公募申报材料范文

导语：如何才能写好一篇公募申报材料，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

项目目的：

稳定的职工队伍、高素质的人才队伍和勤奋敬业的干部队伍是企业发展的基石，××*煤电公司成立三年来，始终把如何吸引人才、留住人才、发展人才和使用人才当作影响企业发展的重大事项来抓，在实际工作中从工作方法、制度创新入手，全面推进人才队伍和干部队伍建设。

主要做法：

××*煤电公司立足边远矿区实际，以实现人的全面发展为出发点和落脚点，从了解人（全面、深入）、关心人（生活待遇和工作氛围）、提高人（岗位成才和专业培训）、规范人（刚性约束和制度规范）、激励人（正负激励）、依靠人（用人不疑、发挥所长）六个方面切入，形成人才的培养、评价和选拔体系（形成《关于鼓励大中专学生岗位成才相关政策的实施意见》、《进入两级机关工作人员管理办法》和《科级干部选拔任用和管理暂行办法》等一系列政策办法），畅通引进人才渠道、营造留住人才氛围、构建人才发展平台、创新服务人才网络，把以人为本的管理理念落到实处，极大地鼓励了广大人才队伍建设吕梁矿区的创业热情。

在干部管理方面，注重干部的工作作风和思想作风同步改进，业务素质和管理素质全面提高，全面推行十项制度，即任前考察公示制（所有干部的任职全部实行严格的任前考察、阳光公示，接受群众监督，从源头上保证干部队伍的纯洁性）、履行职责询问制（公司、矿两级单位通过分单位分系统开展同业务竞赛活动、月度检查的排名排队和日常工作考核等办法对干部工作业绩进行认定，侧重于刚性量化考核）、差错追究问责制（全年共处理由于工作失误造成不良影响的干部11人次，对一个单位进行通报批评）、群众不满罢免制（每半年进行一次行风测评和民意调查，对工作不力、群众意见大或出现违法违纪的干部予以免职处理）、重大事项报告制（严格执行干部个人重大事项向公司党委、纪委汇报制度）、月度述职述廉制（每月工作总结、工作安排由单位领导审阅，述廉报告交各单位纪检组、公司纪委存档）、年度干部考评制（每年由政工处组织全年的科级干部考评工作，采用民意测评、领导评定和个别谈话的方式，对干部进行排名排队的定量评价和优秀、良好、合格和不合格的定性评价）、警示谈话诫勉制（对考评末位的干部进行诫勉谈话，处于试用期的干部予以延期转正处理）、定期交流移位制（对重点岗位、重点环节干部实行交流移位制度，20**年对三矿供应科长、纪检干部进行了调换移位）、干部离任审计制（20**年对汽运工区区长、三矿供应科长离任进行了审计）。

篇2

8月26日，在完成挂牌前股改仅20天后，中邮创业率先登陆新三板并提交了申报材料。自此，继九鼎投资、中科招商等私募巨头挂牌新三板后，公募基金公司长期缺席资本市场的局面终于被打破。同时，亦有多家公募基金公司伺机利用中邮创业的审查时滞，与其争夺新三板公募第一家的“头彩”。在主板IPO暂停的背景下，基金公司以新三板为契机，找到了通往资本市场的光明之路。笔者认为，基金公司登陆新三板有以下两方面的深意：

一方面，优化基金公司股权，改善公司治理结构。近年来，基金公司高管离职已成家常便饭，尤其是范勇宏、肖风等“元老级”基金公司创始人的纷纷出走，均给公司的经营和业绩带来超额损失。基金业属于人才密集型行业，为了保证核心竞争力，基金公司甘愿为吸引并留住优质人力资源而加大投入力度。因此，通过新三板挂牌，基金公司在引入外部投资人作为股东的同时，还可以通过内部高管持股实现有效的股权激励，将公司的长远发展与个人未来利益相结合。如此一来，基金公司在股权结构得到优化的同时，还能将以往高管和企业的博弈关系转为合作关系，保证自身的长期稳定发展。

同时，对于公募基金来说，由于长期受到政策庇佑，其管理公司过度依赖于基金管理费，常常通过盲目扩张基金规模谋求更多的管理费收入，而忽视了基金的业绩与长远发展。这样必然会损害广大投资人的利益。因此，如在新三板挂牌后，公募基金公司为了适应资本市场的要求，必将不断改善自身治理结构，从短视的盲目扩张转变为长远的健康发展，从而在对公司股东负责的同时也让投资者的利益得到更充分的保护。

