企业财务风险预警和防控策略

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摘要：企业在经营过程中存在着一定的财务风险，通过建立企业财务风险预警系统，结合生产企业经营现状和资金流的情况，对投资等财务活动中的风险进行预判分析，能够及时捕捉资金管理过程中的浪费、滞留等失误；能够在对企业资金使用效果进行分析评价的同时及时发出报警，从而避免企业经营过程中出现一些超过企业风险承受能力的行为。基于此，本文首先阐述企业财务风险预警的重要作用，然后分析企业财务风险的类型、表现形式和财务风险产生的原因，最后提出企业财务风险的预警与防控策略，旨在为确保企业的资金安全，保障财务管理活动顺利开展提供经验借鉴。

关键词：财务风险；风险预警与防控；企业

财务管理在企业整个经营运行体系中处于核心地位，财务管理不善将会使企业陷入瘫痪。因此，财务管理的安全性与稳定性直接关系到企业的生存与发展。然而受多种内部因素和外部因素的影响，企业总是面临着各种各样的财务风险。从企业财务活动的主要环节来看，企业财务风险可分为流动性风险、信用风险、筹资风险、投资风险等几种。企业通过建立财务风险预警系统，结合自身的经营现状和资金流情况对投资等财务活动中的风险进行预判分析，有助于及时捕捉资金管理过程中的浪费、滞留等失误；在对企业资金使用效果进行分析评价的同时，能够及时发出报警，从而避免企业经营过程中出现超过企业承受能力的财务风险，进而保证企业财务活动始终处于安全、可靠运行的状态。

一、企业财务风险预警的重要作用

在企业财务活动的各个环节，都存在着各种各样的风险因素，这些客观存在的风险因素有些是可控的，而有些是不可控的。企业通过对可能存在的风险进行分析和预判，并采取相应措施将其危害降到最低，是进行财务风险预警与防控的根本目的。财务风险预警的重要作用主要体现在以下几个方面。

（一）分析企业财务信息，判断企业财务风险状况

企业财务风险预警建立在一定的经济指标之上，当企业财务风险达到预警条件时，说明企业在财务方面的某项数据已经触及预警线，面临较大的财务风险[1]。企业通过对经营相关的产业政策、市场竞争信息、企业财务信息等进行分析和比较，能够科学客观地评估企业财务风险，同时能够结合企业财务状况制定财务风险预警机制，以此降低财务风险的发生概率。

（二）对企业经营危机进行预知预判

当出现可能影响企业财务状况的关键因素时，财务风险系统通过分析大量市场信息、企业财务信息，能够预先发出警告，并对企业经营者进行警示，从而使他们可以重新审视和调整企业近期的经营管理行为，进而采取一些风险防控的措施提前回避风险。

（三）控制和预防企业财务风险

有效的财务风险预警系统不仅能够对出现征兆的财务风险进行预警，还能够根据风险提示及时找到财务风险与财务恶化的根源，促使管理者可以根据风险提示有效防范财务风险，避免财务风险转变为财务危机[2]，从而防止财务状况恶化。

二、企业财务风险的类型

（一）按照企业财务活动的不同环节分类

从企业财务活动的不同环节来看，企业财务活动主要包括融资、投资、资金回收、收益分配4个方面。这4个方面的财务活动相对独立，同时又存在相互联系和制约的关系，共同形成了企业财务活动的主体。这些财务活动中存在各种形式的财务风险。其中，筹资风险是指受宏观经济环境和资金供应市场变化影响，企业因借入资金而给财务成果带来的不确定性和企业丧失偿债能力的可能性；投资风险是指企业在各种投资活动中，因投资收益达不到预期目标的风险；经营风险是指企业因市场变化、企业内部生产的不确定性，以及赊销等行为而导致的产品无法售出，或者是合同不能兑现、资金难以回笼等各种风险问题；收益分配风险是指企业在进行收益分配时，对企业未来生产经营活动所产生不利影响的可能，如不合理的收益留存，有可能导致企业在下一个阶段出现投资与收益的变化，从而影响资金链的运转，继而影响到企业未来的生产经营[3]。

（二）按照引发财务风险的因素分类

按照引发财务风险因素的类型来看，财务风险主要可分为系统性风险与非系统性风险。系统性因素主要是外部环境因素，如宏观经济政策、政治法律、市场行情等，主要表现为环境影响所带来的市场风险。非系统性风险则是在一些特定条件下，对个别项目资本价值产生影响的特有性风险。

