础上的。
三、化解物流金融风险的对策
（一）逐渐完善物流金融风险控制体系目前，在物流金融服务中银行不仅要面对经销商的还款风险，还要面对市场风险，例如质押商品的滞销、物品的变现风险等，还必须防止银行内部管理中出现道德风险，因此，建立健全并不断完善银行的风险控制体系就显得尤为重要。
（二）不断完善物流企业的征信管理不同于传统的信贷业务的审查，物流金融业务的主要服务对象是中小型企业，这就要求审查中更要强调企业的成长性。另外，对物流企业的经营管理、技术含量、市场运行等方面也必须进行重点的审查。例如：银行可以选择一些在市场上具有较高占有率、比较畅销的产品或是销售趋势较好的产品的生产商进行合作。另外，对于企业的财务状况、经济实力、品牌的知名度等也必须考虑在内。银行还必须对物流公司的专业程度进行考核，那些仓储管理水平较高、信息化水平较好、资产规模较大，能够实现在大规模范围内严格监管质押物质，偿付能力较好的物流公司是银行开展物流金融业务的首选对象。（三）大力纠正在银行贷款过程中存在的歧视与偏见银行要对不同所有制的企业表现出一视同仁的态度。但是，在实际贷款过程中，非国有的中小企业的贷款信用度远远高于国有中小企业。可见，银行只有抛弃一切歧视与偏见才能真正推动我国各类中小企业全面、健康持续发展。
四、总结
篇3
关键词：质押率；存货融资；物流金融；盯市周期
中图分类号：F275.6 文献标识码：A
由于广大中小企业往往没有足够的不动产以及信用担保，导致其在传统信贷业中很难完成有效融资，而物流金融中的动产质押是一种解决这个社会问题很好的途径。本文主要关注的是如果采用动产质押的融资方式时，银行如何设置合理的质押率使得在一定风险的情况下获得最大利润。
物流金融业务就是融资企业将自有的存货物品或权利作为质押物向银行担保获得银行贷款，如果无法及时还款时银行有权对质押物进行拍卖处理并有优先受偿权[1]。动产质押（存货质押）就是以实际存货作为质押物的融资方式。虽然我国的物流金融行业起步较晚，而在西方国家，物流金融的发展已经形成了一定规模[2]。动产质押的研究主要可以分为以下几个方面：业务法律依据、质押物性质、合约设计、风险管理、风险预警以及质押率设定等。
质押率（Loan-to-value ratio）就是获得贷款数量与质押物品价值的比率。在现实质押业务中，质押率是一个非常重要的指标，质押率的高低会影响到融资企业的贷款效率，也会影响到银行的贷款风险和收益。国内外的一些学者对质押率的研究做出了很大贡献，由Stulz & Johnson首先研究了质押物对质押担保债务定价的影响，Jokivuolle & Peura沿着这一思路对质押贷款的贷款价值比率进行了研究，为了完善这些理论基于企业违约概率内生的不合理假设，Cossin & Huang外生给定企业违约率并在此基础上分析得出了一个与银行风险承受能力一致的质押物折扣率。国内学者冯耕中对物流金融有很好的阐述，李毅学对Cossin & Huang的理论进行了更为深入的研究。在李毅学的静态一次性质押模式的质押率确定模型基础上[3]，本文通过加入盯市周期的因素，使模型与现实操作更为符合。在容忍一定损失的情况下，通过计算银行最大利润来求解最佳质押率，并且在案例分析部分使用matlab软件进行实际求解。
3 总 结
本论文参考了李毅学先生的一次性静态质押模型，在此基础上加入实际业务操作中采用的盯市周期来降低风险的做法。同样需要指出的是，本文也存在一些待解决的问题：如企业违约率是直接假定的已知变量，而实际中是难以准确确定的；没有考虑质押物的流通性对拍卖产生的影响；质押物的价格波动函数的计算也需要进一步研究等等。
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篇4
论文摘要：物流金融是物流业和金融业相结合而形成的新兴金融服务产品， 对提升第三方物流企业的业务能力及效益、提升贷款企业的融资效率和提升银行的利润空间都有重大意义， 可以实现利益在物流企业、贷款企业和银行三方的“三赢”， 甚至“多赢”， 近年来得到了国内外的普遍关注。本文对融资物流的业务模式、融资物流项目管理与风险控制进行了探讨，为有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动提供借鉴。
随着现代金融和现代物流的不断发展，物流金融服务日益成为物流服务的一个主要利润来源。不管是世界最大的船运公司马士基，还是世界最大的快递物流公司UPS，其第一位的利润来源都已经是物流金融服务。在物流金融业务中，现代第三方物流企业除了要提供现代物流服务外，还要跟金融机构合作一起提供部分金融服务，业务更加复杂，探讨融资物流的业务模式，有效地实施融资物流项目管理与风险控制，是未来物流业的决胜点。
1.融资物流的业务模式
物流金融是以物流活动和金融活动为基础，包括物流融资、物流结算与物流保险。目前讨论较多的是物流融资，它是物流企业与金融机构合作，由物流企业对物流过程中的相关动产进行监管，建立信用关系，并有效控制风险，共同满足动产所有方融资需求的业务模式。主要包括仓单质押（实物仓）、保兑仓、融通仓以及信用证下货权质押四种业务模式。
第一，仓单质押是指出质人把质押物存储在物流企业的仓库中，然后凭借物流企业开具的仓单向银行申请授信，银行根据质押货物的价值和其他相关因素向客户企业提供一定比例的融资。
第二，保兑仓即银行在收到出质人（经销商）交纳的保证金后向上游生产商开出承兑汇票，生产商在收到银承后（前）向银行指定的物流企业仓库发货，货到仓库后转为仓单质押模式。若银承到期后，出质人无法按时偿还银行敞口，则由生产商回购质物补足银行敞口。
第三，融通仓是指在上述操作模式的基础上，若出质人到期无法偿还银行融资，则由物流企业负责处置、变现质押物，补足银行融资敞口。
第四，信用证下货权质押是指银行为进口商开立信用证向国外的生产商购买货物，进口商交纳一定比例的保证金其余部分以进口货物的货权提供质押担保的货押业务。
上述四种融资物流业务打破了固定资产抵押贷款的传统思维，拓宽了贷款抵押担保的范围，有效缓解了中小企业融资难题，同时也为银行开辟了一个新的业务领域。
2.融资物流项目管理
融资物流通过物流与资金流的集成管理，使相关企业、物流公司和金融服务机构实现多方共赢。融资物流项目的活动千差万别，很难找到两个完全相同的融资物流项目，但是，融资物流项目的管理和运作程序大致相同，包括融资物流项目前期调研、融资物流项目谈判、融资物流项目首次盘点、融资物流项目执行四个方面。
2.1融资物流项目前期调研
对于任何一个融资物流项目，决策之前都需要经过相当周密的调研和考察。第一，对融资企业性质（生产型、贸易型），经营状况，相关管理制度，企业内部对融资监管业务的认知程度，银行对企业的授信模式和额度以及是否有其他监管公司等方面情况进行调研和考察。第二，对质押物的监管模式（静态、动态），所有权归属，型号、规格，安全库存，每天/每月的平均出入库量，盘点的难易程度，以及质押物特性（易保存、市场价格波动小、变现能力强、 抗跌性好）进行调研和考察。第三，对监管区域是否与非监管区区分开来，是否相对封闭， 货物出入口情况，消防设施是否齐备，监管区域货位的划分情况，监管区域货物出入库流程，监管区域是否存在安全隐患等情况进行考察，绘制监管区域平面图。
2.2融资物流项目谈判
融资物流项目谈判是在进行前期调研和风险分析的基础上，物流公司客户经理初步判断项目监管可行时，与出质企业董事长、总经理、财务负责人进行商务洽谈，要求：首先，根据公司报价原则和地区价格政策报价；其次，低于地区价格政策线必须取得公司主管副总的价格让步许可。最后，与之进一步协商各方面的条款，形成法律文件，签订合同。
2.3融资物流项目首次盘点
根据出质人提供的库存报表，对监管区域的质押物进行盘点核实，为下一步出具仓单做好准备。银行和监管方（物流公司）共同盘点，盘点完后由监管方在《核库报告》上签字确认。但是有时银行会全权委托监管方自行盘点。在盘点过程中监管方负责质押物的数量或重量确认，银行负责质押物价值的审核确认。
2.4融资物流项目执行
在融资物流项目中，物流公司、银行及相关企业之间通常需要签署“项目协议”、“仓库租赁合同”、“仓储保管协议”、“保证函”等一系列的融资文件及其信用担保协议，一旦正式签署了融资物流项目的法律文件之后，融资物流项目将进人执行阶段。物流公司、银行及相关企业按照合同分别完成监管、贷款和还款等职能。
3.融资物流风险控制
融资物流是发展第三方物流的新形式，对业务管理要求极其严格，业务管理得好，能够带来较好的经济效益并能带动仓储、运输、配送及其他多项业务的发展；业务管理一旦出现问题，就会出现经营风险，甚至给企业带来较大的损失。因此，必须高度重视风险控制。 3.1质押物风险控制
其一，注意质押物产权风险。首先，必须正确地规定承担质押物产权界定的责任人，即由谁来承担相关的产权界定工作。界定责任人应该是有能力调查用户贸易渠道、结算方式、往来账目的专业人才。其次，在合约中还必须正确地确定审核产权的方式。通常选择审核产权的方式应该充分地考虑质押物的性质和上下游的贸易关系，审核人可以直接审核相关法律证明材料，也可通过审核出质货物的发票、购销合同、质检证明、上游企业的出售证明、运输发票等方式来间接界定产权。对于进出口货物，还可以审核海关通关单、关税证明、结算证明、进口许可证等来间接界定产权。
其二，注意质押物品种选择风险。应选择资源型物资、热销产品、通用产品及价格稳定的产品。
其三，注意质押物动态价格监控风险。可通过质押率、平仓线、警戒线等进行风险控制。
其四，注意质押物品存放安全风险。可通过用户保险进行风险控制。
3.2监管方风险控制