另一方面，基金公司可借新三板拓展多元业务，加速企业升级储备“粮草”，逐步实现向大资管平台战略转型的华丽变身。目前私募基金公司正在积极探索转型之路，如九鼎投资的中长期目标即发展成为一家具有竞争力的综合性资管机构，其在强化私募股权投资的同时，还适时加大并购投资、海外资管等业务，并择机开展诸如地产基金投资等其他资管业务。另根据公告显示，视保险业务为重要战略业务的九鼎投资，在刚刚从新三板募集100亿元现金后不久，便决定以高达107亿港币收购富通国际旗下的富通香港，并将寿险板块作为投资的重点。此次收购将使九鼎获得具有国际化视野和丰富实践经验的优秀团队，并与其未来将要建立的寿险业务发挥协同效应。

同时，众多私募已经开始申请公募牌照，这无疑会加大公募基金公司的竞争压力，迫使囿于传统业务的公募基金公司走向转型之路。而新三板正是能够为基金公司提供良好创新环境的优质场所。

篇3

自2004年4月，南京证券获得承销保荐资格以来，保荐的首发项目只有11个，其中有5个项目未能过会，被否率高达45%。因新大地项目涉嫌虚假记录、误导性陈述、重大遗漏等违法违规行为，南京证券遭到证监会处罚，这家只成功保荐过6个首发项目的券商，不是因为保荐的项目多，而是因为被否的项目多，同样被市场冠以“野蛮生长的投行”头衔。

南京证券2010年承销业务只有3单，其中首发、配股和企业债各有1单；2011年同样只有3单，其中首发2单、企业债1单；2012年虽然做了9单承销业务，但其中并没有首发保荐项目，投行业务收入仅为0.86亿元，同比下滑了40%，占总收入的10%。

据记者了解，以前中介机构和保荐代表人因违法违规受处罚，大部分是由于企业上市后业绩变脸等情况，但今年以来进行严厉的财务核查，相关处罚措施表明在发行环节也强化了监管力度，证监会对于IPO造假上市采取从严处罚的零容忍态度。

例如新大地公司虽迫于压力，主动提交终止发行上市申请，虽未发行新股，但由于IPO申报材料造假且中介机构未勤勉尽责、审慎核查，南京证券也遭到立案调查。

南京证券在2012年9月通过增资扩股完成改制，3个月后，接受中信证券的辅导，并在江苏证监局备案登记。但当《投资者报》记者联系南京证券时，公司总机有关人员以“没有设立对外披露信息的相关职位”为由，建议记者将采访提纲发送到公司公共邮箱内，结果难免是石沉大海。

投行本身乏力又遭遇打击

近几年，创业板开闸激发中小企业上市需求，平安证券、国信证券等券商的投行业务迅速崛起。南京证券也欲在其中分一杯羹，但投行部门实力不足，在拿项目上并没有优势，好项目往往被大券商抢走，只能做一些资质不高的项目，因此导致过会率比较低，项目质量也比较差。

根据Wind数据统计，由南京证券担任主承销商的上市公司共6家，分别是轴研科技、塔牌集团、超华科技、摩恩电气、惠博普和新开普，前5家在中小板上市，新开普则在创业板上市。

有一点值得注意，南京证券与客户间的关系都是“合作一次”就分手。资料显示，轴研科技上市后的增发项目由国金证券保荐；塔牌集团则在其可转换债券发行交易中，一创摩根为保荐机构；公司副总裁范慧娟女士曾经公开表示南京证券和超华科技将保持长期合作关系，但超华科技上市成功后，其增发项目却由广发证券承销。

通常来说，企业经过首发上市后，券商与上市公司会有良好的合作关系，在后续的合作中也很少更换保荐机构，但南京证券在保荐项目上竟没有一家回头客，这一现象也侧面证明了南京证券投行的乏力。

据报道，南京证券投行部门如此惨淡与高层保代流失有重大关系。副总裁范慧娟在任期间担任惠博普项目保代，此一单承销保荐费用就达到了0.8亿元；董事总经理张立在任期间完成南京银行48亿元的配股项目。

自从范慧娟和张立离职后，2012年南京证券投行业务收入出现大幅下滑，仅做了1单英力特的增发和8单债券发行。

造假代价沉重 难踏上市之路

降级不仅仅是简单的影响客户信任程度和公司声誉，还将波及到创新业务、通道和保荐业务的审批资格。比如，根据《公开募集证券投资基金管理人管理办法》相关规定，证券公司要开展公募基金业务，必须满足“最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准，净资本不低于10亿元人民币，最近1年中国证监会分类评价级别在B类以上”等条件。据此规定，如果想要开展创新业务，恐怕要等到明年重新评级，且能升级到B类以上才行。