（三）按照财务风险的可控程度分类

按照财务风险的可控程度来看，财务风险可分为可控风险和不可控风险。可控风险是企业通过采取一定经营措施可以降低的风险。比如，控制高风险投资、减少高风险赊销等都是控制财务风险的措施。不可控风险则是企业无法控制的风险，主要受一些市场因素和政策因素影响。比如，税率增加的风险、外汇管制和汇率变动的风险。

三、企业财务风险的表现形式

（一）资金运营环节

在当前买方主导的市场环境下，很多企业为扩大销售规模，增加利润，纷纷采取赊销的方式。采用赊销的销售方式虽然可以有效扩大企业销售规模，但同时也导致应收账款不断增多，在一定程度上增加了回款风险[4]。如果赊销占比较大，应收账款缺乏控制，不能按期回款甚至变成坏账、呆账，则会给企业带来较大的经济损失。另外，大量应收账款的存在会直接导致企业出现资金周转问题，甚至引发企业资金链的断裂。

（二）筹资环节风险

筹集资金是为了满足企业经营运行的资金需求。在一定的贷款利率下，财务杠杆越大，则相应的财务风险也越大。具体来说，不同的资金来源和筹资方式会形成不同的资金成本和相应的风险。金融市场具有复杂性，如果融资成本过高、杠杆过大且收益难以保证，就会给企业带来较大的财务风险。因此，企业需要对筹资所带来的收益和风险进行权衡考虑，结合企业的资本结构合理选择筹资方式，以保证资金成本的合理性和筹资风险的可控性。

（三）投资环节风险

投资环节的财务风险主要来自企业对投资资产额度的控制，以及投资收益能否达到预期的不确定性。如果盲目投资且投资数额较大、时间跨度长、投资收益难以预测，则会使企业面临较大的财务风险，尤其是加大杠杆超出企业承受能力的盲目投资，会严重影响企业的投资收益。

（四）收益分配环节

风险收益分配是企业财务循环的最后一个环节，包括留存收益和分配股息两方面。收益分配风险反映了营业商品产出节点上的经营风险和分配阶段的资本支付风险，它是下一次循环资本垫支价值的资金来源，制约着资本价值的规模[5]。

四、企业财务风险产生的原因

企业的生产经营始终处于复杂多变的市场经济环境中，面临着来自外部市场、内部经营的多重风险因素。财务风险产生的原因主要有以下几点。

（一）外部原因

一是宏观经济与政策因素。宏观经济与政策因素主要包括当地的经济发展水平、产业政策、利率水平、市场物价水平等。如果宏观经济运行良好、市场需求旺盛、产业政策扶持力度较大，则能够保证企业处于一个积极的运行环境中，财务风险较低，在盈利水平提高和财务状况趋好的情况下，企业财务的抗风险能力也会增强；相反，企业则会面临较大的财务风险。现阶段，国家财税制度的改革和对企业金融扶持力度的增强，在一定程度上降低了企业的筹资成本和经营成本，有利于企业更好地控制财务风险。二是市场及行业因素。每个行业的市场行情都在不断发生变化，如原材料价格、成品价格、市场销路等，不同程度地影响着企业财务经营活动。

（二）内部原因

一是资本结构不合理，主要指企业中自有资金和借入资金比例不恰当，存在借入资金比例过高的情况。企业在通过各种渠道筹集到资金之后，虽然可以在一段时间内缓解企业的资金压力，保证企业的现金流，但过多借债加重了企业支付利息的负担，也增加了企业的偿债风险。二是投资与经营决策不合理。正确的投资决策可以增加企业盈利，降低企业风险，而错误的决策则大概率导致企业投资失败，使企业产生经济损失。投资与经营决策的不合理往往是因为没有认识到市场与企业存在的经营风险。三是财务管理制度不完善。企业财务管理涵盖筹资、投资和营运资本管理等各个方面。完善的财务管理制度可以规范财务运行，避免财务活动中可能导致财务数据失真和资产流失的行为。如果财务管理制度不够完善，则会给各种财务作假、职务侵占等不良行为留下可乘之机，使得财务信息难以反映企业真实的财务状况，进而导致企业决策失误，财务风险增加。四是财务人员风险意识淡薄。一些企业财务人员缺乏财务风险意识，没有对企业面临的财务风险作出有效的判断和预警，导致在突发事件发生时，企业无法及时有效应对。