监管方风险是来自物流企业的风险。一方面是由于物流企业的仓储能力较低，缺乏相应的技术支持，从而使在物流企业仓储过程中所质押的动产发生了质量变化，进一步使动产的价值发生了变化。这就给银行带来了风险。因此，质押物品种应选择易于计量、监管，无形损耗少，不易变质的产品；通过用户保险进行质押物品存放安全风险控制。另一方面是由于物流企业员工的道德问题，其开具的仓单并不能真实地反映仓库中现存动产的数量、质量、规格等情况。因此，应严格按要求审核数据，由第三方协助核对数据，控制质押物初始数据风险。并通过落实监管制度进行质押物库存差异风险控制。通过联合反担保、加强抽查等方式，控制出质人和监管人员道德风险。
3.3借款企业风险控制
借款企业用于质押的货物的合法性以及向银行提供的虚假报表都给物流融资带来了风险。控制由质押物不具合法性而产生的风险需要物流企业利用其专业的知识与经验对质押物的情况进行考察和判断。而控制借款企业的信用风险则可以通过信用评级的手段。银行可以根据企业的行业地位、经营管理能力、财务状况、交易能力等指标来评判其信用等级。针对由于借款企业所分布的行业广泛，而给银行带来的考核困难，国内一些银行设立了行业分析员和产品经理等职位，对所涉及的各个行业进行分析研究。
3.4其他风险控制
融资物流业务中，对于特定货物应通过制定三方协议来约定不可抗力的范围，并要求企业办理相应的商业保险。另外，项目小组严格按照质权人设立的库存价值警戒线办理出入库手续，一旦库存量到达价值警戒线，停止办理出库手续并报告质权人及公司物流业务部；在其货物未解押的情况下，需要突破货物质押总量风险控制线提货时，必须由出资企业出具加盖公章的通知函。严格审查入库实物的真实性、有效性、规范性，并记载相关事项。
4.结束语
融资物流作为一项涉及银行、企业、物流企业等多主体、多流程且不断发展的新型金融服务业务，不仅解决了中小企业的融资瓶颈问题，推动了物流企业的业务领域拓展，而且为银行业的金融创新提供了条件，但是这种新型业务的兴起也给商业银行带来了与以往不同的风险。认识和控制这些风险是融资物流金开展得好坏的关键。
参考文献：
[1]于洋.冯耕中，物资银行业务运作模式及风险控制研究[J].管理评论.2003，（9）
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论文摘要:物流伴随着贸易的需求而产生，且迅速成长壮大，并对国际贸易的发展起到深远的作用。为了应对金融危机，化解其对物流产业发展的不利影响，更好地落实中央的《物流业调整和振兴规划》，本文就物流产业受金融危机影响的程度进行了分析，且关注了后危机时代的物流产业与国际贾易的关系，以探讨物流产业如何度过危机以及物流产业自身长远发展的微观路径。
2008年11月全球金融海啸全面爆发，我国物流业增加值、货运周转量大幅度下降，物流产业的发展受到了严峻考验。通常把gdp的增长率作为衡量经济增长的主要指标，而gdp的增长又是由货物和服务净出口、最终消费支出和资本形成三大要素所驱动，改革开放30年来的经验表明，外贸对拉动经济增长、’增加就业、推动产业升级等方面的作用日益突出，对国民经济发展发挥着越来越重要的作用。出口增长率下降1个百分点，会引起投资增长率下降0. 6个百分点，消费增长率下降0. 5个百分点，进口增长率下降0. 8个百分点，净出口增长率下降1. 7个百分点，gdp增长率下降0. 6个百分点。伴随着经济增长，人类进人了消费社会，对于商品的需求日益增加，物流也由此伴随着货物流通需求的增加而增长，且不断发展壮大，并对国际贸易的发展起到深远的影响。分析研究物流与贸易的关系，可以为物流产业的发展寻找理论支持和更有效的实施路径，同时也为国际贸易的发展以及经济发展方式的调整提供可操作性的对策建议。
一、相关概念的重新界定
1.物流产业
在国际上，物流产业被认为是国民经济发展的动脉和基础产业，其发展程度成为衡量一国现代化程度和综合国力的重要标志之一，被喻为促进经济发展的“加速器”。
汪鸣先生提出物流产业是“复合产业”的概念，认为物流产业是“专门从事物流活动的企业集成”。丁俊发认为物流产业是物流资源产业化而形成的一种复合型或聚合型产业。其中物流资源包括运输、仓储、装卸搬运、包装、流通加工、配送、信息平台等。这些资源产业化就形成了运输业、仓储业、装卸业、包装业、加工配送业、物流信息业等等。这些物流资源也分散在多个领域，包括制造业、农业、流通业等等。把产业化的物流资源加以整合，就形成了一种新的服务业，即物流服务业。所有产业的物流资源不是简单的垒加，而是一种整合，可以起到1 +12的功效。现代物流业是中国国民经济的支柱产业，将逐步形成新的经济增长点图，是我国十大振兴产业中惟一的服务业。
2.社会物流总额构成
物流需求规模扩大，为国民经济发展提供了基础保证，特别是对工业生产、固定资产投资、净出口贸易三大需求增长的支持更为明显。国民经济的平稳快速发展，反过来又促进物流产业的迅速发展。社会物流总额构成主要由工业品物流、农产品物流、进口货物物流、再生资源物流以及单位与居民物品物流构成。明确了社会物流总额构成，就可以对我国物流产业的发展寻找到明确的视角，为我国物流产业的振兴寻找到合理路径。
二、学术界相关研究动态
i.国际环境分析
国外各大机构都对金融危机以及其对国际贸易和物流的影响进行了分析和研究，寻找应急的方案和发展对策。如联合国贸易和发展会议(unctad)的《2008年世界海运回顾》显示，用来预测全球未来经济活动的指标，波罗的海干散货指数(bdi)从2008年5月至11月初下降了90%以上，这一下降意味着金融危机对国际贸易产生了影响，同时意味着对运输物流服务需求的大幅下降。世界银行2009年3月30日的《2009年全球经济展望预测》显示，预计全球gdp在2009年将会收缩1. 7%，这将是记录在案的首度世界产量下跌;预计2009年货物和服务的世界贸易额将会下降6. 1 %，制造业产品贸易额的下降幅度更大。纽约联储研究并公布了世界经济增长指标显示，世界经济增长减速，有些国家，尤其是发达经济体如美国、日本和欧盟等2008年第四季度的gdp年化季率分别为一6. 3 %、一12. 0%和一6. 3 %，下降幅度很大。以上研究表明美国金融危机导致世界贸易额的大幅下降，国际市场对中国商品的需求下降，我国出口下降。
2.国内概况研究
何黎明经过调研和统计，分析了全球经济危机对中国物流业已经产生的不良影响，认为金融危机给我国物流业的发展带来了机遇。王子先认为，受危机打击最重的先行产业是航空、水运、铁路、公路等交通运输业，物流产业继续处于寒冬时期，造船、集装箱产业受关联影响。刘武认为国际金融危机已经从进出口相关行业向运输、仓储等物流相关企业蔓延，由东部地区向中西部扩散。金融危机暴露出我国物流产业的理念、技术、管理、信息水平、规划、标准都处于萌芽或者起步阶段，与发达国家水平差距很大;中国抗击全球经济危机的拉动内需、稳定出口和提高服务产业发展水平等措施都需要物流产业支撑;放宽政策限制，让我国本土物流企业发展起来，对于搞活4万亿元投资有重要意义。
3.金融危机前有关物流产业与贸易关系的实证研究
物流是“物品从供应地到接收地的实体流动过程，根据实际需要，将运输、储存、装卸、搬运、包装、流通加工、配送、信息处理等基本功能实施有机结合”。国际物流是不同国家和地区之间的物流，是伴随着国际贸易的需求而产生的，并成为国际贸易的重要物质基础。物流与贸易之间相辅相成，定性的分析研究已经很多，但定量研究还较少。
杨长春以北美、日本和欧洲三个地区的数据进行研究，并运用granger因果检验和协整技术对2001-2006年的数据进行了实证分析，认为外贸货物吞吐量和进出口总额具有协整关系和因果关系，但物流对贸易的促进作用比贸易对物流的促进作用要稍大一些。侯方森从“现代物流—国际贸易的加速器”的角度进行了分析，并得出了同样的结论。
孔原、刘览为了进一步动态分析国际物流与对外贸易两者相互影响的程度，在向量自回归模型基础上研究两者的动态性，利用var模型中的脉冲响应函数和方差分解技术进一步研究了两者的动态性，认为由于我国进出口贸易形成的物流服务贸易被国外物流企业分割，从而表现为我国国内进出口贸易对国际物流业务拉动效应不显着，甚至由于国际贸易结构升级，物流服务要求内涵提升，对传统物流企业带来冲击，短期形成因企业再造给国际物流业务所带来的负影响。从国际物流的角度看，通过国际物流(hyl)的脉冲响应分析可知，我国进出口贸易对我国物流产业的拉动效应非常微弱。
由以上的研究得出的结论，我国从2002-2009年上半年的净出口总额与我国外贸货物吞吐量—在金融危机之前，贸易与物流之间存在平稳的相辅相成的关系，在金融危机发生后，由于国际贸易的减少，使得物流需求减少;到后危机时代，物流开始带动贸易的发展。
三、后危机时代物流产业与贸易关系分析
金融危机三阶段理论将金融危机划分为危机爆发期、危机深化期和危机恢复期。如果2008年8月之前是国际金融危机第一阶段的话，那么，g8峰会和“金砖四国”首脑峰会似乎向世人释放了另一个信息:国际金融危机可能正在告别全球流动性恐慌的第二阶段，现在应尽早考虑“后危机时代”(从现在开始属于走出危机的第三阶段)世界经济该如何跨越失衡发展的模式，走上富有活力的可持续发展之路。物流与贸易的关系在金融危机三阶段中，表现出不同的状态。
由于金融危机造成的需求减少，国际贸易额下降，外贸货物吞吐量也急剧下降。2009年底二季度，规模以上港口完成货物吞吐量32. 7亿吨，同比增长2. 6%，增幅比一季度明显提高。受外贸矿石、原油以及内贸煤炭、矿建材料等运输拉动，港口货物吞吐量增速逐月回升，已连续4个月保持增长，其中内贸吞吐量增速显着高于外贸。