证监会在公告中称对新大地案件的处理中，南京证券被给予警告处罚。根据《证券法》等相关法律法规和监管规则，保荐机构被处以警告处罚，将对其增加新的业务种类、设立或收购证券经营机构、发行股票或债券等产生重要负面影响；也将对其证券公司分类评价结果产生重大影响，从而导致其缴纳更多的投资者保护基金。保荐机构将会为其违法违规行为付出沉重代价。

证券公司在降级后，各项业务扣减净资本的比例也会相应提升，为了保持相应的业务规模，很可能需要通过再融资来扩张净资本规模。但以信用为基础的金融市场，被降级的券商想要再融资或者IPO变得更为困难。

篇4

3月19日，经国务院批准，广东省将养老金结余部分的1000亿元交由全国社会保障基金理事会受托运营，双方在北京签订正式委托协议。此项资金将分批到位，委托投资期限暂定两年。新增资金将更多配置到固定收益类产品，投资较为审慎，确保实现基金保值增值。

此次是广东省将结余养老金首次委托投资，其金额亦是地方养老金委托国家级运营机构管理的最大一笔。由于原养老金年均收益率仅为2％－3％，低于近年的通胀水平，近几年，提高养老金投资收益呼声日渐强烈。

另据《财经》记者了解：人力资源和社会保障部（下称人社部）主导的全国性养老金运营机构筹备并未暂停，因后者涉及全国，牵一发而动全身，成立步伐暂缓。但此次广东省千亿元资金委托，也意味着由人社部主导成立全国性养老金运营机构方案并非是地方养老金惟一的投资去向。

全国社保基金理事会在3月13日发出邀标通知，18家具有社保基金管理资格的机构均有两只以上产品上报，除固定收益类产品外，亦包括权益类产品。

消息人士表示：全国社保基金将此笔资金更多配置于固定收益率产品，并不排除有一小部分资金会逐步进入股市，但对股市影响也很有限。

据公开资料显示：全国社保基金目前管理的资金约为9000亿元，托管广东此笔资金后，全国社保基金所托管资金超过1万亿元。

广东的举动基于目前全国社保资金管理情况。2010年，全国有广东、江苏等八个省份的城镇职工基本养老保险当期结余超过100亿元。其中广东的企业部门基本养老保险当期结余达到487亿元，位居全国之首。

根据人社部提供的数据，截至2010年，广东城镇职工基本养老保险基金累计结余达到2471.48亿元，同样位居全国首位，比第二位的江苏省多出了1000多亿元。

与此同时，广东由于经济发达，又是农民工输入省，制度内赡养比（养老保险制度内领取养老金人数与缴费人数的比例）较低。2010年，广东制度内赡养比为11.81％，接近十个缴费者对应一个养老金领取人。与之相比，新疆生产建设兵团的制度赡养率高达64.61％，老工业基地譬如黑龙江、上海、吉林、四川均超过50％。2010年，全国企业职工养老保险总体制度赡养率是36.1％。这意味着，广东是国内养老金支付压力最小的省份，其每年当期养老金结余仍在不断扩大，而这部分沉淀下的资金，大多沉淀在银行的财政专户中，不断贬值，养老金投资保值冲动强烈。

千亿投向

全国社保基金理事会发言人在声明中称，广东省此次委托的1000亿元资金将主要投资于固定收益类产品，包括国债、银行存款、企业债、金融债等，委托人可获得不低于同期银行定期存款利息的收益。

据接近全国社保基金理事会人士称：“此项声明初步可圈定此笔资金投资方式及收益底线。虽然双方并未透露具体投资收益率，但可预测年收益率保底约为3.5％，年均6％左右。”

根据业内人士多年对社保基金的投资经验，两年的委托期限，意味着纯固定收益类产品很难达到6％的收益率。上述人士表示，“因此推算，组合中会有少量高杠杆的股票类产品。”

一位不愿透露姓名的公募基金产品设计人员也坦言，其公司报送的产品中除固定收益类产品外，也包括权益类产品。因全国社保基金与所有社保基金管理人均签订了保密协议，他并未进一步透露详细的产品细节。但他说：“产品报送所有的过程和以往一样，并无特别，我们只针对客户具体需要，并不管资金具体来源。”

据接近全国社保基金理事会的人士表示，“此次委托资金将混入全国社保基金大账管理”。一直以来，全国社保基金理事会的托管方式为分账、混账管理两种。混账管理意味着对广东省委托管理的千亿资金不会另开小灶。

3月13日，18家全国社保基金境内管理人，包括16家公募基金公司及两家证券机构在内，同时接到了全国社保基金的邀标通知。事实上，早在全国“两会”前，多家基金公司就已听到风声，但没想到招标会如此之快。“之前已经做好模板，但会有一些修改。我们好几家基金公司都是周末加班做好，周一就递交了。”某基金公司人士说。