五、企业财务风险的预警与防控策略

（一）建立财务风险预警管理组织机制

财务风险预警是企业进行财务决策的依据之一，企业首先应建立起以财务部门为核心，由企业高层和市场、工程等各部门负责人共同组成的财务风险预警组织机构，并赋予其单独开展工作和进行财务风险预警的权利。其次，要合理设定财务指标的报警临界值。一旦某项财务数据达到该临界值，则按照程序发出财务预警。再次，要培养优秀的预警管理人员，通过教育培训促使各部门员工树立起财务风险的预防意识，并对各种隐藏风险保持高度的警惕性。

（二）建立财务风险分析与监控机制

一是要建立财务风险预警报告分析制度，对某一阶段的财务状况和风险进行评估，以此准确分析当期企业财务运行中存在的问题。二是建立完善的监控机制。实施双向监控，定期对相关财务指标和数据进行有效分析并实施监控，同时根据财务预警信息密切监控企业各部门财务运行状况。

（三）建立财务信息收集与反馈控制机制

收集财务信息机制主要是针对财务风险预警系统所需的财务信息进行收集、整理和加工，从而为财务风险预警提供信息来源。对于反馈控制机制来说，预警系统在信息输入之后，其能够合理地选择输出信息结果的信息反馈模式，维持预警系统的稳定性，从而有效地实施功能控制。例如，对企业所面临的外部风险，以及生产、采购、筹资、投资等经营风险进行良好控制。当发生特殊事件甚至是风险失控时，能够帮助企业制定良好的应急措施和解决方案。

（四）提高企业管理者对财务风险的防范意识

企业经营者要切实提高财务风险防范意识，理性科学地看待各种风险因素。第一，企业应在日常工作中加大对财务风险相关内容的宣传力度，讲解财务风险的影响因素和危害，以此不断提高企业经营者和财务人员的财务风险防范意识，从而帮助全体员工认清自身工作与企业财务风险、与企业经济利益之间的关系，促使其在开展各类经济活动时首先考虑其中存在的风险因素。第二，通过积极开展宣传教育活动，进一步提升相关人员对财务风险的识别能力、预测能力和控制能力，促使人员在了解财务风险形成的原因和危害的同时，能够主动、客观地辨别财务风险因素，积极配合企业财务风险预警机制的建立与运行，从而及时、科学、有效地应对各种财务风险。第三，加强企业财务风险文化建设，避免在企业投资经营活动中片面地依靠主观经验，盲目应对风险问题，从而有效增强企业投资决策的科学性与可行性。

（五）增强对企业资金的管控能力

保障企业资金安全就是确保企业的生命线，企业财务管理中应将资金管理视为重中之重。一是要优化企业资金结构，从筹资、融资、销售回款等环节确保企业资金供给的安全性与稳定性。二是进一步增强企业资金筹集、投资、生产及利润分配4个阶段的平衡性，在充分考虑企业所面临的行业环境、经营状况、未来规划等因素和条件的前提下，利用财务杠杆协调好4个阶段的资金收支平衡，从而实现利润最大化。三是要加大回款和催欠力度，谨慎采用赊销方式，从而最大限度保证资金按期回笼。投资前应做好充分的市场调研，尽量保证每一笔资金的合理投资使用，从而最大化发挥资金效能。

（六）进一步加大企业流动资产管理力度

流动资产是衡量企业财务健康状况的重要指标之一。企业流动资产的减少必然会影响其偿债能力，甚至引发企业财务危机，严重影响企业运行能力和盈利能力。因此，为提高企业流动资产质量，避免此类风险发生，企业应在资金借入时就全面考虑财务风险、成本等各类信息，根据企业偿债能力确定其债务比例。另外，部分企业资金周转存在一定困难，还需要合理调整长期负债与流动负债的比例，严格控制自身的资产负债率。

六、结语

企业财务风险的预警和防范是确保企业资金安全的重要措施，不仅需要企业建立起科学完善的财务风险预警和管控机制，还需要企业经营者和财务工作者提升自身的财务工作能力和风险防范能力，提高对财务风险的重视程度，以及发现、防范和处置风险的能力，从而确保企业资金的安全，增强企业投资经营的科学性与合理性。

参考文献

[1]罗宁.浅谈我国企业财务风险的预防、预警与控制[J].经济研究导刊,2015(15):109-112.

[2]杨根芳.企业财务风险防范与控制探析[J].企业经济,2007(9):160-162.

[3]蔡莉莉.浅谈企业财务风险预警系统的完善[J].财会研究,2010(22):38-40.

[4]魏晓娟.浅谈企业财务风险预警及防控[J].河北企业,2017(6):42-43.

[5]王惠敏.浅谈中小企业财务风险预警体系[J].公共支出与采购,2011(4):54-55.

作者：张维强 单位：中交二公局第四工程有限公司