根据交通运输部统计数据分析，2009年第二季度规模以上港口煤炭及制品吞吐量为6. 1亿吨，同比下降6. 6%，但降幅比一季度减少6. 6个百分点。受国内外煤炭价格倒挂等因素影响，4-6月份煤炭外贸进港吞吐量分别增长2. 2倍、2. 8倍和4. 2倍。完成原油吞吐量1. 6亿吨，同比增长6. 9%，增速比一季度加快8. 5个百分点。进入4月份以后，随着国内炼厂开工率的增加，原油外贸进口数量急剧增长，4-6月份的外贸进口吞吐量均超过1 600万吨，为历史最高水平。完成铁矿石吞吐量5. 0亿吨，同比增长14.4%，增幅比一季度提高2. 6个百分点，其中外贸进港吞吐量连续4个月出现20%以上的快速增长，主要是国际铁矿石价格大幅下跌使铁矿石进口现货价低于长协价，加之投资拉动基础设施建设带动了建筑钢材需求快速回暖，上半年的外贸进港量已接近2006年全年水平。完成集装箱吞吐量5 597万吨，同比下降11.0%，降幅比一季度减少1. 3个百分点，在经历2月份的低点后，出现降幅收窄的企稳迹象。内贸集装箱吞吐量在经历了连续4个月的下降后于5月份重新恢复增长。受外需影响，外贸集装箱吞吐量延续了2008年四季度以来的负增长，但降幅呈现波动减小趋势。
从以上数据分析仍然可以得出，外贸货物吞吐量和进出口总额在金融危机的各个阶段仍具有平稳性特征走势和因果关系，但不同的是，在危机爆发期、危机深化期贸易额的下降会带动物流需求的下降，但在危机恢复期，物流对贸易的带动和促进作用开始显现。经济增长依赖于净出口、消费和投资，在金融危机后政府出台的产业振兴政策中，物流产业的振兴作为第十个产业出现，由此也说明，振兴物流产业成为转变经济发展方式的重要途径之一。
四、后危机时代振兴物流产业的微观路径
通过对物流产业及相关产业的全面调查和数据收集，分析金融危机对物流产业影响的广度和深度，在物流业发展整体趋缓的形势下，寻找保证物流产业持续平稳较快发展，以带动相关产业的发展，及增强国民经济竞争力的有效途径。积极贯彻国家产业振兴规划，加快基础设施建设、优化管理组织、调整产业结构、加强和改进市场监管、加强市场监测分析、完善政策法规体系等。在这些宏观政策的指导下，提出了振兴物流业的微观路径:
1.构建物流运作系统平台，提高物流资源使用效率
2009年我国经济平稳增长，社会物流总额继续增加，预计达117. 2万亿元，同比增长21.8%，增加值将达到2万亿元。物流需求规模的不断扩大，对物流产业的发展提出了更高的要求。为此，需要建立物流运作系统平台(如图1所示)，以满足物流产业发展的需要。嵌人物流信用评估系统和预警机制，减少风险，促进产业调整;整合现有资源有效利用物流主体与物流基础设施的信息共享平台，实现信息共享，从而大大提高物流主体运营效率;应对重大事件的频繁发生，建立物流产业应急系统;针对金融危机导致物流产业资金链断裂的现状，物流金融的作用日趋重要;发展逆向物流使物流产业走绿色物流之路，为发展循环经济做出贡献。
在物流运作系统平台中嵌人物流信用评估系统，以增加企业之间信用，减少物流交易成本和提高物流服务效率，加快流通速度，并在产业重组的过程中，起到促进物流业结构调整、升级、转变经营发展方式的作用。在物流运作系统平台中嵌人物流信用评估系统，可以使物流企业信用信息的公示和物流企业信用信息的查询更加直接，过滤掉不符合信用标准的物流企业，使风险的防范在最初阶段就得到了加强。
针对危机的不确定性和重大事件的频繁发生，建立物流产业应急系统。应急物流体系有四项主要功能:一是维持社会经济秩序，稳定灾区民心;二是快速抢救受灾物资及各类设施设备，减少损失;三是及时补充物资，保障抢险救灾活动顺利进行;四是快速供应物资，帮助灾区重建。把物流金融引人物流基础平台，拓宽了物流服务渠道，提高物流产业的服务水平，使物流产业在经济发展过程中，发挥更重要的作用。
发展精益物流，适应需求效率性和便捷性的要求。精益物流是指通过消除生产和供应过程中的非增值的浪费，以减少备货时间，提高客户满意度。物流企业应该从组织结构、系统资源、信息网、业务系统等全面精益化切入，强调消除浪费，以顾客需求为中心，通过准时化、自动化生产不断谋求成本节约，谋求物流服务价值增值的现代经营管理理念。现在的客户需求的效率性和便捷性以及日益增高的期望值，传统的物流服务是无法满足的，这样，基于成本和时间的精益物流服务将成为中国物流业发展的驱动力。
2.提升航空物流，满足后危机时代货物贸易的结构变化
中国进出口的下降对物流产业产生的影响，首当其冲的是航运、港口和国际货代业。受金融危机的影响，我国航空货运量从2008年2月下滑，到2009年2月才开始反弹，并呈逐渐上升趋势。
后危机时代，各行业都在积极寻求新的增长点。为了顺应瞬息万变的信息化时代要求，在社会流通过程中，物流必须适应商流、信息流的要求，根据客户的要求把货物快速、安全、准时、优质地运到目的地。所以，在后危机时代，航空物流的提升成为物流产业能否振兴的又一重点产业。要打造顺应时代要求的现代航空物流业，就必须有效整合当前资源，提升服务品质，建立一体化的服务产业链;调整客货运输发展不平衡的问题;降低价格开拓市场需求，从而完善我国航空运输产业结构。调整机队、航线的关系，发展通用航空和支线航空，突破航空运输业中发展的瓶颈，并从东亚、东南亚区域切人，开拓全球业务，打造全球性或区域性的航空枢纽。通过以上措施，使我国的航空物流成为物流产业发展的经济增长点。
3.完善农村物流体系，使其成为物流产业新亮点
农村物流是一个相对于城市物流的概念，它是指为农村居民的生产、生活以及其他经济活动提供运输、搬运、装卸、包装、加工、仓储及其相关的一切活动的总称。农村既是城市工业制造业的原材料供应基地，又是商品的消费市场。所以，农村物流体系具有范围广泛、功能完整的特性。在完善农村物流体系时需要既注重物流基础设施的建设，又要注重科学技术、信息系统、人员培训全方位的开发利用。
农村物流体系的建设瓶颈就是节点设置问题。在广泛的地域环境中，分散的单个农户很难自办物流适应市场变化，抵抗市场风险，因此现代物流需要物流主体与之相适应。农产品的生产者、销售者只有创新组织，才能适应物流所要求的规模经济。做好物流节点规划，发挥供应物流、生产物流、销售物流和回收物流的功能，就可以突破农村物流体系的瓶颈。
4.构建物流金融平台，为中小企业提供新的融资渠道
设立物流金融平台，为中小企业提供融资渠道，并使物流业务得到拓展。从全国范围看，金融业严重滞后于物流产业发展的需要，物流融资增长速度的滞后是导致物流效率相对较低的原因之一，也构成经济发展的瓶颈。故而设立物流金融平台对我国物流产业的发展起到了关键性的作用，尤其是在后危机时代，中小物流企业对金融的渴望更为强烈，在此提出设立物流金融平台的理念。大的物流公司由于其资金的充裕供给，物流金融平台的建立，既可以为中小企业提供融资渠道，又可为物流公司提供更多的业务，同时又可以使商流、物流、资金流以及信息流更加顺畅，如图2所示。
5.挖掘科研创新潜力，为物流产业在低碳经济时代寻求新的增长点
根据国际能源机构的信息，中国碳排放占到世界总体份额16%，仅次于美国。2009年8月12日，国务院常务会议再次提出，大力发展绿色经济，培育以低碳排放为特征的新的经济增长点，加快建设以低碳排放为特征的工业、建筑和交通体系。而低碳经济的核心概念就是科学发展、可持续、节能减排甚至碳吸收，通过这种方式实现资源节约型、环境友好型发展，实现人民福利的真正增长。
国际气候组织认为，通过信息化发展智能物流是低碳经济的重要支柱。减排潜力最大的便是物流产业，我国物流减排还有极大的空间，我国的交通运输工具综合能源利用水平比国际先进水平低20%。物流在低碳经济中占有特殊的地位，低碳经济也需要现代物流支撑。发展物流是低碳经济的主要支撑。
篇6
[论文关键词]管理科学与工程 选题方向 研究趋势
一、管理科学与工程专业硕士研究生选题方向分析
近年来，管理科学与工程学科的研究生教育发展非常迅速，其中，硕士研究生已成为管理科学与工程学科研究的重要力量之一。硕士研究生在完成基础课和管理类必修课学习后，根据社会需求和个人志愿可在信息管理与信息系统、工程管理、物流工程等领域选择研究方向，进行更深入的研究学习。
本文依据《中国优秀硕士学位论文全文数据库》检索，该数据库是目前国内相关资源最完备、高质量、连续动态更新的中国优秀硕士学位论文全文数据库，至2010年11月1日，累积博硕士学位论文全文文献87．5万多篇，文献的来源是全国530多家硕士生培养单位的优秀硕士学位论文，本文统计出管理科学与工程专业硕士研究生2000年——2010年论文选题的主要方向，具体步骤如下：
第一步：输入榆索控制条件。“发表时间”输人从2000年1月1日一2010年10月l8r：t，“学位单位”输人模糊，“优秀论文级别”输入不限，“作者”及“作者单位”输入模糊。第二步，输入内容榆索条件。“主题词”输入管理科学与工程的研究方向，如电子商务、物流、管理信息系统等，点击“检索文献”。第三步：按文献分组排序方式选择文献。文献分组点击“学科专业”在下拉菜单中选择“管理科学与工程专业”即可。其统计结果如图1：
从图可以看出，物流、项目管理、人力资源管理等是2000年～2010年管理科学与T程专业硕士研究生主要的研究方向，说明管理科学与工程的研究热点越来越受到信息技术、经济一体化和知识经济的影响。出现这种格局的原因是由于信息技术的深远影响和国家的信息化战略已得到管理科学与工程研究界的重视，并日．在企业信息化、决策支持系统和政府信息化等方面已能与实践很好的结合，产生重大的经济效益。
目前，在物流管碑研究方向中，循环经济与绿色物流的发展、以信息技术构建传统物流业的核心竞争力体系、物流系统优化的工具化与工程化、物流金融的合作与创新是研究热点。在项目管理研究方向中，供应商和项目外包管理项目成为焦点，高级管理层更加接受项目管理和项目群管理的价值，在金融危机之后要追求项目的项目组合管理得到重视。在人力资源管理研究方向中，心理契约与员丁绩效、组织公平感与组织绩效是研究热点。
二、管理科学与工程专业硕士研究生研究趋势分析
根据以上二管理科学与工程专业研究生选题向的分析，可以看出：
1、管理科学与工程的研究趋势越来越受到信息技术的影响
由于网络技术、通讯技术和计算机科学的快速发展所带来的管理变革，管理科学工程专业硕士研究生的主要研究领域集中在电子商务、管理信息系统、物流管理等方向。信息技术是利用电子计算机和现代通讯手段获取、传递、存储、处理、显示信息和分配信息的技术。信息技术的研究包括科学、技术、工程以及管理等学科以及这些学科在信息的管理、传递和处理中的应用，相关的软件和设备及其相互作用等方向。当今世界，以计算机和网络为代表的信息技术高速发展，对整个人类社会产生了极其深刻的影响，所以信息技术和知识资奉的发展，不仅丰富了管理科学的研究内容，也给管理科学研究提出了许多新课题：