“两会”前的不确定性在于：由于《社会保险基金投资管理条例》尚未修订，根据2011年7月1日实施的《中华人民共和国社会保险法》，社会保险资金目前的投资渠道为买债券和储蓄两项。在目前社保法尚未修改的前提下，社保基金或将不能用于股票投资，也不能交由其他机构代管。

但经过高层讨论，广东最后得到了国务院的特批。

前述消息人士表示，此笔资金的大类资产配置由全国社保基金理事会决定。理事会目前仅是在原有的社保基金管理人篮子里挑，待到所有申报材料报到全国社保理事会后，将由一个专家小组作出评估，确定入围者名单，然后再进行一轮答辩，内容偏重在投资和风险控制等方面。整个评选过程约持续两个月。广东省的这笔资金会逐步注入，首期启动资金为300亿元左右。或将产生六个至八个投资产品组合。

“可以参考原企业年金的投资方式，起初其投资也很保守，之后慢慢增加权益类产品比例。当然养老金的投资和安全性会更为审慎。”消息人士补充。

根据原《企业年金投资办法》的规定，企业年金必须绝大部分投资于固定收益产品。其中，投资银行活期存款等流动性产品及货币市场基金的比例不低于其净资产的20％；投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金比例不高于企业年金基金净资产的50％；企业年金投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于企业年金基金净资产的30％。投资股票的比例不高于企业年金基金净资产的20％。

亦有人士担忧，全国社保基金理事会目前的投资方式与早前地方的投资方式主要用于购买国债和存银行并无更大区别。几位具有社保基金管理资格的基金公司固定收益部总监均表示，全国社保基金理事会所声明的投资方式与地方养老金管理模式看似相同，实则不尽相同。

首先是两者投资能力不同。地方是粗放型的管理方式，长期以来多为储蓄，少为购买国债，面临通胀压力。过去十年间收益率在2.88％。在最近几年3％至6％的通胀水平下，资金实际已经贬值。同时地方的投资过程中，也存在寻租空间。但理事会是专业资产管理机构，其投资能力本身要强于地方。

其次，两者购买的投资产品也不相同。在债券的选择上，地方投资多选国债，全国社保债券投资更为灵活，选择品种更多。“仅在存款上，地方多为存活期或定期，但全国社保基金也会采用协议存款方式，比银行活期利率稍高。”上述消息人士说。

全国社保基金共进行过三次委托投资管理人资格公开征选，分别是在2002年、2004年和2010年，共有16家基金公司和两家证券机构获得社保基金管理资格。目前全国公募基金公司已增至70家，随着市场份额的扩大，社保选秀重启亦可期待。

消息人士判断，此次广东省1000亿元委托资金来源可能是个人账户资金，但相关机构对资金具体来源尚无定论。

中国养老保险制度实行社会统筹与个人账户“双账户”结构。其中社会统筹部分，用于当期养老金发放，个人账户部分退休后按月发放。

据社科院《2011中国养老金发展报告》，截至2011年底，广东省社会保险约为3000亿元，广东此次委托为首次试点，委托资金占总量三分之一。除广东外，江苏、浙江、山东三省份养老金结余亦超过1000亿元，尚未得知未来是否有更多省份效仿广东。

值得一提的是，地方政府手中的养老金，已有部分委托全国社保基金理事会进行投资运营。广东省并非第一例，但目前金额最大。

自2006年12月，全国社保基金理事会正式开展个人账户中央补助资金投资运营管理，对象包括2004年开始试点做实个人账户的黑龙江、吉林，加上2006年展开试点的天津、山西、山东、河南、湖北、湖南、新疆，一共九个省份，首批受托资金104亿元。

截至2010年底，全国社保基金理事会共受托管理九个省区市的个人账户资金权益余额达566.4亿元，这些资金2009年之前年均收益率达18.9％。据统计，全国社保基金理事会自2000年成立至2010年，年平均收益率为9.17％，远远跑赢近十年2.14％的年平均通胀率。

全国性运营主体筹备暂缓

据《财经》记者了解：2月1日，国务院召集相关部门举行会议，表示将进一步细化拟成立的全国性养老金运营机构投资细则、敲定投资方式、圈定主导部门、确保养老金投资的绝对安全。这意味着由人社部主导的这一方案并不如预想的快。

但此机构的运营模式已确定，为管理理事会模式，行政级别为副部级。

消息人士表示，“广东省此次资金委托与拟成立的新机构并不冲突，新机构肯定要成立，两者平行进行。但目前机构成立步伐将暂缓。”

