新租赁准则对金融企业承租的影响

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一、旧租赁准则下金融企业存在的主要问题

（一）实物资产管理松散，租赁支出成本偏高

在原《企业会计准则第21号——租赁》准则（以下简称“旧租赁准则”）下，承租人租赁业务会计处理采用的是“双重会计模型”，划分为经营租赁和融资租赁。金融企业存在大量包括营业网点、项目组办公室、自助柜员机、办公设备等经营租赁资产。在旧准则下，经营租赁业务并不需要把有关的资产与负债记录到资产负债表内，常仅以附注的形式披露，在报表中未能全面反映租赁业务的权利与义务。在日常管理方面，金融企业对营业网点的经营租赁资产一般未纳入集团统一管理，而以经营使用单位作为管理人进行分散管理，容易造成管理不到位的情况，影响了租赁资产的使用效率；同时在租购决策层面，由于经营租赁业务未上表处理，仅在附注中披露，因此对企业财务报表影响不大，导致决策层对经营租赁决策重视度不够，容易更多的考虑短期效益，未能慎重的从长远出发考虑“资产应购买还是租赁”的问题，有时甚至会出现资产租赁费用大于购买成本的现象。

（二）表外业务大量存在，企业经营风险被低估

原租赁准则区分租赁业务的标准是观察标的资产中有无发生风险报酬的转移，主要分为两类：第一类是经营租赁，其未发生风险报酬的转移；第二类是融资租赁，其发生了风险报酬的转移。企业要把标的资产中需要资本化的租赁费用记在资产负债表内，而将不需要资本化的经营租赁资产记在表外，形成表外融资。在营运过程中依赖租赁方式获得重大资产使用权的金融企业为了优化相关财务比率，根据利己原则，在会计政策选择上往往会偏向于将实质为融资租赁的交易，人为设置为符合特定条件的经营租赁交易，以达到不记录在表内、仅按相关规定在财务报告附注中披露未来经营租赁付款承诺金额及期限结构的目的，这使得其在表外隐匿了大规模的隐形资产与负债，起到了表外融资的作用。因此，经营租赁业务已然成为金融企业表外融资的重要形式。根据各主要上市金融企业披露的2018年财务报表附注，经营租赁付款承诺（未折现）金额基本上在100亿元～200亿元之间，通过这些租赁活动，金融企业获得了使用租赁资产及其收益的权利，且在租赁期内可自由处置这些资产，而无需在报告中披露，导致低估了企业经营风险，增加了企业盈余管理风险。

（三）业务模式选择空间较大，财务数据可比性较低

会计信息可比性是会计信息质量要求的重要内容。从横向对比来说，在原租赁准则下，对自有资产和租赁资产、经营租赁和融资租赁的会计处理存在很大差别，导致具有相同业务类型和资产规划的金融企业，由于取得资产采用了租赁或购买等不同的方式，因此，会计处理过程和结果迥异，企业资产负债率、资产周转率等财务比率差异极大，导致降低了企业财务报表的可比性，不利于财务报表使用者进行财务报表分析；从纵向对比来看，金融企业所有权与经营权高度分离，股东在评价经营者业绩能力时，主要依据各项财务指标。而在旧租赁准则中，租赁业务存在两种会计处理方式，使管理者有了可选择的空间，为了达到股东预期以获得更高的报酬，其可能会对租赁业务合同的内容进行修改，使得会计信息丧失可比性，同时也影响了会计信息的真实性。