2、管理科学与一f程的研究趋势越来越受到经济全球化的影响
由于经济全球化所带来的生产与流通的变革而产生了如供应链管理、物流管理、服务管理等研究领域与-向。物流管理和供应链管理的研究具有重要的科学意义，在社会经济的发展中具有越来越重要的地位和作用。我国学者在营销与运作的整体优化、多渠道供应链管理、综合物流等方向已做出了重要的研究和应用成果，并且未来一段时间还将是管理科学与工程专业研究的热点。
3、管理科学与工程的研究趋势越来越向知识经济的影响
随着知识经济的到来，知识作为一种新的资源的观念已经逐渐为人们认识和接受，知识管理成为最为关注的话题。当前，市场竞争越来越激烈，创新的速度越来越快，所以企业必须不断获得新知识，并利用知识为企业和社会创造价值。知识管理为企业实现显性知识和隐性知识共享提供新的途径。知识管理包括几个方面工作：建立知识库；促进员工的知识交流；建立尊重知识的内部环境；把知识作为资产来管理等。在未来几年知识管理的研究将主要集中在以下四个方面：知识本身的特征；知识管理效益的定量分析；新知识产生知识在企业间的传播机制；个体知识与组织知识的相互作用关系。
4、管理科学与工程的研究越来越侧重系统管理理论和方法的研究
用复杂性科学的方法探索管理问题成为研究的热点。复杂系统管理理论基础包括：从确定性到不确定性；从线性到非线性非线性理论，其中的非线性理论涉及到耗散结构论、突变论、协同论、混沌动力学以及分形理论；从他组织到自组织；从时间的可逆性到不可逆性；从简单性到复杂性；从复杂系统到复杂网络；从硬系统到软系统方法，这里主要指的是钱学森的综合集成方法；从单元系统到系统集成。例如，运用复杂性科学的方法从组织内部的各组元间以及组织与环境间的相互作用中寻找组织发展和进化的动因和规律，以使组织能适应社会、经济及技术的迅速发展。
5、管理科学与工程的研究趋势越来越向低碳管理方面发展
篇7
【关键词】供应链金融；中小企业；融资
【中图分类号】F8 【文献标识码】A
【文章编号】1007-4309（2012）06-0092-1.5
一、对于银行的潜在优势分析
以往银行对风险的评判，主要是把单个企业作为主体，关注的也是静态的财务数据，而中小企业往往财务信息的透明度比较低，财务指标难以符合评判标准，可抵押资产少，因此很难从银行融资。但是在供应链金融中，由于银行更关注的是整个供应链交易的风险，在考察授信企业资信的同时更强调整条供应链的稳定性、贸易背景的真实性以及授信企业交易对手的资信和实力。因此，对风险的评估不再只是对企业主体进行评估，而是更多地对交易流程进行评估。对于银行而言，供应链整体信用要比产业链上单个企业信用要强。银行提供的利率与贷款成数乃是根据供应链生产阶段而变动，并随着授信风险而调整，例如：订单阶段，因不确定性较高，其利率较高，可贷款成数较低，但随着生产流程的进行，授信风险随之降低，利率调降，贷款成数调升。因此，风险与收益相互配合，完全符合银行的风险控制与照顾客户的融资需求。正如深圳发展银行副行长胡跃飞称，“我们不仅跟单一的企业打交道，我们同时跟整个供应链打交道。所以掌握的信息比较完整、及时，企业获取融资更加便捷，银行信贷风险也少得多”。当然，对于交易流程中的风险，银行可以通过要求客户购买保险产品，防范货物在库、在途期间出现的意外风险，实现风险转嫁。
依托核心企业的信息资源，一定程度上解决银行和中小企业信息不对称问题。首先，在供应链金融模式下，银行将核心大企业与上下游中小企业的信用进行捆绑，核心大企业常常对中小企业的贷款负有连带责任。因此，如果中小企业不能按时偿还银行贷款，影响其在供应链中的信誉度，不利于中小企业与核心企业之间建立长期稳定的贸易合作关系。这种约束机制在一定程度降低企业的逆向选择和道德风险；其次，供应链融资安排贯穿了企业贷款事前、事中和事后的三个监督阶段，要求企业必须将其资金流、物流置于银行和物流企业的监控之下，使银行能深入了解企业的经营情况和发展前景，全面、及时地掌握借款人经营状况的变化，从而可以客观准确地判断企业的信用水平，避免因信息不对称导致错误的信贷决策；最后，第三方物流企业的加入也可以较好地缓解这一信息不对称的矛盾。物流企业对中小企业库存物品的规格型号、质量、原价和净值、销售区域、承销商等情况都非常了解，通过库存管理和配送管理，能够更好地掌握客户信息，降低信息不对称产生的风险。
为银行提供了一个切入和稳定高端客户的新渠道。中小企业不管是作为个体还是群体都显示了顽强的生命力。这其中，不乏许多具有巨大发展潜力的高端客户，占企业数99%的中小企业融资市场，将是各个银行未来竞争的奶酪。在供应链金融中，银行为广大中小企业提供结算、融资乃至理财等各项金融服务，使更多的中小企业进入银行的服务范围。通过面向供应链系统成员的一揽子解决方案，将核心企业“绑定”在提供服务的银行，为银行提供切入和稳定高端优质客户群的新渠道。
供应链金融的经济效益突出，成为各个商业银行尤其是新兴股份制商业银行业务创新点和新的利润增长点。从国内外银行的经验看，供应链金融具有明显的经济效益和社会效益。截止到2008年，全球最大的50家银行中，有46家向企业提供供应链融资服务。另据统计，通过供应链金融解决方案配合下收款方式的改进、库存盘活和延期支付，美国最大的1000家企业在2005年减少了720亿美元的流动资金需求。与此类似，2007年欧洲最大的1000家上市公司从应收账款、应付账款和存货等三个账户中盘活了460亿欧元的资金。国内，荣获“最佳供应链金融服务提供商”荣誉称号的深发展2008年第三季报显示，该行供应链贸易融资贷款总额为1074亿元，分别占公司贷款和全部贷款的1/2和1/3强，贸易融资不良率保持在1%以下，远低于全行4.28%的贷款不良比率。继深发展之后，招商银行在2002年推出网上信用证，开始其“电子供应链金融”业务体系的构建；民生银行2005年成立贸易金融部，对行业进行细分，并在战略上将之和公司业务、零售业务并重发展；华夏银行2008年供应链贸易融资业务量近600亿元，比上一年激增160%，结算量过千亿元。
二、对于中小企业的潜在优势
在一定程度上缓解中小企业融资难的困境。如前所述，供应链融资模式解决银行和中小企业信息不对称的问题，银行愿意并且积极给风险可控的中小企业融资，缓解了广大中小企业融资难的困境。比如，沃尔玛每年在国内采购额达200亿美元，上游供货商有上万家，其中大多为中小企业，很难从银行获得贷款。为解决这类企业的融资困难，工商银行则推出了“沃尔玛供应商融资解决方案”，依托沃尔玛公司的优良信用，对相关物流、现金流实行封闭管理，为沃尔玛供货商提供从采购、生产到销售的全流程融资支持，破解了沃尔玛广大中小供货商的融资困局。
有效盘活中小企业动产，解决抵押不足的问题。大量中小企业由于自身资本实力弱，能够提供的不动产抵押产品较少甚至没有，多数中小企业的资产主要为动产，且动产中存货占比最大。供应链金融淡化了传统的担保、房地产抵押等要求，它的业务产品可以分为预付、存货、应收三大类，而中小企业的资产无非都是这三种状态。其中，存货类资产是中小企业最大的一块可以用来融资的资产。2007年3月通过的《物权法》把存货和应收账款纳入可担保范畴，为中小企业动产抵押提供了法律保障。
借助于核心企业的信用“外溢”，解决中小企业信用担保问题。供应链条上下游中小企业，借助于同一链条上的“核心企业”的良好信誉，解决信用担保问题。由于与核心企业长期的合作关系，为中小企业赢得核心企业的信誉“外溢”，这种溢价作用有助于消除银行对中小企业的信用歧视。
三、对于核心企业——有利于增强核心企业的市场竞争能力
从核心企业自身角度来看，供应链融资的关键在于寻求一个核心企业并与之进行责任捆绑，核心企业主要起着担保的作用。离开了核心企业的担保，供应链融资便不能顺利开展，这进一步凸显了核心企业在供应链中的地位，为核心企业有效组织供应链的运行提供了重要手段，进而降低了纵向市场交易成本，巩固了核心企业的市场竞争力。处于供应链中的核心企业不可能游离于供应链上下游的中小企业之外单独发展，一条供应链由或多或少的大大小小的很多企业组成，只有链条中各节点企业都健康有序地发展，才能保证供应链健康有序的发展，才能保持其竞争力。中小企业在不断发展壮大的同时可以不断积极促进核心企业的发展壮大。
从整个供应链网络来看，供应链融资是随着供应链网络的形成与发展而出现的，满足了核心企业壮大其供应链网络从而提升市场竞争力的需求。企业之间的竞争从表面上看是其产品及综合实力的竞争，但实质上是其供应链网络的竞争，因为供应商决定着核心企业的原材料供应，经销商决定着核心企业的产品销售。原材料供应的及时、顺畅，决定了核心企业能以比竞争对手更高的效率来组织生产；产品销售的顺利进行则使核心企业能够以更快的速度回笼资金，投入再生产。因此，核心企业的市场反应能力在很大程度上取决于供应商的供应能力和经销商的销售能力。银行支持核心企业的供应商和销售商，实质上也就是在间接地支持核心企业。通过外包非核心业务，核心企业可以保持并巩固自身的竞争优势，有助于发展其核心竞争力。从出发点上讲，供应链融资是对核心企业的配套企业提供的融资；从归宿点上看，则是壮大核心企业的供应链网络。
此外，对于第三方物流企业（3PL）也具有重要意义。就目前我国开展的物流金融业务来看，第三方物流企业起到不可或缺的重要作用，开展的这些业务也扩展了第三方物流企业的业务范围并增加了其利润源。也更密切了其与银企之间的关系。
所以，银行着眼供应链融资模式来逐渐发展和不断完善融资业务，完全可使银行和中小企业以及包括供应链核心企业和第三方物流企业等在内的各方达成共赢的局面，更为我国中小企业的发展起到积极的推动作用。
【参考文献】
[1]田正启.中小企业供应链融资模式分析[D].华东理工大学硕士学位论文，2010.