亦有消息人士透露，“在‘两会’期间，高层认为这个机构筹备时间需要较长一段时间，因此更倾向于广东省先试点。”

有学者认为，未来建立全国统一的养老金投资运营管理机构后，可能将上述委托全国社保基金理事会投资的资金收回。但消息人士表示， “即便是新机构成立，也不可能吃下所有资金。”拟成立的全国运营主体可能负责统筹账户部分的资金委托管理。

他同时表示，此次广东千亿元养老金委托全国社保基金管理由来已久。广东省的委托缘起于2009年，而人社部主导的投资机构正式讨论起于2011年。

广东省委托全国社保基金理事会管理资金早有传言，全国社保基金近几年频频造访广东，与其磋商。据《财经》记者了解，早在2009年10月，全国社保基金理事会理事长戴相龙专程前往广东，拜访广东高层，表达了理事会希望能够进一步参与管理广东省社保基金，加强与其在社保基金投资等领域的合作，不断提高基金收益的意向。

2011年，养老金入市重新被提上日程。由人社部牵头，中国证监会、全国社保基金理事会等部门参与，开始设计新的“社保基金投资管理体制”。到2011年下半年时，最终从三套方案中初步选定一套重点完善。

据《财经》记者了解，当时初定方案是设置一个全国统一的投资运营主体，所有省份经办机构的地方社保资金将被统筹起来，交由这一投资主体进行管理。类似中国投资有限责任公司这样的准商业机构，由其成立专业的投资管理队伍，对资金进行投资运营，并承担保值增值责任，整套方案仍与企业年金投资管理体制类似，采用信托制度。

尽管全国统筹面临很多困难，但由于各省养老金结余情况不一，投资能力亦有很大差别，同时易受本地政策变动影响，难以掌控。之前人社部拟让各省分别设立投资运营主体的方案被放弃。

中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文表示，如果不入市，养老金贬值带来的福利损失已成事实；而如果入市运营的话，虽然说可能取得较高的回报，但同样存在很大的投资风险，尤其是在现有资本市场总体还“不完善、不健康”的情况下。

而在现实中，真正的养老保险基金持有人，分散在市县一级的社保经办机构手中，并沉淀在财政专户中，其中又以县级为主。公开统计显示，中国养老基金的持有主体多达2000余个，养老金省级统筹程度也不高。根据《财经》杂志此前的报道，2009年《广东省企业职工基本养老保险省级统筹实施方案》，省级养老保险调剂金上缴比例为企业养老保险单位缴费的9％，这意味着，广东省一级能够统筹调配的养老金只有9％。

中央政府一直将提高统筹层次视为政策方向，并计划于2012年实现全国统筹，但在实践中难度非同一般。

保值冲动

过去十年间，平均一年期存款利息仅2.88％，在最近几年3％至6％的通胀水平下，避免贬值，是养老金持有人探寻新投资方式的缘由。由此看来，养老金入市是必然趋势，但入市时机尚有待考量。

中国养老保险制度实行的社会统筹与个人账户的“双账户”结构也存在着弊端。由于历史原因，个人账户刚刚建立时，便被地方政府普遍挪用，用于发放当期养老金，造成空账。自2001年起，各地陆续展开做实个人账户尝试，以弥补空账。经过多年努力，个人账户一旦被做实，因为其本身就是用于远期支付，需要长期滚存，因此具备强烈保值增值冲动。

对于不低于同期银行定存利息的收益目标，有业内人士表示担忧。社保基金的投资品种由股权投资、PE投资以及包括固定收益、股票等多种组合在内的基金产品所组成。由于去年总投资收益中的七成来自于股权投资和PE投资，才使得整个社保基金在二级市场大幅下跌的情况下，仍然获得了5.58%的正收益。

一位不愿意具名的消息人士说，“若未来两年依然是熊市，如何能确保实现预定的投资收益率呢？”

全国社保基金一直在努力寻求争取地方养老金资金，年初，戴相龙曾表示，建议有条件的养老金按一定比例投资股票。他强调，“可入市投资的养老金指具有储备、积累、稳定滚存性质的养老基金，而不是现收现付的养老金”，这与预估的资金来源异曲同工。

全国社保基金理事会受托投资运营广东千亿社保资金的消息在3月20日向外界公布之后，被部分媒体和市场人士解读为积极利好。为此，全国社保理事会专门在其网站上发出声明表示：一些媒体和个人把“委托投资运营”误读为“委托入市”，理解为入“股市”，这是不准确的，并再次强调该项资金将主要投资于有固定收益的产品。