二、新租赁准则实施对金融企业的影响

（一）对金融企业财务报表的影响

对于承租人业务，新准则不再区分融资租赁和经营租赁，租赁业务（低价值租赁和短期租赁除外）需按照折现后的现值确认金融负债及使用权资产，对企业财务报表将产生重大影响。下面分别分析金融企业承租业务采用新旧租赁准则及不同折现率对财务报表产生的影响。假设A金融企业以租赁方式租入某店面做经营网点用房，租赁期为3年，考虑到期后续租3年（不考虑到期行使购买选择权），年租金1000万元，年末支付（不考虑相关税金及费用，折现率5%，直线法折旧，无残值）。从对表1的分析中可知，从现金流量方面来看，整个租赁期间，新旧准则下A金融企业累计支付的租赁费用总额均为6000万元，是相同的。从经营损益方面来看，各租赁期间新旧准则下损益表中确认的租赁费用总额及列支的成本支出总额却不相同。如第一年年末，在旧准则下，A金融企业支付的租赁费用1000万元全部计入当期管理费用中，影响损益金额1000万元；而在新准则下，A金融企业以直线法对租赁资产计提折旧，折旧金额845.95万元计入管理费用，同时按实际利率法计算利息费用253.78万元计入财务费用中，两笔费用影响当期损益金额为1099.73万元。新准则下，利息费用随着租赁负债的减少而减少，净利润在准则实施初期会略有下降，而租赁后期则相反。进一步分析发现，在新租赁准则下，如果折现率按10%计算，初始确认时使用权资产则确认为4355.26万元，与按10%折现率计算确认的使用权资产5075.69万元，存在较大差异，相关会计处理差异如表2所示。根据以上分析可知，新旧租赁准则下租赁业务的会计处理对金融企业的财务报表影响较大，新租赁准则下折现率的不同对企业的财务报表影响也较大。第一，对资产负债表的影响，新准则要求将企业在资产负债表中应包含租赁资产，能更真实地反映企业的财务风险和资本结构。首先，由于资产与负债的初始增加金额相同，因此可以更真实全面反映企业经济业务。其次，负债与资产价值的后续减少不完全同步，负债按照摊余成本采用实际利率法进行摊销，资产按照折旧原则进行价值调整，在后续期间，会进一步影响权益乘数、产权比率等资本结构指标。再次，不同的折现率对资产与负债的入账价值及后续利息费用的计量影响较大，而折现率的选择存在较多的主观因素，由于不同企业选择折现率不一样，这将会在一定程度上影响财务信息的可比性，同时，也增加了财务人员的工作难度及工作量。第二，对利润表的影响，无论新旧准则，在整个租赁期内对利润总额的影响无差异，但在结构上存在差异：新准则下利息费用呈现“前高后低”的趋势，对利润的影响额明显逐年降低。前期资产折旧及负债利息的增长会使经营成本增加，利润急剧下降。随着时间的流逝，租赁期开始时利润大幅降低的影响逐渐减少，资产的账面价值也会逐渐贬值，负债利息对利润总额的影响将逐年下降。另外，同一租赁业务，不同折现率对租赁总额在利息费用与折旧费用之间的分配会产生影响，如表2所示，采用10%的折现率与采用5%折现率时利润表中的费用支出结构从4355.56万元（折旧总额）与1644.74万元（利息费用总额）变为5075.69万元（折旧总额）与924.31万元（利息费用总额），差异较大。折现率越高，利息费用越高，而折旧费用则越低。该变化对在使用息税前利润（EBIT）、利息保障倍数等财务指标评价企业经营绩效时的影响较大。第三，对现金流量表的影响，无论新旧准则，租赁业务每年支付的租金额及整个租赁期支付的租金总额没有变化，对现金流量的影响数一致。但在列报时，现金流量项目发生根本性变化，将现金流量所属项目从“经营活动产生的现金流量”调整为“筹资活动产生的现金流量”。将其从经营活动调整为一项融资活动，能更客观真实反映租赁业务的本质，使在进行比率分析时与经营活动现金流量相关的财务指标变的更佳。综上所述，新租赁准则整体上有利于金融企业形成更加准确性、透明化的财务报告，财务报告中所涉及到的信息将更为真实全面，这对于财务报表使用者具有重要意义，能够提高其经营决策的准确性。