[2]苏莹.交通银行供应链金融研究[D].合肥工业大学硕士学位论文，2009.
篇8
关键词：钢铁行业；存货质押；运作模式；风险管理；流程
中图分类号：F275.6 文献标识码：A
0 引 言
作为一种新兴融资模式，供应链金融为商业银行开拓了新的市场，同时也为各个产业尤其是中小企业拓宽了融资途径。各行各业纷纷试水供应链金融，钢铁行业存货质押业务尤其火热。然而2012年，全国钢材行业遭遇了前所未有的打击。自2012年8月份以来，从钢铁生产企业、贸易商到物流仓储企业，已有多家公司公告，坦承涉入与钢贸相关的纠纷中。11月，银行集体诉讼大批钢贸企业利用虚假质押骗贷一事引起了行业内的高度关注。由此可见，钢铁行业存货质押业务火热的背后，隐藏的是风险管理巨大的漏洞。因此，如何控制好供应链金融业务中的风险已成为热点问题。文章将针对此问题展开研究，第一部分主要说明论文的文献研究来源，第二部分主要为结合文献与调研实际总结得出的钢铁行业融资现状，第三部分主要说明此现状产生背后的银行风险管理问题及原因说明，第四部分则针对第三部分提出的问题及原因，从完善风险管理流程及创新业务开展模式两方面提出建议，第五部分总结本文主要论点及结论。
1 文献研究
对于存货质押风险管理的研究，国外集中在对风险度量指标的定量研究，国内则较多通过定性分析评价风险。Barsky和Catanach[1]建立了融资业务风险分析概念模型，这个模型将业务风险划分为五种：业务过程风险、环境风险、信息技术风险、人力资源风险和基本结构风险。盛巧玲，吴炎太[2]认为供应链存货质押融资风险主要包括六大类风险，并基于此建立风险评价指标体系，将层次分析法与模糊综合评价法相结合来评价存货质押融资业务的风险。
总而言之国内外针对存货质押融资模式下的风险研究大都从风险类别出发，提出风险管理建议，而缺少对于风险管理流程的探讨。本文从风险管理的流程出发，分析风险控制问题，并据此提出银行规避存货质押风险的解决方案。
本文所依据的主要阐述如下，对于风险管理体系，钱军[3]针对目前我国商业银行在风险识别、风险计量、风险监测、风险控制等流程方面的现状，提出了基于商业银行全面风险管理模式的风险管理流程的基本对策。段伟常，张仲义[4]认为物流金融风险管理体系包括风险识别、风险评价、风险控制等三个典型过程。关于钢铁行业供应链融资风险管理问题，孔月[5]认为银行在业务开展中存在专业水平低、评估指标不合理等问题，而陆岷峰，栾成凯[6]认为信息非对称导致“逆向选择”和“道德风险”，并提出构建防范系统性金融风险、化解个体钢材市场危机是当前保持商业银行健康、稳步发展的重要措施。关于风险应对策略，杨海明[7]认为应从现金流量控制和结构授信安排两方面加强管理，而陆岷峰，栾成凯[6]认为应从加强风险管理和创新产品策略两方面应对风险。
2 钢铁行业存货质押融资现状分析
（1）钢铁行业盈利能力缩水，利润率下降，融资企业违约严重
在全球经济危机的大背景下，钢贸市场竞争日趋激烈，钢材价格一路走低，导致钢铁行业盈利空间不断缩小。钢铁生意往往资金占用较大，因此中小型钢贸商在资金链中出于劣势地位，对大型钢铁生产企业不能赊账，对客户销售又需垫付资金，从而造成资金链两端吃紧，需承担很大的资金风险。因此，当钢材价格波动激烈、销售情况不理想时，资金链出现大缺口无法填平，因而常常无法偿还贷款而造成违约。
（2）信贷政策审批标准不合理，中小企业融资难，造假现象频繁
银行为了减少贷款业务的风险，设置了很高的准入门槛。对贷款企业资质进行评估时，最需要融资的中小型的企业往往很难达到银行的贷款标准。为了获得贷款，部分中小钢贸企业不得不冒险，编写虚假材料以骗取贷款。由此导致虚假质押和重复质押的情况频发，银行面临高信用风险。
（3）钢贸业务成为融资平台，资金挪用严重
由于钢铁行业利润率低，一些取得了贷款的钢贸商为了获取更多利益，将利用钢贸生意贷来的款项逐渐投向房地产、股票期货市场、金融公司或民间借贷市场等高收益行业，几乎所有的资金都在体外循环，钢材市场已慢慢成为纯粹的融资平台[3]。在此状况下，银行所贷出的钱无法解决钢铁行业的资金短缺问题，一旦体外循环的资金不能及时补充进来，资金链就会断裂，整个供应链也受到极大的挑战。
（4）过度授信过度担保现象严重
2008年国内扩大内需刺激措施推出，钢贸企业融资平台作用发挥到了一个高峰。在此期间，银行受利益驱动，降低贷款的审批标准，大肆鼓励钢贸商进行贷款，盲目对钢贸企业授信，导致过度授信、过度担保现象严重。
3 钢铁行业存货质押融资风险管理问题及产生原因
总结存货质押风险管理的基本流程，认为主要包含评估与监管两个环节，具体操作流程如图1所示。
基于上面的存货质押供应链金融业务的流程，对银行的风险管理进行分析发现：由于目前供应链金融体系还很不完善，业务的各个环节的操作没有一定的规范，缺少科学地评估和准入的体系，供应链信息不对称和风险管理意识差等原因，银行现行的风险管理存在很多漏洞。这些漏洞体现在业务风险管理操作中的各个环节。下面将对存货质押供应链金融业务风险管理中存在的漏洞及其产生的原因进行分析。
3.1 风险评估与准入
（1）中小钢贸商报表数据失真，委外风险评估误差大
对于钢铁行业存货质押融资的过程中存在委外评估导致的风险估计误差大的问题。在授信前，银行需要对借款企业的资质进行评估。但是对于银行而言，其自身并不具备风险评估业务能力，因此在实际操作过程中，银行大多是与固定风险评估机构进行合作。由银行向风险评估机构出具业务数据文件，如融资公司报表、质押物价格等，风险评估机构则根据银行提供资料进行分析评估，为银行出具风险评估报告，银行根据风险评估机构提供的评估报告进行风险利益平衡，决定是否通过钢贸企业融资要求。而这一操作流程实质上存在比较大的漏洞，一方面，由于具有融资需求的钢贸企业大都为中小企业，而风险评估机构的主要针对对象是大型企业，因此存在指标要求与实际对象不符的问题。另一方面，在现实中，不排除借款钢贸企业的经营道德水平低下的状况，报表数据不能真实反映企业经营的状况。因此银行期望通过专业风险评估机构获得风险评估的准确结果，往往因为钢贸企业的利益驱动而希望落空，风险评估结果往往远低于实际值，这样直接导致了银行的风险提高和决策失误。
（2）准入标准不完善，物流企业资质能力不足
作为供应链金融业务操作的重要主体，物流企业的选择至关重要。而目前对于物流企业的选择尚缺乏一个完善而全面的准入体系。在存货质押业务的不同模式下，物流企业起到的作用不尽相同，因此存在的问题也大有不同。在委托监管模式下，物流企业大多是中小型仓储企业，银行对于物流企业大多仅考察其物流运营与存货监管的安全条件及其他条件是否符合质物的仓储要求等，而对于其是否具有完善的日常监管制度、专业人才等以及风险预警能力往往并不做要求。一方面，这源于中国物流仓储企业普遍水平低，大多数物流仓储企业作为中小企业难以满足全面的要求；另一方面，也是商业银行缺乏对于物流仓储企业资质的重视，风险管理体系存在漏洞。由于这种妥协式不规范的准入体系，导致不合格物流企业进入供应链金融风险管理体系，甚至出现钢贸企业与物流企业勾结骗贷，导致重复质押、虚假质押问题频发。而在统一授信模式下，物流企业大多是大型综合物流企业，综合能力较强，品牌与信誉较好，综合监管技术水平高于一般物流企业。对于此种物流企业，银行的主要评判标准为业内评价和规模组织架构，而往往缺乏对于合作意愿的考察。由于综合性物流企业主营业务盈利水平高于一般企业，供应链金融业务发展仅为增值性扩张业务，因此难以受到企业战略性重视，监管责任意识缺乏，业务监管力度低，导致操作风险增加。
3.2 业务监管环节
（1）供应链信息不对称，质押物监管水平低下
现在的存货质押供应链金融业务中，银行大多将对质押物的监管事务交由物流公司负责，银行会定期派遣监管员进行现场检查[8]。这样的监管模式中，物流企业在质押物监管的环节中掌握着来自市场、借款企业和银行三方面的信息，而银行往往只能从物流企业处获得关于质押物的信息，供应链上下游间信息不对称，极易导致借款企业和物流企业勾结骗贷的情况发生。另外，尽管银行会派遣监管员进行现场检查，以期监督质押物，降低风险。但由于监管员通常不具备专业的物流知识，很难对钢材的价值和数量进行准确的评估，存在较高人工风险和操作风险，因此银行派监管员的办法并不是减小风险的有力措施。在这样的监管模式下，质押物的监管水平较低，由此带来的道德风险和人工风险居高不下。
（2）风险管理意识差，对资金流向的监控力度小
钢材市场的融资中存在严重的资金外流现象，主要由银行对资金去向监管不力造成的。钢贸是一个利润空间非常小的行业，很多钢贸商运用质押钢材进行贷款后到房地产等高利润空间的行业去投资，专款不专用。然而银行在对贷款资金去向的监管方面明显意识不强，力度不够。借款企业在银行贷款时需在银行设立专门账户，但在银行的实际业务操作过程中，很少涉及对专门账户资金流向的管理，这使得银行面临较大的信用风险。当市场发生波动，某一钢贸商资金链断裂，不仅银行难以回收资金，甚至会影响整个供应链的上下游企业，带来巨大的供应链系统风险。
（3）风险预警意识差，风险应急控制难度大
风险的预警和应急控制属于银行业务管控的一个重要环节，预警机制的存在可以使银行进行存货质押业务的风险大大降低。然而在现行的融资业务流程中，对风险预警的投入极少，大多数银行缺少建立健全的风险预警与应急处理机制。一方面银行缺乏风险预警的意识，另一方面由于业务操作过程中的信息不对称和标准不完善导致预警困难。
4 钢铁行业存货质押风险管理建议
在上述的风险管理问题及原因中，分析了存货质押业务目前开展的主要管理问题及其产生原因，针对以上风险管理问题，认为主要应通过完善风险管理流程体系，从流程环节上解决风险管理问题；另一方面，诸如信息不透明等导致风险管理问题的根源，究其根本是其模式开展本身存在问题，由此认为从根本上解决如上问题，需从业务模式上展开创新。在风险管理建议中，将主要从完善风险管理流程体系与创新业务模式开展两方面展开。
4.1 完善风险管理流程体系
（1）加强评估力度，降低钢贸企业信用风险
评估和准入作为一项供应链金融业务的开端，银行必须加强对于环节的重视。一方面，由于供应链金融业务主要针对中小企业，因此银行必须完善现有风险评估体系，制定符合中小企业实际情况的评估指标，弱化对于财务指标的要求，加强对于非财务指标的要求，保证评估指标能够切实有效地把握项目风险，避免“报表决定一切”的评估方法。另一方面，培养熟悉钢贸业务的专业人才进行实地考察和评估，对钢贸企业的业务情况及相关合作情况进行全面的把握和掌控，降低由于钢贸企业造假导致的信用风险。
（2）严格准入标准，降低物流企业信用风险和操作风险
由于供应链金融实际操作中，银行缺乏物流管理能力，需要借助物流企业的帮助开展业务，因此物流企业的监管能力和道德水平极大影响了业务开展的风险水平。对于物流企业的选择，银行应加强对于准入体系的完善，可采用招标合作形式，根据业内评价及初步考察选定部分物流企业作为初步合作意向对象，向初选名单企业发放招标邀请书，由意向物流企业投标，结合投标资料并对其进行深入调查分析，由专家进行评估后确定合作物流企业名单，确保物流企业的物流监管能力和风险预警能力。另外，对于物流企业的考察指标，特别是大型物流企业，应加强对于合作意愿的权重要求，保证物流企业对于该项业务的重视程度和责任意识，降低由物流企业导致的信用风险和操作风险。
（3）完善质押物监管体系，银行需对物流企业形成制约
完善的质押物监管体系有利于提高质押物监管水平，可以防范物流企业失信现象的发生，有效降低信用风险。一方面需选择信誉度高的物流企业，督促物流企业加强质押物监管。另一方面，银行自身也需要提高自身的物流专业水平，培养自己的物流管理人才，在供应链金融业务中的质押物资质认定和后期的质押物仓储管理方面对物流企业形成制约。
（4）加强贷款账户的管理，实时追踪资金去向
银行需要加强对借款企业贷款账户的管理，发挥供应链金融的特色优势，为借款企业的上下游企业设立业务往来账户，实时监控供应链上下游企业的资金往来状况以掌握发放的款项去向，确保贷款企业专款专用。在借贷合约中进行规定，严格限制贷款资金流出钢铁行业，设置大力度的违约处罚；与物流企业联合进行严密的监管，确保实时掌握借款企业的财务状况。
（5）银行联合物流企业建立全面的风险预警及应急控制系统
由银行或物流企业单独建立的预警和应急机制是片面的，对存货质押业务的风险预警不能仅仅停留针对某个单一对象或某个单一环节，要对整个供应链进行全面的管控，银行需要通过预警系统对借款企业、供应商、下游企业的运营状况进行有效的监控。建立全面的风险预警和应急控制系统需要对组织结构进行调整，可以由银行和物流企业联合设立专门的预警应急机构，制定相应的规章制度，明确各自的职责，有效改善与经营有关的流程，提高信息交换的效率。在第一时间发现风险，并且快速做出反应，及时分散转移和规避风险。
4.2 创新业务开展模式
（1）建立集成的电子信息交易平台
信息不对称导致存货质押业务开展问题频发。针对这一问题，可建立全面集成的电子信息交易平台。在这样的电子信息平台下，贯穿整个产业链的集商流、资金流、物流于一体的信息资源可以实现及时透明的共享。平台之中的成员不仅可以共享信息，还可以共享平台的金融服务、物流服务等。建立这样的信息交易平台，不但可以降低存货质押融资业务中的操作风险，避免物流企业与贷款企业勾结骗贷；更有利于银行收集借款企业的交易信息进行风险评估，降低风险评估成本。
（2）银行与物流公司联合，设立物流银行
物流企业责任意识差、银行专业水平低妨碍业务开展。由此，可成立物流银行，将银行的资金流与物流企业的物流进行结合，形成专业化的战略联盟。银行与物流企业实现了完全的责任和利益捆绑。合二为一的银行和物流企业在供应链金融业务中拥有共同的目标，这就直接避免了物流企业监督责任意识差、与贷款企业勾结骗贷带来的信用风险。
（3）引入信用保险，丰富风险规避手段
目前银行开展供应链金融业务，一旦业务出现授信风险，管理方式单一，大都采取风险自留或与物流企业及担保企业风险共担的方式。因此，银行可考虑在此种业务中引入信用保险和监管保险，保证一旦在供应链金融中出现授信风险，仅靠贸易自偿性难以及时、足额地收回授信时，银行就可通过保险公司的信用保险来及时化解授信风险。信用保险开展，既能解决供应链中企业的融资问题，又能解决银行授信的担保问题；同时，保险公司又开辟了一个新的业务领域，是一项企业、银行、保险公司三方共赢的创举[9]。
（4）引入第四方风险管理商，加强物流企业监管
由于目前中国物流企业普遍小而杂，自身道德水平低，物流企业与钢贸企业勾结骗贷的情况时有发生。因此认为有必要存在第四方能够对物流企业进行监管，确保物流企业操作的规范合法性，降低由于物流企业自身道德水平低导致的操作风险。第四方风险管理商可为银行提供业务全流程的风险控制方案，降低供应链金融的操作风险，监控物流企业及担保企业参与主体的业务操作，有效弥补了银行自身监管能力不足的漏洞，银行可专注于金融业务的开展，符合供应链发展专业性分工的大趋势。
5 结束语
2012年频繁爆发的钢铁行业存货重复质押事件，可以看出存货质押业务背后隐藏着巨大的风险管理漏洞。本文首先结合文献研究以及现场调研，说明了钢铁行业存货质押业务的现状问题。而这些问题来自于银行风险管理的漏洞，对此，文章从风险管理流程角度分析，认为银行的风险评估与风险监管存在问题，并分析其产生原因。在问题分析基础上，文章从完善风险管理体系与创新业务开展形式两方面给予建议，认为银行要加强评估准入体系建设，提高对于业务开展过程中的质物与资金的监管水平，完善风险预警机制；并可以考虑通过建立电子信息平台、与物流公司联盟、引入信用风险以及风险管理商来提高风险管理水平。
参考文献：
[1] Barsky N P， Catanach A H. Evaluating business risks in the commercial lending decision[J]. Commercial Lending Review， 2005，20（3）：3-10.
[2] 盛巧玲，吴炎太. 基于层次分析法的供应链存货质押融资风险模糊综合评价[J]. 科技管理研究，2012（11）：52-57.
[3] 钱军. 全面风险管理模式的商业银行风险管理流程之构建[J]. 淮海工学院学报（社会科学版），2011（1）：84-86.
[4] 段伟常，张仲义. 物流金融风险管理体系及评价方法研究[J]. 石家庄学院学报，2009，11（4）：14-17.
[5] 孔月. 大型钢贸企业参与供应链金融业务探究[J]. 铁路采购与物流，2012（7）：39-41.
[6] 陆岷峰，栾成凯. 非对称信息下钢材市场融资风险应对策略[J]. 华北金融，2012（11）：8-12.
[7] 杨海明. 浅论供应链金融风险管理的两个重要手段[J]. 物流工程与管理，2012（12）：71-72.