（二）对金融企业承租业务税收的影响

第一，对企业所得税影响方面。我国企业所得税法暂时没有与新租赁准则同步进行相应调整，对金融企业承租业务仍区分融资租赁和经营租赁。税法不认可新租赁准则下经营租赁业务在会计处理上确认的使用权资产，对其计提的折旧、减值、租赁负债融资利息支出，以及非当期实际收益计入当期损益的可变租赁付款额等，会计基础与税法税基存在显著的税会差异。在所得税会计核算时，将形成递延所得税负债、递延所得税资产，这导致在计算当期应纳税所得额时需作纳税调整处理，增加了公司税额调整的难度。第二，对增值税影响方面。根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，对金融企业承租业务也区分融资租赁和经营租赁。对于实际支付的经营租赁费用，应按照租赁期进行均匀的扣除，以实际支付并取得增值税发票作为所得税税前扣除凭证，同时确认增值税进项税额。从整体上来看，新施行的租赁准则相对于旧准则来说，对企业的增值税并无实质影响。

三、有效推进金融企业实施新租赁准则的措施

新租赁准则的落地实施，不仅对我国金融企业的资产负债表、利润表、现金流量表等报表方面产生影响，对企业经营决策、投融资管理、财务报表分析等诸多方面也将产生不同程度的影响。为确保新旧准则平稳过渡，特提出以下四点建议。

（一）完善系统流程，精准核算租赁业务

新租赁准则“两租合一”，使作为租赁资产承租人的金融企业，需在报表中如实列报使用权资产和租赁负债并披露相关信息。为了提高对外披露的准确性，金融企业需要调整会计核算系统以及业务流程。建议从以下三点完善系统流程，精准核算租赁业务：首先，对租赁业务的识别方式和流程进行重新设置。划分服务业务或租赁业务，按照新租赁准则规定对重新收集的信息进行分析；其次，对会计核算系统中会计科目重新设置。新租赁准则规定，所有租赁业务均需计入表中，通过“租赁负债”及“使用权资产”科目记录；再次，对负债和资产的计量属性进行重新设定。如对租赁负债和使用权资产的初始计量，以及每个资产负债表日使用权资产和租赁负债受租赁付款额变化影响需重新计算的条件进行设置。商业银行应完善系统流程再造工作，促进新租赁准则在金融企业的精准落地。

（二）改善融资结构，降低企业财务风险

在新租赁准则的实施下，对于偏好通过租赁添置运营资产以及在原租赁准则下经营租赁占租赁业务比重比较大的金融企业，应密切关注资产负债率上升的问题，否则将面临融资成本上升、资本结构不合理，企业价值下跌的风险。因此，为保持相对较优的资本结构，金融企业应通过调节融资途径以改善自身的融资结构，减少债务融资，增加权益资本，合理降低资产负债率，避免达到警戒线。

（三）优化购租决策，提升企业整体运营效率

新租赁准则调整了经营租赁方式的会计处理方法，要求其在资产负债表中列示，对承租人利用经营租赁模式进行表外融资的现象有效规避，能更为全面、系统、真实的反映企业情况。因此，企业需结合自身实际情况谨慎做出购买或租赁的相关决策。在实际购买和租赁处理前，企业应对两者的未来支付情况进行分析，使用净现值法和内部收益率法，综合对比两种方案下，现金流出情况以及对企业信誉的影响情况，抉择是购买还是租赁。

（四）强化风险管理，保障企业稳健发展

新租赁准则的实施，对金融企业的财务报表、业务管理模式等产生了较大影响，需要企业具备管理功能的流程控制，要求企业进行更为专业的信息披露和信息判断，因此，金融企业应调整业务结构，加强全面风险管理，选择对自身发展最为有利的业务模式。重新考量和全面评估资产的投资策略，对租金、利润、资本、对财务报表及相关指标的影响程度以及企业风险水平提前预判、主动规划和科学决策。金融企业需结合新租赁准则的变化对财务业务进行调整，强化风险管理，保障企业行稳致远。

四、结语

目前我国已经全面实施了新租赁准则，在实施过程中，获得了一定成效，也遇到了一些问题，我国应持续调整相应的准则、制度与法规，以减少对企业的负面影响。在机遇与挑战并存的当下，我国金融企业也应抓住机遇，突破困难，适应新准则，实现可持续发展。

作者：奉成方 单位：中国长城资产管理股份有限公司湖南省分公司