篇9
农产品质押融资是存货质押融资的具体化，对破解涉农企业的融资困局具有重要意义。但农产品具有慢速变质、易腐蚀、难存储、难运输等特征，这致使业务开展过程中存在较多的风险，所以探索农产品质押融资风险防范问题非常必要。在系统梳理供应链环境下的农产品质押融资风险类型基础上，采用层次风险和模糊综合评价方法评价企业开展业务的风险较为适宜。
关键词：供应链金融；农产品质押；层次分析；模糊综合评价
中图分类号：
F304
文献标志码：ADOI：10.3969/j.issn.1008-4355.2017.03.12
一、引言
存货质押融资是供应链金融的主要运作模式，随着诸多学者的系统、深入研究，其理论体系日渐形成并逐步完善，这对引导业务实践健康发展提供了理论指导。然而，现有关于存货质押融资业务的研究皆把质押物认定成一般性“存货”，应用范围受到一定的限制，影响了业务功能的深入发挥。有鉴于此，拓展业务应用范围，丰富供应链金融理论体系并满足更多社会融资主体的资金需求成为当下供应链金融理论研究的探索趋势。农产品是农户、合作社、农场及农业型中小企业的主要资产类型，定期地闲置在仓库之中，挤占了不少的流动资金，使得本就资金不足的他们更加窘迫，加之农业型中小企业通过正规途径获得资金的难度较大这一因素，致使这类个体或组织面临严重的资金不足问题。所以探索农产品质押融资问题对缓解涉农中小企业及农户等融资困境具有重要意义。但无法回避的一个现实问题是农产品是典型的弱质性产品，这种特性致使农产品质押融资业务更为复杂、风险更多。有鉴于此，探讨业务风险防范问题对业务高效运行及健康发展具有积极意义。现有关于存货质押融资风险问题的研究集中在贷款价值比率[2][3]、物流企业道德风险[4][5]、组合质押价格风险[6][7]、风险因素分析[8][9]等问题上，与以上不同的是，本文在系统梳理基于供应链金融的农产品质押融资风险类型的基础上，运用层次分析和模糊综合评价方法，对给定某企业开展该业务的风险进行了评价。
二、基于供应链金融的农产品质押融资风险分析
尽管合作社存货质押融资业务对其缓解融资困境具有重要的现实意义，但开展业务过程中的风险不可回避。所以探讨合作社存货质押融资风险指标体系构建及防范问题变得重要。经过对合作社自身特性、存货特征及存货质押融资业务的运作流程分析，笔者提炼出农产品质押融资业务主要面临的风险类型有：外部环境变化风险、资信水平风险、供应链稳定风险、质押物风险、技术水平风险、法规风险。
（一）基于供应链金融的农产品质押融资外部环境变化风险
外部环境包括的主要项目有：自然环境、市场环境、行业环境、区域环境等。自然环境变化如天气、气候、自然灾害对业务影响较大，因为农产品包括改良品（随着时间流逝存货在数量或质量上发生变化）。对天气、气候等自然环境变化比较敏感，良好的自然环境可以有效抵御农产品的变质损耗、引致活体农产品产量增加，市场供给增加，进而影响存货的变现等后续问题，市场环境变化描述的就是该类存货在市场上的供需、竞争、政策变更等情况所带来的不确定问题，行业环境变化和区域环境变化主要是指不同行业、不同区域在市场竞争水平、开发程度、技术水平、经济发展状况变化而造成的不确定问题。
（二）基于供应链金融的农产品质押资信水平风险
资信水平风险是指业务中参与多方尤其是借款企业、物流企业因资信水平低下发生违约而造成的损失。参与的诸多主体中，物流企业及借款企业的资信水平等级对业务整体信用风险影响较大。借款企业往往为中小涉农企业、合作社、农场主、农户等，他们在财务制度、经营管理、内部风险控制、发展前景等方面存在较大的不确定性，加之经营产品的弱质性、季节性等特征，使得借款企业的资信水平整体较为低下，容易因自身或外界因素引发有意或无意违约、合谋等行为发生。物流企业在业务中扮演着中枢和桥梁的作用。农产品质押融资的特殊性决定对物流服务质量的要求较高，不仅需要完善的运送方案，而且需要较高的价值评估、质押存放、监管等条件，而物流企业的资信水平低下会造成与借款企业合谋骗贷、质押物丢失、毁损等结果发生，而引致物流企业资信水平低下的关键因素来自其规模小、财务制度不完善等因素。
（三）基于供应链金融的农产品质押融资供应链稳定风险
探索农产品质押融资业务无疑对涉农企业破解融资困境有重要现实意义，但农产品弱质性、慢速变质、周期性等特性使得银行等金融机构不愿接受，开展业务的积极性不高，所以借款企业需置身供应链环境中，且核心企业为其业务开展提供必要辅助对业务的顺利开展大有裨益。置身于供应链环境中且有核心企业的辅助，有效降低了单个企业的违约风险，但滋生了供应链稳定风险，主要体现为供应链控制风险、供应链协作风险、供应链竞争风险等。控制风险可解释为核心企业掌控整个链条力度强弱与否所产生的不确定性，掌控力度愈弱，该风险愈大；协作风险可被解释为链条中企业（包括横向企业和上下游企业）间的合作协调是否畅通所引致的损失，协作愈差，风险愈大；竞争风险可被解释为该链条与一个或多个同行业或类似行业链条的整体竞争能力强弱所导致的损失，争能力越强的链条，竞争风险就越小。
（四）基于供应链金融的农产品质押融资质押物风险
质押物风险可理解为由于质押物品种选择有误、价值减少、违约处置变现不畅、自身变质等缘由造成的损失。经过实地调研和阅读归纳，质押物风险主要体现为如下几种风险类型：质物类型筛选风险、质物价格变化风险、质物违约处置变现风险及质物自身变质风险。
质押物是银行有意放贷的关键，但并不意味着每种农产品都适合开展质押融资业务，某些农产品因其自身结构特征使得运送和存储较为困难、变质速度较快、市场价格波动较大、处置变现较为困难等，具有这种特征的农产品是不适合作为质押物的。业务开展前，可预先设置准入机制，符合标准的质押物方可纳入，否则拒绝，这对防范业务风险具有较好的控制效果。质物价格变化及违约处置变现风险是农产品作为质押物所面临的比较重要的风险类型，农产品弱质性、季节性等特征导致其价格变化较大，而价格较大的波动会给其价值造成不稳定，不稳定的价值特性又影响变现效率，进而给参与主体银行带来潜在风险。自身变质风险大小取决于质押物类型、运送条件、方案及存储设备水平等因素。
（五）基于供应链金融的农产品质押融资技术水平风险
在业务开展过程中，诸多操作节点需要技术的支撑，而因技术水平低下所造成的损失则为技术水平风险。业务开展过程中，需要依赖技术支撑的业务环节点包括，质物的价值评估，质物价格波动检测、质物存储条件、质物运送方案、质物违约处置、仓单真伪辨别、质物重复质押等，在这些业务节点上，若处理技术水平低就会造成一定的损失。
（六）基于供应链金融的农产品质押融资法规风险
法规风险可被解释为因交易合同不符合法规范式和要件而无法获得法规保护所造成的损失。该风险主要有两类。一类是合规性风险，是指合同条款设置规范与否、仓单样式合规与否、业务操作符合法规要求与否等；另一类为质押物权属风险，是指质押物所有权是否明细、是否存在重复质押、质押物来源是否合法、质押物类型是否合规等。这两类风险构成了法规风险的主要内容，尽管存在《合同法》及《担保法》，但现有法规对这一新兴业务的规制还不完善甚或缺乏，使得法规风险的发生概率增加。
三、基于供应链金融的农产品质押融资风险评价指标体系
根据上文分析，得到基于供应链金融的农产品质押融资业务风险评价指标体系，如表1。从表中易知，一级指标6个，二级指标21个，用字母R代表目标层，用字母A代表准则层，字母B代表子准则层。比较全面凸显了农民专业合作社开展存货质押融资业务的主要风险类型。
四、基于供应链金融的农产品质押融资风险模糊综合评价
（一）层次分析法及模糊综合评价法概要
层次分析法是定性和定量结合适用开展分析的决策方法。该方法的特点是使用不多的定量信息让决策过程数学化，并给出量化结果，据此对复杂问题进行快速决策。该方法的基本思路是首先分解研究问题，形成由若干层关联因素构成的结构框架；然后，对每层因素进行比较、打分获得对上一层指标权重；最后，对所研究问题的决策层依据权重大小进行排序。
模糊综合评价法是把定性问题定量化并根据模糊数学隶属度理论进行综合评价的一种方法。该方法旨在综合评价一个受多种因素制约影响的复杂问题，据此可得出一般性评价结论用于决策借鉴。该方法的特点是结果明确，系统性强，适用于回答非确定性问题。
层次分析法与模糊综合评价法各自存在优劣，单独适用无法解决本文所谈问题，而结合两种方法的优势，方能给出一个关于基于供应链金融的农产品质押融资业务风险的综合评价结论。基本思路如下： 首先分解研究问题构建结构模型，然后确定关联因素对所属指标的权重，其次根据量化结果，应用模糊综合评价法开展综合评价并给出评价矩阵，最后结合权重向量及评价矩阵得出最终评价结果，形成一般性结论。
（二）构建风险指私峁鼓P
通过对基于供应链金融的农产品质押融资风险梳理，已得出指标体系如表1，指标体系分为三个层级，目标层、一级层（准则层）和二级层（子准则层），目标层是我们最终需要达到的结果，为达到这一预期目标和结果，将其具体化为一级层（准则层）和二级层（子准则层），一级层和二级层是为实现目标所设计的中间环节，通过对一级层和二级层的技术处理之后，将实现预期目标，即基于供应链金融的农产品质押融资的综合风险大小。
（三）构建判断矩阵
前文已给出基于供应链金融的农产品质押融资业务风险指标体系，对所给指标处理的基本思路为：首先两两比较相同层级指标，构造成对比较矩阵，然后计算该层级指标对上层所属指标的权重，依次类推，最终得出对目标层的权重向量。一级层指标对目标层指标的影响权重采用1-9标度法赋值（Satty，1980），1-9标度相应值见表2。
（四）确定权重并一致性检验
1.一级层指标权重的确定
以目标层指标为准则，计算一级层指标对目标层重要性的两两比较，确定彼此间的相对重要程度，进而得到两两比较矩阵，即以本文所研究问题为准则，两两比较外部环境变化风险、资信水平风险、供应链稳定风险、质押物风险、技术水平风险及法规风险六个指标对目标指标的相对重要程度，得出比较矩阵R-A。然后根据判断矩阵R-A，采用算术平均法，计算各指标的权重，结果见表2.
为验证表1中成对比较矩阵及权重是否在允许范围内，论文对此开展一致性检验。先把成对比较矩阵及权重向量矩阵相乘得到BW，然后利用下面公式求最大特征根。
λmax=∑ni=1BWinωi=1n∑ni=1∑nj=1aijωjωi
求出λmax值后，将其带入公式C.I.=λmax-nn-1中得出一致性检验指标C.I.；根据表4随机性一致性检验指标R.I.，然后利用公式C.R.=C.I.R.I.求得一致性比例C.R.的值。若C.R.
SymbolcB@ 0.1，说明成对比较矩阵的一致性可以接受，否则，需要对成对比较矩阵进行调整，重新确定权重矩阵，直至满足上述条件为止。
结合上述一致性检验流程，易求得，λmax=6.265，C.I.=0.053，查表4可得R.I.=1.24， 所以有C.R.=C.I.R.I.=0.043
SymbolcB@ 0.1，说明成对比较矩阵一致性在允许范围内，误差能够接受。
通过计算得出一级层权重向量值为W=0.108，0.384，0.072，0.247，0.160，0.029。
2.二级层指标权重的确定
以各一级层指标为准则，两两比较所含二级层指标对一级层指标的相对重要程度，得出两两比较判断矩阵。如以环境指标为例，此时，环境指标为一级层指标，以该指标为准则，两两比较其下一级指标，如自然环境变化、市场环境变化、行业环境变化、区域环境变化对其影响程度大小，构建成对比较矩阵，计算权重向量并开展一致性检测。依次类推，计算二级层指标对所属指标的权重大小，因篇幅限制，不一一进行列举，本文直接给出各二级指标的权重结果，计算过程略，各二级指标对一级指标的权重如下。
WA1=0.351，0.432，0.146，0.071
WA2=0.095，0.168，0.476，0.261
WA3=0.372，0.498，0.130
WA4=0.085，0.421，0.325，0.169
WA5=0.178，0.415，0.276，0.131
WA6=0.718，0.282
（五）基于供应链金融的农产品质押融资模糊综合评价
结合本文所研究问题的系统性、复杂性等特点，选择模糊综合评价法作为分析方法，以此对基于供应链金融的农产品质押融资整体风险给出一般性评价结论，以对业务实践提供理论借鉴。
1.确立评价等级
在已知评价指标及权重向量基础上，还需知晓评价等级及标准，才能开展风险评价。为使评价工作便于开展，论文将评价分成五个等级：很低、较低、一般、较高、很高。由此，可知评价等级集为H=v1，v2，v3，v4，v5 =（很低、较低、一般、较高、很高）。至于针对不同评价等级所涉及的标准，因篇幅限制，在此不予陈述，因本文主要意图是通过层次分析法和模糊综合评价法评价农产品开展存货质押融资的风险状况，标准阐述与否不影响风险评价结果。
2.构造模糊评价矩阵
以重庆市某家开展农产品质押融资的涉农企业为例，该企业以其所拥有且暂时闲置的一批农产品质押给银行，向银行申请贷款。银行对该企业开展该项业务的风险进行评价，邀请了25对业务熟悉的专家学者或企业负责人，其中4名来自物流企业、7名来自金融机构、10名来自高校及科研所、4名来自农业型企业，这些专家学者根据自身经验及所掌握的资料信息对该涉农企业开展农产品质押融资业务进行评价，对21项二级指标按照五个评定等级分别打分，然后对各指标评分进行整理和归一化处理，整理结果见表4。
由计算结果可知，综合风险的最大隶属度为0.270，对应于“较高”等级，根据最大隶属度原则，该企业开展农产品质押融资综合风险程度为“较高”。
五、结束语
近年来随着存货质押融资业务的不断开展和理论研究的不断深入，实践经验日益成熟，理论体系日渐完善，若进一步丰富理论体系和完善实践操作经验，拓展业务应用范围变得必要且有意义，在此背景下，把“存货”具体化为“农产品”，探讨农产品质押融资相关问题就顺应了目前的研究现状。农产品质押融资的开展不仅对破解农业型中小企业、合作社、农户等融资困局具有积极意义，也对促进农业供给侧改革、加快农业现代化、实现农村繁荣、增加农民收入有重要作用。但不可回避的是，农产品慢速变质的特性决定开展该业务的风险问题必须克服和解决，所以探讨农产品质押融资风险问}具有重要意义，基于此，本文在系统梳理合作社存货质押融资风险类型的基础上，构建了风险评估指标体系，并运用层次分析和模糊综合评价方法，评估了给定合作社开展该业务的风险程度。JS
参考文献：
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篇10
在现代物流中，信息已成为提高营运效率、降低成本、增进客户服务质量的核心因素。在物流公共信息平台上，信息流的处理和利用水平决定整个物流过程的运作水平。公共物流信息平台的建设，一方面是发展现代物流的核心和关键，另一方面通过建设信息平台又极大地推动着现代物流向前发展。
公共物流信息平台的功能
公共物流信息平台将与各个职能部门的信息中心、相关行业信息系统及企业的信息系统连接。主要在于满足物流系统中各个环节的不同层次的信息需求和功能需求。
1．门户网站功能
包括市场动态、行业新闻、相关政策法规；物流企业名录和基础资源信息；友情链接、物流论坛与培训教育。
2．公共信息与查询功能
包括环境、路况和气象信息的与查询；地理信息(GIS地理信息系统)智能查询；港口、航运、公路货运等信息的查询；物流园区及仓储设施信息查询；多式联运信息查询。
3，交易服务功能
在该平台上，水上运输的供求双方将短期和个案性的需求信息，并达成交易。也就是说公共信息平台将具有简单运输方面的信息交换和交易功能。另外，该平台还包括物流服务的电子报价与询价功能；物流运输中的舱位、用箱、拖车和仓储等交易撮合功能；物流业务的网上谈判、议价、合同签订与管理功能；电子订舱功能；CA安全认证功能；电子支付与资金结算功能。
4，货物跟踪功能
随着通讯、互联网技术的发展和GPS／GIS技术的广泛用，物流企业和客户可以利用GPS／GIS技术，通过局域网或互联网实时跟踪货物及运输车辆的状况，从而为物流企业的高效率管理及高质量的服务提供技术支持。
5，在供应链管理框架下提供高级物流信息服务
该平台提供集约化物流和长期、综合性的运输需求和应信息服务，并与之同时提供企业资信和资质信息，与银行保险公司相结合，提供物流金融服务及相关的资金流信息。
6，相关职能部门服务功能
包括海关保税区监管功能；海关网上报关与网上通关通关数据支持；网上出入境检验；网上报税、交税；网上办保险业务；其他相关的电子政务服务功能。
7．用户信息服务功能
包括ISP服务、CA证书认证申请和管理、用户主页f务、应用托管服务。
8．决策支持功能
为用户提供数据统计功能并生成报表，并在业务数据总分析的基础之上运用相应的数据分析模型对业务数据行更深层次的利用，以求得出对企业经营战略具有指导性值的信息。推动物流相关政府职能部门间协同工作机制的；立，有利于政府宏观管理部门制定物流产业发展规划。
公共物流信息平台的构建
1，公共物流信息平台架构的构建原则
物流公共信息平台的建设是一个非常大的系统工程，要建设相当多新的子系统，并将原来已经建设的各行各业相关的系统统一进来。为了保证整个平台性能最优化、功能最优化、效益最大化，需要对各种因素进行权衡考虑，并遵照一定的原则进行建设。
1)积极建设与充分整合相结合。作为一个公共物流信息平台，需要的是各相关企事业单位的共同参与。目前有许多企业都已经建立起了自己的物流平台和电子商务平台，各级政府部门也大多建立了自己的电子政务平台，这些平台不仅花费了大量的建设资金，而且更重要的是在这些平台上也已经汇集了大量的基础数据，这其中不仅包括各大物流运作设施信息系统，还包括各相关行业、各类物流企业和政府相关部门等各类信息系统的信息。但是，这些平台在建设时基本上还没有一个统一的标准，它们无论是在软硬件平台的结构上，还是系统构建的模式上，或者是数据内容的定义、采集处理、组织和存储格式上，都不尽相同，因此这些平台都需要在建设过程中进行整合。
2)前瞻性与阶段性相结合。技术和需求都是在不断的变化之中，因此建设需要具有适当的前瞻性，充分考虑到未来的技术发展方向和需求变化方向。
3)实用性与开放性相结合。物流信息公共平台将与运输、储存、流通加工、配送等环节的不同系统发生关系，系统的设计必须坚持实用性与开放性。
4)标准化与可扩展性相结合。在系统建设时，各种异构系统和数据如果不能转换为统一的形式，就会给系统和数据互通造成麻烦。因此，要尽量统一系统和数据的形式。在物流产业发展过程中，第三方物流(甚至是第四方物流)也已经逐步发展起来，系统设计和建设时要充分考虑到这些发展情况，为将来的发展预先留好接口和数据字段，使系统在一定阶段内都能够适应物流的发展需要。
5）先进性与安全性相结合。为了保证物流信息平台的高效性，需要采用各种各样的新技术。大量生产经济数据要求系统在采用先进技术的同时也要保证系统的稳定与安全。
2．公共物流信息平台建设实施模式
1)项目推动。物流平台建设要首先进行实验性的项目开发工作。目前我国的物流企业还都处于刚刚起步阶段，主要还是经济实力不足。因此，有必要由国家投入一部分引导资金，通过项目建设方式投入到某个或某几个企业(企业联盟之中，从而推动全国性物流平台建设的发展。
2)专家指导。物流信息平台不是一项简单的技术开发工作，还涉及到物流产业流程等许多方面，因此有必要成立一个由政府、电信、电子、银行、海关、国检、船代、货代、港务等相关部门的业务及技术专家组成的专家组，并由专家组进行物流信息平台的规划、方案论证、技术及业务指导，并对建设过程进行监督等，这样才能保证平台建设流程的合理性、功能的完备性、技术的先进性和系统的安全性。
3)规范流程。物流信息平台的建立将涉及到政府、各行业主管部门和企业等各个环节对内对外的各种业务流程，这些环节对统一业务处理的流程千差万别，如果全部将这些流程直接利用电子手段固化下来简直是一件不可能的事情，况且如果这样整个平台也将无法正常运转。因此，有必要对各个环节的业务流程进行规范化。
4)标准制定。物流信息平台涉及到各行各业各方面的内容，如果要使各种异构系统间的不同格式的数据整合到一个统一的平台之中，就需要建立一个统一的标准体系，制定物流用语、计量标准、技术标准、数据传输标准、数据交换标准、物流作业和服务标准等基础标准，并逐步对标准体系进行修订、扩充和完善。
5)法律保障。为使物流公共信息平台在技术及业务规范上全面确保运作的科学性、合法性、有效性，需要制定相关的法律法规、管理办法及规范性的文件，为物流信息平台的运作提供保障。
公共物流信息平台的运营
各级物流公共信息平台的运营方式基本上可以分成两种模式。一种是以政府为主的业务模式。在这种业务模式下，公共物流信息平台的规划、建设和运营维护都由国家直接负责，政府主导的力量很强，但也存在很多弊端，如容易造成与市场结合的紧密度不够、需要国家长期投入等。第二种是以企业为主的业务模式。在这种模式下，运营完全由企业自己负责。在这种模式下，企业可以自主经营，不会给国家带来太大压力，而且企业由于赢利压力的原因，也会积极探索平台营销的方案，与市场需求的结合度也会比较好，企业也会对平台的具体功能和服务质量持续改进。但企业行为有一定的局限性，整体规划性不强，投资压力大。对比两种运营模式，结合政府要“站高一点，看远一点，想深一点”的思路，可以考虑采用企业为主的业务模式。但是由于企业资金压力大，投资回收缓慢，因此需要政府投入部分初始启动资金并加以引导，并在政策和技术标准等方面予以支持，对取得明显社会效益和经济效益的还可以有适当奖励。
在实际运营中，公共物流信息平台应面向企业，通过政府相关政策和行业协会制度的制约，引入行业准入机制和会员制管理方式。对于加入平台的企业会员，平台可通过收取会费、用户服务费、租赁费、广告费等方式进行市场运作的自主经营，提供有偿服务。政府主要行使宏观调控职能，负责指导公共物流信息平台共享信息服务价格的制定和市场引导政策的出台等。
